第一篇：整體變更與整體改制的有關(guān)問(wèn)題

一、整體變更和整體改制的區(qū)別

企業(yè)改制設(shè)立股份有限公司，可經(jīng)整體變更或整體改制成為股份有限公司。整體變更為整體改制的一種形式，整體改制還包括其他形式。一般來(lái)說(shuō)，整體變更和整體改制有如下區(qū)別：(1)整體變更前的企業(yè)形式是有限責(zé)任公司，整體變更后的股份有限公司可看作是原有限責(zé)任公司的承繼；整體改制前的企業(yè)形式可以是有限責(zé)任公司，也可是國(guó)有企業(yè)、事業(yè)單位或集體企業(yè)，整體改制后設(shè)立的股份有限公司屬于新設(shè)公司，與原公司不存在必然的承繼關(guān)系；

(2)整體變更是以經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)折股，而不以評(píng)估值驗(yàn)資后折股；但整體改制一般以評(píng)估值驗(yàn)資、折股；

(3)整體變更的情況可以連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)，而以評(píng)估值驗(yàn)資調(diào)帳的整體改制則不能連續(xù)計(jì)算原有業(yè)績(jī)；

(4)如果不涉及資產(chǎn)剝離，整體變更的債權(quán)債務(wù)由變更后的股份公司自然繼承；而整體改制過(guò)程中的債務(wù)轉(zhuǎn)移需要取得債權(quán)人的同意；

(5)整體變更是將原有限責(zé)任公司的全部資產(chǎn)納入股份公司的范圍，不進(jìn)行資產(chǎn)剝離；整體改制可能剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，只將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)納入股份公司的范圍。由于整體改制屬于新設(shè)公司，因此對(duì)于原公司剝離的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的規(guī)模和占總資產(chǎn)的比例沒(méi)有特殊限制。

二、企業(yè)整體改制有哪幾種模式？

企業(yè)整體改制主要包括三種模式，分別為整體變更模式、母子公司模式與分立模式。

整體變更模式為擬改制企業(yè)全部資產(chǎn)、負(fù)債整體進(jìn)入股份公司的模式。已有案例包括工商銀行、中國(guó)銀行等。

母子公司模式為企業(yè)以自身盈利能力強(qiáng)、競(jìng)爭(zhēng)力突出的主營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)、負(fù)債發(fā)起設(shè)立股份公司，以該股份公司作為未來(lái)上市主體，企業(yè)自身保留未進(jìn)入股份公司的相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債的模式。已有案例包括中國(guó)人壽、中國(guó)鐵建、中國(guó)石油、中國(guó)中鐵、中國(guó)神華、中國(guó)中冶等。

分立模式為企業(yè)分立為兩家公司，其中盈利能力強(qiáng)、競(jìng)爭(zhēng)力突出的主營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)入未來(lái)擬上市的股份公司，其他資產(chǎn)進(jìn)入分立出來(lái)的另一家公司。已有案例為建設(shè)銀行。

三、整體變更模式的利弊有哪些

整體變更模式為擬改制企業(yè)全部業(yè)務(wù)、人員及所有資產(chǎn)、負(fù)債整體進(jìn)入股份公司的模式。(1)利弊分析

在采取整體變更模式進(jìn)行改制的情況下，擬改制企業(yè)與擬上市公司為同一主體，因此可以徹底避免其他整體改制模式下可能存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題，有助于建立良好的公司治理。此外，整體變更模式程序相對(duì)簡(jiǎn)單，資產(chǎn)和業(yè)務(wù)完全由股份公司承繼，不存在債權(quán)債務(wù)的轉(zhuǎn)移。但是，該模式下企業(yè)原有的不良資產(chǎn)、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)以及權(quán)屬存在一定瑕疵的資產(chǎn)由于沒(méi)有剝離空間，因此資產(chǎn)處置難度大，對(duì)擬上市公司經(jīng)營(yíng)可能會(huì)存在一定壓力。(2)中國(guó)銀行案例

中國(guó)銀行采取整體變更模式進(jìn)行股份制改造。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)批復(fù)，中國(guó)銀行由匯金公司為發(fā)起人，改建為股份有限公司。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)向中國(guó)銀行換發(fā)了《金融許可證》,機(jī)構(gòu)名稱(chēng)為“中國(guó)銀行股份有限公司”，許可其經(jīng)營(yíng)銀監(jiān)會(huì)依照有關(guān)法律、行政法規(guī)和其他規(guī)定批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)范圍以批準(zhǔn)文件所列的為準(zhǔn)。經(jīng)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估的中國(guó)銀行于2003年12月31日的資產(chǎn)和負(fù)債已于2004年8月26日由股份公司全部予以承繼。國(guó)土資源部批復(fù)同意將包括中國(guó)銀行使用的已完善產(chǎn)權(quán)的國(guó)有劃撥土地使用權(quán)在內(nèi)的國(guó)有土地使用權(quán)，以及部分劃撥土地按原用途授權(quán)中國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)管理。中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具了《中國(guó)銀行整體重組改制項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)》，且該評(píng)估報(bào)告得到了財(cái)政部的核準(zhǔn)。根據(jù)財(cái)政部關(guān)于中國(guó)銀行國(guó)有股權(quán)管理有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)，確認(rèn)中國(guó)銀行以匯金公司獨(dú)家發(fā)起設(shè)立的方式整體改建為股份制商業(yè)銀行，匯金公司注入中國(guó)銀行的225億美元折人民幣186,390,352,497.83元，設(shè)置其發(fā)起人股份186,390,352,497股，每股面值為人民幣1元，匯金公司所持中國(guó)銀行全部股份為國(guó)家股。中國(guó)銀行于2004年8月23日召開(kāi)了股份公司創(chuàng)立大會(huì)，2004年8月26日，國(guó)家工商總局向中國(guó)銀行換發(fā)了《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。據(jù)此，中國(guó)銀行由國(guó)有企業(yè)依法改建為股份有限公司。

四、整體變更應(yīng)注意哪些事項(xiàng)？

(1)根據(jù)《公司法》第九條的規(guī)定，“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，應(yīng)當(dāng)符合本法規(guī)定的股份有限公司的條件”。因此，只有符合股份有限公司條件的有限責(zé)任公司才可整體變更為股份有限公司，即有2名以上的股東、注冊(cè)資本達(dá)到500萬(wàn)元人民幣、建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)、制訂公司章程等；

(2)根據(jù)《公司法》第九十六條的規(guī)定，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額；

(3)在有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司時(shí)，如果是按照經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)折股，則實(shí)際上不再需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估工作，只需完成審計(jì)工作即可；

(4)有限責(zé)任公司的改制工作與國(guó)企整體改制最大的不同在于，在部委報(bào)批工作中，企業(yè)不必開(kāi)展土地評(píng)估工作以及相關(guān)的報(bào)批程序。與國(guó)有企業(yè)整體改制相比，企業(yè)所屬的原國(guó)有劃撥用地已經(jīng)在有限責(zé)任公司成立時(shí)完成了國(guó)家作價(jià)入股或轉(zhuǎn)為出讓地等相關(guān)程序，因此在有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，不必再開(kāi)展土地評(píng)估的相關(guān)工作；

(5)對(duì)于不符合股份有限公司一般條件的有限責(zé)任公司，如股東少于2人、凈資產(chǎn)不到500萬(wàn)元的，只能在變更行為發(fā)生前進(jìn)行重組。如有限責(zé)任公司增資擴(kuò)股或有限責(zé)任公司的股東將其出資對(duì)外轉(zhuǎn)讓。為了能連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)，重組時(shí)要符合有關(guān)規(guī)定，如公司實(shí)際控制人不能發(fā)生變更，管理層不能有重大變化，主營(yíng)業(yè)務(wù)也不能發(fā)生重大變化。

五、母子公司模式的利弊有哪些？

母子公司模式為企業(yè)以自身盈利能力強(qiáng)、競(jìng)爭(zhēng)力突出的主營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)、負(fù)債發(fā)起設(shè)立股份公司，以該股份公司作為未來(lái)上市主體，企業(yè)自身保留未進(jìn)入股份公司的相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債的模式。(1)利弊分析

采取該模式進(jìn)行改制的優(yōu)勢(shì)在于未來(lái)上市主體由于承接了擬改制企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，因此主業(yè)經(jīng)營(yíng)更為突出、盈利能力較強(qiáng)、具有一定的核心競(jìng)爭(zhēng)力；把尚不滿(mǎn)足上市條件或者不利于提升上市估值的資產(chǎn)保留在母公司，有利于資產(chǎn)重組、人員重組的運(yùn)作；未進(jìn)入上市主體的業(yè)務(wù)可在成熟時(shí)注入上市公司；擬改制企業(yè)對(duì)未來(lái)上市主體具有較強(qiáng)的控制力；有利提升公司上市的整體估值。采取該模式進(jìn)行改制的劣勢(shì)在于可能無(wú)法徹底消除關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題；有可能影響上市公司經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性；操作程序較整體變更模式相對(duì)復(fù)雜；需考慮存續(xù)業(yè)務(wù)的自我生存能力。(2)中國(guó)中冶案例

中國(guó)中冶采取母子公司模式進(jìn)行股份制改造。中國(guó)中冶設(shè)立2008年12月1日，是根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委《關(guān)于中國(guó)冶金科工股份有限公司(籌)國(guó)有股權(quán)管理有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)》(國(guó)資產(chǎn)權(quán)[2008]1289號(hào))、《關(guān)于設(shè)立中國(guó)冶金科工股份有限公司的批復(fù)》(國(guó)資改革[2008]1294號(hào))，由中冶集團(tuán)與寶鋼集團(tuán)共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。根據(jù)中冶集團(tuán)和寶鋼集團(tuán)于2008年7月12日簽訂的《中國(guó)冶金科工股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》，中冶集團(tuán)作為中國(guó)中冶主發(fā)起人以擁有的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(包括有關(guān)資產(chǎn)及有關(guān)權(quán)益)出資，寶鋼集團(tuán)以現(xiàn)金出資。中冶集團(tuán)在以其擁有的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(包括有關(guān)資產(chǎn)及有關(guān)權(quán)益)出資成立中國(guó)中冶的同時(shí)，還保留了中冶集團(tuán)的紙業(yè)業(yè)務(wù)、中冶恒通冷軋技術(shù)有限公司、北京東星冶金新技術(shù)開(kāi)發(fā)公司及其所屬的資產(chǎn)和權(quán)益以及其他權(quán)益和資產(chǎn)。其中北京東星冶金新技術(shù)開(kāi)發(fā)公司

主要職能為對(duì)中冶集團(tuán)重組改制過(guò)程中未納入中國(guó)中冶的待處置資產(chǎn)進(jìn)行統(tǒng)一管理、處置，其所屬及管理的資產(chǎn)主要包括：①主輔分離企業(yè)，包括已按照國(guó)家相關(guān)規(guī)定進(jìn)行主輔分離的企業(yè)；②擬關(guān)閉、注銷(xiāo)或轉(zhuǎn)讓的輔業(yè)單位，包括招待所、游泳館等企業(yè)和資產(chǎn)；③土地資產(chǎn)、房產(chǎn)等，包括由于法律權(quán)屬未完善而未納入本公司的土地和房產(chǎn)資產(chǎn)。

六、分立模式的利弊有哪些

分立模式為企業(yè)分立為兩家公司，其中盈利能力強(qiáng)、競(jìng)爭(zhēng)力突出的主營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)入未來(lái)擬上市的股份公司，其他資產(chǎn)進(jìn)入分立出來(lái)的另一家公司。(1)利弊分析

采取該模式進(jìn)行改制的優(yōu)勢(shì)在于未來(lái)上市主體由于承接了原企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，因此主業(yè)經(jīng)營(yíng)更為突出、資產(chǎn)剝離更干凈；有效避免關(guān)聯(lián)交易；有利于資產(chǎn)重組、人員重組的運(yùn)作；有利提升公司上市的整體估值。采取該模式進(jìn)行改制的劣勢(shì)在于擬改制企業(yè)的股東單位需要對(duì)承接非上市資產(chǎn)的公司履行股東權(quán)利、承擔(dān)股東責(zé)任，因此采取該模式需要獲得股東單位的支持；公司分立程序較整體變更模式和母子公司模式相對(duì)復(fù)雜；需考慮承接非上市資產(chǎn)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。

(2)建設(shè)銀行案例

建設(shè)銀行采取分立模式進(jìn)行股份制改造。依據(jù)《公司法》并經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，建設(shè)銀行、中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司與匯金公司于2004年9月15日簽署分立協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，原建行分立為建設(shè)銀行和中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司。根據(jù)分立協(xié)議，建設(shè)銀行承繼了原建行截至2003年12月31日的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債，包括自2000年10月20日起進(jìn)行的政府機(jī)關(guān)及公司實(shí)體的委托貸款業(yè)務(wù)，以及委托住房公積金按揭業(yè)務(wù)。中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司則承繼了原建行截至同日其余的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和負(fù)債，包括非商業(yè)銀行及相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債。同時(shí)建設(shè)銀行也于2004年9月15日從銀監(jiān)會(huì)獲取了《金融許可證》。根據(jù)分立協(xié)議，建設(shè)銀行承繼原建行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債，包括所有存款、貸款、銀行卡、結(jié)算和其他類(lèi)型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，以及各項(xiàng)相關(guān)權(quán)利。建設(shè)銀行還從原建行承繼了多項(xiàng)《商業(yè)銀行法》許可的或國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的、對(duì)商業(yè)銀行的投資和若干其他權(quán)益投資的股東權(quán)益，包括在其子公司建新銀行有限公司(后更名為“建銀亞洲”)及中德住房?jī)?chǔ)蓄銀行有限責(zé)任公司的權(quán)益，在中國(guó)銀聯(lián)股份有限公司及若干其他公司的股東權(quán)益。根據(jù)分立協(xié)議，中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司承繼的原建行的非商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及負(fù)債，包括原建行于2000年10月20日之前形成的對(duì)公委托貸款業(yè)務(wù)(不包括住房金融委托貸款業(yè)務(wù))及相應(yīng)的權(quán)利義務(wù)；承繼并繼續(xù)處理政府部門(mén)委托的原中國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)的有關(guān)事宜及相應(yīng)權(quán)利義務(wù)；原建行的境內(nèi)非銀行股權(quán)投資(對(duì)中國(guó)銀聯(lián)股份有限公司的股權(quán)投資除外)和相應(yīng)的權(quán)利義務(wù)。截至2003年12月31日止，由中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司承繼的資產(chǎn)的賬面凈值總額為人民幣71.87億元，約占原建行截至該日止總資產(chǎn)的0.2%。原建行在分立的同時(shí)以發(fā)起設(shè)立方式成立股份有限公司。2004年9月14日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)以《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于中國(guó)建設(shè)銀行重組改制設(shè)立中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司的批復(fù)》(銀監(jiān)復(fù)[2004]143號(hào))批準(zhǔn)原建行以分立的方式進(jìn)行重組，設(shè)立中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司，并于2004年9月15日向中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司頒發(fā)金融許可證。2004年9月17日，國(guó)家工商行政管理總局向建設(shè)銀行頒發(fā)了企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，建設(shè)銀行正式成立，注冊(cè)資本為1,942.30億元，共有5名發(fā)起人，其中兩名發(fā)起人匯金公司與中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司以截至2003年12月31日止建設(shè)銀行承繼的相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)評(píng)估后的凈資產(chǎn)1,862億元作為出資，分別擁有建設(shè)銀行85.23%和10.65%的股份。國(guó)家電網(wǎng)、寶鋼集團(tuán)和長(zhǎng)江電力作為建設(shè)銀行的發(fā)起人，以現(xiàn)金方式分別出資人民幣30億元、人民幣30億元和人民幣20億元，分別擁有建設(shè)銀行1.55%、1.55%和1.03%的股份。

七、改制過(guò)程中公司內(nèi)部如何分工及需建立哪些改制工作制度？

一般來(lái)說(shuō)，改制過(guò)程中公司內(nèi)部需設(shè)置工作小組，公司內(nèi)部的改制工作小組主要分為以下六類(lèi)：(1)改制領(lǐng)導(dǎo)組：一般由公司或集團(tuán)的最高領(lǐng)導(dǎo)層組成，主要負(fù)責(zé)改制相關(guān)重大問(wèn)題的決策；審議和批準(zhǔn)改制計(jì)劃及工作日程安排；根據(jù)改制計(jì)劃決定專(zhuān)項(xiàng)事務(wù)組工作內(nèi)容；管理和督導(dǎo)下屬各工作組工作進(jìn)度；以及負(fù)責(zé)與國(guó)家各主管部門(mén)及監(jiān)管部門(mén)的溝通；

(2)綜合事務(wù)工作組：主要負(fù)責(zé)擬訂各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃及存續(xù)公司的發(fā)展模式；擬訂改制重組的整體方案、各階段具體工作計(jì)劃以及其他相關(guān)文件；擬訂股份公司治理結(jié)構(gòu)及組織架構(gòu)方案；擬訂與各主管部門(mén)的溝通、匯報(bào)及申請(qǐng)材料；以及負(fù)責(zé)與主管部門(mén)的公關(guān)、溝通工作；

(3)法律事務(wù)工作組：清查固定資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、對(duì)外投資及其他資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)情況；辦理相關(guān)變更手續(xù)；審查改制過(guò)程中各項(xiàng)法律文件(如國(guó)有股權(quán)管理方案等)；與律師共同擬訂公司章程等內(nèi)部控制制度；擬訂董事會(huì)、股東大會(huì)等相關(guān)會(huì)議文件；以及負(fù)責(zé)改制過(guò)程中的其他法律問(wèn)題；(4)業(yè)務(wù)工作組：準(zhǔn)備與改制工作相關(guān)的各種業(yè)務(wù)文件和資料；對(duì)重大業(yè)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行研究決策；擬訂人員重組方案，制定離退休人員、內(nèi)退人員安置方案；以及負(fù)責(zé)下屬子公司職工持股的規(guī)范工作；(5)財(cái)務(wù)工作組：根據(jù)整體安排，制訂財(cái)務(wù)審計(jì)工作與資產(chǎn)評(píng)估工作的具體實(shí)施方案并落實(shí)；敦促會(huì)計(jì)師及評(píng)估師按計(jì)劃完成審計(jì)工作及資產(chǎn)評(píng)估工作；并出具各種專(zhuān)項(xiàng)文件，跟蹤了解財(cái)務(wù)審計(jì)面的相關(guān)問(wèn)題及工作進(jìn)程；就出現(xiàn)的問(wèn)題提出解決方案；以及組織估值工作；(6)信息披露工作組：主要負(fù)責(zé)公司或集團(tuán)對(duì)外信息的統(tǒng)一發(fā)布；對(duì)可能出現(xiàn)的公關(guān)危機(jī)進(jìn)行及時(shí)反應(yīng)和處理。完善的制度規(guī)范是順利完成改制的保證，改制的工作制度主要 包括：

(1)會(huì)議制度：規(guī)范改制過(guò)程中的會(huì)議召開(kāi)，健全的會(huì)議制度有利于各部門(mén)各單位的協(xié)同；(2)郵件管理制度：電子郵件是不同部門(mén)和單位間交換信息的重 要渠道，健全的郵件管理制度對(duì)于保證溝通渠道的暢通十分必要；

(3)文件管理制度：改制過(guò)程會(huì)產(chǎn)生數(shù)量巨大種類(lèi)繁多的文件，規(guī)范的文件管理制度十分必要；(4)檔案管理制度：對(duì)改制過(guò)程中的通訊錄、備忘錄、會(huì)議紀(jì)要等檔案進(jìn)行規(guī)范管理；(5)保密制度：避免敏感信息泄露對(duì)改制工作造成不利影響；

(6)信息披露制度：嚴(yán)格對(duì)信息披露的管理，盡量減少不必要的信息披露。

八、改制工作中涉及的一般性材料包括哪些？國(guó)有股權(quán)管理批復(fù)所需的文件有哪些？

(1)一般性材料主要包括：審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、國(guó)有股權(quán)管理方案(如適用)、改制重組法律意見(jiàn)書(shū)、驗(yàn)資報(bào)告等。

(2)國(guó)有股權(quán)管理批復(fù)所需文件包括：關(guān)于公司/集團(tuán)國(guó)有股權(quán)管理有關(guān)問(wèn)題的請(qǐng)示、公司/集團(tuán)國(guó)有股權(quán)管理方案、國(guó)務(wù)院關(guān)于公司/集團(tuán)整體改制的批示(央企等企業(yè)適用)、整體改制方案、發(fā)起人協(xié)議、各發(fā)起人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、各發(fā)起人國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證、各級(jí)國(guó)資管理部門(mén)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的核準(zhǔn)意見(jiàn)、主發(fā)起人關(guān)于發(fā)起設(shè)立股份公司的董事會(huì)決議、主發(fā)起人前三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表、股份公司的公司章程(草案)、改制重組和國(guó)有股權(quán)管理法律意見(jiàn)書(shū)。

九、企業(yè)改制上市過(guò)程中主要涉及哪些相關(guān)部門(mén)？

企業(yè)發(fā)行股票并上市是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及到很多政府職能部門(mén)，特別是在改制和盡職調(diào)查的過(guò)程中，需要地方政府及所屬部門(mén)進(jìn)行審批、提供相關(guān)證明或辦理相關(guān)手續(xù)。通常所涉及的主要部門(mén)如下：

(1)地方政府。規(guī)劃、引導(dǎo)、協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)改制上市工作。企業(yè)需要地方政府協(xié)調(diào)解決的問(wèn)題有(包括但不限于)：①股權(quán)形成的合法性認(rèn)定；②各種無(wú)重大違法行為的證明及認(rèn)定；③土地相關(guān)審批、國(guó)有股劃轉(zhuǎn)等的協(xié)調(diào)。在中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核時(shí)，省級(jí)人民政府還需要對(duì)是否同意發(fā)行人發(fā)行股票出具相關(guān)意見(jiàn)；(2)企業(yè)上市地方主管部門(mén)。主導(dǎo)企業(yè)改制上市過(guò)程中的組織協(xié)調(diào)和指導(dǎo)服務(wù)工作，協(xié)調(diào)地方政府及其相關(guān)職能部門(mén)解決企業(yè)在改制上市過(guò)程中遇到的相關(guān)問(wèn)題，推進(jìn)企業(yè)改制上市工作；

(3)證監(jiān)局。受理企業(yè)上市輔導(dǎo)報(bào)備，進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收，配合證監(jiān)會(huì)進(jìn)行舉報(bào)信核查等；(4)發(fā)改委(包括地方發(fā)改委和國(guó)家發(fā)改委)。對(duì)企業(yè)上市所募集就募投項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理規(guī)定出具相關(guān)意見(jiàn)；

(5)環(huán)保部門(mén)(包括地方環(huán)保部門(mén)和國(guó)家環(huán)保部)。對(duì)申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票和申請(qǐng)?jiān)偃谫Y上市的企業(yè)，如果屬于冶金、化工、石化、煤炭、建材、造紙、釀造、制藥、發(fā)酵、紡織、制革和采礦業(yè)十二個(gè)行業(yè)，需要省級(jí)環(huán)保部門(mén)進(jìn)行環(huán)保核查并給出核查意見(jiàn)，包括企業(yè)環(huán)保核查和募投項(xiàng)目環(huán)評(píng)兩個(gè)方面。對(duì)于上述十二個(gè)行業(yè)的企業(yè)若跨省經(jīng)營(yíng)，需國(guó)家環(huán)保部進(jìn)行環(huán)保核查并給出核查意見(jiàn)；如果屬于鋼鐵、水泥、電解鋁和火電四個(gè)行業(yè)的企業(yè)，無(wú)論其經(jīng)營(yíng)是否跨省，均由國(guó)家環(huán)保部進(jìn)行環(huán)保核查并給出核查意見(jiàn)；其他行業(yè)的企業(yè)，需由當(dāng)?shù)丨h(huán)保主管部門(mén)出具企業(yè)報(bào)告期內(nèi)環(huán)保合法合規(guī)證明，對(duì)于其募投項(xiàng)目的環(huán)保評(píng)估相關(guān)規(guī)定可參考本書(shū)“公司治理與規(guī)范運(yùn)行”部分的問(wèn)題“擬上市主體環(huán)保核查與募投項(xiàng)目環(huán)評(píng)有何區(qū)別？”中的相關(guān)內(nèi)容。(6)其他部門(mén)。包括國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)、國(guó)土資源管理部門(mén)、行業(yè)主管部門(mén)、稅務(wù)部門(mén)、工商行政管理局、商務(wù)部門(mén)、房地產(chǎn)管理部門(mén)、勞動(dòng)保障部門(mén)、科技(廳)局等。

第二篇：整體改制方案

（整體改制）

整體改制，是指將原企業(yè)的所有資產(chǎn)凈值折合成股份，設(shè)立股份有限公司，有時(shí)也將擬改制企業(yè)剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)之后進(jìn)行招股募資，共同設(shè)立股份有限公司。整體改制不僅僅是企業(yè)組織形式的變化，它是發(fā)起設(shè)立股份公司的一種特殊方式，其實(shí)質(zhì)是原企業(yè)的法人資格消失，新的股份有限公司法人資格產(chǎn)生的過(guò)程。另外值得注意的是，不同于整體變更，整體

改制的

主體除有限責(zé)任公司外，還可以是非公司制企業(yè)，如國(guó)有企業(yè)、集體所有制企業(yè)等。本文主要介紹企業(yè)整體改制為股份有限公司的相關(guān)問(wèn)題。

一、整體改制的流程

1、公司決議將公司整體改制為股份有限公司

由企業(yè)的最高權(quán)利機(jī)構(gòu)出具企業(yè)整體改制為股份有限公司的決議，確定股改基準(zhǔn)日，決議聘請(qǐng)有資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所進(jìn)行公司整體改制工作。

2、成立股改籌備小組

籌備小組由企業(yè)負(fù)責(zé)人、生產(chǎn)部門(mén)的主管人員、技術(shù)部門(mén)的主管人員、財(cái)務(wù)部門(mén)的主管人員、聘請(qǐng)的評(píng)估機(jī)構(gòu)人員、會(huì)計(jì)師、律師組成。

3、召開(kāi)中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)

中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行摸底，找出企業(yè)存在的問(wèn)題、并制定解決方案及企業(yè)股改方案。

4、資產(chǎn)評(píng)估

聘請(qǐng)有資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。如企業(yè)資產(chǎn)不符合要求，可通過(guò)調(diào)賬的方式進(jìn)行處理（調(diào)賬后應(yīng)當(dāng)確保公司的貨幣出資額不低于公司凈資產(chǎn)的30%）。

5、召開(kāi)發(fā)起人會(huì)議，簽訂《發(fā)起人協(xié)議》

《發(fā)起人協(xié)議》應(yīng)當(dāng)明確各發(fā)起人姓名、擬設(shè)立公司名稱(chēng)、公司經(jīng)營(yíng)范圍、股本總額、各發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的份額、各發(fā)起人權(quán)利義務(wù)、公司籌辦事項(xiàng)、違約責(zé)任、協(xié)議的修改與終止等內(nèi)容。

6、辦理股份有限公司的名稱(chēng)預(yù)核準(zhǔn)

根據(jù)《企業(yè)名稱(chēng)登記管理實(shí)施辦法》第九條、第十條規(guī)定，企業(yè)名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)由行政區(qū)劃、字號(hào)、行業(yè)、組織形式依次組成，除國(guó)務(wù)院決定設(shè)立的企業(yè)外，企業(yè)名稱(chēng)不得冠以“中國(guó)”、“中華”、“全國(guó)”、“國(guó)家”、“國(guó)際”等字樣。

7、會(huì)計(jì)師出具驗(yàn)資報(bào)告

聘請(qǐng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師出具驗(yàn)資報(bào)告，驗(yàn)資報(bào)告內(nèi)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)出該企業(yè)經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)在股改基準(zhǔn)日已符合國(guó)家有關(guān)股份有限公司注冊(cè)資本的規(guī)定，即達(dá)到500萬(wàn)元人民幣。同時(shí)應(yīng)當(dāng)明確各股東的持股比例。

8、公司整體改制為股份有限公司 全體股東召開(kāi)股份有限公司創(chuàng)立大會(huì)、董事會(huì)、職工大會(huì)或職工代表大會(huì)、監(jiān)事會(huì)，完善公司組織機(jī)構(gòu)及各項(xiàng)管理制度，同時(shí)根據(jù)《公司法》及公司章程的規(guī)定通過(guò)相關(guān)制度文件。

9、前置審批

企業(yè)涉及需要前置審批事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在辦理名稱(chēng)預(yù)核準(zhǔn)之后，工商變更登記之前將相關(guān)材料報(bào)原審批機(jī)關(guān)進(jìn)行審批。如，涉及國(guó)有資產(chǎn)的應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批、涉及外商投資企業(yè)的應(yīng)當(dāng)報(bào)公司原審批機(jī)關(guān)審批。

10、通知債權(quán)人、登報(bào)公告

由于整體改制的實(shí)質(zhì)是原企業(yè)的法人資格消失，新的股份有限公司法人資格產(chǎn)生，故原企業(yè)的債權(quán)債務(wù)由新的股份公司承繼不是法定的，應(yīng)當(dāng)向債權(quán)債務(wù)人發(fā)出通知和公告。

11、攜帶相關(guān)材料辦理工商變更登記手續(xù)，換領(lǐng)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

12、換領(lǐng)組織

機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、社保登記證、銀行開(kāi)戶(hù)許可證、財(cái)產(chǎn)權(quán)屬證書(shū)，如房產(chǎn)證、土地證、專(zhuān)利權(quán)證書(shū)等。

二、整體改制中需要注意的幾個(gè)重要問(wèn)題

1、前置審批問(wèn)題

前置審批是指根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)在辦理工商變更前先由相關(guān)主管部門(mén)進(jìn)行審批的事項(xiàng)。目前關(guān)于前置審批事項(xiàng)的規(guī)定，除《國(guó)務(wù)院對(duì)確需保留的行政審批項(xiàng)目設(shè)定行政許可的決定》（國(guó)務(wù)院令142號(hào)文）規(guī)定外，各個(gè)城市的工商行政管理部門(mén)還會(huì)公布本市的《前置審批目錄》。

由于整體改制的實(shí)質(zhì)是新設(shè)股份有限公司，所以工商行政管理部門(mén)一般會(huì)參照新設(shè)股份有限公司要求企業(yè)進(jìn)行相關(guān)事項(xiàng)的前置審批。比如，涉及國(guó)有資產(chǎn)的，在工商變更之前應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)審批；涉及外商投資的應(yīng)當(dāng)在工商變更登記之前報(bào)原公司審批機(jī)關(guān)審批。

當(dāng)然，各地對(duì)前置審批事項(xiàng)也會(huì)有不同的操作慣例。比如，關(guān)于《公共場(chǎng)所衛(wèi)生許可證》的申請(qǐng)，上海市浦東新區(qū)工商行政管理部門(mén)要求進(jìn)行前置審批，而南京市建鄴區(qū)工商行政管理部門(mén)則不要求前置審批。再比如說(shuō)項(xiàng)目環(huán)評(píng)報(bào)告，在項(xiàng)目?jī)?nèi)容、規(guī)模、地址、產(chǎn)能不發(fā)生變化的情況下，部分地區(qū)的環(huán)保部門(mén)會(huì)省去重新環(huán)評(píng)的過(guò)程，只需企業(yè)出具相關(guān)情況說(shuō)明，經(jīng)環(huán)保部門(mén)確認(rèn)即可承認(rèn)原環(huán)評(píng)報(bào)告有效。

所以，企業(yè)在進(jìn)行整體改制前應(yīng)當(dāng)先跟主管工商管理部門(mén)進(jìn)行溝通，根據(jù)當(dāng)?shù)毓ど坦芾聿块T(mén)公布的《前置審批目錄》，結(jié)合企業(yè)具體情況確定需要前置審批的事項(xiàng)。

2、資質(zhì)繼承問(wèn)題 企業(yè)資質(zhì)是指企業(yè)在從事某種行業(yè)經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)具有的資格以及與此資格相適應(yīng)的質(zhì)量等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)資質(zhì)衡量的標(biāo)準(zhǔn)包括企業(yè)的人員素質(zhì)、技術(shù)及管理水平、工程設(shè)備、資金及效益情況、承包經(jīng)營(yíng)能力和建設(shè)業(yè)績(jī)等。

企業(yè)在整體改制過(guò)程中，原企業(yè)所擁有的資質(zhì)是否可以當(dāng)然繼承，不同的資質(zhì)有不同的規(guī)定。比如，ISO9001質(zhì)量管理體系認(rèn)證，根據(jù)GB/T 19001-2008《質(zhì)量管理體系認(rèn)證要求》及認(rèn)證機(jī)構(gòu)的相關(guān)要求，企業(yè)申請(qǐng)資質(zhì)認(rèn)證的前提要求是公司成立3個(gè)月以上，因此，只要工商變更后營(yíng)業(yè)執(zhí)照上記載的公司成立時(shí)間未發(fā)生變更，就無(wú)需重新申請(qǐng)認(rèn)證。再比如，環(huán)保工程專(zhuān)業(yè)承包資質(zhì)，根據(jù)《建筑業(yè)企業(yè)資質(zhì)管理規(guī)定》第二十條第三款規(guī)定“企業(yè)改制的，改制后不再符合資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)按其實(shí)際達(dá)到的資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)及本規(guī)定申請(qǐng)重新核定；資質(zhì)條件不發(fā)生變化的，按本規(guī)定第十八條辦理?！奔矗髽I(yè)整體改制后應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)資質(zhì)證書(shū)變更，如不符合資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的將無(wú)法繼承原公司相關(guān)資質(zhì)。

同時(shí)，我們注意到，法律規(guī)定和實(shí)踐操作之間存在一定的差異。比如，高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)的認(rèn)定，根據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》第十四條規(guī)定“高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、生產(chǎn)技術(shù)活動(dòng)等發(fā)生重大變化（如并購(gòu)、重組、轉(zhuǎn)業(yè)等）的，應(yīng)在十五日內(nèi)向認(rèn)定管理機(jī)構(gòu)報(bào)告；變化后不符合本辦法規(guī)定條件的，應(yīng)自當(dāng)年起終止其高新技術(shù)企業(yè)資格；需要申請(qǐng)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的，按本辦法第十一條的規(guī)定辦理?！奔?，企業(yè)股改后應(yīng)當(dāng)重新申請(qǐng)高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)的認(rèn)定。但是在實(shí)踐操作中，有的地方相關(guān)主管部門(mén)不需要公司重新申請(qǐng)資質(zhì)認(rèn)定，而是在三年有效期滿(mǎn)時(shí)，申請(qǐng)復(fù)審即可。

因此，我們建議企業(yè)在整體改制前應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)已有的資質(zhì)詢(xún)問(wèn)有關(guān)主管部門(mén)，落實(shí)企業(yè)相關(guān)資質(zhì)繼承情況。

3、國(guó)有資產(chǎn)問(wèn)題

企業(yè)涉及國(guó)有資產(chǎn)的，在辦理名稱(chēng)預(yù)核準(zhǔn)之后，工商變更之前應(yīng)當(dāng)向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)批，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)作價(jià)及相應(yīng)持股情況進(jìn)行審批。通常情況下，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)會(huì)要求企業(yè)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清查、資產(chǎn)評(píng)估，在清查基礎(chǔ)上對(duì)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)進(jìn)行甄別和確認(rèn)，從而確定國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，有時(shí)候，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)還會(huì)要求公司律師就國(guó)有股權(quán)設(shè)置出具法律意見(jiàn)書(shū)，目的是避免國(guó)有資產(chǎn)受到損害。

4、繳納所得稅問(wèn)題

（1）根據(jù)《關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估增值有關(guān)所得稅處理問(wèn)題的通知》（財(cái)稅字[1997]77號(hào)）文件第四條規(guī)定“企業(yè)進(jìn)行股份制改造發(fā)生的資產(chǎn)評(píng)估增值，應(yīng)相應(yīng)調(diào)整帳戶(hù)，所發(fā)生的固定資產(chǎn)評(píng)估增值可以計(jì)提折舊，但在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)不得扣除。”其精神就是固定資產(chǎn)評(píng)估增值部分應(yīng)繳納所得；《關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估增值有關(guān)所得稅處理問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（財(cái)稅字[1998]50號(hào)）文件第二條規(guī)定“資產(chǎn)評(píng)估增值的資產(chǎn)范圍應(yīng)包括企業(yè)固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)等在內(nèi)的所有資產(chǎn)?！逼渚袷琴Y產(chǎn)評(píng)估凈增值部分，不僅僅指固定資產(chǎn)增值部分，還應(yīng)包括流動(dòng)資產(chǎn)增值部分都應(yīng)繳納所得稅。但，這兩部文件均已被廢止。

（2）根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)評(píng)估增值暫不征收個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國(guó)稅函[2005]319號(hào)）規(guī)定“考慮到個(gè)人所得稅的特點(diǎn)和目前個(gè)人所得稅征收管理的實(shí)際情況，對(duì)個(gè)人將非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后投資于企業(yè)，其評(píng)估增值取得的所得在投資取得企業(yè)股權(quán)時(shí)，暫不征收個(gè)人所得稅。在投資收回、轉(zhuǎn)讓或清算股權(quán)時(shí)如有所得，再按規(guī)定征收個(gè)人所得稅，其‘財(cái)產(chǎn)原值’為資產(chǎn)評(píng)估前的價(jià)值。”其精神是個(gè)人將非貨幣性資產(chǎn)增值部分應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅。但是，該文件已被《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于公布全文失效廢止、部分條款失效廢止的稅收規(guī)范性文件目錄的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第2號(hào)）廢止。

（3）根據(jù)《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于中國(guó)華潤(rùn)總公司資產(chǎn)評(píng)估增值有關(guān)企業(yè)所得稅和印花稅政策的通知》（財(cái)稅[2003]214號(hào)）、《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于中國(guó)郵政集團(tuán)公司重組改制過(guò)程中資產(chǎn)評(píng)估增值有關(guān)企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]24號(hào)）、《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于中國(guó)冶金科工集團(tuán)公司重組改制上市資產(chǎn)評(píng)估增值有關(guān)企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]47號(hào)）的規(guī)定，在企業(yè)重組改制上市過(guò)程中國(guó)有資產(chǎn)發(fā)生的資產(chǎn)評(píng)估增值部分應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅不征收入庫(kù)，直接轉(zhuǎn)計(jì)國(guó)有資本金。經(jīng)過(guò)評(píng)估的國(guó)有資產(chǎn)，可按評(píng)估后的資產(chǎn)價(jià)值折舊或攤銷(xiāo)，并在企業(yè)所得稅稅前扣除。

由于目前我國(guó)關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估增值有關(guān)所得稅處理問(wèn)題沒(méi)有暫行有效的相關(guān)文件規(guī)定，故對(duì)此問(wèn)題需要立法部門(mén)進(jìn)一步明確。在目前情況下，筆者認(rèn)為：①根據(jù)上述第（3）項(xiàng)內(nèi)容，國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估，增值部分應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅不征收入庫(kù)，直接轉(zhuǎn)計(jì)國(guó)有資本金，且經(jīng)過(guò)評(píng)估的國(guó)有資產(chǎn)，可按評(píng)估后的資產(chǎn)價(jià)值折舊或攤銷(xiāo)，并在企業(yè)所得稅稅前扣除。②非國(guó)有資產(chǎn)部分，以經(jīng)評(píng)估后的企業(yè)凈資產(chǎn)折股設(shè)立股份有限公司，凈資產(chǎn)增值的，股東應(yīng)當(dāng)繳納所得稅。因?yàn)檎w改制的實(shí)質(zhì)是對(duì)原企業(yè)凈資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，各股東按持股比例取得對(duì)應(yīng)的所有者權(quán)益，再以該部分權(quán)益共同出資設(shè)立股份有限公司，在整個(gè)過(guò)程中包含了所有者權(quán)益分配的程序，所以股東應(yīng)當(dāng)就分配所得超出原始出資部分繳納所得稅。同時(shí)，以資本溢價(jià)形成的資本公積金作為企業(yè)的非經(jīng)營(yíng)性所得，應(yīng)當(dāng)在計(jì)算應(yīng)納稅額前予以扣除。

第三篇：整體改制中的個(gè)人所得稅問(wèn)題

整體改制中的個(gè)人所得稅問(wèn)題

有限公司整體改制為股份公司時(shí)，由于往往存在留存收益（盈余公積和 未分配利潤(rùn)）轉(zhuǎn)增股本的過(guò)程，故個(gè)人股東需要繳納個(gè)人所得稅。但在 IPO 實(shí)務(wù)中，確有一些公開(kāi)認(rèn)為不需要繳稅的案例。

案例1

公元太陽(yáng)能

2011 年 12 月，公元太陽(yáng)能

公開(kāi)了整體改制中規(guī)避個(gè)人所得稅的一種常用的操作辦法：股改前，將有限公司注冊(cè)資本增加至預(yù)定的股本； 股改時(shí)，股份公司股本即為有限公司實(shí)收資本。

根據(jù)公元太陽(yáng)能于 2011 年 11 月公布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書(shū)》（申報(bào)稿），其改制前后的權(quán)益結(jié)構(gòu)如表所示。

凈資產(chǎn)項(xiàng)目 股本（實(shí)收資本）

資本公積 盈余公積 未分配利潤(rùn) 凈資產(chǎn)合計(jì)

改制前 11 000.00

149.56 5 676.31 16 825.88

改制后 11 000.00 5 825.88 825.88

公元太陽(yáng)能股改時(shí)個(gè)人股東未繳納個(gè)人所得稅，審核中顯然是受到了重點(diǎn)關(guān)注，保薦機(jī)構(gòu)的反饋意見(jiàn)如下：在整體變更中未增加注冊(cè)資本，自然人股東不需要繳納個(gè)人所得稅；當(dāng)?shù)囟悇?wù)主管部門(mén)對(duì)此予以批復(fù)認(rèn) 可；實(shí)際控制人對(duì)整體變更時(shí)可能涉及的個(gè)人所得稅事項(xiàng)做出了相關(guān)承 諾，因此，上述事宜對(duì)發(fā)行人本次發(fā)行上市未構(gòu)成障礙。

按上述案例中的理解，凈資產(chǎn)中的留存收益未增加股本，而是增加了資本公積，留存收益轉(zhuǎn)增股本是需要交稅的，但轉(zhuǎn)增資本公積并不需要交稅。

案例2 天

龍

光

電 天龍光電

2009 年年末上市，其招股說(shuō)明書(shū)中對(duì)改制沒(méi)有繳納個(gè)人所得稅的論述引起了很大的爭(zhēng)議。

根據(jù)天龍光電于 2009 年 11 月公布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè) 板上市招股說(shuō)明書(shū)》（申報(bào)稿），天龍光電改制前后的權(quán)益結(jié)構(gòu)如表所示。

天龍光電的做法是改制中一個(gè)非常普通的操作，但保薦機(jī)構(gòu)的反饋 意見(jiàn)如下：目前我國(guó)現(xiàn)行法律、法規(guī)沒(méi)有明確規(guī)定有限責(zé)任公司變更設(shè) 立股份有限公司時(shí)，其自然人出資應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅。整體改制時(shí)不 是轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的過(guò)程，自然人股東不會(huì)產(chǎn)生應(yīng)納個(gè)人所得稅的義務(wù)。

凈資產(chǎn)項(xiàng)目 股本（實(shí)收資本）

資本公積 盈余公積 未分配利潤(rùn) 凈資產(chǎn)合計(jì)

改制前 1 589.83 6 996.30 552.39 6 111.28 249.80

改制后 7 500.00 7 749.80 249.80

上述保薦機(jī)構(gòu)的理解，顯然是“不走尋常路”。不過(guò)，財(cái)政部的一紙檢查公告很快宣布了這不是一條正確的道路。2011 年 11 月，財(cái)政部發(fā)布《會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告（第 21 號(hào)）》，認(rèn)為：天龍光電 2008 年以盈余公積、未分配利潤(rùn)折股，自然人股東未繳納個(gè)人所得稅 789 萬(wàn)元。

在天龍光電案例中，根據(jù)財(cái)政部計(jì)算的補(bǔ)稅 789 萬(wàn)元測(cè)算，正好是 個(gè)人股東享受的留存收益的 20%，即財(cái)政部認(rèn)為：全部留存收益都要納 稅，但原資本公積部分不需要交稅。

結(jié)合上述兩個(gè)案例，根據(jù)目前稅法的規(guī)定，繼續(xù)分析如何把握整體改制 個(gè)人所得稅問(wèn)題。

1.整體改制屬于轉(zhuǎn)增行為

整體改制應(yīng)理解為資本轉(zhuǎn)增行為，即用原屬于有限公司的資本公積（原 資本公積）和留存收益進(jìn)行轉(zhuǎn)增，形成新股份公司的股本和資本公積（新資 本公積）。對(duì)轉(zhuǎn)增過(guò)程，有兩種不同理解：第一種，原資本公積和留存收益一并轉(zhuǎn) 入新股本，超過(guò)新增股本部分計(jì)入新資本公積。第二種，留存收益同時(shí)轉(zhuǎn)增 股本和新資本公積，可能存在的具體情況包括：留存收益超過(guò)新增股本時(shí)，視作留存收益部分轉(zhuǎn)增股本，部分轉(zhuǎn)增新資本公積；留存收益等于新增股本 時(shí)，視作留存收益全部轉(zhuǎn)增股本；留存收益低于新增股本時(shí)，視作留存收益 全部轉(zhuǎn)增股本，原資本公積再轉(zhuǎn)增不足的股本。

再具體到上述案例，其轉(zhuǎn)增過(guò)程如下：

（1）公元太陽(yáng)能顯然符合上述第二種理解：股本前后未發(fā)生變化，新增股本為 0，即留存收益全部形成了資本公積。如果是第一種理解，其留存收益 5 825.88 萬(wàn)元亦應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。

（2）在天龍光電案例中，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為整體改制時(shí)不是轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本的 過(guò)程，顯然是不對(duì)的，按第二種理解，具體為：留存收益合計(jì) 6 663.67 萬(wàn)元，其中 5 910.17 萬(wàn)元轉(zhuǎn)增了股本，753.5 萬(wàn)元轉(zhuǎn)增了資本公積。

但是，財(cái)政部把握的應(yīng)該是第一種理解，留存收益和原資本公積全部轉(zhuǎn) 入股本，而不是分別轉(zhuǎn)入股本和資本公積。

2.目前稅法的相關(guān)規(guī)定

（1）留存收益轉(zhuǎn)增股本。根據(jù)《征收個(gè)人所得稅若干問(wèn)題的規(guī)定》（國(guó)稅 發(fā) [1994]89 號(hào)）的規(guī)定，股份制企業(yè)在分配股息、紅利時(shí)，以股票形式向股 東個(gè)人支付應(yīng)得的股息、紅利（即派發(fā)紅股），應(yīng)以派發(fā)紅股的股票票面金額 為收入額，按利息、股息、紅利項(xiàng)目計(jì)征個(gè)人所得稅。

根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得 稅的通知》（國(guó)稅發(fā) [1997]198 號(hào)）的規(guī)定，股份制企業(yè)用盈余公積金派發(fā)紅股 屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的紅股數(shù)額，應(yīng)作為個(gè)人所得征稅。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于盈余公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本征收個(gè)人所得稅問(wèn)題 的批復(fù)》（國(guó)稅函發(fā) [1998]333 號(hào)）的規(guī)定，有限公司從稅后利潤(rùn)中提取的法 定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，實(shí)際上是該公司將盈余公積金向股東 分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加注冊(cè)資本。因此也應(yīng)按

照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。

（2）留存收益轉(zhuǎn)增資本公積。對(duì)于留存收益轉(zhuǎn)增資本公積，稅法沒(méi)有直 接的規(guī)定。2010 年，國(guó)家稅務(wù)總局在對(duì)網(wǎng)上咨詢(xún)問(wèn)題“有限責(zé)任公司整體變 更為股份有限公司時(shí)，盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本和資本公積，個(gè)人股 東如何繳納個(gè)人所得稅？”的答復(fù)中明確：盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本 應(yīng)當(dāng)按“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目計(jì)征個(gè)人所得稅，轉(zhuǎn)增資本公積不計(jì) 征個(gè)人所得稅。

（3）資本公積轉(zhuǎn)增股本。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本

和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國(guó)稅發(fā) [1997]198 號(hào)）的規(guī)定，股份制 企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn) 增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。

根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè) 人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國(guó)稅函〔1998〕289 號(hào)）的規(guī)定，對(duì) 股份制企業(yè)用股票溢價(jià)發(fā)行收入形成的資本公積轉(zhuǎn)增資本不征收個(gè)人所得 稅，除此之外，其他資本公積轉(zhuǎn)增資本應(yīng)征收個(gè)人所得稅。

3.對(duì)稅法理解存在的爭(zhēng)議

（1）對(duì)留存收益轉(zhuǎn)增過(guò)程的不同理解。將公元太陽(yáng)能的轉(zhuǎn)增過(guò)程理解為 盈余公積直接轉(zhuǎn)增資本公積，那么天龍光電也可以此來(lái)抗辯：其轉(zhuǎn)增過(guò)程可 以視為留存收益部分轉(zhuǎn)增股本，部分轉(zhuǎn)增資本公積，轉(zhuǎn)入股本部分繳納個(gè)人 所得稅，轉(zhuǎn)入資本公積部分不繳稅。

從處罰結(jié)果看，財(cái)政部顯然不是這樣把握的。但國(guó)家稅務(wù)總局的咨詢(xún)問(wèn) 答卻認(rèn)可了整體改制中留存收益轉(zhuǎn)增股本和資本公積的情況。

（2）資本公積轉(zhuǎn)增是否繳稅。有限公司形成的原資本公積轉(zhuǎn)增股本（包 括有限公司階段轉(zhuǎn)增資本）是否需要繳納個(gè)人所得稅，爭(zhēng)議點(diǎn)在于對(duì)“對(duì)股 份制企業(yè)用股票溢價(jià)發(fā)行收入形成的資本公積轉(zhuǎn)增資本不征收個(gè)人所得稅” 的理解。狹義地理解，不征稅的資本公積是股份公司發(fā)行股票形成的溢價(jià)，有限公司的資本溢價(jià)不屬此列；而廣義地理解，有限公司亦屬于股份制企業(yè)，股票溢價(jià)與資本溢價(jià)并無(wú)本質(zhì)的區(qū)別，所以有限公司的資本溢價(jià)理應(yīng)不繳稅。

4.實(shí)務(wù)中能不能學(xué)習(xí)公元太陽(yáng)能

對(duì)于整體改制的個(gè)人所得稅問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)審核中的口徑是：IPO 公司在 改制環(huán)節(jié)因?qū)糍Y產(chǎn)折合為股本，個(gè)人股東是否需繳納個(gè)人所得稅，怎么繳 納，由當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門(mén)決定。從實(shí)務(wù)中看，目前各地稅務(wù)部門(mén)把握也不一致。

在公元太陽(yáng)能的案例中，該事項(xiàng)至少有四方進(jìn)行了背書(shū)認(rèn)可，其中保薦機(jī)構(gòu)、律師、稅務(wù)機(jī)關(guān)都認(rèn)為不涉稅，股東則進(jìn)行了補(bǔ)稅承諾。所以，實(shí)務(wù)中確實(shí)能夠通過(guò)這種操作規(guī)避改制個(gè)人所得稅，當(dāng)然前提是相關(guān)各方，尤其 是稅務(wù)機(jī)關(guān)能夠明確背書(shū)。

在目前的稅收環(huán)境下，稅務(wù)機(jī)關(guān)更傾向于從嚴(yán)解讀稅法。從各地的實(shí)際 操作看，之前資本公積轉(zhuǎn)增幾乎沒(méi)有被要求征稅的，但近期有限公司的資本 公積轉(zhuǎn)增基本都要求繳納個(gè)人所得稅。實(shí)踐中，IPO 公司仍然可以學(xué)習(xí)公元 太陽(yáng)能，對(duì)留存收益的轉(zhuǎn)增過(guò)程做有利于納稅的理解。

第四篇：整體變更設(shè)立股份有限公司一般程序

整體變更設(shè)立股份有限公司一般程序

1、有限責(zé)任公司股東會(huì)決議變更公司形式，股東會(huì)作出該項(xiàng)決議，必須經(jīng)代表

三分之二以上表決權(quán)的股東審議通過(guò)；對(duì)該事項(xiàng)股東以書(shū)面形式一致表示同意的，可以不召開(kāi)股東會(huì)會(huì)議，直接作出決定，并由全體股東在決定文件上簽名。

2、到工商局辦理名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)手續(xù)。

3、聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)。

4、聘請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

5、有限責(zé)任公司全體股東作為股份有限公司發(fā)起人，共同簽署發(fā)起人協(xié)議。

6、聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)整體變更設(shè)立股份有限公司時(shí)注冊(cè)資本的繳納情況進(jìn)

行驗(yàn)資。

7、召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)暨股份公司第一次股東大會(huì)，審議與整體變更設(shè)立股份公司有

關(guān)的事項(xiàng)，如《關(guān)于股份有限公司籌備情況的議案》、《關(guān)于股份公司籌建費(fèi)用情況的議案》、《關(guān)于公司及發(fā)起人用于抵作股款的財(cái)產(chǎn)作價(jià)及出資情況的議案》、《關(guān)于公司章程（草案）的議案》、《關(guān)于選舉公司第一屆董事會(huì)董事的議案》、《關(guān)于選舉公司第一屆監(jiān)事會(huì)監(jiān)事的議案》、《關(guān)于授權(quán)董事會(huì)辦理公司工商注冊(cè)登記等相關(guān)事宜的議案》等。召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)，應(yīng)提前十五天向全體發(fā)起人發(fā)出通知。

8、股份有限公司召開(kāi)第一屆董事會(huì)第一次會(huì)議，選舉董事長(zhǎng)，聘任總經(jīng)理、副

總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)和董事會(huì)秘書(shū)。

9、股份有限公司召開(kāi)第一屆監(jiān)事會(huì)第一次會(huì)議，選舉監(jiān)事會(huì)主席。

10、辦理工商變更登記手續(xù)。

第五篇：全民所有制企業(yè)整體改制法律意見(jiàn)書(shū)所需材料

全民所有制企業(yè)整體改制法律意見(jiàn)書(shū)所需材料

一、所需材料

１、經(jīng)總經(jīng)理辦公會(huì)通過(guò)的《企業(yè)改制方案》。

2、企業(yè)法人的主管部門(mén)（出資人）出具的批準(zhǔn)改制的文件。內(nèi)容包括：同意企業(yè)改制、對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的確認(rèn)、企業(yè)凈資產(chǎn)處置方案的確認(rèn)。

3、企業(yè)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。

4、企業(yè)納入改制范圍內(nèi)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

5、企業(yè)主管部門(mén)（出資人）出具的企業(yè)原任法定代表人的免職文件（改制后公司變更法定代表人的提交，可與企業(yè)出資人出具的批準(zhǔn)改制的文件合并提交）。

6、法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院決定規(guī)定企業(yè)按《公司法》改制或變更登記必須報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)的，提交有關(guān)的批準(zhǔn)文件或者許可證書(shū)復(fù)印件。

7、改制后的公司章程；

改制后為國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司的，由國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)批準(zhǔn)（或加蓋公章）。

8、改制后公司股東或發(fā)起人的主體資格證明或者自然人身份證明復(fù)印件（企業(yè)提交營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件）。

9、依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具的驗(yàn)資證明。

10、根據(jù)改制后公司章程的規(guī)定和程序，提交公司董事、監(jiān)事和經(jīng)理的任職文件及身份證明復(fù)印件。

國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司提交國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)批準(zhǔn)文件。

11、根據(jù)改制后公司章程的規(guī)定和程序，提交法定代表人的任職證明。

國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司提交國(guó)務(wù)院或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)批準(zhǔn)文件。

12、住所使用證明：

自有房產(chǎn)提交產(chǎn)權(quán)證復(fù)印件；租賃房屋提交租賃協(xié)議復(fù)印件以及出租方的房產(chǎn)證復(fù)印件；未取得房產(chǎn)證的，提交房地產(chǎn)管理部門(mén)的證明或者購(gòu)房合同及房屋銷(xiāo)售許可證復(fù)印件；出租方為賓館、飯店的，提交賓館、飯店的營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。

13、公司申請(qǐng)登記的經(jīng)營(yíng)范圍中有法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院決定規(guī)定必須在登記前報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，提交有關(guān)的批準(zhǔn)文件或者許可證書(shū)復(fù)印件或許可證明。

14、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)確定的國(guó)有企業(yè)出具的金融債務(wù)數(shù)額證明及擔(dān)保函。

二、需要查明的問(wèn)題

1、全民所有制企業(yè)改制為國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司是否需要履行清產(chǎn)核資手續(xù)（財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估等）。

2、本次改制是否涉及企業(yè)資產(chǎn)處置（不良資產(chǎn)剝離、處置與核銷(xiāo)；工會(huì)資產(chǎn)處置等）。

3、是否可以一步改制為企業(yè)集團(tuán)（是否可以在名稱(chēng)中使用集團(tuán)字樣）

4、全民所有制企業(yè)整體改制為國(guó)有獨(dú)資公司，企業(yè)與職工是需要進(jìn)行勞動(dòng)合同變更，還是需要重新簽訂勞動(dòng)合同。是否涉及經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。