第一篇：小額貸款公司競爭性分析報告

0

小額貸款公司競爭性分析報告

本文基于市場競爭分析與國家政策分析探討民營小額貸款公司如何在現(xiàn)有條件下持續(xù)經(jīng)營以及如何在未來的競爭中不被銀行擠出市場。由于本人對金融了解較少，文章寫作較匆忙，難免會有一些認識上的錯誤。希望老師予以糾正，學生不勝感激。

——尹翀云

E-mail：yunhuazhiwu@gmail.com

本文核心觀點：

為了保持經(jīng)營的持續(xù)性以及使利潤最大化，小額貸款公司需鎖定短期（半年以下）貸款，將利率提升至法定上限，貸款數(shù)額應以20萬元以下的微型貸款為主，并靈活運用聯(lián)保、信用等貸款方式。

正文：

一、國家批準民資進入小額貸款領(lǐng)域的意圖

本人認為國家對民資開放貸款業(yè)務的意圖主要有：

第一，利用民間資本為銀行開辟渠道。

現(xiàn)階段政府政策上要求小額貸款公司將70%的貸款用于三農(nóng)，且小額貸款公司試點區(qū)縣大多為較落后的農(nóng)業(yè)地帶，這些地帶處于現(xiàn)階段中國金融體系的神經(jīng)末梢，而要在短期內(nèi)激活這些末梢神經(jīng)需要在資本上，尤其是人力資本上的投入是現(xiàn)在銀行業(yè)無法實現(xiàn)的。因此需要調(diào)動民間資本積極性。讓民企代為建設(shè)渠道，之后再以控股方式取得渠道。

第二，利用民資試水高風險領(lǐng)域。

據(jù)悉，有不少民企經(jīng)營小額貸款公司是為了，可以轉(zhuǎn)制變?yōu)榇彐?zhèn)銀行，但直接找金融機構(gòu)做發(fā)起人成立村鎮(zhèn)銀行要比西安成立小額貸款公司再轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行要簡單的多。為什么多數(shù)民企都選擇了前者，而村鎮(zhèn)銀行卻只開辦了寥寥幾家呢？原因很可能在于銀行認為成立村鎮(zhèn)銀行的風險大于利潤。因此，要快速大面積試水小額貸款領(lǐng)域只能靠吸引民資來完成。

第三，利用社會閑置資本投資落后地區(qū)

金融風暴以來中國面臨產(chǎn)業(yè)升級，不少制造業(yè)民企倒閉，加之本年煤礦業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)國進民退，產(chǎn)生了大量閑置資金，與其讓其流入股市樓市，不如吸引其投資于落后地區(qū)，引導這部分閑置資本進入實體經(jīng)濟。

因此，當試水成功后，當銀行業(yè)末梢渠道激活后，我們?nèi)绾伪３肿∈袌錾系母偁巸?yōu)勢不被銀行擠出市場成為我們需要密切關(guān)注的焦點。

二、小額貸款政策探討

目前，小額貸款公司面臨的最大問題就是資金不足，這是由現(xiàn)行政策所決定的。目前，大多數(shù)小額貸款公司在經(jīng)營半年之后即出現(xiàn)“無米下鍋”的局面，更有甚者在開業(yè)的2、3個月內(nèi)資金就已所剩無幾。這有兩方面的原因，一是政策帶來的局限性，二是由于公司管理者的行為方式，首先說一下政策性問題。

1.現(xiàn)行政策

小額貸款公司的資金來源除了股東繳納的資本金、捐贈資金，還包括來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金。余額不得超過資本凈額的50%。

小額貸款公司應定期向信貸征信系統(tǒng)提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業(yè)務信息，但無法與征信系統(tǒng)鏈接獲取其貸款客戶的信用信息；

小額貸款公司還不屬于金融機構(gòu)，不可接受存款，也不能享受銀行2%左右的同業(yè)拆借利率，只能按銀行一年期基準利率5.31%下浮10%，年利率約為4.779%

2.未來政策展望

09年08月31日，全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈表示將堅持小額貸款公司“只貸不存”。就政策來說，本人認為，在近幾十年內(nèi)國家不可能向小額貸款公司開放存款業(yè)務，原因有二：一是存款的穩(wěn)定性至關(guān)重要，直接關(guān)系到民生及國家經(jīng)濟的穩(wěn)定；二是：現(xiàn)階段國家正試圖集中優(yōu)勢力量打造一批具有國際影響力的航母型國企，存款數(shù)直接關(guān)系到銀行的競爭力，因此，國家不會將這部分資源讓渡給民企。

唯一有可能變化的是小額貸款公司從銀行融入資金的比例，09年6月，中國銀監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示,短期內(nèi)不會提高小額貸款公司從銀行機構(gòu)融入資金余額不得超過資本凈額50%的限制。銀監(jiān)會合作金融機構(gòu)監(jiān)管部副主任姜麗明表示, 目前這個比例是合適的：“小額貸款公司還剛剛處于一個起步試點階段,對它經(jīng)營的情況和一些問題還需要時間來檢驗”。這意味著只有在這2-3年的試點成功后，才可能放寬融資杠桿。

對于連接征信系統(tǒng)獲得客戶信用記錄來說，本人認為這對于小額貸款公司無關(guān)緊要。因為小額貸款公司的用戶是銀行不愿接受的客戶，因此其信用記錄不會很多。再者，小額貸款公司立足于當?shù)?，對其客戶可以有較多的了解，且額度較低，因此可以有效降低風險。但是小額貸款公司需要向征信系統(tǒng)提供用戶誠信信息。這意味著我們的優(yōu)質(zhì)客戶可能會被逐漸蠶食。當然，這是有一個過程的，但最終只有兩條路，一是讓銀行控股進行轉(zhuǎn)制。二是逐漸邊緣化。

因此，短期內(nèi)國家不會放寬小額貸款公司的融資杠桿，另外，在很長一段時間內(nèi)業(yè)不會對民資開放存款業(yè)務。所以，如何在現(xiàn)有資金下保持持續(xù)運轉(zhuǎn)并提高盈利是我們需要重點研究的問題，另外，被并購是必由之路。如何保持高盈利低風險讓公司賣個好價錢也是十分重要的。

三、小額貸款運營狀況分析

1.正規(guī)金融機構(gòu)

（1）央企

中國農(nóng)業(yè)銀行：

今年一季度，農(nóng)業(yè)銀行金穗惠農(nóng)卡和農(nóng)戶小額貸款業(yè)務穩(wěn)步推進。截至3月末，惠農(nóng)卡發(fā)卡總量達1500萬張，激活率達95%以上；惠農(nóng)卡貸款授信戶數(shù)超過99萬戶，授信總額244億元；新增惠農(nóng)卡貸款155億元，惠農(nóng)卡貸款余額達201.1億元。

農(nóng)業(yè)銀行2009年惠農(nóng)卡推廣工作實施“四個一工程”，即：圍繞3年發(fā)卡1億張的總體目標，選擇1個省級分行、10個左右地市分行、100個左右縣支行，從省、地（市）、縣三個層面實施整體推進。力爭年內(nèi)新發(fā)惠農(nóng)卡2300萬張，年末發(fā)卡總量達到3000萬張，確保激活率達到95%以上；惠農(nóng)卡授信率不低于當?shù)剞r(nóng)戶有效信貸需求的30%，惠農(nóng)卡貸款授信戶數(shù)達到350萬戶以上；當年新增惠農(nóng)卡貸款500億元。

另外，在農(nóng)行農(nóng)村小額貸款的試點地區(qū)山東省臨沂，新增業(yè)務捆綁率達87.03%；農(nóng)戶小額貸款輻射全市174個鄉(xiāng)鎮(zhèn)、1845個行政村，覆蓋面分別達97％和26％。該行針對小額農(nóng)戶貸款發(fā)展迅速、面廣分散、管理難度大的實際，下沉人力資源，充實營銷一線，推行 “1+2”營銷模式，即：網(wǎng)點主任+兩名客戶經(jīng)理的營銷模式，每個網(wǎng)點組成3人營銷小組，負責本網(wǎng)點所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)，并輻射周邊2-3個鄉(xiāng)鎮(zhèn)的惠農(nóng)卡和農(nóng)戶小額貸款營銷，推行貸前調(diào)查、受理申請、搜集資料等“一站式”服務，在全省率先實施獨立審批人派駐審批制，充分授權(quán)運作，提高了審批效率。并不斷探索“一縣一策”、“一鎮(zhèn)一模式”、“一村一特色”等多種集群營銷與批量營銷模式，加快推動小額農(nóng)戶貸款推廣。與市供銷社系統(tǒng)簽訂全面合作協(xié)議，依托162個基層社、492家農(nóng)村專業(yè)組織、1.47萬個超市等“一網(wǎng)兩平臺”（商品流通網(wǎng)絡(luò)、農(nóng)村專業(yè)合作社、社區(qū)服務組織），批量營銷農(nóng)戶小額貸款等產(chǎn)品。

中國工商銀行：

截至2006年3月31日，中國工商銀行小企業(yè)貸款(不含貼現(xiàn))余額突破了1000億元，達1023億元，貸款的不良率則低于全行各類貸款的平均水平，質(zhì)量優(yōu)良?！靶∑髽I(yè)貸款正日益成為工商銀行新的利潤增長點?！惫ば腥耸空f。工行取得這一成績的關(guān)鍵因素之一是，聯(lián)手阿里巴巴網(wǎng)站。工行利用阿里巴巴是1300萬出口型中小企業(yè)的門戶網(wǎng)站的優(yōu)勢，向這些企業(yè)提供授信服務。

（2）普通股份制銀行

中國民生銀行：

中國民生銀行從2006年起便明確主攻方向：將逐漸把注意力集中于中小企業(yè)貸款，而將國有企業(yè)的貸款市場讓渡給四大國有銀行，從而退出在這一領(lǐng)域的競爭。并于近期推出了中小企業(yè)金融服務品牌“財富羅盤”鎖定中小企業(yè)市場。該行行內(nèi)對中小企業(yè)的界定也堪稱“中小的中小”，即總資產(chǎn)不超過2億元，這個標準低于國家標準50%。

今年頭3個月，全國信貸規(guī)模總量增加了4.8萬億，其中中小企業(yè)貸款增加額度只占不到5%。但根據(jù)國家工商行政管理總局的數(shù)據(jù)，在我國，中小企業(yè)對GDP的貢獻超過60%，提供了近70%的進出口貿(mào)易額。

中國民生銀行的期望是，到2011年末按該行定義的中小企業(yè)貸款達到2000億元，未來3年全行中小企業(yè)貸款的年均復合增長率不低于200%。同時，為了與二線城市、縣域的中小企業(yè)“親密接觸”，提供更為便捷的金融服務，民生銀行將在未來3年加大二級分行和異地支行的建設(shè)力度，實現(xiàn)總網(wǎng)點數(shù)翻番。

天津：

天津民生銀行推出“商貸通”，可接受的貸款擔保方式有抵押、質(zhì)押、保證、聯(lián)保等共11種。除傳統(tǒng)的住房、商業(yè)用房及工業(yè)廠房抵押外，民生銀行允許的擔保方式還包括自然人聯(lián)合擔保、市場開發(fā)商（或管理者）保證、產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)法人保證、商鋪承租權(quán)質(zhì)押、應收賬款質(zhì)押及共同擔保方式等。北京：

民生銀行北京管理部成立3年來，為中小企業(yè)提供全方位的金融服務，截至9月末，累計向中小企業(yè)放款58億元，開戶數(shù)達900戶。管理部與海淀區(qū)政府共同建立中小企業(yè)擔?；?，對獲得擔保的企業(yè)提供總額不超過擔保風險基金8倍的資金支持，近日，他們與中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔保有限公司、北京首創(chuàng)信保投資管理有限公司共同簽訂了聯(lián)合開展貸款擔保業(yè)務合作協(xié)議，為中小企業(yè)融資探索出一條新路。

小節(jié)：

目前，真正向小額貸款發(fā)力的銀行有農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行和民生銀行。其中，農(nóng)業(yè)銀行行為與國家惠農(nóng)政策直接相關(guān)，工行則是通過與阿里巴巴合作授信出口型中小型外貿(mào)企業(yè)，民生銀行將目光鎖定在中小企業(yè)中的中小企業(yè)（資產(chǎn)在2億元以下），推出中小企業(yè)金融服務品牌“財富羅盤”。

這3家銀行所主攻的區(qū)域有所不同，農(nóng)業(yè)銀行主要是針對農(nóng)村，而工行只是針對出口型企業(yè)。而民生銀行主要關(guān)注的是中小企業(yè)中的中小企業(yè)，這一塊一般是傳統(tǒng)商業(yè)銀行看不上的領(lǐng)域。但是，即使是在這個領(lǐng)域中，其界定標準也是資產(chǎn)在兩億元以下。這意味著其單筆貸款的數(shù)額也不會很低。

農(nóng)村有農(nóng)行，中小企業(yè)有工行以及民生銀行，待其業(yè)務發(fā)展成熟后最后剩下留給小貸公司的就只有微型企業(yè)了，也就是說規(guī)模以下企業(yè)（年產(chǎn)值500萬以下）。因為，我們的成本限制，無法同這些銀行正面競爭，因此只能選則他們未涉足的領(lǐng)域：微型企業(yè)所需的微型貸款。

現(xiàn)有商業(yè)銀行不愿進入微型企業(yè)貸款的原因主要是由于信息不對稱所造成的高風險。雖然，目前不少小額貸款公司以證實小額貸款風險很低，但是其原因在于小額貸款公司里立足當?shù)?，對當?shù)仄髽I(yè)較為了解，不存在信息不對稱的問題。但對于銀行來說這個問題將會長期存在。因此。立足于微型企業(yè)是小額貸款公司得以生存的長期性選擇。

2.小額貸款公司 《每日經(jīng)濟新聞》對上海地區(qū)24家小額貸款公司的調(diào)查發(fā)現(xiàn),小額貸款公司的盈利水平約為4%至7%。參與調(diào)查的24家企業(yè)均于今年上半年前成立。統(tǒng)計結(jié)果顯示,這批小貸公司全年股東投資回報率,即可分配利潤與注冊資本金的比率,集中在4%至7%的區(qū)間,接近全國6%的平均水平,但低于浙江溫州10%至12%的平均水平。與此同時,上海小額貸款公司經(jīng)營兩極分化的現(xiàn)象也在加劇,投資回報率最高的青浦興眾小額貸款公司約為10%,較低的徐匯華擎小額貸款公司甚至不足2%。

華擎小額貸款公司負責人表示,公司的主發(fā)起人大多是集體所有制企業(yè),并不像民營企業(yè)一樣重視投資回報率。且公司旨在培養(yǎng)中長期的合作企業(yè),貸款期限大多集中在一年。而投資回報率較高的企業(yè),貸款期限一般集中在6個月以下,很少超過一年,貸款用途集中在企業(yè)短期的周轉(zhuǎn)資金。

目前，由于小額貸款公司尚處于試點階段，小額貸款公司之間的競爭尚未形成。由華擎負責人的發(fā)言我們可以看出，收益率高者一般都是以短期貸款為主，利率高，收益自然就高。本人認為華擎負責人所說的培養(yǎng)中長期的合作企業(yè)這一點并不適用于小貸公司。因為由于小貸自身資金瓶頸，以及融資成本較高，因此必須以高利率求生存，因而必須鎖定短期貸款。而其所謂培養(yǎng)中長期的合作企業(yè)，即使培養(yǎng)成功了，也會為他人做嫁衣。因為小額貸款公司應定期向信貸征信系統(tǒng)提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業(yè)務信息。當銀行得知其信用良好，便會將其挖轉(zhuǎn)，客戶必然會被其較低的利率吸引過去。我們不具備抵抗銀行的能力，所以必須做銀行不愿做的事。即穩(wěn)定性較低的短期貸款業(yè)務。另外，由于自身資金的局限性，要保持持續(xù)運轉(zhuǎn)，進行低數(shù)額的短期貸款也是必然的選擇。目前，多數(shù)小額貸款公司在經(jīng)營半年后面臨資金緊缺，無款可貸的局面。所以，站在持續(xù)經(jīng)營的角度來說我們也應主要進行短期微小企業(yè)信貸。雖然傳統(tǒng)觀念認為這一領(lǐng)域風險較大，但是實踐已經(jīng)證明，只要管理得當完全可以將風險控制在1%以內(nèi)。

據(jù)了解，民間“高利貸”月息一般在3%以上，高的甚至可達6%以上。因此，小額貸款公司完全可以將利率調(diào)至法定最高點，甚至還可以以手續(xù)費為名變相提高利率。因為現(xiàn)在供不應求，所以應用撇脂定價提高盈利，獲取資金。這樣既可以增加資金的積累，也可以將資金投入到技術(shù)、培訓等領(lǐng)域提升競爭力，以應對將來將發(fā)生的競爭。

另外，小額貸款公司申請條件明確規(guī)定，必須有符合任職資格條件的董事和高級管理人員。這意味著小額貸款公司的高級管理人員乃至經(jīng)營骨干都是從現(xiàn)有銀行機構(gòu)中“挖”過來的，但是這部人人有小額貸款運營經(jīng)驗的并不多，而且，小額貸款公司的業(yè)務的經(jīng)營與銀行機構(gòu)差別很大，接的是銀行不愿接的用戶，所以必須有新的運營思路。所以，目前小額貸款公司需要通過培訓、咨詢等方式轉(zhuǎn)變管理層的思維模式，探索適合短期微小企業(yè)信貸的經(jīng)營方式。

孟加拉國的小額信貸經(jīng)驗借鑒

在孟加拉的金融實踐中,小額信貸是一種小額、期信貸方式,不需要擔保,直接貸款到戶,手續(xù)簡單方便易行,按周期還款,整貸零還,這是GB模式的關(guān)鍵。(1)提供小額信貸的機構(gòu):孟加拉的鄉(xiāng)村銀(Grameen Bank,GB),又被稱為格拉明銀行。(2)資金來源:鄉(xiāng)村銀行目前的股份92%是由借款人持有,而政府只持有8%的股份。貸款中的63%來自款者本身的存款。而且鄉(xiāng)村銀行對低成本資金的賴也逐漸降低,從商業(yè)資源中獲得了越來越多的借貸資金,實現(xiàn)了鄉(xiāng)村銀行的可持續(xù)發(fā)展。(3)小信貸的發(fā)展規(guī)模:僅30年的時間,就已經(jīng)在孟加拉的46620個村莊中建立了1277家銀行,服務于639萬借款人;還款率始終維持在97%以上,至今已滿足了孟加拉全國一半的小額貸款需求。(4)降低貧困效應:鄉(xiāng)村銀行的服務對象只限于窮人,96%的貸款是發(fā)放給婦女的。在孟加拉,接受GB貸款的農(nóng)戶,人均收入大約可以增加32%。在銀行的幫助下,58%的借款人及其家庭已經(jīng)成功脫離了貧困線。(5)組織系統(tǒng):“鄉(xiāng)村銀行”的組織系統(tǒng)由兩部分組成,一部分是自身的組織機構(gòu),分為4級,即總行———分行———支行———營業(yè)所;另一部分是借款人機構(gòu),分為3級,即會員中心———會員小組———會員。(6)政府的作用:1983年孟加拉的中央銀行與政府相關(guān)機構(gòu)共同出資創(chuàng)立了孟加拉的“鄉(xiāng)村銀行”,主要向農(nóng)戶發(fā)放小額信貸。政府為銀行提供的便利條件,一是提供資金支持,以4%~5%的利息向GB提供貸款,累計超過50億達卡;二是法律支持,允許銀行以非政府組織的形式從事金融活動;三是政策支持,對銀行提供免稅的優(yōu)惠政策。自1983年創(chuàng)辦以來,除了創(chuàng)辦當年及1991年、1992年國內(nèi)水災特別嚴重的兩年外,一直保持盈利,在2005年,盈利高達1521萬美元。孟加拉鄉(xiāng)村銀行是世界上第一家專為貧困者服務的金融機構(gòu),鄉(xiāng)村銀行被譽為世界規(guī)模最大、效益最好的扶貧模式。孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式不僅是一種扶貧方式,還是一種金融創(chuàng)新,它比較成功地解決了正規(guī)金融機構(gòu)長期以來無法為貧困戶提供有效信貸服務的問,實現(xiàn)了公益性和商業(yè)性的完美結(jié)合。孟加拉鄉(xiāng)銀行創(chuàng)始人尤納斯教授被美國商業(yè)周刊文章列為史上最偉大的30位企業(yè)家之一。孟加拉鄉(xiāng)村銀被視為福利主義模式的代表。

小額貸款公司專注10萬業(yè)務 稅后回報率最高20% http://004km.cn2012年09月28日 07:05第一財經(jīng)日報微博

“勞累的”微小貸也能成大事

秦麗萍

盡管企業(yè)貸款需求萎縮，但一家筆均(每筆平均)貸款額僅為10萬元的小額貸款公司，今年的稅后資本回報率預計可達20%；而另一家筆均貸款額僅6萬元左右的小貸公司，稅后資本回報仍可達10%。在廣東251家小貸公司中，這已算數(shù)一數(shù)二的利潤回報。

日前，廣州市花都萬穗小額貸款股份有限公司(下稱“萬穗”)及佛山市南海友誠小額貸款有限公司(下稱“友誠”)內(nèi)部人士對《第一財經(jīng)日報》詳解了其獲得高額回報的原因，除了風險控制異常嚴格之外，利潤可觀來自真正意義上的微小信貸。

與同行不同的客戶定位

“我們與絕大多數(shù)同行不一樣，大多數(shù)小貸公司定位于中小企業(yè)，我們定位于微小企業(yè)，不做中小企業(yè)，也不與銀行拼搶中小企業(yè)市場，微小企業(yè)貸款是銀行不愿意做的業(yè)務，市場相當龐大?！?萬穗一位高層人士對本報記者解釋。

據(jù)萬穗相關(guān)人士介紹，萬穗自2009年4月開業(yè)以來，截至目前累計發(fā)放貸款近4000筆，目前筆均貸款額為10萬元；據(jù)友誠內(nèi)部人士介紹，自2009年7月開業(yè)以來，累計發(fā)放貸款共5400多筆，筆均貸款額為10萬元。而這5400多筆貸款中，30萬元以下的貸款累計共5200筆，占比96%，筆均貸款額僅為6萬元，可以說是真正意義上的微小貸款。

廣東省金融辦副主任葉穗生對本報記者稱，截至目前廣東省有251家小貸公司，多數(shù)公司的筆均貸款額在100萬元~200萬元，個別單筆貸款超過1000萬元的情況也存在。而廣東省要求，小貸公司單筆貸款封頂額度為500萬元。“前段時間發(fā)文，希望小貸公司筆均貸款額向100萬元及以下過渡，但目前來看，筆均貸款額在100萬元以下的貸款占比少?！?/p>

“與很多背靠專業(yè)市場開發(fā)客戶的同行相比，萬穗和友誠是在做真正意義上的微小貸款?！睆V東多位受訪小貸公司人士如此評價。

葉穗生則對本報記者說，萬穗和友誠雖身在城市，但兩家公司六成貸款屬于“三農(nóng)”貸款，而小貸公司誕生的初衷就是為了解決“三農(nóng)”和小微貸款問題。

微小企業(yè)信貸并未像外界所想象的那樣如同雞肋。據(jù)上述萬穗高層人士介紹，萬穗去年的稅后資本回報率達到16%，今年預計可達20%，稅后利潤為3000萬元。而友誠去年稅后資本回報率為10%左右，今年預計與去年相當。而根據(jù)廣東省金融辦披露的數(shù)據(jù)，2011年廣東省小額貸款公司(不含深圳)資本回報率為4.29%。

在人力上，目前友誠員工數(shù)達160多人，萬穗員工接近100人，其中一部分是培訓用作后備人才，以備業(yè)務擴張之用。而多數(shù)同行的員工人數(shù)在10~20人左右。

葉穗生稱，萬穗和友誠兩家小貸的資本回報率一年比一年高，今年上半年兩家公司的凈利潤分別達到1500多萬元和1400多萬元。

風控措施嚴

風險控制良好是小貸公司資本回報率高的主要原因，而萬穗和友誠均擁有嚴格的風控技術(shù)和手段。

上述萬穗高層人士對本報記者稱，萬穗從外部引入了一套調(diào)查技術(shù)，依據(jù)借款人現(xiàn)有的還款能力，經(jīng)過萬穗推算并打折后，決定對其放貸的額度；此外，每筆貸款均需一個擔保人。這樣為貸款加上了兩道鎖，貸款人違約成本比較高，不會為這點小額貸款“跑路”。

經(jīng)過這套調(diào)查技術(shù)考驗后，再將貸款申請?zhí)峤粚徺J會，申請資料需真實，并經(jīng)審貸會分析、審查和驗算，再幫客戶做出一份資產(chǎn)負債表。無論多大金額的貸款都必須通過審貸會批準。審貸會實行一票否決制。

友誠在風險控制上也有一套完備的流程。上述友誠人士介紹，其一筆貸款要經(jīng)過至少4個部門才能最終放出。首先是經(jīng)過營銷部的審查，再到運營部進行內(nèi)核外訪，此后經(jīng)信貸風險管理部審批，最后經(jīng)財務部審核放款。其中，風險控制部設(shè)不同的審批級別，比如一筆10萬元的貸款申請，應由10萬元審批級別人員進行審核。而超過30萬元的大額貸款必須由審貸會審查，并采取一票否決制度。

除了風控可為利潤保駕護航之外，微小貸款本身特點也決定了其豐厚的回報率。

“小額貸款本身就很分散，風險比集中在幾個大客戶身上要小。若再摸索出一套可行的貸款方法，風險就更小?！鄙鲜鋈f穗高層人士稱。

此外，由于筆均貸款額小，可將總貸款資金最大程度上零散化，將趴在賬面上的資金最小化，由此提高微小信貸的資金利用率。只要資金不閑置，就能產(chǎn)生利潤。上述萬穗高層人士表示，雖然今年企業(yè)貸款需求萎縮，向萬穗申貸的客戶同比下滑了40%左右，但萬穗并不發(fā)愁，資本金全部放貸出去。

風控上，萬穗和友誠均要求貸款客戶每個月等額本息還貸，這樣客戶一次性還款的壓力就小得多。而接受采訪的其他小貸公司人士則稱，其客戶還款方式為每月還息，到期還本。

葉穗生評價說，萬穗和友誠兩家小貸引進了來自香港等地的高素質(zhì)專才，包括財務等方面，按照上市公司的要求管理，加上有一套專業(yè)的服務技術(shù)，因此業(yè)績良好。getty圖

小額貸款公司常被誤解為放高利貸 嚇跑小企業(yè)

2012年04月25日 14:55 來源： 深圳商報 【字體：大 中 小】 網(wǎng)友評論

訊 深圳小企業(yè)融資難已成人皆共知的現(xiàn)象。但記者昨日在采訪中了解到，企業(yè)到處找錢但放錢的公司到處找企業(yè)的怪圈還在繼續(xù)。深圳應運而生的小額貸款公司已有35家，但不少企業(yè)不信任、不接受小額貸款公司，有些甚至把小額貸款公司與高利貸畫等號。這讓小額貸款公司很困惑。

推薦閱讀

2013金融界“領(lǐng)航中國”

最佳電子銀行評選

訪百余公司談不成一單生意

深圳中恒泰小額貸款公司是2009年深圳首批成立的小額貸款公司之一，公司針對工業(yè)園的小企業(yè)量身定制了“企貸通”。昨日，該公司總經(jīng)理李俊對記者大倒苦水：“我的一個業(yè)務經(jīng)理上周跑了科技園里的一百家企業(yè)，他們都說“不缺錢”，或說“老板很忙，不需要錢，以后再說”。甚至連談都不愿意談！都說中小企業(yè)貸款難，那么真正需要錢的中小企業(yè)在哪里？那些口里說不缺錢的老板，真的就沒有資金需求嗎？貸款難是不是被夸大化了？”李俊甚至把這一現(xiàn)象設(shè)置成課題請公司員工研究。

另一位不愿透露姓名的小額貸款公司負責人對記者坦陳，上述現(xiàn)象“太正常了”。他承認，目前小額貸款公司找合適的放款企業(yè)仍然需要花力氣。這需要小額貸款公司好好研究自身定位，找準客戶群?！氨热绗F(xiàn)在經(jīng)濟景氣下滑，一些企業(yè)開始收縮，他們當然不需要錢。有些企業(yè)定位找得很準，還在擴張，當然需要錢。我們需要找到這樣的企業(yè)?！?/p>

小貸行業(yè)常被誤認為放高利貸

為什么會出現(xiàn)相互尋找的怪圈呢？李俊認為，至少有兩方面因素困擾：第一，信息不對稱。許多小企業(yè)主根本不知道小額貸款公司是干什么的。他們不知道在高利貸和銀行之間還有一個中利貸融資服務機構(gòu)，這就是小額貸款公司。第二，小額貸款公司行業(yè)公信力有待提升。許多小企業(yè)甚至把小額貸款公司與高利貸混為一談，根本不愿意招惹，很怕以后碰到暴力催收惹麻煩。

上述不具姓名的小貸公司負責人也對記者表示，他們接觸的企業(yè)中有不少根本不接受小額貸款公司，因為他們對小額貸款公司根本不了解，甚至不知道小額貸款公司合法不合法。

他表示，盡管缺錢的小公司很多，但小額貸款公司尋找客戶絕非手到擒來，真正符合貸款條件的小企業(yè)仍需廣泛搜尋、篩選?！坝行┢髽I(yè)找上門來，我們覺得不合適，也不做?！?/p>

深圳小額貸款公司2009年5月首批出爐至今不過三年，但發(fā)展相當迅速。據(jù)小額貸款公司行業(yè)協(xié)會有關(guān)負責人介紹，目前小額貸款公司已有35家，去年貸款超過200億元。由于時間短，發(fā)展快，小貸公司要樹立行業(yè)公信力尚需時日。

小貸公司利率嚇跑客戶

記者了解發(fā)現(xiàn)，一方面小額貸款公司苦覓客戶，另一方面找上門的小企業(yè)，也常被小貸公司的利率嚇跑。

魯學鋒，深圳富顯奇實業(yè)有限公司負責人，在深圳電子進出口領(lǐng)域摸爬滾打20年。他告訴記者，進出口的利潤現(xiàn)已很薄，如果一年多做幾次，年利率在15%以下的資金才敢借，否則就吃不消。近期他跑了兩家小額貸款公司，貸款年利率均在20%－30%之間?！鞍凑找?guī)定，小額貸款公司的貸款利率不得高于國家同期貸款利率的4倍，他們放貸的利率都是剛剛卡在不違法的邊上，但是我們承受不了。”魯學鋒說，“如果借款利率達20%，我們幾乎是替他們白打工了，能賺的非常少?！?/p>

他告訴記者，金融危機前圈內(nèi)大把的朋友賺到了數(shù)千萬、上億身家，但接著炒股、投資又虧掉了。許多人只剩下房子和車子?，F(xiàn)在雖然經(jīng)濟下滑，但訂單還能接到，生意還要維持。因此大家都在找年利率在15%以下的資金。他告訴記者，著急的時候，他也是靠房產(chǎn)抵押借錢，來滿足生意上急需的資金需求。

他告訴記者，深圳成千上萬家他們這樣的小型外貿(mào)公司都需要資金，資金需求量也不需太多，200萬－500萬最好。（深圳商報記者 胡佩霞）

目前，全國共有小額貸款公司5629家，從業(yè)人員62348人，實收資本4657.26億元，貸款余額5329.88億元。國內(nèi)小額貸款公司平均貸款余額在8200萬左右，員工11名。除去管理、行政和財務等必要崗位，真正從事網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務的員工基本不會超過7人。由此數(shù)據(jù)推測，其“小額貸款”平均放款規(guī)模并不小，否則這樣的人力配備并不足以覆蓋業(yè)務量。雖然各小額貸款公司放款額度差異很大，并且針對個人客戶和企業(yè)客戶之間額度標準不同，但現(xiàn)在小額貸款公司的平均放款規(guī)模在百萬級別。隨著市場的發(fā)展和細分市場的形成，未來小額貸款公司的競爭和業(yè)務定位如何？其現(xiàn)行的業(yè)務尤其是大額貸款和過橋貸款等業(yè)務等是否前途光明？如何在未來的小額貸款行業(yè)競爭中占得先機？就中長期而言，小額貸款公司做百萬及其以上級別貸款的前途并不光明，小額分散與快速周轉(zhuǎn)的貸款業(yè)務才是行業(yè)的未來。目前小額貸款公司所能獲得的百萬及其以上級別貸款的利潤空間依靠于市場上的資金稀缺性與企業(yè)周轉(zhuǎn)需要(比如過橋貸款)，是不穩(wěn)定且不可持續(xù)的；而真正的小額貸款(小額分散快速周轉(zhuǎn))是在細分市場提供核心價值，這種價值是內(nèi)生的、可持續(xù)的。

為什么說小額分散與快速周轉(zhuǎn)的貸款業(yè)務才是行業(yè)的未來呢？首先是市場空間的問題。在細分市場理論下，百萬及其以上級別的貸款還是銀行的市場。即使銀行體系暫時不能完全滿足百萬及其以上級別貸款的市場需求，因銀行貸款利率較低，且有包括結(jié)算、理財?shù)染C合服務的優(yōu)勢，小額貸款公司得到的也會是銀行挑選剩下的“次級客戶”。在百萬以下的小額貸款市場中，大銀行決策緩慢、要求嚴格、成本高企，需要細分市場機構(gòu)去滿足需求。這個需求就是小額分散快速周轉(zhuǎn)的業(yè)務，就是小額貸款公司能發(fā)揮核心競爭力的市場。其次是利率空間的問題。小額分散及快速周轉(zhuǎn)是小額貸款的高利率保證。百萬及其以上級別的貸款客戶從事的行業(yè)，幾乎都無法維持在年化20%以上的利潤，無法負擔持續(xù)性的年化20%以上的資金成本。只有百萬以下小額貸款客戶，其還本付息壓力小，能承受的利率更高；而他們的快速周轉(zhuǎn)使資金使用價值集中在短時間內(nèi)或者使資金保持極高的使用效率。所以能在借款額度小、期限較短或者分期還款的情況下，承受年化20%甚至更高的資金成本。第三是風險的問題。最大的中長期戰(zhàn)略風險來自于大額貸款市場空間縮小和利潤空間下行。但事實上，即使從單筆業(yè)務和短期上看，小額分散的貸款業(yè)務風險也不一定高于大額貸款。尤其是現(xiàn)在小額貸款公司熱衷的大額短期過橋貸款，并不是一個可以復制和放大的金融產(chǎn)品，是不具備持續(xù)性和擴展空間的。綜合起來看，其風險并不小。部分有戰(zhàn)略眼光的小額貸款公司已經(jīng)“犧牲部分利潤”，砍掉了過橋貸款產(chǎn)品。第四是成本的問題。行業(yè)從業(yè)者普遍對小額分散的業(yè)務存在成本上的顧慮。真正的小微業(yè)務成本要高于大額貸款和過橋貸款等業(yè)務。其單筆業(yè)務小而多，業(yè)務頻次密集，且缺少擔保和抵押，相同額度的貸款產(chǎn)品需要花費更高的盡職調(diào)查成本。但是，這種小額分散的業(yè)務為市場和客戶提供了核心價值并在較高的利率中體現(xiàn)出來，市場化的利率中已包含操作成本和風險成本。

我國小額信貸已經(jīng)逐漸形成了以農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行為主導、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、新型農(nóng)村金融機構(gòu)和小額貸款公司等為補充的多層次多元化小額信貸市場格局，服務對象主要包括小型企業(yè)、微型企業(yè)、個體經(jīng)營戶、農(nóng)戶等。隨著我國持續(xù)加大“三農(nóng)”投入和扶持中小微型企業(yè)融資的展開，小額信貸行業(yè)面臨巨大的市場需求和良好的政策環(huán)境，并有望快速崛起，成為金融市場上的重要力量。預計，到2015年我國小額貸款公司數(shù)量或?qū)⑼黄?0000家，小額貸款公司實收資本將突破10000億，批發(fā)融資將突破5000億，貸款額度有望突破15000億。作為金融業(yè)的補充主體，新興的小額貸款行業(yè)雖然收到政策的扶持，但目前仍未形成較強大的行業(yè)規(guī)模，小額貸款機構(gòu)普遍規(guī)模較小，缺乏抗風險能力和發(fā)展后勁。雖然我國已經(jīng)形成較為完善的小額信貸體系，但在放貸金額方面，其市場弱勢則更加明顯。另一方面，從放貸主體構(gòu)成來看，國有商業(yè)銀行及股份制銀行的房貸份額占絕對優(yōu)勢，而小額貸款機構(gòu)所占比例較少，具有較廣闊的提升空間。在形勢大好的背景下，小額貸款機構(gòu)還應加強動態(tài)信用體系建設(shè)，提高風險管理意識，提升風險防范和控制能力，同時極力避免洗錢等非法金融活動，在防范金融風險和堅持審慎經(jīng)營的原則下，探索出自己的村鎮(zhèn)銀行之路。未來，小額貸款業(yè)務在政府支持和市場需求的雙重推動下，行業(yè)迎來了發(fā)展的良機。隨著市場的變化，小額貸款業(yè)務的發(fā)展方向還將怎樣變化？小額貸款公司如何在權(quán)衡自身的利弊之后實現(xiàn)轉(zhuǎn)型和提高經(jīng)營業(yè)績？

本研究咨詢報告由中研普華咨詢公司領(lǐng)銜撰寫，在大量周密的市場調(diào)研基礎(chǔ)上，主要依據(jù)了國家統(tǒng)計局、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行、中國銀行業(yè)協(xié)會、中國行業(yè)研究網(wǎng)、全國及海外多種相關(guān)報刊雜志的基礎(chǔ)信息等公布和提供的大量資料，首先分析了國內(nèi)外小額貸款行業(yè)的發(fā)展，接著對中國小額貸款行業(yè)的運營狀況進行了細致的透析，然后具體介紹了小額貸款公司、農(nóng)行、農(nóng)商行等小額貸款業(yè)務的發(fā)展。隨后，報告對小額貸款行業(yè)區(qū)域發(fā)展、小額貸款企業(yè)經(jīng)營等進行了重點分析，最后分析了小額貸款行業(yè)的發(fā)展趨勢并提出投融資建議。本報告數(shù)據(jù)權(quán)威、詳實、豐富，同時通過專業(yè)的分析預測模型，對行業(yè)核心發(fā)展指標進行科學地預測。您或貴單位若想對小額貸款業(yè)有個系統(tǒng)深入的了解、或者想投資小額貸款業(yè)，本報告將是您不可或缺的重要參考工具。

第二篇：小額貸款公司競爭性分析報告

06級旅游管理2班 尹翀云

學號：061501033 2009年11月26日

小額貸款公司競爭性分析報告

本文基于市場競爭分析與國家政策分析探討民營小額貸款公司如何在現(xiàn)有條件下持續(xù)經(jīng)營以及如何在未來的競爭中不被銀行擠出市場。由于本人對金融了解較少，文章寫作較匆忙，難免會有一些認識上的錯誤。希望老師予以糾正，學生不勝感激。

——尹翀云

E-mail：yunhuazhiwu@gmail.com

本文核心觀點：

為了保持經(jīng)營的持續(xù)性以及使利潤最大化，小額貸款公司需鎖定短期（半年以下）貸款，將利率提升至法定上限，貸款數(shù)額應以20萬元以下的微型貸款為主，并靈活運用聯(lián)保、信用等貸款方式。

正文：

一、國家批準民資進入小額貸款領(lǐng)域的意圖

本人認為國家對民資開放貸款業(yè)務的意圖主要有：

第一，利用民間資本為銀行開辟渠道。

現(xiàn)階段政府政策上要求小額貸款公司將70%的貸款用于三農(nóng)，且小額貸款公司試點區(qū)縣大多為較落后的農(nóng)業(yè)地帶，這些地帶處于現(xiàn)階段中國金融體系的神經(jīng)末梢，而要在短期內(nèi)激活這些末梢神經(jīng)需要在資本上，尤其是人力資本上的投入是現(xiàn)在銀行業(yè)無法實現(xiàn)的。因此需要調(diào)動民間資本積極性。讓民企代為建設(shè)渠道，之后再以控股方式取得渠道。

第二，利用民資試水高風險領(lǐng)域。

據(jù)悉，有不少民企經(jīng)營小額貸款公司是為了，可以轉(zhuǎn)制變?yōu)榇彐?zhèn)銀行，但直接找金融機構(gòu)做發(fā)起人成立村鎮(zhèn)銀行要比西安成立小額貸款公司再轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行要簡單的多。為什么多數(shù)民企都選擇了前者，而村鎮(zhèn)銀行卻只開辦了寥寥幾家呢？原因很可能在于銀行認為成立村鎮(zhèn)銀行的風險大于利潤。因此，要快速大面積試水小額貸款領(lǐng)域只能靠吸引民資來完成。

第三，利用社會閑置資本投資落后地區(qū)

金融風暴以來中國面臨產(chǎn)業(yè)升級，不少制造業(yè)民企倒閉，加之本年煤礦業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)國進民退，產(chǎn)生了大量閑置資金，與其讓其流入股市樓市，不如吸引其投資于落后地區(qū)，引導這部分閑置資本進入實體經(jīng)濟。因此，當試水成功后，當銀行業(yè)末梢渠道激活后，我們?nèi)绾伪３肿∈袌錾系母偁巸?yōu)勢不被銀行擠出市場成為我們需要密切關(guān)注的焦點。

二、小額貸款政策探討

目前，小額貸款公司面臨的最大問題就是資金不足，這是由現(xiàn)行政策所決定的。目前，大多數(shù)小額貸款公司在經(jīng)營半年之后即出現(xiàn)“無米下鍋”的局面，更有甚者在開業(yè)的2、3個月內(nèi)資金就已所剩無幾。這有兩方面的原因，一是政策帶來的局限性，二是由于公司管理者的行為方式，首先說一下政策性問題。

1.現(xiàn)行政策

小額貸款公司的資金來源除了股東繳納的資本金、捐贈資金，還包括來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金。余額不得超過資本凈額的50%。

小額貸款公司應定期向信貸征信系統(tǒng)提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業(yè)務信息，但無法與征信系統(tǒng)鏈接獲取其貸款客戶的信用信息；

小額貸款公司還不屬于金融機構(gòu)，不可接受存款，也不能享受銀行2%左右的同業(yè)拆借利率，只能按銀行一年期基準利率5.31%下浮10%，年利率約為4.779%

2.未來政策展望

09年08月31日，全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈表示將堅持小額貸款公司“只貸不存”。就政策來說，本人認為，在近幾十年內(nèi)國家不可能向小額貸款公司開放存款業(yè)務，原因有二：一是存款的穩(wěn)定性至關(guān)重要，直接關(guān)系到民生及國家經(jīng)濟的穩(wěn)定；二是：現(xiàn)階段國家正試圖集中優(yōu)勢力量打造一批具有國際影響力的航母型國企，存款數(shù)直接關(guān)系到銀行的競爭力，因此，國家不會將這部分資源讓渡給民企。

唯一有可能變化的是小額貸款公司從銀行融入資金的比例，09年6月，中國銀監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示,短期內(nèi)不會提高小額貸款公司從銀行機構(gòu)融入資金余額不得超過資本凈額50%的限制。銀監(jiān)會合作金融機構(gòu)監(jiān)管部副主任姜麗明表示, 目前這個比例是合適的：“小額貸款公司還剛剛處于一個起步試點階段,對它經(jīng)營的情況和一些問題還需要時間來檢驗”。這意味著只有在這2-3年的試點成功后，才可能放寬融資杠桿。

對于連接征信系統(tǒng)獲得客戶信用記錄來說，本人認為這對于小額貸款公司無關(guān)緊要。因為小額貸款公司的用戶是銀行不愿接受的客戶，因此其信用記錄不會很多。再者，小額貸款公司立足于當?shù)兀瑢ζ淇蛻艨梢杂休^多的了解，且額度較低，因此可以有效降低風險。但是小額貸款公司需要向征信系統(tǒng)提供用戶誠信信息。這意味著我們的優(yōu)質(zhì)客戶可能會被逐漸蠶食。當然，這是有一個過程的，但最終只有兩條路，一是讓銀行控股進行轉(zhuǎn)制。二是逐漸邊緣化。

因此，短期內(nèi)國家不會放寬小額貸款公司的融資杠桿，另外，在很長一段時間內(nèi)業(yè)不會對民資開放存款業(yè)務。所以，如何在現(xiàn)有資金下保持持續(xù)運轉(zhuǎn)并提高盈利是我們需要重點研究的問題，另外，被并購是必由之路。如何保持高盈利低風險讓公司賣個好價錢也是十分重要的。

三、小額貸款運營狀況分析

1.正規(guī)金融機構(gòu)

（1）央企

中國農(nóng)業(yè)銀行：

今年一季度，農(nóng)業(yè)銀行金穗惠農(nóng)卡和農(nóng)戶小額貸款業(yè)務穩(wěn)步推進。截至3月末，惠農(nóng)卡發(fā)卡總量達1500萬張，激活率達95%以上；惠農(nóng)卡貸款授信戶數(shù)超過99萬戶，授信總額244億元；新增惠農(nóng)卡貸款155億元，惠農(nóng)卡貸款余額達201.1億元。

農(nóng)業(yè)銀行2009年惠農(nóng)卡推廣工作實施“四個一工程”，即：圍繞3年發(fā)卡1億張的總體目標，選擇1個省級分行、10個左右地市分行、100個左右縣支行，從省、地（市）、縣三個層面實施整體推進。力爭年內(nèi)新發(fā)惠農(nóng)卡2300萬張，年末發(fā)卡總量達到3000萬張，確保激活率達到95%以上；惠農(nóng)卡授信率不低于當?shù)剞r(nóng)戶有效信貸需求的30%，惠農(nóng)卡貸款授信戶數(shù)達到350萬戶以上；當年新增惠農(nóng)卡貸款500億元。

另外，在農(nóng)行農(nóng)村小額貸款的試點地區(qū)山東省臨沂，新增業(yè)務捆綁率達87.03%；農(nóng)戶小額貸款輻射全市174個鄉(xiāng)鎮(zhèn)、1845個行政村，覆蓋面分別達97％和26％。該行針對小額農(nóng)戶貸款發(fā)展迅速、面廣分散、管理難度大的實際，下沉人力資源，充實營銷一線，推行 “1+2”營銷模式，即：網(wǎng)點主任+兩名客戶經(jīng)理的營銷模式，每個網(wǎng)點組成3人營銷小組，負責本網(wǎng)點所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)，并輻射周邊2-3個鄉(xiāng)鎮(zhèn)的惠農(nóng)卡和農(nóng)戶小額貸款營銷，推行貸前調(diào)查、受理申請、搜集資料等“一站式”服務，在全省率先實施獨立審批人派駐審批制，充分授權(quán)運作，提高了審批效率。并不斷探索“一縣一策”、“一鎮(zhèn)一模式”、“一村一特色”等多種集群營銷與批量營銷模式，加快推動小額農(nóng)戶貸款推廣。與市供銷社系統(tǒng)簽訂全面合作協(xié)議，依托162個基層社、492家農(nóng)村專業(yè)組織、1.47萬個超市等“一網(wǎng)兩平臺”（商品流通網(wǎng)絡(luò)、農(nóng)村專業(yè)合作社、社區(qū)服務組織），批量營銷農(nóng)戶小額貸款等產(chǎn)品。

中國工商銀行：

截至2006年3月31日，中國工商銀行小企業(yè)貸款(不含貼現(xiàn))余額突破了1000億元，達1023億元，貸款的不良率則低于全行各類貸款的平均水平，質(zhì)量優(yōu)良?！靶∑髽I(yè)貸款正日益成為工商銀行新的利潤增長點?！惫ば腥耸空f。工行取得這一成績的關(guān)鍵因素之一是，聯(lián)手阿里巴巴網(wǎng)站。工行利用阿里巴巴是1300萬出口型中小企業(yè)的門戶網(wǎng)站的優(yōu)勢，向這些企業(yè)提供授信服務。

（2）普通股份制銀行

中國民生銀行： 中國民生銀行從2006年起便明確主攻方向：將逐漸把注意力集中于中小企業(yè)貸款，而將國有企業(yè)的貸款市場讓渡給四大國有銀行，從而退出在這一領(lǐng)域的競爭。并于近期推出了中小企業(yè)金融服務品牌“財富羅盤”鎖定中小企業(yè)市場。該行行內(nèi)對中小企業(yè)的界定也堪稱“中小的中小”，即總資產(chǎn)不超過2億元，這個標準低于國家標準50%。

今年頭3個月，全國信貸規(guī)?？偭吭黾恿?.8萬億，其中中小企業(yè)貸款增加額度只占不到5%。但根據(jù)國家工商行政管理總局的數(shù)據(jù)，在我國，中小企業(yè)對GDP的貢獻超過60%，提供了近70%的進出口貿(mào)易額。

中國民生銀行的期望是，到2011年末按該行定義的中小企業(yè)貸款達到2000億元，未來3年全行中小企業(yè)貸款的年均復合增長率不低于200%。同時，為了與二線城市、縣域的中小企業(yè)“親密接觸”，提供更為便捷的金融服務，民生銀行將在未來3年加大二級分行和異地支行的建設(shè)力度，實現(xiàn)總網(wǎng)點數(shù)翻番。

天津：

天津民生銀行推出“商貸通”，可接受的貸款擔保方式有抵押、質(zhì)押、保證、聯(lián)保等共11種。除傳統(tǒng)的住房、商業(yè)用房及工業(yè)廠房抵押外，民生銀行允許的擔保方式還包括自然人聯(lián)合擔保、市場開發(fā)商（或管理者）保證、產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)法人保證、商鋪承租權(quán)質(zhì)押、應收賬款質(zhì)押及共同擔保方式等。北京：

民生銀行北京管理部成立3年來，為中小企業(yè)提供全方位的金融服務，截至9月末，累計向中小企業(yè)放款58億元，開戶數(shù)達900戶。管理部與海淀區(qū)政府共同建立中小企業(yè)擔保基金，對獲得擔保的企業(yè)提供總額不超過擔保風險基金8倍的資金支持，近日，他們與中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔保有限公司、北京首創(chuàng)信保投資管理有限公司共同簽訂了聯(lián)合開展貸款擔保業(yè)務合作協(xié)議，為中小企業(yè)融資探索出一條新路。

小節(jié)：

目前，真正向小額貸款發(fā)力的銀行有農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行和民生銀行。其中，農(nóng)業(yè)銀行行為與國家惠農(nóng)政策直接相關(guān)，工行則是通過與阿里巴巴合作授信出口型中小型外貿(mào)企業(yè)，民生銀行將目光鎖定在中小企業(yè)中的中小企業(yè)（資產(chǎn)在2億元以下），推出中小企業(yè)金融服務品牌“財富羅盤”。

這3家銀行所主攻的區(qū)域有所不同，農(nóng)業(yè)銀行主要是針對農(nóng)村，而工行只是針對出口型企業(yè)。而民生銀行主要關(guān)注的是中小企業(yè)中的中小企業(yè)，這一塊一般是傳統(tǒng)商業(yè)銀行看不上的領(lǐng)域。但是，即使是在這個領(lǐng)域中，其界定標準也是資產(chǎn)在兩億元以下。這意味著其單筆貸款的數(shù)額也不會很低。

農(nóng)村有農(nóng)行，中小企業(yè)有工行以及民生銀行，待其業(yè)務發(fā)展成熟后最后剩下留給小貸公司的就只有微型企業(yè)了，也就是說規(guī)模以下企業(yè)（年產(chǎn)值500萬以下）。因為，我們的成本限制，無法同這些銀行正面競爭，因此只能選則他們未涉足的領(lǐng)域：微型企業(yè)所需的微型貸款。

現(xiàn)有商業(yè)銀行不愿進入微型企業(yè)貸款的原因主要是由于信息不對稱所造成的高風險。雖然，目前不少小額貸款公司以證實小額貸款風險很低，但是其原因在于小額貸款公司里立足當?shù)?，對當?shù)仄髽I(yè)較為了解，不存在信息不對稱的問題。但對于銀行來說這個問題將會長期存在。因此。立足于微型企業(yè)是小額貸款公司得以生存的長期性選擇。2.小額貸款公司

《每日經(jīng)濟新聞》對上海地區(qū)24家小額貸款公司的調(diào)查發(fā)現(xiàn),小額貸款公司的盈利水平約為4%至7%。參與調(diào)查的24家企業(yè)均于今年上半年前成立。統(tǒng)計結(jié)果顯示,這批小貸公司全年股東投資回報率,即可分配利潤與注冊資本金的比率,集中在4%至7%的區(qū)間,接近全國6%的平均水平,但低于浙江溫州10%至12%的平均水平。與此同時,上海小額貸款公司經(jīng)營兩極分化的現(xiàn)象也在加劇,投資回報率最高的青浦興眾小額貸款公司約為10%,較低的徐匯華擎小額貸款公司甚至不足2%。

華擎小額貸款公司負責人表示,公司的主發(fā)起人大多是集體所有制企業(yè),并不像民營企業(yè)一樣重視投資回報率。且公司旨在培養(yǎng)中長期的合作企業(yè),貸款期限大多集中在一年。而投資回報率較高的企業(yè),貸款期限一般集中在6個月以下,很少超過一年,貸款用途集中在企業(yè)短期的周轉(zhuǎn)資金。

目前，由于小額貸款公司尚處于試點階段，小額貸款公司之間的競爭尚未形成。由華擎負責人的發(fā)言我們可以看出，收益率高者一般都是以短期貸款為主，利率高，收益自然就高。本人認為華擎負責人所說的培養(yǎng)中長期的合作企業(yè)這一點并不適用于小貸公司。因為由于小貸自身資金瓶頸，以及融資成本較高，因此必須以高利率求生存，因而必須鎖定短期貸款。而其所謂培養(yǎng)中長期的合作企業(yè)，即使培養(yǎng)成功了，也會為他人做嫁衣。因為小額貸款公司應定期向信貸征信系統(tǒng)提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業(yè)務信息。當銀行得知其信用良好，便會將其挖轉(zhuǎn)，客戶必然會被其較低的利率吸引過去。我們不具備抵抗銀行的能力，所以必須做銀行不愿做的事。即穩(wěn)定性較低的短期貸款業(yè)務。另外，由于自身資金的局限性，要保持持續(xù)運轉(zhuǎn)，進行低數(shù)額的短期貸款也是必然的選擇。目前，多數(shù)小額貸款公司在經(jīng)營半年后面臨資金緊缺，無款可貸的局面。所以，站在持續(xù)經(jīng)營的角度來說我們也應主要進行短期微小企業(yè)信貸。雖然傳統(tǒng)觀念認為這一領(lǐng)域風險較大，但是實踐已經(jīng)證明，只要管理得當完全可以將風險控制在1%以內(nèi)。

據(jù)了解，民間“高利貸”月息一般在3%以上，高的甚至可達6%以上。因此，小額貸款公司完全可以將利率調(diào)至法定最高點，甚至還可以以手續(xù)費為名變相提高利率。因為現(xiàn)在供不應求，所以應用撇脂定價提高盈利，獲取資金。這樣既可以增加資金的積累，也可以將資金投入到技術(shù)、培訓等領(lǐng)域提升競爭力，以應對將來將發(fā)生的競爭。

另外，小額貸款公司申請條件明確規(guī)定，必須有符合任職資格條件的董事和高級管理人員。這意味著小額貸款公司的高級管理人員乃至經(jīng)營骨干都是從現(xiàn)有銀行機構(gòu)中“挖”過來的，但是這部人人有小額貸款運營經(jīng)驗的并不多，而且，小額貸款公司的業(yè)務的經(jīng)營與銀行機構(gòu)差別很大，接的是銀行不愿接的用戶，所以必須有新的運營思路。所以，目前小額貸款公司需要通過培訓、咨詢等方式轉(zhuǎn)變管理層的思維模式，探索適合短期微小企業(yè)信貸的經(jīng)營方式。

附錄：

2009年中國小額信貸高峰論壇文字記錄

（其中包括監(jiān)管部門領(lǐng)導講話以及成功小額貸款機構(gòu)的經(jīng)驗介紹）2009年中國小額信貸高峰論壇文字記錄（請雙擊打開）

孟加拉國的小額信貸經(jīng)驗借鑒

在孟加拉的金融實踐中,小額信貸是一種小額、期信貸方式,不需要擔保,直接貸款到戶,手續(xù)簡單方便易行,按周期還款,整貸零還,這是GB模式的關(guān)鍵。(1)提供小額信貸的機構(gòu):孟加拉的鄉(xiāng)村銀(Grameen Bank,GB),又被稱為格拉明銀行。(2)資金來源:鄉(xiāng)村銀行目前的股份92%是由借款人持有,而政府只持有8%的股份。貸款中的63%來自款者本身的存款。而且鄉(xiāng)村銀行對低成本資金的賴也逐漸降低,從商業(yè)資源中獲得了越來越多的借貸資金,實現(xiàn)了鄉(xiāng)村銀行的可持續(xù)發(fā)展。(3)小信貸的發(fā)展規(guī)模:僅30年的時間,就已經(jīng)在孟加拉的46620個村莊中建立了1277家銀行,服務于639萬借款人;還款率始終維持在97%以上,至今已滿足了孟加拉全國一半的小額貸款需求。(4)降低貧困效應:鄉(xiāng)村銀行的服務對象只限于窮人,96%的貸款是發(fā)放給婦女的。在孟加拉,接受GB貸款的農(nóng)戶,人均收入大約可以增加32%。在銀行的幫助下,58%的借款人及其家庭已經(jīng)成功脫離了貧困線。(5)組織系統(tǒng):“鄉(xiāng)村銀行”的組織系統(tǒng)由兩部分組成,一部分是自身的組織機構(gòu),分為4級,即總行———分行———支行———營業(yè)所;另一部分是借款人機構(gòu),分為3級,即會員中心———會員小組———會員。(6)政府的作用:1983年孟加拉的中央銀行與政府相關(guān)機構(gòu)共同出資創(chuàng)立了孟加拉的“鄉(xiāng)村銀行”,主要向農(nóng)戶發(fā)放小額信貸。政府為銀行提供的便利條件,一是提供資金支持,以4%~5%的利息向GB提供貸款,累計超過50億達卡;二是法律支持,允許銀行以非政府組織的形式從事金融活動;三是政策支持,對銀行提供免稅的優(yōu)惠政策。自1983年創(chuàng)辦以來,除了創(chuàng)辦當年及1991年、1992年國內(nèi)水災特別嚴重的兩年外,一直保持盈利,在2005年,盈利高達1521萬美元。孟加拉鄉(xiāng)村銀行是世界上第一家專為貧困者服務的金融機構(gòu),鄉(xiāng)村銀行被譽為世界規(guī)模最大、效益最好的扶貧模式。孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式不僅是一種扶貧方式,還是一種金融創(chuàng)新,它比較成功地解決了正規(guī)金融機構(gòu)長期以來無法為貧困戶提供有效信貸服務的問,實現(xiàn)了公益性和商業(yè)性的完美結(jié)合。孟加拉鄉(xiāng)銀行創(chuàng)始人尤納斯教授被美國商業(yè)周刊文章列為史上最偉大的30位企業(yè)家之一。孟加拉鄉(xiāng)村銀被視為福利主義模式的代表。

《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》

《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》（請雙擊打開）

《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》

《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)（請雙擊打開）

第三篇：小額貸款公司競爭性分析報告

06級旅游管理2班 尹翀云

學號：06150103

32009年11月26日

小額貸款公司競爭性分析報告

本文基于市場競爭分析與國家政策分析探討民營小額貸款公司如何在現(xiàn)有條件下持續(xù)經(jīng)營以及如何在未來的競爭中不被銀行擠出市場。由于本人對金融了解較少，文章寫作較匆忙，難免會有一些認識上的錯誤。希望老師予以糾正，學生不勝感激。

——尹翀云

E-mail：yunhuazhiwu@gmail.com

本文核心觀點：

為了保持經(jīng)營的持續(xù)性以及使利潤最大化，小額貸款公司需鎖定短期（半年以下）貸款，將利率提升至法定上限，貸款數(shù)額應以20萬元以下的微型貸款為主，并靈活運用聯(lián)保、信用等貸款方式。

正文：

一、國家批準民資進入小額貸款領(lǐng)域的意圖

本人認為國家對民資開放貸款業(yè)務的意圖主要有：

第一，利用民間資本為銀行開辟渠道。

現(xiàn)階段政府政策上要求小額貸款公司將70%的貸款用于三農(nóng)，且小額貸款公司試點區(qū)縣大多為較落后的農(nóng)業(yè)地帶，這些地帶處于現(xiàn)階段中國金融體系的神經(jīng)末梢，而要在短期內(nèi)激活這些末梢神經(jīng)需要在資本上，尤其是人力資本上的投入是現(xiàn)在銀行業(yè)無法實現(xiàn)的。因此需要調(diào)動民間資本積極性。讓民企代為建設(shè)渠道，之后再以控股方式取得渠道。

第二，利用民資試水高風險領(lǐng)域。

據(jù)悉，有不少民企經(jīng)營小額貸款公司是為了，可以轉(zhuǎn)制變?yōu)榇彐?zhèn)銀行，但直接找金融機構(gòu)做發(fā)起人成立村鎮(zhèn)銀行要比西安成立小額貸款公司再轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行要簡單的多。為什么多數(shù)民企都選擇了前者，而村鎮(zhèn)銀行卻只開辦了寥寥幾家呢？原因很可能在于銀行認為成立村鎮(zhèn)銀行的風險大于利潤。因此，要快速大面積試水小額貸款領(lǐng)域只能靠吸引民資來完成。

第三，利用社會閑置資本投資落后地區(qū)

金融風暴以來中國面臨產(chǎn)業(yè)升級，不少制造業(yè)民企倒閉，加之本年煤礦業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)國進民退，產(chǎn)生了大量閑置資金，與其讓其流入股市樓市，不如吸引其投資于落后地區(qū)，引導這部分閑置資本進入實體經(jīng)濟。

因此，當試水成功后，當銀行業(yè)末梢渠道激活后，我們?nèi)绾伪３肿∈袌錾系母偁巸?yōu)勢不被銀行擠出市場成為我們需要密切關(guān)注的焦點。

二、小額貸款政策探討

目前，小額貸款公司面臨的最大問題就是資金不足，這是由現(xiàn)行政策所決定的。目前，大多數(shù)小額貸款公司在經(jīng)營半年之后即出現(xiàn)“無米下鍋”的局面，更有甚者在開業(yè)的2、3個月內(nèi)資金就已所剩無幾。這有兩方面的原因，一是政策帶來的局限性，二是由于公司管理者的行為方式，首先說一下政策性問題。

1.現(xiàn)行政策

小額貸款公司的資金來源除了股東繳納的資本金、捐贈資金，還包括來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金。余額不得超過資本凈額的50%。

小額貸款公司應定期向信貸征信系統(tǒng)提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業(yè)務信息，但無法與征信系統(tǒng)鏈接獲取其貸款客戶的信用信息；

小額貸款公司還不屬于金融機構(gòu)，不可接受存款，也不能享受銀行2%左右的同業(yè)拆借利率，只能按銀行一年期基準利率5.31%下浮10%，年利率約為4.779%

2.未來政策展望

09年08月31日，全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈表示將堅持小額貸款公司“只貸不存”。就政策來說，本人認為，在近幾十年內(nèi)國家不可能向小額貸款公司開放存款業(yè)務，原因有二：一是存款的穩(wěn)定性至關(guān)重要，直接關(guān)系到民生及國家經(jīng)濟的穩(wěn)定；二是：現(xiàn)階段國家正試圖集中優(yōu)勢力量打造一批具有國際影響力的航母型國企，存款數(shù)直接關(guān)系到銀行的競爭力，因此，國家不會將這部分資源讓渡給民企。

唯一有可能變化的是小額貸款公司從銀行融入資金的比例，09年6月，中國銀監(jiān)會有關(guān)部門負責人表示,短期內(nèi)不會提高小額貸款公司從銀行機構(gòu)融入資金余額不得超過資本凈額50%的限制。銀監(jiān)會合作金融機構(gòu)監(jiān)管部副主任姜麗明表示, 目前這個比例是合適的：“小額貸款公司還剛剛處于一個起步試點階段,對它經(jīng)營的情況和一些問題還需要時間來檢驗”。這意味著只有在這2-3年的試點成功后，才可能放寬融資杠桿。

對于連接征信系統(tǒng)獲得客戶信用記錄來說，本人認為這對于小額貸款公司無關(guān)緊要。因為小額貸款公司的用戶是銀行不愿接受的客戶，因此其信用記錄不會很多。再者，小額貸款公司立足于當?shù)?，對其客戶可以有較多的了解，且額度較低，因此可以有效降低風險。但是小額貸款公司需要向征信系統(tǒng)提供用戶誠信信息。這意味著我們的優(yōu)質(zhì)客戶可能會被逐漸蠶食。當然，這是有一個過程的，但最終只有兩條路，一是讓銀行控股進行轉(zhuǎn)制。二是逐漸邊緣化。

因此，短期內(nèi)國家不會放寬小額貸款公司的融資杠桿，另外，在很長一段時間內(nèi)業(yè)不會對民資開放存款業(yè)務。所以，如何在現(xiàn)有資金下保持持續(xù)運轉(zhuǎn)并提高盈利是我們需要重點研究的問題，另外，被并購是必由之路。如何保持高盈利低風險讓公司賣個好價錢也是十分重要的。

三、小額貸款運營狀況分析

1.正規(guī)金融機構(gòu)

（1）央企

中國農(nóng)業(yè)銀行：

今年一季度，農(nóng)業(yè)銀行金穗惠農(nóng)卡和農(nóng)戶小額貸款業(yè)務穩(wěn)步推進。截至3月末，惠農(nóng)卡發(fā)卡總量達1500萬張，激活率達95%以上；惠農(nóng)卡貸款授信戶數(shù)超過99萬戶，授信總額244億元；新增惠農(nóng)卡貸款155億元，惠農(nóng)卡貸款余額達201.1億元。

農(nóng)業(yè)銀行2009年惠農(nóng)卡推廣工作實施“四個一工程”，即：圍繞3年發(fā)卡1億張的總體目標，選擇1個省級分行、10個左右地市分行、100個左右縣支行，從省、地（市）、縣三個層面實施整體推進。力爭年內(nèi)新發(fā)惠農(nóng)卡2300萬張，年末發(fā)卡總量達到3000萬張，確保激活率達到95%以上；惠農(nóng)卡授信率不低于當?shù)剞r(nóng)戶有效信貸需求的30%，惠農(nóng)卡貸款授信戶數(shù)達到350萬戶以上；當年新增惠農(nóng)卡貸款500億元。

另外，在農(nóng)行農(nóng)村小額貸款的試點地區(qū)山東省臨沂，新增業(yè)務捆綁率達87.03%；農(nóng)戶小額貸款輻射全市174個鄉(xiāng)鎮(zhèn)、1845個行政村，覆蓋面分別達97％和26％。該行針對小額農(nóng)戶貸款發(fā)展迅速、面廣分散、管理難度大的實際，下沉人力資源，充實營銷一線，推行 “1+2”營銷模式，即：網(wǎng)點主任+兩名客戶經(jīng)理的營銷模式，每個網(wǎng)點組成3人營銷小組，負責本網(wǎng)點所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)，并輻射周邊2-3個鄉(xiāng)鎮(zhèn)的惠農(nóng)卡和農(nóng)戶小額貸款營銷，推行貸前調(diào)查、受理申請、搜集資料等“一站式”服務，在全省率先實施獨立審批人派駐審批制，充分授權(quán)運作，提高了審批效率。并不斷探索“一縣一策”、“一鎮(zhèn)一模式”、“一村一特色”等多種集群營銷與批量營銷模式，加快推動小額農(nóng)戶貸款推廣。與市供銷社系統(tǒng)簽訂全面合作協(xié)議，依托162個基層社、492家農(nóng)村專業(yè)組織、1.47萬個超市等“一網(wǎng)兩平臺”（商品流通網(wǎng)絡(luò)、農(nóng)村專業(yè)合作社、社區(qū)服務組織），批量營銷農(nóng)戶小額貸款等產(chǎn)品。

中國工商銀行：

截至2006年3月31日，中國工商銀行小企業(yè)貸款(不含貼現(xiàn))余額突破了1000億元，達1023億元，貸款的不良率則低于全行各類貸款的平均水平，質(zhì)量優(yōu)良?！靶∑髽I(yè)貸款正日益成為工商銀行新的利潤增長點?！惫ば腥耸空f。工行取得這一成績的關(guān)鍵因素之一是，聯(lián)手阿里巴巴網(wǎng)站。工行利用阿里巴巴是1300萬出口型中小企業(yè)的門戶網(wǎng)站的優(yōu)勢，向這些企業(yè)提供授信服務。

（2）普通股份制銀行

中國民生銀行：

中國民生銀行從2006年起便明確主攻方向：將逐漸把注意力集中于中小企業(yè)貸款，而將國有企業(yè)的貸款市場讓渡給四大國有銀行，從而退出在這一領(lǐng)域的競爭。并于近期推出了中小企業(yè)金融服務品牌“財富羅盤”鎖定中小企業(yè)市場。該行行內(nèi)對中小企業(yè)的界定也堪稱“中小的中小”，即總資產(chǎn)不超過2億元，這個標準低于國家標準50%。

今年頭3個月，全國信貸規(guī)?？偭吭黾恿?.8萬億，其中中小企業(yè)貸款增加額度只占不到5%。但根據(jù)國家工商行政管理總局的數(shù)據(jù)，在我國，中小企業(yè)對GDP的貢獻超過60%，提供了近70%的進出口貿(mào)易額。

中國民生銀行的期望是，到2011年末按該行定義的中小企業(yè)貸款達到2000億元，未來3年全行中小企業(yè)貸款的年均復合增長率不低于200%。同時，為了與二線城市、縣域的中小企業(yè)“親密接觸”，提供更為便捷的金融服務，民生銀行將在未來3年加大二級分行和異地支行的建設(shè)力度，實現(xiàn)總網(wǎng)點數(shù)翻番。

天津：

天津民生銀行推出“商貸通”，可接受的貸款擔保方式有抵押、質(zhì)押、保證、聯(lián)保等共11種。除傳統(tǒng)的住房、商業(yè)用房及工業(yè)廠房抵押外，民生銀行允許的擔保方式還包括自然人聯(lián)合擔保、市場開發(fā)商（或管理者）保證、產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)法人保證、商鋪承租權(quán)質(zhì)押、應收賬款質(zhì)押及共同擔保方式等。

北京：

民生銀行北京管理部成立3年來，為中小企業(yè)提供全方位的金融服務，截至9月末，累計向中小企業(yè)放款58億元，開戶數(shù)達900戶。管理部與海淀區(qū)政府共同建立中小企業(yè)擔?；穑瑢Λ@得擔保的企業(yè)提供總額不超過擔保風險基金8倍的資金支持，近日，他們與中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔保有限公司、北京首創(chuàng)信保投資管理有限公司共同簽訂了聯(lián)合開展貸款擔保業(yè)務合作協(xié)議，為中小企業(yè)融資探索出一條新路。

小節(jié)：

目前，真正向小額貸款發(fā)力的銀行有農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行和民生銀行。其中，農(nóng)業(yè)銀行行為與國家惠農(nóng)政策直接相關(guān)，工行則是通過與阿里巴巴合作授信出口型中小型外貿(mào)企業(yè)，民生銀行將目光鎖定在中小企業(yè)中的中小企業(yè)（資產(chǎn)在2億元以下），推出中小企業(yè)金融服務品牌“財富羅盤”。

這3家銀行所主攻的區(qū)域有所不同，農(nóng)業(yè)銀行主要是針對農(nóng)村，而工行只是針對出口型企業(yè)。而民生銀行主要關(guān)注的是中小企業(yè)中的中小企業(yè)，這一塊一般是傳統(tǒng)商業(yè)銀行看不上的領(lǐng)域。但是，即使是在這個領(lǐng)域中，其界定標準也是資產(chǎn)在兩億元以下。這意味著其單筆貸款的數(shù)額也不會很低。

農(nóng)村有農(nóng)行，中小企業(yè)有工行以及民生銀行，待其業(yè)務發(fā)展成熟后最后剩下留給小貸公司的就只有微型企業(yè)了，也就是說規(guī)模以下企業(yè)（年產(chǎn)值500萬以下）。因為，我們的成本限制，無法同這些銀行正面競爭，因此只能選則他們未涉足的領(lǐng)域：微型企業(yè)所需的微型貸款。

現(xiàn)有商業(yè)銀行不愿進入微型企業(yè)貸款的原因主要是由于信息不對稱所造成的高風險。雖然，目前不少小額貸款公司以證實小額貸款風險很低，但是其原因在于小額貸款公司里立足當?shù)?，對當?shù)仄髽I(yè)較為了解，不存在信息不對稱的問題。但對于銀行來說這個問題將會長期存在。因此。立足于微型企業(yè)是小額貸款公司得以生存的長期性選擇。

2.小額貸款公司

《每日經(jīng)濟新聞》對上海地區(qū)24家小額貸款公司的調(diào)查發(fā)現(xiàn),小額貸款公司的盈利水平約為4%至7%。參與調(diào)查的24家企業(yè)均于今年上半年前成立。統(tǒng)計結(jié)果顯示,這批小貸公司全年股東投資回報率,即可分配利潤與注冊資本金的比率,集中在4%至7%的區(qū)間,接近全國6%的平均水平,但低于浙江溫州10%至12%的平均水平。與此同時,上海小額貸款公司經(jīng)營兩極分化的現(xiàn)象也在加劇,投資回報率最高的青浦興眾小額貸款公司約為10%,較低的徐匯華擎小額貸款公司甚至不足2%。

華擎小額貸款公司負責人表示,公司的主發(fā)起人大多是集體所有制企業(yè),并不像民營企業(yè)一樣重視投資回報率。且公司旨在培養(yǎng)中長期的合作企業(yè),貸款期限大多集中在一年。而投資回報率較高的企業(yè),貸款期限一般集中在6個月以下,很少超過一年,貸款用途集中在企業(yè)短期的周轉(zhuǎn)資金。

目前，由于小額貸款公司尚處于試點階段，小額貸款公司之間的競爭尚未形成。由華擎負責人的發(fā)言我們可以看出，收益率高者一般都是以短期貸款為主，利率高，收益自然就高。本人認為華擎負責人所說的培養(yǎng)中長期的合作企業(yè)這一點并不適用于小貸公司。因為由于小貸自身資金瓶頸，以及融資成本較高，因此必須以高利率求生存，因而必須鎖定短期貸款。而其所謂培養(yǎng)中長期的合作企業(yè)，即使培養(yǎng)成功了，也會為他人做嫁衣。因為小額貸款公司應定期向信貸征信系統(tǒng)提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業(yè)務信息。當銀行得知其信用良好，便會將其挖轉(zhuǎn)，客戶必然會被其較低的利率吸引過去。我們不具備抵抗銀行的能力，所以必須做銀行不愿做的事。即穩(wěn)定性較低的短期貸款業(yè)務。另外，由于自身資金的局限性，要保持持續(xù)運轉(zhuǎn)，進行低數(shù)額的短期貸款也是必然的選擇。目前，多數(shù)小額貸款公司在經(jīng)營半年后面臨資金緊缺，無款可貸的局面。所以，站在持續(xù)經(jīng)營的角度來說我們也應主要進行短期微小企業(yè)信貸。雖然傳統(tǒng)觀念認為這一領(lǐng)域風險較大，但是實踐已經(jīng)證明，只要管理得當完全可以將風險控制在1%以內(nèi)。

據(jù)了解，民間“高利貸”月息一般在3%以上，高的甚至可達6%以上。因此，小額貸款公司完全可以將利率調(diào)至法定最高點，甚至還可以以手續(xù)費為名變相提高利率。因為現(xiàn)在供不應求，所以應用撇脂定價提高盈利，獲取資金。這樣既可以增加資金的積累，也可以將資金投入到技術(shù)、培訓等領(lǐng)域提升競爭力，以應對將來將發(fā)生的競爭。

另外，小額貸款公司申請條件明確規(guī)定，必須有符合任職資格條件的董事和高級管理人員。這意味著小額貸款公司的高級管理人員乃至經(jīng)營骨干都是從現(xiàn)有銀行機構(gòu)中“挖”過來的，但是這部人人有小額貸款運營經(jīng)驗的并不多，而且，小額貸款公司的業(yè)務的經(jīng)營與銀行機構(gòu)差別很大，接的是銀行不愿接的用戶，所以必須有新的運營思路。所以，目前小額貸款公司需要通過培訓、咨詢等方式轉(zhuǎn)變管理層的思維模式，探索適合短期微小企業(yè)信貸的經(jīng)營方式。

附錄：

2009年中國小額信貸高峰論壇文字記錄

（其中包括監(jiān)管部門領(lǐng)導講話以及成功小額貸款機構(gòu)的經(jīng)驗介紹）

2009年中國小額信

貸高峰論壇文字記錄（請雙擊打開）

孟加拉國的小額信貸經(jīng)驗借鑒

在孟加拉的金融實踐中,小額信貸是一種小額、期信貸方式,不需要擔保,直接貸款到戶,手續(xù)簡單方便易行,按周期還款,整貸零還,這是GB模式的關(guān)鍵。(1)提供小額信貸的機構(gòu):孟加拉的鄉(xiāng)村銀(Grameen Bank,GB),又被稱為格拉明銀行。(2)資金來源:鄉(xiāng)村銀行目前的股份92%是由借款人持有,而政府只持有8%的股份。貸款中的63%來自款者本身的存款。而且鄉(xiāng)村銀行對低成本資金的賴也逐漸降低,從商業(yè)資源中獲得了越來越多的借貸資金,實現(xiàn)了鄉(xiāng)村銀行的可持續(xù)發(fā)展。(3)小信貸的發(fā)展規(guī)模:僅30年的時間,就已經(jīng)在孟加拉的46620個村莊中建立了1277家銀行,服務于639萬借款人;還款率始終維持在97%以上,至今已滿足了孟加拉全國一半的小額貸款需求。(4)降低貧困效應:鄉(xiāng)村銀行的服務對象只限于窮人,96%的貸款是發(fā)放給婦女的。在孟加拉,接受GB貸款的農(nóng)戶,人均收入大約可以增加32%。在銀行的幫助下,58%的借款人及其家庭已經(jīng)成功脫離了貧困線。(5)組織系統(tǒng):“鄉(xiāng)村銀行”的組織系統(tǒng)由兩部分組成,一部分是自身的組織機構(gòu),分為4級,即總行———分行———支行———營業(yè)所;另一部分是借款人機構(gòu),分為3級,即會員中心———會員小組———會員。(6)政府的作用:1983年孟加拉的中央銀行與政府相關(guān)機構(gòu)共同出資創(chuàng)立了孟加拉的“鄉(xiāng)村銀行”,主要向農(nóng)戶發(fā)放小額信貸。政府為銀行提供的便利條件,一是提供資金支持,以4%~5%的利息向GB提供貸款,累計超過50億達卡;二是法律支持,允許銀行以非政府組織的形式從事金融活動;三是政策支持,對銀行提供免稅的優(yōu)惠政策。自1983年創(chuàng)辦以來,除了創(chuàng)辦當年及1991年、1992年國內(nèi)水災特別嚴重的兩年外,一直保持盈利,在2005年,盈利高達1521萬美元。孟加拉鄉(xiāng)村銀行是世界上第一家專為貧困者服務的金融機構(gòu),鄉(xiāng)村銀行被譽為世界規(guī)模最大、效益最好的扶貧模式。孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式不僅是一種扶貧方式,還是一種金融創(chuàng)新,它比較成功地解決了正規(guī)金融機構(gòu)長期以來無法為貧困戶提供有效信貸服務的問,實現(xiàn)了公益性和商業(yè)性的完美結(jié)合。孟加拉鄉(xiāng)銀行創(chuàng)始人尤納斯教授被美國商業(yè)周刊文章列為史上最偉大的30位企業(yè)家之一。孟加拉鄉(xiāng)村銀被視為福利主義模式的代表。

《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》

《關(guān)于小額貸款公

司試點的指導意見》（請雙擊打開）

《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》

《小額貸款公司改

制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)（請雙擊打開）

第四篇：小額貸款公司分析

小額貸款公司作為公司法人，獲取利潤是天經(jīng)地義的事，但持續(xù)經(jīng)營卻是根本。小額貸款公司在市場經(jīng)濟中只有不斷的向市場提供自己的信貸產(chǎn)品和管理咨詢服務，才能換回自己所需的各種資源，而資源的價格話就是貨幣。只有獲得的貨幣大于或者等于提供產(chǎn)品和服務所花費的貨幣，小額貸款公司才能持續(xù)經(jīng)營下去，也就是不斷的生存下去。小額貸款公司的生命力在于，在服從政策監(jiān)督和遵循合規(guī)經(jīng)營的前提下不斷提供優(yōu)質(zhì)的的并且符合貸款市場需要的信貸產(chǎn)品和服務，并能持續(xù)的得獎該等產(chǎn)品和服務以高于成本和費用的價格賣出去，以最終實現(xiàn)和維系生存的目標。

任何一項管理活動都應該對管理主體有價值。如果一項管理活動對于管理主體沒有價值，管理主體就不會花費相應的管理成本去實施管理活動了。小額貸款公司經(jīng)營管理的過程實際上就是風險管理的過程。風險管理工作做得越好，小額貸款公司就能越好的防范與規(guī)避其所面臨的各項風險，即使出現(xiàn)了風險暴露，小額貸款公司也能較好的加以控制與化解，從而不斷的為其開展業(yè)務保駕護航，并不斷的降低其經(jīng)營過程中不確定性而提高自身價值。

小額貸款公司在經(jīng)營管理過程中，利益總是伴隨風險存在的。從業(yè)務開始受理起，小額貸款公司相關(guān)人員就應該不斷的識別與評價各項業(yè)務的風險是否重大與可控，將那些不符合合格借款人的資格的貸款申請人通過盡職調(diào)查環(huán)節(jié)、風險初審環(huán)節(jié)、項目評審環(huán)節(jié)、項目審批環(huán)節(jié)等予以剔除，在選擇了向那些合格借款人發(fā)放了小額貸款以后，還應通過放款環(huán)節(jié)、貸后管理環(huán)節(jié)規(guī)避借款人的信用風險。因此，小額貸款公司風險管理過程實質(zhì)上就是不斷的識別、分析、評價、防范、規(guī)避和控制各種風險的過程；也是將風險層層化解，最終形成收益和實現(xiàn)風向管理的價值過程。

第五篇：xx小額貸款公司可行性分析報告

XX市XX區(qū)xx小額貸款 股份有限公司可行性研究報告

一、總論

（一）公司基本情況

擬成立的XX市XX區(qū)xxxx小額貸款（暫定名稱）股份有限公司，設(shè)立在xxxxx號，法定代表人xxx，公司注冊資金xxxx萬元，由企業(yè)法人現(xiàn)金出資，注冊資金全部作為公司進行經(jīng)營活動的資金來源，預計公司的每年平均可以達到xxx的利潤率。

（二）公司成立背景、投資的必要性和社會意義

近幾年來，我國積極推動農(nóng)村金融綜合改革并倡導金融體制創(chuàng)新，政府要逐步建立“功能完善、分工合理、產(chǎn)權(quán)清晰、監(jiān)管有力”的農(nóng)村金融體系。隨著金融體制改革的深入，國有商業(yè)銀行的信貸資金逐漸撤離風險相對較高的農(nóng)村金融市場，轉(zhuǎn)向大城市、大項目、大企業(yè)集中，農(nóng)村金融市場的資金需求，必須進行適當?shù)慕鹑趧?chuàng)新，在嚴格監(jiān)管、有效防范金融風險的前提下，在農(nóng)村金融市場中引入新的機構(gòu)，大力支持并培育由自然人、企業(yè)法人或社團法人發(fā)起的小額貸款公司，在微觀層面上具有經(jīng)營活力，在保持可持續(xù)性和擴大覆蓋面等方面都具有充分的激勵和動力，以適應農(nóng)村新的經(jīng)濟特征。

探索發(fā)展專門從事貸款的金融機構(gòu)和貸款管理技術(shù)是金融改革的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。我國現(xiàn)有的金融機構(gòu)實際上在動員和吸收存款方面的效率已經(jīng)很高，而主要問題在于貸款管理方面。發(fā)展小額貸款公司，是探索多渠道滿足農(nóng)民和農(nóng)村微型企業(yè)貸款需求的客觀需要，有利于開辟滿足農(nóng)民和農(nóng)村微型企業(yè)資金需求的新渠道。小額貸款公司發(fā)展起來以后，建立與正規(guī)金融體系融資的渠道，它們作為一個整體就能發(fā)揮完整的金融中介職能，進一步完善農(nóng)村金融服務，實現(xiàn)農(nóng)村金融和經(jīng)濟的可持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展，促進社會主義新農(nóng)村建設(shè)。

我國金融改革的歷史經(jīng)驗證明，如果沒有很好的激勵和競爭，正規(guī)金融機構(gòu)并沒有足夠的動力進入小額貸款領(lǐng)域，以積極開拓的創(chuàng)新精神從事小額貸款活動。探索和發(fā)展小額貸款公司，能夠為正規(guī)的金融機構(gòu)培養(yǎng)新的競爭對手，充分發(fā)揮“鯰魚效應”。小額貸款公司可能利用其在客戶信息方面的比較優(yōu)勢，開發(fā)適合小額貸款業(yè)務的特殊信貸管理技術(shù)，以保證為那些因為無力提供擔保或抵押品而被排斥在正規(guī)金融之外的客戶提供貸款和其他金融服務，這些競爭必然有利于正規(guī)金融機構(gòu)的改革和發(fā)展，推動我國金融體制的健康發(fā)展。

發(fā)展小額貸款公司還可以合理、有效地利用民間富余資金，引導和促進民間融資規(guī)范發(fā)展，引導民間資金按照商業(yè)性借貸的方式規(guī)范運作，在保護農(nóng)戶利益的同時防范和化解風險。

在以上的背景下，同時為有效配置金融資源，引導資金流向“三農(nóng)”，促進農(nóng)村發(fā)展，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)，中國銀行監(jiān)督委員會、中國人民銀行發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》，根據(jù)文件精神，XX市政府制定了《XX市小額貸款公司試點監(jiān)督管理暫行辦法》，XXxxxx小額貸款股份有限公司就是根據(jù)XX市政府文件精神，在廣泛征求各方意見，聽取政府主管部門意見后，擬定成立的。

二、市場調(diào)查和需求預測

（一）市場調(diào)查

1、融資困難，資金緊張局面仍然存在 中小企業(yè)的融資渠道仍是以銀行為主。據(jù)統(tǒng)計，有xx％的中小企業(yè)將銀行貸款作為“獲取外部資金的主要途徑”的第一選擇。但由于有xx％的中小企業(yè)沒參加過企業(yè)的資信評估，加上擔保困難，商業(yè)銀行一般不愿貸款或貸款不足；同時，不少中小企業(yè)又難以進入間接融資市場，因此，不少中小企業(yè)雖有科研成果，看準了市場，但卻苦于資金匱乏，無法組織生產(chǎn)，從而使企業(yè)缺乏發(fā)展后勁。

據(jù)統(tǒng)計，在參加過企業(yè)資信評估xx％的中小企業(yè)中，只有xx％的企業(yè)獲“A級及以上”等級，xx％的企業(yè)獲“B級”，xx％的企業(yè)獲“C級及以下”；資金緊張方面：有近一半的企業(yè)認為“變化不大”，只有近1／4的企業(yè)認為“更為緊張”，近1／4的企業(yè)認為“有所緩解”；在中小企業(yè)難以獲得金融機構(gòu)貸款的因素方面：“難于擔?！薄ⅰ百J款政策”、“效率太低”三項居前三位。因此，小額貸款公司的出現(xiàn)，能夠在資金上重點扶持一些高科技、都市型、服務型的中小企業(yè)，給中小企業(yè)發(fā)展注入活力。并能緩解金融機構(gòu)的貸款難的問題。

民間融資情況：

現(xiàn)專門從事民間信貸的公司xx家以上，以投資公司、事務所、協(xié)會、經(jīng)紀公司、擔保公司等形式出現(xiàn)，規(guī)模達xx億元以上，信貸利率年息達xx%-xx%，從業(yè)人員近xx名。

民間融資，一項調(diào)查顯示，約有xx%以上的中小企業(yè)因規(guī)模偏小、抵押物缺失而很難從金融機構(gòu)獲得貸款，以往只能通過民間借貸（高利貸）來獲取資金，非規(guī)范的民間借貸規(guī)模快速擴張。然而，民間借貸蘊藏著巨大的借貸風險。

（二）市場預測

市場供給分析：

目前國內(nèi)有很多外資銀行也在從事小額貸款業(yè)務，比如：渣打銀行的現(xiàn)貸派、花旗銀行的幸福時貸等。同時也有很多國內(nèi)的機構(gòu)在進行這方面業(yè)務的開展，比如xx、xx、xx、xxx等等。但貸款手續(xù)繁瑣，審批時間較長，通過率較低。

1998年以來，國有商業(yè)銀行遵循效益最大化原則，信貸政策向大中型國有企業(yè)傾斜，并且銀行貸款受國家政策影響越來越大，貸款越來越難，且規(guī)模逐漸收縮。2010年6月底貸款余額比2009年底減少xx億元，預計到2010年底將減少xx億元。

造成銀行貸款規(guī)模萎縮的原因主要有：

1、受國家政策影響。

2、上級銀行要求壓縮規(guī)模。

3、貸款門檻提高。如建行xxx萬元以上，工行xxx萬元以上，XX銀行xxx萬元以上。

4、貸款條件提高。銀行只辦理抵押貸款；擔保貸款信用貸款停辦。還有行業(yè)限制，如房地產(chǎn)企業(yè)貸款停辦。

5、審批權(quán)上收。沒有一家支行有權(quán)放款，全部由市分行審批，通過率極低。一項調(diào)查顯示，約有60%以上的民營中小企業(yè)因規(guī)模偏小、抵押物缺失而很難從金融機構(gòu)獲得貸款。民間融資風險大，且容易產(chǎn)生糾紛。

小額貸款貸款公司是國家進一步完善金融布局的舉措，主要是服務于三農(nóng)、中小企業(yè)。小額貸款公司的設(shè)立，合理的將一些民間資金集中了起來，規(guī)范了民間借貸市場，同時也有效地解決了三農(nóng)、中小企業(yè)融資難的問題。

市場需求分析：

三、項目實施方案

（一）擬建公司名稱

XXxxxx小額貸款股份有限公司（暫定名）

（二）公司性質(zhì)

股份有限責任公司

（三）注冊資金

壹億元，資金來源真實合法，全部為實收貨幣資本，由各股東一次性足額繳納。

（四）經(jīng)營范圍

組織發(fā)放小額貸款。

（五）營業(yè)場所

（六）組織機構(gòu)設(shè)置

1.股東會：成員x人。

2.董事會：成員x人，設(shè)立董事長一名。3.監(jiān)事會：成員x人，設(shè)立監(jiān)事會主席一人。

4.經(jīng)營管理成員：設(shè)立總經(jīng)理1人，下設(shè)辦公室、信貸部、計財部、法律部等；并專設(shè)風險控制委員會。

（七）經(jīng)營宗旨與理念

執(zhí)行國家金融方針和政策，在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)開展業(yè)務，自主經(jīng)營，自負盈虧，自我約束，自擔風險。

（八）業(yè)務發(fā)展計劃

將支持“三農(nóng)”的貸款比例達到不低于xx%，為了擴大支持力度，急需增加注冊資金，計劃一至二年，將注冊資金增加到x—x億元，吸收有實力，有支農(nóng)愛心的大型企業(yè)及個人股東，壯大公司實力。

公司的利潤率控制在年xx%左右，不能太高，要讓利給“三農(nóng)”，目前農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款利息率達到xx%左右，小額貸款公司xx%年息比較合理，對于非“三農(nóng)”企業(yè)：如開發(fā)區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)，可適當提高到法律允許的最高利息。

（九）貸款形式

小額貸款。

（十）貸款服務對象

（十一）貸款期限

最長一年，以6個月為主。

（十二）貸款利率

貸款利率最低為人民銀行公布的貸款基本利率0.9％，最高為貸款利率的4倍。

(十三)貸款額度

最低5000元，最高不超過公司注冊資金的3%。

（十四）資金來源

全部為股東繳納的資本金，將來根據(jù)業(yè)務的需要，我公司計劃采取擴股增資的方式，吸收有實力的投資者，將注冊資金增加到x—x億元，真正成為XX區(qū)支持“三農(nóng)”建設(shè)的強有力的生力軍。公司將及時向注冊地中國人民銀行分支機構(gòu)申領(lǐng)貸款卡，向中國人民銀行分支機構(gòu)和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)按時報告工作，接受監(jiān)督檢查融資的使用情況。

（十五）資金運用

在堅持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務的原則下，自主選擇貸款對象。發(fā)放貸款時堅持“小額、分散”的原則，面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提高信貸服務，著力擴大客戶數(shù)量和服務覆蓋面。同一借款人的貸款余額不超過公司資本凈額的3%。在此標準內(nèi)，參考公司所在地的經(jīng)濟狀況和人均GDP水平，制定最高貸款額度限制。按照市場化原則進行經(jīng)營，但不超過相關(guān)部門規(guī)定的上限（限為人民銀行公布的貸款基準率的4倍），下限為人民銀行公布的貸款基準率0.9％。有關(guān)貸款期限和貸款償還條款等合同內(nèi)容，由借貸雙方在公平自愿的原則下依法協(xié)商確定。

（十六）監(jiān)督管理

及時建立出資人承諾制度，股東與公司簽訂承諾書，承諾自覺遵守公司章程，參與管理并承擔風險。建立、健全公司治理結(jié)構(gòu)，明確股東、董事、監(jiān)理和經(jīng)理之間的權(quán)責關(guān)系，制定穩(wěn)健有效的議事規(guī)則、決策程序和內(nèi)審制度，提高公司治理的有效性、建立、健全貸款管理制度，明確貸前調(diào)查、貸時審查和貸后檢查業(yè)務流程和操作規(guī)范，切實加強貸款管理。加強內(nèi)部控制，按照國家有關(guān)規(guī)定建立、健全公司財務制度，真實記錄和全面反映業(yè)務活動和財務活動。按照有關(guān)規(guī)定，建立審慎規(guī)范的資產(chǎn)分類制度和撥備制度，準確進行資產(chǎn)分類，充分計提呆賬準備金，確保資產(chǎn)損失準備充足率始終保持的100%以上，全面覆蓋風險。建立信息披露制度，按要求向股東、主管部門、提供融資的銀行業(yè)金融機構(gòu)等披露經(jīng)中介機構(gòu)審計的財務報表和業(yè)務經(jīng)營情況、融資情況、重大事項等信息，必要時向社會披露。接受社會監(jiān)督，不進行任何形式的非法集資。公司納入人民銀行信貸征信系統(tǒng)，定期向信貸征信系統(tǒng)提供借款人、貸款金額、貸款擔保和貸款償還等業(yè)務信息。

（十七）發(fā)展與終止

依法合規(guī)經(jīng)營，在沒有不良信用記錄的情況下，在股東自愿的基礎(chǔ)上，按照《農(nóng)村銀行組建審批指引》和《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行。公司因故終止，將依照《公司法》在政府、央行、銀監(jiān)會的指導下，進行清算和注銷。

四、經(jīng)濟、社會效益分析

（一）經(jīng)濟效益分析

根據(jù)國內(nèi)各家小額貸款公司的運營水平，結(jié)合XX區(qū)市場經(jīng)濟環(huán)境分析，我們認為小額貸款公司貸款利率平均為20%左右，同時我們認為XX區(qū)的市場小額貸款需求巨大，公司放款比例初定為注冊資本的xx%，公司預計年利潤率為xx%，以后逐年小幅增長。

1.公司人員費用開支：公司人員x人，人均費用年均xx萬元，共計xx萬元（包含水、電費及辦公費用），第二年人均xx萬元，支出xx萬元，第三年人均xx萬元，共計支出xx萬元。

2.稅金：

營業(yè)稅6%，每年營業(yè)額為注冊資金的85%：

第一年注冊資金x億元，營業(yè)額xxx萬元，營業(yè)稅xxx萬元； 第二年注冊資金x億元，營業(yè)額xxx萬元，營業(yè)稅xxx萬元； 第三年注冊資金x億元，營業(yè)額xxx億元，營業(yè)稅xxx萬元； 所得稅為企業(yè)所得的25%，預測每年毛利率20%： 第一年毛利潤xxx萬元*20%=xxx萬元，所得稅xxx萬元； 第二年毛利潤xxx萬元*20%=xxx萬元，所得稅xxx萬元； 第三年毛利潤xxx億元*20%=xxx萬元，所得稅xxx萬元； 4.稅后毛利：（毛利-營業(yè)稅-所得稅-人員費用與房租）第一年：xxx萬元-xxx萬元-xxx萬元-xxx萬元=xxx萬元 第二年：xxx萬元-xxx萬元-xxx萬元-xxx萬元=xxx萬元 第三年：xxx萬元-xxx萬元-xxx萬元-xxx萬元=xxx萬元

（二）社會效益分析

10000萬元的小額貸款資金將使眾多的農(nóng)民受益，解決農(nóng)民脫貧致富的資金需求，為XX區(qū)的農(nóng)業(yè)發(fā)展做出巨大貢獻，同時貸款農(nóng)戶取得信貸資金的支持，將加快致富的步伐，連帶的帶動身邊的農(nóng)戶的發(fā)展，為農(nóng)業(yè)欠發(fā)達地區(qū)的發(fā)展注入強有力的資金支持，滿足了農(nóng)戶的需求，促進了社會的穩(wěn)定，為XX區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展做出貢獻。隨著注冊資金的增加，必將成為XX區(qū)支農(nóng)強有力的生力軍。

五、風險分析與防控措施

（一）經(jīng)營風險分析

小額信貸業(yè)務存在因個人借款人拖欠甚至違約帶來的信貸風險。拖欠和違約會給公司現(xiàn)金管理和資金安全帶來風險。如果違約普遍發(fā)生，就會給公司的生存造成危機。

（二）風險防控措施

針對以上經(jīng)營風險，應從以下方面進行防控：

1.嚴格執(zhí)行貸款三查，即貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查。2.制定嚴格的貸款操作流程。辦理農(nóng)業(yè)小企業(yè)貸款遵循以下程序：客戶申請→受理→調(diào)查或評估→審查→審議→審批→報備→合同簽訂→貸款發(fā)放→貸后管理→貸款本息收回。

3.建立壞賬準備金制度，從利潤中提取壞賬準備金，比例最高3%，最低1.8%。

4.加強人員培訓，業(yè)務上過硬，思想上過關(guān)，培養(yǎng)忠誠能干的職工。堅決杜絕人情貸款、關(guān)系貸款、指令性貸款。

5.強化風險控制委員會的風險防范職能。6.加強內(nèi)部管理制度，加強審計、核算。

六、發(fā)展前景

成為專業(yè)化運作和商業(yè)可持續(xù)的小額貸款公司，設(shè)立分支機構(gòu)，增加網(wǎng)點，合理運用自有資金，在為“三農(nóng)”服務的同時實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。公司支持“三農(nóng)”的貸款比例達到不低于70%。

為了擴大支持力度，急需增加注冊資金，計劃一至二年，將注冊資金增加到x—x億元，吸收有實力，有支農(nóng)愛心的大型企業(yè)及個人股東，壯大公司實力。

公司的利潤率控制在年x%左右，不能太高，要讓利給“三農(nóng)”，目前農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款年利息達到x%左右，小額貸款公司x%年利息比較合理，對于非“三農(nóng)”企業(yè)：如開發(fā)區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)，可適當提高到法律允許的最高利息。

三年后擴大注冊資金至x億元。

七、結(jié)論

（本頁以下無正文）