第一篇：有限責任公司小股東權益保護規(guī)定

有限責任公司小股東權益保護規(guī)定

來源： 作者： 時間：2010/11/19

有限責任公司小股東權益保護規(guī)定

新公司法(05年公司法)下有限責任公司章程的作用，以及律師在起草、審核、修訂公司章程過程中的作用越來越重要，例如，在章程自由約定條款中律師可起到?jīng)Q定性的作用。筆者認為，從法律角度考慮，有限責任公司章程中小股東的權益保護最需要公司法律師介入的主要有兩部分內容：一部分是關于公司股權轉讓的條款，另一部分則是關于界定小股東可行使否決權事項的條款。實踐表明，這些內容往往也是有限責任公司創(chuàng)始股東之間、新老股東之間、大股東與小股東之間在談判過程中最容易產(chǎn)生分歧、最需要專業(yè)律師介入的法律問題。

一、公司股權轉讓的條款

公司法第72條對公司股權的對外轉讓同時設置了股東同意權、異議股東購買義務(又稱“購買權”)及股東優(yōu)先購買權，表面上看似乎不難理解，但實務中可操作性較差，而且在國內各地高級人民法院的指導意見中對與公司法第72條有關法律事項的理解存在較大差異，因此若不在公司章程中對有關內容進行細化，可能無謂地引發(fā)爭議和糾紛，延長股權轉讓周期，增大股權轉讓不確定性和交易成本，尤其可能損害小股東的權益。

筆者認為，小股東委托的公司法律師在對股權轉讓的相關章程條款進行細化時，至少應考慮如下問題及要點[實際操作時應考慮不同性質有限公司(如外資企業(yè)、國有企業(yè)等，以下僅以普通內資企業(yè)為例)股權轉

讓相關法律法規(guī)的差異以及當事人的具體要求、想法和實際情況等因素]：

1)爭取對大股東稀釋、增持及退出股權規(guī)定限制性條款，以及爭取小股東可以自由稀釋、增持及退出股權;

2)對行使購買權及優(yōu)先購買權的程序作出詳盡規(guī)定，包括請求答復期、指定異議股東購買期等期限的確定，以及異議股東股權購買合同版本及主要條件的安排等;

3)對行使購買權及優(yōu)先購買權的資格及權益分配作出規(guī)定，如是否允許已投同意票的公司其他股東行使購買權或優(yōu)先購買權，多名股東主張行使購買權或優(yōu)先購買權時權益如何分配;

4)擬轉讓股東轉讓股權時是否召開股東會，若不召開，其向公司其他股東發(fā)出通知的方式、內容、次數(shù)如何規(guī)定，收到通知的其他股東應如何答復，不答復或模糊答復的如何處理;

5)對股權轉讓價格事先作出安排，包括異議股東行使購買權的價格和內部股東行使優(yōu)先購買權的價格，如價格需要評估，應事先對評估機構乃至評估方法作出安排;

6)對“同等條件”作出定義，“同等條件”不應狹隘地理解為同等價格，通常應包括價格、支付方式、付款期限以及其它足以對股權購買人的購買意愿產(chǎn)生重大影響的條款和條件 7)是否允許公司其他股東部分購買擬轉讓的股權，如允許，應在章程中明確規(guī)定;

8)查明公司自然人股東可能的繼承人，以及是否接受該等繼承人在被繼承人死亡后依法成為公司股東，若不接受，應在章程中明確規(guī)定;

9)是否考慮設立由大股東“回購”(受讓)小股東股權的機制，即規(guī)定在某些特定情況下(如嚴重損害小股東利益、出現(xiàn)公司僵局或小股東無法實現(xiàn)參股目的等)，大股東必須在一定期限內以事先約定的價格(或經(jīng)約定的評估機構所評估的價格)購買小股東股權;

10)如無法限制大股東稀釋股權，是否考慮規(guī)定當大股東稀釋股權時，小股東有權同比例稀釋其股權;

11)是否考慮設置“購買選擇權”及/或“出售選擇權”,即規(guī)定在某些特定情況下小股東有權以約定價格受讓股權或認購增資(即增持股權)，以及在某些特定情況下小股東有權以特定價格向其他股東轉讓其股權(即減持股權);

12)是否對從事核心業(yè)務的重要子公司的股權轉讓作出限制及設定小股東優(yōu)先購買該等子公司股權的權利。

二、小股東可行使否決權事項

對于小股東而言，由于其在資本決上處于劣勢，很難指望其在公司權力機構(公司股東會及董事會等)中有太多的表決權和話語權，小股東有時甚至很難爭取到經(jīng)理、副經(jīng)理、財務主管等公司高級管理人員的提名權或委派權。因此，為防止大股東濫用其控股地位，包括風險投資機構等在內的小股東比較關心的是對公司重大事宜的否決權(最好是一票否決權，即所謂的“超級多數(shù)決”)，而且該等需行使超級多數(shù)決的事項對小股東來說是越多越好，以下謹列舉出一些可規(guī)定需經(jīng)超級多數(shù)決的重大事宜供參考：

1)修訂公司章程;

2)終止或解散公司;

3)公司合并或分立;

4)超過公司當年度可分配利潤[*]%以上的利潤分配方案;

5)增加、減少公司注冊資本;

6)簽訂、變更或終止價值涉及每年累計超過[*]的或履行期限超過[*]的任何協(xié)議或安排(分期收款銷售產(chǎn)品的協(xié)議除外);

第二篇：有限責任公司小股東權益保護方案

有限責任公司小股東權益保護方案

一、查閱公司會計報告及賬簿。

1、法律依據(jù)

《公司法》第三十四條 股東有權查閱、復制公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財務會計報告。

股東可以要求查閱公司會計賬簿。股東要求查閱公司會計賬簿的，應當向公司提出書面請求，說明目的。公司有合理根據(jù)認為股東查閱會計賬簿有不正當目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，并應當自股東提出書面請求之日起十五日內書面答復股東并說明理由。公司拒絕提供查閱的，股東可以請求人民法院要求公司提供查閱。

2、操作中應注意的問題

（1）股東要求查閱公司會計賬簿的，應當向公司提出書面請求，說明目的。此系法定的前置程序，因此，股東應保留書面請求查閱會計賬簿的證據(jù)，公司十五日內不予答復的即可啟動訴訟程序。當公司以“合理根據(jù)”予以拒絕正當目的的查閱時，股東在歷經(jīng)拒絕前置后即可啟動訴訟救濟，請求法院要求公司提供查閱。對此請求，從訴的類型分析，最高人民法院在《民事案件案由規(guī)定（試行）》中專門設置了“股東知情權糾紛”這一二級案由。

（2）對于如何列當事人這一問題，權利受侵犯的股東自然是原告，公司應列為適格的被告，如將實際控制的大股東或實際管理人作為獨立訴訟主體，不符合訴訟原理。判決的效力及于公司，而非大股東、董事等。當然查賬并非最終目的，實現(xiàn)查賬后，股東可以具體作出自己的選擇。

（2）公司法在第三十四條明文規(guī)定，有限公司股東可以查閱會計賬簿，這就使得會計賬簿造假很難。

（3）公司的每年利潤情況可以通過查詢工商檔案中的年檢資料獲得（當然，公司做假帳的可能性較大），如公司不能反證年檢資料中的情況不符合真實情況，年檢情況中的審計報告即可成為原告主張分紅權的有力證據(jù)。

二、公司盈余分配訴訟（股東分紅權）

1、法律依據(jù)

《公司法》第四條規(guī)定：“公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權利。

第三十五條 【股東分紅權利】股東按照實繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時，股東有權優(yōu)先按照實繳的出資比例認繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認繳出資的除外。

2、操作中應注意的問題

作為訴訟案件，律師應當根據(jù)股東要求盈余分配的具體案情決定訴訟策略。

1、公司盈余分配方案經(jīng)股東會通過的情形。根據(jù)新《公司法》第一百條和第一百零九條的規(guī)定，股利分配的方案由董事會提出并由股東（大）會通過，所以公司股利分配原則屬于公司自治和規(guī)定自治的范疇。如果分配方案已經(jīng)股東會通過，而公司不予執(zhí)行，則股東完全可以起訴公司要求履行給付。

2、公司盈余分配方案未經(jīng)股東會通過的情形。如上所述，股利分配問題屬于自治范疇，若未經(jīng)股東會通過分紅方案，這時律師幫助起訴時要慎重審查是否符合以下三條件：1公司提取任意公積金是否具有必要性

2、公司提取任意公積金是否具有合理性

3、公司提取任意公積金是否符合股東平等原則。若不符合三條件，則股東可向法院請求強制公司按公司章程或法律規(guī)定進行分派股利，此訴屬于給付之訴。此案由在最高人民法院《民事案件案由規(guī)定（試行）》專設“公司盈余分配權糾紛”這一二級案由。

（3）第一百六十七條 【法定公積金】公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取。

公司的法定公積金不足以彌補以前虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。

公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責任公司依照本法第三十五條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。

股東會、股東大會或者董事會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。

公司持有的本公司股份不得分配利潤。

三、召開股東大會

1、法律依據(jù)

第三十九條 【首次股東會議】首次股東會會議由出資最多的股東召集和主持，依照本法規(guī)定行使職權。

第四十條 【股東會會議】股東會會議分為定期會議和臨時會議。

定期會議應當依照公司章程的規(guī)定按時召開。代表十分之一以上表決權的股東，三分之一以上的董事，監(jiān)事會或者不設監(jiān)事會的公司的監(jiān)事提議召開臨時會議的，應當召開臨時會議。

2、操作中應注意的事項

訴訟請求示范：

判令被告立即召開股東大會，并以書面形式通知各股東，告知開會的具體時間、地點；責令被告召開股東大會制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案。

四、股東行使退股權

1、法律依據(jù)

公司法第七十五條 【股權收購】有下列情形之一的，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權：

（一）公司連續(xù)五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤條件的；

（二）公司合并、分立、轉讓主要財產(chǎn)的；

（三）公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會會議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。

自股東會會議決議通過之日起六十日內，股東與公司不能達成股權收購協(xié)議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起九十日內向人民法院提起訴訟。

2、操作中應注意的問題

股東退股應滿足三大法定情形：

（一）長期不分紅，（二）公司合并、分立、轉讓主要財產(chǎn)，（三）公司生命的延展。只要退股股東有證據(jù)證實自己對決議投反對票，即可自股東會決議通過之日九十日內向法院提起合理價格的退股訴訟。對合理價格的確定問題，退股股東可以請求法院指定具有法定資質的資產(chǎn)評估機構評估股東退股之時的凈資產(chǎn)。依據(jù)凈資產(chǎn)和退股股東所持股比例，就可計算出價格。

五、小股東對抗大股東的殺手锏：解散公司請求權

（1）法律依據(jù)：

最高人民法院關于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定

（二）第一條 單獨或者合計持有公司全部股東表決權百分之十以上的股東，以下列事由之一提起解散公司訴訟，并符合公司法第一百八十三條規(guī)定的，人民法院應予受理：

（一）公司持續(xù)兩年以上無法召開股東會或者股東大會，公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難的；

（二）股東表決時無法達到法定或者公司章程規(guī)定的比例，持續(xù)兩年以上不能做出有效的股東會或者股東大會決議，公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難的；

（三）公司董事長期沖突，且無法通過股東會或者股東大會解決，公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難的；

（四）經(jīng)營管理發(fā)生其他嚴重困難，公司繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失的情形。

（2）操作中應注意的問題：

股東必須單獨或者合計持有公司全部股東表決權百分之十以上，才有資格請求法院解散公司。

公司是否符合以上任一法律條件，關鍵要看證據(jù)材料是否能夠充分證明相關法律事實。根據(jù)民事訴訟“誰主張，誰舉證”的舉證原則，請求解散公司的股東承擔主要的舉證責任，必須舉出相關證據(jù)材料證明公司符合前述法定解散條件，否則將承擔敗訴的法律風險。從維護股東權益角度出發(fā)，建議股東應有意識地搜集與公司、其他股東相關的法律文件，并為己方的法律行為保留相關證據(jù)材料（比如向公司、其他股東發(fā)出請求、通知時應以郵寄書面文件的形式進行，并索取郵寄憑證）。

在提起解散公司訴訟時，股東可以請求法院保全公司財產(chǎn)或作相關證據(jù)保全。在股東提供擔保且不影響公司正常經(jīng)營的情形下，人民法院可予以保全。本條至關重要，保全公司財產(chǎn)或證據(jù)可以防止相關財產(chǎn)、證據(jù)被轉移、隱匿，毀滅，以維護股東的合法權益及保證法院裁判能得到實現(xiàn)。謝恒律師提示，由于申請保全時要向法院提供相當于被保全財產(chǎn)價值的擔保及與財產(chǎn)、證據(jù)相關的線索，提取訴訟的股東應提前做好準備。

股東提起解散公司訴訟應當以公司為被告，其他股東只能被列為第三人。

解散公司訴訟案件和公司清算案件由公司住所地人民法院管轄。

須達到公司法規(guī)定的條件：第一百八十三條 【股東請求解散】公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權百分之十以上的股東，可以請求人民法院解散公司。因此，法院認定解散較為困難，但從解決問題從發(fā)，逼迫大股東讓步來說，確實是一種殺手锏。

六、大股東惡意罷免或無理阻撓中小股東擔任公司高級管理職務

1、法律依據(jù)

第四條【股東權利】公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權利。

第二十條 【股東權利限制】公司股東應當遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益。

2、操作中注意事項

公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。大股東惡意罷免或無理阻撓中小股東擔任公司高級管理職務系控制股東違反了誠信義務，但公司法沒有相應的救濟措施，目前可以采取以上的退股權、要求召開股東會行使表決權、行使解散公司請求權等來制約控股股東的權利。

第三篇：《論小股東權益的保護》

論小股東權益保護

一、小股東權益保護的倫理基礎 小股東權益保護問題，論者實多，卻一般僅憑主觀感情就認為小股東權益應該受到保護而囿于保護措施的完善與提出，沒有分析應受保護的更深層原因，導致在論述過程中或時有漏洞，或以偏概全，或矯枉過正，故本文首先探討小股東權益保護的倫理基礎。

（一）控股股東侵犯小股東權益的表現(xiàn)

從理論上講，所有股東對公司財產(chǎn)都無直接控制或支配的權利，他們只能期待著通過公司經(jīng)營機構出色的經(jīng)營活動給其帶來投資利益，從這個意義上講，公司股東應是利益一致的整體，大股東與小股東有共同利益；而且依照一股一權、股東平等原則，小股東應該同大股東享有同樣的權利。然而，由于股東之間對公司的影響能力存在差別，尤其是在“內部人控制“十分顯著的現(xiàn)代公司，若不能保證公司的大多數(shù)董事是獨立的、高度中立的，股東之間的利益沖突就是不可避免的，特別是當股東對公司的影響能力差別過于懸殊時。這一點在世界各國的司法實務中都能找到例證。從中國目前的實際情況來看，要求所有董事或者大部分董事獨立或高度中立是不大可能的。這種利益沖突最具典型意義的就是大股東與小股東之間的沖突。當大股東對公司具有實質上的支配地位的時候，在資本多數(shù)決定原則的作用下，控股股東能將其自身的意思表示以公司意思表示的面目表現(xiàn)出來，從而產(chǎn)生了控股股東以其自身利益取代公司利益而置公司利益和其他股東利益于不顧的可能性，若沒有相應的制度加以保障，小股東權益受損幾乎是不可避免的。公司大股東利用其控股優(yōu)勢損害小股東利益的情形主要有：①利用法人治理結構不規(guī)范侵害小股東的權益：相當一部分公司大股東交叉任職，權力難以制衡，即使設立獨立董事，由于產(chǎn)權不明，高層管理人員與獨立董事很容易形成高層共謀，造成公司決策缺乏公正性保障，給大股東侵害公司和小股東權益提供了便利條件；②利用股份畸形大肆侵害小股東權益；③利用資本多數(shù)決定原則侵害小股東權益，資本多數(shù)決定原則是股東平等原則的必然要求，每個股東都是平等的，但并非每個股東對公司的權力都是一樣的，大股東由于擁有較多的股份，而擁有較大的表決權，按照這一原則，持股最多股東的意思就是公司的意思，在這種情況下，如果沒有另外一個權力對抗制約大股東的權力，那么這個權力極有可能通過公司而被濫用，其結果必然會侵害小股東權益。④利用關聯(lián)企業(yè)轉移公司資產(chǎn)，從而侵害小股東權益，例如，大股東利用其在股份有限公司中的支配地位，通過高價收購或低價銷售的方式，將公司的利益轉移到與自己有關聯(lián)的企業(yè)，從而導致對其他股東利蓋的侵害；⑤股份有限公司，尤其是上市公司，由于其規(guī)模的巨大及股權的分散，公司的控制權往往掌握在由大股東控制的董事會手中，公司董事往往基于大股東利益或自身利益長期從事利益輸送行為。這些行為使大股東本身或董事本身獲取暴利，但卻損害了公司大部分小股東的權益。

（二）發(fā)揮股份公司的作用要求保護小股東權益

股份及股份公司是人類文明長期發(fā)展的產(chǎn)物，是人類的偉大創(chuàng)造，假如對小股東保護不力使他們的投資難以收到回而不敢不愿去投資，不僅股份公司作為一種制度文明難以發(fā)揮作用，也使公司難以在短時間內融得大量資金，最終會損害公司的利益和大股東的利益。即使某個或某些大股東會從中獲益，但由于整個社會喪失了投資獲益的誠信環(huán)境，使投資安全受到威脅，這會嚴重妨礙社會事業(yè)的進行進而不利于社會的發(fā)展進步。一方面造成大量社會閑散資金不能投入生產(chǎn)環(huán)節(jié)，另一方面公司發(fā)展急需的資金難以獲得。這是公司法、證券法等法律法規(guī)之所以保護小股東權益的主要原因。另外，小股東為獲取股息、紅利等收益而投資，使股票市場得以產(chǎn)生、活躍，產(chǎn)生了期貨、期權、投資基金等一系列金融衍生工具，使得現(xiàn)代金融市場得以完善發(fā)展；投資收益除供日常生活支出外，還可刺激消費，促進消費市場的發(fā)展。因此，小股東的投資使公司獲得了資金促進了生產(chǎn)的發(fā)展，投資者將收益用于消費既有利于人民收入水平、生活水平的提高、改善，又促進了消費，還為社會的閑散資金與對資金的需求搭建了溝通的橋梁，推動了社會更快更好的發(fā)展。如果有效維護小股東的權利和利益，小股東就很可能積極參與公司管理，獻計獻策，有利于公司競爭力的提高。如果一個股份公司擁有數(shù)量巨大的小股東，有利于提高公司的社會影響，是一種無形的宣傳。．

（三）捍衛(wèi)實質正義要求保護小股東

在某種統(tǒng)一的標準或原則下，只能達到形式公平，實現(xiàn)形式正義，而從20世紀以來，透過形式正義，謀求實質正義日益成為人們注重的一個基本價值取向，實質正義要求我們在傳統(tǒng)法律制度以外建立新的法律制度，對弱勢群體給予傾斜性的保護。社會是一個有機整體，弱勢群體是社會有機體的一部分。按照有機體各部分功能互補、相互依存的觀念來看，如果不保障社會弱勢群體的權利或在社會權利分配中出現(xiàn)不公，損害或忽視弱勢群體的利益，那么整個社會的公平也將受到損害①。同樣，公司是股東共同利益的有機載體，只有作為弱勢群體的小股東權益得到了保障，公司整體利益和大股東的利益才能最終得到實現(xiàn)。古典公司法在嚴格的資本多數(shù)決定原則和形式的股東平等原則下，達到了形式正義，卻導致公司控股股東濫用其控股權和支配地位，損害了小股東的權益，破壞了實質正義。因此，實質正義要求小股東的權益受到保護。

（四）公司法在公平和效率之間的選擇

小股東權益的確應予保護，但我們不該忽視問題的另一面。公司主要由大股東設立并根據(jù)資本多數(shù)決定原則在大股東操縱卞運行，大股東的利益與公司的利益往往是相同的，也就是說，大股東一般不會主動追求公司利益受損的結果，進而損害小股東的利益。公司主要因為大股東而存在，小股東不對公司產(chǎn)生決定性影響，大股東只有在個別情況下才會為實現(xiàn)某秤目的而損害公司利益，從而對小股東權益構成侵害。而小股東自身的特點決定了他們更希望采用?搭便車?方式參與公司的內部事務。根竭股東購買股票的動機，可以將小股東分為投資股東和投機股東兩類。對于投資股東來說，他們所關心的是能否定期從公司分配到固定的紅利，只要滿足了這個要求，他們便會對出席股東大會、參與、監(jiān)督公司經(jīng)營等事項漠不關心。對于投機股東來說，公司經(jīng)營的好壞對他們并不重要，重要的是股票的漲跌，以使他們

從中獲取投機利益。另外，股東參加股東大會行使表決權，或是行使查閱權、訴訟權，需要支付一定的交通費、伙食費等各種費用。這些支出顯然與小股東個人實際獲得的利益不成比例。因此，對小股東的保護僅限于極少數(shù)的情形，且保證控股股東控股權的實現(xiàn)比小股東權益更應受到立法者的關注。只不過目前公司法對小股東權益之保護相當薄弱而使這一問題突顯。

對弱勢群體保護過多將不利于國之昌盛，社會之發(fā)展，北歐福利國家的現(xiàn)狀可資佐證，故維護了公平正義則必失之于效率。同樣，保護小股東權益是從公平的角度考慮的，大股東不應當濫用其控股地位影響公司的運作及前景并進而損害小股東權益；但當我們維護了公平，捍衛(wèi)了實質正義的時候，效率不得不被犧牲掉了，畢竟一般情況下大股東更關心公司競爭力的提高、公司的發(fā)展壯大，會為公司殫精竭慮，大股東獲取公司控制權直接控制公司的經(jīng)營管理活動還可以節(jié)約監(jiān)督費用，減少代理成本，有利于公司的經(jīng)營激勵。實證研究結果表明，我國上市公司的業(yè)績與股權集中度呈正相關，即股權集中有利于我國上市公司的業(yè)績②。相反，小股東對公司的感情沒有大股東深，利益相關性也沒有大股東緊密，為了保護他們的利益使大股東、董事、經(jīng)理等高級管理人員處處受制，難以及時有效地做出決策并貫徹實施而最終使公司在激烈的競爭中占據(jù)有利地位，但作為商法的公司法是更注重營利，更注重效率的。以股東訴訟制度為例，小股東在一定條件下可提起公司解散之訴以維護其利益，但公司解散與營業(yè)維持原則相違背，不利于公司整體利益及大股東利益之維護，還給公司所在社區(qū)和所在地政府財政帶來損失。故而一方面要防止資本多數(shù)決定原則下的大股東的專橫，保護小股東權益，實現(xiàn)社會公平和股東間的實質平等，另一方面還要防止單獨股東權起訴的情形下個別股東的濫用，危及其他廣大股東和公司的整體利益，損害了公司的存續(xù)和發(fā)展，不利于公司和社會進步的效率。所以，在公平和效率妥協(xié)的基礎上，我國的公司解散請求權應限定為持股在一定比例以上且有一定時限的股東，并應明確被告的資格，規(guī)范股東解散請求權的法定事由?？傊谛」蓶|權益保護問題上，我們應當在公平與效率之間達到某種平衡，在此基礎上去探討對小股東的保護才不會矯枉過正，從一個極端走向另一個極端，才會更有利于我國公司法的改革與完善，更有利于我國公司競爭力的提高以在日益激烈的國際競爭中占據(jù)制度優(yōu)勢，更有利于在一種綜合考量各種利益的基礎上提出完善切實有效的、合理的小股東權益的保護措施。

（五）公司法在自由與強制之間的選擇

法的理念是自由，作為私法的公司法，就更強調公司自治，公司自由了。在保護小股東權益的眾多措施中，有不少是限制，至少是不利于公司決定自己意思的，這難免使公司自由受到限制，破壞公司自治，與公司法的私法性質相齟齬。況且我國目前公司法由于立法時間較早、國有企業(yè)改制的需要及計劃經(jīng)濟體制沒有完全轉軌，導致其中強制性規(guī)范過多，授權性規(guī)范少之又少，而這次修改公司法應注重增加任意性規(guī)范、推定性規(guī)范，給公司一種權利，一種選擇，一種自治的空間，還公司法以本來面目，進而推動公平、高效、自由的社會主義市場經(jīng)濟體制的建立。所以，對小股東權益的保護應在自由與強制之間達到某種平衡。另外，雖然對小股東利益保護應從整個法律體系的角度去審視，即不僅僅在民商法上，還要在行政

法、刑法及訴訟法上配置種種措施以實現(xiàn)對之的全方位保護，但是，還應盡量從私法的角度去保護，只有在不得已的情況下才可考慮公法手段，要盡可能通過賦予小股東更多權利，賦予控股股東更多義務的方式而不是政府公權力直接介入的方式來保護，以在盡可能廣闊的范圍內保障公司的自由、自治。

二、構建小股東權益保護的體系 在分析保護小股東權益的原因、倫理基礎及綜合平衡各公司參與主體利益的基礎上，著眼于公司法的完善與改進，以實現(xiàn)小股東權益的全方位保護為目的來研究保護措施，從公司治理結構、公司資本制度、公司的合并、分離、收購等方面梳理這些措施以實現(xiàn)體系化、全面化，而不致掛一漏萬。

（一）在公司治理結構視角下

在公司治理結構視角下小股東權益保護措施可從股東及股東會、董事及董事會、經(jīng)理及其他高級管理人員三個方面來論述。

1．從股東及股東會來看

我國公司法應完善小股東權利的體系：我國公司法除應繼續(xù)維護股東的表決權、查閱權、監(jiān)督權、選舉權、被選舉權、股利分配請求權、剩余財產(chǎn)分配請求權、利息分配請求權、新股認股優(yōu)先權、股份買取請求權、轉換股份轉換請求權、股份轉讓或質押權、股票交付請求權、股東名義變換請求權外，還要完善股東的知情權，對董事、監(jiān)事的質詢權：強制控股股東披露其與公司的關聯(lián)交易的相關信息，使小股東能對其進行監(jiān)督?，F(xiàn)行公司法110條規(guī)定了股東對公司經(jīng)營質詢的權利，但為有效實施之，公司法應將其規(guī)則具體化，一方面，應將質詢事項限于股東大會的目的事項，并規(guī)定董事、監(jiān)事的相應說明義務；另一方面，也要防止股東濫用質詢權，規(guī)定在何種情形下董事、監(jiān)事可以拒絕說明；②完善小股東的股東大會召集權②：應降低行使股東召集權的持股比例，股東若遭董事會無禮拒絕，股東有權自行召集，費用由公司承擔；③確立異議股東股份收買請求權：在股東大會就特別事項如公司收購、合并、營業(yè)轉讓、解散或修改章程等做出決議時，若股東對之持反對意見不能達成一致時退出公司要求公司或大股東以合理價格購買其持有的股份。

2．從董事及董事會來看

我國公司法除了要加強董事會對執(zhí)行董事、經(jīng)理的監(jiān)督，改革董事會的結構，增添反映小股東利益的董事，增加董事會會議的法定次數(shù)外，還要強化董事的義務與責任，規(guī)定董事不履行義務的救濟措施，董事執(zhí)行職務過程中故意、重大過失損害小股東權益應對小股東承擔賠償責任，尤其是要建立兩項重要的制度。一是建立獨立董事制度巳我國證監(jiān)會公布的《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》和《上市公司治理準則》中均有所規(guī)定，其雖然有這樣那樣的不足，與我國現(xiàn)行制度也有很多不協(xié)調之處，并出現(xiàn)獨立董事花瓶化、榮譽化、顧問化等問題，但我們仍應以寬容開放的態(tài)度對待之，力求盡可能使之與我國現(xiàn)行法協(xié)

調，并在實踐中改進發(fā)展，趨于完善。首先應解決好獨立董事與監(jiān)事會權利沖突的問題巴獨立董事與普通董事的關系問題，還要確定獨立董事在董事會中的構成比例，建立獨立董事的能力建設機制和選拔機制，明確獨立董事的問責機制，建立獨立董事的利益激勵機制。二是采納累積投票制。當董事會面臨股東集團之間的嚴重利益沖突時，倘若小股東集團在董事會沒有一席之地，就會在公司的各項政策中沒有充分的發(fā)言權，該制度使小股東將其代言人選入董事會或監(jiān)事會，從而在一定程度上平衡大股東與小股東間的利益關系。股東累積投票權是指股東在股東大會選舉董事或監(jiān)事時，按照累積投票方式參加選舉董事或監(jiān)事的權利。所謂累積投票是指股東所持的每一股份都擁有與股東大會擬選舉的董事或監(jiān)事數(shù)量相等的投票權，股東既可以把全部投票權集中選舉一人，也可分散選舉數(shù)人，最后按得票數(shù)決定當選董事或監(jiān)事。鑒于我國股份有限公司制度開始運作的時間不長，小股東權益保護十分脆弱，．公司法對之應采取強制主義態(tài)度。另外，不得刁難少數(shù)派董事，縮小董事會規(guī)模。

3．從經(jīng)理及其他高級管理人員來看

我國公司法應強化經(jīng)理等高級管理人員的義務和責任，規(guī)定經(jīng)理不履行維護小股東權益義務的救濟措施。

（二）在公司資本制度視角下

我國公司法在公司資本制度視角下完善保護小股東權益之保護應從以下幾個方面來努力。

1．實行折中授權資本制

我國的公司資本制以強制性規(guī)則為主，其主導思路是傾向債權人利益的保障，其制度模式可歸結為以事先形式安排為特色的嚴格的法定資本制。這種資本制未能平衡公司參與人之間的利益，在防弊心態(tài)壓倒興利目標的既定框架內，偏重對債權人利益的保護，忽視甚至阻卻股東的投資回與投資退出的內在需要，從而在保障公司參與人方面出現(xiàn)規(guī)制上的失橫；這種資本制模式欠缺合理控股股東濫用權限的機制，對公司高級管理人員、控股股東權限的法律限制弱化，尤其是受托人義務與責任規(guī)制的弱化，無法切實保障小股東的權益。公司的資本制度模式主要有三種，法定資本制、折中資本制和授權資本制。就投資回的管制寬嚴而言，法定資本制模式下，強制性的投資回安排與不具有正當性的嚴格的分配標尺，過度地限制公司對股東利益的回；折中資本制模式下，投資回以資產(chǎn)負債表標尺為準繩，其中股利分配是一種立法的允許；授權資本制模式下，投資回是一個流行的商業(yè)判斷，現(xiàn)金股利回是市場主流，公司分配的底線是公司是否具備償債能力。就投資退出的渠道暢阻而言，法定資本制模式下，減資程序的繁瑣、股份回購的嚴格禁止、股份回贖機制的缺失、異議股東評估請求權的空白，阻卻了投資退出的空間與可能；折中資本制模式下，有條件地允許減資、股份回購、股份回贖異議股東評估請求權的運作，為投資退出開辟了附有條件的空間；授權資本制模式下，只要滿足與公司分配同樣的財務底線的要求，立法者給予閉鎖公司股東以自我安排回贖與回購的空間，給予公開公司以自由回購、回贖股份的機會。所以，根據(jù)我國公司法實施的經(jīng)驗教訓和我國公司運作的狀況僅僅為保護股東尤其是小股東權益就應當在公司法修改中采納折中授權資本制。

2．有效遏制公司資本的空洞化，貫徹資本維持原則

首先要關注公司的注冊資本進行事先約束；其次要防止公司資本的不當流失進行過程監(jiān)控，須遵循股東不得退股或抽回出資、虧損或無利潤不得分紅、．公司一般不得回購自己股份等原則，對變相抽回公司資本或掏空公司資產(chǎn)的行為需特別防范，如嚴格控制關聯(lián)交易或自我交易等。第三要構筑保護公司資本充實的安全網(wǎng)以進行事后救濟，當公司股東利用各種手段掏空公司資本或公司董事為牟私利而致公司資產(chǎn)受損，股東或董事需承擔相應的責任，如通過“揭開公司面紗”對低資本化實施阻卻，通過責任保險對公司信用進行擴張，以誠信義務約束高級管理人員侵吞公司資產(chǎn)，采用衡平次位原則恢復以借款形式進行的投資等。

3．完善股權退出機制

小股東除可在股票市場上轉讓股份外，當其認為股東會決議對自己的利益構成或可能構成侵害時，應享有收買請求權，公司或控股股東應當以合理的價格購買，并賦予小股東通過訴訟手段最終實現(xiàn)該權利的權利。

（三）在公司收購中

我國公司、證券等法律法規(guī)中要加強小股東權益的保護應從以下幾方面來完善。完善信息披露制度

根據(jù)各國上市公司收購的立法實踐，我國證券法應對自愿的要約收購也規(guī)定履行信息披露義務，建議將證券法第82條中的“”這一表述刪去，對資源的要約收購與強制的要約收購規(guī)定履行信息披露義務；應明確大量持股及其變動的信息披露之內容，比如，收購中使用的資金或其他對價的數(shù)量、來源、購買的目的及公司的發(fā)展計劃；應規(guī)定一致行動共同持股的信息披露制度。

規(guī)制目標公司經(jīng)營管理層在收購中的權利義務及反收購措施

規(guī)定小股東有知悉權、建議權、合理阻擾權等，經(jīng)營管理層的通知義務、評價及公告義務、禁止阻擾義務等，未經(jīng)股東大會同意，目標公司管理層不得采取反收購措施。

①明確規(guī)定強制收購豁免的條件

這些條件主要是股份為無償取得，行使新股認購權，公司分離等原因而取得目標公司股份，因持股人的過失而持股的。

②明確對收購后續(xù)行為之規(guī)制

對于收購完成后的后續(xù)行為，建議在修改證券法時借鑒國外通行的做法，即如果收購人持有的被收購公司的股份達到75％以上，可以由證券交易所安排其超過75％的部分陸續(xù)售出，以維持其上市價格。

另外，還應加強公司合并、分離、破產(chǎn)、解散等過程中的小股東權益保護。

第四篇：中小股東權益保護

中小股東權益保護

隨著股份有限公司的發(fā)展，股份的持有越來越分散，中小股東的隊伍越來越龐大，他們對股份公司的發(fā)展以及整個社會政治經(jīng)濟的影響越來越大。復瑛哲認為，對廣大中小股東利益的侵害，不但挫傷他們投資的積極性，影響資本市場，而且會造成社會秩序的動蕩，最終影響到公司制度的基石。

隨著西方不斷深化的公司治理結構運動，越來越多的學者掀起了一種新型的“股東權本位”思潮，目的是實現(xiàn)被歪曲和神話了的“股東民主”理論。對股東權利尤其是中小股東權利的保護重新受到重視，成為公司制改革以來衡量一個公司管理層經(jīng)營業(yè)績好壞與否的標志。復瑛哲認為，以法律的強力實現(xiàn)對中小股東權利的保護，不僅在過去、在現(xiàn)在和將來仍將是必要的和必不可缺少的。主要體現(xiàn)在：

1、健全公司內部民主制度

公司制度的創(chuàng)設曾被譽為超過了蒸汽機和電力的發(fā)明，它為社會迅速募集資金進行大規(guī)模生產(chǎn)提供了法律上的實現(xiàn)方式，滿足了廣大投資者以有限責任獲取最大利益的需求。但客觀上說，公司作為股東獲取利益的“工具”，其自身并不能產(chǎn)生效益，而是公司內部的各項制度的有效運作，更有利于實現(xiàn)股東利益的最大化。公司內部民主制度是公司各項制度的核心，包括股東民主制度和內部職工民主制度。其中股東民主制度體現(xiàn)在兩個方面：一是持有股份占少數(shù)的中小股東和少數(shù)股東服從持有股份占多數(shù)的大股東或大多

數(shù)股東的資本多數(shù)決原則；二是大股東或多數(shù)股東不得欺詐中小股

東或少數(shù)股東的誠信原則。資本多數(shù)決原則在過去公司的運作中已

經(jīng)得到了徹底的貫徹，大股東不得欺詐中小股東的誠信原則卻常常

被大股東或其操縱的股東大會或董事會所歪曲和濫用。復瑛哲認

為，只有健全中小股東權益保護機制，公司內部民主制度才能得到

健全，使股東民主不僅僅是股份制公司內部的一個“神話傳說”。

2、實現(xiàn)股份公司制健康發(fā)展

隨著股份公司股權結構的日益多元化，中小股東的投資因多以

現(xiàn)金出資，成為公司持續(xù)發(fā)展的重要資金來源，中小股東也成為日

益壯大的一個群體。中小股東在將手中的血汗錢交出后，擁有對公

司合理使用并得到相應回報的期待權。然而大股東和其控制的公司

管理層為謀自己的私利，憑借手中的表決權優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，濫用

資本多數(shù)決原則，嚴重損害公司及中小股東的利益，使廣大小股東

合理的投資期待落空，嚴重挫傷其投資熱情。中小股東由于股少言

輕，勢單力薄，加之其利益保障制度不健全，往往忍氣吞聲，或者

被迫接受不公正待遇，或者選擇“用腳投票”，退出公司，無奈走

人。結果將形成股份公司制發(fā)展的惡性循環(huán)，動搖其發(fā)展根基，近

幾年西方國家頻頻報出的公司丑聞已經(jīng)說明了這一點。所以復瑛哲

認為，只有加強對中小股東的保護力度，才能使股份公司制度走上

健康有序的發(fā)展道路。

3、促進公司法現(xiàn)代化進程

與傳統(tǒng)公司法相比，現(xiàn)代公司法無論是英美法系國家還是大陸

法系國家，都在理論和實踐中貫徹了平等公平的政治理念，對中小

股東的權利給予了特別的保護，積累了許多成功的經(jīng)驗，不僅僅強

調形式上的平等，更注重實質上的平等。不僅強調公司的運作效率，更關注股東間的公平正義，關注公司的社會責任，對中小股東的保

護方式日益呈現(xiàn)出多樣性，其救濟救濟方式也更加靈活。尤其是80

年代以來，股東價值論在英美國家出現(xiàn)了強化的趨勢，并進一步蔓

延到歐洲大陸和日本。所以復瑛哲認為，關注股東利益不僅僅體現(xiàn)

在關注股東的整體利益，尤其要關注處于弱勢地位的中小股東的權

益，這不僅僅體現(xiàn)了經(jīng)濟上的平等，更深遠的意義在于促進社會政

治法律等意識形態(tài)層面的平等思想，促進公司法的現(xiàn)代化進程。

演講稿

尊敬的老師們，同學們下午好：

我是來自10級經(jīng)濟學（2）班的學習委，我叫張盼盼，很

榮幸有這次機會和大家一起交流擔任學習委員這一職務的經(jīng)驗。

轉眼間大學生活已經(jīng)過了一年多，在這一年多的時間里，我一直擔任著學習委員這一職務?；赝@一年多，自己走過的路，留

下的或深或淺的足跡，不僅充滿了歡愉，也充滿了淡淡的苦澀。一年

多的工作，讓我學到了很多很多，下面將自己的工作經(jīng)驗和大家一起

分享。

學習委員是班上的一個重要職位，在我當初當上它的時

候，我就在想一定不要辜負老師及同學們我的信任和支持，一定要把

工作做好。要認真負責，態(tài)度踏實，要有一定的組織，領導，執(zhí)行能

力，并且做事情要公平，公正，公開，積極落實學校學院的具體工作。

作為一名合格的學習委員，要收集學生對老師的意見和老師的教學動

態(tài)。在很多情況下，老師無法和那么多學生直接打交道，很多老師也

無暇顧及那么多的學生，特別是大家剛進入大學，很多人一時還不適

應老師的教學模式。學習委員是老師與學生之間溝通的一個橋梁，學習委員要及時地向老師提出同學們的建議和疑問，熟悉老師對學生的基本要求。再次，學習委員在學習上要做好模范帶頭作用，要有優(yōu)異的成績，當同學們向我提出問題時，基本上給同學一個正確的回復。

總之，在一學年的工作之中，我懂得如何落實各項工作，如何

和班委有效地分工合作，如何和同學溝通交流并且提高大家的學習積

極性。當然，我的工作還存在著很多不足之處。比日：有的時候得不

到同學們的響應，同學們不積極主動支持我的工作；在收集同學們對

自己工作意見方面做得不夠，有些事情做錯了，沒有周圍同學的提醒，自己也沒有發(fā)覺等等。最嚴重的一次是，我沒有把英語四六級報名的時間，地點通知到位，導致我們班有4名同學錯過報名的時間。這次

事使我懂得了做事要腳踏實地，不能馬虎。

在這次的交流會中，我希望大家可以從中吸取一些好的經(jīng)

驗，帶動本班級的學習風氣，同時也相信大家在大學畢業(yè)后找到好的工作。謝謝大家！

第五篇：如何維護公司小股東權益

如何維護公司小股東權益

--來自 律師快車網(wǎng)

我國修訂后《中華人民共和國公司法》對有限公司小股東權益維護作了重大的修訂。如《中華人民共和國公司法》第三十四條規(guī)定：“股東有權查閱、復制公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財務會計報告。股東可以要求查閱公司會計賬簿。股東要求查閱公司會計賬簿的，應當向公司提出書面請求，說明目的。公司有合理根據(jù)認為股東查閱會計賬簿有不正當目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，并應當自股東提出書面請求之日起十五日內書面答復股東并說明理由。公司拒絕提供查閱的，股東可以請求人民法院要求公司提供查閱”。而股份有限公司的股東就沒有權利要求查閱公司會計賬簿的權利。如果小股東認為公司不提供真實的報表和憑證或者有證據(jù)證明財務報告作假時，那么，一定是公司中的董、監(jiān)、高執(zhí)行公司職務時，有違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定的行為，即《中華人民共和國公司法》第一百五十條：“董事、監(jiān)事、高級管理人員執(zhí)行公司職務時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任?！币?guī)定的行為。此得情況下，有限責任公司的小股東還可以根據(jù)《中華人民共和國公司法》第一百五十二條：“董事、高級管理人員有本法第一百五十條規(guī)定的情形的，有限責任公司的股東可以書面請求監(jiān)事會或者不設監(jiān)事會的有限責任公司的監(jiān)事向人民法院提起訴訟;監(jiān)事有本法第一百五十條規(guī)定的情形的，前述股東可以書面請求董事會或者不設董事會的有限責任公司的執(zhí)行董事向人民法院提起訴訟。

監(jiān)事會、不設監(jiān)事會的有限責任公司的監(jiān)事，或者董事會、執(zhí)行董事收到前款規(guī)定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起三十日內未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規(guī)定的股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。

他人侵犯公司合法權益，給公司造成損失的，本條第一款規(guī)定的股東可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟?！焙?第一百五十三條：“董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟?！钡墓蓶|權益救濟途徑。

小股東如何保護自己的合法權益？

--來自 法邦網(wǎng)

一、查閱公司會計報告及賬簿

1、法律依據(jù)

《公司法》第三十四條股東有權查閱、復制公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財務會計報告。

股東可以要求查閱公司會計賬簿。股東要求查閱公司會計賬簿的，應當向公司提出書面請求，說明目的。公司有合理根據(jù)認為股東查閱會計賬簿有不正當目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，并應當自股東提出書面請求之日起十五日內書面答復股東并說明理由。公司拒絕提供查閱的，股東可以請求人民法院要求公司提供查閱。

2、操作中應注意的問題

(1)股東要求查閱公司會計賬簿的，應當向公司提出書面請求，說明目的。此系法定的前置程序，因此，股東應保留書面請求查閱會計賬簿的證據(jù)，公司十五日內不予答復的即可啟動訴訟程序。當公司以“合理根據(jù)”予以拒絕正當目的的查閱時，股東在歷經(jīng)拒絕前置后即可啟動訴訟救濟，請求法院要求公司提供查閱。對此請求，從訴的類型分析，最高人民法院在《民事案件案由規(guī)定(試行)》中專門設置了“股東知情權糾紛”這一二級案由。

(2)對于如何列當事人這一問題，權利受侵犯的股東自然是原告，公司應列為適格的被告，如將實際控制的大股東或實際管理人作為獨立訴訟主體，不符合訴訟原理。判決的效力及于公司，而非大股東、董事等。當然查賬并非最終目的，實現(xiàn)查賬后，股東可以具體作出自己的選擇。

(2)公司法在第三十四條明文規(guī)定，有限公司股東可以查閱會計賬簿，這就使得會計賬簿造假很難。

(3)公司的每年利潤情況可以通過查詢工商檔案中的年檢資料獲得(當然，公司做假帳的可能性較大)，如公司不能反證年檢資料中的情況不符合真實情況，年檢情況中的審計報告即可成為原告主張分紅權的有力證據(jù)。

二、公司盈余分配訴訟(股東分紅權)

1、法律依據(jù)

《公司法》第四條規(guī)定：“公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權利。

第三十五條 【股東分紅權利】股東按照實繳的出資比例分取紅利;公司新增資本時，股東有權優(yōu)先按照實繳的出資比例認繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認繳出資的除外。

2、操作中應注意的問題

作為訴訟案件，律師應當根據(jù)股東要求盈余分配的具體案情決定訴訟策略。

1、公司盈余分配方案經(jīng)股東會通過的情形。根據(jù)新《公司法》第一百條和第一百零九條的規(guī)定，股利分配的方案由董事會提出并由股東(大)會通過，所以公司股利分配原則屬于公司自治和規(guī)定自治的范疇。如果分配方案已經(jīng)股東會通過，而公司不予執(zhí)行，則股東完全可以起訴公司要求履行給付。

2、公司盈余分配方案未經(jīng)股東會通過的情形。如上所述，股利分配問題屬于自治范疇，若未經(jīng)股東會通過分紅方案，這時律師幫助起訴時要慎重審查是否符合以下三條件：1公司提取任意公積金是否具有必要性

2、公司提取任意公積金是否具有合理性

3、公司提取任意公積金是否符合股東平等原則。若不符合三條件，則股東可向法院請求強制公司按公司章程或法律規(guī)定進行分派股利，此訴屬于給付之訴。此案由在最高人民法院《民事案

件案由規(guī)定(試行)》專設“公司盈余分配權糾紛”這一二級案由。

3、第一百六十七條 【法定公積金】公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取。

公司的法定公積金不足以彌補以前虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。

公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。

公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責任公司依照本法第三十五條的規(guī)定分配;股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。

股東會、股東大會或者董事會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。

公司持有的本公司股份不得分配利潤。

三、召開股東大會

1、法律依據(jù)

第三十九條 【首次股東會議】首次股東會會議由出資最多的股東召集和主持，依照本法規(guī)定行使職權。

第四十條 【股東會會議】股東會會議分為定期會議和臨時會議。

定期會議應當依照公司章程的規(guī)定按時召開。代表十分之一以上表決權的股東，三分之一以上的董事，監(jiān)事會或者不設監(jiān)事會的公司的監(jiān)事提議召開臨時會議的，應當召開臨時會議。

2、操作中應注意的事項

訴訟請求示范：

判令被告立即召開股東大會，并以書面形式通知各股東，告知開會的具體時間、地點;責令被告召開股東大會制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案。

四、股東行使退股權

1、法律依據(jù)

公司法第七十五條 【股權收購】有下列情形之一的，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權：

(一)公司連續(xù)五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤條件的;

(二)公司合并、分立、轉讓主要財產(chǎn)的;

(三)公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會會議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。

自股東會會議決議通過之日起六十日內，股東與公司不能達成股權收購協(xié)議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起九十日內向人民法院提起訴訟。

2、操作中應注意的問題

股東退股應滿足三大法定情形：(一)長期不分紅，(二)公司合并、分立、轉讓主要財產(chǎn)，(三)公司生命的延展。只要退股股東有證據(jù)證實自己對決議投反對票，即可自股東會決議通過之日九十日內向法院提起合理價格的退股訴訟。對合理價格的確定問題，退股股東可以請求法院指定具有法定資質的資產(chǎn)評估機構評估股東退股之時的凈資產(chǎn)。依據(jù)凈資產(chǎn)和退股股東所持股比例，就可計算出價格。

五、小股東對抗大股東的殺手锏：解散公司請求權

(1)法律依據(jù)：

最高人民法院關于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定(二)

第一條 單獨或者合計持有公司全部股東表決權百分之十以上的股東，以下列事由之一提起解散公司訴訟，并符合公司法第一百八十三條規(guī)定的，人民法院應予受理：

(一)公司持續(xù)兩年以上無法召開股東會或者股東大會，公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難的;

(二)股東表決時無法達到法定或者公司章程規(guī)定的比例，持續(xù)兩年以上不能做出有效的股東會或者股東大會決議，公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難的;

(三)公司董事長期沖突，且無法通過股東會或者股東大會解決，公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難的;

(四)經(jīng)營管理發(fā)生其他嚴重困難，公司繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失的情形。

(2)操作中應注意的問題：

股東必須單獨或者合計持有公司全部股東表決權百分之十以上，才有資格請求法院解散公司。

公司是否符合以上任一法律條件，關鍵要看證據(jù)材料是否能夠充分證明相關法律事實。根據(jù)民事訴訟“誰主張，誰舉證”的舉證原則，請求解散公司的股東承擔主要的舉證責任，必須舉出相關證據(jù)材料證明公司符合前述法定解散條件，否則將承擔敗訴的法律風險。從維護股東權益角度出發(fā)，建議股東應有意識地搜集與公司、其他股東相關的法律文件，并為己方的法律行為保留相關證據(jù)材料(比如向公司、其他股東發(fā)出請求、通知時應以郵寄書面文件的形式進行，并索取郵寄憑證)。

在提起解散公司訴訟時，股東可以請求法院保全公司財產(chǎn)或作相關證據(jù)保全。在股東提供擔保且不影響公司正常經(jīng)營的情形下，人民法院可予以保全。本條至關重要，保全公司財產(chǎn)或證據(jù)可以防止相關財產(chǎn)、證據(jù)被轉移、隱匿，毀滅，以維護股東的合法權益及保證法院裁判能得到實現(xiàn)。謝恒律師提示，由于申請保全時要向法院提供相當于被保全財產(chǎn)價值的擔保及與財產(chǎn)、證據(jù)相關的線索，提取訴訟的股東應提前做好準備。

股東提起解散公司訴訟應當以公司為被告，其他股東只能被列為第三人。

解散公司訴訟案件和公司清算案件由公司住所地人民法院管轄。

須達到公司法規(guī)定的條件：第一百八十三條 【股東請求解散】公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權百分之十以上的股東，可以請求人民法院解散公司。因此，法院認定解散較為困難，但從解決問題從發(fā)，逼迫大股東讓步來說，確實是一種殺手锏。

六、大股東惡意罷免或無理阻撓中小股東擔任公司高級管理職務

1、法律依據(jù)

第四條 【股東權利】公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權利。第二十條 【股東權利限制】公司股東應當遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益;不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益。

2、操作中注意事項

公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。大股東惡意罷免或無理阻撓中小股東擔任公司高級管理職務系控制股東違反了誠信義務，但公司法沒有相應的救濟措施，目前可以采取以上的退股權、要求召開股東會行使表決權、行使解散公司請求權等來制約控股股東的權利。

在上市公司收購中保護中小股東利益的具體措施

目前在我國，對目標公司中小股東利益的保護方面，在立法上有所欠缺。在市場經(jīng)濟高度發(fā)達的英美等國對上市公司收購的法律規(guī)制己經(jīng)較為完備。借鑒英、美等國的先進經(jīng)驗我認為應從以下幾個方面入手，從制度上達到規(guī)范上市公司收購時對收購者、控股股東和目管理層的制衡的目標，保護目標公司股東利益。

(一)建立類別股東表決制度、有利害關系股東回避制度和累積投票權制度。

1、所謂類別股東表決制度，是指根據(jù)法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，持有上市公司不種類股份的股東可以分別召開股東大會表決有關事項。在我國日前，可以按普通股股東中的流通股股東和非流通股股東分別召開類別股東大會。

2、所謂有利害關系股東回避制度，是指根據(jù)法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，持有并有公司一定比例的、對涉及上市公司利益的某重大事項存在利害關系的股東，在股東大會討論該事項時應予回避表決。

3、所謂累積投票權制度，是指在股東大會選舉兩名以上的董事和監(jiān)事時，股東所持的每一股份都擁有與當選的董事和監(jiān)事總人數(shù)相等的投票權，股東既可以把所有的投票權集中選舉一人，亦可分散選舉數(shù)人，最后按得票數(shù)之多寡決定當選董事和監(jiān)事。

鑒于我國股份有限公司制度運作的時間小長，對小股東的保護尚十分脆弱，立法對累積投票制度應采取強制主義態(tài)度。這有助于使代表中小股東意志的代理人進入董事會、監(jiān)事會，在一定程度上可以保護中小股東的權益。

(二)健全股東大會決議的司法救濟其中包括：

l、向人民法院提出對股東大會決議的撤銷或無效確認之訴。

2、要求大股東賠償損失的付之訴扣。

(三)規(guī)制目標公司經(jīng)營管理層反收購措施

針對目前《證券法》中對收購各方主體的權利義務設計不平衡的問題，在反收購措施的規(guī)制方面，應借鑒英美等國的做法，在堅持“確保日標公司經(jīng)營者忠于股東的利益原則”的前提下，未經(jīng)股東大會同意，目標公司管理層不得采取反收購措施，并具體規(guī)定如下:其一，若目標公司經(jīng)營者為維護自身利益，以維護司長遠利益為借口而采取反收購措施，從而損害股東尤其是中小股東利益的，應宣布此次反收購行為違法;其二，允許目標公司經(jīng)營者在收購發(fā)生后尋找收購競爭者參加要約競爭，但目標公司經(jīng)營者必須平等對待所有收購競爭者，以期股東獲得最高的溢價;其三，經(jīng)股東大會批準，目標公司不得從事發(fā)行股份、增設或準許增設或發(fā)行任何可轉換公司股份的證券等行為。