第一篇：房地產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

３房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

３．１外部性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的主要外部原因

財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括社會(huì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。房地產(chǎn) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)外部環(huán)境，企業(yè)外部環(huán)境是企業(yè)財(cái)務(wù)決策難以改變的外部約束條件，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)將產(chǎn)生極大的影響。因此，企業(yè)要更多地適應(yīng)這些外部環(huán)境的要求和變化。由于這些因素存在于企業(yè)之外，其變化對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是難以預(yù)見(jiàn)和難以改變的，這必然影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，比如國(guó)家法律法規(guī)的約束，相關(guān)房產(chǎn)政策的出臺(tái)，控制土地的審批，銀行貸款的限制，二套房契稅的限制，房產(chǎn)稅的試點(diǎn)等等；如果企業(yè)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱，缺乏市場(chǎng)觀念和對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)及應(yīng)變能力，面對(duì)外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見(jiàn)，反應(yīng)滯后，措施不力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然產(chǎn)生。外部環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2內(nèi)部性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

3.2.1企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂是我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的又一重要原因。企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)之間，包括關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、關(guān)系混亂的現(xiàn)象，使得資金流失嚴(yán)重，使用效率也比較低下。企業(yè)的投資決策環(huán)節(jié)，沒(méi)有做好投資的可行性分析，市場(chǎng)調(diào)研力度不夠，投資盲目性比較大，最后形成投資失敗，不良資產(chǎn)大量產(chǎn)生，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無(wú)法得到保證，這也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生根源之一。

3.2.3企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理

房地產(chǎn)企業(yè)的項(xiàng)目投資，需要大量的資金參與投入運(yùn)行，而一些房產(chǎn)商沒(méi)有真正的從現(xiàn)有的企業(yè)內(nèi)部挖掘資金潛力，利用自己的積累和設(shè)法追回外欠的債款，而是盲目的舉債，加大成本負(fù)擔(dān)，從而增大投資的風(fēng)險(xiǎn)度。具體表現(xiàn)在負(fù)債在資本結(jié)構(gòu)中比例過(guò)高，很多房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到75％以上，遠(yuǎn)超過(guò)國(guó)際60%的警戒線，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力不足，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這些都會(huì)使企業(yè)缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，資金不能及時(shí)回收，不良債務(wù)不斷上升，這樣都會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.4企業(yè)投資決策水平相對(duì)滯后

我國(guó)不少企業(yè)追求多元化經(jīng)營(yíng)模式，試圖通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)減輕企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這本無(wú)可厚非。房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行提供勞務(wù)，物業(yè)管理，設(shè)計(jì)裝潢，建材生產(chǎn)等等一系列多元市場(chǎng)，然而，現(xiàn)實(shí)卻讓人們看到多元化經(jīng)營(yíng)使一些行業(yè)的“單項(xiàng)冠軍”發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)甚至瀕臨破產(chǎn)。究其原因，往往是簡(jiǎn)單地移植或采用原有的經(jīng)驗(yàn)，孰不知，隔行如隔山。不同的行業(yè)除了技術(shù)形態(tài)存在差異外，在財(cái)務(wù)管理上也存在很大的不同。從而造成更嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.5企業(yè)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

目前，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)提高重視不夠，讓其滿(mǎn)負(fù)荷地工作，使其被動(dòng)處理日常事務(wù)，很難有時(shí)間、精力主動(dòng)鉆研深層次的管理問(wèn)題，甚至有些財(cái)務(wù)人員未經(jīng)過(guò)正規(guī)的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，缺乏財(cái)務(wù)管理的能力，不能為管理高層決策提供有效的財(cái)務(wù)信息。由于許多企業(yè)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、財(cái)務(wù)管理決策失誤等造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的當(dāng)屬主觀風(fēng)險(xiǎn)形成的原因。

3.2.6企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)審制度不健全

內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中一個(gè)非常重要而且相當(dāng)獨(dú)特的系統(tǒng)，為使其能更充分地發(fā)揮其職能作用，企業(yè)不僅應(yīng)該設(shè)置獨(dú)立的審計(jì)機(jī)構(gòu)，更重要的是要根據(jù)本企業(yè)的特點(diǎn)，建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強(qiáng)有力的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)

控制度，才能保證企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的高效運(yùn)行。而大多企業(yè)沒(méi)有建立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，其財(cái)務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴(yán)格，特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一，缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，對(duì)財(cái)經(jīng)紀(jì)律置若罔聞，難以進(jìn)行有效的約束，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。

第二篇：金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及其防范措施

金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及其防范措施

摘要：目前業(yè)在整個(gè)領(lǐng)域的重要性日益顯著，伴隨亞洲金融危機(jī)等國(guó)際事件的發(fā)生，金融風(fēng)險(xiǎn)也日益引起人們的重視。本文分析了金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并對(duì)其防范措施進(jìn)行了探討。關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債組合；金融會(huì)計(jì)；風(fēng)險(xiǎn)防范

亞洲金融危機(jī)在一定程度上也敲響了我國(guó)金融市場(chǎng)的警鐘。從會(huì)計(jì)防范的角度來(lái)看，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)業(yè)欠缺成熟的會(huì)計(jì)核算監(jiān)管機(jī)制，不能完全達(dá)到自我調(diào)節(jié)靈活機(jī)動(dòng)、問(wèn)題反映客觀公正、信息提供正確及時(shí)、對(duì)策處理果斷有效的金融風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)。我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)計(jì)防范亟待加強(qiáng)。

一、金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

1.不完備的金融監(jiān)管模式

客觀的說(shuō)，我國(guó)現(xiàn)階段的金融監(jiān)管模式尚不健全，不足以將金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制在較低水平。一方面，地方政府出于各種考慮而對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)采取的保護(hù)措施，影響了金融機(jī)構(gòu)按市場(chǎng)規(guī)則公平競(jìng)爭(zhēng)，甚至使得某些金融機(jī)構(gòu)享有過(guò)多的“政策”優(yōu)勢(shì)。另一方面，金融宏觀監(jiān)管尚有真空地帶，個(gè)別金融機(jī)構(gòu)不遵守金融法規(guī)和制度為前提的競(jìng)爭(zhēng)行為時(shí)有發(fā)生，卻屢禁不止，更無(wú)從談起防范風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。除此之外，一些金融機(jī)構(gòu)的自身內(nèi)控措施有待加強(qiáng)，權(quán)利制約失衡、制度建設(shè)滯后，會(huì)計(jì)信息失真等情況依然存在，增大了發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

2.激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境

現(xiàn)階段我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境已經(jīng)日新月異、飛速變化。在這個(gè)進(jìn)程中，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)固有的缺陷也不斷顯現(xiàn)出來(lái)，由于社會(huì)平均利潤(rùn)率并未形成，大量的社會(huì)資金被金融機(jī)構(gòu)的賬面投資回報(bào)率吸引而涌入。在現(xiàn)有市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)較低和地方政府的大力支持情況，各地金融機(jī)構(gòu)的增長(zhǎng)突飛猛進(jìn)。激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境給金融風(fēng)險(xiǎn)起了推波助瀾的作用。

3.有待提高的會(huì)計(jì)素質(zhì)

從總體上看，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)人員的學(xué)識(shí)水平、專(zhuān)業(yè)技術(shù)和職業(yè)道德素質(zhì)參差不齊。尤其是個(gè)別工作人員的學(xué)識(shí)水平、專(zhuān)業(yè)技術(shù)和職業(yè)道德等仍需加強(qiáng)和提高。從金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因看，人員素質(zhì)因素不可忽視。實(shí)際上，許多風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生在一定程度上與會(huì)計(jì)人員的工作有關(guān)聯(lián)。

4.需要改進(jìn)的會(huì)計(jì)手段

這里所說(shuō)的會(huì)計(jì)運(yùn)作手段，一方面表現(xiàn)在如何優(yōu)化會(huì)計(jì)核算的監(jiān)督制度上，另一方面表現(xiàn)在如何改善和深化會(huì)計(jì)電算化的形運(yùn)用上。金融服務(wù)業(yè)的，要求金融風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)計(jì)防范，不能僅停留在單純的賬務(wù)信息記錄和核算反映上面，還應(yīng)該具備、分析、控制的能力。

二、金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.改進(jìn)金融信息的會(huì)計(jì)披露程序

一方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)盡量要求報(bào)送已經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具審計(jì)報(bào)告的會(huì)計(jì)報(bào)表，并查驗(yàn)出具該項(xiàng)審計(jì)報(bào)告的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的資質(zhì)認(rèn)定，杜絕企業(yè)虛假會(huì)計(jì)報(bào)表滿(mǎn)天飛、會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真的情況。金融機(jī)構(gòu)在與有融資需求的企業(yè)接洽時(shí)，應(yīng)要求其提供真實(shí)的當(dāng)期現(xiàn)金流量表，同時(shí)

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)現(xiàn)金流量相關(guān)指標(biāo)和財(cái)務(wù)比率的考核，將其放到與企業(yè)利潤(rùn)指標(biāo)和靜態(tài)財(cái)務(wù)比率考核同等重要的工作上。

另一方面，為彌補(bǔ)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目設(shè)置較為粗糙的不足，監(jiān)管部門(mén)可以考慮要求金融機(jī)構(gòu)再單獨(dú)編制一張能夠反映備付金及備付金比率、逾期貸款平均余額及資本風(fēng)險(xiǎn)比率、逾期貸款及不良資產(chǎn)狀況、短期及中長(zhǎng)期貸款等內(nèi)容的補(bǔ)充報(bào)表，在現(xiàn)有會(huì)計(jì)報(bào)表的基礎(chǔ)上，更為集中、全面、真實(shí)地披露有關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)信息。

2.建立適應(yīng)新要求的金融會(huì)計(jì)新體系

首先，要盡快整頓基礎(chǔ)會(huì)計(jì)工作，完善會(huì)計(jì)核算體系，集中統(tǒng)一管理與分級(jí)授權(quán)相結(jié)合，全面加強(qiáng)會(huì)計(jì)工作秩序，積極治理“作假帳”現(xiàn)象，切實(shí)提高會(huì)計(jì)核算質(zhì)量，及時(shí)提供全面、真實(shí)、相關(guān)、可靠的會(huì)計(jì)信息，提高金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

其次，規(guī)范會(huì)計(jì)管理體制，堅(jiān)決杜絕所謂的“賬外經(jīng)營(yíng)”情況。客觀來(lái)講，金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的許多風(fēng)險(xiǎn)與損失，多多少少都與賬外經(jīng)營(yíng)有關(guān)。賬外經(jīng)營(yíng)影響到金融會(huì)計(jì)職能的發(fā)揮，暴露出了相關(guān)管理不統(tǒng)一的問(wèn)題。目前大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都在盡快實(shí)現(xiàn)本機(jī)構(gòu)內(nèi)部統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算體制，有些金融機(jī)構(gòu)成效斐然，有效地化解了部分金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

第三篇：地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因及治理路徑

地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因及治理路徑

【摘要】《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014～2020年）》指明了未來(lái)幾年新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的任務(wù)、路徑及目標(biāo)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了新的機(jī)遇，也帶來(lái)一系列新的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。為進(jìn)一步化解存量地方政府債務(wù)，控制增量地方政府債務(wù)，化解財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，防止地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇，文章梳理了新型城鎮(zhèn)化建設(shè)背景下，未來(lái)可能存在的地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析其產(chǎn)生的原因，并提出相應(yīng)的治理對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】地方政府債務(wù) 政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 新型城鎮(zhèn)化 治理路徑

【中圖分類(lèi)號(hào)】F812 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

截至2013年6月底，根據(jù)最新審計(jì)署公布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)地方政府債務(wù)余額已躍升至約17.9萬(wàn)億元①，債務(wù)存量規(guī)模巨大。而新型城鎮(zhèn)化建設(shè)戰(zhàn)略的實(shí)施與推進(jìn)，對(duì)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的硬件設(shè)施（城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施）和軟件設(shè)施（基本公共服務(wù)）提出了更高的要求和標(biāo)準(zhǔn)②，必然要求地方政府加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等的投入力度。同時(shí)，地方政府將擔(dān)負(fù)更多的投融資重任，但是我國(guó)地方政府現(xiàn)有的財(cái)政收入，根本無(wú)力承擔(dān)如此高額的資金需求，因此在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程中，地方政府進(jìn)一步加大舉債將再所難免。在歷史遺留大量地方政府存量債務(wù)的情況下，地方政府加大舉債進(jìn)行財(cái)政擴(kuò)張，如果把握不好度，很可能帶來(lái)一系列更嚴(yán)重的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。因此，在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)背景下，對(duì)可能存在的地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，并提出應(yīng)對(duì)之策，十分必要。

新型城鎮(zhèn)化建設(shè)背景下地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

當(dāng)前，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中，我國(guó)地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在三個(gè)方面。

存量巨大、風(fēng)險(xiǎn)巨大。截止到2013年6月底，根據(jù)最新審計(jì)署公布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)地方政府性債務(wù)余額已躍升至約17.9萬(wàn)億元③，地方政府債務(wù)存量規(guī)模和總額已經(jīng)十分龐大，且存在規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。

規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在地方政府債務(wù)規(guī)模和負(fù)債總額巨大。根據(jù)審計(jì)署全國(guó)政府性債務(wù)審計(jì)結(jié)果2013年第32號(hào)公告顯示，部分地方政府負(fù)債率已遠(yuǎn)超過(guò)60%的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)警戒線，少數(shù)地方政府甚至已經(jīng)超過(guò)了100%。

結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在地方政府債務(wù)的借債期限和償債期限不合理、償債資金來(lái)源不合理和地方政府層級(jí)債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理三個(gè)方面。當(dāng)前，地方政府借款期主要集中于2008年金融危機(jī)前后，償債期70%集中于2011年～2015年的“十二五”期間，30%集中于2016年后④。而地方政府償債資金的來(lái)源主要高度依賴(lài)于不可持續(xù)的土地財(cái)政，一旦土地財(cái)政出現(xiàn)任何波動(dòng)，地方政府償債能力將受到嚴(yán)重影響，甚至引發(fā)政府信用危機(jī)。地方政府層級(jí)債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，主要表現(xiàn)在處于中間的縣、市兩級(jí)政府負(fù)債總量明顯高于省、鄉(xiāng)兩級(jí)政府，地方政府債務(wù)層級(jí)結(jié)構(gòu)凸顯出明顯的不合理性。地方政府債務(wù)的借償債期限不合理、償債資金來(lái)源不合理和層級(jí)債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，無(wú)形中增大了新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中地方政府的償債壓力。

管理風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在地方政府債務(wù)管理機(jī)制不健全，融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)積聚。對(duì)于地方政府債務(wù)，目前我國(guó)還沒(méi)有形成完善的地方政府債務(wù)管理機(jī)制，更缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)加以規(guī)范，導(dǎo)致地方政府通過(guò)融資平臺(tái)大肆進(jìn)行違規(guī)舉債、擔(dān)保、融資等，再加上政府與融資平臺(tái)的關(guān)系一直不明晰，導(dǎo)致融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)激增。

增量明顯、風(fēng)險(xiǎn)加劇。據(jù)審計(jì)署全國(guó)政府性債務(wù)審計(jì)結(jié)果，2013年第32號(hào)公告顯示，截至2013年6月底，縣、市、省三級(jí)政府僅負(fù)有償還債務(wù)余額就已達(dá)到105789.05億元，與2010年底的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)相比，年均增幅達(dá)到19.97%。審計(jì)署于2013年7月～2014年3月，對(duì)全國(guó)18個(gè)抽審地區(qū)地方政府債務(wù)進(jìn)行審計(jì)，結(jié)果顯示當(dāng)前地方政府性債務(wù)增速雖有所放緩，但仍呈增加之勢(shì)。在當(dāng)前地方政府性債務(wù)存量巨大、風(fēng)險(xiǎn)積聚的基礎(chǔ)上，地方政府性債務(wù)仍呈增加之勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加劇，情況不容樂(lè)觀。此外，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)過(guò)程中，地方政府性債務(wù)將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，增量將進(jìn)一步增加，表現(xiàn)在：

首先，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)存在巨額融資需求。2012年我國(guó)城鎮(zhèn)化率已達(dá)到52.57%，與2002年39.09%的城鎮(zhèn)化比率相比增速明顯，但與發(fā)達(dá)國(guó)家仍有一定的距離，未來(lái)我國(guó)城鎮(zhèn)化率還會(huì)繼續(xù)增速，需要的資金也將激增。另外，根據(jù)測(cè)算，未來(lái)十年將新增約4億城鎮(zhèn)人口⑤。隨著城鎮(zhèn)人口的增加，相應(yīng)的城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施、社會(huì)保障、公共服務(wù)等都需要投入巨額資金⑥。這些資金大部分依然主要依賴(lài)于地方政府投資，而地方政府財(cái)力非常有限，巨大的融資需求與地方政府有限財(cái)力之間的矛盾將越來(lái)越凸顯，地方政府將不得不舉借更多的債務(wù)。其次，地方政府財(cái)權(quán)與事權(quán)不匹配，需要加大財(cái)政擴(kuò)張力度。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)地方政府財(cái)權(quán)不斷縮小，而事權(quán)不斷擴(kuò)大，常?！叭氩环蟪觥?，地方政府只能不斷擴(kuò)大財(cái)政，大量舉債。對(duì)于償債，長(zhǎng)期以來(lái)，地方財(cái)政過(guò)度倚重“土地融資”、土地財(cái)政，但土地財(cái)政將越來(lái)越難以為繼，再加上目前房地產(chǎn)市場(chǎng)并不景氣，導(dǎo)致地方政府“土地融資”困難重重，降低了地方政府償債能力、償債違約風(fēng)險(xiǎn)將上升。再次，地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)積聚，可能進(jìn)一步增加地方政府債務(wù)，形成新的地方政府債務(wù)增量。新型城鎮(zhèn)化建設(shè)在拉動(dòng)投資需求、消費(fèi)需求，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也將給地方經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)。一方面，加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，地方政府需要金融機(jī)構(gòu)、政府融資平臺(tái)提供大量的資金支持，以便發(fā)展地區(qū)經(jīng)濟(jì)，提供優(yōu)質(zhì)的公共服務(wù)。另一方面，地方政府融資平臺(tái)管理不規(guī)范、不透明、融資渠道單一，難以積極有效地發(fā)揮融資功能，且地方融資平臺(tái)尚不具備抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，只能轉(zhuǎn)嫁給地方政府，從而加大地方政府債務(wù)，增加地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

缺乏債務(wù)約束機(jī)制。目前，我國(guó)尚未形成完整的地方政府債務(wù)約束機(jī)制。首先，我國(guó)中央政府與地方政府之間還沒(méi)有形成自上而下的監(jiān)管機(jī)制，尚缺乏中央政府對(duì)地方政府的集風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、檢測(cè)、監(jiān)管于一體的監(jiān)管機(jī)制。相關(guān)法律法規(guī)缺乏，法律法規(guī)監(jiān)管機(jī)制尚不健全。其次，未形成自下而上的民主監(jiān)督機(jī)制。地方政府自我監(jiān)督意識(shí)還不強(qiáng)，地方人大對(duì)地方政府舉債、融資等監(jiān)督約束力度欠缺，也沒(méi)有形成有效的民眾監(jiān)督，未形成自下而上的民主監(jiān)督機(jī)制。再次，缺乏市場(chǎng)約束機(jī)制。《預(yù)算法》的修改一定程度上給予了地方政府發(fā)放債券進(jìn)行適度舉債的權(quán)力，但是當(dāng)前只處于試點(diǎn)階段，相關(guān)的配套措施、法律法規(guī)尚不完善，也還沒(méi)有形成成熟的政府信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，更缺乏相關(guān)的金融中介機(jī)構(gòu)等，因此相關(guān)的市場(chǎng)約束機(jī)制，如地方政府信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的約束、投資者的約束、金融中介機(jī)構(gòu)的約束等都還比較匱乏，亟需進(jìn)一步加強(qiáng)。

新型城鎮(zhèn)化背景下地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因

新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中，可能導(dǎo)致地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，本文僅從財(cái)政制度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、政府行為、管理制度四個(gè)方面進(jìn)行簡(jiǎn)要分析⑦。

基于財(cái)政制度視角的分析。從財(cái)政制度的視角分析，導(dǎo)致地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的制度原因在于：分稅制財(cái)政制度與預(yù)算制度存在缺陷。由于分稅制財(cái)政制度改革不徹底，導(dǎo)致地方政府承擔(dān)的事權(quán)與享有的財(cái)權(quán)不匹配，使地方政府需要承擔(dān)大量的事權(quán)，而不斷縮小的財(cái)權(quán)卻無(wú)力應(yīng)對(duì)。新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)需求的資金將進(jìn)一步激增，地方政府出于彌補(bǔ)地方財(cái)政赤字、彌補(bǔ)短期資金不足等，不得不大量舉債。同時(shí)，由于預(yù)算軟約束的存在，會(huì)遏阻正式預(yù)算制度的完善，導(dǎo)致政府支出膨脹、債務(wù)超常規(guī)增長(zhǎng)，誘發(fā)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

基于經(jīng)濟(jì)發(fā)展視角的分析。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的視角分析，合理的地方政府舉債能促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展又為舉借債務(wù)奠定了較強(qiáng)的債務(wù)承載基礎(chǔ)。在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中，地方政府作為擁有自我發(fā)展目標(biāo)的“經(jīng)濟(jì)實(shí)體”，出于實(shí)現(xiàn)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要，地方政府將通過(guò)舉債尋求財(cái)政支出不斷擴(kuò)張，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。當(dāng)?shù)胤秸侠砼e債時(shí)，將促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展，但當(dāng)?shù)胤秸霰镜貐^(qū)經(jīng)濟(jì)承受能力，過(guò)度舉債時(shí)，將不利于地區(qū)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展，甚至容易導(dǎo)致出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

基于政府行為視角的分析。從政府行為視角分析，基于公共選擇理論，地方政府作為“經(jīng)濟(jì)人”，在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，會(huì)追求地方政府自身利益最大化，從而導(dǎo)致債務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，最終導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)出現(xiàn)。地方政府債務(wù)規(guī)模的膨脹，一方面在于地方政府扮演著“經(jīng)濟(jì)人”角色，另一方面在于地方政府財(cái)政“轉(zhuǎn)嫁債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”的不負(fù)責(zé)。同時(shí)，地方政府官員出于凸顯政績(jī)需要和“GDP錦標(biāo)賽”壓力等，也會(huì)大舉借債，極力擴(kuò)大支出，創(chuàng)造設(shè)租、尋租。

基于管理制度視角的分析。從管理制度視角分析，地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因在于缺乏相應(yīng)的舉債審批、監(jiān)管、償還、預(yù)警防范、懲戒等管理制度，從而無(wú)法控制地方政府債務(wù)規(guī)模的盲目擴(kuò)張。一方面，由于信息的不對(duì)稱(chēng)，中央政府無(wú)法了解地方政府債務(wù)的真實(shí)情況，無(wú)法對(duì)地方政府債務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。另一方面，地方政府債務(wù)缺乏相關(guān)債務(wù)管理制度的約束，致使地方政府可以毫無(wú)約束地大肆舉借債務(wù)，從而引發(fā)地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

新型城鎮(zhèn)化背景下地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)治理路徑

地方政府應(yīng)因地制宜，根據(jù)本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、財(cái)政支撐能力、負(fù)債承受力程度等適度合理舉債促進(jìn)新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，轉(zhuǎn)變“土地城鎮(zhèn)化”現(xiàn)狀，實(shí)現(xiàn)“人的城鎮(zhèn)化”⑧。同時(shí)，應(yīng)借鑒國(guó)際地方政府債務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，宏觀上走“治存量，控增量，重防范”的治理路徑。微觀上從安全性、流動(dòng)性、營(yíng)利性三個(gè)方面⑨對(duì)地方政府性債務(wù)進(jìn)行管理，防范地方政府債務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

第一，治存量，控增量，重防范?！爸未媪?，控增量，重防范”的治理路徑主要是采取疏堵相結(jié)合的方式，對(duì)地方政府債務(wù)進(jìn)行綜合治理。

治存量，主要是指對(duì)于歷史遺留的地方政府債務(wù)進(jìn)行治理，進(jìn)行有序疏導(dǎo)。首先，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的程度將存量地方政府債務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)分為三類(lèi)：第一類(lèi)為債務(wù)危機(jī)嚴(yán)重且可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的地方政府債務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)。第二類(lèi)為已經(jīng)爆發(fā)債務(wù)危機(jī)，但不具系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的地方政府債務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)。第三類(lèi)為債務(wù)相關(guān)指標(biāo)超過(guò)警戒線，但未發(fā)生債務(wù)危機(jī)的地方政府債務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于不同類(lèi)別的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)區(qū)別對(duì)待，采取不同的應(yīng)對(duì)措施加以治理。其次，對(duì)于存量政府債務(wù)，可通過(guò)銀行資產(chǎn)證券化和地方政府債務(wù)證券化兩個(gè)方向進(jìn)行盤(pán)活，將隱性債務(wù)“陽(yáng)光化”，增強(qiáng)存量債務(wù)的流動(dòng)性，防止銀行風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，防止地方政府出現(xiàn)資不抵債的情況發(fā)生。再次，應(yīng)適度增加中央政府對(duì)地方政府轉(zhuǎn)移支付力度，尤其是一般性轉(zhuǎn)移支付力度，加大對(duì)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)的轉(zhuǎn)移支付傾斜力度，防止經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)地方政府過(guò)度負(fù)債發(fā)展。⑩

控增量，主要是指嚴(yán)格控制新的不合理地方政府債務(wù)增加，堵住地方政府過(guò)度負(fù)債缺口。首先，應(yīng)加快分稅制財(cái)政制度改革，增加地方政府財(cái)政來(lái)源。同時(shí)，支持地方政府根據(jù)自身情況合理負(fù)債，嚴(yán)格限制并控制地方政府過(guò)度負(fù)債，從而抑制地方政府負(fù)債過(guò)度膨脹。其次，規(guī)范地方投融資平臺(tái)，規(guī)范地方政府舉債、投融資行為，防范投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)。再次，加快地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，減少地方政府對(duì)土地財(cái)政的依賴(lài)度，實(shí)現(xiàn)地方政府經(jīng)濟(jì)自給，從而從根本上杜絕地方政府過(guò)度負(fù)債情況的發(fā)生，實(shí)現(xiàn)控增量的目的。

重防范，主要是指建立有效的地方政府債務(wù)約束機(jī)制，防范地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇。首先，應(yīng)形成從中央政府到地方政府自上而下的有效的監(jiān)管機(jī)制。建立一整套包括地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、監(jiān)測(cè)、監(jiān)管等在內(nèi)的監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)中央政府對(duì)地方政府債務(wù)有效的監(jiān)管。其次，應(yīng)形成自下而上的民主監(jiān)督機(jī)制。一方面，完善地方政府的自我約束機(jī)制，使其在一定程度上能自我監(jiān)督。另一方面，充分發(fā)揮地方人大和民眾對(duì)地方政府的監(jiān)督約束，形成自下而上的監(jiān)督約束機(jī)制。再次，逐步形成有效的市場(chǎng)約束機(jī)制?！额A(yù)算法》修改后在一定程度上賦予地方政府適度舉債的權(quán)力，已允許地方政府自主、公開(kāi)舉債和融資，將促進(jìn)相關(guān)金融中介機(jī)構(gòu)、政府信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，有利于形成金融中介機(jī)構(gòu)、政府信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和投資者三者于一體的市場(chǎng)約束機(jī)制。

第二，地方政府債務(wù)安全性管理?？傮w而言，地方政府債務(wù)安全性管理可從理順融資管理體制機(jī)制，建立健全債務(wù)項(xiàng)目評(píng)價(jià)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、監(jiān)督約束機(jī)制，進(jìn)一步完善債務(wù)信息披露制度五個(gè)方面著手，實(shí)現(xiàn)地方政府債務(wù)管理。具體而言，可通過(guò)進(jìn)一步修訂和完善《預(yù)算法》、《擔(dān)保法》等，賦予地方政府更多的財(cái)權(quán)，規(guī)范舉債程序、債務(wù)資金用途，強(qiáng)化政府舉債責(zé)任主體地位，使地方政府事權(quán)與財(cái)權(quán)合理匹配；建立、健全債務(wù)項(xiàng)目評(píng)價(jià)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、監(jiān)督約束機(jī)制，避免隨意任意舉債、遏止過(guò)度舉債、加強(qiáng)債務(wù)資金“借―管―用―還”四個(gè)環(huán)節(jié)的監(jiān)督力度，進(jìn)一步完善政府債務(wù)信息披露制度，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)政府債務(wù)的監(jiān)督約束力度。

第三，地方政府債務(wù)流動(dòng)性管理。加強(qiáng)地方政府債務(wù)流動(dòng)性管理，一方面可從化解存量債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和控制新增債務(wù)規(guī)模兩個(gè)方面入手。另一方面，對(duì)于存量債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)做到“分類(lèi)管理，區(qū)別對(duì)待”，通過(guò)財(cái)政資金償還、債務(wù)重組償還、新增債務(wù)償還，通過(guò)轉(zhuǎn)移支付、申請(qǐng)減息免息等形式加以化解。對(duì)于歷史上形成的“壞賬”、“呆賬”債務(wù)，核實(shí)后進(jìn)行上報(bào)，在批準(zhǔn)后依法予以核銷(xiāo)。對(duì)于新增債務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格控制其規(guī)模，做到合理規(guī)劃，合理舉債，同時(shí)培育新的地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，拓寬財(cái)政增收的空間，提高地方政府的財(cái)政收入。同時(shí)，完善轉(zhuǎn)移支付制度，對(duì)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)和基層財(cái)政予以更多的政策、資金支出，減少地方政府過(guò)度負(fù)債，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

第四，地方政府債務(wù)盈利性管理?？傮w而言，地方政府債務(wù)盈利性管理可從提高債務(wù)資金使用效益和降低債務(wù)資金使用成本兩個(gè)方面加強(qiáng)。具體而言，可通過(guò)優(yōu)化調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)、合理搭配中長(zhǎng)期債務(wù)、避免資金閑置、嚴(yán)格審核債務(wù)用途、確保資金用于收益穩(wěn)定項(xiàng)目、帶動(dòng)有效多元性投資、優(yōu)化機(jī)構(gòu)減少財(cái)政壓力等方面提高債務(wù)資金使用效益，從而降低債務(wù)資金使用成本。同時(shí)，可通過(guò)與銀行等金融機(jī)構(gòu)訂立優(yōu)惠條款等形式，提高資金盈利性。

（作者分別為河北科技大學(xué)助理研究員，四川大學(xué)博士研究生）

【注釋】

①③⑤王桂花，許成安：“新型城鎮(zhèn)化背景下地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理研究―理論分析與模型構(gòu)建”，《審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究》，2014年第4期。

②⑦成濤林，孫文基：“新型城鎮(zhèn)化視角下的地方政府債務(wù)管理探討”，《南京社會(huì)科學(xué)》，2015年第2期。

④劉雪松：“地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題思考”，《財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究》，2014年第5期。

⑥蘆亮：“新型城鎮(zhèn)化背景下地力政府融資平臺(tái)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究”，《中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》，2013年第9期。

⑧⑨張博：“我國(guó)地方政府性債務(wù)成因分析與風(fēng)險(xiǎn)治理”，《求索》，2013年第5期。

⑩王乾箏：“如何化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”，《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》，2014年8月18日。

責(zé)編 /于巖（實(shí)習(xí)）

第四篇：企業(yè)內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及其預(yù)防

企業(yè)內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及其預(yù)防

[摘 要]內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)作為一種實(shí)際或潛在的危害總是客觀存在,就其內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因,建立具有一定的可控性和可測(cè)性風(fēng)險(xiǎn)防范,使審計(jì)人員保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎,大力控制內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)以確保審計(jì)工作在經(jīng)濟(jì)管理中的保駕護(hù)航作用。

[關(guān)鍵詞]內(nèi)部審計(jì);風(fēng)險(xiǎn)成因;風(fēng)險(xiǎn)防范

一、內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及其特點(diǎn)

內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)作為一種實(shí)際或潛在的危害或風(fēng)險(xiǎn)總是客觀存在的。無(wú)論內(nèi)部審計(jì)人員如何嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn),都不可能發(fā)現(xiàn)所有的錯(cuò)弊與過(guò)失,也不可能察覺(jué)所有無(wú)效或不經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營(yíng)手段與管理方法。這是因?yàn)閮?nèi)部審計(jì)工作既受到內(nèi)部審計(jì)人員的能力制約,也受到內(nèi)部控制的固有限制及成本小于效益的條件約束。不僅如此,由于被審計(jì)事項(xiàng)動(dòng)態(tài)多變,影響因素錯(cuò)綜復(fù)雜,因而內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)還是相當(dāng)?shù)膹?fù)雜多變性。然而,內(nèi)部審計(jì)人員仍然保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎,以便將內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制或降低至可接受的水平。在內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)中,盡管對(duì)于內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)難以像對(duì)于外部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)那樣應(yīng)用較模型加以估測(cè),但內(nèi)部審計(jì)人員仍可以采用諸如較為典型的計(jì)劃因素表和樣本矩陣表等手段進(jìn)行隨機(jī)估算,以便做到心中有數(shù),有的放矢。因此,內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)又具有一定的可控性和可測(cè)性。

二、內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的成因

1.企業(yè)改革尚有不盡如人意之處。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下形成的一些傳統(tǒng)觀念和陋習(xí)還嚴(yán)重影響著企業(yè)的發(fā)展。

2.會(huì)計(jì)誠(chéng)信與會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的影響。

3.內(nèi)部審計(jì)的局限性與審計(jì)手段滯后。目前在企業(yè)中,內(nèi)部審計(jì)人員既是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的監(jiān)督主體,又是實(shí)施企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)決策的客體,一方面要維護(hù)國(guó)家利益,另一方面要按照經(jīng)營(yíng)者的旨意來(lái)維護(hù)企業(yè)利益,二者本身就是一對(duì)矛盾的統(tǒng)一體,當(dāng)國(guó)家利益與企業(yè)利益發(fā)生沖突時(shí),審計(jì)人員往往選擇后者,這自然增大了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn);企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作手段落后,不僅與國(guó)際內(nèi)部審計(jì)存在明顯差距,而且滯后于國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)核算的發(fā)展。

4.內(nèi)部審計(jì)人員自身業(yè)務(wù)素質(zhì)的影響。

5.內(nèi)部審計(jì)自身的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。(1)內(nèi)部審計(jì)業(yè)務(wù)的拓展增加了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。(2)內(nèi)部審計(jì)方法隱含著審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

三、內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范

在事物發(fā)展過(guò)程中,當(dāng)有多個(gè)矛盾存在的時(shí)候,一定要抓住主要矛盾。內(nèi)部審計(jì)所具有的各種風(fēng)險(xiǎn)既相互聯(lián)系又各有其特性,通過(guò)提高內(nèi)審人員的工作質(zhì)量等各種手段,審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是可以大大降低的。因此,只有緊緊抓住內(nèi)部審計(jì)質(zhì)量控制這個(gè)主要矛盾,才能有效地防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

1.進(jìn)行經(jīng)常性的內(nèi)控制度審計(jì),從根源上降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。建立健全內(nèi)部控制制度,是現(xiàn)代企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理,提高經(jīng)濟(jì)效益,保護(hù)財(cái)產(chǎn)安全,實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的有效手段。內(nèi)控制度審計(jì)就是對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的控制程序即對(duì)被審計(jì)單位內(nèi)部控制的健全性、遵循性、科學(xué)性進(jìn)行定期測(cè)試與評(píng)價(jià),以驗(yàn)證其是否完善和有效,督促其有效進(jìn)行控制。它要求審計(jì)人員在進(jìn)行基礎(chǔ)審計(jì)時(shí),對(duì)每一個(gè)審計(jì)發(fā)現(xiàn)都要從內(nèi)控制度上找根源,對(duì)審計(jì)取得的各種基礎(chǔ)資料進(jìn)行綜合分析和實(shí)質(zhì)性測(cè)試,它可以起到風(fēng)向標(biāo)或?qū)虻淖饔?引導(dǎo)審計(jì)向薄弱環(huán)節(jié)延伸,查出真相,恢復(fù)事物的本來(lái)面目,減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立健全相關(guān)法律法規(guī)制度體系。嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)內(nèi)部審計(jì)制度,不斷規(guī)范內(nèi)部審計(jì)工作。

3.積極借助外部力量,幫助提高審計(jì)質(zhì)量。為彌補(bǔ)內(nèi)部審計(jì)的不足,應(yīng)適當(dāng)借助獨(dú)立性較強(qiáng)的社會(huì)中介審計(jì)機(jī)構(gòu)力量,對(duì)一些特殊項(xiàng)目實(shí)施審計(jì)。同時(shí),實(shí)行外部審計(jì)評(píng)價(jià)制度,建立專(zhuān)家?guī)?聘請(qǐng)外部審計(jì)專(zhuān)家定期對(duì)內(nèi)部審計(jì)工作的成果、效率加以評(píng)價(jià),不斷提高內(nèi)部審計(jì)工作質(zhì)量。另外,應(yīng)適當(dāng)開(kāi)展交叉審計(jì),使審計(jì)真正具有獨(dú)立性、客觀性,避免因行政干預(yù)而無(wú)法審計(jì)或?qū)徲?jì)結(jié)果不實(shí)的現(xiàn)象發(fā)生,減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

4.強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。首先,審計(jì)人員應(yīng)遵守審慎性原則,對(duì)每一個(gè)審計(jì)項(xiàng)目所包含的風(fēng)險(xiǎn)都要有一個(gè)合理的估量,切不可捕風(fēng)捉影,在沒(méi)有充分證據(jù)的情況下妄下結(jié)論。其次,注重審前調(diào)查,充分了解被審計(jì)單位的基本情況,掌握其經(jīng)濟(jì)管理中的薄弱環(huán)節(jié),確定好審計(jì)的范圍和重點(diǎn),做到有的放矢,降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。再次,應(yīng)盡力將審計(jì)工作向事前、事中轉(zhuǎn)移,使審計(jì)工作提前介入到審計(jì)項(xiàng)目的每一個(gè)環(huán)節(jié),定期抽查,把違規(guī)違紀(jì)問(wèn)題消滅在萌芽狀態(tài),從而降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

5.加強(qiáng)培訓(xùn)、提高內(nèi)部審計(jì)人員自身素質(zhì),防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。首先,應(yīng)提高審計(jì)人員的職業(yè)關(guān)注意識(shí)和職業(yè)判斷能力。其次,加強(qiáng)審計(jì)人員職業(yè)道德建設(shè)。審計(jì)人員不僅要具有遵紀(jì)守法、無(wú)私奉獻(xiàn)、廉潔奉公、積極進(jìn)取的職業(yè)道德,而且必須擁有熟練的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能以及嚴(yán)謹(jǐn)穩(wěn)健的職業(yè)態(tài)度。對(duì)審計(jì)人員的腐敗行為要加重處罰,避免因?qū)徲?jì)人員自身不潔導(dǎo)致審計(jì)結(jié)論失真而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。再次,加強(qiáng)審計(jì)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn),尤其要注重培訓(xùn)的時(shí)效性,做到學(xué)用結(jié)合,避免形式主義,培訓(xùn)一次就要在業(yè)務(wù)水平上提高一步,盡快提高內(nèi)審人員的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)和應(yīng)對(duì)各種復(fù)雜局面的能力。

6.借助現(xiàn)代化辦公手段。運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)將財(cái)務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)留存審計(jì)接口,借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對(duì)財(cái)務(wù)實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)督,隨時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,隨時(shí)改正,這樣既改變了系統(tǒng)審計(jì)滯后的局面,又降低了審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)可借助商業(yè)軟件對(duì)被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行系統(tǒng)分析,對(duì)反映被審計(jì)單位的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、償債能力、獲利能力等各種指示予以評(píng)價(jià),進(jìn)而科學(xué)地確定審計(jì)對(duì)象和審計(jì)重點(diǎn)。□

(編輯/穆楊)

第五篇：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因及防范措施

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因及防范措施

風(fēng)險(xiǎn)就是可能發(fā)生的危險(xiǎn)，是客觀存在的，是會(huì)帶來(lái)?yè)p失的不確定性。而企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中客觀存在的，所以不可避免的存在各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是其中的一種常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)，是指在其財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種難以預(yù)料或者那么一控制因素導(dǎo)致的財(cái)務(wù)狀況的不確定性，會(huì)使企業(yè)蒙受損失。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿企業(yè)的各個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)，在現(xiàn)在日益復(fù)雜的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的生存越來(lái)越困難，所以企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制就越來(lái)越重要了。

一、資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的重要原因

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財(cái)務(wù)狀況分為三種類(lèi)型：一類(lèi)是流動(dòng)資產(chǎn)的購(gòu)置大部分由流動(dòng)負(fù)債籌集，小部分由長(zhǎng)期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長(zhǎng)期自有資金和大部分長(zhǎng)期負(fù)債籌集，也就是流動(dòng)負(fù)債全部用來(lái)籌集流動(dòng)資產(chǎn)，自有資本全部用來(lái)籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。二類(lèi)是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說(shuō)明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。三類(lèi)是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負(fù)債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。

二、防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系

然而，產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物，尤其是在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。

1、建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算

由于企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤(rùn)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作中特別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來(lái)收益、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。

2、確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

對(duì)企業(yè)而言主，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性，獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。從資產(chǎn)獲利能力看：

總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額

表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利水平。

成本費(fèi)用利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額

反映每耗費(fèi)一元所得利潤(rùn)水平越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。

對(duì)償債能力，有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率，如果流動(dòng)比率過(guò)高，會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資機(jī)會(huì)，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右，資產(chǎn)負(fù)債率一般為40%～60%，在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利越多，同時(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

上述資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的二大部分，而經(jīng)濟(jì)效率高低又體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。其中：反映資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷(xiāo)平衡率。

產(chǎn)銷(xiāo)平衡率=產(chǎn)品銷(xiāo)售產(chǎn)值/工業(yè)總產(chǎn)值

對(duì)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ矫孢x擇銷(xiāo)售增長(zhǎng)率和資本保值增殖率.這里采用經(jīng)改進(jìn)的功效系數(shù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，對(duì)選定的每個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)規(guī)定幾個(gè)數(shù)值，一個(gè)是滿(mǎn)意值，一個(gè)是不允許值，設(shè)計(jì)并計(jì)算各類(lèi)指標(biāo)單項(xiàng)功效系數(shù)，運(yùn)用特爾菲法等確定各個(gè)指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效數(shù)，用此方法可以定量化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。然而，企業(yè)為適應(yīng)未預(yù)料的需要和機(jī)會(huì)，張嫻實(shí)戰(zhàn)溝通訓(xùn)練家理論結(jié)合大量生動(dòng)、提升吸引力,應(yīng)該具備采取有效措施，改變現(xiàn)金流的流量與時(shí)間的能力，這就是財(cái)務(wù)彈性。主要與企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量有關(guān)。反映財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)有：用于測(cè)定企業(yè)全部資產(chǎn)的流動(dòng)性水平的營(yíng)運(yùn)資金與總資產(chǎn)比率，到期債務(wù)本金償付率，實(shí)有凈資產(chǎn)與有形長(zhǎng)期資產(chǎn)比率，應(yīng)收帳款及存貨周轉(zhuǎn)率。

3、結(jié)合實(shí)際采取適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略

在建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)監(jiān)測(cè)，如出現(xiàn)產(chǎn)品積壓，質(zhì)量下降，應(yīng)收賬款增大，成本上升，要根據(jù)其形成原因及過(guò)程，指定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。面臨企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采用回避風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略。其中控制風(fēng)險(xiǎn)策略可進(jìn)一步分類(lèi)：按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制，前者指預(yù)先確定可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利用財(cái)務(wù)杠桿作用籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)是企業(yè)發(fā)展途徑。

三、加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)取得資金后，進(jìn)行投資的類(lèi)型有三種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目，二是投資政券市場(chǎng)，三是投資商貿(mào)活動(dòng)。然而，投資項(xiàng)目并不都能產(chǎn)生預(yù)期效益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性，如出現(xiàn)投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，無(wú)法取得收益，或雖投產(chǎn)但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒(méi)有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤(rùn)率低于銀行同期存款利率；或利潤(rùn)率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤(rùn)率水平。由于存在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)反感，投資者所要求的超過(guò)時(shí)間價(jià)值，用于回報(bào)承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的那部分額外報(bào)酬，稱(chēng)為收益。在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以獲取超額利潤(rùn)，又要克服盲目樂(lè)觀和冒險(xiǎn)主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在決策中要追求的是一種收益性，風(fēng)險(xiǎn)性，穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風(fēng)險(xiǎn)中間，讓穩(wěn)健性原則起著下種平衡器的作用。

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的第三個(gè)環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收帳款是造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：(1)機(jī)會(huì)成本，常用有價(jià)證券利息收入表示。(2)應(yīng)收帳款管理成本，(3)壞帳損失成本。應(yīng)收帳款加速現(xiàn)金流動(dòng)，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤(rùn)，然而并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會(huì)使企業(yè)運(yùn)用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開(kāi)支，加速現(xiàn)金流出。因此，對(duì)于應(yīng)收帳款管理在以下幾方面強(qiáng)化：(1)建立穩(wěn)定的信用政策。(2)確定客戶(hù)的資信等級(jí)，評(píng)估企業(yè)的償債能力。(3)確定合理的應(yīng)收帳款比例。(4)建立銷(xiāo)售責(zé)任制。

收益分配是企業(yè)一次財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，留存收益是擴(kuò)大規(guī)模來(lái)源，分配股息是財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴(kuò)展速度快，銷(xiāo)售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤(rùn)大部分留用。但如果利潤(rùn)率很高。而股息分配低于相當(dāng)水平，就可能影響企業(yè)股票價(jià)值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，加強(qiáng)籌資、投資、資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。