第一篇：中石化股份公司與中國石化財務關聯(lián)交易風險控制制度

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pdf文檔可能在WAP端瀏覽體驗不佳。建議您優(yōu)先選擇TXT，或下載源文件到本機查看。中國石油化工股份有限公司與中國石化財務有限責任公司 關聯(lián)交易的風險控制制度

第一章 總則

第一條 為進一步規(guī)范中國石油化工股份有限公司（以下簡稱“公司”）與中國石 化財務有限責任公司（以下簡稱“石化財務”）的關聯(lián)交易，切實保證 公司在石化財務存款的安全性、流動性，結合證券監(jiān)管機構的相關要 求，制定本制度。第二條 公司與石化財務進行存款、貸款、委托理財、結算等金融業(yè)務應當遵循 自愿平等原則，保證公司的財務獨立性。

第三條 公司與石化財務的關聯(lián)交易應嚴格遵守國家法律法規(guī)和中國證券監(jiān)督管 理委員會、上海證券交易所、香港聯(lián)合交易所等監(jiān)管機構的各項要求，在簽訂相關的關聯(lián)交易協(xié)議時，公司董事應審慎決策，并嚴格履行決 策程序和信息披露義務。

第二章 風險控制措施

第四條 公司在與石化財務開展關聯(lián)交易之前，應認真查閱石化財務是否具有有 效的《金融許可證》《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》、，如無相關證照或相關證照 已過期，公司不得與其開展各項業(yè)務。此外，公司應取得并審閱石化 財務最近一個會計年度經(jīng)具有證券、期貨業(yè)務資格的會計師事務所審 計的年度報告，由公司財務部門對年度報告等資料進行認真評估，在 確認風險可控的情況下方可與石化財務開展業(yè)務。第五條 在公司存款存放在石化財務期間，公司應定期取得并審閱石化財務的財 務報告，由公司財務部門對存放于石化財務的資金風險狀況進行評估，在評估后形成評估報告，并提交公司董事會審議通過后，在公司半年 度報告和年度報告中對評估報告的內容進行披露。由公司推薦的石化 財務的董事應對公司存放在石化財務的資金風險狀況進行監(jiān)督。

第六條 公司應定期了解石化財務的經(jīng)營及財務狀況，關注石化財務是否存在違 反中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的《企業(yè)集團財務公司管理辦法》 規(guī)定的情況。公司應要求石化財務每季度結束后二十個工作日內向公 司財務部門提供石化財務的各項監(jiān)管指標情況，如發(fā)現(xiàn)石化財務的主 要監(jiān)管指標不符合《企業(yè)集團財務公司管理辦法》相關規(guī)定并可能導 致重大風險的，公司不得將存款存放在石化財務。第七條 公司可不定期地全額或部分調出公司在石化財務的存款，以測試和確保 相關存款的安全性和流動性。

第三章 風險處置預案

第八條 公司建立針對在石化財務存款的風險處置預案，在發(fā)生以下情況時，由 主管財務工作的公司領導督促公司相關部門及時采取全額或部分調出 在石化財務存款、暫停向石化財務存款、要求石化財務限期整改等風 險應對措施，切實保證公司在石化財務存款的安全性：

（一）石化財務主要監(jiān)管指標不符合《企業(yè)集團財務公司管理辦法》 第34條的規(guī)定并可能導致重大風險時；

（二）石化財務發(fā)生擠提存款、到期債務不能支付、大額貸款逾期或 擔保墊款、電腦系統(tǒng)嚴重故障、被搶劫或詐騙、董事或高級管理人員 涉及嚴重違紀、刑事案件等重大事項；

（三）石化財務有價證券投資業(yè)務蒙受巨大損失，虧損額已達到石化 財務注冊資本的50%；

（四）發(fā)生可能影響石化財務正常經(jīng)營的重大機構變動、股權交易或 者經(jīng)營風險等事項時；

（五）公司在石化財務的存款余額占石化財務吸收的存款余額的比例 超過證券監(jiān)管部門的相關規(guī)定；

（六）石化財務因違法違規(guī)受到中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會或其他監(jiān) 管部門的行政處罰；

（七）石化財務被中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會責令進行整改；

（八）公司董事會認為其他可能對公司存放資金帶來安全隱患的事項；

第四章 其他

第九條 由審計機構在為公司進行年度報告審計期間，對公司與石化財務的關聯(lián) 交易進

行核查并出具意見。公司應按照法律法規(guī)的要求及時履行信息 披露義務。第十條 本制度經(jīng)公司董事會批準后頒布執(zhí)行。第十一條 公司董事會授權公司相關部門對本制度進行解釋。3

第二篇：內部控制制度-關聯(lián)交易

內部控制制度

——關聯(lián)交易

第一章 總 則

第一條 為了規(guī)范某某公司（以下簡稱“公司”）關聯(lián)方及其交易行為，防范關聯(lián)交易損害中小股東利益，確保維護投資者、債權人合法權益，根據(jù)國家有關法律法規(guī)和《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》，制定本制度。

第二條 本制度所稱關聯(lián)方是指一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響。關聯(lián)交易是指關聯(lián)方之間轉移資源、勞務或義務的行為，而不論是否收取價款。

第三條 公司在規(guī)范關聯(lián)方及其交易行為時，至少應關注涉及關聯(lián)交易業(yè)務的下列風險：

（一）關聯(lián)交易及其披露違反國家法律法規(guī)，可能遭受外部處罰、經(jīng)濟損失和信譽損失。

（二）關聯(lián)交易未經(jīng)適當審批或超越授權審批，可能因重大差錯、舞弊、欺詐而導致?lián)p失。

（三）關聯(lián)方界定不準確，可能導致財務報告信息不真實、不完整。

（四）關聯(lián)交易定價不合理，可能導致公司資產(chǎn)損失或中小股東權益受損。

（五）關聯(lián)交易執(zhí)行不當，可能導致公司經(jīng)營效率低下或資產(chǎn)遭受損失。第四條 公司在建立與實施關聯(lián)交易內部控制過程中，至少應強化對下列關鍵方面或關鍵環(huán)節(jié)的控制：

（一）關聯(lián)方界定應明確規(guī)范，應采用有效措施防范關聯(lián)方占用或轉移公司資源。

（二）關聯(lián)交易行為應規(guī)范，關聯(lián)交易會計記錄和價格執(zhí)行機制的準確性和適當性應有合理保證。

（三）關聯(lián)交易披露應符合國家統(tǒng)一的會計準則制度和其他法律法規(guī)的有關規(guī)定，關聯(lián)交易披露內容、披露方式及披露流程應規(guī)范。

第二章 關聯(lián)方界定及其控制 第五條 公司應在交易行為發(fā)生前對交易對象的背景進行調查核實，確定是否屬于關聯(lián)方。

第六條 公司應在每個會計末，要求重要股東、債權人、客戶以及董事、監(jiān)事、高級管理人員和關鍵崗位管理人員提交關聯(lián)方聲明書，聲明與公司的關聯(lián)方關系及其交易行為。

第七條 公司財務部門應根據(jù)管理層關聯(lián)方聲明書和股權結構圖表等資料，編制關聯(lián)方名單，報財務部門負責人審核后提交公司財務負責人審閱。關聯(lián)方名單至少應每季度更新一次，更新后的關聯(lián)方名單應提交財務部門負責人審核后備案。公司財務部門應及時將關聯(lián)方名單發(fā)送公司管理層和各業(yè)務部門共同掌握。

第八條 公司應采取有效措施防范關聯(lián)方隱瞞關聯(lián)關系，或以非公允的關聯(lián)交易占用或轉移公司的資金、資產(chǎn)及資源。審計委員會應定期查閱公司與關聯(lián)方之間的交易情況，了解公司是否存在關聯(lián)方占用、轉移公司資金、資產(chǎn)及資源的可能。一旦發(fā)現(xiàn)異常情況，應立即提請董事會、監(jiān)事會采取相應措施，并及時向上級主管部門和監(jiān)管機構報告。

第三章 關聯(lián)交易及其控制

第九條 公司應建立關聯(lián)交易逐級授權審批制度，嚴禁越權審批。第十條 審計委員會應對重大關聯(lián)交易事項進行審核，并提交董事會、股東大會審議。

審計委員會可以聘請外部咨詢機構出具專門報告，作為其判斷的依據(jù)。第十一條 公司應建立關聯(lián)交易事項回避審議制度。股東大會審議關聯(lián)交易事項時，關聯(lián)股東應按有關規(guī)定回避表決；董事會審議時，關聯(lián)董事應按有關規(guī)定回避表決，如因回避原則導致董事會無法決議之情形，應提交股東大會審議。

第十二條 經(jīng)審議通過的關聯(lián)交易，應簽訂書面合同協(xié)議，明確關聯(lián)方交易的定價原則和價格水平。合同協(xié)議的訂立和履行應該符合《內部控制制度——合同協(xié)議》的有關規(guī)定。

第十三條 公司應建立關聯(lián)交易詢價制度，明確關聯(lián)交易詢價程序，確保關聯(lián)交易定價的公允。關聯(lián)交易定價應遵循下列原則：

（一）交易事項實行政府定價的，直接適用此價格。

（二）交易事項實行政府指導價的，應在政府指導價的范圍內合理確定交易價格。

（三）除實行政府定價或政府指導價外，交易事項有可比的獨立第三方的市場價格或收費標準的，優(yōu)先參考該價格或標準確定交易價格。

（四）關聯(lián)事項無可比的獨立第三方市場價格的，交易定價應參考關聯(lián)方與獨立于關聯(lián)方的第三方發(fā)生非關聯(lián)交易價格確定。

（五）既無獨立第三方的市場價格，也無獨立的非關聯(lián)交易價格可供參考的，則應以合理的構成價格作為定價的依據(jù)，構成價格為合理成本費用加合理利潤。

第十四條 關聯(lián)交易合同協(xié)議一經(jīng)確定，公司各部門應嚴格按照批準后的交易條件進行交易。關聯(lián)交易執(zhí)行過程中，任何人不得自行更改交易條件，如因實際情況變化確需更改時，需履行相應的審批程序。

第十五條 公司應建立關聯(lián)交易檔案和臺賬，定期與關聯(lián)方有關人員核對關聯(lián)交易賬目，及時、正確填報關聯(lián)交易會計報表，并于期末交由關聯(lián)交易雙方財務負責人簽字確認。

第十六條 公司應定期組織有關人員對關聯(lián)交易會計報表和價格執(zhí)行情況進行審核、分析，糾正存在的問題或提出完善的意見和建議，報經(jīng)公司財務負責人批準后執(zhí)行。

第十七條 公司應根據(jù)審核后的關聯(lián)交易會計報表和價格執(zhí)行情況，編制關聯(lián)交易明細表。關聯(lián)交易明細表至少每季度編制一次，并報送公司財務負責人審核。

第十八條 公司財務部門應定期將關聯(lián)交易明細表提交公司審計委員會審閱。審計委員會對重大關聯(lián)交易的異議事項，應報董事會審議。

第四章 關聯(lián)交易的報告與披露及其控制

第十九條 公司應指定專人負責記錄和報告關聯(lián)方交易信息。審計委員會應對總經(jīng)理和財務負責人簽署的包含關聯(lián)交易情況的定期財務報告進行審閱，并報董事會審議。

第二十條 公司應按照《企業(yè)會計準則》和國家相關法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)則和《內部控制制度——財務報告的編報》的規(guī)定，披露關聯(lián)交易信息。

第五章 附 則

第二十一條 本制度適用于公司及所屬公司，包括公司總部、各分公司及全資子公司、控股子公司。

第二十二條 公司及所屬公司可以參照本制度制定相關實施細則或具體執(zhí)行辦法，實施細則或執(zhí)行辦法不得違反本制度相關規(guī)定。實施細則或執(zhí)行辦法經(jīng)公司總經(jīng)理辦公會批準后執(zhí)行，并上報公司備案。

第二十三條 本制度由公司董事會負責解釋和修訂。

第二十四條 本制度自公司董事會審議批準之日起執(zhí)行，修改時亦同。

第三篇：C01-10全面風險管理與關聯(lián)交易控制委員會操作規(guī)程

全面風險管理和關聯(lián)交易控制委員會工作規(guī)則

第一章 總則

第一條 為完善佛山市高明區(qū)農村信用合作聯(lián)社（以下簡稱本聯(lián)社）公司治理機制，規(guī)范工作程序，提高工作效率，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《佛山市高明區(qū)農村信用合作聯(lián)社章程》等的有關規(guī)定，本聯(lián)社理事會設立理事會執(zhí)行委員會，并制定本工作規(guī)則。

第二條 全面風險管理和關聯(lián)交易控制委員會是理事會按照本聯(lián)社章程規(guī)定設立的專門工作機構，對理事會負責。

第二章 人員組成

第三條 全面風險管理和關聯(lián)交易控制委員會由7-11名委員（奇數(shù)）組成。

第四條 全面風險管理和關聯(lián)交易控制委員會成員由理事長或者全體理事三分之一以上提名，經(jīng)理事會過半數(shù)表決通過。原則上應包括聯(lián)社高級管理層成員和個別信貸專家以及合規(guī)與風險管理部、資金財務部負責人等。

第五條 風險管理和關聯(lián)交易控制委員會設主任委員一名，在委員會內選舉并報請理事會批準產(chǎn)生，負責主持委員會工作，負責召集本委員會的活動。主任委員不能履行職責時，應指定一名委員代行其職責，主任委員未指定時，由半數(shù)以上委員共同推舉一名委員代行其職責。

第六條 全面風險管理和關聯(lián)交易控制委員會任期與理事會任期一致，委員任期屆滿，連選可以連任，委員在任期內不再擔任理事職務的，自動失去委員資格，并由理事會根據(jù)本聯(lián)社章程及本規(guī)則補足委員人數(shù)。

第三章 職責權限

第七條 風險管理和關聯(lián)交易控制委員會行使下列職責：

（一）負責對聯(lián)社所面臨的政策風險、市場風險、法律風險、信用風險、流動性風險、操作風險等所有風險制定政策性決策并組織、監(jiān)督實施；

（二）根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟政策和地方產(chǎn)業(yè)政策調整等方面情況，審議由高級管理層提交的信貸投放政策；

（三）對高級管理層超越理事會授權對外簽訂合同或協(xié)議的簽署權的審批以及對高級管理層超越理事會授權的對外授信業(yè)務的審批；

（四）對疑難、大額授信業(yè)務實施最后決策；

（五）對高級管理層超越理事會授權的不良資產(chǎn)處臵及損失的審批；

（六）對聯(lián)社風險狀況進行定期評估；

（七）負責確定聯(lián)社風險定價原則和制度；

（八）確定、審核聯(lián)社關聯(lián)方范圍和關聯(lián)性；

（九）審核、審議聯(lián)社重大關聯(lián)交易；

（十）研究高級管理層對理事會形成的控制風險決議的貫徹落實情況，提出完善風險管理和內部控制的建議；

（十一）提議聘請或更換聯(lián)社常年法律顧問；

（十二）理事會授權的其他事宜。

第八條 風險管理和關聯(lián)交易控制委員會對理事會負責，并向理事會報告工作。

第九條 與全面風險管理和關聯(lián)交易控制委員會會議審議事項相關的職能部門負責擬定提交審議的議案及相關背景資料等會議文件。本聯(lián)社相關人員和管理部門應接受全面風險管理和關聯(lián)交易控制委員會就其職責范圍內事項提出的質詢，承辦其交辦的專項工作。

第四章 議事規(guī)則

第十條 全面風險管理和關聯(lián)交易控制委員會原則上每年舉行2-4次會議，并至少于會議召開前三個工作日通知全體委員。

第十一條 全面風險管理和關聯(lián)交易控制委員會會議議題由本委員會主任或委員提出，并經(jīng)理事長同意后確定。

第十二條 本委員會主任或二分之一以上委員提議，可以召開臨時會議，會議和臨時會議可以采用通訊方式召開并通過通訊方式表決形成決議。臨時會議至少于會議召開前二個工作日通知全體委員。

第十三條 本委員會委員應以認真負責的態(tài)度出席委員會會議，對所議事項表達明確的意見。委員確實無法親自出席委員會會議的，可以委托其他委員出席，但同時必須以書面形式明確表達自己的意見或委托其他委員按委托人的意愿代為投票，委托人應獨立承擔法律責任。

委托書應當載明代理人的姓名、代理事項、權限和有效期限，并由委托人簽名或蓋章。

第十四條 委員連續(xù)二次未能親自出席委員會會議，且未以書面形式明確表達自己的意見，亦未委托其他委員按委托人的意愿代為投票的，視為不能履行職責，委員會應當建議理事會予以撤換。

第十五條 本委員會會議應當由三分之二以上委員出席方可舉行。會議的表決方式為舉手表決或記名投票表決，每位委員享有一票表決權。會議作出決議，應由全體委員的過半數(shù)通過。

第十六條 本委員會委員對委員會審議事項有重大利害關系的，該委員應當回避，同時不應參與該事項的表決。

第十七條 本委員會會議可邀請本聯(lián)社非該委員會成員的理事、監(jiān)事及高級管理人員列席。

第十八條 必要時，本委員會可以聘請中介機構為其決策提供專業(yè)意見，其合理費用由本聯(lián)社支付。

第十九條 本委員會委員應當在會議決議上簽字并對決議承擔責任。會議決議違反法律、行政法規(guī)、規(guī)章及本聯(lián)社章程，致使本聯(lián)社遭受損失的，參與決議的委員承擔相應責任。但經(jīng)證明在表決時曾表明異議并記載于會議記錄的，該委員可以免除責任。

第二十條 本委員會會議應當有會議記錄，出席會議的委員和記錄人員應當在會議記錄上簽名。出席會議的委員有權要求在記錄上對其在會議上的發(fā)言作出某種說明性記載。會議記錄作為本聯(lián)社檔案由理事會辦公室負責整理，按移交市聯(lián)社保存。

第二十一條 本委員會會議結束后應形成會議紀要，并向理事會提交一份報告，內容包括會議的主要情況及委員會建議。

第二十二條 出席會議的委員均對會議所議事項負有保密義務，不得擅自披露有關信息。

第二十三條 理事會辦公室承擔本委員會的會議通知、會務組織、議案提交和協(xié)調、督辦等日常工作。

第五章 附則

第二十四條 本規(guī)則所稱“以上”均含本數(shù)，“過”不含本數(shù)。

第二十五條 本規(guī)則由本聯(lián)社理事會負責制定、解釋和修改。

第二十六條 本規(guī)則自理事會審議通過之日起執(zhí)行。

第四篇：企業(yè)關聯(lián)交易風險與銀行防范措施

企業(yè)關聯(lián)交易風險與銀行防范措施

近年來，隨著企業(yè)改革深入及市場競爭加劇，企業(yè)集團規(guī)模日益擴大，產(chǎn)權關系日益多元化，關聯(lián)交易的數(shù)量和形式不斷增多，呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展之勢。關聯(lián)交易有其積極的一面，在于可促進企業(yè)規(guī)模化經(jīng)營、減少交易過程中的不確定性、降低交易成本、提高企業(yè)的市場競爭能力，最終達到利潤最大化的企業(yè)經(jīng)營目標。

但是，換個角度看，不公平的關聯(lián)交易則會侵害交易對象、債權人、股東的合法利益，甚至可能會損害到國家的整體利益，破壞市場公平交易的基礎。關聯(lián)企業(yè)以及關聯(lián)交易的發(fā)展，給商業(yè)銀行的風險管理和監(jiān)管當局中的風險監(jiān)管帶來了較大的挑戰(zhàn)。

一、關聯(lián)企業(yè)與關聯(lián)交易的界定

（一）關聯(lián)企業(yè)

2003年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》第三條指出，集團客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象：

1.在股權上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的。

2.共同被第三方企事業(yè)法人所控制的。

3.主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員（包括三代以內直系親屬關系和二代以內旁系親屬關系）共同直接控制或間接控制的。

4.存在其他關聯(lián)關系，可能不按公允價格原則轉移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認為應視同集團客戶進行授信管理的。

（二）關聯(lián)交易

“關聯(lián)交易”是指在關聯(lián)方之間發(fā)生轉移資源或義務的事項，而不論是否收取價款。財政部《企業(yè)會計準則——關聯(lián)方關系及其交易的披露》稱之為“關聯(lián)方交易”，國際會計準則第24號《對關聯(lián)者的揭示》稱之為“關聯(lián)者之間的交易”。

二、企業(yè)關聯(lián)交易對銀行信貸帶來的風險

目前，在我國，銀行貸款仍然是企業(yè)最主要的融資來源，但由于公司內部法人治理結構不完善、監(jiān)管制度以及對關聯(lián)交易的相關法律法規(guī)不健全等諸多因素，出現(xiàn)了許多不公平關聯(lián)交易的現(xiàn)象，對銀行信貸資金的安全構成了很大的威脅。

中國銀監(jiān)會主席劉明康曾指出：一些企業(yè)集團利用商業(yè)銀行之間信息分割，多頭套取銀行信貸資金，用在風險大的項目上，給銀行貸款造成很大風險。具體表現(xiàn)在以下四個方面。

（一）容易導致銀行對關聯(lián)企業(yè)資信審查失控

貸前審查是貸款安全發(fā)放的首要環(huán)節(jié)，但是，關聯(lián)企業(yè)的集團光環(huán)往往掩蓋了其成員企業(yè)的真實資信狀況，部分企業(yè)利用關聯(lián)交易粉飾信貸資料，導致銀行對關聯(lián)企業(yè)資信審查失控，其手段主要表現(xiàn)為：

1.企業(yè)通過關聯(lián)交易粉飾借款人財務報表，借款人財務信息不真實、不可靠，信貸人員如不能及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)關聯(lián)交易行為，往往會導致交易風險失控，最終形成信貸風險。

2.銀行難以掌握貸款的實際用途。關聯(lián)企業(yè)成員通常是分頭融資，統(tǒng)一調度，關聯(lián)企業(yè)間資金抽調行為十分普遍，這一情況使得銀行難以控制其貸款資金的最終用途，從而難以控制貸款風險。

3.企業(yè)有意逃避監(jiān)管，貸后檢查失效，風險預警系統(tǒng)鈍化。

（二）引發(fā)信用膨脹，弱化信貸資源配置功能

一方面，從表象看，關聯(lián)企業(yè)內各個成員的貸款量雖不是很大，但在從屬企業(yè)受控制企業(yè)絕對支配的組織架構下，從屬企業(yè)對以自己名義獲取的貸款并沒有支配權，往往會被控制企業(yè)所挪用，從集團整體角度看，控制企業(yè)的貸款量遠遠超過了其原有的授信額度，從而形成該企業(yè)的信用膨脹。

另一方面，由于非規(guī)范關聯(lián)交易的存在，給一些經(jīng)營業(yè)績不佳、沒有多大發(fā)展前途的公司一些可乘之機，可以方便地粉飾自己的經(jīng)營業(yè)績，易給外界產(chǎn)生一種繁榮假象，誘導銀行信貸資金向這些企業(yè)集中，從而產(chǎn)生“劣幣驅逐良幣”的效應，導致資源配置效率低下。

（三）擔保虛化

集團成員企業(yè)通常采用相互擔保形式獲得貸款，包括集團公司為子公司、孫公司擔保，子公司、孫公司為集團公司擔保，子公司、孫公司之間相互擔保。這些相互擔保雖然在形式上符合相關法律的規(guī)定，具有法律效力。但由于它們之間關聯(lián)和控制關系事實存在，被控制的一方對擔保的履行與否完全取決于控制方，實質上，銀行信貸風險通過貸款擔保鏈條在集團企業(yè)內部不斷地傳遞，集團企業(yè)系統(tǒng)風險未能有效向外分散，債權銀行的貸款在風險鏈中實質處于擔保不足或無擔保的狀態(tài)。在債務鏈上，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，其沖擊將沿直線甚至網(wǎng)狀傳播，導致一個區(qū)域、一批企業(yè)出現(xiàn)償付危機。

（四）逃廢債務

1.轉移優(yōu)良資產(chǎn)。關聯(lián)企業(yè)轉移資產(chǎn)的方式主要有兩方面：一方面，控制企業(yè)通過非正常交易、無償贈與等方式將貸款企業(yè)的有效資產(chǎn)轉移至其他關聯(lián)企業(yè)；另一方面，控制企業(yè)往往通過貸款企業(yè)進行改制、資產(chǎn)重組等方式，剝離企業(yè)優(yōu)良資產(chǎn)，組建新的企業(yè)，并以此來達到轉移資產(chǎn)的目的。

2.非正常破產(chǎn)。在將貸款企業(yè)的有效資產(chǎn)進行轉移以后，貸款企業(yè)往往會主動宣告破產(chǎn)，進行清算。而在清算過程中，控制企業(yè)往往又通過將抵押物低價拍賣、增加關聯(lián)企業(yè)的債權等不正當方法來逃避銀行債權，使得金融機構面臨這樣一種困境：礙于法人人格獨立原則，無法向轉移資產(chǎn)的幕后關聯(lián)企業(yè)直接追索還款責任。

三、銀行防范關聯(lián)企業(yè)交易信貸風險的對策

集團客戶已日益成為各商業(yè)銀行重要的信貸客戶，其授信總量占比逐步上升，如果管理不到位，其風險較一般非集團企業(yè)更大，因此必須提高對集團客戶統(tǒng)一授信的認識，采取有效措施加強管理，避免重蹈“德隆系”等覆轍。

（一）做好對關聯(lián)企業(yè)的統(tǒng)一授信工作

首先，商業(yè)銀行應嚴格按照銀監(jiān)局頒布的《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》和《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》等文件做好關聯(lián)企業(yè)統(tǒng)一授信，嚴把貸款審批關，將貸款防范風險“關口”前移，使貸款風險由被動化解變?yōu)橹鲃臃婪丁?/p>

其次，應在統(tǒng)一授信管理的基礎上，根據(jù)個體差異調整對集團客戶授信管理和風險防范的側重點，銀行應理清企業(yè)間關聯(lián)關系，確定對經(jīng)濟效益、管理水平較好的企業(yè)成員進行授信。

（二）建立針對集團關聯(lián)企業(yè)相互擔保貸款的風險控制機制

證監(jiān)會發(fā)布的《關于上市公司為他人提供擔保有關問題的通知》和《關于規(guī)范上市公司與關聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知》中對關聯(lián)企業(yè)擔保做出了規(guī)定，銀行業(yè)可以借鑒上述規(guī)定的相關做法，制定集團關聯(lián)企業(yè)擔保管理辦法。

在實際操作中，銀行對集團客戶貸款應首選抵押、質押或集團外部企業(yè)擔保等方式，盡量避免由關聯(lián)企業(yè)提供連環(huán)保證或擔保，如果接受集團關聯(lián)企業(yè)保證或擔保，也要設置保證、擔保的限額，以保障信貸資金的安全。

（三）切實加強貸后管理

1.嚴密監(jiān)控信貸資金流向、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務狀況、企業(yè)投資人和主要管理人員的誠信狀況、關聯(lián)企業(yè)間的關聯(lián)交易行為，防止資產(chǎn)、利潤的非正常轉移。

2.加強對關聯(lián)企業(yè)間財務往來的監(jiān)控，嚴禁使用銀行信貸資金對其關聯(lián)企業(yè)進行投資，嚴格控制關聯(lián)企業(yè)間開立銀行匯票，對于申請人和承兌申請人是關聯(lián)企業(yè)的情況要給予重點關注。

3.加強企業(yè)間關聯(lián)交易行為的監(jiān)督，防止集團成員企業(yè)通過關聯(lián)交易轉移資產(chǎn)，惡意懸空銀行債權。

4.建立預警報告制度，要依托商業(yè)銀行自身的信貸管理系統(tǒng)和人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，建立系統(tǒng)的、連續(xù)的、反應靈敏的預警機制，便于及時發(fā)現(xiàn)早期預警信號，并積極采取相應補救措施，以防范風險于未然。

（四）依法約束關聯(lián)交易

為了對非市場原則下發(fā)生的關聯(lián)交易和利益轉移現(xiàn)象進行有效制約，商業(yè)銀行可在貸款合同中設置相應的保護性或約束性條款，如：關聯(lián)信息的告知義務及違約責任；重大關聯(lián)交易發(fā)生前須征得貸款銀行的同意；股東分紅不得超出稅后凈利的一定比例；股權投資不得超出某一警戒線或凈資產(chǎn)的一定比例；未經(jīng)銀行允許，不得出售特定資產(chǎn)，不得進行兼并收購，不得為第三方提供擔保等活動，否則應視為違約，貸款人即可依《貸款通則》第22條規(guī)定，加速貸款到期或停止支付借款人尚未使用的貸款，從而取得控制貸款風險的主動權。

（五）建立關聯(lián)企業(yè)信息共享機制

首先，商業(yè)銀行應建立健全高效、快速的覆蓋全行所有信貸業(yè)務機構和網(wǎng)點的決策支持、客戶關系管理、信用評級、貸款評估、監(jiān)測分析、風險管理等系統(tǒng)，并將這些系統(tǒng)通過網(wǎng)絡技術整合到統(tǒng)一的信貸綜合系統(tǒng)中，為防范和控制關聯(lián)企業(yè)風險提供統(tǒng)一的信息平臺。

其次，銀行監(jiān)管部門也應充分發(fā)揮協(xié)調與監(jiān)管作用，逐步完善人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，增加集團客戶相關信息模塊，建立各家商業(yè)銀行的信息共享平臺。

（六）完善關聯(lián)交易披露的會計準則

我國《企業(yè)會計準則－關聯(lián)方關系及其交易的披露》規(guī)定，關聯(lián)方交易的披露應當遵循重要性的原則。但由于重要性原則的運用更多的要依靠職業(yè)判斷，在實際操作中只具有指導性作用，因此有些企業(yè)對于一些較敏感的關聯(lián)交易該披露而不披露，給相關監(jiān)管單位造成監(jiān)管信息的盲點。

今后在制定披露標準時，應考慮以關聯(lián)交易金額作為依據(jù)，而不是僅僅以關聯(lián)交易對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的影響程度來確定，在此可以借鑒中國證監(jiān)會發(fā)布《股票發(fā)行審核標準第十四號備忘錄》備忘錄中“重大關聯(lián)交易”（是指發(fā)行人與其關聯(lián)方達成的關聯(lián)交易總額高于人民幣三千萬元或高于最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的百分之五的關聯(lián)交易）標準，制定相應披露標準，使信息披露有章可循。

第五篇：非上市公司關聯(lián)交易的法律風險及控制

非上市公司關聯(lián)交易的法律風險及控制

(2011-03-08 14:02:44)轉載▼ 標簽：

雜談

一、關聯(lián)交易的概念及規(guī)制理論簡介

1.何謂關聯(lián)交易

公司的關聯(lián)交易是指公司與其關聯(lián)人之間發(fā)生的轉移資源或義務的事項（即交易）。關聯(lián)交易的核心概念在于對“關聯(lián)人”及“交易”的定義。對此，我國滬深證券交易所的《股票上市規(guī)則》及《企業(yè)會計準則》均對其進行了詳細定義。

簡言之，公司“關聯(lián)人”是指通過投資、持股、協(xié)議或其他關系能對公司產(chǎn)生控制或重大影響的法人和自然人，包括公司的股東及其近親屬、實際控制人、子公司、其他關聯(lián)企業(yè)、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其近親屬等?！敖灰住卑ㄙI賣、借貸及投資、擔保、租賃、代理、許可、關鍵管理人員薪酬及其他轉移資源或義務的事項。

需要說明的是，盡管有上述定義及標準，但實踐中，關聯(lián)交易的形式十分多樣，因此目前我國監(jiān)管機構及法院對于公司關聯(lián)交易的審查，通常會采用實質重于形式的標準進行認定。

在國家法律層面，我國現(xiàn)行《公司法》通過引入“關聯(lián)關系”的概念，對公司的關聯(lián)交易行為進行了規(guī)制?！豆痉ā返诙粭l規(guī)定，公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用其關聯(lián)關系損害公司利益。違反前款規(guī)定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任；第二百一十七條第一款第四項規(guī)定，關聯(lián)關系，是指公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關系，以及可能導致公司利益轉移的其他關系。但是，國家控股的企業(yè)之間不僅因為同受國家控股而具有關聯(lián)關系。公司法對關聯(lián)交易作出了規(guī)定，為關聯(lián)交易這一長期從屬于上市公司的概念奠定了基本法依據(jù)。公司法將關聯(lián)交易規(guī)定在總則中，意味著法律對關聯(lián)交易的規(guī)定具有普適性，即我國公司法關于關聯(lián)交易的規(guī)定不僅適用于上市公司，而且適用于其他公司，包括非上市的股份有限公司和有限責任公司。

2.法律為何要規(guī)制關聯(lián)交易

法律對關聯(lián)交易進行規(guī)制的前提與基礎，在于對其不利性或危害性的承認。依據(jù)公司法理論，關聯(lián)交易實質是一種利益沖突交易。而公司的利益沖突具體表現(xiàn)為：

（1）公司股東與公司管理層的沖突；（2）公司控股股東與非控股股東的沖突。

因此，從公司內部關系分析，關聯(lián)交易的存在可能產(chǎn)生兩種類型的權利侵害：

（1）公司管理層利用其日常管理地位及職權，操縱公司與自己或其關聯(lián)人進行不公平交易，進而損害公司及公司股東的利益；（2）公司控股股東利用其控股地位及對公司的控制權，操縱公司與其自己或其關聯(lián)人進行不公平交易，進而侵害公司非控股股東的利益。

從公司外部法律關系分析，公司可能會利用關聯(lián)交易惡意或不公平地轉讓資產(chǎn)或義務，致使公司的債務償還能力降低，從而損害債權人利益；在國有企業(yè)背景下，更可能侵害國家及公共的財產(chǎn)權益。

鑒于此，法律引入了關聯(lián)交易條款，對企業(yè)關聯(lián)交易行為進行規(guī)制。

但需要說明的是，法律并不絕對禁止關聯(lián)交易，合法及公平的關聯(lián)交易有利于企業(yè)降低交易成本及商業(yè)風險、提高經(jīng)濟效益，因此受法律保護。

二、關聯(lián)交易可能引致的法律風險

如前所述，關聯(lián)交易可能損害公司、公司非控股股東非利害關系股東，以及公司債權人的利益，其觸發(fā)的法律風險主要包括以下幾個方面：

1.涉及關聯(lián)交易事項的股東會、董事會決議無效或被撤銷

《公司法》第二十二條規(guī)定，公司股東會或者股東大會、董事會的決議內容違反法律、行政法規(guī)的無效；股東會或者股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起六十日內，請求人民法院撤銷。因此，如果涉及關聯(lián)交易事項的股東會、董事會決議出現(xiàn)上述情形，將面臨無效或被撤銷的法律風險。例如，公司法規(guī)定公司為股東或實際控制人提供擔保必須經(jīng)公司股東會決議通過；如公司將該審批權賦予了董事會，由董事會決議通過，則該董事會決議為無效決議。此外，如法律、行政法規(guī)或公司章程對關聯(lián)交易的審批權力、表決程序及方式等進行了規(guī)定，而股東會或董事會違反了前述規(guī)定，則公司股東可依法請求法院撤銷該決議。

2.公司簽訂的涉關聯(lián)交易合同存有效力瑕疵，影響公司交易及經(jīng)營穩(wěn)定

如公司基于合同關系形成的關聯(lián)交易，違反法律強制性規(guī)定或損害國家、集體或第三人利益，或以合法形式掩蓋非法目的，依據(jù)我國合同法規(guī)定，該合同為無效合同。例如，股東通過關聯(lián)交易抽逃出資、逃避公司債務侵害公司債權人利益、利用關聯(lián)交易逃避稅務或使國有資產(chǎn)流失等。

而當公司股東或管理人員未經(jīng)法定程序或公司章程規(guī)定，越權或無權代理公司與關聯(lián)方進行交易的情況下，該交易合同為效力待定合同；訂立合同時顯示公平的關聯(lián)交易合同，公司可在法定期限內，請求法院予以撤銷或變更。

當公司經(jīng)營主要依賴于關聯(lián)交易的情況下，關聯(lián)交易合同存在的上述效力瑕疵，將對公司的穩(wěn)定經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。

3.易引發(fā)公司股東、董事與管理層之間的糾紛，影響治理結構穩(wěn)定

如前所述，關聯(lián)交易實質為一種利益沖突交易，股東操縱的關聯(lián)交易，易引發(fā)關聯(lián)交易利害關系股東與非利害關系股東之間的糾紛；董事及公司管理層操縱的關聯(lián)交易，易引發(fā)股東與董事、公司管理層之間的糾紛。這些糾紛發(fā)生在公司所有者與管理者之間，對公司法人治理結構的穩(wěn)定性具有消極影響，也必將影響公司經(jīng)營。

4.易使公司涉入訴訟

實踐中，公司常因關聯(lián)交易，陷入與公司股東、董事、管理人員之間，以及與公司債權人的訴訟之中，從而使公司的或有法律風險大大增加。

5.構成公司上市、并購重組、及國有企業(yè)改制、國有資產(chǎn)轉讓的障礙

公司的關聯(lián)交易是公司上市、并購重組、國企改制、公司國有資產(chǎn)轉讓時的重要審查事項，根據(jù)相關監(jiān)管法規(guī)與規(guī)范，違法或違反公平原則的關聯(lián)交易，極易成為前述事項的障礙。

6.易引致公司、公司股東、董事及管理層的民事、行政甚至刑事法律責任

三、關聯(lián)交易風險控制

如前所述，法律并不絕對禁止關聯(lián)交易，合法及公平的關聯(lián)交易受法律保護。因此，要控制關聯(lián)交易的法律風險，即是要從程序及實體上保障公司關聯(lián)交易的合法性及公平性。具體而言，主要包括以下幾個方面：

1.確立公平合法的審批程序

公司應按照《公司法》的要求，通過公司章程或關聯(lián)交易管理辦法，確定公司關聯(lián)交易的定價、審批、決議、披露等方式。在關聯(lián)交易審批權限上，應對股東會與董事會的審批范圍作出合理合法的劃分，并確立“利益關系股東董事回避”及“非利益關系股東董事半數(shù)通過”的審議表決制度。

2.保障關聯(lián)交易的公平性

首先，公司應保證關聯(lián)交易價格的公平性，即在市場公允價格的基礎上分析，可排除通過關聯(lián)交易對公司資產(chǎn)或權益進行“浪費“或”贈與“的可能。

其次，對于與市場公允價格具有較大差異的關聯(lián)交易，利害關系股東、董事或管理人員應充分說明原因，由公司關聯(lián)交易審批機構依據(jù)實際情況及公平公正原則進行審批。

3.關聯(lián)交易披露

雖然法律并未規(guī)定非上市公司關聯(lián)交易的強制披露制度，但是關聯(lián)交易的披露制度對于非上市公司的意義同樣十分重要。因為，非上市公司具有比上市公司更強的自治性，公司控股股東完全可以按照章程及股東協(xié)議對關聯(lián)交易決策機制進行安排，并通過這種安排排除少數(shù)股東對關聯(lián)交易事宜的參與及決定權利。這種情況下，關聯(lián)交易披露實際上成為了少數(shù)股東關于關聯(lián)交易的唯一權利保障制度。通過披露，即使少數(shù)股東不享有決策權，但其知道了公司關聯(lián)交易的具體情況，知道了控股股東與董事會、公司管理層之間的交易狀況。

關聯(lián)交易的披露內容主要包括：公司關聯(lián)人情況、關聯(lián)交易類型、交易價格及比例、定價原則，以及公司董事、監(jiān)事及高級管理人員的薪酬情況及政策。關聯(lián)交易披露的對象為公司全體股東。

需要特別說明的是，對于有限責任公司中的一人公司或家族公司來說，上述關聯(lián)交易風險控制制度實際上已經(jīng)很難起到制度約束作用。筆者在從事并購法律業(yè)務時，也經(jīng)常遇到該類性質的公司存在大量關聯(lián)交易的情形。對于該類公司，在監(jiān)管機構缺失的情況下，關聯(lián)交易的控制確實存在灰色地帶。但是盡管如此，該類公司關聯(lián)交易的危害性依然存在，例如可能侵害債權人利益、關聯(lián)交易的依賴性過大、股東濫用公司獨立法人地位等。因此，即使對于該類企業(yè)，對于關聯(lián)交易仍應予以充分規(guī)制，只不過在我國當前法律框架下，這種規(guī)制更多依賴于該類企業(yè)及其股東的自律。

4.公司對外投資及并購重組時應對目標公司的關聯(lián)交易情況進行充分盡職調查

如前所述，關聯(lián)交易所涉及的法律及商業(yè)風險，要求公司在對外投資及并購重組時，應充分了解目標公司的關聯(lián)交易情況，以防止投資或并購后相關風險的承接并對目標公司的交易價值作出合理評估。這就要求公司應聘請會計師事務所、律師事務所等中介機構從財務及法律兩個方面對目標公司的關聯(lián)交易情況進行盡職調查，及時發(fā)現(xiàn)并合理規(guī)避相應的投資風險。

（以下無正文）