第一篇：財務分析經(jīng)典案例8

8．廢品管理公司故意將期間費用資本化

廢品管理公司（Waste Management Inc.）是世界上最大的垃圾處理公司，1971年在紐約證券交易所上市，是20世紀70年代和80年代的華爾街明星股。1989年廢品管理公司通過所謂的“凈賬面價值法”，將部分已經(jīng)建成并交付使用的垃圾掩埋場的利息費用繼續(xù)資本化，而在報表附注中解釋為“利息費用已經(jīng)按照第34號準則的要求予以資本化”。在1992年至1996年期間，該公司累計將1.92億美元的利息費用資本化。

思考題：

（1）什么是劃分資本性支出與收益性支出原則？

（2）為構建固定資產(chǎn)發(fā)生的借款費用應如何確認？

（3）廢品管理公司將期間費用資本化的初衷是什么？

（1）凡是受益期超過一年的支出屬于資本性支出，應資本化計入某項資產(chǎn)價值；凡是受益期不足一年的支出屬于收益性支出，應計入當期損益。

（2）我國現(xiàn)行會計實務中，對長期借款采用了不同的處理方法：為構建固定資產(chǎn)而發(fā)生的專門借款，在固定資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)之前發(fā)生的借款費用，予以資本化，計入所構建固定資產(chǎn)的價值；固定資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)后發(fā)生的借款費用，直接計入當期損益。

（3）廢品管理公司故意混淆資本支出和收益支出，將期間費用資本化的初衷是營造高額利潤，在夸大利潤總額的同時，還高估了在建工程和固定資產(chǎn)的價值。

第二篇：財務案例分析

財務案例分析

單項案例分析

1．在選擇債券發(fā)行條件時，企業(yè)應根據(jù)債券發(fā)行條件的具體內(nèi)容綜合考慮哪些因素？

1.發(fā)行額。2.債券面值。3.債券的期限。4.債券的償還方式。5.票面利率，票面利率可分為固定利率和浮動利率兩種。一般地，企業(yè)應根據(jù)自身資信情況、公司承受能力、利率變化趨勢、債券期限的長短等決定選擇何種利率形式與利率的高低。6.付息方式。7.發(fā)行價格。8.債券時實際支付的價格。9.發(fā)行方式。企業(yè)可根據(jù)市場情況、自身信譽和銷售能力等因素，選擇采取向特定投資者發(fā)行的私募方式、還是向社會公眾發(fā)行的公募方式；是自己直接向投資者發(fā)行的直接發(fā)行方式、還是讓證券中介機構參與的間接發(fā)行方式；是公開招標發(fā)行方式、還是與中介機構協(xié)商議價的非招標發(fā)行方式等。10.是否記名。11.擔保情況。12.債券選擇權情況。13.發(fā)行費用。

2.轉股價格向下調(diào)整的目的是什么？

轉股價格向下調(diào)整的目的是當可轉換債券發(fā)行后，由于股市長期低靡，股價始終沒能高于發(fā)行時約定的價格，使可轉換債券的投資者無法實現(xiàn)轉換。對投資者而言也無法享受轉換為股東的利益優(yōu)勢，對發(fā)行公司來說由于轉換不成功其發(fā)行的目的如：調(diào)整資本結構、實現(xiàn)廉價籌資等目的也無法實現(xiàn)，因為公司還將為債券還本付息支付大量的現(xiàn)金，從而可能導致現(xiàn)金的緊缺。向下調(diào)整的目的是為了使約定的轉換的價格低于當時市場價格之下，使持有債券的投資者通過轉換而有利可圖，使可轉換債券實現(xiàn)轉換。但向下調(diào)整對原有股東來說，會由于新股東過低的轉換價格而遭受利益損失，因此調(diào)整轉股價格應由股東大會批準，否則對原股東產(chǎn)生不利影響。

3.談資本成本的作用.資本成本對于企業(yè)籌資及投資管理具有重要的意義。

（１）資本成本是比較籌資方式、選擇追加籌資方案的依據(jù)；

企業(yè)籌集長期資金有多種方式可供選擇，通過資本成本的比較從中選出成本最低的籌資方式。不僅如此，企業(yè)全部長期資金的綜合成本的高低也是比較各籌資組合方式，作出資本結構決策的依據(jù)。

（２）資本成本是評價投資項目，比較投資方案和追加投資決策的主要經(jīng)濟標準；

一般而言，項目的投資取舍率只有大于其資本成本率，才是經(jīng)濟合理的；否則，投資項目不可行。

（３）資本成本還是評價企業(yè)經(jīng)營成果的依據(jù)。

只有在企業(yè)資本利潤率大于資本成本率時，投資者的收益期望才能得到滿足，才能表明企業(yè)經(jīng)營有利；否則被認為是經(jīng)營不利。綜合案例分析案例點評：

應收賬款的管理屬于企業(yè)現(xiàn)金流量管理體系的重要內(nèi)容，其管理的效率效果在很大程度上影響著企業(yè)現(xiàn)金流轉的順暢與否，在企業(yè)財務管理過程中尤其值得關注。在本案例中，CA公司注意到了這一問題的重要性，對此實施了較為有效的管理措施，其中一些獨特的管理方法的運用值得我們予以借鑒。

1．將收現(xiàn)水平與業(yè)績掛鉤實現(xiàn)了有效的激勵。

將每筆銷售額的收現(xiàn)情況與其經(jīng)辦的銷售人員的業(yè)績薪酬掛鉤，通過激發(fā)員工的收現(xiàn)積極性，從根本上來改善公司銷售回款情況。財務管理的本質(zhì)其實就是人的管理，通過有效的制度安排和管理方法的運用，讓個人的利益導向與企業(yè)的利益導向趨于一致，從根本上調(diào)動人的潛能，實現(xiàn)自身利益最大化的同時實現(xiàn)企業(yè)利益最大化，所以有效的激勵措施是推進企業(yè)財務管理的重要方面。

2．完善的內(nèi)控制度保證了管理的高效。

如果說有效的激勵是企業(yè)財務管理的引擎的化，那完善的內(nèi)部控制制度則是財務管理這艘航船的舵手了。在本案例中，CA公司運用了多種內(nèi)部控制手段，加強應收賬款的管理，對我還是有很多啟發(fā)的。

首先，分層化管理組織模式的構建讓應收賬款的管理工作更系統(tǒng)化、精細化。企業(yè)的財務管理是一項系統(tǒng)工程，不是哪個部門，哪個責任人就可以有效解決的問題，需要各層管理組織的全面參與，CA公司將應收賬款的管理工作滲透到財務部門和事業(yè)部兩個組織層次中，既強化了監(jiān)督控制，又避免脫離具體工作環(huán)境，遵循了總部重監(jiān)督，事業(yè)部重日常管理的原則，較好的做到了集權與分權的有效結合。其次，有效貫徹了職務不相容原則，科學劃分職責權限，將應收賬款的決定權、監(jiān)控權、考核權、核銷權徹底分離，形成了相互制衡機制，最大限度地減少了個別人員或部門徇私舞弊的可能性。

再有，進行總量控制，從而將風險控制在企業(yè)可接受的范圍內(nèi)。同時，根據(jù)確定的總量，再將其分配到各個部門和銷售人員，這就相當于控制了各個部門和個人的風險水平。這種層層細化的控制方法具有很強的操作性和有效性。

最后，動態(tài)監(jiān)控體系的構建強化了過程控制和結果保證。財務管理是系統(tǒng)工程，包括事前、事中、事后全過程。前面談到的組織模式的構建以及權責劃分、總量控制都屬于事前的管理，僅有事前管理是遠遠不夠的，必須在實際的管理活動中進行實時的監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)偏差和漏洞，并迅速的提出解決方案，才能真正的防止結果的偏離，所以，我們認為有效的動態(tài)監(jiān)控體系是財務管理順利進行的必要保障，在應收賬款管理更是尤為重要。

3．改進意見

收現(xiàn)指標的確定還需要結合實際情況慎重考量。

賒銷的信用政策予以制度化可能會更好。

加強事后管理也很必要。年底應對應收賬款的執(zhí)行情況進行綜合分析，找出運做過程中由于制度缺陷或是相關責任人的原因?qū)е碌氖宅F(xiàn)困難，以便為下期的應收賬款管理工作提供借鑒。

第三篇：財務案例分析

目 錄

摘 要...................................................1 1案例背景...............................................2 2案例分析………………………………………………………… 2、3 3建議……………………………………………………………… 4 齊魯工業(yè)大學

財務案例分析課程論文

銀行未達賬項貪污案例分析

摘 要

銀行未達賬項簡言之有就是“單位已經(jīng)入賬，銀行尚未入賬”和“銀行已經(jīng)入賬，單位尚未入賬”兩種情況。由于其存在時間差，若相關人員私自銷毀未達賬項或者虛掛“應付賬款”則容易產(chǎn)生舞弊行為，應采取有效措施規(guī)避有關人員利用未達賬項謀取利益，造成不必要的損失。

關鍵詞：未達賬項；審計；案例；分析 齊魯工業(yè)大學

財務案例分析課程論文引 言

1.1案例背景

2004年12月份，受某市司法機關的委托，寧夏青銅峽市審計局對某公司財物人員涉嫌貪污公款案進行查證。審計人員進駐公司后，了解到該公司內(nèi)部控制制度比較健全，財物審批手續(xù)基本完善，會計于某有十余年的財會工作經(jīng)驗，業(yè)務嫻熟。經(jīng)過對2003和2004年的銷售款項進行核對，沒發(fā)現(xiàn)什么異常。又對費用、支出、票據(jù)等進行核查，也沒有發(fā)現(xiàn)什么問題。

經(jīng)過研究，審計組決定從銀行存款查起。審計組調(diào)來了2003年的銀行尊款對賬單和余額調(diào)節(jié)表，經(jīng)過認真仔細的審查，發(fā)現(xiàn)4月份和5月份的存款余額調(diào)節(jié)表同樣記載著銀行日記賬已支付的三筆未達賬項5801.22元、7314.35元和8927.19元的調(diào)整記錄，這三筆未達賬項知道6月底才和對賬單對上。并且銀行日記賬4月和5月末的月均出現(xiàn)負數(shù)。這些情況引起了審計人員的懷疑。

查閱銀行對賬單，上述三筆款項分別于6月5日、11日、25日用現(xiàn)金支票付訖。隨即，審計組調(diào)閱了4月份25#會計憑證，該憑證反應用銀行存款支付貨款210835.91元。其中，支付西安某廠應付賬款8927.19元的三筆應付賬款，正好等于前面提到的三筆未達賬項的金額。經(jīng)核對該記帳憑證所附的原始票據(jù)，又對支付存款的25張銀行票據(jù)夾總，金額與記賬憑證反應的銀行存款支出數(shù)相差22042.76元，正好等于上述三筆款項的合計數(shù)，為什么省外廠商的貸款不用匯款而用現(xiàn)金支付？為什么既沒有支票存根也沒有收款收據(jù)？為什么記帳憑證與票據(jù)不符？審計組經(jīng)過分析、討論，決定從上述三家的應付款項的源頭入手，尋找突破口。審計人員查閱應付賬款明細賬，結果與西安、蘭州和寶雞的戶頭，但沒有這三筆支付應付賬款的記錄。又對明細賬和總帳進行核對，1月、2月和6月數(shù)據(jù)相符，唯獨3月、4月和5月末不符?？値け让骷氋~大22042.76元。調(diào)閱3月份的記帳憑證，在18#記帳憑證較多的借貸方數(shù)字中，非常熟悉的5801.22元、7314.35元和8927.19元三組數(shù)字映入了審計人員的眼睛。該憑證應付賬款貸方金額為180356.66元。其中，應付西安某廠5801.22元、蘭州某廠7314.35元、寶雞某廠8927.19元。審計人員審核該記帳憑證，對原始憑證分類匯總，未發(fā)現(xiàn)上述三筆款項的購貨及欠款票據(jù)，因此初步判斷，上述三筆款項財務人員現(xiàn)在3月份虛掛往來賬，而不記明細賬，導致應付賬款總帳與明細賬余額不符。又在4月份編制虛假的付款會計記錄，使應付賬款總帳與明細賬月一致，進而導致銀行存款未達項的形成，最后在6月份取出現(xiàn)金。為進一步證實其判斷是否正確，審計人員找來該公司采購員及保管員進行核實，結論是沒有上述三筆經(jīng)紀業(yè)務。在事實面前，會計于某不得不承認利用虛掛往來賬的手段，和出納趙某貪污公款22042.76元的事實。并承認現(xiàn)金支票存根已被銷毀，同時一個勁的再三保證就這一次。

根據(jù)案情進展情況，審計人員對2003和2004年所有的購貨掛賬和從銀行提取的現(xiàn)金情況進行了全面的細致的審查，共查出財務人員于某和趙某利用虛增庫存和應付賬款的手段，貪污公款達22筆，共計13萬余元的重大問題。案例分析

未達賬項是指由于會計憑證傳遞上的時間差，造成企業(yè)、機關、事業(yè)單位或其他經(jīng)濟組織等銀行之間，一方已經(jīng)入賬，而另一方尚未接到有關憑證，因而沒有入賬的款項。具體情況有以下四種：單位已經(jīng)存入銀行的款項，單位已經(jīng)登記入帳，增加了銀行存款，但銀行因辦理各種手續(xù)尚未記入單位存款戶；單位開出支票和其他付款憑證，單位已經(jīng)登記入賬，減少了銀行存款，但銀行尚未支付或 齊魯工業(yè)大學

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尚未辦理轉賬手續(xù)，沒有記入單位存款戶；單位委托銀行代收的款項，銀行已于收到之日記入單位存款，但單位尚未收到銀行的轉賬通知，沒有入賬；單位委托銀行代付的款項，銀行已于付款后記入單位存款戶，但單位尚未收到銀行的轉賬通知，沒有入賬。會計實務中，為了查明銀行存款的正確數(shù)字，并消除未達賬項的影響，進一步了解雙方項目的登記有無差錯，單位要將銀行的對賬單同單位的銀行存款日記賬的收支記錄逐筆進行核對。

在對銀行的對賬單同單位的銀行存款日記賬的收支記錄進行逐筆核對的過程中，對于核對出來的未達賬項。單位應編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表，以檢查雙方的余額是否平衡。如經(jīng)調(diào)整，雙方的存款金額相等，說明雙方記賬均無差錯；如不相等，則要進一步差和雙方的記錄是否有錯帳、漏帳，并及時更正。

上例是一起有審計人員對審計單位銀行存款余額調(diào)節(jié)表生疑，一路順藤摸瓜，繼而發(fā)現(xiàn)應付賬款存在貓膩，并且查出用銀行存款支付虛構應付賬款業(yè)務的這張記帳憑證的金額大于銀行支付票據(jù)，從而揭露了公司應付賬款會計人員與出納勾結，虛掛往來帳“應付賬款”項目的金額，造成銀行未達賬項出現(xiàn)，并利用未達賬項貪污公司資金的案例。

該公司會計于某采用的手法與出納勾結進行貪污具體來說就是：在3月份，于某作為應付賬款記賬人虛掛不存在的采購往來帳（借：物資采購22042.76；貸：應付賬款5801.22+7314.35+8927.19=22042.76元），而不記明細賬；在4月份，于某又編制虛假的付款分錄（借：應付賬款22042.76元；貸：銀行存款22942.76元）導致4月、5月銀行余額調(diào)節(jié)表中“單位已付銀行尚未付款款項”的未達賬項形成；最后伙同出納在6月取出現(xiàn)金22042.76，消去該筆未達賬項。

這個案例生動的告訴了我們“銀行存款余額調(diào)節(jié)表”在貨幣資金控制中的重要性。會計人員和出納可能聯(lián)手，利用銀行存款余額調(diào)節(jié)表中所列示的四項未達賬項，尤其是“企業(yè)已付，銀行未付”與“銀行已收，企業(yè)未收”兩項，實施不同程度的舞弊，具體為：

1、企業(yè)已付，銀行未付款項。單位的財會人員可能從本單位往來款中，選出一筆已知的無法支付的負債予以付款，或者類似本例，虛構一筆往來業(yè)務，并在銀行日記賬中記錄。在銀行存款余額調(diào)節(jié)表中，此筆款項由銀行方調(diào)減，這樣調(diào)節(jié)表也會平衡。但截止日后財會人員完全有可能將該款取出挪用，甚至占為己有。

2、銀行已收，企業(yè)未收款項。如果銀行對賬單上反映收款，但銀行存款日記賬上并不反映該收款記錄，在銀行存款余額調(diào)節(jié)表上，只需在銀行余額調(diào)節(jié)表左方家婚喪此筆款項，調(diào)節(jié)表即可平衡。但是，這筆事實上銀行已收的款項，很有可能在截止日后由于財會人員長期不入賬，造成長期挪用或侵占。

3、違反銀行賬戶管理規(guī)定，出租、出租銀行賬戶。除以上所述外，財務人員還可能利用“銀行已收，企業(yè)未收”和“銀行已付，企業(yè)未付”金額相等不影響銀行存款余額調(diào)節(jié)表平衡（指調(diào)整后的銀行對賬單余額與調(diào)整后的銀行存款日記賬余額相等）的特點，采取不登記入賬和不編制入銀行存款余額調(diào)節(jié)表的手段，出租、出借單位銀行賬戶，謀取不正當利益。

4、私自轉移資金借與他人，個人撈取好處。有些企業(yè)對內(nèi)部控制重視不夠，缺乏健全的制約機制，會計分工不合理，使某些法紀觀念不強的財務人員有隙可鉆。如某公司因會計分工缺乏監(jiān)督功能，支票和印鑒由一人保管，登記銀行存款日記賬與編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表的工作由一人承擔。其財務人員就可以利用這個漏洞，私自向外借款，個人收取利息，長期隱匿于銀行未達賬項之中，致使公 齊魯工業(yè)大學

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司資金被個人無償占用。

3建議

要杜絕以上舞弊現(xiàn)象，我們必須對癥下藥，關注銀行對賬單、銀行余額調(diào)節(jié)表的管理，完善企業(yè)的貨幣資金控制制度。針對銀行存款余額調(diào)節(jié)表中未達賬項的管理，我認為可實施一下措施：

企業(yè)應規(guī)定負責登記應付賬款的人員不能同時負責銀行存款支出的工作；負責登記應收帳款的人員不能同時負責銀行存款的收入工作。本案例就是一個負責應付賬款的人員與出納狼狽為奸的活生生的例子。因此，同一個人不可同時兼往來帳和出納的職位是非常重要的。對于“企業(yè)已支付，銀行為支付”這兩項未達賬項，企業(yè)應該關注銀行存款余額調(diào)節(jié)表上列示的未達賬項的真實性和完整性，定期抽查與這兩項未達賬項有關的銀行對賬單上的內(nèi)容，確定銀行最終是否支付了，誰支取的。以何種方式支取的，一般來說，未達賬項應在較短的時間內(nèi)到達。如果企業(yè)存在較長時期日記賬上已反映收付而銀行對賬單上未實現(xiàn)收付的未達賬項，內(nèi)審人員應進一步查清該類銀行存款的來龍去脈。企業(yè)內(nèi)部審計人員應定期對銀行存款日記賬面進行檢查，將其與銀行對賬單核對，確保各筆收支款項的完全相符，防止資金被挪用于侵占。

本例中，審計人員及時覺得4月份和5月份的銀行存款余額調(diào)節(jié)表上的三筆未達賬項有點疑點，繼而查出該未達賬項是不真實的，又發(fā)現(xiàn)該三筆付款支出沒有銀行支出憑證，最終發(fā)現(xiàn)貪污事實的。

對于“銀行已支付，企業(yè)未支付”這項未達賬項，企業(yè)應該關注銀行錢到后往來業(yè)務的入賬情況。未達賬項達到時間也不會很長，一旦未達賬項成為已達賬項，企業(yè)必須進行相應的賬務處理。如果企業(yè)銀行對賬單上已反映實際收付而長期未進行賬務處理，內(nèi)審人員應徹底追查會計人員不入賬的原因，以防止會計人員利用長期不入賬，將已收到的錢款挪為他用。

參考文獻：

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[2]孫卓立。企業(yè)集團財務中心問題及探索。財務會計園地 [3]張興國。財務集中控制如何實現(xiàn)。中國財經(jīng)報

[4]沈雪英。試論國有集團企業(yè)的財務管理。審計與經(jīng)濟研究 齊魯工業(yè)大學

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第四篇：財務案例分析心得

財務案例分析心得

>篇一：財務案例分析心得>>（1231字）

通過這一學期的會計專業(yè)學習雖然由于個人因素大多數(shù)的課程都沒能按時聽講但通過自己課后自主的案例分析學習和平時學習的積累對會計案例分析這門課程的重要性和一些簡單的分析方法有了初步大概的了解。

首先我覺得會計學是一個系統(tǒng)性的學科具有很強的聯(lián)系性想要成功的完整的分析出一件會計案例扎實的會計學基礎是必不可少的尤其是對會計財經(jīng)法規(guī)的全面性認識理解然后就是會計基礎的學習當然在很多案例中也涉及了經(jīng)濟法和稅法的知識這些基礎性的學科都要有基本的理解。才能更全面全方位的解剖一個比較復雜的會計案例。只有掌握了這些比較系統(tǒng)的會計知識后當你拿到一個會計案例時才不會顯得心慌。

從會計學這個系統(tǒng)而言會計案例分析更偏向于審計類或者法學類。因為一般分析的正面結果都是對違法了會計法規(guī)的違法或者違規(guī)者的懲罰。很多人會想這對學習會計有什么幫助或者有什么影響。一開始我也是抱著這樣的心態(tài)學習會計案例的分析可是當我深入的學習了過后。我漸漸的明白和享受到學習這門學科給我?guī)淼木薮蠛锰帯Ｊ紫仁菍嫽A知識和會計法規(guī)這些科目的鞏固作用也加深了我對這些學科的了解也漸漸明白了會計法規(guī)中一些法規(guī)知識的運用以前不是很理解的法規(guī)條目現(xiàn)在也漸漸明白其用意。可謂是受益匪淺。

在這點我簡單的說一下閱讀和分析會計案例的一些>心得體會一開始我拿到一件會計案例的時候總是很煩躁里賣弄的很多情節(jié)總覺得好像是對的又好像是錯的。我隱隱的感覺到這又可能是我會計知識準備的不足。于是先放下手上的案例花點時間簡單系統(tǒng)的觀看了一遍會計法規(guī)和會計基礎的相關知識后再來看一遍案例這時候很多的條理都變得清晰起來一些本來不是很確定的情節(jié)也漸漸的變得有把握確定其行為是否違規(guī)違法。然后再細細的閱讀再閱讀完一遍以后先不要妄下結論先把一些有問題的細節(jié)圈點出來然后在看一遍案例并且圈點出來的地方重點審讀注意細節(jié)。再然后才下結論。這種分析方法雖然達不到百分之百的正確性。但是確是對自己所學知識的最大運用。當然這種方法我同樣的也運用到了稅法和經(jīng)濟法的案例分析當中去感覺是殊途同歸做起題來也是得心應手。

我很遺憾由于自己的緣故。沒有更多的聽取老師的更多的對分析細節(jié)的講說。但也覺得學習這門學科給自己帶來的好處。通過對案例方法分析的研究讓我對>學習方法方面的運用于了解有了更深一步的認識。我可以運用到很多門學科的學習上乃至更是可以運用到生活中去。而通過對案例的分析也讓我了解了很多當代社會下會計部門的很多現(xiàn)狀。很多學習過的會計法規(guī)知識也運用到了現(xiàn)實生活中去也活生生的體現(xiàn)了出來。也塑造了我的很多人生行為準則尤其是在會計職業(yè)生活中。

時間過得很快一晃眼兩年的會計知識學習也到了一個簡單的盡頭而把會計案例分析這門學科放在最后學習科可以看出學校和老師的一片良苦用心。它不僅是對我們以前學習的會計知識的>總結和歸納而且還是對我們以后從事會計工作的一種警示或者更多的是提醒。教會了我們很多應該遵守的會計道德法律和更多的做人道理。很感謝這幾年的學習讓我對于世界運作的了解又加深了一步。

>篇二：財務案例分析心得>>（906字）

學習心得：

通過本學期對財務管理課程的學習，我感覺自己收獲了很多的東西，給自己的感觸也很深。剛開始學習財務管理，感覺挺難學的，因為有太多的概念和公式需要去理解運用，一時間讓人很難掌握，不過在張老師的精心講學下，我還是能過比較快的入門，同時感覺財務管理是一門非常有用的學科，不管是在自己個人生活或公司理財都會有非常大的幫助。

企業(yè)財務管理的目標就是要實現(xiàn)利潤最大化，每股利潤最大化和股東財富最大化。通過對第二章財務管理基本價值觀念的學習，我更加深刻體會到了資金的時間價值的作用，資金在使用中由于時間因素會形成差額價值，這對我們今后個人理財有很大的幫助。

通過第三章“資金的籌措與預測”的學習，不管是什么企業(yè)，在籌資是最好要做到籌資規(guī)模要適當，時間要及時，來源必需是合理的，籌資方式要盡可能的經(jīng)濟，降低籌資的成本。只有這樣才能以最少的支出來籌得盡可能多的資金，以便實現(xiàn)企業(yè)收益的最大化。然而，籌資的渠道和方式也多種多樣的，渠道有國家財政資金，銀行貸款，其他金融機構和其他企業(yè)以及居民個人的資金等渠道?；I資方式有直接吸收投資，發(fā)行股票或債券，向銀行貸款或融資租賃等方式。了解這么多的籌資渠道和方式，給我在將來不管是想自主創(chuàng)業(yè)還是在公司工作都會有很大的幫助。通過對股票和債券的學習，讓我知道了公司是如何發(fā)行股票和債券的，如何去確定股票和債券的發(fā)行價格等，我也知道了在不同的情況下，公司采用什么樣的融資方式是最合理。各種融資方式都會自己的優(yōu)缺點等。

通過第四章“資本成本和資本結構”的學習，我知道了怎么去計算各種籌資方式所要付出的成本，也理解了什么是杠桿效應，正是因為有杠桿效應的存在，才使得公司財務管理更加復雜化。通過第五章“項目投資管理”的學習，我深刻的知道了要管理好一個項目是很困難的，必須要考慮到方方面面。在第六章學習的證券投資管理中，使我對證券市場有了更深一層次的了解，在證券市場當中，股票、債券和基金的投資風險是不一樣的，投資者要根據(jù)自身的風險承受能力和各類證券的市場行情進行選著投資。

總之，這個學期在張老師的細心教導下，我學到了很多的財務管理的知識，自己的理財觀念也有了很大的變化，在此也對張老師的辛勤付出表示感謝。

>篇三：財務案例分析心得>>（2141字）

一開始學習審計時，感到很疑惑會計中已經(jīng)有那么課程了，且審計很多東西都是建立在會計的基礎之上的，既然如此那又為什么要單獨設審計案例分析這一門課程呢？但經(jīng)過一番學習才漸漸了解審計案例這一門獨立課程設立的必要性，在此我談談對審計以及審計案例分析課程的體會總結。

審計與會計的區(qū)別及其兩者聯(lián)系：

審計是獨立于被審計單位的機構和人員，是對被審計單位的財政、財務收支及其有關的經(jīng)濟活動的真實、合法和效益進行檢查、評價、公證的一種監(jiān)督活動。審計本質(zhì)是一項具有獨立性的經(jīng)濟監(jiān)督活動。這一表述既符合審計產(chǎn)生的目的，也符合我國憲法關于建立國家審計機關，實行審計監(jiān)督制度的規(guī)定精神。審計和會計的區(qū)別別主要表現(xiàn)在以下五個方面：

1、產(chǎn)生的前提不同。會計是為了加強經(jīng)濟管理，適應對勞動耗費和勞動成果進行核算和分析的需要而產(chǎn)生的；審計是因經(jīng)濟監(jiān)督的需要，即為了確定經(jīng)營者或其他受托管理者的經(jīng)濟責任的需要而產(chǎn)生的。

2、兩者性質(zhì)不同。會計是經(jīng)營管理的重要組成部分，主要是對生產(chǎn)經(jīng)營或管理過程進行反映和監(jiān)督；審計則處于具體的經(jīng)營管理之外，是經(jīng)濟監(jiān)督的重要組成部分，主要對財政、財務收支及其他經(jīng)濟活動的真實、合法和效益進行審查，具有外在性和獨立性。

3、兩者對象不同。會計的對象主要是資金運動過程，審計的對象主要是會計資料和其他經(jīng)濟信息所反映的經(jīng)濟活動。

4、是方法程序不同。

（1）會計方法體系由會計核算、會計分析、會計檢查三部分組成，包括了記賬、算賬、報賬、用賬、查賬等內(nèi)容，其中會計核算方法包括設置賬戶、復式記賬、填制憑證、登記賬簿、成本計算、財產(chǎn)清查、會計報表等方法，其目的是為管理和決策提供必須的資料和信息。

（2）審計方法體系由規(guī)劃方法、實施方法、管理方法等組成，而實施方法主要是為了確定審計事項、收集審計證據(jù)、對照標準評價，提出審計報告與決定，使用資料檢查法、實物檢查法、審計調(diào)查法、審計分析法、審計抽樣法等，其目的是為了對被審計對象進行全面評價提供證據(jù)而采取的必要方法。

5、職能不同。

（1）會計的基本職能是對經(jīng)濟活動過程的記錄、計算、反映和監(jiān)督；審計的基本職能是監(jiān)督，此外還包括評價和公證。

（2）會計雖說也具有監(jiān)督職能，但這種監(jiān)督是一種自我監(jiān)督行為，主要通過會計檢查來實現(xiàn)，針對會計業(yè)務活動本身，而審計，既包含了檢查會計賬目，又包括了對計算行為及所有的經(jīng)濟活動進行實地考察、調(diào)查、分析、檢驗，即含審核稽查計算之意；

（3）會計檢查只是各個單位財會部門的附帶職能，而審計是獨立于財會部分之外的專職監(jiān)督檢查；會計檢查的目的主要是為了保證會計資料的真實性和準確性，其檢查范圍、深度、方式均受到限制，而審計的目的在于證實財政、財務收支的真實、合法、效益，審計檢查會計資料只是實現(xiàn)審計目的的手段之一，但不是惟一的手段。

簡單的說，會計就是具體的實務操作；審計是檢查會計實務操作正確性的。

為什么要設立案例分析的這門課程？

審計課程是一門專業(yè)基礎課程，它具有一定專業(yè)技術難度，理論性和實踐性均較強，可以從另一個方面強化財務會計等課程的學習

傳統(tǒng)的教學方式已不適應當今世界經(jīng)濟發(fā)展的需要，為適應國際大環(huán)境下對審計人才培養(yǎng)的需要，必須創(chuàng)新審計教學方式，使之與目前的大環(huán)境發(fā)展以及學生素質(zhì)以及就業(yè)形式相適應

審計學這一學科對實際操作能力要求很強，具有較強的社會性、靈活性，當前我國審計案例教學法還沒有得到廣泛運用，尚未形成穩(wěn)定的教學風格。審計案例教學中還存在許多問題，審計案例教學法的優(yōu)勢沒有得到充分發(fā)揮。因此，采用科學的審計案例教學模式，以提升案例教學的運用效果，使學生通過分析案例，培養(yǎng)學生善于發(fā)現(xiàn)新問題、分析問題、解決問題的思維能力，有利于提高學生的綜合素質(zhì)和創(chuàng)新能力，對培養(yǎng)符合國家經(jīng)濟建設需要的合格審計人才十分重要。

審計案例方式給學生學習帶來的好處

大多數(shù)的審計教材在內(nèi)容編寫上注重基礎理論和基本審計規(guī)律的表述與分析，缺少學生參與思考的內(nèi)容。這些弊端束縛了學生學習的積極性和創(chuàng)造性，是學生學習興趣不高的重要原因之一。面對這個問題，一些基本原理的學習可以通過書本及課堂講授的方式進行，但對基本原理的運用或上升為發(fā)揮審計監(jiān)督在社會主義經(jīng)濟建設中的職能作用，則不是靠書本所能解決的，它需要參加大量的實踐活動。

由于學生在校學習期間，不可能親身參加大量的審計實際活動，這就要求架起一座從課堂到實踐的橋梁，而案例教學法，在某種意義上就是這樣的橋梁。高等教育出版社中等職業(yè)教育國家規(guī)劃教材《審計基礎知識》及其配套習題集較好地解決了實務操作內(nèi)容，在教材編寫上增加了實踐性教學環(huán)節(jié)，通過審計理論與實踐的融合，讓學生掌握已知的同時，引導學生積極思考探索未知，從而達到培

養(yǎng)學生具有較強的專業(yè)技能和崗位操作能力的目的。

我的個人觀點

傳統(tǒng)教學方式只局限在理論層面上，而案例分析則增強了我學習的自主性，培養(yǎng)我的思維習慣、創(chuàng)新能力。案例教學既要求自主學習，又要求運用理論知識對教學案例進行理論聯(lián)系實際的思考、分析和研究；既要求進行一系列創(chuàng)造性思維活動，又要求合作探究思考，對理論和實踐展開討論。采用案例教學法可使我由被動接受知識變?yōu)橹鲃咏邮苤R與主動探索并舉，充分體現(xiàn)了在學習中的主體地位，更有利于培養(yǎng)我的創(chuàng)新思維和創(chuàng)新能力。使我過去學習的理論知識得到充分理解和運用。

第五篇：萬科財務案例分析

1、如何實現(xiàn)公司財務戰(zhàn)略與經(jīng)營戰(zhàn)略的互補關系？ 財務戰(zhàn)略：為適應公司總體的競爭戰(zhàn)略而籌集必要的資本，并在組織內(nèi)有效地管理運用這些資本的方略。

經(jīng)營戰(zhàn)略：是指企業(yè)面對激烈變化的環(huán)境，嚴峻挑戰(zhàn)的競爭，為謀求生存和不斷發(fā)展而做出的總體性、長遠性的謀劃和方略。

財務戰(zhàn)略與經(jīng)營戰(zhàn)略的互補性:企業(yè)總風險主要由經(jīng)營風險和財務風險構成，如果鎖定企業(yè)總風險，那么以”固定成本”主導的經(jīng)營風險與以“債務利息”為主導的財務風險之間就必須形成此消彼長的互補關系，即激進的經(jīng)營戰(zhàn)略應配合以穩(wěn)健的財務戰(zhàn)略，反之亦然。

結合案例

由圖3-1可以看出，自2006年起，我國各地房價呈現(xiàn)大幅提升趨勢，萬科營業(yè)收入和經(jīng)營活動現(xiàn)金流入大幅增加，而經(jīng)營活動現(xiàn)金流和自由現(xiàn)金流大幅減少，即企業(yè)較為穩(wěn)健的經(jīng)營戰(zhàn)略帶來可觀的收益，財務戰(zhàn)略上，萬科實行快速擴張性戰(zhàn)略，增大項目開發(fā)，購買土地，使得2007年形成如圖巨大的喇叭口。而自2008年起，萬科又以降低房價、出售土地等收縮企業(yè)開支，使得財務戰(zhàn)略得以恢復穩(wěn)健經(jīng)營。

2、如何理解與實現(xiàn)財務戰(zhàn)略中的穩(wěn)健原則？具體內(nèi)容包括哪些？

穩(wěn)健原則：制定公司戰(zhàn)略時要求相對保守地預測收入，充分地估計各項支出。其含義為，對于資產(chǎn)和收入具有幾種可能的價值時，應按其最低價值來陳報；而對于負債和費用具有幾種可能的價值時，應按其最高的價值陳報。

結合案例

萬科長期奉行量入為出的投資規(guī)劃，以現(xiàn)金流為核心，在融資方式選擇上，經(jīng)營現(xiàn)金需求由債權融資滿足，投資現(xiàn)金需求由股權融資滿足。保持及時、足額、低成本、低風險地獲取融資。如圖3-5萬科在十年間保持十分穩(wěn)定的杠桿率，有效地控制了企業(yè)的融資風險。并且堅持相對固定的現(xiàn)金股利分配政策。萬科現(xiàn)金股利和凈利潤的關系基本穩(wěn)定，都是源于萬科對現(xiàn)金流的考慮，使其實現(xiàn)穩(wěn)定的現(xiàn)金循環(huán)，實現(xiàn)財務戰(zhàn)略中的穩(wěn)健原則。

3、如何實現(xiàn)“整合投資規(guī)劃和融資安排，前置融資戰(zhàn)略”？

“整合投資規(guī)劃和融資安排，前置融資戰(zhàn)略”即為全面分析各種投資、融資的方案與方式，結合當前市場的具體情況和企業(yè)發(fā)展預期需求，有計劃，有目的地進行財務戰(zhàn)略制定，提前進行融資活動，以保證未來時間段企業(yè)投資擴張有足夠的現(xiàn)金需求。

結合案例：

萬科融資戰(zhàn)略的顯著特征——以滿足投資需求為目的，提前啟動外部融資，并維持財務杠桿的相對穩(wěn)定。由圖3-5，2000年至2005年，融資額基本穩(wěn)定，在企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流減少時，融資相對增加，在經(jīng)營現(xiàn)金流較高年份融資減少，并且融資額與企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流相差不是很大。而在2006年，企業(yè)卻極大的擴大了融資額，債權融資大幅增加，以前幾乎沒有的股權融資也占據(jù)很大的數(shù)額。在2007年萬科大幅擴張投資規(guī)模，使企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流呈現(xiàn)最低的水平，這樣看來2006年的超額融資很大程度上滿足了2007年擴張的投資需求，這就是前置融資戰(zhàn)略，及時滿足了企業(yè)的所需開支。

總結：

1、以現(xiàn)金流為核心，全面規(guī)劃企業(yè)財務上的各類戰(zhàn)略，進而設計公司總體戰(zhàn)略。萬科堅持量入為出，以經(jīng)營現(xiàn)金流為核心，調(diào)整融資方案，投資方案，分配方案，使得能夠制定合理有效的財務戰(zhàn)略，企業(yè)總體穩(wěn)定發(fā)展；

2、整合投資規(guī)劃和融資安排，前置融資戰(zhàn)略。要根據(jù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營和投資規(guī)劃，經(jīng)營現(xiàn)金流入與經(jīng)營與投資所需開支的差距，適時地提前安排融資，以保證未來開支需要。即為企業(yè)做好未雨綢繆的準備，使企業(yè)杠桿保持穩(wěn)定，從而獲取更高的收益；

3、堅持量入為出，張弛有度。萬科以營業(yè)收入作為經(jīng)營及資本開支的基準線，在營業(yè)收入快速增長的年份可以適度增加開支，營業(yè)收入增長放緩時應隨之縮減開支；

4、財務戰(zhàn)略必須關注運營速度和流動資金效率。企業(yè)經(jīng)營中制定戰(zhàn)略應參照具體各項指標，結合行業(yè)特點，已達到控制財務風險的目的，保持長期穩(wěn)定的杠桿率，使企業(yè)盈利水平提高，加速現(xiàn)金循環(huán)。

啟發(fā)：

萬科今日的成就離不開其財務戰(zhàn)略及經(jīng)營戰(zhàn)略的合理定制，堅持量入為出，以現(xiàn)金流為核心，全面規(guī)劃財務戰(zhàn)略。從萬科2000年到2009年的變動，也可以看到其經(jīng)營戰(zhàn)略和財務戰(zhàn)略互補性的合理運用以及前置融資戰(zhàn)略的實現(xiàn)。由此可見，戰(zhàn)略指明了企業(yè)的發(fā)展方向，整合和優(yōu)化了企業(yè)的資源，合理的戰(zhàn)略才能使企業(yè)發(fā)展的更長遠，更成功。