第一篇：財(cái)務(wù)外包是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理最好的方式

財(cái)務(wù)外包是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理最好的方

式

企業(yè)與代理記賬服務(wù)商合作代理記賬業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)簽訂代理記賬合同，代理記賬服務(wù)商以法人的身份簽訂代理記賬合同，并且承擔(dān)合同約定的責(zé)任，若因代理記賬服務(wù)商的失誤導(dǎo)致?lián)p失，代理記賬服務(wù)商必須全力承擔(dān)。換言之，財(cái)務(wù)外包其實(shí)是企業(yè)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。不過(guò)，中小企業(yè)在選擇代理記賬公司時(shí)要選擇實(shí)力雄厚、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的公司，因?yàn)檫@樣的公司為企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)。

該公司負(fù)責(zé)人還表示他們?cè)跒槠髽I(yè)客戶代理記賬時(shí)堅(jiān)持“外勤+記賬+審核+報(bào)稅”的專業(yè)化代理記賬服務(wù)模式，用規(guī)范的操作模式來(lái)保證客戶財(cái)稅的安全。此外，2013年春雪會(huì)計(jì)推出了一套完整的代理記賬安全機(jī)制，并且籌集了1000萬(wàn)現(xiàn)金作為財(cái)稅保障金，進(jìn)一步保證企業(yè)客戶財(cái)稅安全，使客戶納稅零風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)濟(jì)的全球化對(duì)企業(yè)的要求越來(lái)越嚴(yán)，只有憑借強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力才不會(huì)被淘汰。中小企業(yè)資金、人才等資源往往較為短缺，而且中小企業(yè)的管理層一般不擅長(zhǎng)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)。通過(guò)財(cái)務(wù)外包，企業(yè)將非核心的財(cái)務(wù)職能剝離出去交給專業(yè)機(jī)構(gòu)，借用外部機(jī)構(gòu)的專業(yè)技能完善自己不擅長(zhǎng)的業(yè)務(wù)，從而集中資源來(lái)努力達(dá)到客戶的要求，提高自己的競(jìng)爭(zhēng)力。

總之，科學(xué)的財(cái)務(wù)管理不但有助于企業(yè)自身資源優(yōu)化，提高競(jìng)爭(zhēng)力，而且更容易獲得客戶的認(rèn)可。中小企業(yè)要與時(shí)俱進(jìn)，好好利用財(cái)務(wù)外包，充分發(fā)揮其作用，使自己變大變強(qiáng)。

第二篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)分支，是一種特殊的管理功能，是在前人的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和近現(xiàn)代科技成就的基礎(chǔ)之上發(fā)展起來(lái)的一門新的管理科學(xué)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)營(yíng)主體對(duì)其理財(cái)過(guò)程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、度量和分析評(píng)價(jià)，并適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制，以經(jīng)濟(jì)合理可行的方法進(jìn)行處理，以保障理財(cái)活動(dòng)安全正常開(kāi)展，保證其經(jīng)濟(jì)利益免受損失的管理過(guò)程。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)組成的，其中核心是風(fēng)險(xiǎn)的度量問(wèn)題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。因此，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策時(shí)要處理好成本和效率的關(guān)系，應(yīng)該從最經(jīng)濟(jì)合理的角度來(lái)處置風(fēng)險(xiǎn)，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)性決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程。由于企業(yè)內(nèi)外環(huán)境不斷變化，因此，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的實(shí)施過(guò)程中，應(yīng)該根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的變化，及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案，對(duì)偏離財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的行為進(jìn)行修正。

籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

一是償債風(fēng)險(xiǎn)。由于借入資金嚴(yán)格規(guī)定了借款方式、還款期限和還款金額，如果企業(yè)負(fù)債較多，而經(jīng)營(yíng)管理和現(xiàn)金管理不善，可能導(dǎo)致企業(yè)不能按期還本付息，就會(huì)產(chǎn)生償債風(fēng)險(xiǎn)。償債風(fēng)險(xiǎn)如不能通過(guò)財(cái)務(wù)重整等方式及時(shí)加以化解，則可能進(jìn)一步導(dǎo)致破產(chǎn)清算的風(fēng)險(xiǎn)。

二是收益變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于資金使用效益的不確定性（即投資風(fēng)險(xiǎn)的存在），這種不確定性會(huì)通過(guò)負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿作用產(chǎn)生放大效應(yīng)。在資本結(jié)構(gòu)一定的條件下，企業(yè)從息稅前利潤(rùn)中支付的債務(wù)利息是相對(duì)固定的，當(dāng)息稅前利潤(rùn)增多時(shí)，每一元息稅前利潤(rùn)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)利息就會(huì)相應(yīng)地降低，從而給企業(yè)所有者帶來(lái)額外的收益，即財(cái)務(wù)杠桿利益。相反，當(dāng)稅前利潤(rùn)下降時(shí)，會(huì)給所有者收益造成更大的損失。

評(píng)估籌資風(fēng)險(xiǎn)

第一，流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。它反映企業(yè)可用在短期內(nèi)能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。

第二，速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失等之后的余額。速動(dòng)比率較之流動(dòng)比率更加準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短期負(fù)債的能力。

第三，已獲利息倍數(shù)，是指企業(yè)一定時(shí)期息稅前利潤(rùn)與利息支出的比率，反映了獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保證程度。

第四，資產(chǎn)負(fù)債比率，又稱負(fù)債比率，指企業(yè)負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額的比率。它表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。

第五，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，是普通股每股利潤(rùn)的變動(dòng)率相當(dāng)于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率的倍數(shù)。影響財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的因素包括息稅前利潤(rùn)、資金規(guī)模、資金結(jié)構(gòu)、固定財(cái)務(wù)費(fèi)用水平等多種因素。在其他因素一定的情況下，固定財(cái)務(wù)費(fèi)用越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。

防范與控制籌資風(fēng)險(xiǎn)

第一，提高資金的使用效益。這是防范和控制籌資風(fēng)險(xiǎn)的根本，因?yàn)槠髽I(yè)還本付息的資金最終來(lái)源于企業(yè)的收益。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善，長(zhǎng)期虧損，即使現(xiàn)金管理十分有效，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)不能按期支付債務(wù)本息的壓力。

第二，適度負(fù)債，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。負(fù)債經(jīng)營(yíng)猶如一把雙刃劍，在給企業(yè)帶來(lái)更高收益的同時(shí)，也可能帶來(lái)較大的籌資風(fēng)險(xiǎn)損失，所以企業(yè)一定要做到適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)。確定適度負(fù)債的“度”，是比較復(fù)雜和困難的。從理論上講，可以借助最佳資本結(jié)構(gòu)理論來(lái)確定，即滿足綜合資本成本最低和企業(yè)價(jià)值最大化的籌資額。在實(shí)際工作中，“度”的選擇要與企業(yè)的具體情況相適應(yīng)。對(duì)一些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)好、資金周轉(zhuǎn)快的企業(yè)，負(fù)債比率可以適

當(dāng)高些；對(duì)于經(jīng)營(yíng)不理想、資金周轉(zhuǎn)緩慢的企業(yè)，其負(fù)債比率應(yīng)適當(dāng)?shù)托５谌?，合理搭配流?dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的搭配比例應(yīng)與企業(yè)資金占用狀況相適應(yīng)。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)的購(gòu)置大部分應(yīng)由流動(dòng)負(fù)債籌集，小部分由長(zhǎng)期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)應(yīng)由長(zhǎng)期自有資金和大部分長(zhǎng)期負(fù)債籌集。這種合理搭配的穩(wěn)健的負(fù)債策略。對(duì)于籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制是非常必要的。

投資風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)取得資金后，進(jìn)行投資的類型有兩種：項(xiàng)目投資和證券投資。無(wú)論項(xiàng)目投資還是證券投資，都不能保證一定達(dá)到預(yù)期收益，這種投入資金的實(shí)際使用效果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性就是投資風(fēng)險(xiǎn)。與項(xiàng)目投資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面的問(wèn)題所導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，與證券投資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)則是證券投資收益的不確定性。

1、評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)

第一，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)，是指息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率相當(dāng)于產(chǎn)銷量變動(dòng)率的倍數(shù)。它反映了項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的大小。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，投資項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，越小。

第二，投資收益率方差，是指各種可能出現(xiàn)情況下的投資收益率與期望投資收益率的平方差。該指標(biāo)通常用來(lái)評(píng)估證券投資風(fēng)險(xiǎn)的大小。如果投資收益率隨著時(shí)間的推移而發(fā)生變化，應(yīng)計(jì)算不同時(shí)期的投資收益率的綜合方差。投資收益率的方差和綜合方差越大，說(shuō)明該證券的風(fēng)險(xiǎn)越大。

2、防范與控制投資風(fēng)險(xiǎn)

第一，加強(qiáng)投資方案的可行性研究。企業(yè)如果能夠在投資之前對(duì)未來(lái)收益情況進(jìn)行合理預(yù)測(cè)，將風(fēng)險(xiǎn)高而收益低的方案排除在外，只將資金投

向那些切實(shí)可行的方案，就會(huì)對(duì)防范與控制投資風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的作用。第二，運(yùn)用投資組合理論，合理進(jìn)行投資組合。根據(jù)投資組合理論，在其他條件不變的情況下，不同投資項(xiàng)目收益率的相關(guān)系數(shù)越小，投資組合降低總體投資風(fēng)險(xiǎn)的能力越大。因此，為達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的，在進(jìn)行投資決策時(shí)要注意分析投資項(xiàng)目之間的相關(guān)性。企業(yè)進(jìn)行證券投資時(shí)，可購(gòu)買不同行業(yè)的證券以降低相關(guān)系數(shù)；如果購(gòu)買同一行業(yè)內(nèi)的證券，應(yīng)盡量避免全部購(gòu)買同一家公司的證券。企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資時(shí)，在突出主業(yè)的情況下，也應(yīng)注意多種經(jīng)營(yíng)，使多種產(chǎn)業(yè)和多種產(chǎn)品在利潤(rùn)和時(shí)間上相互補(bǔ)充，以最大限度地分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

資金回收風(fēng)險(xiǎn)管理

1、識(shí)別資金回收風(fēng)險(xiǎn)

資金回收風(fēng)險(xiǎn)主要是指應(yīng)收賬款的回收在時(shí)間上和金額上的不確定所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。一是時(shí)間上的不確定性，表現(xiàn)為拖欠風(fēng)險(xiǎn)，即客戶超過(guò)規(guī)定的信用期限付款的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)的一般過(guò)程是：貨幣資金一生產(chǎn)資金一結(jié)算資金一貨幣資金。應(yīng)收賬款的拖欠風(fēng)險(xiǎn)使上述資金循環(huán)的第三個(gè)鏈條發(fā)生中斷，造成企業(yè)結(jié)算資金不能及時(shí)回收和再生產(chǎn)資金相對(duì)不足。二是金額上的不確定性，是指應(yīng)收賬款無(wú)法收回，形成壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。顯而易見(jiàn)，如果應(yīng)收賬款無(wú)法收回而成為壞賬，必然對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量產(chǎn)生直接的損失。此外，由于這部分壞賬的已納稅款也不能退回，從而使企業(yè)蒙受更大的損失。

2、評(píng)估資金回收風(fēng)險(xiǎn)

第一，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，是一定時(shí)期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額與平均應(yīng)收賬款余額的比率，反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。第二，應(yīng)收賬款回收期，反映企業(yè)收回應(yīng)收賬款所需的平均時(shí)間。應(yīng)收賬款回收期長(zhǎng)，則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低，說(shuō)明資金回收較慢，資金回收風(fēng)險(xiǎn)較高；反之，較低。

第三，壞賬損失率，為本期發(fā)生的壞賬損失占本期到期的全部應(yīng)收賬款的百分比。第四，應(yīng)收賬款收現(xiàn)率，為本期有效收回的應(yīng)收賬款占本期

到期的全部應(yīng)收賬款的百分比。一般來(lái)說(shuō)，壞賬損失率越大，應(yīng)收賬款收現(xiàn)率越小，說(shuō)明企業(yè)承受的資金回收風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，越小。

3、防范與控制資金回收風(fēng)險(xiǎn)

第一，選擇合理的銷售方式和結(jié)算方式。對(duì)于財(cái)務(wù)狀況和資信狀況好的客戶，采取賒銷的方式，并將累計(jì)賒銷金額控制在信用額度之內(nèi)，結(jié)算時(shí)相應(yīng)采取分期收款、商業(yè)匯票等風(fēng)險(xiǎn)較小的結(jié)算方式。對(duì)于那些信用狀況不好、償債能力差的客戶則宜盡可能采取現(xiàn)銷方式，相應(yīng)采取匯兌、支票等結(jié)算方式。

第二，制定合理的收賬政策，及時(shí)催收貨款。對(duì)逾期未結(jié)清欠款的賒銷客戶，企業(yè)應(yīng)組織人員加緊催收。同時(shí)應(yīng)分清主次，按照應(yīng)收賬款逾期的不同時(shí)間和具體情況，采取靈活的政策。

第三，建立壞賬準(zhǔn)備金制度。企業(yè)應(yīng)依據(jù)謹(jǐn)慎性原則，對(duì)于可能發(fā)生的壞賬損失，在其發(fā)生之前提取壞賬準(zhǔn)備金，以減少本期虛增的利潤(rùn)，防范資金回收風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不利影響。

收益分配風(fēng)險(xiǎn)管理

收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，是指企業(yè)將實(shí)現(xiàn)的凈收益按照法律規(guī)定的順序，分別用于彌補(bǔ)虧損、擴(kuò)大積累、完善職工集體福利設(shè)施和對(duì)投資者進(jìn)行分配。

1、識(shí)別收益分配風(fēng)險(xiǎn)

分配給投資者的盈余與留在企業(yè)的保留盈余，存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。如果企業(yè)脫離實(shí)際一味追求給投資者高額的回報(bào)，必然造成企業(yè)的保留盈余不足，給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)不利影響，同時(shí)也會(huì)影響債權(quán)人的利益。相反，如果企業(yè)為減少外部融資需求而減少對(duì)投資者的分配，又會(huì)挫傷投資者的積極性，影響企業(yè)的聲譽(yù)和價(jià)值。因此，收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在分配收益的方式、時(shí)間和金額上的不同權(quán)衡和取舍，從而給企業(yè)的價(jià)值帶來(lái)的不確定性。

2、防范與控制收益分配風(fēng)險(xiǎn)

第一，制定合理的收益分配政策。一般來(lái)說(shuō)，公司的收益分配政策取決于公司的實(shí)際盈利情況。以股份有限公司為例，如果公司的盈余是穩(wěn)定的，則可以發(fā)放較高的股利，否則，只能發(fā)放較低股利。這時(shí)的股利政策可以減少因盈余下降而造成的股利無(wú)法支付、股價(jià)急劇下降的風(fēng)險(xiǎn)，還可以將更多的盈余轉(zhuǎn)化為投資，以提高權(quán)益資本在公司資本中的比例，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，樹(shù)立企業(yè)良好形象，塑造投資者信心。收益分配政策不當(dāng)或者收益分配政策頻繁變動(dòng)都可能對(duì)企業(yè)造成不利影響。此時(shí)，企業(yè)應(yīng)積極采取措施，向投資者傳達(dá)正面有利的信息。尤其值得注意的是，企業(yè)不能為

了重塑投資者的信心而披露虛假信息，否則，不僅不利于企業(yè)價(jià)值的提升，反而會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)要正常的運(yùn)作，防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)管理的重要任務(wù)。企業(yè)在籌資、投資、資金回收、收益分配等四個(gè)方面實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、防范和控制等風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，有效實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的最大化，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)。

管理措施

一、提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理適應(yīng)能力和應(yīng)變能力

建立并不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，即應(yīng)制定財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。面對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，提高財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)對(duì)環(huán)境變化的適應(yīng)能力。

二、提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)應(yīng)通過(guò)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)策略來(lái)解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。基于目前財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄的現(xiàn)實(shí)情況，企業(yè)高層管理人員應(yīng)定期對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)，積極向風(fēng)險(xiǎn)管理較好的企業(yè)學(xué)習(xí)，努力提高財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并能夠貫徹于整個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的始終。

三、提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平

財(cái)務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策會(huì)使決策失誤的可能性大大增加。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在決策過(guò)程中應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對(duì)各種可行方案決策，切忌主觀臆斷。如在對(duì)固定資產(chǎn)投資的決策中，應(yīng)采用科學(xué)的方法，計(jì)算各種投資方案的投資回收期、投資報(bào)酬率、凈現(xiàn)值及內(nèi)含報(bào)酬率等指標(biāo)，并對(duì)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，在考慮其他因素的基礎(chǔ)上選擇最佳的投資方案。這樣可以使產(chǎn)生失誤的可能性大大降低，從而可以避免因決策失誤所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、科學(xué)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1、堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基金即在損失發(fā)生前以預(yù)提方式或其他形式建立一項(xiàng)專門用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的基金。企業(yè)可以按一定標(biāo)準(zhǔn)提取壞賬準(zhǔn)備金，這是彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的一種有效方法。在損失發(fā)生后，從已經(jīng)建立了風(fēng)險(xiǎn)基金的項(xiàng)目中列支，或分批進(jìn)入經(jīng)營(yíng)成本，盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)正?；顒?dòng)的干擾。

2、建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對(duì)資產(chǎn)管理比率進(jìn)行考核，同時(shí)加強(qiáng)流動(dòng)資金的投放和管理，提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)

而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。另外，還要盤(pán)活存量資產(chǎn)，加快閑置設(shè)備的處理，將收回的資金償還債務(wù)。

第三篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的

我國(guó)企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無(wú)法得到保證。

具體表現(xiàn)在對(duì)外部環(huán)境的不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見(jiàn)，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)取得資金后進(jìn)行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目，二是投資證券市場(chǎng)，三是投資商貿(mào)活動(dòng)。然而，投資項(xiàng)目并不都能產(chǎn)生預(yù)期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性。如出現(xiàn)投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，無(wú)法取得收益；或雖投產(chǎn)但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降；或雖沒(méi)有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤(rùn)率低于銀行同期存款利率；或利潤(rùn)率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤(rùn)率水平。

在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資以獲取超額利潤(rùn)，又要克服盲目樂(lè)觀和冒險(xiǎn)主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在決策中要追求收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風(fēng)險(xiǎn)中間體現(xiàn)穩(wěn)健性原則的平衡器作用。

收益分配是企業(yè)一次財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息。留存收益是擴(kuò)大規(guī)模來(lái)源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，兩者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴(kuò)張速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤(rùn)應(yīng)大部分留用。但如果利潤(rùn)率很高，而股息分配低于一定水平，就可能影響企業(yè)股票價(jià)格，由此形成企業(yè)收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。

第四篇：如何進(jìn)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理

企業(yè)應(yīng)如何進(jìn)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理

隨著進(jìn)入信息社會(huì)后技術(shù)革新速度的加快，競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越“白熱化”，尤其是在全球化大背景下，人們往往以為對(duì)企業(yè)的威脅來(lái)自外部環(huán)境，而事實(shí)上，企業(yè)成功的最大威脅卻往往在于戰(zhàn)略問(wèn)題。而在整個(gè)企業(yè)戰(zhàn)略系統(tǒng)中財(cái)務(wù)戰(zhàn)略又居于核心地位。

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)容包含投資戰(zhàn)略、融資戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)管理。

一．投資戰(zhàn)略：

投資方向、投資優(yōu)先方向、其他相關(guān)多元化領(lǐng)域中的潛在市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

二．融資戰(zhàn)略

1．證券融資：通過(guò)上市籌集項(xiàng)目發(fā)展資金，上市后爭(zhēng)取配股、增發(fā)等形式進(jìn)一步籌集未來(lái)項(xiàng)目發(fā)展資金。

2．國(guó)際融資：一是與國(guó)際大公司開(kāi)展合作項(xiàng)目，借助外企的資金拓展市場(chǎng)；二是尋找國(guó)外上市的時(shí)機(jī)，打開(kāi)國(guó)際融資渠道。

3．自我積累融資：要不斷提高企業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)效益，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，保持良好的企業(yè)自我積累能力。

4．信貸融資：合理使用商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的各種信貸資金。

三．財(cái)務(wù)管理

1．聰明財(cái)務(wù)：某公司處于相對(duì)成熟、競(jìng)爭(zhēng)異常激勵(lì)的行業(yè)中，要求財(cái)務(wù)工作要精打巧算，用好、用活每一分錢，爭(zhēng)取最小的投入獲取最大的產(chǎn)出，以低成本支持產(chǎn)品在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，以高效益保持企業(yè)活力。

2．穩(wěn)妥財(cái)務(wù)：繼續(xù)堅(jiān)持保守的財(cái)務(wù)政策，努力使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低到最低水平。做好項(xiàng)目可行性分析，實(shí)事求是，嚴(yán)格把關(guān)。絕不以追求短期的經(jīng)濟(jì)利益而犧牲長(zhǎng)期利益。尤其要做好現(xiàn)金流的管理，任何時(shí)候都有足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)備。

3．戰(zhàn)略財(cái)務(wù)：要從戰(zhàn)略高度開(kāi)展財(cái)務(wù)管理工作，使財(cái)務(wù)分析成為企業(yè)戰(zhàn)略管理重要內(nèi)容和重要手段，財(cái)務(wù)分析要為企業(yè)戰(zhàn)略決策提供有分量的判斷依據(jù)。導(dǎo)入戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析體系，定期和不定期進(jìn)行戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析，及時(shí)向公司高級(jí)管理層報(bào)告分析結(jié)果。

由Mark和 Andrew Palmer兄弟創(chuàng)建的Palmer公司是教會(huì)蠟燭供應(yīng)商。它享有以50幾個(gè)教會(huì)吉祥物為模本制造蠟燭的權(quán)力。他們和很多亞洲生產(chǎn)商建立合作關(guān)系，后者以極低的價(jià)格為其生產(chǎn)蠟燭并運(yùn)往美國(guó)。第一年這家公司的銷售額就達(dá)到了50,000美元。

然而Palmer兄弟并沒(méi)有深入規(guī)劃過(guò)未來(lái)。他們只是想讓公司上市，向公眾發(fā)行股票，最終抽身而出，坐享

其成。但是，遲早他們都不得不面對(duì)諸如融資（公司的生存可能將會(huì)依賴于其融得足夠多的資金支持組織成長(zhǎng)或戰(zhàn)略并購(gòu)的能力）和環(huán)境因素（兄弟倆必須認(rèn)識(shí)到他們可能被任何一個(gè)擁有廣泛分銷能力的大公司擊?。┑仍S多問(wèn)題。

一個(gè)恰到好處的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略能夠幫助像Palmer兄弟之類的企業(yè)主有效地處理這些問(wèn)題。

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略因企業(yè)規(guī)模而不同

發(fā)展財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的辦法不只一個(gè)，它們隨著企業(yè)的成長(zhǎng)而變化，更復(fù)雜的是對(duì)于大、中、小或剛建立的企業(yè)，戰(zhàn)略也要有所差別，這一差別取決于管理的民主度和企業(yè)的成熟水平。

對(duì)于小型企業(yè)及初創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在這類組織中，所有者身兼數(shù)職，既要管理運(yùn)作、財(cái)務(wù)和銷售又要管理人力和營(yíng)銷。員工很少，所有者往往依賴直覺(jué)進(jìn)行決策。由于合理的決策需要多方位的考慮，因此專業(yè)財(cái)務(wù)知識(shí)的缺乏可能會(huì)置企業(yè)于危險(xiǎn)境地。

中型企業(yè)比上述企業(yè)相對(duì)穩(wěn)定些，但由于財(cái)務(wù)人員是專門從事財(cái)務(wù)工作的，因此在財(cái)務(wù)領(lǐng)域中他們只是擅長(zhǎng)統(tǒng)計(jì)歷史數(shù)據(jù)卻不敏于前瞻。

對(duì)于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，這類組織擁有豐富的資源致力于財(cái)務(wù)領(lǐng)域。在經(jīng)驗(yàn)資深管理者的領(lǐng)導(dǎo)下，組織擁有人力和經(jīng)驗(yàn)處理關(guān)鍵問(wèn)題。同時(shí)設(shè)置專門資金用于制定財(cái)務(wù)政策、發(fā)展財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，以促進(jìn)公司繁榮，最終提升股東價(jià)值。

因此財(cái)務(wù)職能需要和組織一同發(fā)展。企業(yè)是處于動(dòng)態(tài)發(fā)展中的，財(cái)務(wù)職能必須靈活多變以迅速準(zhǔn)確地應(yīng)對(duì)環(huán)境因素。持續(xù)不斷的更新、重審和評(píng)估財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是控制這一革新的有效之舉。

構(gòu)建財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的五層次方法

不考慮規(guī)模的話，企業(yè)必須采用多層次多角度的方法精心構(gòu)建財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。這個(gè)方法放在一個(gè)金字塔狀的圖表中很容易理解。底層是公司架構(gòu)和企業(yè)計(jì)劃相關(guān)的基本事項(xiàng)，越往塔尖則創(chuàng)新越靈活。這個(gè)多層次模型服務(wù)于兩個(gè)目的：一是作為財(cái)務(wù)職能的藍(lán)圖；二是作為發(fā)展和維護(hù)公司總體戰(zhàn)略的參考。這個(gè)模型共有五個(gè)層次，每層都有不同的考慮：第一層是關(guān)于生命周期；第二層是關(guān)于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)用戶；第三層是基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)；第四層是資產(chǎn)負(fù)債表；第五層是損益表。第一層：配合企業(yè)發(fā)展周期。在第一層中，為了更直觀地了解生命周期，無(wú)論和未來(lái)情況差距多大，我們都可以先假想企業(yè)的退出及所有導(dǎo)致這一結(jié)果的因素（譬如：股權(quán)投資、企業(yè)轉(zhuǎn)售、終期清算等）。退出戰(zhàn)略是企業(yè)生命周期之止。一個(gè)好的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略能將當(dāng)前的運(yùn)作、將來(lái)退出的方式和兩者之間的轉(zhuǎn)折點(diǎn)聯(lián)系起來(lái)。

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者還必須通過(guò)回答以下幾個(gè)問(wèn)題來(lái)對(duì)生命周期進(jìn)行定期重審：連續(xù)性方案到位嗎？擴(kuò)張是計(jì)劃性的嗎？是通過(guò)內(nèi)部成長(zhǎng)還是通過(guò)外部并購(gòu)進(jìn)行的？需要多少資金支持？哪一種融資渠道更好？債務(wù)負(fù)擔(dān)有多重？是否需要企業(yè)在其他產(chǎn)品和市場(chǎng)上重新尋求定位？等等。這樣做的根本目的是建立對(duì)上述這些意義重大事件的嚴(yán)格時(shí)序表。

第二層：及時(shí)傳遞財(cái)務(wù)信息。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者必須明確財(cái)務(wù)結(jié)果傳達(dá)的對(duì)象是數(shù)據(jù)用戶，數(shù)據(jù)用戶群是會(huì)隨著

公司的發(fā)展或是接受第三方投資而擴(kuò)大。能否及時(shí)提供用戶所需的數(shù)據(jù)決定企業(yè)的成敗得失。財(cái)務(wù)功能必須認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，做到平衡始終，以傳遞準(zhǔn)確、及時(shí)的信息來(lái)滿足用戶需要。

第三層：界定財(cái)務(wù)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)必須支持決策（對(duì)內(nèi)部數(shù)據(jù)用戶而言）和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)查（對(duì)外部數(shù)據(jù)用戶而言）。財(cái)務(wù)基本結(jié)構(gòu)也會(huì)隨著企業(yè)一同發(fā)展。

第五篇：工程財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理

1.基建基改：

2.工程項(xiàng)目特點(diǎn)及對(duì)工程項(xiàng)目融資的影響：

特點(diǎn)：1唯一性，2一次性，3整體性，4固定性，5建筑產(chǎn)品生產(chǎn)的流動(dòng)性和分散性，6許多因素帶有不確定性

3.工程項(xiàng)目管理類型：1業(yè)主方的項(xiàng)目管理，2工程建設(shè)總承包方的項(xiàng)目管理，3設(shè)計(jì)方的項(xiàng)目管理，4施工方的項(xiàng)目管理

4.工程財(cái)務(wù)資金往來(lái)類型：1與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，2與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，3與稅務(wù)部門之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，4與被投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，5與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，6企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，7與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

5.工程財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容：1籌資管理，2投資管理，3資金耗費(fèi)管理，4收益及股利分配管理

6.工程財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：1利潤(rùn)最大化目標(biāo)，2企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)。

7.什么是工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（兩種口徑）廣義的風(fēng)險(xiǎn)概念是指在特定的環(huán)境條件和時(shí)期，某一事件產(chǎn)生的實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果之間的差異程度。因此，對(duì)于某項(xiàng)財(cái)務(wù)管理項(xiàng)目來(lái)講，其風(fēng)險(xiǎn)可定義為它實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量偏離其預(yù)期現(xiàn)金流量的偏差程度，這種偏差程度越大，該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

8.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)定義，分析工程建設(shè)為什么有風(fēng)險(xiǎn)（大小口徑)

在工程建設(shè)中，由于建設(shè)周期一般較長(zhǎng)，在此期間技術(shù)水平、勞動(dòng)力及材料價(jià)格以及工程建設(shè)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及自然地理環(huán)境等都具有不確定性，工程建設(shè)的經(jīng)濟(jì)效果存在著不確定因素，不可能十分精確地估算工程建設(shè)的收

益，因此，工程建設(shè)是具有風(fēng)險(xiǎn)的。

9.工程項(xiàng)目自己規(guī)劃和內(nèi)容結(jié)構(gòu)： 資金規(guī)劃包括資金來(lái)源、資金結(jié)構(gòu)、資金平衡與債務(wù)償還

資金規(guī)劃——（資金來(lái)源、資金結(jié)構(gòu)、資金平衡、債務(wù)償還）

10.施工企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)： 1支付動(dòng)機(jī)支付動(dòng)機(jī)又稱為交易動(dòng)機(jī)，是指企業(yè)為滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的各種支付需要而持有現(xiàn)金。

2預(yù)防動(dòng)機(jī)預(yù)防動(dòng)機(jī)是指企業(yè)保持一定的現(xiàn)金余額以應(yīng)付意外的現(xiàn)金需求，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中正?，F(xiàn)金需要可通過(guò)資金預(yù)測(cè)和計(jì)劃來(lái)估算，但許多意外事件的發(fā)生將會(huì)影響和改變企業(yè)的正?，F(xiàn)金需要量。

3投機(jī)動(dòng)機(jī)企業(yè)持有現(xiàn)金的另一個(gè)可能動(dòng)機(jī)是投機(jī)，即通過(guò)在證券、外匯、期貨或原材料市場(chǎng)上的投機(jī)買賣來(lái)獲取投機(jī)收益。

11.施工企業(yè)現(xiàn)金的成本：1現(xiàn)金持有成本，2現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本，3現(xiàn)金的短缺成本

12.工程建設(shè)形成的應(yīng)收賬款的作用：應(yīng)收賬款是企業(yè)因賒銷而產(chǎn)生的一項(xiàng)短期債券，是企業(yè)向客戶提供的一種商業(yè)信用。與現(xiàn)銷相比，賒銷有利于客戶提高其資金利用效率，促進(jìn)銷貨企業(yè)的產(chǎn)品銷售，擴(kuò)大其市場(chǎng)份額。同時(shí)也有助于減少銷貨企業(yè)的存貨，降低其存貨成本。

13.如何進(jìn)行信用分析：1信息渠道，主要信息渠道有三條，一是通過(guò)對(duì)客戶的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，特別是對(duì)與客戶有經(jīng)濟(jì)往來(lái)的其他企業(yè)或機(jī)構(gòu)的調(diào)查和訪問(wèn)，了解客戶的信用狀況；二是借助一些信用分析機(jī)構(gòu)的分析；三是在合法和得到許可的情況下，從客戶的開(kāi)戶銀行了解有關(guān)資料。2，5C分析信用分析大多從五

個(gè)方面入手，即考慮客戶的品德、能力、資本、擔(dān)保性和抗干擾狀態(tài)。3財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析的主要手段是通過(guò)各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率對(duì)客戶的償還能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力等進(jìn)行分析，進(jìn)而對(duì)其信用狀況得出一個(gè)總體評(píng)價(jià)。除財(cái)務(wù)比率分析外，還可以對(duì)客戶的一些特殊財(cái)務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行分析。4信用評(píng)分 信用評(píng)分是對(duì)分析對(duì)象的有關(guān)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)和其他信用指標(biāo)賦予一定的系數(shù)后求和，以此作為分析對(duì)象的信用分?jǐn)?shù)，即Y—信用分析對(duì)象的信用分?jǐn)?shù)；αi—第i個(gè)信用分析指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)；Xi—第i個(gè)信用分析指標(biāo)的數(shù)值。

14.存貨分類、功能、成本（把握工程管理特點(diǎn))

存貨分類：1主要材料，用于工程和產(chǎn)品并構(gòu)成工程或產(chǎn)品實(shí)體的材料。2結(jié)構(gòu)件，是指經(jīng)過(guò)吊裝、拼砌和安裝而構(gòu)成房屋建筑物實(shí)體的各種金屬、鋼筋混凝土、混凝土和土質(zhì)的結(jié)構(gòu)件。3機(jī)械配件，是指施工機(jī)械、生產(chǎn)設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備等各種機(jī)械設(shè)備替換、維修使用的各種零件、配件以及為機(jī)械設(shè)備準(zhǔn)備的備品、備件。

存貨功能：1防止停工待料，2適應(yīng)市場(chǎng)變化，3降低進(jìn)貨成本

存貨成本：1訂貨成本，2儲(chǔ)存成本，3缺貨成本，4采購(gòu)成本

15.什么是固定資產(chǎn)，為什么固定資產(chǎn)投資與工程項(xiàng)目建設(shè)密切相關(guān) 固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用年限超過(guò)一年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在2000元以上，并且使用年限超過(guò)兩年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。

固定資產(chǎn)在一定程度上反映企業(yè)在一定時(shí)期生產(chǎn)規(guī)模的大小和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)技術(shù)水平的高低，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)能力和獲利能力起著重要的作用。加強(qiáng)固定資產(chǎn)的管理，有助于提高固定資產(chǎn)的使用效率，提高固定資產(chǎn)的收益水平，從而提高整個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)具有非常重要的意義。

16.固定資產(chǎn)投資特點(diǎn)：1固定資產(chǎn)的投資的數(shù)額大，回收時(shí)間長(zhǎng)。2固定資產(chǎn)投資變現(xiàn)能力差，3固定資產(chǎn)投資的次數(shù)較少，4固定資產(chǎn)投資的實(shí)物更新與價(jià)值補(bǔ)償相分離，5固定資產(chǎn)占用的資金量相對(duì)穩(wěn)定。

17.什么是場(chǎng)地使用權(quán)，及其無(wú)形資產(chǎn)的特征

場(chǎng)地使用權(quán)是指根據(jù)我國(guó)有關(guān)法規(guī)和合同所獲得的使用一定土地的權(quán)利。在我國(guó)土地歸國(guó)家所有，出資方不能使用土地進(jìn)行投資，只能使用土地所有權(quán)進(jìn)行投資，企業(yè)對(duì)土地只有使用權(quán)而沒(méi)有所有權(quán)。

企業(yè)通過(guò)行政劃分方式取得的土地使用權(quán)，不能作為無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行管理。

18.工程項(xiàng)目融資的種類：1按所融資金的性質(zhì)分類，（1）權(quán)益資金，（2）負(fù)債資金。2按是否通過(guò)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類，（1）直接融資，（2）間接融資。3按照所融通資金的期限，（1）長(zhǎng)期資金，（2）短期資金

19.工程項(xiàng)目融資的渠道與方式 渠道：1政府資金，2銀行等金融機(jī)構(gòu)資金，3非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金，4民間資金，5項(xiàng)目公司內(nèi)部形成資金 方式：1發(fā)行股票，2吸收直接投資，3銀行借款，4商業(yè)信用，5發(fā)行債券，6租賃，7工程項(xiàng)目公司內(nèi)部積累

20.什么是項(xiàng)目資本金

現(xiàn)代企業(yè)的資金來(lái)源分為兩大部分：權(quán)益資金和債務(wù)資金。以權(quán)益方式投資于公司的資金，投資方可稱為公司的產(chǎn)權(quán)人；以債務(wù)方式投資的資金，投入方智能稱為公司的債權(quán)人。

21.什么是商業(yè)信用

商業(yè)信用是企業(yè)或項(xiàng)目主體商品交換中自然形成的，也成為自發(fā)性融資。具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)和預(yù)付賬款等。

22.項(xiàng)目融資與傳統(tǒng)貸款的區(qū)別 1貸款對(duì)象不同，2還款來(lái)源不同，3貸款擔(dān)保安排不同，4融資成本較高，5風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不同

23.什么是BOT，其關(guān)鍵特征是什么 BOT形式，即建設(shè)、經(jīng)營(yíng)和轉(zhuǎn)讓。由項(xiàng)目發(fā)起人從一個(gè)國(guó)家的政府獲得基礎(chǔ)建設(shè)的特許權(quán)，然后由其組建項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資、設(shè)計(jì)、建造和運(yùn)營(yíng)。在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期回收成本，獲得利潤(rùn)，最終講項(xiàng)目移交給政府部門。

24.什么是資本預(yù)算：資本預(yù)算是指企業(yè)為了今后更好地發(fā)展，獲取更大的報(bào)酬而做出的資本支出計(jì)劃，一般分為固定資產(chǎn)投資和金融性資產(chǎn)投資兩大類。

25.資本預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成：按資本預(yù)算的三種不同層次，投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可以分為項(xiàng)目總風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目組合風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

26.施工企業(yè)項(xiàng)目成本管理與所在企業(yè)成本管理的區(qū)別：1管理對(duì)象不同，2管理任務(wù)不同，3管理方式不同，4管理責(zé)任不同

27.風(fēng)險(xiǎn)管理與項(xiàng)目管理的關(guān)系：（1）從項(xiàng)目的時(shí)間、質(zhì)量和成本目標(biāo)來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)管理與項(xiàng)目管理的目標(biāo)是一致的，即通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)降低項(xiàng)目進(jìn)度、質(zhì)量和成本方面的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目管理目標(biāo)。（2）從項(xiàng)目范圍管理來(lái)看，項(xiàng)目范圍管理的主要內(nèi)容包括界定項(xiàng)目范圍和對(duì)項(xiàng)目范圍變動(dòng)的控制。通過(guò)界定項(xiàng)目范圍，可以明確項(xiàng)目的范圍，將項(xiàng)目的任務(wù)細(xì)分為更具體、更便于管理的部分，避免遺漏而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中，各種變更是不可避免的，變更會(huì)帶來(lái)某些新的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)管理可以通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析來(lái)評(píng)價(jià)這些不確定性，從而向項(xiàng)目范圍管理提出任務(wù)。（3）從項(xiàng)目計(jì)劃的智能來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)管理為項(xiàng)目計(jì)劃的制定提供了依據(jù)。

28.什么是工程項(xiàng)目保險(xiǎn)

工程項(xiàng)目保險(xiǎn)是指業(yè)主或承包商向?qū)ｉT保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納一定的保險(xiǎn)費(fèi)，由保險(xiǎn)公司監(jiān)理保險(xiǎn)基金，一旦發(fā)生所擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)事故造成財(cái)產(chǎn)或人身傷亡，即由保險(xiǎn)公司用保險(xiǎn)基金予以補(bǔ)償?shù)囊环N制度。它實(shí)質(zhì)上是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，即業(yè)主或承包商通過(guò)投保，講原應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)。