第一篇：并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理辦法

并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理辦法（試行）

目錄

第一章

總

則

第二章

合作對(duì)象和基本條件

第三章

職責(zé)分工

第四章

業(yè)務(wù)流程

第五章

貸后管理

第六章

戰(zhàn)略合作伙伴

第七章

附

則

第一章

總

則

第一條

為規(guī)范銀行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)行為，提高并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力，增強(qiáng)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，促進(jìn)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)、穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《上市公司收購(gòu)管理辦法》、《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等法律法規(guī)及銀行相關(guān)規(guī)章制度，特制定本辦法。

第二條

本辦法所稱并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。并購(gòu)可由并購(gòu)方通過其專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司（以下稱“子公司”）進(jìn)行。

第三條 本辦法所稱并購(gòu)貸款，是指銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款。

第四條 銀行開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)遵循“依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)”的原則。

第五條 銀行開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見：

（一）要在滿足市場(chǎng)需求和控制風(fēng)險(xiǎn)之間取得平衡，既要體現(xiàn)以信貸手段支持戰(zhàn)略性并購(gòu)，支持企業(yè)通過并購(gòu)提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力，推動(dòng)行業(yè)重組的政策導(dǎo)向，又要有利于銀行科學(xué)有效地控制并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（二）引導(dǎo)信貸資金合理進(jìn)入并購(gòu)市場(chǎng)，支持有實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)市場(chǎng)前景好、有助于形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)的兼并重組，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的集中化、大型化、基地化。

（三）重點(diǎn)支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，屬于國(guó)家及我行信貸政策重點(diǎn)支持的行業(yè)。

（四）鑒于并購(gòu)貸款復(fù)雜程度較高，風(fēng)險(xiǎn)因素和不確定因素高于其它一般貸款業(yè)務(wù)，我行應(yīng)謹(jǐn)慎開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，采取有效地措施來控制、防范并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

第六條 銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的總體控制指標(biāo)及措施：

（一）全部并購(gòu)貸款余額占同期銀行核心資本凈額的比例不超過50%。

（二）對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期銀行核心資本凈額的比例不超過5%。

（三）對(duì)納入集團(tuán)管理的同一集團(tuán)下的全部并購(gòu)貸款余額占同期銀行核心資本凈額的比例不超過10%。

（四）并購(gòu)方并購(gòu)資金的來源中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)高于50%，并購(gòu)貸款期限一般不超過五年。

（五）銀行將在管理信息系統(tǒng)單設(shè)并購(gòu)貸款科目，確保能夠有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的有關(guān)情況。

第二章

合作對(duì)象和基本條件

第七條

并購(gòu)方企業(yè)應(yīng)具備下列條件：

（一）在銀行開立人民幣基本存款賬戶或一般存款賬戶，并與銀行建立良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系；

（二）銀行信用評(píng)級(jí)A（含）級(jí)以上；

（三）符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策和銀行信貸政策；

（四）所處行業(yè)穩(wěn)定，在所屬行業(yè)或區(qū)域內(nèi)具備較強(qiáng)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力，行業(yè)發(fā)展前景較好；

（五）具備完成并購(gòu)交易的主體資格；

（六）財(cái)務(wù)運(yùn)作穩(wěn)健，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，具備完成并購(gòu)的財(cái)務(wù)實(shí)力；

（七）依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，有健全的經(jīng)營(yíng)管理體系，效益良好；

（八）無不良商業(yè)信用記錄；

（九）在金融機(jī)構(gòu)無不良信用記錄；

（十）法人代表或主要經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)管理能力突出，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)運(yùn)作能力和創(chuàng)新精神。

（十一）并購(gòu)方企業(yè)自籌資金應(yīng)足額到位，其資金來源符合我行對(duì)自籌資金認(rèn)定要求；

（十二）并購(gòu)交易價(jià)款自有來源為并購(gòu)方企業(yè)股東借款的，并購(gòu)方企業(yè)股東應(yīng)承諾其借款清償順序位于銀行貸款之后；

（十三）并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)人為“子公司”的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)同時(shí)滿足上述條件；

（十四）銀行認(rèn)為必須滿足的其他條件。

第八條

并購(gòu)貸款所對(duì)應(yīng)的并購(gòu)交易，應(yīng)滿足下列條件：

（一）并購(gòu)雙方具備較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)交易完成后，雙方能夠通過戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)的整合形成協(xié)同效應(yīng)；

（二）按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；

（三）涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，已按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；

（四）屬于溢價(jià)收購(gòu)的，溢價(jià)比例應(yīng)控制在合理的范圍內(nèi)；

（五）同時(shí)使用固定收益類工具作為收購(gòu)資本金來源的，該工具不得設(shè)置任何償付優(yōu)先權(quán)。

第九條

銀行要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。原則上，銀行對(duì)并購(gòu)貸款所要求的擔(dān)保條件應(yīng)高于其他貸款種類。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時(shí)，銀行將采用更為審慎的方法評(píng)估其股權(quán)價(jià)值和確定質(zhì)押率。

第十條

并購(gòu)貸款以目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押作為擔(dān)保方式的，在并購(gòu)交易完成后，應(yīng)及時(shí)辦理相關(guān)擔(dān)保變更手續(xù)和相關(guān)信貸合同，保證我行擔(dān)保權(quán)益連續(xù)、有效。

第十一條

并購(gòu)貸款應(yīng)用于滿足并購(gòu)方企業(yè)以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制目標(biāo)企業(yè)為目的的融資需求，而不得向以短期投資收益為主要目的的財(cái)務(wù)性并購(gòu)活動(dòng)提供并購(gòu)貸款。

第十二條

并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)按我行集團(tuán)授信管理辦法和公司業(yè)務(wù)授信管理辦法納入相應(yīng)的授信額度管理。

第三章

職責(zé)分工

第十三條

銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層是并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略制定和業(yè)務(wù)指導(dǎo)機(jī)構(gòu)，其職責(zé)是結(jié)合銀行實(shí)際，建立明確的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，按照本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，分別按單個(gè)借款人、企業(yè)集團(tuán)、行業(yè)類別對(duì)并購(gòu)貸款集中度建立相應(yīng)的限額控制體系，參照《銀行限額管理辦法》執(zhí)行。

第十四條

總行公司銀行部是全行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的牽頭管理部門。合規(guī)部、評(píng)審部、信貸監(jiān)控部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、稽核部同為并購(gòu)貸款的業(yè)務(wù)指導(dǎo)、審查和管理部門，職責(zé)分工為：

（一）公司銀行部職責(zé)：

1、負(fù)責(zé)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)項(xiàng)目的準(zhǔn)入審查，參與并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的營(yíng)銷支持和方案設(shè)計(jì)；

2、牽頭制定和修訂《銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理辦法》；

3、發(fā)展和管理與開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的戰(zhàn)略合作伙伴資源與外部專家顧問，協(xié)調(diào)其與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的溝通與對(duì)接工作；

4、組織對(duì)客戶經(jīng)理及并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)工作，加強(qiáng)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)專業(yè)人才的培養(yǎng)；

5、其他須由牽頭管理部門承辦的事項(xiàng)。

（二）合規(guī)部職責(zé)：

1、參與對(duì)并購(gòu)貸款相關(guān)管理制度進(jìn)行合規(guī)、合法性審核；

2、負(fù)責(zé)在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)過程中提供法律方面的咨詢和指導(dǎo)；

3、負(fù)責(zé)對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)并購(gòu)貸款合同文本以及標(biāo)準(zhǔn)并購(gòu)貸款合同文本的修改進(jìn)行法律審查。

（三）評(píng)審部職責(zé)：

1、參與并購(gòu)貸款的方案設(shè)計(jì)；

2、對(duì)并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行指導(dǎo)；

3、按有關(guān)規(guī)定對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行審查審批。

（四）信貸監(jiān)控部職責(zé)：

1、制訂并購(gòu)貸款貸后管理的相關(guān)細(xì)則；

2、按銀行相關(guān)規(guī)定辦理放款；

3、對(duì)各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有關(guān)并購(gòu)貸款的貸后監(jiān)控工作進(jìn)行指導(dǎo)與管理。

（五）風(fēng)險(xiǎn)管理部職責(zé)

1、根據(jù)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，作出風(fēng)險(xiǎn)提示；

2、根據(jù)并購(gòu)貸款限額，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)測(cè)、報(bào)告和預(yù)警；

（六）稽核部職責(zé)

依照銀監(jiān)會(huì)《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)指引》（2006年51號(hào)文）開展檢查內(nèi)部審計(jì)。

第十五條

各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的具體受理和經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的職責(zé)是：

1、各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人是本機(jī)構(gòu)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的責(zé)任人，直接指導(dǎo)和部署本機(jī)構(gòu)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2、負(fù)責(zé)將客戶的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)需求反映到牽頭管理部門，并與總行并購(gòu)貸款管理部門共同研究向客戶提供并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的服務(wù)方案。

3、對(duì)本機(jī)構(gòu)承辦的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)項(xiàng)目，組織完成盡職調(diào)查并完成《銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》（附件三）；

4、負(fù)責(zé)對(duì)并購(gòu)貸款項(xiàng)目的上報(bào)審批、貸款合同的簽訂、貸款條件的落實(shí)、貸后管理與總結(jié)，并上報(bào)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的有關(guān)材料到牽頭管理部門備案；

第十六條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)使用專門的《銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》模板和相關(guān)法律合同文本。

第十七條

根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專業(yè)性和技術(shù)性，可聘請(qǐng)外部投資咨詢、法律咨詢、資產(chǎn)評(píng)估咨詢、稅收及會(huì)計(jì)顧問類中介機(jī)構(gòu)協(xié)助完成并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，外部中介機(jī)構(gòu)須經(jīng)總行公司銀行部核準(zhǔn)。

第四章

業(yè)務(wù)流程

第十八條 銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程分為業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、業(yè)務(wù)審

批、合同簽訂、貸款發(fā)放等環(huán)節(jié)，并參照銀行信貸業(yè)務(wù)現(xiàn)行相關(guān)辦法和規(guī)定執(zhí)行，并對(duì)以上主要環(huán)節(jié)加強(qiáng)專業(yè)化的管理與控制。

第一節(jié)

業(yè)務(wù)受理

第十九條

銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)受理客戶提出的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)時(shí)，需按照銀行要求收集有關(guān)材料，具體參見附件二《并購(gòu)貸款盡職調(diào)查文件清單》，包括但不限于：

（一）并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”基本材料，如營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本及年檢登記文件、組織機(jī)構(gòu)代碼證、企業(yè)法定代表人身份證明、稅務(wù)登記證及按時(shí)納稅證明、公司章程、具有相應(yīng)資格的會(huì)計(jì)（審計(jì)）事務(wù)所審計(jì)的近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（“子公司”可不提供）；

（二）目標(biāo)企業(yè)基本材料（同上）；

（三）并購(gòu)方案，如并購(gòu)計(jì)劃、并購(gòu)可行性分析報(bào)告、并購(gòu)后整合計(jì)劃等；

（四）并購(gòu)交易依法合規(guī)的證明材料，如有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)文件、登記或公告文書等；

（五）并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)書等；

（六）經(jīng)過人民銀行年檢的貸款卡；

（七）銀行認(rèn)為應(yīng)當(dāng)提供的其他材料。

第二十條

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)受理客戶并購(gòu)貸款申請(qǐng)后，應(yīng)對(duì)項(xiàng)目信息進(jìn)行分析、篩選和初步的調(diào)查評(píng)估（有關(guān)項(xiàng)目準(zhǔn)入條件參照第二章有關(guān)要求）。經(jīng)初步篩選后，受理部門對(duì)擬進(jìn)行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的項(xiàng)目填寫《并購(gòu)貸款項(xiàng)目準(zhǔn)入申報(bào)表》（附件一）上報(bào)公司銀行部進(jìn)行準(zhǔn)入審查，公司銀行部審核準(zhǔn)入的內(nèi)容主要包括：

（一）申請(qǐng)人的并購(gòu)行為是否合規(guī)、合理；

（二）并購(gòu)交易是否能夠成功實(shí)施；

（三）目標(biāo)企業(yè)的并購(gòu)溢價(jià)是否合理；

（四）申請(qǐng)人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計(jì)劃是否匹配；

（五）申請(qǐng)人是否能夠按照并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)合同約定支付本息；

在告分雜程度和專業(yè)性和技術(shù)性較高的并購(gòu)活動(dòng)，建設(shè)銀行分支機(jī)構(gòu)應(yīng)

（六）申請(qǐng)人主觀或客觀違約情況下的應(yīng)對(duì)措施或退出策略。

第二節(jié)

盡職調(diào)查

第二十一條

公司銀行部予以準(zhǔn)入后，牽頭組建并購(gòu)貸款項(xiàng)目執(zhí)行小組。項(xiàng)目執(zhí)行小組以公司銀行部和經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為主體，必要時(shí)引進(jìn)外部專家參與。小組組長(zhǎng)應(yīng)有3年以上并購(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目小組成員的內(nèi)部分工，制定工作計(jì)劃，組織項(xiàng)目小組開展工作。

第二十二條

項(xiàng)目執(zhí)行小組中經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及方案設(shè)計(jì)、合同的簽訂、合同的履行、貸后管理、項(xiàng)目的總結(jié)和回顧等。

第二十三條

盡職調(diào)查由項(xiàng)目執(zhí)行小組內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成員負(fù)責(zé)、其他有關(guān)成員協(xié)助完成，由經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成員撰寫《銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》。

第二十四條

項(xiàng)目執(zhí)行小組除按照銀行現(xiàn)行相關(guān)制度對(duì)并購(gòu)方企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)查外，還應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查了解以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)方企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況；

（二）歷史信用記錄，有無信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；

（三）并購(gòu)方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)和工藝、行業(yè)準(zhǔn)入和技術(shù)壁壘、商標(biāo)等直接影響其核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素；

（四）并購(gòu)方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)之間是否具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性；

（五）并購(gòu)方企業(yè)能否通過并購(gòu)實(shí)現(xiàn)整合延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)品利潤(rùn)率；

（六）并購(gòu)方企業(yè)能否通過行業(yè)整合，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；图s化效應(yīng)，提升生產(chǎn)效率，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；

（七）“子公司”注冊(cè)的合法合規(guī)性，以及資本金的到位情況；

（八）并購(gòu)交易涉及的法律法規(guī)；

（九）并購(gòu)雙方所屬行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策；

（十）擔(dān)保方式是否合法、合規(guī)；

（十一）并購(gòu)交易的自有資金調(diào)查，包括自有資金來源、落實(shí)方式、成本、期限等；

（十二）目標(biāo)企業(yè)的股東和組織結(jié)構(gòu)，及直接控制人和相關(guān)股東對(duì)并購(gòu)交易的態(tài)度；

（十三）并購(gòu)交易的方式（合并、股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)等）；

（十四）股權(quán)或資產(chǎn)的收購(gòu)方式（協(xié)議轉(zhuǎn)讓、要約收購(gòu)等）；

（十五）目標(biāo)公司的股權(quán)或資產(chǎn)溢價(jià)情況。

第二十五條

銀行可根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專業(yè)性和技術(shù)性，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行有關(guān)調(diào)查并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)使用該中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告。銀行通過書面合同明確中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。

第三節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

第二十六條

對(duì)并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估由項(xiàng)目執(zhí)行小組內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施，其他有關(guān)成員指導(dǎo)和協(xié)助完成。在全面分析并購(gòu)貸款戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，完成《銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》。

第二十七條

并購(gòu)貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)協(xié)同國(guó)際業(yè)務(wù)部分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過境風(fēng)險(xiǎn)等。

第二十八條

評(píng)估并購(gòu)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)從并購(gòu)雙方行業(yè)前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面進(jìn)行全面評(píng)價(jià)分析，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；

（二）并購(gòu)雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會(huì)；

（三）并購(gòu)后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的動(dòng)力來源；

（四）并購(gòu)后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性；

（五）并購(gòu)的投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策；

（六）協(xié)同效應(yīng)未能實(shí)現(xiàn)時(shí)，并購(gòu)方可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略。

第二十九條

評(píng)估法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)交易各方是否具備并購(gòu)交易主體資格；

（二）并購(gòu)交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；

（三）法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)交易的資金來源是否有限制性規(guī)定；

（四）擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序；

（五）借款人對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；

（六）銀行的權(quán)利能否獲得有效的法律保障；

（七）與并購(gòu)、并購(gòu)融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。

第三十條 評(píng)估整合風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析并購(gòu)雙方是否有能力通過以下方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)：

（一）發(fā)展戰(zhàn)略整合；

（二）組織整合；

（三）資產(chǎn)整合；

（四）業(yè)務(wù)整合；

（五）人力資源及文化整合。

第三十一條

評(píng)估經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)后企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)，如行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)份額是否能保持穩(wěn)定或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，公司治理是否有效，管理團(tuán)隊(duì)是否穩(wěn)定并且具有足夠能力，技術(shù)是否成熟并能提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，財(cái)務(wù)管理是否有效等；

（二）并購(gòu)雙方的未來現(xiàn)金流及其穩(wěn)定程度；

（三）并購(gòu)股權(quán)（或資產(chǎn)）定價(jià)高于目標(biāo)企業(yè)股權(quán)（或資產(chǎn)）合理估值的風(fēng)險(xiǎn)；

（四）并購(gòu)雙方的分紅策略及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來源造成的影響；

（五）并購(gòu)中使用的固定收益類工具及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來源造成的影響；

（六）匯率和利率等因素變動(dòng)對(duì)并購(gòu)貸款還款來源造成的影響。

第三十二條

項(xiàng)目執(zhí)行小組在全面分析與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，測(cè)算并購(gòu)雙方未來財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)有重要影響的關(guān)鍵財(cái)務(wù)杠桿和償債能力指標(biāo)，建立審慎的財(cái)務(wù)模型。

第三十三條

項(xiàng)目執(zhí)行小組在財(cái)務(wù)模型測(cè)算的基礎(chǔ)上，充分考慮各種不利情形對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。

上述不利情形包括但不限于：

（一）并購(gòu)雙方的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（包括現(xiàn)金流）在還款期內(nèi)未能保持穩(wěn)定或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)；

（二）并購(gòu)雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或不能勝任；

（三）并購(gòu)后并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；

（四）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形。

第四節(jié)

業(yè)務(wù)審批

第三十四條

項(xiàng)目執(zhí)行小組完成貸前盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，按照我行現(xiàn)行授信業(yè)務(wù)審批流程上報(bào)審批。

第三十五條

審批同意發(fā)放的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，并購(gòu)貸款項(xiàng)目執(zhí)行小組內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成員負(fù)責(zé)落實(shí)審批文件要求的各項(xiàng)貸款條件，并在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)至少包括并購(gòu)方自籌資金已足額到位和并購(gòu)合規(guī)性條件已滿足等內(nèi)容。

第五節(jié)

合同簽訂和貸款發(fā)放

第三十六條

并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)采用專門的《銀行并購(gòu)貸款合同》（附件四），合同中應(yīng)至少明確如下條款：

（一）對(duì)申請(qǐng)人或合并企業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款；

（二）對(duì)申請(qǐng)人或合并企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶的監(jiān)控條款；

（三）對(duì)申請(qǐng)人特定情況下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條件；

（四）申請(qǐng)人有義務(wù)在并購(gòu)貸款存續(xù)期間定期報(bào)送并購(gòu)雙方、擔(dān)保人的財(cái)務(wù)報(bào)表以及銀行需要的其他資料；

（五）確保銀行對(duì)重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的申請(qǐng)人承諾條款；

（六）確保銀行在潛在重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，有權(quán)采取相應(yīng)保全措施。潛在重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)包括但不限于以下情形：

1.并購(gòu)雙方重要股東的變化；

2.重大投資項(xiàng)目變化；

3.營(yíng)運(yùn)成本的異常變化；

4.品牌、客戶、市場(chǎng)渠道等的重大不利變化；

5.產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保；

6.重大資產(chǎn)出售；

7.分紅策略的重大變化；

8.設(shè)定的抵質(zhì)押等擔(dān)保發(fā)生減損，不足以覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)；

9.影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他重大事項(xiàng)。

第三十七條

在至少包括申請(qǐng)人自籌資金足額到位、并購(gòu)合規(guī)性條件在內(nèi)的各項(xiàng)用款條件落實(shí)后，根據(jù)借款人的貸款支用申請(qǐng)，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定辦理貸款發(fā)放，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)采取有針對(duì)性的措施確保并購(gòu)貸款嚴(yán)格按照用途使用。

第五章 貸后管理

第三十八條

并購(gòu)貸款的貸后管理由信貸監(jiān)控部牽頭、由經(jīng)辦經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施。

第三十九條

在并購(gòu)貸款存續(xù)期間，定期評(píng)估并購(gòu)雙方未來現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性，定期評(píng)估借款人的還款計(jì)劃與還款來源是否匹配。并密切關(guān)注借款合同中關(guān)鍵條款的履行情況。經(jīng)辦經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)定期對(duì)項(xiàng)目的進(jìn)展情況進(jìn)行評(píng)價(jià)和總結(jié)，形成書面評(píng)價(jià)報(bào)告，存檔備查。評(píng)價(jià)報(bào)告的內(nèi)容包括項(xiàng)目已完成情況，項(xiàng)目變化的情況，是否更改或終止項(xiàng)目計(jì)劃等。定期評(píng)價(jià)至少每三個(gè)月開展一次。

第四十條 銀行按照不低于其他貸款種類的頻率和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)并購(gòu)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類和計(jì)提撥備。

第四十一條

并購(gòu)貸款的五級(jí)分類按照本行信貸資產(chǎn)五級(jí)分類管理辦法的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行認(rèn)定。

第四十二條

發(fā)生第三十六條第（六）款所列重大情況時(shí)，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)按照我行《貸后管理手冊(cè)》要求向總行公司銀行部和信貸監(jiān)控部匯報(bào)，并會(huì)同總行其他相關(guān)部門提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。

第四十三條

在并購(gòu)貸款出現(xiàn)不良時(shí)，參照我行《貸后管理手冊(cè)》和重慶銀發(fā)[2008]年17號(hào)文件《銀行不良資產(chǎn)處置管理辦法》執(zhí)行。

第四十四條

銀行至少每年對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性和資產(chǎn)價(jià)值變化進(jìn)行內(nèi)部檢查和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)估。當(dāng)出現(xiàn)并購(gòu)貸款集中度趨高、風(fēng)險(xiǎn)分類趨降等情形時(shí)，銀行將提高內(nèi)部報(bào)告、檢查和評(píng)估的頻率。

第四十五條

在并購(gòu)貸款不良率上升時(shí)將加強(qiáng)對(duì)以下內(nèi)容的報(bào)告、檢查和評(píng)估：

（一）并購(gòu)貸款擔(dān)保的方式、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況；

（二）針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施；

（三）處置質(zhì)押股權(quán)的情況；

（四）依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況；

（五）并購(gòu)貸款的呆賬核銷情況。

第四十六條

并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)檔案是指銀行在辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)過程中形成的具有保存價(jià)值、可備考查利用的各類文件材料的總稱，各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照銀行檔案管理相關(guān)規(guī)定保存本業(yè)務(wù)項(xiàng)下的相關(guān)資料。

第四十七條

本辦法未涉及的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)貸后管理均參照我行《貸后管理手冊(cè)》相關(guān)要求執(zhí)行。

第六章 戰(zhàn)略合作伙伴

第四十八條

銀行積極與國(guó)際國(guó)內(nèi)知名的、具較高專業(yè)水平的證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、咨詢機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、投資公司等機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

第四十九條

銀行與戰(zhàn)略合作伙伴的合作主要采取如下方式:合作共同提供并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)及相關(guān)服務(wù)；由合作機(jī)構(gòu)提供培訓(xùn)、產(chǎn)品、人力、技術(shù)支持等協(xié)助服務(wù)；銀行將自身無法運(yùn)作的服務(wù)項(xiàng)目轉(zhuǎn)包給有實(shí)力的合作機(jī)構(gòu)等。

第五十條

各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可向總行公司銀行部推薦合適的戰(zhàn)略合作伙伴或?qū)＜翌檰?，總行公司銀行部將擇優(yōu)篩選，整理名單，形成統(tǒng)一的合作伙伴庫，全行共享。

第七章 附則

第五十一條

本辦法未盡事項(xiàng)，按銀行現(xiàn)行規(guī)章制度執(zhí)行。

第五十二條

銀行開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)同時(shí)可開展相應(yīng)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的有關(guān)操作參照《銀行對(duì)公財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》。

第五十三條

異地分行根據(jù)本辦法制定本機(jī)構(gòu)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的實(shí)施意見，上報(bào)總行備案，需向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)備的，由異地分行同時(shí)辦理。

第五十四條

本辦法由公司銀行部負(fù)責(zé)解釋和修改。

第五十五條

本辦法自2010年

月

日起實(shí)行。

附件一：《并購(gòu)貸款項(xiàng)目準(zhǔn)入申報(bào)表》

附件二：并購(gòu)貸款盡職調(diào)查文件清單

附件三： 《銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》

附件四：

《銀行并購(gòu)貸款合同》

第二篇：中信銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理辦法

中信銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理辦法（試行）

第一章 總則

第一條 為規(guī)范并購(gòu)貸款行為，加強(qiáng)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的管理，防范并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等法律法規(guī)以及《中信銀行公司授信業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，制訂本辦法。

第二條 本辦法中所稱并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。

并購(gòu)可由并購(gòu)方通過其專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司（以下稱子公司）進(jìn)行。

第三條 本辦法所稱并購(gòu)貸款，是指我行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款。

第四條 開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則。

第五條 本辦法適用于全行各級(jí)機(jī)構(gòu)開展的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)。

第二章 業(yè)務(wù)基本規(guī)定

第六條 開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)及宏觀政策，符合中國(guó)銀監(jiān)會(huì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的相關(guān)要求，并符合我行授信政策。

—1— 第七條 開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)主要有以下限制條件：

（一）全行并購(gòu)貸款余額占同期銀行核心資本的比例不應(yīng)超過50%；

（二）對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過5%；

（三）并購(gòu)的資金來源中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)高于50%；

（四）并購(gòu)貸款期限一般不超過五年。

第八條 并購(gòu)方申請(qǐng)并購(gòu)貸款時(shí)應(yīng)符合以下基本條件：

（一）并購(gòu)方依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢債務(wù)等不良記錄；

（二）并購(gòu)方已建立完善的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)部控制機(jī)制；

（三）并購(gòu)方的注冊(cè)資本金已根據(jù)有關(guān)法律和公司章程規(guī)定按時(shí)足額到位；

（四）并購(gòu)方的控股股東、實(shí)際控制人信譽(yù)良好且最近3年無重大違法違規(guī)記錄；

（五）并購(gòu)交易合法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；

（六）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)方通過并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高 — —2 其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

第九條 各分行應(yīng)在總行的統(tǒng)一安排和指導(dǎo)下開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，不得自行開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的授信審查審批工作。

第十條 對(duì)貸款金額超過30億元人民幣以上的并購(gòu)貸款項(xiàng)目，原則上應(yīng)采取籌組銀團(tuán)的方式開展。

第十一條 可根據(jù)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)前期投入的資源和工作量向借款人收取一定的手續(xù)費(fèi)。

對(duì)接受并購(gòu)方或目標(biāo)企業(yè)的委托，為其提供并購(gòu)相關(guān)的財(cái)務(wù)顧問、盡職調(diào)查、并購(gòu)方案設(shè)計(jì)等服務(wù)的，可根據(jù)服務(wù)內(nèi)容收取一定的財(cái)務(wù)顧問費(fèi)。

可根據(jù)并購(gòu)貸款對(duì)應(yīng)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專業(yè)性和技術(shù)性，聘請(qǐng)專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)參與并購(gòu)貸款的調(diào)查和評(píng)估工作，由此產(chǎn)生的費(fèi)用原則上應(yīng)由并購(gòu)方或目標(biāo)企業(yè)承擔(dān)。

上述收費(fèi)應(yīng)按照“自愿協(xié)商、公平合理”的原則，由雙方協(xié)商確定，并在相關(guān)協(xié)議中載明。

第十二條 應(yīng)每年對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性和資產(chǎn)價(jià)值變化進(jìn)行獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)估，形成并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告。出現(xiàn)并購(gòu)貸款集中度趨高、風(fēng)險(xiǎn)分類趨降等情形時(shí)，我行應(yīng)提高內(nèi)部報(bào)告、檢查和評(píng)估的頻率。

第十三條 有關(guān)人員應(yīng)嚴(yán)格履行保密責(zé)任，不得利用職務(wù)之便和內(nèi)部信息買賣與并購(gòu)貸款相關(guān)的上市公司證券或者牟取其他不當(dāng)利益。

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第三章 管理職責(zé)

第十四條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)由總行集中審批和管理，各分支機(jī)構(gòu)應(yīng)在總行的統(tǒng)一管理下開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)。

第十五條 總行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及其下設(shè)的總行信用風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)負(fù)責(zé)確定我行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的授信政策及相關(guān)原則。

第十六條 總行風(fēng)險(xiǎn)管理部的主要管理職責(zé)為：

（一）負(fù)責(zé)會(huì)同總行投資銀行中心等相關(guān)部門制訂和完善并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理辦法；

（二）負(fù)責(zé)制訂關(guān)于并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的授信政策；

（三）負(fù)責(zé)制訂并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的審批權(quán)限；

（四）負(fù)責(zé)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的審查并提交信審會(huì)審批。第十七條 總行投資銀行中心的主要管理職責(zé)為：

（一）負(fù)責(zé)會(huì)同總行風(fēng)險(xiǎn)管理部等相關(guān)部門制訂和完善并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的規(guī)章制度，并負(fù)責(zé)監(jiān)控全行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的開辦資格；

（二）負(fù)責(zé)會(huì)同總行相關(guān)部門確定業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)；

（三）負(fù)責(zé)全行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的組織推動(dòng)工作，對(duì)各分行上報(bào)的并購(gòu)貸款項(xiàng)目進(jìn)行篩選，對(duì)符合條件的項(xiàng)目予以立項(xiàng)；

（四）負(fù)責(zé)指導(dǎo)、組織和推動(dòng)已立項(xiàng)并購(gòu)貸款項(xiàng)目的盡職調(diào)查、方案設(shè)計(jì)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化等工作；

（五）負(fù)責(zé)組織和參與分行并購(gòu)貸款項(xiàng)目的發(fā)起工作，或直接發(fā)起并購(gòu)貸款項(xiàng)目；

（六）負(fù)責(zé)與銀團(tuán)貸款、出口信貸、對(duì)公信托理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)對(duì) — —4 接的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)與設(shè)計(jì)，以及與并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的財(cái)務(wù)顧問等工作；

（七）督促和指導(dǎo)分行做好并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理、重要客戶關(guān)系維護(hù)和貸后風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)控工作，對(duì)全行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析；

（八）負(fù)責(zé)組織成立并購(gòu)貸款盡職調(diào)查的專門團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)對(duì)全行相關(guān)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作；

（九）負(fù)責(zé)與并購(gòu)貸款相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系；

（十）定期或不定期發(fā)布并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)信息及營(yíng)銷指導(dǎo)意見。

第十八條 總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部的主要管理職責(zé)為：

（一）負(fù)責(zé)計(jì)算我行貸款損失專項(xiàng)準(zhǔn)備充足率、資本充足率及一般準(zhǔn)備余額占同期貸款余額比率等指標(biāo)；

（二）負(fù)責(zé)對(duì)超過貸款定價(jià)權(quán)限的并購(gòu)貸款項(xiàng)目的定價(jià)進(jìn)行審批。

第十九條 總行公司銀行部協(xié)助總行投資銀行中心對(duì)戰(zhàn)略客戶的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)給予必要的支持和指導(dǎo)。

第二十條 總行合規(guī)審計(jì)部負(fù)責(zé)組織并購(gòu)業(yè)務(wù)的合規(guī)性審核，根據(jù)需要可以全程參與業(yè)務(wù)過程。

第二十一條 總行信貸管理部負(fù)責(zé)督促和落實(shí)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控以及現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)的檢查工作，并利用公司信貸管理系統(tǒng)對(duì)并購(gòu)貸款進(jìn)行管理和監(jiān)控。

—5— 第二十二條

總行法律保全部負(fù)責(zé)對(duì)并購(gòu)貸款項(xiàng)目及其相關(guān)法律文本進(jìn)行審核并出具法律意見，以及受理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)中涉及的法律問題，組織清收不良并購(gòu)貸款。

第二十三條 總行會(huì)計(jì)部負(fù)責(zé)制訂并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)相關(guān)會(huì)計(jì)核算辦法，并負(fù)責(zé)對(duì)分行就核算辦法做出解釋。

分行會(huì)計(jì)部或賬務(wù)中心負(fù)責(zé)組織落實(shí)會(huì)計(jì)核算工作，完成日常帳務(wù)處理。

第二十四條

總行信息技術(shù)部負(fù)責(zé)提供技術(shù)支持，通過為并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)增加標(biāo)志的方式實(shí)現(xiàn)并購(gòu)業(yè)務(wù)在信貸管理系統(tǒng)中的分類管理。

第二十五條 分行投資銀行部（未設(shè)立投資銀行部的為分行投資銀行業(yè)務(wù)主管部門，以下統(tǒng)稱投資銀行部）的主要職責(zé)為：

（一）負(fù)責(zé)分行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的營(yíng)銷推動(dòng)和組織管理工作，參與轄內(nèi)機(jī)構(gòu)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的前期營(yíng)銷工作；

（二）負(fù)責(zé)將分行轄內(nèi)并購(gòu)貸款項(xiàng)目報(bào)送總行投資銀行中心申請(qǐng)立項(xiàng)，并協(xié)助開展對(duì)已同意立項(xiàng)的并購(gòu)貸款項(xiàng)目的推進(jìn)工作；

（三）負(fù)責(zé)參與投資銀行中心組織的并購(gòu)貸款項(xiàng)目盡職調(diào)查工作，組織發(fā)起并購(gòu)貸款項(xiàng)目；

（四）負(fù)責(zé)建立業(yè)務(wù)臺(tái)賬，對(duì)分行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的開展情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，并定期上報(bào)總行投資銀行中心；

（五）負(fù)責(zé)會(huì)同分行有關(guān)部門和支行開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的貸后管理及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作；

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（六）負(fù)責(zé)轄內(nèi)并購(gòu)貸款客戶關(guān)系的維護(hù)。

第二十六條 分行風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)分行發(fā)起的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行審查。

第二十七條 分行放款部門負(fù)責(zé)對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)授信條件落實(shí)情況進(jìn)行獨(dú)立審核，根據(jù)我行授信業(yè)務(wù)管理規(guī)定進(jìn)行放款前審核和放款工作。分行信貸管理部門負(fù)責(zé)并購(gòu)貸款的五級(jí)分類、建立轄內(nèi)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)客戶檔案及對(duì)項(xiàng)目檔案進(jìn)行管理，會(huì)同分行投資銀行部開展并購(gòu)貸款貸后管理的組織、督促和檢查工作。

第二十八條 并購(gòu)貸款的責(zé)任部門為業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門。若并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)生逾期，總分行業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門負(fù)責(zé)催收，總分行信貸管理部門負(fù)責(zé)組織和督導(dǎo)工作，必要時(shí)參與催收工作。需要對(duì)客戶采取清收或其他法律手段時(shí)，總分行法律保全部門對(duì)并購(gòu)貸款進(jìn)行清收或采取其他法律措施。

第四章 附 則

第二十九條 本辦法由總行負(fù)責(zé)制訂、解釋與修訂。第三十條 其它涉及并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)而本辦法未具體要求的，需遵照《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》以及《中信銀行公司授信業(yè)務(wù)管理辦法》等文件相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三十一條 本辦法自印發(fā)之日起施行。

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第三篇：農(nóng)業(yè)銀行并購(gòu)貸款管理辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范農(nóng)業(yè)銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行信貸管理基本制度》等有關(guān)制度，以及并購(gòu)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱并購(gòu)，是指境內(nèi)企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“并購(gòu)方”）通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“目標(biāo)企業(yè)”）的交易行為。

并購(gòu)可在并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間直接進(jìn)行，也可由并購(gòu)方通過其專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司間接進(jìn)行。

并購(gòu)方、目標(biāo)企業(yè)以及并購(gòu)交易涉及的關(guān)聯(lián)企業(yè)，統(tǒng)稱為并購(gòu)交易各方。

第三條 本辦法所稱并購(gòu)貸款，是指農(nóng)業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司（以下簡(jiǎn)稱“借款人”）發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款。

第四條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)要遵循“依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)”的原則。

依法合規(guī)是指并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的開展和運(yùn)作必須遵守國(guó)家法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、相關(guān)政策和農(nóng)業(yè)銀行的相關(guān)規(guī)定。

審慎經(jīng)營(yíng)是指要全面深入了解并購(gòu)業(yè)務(wù)，針對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)比一般信貸業(yè)務(wù)更復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)性更高的特點(diǎn)，將經(jīng)濟(jì)資本和綜合效益相平衡的理念落實(shí)到業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理中。

風(fēng)險(xiǎn)可控是指要通過嚴(yán)格準(zhǔn)入條件、開展全面盡職調(diào)查、加強(qiáng)專業(yè)審查、規(guī)范貸后管理等全過程的風(fēng)險(xiǎn)控制，有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)可持續(xù)是指并購(gòu)業(yè)務(wù)不僅要實(shí)現(xiàn)并購(gòu)雙方企業(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、帶來良好的經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)農(nóng)業(yè)銀行而言，還要做到收益能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，在獲取貸款收益的同時(shí)實(shí)現(xiàn)并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問收入等綜合收益。

第五條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)原則上由總行審批。第六條 對(duì)并購(gòu)貸款的基本管理要求按照《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行信貸基本制度》、《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行法人客戶信貸業(yè)務(wù)基本規(guī)程》等相關(guān)制度執(zhí)行。

第七條 對(duì)農(nóng)業(yè)銀行提供并購(gòu)貸款的并購(gòu)交易，原則上應(yīng)由我行擔(dān)任或與其他中介機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問，通過參與并購(gòu)交易設(shè)計(jì)和實(shí)施，提高對(duì)并購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。

第二章 并購(gòu)貸款的一般性規(guī)定

第八條 并購(gòu)貸款的借款人為經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記的具備貸款資格的企業(yè)法人。

第九條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)符合以下基本條件：

（一）優(yōu)先選擇世界500強(qiáng)、中央直屬大型國(guó)有企業(yè)、總行授權(quán)書中規(guī)定的優(yōu)勢(shì)行業(yè)重點(diǎn)客戶、實(shí)行名單制管理的支持類客戶以及總行認(rèn)可的其他客戶作為并購(gòu)方開展的并購(gòu)交易；

（二）并購(gòu)方依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄，信用評(píng)級(jí)在AA級(jí)以上（含）；

（三）并購(gòu)雙方符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和我行信貸投向的要求；

（四）并購(gòu)交易合法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、上市公司收購(gòu)等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；

（五）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)方通過并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)能、土地使用權(quán)、稀缺資源等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

第十條 并購(gòu)貸款原則上用于并購(gòu)境內(nèi)注冊(cè)的目標(biāo)企業(yè)。涉及跨境并購(gòu)的，由總行組織調(diào)查、審批。

第十一條 并購(gòu)的資金來源中，包括農(nóng)業(yè)銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行并購(gòu)貸款總額所占比例不應(yīng)高于50%。

第十二條 并購(gòu)貸款期限和還款方式。根據(jù)并購(gòu)交易的完成時(shí)間，以及并購(gòu)?fù)瓿珊竽繕?biāo)企業(yè)及并購(gòu)方的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期、預(yù)期現(xiàn)金流、信用狀況等因素合理確定貸款期限。并購(gòu)貸款期限一般不超過5年。對(duì)于一年期以內(nèi)的短期并購(gòu)貸款，可以采用一次性還本付息，或一次還本、分期付息，或分期還本付息等還款方式；對(duì)于一年期以上的中長(zhǎng)期并購(gòu)貸款，原則上應(yīng)采用分期還本付息的還款方式。第十三條 并購(gòu)貸款的定價(jià)。根據(jù)中國(guó)人民銀行和農(nóng)業(yè)銀行利率管理的有關(guān)規(guī)定，在考慮成本、風(fēng)險(xiǎn)和綜合收益的基礎(chǔ)上，結(jié)合同業(yè)定價(jià)水平和與客戶在并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)等方面的合作情況，合理確定并購(gòu)貸款的利率。

第十四條 并購(gòu)貸款授信及額度管理。并購(gòu)貸款納入客戶授信管理，在已核定的授信額度內(nèi)審批；需增加授信額度或核定新客戶授信額度的，可與并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)審批合并進(jìn)行。借款人在農(nóng)業(yè)銀行信用余額僅為并購(gòu)貸款的，根據(jù)并購(gòu)貸款方案審批要求和借款人還款進(jìn)度，借款人原審批授信額度隨還款金額逐年自動(dòng)減少，若借款人無新的業(yè)務(wù)需求，可不再逐年核定客戶授信額度。借款人在農(nóng)業(yè)銀行有其他信貸業(yè)務(wù)的，按規(guī)定每年核定客戶授信額度。

第十五條 并購(gòu)貸款的擔(dān)保規(guī)定。

（一）借款人應(yīng)提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括保證擔(dān)保、抵押擔(dān)保、質(zhì)押擔(dān)保以及其他符合法律規(guī)定的擔(dān)保形式。前述擔(dān)保方式可以單獨(dú)使用，也可以組合使用。

（二）以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時(shí)，應(yīng)追加其他合法有效的擔(dān)保。原則上應(yīng)同時(shí)將目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)抵押給我行，以防止股權(quán)價(jià)值落空。股權(quán)價(jià)值的確定方法如下：

1、目標(biāo)企業(yè)為上市公司或其股權(quán)有公開交易市場(chǎng)的，其股權(quán)質(zhì)押價(jià)值以評(píng)估前一年最低市場(chǎng)交易價(jià)格與我行本次股權(quán)并購(gòu)評(píng)估價(jià)值之間的較低值確定；

2、目標(biāo)企業(yè)為非上市公司的，其股權(quán)價(jià)值按其對(duì)應(yīng)的有效凈資產(chǎn)價(jià)值與我行本次股權(quán)并購(gòu)評(píng)估價(jià)值之間的較低值確定。

本款所稱有效凈資產(chǎn)＝所有者權(quán)益－無形資產(chǎn)（建設(shè)用地使用權(quán)除外）－待攤費(fèi)用－待處理資產(chǎn)損失－遞延資產(chǎn)－合理預(yù)計(jì)的可能會(huì)形成損失但未反映在資產(chǎn)負(fù)債表的或有負(fù)債。

（三）以并購(gòu)方專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司作為借款人的，應(yīng)要求并購(gòu)方或其實(shí)際控制人提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

（四）采用保證擔(dān)保的，除應(yīng)符合《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)擔(dān)保管理辦法》的基本要求外，保證人信用等級(jí)應(yīng)為AA級(jí)（含）以上。

第三章 貸款流程

第十六條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的運(yùn)作流程比照《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行法人客戶信貸業(yè)務(wù)基本規(guī)程》規(guī)定執(zhí)行?；玖鞒虨椋嚎蛻羯暾?qǐng)與受理→盡職調(diào)查→信貸業(yè)務(wù)審查、審議與審批→信貸業(yè)務(wù)實(shí)施→信貸業(yè)務(wù)發(fā)生后管理→（不良貸款管理）→信用收回。

第一節(jié) 業(yè)務(wù)申請(qǐng)與受理

第十七條 客戶營(yíng)銷。各級(jí)行客戶部門（包括大客戶部、公司業(yè)務(wù)部、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部、房地產(chǎn)信貸部、三農(nóng)對(duì)公業(yè)務(wù)部等，下同）在營(yíng)銷并購(gòu)貸款和并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)過程中，根據(jù)業(yè)務(wù)需要，可以請(qǐng)求總行和一級(jí)分行投資銀行部門提供支持，實(shí)行系統(tǒng)聯(lián)動(dòng)、聯(lián)合營(yíng)銷。

第十八條 客戶申請(qǐng)。借款人可以向農(nóng)業(yè)銀行的客戶部門提出并購(gòu)貸款的書面申請(qǐng)，其內(nèi)容主要包括企業(yè)基本情況、并購(gòu)交易的基本情況、申請(qǐng)并購(gòu)貸款的金額、期限、用途、擔(dān)保方式、還款來源及方式等。

第十九條 借款人提出申請(qǐng)時(shí)需提供以下基本資料原件或復(fù)印件：

（一）年檢合格的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證。國(guó)家規(guī)定的特殊行業(yè)，須提供有權(quán)部門的許可證、核準(zhǔn)書或備案文件；按規(guī)定需取得環(huán)保許可證明的，必須提供有權(quán)部門出具的環(huán)保許可證明；

（二）公司章程、驗(yàn)資證明、股權(quán)證明等；

（三）有權(quán)部門頒發(fā)的貸款卡（證）；

（四）有效的稅務(wù)登記證明，必要時(shí)應(yīng)要求客戶提供近二年稅務(wù)部門納稅證明資料復(fù)印件；

（五）法定代表人身份證明書及必要的個(gè)人信息；客戶公章與法定代表人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簽字樣本；

（六）近三年財(cái)務(wù)年報(bào)與近期財(cái)務(wù)報(bào)表，成立不足三年的客戶，提交自成立以來的報(bào)表；根據(jù)法律和國(guó)家有關(guān)規(guī)定財(cái)務(wù)報(bào)告須經(jīng)審計(jì)的，應(yīng)提供具有相應(yīng)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告；國(guó)家法律法規(guī)雖無明確規(guī)定，但農(nóng)業(yè)銀行認(rèn)為申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)報(bào)告有必要經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的，也可以要求客戶聘請(qǐng)具有相應(yīng)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)；

（七）關(guān)于貸款還款資金來源的安排、還款計(jì)劃和按期償還貸款本息的承諾；

（八）保證人、抵（質(zhì)）押物的有關(guān)權(quán)證和書面文件；

（九）并購(gòu)交易方案或商業(yè)計(jì)劃書；

（十）根據(jù)法律法規(guī)或公司章程要求，應(yīng)由股東（大）會(huì)、董事會(huì)或其他有權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)有關(guān)并購(gòu)交易及申請(qǐng)貸款的決議、文件或具有同等法律效力的文件或證明；

（十一）并購(gòu)交易履行相關(guān)審批手續(xù)的進(jìn)度說明及有權(quán)部門出具的批準(zhǔn)文件；

（十二）自籌資金籌措方案及落實(shí)資金來源的證明材料；

（十三）農(nóng)業(yè)銀行要求提供的其他資料。

借款人應(yīng)出具書面承諾，對(duì)提供資料的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。

借款人還應(yīng)協(xié)助我行取得目標(biāo)企業(yè)的基本資料，包括但不限于：企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法人代碼證、法定代表人證明文件；公司章程；近三年財(cái)務(wù)年報(bào)與近期財(cái)務(wù)報(bào)表，成立不足三年的客戶，提交自成立以來的報(bào)表等。

第二十條 根據(jù)我行客戶分層經(jīng)營(yíng)管理制度，由并購(gòu)方管理行的客戶部門受理客戶申請(qǐng)。

（一）總行客戶部門負(fù)責(zé)受理其直接開發(fā)、直接管理客戶的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)；

（二）一級(jí)分行客戶部門負(fù)責(zé)受理除總行直接開發(fā)、直接管理客戶之外的其他客戶的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)。

客戶部門應(yīng)對(duì)借款人及并購(gòu)交易的內(nèi)容進(jìn)行初步調(diào)查，認(rèn)定是否具備受理?xiàng)l件。根據(jù)初步認(rèn)定結(jié)果、信貸規(guī)模、并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)限額控制等情況，決定是否受理其申請(qǐng)。對(duì)不同意受理的并購(gòu)貸款申請(qǐng)，應(yīng)及時(shí)通知申請(qǐng)人。

第二節(jié) 盡職調(diào)查

第二十一條 受理客戶申請(qǐng)后，客戶部門應(yīng)牽頭組建盡職調(diào)查小組。小組負(fù)責(zé)人應(yīng)有3年以上并購(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在業(yè)務(wù)開辦初期，也可以由有5年以上信貸從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員擔(dān)任。小組成員包括相關(guān)各級(jí)行客戶經(jīng)理，以及調(diào)查行投資銀行部門人員。沒有成立投資銀行部門的一級(jí)分行，可以請(qǐng)示總行投資銀行部提供技術(shù)支持。

第二十二條 盡職調(diào)查小組應(yīng)采取分工協(xié)作的方式，客戶經(jīng)理和投行人員各自承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)：

（一）客戶經(jīng)理全面負(fù)責(zé)盡職調(diào)查報(bào)告的撰寫，對(duì)貸款的可行性進(jìn)行全面分析評(píng)價(jià)；

（二）投行人員重點(diǎn)對(duì)并購(gòu)交易方案及實(shí)施、目標(biāo)企業(yè)股權(quán)估值等與并購(gòu)交易有關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行分析，出具專業(yè)意見。

第二十三條 對(duì)情況比較復(fù)雜的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，分行自身調(diào)查評(píng)估能力有限的，可以申請(qǐng)總行客戶部門、投資銀行部協(xié)助調(diào)查。調(diào)查主責(zé)任仍由分行客戶部門承擔(dān)。

第二十四條 根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜程度和所涉及的行業(yè)、技術(shù)等方面內(nèi)容，可以聘請(qǐng)律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行有關(guān)調(diào)查、出具專業(yè)意見，通過書面合同明確中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。盡職調(diào)查小組可以在盡職調(diào)查中使用該中介機(jī)構(gòu)的結(jié)論，但盡職調(diào)查的相應(yīng)責(zé)任仍由盡職調(diào)查小組承擔(dān)。

第二十五條 盡職調(diào)查小組應(yīng)遵循勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)信用的原則，對(duì)并購(gòu)交易各方以及并購(gòu)交易的內(nèi)容進(jìn)行全面調(diào)查，以獲取真實(shí)、全面、客觀的信息，提出信貸業(yè)務(wù)實(shí)施的可行性意見和建議，為貸款審查、審議、審批提供依據(jù)。

如果調(diào)查小組已經(jīng)履行了必要的調(diào)查程序，但受時(shí)間、客戶等客觀因素限制仍無法完全獲得所需的資料，可以基于已有資料進(jìn)行分析判斷、做出結(jié)論，但須將無法獲得的資料、已采取的資料收集措施、無法獲得的原因、以及由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)等情況在調(diào)查報(bào)告中詳細(xì)說明。

第二十六條 盡職調(diào)查小組除調(diào)查分析一般信貸業(yè)務(wù)要求的相關(guān)內(nèi)容外，還應(yīng)圍繞并購(gòu)交易各方及并購(gòu)交易方案，重點(diǎn)分析評(píng)估以下幾方面風(fēng)險(xiǎn)：

（一）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：并購(gòu)雙方的產(chǎn)業(yè)是否相關(guān)，在戰(zhàn)略、管理、技術(shù)、市場(chǎng)、資源等方面是否存在協(xié)同效應(yīng)；并購(gòu)后的戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃是否具有可行性，能否提升企業(yè)價(jià)值；并購(gòu)方是否制定預(yù)案以應(yīng)對(duì)并購(gòu)后可能出現(xiàn)的不利情況。

（二）法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：并購(gòu)交易各方是否具備并購(gòu)交易主體資格；并購(gòu)交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)交易的資金來源是否有限制性規(guī)定；擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序；借款人對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；貸款人權(quán)利能否獲得有效的法律保障；與并購(gòu)、并購(gòu)融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。

（三）經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：并購(gòu)交易價(jià)格是否合理反映目標(biāo)企業(yè)價(jià)值，是否存在定價(jià)過高的問題；并購(gòu)?fù)瓿珊竽繕?biāo)企業(yè)及并購(gòu)方的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及未來現(xiàn)金流能否保持穩(wěn)定增長(zhǎng)；并購(gòu)中使用的固定收益類工具對(duì)并購(gòu)貸款還款來源可能造成的影響；并購(gòu)貸款的還貸資金來源是否落實(shí)，是否會(huì)受到匯率和利率變動(dòng)的影響；如果以借款人從目標(biāo)企業(yè)獲得的股利分紅作為第一還款來源，目標(biāo)企業(yè)的分紅策略能否保證股利分紅的穩(wěn)定性和充足性；如果并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制，是否存在內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易對(duì)并購(gòu)貸款的安全性構(gòu)成威脅。

（四）整合風(fēng)險(xiǎn)，并購(gòu)后新的管理團(tuán)隊(duì)是否有能力通過戰(zhàn)略、組織、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人力資源及文化等方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)；

（五）涉及跨境并購(gòu)的，還應(yīng)分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、資金過境風(fēng)險(xiǎn)等。情況復(fù)雜的，可聘請(qǐng)有資質(zhì)的專業(yè)律師，出具專業(yè)的法律意見。

第二十七條 盡職調(diào)查小組對(duì)目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)價(jià)值進(jìn)行估值，應(yīng)遵循謹(jǐn)慎、客觀、公正的原則，選擇恰當(dāng)?shù)姆椒ê侠泶_定目標(biāo)企業(yè)股權(quán)的估值范圍，并以此作為判斷并購(gòu)雙方交易價(jià)格是否合理的依據(jù)。

股權(quán)價(jià)值評(píng)估的常用方法見附件一。

第二十八條 盡職調(diào)查小組應(yīng)在全面分析與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)行審慎的財(cái)務(wù)分析，對(duì)并購(gòu)?fù)瓿珊蟛①?gòu)雙方或并購(gòu)后新企業(yè)的未來現(xiàn)金流和關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行測(cè)算，評(píng)估借款人的還貸能力。

第二十九條 盡職調(diào)查小組在財(cái)務(wù)分析測(cè)算的基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)行關(guān)鍵因素的敏感性分析，包括經(jīng)營(yíng)收入、成本、分紅政策、利率、匯率、折現(xiàn)率等。同時(shí)，還應(yīng)充分考慮各種可能出現(xiàn)的不利情況對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響，估計(jì)影響的程度，提出風(fēng)險(xiǎn)控制措施。不利情況包括但不限于：

（一）并購(gòu)雙方受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀調(diào)控、行業(yè)等因素影響，未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及現(xiàn)金流；

（二）并購(gòu)雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或不能勝任；

（三）并購(gòu)后并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；

（四）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形。

第三十條 對(duì)于金額較大、情況較復(fù)雜、關(guān)系重大的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，客戶部門可以提請(qǐng)召開部門協(xié)調(diào)會(huì)，對(duì)有關(guān)問題進(jìn)行研究協(xié)商。

第三十一條 盡職調(diào)查小組在全面評(píng)估并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提出基本貸款方案，包括：貸款金額、期限、利率、擔(dān)保方式、提款條件及計(jì)劃、還款計(jì)劃等。

第三十二條 調(diào)查結(jié)束后，盡職調(diào)查小組應(yīng)將在調(diào)查中收集、形成的各種資料進(jìn)行整理，形成盡職調(diào)查工作底稿，作為貸款資料備查，并妥善保管。工作底稿要真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映盡職調(diào)查工作，為盡職調(diào)查報(bào)告提供充分的依據(jù)。

第三十三條 盡職調(diào)查小組完成盡職調(diào)查后，應(yīng)出具盡職調(diào)查報(bào)告（報(bào)告提綱見附件二），參加盡職調(diào)查的投行人員還應(yīng)出具獨(dú)立的專業(yè)意見。

（一）盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)文字簡(jiǎn)潔、明確，引用的數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)有資料支持，做出的判斷應(yīng)清晰明確、有理有據(jù)、合乎邏輯。應(yīng)說明調(diào)查涵蓋的期間、調(diào)查范圍、調(diào)查內(nèi)容、調(diào)查程序和方法。如果調(diào)查受到限制，應(yīng)說明原因并分析由此帶來的影響，提示風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投行的專業(yè)意見主要包括：對(duì)并購(gòu)交易方案進(jìn)行總體評(píng)價(jià)，對(duì)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)進(jìn)行估值并提出合理估值區(qū)間，對(duì)與并購(gòu)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并提出風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第三十四條 盡職調(diào)查小組負(fù)責(zé)人作為調(diào)查經(jīng)辦人、客戶部門負(fù)責(zé)人作為調(diào)查主責(zé)任人在盡職調(diào)查報(bào)告上簽字后，填制信貸資料交接清單，連同全部信貸資料移送信貸管理部門審查并辦理信貸資料交接、登記手續(xù)。

投資銀行人員出具的專業(yè)意見，由經(jīng)辦人、處室負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)后，同時(shí)移送信貸管理部門審查。

第三節(jié) 審查、審議和審批

第三十五條 信貸管理部門負(fù)責(zé)并購(gòu)貸款的審查，充分揭示信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出可行的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，為信貸審議和審批提供依據(jù)。第三十六條 信貸管理部門對(duì)客戶部門移交的信貸資料與信貸資料交接清單進(jìn)行逐一核對(duì)無誤后，結(jié)合投資銀行部門出具的專業(yè)意見，按要求進(jìn)行審查。審查時(shí)應(yīng)重點(diǎn)審查以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)交易是否符合我行并購(gòu)貸款的準(zhǔn)入條件；

（二）并購(gòu)交易是否合法合規(guī)。涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、上市公司收購(gòu)等事項(xiàng)的，是否已經(jīng)或即將按適用法律法規(guī)和政策要求取得有權(quán)部門的批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；

（三）除并購(gòu)貸款以外的其他資金來源是否合法、合規(guī)，以及對(duì)并購(gòu)貸款還款來源會(huì)造成何種影響；

（四）對(duì)于并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形，應(yīng)重點(diǎn)審查并購(gòu)交易的目的是否真實(shí)，并購(gòu)交易價(jià)格是否合理；

（五）并購(gòu)后企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理狀況如何，是否有后續(xù)重大投資計(jì)劃，并購(gòu)方是否有能力對(duì)并購(gòu)后企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略、組織、業(yè)務(wù)、文化、人力資源等方面的整合，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)；

（六）財(cái)務(wù)測(cè)算模型是否審慎合理，參數(shù)選擇是否有理有據(jù)，測(cè)算結(jié)果是否準(zhǔn)確；

（七）貸款金額、期限、利率水平確定是否合理，還款來源是否充足，與還款計(jì)劃是否匹配；

（八）貸款擔(dān)保是否合法、足值、有效，抵（質(zhì)）押率設(shè)定是否符合規(guī)定；

（九）調(diào)查報(bào)告對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的揭示是否全面、合理，提出的風(fēng)險(xiǎn)防控措施是否完備、有效；

（十）對(duì)于目標(biāo)企業(yè)或其控股股東在我行有貸款的，還應(yīng)審查并購(gòu)交易對(duì)我行原有貸款還款來源、還款能力和還款意愿的影響。

第三十七條 信貸管理部門在審查中認(rèn)為信貸資料不全、調(diào)查內(nèi)容不完整的，可要求盡職調(diào)查小組補(bǔ)充完善。

第三十八條 審查結(jié)束后，信貸審查經(jīng)辦人和主責(zé)任人在審查報(bào)告（審查表）上簽字后，按有關(guān)規(guī)定提交貸審會(huì)審議、有權(quán)審批人審批。

第四節(jié) 合同簽訂及貸款發(fā)放

第三十九條 貸款審批后，由經(jīng)營(yíng)行客戶部門按批復(fù)的要求落實(shí)放款條件。一級(jí)分行信貸管理部放款審核崗負(fù)責(zé)對(duì)放款條件的落實(shí)情況進(jìn)行審核，審核同意后經(jīng)營(yíng)行方可與借款人簽訂借款合同。因同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或其他特殊情況確需在合同簽訂后落實(shí)放款條件的，應(yīng)將放款條件在合同中明確約定，由經(jīng)營(yíng)行客戶經(jīng)理按合同約定督促客戶落實(shí)到位并經(jīng)一級(jí)分行放款審核崗審核同意后方可放款。

第四十條 借款合同中應(yīng)約定保護(hù)農(nóng)業(yè)銀行利益的關(guān)鍵條款，包括但不限于：

（一）提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)至少包括并購(gòu)方自籌資金已足額到位和并購(gòu)合規(guī)性條件已滿足等內(nèi)容；

（二）對(duì)借款人或并購(gòu)后企業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款；

（三）對(duì)借款人特定情形下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條款。額外現(xiàn)金流包括但不限于以下來源：

1、首次公開發(fā)行新股或增發(fā)股票所籌得資金的一定比例；

2、出售資產(chǎn)所得扣除對(duì)同類資產(chǎn)的再投資后所余凈收入；

3、債務(wù)發(fā)行的收益；

4、借款人因保險(xiǎn)理賠以及其他或有事項(xiàng)發(fā)生所得的凈收入等。

（四）對(duì)借款人或并購(gòu)后企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶的監(jiān)控條款；

（五）確保農(nóng)業(yè)銀行對(duì)重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的借款人承諾條款。

第四十一條 在借款合同中，應(yīng)通過本辦法第四十條所述的關(guān)鍵條款約定在并購(gòu)雙方出現(xiàn)以下情況時(shí)可采取的保護(hù)農(nóng)業(yè)銀行利益的風(fēng)險(xiǎn)控制措施：

（一）重要股東的變化；

（二）重大投資項(xiàng)目變化；

（三）營(yíng)運(yùn)成本的異常變化；

（四）品牌、客戶、市場(chǎng)渠道等的重大不利變化；

（五）產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保；

（六）重大資產(chǎn)出售；

（七）分紅策略的重大變化；

（八）抵（質(zhì)）押物價(jià)值或保證人擔(dān)保能力發(fā)生重大不利變化；

（九）影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他重大事項(xiàng)。

第四十二條 經(jīng)營(yíng)行客戶部門負(fù)責(zé)落實(shí)放款手續(xù)，放款審核崗負(fù)責(zé)審核落實(shí)情況。一般情況下，除限制性條款落實(shí)情況外的其他放款手續(xù)，包括合同規(guī)范性審核、擔(dān)保落實(shí)情況審核內(nèi)工作由經(jīng)營(yíng)行放款審核崗負(fù)責(zé)。放款審查崗逐條落實(shí)放款手續(xù)后，方能辦理用信手續(xù)。

第四十三條 并購(gòu)貸款應(yīng)單設(shè)會(huì)計(jì)科目進(jìn)行核算，具體由財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門負(fù)責(zé)制定。

第五節(jié) 貸后管理及后評(píng)價(jià)

第四十四條 根據(jù)客戶分層經(jīng)營(yíng)管理制度，并購(gòu)方的管理行承擔(dān)客戶的整體風(fēng)險(xiǎn)控制與把握，屬地經(jīng)營(yíng)行承擔(dān)客戶的日常貸后經(jīng)營(yíng)管理。管理行、經(jīng)營(yíng)行客戶部門按照農(nóng)業(yè)銀行貸后管理的相關(guān)規(guī)定和借款合同約定進(jìn)行貸后管理。信貸風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。

第四十五條 經(jīng)營(yíng)行客戶部門對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的貸后管理重點(diǎn)是：

（一）賬戶監(jiān)管。要求借款人在農(nóng)業(yè)銀行開立資金監(jiān)管專用賬戶；如果并購(gòu)后目標(biāo)企業(yè)得以繼續(xù)存續(xù)的，目標(biāo)企業(yè)也應(yīng)在農(nóng)業(yè)銀行開立資金監(jiān)管專用賬戶。經(jīng)營(yíng)行應(yīng)委托目標(biāo)企業(yè)的開戶行代為管理。

對(duì)借款人的資金監(jiān)管專用賬戶，管理重點(diǎn)是：監(jiān)督貸款和自籌資金的使用，確保用于并購(gòu)交易對(duì)價(jià)款項(xiàng)的支付；監(jiān)督日常資金支付和往來；監(jiān)督還款資金的到位情況，確保還款資金安全，按期還貸。

對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資金監(jiān)管專用賬戶，管理重點(diǎn)是：監(jiān)督日常資金支付和往來；監(jiān)督企業(yè)分紅資金，確保對(duì)借款人的分紅部分及時(shí)劃轉(zhuǎn)到借款人在農(nóng)業(yè)銀行開立的資金監(jiān)管專用賬戶。

（二）監(jiān)督并購(gòu)交易的完成情況，督促并購(gòu)股權(quán)交易合法有效變更。

（三）要求借款人定期報(bào)送借款人、擔(dān)保人的財(cái)務(wù)報(bào)表以及需要的其他資料。

（四）按照合同條款的要求，對(duì)并購(gòu)后企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、公司管理、資信狀況等情況進(jìn)行跟蹤檢查，確保合同條款的有效落實(shí)。

（五）持續(xù)監(jiān)督擔(dān)保情況，評(píng)價(jià)擔(dān)保人的持續(xù)擔(dān)保能力，抵（質(zhì)）押物的完整性、安全性和足值性。

第四十六條 管理行客戶部門對(duì)下級(jí)行客戶部門貸后管理工作（包括客戶維護(hù)）負(fù)有指導(dǎo)、監(jiān)督職責(zé)。其主要職責(zé)是：

（一）組織所轄行客戶部門成立客戶經(jīng)理組，制定貸后管理方案并組織落實(shí)；

（二）指導(dǎo)、督促經(jīng)營(yíng)行客戶部門完成第四十五條

（二）、（三）、（四）、（五）款的貸后管理工作。

（三）組織所轄行客戶部門建立定期聯(lián)系協(xié)調(diào)機(jī)制，溝通相關(guān)信息；

（四）通過信貸管理系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)客戶用信情況，按規(guī)定參加貸后檢查；

（五）會(huì)同有關(guān)部門制定不良信貸資產(chǎn)處臵方案，并組織實(shí)施。

第四十七條 授信執(zhí)行部門或信貸管理部門通過信貸管理系統(tǒng)監(jiān)測(cè)客戶用信情況，根據(jù)需要進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)重點(diǎn)客戶或重點(diǎn)項(xiàng)目可實(shí)行定期檢查，并根據(jù)檢查結(jié)果向客戶部門提出進(jìn)一步加強(qiáng)貸后管理的具體要求。

第四十八條 并購(gòu)貸款存續(xù)期內(nèi)，總行和一級(jí)分行客戶部門應(yīng)每年對(duì)其受理的并購(gòu)貸款項(xiàng)目進(jìn)行貸款后評(píng)價(jià)，比較實(shí)際經(jīng)營(yíng)效益和現(xiàn)金流與評(píng)估測(cè)算值的差異，評(píng)價(jià)并購(gòu)交易是否達(dá)到預(yù)期效果，關(guān)注借款合同中關(guān)鍵條款的履行情況，提出貸款管理建議。

第四十九條 貸款到期、提前還款（合同約定的強(qiáng)制性提前還款情況除外），或者出現(xiàn)展期、逾期、不良等情況，比照農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)制度執(zhí)行。

第四章 部門職責(zé)

第五十條 按照客戶分層、部門分工原則，并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的開展和管理，由各級(jí)行客戶部門、投資銀行、信貸管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)部門分別承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)。

第五十一條 客戶部門的主要職責(zé)是：

（一）負(fù)責(zé)轄內(nèi)直管客戶并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)和并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的營(yíng)銷；

（二）組織開展并購(gòu)貸款盡職調(diào)查；

（三）開展貸款后評(píng)價(jià)；

（四）牽頭組織直管客戶的貸后管理。

第五十二條 投資銀行部門的主要職責(zé)是：

（一）總行投資銀行部負(fù)責(zé)制定全行并購(gòu)業(yè)務(wù)及并購(gòu)貸款的發(fā)展規(guī)劃以及管理辦法，明確業(yè)務(wù)發(fā)展策略、業(yè)務(wù)運(yùn)作流程及管理要求等；

（二）配合客戶部門開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)營(yíng)銷；

（三）組織開展轄內(nèi)并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的營(yíng)銷和運(yùn)作；

（四）牽頭組織專業(yè)支持團(tuán)隊(duì)，參與并購(gòu)貸款盡職調(diào)查，發(fā)表專業(yè)意見。

第五十三條 信貸管理部門的主要職責(zé)是審查并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)。

第五十四條 法律事務(wù)部門的職責(zé)是審查具體業(yè)務(wù)的法律合同文本；根據(jù)需要，對(duì)單項(xiàng)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)出具法律意見。

第五十五條 風(fēng)險(xiǎn)管理部門的主要職責(zé)是制定并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)限額。

第五十六條 授信執(zhí)行部門的主要職責(zé)是進(jìn)行用信審核管理，檢查客戶部門的貸后管理工作。

第五章 風(fēng)險(xiǎn)管理

第五十七條 按照農(nóng)業(yè)銀行關(guān)于貸款風(fēng)險(xiǎn)分類和計(jì)提撥備的管理辦法，以不低于每季度一次的頻率對(duì)并購(gòu)貸款進(jìn)行分類。

第五十八條 為有效分散和控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)標(biāo)的金額較大、結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜的并購(gòu)交易，可以采取銀團(tuán)貸款的方式。借款合同等有關(guān)法律文本可以由銀團(tuán)統(tǒng)一制定。

第五十九條 對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)實(shí)行貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)限額控制，具體限額比例如下：

（一）我行全部并購(gòu)貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不得超過50%；

（二）對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不得超過5%；

（三）對(duì)單一集團(tuán)客戶的并購(gòu)貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不得超過15%；

（四）對(duì)單一行業(yè)（行業(yè)分類以《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼》（GB/Ｔ4754－2002）的二級(jí)行業(yè)為準(zhǔn)，下同）的并購(gòu)貸款余額占同期我行核心資本凈額的比例不得超過20%。對(duì)單個(gè)行業(yè)內(nèi)所有借款人的并購(gòu)貸款余額不得超過該行業(yè)貸款總額的15%。

第六十條 客戶部門和信貸管理部門在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)辦理過程中，應(yīng)查詢并購(gòu)貸款的集中度風(fēng)險(xiǎn)狀況。對(duì)新增并購(gòu)貸款將導(dǎo)致第五十九條規(guī)定的任一風(fēng)險(xiǎn)限額占用比例超過８0%的，客戶部門在盡職調(diào)查報(bào)告中應(yīng)予以提示，信貸管理部門也應(yīng)在審查意見中提示集中度風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)防控意見。

若新增并購(gòu)貸款將導(dǎo)致違反第五十九條第（一）、（二）和

（三）款規(guī)定的，應(yīng)在征得監(jiān)管部門同意后方可敘作，否則應(yīng)終止并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程。

若新增并購(gòu)貸款將導(dǎo)致違反第五十九條第（四）款規(guī)定的，對(duì)我行評(píng)級(jí)為AAA級(jí)（含）以上的客戶可仍按規(guī)定流程辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，但應(yīng)在調(diào)查和審查報(bào)告中注明限額突破的原因，并在CMS系統(tǒng)進(jìn)行提示。對(duì)其他客戶應(yīng)終止并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程。

第六十一條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)納入內(nèi)控合規(guī)部門專項(xiàng)檢查計(jì)劃。對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)執(zhí)行情況進(jìn)行檢查的重點(diǎn)是：

（一）貸款限制性條件的落實(shí)情況；

（二）借款合同、擔(dān)保合同條款的落實(shí)情況；

（三）擔(dān)保對(duì)貸款本息的覆蓋程度；

（四）貸后管理的合規(guī)性；

（五）并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的準(zhǔn)確性和不良貸款的清收、保全措施；

（六）并購(gòu)業(yè)務(wù)的綜合收益和整體風(fēng)險(xiǎn)。

第六十二條 全行并購(gòu)貸款不良率超過5%、貸款集中度超過規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)限額或風(fēng)險(xiǎn)分類趨降時(shí)，客戶部門應(yīng)會(huì)同投資銀行、信貸、授信執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控合規(guī)、資產(chǎn)處臵等管理部門加強(qiáng)檢查監(jiān)管力度，并重點(diǎn)評(píng)估以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)貸款擔(dān)保的方式、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況；

（二）針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施；

（三）處臵質(zhì)押股權(quán)的情況；

（四）依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況；

（五）并購(gòu)貸款的呆賬核銷情況。

第六章 附則

第六十三條 本辦法由中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行總行負(fù)責(zé)解釋和修訂。第六十四條 本辦法自下發(fā)之日起施行。

第四篇：商業(yè)銀行并購(gòu)貸款

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款

風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的通知

銀監(jiān)發(fā)〔2008〕84號(hào)

各銀監(jiān)局，開發(fā)銀行，各國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行：

為規(guī)范銀行并購(gòu)貸款行為，提高銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力，加強(qiáng)銀行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源優(yōu)化配置的支持力度，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，我會(huì)制訂了《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。現(xiàn)將該指引印發(fā)給你們，并就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、允許符合以下條件的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)：

（一）有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和有效的內(nèi)控機(jī)制；

（二）貸款損失專項(xiàng)準(zhǔn)備充足率不低于100%；

（三）資本充足率不低于10%；

（四）一般準(zhǔn)備余額不低于同期貸款余額的1%；

（五）有并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。 符合上述條件的商業(yè)銀行在開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)前，應(yīng)按照《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》制定相應(yīng)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控制度，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告后實(shí)施。

商業(yè)銀行開辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)后，如發(fā)生不能持續(xù)滿足以上所列條件的情況，應(yīng)當(dāng)停止辦理新發(fā)生的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)。

二、商業(yè)銀行要深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，按照依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則積極穩(wěn)妥地開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，要在構(gòu)建并購(gòu)貸款全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架、有效控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，滿足合理的并購(gòu)融資需求。

三、銀監(jiān)會(huì)各級(jí)派出機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，定期開展現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行不符合并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)開辦條件或違反《商業(yè)銀行并 購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》有關(guān)規(guī)定，不能有效控制并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的，可依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)采取責(zé)令商業(yè)銀行暫停并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。

請(qǐng)各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)各城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行。

二○○八年十二月六日

商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引

第一章總則

第一條為規(guī)范商業(yè)銀行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)行為，提高商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力，促進(jìn)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。

第二條本指引所稱商業(yè)銀行是指依照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》設(shè)立的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)。

第三條本指引所稱并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。 并購(gòu)可由并購(gòu)方通過其專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司（以下稱子公司）進(jìn)行。

第四條本指引所稱并購(gòu)貸款，是指商業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款。 第五條商業(yè)銀行開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則。

第六條商業(yè)銀行應(yīng)制定并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，包括但不限于明確發(fā)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的目標(biāo)、并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的客戶范圍及其主要風(fēng)險(xiǎn)特征，以及并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)承受限額等。

第七條商業(yè)銀行應(yīng)按照管理強(qiáng)度高于其他貸款種類的原則建立相應(yīng)的并購(gòu)貸款管理制度和管理信息系統(tǒng)，確保業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控制度以及管理信息系統(tǒng)能夠有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

第二章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估



第八條商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上評(píng)估并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行并購(gòu)貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過境風(fēng)險(xiǎn)等。 第九條商業(yè)銀行評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)從并購(gòu)雙方行業(yè)前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；

（二）并購(gòu)雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會(huì)；

（三）并購(gòu)后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的動(dòng)力來源；

（四）并購(gòu)后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性；

（五）并購(gòu)的投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策；

（六）協(xié)同效應(yīng)未能實(shí)現(xiàn)時(shí)，并購(gòu)方可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略。

第十條商業(yè)銀行評(píng)估法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)交易各方是否具備并購(gòu)交易主體資格；

（二）并購(gòu)交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；

（三）法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)交易的資金來源是否有限制性規(guī)定；

（四）擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序；

（五）借款人對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；

（六）貸款人權(quán)利能否獲得有效的法律保障；

（七）與并購(gòu)、并購(gòu)融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。

第十一條商業(yè)銀行評(píng)估整合風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析并購(gòu)雙方是否有能力通過以下方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)：

（一）發(fā)展戰(zhàn)略整合；

（二）組織整合；

（三）資產(chǎn)整合；

（四）業(yè)務(wù)整合；

（五）人力資源及文化整合。

第十二條商業(yè)銀行評(píng)估經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)后企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)，如行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)份額是否能保持穩(wěn)定或呈增長(zhǎng)趨勢(shì), 公司治理是否有效，管理團(tuán)隊(duì)是否穩(wěn)定并且具有足夠能力，技術(shù)是否成熟并能提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，財(cái)務(wù)管理是否有效等；

（二）并購(gòu)雙方的未來現(xiàn)金流及其穩(wěn)定程度；

（三）并購(gòu)股權(quán)（或資產(chǎn)）定價(jià)高于目標(biāo)企業(yè)股權(quán)（或資產(chǎn)）合理估值的風(fēng)險(xiǎn)；

（四）并購(gòu)雙方的分紅策略及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來源造成的影響；

（五）并購(gòu)中使用的固定收益類工具及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來源造成的影響；

（六）匯率和利率等因素變動(dòng)對(duì)并購(gòu)貸款還款來源造成的影響。

第十三條商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立審慎的財(cái)務(wù)模型，測(cè)算并購(gòu)雙方未來財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)有重要影響的關(guān)鍵財(cái)務(wù)杠桿和償債能力指標(biāo)。

第十四條商業(yè)銀行應(yīng)在財(cái)務(wù)模型測(cè)算的基礎(chǔ)上，充分考慮各種不利情形對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。 上述不利情形包括但不限于：

（一）并購(gòu)雙方的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（包括現(xiàn)金流）在還款期內(nèi)未能保持穩(wěn)定或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)；

（二）并購(gòu)雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或不能勝任；

（三）并購(gòu)后并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；

（四）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形。

第十五條商業(yè)銀行應(yīng)在全面評(píng)估并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，綜合判斷借款人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計(jì)劃是否匹配，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并提出并購(gòu)貸款質(zhì)量下滑時(shí)可采取的應(yīng)對(duì)措施或退出策略,形成貸款評(píng)審報(bào)告。

第三章風(fēng)險(xiǎn)管理

第十六條商業(yè)銀行全部并購(gòu)貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過50%。 第十七條商業(yè)銀行應(yīng)按照本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，分別按單個(gè)借款人、企業(yè)集團(tuán)、行業(yè)類別對(duì)并購(gòu)貸款集中度建立相應(yīng)的限額控制體系。

商業(yè)銀行對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過5%。

第十八條并購(gòu)的資金來源中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)高于50%。

第十九條并購(gòu)貸款期限一般不超過五年。

第二十條商業(yè)銀行應(yīng)具有與其并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的足夠數(shù)量的熟悉并購(gòu)相關(guān)法律、財(cái)務(wù)、行業(yè)等知識(shí)的專業(yè)人員。

第二十一條商業(yè)銀行應(yīng)在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、合同簽訂、貸款發(fā)放、貸后管理等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)以及內(nèi)部控制體系中加強(qiáng)專業(yè)化的管理與控制。

第二十二條商業(yè)銀行受理的并購(gòu)貸款申請(qǐng)應(yīng)符合以下基本條件：

（一）并購(gòu)方依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；

（二）并購(gòu)交易合法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)； 

（三）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)方通過并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

第二十三條商業(yè)銀行應(yīng)在內(nèi)部組織并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專門團(tuán)隊(duì)，對(duì)本指引第九條到第十五條的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查、分析和評(píng)估，并形成書面報(bào)告。

前款所稱專門團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人應(yīng)有3年以上并購(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，成員可包括但不限于并購(gòu)專家、信貸專家、行業(yè)專家、法律專家和財(cái)務(wù)專家等。

第二十四條商業(yè)銀行可根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專業(yè)性和技術(shù)性，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行有關(guān)調(diào)查并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)使用該中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告。

有前款所述情形的，商業(yè)銀行應(yīng)建立相應(yīng)的中介機(jī)構(gòu)管理制度，并通過書面合同明確中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。 第二十五條商業(yè)銀行應(yīng)要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。

原則上，商業(yè)銀行對(duì)并購(gòu)貸款所要求的擔(dān)保條件應(yīng)高于其他貸款種類。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)采用更為審慎的方法評(píng)估其股權(quán)價(jià)值和確定質(zhì)押率。

第二十六條商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，審慎確定借款合同中貸款金額、期限、利率、分期還款計(jì)劃、擔(dān)保方式等基本條款的內(nèi)容。

第二十七條商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定保護(hù)貸款人利益的關(guān)鍵條款，包括但不限于：

（一）對(duì)借款人或并購(gòu)后企業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款；

（二）對(duì)借款人特定情形下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條款；

（三）對(duì)借款人或并購(gòu)后企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶的監(jiān)控條款；

（四）確保貸款人對(duì)重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的借款人承諾條款。 第二十八條商業(yè)銀行應(yīng)通過本指引第二十七條所述的關(guān)鍵條款約定在并購(gòu)雙方出現(xiàn)以下情形時(shí)可采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施：

（一）重要股東的變化；

（二）重大投資項(xiàng)目變化；

（三）營(yíng)運(yùn)成本的異常變化；

（四）品牌、客戶、市場(chǎng)渠道等的重大不利變化；

（五）產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保；

（六）重大資產(chǎn)出售；

（七）分紅策略的重大變化；

（八）影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他重大事項(xiàng)。

第二十九條商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)至少包括并購(gòu)方自籌資金已足額到位和并購(gòu)合規(guī)性條件已滿足等內(nèi)容。

第三十條商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定，借款人有義務(wù)在貸款存續(xù)期間定期報(bào)送并購(gòu)雙方、擔(dān)保人的財(cái)務(wù)報(bào)表以及貸款人需要的其他相關(guān)資料。 第三十一條商業(yè)銀行在貸款存續(xù)期間，應(yīng)定期評(píng)估并購(gòu)雙方未來現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性，定期評(píng)估借款人的還款計(jì)劃與還款來源是否匹配。

第三十二條商業(yè)銀行在貸款存續(xù)期間，應(yīng)密切關(guān)注借款合同中關(guān)鍵條款的履行情況。

第三十三條商業(yè)銀行應(yīng)按照不低于其他貸款種類的頻率和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)并購(gòu)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類和計(jì)提撥備。

第三十四條并購(gòu)貸款出現(xiàn)不良時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)采取貸款清收、保全，以及處置抵（質(zhì)）押物、依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第三十五條商業(yè)銀行應(yīng)明確并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告的內(nèi)容、路線和頻率，并應(yīng)至少每年對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性和資產(chǎn)價(jià)值變化進(jìn)行內(nèi)部檢查和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)估。

當(dāng)出現(xiàn)并購(gòu)貸款集中度趨高、風(fēng)險(xiǎn)分類趨降等情形時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)提高內(nèi)部報(bào)告、檢查和評(píng)估的頻率。

第三十六條商業(yè)銀行在并購(gòu)貸款不良率上升時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)以下內(nèi)容的報(bào)告、檢查和評(píng)估：

（一）并購(gòu)貸款擔(dān)保的方式、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況；

（二）針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施；

（三）處置質(zhì)押股權(quán)的情況；

（四）依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況；

（五）并購(gòu)貸款的呆賬核銷情況。

第四章附則

第三十七條本指引所稱并購(gòu)雙方是指并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)。 第三十八條本指引由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第三十九條本指引自發(fā)布之日起施行。

第五篇：并購(gòu)貸款實(shí)施細(xì)則

并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)

目 錄

總 則

貸款的條件、金額、期限和額度管理專業(yè)化管理 部門職責(zé) 業(yè)務(wù)流程 貸后管理 附 則

第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章

第一章 總 則

第一條 為加強(qiáng)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理，規(guī)范并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程與內(nèi)部控制，制定本實(shí)施細(xì)則。

第二條 本實(shí)施細(xì)則所稱并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。并購(gòu)可由并購(gòu)方通過其專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司（以下簡(jiǎn)稱“子公司”）進(jìn)行。

第三條 本實(shí)施細(xì)則所稱并購(gòu)貸款，是指建設(shè)銀行向并購(gòu)方或其“子公司”發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款。

第四條 并購(gòu)貸款按照客戶評(píng)價(jià)主體和風(fēng)險(xiǎn)控制側(cè)重點(diǎn)不同，分為公司融資類并購(gòu)貸款、結(jié)構(gòu)融資類并購(gòu)貸款和其他類并購(gòu)貸款三類。

公司融資類并購(gòu)貸款指以并購(gòu)方企業(yè)及其并購(gòu)?fù)瓿珊笳w情況為評(píng)價(jià)主體，包括并購(gòu)方企業(yè)直接申請(qǐng)的并購(gòu)貸款，或由“子公司”申請(qǐng)，但由并購(gòu)方企業(yè)提供擔(dān)保的并購(gòu)貸款兩種情況。

結(jié)構(gòu)融資類并購(gòu)貸款指以“子公司”及并購(gòu)?fù)瓿珊蠊緸樵u(píng)價(jià)主體，以目標(biāo)企業(yè)（或未來并購(gòu)?fù)瓿珊笮略O(shè)企業(yè)）資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押及其他擔(dān)保方式（不包括并購(gòu)方企業(yè)擔(dān)保），作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段的并購(gòu)貸款。

第五條

— 2 — 并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”并購(gòu)交易價(jià)款的支付方式包括現(xiàn)金支付、非現(xiàn)金支付和混合支付。并購(gòu)貸款適用于現(xiàn)金支付和混合支付的情況。

第六條 建設(shè)銀行開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則。

第二章 貸款條件、用途、期限和額度管理

第七條 并購(gòu)方企業(yè)應(yīng)具備下列條件：

（一）在建設(shè)銀行經(jīng)辦機(jī)構(gòu)開立人民幣基本存款賬戶或一般存款賬戶，并與建設(shè)銀行建立良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系；

（二）建設(shè)銀行信用評(píng)級(jí)AA-（含）級(jí)以上；

（三）符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策和建設(shè)銀行信貸政策；

（四）所處行業(yè)穩(wěn)定，在所屬行業(yè)或區(qū)域內(nèi)具備較強(qiáng)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)力；

（五）具備完成并購(gòu)交易的主體資格；

（六）財(cái)務(wù)運(yùn)作穩(wěn)健，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，具備完成并購(gòu)的財(cái)務(wù)實(shí)力；

（七）依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，有健全的經(jīng)營(yíng)管理體系，效益良好；

（八）無不良商業(yè)信用記錄；

（九）在金融機(jī)構(gòu)無不良信用記錄；

（十）建設(shè)銀行認(rèn)為必須滿足的其他條件。第八條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)人為“子公司”的公司融資類并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)同時(shí)滿足下列條件：

（一）“子公司”在建設(shè)銀行經(jīng)辦機(jī)構(gòu)開立基本存款賬戶或一般存款賬戶；

（二）并購(gòu)方企業(yè)應(yīng)滿足上述第七條條件；

（三）并購(gòu)交易價(jià)款自有來源為并購(gòu)方企業(yè)股東借款的，并購(gòu)方企業(yè)應(yīng)承諾其對(duì)“子公司”股東借款清償順序位于建設(shè)銀行貸款之后；

（四)并購(gòu)方企業(yè)能夠?yàn)椤白庸尽辈①?gòu)貸款業(yè)務(wù)提供足額擔(dān)保；

（五）“子公司”與目標(biāo)公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；

（六）建設(shè)銀行認(rèn)為必須滿足的其他條件。第九條 結(jié)構(gòu)融資類并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的基本條件：

（一）“子公司”在建設(shè)銀行開立基本存款賬戶或一般存款賬戶；

（二）“子公司”信用評(píng)級(jí)A（含）級(jí)以上；

（三）資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押等擔(dān)保足值、有效；

（四）經(jīng)總行核準(zhǔn)；

（五）建設(shè)銀行認(rèn)為必須滿足的其他條件。第十條 并購(gòu)貸款所對(duì)應(yīng)的并購(gòu)交易，應(yīng)滿足下列條件：

（一）并購(gòu)雙方具備一定的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)交易完成后，雙方能夠通過戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)的整合形成協(xié)同效應(yīng)；

（二）按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；

（三）涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，已按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；

（四）屬于溢價(jià)收購(gòu)的，溢價(jià)比例應(yīng)控制在合理的范圍內(nèi)；

（五）同時(shí)使用固定收益類工具作為收購(gòu)資本金來源的，該工具不得設(shè)置任何償付優(yōu)先權(quán)。

第十一條

對(duì)于以“子公司”作為并購(gòu)貸款申請(qǐng)人，由并購(gòu)方企業(yè)提供擔(dān)保的公司融資類并購(gòu)貸款，主要評(píng)價(jià)并購(gòu)方企業(yè)及其并購(gòu)?fù)瓿珊蟛①?gòu)方企業(yè)的整體情況和償債能力，除信用等級(jí)AAA級(jí)客戶和總行戰(zhàn)略性客戶外，原則上應(yīng)要求并購(gòu)方企業(yè)對(duì)并購(gòu)貸款還款來源做出直接還款或補(bǔ)充還款承諾，并提供除此之外的其他足額、有效的擔(dān)保方式。

第十二條

并購(gòu)方企業(yè)與目標(biāo)公司同屬一個(gè)實(shí)際控制人控制的，除應(yīng)提供足額、有效擔(dān)保外，還應(yīng)同時(shí)要求具備擔(dān)保能力的實(shí)際控制人提供擔(dān)保。

第十三條

并購(gòu)的資金來源中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)超過50%。

第十四條

并購(gòu)資金來源中包含固定收益類工具的，應(yīng)審慎評(píng)估其對(duì)并購(gòu)貸款還款來源造成的影響，此類并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)報(bào)總行核準(zhǔn)。

第十五條

并購(gòu)貸款原則上應(yīng)提供充足的擔(dān)保，包括資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證等合法、合規(guī)的擔(dān)保方式。

第十六條

并購(gòu)貸款以目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押作為擔(dān)

— 5 — 保方式的，在并購(gòu)交易完成后，應(yīng)及時(shí)辦理相關(guān)擔(dān)保變更手續(xù)和相關(guān)信貸合同，保證我行擔(dān)保權(quán)益連續(xù)、有效。

第十七條

同一擔(dān)保權(quán)利涉及兩個(gè)以上權(quán)利人的，應(yīng)確保我行擔(dān)保權(quán)利與其他權(quán)利人同為第一順序，即受償順序不后于其他權(quán)利人。

第十八條 并購(gòu)貸款用于滿足并購(gòu)方企業(yè)以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制目標(biāo)企業(yè)為目的的融資需求，不得向以短期投資收益為主要目的的財(cái)務(wù)性并購(gòu)活動(dòng)提供并購(gòu)貸款。

第十九條

并購(gòu)貸款期限一般不超過5年。

第二十條

屬于下列情形之一的，貸款期限可以適當(dāng)延長(zhǎng)：

（一）屬于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策鼓勵(lì)發(fā)展行業(yè)的，建設(shè)銀行信貸政策優(yōu)先支持類客戶的并購(gòu)；

（二）能夠享受政府財(cái)政補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠的并購(gòu)；

（三）經(jīng)總行核準(zhǔn)的其他情形。

第二十一條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)納入中國(guó)建設(shè)銀行額度授信項(xiàng)下并購(gòu)貸款額度管理。公司融資類并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)占用并購(gòu)方企業(yè)在建設(shè)銀行的授信額度，信貸業(yè)務(wù)申請(qǐng)人為“子公司”的，可不對(duì)“子公司”進(jìn)行評(píng)級(jí)授信；結(jié)構(gòu)融資類并購(gòu)貸款應(yīng)先對(duì)“子公司”進(jìn)行評(píng)級(jí)授信后開展業(yè)務(wù)。

第二十二條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)和審批權(quán)限按照中國(guó)建設(shè)銀行中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)審批權(quán)限執(zhí)行。

第二十三條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)可根據(jù)并購(gòu)實(shí)施進(jìn)程、影響借款人還款能力的因素發(fā)生變化等實(shí)際情況，通過合理確定和調(diào)整利 — 6 — 率、期限等進(jìn)行貸款重組，并購(gòu)貸款重組按照現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第二十四條 并購(gòu)貸款利率、計(jì)息、結(jié)息等按照建設(shè)銀行現(xiàn)行的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三章 專業(yè)化管理

第二十五條 建設(shè)銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)實(shí)行專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)和管理，主要包括以下幾方面的內(nèi)容：

（一）專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)；

（二）專門的業(yè)務(wù)授權(quán)管理；

（三）專業(yè)化的信貸流程信息系統(tǒng)支持；

（四）單獨(dú)的核算；

（五）專門的額度授信管理；

（六）專門的《盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》、授信申報(bào)材料及法律合同文本。

第二十六條 并購(gòu)貸款專業(yè)化團(tuán)隊(duì)體系由并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)導(dǎo)小組、并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)和并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組構(gòu)成。

（一）并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)導(dǎo)小組由省分行公司業(yè)務(wù)部分管行領(lǐng)導(dǎo)任組長(zhǎng)，省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門（包括公司業(yè)務(wù)部、集團(tuán)客戶部、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部、住房金融與個(gè)人信貸部和國(guó)際業(yè)務(wù)部，下同）、風(fēng)險(xiǎn)管理部、評(píng)估評(píng)價(jià)中心、信貸審批部、投資銀行部和法律合規(guī)部等部門主要負(fù)責(zé)人為成員組成。主要職責(zé)如下：

— 7 — 1.研究確定本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略； 2.審定本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)相關(guān)政策規(guī)章； 3.研究確定并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)；

4.研究解決本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)與項(xiàng)目的重大事項(xiàng)； 5.協(xié)調(diào)解決本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)推進(jìn)、發(fā)展過程中遇到的重大問題等。

（二）并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)由省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部、評(píng)估評(píng)價(jià)中心、信貸審批部、投資銀行部和法律合規(guī)部等部門具備三年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專家和業(yè)務(wù)骨干組成。主要職責(zé)如下：

1.擬定本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略； 2.擬定本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)相關(guān)政策規(guī)章；

3.向總行推薦陜西省區(qū)域的外部中介機(jī)構(gòu)；在總行核準(zhǔn)范圍內(nèi)確定陜西省分行并購(gòu)貸款具體項(xiàng)目合作的中介機(jī)構(gòu)；

4.并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的營(yíng)銷支持和方案設(shè)計(jì)；

5.以專業(yè)團(tuán)隊(duì)成員為主體確定并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組人員組成；

6.為并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和支持；

7.定期向總行、省分行匯報(bào)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)開展情況； 8.協(xié)助經(jīng)辦行做好并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的貸后管理； 9.本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)監(jiān)督檢查等。

（三）并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組以并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管 — 8 — 理專業(yè)團(tuán)隊(duì)為主體組建，并吸收省分行相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門、二級(jí)分（支）行和經(jīng)辦行的相關(guān)人員。小組成員包括客戶經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、評(píng)估評(píng)價(jià)人員、投資銀行業(yè)務(wù)人員和法律人員等。小組組長(zhǎng)原則上由并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人（或其授權(quán)的經(jīng)營(yíng)責(zé)任人）擔(dān)任。主要職責(zé)如下：

1.參與并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的營(yíng)銷、談判和方案設(shè)計(jì)； 2.組織完成盡職調(diào)查；

3.完成并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)《盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》； 4.協(xié)助并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)核準(zhǔn)申報(bào)和審批申報(bào)； 5.協(xié)助經(jīng)辦行落實(shí)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)審批條件等。

第二十七條 綜合考慮并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”信用等級(jí)、并購(gòu)交易方式和規(guī)模、自有資金來源、所屬行業(yè)景氣度、整合風(fēng)險(xiǎn)和并購(gòu)貸款期限等多個(gè)維度，設(shè)置專門的業(yè)務(wù)核準(zhǔn)和審批授權(quán)。

第二十八條 在建設(shè)銀行對(duì)公信貸流程管理系統(tǒng)中，為并購(gòu)貸款搭建單獨(dú)的流程，在系統(tǒng)中設(shè)置單獨(dú)的信貸品種，在申報(bào)、審批、合同審核、貸后管理等各流程和環(huán)節(jié)進(jìn)行有針對(duì)性的控制和監(jiān)控。相應(yīng)的管理信息均能夠通過系統(tǒng)及時(shí)提取，為管理監(jiān)控提供準(zhǔn)確及時(shí)的數(shù)據(jù)支持。

第二十九條 根據(jù)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的特殊性，進(jìn)行單獨(dú)的會(huì)計(jì)核算，設(shè)置并購(gòu)貸款一級(jí)核算碼，下設(shè)公司融資類并購(gòu)貸款、結(jié)構(gòu)融資類并購(gòu)貸款和其他并購(gòu)貸款三個(gè)二級(jí)核算碼。

第三十條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)納入中國(guó)建設(shè)銀行授信額度項(xiàng)下專

— 9 — 項(xiàng)額度—并購(gòu)貸款額度管理，并通過CLPM系統(tǒng)進(jìn)行電子化申報(bào)和審批。

第三十一條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)使用專門的《盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》模板、授信申報(bào)材料格式文本和相關(guān)法律合同文本。

第三十二條 根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專業(yè)性和技術(shù)性，可聘請(qǐng)外部投資咨詢、法律咨詢、資產(chǎn)評(píng)估咨詢、稅收及會(huì)計(jì)顧問類中介機(jī)構(gòu)協(xié)助完成并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，外部中介機(jī)構(gòu)須經(jīng)總行核準(zhǔn)。

第四章 部門職責(zé)

第三十三條 省分行公司業(yè)務(wù)部為并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的產(chǎn)品牽頭管理部門；省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部、信貸審批部、投資銀行部和法律合規(guī)部等部門為并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)的成員部門。

第三十四條 省分行公司業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)牽頭溝通協(xié)調(diào)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)推進(jìn)過程中遇到的問題。

第三十五條 省分行各經(jīng)營(yíng)部門牽頭營(yíng)銷本條線客戶的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，受理二級(jí)分（支）行（部）上報(bào)的本條線客戶的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，牽頭組建本條線客戶并購(gòu)貸款的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，向總行申報(bào)核準(zhǔn)以及審批申報(bào)等相關(guān)事宜。

第三十六條 省分行風(fēng)險(xiǎn)管理部、評(píng)估評(píng)價(jià)中心負(fù)責(zé)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及銀行相關(guān)效益的評(píng)估。

— 10 — 第三十七條 省分行投資銀行部負(fù)責(zé)并購(gòu)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)以及并購(gòu)貸款的并購(gòu)交易評(píng)價(jià)。

第三十八條 省分行信貸審批部負(fù)責(zé)省分行審批權(quán)限范圍內(nèi)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的審批。

第三十九條 省分行法律合規(guī)部負(fù)責(zé)并購(gòu)貸款及法律文本的合法合規(guī)性審查。

第五章 業(yè)務(wù)流程

第四十條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程分為業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)審批、合同簽訂、貸款支用等環(huán)節(jié)，并參照建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)現(xiàn)行相關(guān)辦法和規(guī)定執(zhí)行，具體業(yè)務(wù)流程詳見并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程（見附件1）。

第四十一條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的第一經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人原則上由省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門副總經(jīng)理及以上人員擔(dān)任，并由客戶所在的二級(jí)分（支）行行長(zhǎng)或分管副行長(zhǎng)（含行長(zhǎng)助理，下同）擔(dān)任第二經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人

第四十二條 并購(gòu)貸款第二經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人承擔(dān)與并購(gòu)貸款第一經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人同等責(zé)任，并接受第一經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人委托對(duì)已審批通過的并購(gòu)貸款使用及管理負(fù)責(zé)。

第一節(jié) 業(yè)務(wù)受理

第四十三條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)人（并購(gòu)方企業(yè)或“子公

— 11 — 司”）在確定目標(biāo)企業(yè)后，向所在地建設(shè)銀行經(jīng)辦機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并按照建設(shè)銀行要求提交有關(guān)材料，包括但不限于：

（一）并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”基本材料，如營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本及年檢登記文件、組織機(jī)構(gòu)代碼證、企業(yè)法定代表人身份證明、稅務(wù)登記證及按時(shí)納稅證明、公司章程、具有相應(yīng)資格的會(huì)計(jì)（審計(jì)）事務(wù)所審計(jì)的近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（“子公司”可不提供）；

（二）目標(biāo)企業(yè)基本材料（同上）；

（三）并購(gòu)方案，如并購(gòu)計(jì)劃、并購(gòu)可行性分析報(bào)告、并購(gòu)后整合計(jì)劃等；

（四）并購(gòu)交易依法合規(guī)的證明材料，如有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)文件、登記或公告文書等；

（五）并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)書等；

（六）經(jīng)過人民銀行年檢的貸款卡（證）；

（七）建設(shè)銀行認(rèn)為應(yīng)當(dāng)提供的其他材料。

上述材料如果并購(gòu)方企業(yè)在辦理其他業(yè)務(wù)時(shí)已向建設(shè)銀行提交并在有效期內(nèi)，則申請(qǐng)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)時(shí)不需要再次提供。

第四十四條 經(jīng)辦行受理客戶提出的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)后，二級(jí)分（支）行應(yīng)對(duì)客戶并購(gòu)交易的可能性和可行性進(jìn)行調(diào)查分析，對(duì)于條件基本成熟并有意向介入的并購(gòu)貸款項(xiàng)目，正式推薦上報(bào)省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門，同時(shí)抄送省分行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)各成員部門。

第四十五條 省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門收到二級(jí)分（支）行推薦上報(bào)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)請(qǐng)示文件后，根據(jù)經(jīng)營(yíng)主責(zé)任 — 12 — 人確定標(biāo)準(zhǔn)確定經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人，進(jìn)行必要的調(diào)查、了解和訪談，對(duì)于基本符合并購(gòu)貸款條件、有意向合作的并購(gòu)貸款項(xiàng)目，快速向客戶進(jìn)行合作信息反饋，必要時(shí)可通過簽署并購(gòu)貸款的意向書等形式鎖住客戶；同時(shí)牽頭組建并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，組織開展并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等相關(guān)工作。

第二節(jié) 盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

第四十六條 并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)成員部門應(yīng)主動(dòng)派人（專業(yè)團(tuán)隊(duì)人員）參加并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組。

并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組組長(zhǎng)原則上由并購(gòu)貸款第一經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人（或其授權(quán)人員）擔(dān)任，負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)小組成員協(xié)作完成盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的相關(guān)工作。小組成員之間應(yīng)協(xié)同合作，按照《并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作指引》（附件2）共同進(jìn)行盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并完成《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》（附件3）。

第四十七條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組除按照建設(shè)銀行現(xiàn)行相關(guān)制度對(duì)并購(gòu)方企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)查外，還應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查了解以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)方企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況；

（二）歷史信用記錄，有無信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；

（三）并購(gòu)方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)和工藝、行業(yè)準(zhǔn)入和技術(shù)壁壘、商標(biāo)等直接影響其核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因

— 13 — 素；

（四）并購(gòu)方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)之間是否具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性；

（五）并購(gòu)方企業(yè)能否通過并購(gòu)實(shí)現(xiàn)整合延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)品利潤(rùn)率；

（六）并購(gòu)方企業(yè)能否通過行業(yè)整合，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；图s化效應(yīng)，提升生產(chǎn)效率，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；

（七）“子公司”注冊(cè)的合法合規(guī)性，以及資本金的到位情況。

第四十八條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組應(yīng)對(duì)并購(gòu)交易合規(guī)性開展調(diào)查，重點(diǎn)調(diào)查了解以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)交易涉及的法律法規(guī)；

（二）并購(gòu)雙方所屬行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策；

（三）擔(dān)保方式是否合法、合規(guī)。

第四十九條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組應(yīng)對(duì)并購(gòu)交易可行性進(jìn)行調(diào)查，重點(diǎn)調(diào)查了解以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)交易的自有資金調(diào)查，包括自有資金來源、落實(shí)方式、成本、期限等；

（二）目標(biāo)企業(yè)的股東和組織結(jié)構(gòu)，及直接控制人和相關(guān)股東對(duì)并購(gòu)交易的態(tài)度；

（三）并購(gòu)交易的方式（吸收合并、股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)等）；

（四）股權(quán)或資產(chǎn)的收購(gòu)方式（協(xié)議轉(zhuǎn)讓、要約收購(gòu)等）；

（五）目標(biāo)公司的股權(quán)或資產(chǎn)溢價(jià)情況。

— 14 — 第五十條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，內(nèi)容包括但不限于：

（一）對(duì)并購(gòu)交易方案的可行性評(píng)估；

（二）對(duì)并購(gòu)交易方案的合法合規(guī)性進(jìn)行審查；

（三）對(duì)并購(gòu)交易成功實(shí)施后，并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析評(píng)估；

（四）基于財(cái)務(wù)模型測(cè)算的還款保障性能力壓力測(cè)試；

（五）并購(gòu)交易失敗或未發(fā)揮預(yù)期協(xié)同效應(yīng)情況下的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。

第五十一條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組對(duì)并購(gòu)交易方案的可行性評(píng)估至少應(yīng)包括：

（一）對(duì)并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”的財(cái)務(wù)實(shí)力進(jìn)行評(píng)價(jià)；

（二）對(duì)并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”自有資金的來源及合規(guī)性分析；

（三）對(duì)并購(gòu)交易策略和交易成本進(jìn)行分析，并重點(diǎn)分析并購(gòu)股權(quán)（或資產(chǎn)）定價(jià)和估值合理性；

（四）并購(gòu)交易失敗情況下，并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略，及對(duì)建設(shè)銀行債權(quán)的影響分析。

第五十二條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組對(duì)并購(gòu)交易方案的合法合規(guī)性進(jìn)行分析至少應(yīng)包括：

（一）并購(gòu)交易各方是否具備并購(gòu)交易的主體資格，目標(biāo)企

— 15 — 業(yè)的總公司是否已經(jīng)同意出讓目標(biāo)企業(yè)的相關(guān)資產(chǎn)，以及對(duì)應(yīng)負(fù)債的承接或劃轉(zhuǎn)安排；

（二）并購(gòu)交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；

（三）法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)交易的資金來源是否有限制性規(guī)定；

（四）并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；

（五）建設(shè)銀行債權(quán)能否獲得有效的法律保障；

（六）與并購(gòu)交易、并購(gòu)融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他合規(guī)性要求。

第五十三條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的信貸風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)從并購(gòu)雙方行業(yè)前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面，對(duì)并購(gòu)交易成功實(shí)施后并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析評(píng)估，內(nèi)容包括但不限于：

（一）并購(gòu)雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；

（二）并購(gòu)雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會(huì)；

（三）并購(gòu)后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的動(dòng)力來源；

（四）并購(gòu)后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性。第五十四條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組應(yīng)通過并購(gòu)貸款還款保障性壓力測(cè)試，對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng) — 16 — 風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和評(píng)估。

第五十五條 并購(gòu)貸款還款保障性壓力測(cè)試是指根據(jù)并購(gòu)交易成功實(shí)施后，對(duì)并購(gòu)方企業(yè)、“子公司”或吸收合并后企業(yè)的協(xié)同效應(yīng)發(fā)生和未發(fā)生情況下的還款保障能力進(jìn)行分別測(cè)算。

第五十六條 并購(gòu)貸款還款保障性壓力測(cè)試中，協(xié)同效應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)包括但不限于：

（一）發(fā)展戰(zhàn)略整合；

（二）組織架構(gòu)整合；

（三）資產(chǎn)整合；

（四）業(yè)務(wù)整合；

（五）人力資源及文化整合。

第五十七條 并購(gòu)貸款還款保障性壓力測(cè)試的假設(shè)條件：

（一）并購(gòu)交易可以成功實(shí)施；

（二）已獲得并購(gòu)雙方各自獨(dú)立的未來現(xiàn)金流數(shù)據(jù)；

（三）已充分考慮了并購(gòu)雙方分紅策略對(duì)并購(gòu)貸款還款保障性的影響；

（四）已充分考慮了并購(gòu)交易中的固定收益類工具對(duì)并購(gòu)貸款還款保障性的影響；

（五）跨境交易中的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和資金過境風(fēng)險(xiǎn)已作充分估計(jì)，并可以通過相關(guān)金融手段屏蔽；

（六）匯率和利率對(duì)并購(gòu)貸款還款保障性的影響，可以通過運(yùn)用相關(guān)衍生工具而忽略。

第五十八條 并購(gòu)貸款專業(yè)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)對(duì)并購(gòu)交易失敗或未發(fā)

— 17 — 揮協(xié)同效應(yīng)情況下，并購(gòu)方企業(yè)可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略，及其對(duì)建設(shè)銀行債權(quán)的影響進(jìn)行分析。

第五十九條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的實(shí)施包括對(duì)并購(gòu)各方的盡職調(diào)查、客戶評(píng)價(jià)、并購(gòu)交易分析和并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。具體分工如下：

（一）盡職調(diào)查：小組成員共同進(jìn)行盡職調(diào)查，進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)應(yīng)盡量從多渠道、多維度獲取各方面信息，信息來源包括但不限于并購(gòu)方、目標(biāo)企業(yè)、并購(gòu)方聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)、獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)等，力求全面客觀分析評(píng)價(jià)。

（二）客戶評(píng)價(jià)：在小組成員共同進(jìn)行盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，客戶經(jīng)理對(duì)并購(gòu)方、目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，對(duì)所提供并購(gòu)方、目標(biāo)企業(yè)資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。

（三）并購(gòu)交易分析：在小組成員共同進(jìn)行盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，投資銀行業(yè)務(wù)人員對(duì)并購(gòu)交易進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)所提供并購(gòu)交易資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)測(cè)算方法選取的合理性負(fù)責(zé)。

（四）并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：在客戶評(píng)價(jià)和并購(gòu)交易分析的基礎(chǔ)上，由評(píng)估評(píng)價(jià)人員和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)和銀行相關(guān)效益進(jìn)行分析和評(píng)估，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)測(cè)算方法選取的合理性負(fù)責(zé)。

（五）并購(gòu)交易本身的合法合規(guī)性由外部律師事務(wù)所負(fù)責(zé)判斷，并出具獨(dú)立的法律意見書。我行法律人員在參考外部律師事務(wù)所出具的法律意見書的基礎(chǔ)之上，對(duì)并購(gòu)貸款的合法合規(guī)性進(jìn) — 18 — 行審查，對(duì)并購(gòu)貸款的合法合規(guī)性審查內(nèi)容負(fù)責(zé)。

（六）盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組在盡職調(diào)查、客戶評(píng)價(jià)、并購(gòu)交易分析和并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，共同討論形成對(duì)并購(gòu)貸款的總體結(jié)論性意見，小組組長(zhǎng)負(fù)責(zé)對(duì)結(jié)論意見進(jìn)行審查。

第六十條 《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》的撰寫

（一）客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》中第一、二、三章所列的并購(gòu)貸款需求和背景、并購(gòu)方、目標(biāo)企業(yè)的分析評(píng)價(jià)工作。

（二）投資銀行業(yè)務(wù)人員負(fù)責(zé)《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》中第四章所列的并購(gòu)交易的分析評(píng)價(jià)。

（三）評(píng)估評(píng)價(jià)人員和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》中第五、六章所列的并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)、銀行相關(guān)效益的分析評(píng)價(jià)。

（四）盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組組長(zhǎng)在形成盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告初稿時(shí)召開溝通交流討論會(huì)議，在充分吸收小組成員意見的基礎(chǔ)上形成報(bào)告第七章所列的總體結(jié)論性意見。

（五）《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》完成后，由盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組全體成員簽字后生效。如果《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》未能全部采納客戶經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、投資銀行業(yè)務(wù)人員、法律人員的意見，相關(guān)人員可單獨(dú)闡述自己的意見及理由并簽字，作為報(bào)告的附件同時(shí)上報(bào)。

— 19 — 第六十一條 對(duì)于復(fù)雜程度和專業(yè)性、技術(shù)性較高的并購(gòu)活動(dòng)，可聘請(qǐng)經(jīng)總行核準(zhǔn)的外部投資咨詢、法律咨詢、資產(chǎn)評(píng)估咨詢、稅收及會(huì)計(jì)顧問類中介機(jī)構(gòu)協(xié)助進(jìn)行有關(guān)調(diào)查，并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)使用該中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告。

第三節(jié) 業(yè)務(wù)核準(zhǔn)

第六十二條 以下并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)事項(xiàng)，除第六十六條規(guī)定情形外，需報(bào)請(qǐng)總行核準(zhǔn)，核準(zhǔn)時(shí)應(yīng)提交《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》的初步報(bào)告。

（一）對(duì)于信譽(yù)卓著的特大型企業(yè)集團(tuán)，特別是國(guó)資委所轄的產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，確需采用信用方式的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)；

（二）除總行級(jí)戰(zhàn)略性客戶和總行級(jí)重點(diǎn)客戶中的AAA級(jí)客戶外，超一級(jí)分行審批權(quán)限的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)；

（三）結(jié)構(gòu)融資類并購(gòu)貸款；

（四）借款人自有資金包含固定收益類工具的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)；

（五）除國(guó)資背景下的AAA級(jí)總行重點(diǎn)客戶和總行戰(zhàn)略性客戶(含可享受待遇總行戰(zhàn)略性客戶的成員單位)外,并購(gòu)方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；

（六）并購(gòu)貸款期限超過5年的；

（七）并購(gòu)方企業(yè)或目標(biāo)企業(yè)所屬行業(yè)為房地產(chǎn)或建筑業(yè)；

（八）其他突破《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款管理辦法（試行）》相關(guān)要求的事項(xiàng)。

— 20 — 第六十三條 在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)辦理初期，除第六十六條規(guī)定情形外，以下并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)事項(xiàng)需報(bào)請(qǐng)總行核準(zhǔn)，核準(zhǔn)時(shí)應(yīng)提交《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》，審查重點(diǎn)是并購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估評(píng)價(jià)。

（一）混合并購(gòu)（非橫向并購(gòu)或縱向并購(gòu)）；

（二）并購(gòu)方企業(yè)或目標(biāo)企業(yè)為上市公司；

（三）實(shí)際控制人為自然人或民營(yíng)企業(yè)之間的并購(gòu)；

（四）管理層并購(gòu)；

（五）跨境并購(gòu)交易。

第六十四條 《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》初步完成或完成后，對(duì)于按規(guī)定需要報(bào)請(qǐng)總行核準(zhǔn)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門應(yīng)按規(guī)定正式行文報(bào)請(qǐng)總行核準(zhǔn)。

第六十五條 總行對(duì)一級(jí)分行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)核準(zhǔn)審查主要包括以下內(nèi)容：

（一）申請(qǐng)人的并購(gòu)行為是否合規(guī)、合理；

（二）并購(gòu)交易是否能夠成功實(shí)施；

（三）目標(biāo)企業(yè)的并購(gòu)溢價(jià)是否合理；

（四）申請(qǐng)人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計(jì)劃是否匹配；

（五）申請(qǐng)人是否能夠按照并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)合同約定支付本息；

（六）申請(qǐng)人主觀或客觀違約情況下的應(yīng)對(duì)措施或退出策

— 21 — 略。

第六十六條 對(duì)于國(guó)資背景的AAA級(jí)總行重點(diǎn)客戶（房地產(chǎn)客戶除外），并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)（包括擔(dān)保方式）由一級(jí)分行核準(zhǔn)。

第六十七條 在一級(jí)分行審批權(quán)限內(nèi)的，或超過一級(jí)分行審批權(quán)限的總行戰(zhàn)略性客戶和信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)客戶的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，可直接向省分行有權(quán)審批部門申報(bào)審批。

第六十八條 對(duì)無須總行核準(zhǔn)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù),省分行相關(guān)經(jīng)營(yíng)部門應(yīng)在首筆貸款發(fā)放后的次月將并購(gòu)貸款盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告向總行報(bào)備。

第四節(jié) 業(yè)務(wù)審批

第六十九條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的審批權(quán)限按照中國(guó)建設(shè)銀行中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)審批權(quán)限執(zhí)行，省分行審批權(quán)限內(nèi)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)由省分行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)牽頭審批，不得向下轉(zhuǎn)授權(quán)。

在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)開展初期，結(jié)構(gòu)融資類并購(gòu)貸款均應(yīng)報(bào)總行審批。若客戶額度授信申報(bào)書中包含結(jié)構(gòu)融資類并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的，其授信額度由省分行在總行授權(quán)權(quán)限內(nèi)審批，額度項(xiàng)下單筆結(jié)構(gòu)融資類并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)上報(bào)總行審批；超出省分行審批權(quán)限的，如額度授信申報(bào)書中已明確包含結(jié)構(gòu)融資類并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的，額度授信業(yè)務(wù)和單筆結(jié)構(gòu)融資類并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)一并上報(bào)總行審批。

第七十條 盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告完成，需報(bào)請(qǐng)總行核準(zhǔn)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)獲得總行核準(zhǔn)后，按照現(xiàn)行信貸業(yè)務(wù)申報(bào)審批有 — 22 — 關(guān)要求組織申報(bào)材料，并按規(guī)定的權(quán)限報(bào)有權(quán)審批機(jī)構(gòu)組織審批。

并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申報(bào)材料主要包括申報(bào)材料明細(xì)單、請(qǐng)示文件、并購(gòu)貸款申報(bào)書、并購(gòu)企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)最近三年與最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告、信貸擔(dān)保評(píng)價(jià)報(bào)告、并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告、并購(gòu)企業(yè)客戶信用評(píng)級(jí)報(bào)告、目標(biāo)企業(yè)的客戶信用評(píng)級(jí)報(bào)告（如有）、并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)審查意見、信貸經(jīng)營(yíng)管理部門核準(zhǔn)件以及信貸審批要求的其他材料等。申報(bào)材料其他管理要求按照總行相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第七十一條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申報(bào)審批的組織按現(xiàn)行對(duì)已授信業(yè)務(wù)申報(bào)審批有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

對(duì)于并購(gòu)交易經(jīng)驗(yàn)豐富、財(cái)務(wù)運(yùn)作穩(wěn)健的國(guó)資背景AAA級(jí)總行重點(diǎn)客戶和總行戰(zhàn)略性客戶，在組織授信額度申報(bào)材料時(shí)，在明確基本交易結(jié)構(gòu)、并購(gòu)目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)、并購(gòu)融資方式（僅限公司融資類并購(gòu)貸款）及還款來源、并購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)控制措施和客戶財(cái)務(wù)指標(biāo)底線等額度使用條件的前提下，可直接申請(qǐng)并購(gòu)貸款總體額度，在獲得詳盡的并購(gòu)交易方案后，須嚴(yán)格按要求成并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告, 并在支用審批環(huán)節(jié)提供，嚴(yán)格業(yè)務(wù)審批，防范風(fēng)險(xiǎn)。

第七十二條 并購(gòu)貸款審批通過后，并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組應(yīng)協(xié)助經(jīng)辦行落實(shí)審批文件要求的各項(xiàng)貸前條件。

第五節(jié) 合同簽訂和貸款支用

— 23 — 第七十三條 經(jīng)審批同意發(fā)放的并購(gòu)貸款，經(jīng)營(yíng)行應(yīng)按相關(guān)制度要求落實(shí)審批文件要求的各項(xiàng)貸前條件，并與申請(qǐng)人簽訂并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)合同，并購(gòu)貸款合同中應(yīng)至少明確如下條款：

（一）對(duì)申請(qǐng)人或新設(shè)合并企業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款；

（二）對(duì)申請(qǐng)人或新設(shè)合并企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶的監(jiān)控條款；

（三）對(duì)申請(qǐng)人特定情況下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條件；

（四）申請(qǐng)人有義務(wù)在并購(gòu)貸款存續(xù)期間定期報(bào)送并購(gòu)雙方、擔(dān)保人的財(cái)務(wù)報(bào)表以及建設(shè)銀行需要的其他資料；

（五）確保建設(shè)銀行對(duì)重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的申請(qǐng)人承諾條款；

（六）確保建設(shè)銀行在潛在重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，有權(quán)采取相應(yīng)保全措施，潛在重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)包括但不限于：

1.并購(gòu)雙方重要股東的變化； 2.重大投資項(xiàng)目變化； 3.營(yíng)運(yùn)成本的異常變化；

4.品牌、客戶、市場(chǎng)渠道等的重大不利變化； 5.產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保； 6.重大資產(chǎn)出售； 7.分紅策略的重大變化；

8.設(shè)定的抵質(zhì)押等擔(dān)保發(fā)生減損，不足以覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng) — 24 — 險(xiǎn)；

9.影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他重大事項(xiàng)。

第七十四條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)使用《并購(gòu)貸款合同》（附件4），其中采取股權(quán)質(zhì)押的使用《股權(quán)質(zhì)押合同》（附件5），采取其他擔(dān)保方式的使用建設(shè)銀行現(xiàn)行相關(guān)擔(dān)保方式規(guī)定的擔(dān)保合同文本?！恫①?gòu)貸款合同》、《股權(quán)質(zhì)押合同》作為基礎(chǔ)法律文本，在具體使用時(shí)可根據(jù)具體業(yè)務(wù)實(shí)際對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)充及細(xì)化，但必須報(bào)經(jīng)省分行法律合規(guī)部審查后方可使用和對(duì)外簽訂。

第七十五條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)合同簽訂后，包括申請(qǐng)人自籌資金足額到位、并購(gòu)合規(guī)性條件在內(nèi)各項(xiàng)用款條件落實(shí)后，經(jīng)辦行根據(jù)借款人的貸款支用申請(qǐng)，按照建設(shè)銀行現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定辦理貸款發(fā)放，貸款資金只能用于并購(gòu)資金的支付。經(jīng)辦二級(jí)分支行應(yīng)采取有針對(duì)性的措施確保并購(gòu)貸款嚴(yán)格按照用途?？顚Ｓ?。

第六章 貸后管理

第七十六條 并購(gòu)貸款發(fā)放后，經(jīng)辦二級(jí)分（支）行應(yīng)依照有關(guān)規(guī)定定期進(jìn)行貸后檢查，發(fā)現(xiàn)異常情況或出現(xiàn)影響資產(chǎn)質(zhì)量的重大情況應(yīng)立即向省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門和并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人報(bào)告，省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門（必要時(shí)會(huì)同省分行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)）分析評(píng)估后，應(yīng)及時(shí)提出有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，必要時(shí)應(yīng)向省分行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)導(dǎo)小組報(bào)告，及時(shí)研究解決方案和應(yīng)對(duì)措施。

— 25 — 第七十七條 經(jīng)辦二級(jí)分（支）行應(yīng)對(duì)并購(gòu)后整合計(jì)劃的實(shí)施進(jìn)度及實(shí)際效果進(jìn)行階段性調(diào)查、分析和評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果及時(shí)提出有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。省分行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)積極給予協(xié)助和指導(dǎo)。

第七十八條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)存續(xù)期間，經(jīng)辦二級(jí)分（支）行應(yīng)定期評(píng)估并購(gòu)雙方或吸收合并后企業(yè)未來現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性，定期評(píng)估并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)人的還款計(jì)劃與還款來源是否匹配，并關(guān)注并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)人對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)合同中關(guān)鍵條款的履行情況。省分行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)積極給予協(xié)助和指導(dǎo)。

第七十九條 如發(fā)生第七十三條第六款所列重大情況，經(jīng)辦二級(jí)分（支）行應(yīng)及時(shí)向省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門和并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人報(bào)告，并提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。

第八十條 并購(gòu)貸款出現(xiàn)總行、省分行其他相關(guān)制度規(guī)定的重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)時(shí)，經(jīng)辦二級(jí)分（支）行還應(yīng)按照相關(guān)制度規(guī)定及時(shí)做好重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的報(bào)告工作，同時(shí)抄報(bào)省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門和并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人。

第八十一條 因并購(gòu)雙方發(fā)生重要股東的變化、重大投資項(xiàng)目變化、營(yíng)運(yùn)成本的異常變化、品牌和市場(chǎng)渠道等的重大不利變化、產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保、重大資產(chǎn)出售、分紅策略的重大變化等引發(fā)貸款償付危機(jī)的重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，以及出現(xiàn)設(shè)定的抵質(zhì)押等擔(dān)保發(fā)生減損，且不足以覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)等重大事項(xiàng)，省分行相關(guān)經(jīng)營(yíng)部門應(yīng)及時(shí)向總行匯報(bào)，并提出應(yīng)對(duì)方案。

— 26 — 第八十二條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)生違約時(shí)，經(jīng)辦二級(jí)分（支）行應(yīng)及時(shí)采取貸款清收、保全，以及處置抵（質(zhì)）押物、依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門以及省分行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)協(xié)助經(jīng)辦行做好違約貸款的清收、處置等工作。

第八十三條 在并購(gòu)貸款不良率上升時(shí)，經(jīng)辦二級(jí)分（支）行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)以下內(nèi)容的報(bào)告、檢查和評(píng)估：

（一）并購(gòu)貸款擔(dān)保的方式、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況；

（二）針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施；

（三）處置質(zhì)押股權(quán)的情況；

（四）依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況；

（五）并購(gòu)貸款的呆賬核銷情況。

第八十四條 總行對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理情況進(jìn)行定期檢查和不定期抽查，并根據(jù)實(shí)際情況適時(shí)調(diào)整并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略。

第八十五條 省分行至少每年對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性和資產(chǎn)價(jià)值變化進(jìn)行檢查，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)估。當(dāng)出現(xiàn)并購(gòu)貸款集中度趨高、風(fēng)險(xiǎn)分類趨降等情形時(shí)，提高檢查和評(píng)估的頻率。