第一篇：015-產(chǎn)業(yè)私募基金管理公司的運(yùn)作

產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司的設(shè)置和運(yùn)作

產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司是產(chǎn)業(yè)投資資金的管理人，產(chǎn)業(yè)投資基金的收益主要取決于基金管理公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。產(chǎn)業(yè)投資基金公司可以自己設(shè)立基金管理公司來(lái)管理成立的基金，也可以委托專門(mén)的產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司來(lái)運(yùn)作成立的基金。下面從幾個(gè)方面對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司進(jìn)行論述。

一、產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司的發(fā)起設(shè)立

基金管理公司的發(fā)起人應(yīng)由兩類(lèi)機(jī)構(gòu)構(gòu)成，一是大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，二是金融企業(yè)，后者中目前只有信托公司和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行在法律上沒(méi)有障礙。證券公司有股票投資和發(fā)起設(shè)立證券投資基金管理公司的經(jīng)驗(yàn)，但是產(chǎn)業(yè)投資基金與證券投資基金差異很大，根據(jù)分業(yè)管理的原則，證券公司不宜作為產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司的發(fā)起人。需要鼓勵(lì)外國(guó)基金管理公司作為我國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司的發(fā)起人或參股人。產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司的最低實(shí)收資本應(yīng)高于證券投資基金管理公司（后者為1000萬(wàn)），由于與發(fā)起人相對(duì)不足的同樣理由，基金管理公司發(fā)起人的資格可比證券投資基金公司發(fā)起人略低（后者為實(shí)收資本3億元和連續(xù)3年盈利）。

二、產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司的職責(zé)

基金管理人（基金管理公司）的職責(zé)為：發(fā)起、設(shè)立基金；按照基金契約的規(guī)定運(yùn)用基金資產(chǎn)；保存基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)，編制基金的財(cái)務(wù)報(bào)告，及時(shí)公告并向政府監(jiān)管部門(mén)報(bào)告；計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值；及時(shí)、足額向基金持有人支付基金收益等?；鸸芾砣嗽诨鸸芾碇刑幱诤诵牡匚?，它的素質(zhì)、品質(zhì)、運(yùn)作效率、投資水平，直接關(guān)系到基金的成敗，影響到基金業(yè)的興衰。

基金管理人以資產(chǎn)管理服務(wù)為“產(chǎn)品”，藉此獲得報(bào)酬和其他收益?；鸸芾砣擞袑?shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期最大化增值的義務(wù)，其目標(biāo)函數(shù)則是其自身報(bào)酬和其他0收益（如管理公司大股東滿意）的最大化。由于運(yùn)用的資金不屬于自己，基金管理人要受到基金投資者的選擇和監(jiān)督、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管、行業(yè)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)以及證券市場(chǎng)波動(dòng)的考驗(yàn)等等。因此，基金管理人的行為模式就是在盡量滿足這些約束條件的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。

三、產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)

由于產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司管理的是別人的資金，在運(yùn)作過(guò)程存在委托一代理問(wèn)題。同時(shí)，基金管理人的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)基金公司盈利的最大化，與產(chǎn)業(yè)投資基金凈值的最大化不完全一致。這種目標(biāo)偏差需要比較完善的法人治理結(jié)構(gòu)來(lái)約束基金管理人的行為，激勵(lì)和約束機(jī)制是否合理和有效就是關(guān)鍵，而這正是現(xiàn)實(shí)生活中證券投資基金面臨各種問(wèn)題的根源。如果這個(gè)問(wèn)題解決不好，如何促進(jìn)基金管理人提高資產(chǎn)管理能力將無(wú)從談起。

1.產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

一般來(lái)講，公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)主要是股東、董事會(huì)和管理層三者之間的制約和制衡關(guān)系。如何合理安排好三者之間的激勵(lì)和約束關(guān)系，是完善產(chǎn)業(yè)投資基金公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，應(yīng)該降低個(gè)別股東的控股比例，同時(shí)增加產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司的股東家數(shù)，增加股東大會(huì)決策的科學(xué)性。產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司的股東應(yīng)該在5個(gè)以上，而且每個(gè)股東的份額應(yīng)低于全部股份的50%。這樣，不同大股東相互之間的力量對(duì)比不會(huì)太懸殊，更有利于公司決策的民主和科學(xué)。

關(guān)于董事會(huì)的安排，要根據(jù)股東的出資數(shù)額進(jìn)行合理的安排。產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司的董事人數(shù)應(yīng)該大于7個(gè)，少于15個(gè)。同時(shí)，適度引進(jìn)獨(dú)立董事制度，完善基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)。董事會(huì)的責(zé)任是規(guī)劃公司的總體發(fā)展目標(biāo)，對(duì)重大的事件進(jìn)行決策，任命公司的管理層。

由于公司型基金可能存在公司制“內(nèi)部人控制”和大股東專權(quán)的缺陷，也可以參照美國(guó)先鋒集團(tuán)的做法，讓產(chǎn)業(yè)投資基金擁有自己的管理公司，但這需要在關(guān)于產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司的相關(guān)法規(guī)上給予明確。

2.引入獨(dú)立董事和相應(yīng)的制度安排

獨(dú)立董事制度，是指公司聘請(qǐng)外部具有獨(dú)立身份、獨(dú)立財(cái)務(wù)、獨(dú)立利益和運(yùn)作的人士擔(dān)任公司董事，對(duì)公司的管理和重大決策提出具有實(shí)際約束力的建議的一項(xiàng)公司治理制度?；鸸径碌幕韭氊?zé)是確?；鹜顿Y者得到法律所規(guī)定的各項(xiàng)投資服務(wù)和利益，使基金運(yùn)作符合招股說(shuō)明書(shū)中載明的投資目標(biāo)和投資原則，評(píng)估基金經(jīng)理的投資業(yè)績(jī)，對(duì)基金運(yùn)作中的各項(xiàng)重大事項(xiàng)進(jìn)行評(píng)價(jià)等。

但是，獨(dú)立董事制度的效果如何關(guān)鍵還是要看其本身的具體安排，因?yàn)楠?dú)立董事同樣面臨動(dòng)力和壓力的問(wèn)題。動(dòng)力是指他們具有履行職責(zé)的內(nèi)在積極性；壓力是指他們?nèi)绻宦男新氊?zé)，就將受到譴責(zé)甚至懲罰。下面從獨(dú)立董事的選聘機(jī)制、行權(quán)機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制等方面逐一進(jìn)行考察。

(1)獨(dú)立董事的選聘機(jī)制。獨(dú)立董事具體由誰(shuí)選出關(guān)系重大，也不容易處理好。獨(dú)立董事是由董事會(huì)選出，還是由股東大會(huì)選出，或是由基金管理公司選出？理想的做法是通過(guò)獨(dú)立董事的行業(yè)協(xié)會(huì)和獨(dú)立董事市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行評(píng)估選擇并通過(guò)股東大會(huì)來(lái)進(jìn)行選舉，股東大會(huì)賦予所有股東同等的提名權(quán)，實(shí)行差額選舉獨(dú)立董事。我國(guó)目前的獨(dú)立董事多由董事會(huì)選聘，因此其獨(dú)立性的保持更需要從外部加以監(jiān)管。

(2)獨(dú)立董事的行權(quán)機(jī)制。為確保獨(dú)立董事對(duì)董事會(huì)的投票過(guò)程有充分的監(jiān)控能力，獨(dú)立董事的人數(shù)應(yīng)占相當(dāng)大的比例。美國(guó)的《1940年投資公司法》中規(guī)定，基金董事會(huì)中關(guān)聯(lián)董事的比例不能高于60%；2001年2月頒布實(shí)施的“關(guān)于《1940年投資公司法》共同基金獨(dú)立董事有關(guān)條款的修正案”中則規(guī)定，董事會(huì)成員的大多數(shù)必須由獨(dú)立董事組成，至少應(yīng)達(dá)到簡(jiǎn)單多數(shù)。我國(guó)證監(jiān)會(huì)在《關(guān)于完善基金管理公司董事制度人選制度的通知》中規(guī)定，獨(dú)立董事人數(shù)不得低于董事會(huì)成員的1/3。產(chǎn)業(yè)投資基金在發(fā)展初期以私募為主，獨(dú)立董事人數(shù)可以確定為不少于1/4或1/3；在發(fā)展到公募為主以后，為了維護(hù)廣大小股東的利益，獨(dú)立董事的比例應(yīng)當(dāng)占董事會(huì)人數(shù)的一半以上，如果不足一半，則應(yīng)規(guī)定特殊情況下的決策還要經(jīng)獨(dú)立董事單獨(dú)投票表決，獨(dú)立董事可要求將表決情況予以公布。

獨(dú)立董事的權(quán)力。法律法規(guī)應(yīng)明確規(guī)定：獨(dú)立董事所發(fā)表的意見(jiàn)要在董事會(huì)決議中列明；重大決策應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)董事會(huì)的多數(shù)和獨(dú)立董事的多數(shù)同時(shí)通過(guò)方可生效；公司的關(guān)聯(lián)交易必須經(jīng)由獨(dú)立董事簽字后方能生效；2名以上的獨(dú)立董事可提議召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)；獨(dú)立董事可直接向股東大會(huì)、證監(jiān)會(huì)和其他有關(guān)部門(mén)報(bào)告情況。

并不是獨(dú)立董事的人數(shù)越多、獨(dú)立董事的權(quán)力越大，結(jié)果就越好。制度必須以公司和全體投資者的整體利益為標(biāo)準(zhǔn)，考慮成本收益和議事效率。因?yàn)楠?dú)立董事不是請(qǐng)來(lái)專門(mén)與大股東和董事長(zhǎng)作對(duì)的，而是起參謀、監(jiān)督作用。如果獨(dú)立董事與內(nèi)部董事之間總是掣肘，難免在整體上影響董事會(huì)的決策效率和運(yùn)作能力。(3)獨(dú)立董事制度的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制。建立社會(huì)對(duì)獨(dú)立董事的評(píng)價(jià)機(jī)制，讓市場(chǎng)逐步具有內(nèi)在的區(qū)分“優(yōu)質(zhì)董事”和“劣質(zhì)董事”的功能是非常必要的，也將有助于推動(dòng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建設(shè)。但在目前的情況下，還需要從報(bào)酬和責(zé)任機(jī)制的設(shè)計(jì)等方面入手。

獨(dú)立董事的報(bào)酬包括直接利益和間接利益兩部分。直接利益是指現(xiàn)金報(bào)酬和與“業(yè)績(jī)”有關(guān)的非現(xiàn)金報(bào)酬，現(xiàn)金報(bào)酬主要是固定的年度聘用費(fèi)和出席董事會(huì)會(huì)議的補(bǔ)貼，非現(xiàn)金報(bào)酬主要是股票期權(quán)和限制性股票或退休金計(jì)劃、人壽保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)等。法律應(yīng)當(dāng)對(duì)此做出原則性規(guī)定，允許基金進(jìn)行創(chuàng)新。間接利益是出任獨(dú)立董事贏得的較高的社會(huì)評(píng)價(jià)，并提高自己在企業(yè)家市場(chǎng)上的身價(jià)?，F(xiàn)金報(bào)酬從管理公司的管理費(fèi)里支付，還是直接從基金支付呢？為減少獨(dú)立董事和基金管理公司的瓜葛，建議從基金直接支付。

在恰當(dāng)激勵(lì)獨(dú)立董事的同時(shí)，也應(yīng)該有合理的約束。獨(dú)立董事如果濫用職權(quán)，沒(méi)有履行職責(zé)，應(yīng)以法律形式規(guī)定，必須進(jìn)行必要的賠償，不能一退了之。這里的問(wèn)題，是怎樣評(píng)價(jià)獨(dú)立董事職責(zé)履行情況?？梢詤⒄杖绺鶕?jù)信息披露水平的同業(yè)研討，形成一定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)信息披露的回饋校驗(yàn)，根據(jù)獨(dú)立董事是不是對(duì)公司重大決定的優(yōu)劣做出分析進(jìn)行了持續(xù)追蹤等等方式來(lái)判斷。為了和投資者的利益捆綁在一起，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)其所負(fù)責(zé)的基金進(jìn)行一定數(shù)額的投資，其數(shù)額占個(gè)人資產(chǎn)一定比例，并對(duì)其買(mǎi)賣(mài)和持有做出相應(yīng)規(guī)定，這不會(huì)影響?yīng)毩⒍潞凸芾砉镜摹蔼?dú)立性”。

總之，獨(dú)立董事制度的建立非常必要，但具體環(huán)節(jié)的設(shè)計(jì)至關(guān)重要，需要結(jié)合實(shí)際情況，以切實(shí)起到有效監(jiān)督的作用。

3.產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司的外部治理結(jié)構(gòu)

公司的外部治理結(jié)構(gòu)主要包括市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、中介機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)和社會(huì)的監(jiān)督。對(duì)于產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司來(lái)講，基金費(fèi)率的確定是一個(gè)重要的外部監(jiān)督力量，其制度設(shè)計(jì)的合理與否關(guān)系到基金投資者的利益能否得到充分的保護(hù)。

(1)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)理論告訴我們：哪個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越充分，其效率越高。我國(guó)證券投資基金的實(shí)踐表明，我國(guó)基金管理公司的競(jìng)爭(zhēng)不夠，造成利潤(rùn)壟斷等許多問(wèn)題。因此，在我國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展中需要多成立幾家基金管理公司。(2)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。由于委托一代理關(guān)系的存在，如果沒(méi)有合理的內(nèi)控機(jī)制，那么就不能較好地保護(hù)投資者的利益。在這種情況下，需要借助于外部的力量來(lái)糾正基金管理公司的運(yùn)作，其中最重要是政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

(3)托管銀行的監(jiān)督。基金托管的目的就是要利用托管的監(jiān)督作用督促基金管理公司正確履行自身的職責(zé)，保護(hù)基金投資者的利益。證券投資基金托管的現(xiàn)狀表明，托管銀行的范圍太小、托管銀行由基金管理公司選擇等方面存在不足的地方，造成托管銀行屈從于基金管理公司，沒(méi)有起到真正監(jiān)督基金管理公司的作用。產(chǎn)業(yè)投資基金的托管要根據(jù)上面的分析進(jìn)行制度設(shè)計(jì)，通過(guò)由基金持有人選擇銀行，實(shí)行浮動(dòng)費(fèi)率和借助中介機(jī)構(gòu)檢查托管人業(yè)績(jī)等方式來(lái)真正發(fā)揮托管銀行的作用。

(4)費(fèi)率結(jié)構(gòu)的設(shè)定?；鸸芾碣M(fèi)用不同的計(jì)算方式構(gòu)成不同的基金費(fèi)率結(jié)構(gòu)。管理費(fèi)用是影響基金績(jī)效的關(guān)鍵因素之一，但各種收費(fèi)方式理論上的合理性似乎并沒(méi)有引起人們的重視。

目前，國(guó)際上管理費(fèi)用收取方式主要有簡(jiǎn)單費(fèi)率、對(duì)稱費(fèi)率以及激勵(lì)費(fèi)率幾種。簡(jiǎn)單費(fèi)率是指管理人按基金資產(chǎn)的某一比例提取管理費(fèi)。簡(jiǎn)單費(fèi)率有的固定不變，有的隨基金規(guī)模的擴(kuò)大而縮小，但基本上與基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)無(wú)關(guān)。對(duì)稱費(fèi)率和激勵(lì)費(fèi)率都包含一個(gè)基礎(chǔ)費(fèi)率部分和一個(gè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)部分，二者區(qū)別是對(duì)稱費(fèi)率的業(yè)績(jī)表現(xiàn)部分圍繞某一目標(biāo)收益率（基準(zhǔn)收益率）對(duì)稱，而激勵(lì)費(fèi)率的業(yè)績(jī)表現(xiàn)部分總是非負(fù)。

我國(guó)1998年開(kāi)始設(shè)立的封閉式基金都采用按照基金凈資產(chǎn)的固定比例2.5%提取管理費(fèi)，目前有許多基金和基金管理公司已轉(zhuǎn)向固定比例1.5%加上業(yè)績(jī)提成的方式。

標(biāo)準(zhǔn)委托代理理論的基本觀點(diǎn)是：

(1)為了使委托人預(yù)期效用最大化，代理人必須承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)；

(2)可以使代理人承受完全風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)讓他成為唯一剩余價(jià)值索取者來(lái)達(dá)到最優(yōu)化。本課題組對(duì)證券投資基金的費(fèi)率結(jié)構(gòu)問(wèn)題建立數(shù)學(xué)模型進(jìn)行專門(mén)分析，證明了上述觀點(diǎn)。這表明對(duì)稱費(fèi)率和激勵(lì)費(fèi)率有存在的理論基礎(chǔ)，因此在產(chǎn)業(yè)投資基金管理費(fèi)率設(shè)計(jì)上要采取變動(dòng)費(fèi)率的形式，讓管理公司承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)實(shí)現(xiàn)委托人收益的最大化。

第二篇：私募產(chǎn)業(yè)基金公司制度體系

私募產(chǎn)業(yè)基金公司制度體系

一、管理決策體系；

二、業(yè)務(wù)管理體系 包括：

投資管理辦法、立項(xiàng)管理辦法、投資評(píng)審議事規(guī)則、投資審查委員會(huì)議事規(guī)則、投資決策委員會(huì)議事規(guī)則、全面風(fēng)險(xiǎn)管理辦法、基金管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法、風(fēng)控內(nèi)核議事規(guī)則、基金投后管理辦法、基金項(xiàng)目投資投后管理辦法、外派董、監(jiān)事管理辦法等；

三、行政管理體系。包括：

印章管理辦法、檔案管理辦法、公文管理辦法、會(huì)議管理辦法、重要證照管理辦法；

四、人力資源管理體系。包括：

公司組織架構(gòu)、部門(mén)設(shè)置、崗位職責(zé)、人力資源管理制度、考勤休假管理辦法、員工福利管理辦法；

五、財(cái)務(wù)管理體系 包括：

全面預(yù)算管理辦法、費(fèi)用支出管理辦法。

第三篇：私募股權(quán)基金運(yùn)作流程

私募股權(quán)投資基金的定義：

私募股權(quán)基金一般是指從事私人股權(quán)（非上市公司股權(quán)）投資的基金。

私募是相對(duì)公募來(lái)講的。當(dāng)前我們國(guó)家的基金都是通過(guò)公開(kāi)募集的，叫公募基金。如果一家基金不通過(guò)公開(kāi)發(fā)行，而是在私下里對(duì)特定對(duì)象募集，那就叫私募基金。

股權(quán)投資基金是一種通過(guò)私募形式對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資基金（PRIVATE EQUITY FUND，簡(jiǎn)稱 PE）私募股權(quán)投資基金運(yùn)作流程：

項(xiàng)目選擇和可行性核查---法律調(diào)查---投資方案設(shè)計(jì)---退出策略---監(jiān)管。

一、私募基金公司的注冊(cè)條件：

1、私募管理型企業(yè)的注冊(cè)資本（出資數(shù)額）不低于 3000 萬(wàn)元，設(shè)立時(shí)實(shí)收資本（實(shí)際繳付的出資數(shù)額）不低于 3000 萬(wàn)元；單個(gè)投資者（股 東）的投資數(shù)額不低于 100 萬(wàn)元（有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi)）。

2、私募基金型企業(yè)的注冊(cè)資本（出資數(shù)額）不低于 5 億元，設(shè)立時(shí)實(shí)收資本（實(shí)際繳付的出資額）不低于 1 億元；單個(gè)投資者（股東）的投（出）資數(shù)額不低于 100 萬(wàn)元（有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi)）。

二、私募基金管理公司和私募基金公司的營(yíng)業(yè)范圍：

1、私募管理型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍可以核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資管理、咨詢；參與設(shè)立投資型企業(yè)與管理型企業(yè)。不得從事證券類(lèi)投資、擔(dān)保，不得以公開(kāi)方式募集資金。

2、私募基金型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍除可以核定以上范圍外，還可以核定：非證券業(yè)務(wù)的投資；代理其他投資企業(yè)或個(gè)人的投資。不得從事證券類(lèi)投資、擔(dān)保。不得以公開(kāi)方式募集資金。

3、管理型企業(yè)和投資型企業(yè)均可申請(qǐng)從事上述經(jīng)營(yíng)范圍以外的其他經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，但不得從事證券類(lèi)投資、擔(dān)保。不得以公開(kāi)方式募集資金。投資型企業(yè)不得成為上市公司的股東，但是所投資的未上市企業(yè)上市 后，投資型企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限。

三、私募基金公司或“基金管理公司”的發(fā)起人數(shù)規(guī)定：

雖沒(méi)有做出規(guī)定，但一般不宜超過(guò) 50 人；做為有限責(zé)任公司，按照法律，不應(yīng)超過(guò) 50 人；做為私募，無(wú)論什么形式，不應(yīng)超過(guò) 200 人。

四、其他規(guī)定：

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》，創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)有至少 3 名具備 2 年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員承擔(dān)投資管理責(zé)任。委托其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理顧問(wèn)企業(yè)作為管理顧問(wèn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)其投資管理業(yè)務(wù)的。

第四篇：私募基金管理公司保密制度

XXXXX基金管理有限公司保密制度

第一章總則

第一條為了加強(qiáng)公司保密工作，保證公司商業(yè)秘密和工作秘密 的安全，根據(jù)《證券投資基金法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《私募 投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、等法律法規(guī)及相關(guān)自律規(guī)則，特制定 本制度。

第二條公司保密工作堅(jiān)持“積極防范、突出重點(diǎn)，既保守公司 秘密，又有利于開(kāi)展各項(xiàng)工作”的方針。

第二章保密原則

第三條公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)和組織本公司的保密工作。

第四條公司對(duì)旗下管理的私募投資基金的投資信息和相關(guān)資料 負(fù)有保密義務(wù)，除法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及審 計(jì)要求外，不得向任何機(jī)構(gòu)或者個(gè)人泄露相關(guān)信息和資料。

第五條公司應(yīng)開(kāi)展經(jīng)常性的保密教育，使員工牢固樹(shù)立保密意 識(shí)，確保公司涉及的保密信息不被泄露。

第六條公司應(yīng)做好員工離職時(shí)的涉密文件、資料交接工作。第七條公司所有員工均負(fù)有私募投資基金的投資信息和相關(guān) 業(yè)務(wù)資料的保密義務(wù)。/4

第三章辦公場(chǎng)所電子門(mén)禁管理

第八條為防止無(wú)關(guān)人員隨意進(jìn)出公司，公司實(shí)施辦公場(chǎng)所電子 門(mén)禁管理。

第九條公司所有辦公場(chǎng)所應(yīng)對(duì)外實(shí)施全封閉式、獨(dú)立管理。部 門(mén)內(nèi)不同業(yè)務(wù)辦公場(chǎng)所應(yīng)相互獨(dú)立。

第十條業(yè)務(wù)辦公場(chǎng)所授權(quán)管理采用電子門(mén)禁卡方式。獨(dú)立門(mén)禁 各業(yè)務(wù)室可獨(dú)立設(shè)置單獨(dú)門(mén)禁，用來(lái)保證各業(yè)務(wù)室獨(dú)立、安全。

第四章電話錄音系統(tǒng)管理

第十一條公司安裝固定電話錄音監(jiān)聽(tīng)系統(tǒng)，對(duì)部?jī)?nèi)電話進(jìn)行實(shí) 時(shí)錄音。

第十二條公司安排專人管理電話錄音系統(tǒng)。除法律法規(guī)和其他 有關(guān)規(guī)定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及及審計(jì)要求外，不得向任何機(jī)構(gòu)或者個(gè)人泄露 電話錄音記錄。

第十三條公司合規(guī)或風(fēng)控負(fù)責(zé)人辦理稽核工作時(shí)可使用電話錄 音監(jiān)聽(tīng)系統(tǒng)，調(diào)用錄音資料。

第五章錄像監(jiān)控系統(tǒng)管理

第十四條為確保公司安全和對(duì)突發(fā)事件的防范取證能力，公司 在辦公區(qū)域內(nèi)應(yīng)安裝錄像監(jiān)控系統(tǒng)，安裝錄像頭，對(duì)辦公場(chǎng)所內(nèi)動(dòng)態(tài) 進(jìn)行視頻監(jiān)視。

第十五條錄像監(jiān)控系統(tǒng)由公司指定專人負(fù)責(zé)日常管理和維護(hù)，/ 4

除法律法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及及審計(jì)要求外，不得向任何 機(jī)構(gòu)或者個(gè)人泄露錄像監(jiān)控記錄。

第十六條公司合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人辦理稽核工作時(shí)可使用錄像監(jiān) 控系統(tǒng)，調(diào)用錄像監(jiān)控記錄。

第六章業(yè)務(wù)資料的保密管理

第十七條公司業(yè)務(wù)資料包括但不限于：旗下管理的私募投資基 金的投資信息、基金合同、投資者的身份證明資料、投資者購(gòu)買(mǎi)基金 產(chǎn)品的單據(jù)等相關(guān)資料。業(yè)務(wù)資料保密管理由公司總經(jīng)理組織，各崗 位對(duì)各自接觸的業(yè)務(wù)資料保密性負(fù)責(zé)。公司業(yè)務(wù)資料未經(jīng)批準(zhǔn)不得隨 意對(duì)外提供，如需對(duì)外提供，須經(jīng)公司總經(jīng)理審批同意。第十八條公司各業(yè)務(wù)崗位應(yīng)妥善處理業(yè)務(wù)資料。不得擅自向外 透露業(yè)務(wù)資料信息；不得以復(fù)印、拍照、掃描、下載、拷貝、抄錄等 任何方式將業(yè)務(wù)資料用在業(yè)務(wù)之外；非工作需要，不得將業(yè)務(wù)資料帶 出辦公室；存有業(yè)務(wù)資料的電腦需設(shè)置開(kāi)機(jī)密碼和屏幕保護(hù)密碼，做 到電腦離開(kāi)本人視線時(shí)退出業(yè)務(wù)系統(tǒng)或文件。

第十九條公司業(yè)務(wù)資料如需在會(huì)議、培訓(xùn)班等較多人參與的活 動(dòng)中散發(fā)，應(yīng)在資料上標(biāo)明“內(nèi)部資料，妥善保管”或“內(nèi)部資料，對(duì)外保密”等字樣，并要求領(lǐng)取人妥善保管，不得擴(kuò)散。

第二十條公司對(duì)旗下基金產(chǎn)品的相關(guān)信息負(fù)有嚴(yán)格的保密義務(wù)，除有關(guān)法律法規(guī)、基金合同規(guī)定應(yīng)予披露的信息外。

第二十一條公司員工應(yīng)嚴(yán)格保密公司旗下基金產(chǎn)品信息，不得 / 4

向外泄露及談?wù)摰漠a(chǎn)品投資組合情況，不得將產(chǎn)品的財(cái)務(wù)報(bào)表和交易 的有關(guān)報(bào)表外傳。

第二十二條公司員工須在入職時(shí)簽署《未公開(kāi)信息保密承諾書(shū)》（附件一），嚴(yán)格遵守公司的各項(xiàng)規(guī)章制度，保守工作秘密。

第七章附則

第十七條本制度由本公司依據(jù)基金相關(guān)法律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章和 自律規(guī)則進(jìn)行編制、解釋和修訂。

第十八條本規(guī)則自公司正式發(fā)布之日起生效。

XXXXXX基金管理有限公司

2016年6月1日 / 4

第五篇：私募基金管理公司工作規(guī)劃

私募基金管理公司工作規(guī)劃

一、目標(biāo)定位

圍繞私募證券投資核心，建立與公司發(fā)展相適應(yīng)的組織架構(gòu)，打 造優(yōu)秀的投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，健全合理完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，為投資人和股東實(shí)現(xiàn)良好的投資回報(bào)，樹(shù)立業(yè)內(nèi)一定的知名度，做大做強(qiáng)，通過(guò)三到五年的努力，躋身浙江省內(nèi)陽(yáng)光私募行業(yè)前十強(qiáng)。具體規(guī)劃目標(biāo)：

第一年打基礎(chǔ)，物人才，建團(tuán)隊(duì)，抓內(nèi)部管理，樹(shù)品牌，保持公 司資產(chǎn)的穩(wěn)定和投資團(tuán)隊(duì)日趨穩(wěn)健和成熟。

第二年擴(kuò)發(fā)展，尋求資產(chǎn)管理規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，同比第一年增長(zhǎng) 100%。

第三年增規(guī)模，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理規(guī)模突破十億，利潤(rùn)上千萬(wàn)。

二、工作綱要

總體綱要（18個(gè)字）：抓管理、聚人才、建團(tuán)隊(duì)、重渠道、勤交流、樹(shù)品牌

（一）建立公司內(nèi)部管理的制度和體系

適當(dāng)調(diào)整組織架構(gòu)和部門(mén)設(shè)置，根據(jù)崗位，做出人員調(diào)整。進(jìn)一步明確各崗位的工作職責(zé)和工作內(nèi)容，強(qiáng)化工作效率和結(jié)果導(dǎo)向。

（二）搭建兩個(gè)核心管理團(tuán)隊(duì)

一是投資顧問(wèn)研究團(tuán)隊(duì)，內(nèi)外結(jié)合，培養(yǎng)出一到兩名有較豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，又有扎實(shí)專業(yè)背景的投資總監(jiān)級(jí)人選。初步團(tuán)隊(duì)規(guī)劃，在現(xiàn)有人員的基礎(chǔ)上增加兩到三人。

二是渠道拓展團(tuán)隊(duì)，通過(guò)市場(chǎng)化選撥原則，力爭(zhēng)建立至少一支金融機(jī)構(gòu)、上市公司、資產(chǎn)端或項(xiàng)目端有一定資源和人脈的隊(duì)伍，初步人員規(guī)劃三到五人。

（三）建立廣泛的外聯(lián)通道

一是通過(guò)公司資源和管理團(tuán)隊(duì)個(gè)人資源，多走出去，加強(qiáng)與各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，包括信托、銀行、證券、期貨以及同行的交流，探討雙方業(yè)務(wù)合作的切入點(diǎn)，尋求資源的無(wú)縫對(duì)接，實(shí)現(xiàn)融資和項(xiàng)目?jī)啥说挠行б龑?dǎo)。

（四）保持公司產(chǎn)品形式的豐富和多元化，實(shí)現(xiàn)各類(lèi)產(chǎn)品的募集銷(xiāo)售

在監(jiān)管政策許可的前提下，研究探索各類(lèi)金融產(chǎn)品的組合，豐富公司產(chǎn)品線，有針對(duì)性地投向目標(biāo)群體。通對(duì)路演、會(huì)議營(yíng)銷(xiāo)、金融沙龍等形式，在市場(chǎng)趨好的環(huán)境下，適時(shí)適當(dāng)?shù)赝瞥觥?/p>

（五）申請(qǐng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)牌照，利用控股平臺(tái)資源，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的增收

比如基金銷(xiāo)售牌照，私募股權(quán)投資基金牌照、證券期貨營(yíng)業(yè)部運(yùn)營(yíng)牌照等。