第一篇：教育亂收費(fèi)的風(fēng)險成本與預(yù)期收益分析論文

[摘 要]長期以來，教育亂收費(fèi)禁而不止，其主要原因在于教育亂收費(fèi)的低成本性與高收益性。教育亂收費(fèi)的低風(fēng)險性主要在于其具有群體性、隱蔽性、可融通性和利益共享性等特點(diǎn)。要從根本上治理教育亂收費(fèi)，就要保證政策的一致性和連貫性；要提高教育亂收費(fèi)的風(fēng)險成本；消除學(xué)校與收費(fèi)上的雙軌制；斬斷亂收費(fèi)的利益鏈，杜絕政府部門的懲罰性經(jīng)濟(jì)行為。

[關(guān)鍵詞]教育亂收費(fèi)；風(fēng)險成本；預(yù)期收益

20世紀(jì)80年代末以來，各級政府先后頒布了一系列政策性文件來約束和規(guī)范各級各類學(xué)校的亂收費(fèi)問題，但教育亂收費(fèi)卻始終禁而不止。2003年，中央政府建立了由教育部和國務(wù)院糾正行業(yè)不正之風(fēng)辦公室牽頭的部級聯(lián)席會議制度，加大了對教育亂收費(fèi)的治理力度。但教育亂收費(fèi)并沒有得到有效遏制，且連續(xù)幾年高居價格違法舉報之首。2007年初，國務(wù)委員陳至立指出，當(dāng)前規(guī)范教育收費(fèi)的任務(wù)仍然很重，一些地方和學(xué)校亂收費(fèi)行為還時有發(fā)生。比如：公辦學(xué)校以改制為名亂收費(fèi)；教輔材料過多過濫；服務(wù)性收費(fèi)和代收費(fèi)不規(guī)范；一些學(xué)校自行增加收費(fèi)項(xiàng)目，提高或變相提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；一些地方和部門超越管理權(quán)限，違規(guī)出臺教育收費(fèi)政策等。2008年4月初，在國務(wù)院糾正行業(yè)不正之風(fēng)辦公室發(fā)布的《關(guān)于2008年糾風(fēng)工作實(shí)施意見》中，再次要求深入治理教育亂收費(fèi)，加強(qiáng)對學(xué)校收費(fèi)的監(jiān)督。這說明教育亂收費(fèi)已經(jīng)成為一個教育頑疾，雖屢次下藥，卻收效甚微。那么，引起全社會普遍關(guān)注、教育行政部門三令五申禁止的教育亂收費(fèi)始終禁而不止的根本原因何在?研究擬從成本——收益的視角進(jìn)行分析。

一、教育亂收費(fèi)的成本與收益

按照成本——收益理論，成本是指為了獲得某種收益而必須付出的代價；收益則是通過投資或付出而獲得的利益與效用。當(dāng)收益大于成本時，付出就是值得的。教育亂收費(fèi)也存在著成本與收益。教育亂收費(fèi)的成本是亂收費(fèi)必須承擔(dān)的風(fēng)險成本，而其收益則是實(shí)實(shí)在在的經(jīng)濟(jì)利益。教育亂收費(fèi)現(xiàn)象之所以長期禁而不止，與其收益與成本的嚴(yán)重不對等有著密切的關(guān)系。

(一)教育亂收費(fèi)的低成本性

教育亂收費(fèi)面臨的成本不是直接經(jīng)濟(jì)成本，而是可能的風(fēng)險與心理成本。從近年對教育亂收費(fèi)查處的情況來看，這種風(fēng)險成本不外乎被撤職、黨紀(jì)政紀(jì)處分、被勒令清退亂收費(fèi)資金等類型。之所以稱之為可能的風(fēng)險成本，是因?yàn)檫@種成本只是一種潛在成本，且潛在性變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)性的概率很小，對于一般學(xué)校的亂收費(fèi)行為不具有震懾力。這一點(diǎn)從亂收費(fèi)的普遍性與受到查處的學(xué)校與人員數(shù)量的有限性即可見一斑。

近年來，教育亂收費(fèi)一直居于各項(xiàng)價格舉報之首，2006年達(dá)27637件。對于教育亂收費(fèi)的查處卻不盡如人意。2003年起，中央政府加大了對于教育亂收費(fèi)的治理力度。據(jù)不完全統(tǒng)計，從2003-2005年，各地共派出檢查組5.6萬個，檢查各地學(xué)校87萬多所，查處違規(guī)收費(fèi)案件1.9萬件，受到黨政紀(jì)處分5931人，其中撤銷校長794人。岡假定每所學(xué)校僅違規(guī)收費(fèi)一件，那么，查處的違規(guī)收費(fèi)案件僅相當(dāng)于被檢查學(xué)校87萬所中的2.18％，受到黨政紀(jì)處分者如果分屬于5931所學(xué)校，則僅相當(dāng)于所檢查學(xué)校的0.68％，而撤銷的校長僅占被檢查學(xué)校的0.09％。再從國家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)來看，2006年。治理教育亂收費(fèi)工作取得明顯的階段性成果。據(jù)統(tǒng)計，各地共派出1.9萬個檢查組，對全國25萬余所學(xué)校進(jìn)行了檢查，查出教育亂收費(fèi)資金5.72億元，清退教育亂收費(fèi)資金3.49億元，3510人受到黨紀(jì)政紀(jì)處分。被檢查的25萬所學(xué)校中，僅有3510人受到“黨紀(jì)政紀(jì)”處分，假如一所學(xué)校查處一人，其查處率僅為1.40％，換句話說，亂收費(fèi)的風(fēng)險僅占被檢查學(xué)校的1.40％；如果把全國所有學(xué)校都納入其中，那么，亂收費(fèi)被查處的風(fēng)險概率會小之又小。如此小的風(fēng)險成本，無法給亂收費(fèi)學(xué)校以強(qiáng)大的外部壓力，很難對其亂收費(fèi)行為產(chǎn)生有效的抑制力；而規(guī)章制度的執(zhí)行不力，也無法對一些學(xué)校的亂收費(fèi)行為形成有效的內(nèi)在約束力，結(jié)果不可避免地導(dǎo)致了教育亂收費(fèi)的禁而不止。

(二)教育亂收費(fèi)的高收益性

與極低的風(fēng)險成本相比，亂收費(fèi)卻可以使學(xué)校、教師獲得較高的經(jīng)濟(jì)利益。以山西大學(xué)附屬中學(xué)初中部為例，在將初中部民辦化為“知達(dá)實(shí)驗(yàn)學(xué)?！币院?，無論是學(xué)校還是教師都從中獲得了極大利益。據(jù)一位知情教師說：“知達(dá)”早年實(shí)行梯級收費(fèi)，根據(jù)考生成績優(yōu)劣，每個學(xué)生3年最低收1.5萬元，高至3萬元，有些甚至被索要8萬至10萬元。近幾年，學(xué)校實(shí)行統(tǒng)一標(biāo)價，每生交費(fèi)兩萬元。所辦班數(shù)，近年來一直維持在12個；每班人數(shù)，多數(shù)接近或超過60人。以此推算，幾年來，“知達(dá)”的收費(fèi)達(dá)到上億元。其支出主要用于以下幾個方面：一筆用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；一筆用于教師的外出進(jìn)修、學(xué)習(xí)以及招待檢查部門和迎來送往。但相當(dāng)一部分——數(shù)千萬元——一是發(fā)放月獎金和代課、補(bǔ)課的費(fèi)，除工資外，任課教師憑此兩項(xiàng)可額外領(lǐng)到三四千元；二是發(fā)放年終獎：退休教師象征性領(lǐng)取千八百元，普通教職工3000元，相當(dāng)一部分教師分到幾萬元，甚至接近10萬元；三是游山玩水，山西大學(xué)附屬中學(xué)每年讓骨干教師去“放松”，2007年夏天，有些足跡遠(yuǎn)至港、澳、臺。由此可見，巨大的經(jīng)濟(jì)利益誘惑是學(xué)校亂收費(fèi)的助推器。

二、教育亂收費(fèi)低風(fēng)險的內(nèi)在原因分析

教育亂收費(fèi)的低風(fēng)險性一方面與監(jiān)管部門的查處不力有關(guān)，同時也與其自身的特點(diǎn)有關(guān)。

(一)教育亂收費(fèi)的群體性

教育亂收費(fèi)屬于行業(yè)性亂收費(fèi)，具有集體陸與群體性特點(diǎn)和廣泛的社會與行業(yè)基礎(chǔ)。在重點(diǎn)中小學(xué)，亂收費(fèi)現(xiàn)象普遍存在是一個不爭的事實(shí)。在巨大的利益誘惑面前，一些學(xué)校頂風(fēng)亂收費(fèi)，大多數(shù)學(xué)校則是隨大流，亦步亦趨，緊緊追隨同類同等學(xué)校的腳步，結(jié)果，普遍的從眾心理與從眾行為進(jìn)一步泛化了教育亂收費(fèi)現(xiàn)象，也強(qiáng)化了整個行業(yè)的負(fù)面公眾形象，學(xué)校不再是圣潔之地，教師的形象也不再高尚，毆打教師的事件時有發(fā)生。

(二)教育亂收費(fèi)的隱蔽性

當(dāng)前對于亂收費(fèi)的查處數(shù)量非常有限，一個重要原因在于其較大的隱蔽性。很多學(xué)校在收費(fèi)時，只收費(fèi)不開票，學(xué)生在交費(fèi)后得不到任何形式的憑證，學(xué)校以機(jī)構(gòu)“信譽(yù)”保證交費(fèi)學(xué)生在該校上學(xué)的學(xué)位或參與某種活動的資格，學(xué)生家長誠惶誠恐、戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢接受學(xué)校的做法。最終，雖有亂收費(fèi)之實(shí)或價格違法舉報，結(jié)果卻查無實(shí)據(jù)，不了了之。收費(fèi)不開票成為各個學(xué)校應(yīng)對亂收費(fèi)檢查并從根本上化解風(fēng)險的重要法寶，這就在無形中大大增加了查處難度，亂收費(fèi)現(xiàn)象也變得以肆意橫行。另有一些學(xué)校則通過將亂收費(fèi)合法化逃避查處風(fēng)險，其主要做法是將強(qiáng)制性的教育亂收費(fèi)轉(zhuǎn)化為學(xué)生家長的自愿陸捐款，通過改變亂收費(fèi)的性質(zhì)使其變得更加隱蔽。

(三)教育亂收費(fèi)的可融通性

這里所說的可融通性是指有些亂收費(fèi)從道理上似乎是可以講得通的，如補(bǔ)課的費(fèi)。因?yàn)檠a(bǔ)課多是在正常的課堂教學(xué)或者是在教師的正常勞動時間以外進(jìn)行的，占用的是教師的合法休息時間，利用這樣的時間給學(xué)生補(bǔ)課，給教師一定的補(bǔ)償是應(yīng)該的，從道理上是可以講得通的。由于學(xué)校不可能獲得該方面的財政撥款支持，對教師的勞動補(bǔ)償只能通過向其勞動或服務(wù)對象學(xué)生征收。如此以來，課余時間對于學(xué)生的補(bǔ)課活動就變成了教師的有償服務(wù)活動，只不過，一般情況下這種服務(wù)不是自愿進(jìn)行的，而是強(qiáng)制性的，服務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也不是通過師生雙方協(xié)商確定的，而是學(xué)校和教師單方面制定的。盡管關(guān)于有償服務(wù)有著明確的政策規(guī)定，如“學(xué)校向?qū)W生提供服務(wù)，必須堅持自愿和不盈利原則，嚴(yán)禁采取強(qiáng)制或變相強(qiáng)制手段提供服務(wù)和進(jìn)行收費(fèi)。”但是，高考指揮棒下社會推動型應(yīng)試教育使得許多重點(diǎn)學(xué)校為了提高升學(xué)率而不得不采取強(qiáng)制、有償教學(xué)服務(wù)(補(bǔ)課或提高)的形式。在這里，學(xué)生沒有自由選擇的余地，在是否接受服務(wù)上沒有發(fā)言權(quán)，更沒有對服務(wù)價格討價還價的權(quán)利，不管學(xué)生是否愿意，都必須服從學(xué)校的安排。雖然這是一種不對等的交易，但卻是學(xué)生不得不接受的交易。學(xué)生與家長的意見不在于補(bǔ)課或提高本身，也不在于收費(fèi)本身，而在于其高收費(fèi)。(四)教育亂收費(fèi)的利益共享性

所謂利益共享，是指亂收費(fèi)不僅使學(xué)?？梢詮闹械靡?，同時也使得地方政府與學(xué)校的上級主管部門可以從中獲益。這就使得幾個獲利主體之間形成了一種利益聯(lián)盟關(guān)系，對于學(xué)校的亂收費(fèi)行為，上級主管部門往往會表示默認(rèn)或者睜一只眼閉一只眼，得過且過，其結(jié)果必然會縱容學(xué)校的亂收費(fèi)行為。2006年3月中央紀(jì)委駐教育部紀(jì)檢組組長田淑蘭在“教育亂收費(fèi)”新聞發(fā)布會上表示“六成違規(guī)收費(fèi)由政府引起”。國家審計署公布的數(shù)據(jù)顯示。2003年10月至2004年1月，在對17個省(市、區(qū))50個縣(市、區(qū))2002年和2003年上半年基礎(chǔ)教育經(jīng)費(fèi)投入及管理使用情況進(jìn)行審計調(diào)查時發(fā)現(xiàn)：有45個縣違規(guī)教育收費(fèi)4.13億元，其中43個縣地方政府及財政、稅務(wù)、教育主管部門和中小學(xué)校擠占、挪用、滯留教育資金4.45億元，地方政府和教育主管部門克扣教育經(jīng)費(fèi)的總額，比教育違規(guī)收費(fèi)的總額還要多。地方政府部門的違規(guī)行政必然導(dǎo)致學(xué)校的亂收費(fèi)，而教育行政主管部門及其他監(jiān)管部門對于亂收費(fèi)的默認(rèn)與“遷就”，自然成為亂收費(fèi)得力且持久的外在動力。

(五)教育亂收費(fèi)的政策誘致性

這種誘致性主要體現(xiàn)在學(xué)校及其政策上雙軌制的影響。教育亂收費(fèi)，不僅有重點(diǎn)學(xué)校與普通學(xué)校之分，更有公辦學(xué)校與以體制創(chuàng)新名義存在的轉(zhuǎn)制學(xué)校之分，不同學(xué)校，收費(fèi)政策與標(biāo)準(zhǔn)不同。以1999年率先在全省4萬多所中小學(xué)中實(shí)行初中部轉(zhuǎn)制的山西大學(xué)附屬中學(xué)知達(dá)實(shí)驗(yàn)學(xué)校為例，其在原有師資隊(duì)伍、教學(xué)設(shè)施不變的情況下，開始收取高額學(xué)費(fèi)，初中3年學(xué)費(fèi)達(dá)幾萬元。與之形成鮮明對此的是，其東相距約1000米的太原市第五十一中學(xué)、其西不足500米的三十八中、其北約2000米的二十七中等公辦學(xué)校，都免收學(xué)費(fèi)，只收取書本費(fèi)和雜費(fèi)，每學(xué)年一兩百元。辦學(xué)體制的變化導(dǎo)致收費(fèi)政策的變化，不同學(xué)校不同對待，從而人為制造并擴(kuò)大了學(xué)校之間的收費(fèi)差別和福利待遇差別，導(dǎo)致了一些學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)與一般教師心理上的不平衡，也成為推動學(xué)校轉(zhuǎn)制和高收費(fèi)亂收費(fèi)的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)動力。雖然自2006年起，各級政府部門全面停止了審批新的改制學(xué)校，清理改制學(xué)校也取得重要進(jìn)展，但是，學(xué)校改制及在改制名義下實(shí)行的高收費(fèi)亂收費(fèi)給義務(wù)教育階段學(xué)校帶來的負(fù)面影響卻很難在短期內(nèi)消失。

(六)教育亂收費(fèi)風(fēng)險的自我化解性

在亂收費(fèi)的同時，許多學(xué)校還通過各種方式來實(shí)現(xiàn)教育亂收費(fèi)風(fēng)險的自我化解。一是鉆政策的空子。即利用中央教育行政主管部門與地方政府收費(fèi)政策的不一致、或者政府收費(fèi)政策前后的不一致亂收費(fèi)。二是不認(rèn)真落實(shí)業(yè)已建立起來的收費(fèi)聽證制度、公示制度和責(zé)任追究制度等規(guī)章制度，在很多學(xué)校，這些制度只停留在口頭上而沒有落實(shí)在實(shí)際辦學(xué)活動中，對于學(xué)校的亂收費(fèi)行為自然也起不到公眾監(jiān)督與阻隔作用。三是利用廣泛的人脈關(guān)系與社會資本。重點(diǎn)中小學(xué)往往聚集了不少權(quán)力者的子女，在關(guān)鍵時刻學(xué)?？倳Х桨儆嬂眠@些可資利用的家長資源盡可能化解其面臨的危機(jī)。由于重點(diǎn)中小學(xué)學(xué)生家長背景的特殊性和權(quán)力的集中性，在應(yīng)對地方性教育亂收費(fèi)的檢查中，學(xué)校往往會得到滿意的結(jié)果，從而實(shí)現(xiàn)權(quán)力者得益、學(xué)校得益的雙贏結(jié)果。

總之，由于教育亂收費(fèi)的特點(diǎn)及學(xué)校自身對于亂收費(fèi)風(fēng)險的化解，使得亂收費(fèi)的風(fēng)險成本大大降低；而與此同時，教育亂收費(fèi)的預(yù)期收益則大大提高，對于學(xué)校來說，其誘惑力便也大大加強(qiáng)。因此，要從根本上治理教育亂收費(fèi)，必須加大亂收費(fèi)者的風(fēng)險成本。

三、教育亂收費(fèi)的治理對策

(一)保證政策的一致性和連貫性

這種一致性和連貫性不僅體現(xiàn)在上下級政府之間的政策要一致、連貫，同一級政府前后的政策也必須一致和連貫。長期以來，在教育亂收費(fèi)的治理方面，各級政府政策的不一致是導(dǎo)致一些亂收費(fèi)冠冕堂皇、有恃無恐的政策根源。為了防止一些學(xué)校鉆政策的空子，2008年4月初國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的國務(wù)院糾正行業(yè)不正之風(fēng)辦公室發(fā)布的《關(guān)于2008年糾風(fēng)工作實(shí)施意見》中，明確要求地方自行制定的與國家教育收費(fèi)政策不符的文件規(guī)定一律廢止，以消除政策之間的摩擦，為提高政策的執(zhí)行力掃清障礙。

(二)提高教育亂收費(fèi)的風(fēng)險成本

要從根本上治理教育亂收費(fèi)，就要提高其收費(fèi)的風(fēng)險成本，并且要提高到有足夠震懾力的程度，使學(xué)校不敢輕易亂收費(fèi)。這就要求對于亂收費(fèi)一定要嚴(yán)加查處，真正地發(fā)現(xiàn)一起，查處一起，并追究學(xué)校校長與主要領(lǐng)導(dǎo)的相關(guān)責(zé)任。對于社會上舉報的亂收費(fèi)行為，必須嚴(yán)加追查，在發(fā)揮專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)任的同時，充分利用家長及媒體的作用，在全社會營造一個全民監(jiān)督的良好氛圍，加強(qiáng)對于重點(diǎn)中小學(xué)收費(fèi)的審計、監(jiān)督與懲處，提高其亂收費(fèi)的風(fēng)險，抑制其亂收費(fèi)的沖動?！笆蝗f”期間，政府準(zhǔn)備采取兩個“三管齊下”規(guī)范教育收費(fèi)。其中之一是加大思想教育力度，構(gòu)建“不愿為”的自律機(jī)制；加大制度建設(shè)力度，形成“不能為”的防范機(jī)制；加大監(jiān)督檢查和懲處力度，強(qiáng)化“不敢為”的懲治機(jī)制。如果兩個“三管齊下”能落到實(shí)處，將會大大影響學(xué)校亂收費(fèi)的成本與收益，并達(dá)到有效治理亂收費(fèi)的目的。

(三)消除學(xué)校與收費(fèi)上的雙軌制

雙軌制學(xué)校的存在是教育亂收費(fèi)的一個重要原因。學(xué)校雙軌制主要表現(xiàn)在兩個方面：一是將普通中小學(xué)區(qū)分為重點(diǎn)與非重點(diǎn)；一是在辦學(xué)體制上分為公辦與民辦。不同學(xué)校，政策與待遇不同，但都對亂收費(fèi)產(chǎn)生了重大影響。對于前者，可以通過加強(qiáng)薄弱學(xué)校建設(shè)的辦法，盡快縮小公辦中小學(xué)校之間的差距，從供給方面為所有學(xué)生提供大致相同的受教育條件和機(jī)會，消除擇校熱，從而消除亂收費(fèi)的溫床。對于后者，不是消除公辦與民辦的區(qū)別，而是區(qū)分真民辦與假民辦，從根本上糾正公辦學(xué)校改制和名校辦民校的錯誤，使義務(wù)教育學(xué)?；貧w到政府辦學(xué)的軌道上，實(shí)行統(tǒng)一的收費(fèi)與免費(fèi)政策，不給亂收費(fèi)留下任何活動空間。

(四)斬斷亂收費(fèi)的利益鏈，杜絕政府部門的懲罰性經(jīng)濟(jì)行為

在一些地方，地方政府與教育行政主管部門對于教育經(jīng)費(fèi)的截流、擠占、挪用及對于教育亂收費(fèi)的鼓勵與分成，使學(xué)校與主管部門在事實(shí)上形成了利益聯(lián)盟，這在相當(dāng)大程度上加大了治理教育亂收費(fèi)的難度。所以，要使治理亂收費(fèi)取得成效，必須斬斷這種利益聯(lián)盟關(guān)系，政府真正擔(dān)負(fù)起投資與監(jiān)管責(zé)任，治理學(xué)校亂收費(fèi)才有底氣，才能硬氣。所謂政府的懲罰性經(jīng)濟(jì)行為，是指政府為了禁止教育亂收費(fèi)而采取的經(jīng)濟(jì)懲罰行為，如稅務(wù)部門對于教育亂收費(fèi)進(jìn)行征稅的企圖等。對于教育亂收費(fèi)征稅雖然有可能抑制學(xué)校亂收費(fèi)的沖動，但更有可能使學(xué)校的亂收費(fèi)行為合法化，如此以來，教育亂收費(fèi)不僅得不到治理，反而有可能適得其反，導(dǎo)致亂收費(fèi)的進(jìn)一步加劇。

第二篇：肉鴿養(yǎng)殖成本收益分析

肉鴿養(yǎng)殖成本收益分析

1、飼料配方

湖南省湘潭市特種養(yǎng)殖科技園肉鴿的飼料配方如下 玉米50﹪ 豌豆30﹪ 小麥20﹪ 目前市場上的飼料單價如下

玉米0.96元/斤 豌豆1.8元/斤 小麥1.05元/斤

2、藥費(fèi)和水電費(fèi)用

藥費(fèi)和水電費(fèi)用全年共計500元/年(100對種鴿計算)。

3、注意飼喂的方法和量

① 種鴿每天喂養(yǎng)三次，早上7：00一次，中午12：00一次，下午5：30一次。1對種鴿全天的飼喂量不得超過100克（0.2斤）如帶仔種鴿的乳鴿在15天左右大小時晚上22：00加喂養(yǎng)一次，加喂飼料量為100克的1/3量。

② 青年種鴿每天喂養(yǎng)二次，早上7：00一次，下午5：00一次，一對青年種鴿全天的喂量不得超過80克。

③ 為提高年產(chǎn)仔量必須讓乳鴿長到16天時將其拿出鴿窩，以便于種鴿及早產(chǎn)蛋。④ 注意照蛋并蛋工作。

4、1對種鴿天、月、年的飼料成本分析 ① 1對種天飼料喂養(yǎng)成本 0.25元/天

按我基地的飼料配方每斤飼料為1.23元/斤,1對種鴿天喂養(yǎng)量為100克(0.2斤)，月配方飼料耗量6.00 /斤，年配方飼料耗量72 /斤(其中玉米占36斤,豌豆占21.6斤,小麥占14.4斤)。0.123元/斤×0.2兩/天1對種鴿 =0.25元/天 ② 1對種月飼料喂養(yǎng)成本 7.5元/月 0.25元/天×30天/月 = 7.5元/月 ③ 1對種年飼料喂養(yǎng)成本 90元/年

7.5元/月×12個月 = 90元/年

④ 1對種年飼喂養(yǎng)水電藥費(fèi)成本 5元/年 全年1對種鴿飼喂養(yǎng)綜合成本為 95元/年5、1對肉鴿種鴿收益分析

1對種鴿全年產(chǎn)仔為8對16只，目前市場上乳鴿價格為13元/只，16只×13元/只 = 208元/年 — 95元/年綜合養(yǎng)殖成本 =118元/年凈收入。

6、目前按養(yǎng)殖種鴿100對計算天、月、年的飼料耗量成本費(fèi)用 ① 100對種鴿天飼料喂養(yǎng)成本 25元/天 ② 100對種鴿月飼料喂養(yǎng)成本 750元/月 ③ 100對種鴿年藥費(fèi)水電費(fèi)成本 500元/月 ④ 100對種鴿年飼料喂養(yǎng)成本 9000元/月

⑤ 100對種鴿天飼料耗量成本 20 /斤（10斤玉米、6斤豌豆、4斤小麥）⑥ 100對種鴿月飼料耗量成本 600 /斤（300斤玉米、180斤豌豆、120斤小麥）⑦ 100對種鴿年飼料耗量成本 7200 /斤（3600斤玉米、2160斤豌豆、1440斤小麥）全年100對種鴿飼喂養(yǎng)綜合成本為 9500元/年

7、目前按養(yǎng)殖種鴿100對計算月、年的收益利潤（全年按8個月、45天/月）每月按100對種鴿正常產(chǎn)仔180只計算

① 100對種鴿月收益 180只乳鴿×13元/只市場價 = 2340元/月 凈利潤為2340元/月收益 —750元/月飼料喂養(yǎng)成本 =1590元/月凈利潤 ②100對種鴿年收益 2340元/月 × 8個月 = 18720元/年

凈利潤為18720元/年收益 — 9500元/年飼料喂養(yǎng)綜合成本 =9220元/年凈利潤 9220元/年凈利潤 ÷ 正常12個月 = 768元/月凈利潤

第三篇：信用卡市場的成本收益實(shí)證分析

信用卡市場的成本收益實(shí)證分析

追逐最大利潤是每一個企業(yè)的目標(biāo)，銀行也不例外。在信用卡不斷流行的當(dāng)今時代，迅速控制信用卡市場成為每個銀行的理想，所以對于一個銀行來講，最主要的是找到一個適合自己發(fā)展的利潤最大化的經(jīng)營模式。盈利模式是指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其利潤最大化而將各種可利用的資源整合在一起，從而形成最大利潤的邏輯體系，有時也稱它為盈利模型。盈利模式在數(shù)學(xué)上可以表示為一個關(guān)于利潤的多元函數(shù)，即成本收益函數(shù)。它的自變量是營銷收益的銷售額、成本等，因變量是收益。實(shí)現(xiàn)利潤最大化的限制條件是在有限的可利用資源的條件下，使商業(yè)活動實(shí)現(xiàn)收益大于的目標(biāo)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化。

為了更充分的說明信用卡盈利模式，有必要建立相關(guān)模型來進(jìn)行分析。因此，我們需要將影響信用卡收入和成本的因素量化，以便找到最優(yōu)解。下面對于影響收入和成本的主要因素作簡要說明。

構(gòu)成我國信用卡收益模型的變量主要包括利息收入、刷卡回傭收入、年費(fèi)收入、取現(xiàn)費(fèi)、增值服務(wù)收入以及一定的懲罰性收入。

1.利息收入

利息收入（用I1表示）是信用卡用戶發(fā)生透支使用循環(huán)信貸所應(yīng)支付的利息。利息收入的大小與三個因素成正比例關(guān)系，分別是未清償貸款余額（用S表示）、未清償貸款余額的應(yīng)計息部分的比例（用 m 表示）、年平均利息率（用R5表示）。其中未清償貸款余額的大小與年平均利息率成反比例關(guān)系。其數(shù)量關(guān)系可用以下公式表示：

I1?S?m?R5（1）

因此，要提高信用卡的利息收入可從增加未清償余額的數(shù)量、增加未清償余額應(yīng)計息部分的比例和提高年平均貸款利率R5入手。增加未清償余額可以通過采取鼓勵用戶使用信用卡消費(fèi)，鼓勵透支來來實(shí)現(xiàn)。R5的大小可以由銀行控制，但是R5與未清償余額成反比例關(guān)系，如果平均信貸利率太高，會降低持卡用戶的透支欲望，造成透支額度降低。

2.回傭收入

信用卡的另一大主要收入來源是刷卡回傭收入(用I2表示)。發(fā)卡銀行因?yàn)榻o消費(fèi)者提供了便利的消費(fèi)和結(jié)算功能，并授予持卡人一定的信用額度，刺激了消費(fèi)者的消費(fèi)欲望，同時也給商家?guī)砹吮憷?，所以商家給予信用卡公司一定比例的返點(diǎn)作為傭金。假設(shè)回傭率為R6，總交易額為T，則刷卡回傭收入的計算公式為：

I2?T?R6（2）

回傭收入作為國外信用卡收入重要組成部分，在我國取得的成績也不盡人意。按規(guī)定對賓館、餐飲、娛樂、珠寶金飾、工藝美術(shù)品類的商戶，發(fā)卡行的固定收益為交易金額的1.4%；對一般類型的商戶，發(fā)卡行的固定收益為交易金額的0.7%；對航空售票、加油、超市等類型的商戶，發(fā)卡行的固定收益為交易金額的0.35%。但由于過度競爭因素的存在，我國的商戶回傭連以上水平也無法保證，平均不到1%，這與西方國家的2%以上的平均水平存在相當(dāng)大的差距。

3.年費(fèi)收入

信用卡持卡人每年應(yīng)該向發(fā)卡銀行或機(jī)構(gòu)繳納一定金額的費(fèi)用，這部分收入是固定的。對于一些滿足發(fā)卡銀行某些特殊條件的用戶，發(fā)卡銀行或機(jī)構(gòu)會給予免年費(fèi)的優(yōu)惠政策。這部分收入與公司的發(fā)行量成正比。目前，各信用卡發(fā)卡銀行趨向于向持卡人提供降低年費(fèi)或者免除年費(fèi)的優(yōu)惠政策來吸引持卡人的辦卡意愿。在收取年費(fèi)的條件下，假定銀行發(fā)卡量為N，每個卡的平均年費(fèi)為k1，年費(fèi)收入用F1表示，則其數(shù)量關(guān)系如下：

F1?N?k1（3）

年費(fèi)收入本來應(yīng)該是信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展尚處于不發(fā)達(dá)階段時的一項(xiàng)穩(wěn)定收入。

4.其他收入

其他收入包括懲罰性收費(fèi)和取現(xiàn)費(fèi)。信用卡發(fā)卡銀行為保證授信資金的安全，規(guī)范信用卡用戶的行為，一般會對違反用卡協(xié)議的用戶征收懲罰性收費(fèi)。這類費(fèi)用主要包括超額透支罰金和懲罰性利息收費(fèi)。發(fā)卡銀行根據(jù)客戶的收入狀況給每個信用卡用戶一定的信用額度，信用卡用戶在授信額度內(nèi)可以使用循環(huán)貸款，但是如果透支額度超過銀行的授信額度，超額部分就構(gòu)成了超額透支，信用卡用戶必須支付一定的罰金。對于發(fā)卡銀行來說，在信用卡用戶量較大的情況下，懲罰性收費(fèi)與發(fā)卡量成正比例關(guān)系。設(shè)懲罰性收費(fèi)為F3，發(fā)卡量為N，發(fā)生懲罰性收費(fèi)的比例系數(shù)為k3，則其數(shù)量關(guān)系如下：

F3?N?k3（4）

為了防范風(fēng)險和提倡刷卡消費(fèi)，發(fā)卡銀行會對柜臺取現(xiàn)收取手續(xù)費(fèi)，每個銀行根據(jù)面對的客戶群體的不同，在這個問題上收取的費(fèi)用也有所不同。總體而言，該費(fèi)用也與發(fā)卡的規(guī)模成正比例關(guān)系，其發(fā)生符合特定統(tǒng)計學(xué)規(guī)律。設(shè)現(xiàn)金提取費(fèi)用為F2，比例系數(shù)為k2，發(fā)卡量仍為N，則他們的數(shù)量關(guān)系如下：

F2?N?k2（5）

此外還有一些增值服務(wù)收入：例如交叉銷售保險、信用報告收入等，對每個發(fā)卡銀行來說，該部分收入基本保持不變，表示為a（其他收入）。

通過對上面信用卡收入來源的分析可以推出，銀行和信用卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)的收入函數(shù)F為

F?I1?I2?F1?F2?F3?a

?S?m?R5?T?R6?N?(K1?K2?K3)?a（6）信用卡的成本因素主要由資金成本、壞賬成本、欺詐損失，運(yùn)營成本等四大部分構(gòu)成。以下是確立信用卡總成本函數(shù)。

1.資金成本

資本成本是指由于信用卡占用銀行的資產(chǎn)而產(chǎn)生的成本費(fèi)用，銀行的資產(chǎn)主要來自儲戶的存款、資本市場上的借款和自有資金，吸收的存款和借貸屬于銀行的負(fù)債，都需要支付利息，自有資本的使用也產(chǎn)生利息成本。資金成本（C1）的大小，主要由兩個要素決定，未清償余額（S）和平均成本率（R）。未清償余額資金有三種來源，即前面提到的儲戶的存款A(yù)1，資本市場上的借款A(yù)2，自有資本投入A3。平均成本率是三種資金籌集渠道利率的加權(quán)，它的大小與三種資金在整個未清償余額中所占的比例有關(guān)。假設(shè)三種資本的利率分別為R1，R2，R3，則我們可以得到如下公式：

C1?S?R（8）

S?A1?A2?A3（9）R?2.壞帳成本

A1?R1?A2?R2?A3?R3（10）

A1?A2?A3信用卡可以為用戶提供循環(huán)貸款業(yè)務(wù)，這種貸款具有免保證金，免擔(dān)保，免抵押等特點(diǎn)，一般要求信用卡用戶在規(guī)定期限內(nèi)償還貸款，如果不能按時歸還貸款，則每日按復(fù)利對用戶收取利息，但是如果逾期180天以上仍不能歸還貸款，則這筆貸款成為壞帳，它的發(fā)生是由于用戶還款能力喪失或沒有償還意愿。對于銀行來說，壞帳的發(fā)生是不可預(yù)知的，其產(chǎn)生具有一定的偶然性和隨機(jī)性，但是當(dāng)客戶數(shù)量較大時，大量的樣本數(shù)據(jù)符合一定的統(tǒng)計學(xué)規(guī)律，所以，其發(fā)生率是可以預(yù)測的和控制的。假設(shè)在一定時期內(nèi)，銀行信用卡壞帳的發(fā)生率為R4，銀行可以通過對申請信用卡的客戶進(jìn)行信貸能力評估等方法加強(qiáng)信用卡風(fēng)險管理，降低R4的大小。仍舊假設(shè)未清償貸款額為S，信用卡壞帳的發(fā)生率為R4，則壞賬成本的計算公式如下：

C2?S?R4（11）

在未清償貸款額不變的情況下，壞賬成本的大小直接與壞賬發(fā)生率成正相關(guān)關(guān)系。因此，發(fā)卡銀行和機(jī)構(gòu)只有通過降低壞賬發(fā)生率R4，才能減少由于發(fā)生壞賬帶來的損失，而R4的降低只能通過提高信用卡發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)來實(shí)現(xiàn)。在成熟的信用卡市場上，壞賬成本一直都是信用卡成本的最主要的構(gòu)成部分。

3.運(yùn)營和營銷成本

信用卡的銷售和運(yùn)營過程中產(chǎn)生的成本稱之為運(yùn)營和市場營銷成本，它包括信用卡的各種支持系統(tǒng)的人工成本和硬件成本，以及開發(fā)和維系客戶的廣告促銷等活動產(chǎn)生的成本。信用卡系統(tǒng)的硬件系統(tǒng)是一項(xiàng)耗資巨大的工程，僅建設(shè)新網(wǎng)絡(luò)的成本通常就要上千萬美元，其投資額大小不會隨信用卡用戶的增加而同比例增加，所以，這部分投資一般視為固定資產(chǎn)投資。如果信用卡用戶數(shù)量少，系統(tǒng)利用率低，那么分?jǐn)偟矫總€信用卡用戶的成本就會較高。所以只有通過充分開發(fā)客戶數(shù)量這一途徑，把每張信用卡的硬件成本降低到可以接受的程度。但是，系統(tǒng)功能的完善和維護(hù)費(fèi)用一般隨著發(fā)卡量的增加而增加，所以在計算時可將其粗略的按可變成本計算。另外，開發(fā)和維系客戶的廣告促銷等活動產(chǎn)生的成本也與信用卡發(fā)行量存在明顯的正比例關(guān)系。運(yùn)營和營銷成本的計算公式如下：

C3?Na?b?(N?Na)?c（12）

其中Na為新發(fā)行信用卡數(shù)量，b為新發(fā)行卡的運(yùn)營營銷成本，c為已發(fā)行卡的維護(hù)成本。在信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展初期，運(yùn)營和市場營銷成本將是信用卡成本最主要的構(gòu)成部分，中國的信用卡市場也符合該規(guī)律。出于對信用卡業(yè)務(wù)的重視，各銀行紛紛投入大量資金，推出了各種優(yōu)惠措施來搶占市場。

4.欺詐損失成本

欺詐損失成本（用C4來表示）對于信用卡來說也是必定發(fā)生的成本，它主要由申請欺詐成本和交易欺詐成本構(gòu)成。其性質(zhì)與壞賬成本類似，它的發(fā)生也是不可預(yù)知的，具有一定的偶然性和隨機(jī)性，但是遵循一定的統(tǒng)計學(xué)規(guī)律，因此這種損失成本的大小是可控的。欺詐損失也是伴隨著信用卡規(guī)模的擴(kuò)大和信用卡辦卡條件的放松而激增的一項(xiàng)成本。

綜上所述，信用卡成本函數(shù)公式如下：

C?C1?C2?C3?C4?S?R?S?R4?Na?b?(N?Na)?c?C4（13）

銀行和信用卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)的利潤P等于收入F與成本C之差，若收入大于成本，則信用卡業(yè)務(wù)盈利，反之，則信用卡業(yè)務(wù)發(fā)生虧損，如果相等，則信用卡處于保本狀態(tài)。

P?F?C

?S?(R5?R?R4)?T?R6?N?(K1?K2?K2)?Na?b?(N?Na)?c?C4

假設(shè)平均單卡未償余額為s，將其帶入上式，就可以得信用卡的盈利與發(fā)卡數(shù)量之間的函數(shù)關(guān)系如下：

P?N?(s?R5?K1?K2?K3?s?R?s?R4?c)?Na?(b?c)?C4

從上面得到的利潤函數(shù)可以看出，信用卡的利潤與發(fā)卡量成正比關(guān)系，但是與新發(fā)行新卡數(shù)量成反比。這說明一味的新增信用卡數(shù)量不一定能夠增加利潤，也就是告誡銀行不要盲目的發(fā)行信用卡。

第四篇：《我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品收益與風(fēng)險分析》開題報告

我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險 1.研究背景與意義（1）研究背景

近些年來，人們的投資意識越來越強(qiáng)烈，關(guān)注銀行理財產(chǎn)品的投資者也越來越多，同時，商業(yè)銀行在銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模上也越來越大。

從2004年9月推出第一款人民幣理財產(chǎn)品算起，我國銀行開展理財業(yè)務(wù)有快10年多時間，但每年理財產(chǎn)品都已成倍數(shù)量擴(kuò)張。據(jù)統(tǒng)計2012年，我國針對個人發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品數(shù)量達(dá)28239款，較2011年上漲25.84%，而發(fā)行規(guī)模更是達(dá)到24.71萬億元人民幣，較2011年增長45.44%。2013年年末，普益財富統(tǒng)計顯示，2013年1至10月銀行理財市場發(fā)行個人理財產(chǎn)品共計37880款，較2012年同期增長30.47%。截至2014年6月30日，全國498家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展了理財業(yè)務(wù)，理財產(chǎn)品存續(xù)51560只，理財資金賬面余額12.65萬億元，較2013年末增長約2.41萬億元，增幅23.54%。這些數(shù)據(jù)表明商業(yè)銀行理財產(chǎn)品受到了金融市場的認(rèn)可，已經(jīng)成為我國專業(yè)化，集合化的投資理財?shù)闹匾α俊?/p>

然而隨著理財產(chǎn)品的產(chǎn)品的增多也給投資者帶來了問題。銀行理財產(chǎn)雖然發(fā)行數(shù)量眾多，但產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，缺乏金融創(chuàng)新，創(chuàng)新多以購買和模仿國內(nèi)的金融衍生產(chǎn)品為主。商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品的設(shè)計方面缺乏創(chuàng)新，在產(chǎn)品說明方面以預(yù)期收益率為導(dǎo)向的說明方法，使投資者難以正確認(rèn)識理財產(chǎn)品收益和風(fēng)險。銀行理財產(chǎn)品在信息披露方面也存在著種種問題，客戶獲取銀行理財產(chǎn)品的信息渠道較少，對于銀行理財產(chǎn)品的實(shí)際收益率的公布主要以銀行定向通知為主，投資者很難獲取理財產(chǎn)品的歷史表現(xiàn)情況。（2）研究意義

通過對銀行理財產(chǎn)品收益與風(fēng)險分析，銀行之間理財產(chǎn)品的對比，提出投資風(fēng)險控制的對策，讓投資者更好的獲益。

近些年來，我國商業(yè)近些年來，我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品雖然發(fā)展十分迅猛，但是面臨的風(fēng)險也越來越大。2008 年，在美國次貸危機(jī)的影響下，許多銀行理財產(chǎn)品遭遇到了慘痛教訓(xùn)。首先浦發(fā)銀行爆發(fā)了“零收益”的理財產(chǎn)品，隨后東亞銀行、中國銀行、深發(fā)展等多家銀行也相繼出現(xiàn)了“零收益”的理財產(chǎn)品，渣打銀行甚至出現(xiàn)了虧損 5%的理財產(chǎn)品。這主要是因?yàn)槌霈F(xiàn)“零收益”和虧損的銀行理財產(chǎn)品都是對國外產(chǎn)品的生搬硬套，而且對于資本市場和商品市場過于樂觀。因?yàn)樵絹碓蕉嗟你y行理財產(chǎn)品的實(shí)際收益低于預(yù)期收益，這不僅損害了投資者的利益，也導(dǎo)致投資者對理財產(chǎn)品的收益情況產(chǎn)生了質(zhì)疑。業(yè)銀行通過發(fā)行理財產(chǎn)品，增加了其表外業(yè)務(wù)，獲得了更多的收入。

銀行理財產(chǎn)品對于居民來說，提供了新的投資渠道，多了一種對資金保值增值的選擇；對于資金的融入者來說，銀行理財產(chǎn)品也為其提供了快速籌集資金的渠道，滿足了融入者對資金的需求；因?yàn)槔碡敭a(chǎn)品具有靈活性，所以能夠充分的挖掘理財產(chǎn)品投資標(biāo)的的流動性。顯而易見，銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)成為當(dāng)下投資機(jī)構(gòu)和個人投資者的投資首選，也是近些年來個人理財領(lǐng)域里的研究熱點(diǎn)。另外，由于我國 居民迅速積累起來的財富并沒有得到有效的配置，為了實(shí)現(xiàn)個人財富的保值增值，投資理財?shù)囊庠敢苍絹碓綇?qiáng)烈，而且中小投資者更傾向于較穩(wěn)健的投資方式。這就需要對理財產(chǎn)品分析它們的收益和風(fēng)險來選擇一個更好的投資方案。2.國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀

（1）國外研究現(xiàn)狀

Jack R.kappor(1991)[1]著的Personal Financial《個人理財》從各方面詳細(xì)介紹了個人理財?shù)幕A(chǔ)知識。包括了規(guī)劃個人理財、管理個人金融、購買決策、保障資源、金融資源投資、掌握理財未來。本文的特點(diǎn)主要體現(xiàn)在理財技術(shù)創(chuàng)新、實(shí)踐理財決策、專家理財建議等方面。

Kwok Ho和Chris Robinson(2004)[2]著的Personal Financial Planning《個人理財策劃》一書中包括了貨幣的時間價值、預(yù)算、目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險管理、稅收籌劃、保險、抵押融資、債務(wù)管理、投資原則和實(shí)踐、退休計劃、職業(yè)道德等。既有一定的理論深度，又有較強(qiáng)的實(shí)踐操作價值。

彼得S.羅斯（Peter S.Rose）在《商業(yè)銀行管理》中，通過對各國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的研究，論述了商業(yè)銀行的管理成本和產(chǎn)品開發(fā)成本，指出金融創(chuàng)新，特別是產(chǎn)品創(chuàng)新是商業(yè)銀行長期繁榮是商業(yè)銀行長期繁榮發(fā)展的關(guān)鍵以及未來各家商業(yè)銀行在市場競爭中贏得勝利的根本。Wiley(2006)[5]Dr.Johnathan Mun,Modeling Risk:Applying Monte Carlo

Simulation,Real

Oprions,Forecasting,and Optimization,《風(fēng)險建模：應(yīng)用蒙特卡洛模擬，實(shí)物期權(quán)分析，預(yù)測及最優(yōu)化》第二版一書中主要通過建設(shè)模型來進(jìn)行投資風(fēng)險控制。實(shí)物期權(quán)理論能夠期權(quán)與投資分析很好的結(jié)合起來，它充分的利用了信息不對稱、未來的不確定性和投資者具有的靈活的投資權(quán)利，這正是風(fēng)險投資區(qū)別于傳統(tǒng)投資的一大特色，也是傳統(tǒng)的投資方法不能解決的難題，這為該理論在風(fēng)險投資決策中的應(yīng)用提供了契機(jī)。

約翰.赫爾(2009)[7]在《期權(quán)、期貨及其他衍生品》一書中給出一般金融產(chǎn)品及金融衍生品的定價方法對金融衍生品市場中期權(quán)與期貨的基本理論進(jìn)行了系統(tǒng)闡述。

Burth,Kraus和Wohlwend(2001)是將產(chǎn)品的收益與其掛鉤的基礎(chǔ)資產(chǎn)價格構(gòu)造函數(shù)進(jìn)行的分析，他們將這個函數(shù)分為收益為凸的函數(shù)和收益為凹的函數(shù)。用收益為凸的函數(shù)表示的產(chǎn)品指在產(chǎn)品到期后，發(fā)行者承諾有最低的支付金額，而且存在一個更高的潛在收益。（2）國內(nèi)研究

近年來，我國有許多關(guān)于銀行理財產(chǎn)品的研究，但將理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險結(jié)合起來詳細(xì)分析的文章并不多。

江華峰、姜志敏、李玉娥，《我國商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品的消費(fèi)者行為分析》中提到了對客戶購買人民幣理財產(chǎn)品的行為產(chǎn)生影響最大的是信托業(yè)務(wù)，其次是個人貸款業(yè)務(wù)和保險，最后是外匯理財，從數(shù)據(jù)上分析了居民購買理財產(chǎn)品的大體趨勢。

鄭嶠（2009）[9]的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的實(shí)際收益研究》還有崔蕾（2001）《我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品收益研究》，分析商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的設(shè)計特點(diǎn)和實(shí)際收益率的影響因素。主要研究了商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的設(shè)計特點(diǎn)和實(shí)際收益的影響因素。并研究理財產(chǎn)品實(shí)際收益率的綜合表現(xiàn)。

莊毓敏[12]主編的《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營》介紹了各銀行理財業(yè)務(wù)不能局限于僅向客戶提供某種單一的金融產(chǎn)品，而應(yīng)該針對投資者的綜合需求進(jìn)行有針對性的選擇金融服務(wù)組合。

謝懷筑（2004）[13]在《個人理財》一書中提出:商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)不能局限于僅向客戶提供某種單一的金融產(chǎn)品，而應(yīng)該針對投資者的綜合需求進(jìn)行有針對性的選擇金融服務(wù)組合。

宋軍、吳沖鋒（2008）[17]在中國金融評的文章《我國銀行理財產(chǎn)品的期望收益、實(shí)際收益和風(fēng)險的實(shí)證研究》用MANOVA方法研究了各產(chǎn)品對銀行理財產(chǎn)品的期望收益、實(shí)際收益和下邊風(fēng)險（負(fù)偏差）的影響并提出力相關(guān)建議。

孫悅（2013）[18]《我國理財產(chǎn)品分析報告》介紹目前我國理財產(chǎn)品產(chǎn)生的原因、發(fā)展歷程以及目前國內(nèi)理財產(chǎn)品的種類。

趙婷婷（2014）[19]的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險控制研究》中對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行概述，揭示其在發(fā)展過程中可能出現(xiàn)各種風(fēng)險因素，并提出相應(yīng)措施以加強(qiáng)和完善商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制。

綜上所述，關(guān)于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品收益與風(fēng)險的詳細(xì)分析與結(jié)合對比并不多，對此研究是很有必要的。3.研究內(nèi)容

本文以我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品為對象，研究商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險。第一章 導(dǎo)論 1.1研究背景與意義 1.1.1研究背景 1.1.2研究意義 1.2國內(nèi)外的研究狀況 1.2.1國外研究狀況 1.2.2國內(nèi)研究狀況 1.3研究內(nèi)容與方法 1.4主要創(chuàng)新與不足

第二章商業(yè)銀行理財產(chǎn)品概述 2.1商業(yè)銀行理財產(chǎn)品及相關(guān)概念 2.2商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的特征及分類 2.2.1按收益類分類 2.2.2按是否結(jié)構(gòu)化 2.2.3信托型理財產(chǎn)品

2.3商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展與現(xiàn)狀 2.3.1商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展過程 2.3.2商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀

第三章商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險分類 3.1銀行理財產(chǎn)品的收益分析

3.1.1銀行理財產(chǎn)品收益率的三種不同表示 3.1.2信托型銀行理財產(chǎn)品的收益特征分析

3.1.3掛鉤型銀行理財產(chǎn)品組合投資模式的收益特征分析 第四章我國各大銀行理財產(chǎn)品對比分析 4.1國有獨(dú)資商業(yè)銀行 4.2股份制商業(yè)銀行 4.3城市合作銀行 4.4對比分析

第五章投資者投資銀行理財產(chǎn)品最優(yōu)選擇分析 5.1個人理財投資銀行組合模型的構(gòu)建 5.1.1引入VaR約束的均值-方差優(yōu)化模型 5.1.2優(yōu)化模型的幾何求解方法

5.2利用VAR約束的均值-方差優(yōu)化模型確定投資組合 5.3個人理財客戶最優(yōu)投資組合的選擇 第六章結(jié)論與展望 6.1結(jié)論 6.2展望 4．研究與方法（1）文獻(xiàn)研究法

文獻(xiàn)研究法是根據(jù)一定的研究目的或課題，通過調(diào)查文獻(xiàn)來獲得資料，從而全面地正確地了解掌握所要研究問題的一種方法。其作用有：1.能了解有關(guān)問題的歷史和現(xiàn)狀，幫助確定研究課題。2.能形成關(guān)于研究對象的一般印象，有助于觀察與訪問。3.能得到顯示現(xiàn)實(shí)資料的比較資料。4.有助于了解事物的全貌。（2）對比分析法

對比分析法是把客觀事物加以比較，以達(dá)到認(rèn)識事物的本質(zhì)和規(guī)律并做出正確的評價。對比分析法通常是把兩個互相聯(lián)系的指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，從數(shù)量上展示和說明研究對象規(guī)模的大小，水平的高低，速度的快慢，以及各種關(guān)系是否協(xié)調(diào)。5.參考文獻(xiàn)

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第五篇：中國信訪制度 成本收益分析

「內(nèi)容提要」本文從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析了我國信訪制度從制度均衡向制度非均衡的轉(zhuǎn)變，指出雖然信訪制度的凈收益小于零，但與其它權(quán)利救濟(jì)模式相比，仍具有相對優(yōu)勢。因此，我國在一段時間內(nèi)還不能廢除信訪制度，而是應(yīng)當(dāng)在加強(qiáng)信訪制度的程序性和規(guī)范性的同時，確立司法救濟(jì)的權(quán)威性和有效性。

「關(guān)鍵詞」信訪，制度，成本收益分析

信訪制度改革是當(dāng)前的熱點(diǎn)，在強(qiáng)化還是弱化信訪這個問題上，社會各界爭論不休。筆者認(rèn)為，任何制度的產(chǎn)生和存在都有其必要性，而這種必要性是基于成本和收益的比較，同理，任何制度的衰亡也與成本收益的比較直接相關(guān)。本文力圖通過信訪制度的成本收益分析，對信訪制度的改革略提建議。

一、制度的成本收益分析與制度的演化

1.制度的涵義。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，制度是一系列被制定出來的規(guī)則、守法程序和行為的道德倫理規(guī)范，它旨在約束追求主體福利或效用最大化利益的個人行為。（注：［美］諾思，陳郁等譯：《經(jīng)濟(jì)史中的結(jié)構(gòu)與變遷》，上海人民出版社，1981年版。）廣義的制度包括憲法秩序、行為的倫理道德規(guī)范與制度安排；前兩者一旦形成，在相當(dāng)長的時期內(nèi)不易變動，被稱為制度創(chuàng)新的外因。狹義的制度僅指制度安排，即約束特定行為模型和關(guān)系的一套行為規(guī)則；它在一定時期內(nèi)可以變動，被稱為制度創(chuàng)新的內(nèi)因。（注：馮中越：《試論國有企業(yè)制度創(chuàng)新的成本與收益》，《北京商學(xué)院學(xué)報》1999年第2期。）

2.制度的成本收益分析與制度均衡。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，制度均衡是指人們對既定制度安排和制度結(jié)構(gòu)的一種滿意狀態(tài)或滿足狀態(tài)，因而無意也無力改變現(xiàn)行制度。（注：馮中越：《試論國有企業(yè)制度創(chuàng)新的成本與收益》，《北京商學(xué)院學(xué)報》1999年第2期。張曙光：《論制度均衡與制度變遷》《經(jīng)濟(jì)研究》，1992 年第6期。）任何一種制度都可以為人們提供制度服務(wù)，使人們從中取得收益；同時，任何一種制度的建立、運(yùn)行、維護(hù)和變革都需要一定的成本。因此，任何一項(xiàng)制度安排、制度選擇和制度創(chuàng)新都是人們進(jìn)行成本一收益分析的結(jié)果。首先，人們把同一制度安排和制度結(jié)構(gòu)的成本和收益加以比較，選擇在當(dāng)時當(dāng)?shù)剡\(yùn)行收益大于運(yùn)行成本的制度，即制度凈收益大于零的制度。這是制度安排和制度選擇的必要條件。其次，人們把不同制度安排和制度結(jié)構(gòu)的凈收益加以比較，選擇其中凈收益最大的那項(xiàng)制度。這是制度安排和制度選擇的充分條件。一種制度安排和制度選擇的凈收益大于零，且在幾種可供選擇的制度安排和制度結(jié)構(gòu)中凈收益最大，這項(xiàng)制度是最優(yōu)制度。人們對這項(xiàng)制度感到滿意和滿足，這時對制度的需求就等于制度供給，人們無意也無力改變現(xiàn)行制度，這時的制度狀態(tài)就是制度均衡。④

3.制度的成本收益分析與制度非均衡。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，人們產(chǎn)生不滿意和不滿足的原因是，現(xiàn)行制度安排和制度結(jié)構(gòu)的凈收益小于另一種可供選擇的制度安排和制度結(jié)構(gòu)，即出現(xiàn)了一個新的盈利機(jī)會。這時，就會產(chǎn)生潛在制度需求和潛在制度供給，并造成潛在制度需求大于實(shí)際制度需求，潛在制度供給大于實(shí)際制度供給。人們?yōu)榱瞬蹲竭@個新的盈利機(jī)會，就會欲意和力圖改變原有的制度安排和制度結(jié)構(gòu)，選擇和建立一種新的更有效的制度。但是，由于制度創(chuàng)新的動力還不夠強(qiáng)大，制度創(chuàng)新的成本較高，雖然潛在制度需求能夠變成實(shí)際制度需求，而潛在制度供給卻不能夠變成實(shí)際制度供給，因而出現(xiàn)了“欲意改變而又尚未改變”狀態(tài)的制度非均衡。（注：張曙光：《論制度均衡與制度變遷》，《經(jīng)濟(jì)研究》，1992年第6期。）制度非均衡產(chǎn)生的原因可以從外部影響和內(nèi)部矛盾兩方面看。從外部影響來看，外部環(huán)境的變化、資源條件的改變、外部發(fā)展的影響和效應(yīng)等，既會使原有的制度安排和制度結(jié)構(gòu)變得凈效益非最大化，產(chǎn)生了制度創(chuàng)新的動力和需求，又會改變可供選擇的制度安排和制度結(jié)構(gòu)，進(jìn)而改變制度的有效供給。因此，外部影響會導(dǎo)致制度非均衡的出現(xiàn)。從內(nèi)部矛盾來看，制度的內(nèi)在矛盾必然會通過制度決定者與制度接受者之間的矛盾外在化表現(xiàn)出來，在新制度建立的初始階段，制度在內(nèi)在矛盾尚未充分展開，制度的運(yùn)行成本低收益大，制度決定者與制度接受者都感到滿意和滿足，都無意改變。在制度運(yùn)行過程中，隨著制度成本收益的變化，制度決定者與制度接受者都感到不滿意和不滿足，只要制度決定者采取某些補(bǔ)充和完善措施，就能夠保持現(xiàn)行制度的凈收益最大化，也就不會發(fā)生制度非均衡。但是，隨著制度內(nèi)在矛盾的不斷發(fā)展，制度的運(yùn)行成本不斷增加，收益不斷減少，改變了現(xiàn)行制度的成本—收益關(guān)系，制度決定者與制度接受者的不滿意和不滿足逐漸積累，產(chǎn)生了制度創(chuàng)新的欲望和動力，于是出現(xiàn)了制度凈收益非最大化的制度非均衡。（注：馮中越：《試論國有企業(yè)制度創(chuàng)新的成本與收益》，《北京商學(xué)院學(xué)報》1999年第2期。）

4.制度的成本收益分析與制度創(chuàng)新。制度需求是由制度的社會凈收益決定的，是接受制度服務(wù)的社會成員的社會成本與社會收益的差額；而制度供給是由制度的個別凈收益決定的，是提供制度服務(wù)的制度決定者的個別成本與個別收益的差額，即制度創(chuàng)新的成本與收益的差額。由于制度的社會成本和社會收益與個別成本和個別收益之間存在著差異和矛盾，其社會收益與個別收益之間也必然存在著差異和矛盾。因此，制度供給與制度需求決定的制度創(chuàng)新有兩種情況：一是當(dāng)新制度的社會潛在凈收益大于現(xiàn)行制度的社會凈收益，個別潛在凈收益小于現(xiàn)行制度的個別凈收益時，雖然能夠產(chǎn)生制度需求和創(chuàng)新動機(jī)，但缺乏制度供給和創(chuàng)新能力，就會形成制度實(shí)際有效供給不足，不會發(fā)生制度創(chuàng)新，也無法實(shí)現(xiàn)制度供求均衡。二是當(dāng)新制度的社會潛在凈收益大于現(xiàn)行制度的社會凈收益，個別潛在凈收益也大于現(xiàn)行制度的個別凈收益時，才會既有制度創(chuàng)新的需求，又有制度創(chuàng)新的供給；既有制度創(chuàng)新的動機(jī)，又有制度創(chuàng)新的能力，才會發(fā)生制度創(chuàng)新。在這時，制度創(chuàng)新者才會把潛在的制度供給變成現(xiàn)實(shí)的制度供給，進(jìn)行制度創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)從制度非均衡向制度均衡的轉(zhuǎn)變和飛躍。因此，制度創(chuàng)新與其說取決于制度需求，不如說取決于制度供給。（注：馮中越：《試論國有企業(yè)制度創(chuàng)新的成本與收益》，《北京商學(xué)院學(xué)報》1999年第2期。）

二、信訪制度的成本收益分析

1.信訪制度均衡的形成。中國的信訪制度確立于1951年，當(dāng)年6月7日，政務(wù)院頒布了《關(guān)于處理人民來信和接見人民工作的決定》。應(yīng)星認(rèn)為從確立至今，信訪制度可以劃分為三個階段：一是1951年至1979年的大眾動員型信訪。這時期的信訪受政治運(yùn)動影響，主要以揭發(fā)問題和要求落實(shí)政策為主。二是 1979年至1982年的撥亂反正型信訪。這一時期，信訪迅速從國家政治生活中的邊緣走到了中心，信訪規(guī)模史無前例，主要內(nèi)容是要求解決歷史遺留問題，平反冤假錯案。三是1982年至今的安定團(tuán)結(jié)型信訪。信訪制度最主要的功能轉(zhuǎn)變?yōu)榛饧m紛、實(shí)現(xiàn)救濟(jì)。

如果按照這樣的劃分，信訪制度均衡出現(xiàn)在第二個階段。其一，當(dāng)時信訪制度的凈收益大于零。歷次運(yùn)動造成的問題是信訪的主要內(nèi)容，政治問題當(dāng)然需要政治手段來解決，因此，信訪制度很自然地成為解決問題的有效手段。刁杰成指出，1979年至1981年3年間信訪工作的特點(diǎn)：“來信數(shù)量之多，是建國以來之‘最 ’；上訪人數(shù)之多，是建國以來之‘最’；投入處理上訪問題的人數(shù)之多，是建國以來之‘最’；解決問題之多，是建國以來之‘最’”。（注：刁杰成：《人民信訪史略》，北京經(jīng)濟(jì)學(xué)院出版社，1996年版。）其二，信訪制度的凈收益最大。中國社會向來缺乏法治傳統(tǒng)，法治的發(fā)展總是斷斷續(xù)續(xù)的，要么屈從于人治，要么被人治所打斷，法治化進(jìn)程的真正啟動是在改革開放以后。因此，與當(dāng)時十分薄弱的司法救濟(jì)相比，信訪制度無疑更加優(yōu)越。另外，從信訪制度的供給和需求來分析也是如此。信訪制度的需求是毫無疑問的，許多歷史遺留問題需要解決，大量的冤假錯案需要平反。從信訪制度的供給來看，國家既然要實(shí)現(xiàn)政治路線的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移（即從以階級斗爭為中心轉(zhuǎn)向以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心），就必須進(jìn)行撥亂反正的工作，集中、高效地解決大批歷史遺留問題，平反冤假錯案。信訪作為一種非常規(guī)的化解矛盾的方式，正是在國家領(lǐng)導(dǎo)人空前重視、全黨全國動員的情況下成了人民突擊解決問題的利器。（注：應(yīng)星：《作為特殊行政救濟(jì)的信訪救濟(jì)》，《法學(xué)研究》，2004年第3期。）

2.信訪制度非均衡的出現(xiàn)。1982年2月第三次全國信訪工作會議的召開和《黨政機(jī)關(guān)信訪工作暫行條例（草案）》的通過標(biāo)志著信訪制度真正進(jìn)入了新的時期。隨著國家在1982年宣告撥亂反正任務(wù)的基本完成，信訪制度重新回到國家政治機(jī)器的配件角色。（注：應(yīng)星：《作為特殊行政救濟(jì)的信訪救濟(jì)》，《法學(xué)研究》，2004年第3期。）而與此同時，在確立依法治國的大方向下，其它權(quán)利救濟(jì)模式尤其是司法救濟(jì)模式在迅速發(fā)展。1982年憲法開列和重申了中國公民權(quán)利的清單，為公民行使權(quán)利和實(shí)施權(quán)利救濟(jì)提供了可靠的依據(jù)。依此，可以大致確定公民權(quán)利救濟(jì)的體系：第一，司法救濟(jì)模式。公民通過行使訴權(quán)，主要依據(jù)《刑事訴訟法》、《民事訴訟法》和《行政訴訟法》等三大訴訟法，實(shí)現(xiàn)權(quán)利救濟(jì)；其中國家賠償、法律援助制度等是司法救濟(jì)的重要組成部分。第二，行政救濟(jì)模式。我國現(xiàn)有的行政救濟(jì)途徑主要是行政復(fù)議、行政仲裁和信訪，但是行政仲裁是行政機(jī)關(guān)解決相對人之間糾紛的方式，一般不適用于解決行政機(jī)關(guān)與相對人之間的行政糾紛。按照目前學(xué)術(shù)界的劃分，行政訴訟既是司法救濟(jì)，又是行政救濟(jì)，筆者認(rèn)為行政訴訟是公民行使訴權(quán)的一種方式，主要反映的是司法救濟(jì)的主旨，因此將其視為司法救濟(jì)。試通過比較三種制度——行政訴訟、行政復(fù)議和信訪的成本收益，論述信訪制度非均衡的出現(xiàn)。