第一篇：投資基金管理教學(xué)大綱

集美大學(xué) 投資基金管理 課程教學(xué)大綱

一、課程基本情況 1.課程編號(hào)：4008120

2.課程中文名稱：投資基金管理 課程英文名稱：Investment Funds Management 3.課程總學(xué)時(shí)：32，其中：講課：32，實(shí)驗(yàn)：0，上機(jī)： 0，實(shí)習(xí)：0，課外：0。4.課程學(xué)分：2 5.課程類型：專業(yè)選修課

6.開課單位：財(cái)經(jīng)學(xué)院 投資學(xué)教研室 7.適用專業(yè)：投資學(xué)、金融學(xué)專業(yè)

8.先修課程：西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、投資經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣銀行學(xué)、證券投資學(xué) 9.課程負(fù)責(zé)人：王平

二、教學(xué)目的和要求

1.課程說明：本課程是投資學(xué)、金融學(xué)專業(yè)的專業(yè)選修課程。

2.教學(xué)目的：使學(xué)生了解和掌握投資基金的概念、種類、管理運(yùn)作原理以及有關(guān)投資基金實(shí)務(wù)的基本知識(shí)，熟悉有關(guān)法律法規(guī)、自律規(guī)范的基本要求，培養(yǎng)學(xué)生在實(shí)際的投資工作中運(yùn)用基金的能力，以利于提高投資效益。

3.教學(xué)要求：①理解并掌握投資基金的概念、特征和種類； ②了解國(guó)際上投資基金的發(fā)展歷程和我國(guó)投資基金業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀； ③理解并掌握投資基金的治理結(jié)構(gòu)、募集設(shè)立及轉(zhuǎn)讓交易的基本情況；④掌握投資基金的投資管理過程和投資者的基金投資分析；⑤了解并掌握基金的收益分配原理和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法；⑥理解并掌握投資基金業(yè)監(jiān)管的內(nèi)容和模式。

三、教學(xué)內(nèi)容及要求 第一章 投資基金概述 1.1 投資基金的概念和特點(diǎn) 1.2 投資基金的種類 1.3 投資基金的發(fā)展歷程 1.4 我國(guó)投資基金業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r

1.教學(xué)方法與學(xué)時(shí)分配：課堂講授，8學(xué)時(shí)

2.主要內(nèi)容及基本要求：掌握投資基金的概念；熟練掌握投資基金的特征和種類；了解投資基金的發(fā)展歷程和我國(guó)投資基金業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。

第二章 投資基金的治理結(jié)構(gòu) 2.1 基金治理結(jié)構(gòu)概述 2.2 基金管理人

2.3 基金托管人 2.3 基金持有人 2.3 基金其他當(dāng)事人

1.教學(xué)方法與學(xué)時(shí)分配：課堂講授，4學(xué)時(shí)

2.主要內(nèi)容及基本要求：掌握投資基金治理結(jié)構(gòu)的概念及基本框架；了解國(guó)際上投資基金的治理模式；熟練掌握我國(guó)基金管理人、托管人、持有人及其他當(dāng)事人的資格條件、職責(zé)和權(quán)利義務(wù)關(guān)系；

第三章 投資基金的設(shè)立與募集 3.1 基金的設(shè)立方式和程序

3.2 投資基金的募集 3.3 投資基金的認(rèn)購(gòu)

1.教學(xué)方法與學(xué)時(shí)分配：課堂講授，2學(xué)時(shí)

2.主要內(nèi)容及基本要求：了解投資基金發(fā)起設(shè)立的方式和步驟；掌握投資基金的設(shè)立條件和募集方式；熟練掌握投資者認(rèn)購(gòu)基金的方法和認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算。

第四章 基金的上市交易

4.1 基金上市交易的含義和意義

4.2 基金上市交易的條件及程序

4.3 基金份額凈值與基金交易價(jià)格 1.教學(xué)方法與學(xué)時(shí)分配：課堂講授，2學(xué)時(shí)

2.主要內(nèi)容及基本要求：了解基金上市交易的含義、意義和程序；掌握投資基金上市交易的條件；熟練掌握基金份額凈值及交易價(jià)格的確定。

第五章 基金的申購(gòu)與贖回 5.1 基金申購(gòu)與贖回的含義 5.2 基金申購(gòu)與贖回的程序 5.3 基金申購(gòu)與贖回價(jià)格的確定 5.4 基金的營(yíng)銷

1.教學(xué)方法與學(xué)時(shí)分配：課堂講授，4學(xué)時(shí)

2.主要內(nèi)容及基本要求：掌握投資基金申購(gòu)與贖回的含義和基金營(yíng)銷；熟練掌握未知價(jià)法和基金申購(gòu)贖回價(jià)格的確定；了解投資基金申購(gòu)與贖回的程序。第六章 投資基金的運(yùn)作 6.1 基金的投資管理 6.2 基金的信息披露

6.3 基金運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)及其管理

1.教學(xué)方法與學(xué)時(shí)分配：課堂講授，4學(xué)時(shí)

2.主要內(nèi)容及基本要求：掌握基金的投資目標(biāo)、投資策略、資產(chǎn)配置和投資限制；了解基金的投資決策模式和過程；了解基金應(yīng)披露的信息；理解并掌握基金運(yùn)作中的投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)及其防范。

第七章 投資基金的收益、費(fèi)用、稅收及收益分配 7.1 投資基金的收益 7.2 投資基金的費(fèi)用 7.3 投資基金的稅收 7.4 投資基金的收益分配

1.教學(xué)方法與學(xué)時(shí)分配：課堂講授，2學(xué)時(shí)

2.主要內(nèi)容及基本要求：掌握基金的收益來(lái)源、費(fèi)用種類及收益分配方式；了解基金的有關(guān)稅收政策。

第八章 投資基金的變更、終止和清算 8.1 投資基金的變更 8.2投資基金的終止 8.3投資基金的清算

1.教學(xué)方法與學(xué)時(shí)分配：課堂講授，1學(xué)時(shí)

2.主要內(nèi)容及基本要求：掌握封閉式基金轉(zhuǎn)開放式基金的模式及影響；了解基金終止、清算的條件和程序。

第九章 投資基金選擇 9.1 投資者的自我評(píng)估 9.2投資基金的信息分析 9.3投資基金的業(yè)績(jī)分析 9.4投資基金的風(fēng)險(xiǎn)分析 9.5投資者如何選擇基金

1.教學(xué)方法與學(xué)時(shí)分配：課堂講授，3學(xué)時(shí) 2.主要內(nèi)容及基本要求：了解投資者的自我評(píng)估和進(jìn)行基金投資時(shí)的信息分析；掌握基金投資的業(yè)績(jī)分析和風(fēng)險(xiǎn)分析；熟練掌握基金投資選擇和基金的退出或轉(zhuǎn)換。

第十章 投資基金業(yè)監(jiān)管 10.1 投資基金業(yè)監(jiān)管概述 10.2

我國(guó)投資基金業(yè)的監(jiān)管

1.教學(xué)方法與學(xué)時(shí)分配：課堂講授，2學(xué)時(shí)

2.主要內(nèi)容及基本要求：掌握投資基金業(yè)監(jiān)管的原則、內(nèi)容和我國(guó)投資基金業(yè)監(jiān)管體系的完善；熟練掌握基金監(jiān)管的模式；了解基金業(yè)監(jiān)管的目標(biāo)和我國(guó)基金業(yè)監(jiān)管的發(fā)展歷程。

四、有關(guān)說明

1.教材：李曜編著．證券投資基金學(xué)（第3版）[M]．北京：清華大學(xué)出版社，2008.10.2.主要參考書：

[1]中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)編．2011年證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材：證券投資基金[M]．北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2011.[2]王魯志．證券投資基金實(shí)務(wù)教程[M]．上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2011.2.[3]何孝星著．證券投資基金管理學(xué)（第2版）[M]．大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2009.[4]益智．證券投資基金實(shí)務(wù)操作大全[M]．上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2007.[5]宋國(guó)良著．證券投資基金——運(yùn)營(yíng)與管理[M]．北京：人民出版社，2005.[6]何孝星著．證券投資基金運(yùn)行論[M]．北京：清華大學(xué)出版社，2003.3.其他說明：

（1）教學(xué)組織形式：多媒體教學(xué)+案例分析+課外作業(yè)與討論（2）考核方式：期末考試70%+平時(shí)30%（案例+作業(yè)+討論）（3）習(xí)題要求：以課程組教師編寫的習(xí)題集為基礎(chǔ)進(jìn)行練習(xí)

執(zhí)筆人： 審核人：

第二篇：產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法

產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法

第一章 總則

第一條為深化投融資體制改革，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，規(guī)范產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立、運(yùn)作與監(jiān)管，保護(hù)基金當(dāng)事人的合法權(quán)益，制定本辦法。

第二條本辦法所稱產(chǎn)業(yè)投資基金（以下簡(jiǎn)稱產(chǎn)業(yè)基金或基金），是指一種對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資和提供經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度，即通過向多數(shù)投資者發(fā)行基金份額設(shè)立基金公司，由基金公里自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產(chǎn)，委托基金托管人托管基金資產(chǎn)，從事創(chuàng)業(yè)投資、企業(yè)重組投資和基礎(chǔ)設(shè)施投資等實(shí)業(yè)投資。

第三條 產(chǎn)業(yè)基金實(shí)行專業(yè)化管理。按投資領(lǐng)域的不同，相應(yīng)分為創(chuàng)業(yè)投資基金、企業(yè)重組投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金等類別。

第四條 凡在中國(guó)境內(nèi)從事產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)以及與該業(yè)務(wù)相關(guān)活動(dòng)的自然人、法人和其它組織，均遵守本辦法。

第二章 基金的發(fā)起與設(shè)立

第五條 設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金須經(jīng)國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)核準(zhǔn)。

第六條 設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）基金擬投資方向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

（二）發(fā)起人須具備3年以上產(chǎn)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，在提出申請(qǐng)前3年內(nèi)持續(xù)保護(hù)良好財(cái)務(wù)狀況，未受到過有關(guān)主管機(jī)關(guān)或者司法機(jī)構(gòu)的重大處罰。

（三）法人作為發(fā)起人，除產(chǎn)業(yè)基金管理公司和產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司外，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于2億元；自然人作為發(fā)起人，每個(gè)發(fā)起人的個(gè)人凈資產(chǎn)不少于100萬(wàn)元；

（四）管理機(jī)關(guān)規(guī)定的其他條件。

第七條申請(qǐng)?jiān)O(shè)立產(chǎn)業(yè)基金；發(fā)起人應(yīng)當(dāng)向管理機(jī)關(guān)提交下列文件和資料：

（一）申請(qǐng)報(bào)告；

（二）擬投資企業(yè)與項(xiàng)目的基本情況；

（三）發(fā)起人名單及發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金協(xié)議；

（四）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告；

（五）律師事務(wù)所出具的法律意見書；

（六）招募說明書、基金公司章程、委托管理協(xié)議和委托保管協(xié)議；

（七）具有管理機(jī)關(guān)認(rèn)可的從事相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所及其他中介機(jī)構(gòu)或人員接受委任的函件；

（八）管理機(jī)關(guān)要求提供的其它文件。

前款所稱招募說明書、基金公司章程、委托管理協(xié)議和委托保管協(xié)議的內(nèi)容與格式，另行規(guī)定。

第八條 設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的申請(qǐng)經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后，方可進(jìn)行募集工作。

第九條 產(chǎn)業(yè)基金只能向確定的投資者發(fā)行基金份額。

在募集過程中，發(fā)起人須讓投資者獲翻招募說明書內(nèi)容并簽署認(rèn)購(gòu)承諾書，投資者簽署的認(rèn)購(gòu)承諾書經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后方可向投資者發(fā)行基金份額。

投資者數(shù)目不得多于200人。

第十條 產(chǎn)業(yè)基金擬募集規(guī)模不低于1億元。

第十一條 投資者所承諾的資金可以分三期到位，但首期到位資金不得低于基金擬募集規(guī)則的50%。否則，該基金不能成立，發(fā)起人須承擔(dān)募集費(fèi)用，并將已募集的資金加計(jì)銀行活期存款利息在30天以內(nèi)退還給認(rèn)購(gòu)人。

第十二條 投資者承諾資金到位后，須在10個(gè)工作日以內(nèi)經(jīng)法定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資；向工商管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)并報(bào)管理機(jī)關(guān)備案。

第十三條產(chǎn)業(yè)基金須按封閉式設(shè)立，即事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金份額不得贖回，只能轉(zhuǎn)讓。

產(chǎn)業(yè)基金存續(xù)期限不得短于10年，不得長(zhǎng)于15年。但是因管理不善或其它原因，經(jīng)基金公司股東大會(huì)（股東會(huì)）批準(zhǔn)和管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)提前終止者，以及經(jīng)基金公司股東大會(huì)（股東會(huì)）批準(zhǔn)和管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)可以續(xù)期者除外。

第十四條產(chǎn)業(yè)基金擴(kuò)募和續(xù)期，應(yīng)具備下列條件，經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)：

（一）最近三年內(nèi)年收益率持續(xù)超過同業(yè)平均水平；

（二）最近三年內(nèi)無(wú)重大違法、違規(guī)行為；

（三）股東大會(huì)（股東會(huì)）同意擴(kuò)募或續(xù)期；

（四）管理機(jī)關(guān)規(guī)定的其他條件。

申請(qǐng)擴(kuò)募和續(xù)期應(yīng)當(dāng)按照管理機(jī)關(guān)的要求提交有關(guān)文件。

第三章 基金公司

第十五條 基金公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股工大會(huì)（股東會(huì)），其常設(shè)機(jī)構(gòu)為基金公司董事會(huì)?；鸸径聲?huì)須由三名以上有投票權(quán)的執(zhí)行董事，其中須有二分之一以上的執(zhí)行董事與基金管理人的發(fā)起人在行政上保持獨(dú)立。

第十六條 基金公司股東享有下列權(quán)利：

（一）出席或委派代表出席股東大會(huì)（股東會(huì)）；

（二）監(jiān)督基金運(yùn)營(yíng)情況，并獲悉基金業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況的資料；

（三）合法轉(zhuǎn)讓和擴(kuò)募時(shí)優(yōu)先申購(gòu)基金份額；

（四）取得基金收益和基金清算后的剩余資產(chǎn)；

（五）優(yōu)先收購(gòu)基金轉(zhuǎn)讓的項(xiàng)目；

（六）基金公司章程規(guī)定的其它權(quán)利。

第十七條基金公司股東須履行下列義務(wù)：

（一）遵守基金公司章程和相關(guān)的法律法規(guī)；

（二）交納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用；

（三）承擔(dān)基金虧損和終止的有限責(zé)任；

（四）不從事任何有損基金利益的活動(dòng)。

第十八條發(fā)生下列情況之一時(shí)，須召開股東大會(huì)（股東會(huì)）：

（一）審議基金公司董事會(huì)提出的基金分配方案；

（二）修改基金公司章程；

（三）提前終止基金或基金擴(kuò)募、續(xù)期；

（四）更換基金公司董事會(huì)董事；

（五）更換基金管理人；

（六）更換基金托管人；

（七）管理機(jī)關(guān)規(guī)定的其它情形。

前款事項(xiàng)；經(jīng)股東大會(huì)（股東會(huì)）作出決議后，應(yīng)當(dāng)報(bào)管理機(jī)關(guān)備案。

第十九條 基金公司董事會(huì)行使下列職權(quán)：

（一）負(fù)責(zé)召集股東大會(huì)（股東會(huì)），并向股東大會(huì)（股東會(huì)）報(bào)告工作；

（二）執(zhí)行股東大會(huì)（股東會(huì)）的各項(xiàng)決議；

（三）委任和監(jiān)督基金管理人、基金托管人；

（四）委任和監(jiān)督基金律師、基金會(huì)計(jì)師；

（五）制定基金投資原則與投資戰(zhàn)略并審查批準(zhǔn)基金管理人的投資方案；

（六）在基金終止時(shí)與基金管理人、基金托管人、基金律師、基金會(huì)計(jì)師共同組織清算小組對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清算；

（七）基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。

第四章 基金管理人

第二十條 受托擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金管理人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）經(jīng)國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)核準(zhǔn)依法設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司；

（二）與產(chǎn)業(yè)基金公司、產(chǎn)業(yè)基金托管人在行政上、財(cái)務(wù)上相互獨(dú)立；

（三）建立有健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；

（四）最近三年內(nèi)未曾有過不良管理業(yè)績(jī)或受過管理機(jī)關(guān)、司法機(jī)構(gòu)的重大處罰；

（五）管理機(jī)關(guān)要求的其它條件。

產(chǎn)業(yè)基金公司自任基金管理人的，須符合本條

（三）、（五）款和第二十一條

（三）、（四）、（五）款條件，且董事與高級(jí)經(jīng)理之間不得相互兼職。

第二十一條 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）發(fā)起人須具備產(chǎn)業(yè)基金發(fā)起人各項(xiàng)條件；

（二）擬設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司的最低實(shí)收資本不少于1000萬(wàn)元；

（三）有足夠的具備項(xiàng)目投資、企業(yè)管理和資本運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中高級(jí)管理人員須具有大學(xué)本科以上學(xué)歷和五年以上相關(guān)管理經(jīng)驗(yàn)，未曾擔(dān)任因經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或廠長(zhǎng)、經(jīng)理，并對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有直接責(zé)任；

（四）有明確可行的基金管理計(jì)劃；

（五）管理機(jī)關(guān)規(guī)定的其他條件。

第二十二條 產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司只能從事下列業(yè)務(wù)：

（一）發(fā)起和管理產(chǎn)業(yè)基金；

（二）投資咨詢業(yè)務(wù)。

第二十三條 基金管理人須履行下列職責(zé)：

（一）制定投資方案，經(jīng)基金公司董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施投資，并對(duì)所投資企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和參與管理；

（二）定期編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)基金托管人復(fù)核，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核后向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)報(bào)告；

（三）保存基金所有的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、記錄20年以上；

（四）及時(shí)、足額向基金公司股東支付基金收益，并在基金終止時(shí)，參與清算小組對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清算，將全部剩余資產(chǎn)分配給基金公司股東；

（五）基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。

第二十四條 基金管理人須將所管理的基金資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開，并對(duì)所管理的不同基金分帳管理、分帳核算。

第二十五條 有下列情況之一者，經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，基金管理人須退任：

（一）基金管理人清算、破產(chǎn)或由接管人接管其資產(chǎn)的。

（二）基金公司董事會(huì)有充足理由認(rèn)為更換基金管理人符合基金公司股東利益并經(jīng)基金公司股東大會(huì)（股東會(huì)）批準(zhǔn)的；

（三）代表50％以上基金份額的股東要求基金管理人退任的；

（四）管理機(jī)關(guān)有充分理由認(rèn)為基金管理人不能繼續(xù)履行管理職責(zé)的。

第二十六條 基金管理人因前條所列情況需退任時(shí)，基金公司董事會(huì)應(yīng)提出新任基金管理人名單。新任基金管理人經(jīng)管理機(jī)關(guān)認(rèn)可后，原任基金管理人方可退任。原任基金管理人管理的基金無(wú)新任基金管理人接任的，該基金應(yīng)當(dāng)終止。

第五章 基金托管人

第二十七條 受托擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）經(jīng)國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)可以擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金托管人的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)性托管機(jī)構(gòu)；

（二）經(jīng)營(yíng)作風(fēng)穩(wěn)健，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，在提出申請(qǐng)前三年保持良好財(cái)務(wù)狀況，未受過主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)構(gòu)的重大處罰；

（三）設(shè)有專門的基金托管部并具有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員；

（四）設(shè)有資產(chǎn)評(píng)估部門并具有項(xiàng)目監(jiān)督能力；

（五）具備高效的清算、交割能力。

第二十八條 產(chǎn)業(yè)基金托管人須履行下列職責(zé)：

（一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)；

（二）執(zhí)行基金管理人發(fā)出的投資指令，負(fù)責(zé)基金名下的資金往來(lái)；

（三）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反國(guó)家法律法規(guī)或基金公司章程的，不予執(zhí)行并及時(shí)通知基金管理人和向基金公司董事會(huì)報(bào)告；對(duì)已經(jīng)造成違反國(guó)家法律法規(guī)的投資行為，應(yīng)及時(shí)向管理機(jī)關(guān)報(bào)告；

（四）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值；

（五）出具基金業(yè)績(jī)報(bào)告，陳述基金托管情況；并向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)報(bào)告；

（六）托管協(xié)議、基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。

第二十九條 基金托管人須將所托管的基金資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開，對(duì)不同基金分別設(shè)置帳戶，實(shí)行分帳管理。

第三十條 有下列情況之一的；經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，基金托管人須退任：

（一）基金托管人清算、破產(chǎn)或由接管人接管其所托管資產(chǎn)；

（二）基金公司董事會(huì)有充分理由認(rèn)為更換基金托管人符合基金公司股東利益；

（三）代表 5 0％以上基金份額的股東要求更換基金托管人；

（四）管理機(jī)關(guān)有充分理由認(rèn)為基金托管人不能繼續(xù)履行托管職責(zé)的。

第三十一條 基金托管人因前條所外情況需退任時(shí)，基金公司董事會(huì)應(yīng)提出新任基金托管人名單。新任基金托管人經(jīng)管理機(jī)關(guān)認(rèn)可后，原任基金托管人方可退任。原任基金托管人托管的基金無(wú)新任基金托管人接任的，該基金應(yīng)當(dāng)終止。

第六章 投資運(yùn)作與監(jiān)督管理

第三十二條 產(chǎn)業(yè)基金在正式成立之前，投資者的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)只能存于商業(yè)銀行，不得動(dòng)用。第三十三條 產(chǎn)業(yè)基金只能投資于未上市企業(yè)，其中投資于基金名稱所體現(xiàn)的投資領(lǐng)域的比例不低于基金資產(chǎn)總值的60%，投資過程中的閑散資金只能存于銀行或用于購(gòu)買國(guó)債金融債券等有價(jià)證券。但是所投資企業(yè)上市后基金所持份額的未轉(zhuǎn)讓部分及其增資配股部分不在此限。

第三十四條 產(chǎn)業(yè)基金對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資數(shù)額不得超過基金資產(chǎn)總值的20％。以普通股形式投資時(shí)，對(duì)所投資企業(yè)的股權(quán)比例，以足以參與所投資企業(yè)決策（至少在董事會(huì)中擁有一個(gè)董事席位）為最低限。

第三十五條 產(chǎn)業(yè)基金不得投資于承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的企業(yè)。

對(duì)關(guān)連人進(jìn)行投資，其投資決策應(yīng)實(shí)行關(guān)連方回避制度，并經(jīng)三分之二以上非關(guān)連方董事表決通過。

第三十六條 產(chǎn)業(yè)基金不得從事下列業(yè)務(wù)：

（一）貸款業(yè)務(wù)、資金拆借業(yè)務(wù)；

（二）期貨交易；

（三）抵押和擔(dān)保業(yè)務(wù)；

（四）管理機(jī)關(guān)禁止從事的其它業(yè)務(wù)。

第三十七條 產(chǎn)業(yè)基金可以以基金公司名義負(fù)債，但基金的資產(chǎn)鋇債率不得超過50%。第三十八條 產(chǎn)業(yè)基金所投資企業(yè)上市后，基金所持份額可以在該企業(yè)上市一年后在所上市的交易所轉(zhuǎn)讓，但每個(gè)交易日轉(zhuǎn)讓份額不得超過該上市企業(yè)總流通份額的2％。

第三十九條 產(chǎn)業(yè)基金實(shí)行投資自主決策制度，但須在每個(gè)季度結(jié)束后的10個(gè)工作日內(nèi)將所投資的每一個(gè)項(xiàng)目向管理機(jī)關(guān)報(bào)告?zhèn)浒浮?/p>

第四十條 基金收益構(gòu)成、分配方式，以及基金管理費(fèi)、托管費(fèi)和對(duì)管理人的業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)等其它需要由基金承擔(dān)的有關(guān)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)須經(jīng)由管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)并在招募說明書、基金公司章程、委托管理協(xié)議和托管協(xié)議中訂明。

第四十一條 基金管理人應(yīng)及時(shí)向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)報(bào)告基金運(yùn)行過程中出現(xiàn)的重大事件。定期向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)提交基金財(cái)務(wù)報(bào)告。在每半年終了后三個(gè)月內(nèi)提交中期財(cái)務(wù)報(bào)告，在每一會(huì)計(jì)終了后的六個(gè)月內(nèi)提交財(cái)務(wù)報(bào)告。

財(cái)務(wù)報(bào)告的具體內(nèi)容和格式另行制訂。

第四十二條 管理機(jī)關(guān)隨時(shí)對(duì)產(chǎn)業(yè)基金的募集、設(shè)立、投資運(yùn)作以及相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料進(jìn)行檢查、稽核，有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員不得以任何理由阻撓和拒絕提供有關(guān)材料或提供虛假、不實(shí)或不詳?shù)牟牧稀?/p>

第七章 終止與清算

第四十三條 出現(xiàn)下種情況之一時(shí)，產(chǎn)業(yè)基金須終止并清算：

（一）基金封閉期滿未被核準(zhǔn)續(xù)期；

（二）代表50％以上基金份額的股東要求終止基金，并經(jīng)股東大會(huì)（股東會(huì)）決議通過；

（三）基金發(fā)生重大虧損，無(wú)力繼續(xù)經(jīng)營(yíng)；

（四）因出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為，基金被管理機(jī)關(guān)責(zé)令終止；

（五）原任基金管理人須退任而無(wú)新任基金管理人接任或原任基金托管人須退任而無(wú)新任基金托管人接任。

第四十四條 產(chǎn)業(yè)基金終止時(shí)，須組織清算小組；在管理機(jī)關(guān)的監(jiān)督下，對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清算。清算結(jié)果經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師鑒證并報(bào)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。

第四十五條 產(chǎn)業(yè)基金清算后的全部剩余資產(chǎn)按股東持有份額比例分配。

第八章 罰則

第四十六條 未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自募集與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的，以及提供虛假材料騙取批準(zhǔn)設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的，由管理機(jī)關(guān)予以取締和責(zé)令退還所募集資金及其利息，并視情節(jié)輕重對(duì)其處以300萬(wàn)元以下罰款，追究其主要負(fù)責(zé)人的行政責(zé)任。

第四十七條 招募說明書有任何虛假成份，或發(fā)起人拒絕提供與投資風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的任何材料的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令發(fā)起人及其主要負(fù)責(zé)人承擔(dān)由此導(dǎo)致的直接損失。

第四十八條 未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司和受托管理產(chǎn)業(yè)基金的，由管理機(jī)關(guān)予以取締；沒收非法所得，并處以 100萬(wàn)元罰款。

未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自從事產(chǎn)業(yè)基金托管業(yè)務(wù)的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其停止托管業(yè)務(wù)，沒收非法所得，并處以100萬(wàn)元以下罰款。

第四十九條 基金托管人未按照規(guī)定將其托管的基金資產(chǎn)與基金托管人的資產(chǎn)分開，或者未對(duì)其所托管的多家基金的資產(chǎn)實(shí)行分帳管理的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款。

第五十條 對(duì)違反第三章任何一條規(guī)定，侵害股東權(quán)利的當(dāng)事人，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其在10個(gè)工作日以內(nèi)改正，并處以200萬(wàn)元以下罰款。

第五十一條 對(duì)違反第六章投資運(yùn)作限制任何一條規(guī)定的基金公司、基金管理人與基金托管人，由管理機(jī)關(guān)限其在10個(gè)工作日以內(nèi)改正；沒收違法所得，并處以非法所得2倍以上

5倍以下罰款。逾期不改者，責(zé)令停業(yè)整頓。

第五十二條 基金管理人、基金托管人等違反經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)的有關(guān)費(fèi)用規(guī)定，擅自提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其改正，沒收非法所得，并處以非法所得1倍以上5倍以下罰款。第五十三條 基金管理人、基金托管人等不履行職責(zé)或營(yíng)私舞弊造成基金損失的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其在10天內(nèi)賠償損失，并處以損失額2倍以上10倍以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的責(zé)令停業(yè)整頓，直至取消其從業(yè)資格。

第五十四條 基金管理人、基金托管人等不履行呈報(bào)義務(wù)，不提供或拖延提供有關(guān)情況和資料，以及拒絕和阻撓管理機(jī)關(guān)的檢查、稽核的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其糾正。情節(jié)嚴(yán)重的，予以警告、通報(bào)，直至取消其從業(yè)資格。

第五十五條 違反其它相關(guān)法律與法規(guī)的，按相應(yīng)法律、法規(guī)的有關(guān)條款予以處罰。

第九章 附則

第五十六條 本辦法由國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第五十七條 本辦法自公布之日起生效。

第三篇：投資管理(第二版)教學(xué)大綱

《投資管理》教學(xué)大綱

第一編

概論

第一編包括四章：投資學(xué)概述、投資環(huán)境、投資機(jī)制和投資監(jiān)管。

第1章：投資學(xué)概述主要闡述投資學(xué)的基本概念和定義，說明投資主體和投資客體的基本特性等。第2章：投資環(huán)境介紹了投資環(huán)境的分類和作用，微觀和宏觀投資環(huán)境的特性及其對(duì)投資市場(chǎng)的影響。第3章：投資機(jī)制系統(tǒng)講述了投資機(jī)制的意義和分類，以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度的基本狀況。第4章：投資監(jiān)管闡述了投資監(jiān)管在現(xiàn)代投資市場(chǎng)中的重要性及相應(yīng)的投資體制和投資手段。

第二編

投資種類與證券市場(chǎng)

第二編包括五章：實(shí)業(yè)投資、金融投資概論、金融投資方式、證券市場(chǎng)、證券交易程序和方式。第5章：實(shí)業(yè)投資主要說明實(shí)業(yè)投資的類型和主要內(nèi)容，以及如何進(jìn)行投資項(xiàng)目評(píng)估。第6章：金融投資概述是對(duì)金融投資有一個(gè)總括的介紹。第7章：金融投資方式主要介紹了金融投資的幾種投資方式。

第8章：證券市場(chǎng)介紹了證券市場(chǎng)的定義和結(jié)構(gòu)、證券發(fā)行業(yè)務(wù)、證券市場(chǎng)的類型、管理體制、管理內(nèi)容和方法，以及世界主要證券市場(chǎng)。

第9章：證券交易程序和方式主要介紹了證券交易的基本程序、證券委托交易、現(xiàn)貨交易、信用交易、期貨交易和期權(quán)交易等交易方式。

第三編

證券評(píng)估

第三編包括五章：債券價(jià)值評(píng)估、股票價(jià)值評(píng)估、證券投資基金價(jià)值評(píng)估、可轉(zhuǎn)換證券和認(rèn)股權(quán)證價(jià)值評(píng)估、企業(yè)整體價(jià)值的評(píng)估。

第10章：債券價(jià)值評(píng)估主要介紹了債券收益率的計(jì)算和分析、債券價(jià)值評(píng)估及債券風(fēng)險(xiǎn)的分析。第11章：股票價(jià)值評(píng)估介紹了股票價(jià)值的分析方法，股票平均數(shù)與股票指數(shù)的含義，以及影響股票價(jià)格的主要因素。第12章：證券投資基金價(jià)值評(píng)估主要介紹了證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)種類、衡量風(fēng)險(xiǎn)程度的方法、證券投資基金的評(píng)級(jí)指標(biāo)、影響證券投資基金收益的因素、了解當(dāng)前在我國(guó)主要使用的基金評(píng)級(jí)體系。

第13章：可轉(zhuǎn)換證券和認(rèn)股權(quán)證價(jià)值評(píng)估主要介紹了可轉(zhuǎn)換證券和認(rèn)股權(quán)證的意義、特征及其價(jià)值評(píng)估方法。

第14章：企業(yè)整體價(jià)值的評(píng)估主要介紹了從多個(gè)方面對(duì)企業(yè)整體價(jià)值進(jìn)行的評(píng)估，具體包括的評(píng)估內(nèi)容及可以采取的方法。

第四編

證券投資理論

第四編包括四章：有效市場(chǎng)理論、投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)理論、資本結(jié)構(gòu)理論。

第15章：有效市場(chǎng)理論主要介紹了有效市場(chǎng)的含義，有效市場(chǎng)理論的主要內(nèi)容、三種有效形式的市場(chǎng)效率、各自的特點(diǎn)及有效市場(chǎng)假設(shè)的檢驗(yàn)方法。

第16章：投資組合理論主要介紹了投資組合理論的發(fā)展過程，不同證券組合的投資收益與風(fēng)險(xiǎn)及有效投資組合的選擇原理。

第17章：資本資產(chǎn)定價(jià)理論主要介紹了資本資產(chǎn)定價(jià)模型、證券特征線、套利定價(jià)模型。第18章：資本結(jié)構(gòu)理論主要介紹了企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)價(jià)值與資本成本三者之間的關(guān)系，早期的三種資本結(jié)構(gòu)理論、MM理論的命題及米勒理論、權(quán)衡理論、代理理論、信息不對(duì)稱理論等現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論。

第五編

投資決策

第五編包括四章：投資基礎(chǔ)分析、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資人策略、投資技術(shù)分析。

第19章：投資基礎(chǔ)分析主要從宏觀經(jīng)濟(jì)分析、微觀經(jīng)濟(jì)分析和公司分析這三個(gè)層次對(duì)投資對(duì)象價(jià)值進(jìn)行分析。

第20章：投資風(fēng)險(xiǎn)主要介紹了投資風(fēng)險(xiǎn)的一般種類、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本手段、衡量與控制投資風(fēng)險(xiǎn)的方法，以及金融投資風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)構(gòu)投資風(fēng)險(xiǎn)。

第21章：投資人策略主要從投資計(jì)劃策略、投資心理策略、投資管理策略、投資市場(chǎng)策略和投資風(fēng)險(xiǎn)策略這五個(gè)方面進(jìn)行論述。

第22章：投資技術(shù)分析先介紹了技術(shù)分析的理論、對(duì)象和方法，然后從圖形分析和市場(chǎng)指標(biāo)分析這兩個(gè)方面進(jìn)行詳細(xì)闡述。

第六編

國(guó)際投資

第六編包括三章：國(guó)際投資概述、國(guó)際直接投資、國(guó)際證券投資。

第23章：國(guó)際投資概述主要介紹了國(guó)際投資與國(guó)際資本流動(dòng)、國(guó)際投資效應(yīng)分析、國(guó)際投資環(huán)境、國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際投資管理政策。

第24章：國(guó)際直接投資介紹了國(guó)際直接投資的可行性決策的特點(diǎn)、程序和方式，國(guó)際直接投資的兩種主要方式：國(guó)際獨(dú)資企業(yè)和國(guó)際合資、合作企業(yè)。

第25章：國(guó)際證券投資主要介紹了國(guó)際證券投資概述和國(guó)際證券投資決策程序。詳細(xì)介紹了國(guó)際證券投資的兩種方式：國(guó)際證券投資和國(guó)際股票投資。

課時(shí)安排

第一編：概論 7課時(shí)（10%）

第二編：投資種類與證券市場(chǎng) 11課時(shí)（15%）第三編：證券評(píng)估 20課時(shí)（28%）第四編：證券投資理論 16課時(shí)（22%）第五編：投資決策 14課時(shí)（19%）第六編：國(guó)際投資 4課時(shí)（6%）第1章：投資學(xué)概述 2課時(shí) 第2章：投資環(huán)境 2課時(shí) 第3章：投資機(jī)制 1.5課時(shí) 第4章：投資監(jiān)管 1.5課時(shí) 第5章：實(shí)業(yè)投資 2課時(shí) 第6章：金融投資概述 2課時(shí) 第7章：金融投資方式 3課時(shí) 第8章：證券市場(chǎng) 2課時(shí)

第9章：證券交易程序和方式 2課時(shí) 第10章：債券價(jià)值評(píng)估 4課時(shí) 第11章：股票價(jià)值評(píng)估 4課時(shí)

第12章：證券投資基金價(jià)值評(píng)估 4課時(shí) 第13章：可轉(zhuǎn)換證券和認(rèn)股權(quán)證價(jià)值評(píng)估 4課時(shí) 第14章：企業(yè)整體價(jià)值的評(píng)估 4課時(shí) 第15章：有效市場(chǎng)理論 4課時(shí) 第16章：投資組合理論 4課時(shí) 第17章：資本資產(chǎn)定價(jià)理論 4課時(shí) 第18章：資本結(jié)構(gòu)理論 4課時(shí) 第19章：投資基礎(chǔ)分析 4課時(shí) 第20章：投資風(fēng)險(xiǎn) 3課時(shí) 第21章：投資人策略 2課時(shí) 第22章：投資技術(shù)分析 5課時(shí) 第23章：國(guó)際投資概述 2課時(shí) 第24章：國(guó)際直接投資 1課時(shí) 第25章：國(guó)際證券投資 1課時(shí) 課時(shí)總計(jì) 72課時(shí)

注：如果總課時(shí)少于72課時(shí)，授課教師根據(jù)實(shí)際情況作相應(yīng)調(diào)整。

第四篇：基金投資心得體會(huì)

基金投資

1,首先要搞清自己是哪一類的投資者，穩(wěn)健型？還是激進(jìn)型？

如果你是個(gè)激進(jìn)投資者，一定不要買新基，次新基，拆分基，擴(kuò)?；?。

因?yàn)槿绻阗I了這些基，那么在大牛市中，那天天上竄的基會(huì)折磨你的內(nèi)心。

基金分紅和上市公司分紅比較類似，需要先拋售股票，形成可實(shí)現(xiàn)收益，然后再實(shí)施分紅?；鸪钟腥双@得的是實(shí)實(shí)在在的分紅收益，拆分只是改變了基金份額凈值和基金總份額的對(duì)應(yīng)關(guān)系，并沒有影響到投資人的資產(chǎn)總值變化。基金拆分不必賣出股票資產(chǎn)。

(我去補(bǔ)了一下功課).其實(shí)拆分基最大的弊端就是會(huì)直接導(dǎo)致基金規(guī)模迅速擴(kuò)大,間接影響一段時(shí)間里的收益增長(zhǎng)迅速.這樣說就應(yīng)該穩(wěn)妥了.勸大家只要手上的基要拆分了,就該是考慮換基的時(shí)候了(小幅度的分紅不包括在內(nèi))。

2，買基金，幾百支基金怎么挑選？

建議參考的是基金公司的實(shí)力，基金以往市場(chǎng)上的表現(xiàn)，以及基金經(jīng)理的能力口啤如何。其實(shí)每個(gè)基金公司都至少有一只象樣點(diǎn)的基,我個(gè)人看好的基金公司有廣發(fā)系，南方系，華夏系，易基系，大家選基只用買這些公司里的表現(xiàn)最優(yōu)的基就可。

3，買基金，用什么途徑最好？

最好選擇基金公司的網(wǎng)上銷售這一途徑買。

這樣比在銀行柜臺(tái)與網(wǎng)上銀行買的優(yōu)勢(shì)在于，一方面手續(xù)費(fèi)便宜許多，最重要的是，如果你買了一只基，表現(xiàn)不好，感覺自己買錯(cuò)了，那么可以及時(shí)地轉(zhuǎn)換到同基金公司旗下表現(xiàn)好的其他基。

這樣就省去了要從銀行里贖回基再重新買入的時(shí)間與費(fèi)用，一點(diǎn)都不耽誤你天天數(shù)錢。

4，買基金，錢怎么分配？

如果你不是上百萬(wàn)的資金，那么以10W為基準(zhǔn)，建議持有1-2只基就可。

長(zhǎng)期收益來(lái)看，市場(chǎng)上排名前100位中的最好的基與最差的基，收益率相差最多不會(huì)超過，15%。

所以只要你買的不是市場(chǎng)上最差的基，完全沒有必要手里養(yǎng)一堆的基，搞得累不累？

5，買基金，該選盤大的還是盤小的？

我認(rèn)為，60億左右規(guī)模的基，表現(xiàn)最穩(wěn)健。

盤子大的，上了百多億的大象，跑起來(lái)有時(shí)不是太靈活啊。盤子小的，只有十億或十億以下，一定不要去買，為什么？ 這里面有一個(gè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，那就是有些黑了心的基金公司，會(huì)為了賺手續(xù)費(fèi)與管理費(fèi)強(qiáng)行進(jìn)行擴(kuò)模。比如最近的鵬華價(jià)值就是個(gè)教訓(xùn)。

6，買基金，怎么組合配置？

看各大基金的十大重倉(cāng)。我一直認(rèn)為，買基，其實(shí)就是等于間接買了基金的十支重倉(cāng)股票。所以買之前，請(qǐng)看清，你間接持有的股票！這關(guān)系到你持有的基金未來(lái)的成長(zhǎng)空間，當(dāng)然這也是我強(qiáng)調(diào)基金經(jīng)理能力的重要性。

好的基金經(jīng)理，我們根本不用懷疑他的選股與調(diào)倉(cāng)能力，能讓人高枕無(wú)憂。

那么如果你要買2支以上的基的話，就要注意組合配置了，也就是選擇的二支基，其十大重倉(cāng)最好是互補(bǔ)型的，而不是重疊式重倉(cāng)。

那樣跟買同一只基，沒有什么區(qū)別。目前市場(chǎng)的很多基，在十大重倉(cāng)上重疊性很高，大家要留意看一下。

某些基金系,重倉(cāng)地產(chǎn)股；某些基金系，重倉(cāng)的是鋼鐵股；某些基金系，偏重金融股；這里不細(xì)說,大家要靠自己研究去發(fā)現(xiàn),其實(shí)一點(diǎn)也不難找.這樣如果你同時(shí)看好地產(chǎn)股和金融股，那么你就要去找重倉(cāng)這二個(gè)行業(yè)的基,進(jìn)行配置購(gòu)買;其他以此類推。

另，配置有色金屬的有巨田資源和廣小盤，所以這二只，很適合用來(lái)做小倉(cāng)位配置基。

7，買基金，前期要做些什么工作？ 學(xué)習(xí)，分析，權(quán)衡，再做出決定

忌諱跟風(fēng)購(gòu)買，一看別人說什么就認(rèn)為是好的，自己完全不了解的基，你認(rèn)為你能養(yǎng)得長(zhǎng)久嗎？

基金的規(guī)模，基金經(jīng)理，投資風(fēng)格，這些是最起碼的了解范疇。更不要因?yàn)榭吹接兄换欢螘r(shí)間里跑得很好，表現(xiàn)出色，就沖進(jìn)去。

要知道很多基的風(fēng)格就是漲得快，也跌得快，如果你認(rèn)可這種風(fēng)格，可以去買，否則不要為了眼前短暫的利潤(rùn)而沖動(dòng)。

8，買基金，應(yīng)該是怎么樣的心態(tài)？平常心很重要。

不要成天盯著那漲跌榜看，自己的基前十了，就笑，自己的基跌到五十以后了，就郁悶。要知道前十與十一可能就相差個(gè)，0.01%何必呢。。因?yàn)橐惶熘械男⌒〔罹啵婚_心。長(zhǎng)線持有的，也不用天天去看凈值收益，不如拿這些時(shí)間來(lái)好好學(xué)些投資常識(shí)。

買基金,我還是認(rèn)為,最適合自己投資風(fēng)格的才是你眼中最好的基.

第五篇：基金投資建議書

尊敬的★★★：

2010年7月30日，鑒于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)情況，結(jié)合我對(duì)股票市場(chǎng)的理解，為您提供了首份基金投資建議，并表明了我的綜合判斷。

2個(gè)月過去了，市場(chǎng)基本按照預(yù)期震蕩向下，期間，最低下探到2639.76點(diǎn)。鑒于目前的市場(chǎng)情況，按照趨勢(shì)交易理論，黃金分割的點(diǎn)位與上漲（下跌）幅度度量，我認(rèn)為有必要為您再次提供投資建議，供你參考；再次感謝您的信任和支持，未來(lái)，我將視具體的形勢(shì)變化為您提供不定時(shí)的投資建議，本次建議如下：

一、基本判斷：

市場(chǎng)下跌的原因：

1、下半年銀行信貸收緊引起的違規(guī)投資資金流出，是造成股票市場(chǎng)失血下跌的主要原因；

2、新股發(fā)行次第不斷，尤其是創(chuàng)業(yè)板即將推出，將有一批小企業(yè)集中上市，對(duì)市場(chǎng)資金面的考驗(yàn)壓力也是下跌的原因之一；

3、投資人信心不足，導(dǎo)致投機(jī)人心態(tài)保守，認(rèn)賠出局；

4、全球投資人對(duì)美國(guó)量化寬松貨幣政策的擔(dān)憂，以及由于美國(guó)著名投資管理公司——洛克菲勒公司ceo詹姆斯麥克唐納自殺原因未明，也是負(fù)面影響之一；

5、投資人出于鎖定投資利潤(rùn)的需要，賣出一些獲利豐厚的股票，導(dǎo)致的局部資金供求不平衡；

未來(lái)向好的因素：

1、中國(guó)率先走出經(jīng)濟(jì)危機(jī)的陰影，符合預(yù)期；

2、未來(lái)通脹引起資產(chǎn)、消費(fèi)、大宗商品等價(jià)格上漲預(yù)期，與投資相關(guān)的股票市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)會(huì)有相應(yīng)的反映；

3、二次筑底是絕大多數(shù)投資人的看法；更有一些，按照技術(shù)分析理論，認(rèn)為目前市場(chǎng)走的是下跌c浪，也許到2150點(diǎn)才算調(diào)整到位。但是，投資市場(chǎng)在趨勢(shì)的拐點(diǎn)形成上，往往是少數(shù)決定多數(shù)。

4、用較長(zhǎng)的時(shí)間（10年）來(lái)看，中國(guó)的人口紅利，城市化進(jìn)程，消費(fèi)升級(jí)都處于快速上升的時(shí)期，長(zhǎng)期投資股票市場(chǎng)才能獲取較高的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，以滿足未來(lái)家庭消費(fèi)的需要；

5、市場(chǎng)短期雖有繼續(xù)下探的可能，但是，在2800點(diǎn)以下，市場(chǎng)估值明顯不貴，具有投資價(jià)值?，F(xiàn)在是時(shí)候考慮將資產(chǎn)配置到正常水平了。我認(rèn)為，現(xiàn)在將投資資產(chǎn)比例從8月初的30%提高到50%是可行的；

6、如果市場(chǎng)進(jìn)一步下跌，以每下跌10%增加配置15%進(jìn)行超比例配置。可以說，現(xiàn)在的下跌，給我們提供了一個(gè)用較低的價(jià)格獲取廉價(jià)籌碼的機(jī)會(huì)，現(xiàn)在是戰(zhàn)勝恐懼，理性貪婪的時(shí)候。像現(xiàn)在的金融板塊（證券、保險(xiǎn)、銀行、期貨）就極具投資價(jià)值。

綜上，擇機(jī)買入回到正常的資產(chǎn)配置水平是現(xiàn)實(shí)和必要的，現(xiàn)階段是回補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置的好時(shí)候。保持一定比例（40%-50%）的現(xiàn)金頭寸是為了應(yīng)對(duì)隨后可能出現(xiàn)的回調(diào)。

我將持續(xù)關(guān)注市場(chǎng)出現(xiàn)的變化，隨時(shí)為您提供投資建議。