第一篇：不斷強(qiáng)化企業(yè)激勵(lì)和約束機(jī)制

不斷強(qiáng)化企業(yè)激勵(lì)和約束機(jī)制

——五論學(xué)習(xí)貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神

(2006-12-15 8:45)

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出，必須不斷強(qiáng)化企業(yè)激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)樹立現(xiàn)代經(jīng)營理念，切實(shí)承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任。這是貫徹落實(shí)以人為本、全面協(xié)調(diào)可持續(xù)科學(xué)發(fā)展觀的必然要求，對搞好經(jīng)濟(jì)工作、實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展具有重要意義。

這些年來，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了較快增長，但也付出了消耗資源和增加污染的較大代價(jià)。特別是一些企業(yè)，過分重視自身利益，忽視節(jié)約能源資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、實(shí)現(xiàn)安全生產(chǎn)和職工勞動(dòng)保障的責(zé)任，給經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展帶來了負(fù)面影響。

企業(yè)是經(jīng)濟(jì)的微觀基礎(chǔ)，是社會(huì)財(cái)富的創(chuàng)造者。在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)追求合法的經(jīng)濟(jì)利益理所應(yīng)當(dāng)，這也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力和動(dòng)力所在。但是，企業(yè)是社會(huì)中的企業(yè)，企業(yè)的發(fā)展離不開社會(huì)的滋養(yǎng)，企業(yè)在追求自身經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，更應(yīng)承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任，回報(bào)社會(huì)，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展、建設(shè)和諧社會(huì)貢獻(xiàn)力量。對企業(yè)自身而言，忽視外部影響和社會(huì)責(zé)任，也會(huì)降低企業(yè)競爭力，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。一個(gè)缺乏社會(huì)責(zé)任的企業(yè)，不會(huì)有好的社會(huì)形象，不可能在競爭中立于不敗之地。

當(dāng)前出現(xiàn)企業(yè)忽視外部影響和社會(huì)責(zé)任的現(xiàn)象，很重要的一個(gè)方面是激勵(lì)和約束機(jī)制還不健全。目前的價(jià)格形成機(jī)制還沒有真正反映資源稀缺程度和付出的環(huán)境代價(jià)，稅收杠桿的調(diào)節(jié)作用不夠充分，資源產(chǎn)權(quán)、資源消耗、污染排放、安全生產(chǎn)等方面的法律法規(guī)還不健全，誠信體系不完善，政府引導(dǎo)不到位，外部監(jiān)管不落實(shí)。過度消耗能源資源和破壞生態(tài)環(huán)境不僅直接影響當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，也嚴(yán)重制約長期可持續(xù)發(fā)展。我們必須進(jìn)一步統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，推動(dòng)企業(yè)從自身做起、增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，更關(guān)鍵的是繼續(xù)健全企業(yè)激勵(lì)機(jī)制，注重強(qiáng)化企業(yè)外部約束，使企業(yè)自覺地樹立現(xiàn)代經(jīng)營理念，主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。

強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，要善于發(fā)揮市場機(jī)制的調(diào)節(jié)作用。要完善土地、能源、水資源等重要資源產(chǎn)品的價(jià)格形成機(jī)制，研究制定促進(jìn)節(jié)約能源資源和保護(hù)生態(tài)環(huán)境的稅收政策，建立健全資源產(chǎn)權(quán)制度，加快形成有效的資源開發(fā)和生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制，使資源使用成本和環(huán)境治理成本得到真實(shí)全面的反映。通過市場的力量，讓企業(yè)切實(shí)感受到節(jié)能降耗、保護(hù)環(huán)境、改善勞動(dòng)關(guān)系的好處，深刻認(rèn)識(shí)浪費(fèi)資源、污染環(huán)境對自身發(fā)展有可能帶來的種種不利影響，進(jìn)而主動(dòng)積極地承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。

強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，要加強(qiáng)依法治理。各級(jí)政府要加大工作力度，完善監(jiān)督管理機(jī)制和問責(zé)制度，建立健全科學(xué)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，加強(qiáng)監(jiān)管和治理。要建立起全國統(tǒng)一的產(chǎn)品能耗和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)考核制度，提高準(zhǔn)入門檻，嚴(yán)格重大投資項(xiàng)目的節(jié)能評(píng)估和環(huán)保審核，并制定和完善相應(yīng)的法律法規(guī)。要建立更加有效的管理監(jiān)督機(jī)制，加大對破壞資源、污染環(huán)境的企業(yè)的懲處力度，使約束真正“硬”起來。

激勵(lì)和約束是企業(yè)健康成長、持續(xù)發(fā)展的基石。激勵(lì)使企業(yè)奮發(fā)努力、約束使企業(yè)規(guī)范有序。我們相信，隨著認(rèn)識(shí)的深化，機(jī)制的強(qiáng)化，我們企業(yè)的激勵(lì)和約束一定會(huì)健全和完善起來，真正成為合格的“企業(yè)公民”，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)有效運(yùn)行，社會(huì)和諧進(jìn)步，發(fā)展又好又快。

《人民日報(bào)》(2006-12-15第01版)

第二篇：激勵(lì)和約束機(jī)制

激勵(lì)和約束機(jī)制

I激勵(lì)機(jī)制。

所謂激勵(lì)機(jī)制是指用“利誘”的辦法來激勵(lì)管理層為股東利益最大化或企業(yè)價(jià)值最大化而努力，同時(shí)防止其為了個(gè)人利益或管理層集團(tuán)的利益而損害股東的利益。私募股權(quán)投資家往往通過股權(quán)和期權(quán)的辦法來構(gòu)筑針對被投資企業(yè)管理層的激勵(lì)機(jī)制。

對管理層的股權(quán)和期權(quán)安排是最普遍的一種激勵(lì)方法，在私募股權(quán)投資的企業(yè)中，私募股權(quán)投資家投資的目的是為了通過持有具備增長潛力的被投資企業(yè)的股份到一段時(shí)期后出售獲利，因此私募股權(quán)投資家持有被投資企業(yè)的股份百分比一般在10%～40%之間，而安排相當(dāng)一部分股權(quán)份額由企業(yè)管理層持有。對管理層的這種股權(quán)安排一方面是滿足管理層對控制自己創(chuàng)建企業(yè)的需求，同時(shí)也使管理層的利益和企業(yè)的興衰相一致，實(shí)現(xiàn)了和私募股權(quán)投資家利益的一致性。對管理層的期權(quán)安排的目的是要將管理層的利益和被投資企業(yè)價(jià)值的增長聯(lián)系起來，從而使管理層努力增加被投資企業(yè)的價(jià)值。因?yàn)橹挥挟?dāng)被投資企業(yè)的價(jià)值達(dá)到最大時(shí)，私募股權(quán)投資家才能順利出清手中的股份，并實(shí)現(xiàn)超額利潤。這時(shí)管理層、被投資企業(yè)和私募股權(quán)投資家各自的利益通過期權(quán)安排也達(dá)成了一致。期權(quán)安排的做法是允許管理層在實(shí)現(xiàn)未來經(jīng)營目標(biāo)時(shí)按照事先約定的較低的價(jià)格或無償?shù)脑龀制髽I(yè)的股份。

II約束機(jī)制。

約束機(jī)制是通過對被投資企業(yè)經(jīng)營管理的監(jiān)督控制來迫使管理層盡力去增進(jìn)企業(yè)和股東價(jià)值，從而使私募股權(quán)投資家的期望收益得以實(shí)現(xiàn)。在治理結(jié)構(gòu)安排中，私募股權(quán)投資家通常運(yùn)用董事會(huì)席位、表決權(quán)分配、控制追加投資和管理層雇傭條款等辦法來構(gòu)筑針對被投資企業(yè)管理層的約束機(jī)制。激勵(lì)機(jī)制中股權(quán)和期權(quán)安排最大的缺陷是擁有較大比例的股權(quán)和期權(quán)的管理層很有可能偏好從事收益很高但風(fēng)險(xiǎn)也很大的項(xiàng)目或業(yè)務(wù)。在私募股權(quán)投資家看來，這種風(fēng)險(xiǎn)不符合其投資戰(zhàn)略，因此需要制定管理層雇傭條款來懲罰那些經(jīng)營業(yè)績差的管理者，以限制管理層偏好風(fēng)險(xiǎn)的傾向。管理層雇傭條款通常包括解雇、撤換管理層并回購其股份的種種情況。

通過以上分析，我們可以看出，私募股權(quán)投資家雖然不謀求對被投資企業(yè)的控股權(quán)，但同樣在被投資企業(yè)的董事會(huì)中占有一個(gè)或一個(gè)以上席位。在很多情況下，投資人作為外部董事，具備豐富的經(jīng)驗(yàn)、擁有在培育公司成長和鑒別管理層素質(zhì)等方面的專業(yè)素養(yǎng)以及有著極為廣泛的外部聯(lián)系，私募股權(quán)投資家憑著投入到企業(yè)的資本和投資后向該企業(yè)所提供的服務(wù)而在董事會(huì)中占據(jù)主導(dǎo)地位。由于董事會(huì)要對被投資企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績負(fù)責(zé)，并有權(quán)任命或解聘總經(jīng)理，指導(dǎo)、監(jiān)督企業(yè)的運(yùn)營情況，私募股權(quán)投資家通常會(huì)利用其在董事會(huì)的有利位置對管理層實(shí)行監(jiān)督。私募股權(quán)投資的契約設(shè)計(jì)加上私募股權(quán)投資家在資本運(yùn)作和企業(yè)管理方面的經(jīng)驗(yàn)和理念，是產(chǎn)生對被投資企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)改善的關(guān)鍵因素。

(三)組織模式

私募股權(quán)投資的組織模式是私募股權(quán)市場中最核心的內(nèi)容，它是指投資者和中介機(jī)構(gòu)(治理公司)之間就權(quán)利義務(wù)關(guān)系及收益分享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方式的安排規(guī)則。目前私募股權(quán)投資的組織模式主要有公司制、契約制和有限合伙制三種形式?；鹂梢圆扇∑跫s型、信托型、公司制和合伙型等組織形式。

I契約型基金。是基于一定契約原理通過口頭協(xié)議或書面合同等契約而組織起來的基金。契約型基金的缺點(diǎn)是契約各方的權(quán)利和義務(wù)雖有契約協(xié)議規(guī)定，但通常缺乏特定法律來調(diào)整，容易產(chǎn)生糾紛和導(dǎo)致契約關(guān)系的不穩(wěn)定，司法實(shí)踐中對保底分成條款認(rèn)識(shí)不一，可能會(huì)被認(rèn)為是擾亂金融秩序而被認(rèn)定無效，不利于各方權(quán)益的保護(hù)。私人股權(quán)投資基金的組織形式 —— 多為封閉式基金.公司制投資基金是按照《公司法》組成的法人實(shí)體，投資者購買公司股份而成為公司股東，由股東會(huì)選出董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，再由董事會(huì)委任某一投資管理公司或由董事會(huì)自己直接來管理基金資產(chǎn)。

I公司制基金。法人治理結(jié)構(gòu)比較完善；股東能夠獲得充分的法律保護(hù)（股東能夠參與決策、股東退出比較容易）公司制投資基金在操作過程存在很多不盡人意之處：《公司法》規(guī)定在投資公司首次交付的出資不少于注冊的20%，其余的必須在5年之內(nèi)募足，這對于私募股權(quán)基金來講，在沒有合適的項(xiàng)目時(shí)募集資金，就造成了資金閑置；公司制投資基金存在雙重稅賦問題（盡管在《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的框架下獲得一定的稅收優(yōu)惠，但沒有合伙制私募基金的稅收優(yōu)惠直接而有效）；基金管理人承擔(dān)有限責(zé)任，不利于建立激勵(lì)與獎(jiǎng)懲相結(jié)合的激勵(lì)制度。

II信托制私募基金。2007年01月23日，銀監(jiān)會(huì)頒布了《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》（以下簡稱“辦法”），對信托公司的集合資金信托計(jì)劃加以規(guī)范。辦法規(guī)定：自然人、法人或者依法成立的其他組織投資的一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬元人民幣；單個(gè)

信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過50人，合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制；信托公司推介信托計(jì)劃時(shí)，不得進(jìn)行公開的營銷宣傳。根據(jù)這一《辦法》成立的信托計(jì)劃實(shí)際上就是信托制私募基金。信托型基金是一種特殊的契約型基金，需要引入信托人方，通常是專業(yè)的信托公司。引入信托方以后，投資人與管理人之間已經(jīng)被信托公司隔離。信托計(jì)劃及其投資產(chǎn)品被稱為投資及基金，信托公司取代信托產(chǎn)品的購買人（真正的投資人）行使投資者權(quán)利。投資人、管理人和信托方的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系由《信托法》調(diào)整。在這個(gè)模式中，增加了一層法律關(guān)系，因此，其穩(wěn)定性有所提高；缺點(diǎn)是費(fèi)用也相應(yīng)的增加，而且信托產(chǎn)品一次性募集，會(huì)出現(xiàn)暫時(shí)的資金閑置。

III合伙制基金。2006年08月27日，全國人大常委會(huì)修訂了《合伙企業(yè)法》，并自2007年06月01日起實(shí)行。其后，國務(wù)院修訂了《合伙企業(yè)登記管理辦法》。合伙制基金是由投資人和管理人共同出資組建的基金。管理人負(fù)責(zé)日常運(yùn)作，投資人不參與日常運(yùn)作，僅獲取投資利益。合伙制是企業(yè)的一種組織形式，由兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人通過合伙協(xié)議約定共同出資，合伙經(jīng)營，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)事人稱為合伙人。合伙制和公司制不同，合伙企業(yè)通常不是法人，各合伙人仍為權(quán)利和義務(wù)的主體，既是合伙企業(yè)的共同所有者和經(jīng)營者，又都對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。有限合伙制度的設(shè)置，為成立有限合伙制私募基金提供了法律保障。投資者能夠以有限合伙人身份投入資金并承擔(dān)有限責(zé)任，而基金管理人則以少量資金介入稱為普通合伙人并承擔(dān)無限責(zé)任，基金管理人具體負(fù)責(zé)投入資金的運(yùn)作，并按照合伙協(xié)議的約定收取管理費(fèi)。客觀上，基金管理人承擔(dān)無限連帶責(zé)任，是對投資者利益的進(jìn)一步保護(hù)。同時(shí)，對合伙企業(yè)不重復(fù)征稅制度，使得私募基金中的個(gè)人投資者可以合法享受證券投資收益的免稅優(yōu)惠，者符合私募基金投資者利益。有限合伙制 —— “能人”和“富人”共舞的舞臺(tái)。在私人股權(quán)投資基金的發(fā)展過程中，有限合伙制逐漸占主導(dǎo)地位的組織形式。根據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)的組織形式，企業(yè)可分為單個(gè)業(yè)主制、合伙制、法人或公司制。合伙制是企業(yè)的一種組織形式，由兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人通過合伙協(xié)議約定共同出資，合伙經(jīng)營，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)事人成為合伙人。合伙制和公司制不同，合伙企業(yè)通常不是法人，各合伙人仍然是權(quán)利和義務(wù)的主體，既是合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)的共同所有者和經(jīng)營者，又都對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。有限合伙制的優(yōu)勢有：

a1避免了雙重征稅。合伙企業(yè)不繳納企業(yè)所得稅，當(dāng)私募股權(quán)投資基金投資盈利并分配投資收益時(shí)，每個(gè)投資皺著制需按分配到的份額承擔(dān)相應(yīng)的所得稅繳納義務(wù)，能規(guī)避公司制私募股權(quán)投資基金的雙重課稅問題。而且合伙企業(yè)享有的這種不需要繳納企業(yè)所得稅的待遇是不需要備案、不需要申請的，自合伙企業(yè)成立之日就自動(dòng)享有。

a2 資金可以分次募集，靈活方便，避免了資金閑置。在私募基金中，還經(jīng)常用到CALL CAPITAL機(jī)制。該機(jī)制相當(dāng)于基金在決定投資企業(yè)后，給投資人一個(gè)撥付資金的期限，在此期限內(nèi)，投資者向基金撥付資金，再由基金向企業(yè)進(jìn)行投資。

a3有限合伙是人力與資本的完美結(jié)合。有限合伙人作為真正的投資者投入99%的資金，但不參與管理，而普通合伙人作為真正的管理者投入1%的資金，主要投入表現(xiàn)為投資管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)知識(shí)、技能、經(jīng)驗(yàn)和精力?；鸸芾韴F(tuán)隊(duì)的私募股權(quán)投資家通常具有豐富的產(chǎn)業(yè)、金融、財(cái)務(wù)、法律和管理經(jīng)驗(yàn)，并且與商界、官方、各中介機(jī)構(gòu)具有廣泛的聯(lián)系，能廣泛的發(fā)現(xiàn)投資項(xiàng)目，并能以敏銳而精確的判斷力篩選出有成功希望的項(xiàng)目，還能為所投資的企業(yè)提供增值服務(wù)，使其早日發(fā)展壯大，直至成功上市。

a4有限合伙制的激勵(lì)機(jī)制比較完善。合伙協(xié)議規(guī)定普通合伙人作為基金管理人除在投入1%資金的情況下可以分得20%的利潤，還能夠每年從已繳納或已投資的基金中提取2.5%左右的管理費(fèi)，用作工資、辦公費(fèi)用等日常開支。

a5有限合伙人的權(quán)利在有限合伙制下得到妥善的保護(hù)。有限合伙協(xié)議一般都規(guī)定，普通合伙人作為基金管理人，必須定期向有限合伙人披露私募股權(quán)投資運(yùn)營和受資企業(yè)經(jīng)營等有關(guān)信息，從而降低代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)；協(xié)議通常還規(guī)定，有限合伙人可以隨時(shí)查閱會(huì)計(jì)賬簿。這些都強(qiáng)化了有限合伙人對普通合伙人的監(jiān)督。

LP(limited partners,投資人通常投入99%的資金，是有限合伙人)

a1普通合伙人不得同本企業(yè)進(jìn)行交易，但是合伙協(xié)議另有約定或者全體合伙人另有約定的除外；有限合伙人可以同本企業(yè)進(jìn)行交易，但是合伙協(xié)議另有約定的除外；

a2普通合伙人不得自營或者同他人合營與本合伙企業(yè)相競爭的業(yè)務(wù)；有限合伙人可以，但是合伙協(xié)議另有約定的除外；

a3普通合伙企業(yè)的合伙協(xié)議不得約定將全部利潤分配給普通合伙人；有限合伙企業(yè)不得將全部利潤分配給有限合伙人，但是合伙協(xié)議另有約定的除外；

a4普通合伙人以其在合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額出質(zhì)的，須經(jīng)其他合伙人一致同意；未經(jīng)其他合伙人一致同意，其行為無效；有限合伙人可以將其在有限合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額出質(zhì)，但是合伙協(xié)議另有約定的除外。

GP(general partner)普通合伙人 普通合伙中的出資人、隱名合伙中的出名合伙人和有限責(zé)

任合伙中的無限責(zé)任合伙人的統(tǒng)稱。在普通合伙中，合伙人參與合伙事務(wù)的管理，分享合伙收益，每個(gè)普通合伙人都對合伙債務(wù)負(fù)無限責(zé)任或者連帶責(zé)任。在隱名合伙和有限責(zé)任合伙中，只有其中的普通合伙人有權(quán)管理、決定合伙事務(wù)，對合伙債務(wù)負(fù)無限責(zé)任.

第三篇：激勵(lì)約束機(jī)制

激勵(lì)約束機(jī)制

一、原則

1、物質(zhì)激勵(lì)：滿足不斷增長的物質(zhì)生活需要，提高生活品質(zhì)，使其生活獲得保障。

（1）工資：按員工技能、工作繁簡難易、責(zé)任輕重、同行

業(yè)薪資水準(zhǔn)確定社區(qū)全員各職位薪資。

（2）獎(jiǎng)金：包括浮動(dòng)工資、年終獎(jiǎng)和獎(jiǎng)勵(lì)基金，以激發(fā)員

工工作意愿為原則，達(dá)到員工努力工作。

（3）福利：包括保險(xiǎn)、食堂、春節(jié)贈(zèng)送物品、職工生日禮

品、補(bǔ)習(xí)班（培訓(xùn)）、文體活動(dòng)、慶典等改善員工生活的問題。

2、精神激勵(lì)：滿足員工高層次的自尊、社會(huì)與自我發(fā)展的需求，提高員工榮譽(yù)感與責(zé)任心。

（1）引導(dǎo)方式：讓員工能獲得尊重、實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值，逐級(jí)

授權(quán)，提高員工責(zé)任感，挖掘激發(fā)員工潛力。

（2）獎(jiǎng)賞懲罰：建立獎(jiǎng)懲制，獎(jiǎng)勵(lì)有功員工，激發(fā)其向心

力、榮譽(yù)感，懲罰有過員工。

（3）工作環(huán)境：創(chuàng)造舒適的工作環(huán)境，激發(fā)工作情緒，提

高工作效率，辦公場所注意其光線、溫度、安靜、清潔、辦公自動(dòng)化等必要的辦公條件。

（4）公正態(tài)度：問題處理應(yīng)公正，不失偏頗，晉升、考核、獎(jiǎng)懲、加薪要公平處理。

（5）加強(qiáng)溝通參與：重視員工意見，加強(qiáng)員工參與，接受

員工合理建議，利用各種機(jī)會(huì)加強(qiáng)溝通，接近員工，分享員工的喜悅和憂傷，了解并設(shè)法解決員工的困苦。

（6）晉升：員工的成就應(yīng)予以贊賞、肯定，職位空缺，任

現(xiàn)職的績優(yōu)人員可獲得晉升機(jī)會(huì)。

二、方法

（1）對于表現(xiàn)優(yōu)秀的員工予以贊揚(yáng)。

（2）關(guān)注員工，關(guān)心其安全，使其有安全感。

（3）鼓勵(lì)員工提出建議并予以接納。

（4）盡量授權(quán)，以培養(yǎng)員工工作能力。

（5）全力協(xié)助員工完成任務(wù)。

（6）提供舒適的工作環(huán)境，樹立正確的工作態(tài)度。

（7）促使員工合作無間，和諧融洽。

（8）迅速有效地處理員工宿怨。

（9）有效的維持工作紀(jì)律。

（10）與員工洽商工作分配及指派，并接受其高見。

（11）立場應(yīng)公正并為員工主持正義。

（12）勿對員工過分的要求。

（13）以身作則，身教重于言教。

（14）追蹤考核工作進(jìn)度，并解決困難。

（15）擬定每日的工作計(jì)劃與進(jìn)度，并訂出優(yōu)先順序。

（16）了解每位員工，但少干預(yù)其私事。

（17）接近員工，與員工打成一片。

（18）注意儀容儀表，樹立良好形象。

（19）培養(yǎng)積極主動(dòng)的工作作風(fēng)。

（20）工作指派或下達(dá)命令，應(yīng)使員工充分了解。

（21）節(jié)慶贈(zèng)送禮品，向員工表達(dá)祝賀之意。

同時(shí)，告誡社區(qū)所有管理人員牢記，員工高昂士氣的由來，是依下列次序排列：

（1）公平處理員工的宿怨。

（2）工作安定有保障。

（3）隨時(shí)能獲悉員工能力和進(jìn)步情形。

（4）對員工所提的有價(jià)值的建議予以贊揚(yáng)、贊賞。

（5）以友善和協(xié)助的態(tài)度來批評(píng)及糾正員工。

（6）根據(jù)工作績效決定加薪的高低。

（7）提升優(yōu)秀的員工而不依靠關(guān)系。

（8）贊揚(yáng)優(yōu)秀員工。

（9）合理的分配工作量。

（10）按物價(jià)水準(zhǔn)調(diào)整待遇。

（11）員工有困難時(shí)可請求幫助。

（12）沒有不公平的處罰。工作時(shí)間令人滿意。

（13）公平的休假計(jì)劃。

三、獎(jiǎng)懲內(nèi)容

1、獎(jiǎng)勵(lì)方面

A 屬于工作者

（1）工作上有重大革新，具有成效者。

（2）領(lǐng)導(dǎo)有方，使業(yè)務(wù)進(jìn)展卓有成效。

（3）節(jié)省資金、材料、物料卓有成效者。

（4）在惡劣環(huán)境下順利完成任務(wù)，交辦之重大工作，能提

前完成者。

（5）冒生命危險(xiǎn)，完成任務(wù)。

（6）研究改善項(xiàng)目開發(fā)有成效者。

（7）預(yù)防災(zāi)害發(fā)生或減少損害者。

（8）對損害之處及時(shí)搶修，提早完成并有助于工作順利開

展者。

（9）忠于職務(wù)，績效特佳者。

（10）主動(dòng)協(xié)助他人工作并有績效者。

B 屬于品德生活者

（1）品行端正，足為楷模者。

（2）拒收賄，不受誘惑者。

（3）拾金不昧者。

（4）勸人改過自新有成效者。

C 屬于出勤情形者

（1）年內(nèi)無請假、遲到、早退、曠工記錄者。

（2）提早上班、遲晚下班足為楷模者。

D 屬于其他方面者

（1）協(xié)助維護(hù)社區(qū)治安卓有績效者。

（2）熱心公益、濟(jì)助貧困足為楷模者。

（3）調(diào)解糾紛，處理得當(dāng)。

（4）對員工舞弊能防患或察覺者。

2、懲罰方面

屬于工作者

（1）擅離工作崗位者。

（2）執(zhí)行工作不力或懈怠疏忽者。

（3）執(zhí)行工作畏難規(guī)避或推諉者。

（4）不服從管理人員之指揮監(jiān)督者。

（5）故意浪費(fèi)材料或毀損公司財(cái)產(chǎn)者。

（6）在工作場所賭博者。

（7）在工作時(shí)間酗酒者。

（8）在工作場所罵人或互罵者。

（9）在工作時(shí)間睡覺者。

（10）在工作時(shí)間嬉戲影響工作者。

（11）在禁止吸煙場所吸煙者。

（12）在工作場所處理私人事情者。

（13）泄露職務(wù)機(jī)密者。

（14）在外兼營、兼職與公司同類業(yè)務(wù)者。

（15）煽動(dòng)他人懈怠工作者。

（16）工作時(shí)未遵守安全規(guī)定者。

（17）疏于保養(yǎng)辦公設(shè)備、設(shè)施者。

（18）對于資料作不實(shí)記載或報(bào)告者。

B 屬于品德生活者

（1）制造事端，影響團(tuán)結(jié)者。

（2）言行粗暴、擾亂社區(qū)秩序者。

（3）在外行為不檢，影響本社區(qū)聲譽(yù)者。

（4）竊盜財(cái)產(chǎn)者。

（5）辱罵同事或管理人員者。

（6）在工作場所，制造有傷風(fēng)化行為者。

（7）收受賄賂者。

（8）侵占公款者。

C 屬于出勤情形者

（1）托人簽到或代人簽到者。

連續(xù)曠工或一個(gè)月缺勤多次者。

（2）偽造出差事者。

（3）值班時(shí)擅離崗位者。

（4）偽造請假證明者。

（5）拒絕安排加班者。

D 其他方面

（1）同事不法行為隱瞞不報(bào)。

（2）違反國家法令規(guī)定者。

四、獎(jiǎng)懲標(biāo)準(zhǔn)

（一）獎(jiǎng)勵(lì)形式：

1、經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)：給予被獎(jiǎng)勵(lì)人一定的獎(jiǎng)金。

2、行政獎(jiǎng)勵(lì)：通報(bào)表揚(yáng)、記功、記大功、晉級(jí)、晉職等。

3、物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)：給予被獎(jiǎng)勵(lì)人一定的實(shí)物。

4、外出培訓(xùn)：公司支付培訓(xùn)費(fèi)，安排被獎(jiǎng)勵(lì)人學(xué)習(xí)培訓(xùn)的機(jī)會(huì)。

5、其他形式。

6、以上獎(jiǎng)勵(lì)形式可以單獨(dú)使用，也可結(jié)合使用。屬個(gè)人本職工作的不在此獎(jiǎng)勵(lì)范圍內(nèi)，但與個(gè)人浮動(dòng)工資和年終獎(jiǎng)掛鉤，并記入人事考評(píng)。

（二）獎(jiǎng)勵(lì)范圍及獎(jiǎng)勵(lì)實(shí)施

(三)分級(jí)獎(jiǎng)勵(lì)

1、對中層干部的獎(jiǎng)勵(lì)

通報(bào)表揚(yáng)三次，記功兩次，記大功一次，可分別考慮給予總經(jīng)理特別獎(jiǎng)、升級(jí)或升職。

2、對員工的獎(jiǎng)勵(lì)

（1）通報(bào)表揚(yáng)三次，記功兩次，記大功一次，可分別考慮

晉升一級(jí)。

（2）記大功兩次，可以考慮升職。

（3）獎(jiǎng)勵(lì)的累計(jì)

獎(jiǎng)勵(lì)次數(shù)的累計(jì)按計(jì)算。

五、考勤方面

（1）托人簽到人處以30元罰款，代人簽到的處以60元罰款，并給予通報(bào)批評(píng)。

（2）連續(xù)曠工兩天的，處以100—500元罰款，并通報(bào)批評(píng)。

（3）值班時(shí)擅離崗位的，處以50—100元罰款，并給予警告處分。

（4）偽造請假證明的，處以50—200元罰款，并通報(bào)批評(píng)。

六、其他方面

1、對同事不法行為見到或知道而隱瞞不報(bào)的，處以50—200元罰款，給予警告處分。

2、違反國家法令規(guī)定的，按國家法律或法規(guī)規(guī)定執(zhí)行。

（二）分級(jí)處罰（考勤通報(bào)除外）

1、對中層干部的處罰

（1）警告處分兩次，通報(bào)兩次，降一級(jí)使用。

（2）通報(bào)兩次，記過一次，降兩級(jí)使用。

（3）通報(bào)兩次，記過兩次，降職使用。

（4）記大過一次，公司予以辭退。

（5）凡記過一次，在季度和考核中不能滿意以上級(jí)別。

（6）對處罰不服且無正當(dāng)理由的，公司可予以辭退。

2、對員工的處罰）警告兩次，通報(bào)一次，降一級(jí)使用。

（2）通報(bào)兩次，記過一次，降兩級(jí)使用。

（3）記大過一次，降為試用期職員，試用期內(nèi)仍不合格，公司予以辭退。

（4）凡記過一次，在季度和考核中不能滿意以上級(jí)別。

（5）對處罰不服的，公司可予以辭退。

3、處罰的累計(jì)

處罰次數(shù)的累計(jì)按計(jì)算。

第四篇：企業(yè)高管激勵(lì)約束機(jī)制

我國上市公司高管激勵(lì)約束機(jī)制建設(shè)的問題及對策

摘要：在現(xiàn)代企業(yè)理論中，建立一種有效的激勵(lì)約束機(jī)制是實(shí)現(xiàn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的重要因素。近來我國上市公司高管激勵(lì)與約束現(xiàn)狀存在一些問題，它們在公司的發(fā)展道路上產(chǎn)生了影響。文章通過對我國上市公司高管激勵(lì)與約束機(jī)制問題的基本內(nèi)容和現(xiàn)狀進(jìn)行研究，提出改善我國高管激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制的幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵字：上市公司激勵(lì)機(jī)制 約束機(jī)制 公司治理

一、上市公司高管激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制的基本內(nèi)容

通過對國內(nèi)外上市公司的研究，可以將上市公司高管的激勵(lì)和約束機(jī)制概括為：報(bào)酬機(jī)制、控制權(quán)機(jī)制、聲譽(yù)機(jī)制和市場競爭機(jī)制。

（一）報(bào)酬機(jī)制

一個(gè)完整的報(bào)酬激勵(lì)體系主要由基本工資、績效獎(jiǎng)金、股權(quán)激勵(lì)和福利計(jì)劃等組成。它是目前國內(nèi)外各上市公司運(yùn)用最廣泛，也是最主要的激勵(lì)手段。

（1）基本工資

赫茲伯格的“激勵(lì)—保健”雙因素理論認(rèn)為，基本工資報(bào)酬只屬于保健因素，不會(huì)引發(fā)被激勵(lì)者內(nèi)心積極性，只能算是一種“約束”因素，約束職業(yè)上市公司家工作中不出現(xiàn)可以導(dǎo)致結(jié)束其職業(yè)生涯的瀆職行為和失誤。

（2）績效獎(jiǎng)金主要根據(jù)當(dāng)期的公司業(yè)績來確定

這是一種短期激勵(lì)措施，往往容易導(dǎo)致管理層過度關(guān)注當(dāng)期業(yè)績、操縱利潤及行為短期化等問題。

（3）股權(quán)激勵(lì)

股權(quán)主要是通過授予公司高管人員股票或股票期權(quán)，將高管人員薪酬的一部分以股權(quán)收益的形式體現(xiàn)，將其收入的實(shí)現(xiàn)與公司經(jīng)營業(yè)績和市場價(jià)值掛鉤，激發(fā)高管人員通過提升上市公司長期價(jià)值來增加自己財(cái)富，從而分享上市公司成長收益。這是國際上通行的一種長期激勵(lì)方式，其實(shí)質(zhì)是旨在建立上市公司的長期自我激勵(lì)與約束機(jī)制，有利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。股權(quán)激勵(lì)的形式大致有：股票

期權(quán)、股票增值權(quán)、業(yè)績股票、強(qiáng)制持股、“期股+期權(quán)”的組合模式以及員工持股等。

（4）福利計(jì)劃

高級(jí)管理者除了享有法定社會(huì)保險(xiǎn)之外，還有高級(jí)培訓(xùn)機(jī)會(huì)、較長的帶薪休假、免費(fèi)的全家旅行、退休金計(jì)劃等。

（二）控制權(quán)機(jī)制

控制權(quán)機(jī)制的激勵(lì)有效性和激勵(lì)約束強(qiáng)度，取決于管理者的貢獻(xiàn)和所獲得的控制權(quán)之間的對稱性。“控制權(quán)回報(bào)”意味著以“繼續(xù)工作權(quán)”和“更大的繼續(xù)工作權(quán)”作為對管理者“努力工作”的回報(bào)。掌握控制權(quán)可以在一定程度上滿足管理者施展才能、體現(xiàn)其“上市公司家精

神” 的自我實(shí)現(xiàn)需要，滿足控制他人或感覺優(yōu)越于他人，享受自己處于負(fù)責(zé)地位的權(quán)力需要；而最為重要的是使得管理者具有“職位特權(quán)”，享受“在職消費(fèi)”，給上市公司家?guī)碚?guī)報(bào)酬激勵(lì)以外的物質(zhì)利益滿足。

（1）聲譽(yù)機(jī)制

現(xiàn)代管理者，并非僅僅是為了占有更多的剩余價(jià)值，還希望得到高度評(píng)價(jià)和尊重，追求良好的聲譽(yù)。良好的聲譽(yù)不僅可以保持其現(xiàn)有職位，而且可以增加其在勞動(dòng)力市場上討價(jià)還價(jià)的能力。但是這種激勵(lì)作用是動(dòng)態(tài)變化的；有一種極大的可能是：管理者一旦獲得良好的聲譽(yù)之后，其努力程度可能反而低于其事業(yè)開始追求聲譽(yù)的時(shí)候。

（2）市場競爭機(jī)制

對管理者行為的市場競爭約束包括經(jīng)理市場、資本市場和產(chǎn)品市場。經(jīng)理市場存在的激烈競爭，使經(jīng)營者始終保持“生存”危機(jī)感，從而自覺地約束自己的機(jī)會(huì)主義行為。資本市場的約束機(jī)理一方面表現(xiàn)為股票價(jià)值對上市公司家業(yè)績的顯示； 另一方面則直接表現(xiàn)為兼并、收購和惡意接管等資本市場運(yùn)作對經(jīng)營者控制權(quán)的威脅。產(chǎn)品市場的約束機(jī)理來自產(chǎn)品市場的盈利率、市場占有率等指標(biāo)，在一定程度上顯示了上市公司家的經(jīng)營業(yè)績，產(chǎn)品市場的激烈競爭所帶來的破產(chǎn)威脅會(huì)制約經(jīng)營者的“偷懶行為”。

二、我國上市公司的現(xiàn)狀

（一）、治理總體平均水平有所提高，即使后進(jìn)者也逐漸呈樂觀趨勢。相比2009

年和2010年，2011中國上市公司治理總體平均水平有了進(jìn)一步的提升。并且呈現(xiàn)了一個(gè)可喜的趨勢，即領(lǐng)先者、居中者和后進(jìn)者地公司治理評(píng)估分值都有所提升。本評(píng)估中，公司治理得分的中位數(shù)仍然高于平均分，但是分差比上減少，反映出后進(jìn)者拉低總體得分的程度減輕，這表明，在領(lǐng)先者上市公司進(jìn)入了持續(xù)自我改進(jìn)過程之后，一些后進(jìn)上市公司也開始有所行動(dòng)。

（二）、中國上市公司的結(jié)構(gòu)繼續(xù)發(fā)生變化：金融上市公司處于領(lǐng)先的趨勢，而國控行業(yè)仍舊落后。2009年到2010年，金融上市公司公司治理評(píng)估得分與總體平均分之間的差距是6.9，2011則擴(kuò)大到10.4。2009年與2010，屬于國家控股行業(yè)的上市公司數(shù)量分別是31家和23家，本進(jìn)一步下降到了20家。而20家內(nèi)，屬于國家控股行業(yè)的公司治理得分仍落后于80家其他行業(yè)中的上市公司。

（三）、高管薪酬穩(wěn)定增長。2011的評(píng)估數(shù)據(jù)顯示，繼2009的超高增長和2010的大幅回落之后，中國上市公司的高管薪酬總額增長了8.57%。高管報(bào)酬基本走出了前兩年的大起大落，趨于穩(wěn)定增長。下一步的問題已經(jīng)不是高管薪酬的增長多少的問題，而是這種增長是根據(jù)什么決定的，這種增長是否與他們?yōu)楣竞凸蓶|所創(chuàng)造的價(jià)值同步。中國有股東決定高管薪酬的縣城制度，問題在于中國公司高管和大股東之間存在人員和利益雙重一枝花的問題，要使股東決定薪酬制度得到是小，也許需要對“派出”高管人員的控股股東在高管薪酬議案上的投票權(quán)進(jìn)行限制，或者干脆實(shí)行控股股東和非控股股東分開進(jìn)行的股東大會(huì)分類投票制度。

（四）、內(nèi)部控制的水平有了很大程度的提升。近幾年來，上市公司響應(yīng)五部委聯(lián)合發(fā)布的有關(guān)上市公司內(nèi)部控制方面的規(guī)范和指引，加大了風(fēng)控的力度，使得內(nèi)部控制部分的平均得分由09年地39.6分上升到了11年地51.5分。與此同時(shí)，上市公司內(nèi)部控制體系的三個(gè)矛盾仍舊突出：上市公司文化、信息與溝通、人才缺失。如何解決這些矛盾成為董事會(huì)以及管理層應(yīng)當(dāng)思索的問題。加強(qiáng)內(nèi)部控制，對于公司抓住機(jī)遇，保持活力和創(chuàng)新動(dòng)力有著深遠(yuǎn)的影響及意義。

三、我國上市公司存在的問題

隨著公司所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，公司的所有權(quán)人與經(jīng)營者利益不再一致，各自為陣。雙方之間的對立和沖突越演越烈，出現(xiàn)了許多對上市公司發(fā)展不利的現(xiàn)

象，為了解決這一問題，股東開始嘗試對經(jīng)營者進(jìn)行激勵(lì)，共同分享上市公司利益，使經(jīng)營者利益能與股東利益一致，保證上市公司能夠持續(xù)經(jīng)營下去。但是由于沒有一個(gè)“放之四海而皆準(zhǔn)”的激勵(lì)方案，不同的上市公司都必須根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行激勵(lì)，“摸著石頭過河”難免就會(huì)出現(xiàn)很多意想不到的問題。

（一）公司經(jīng)營者薪酬結(jié)構(gòu)不合理

目前許多上市公司經(jīng)營者薪酬構(gòu)成中期權(quán)等長期激勵(lì)的比例過高，經(jīng)營者的變動(dòng)薪酬占總薪酬的一半以上，出現(xiàn)了經(jīng)營者在考核期內(nèi)采取“焚林而田，竭澤而漁”的手段，利用社會(huì)輿論，釋放虛假內(nèi)部消息，抬高上市公司股票市價(jià)，完成上市公司設(shè)置的目標(biāo)，而忽視產(chǎn)品研發(fā)、核心競爭力培養(yǎng)等戰(zhàn)略性問題，從中獲取高額回報(bào)；還有以辭職方式來取得拋售“高管股份”等短期行為給上市公司帶來嚴(yán)重?fù)p失。

（二）公司經(jīng)營者報(bào)酬與相應(yīng)的責(zé)任不對稱

在中國，由于公司治理的缺陷，出現(xiàn)了經(jīng)營者自己給自己定薪酬的“天價(jià)高薪”，經(jīng)營者沒有與自己的高薪相匹配的業(yè)績，沒有承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，這種與責(zé)任對稱的高薪體系尚沒有形成。近兩年，我國總體經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展很好，“水漲船高”，在表面上看，上市公司效益好了，似乎是經(jīng)營者的功勞。

（三）激勵(lì)結(jié)構(gòu)較單一，激勵(lì)方式缺乏多樣化

以“經(jīng)濟(jì)人觀”看待經(jīng)營者，在這種觀點(diǎn)支持下，我國上市公司往往簡單地以經(jīng)濟(jì)利益作為驅(qū)動(dòng)經(jīng)營者的唯一手段，而忽略了他們的歸屬需要和成就追求，不重視上市公司內(nèi)部的人際關(guān)系，更不會(huì)想到利用客觀存在的非正式組織提高組織的凝聚力和效率。

（四）激勵(lì)過度與激勵(lì)空缺同時(shí)存在目前有的上市公司激勵(lì)過度，可是結(jié)果并不理想，過了一段時(shí)間后，經(jīng)營者的積極性逐漸減弱，激勵(lì)失效，但是如果減少激勵(lì)程度，通常都會(huì)引起強(qiáng)烈反彈，甚至罷工跳槽，管理層動(dòng)蕩不止，造成資源浪費(fèi)；而有的上市公司卻激勵(lì)不夠，甚至沒有采取激勵(lì)措施，直接導(dǎo)致經(jīng)營者消極怠工，跳槽頻繁，不能形成核心競爭力，不利于上市公司的長期發(fā)展。

(五)缺乏溝通，反饋不及時(shí)

由于上市公司所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，很多上市公司中存在多層委托——代理

關(guān)系，股東傾向于將上市公司與經(jīng)營者的關(guān)系視為契約關(guān)系，重視工作，注重經(jīng)營者能夠給上市公司帶來多少利益，他們能夠從中分享到多少好處，卻不重視人際關(guān)系，雙方之間缺乏有效的相互溝通機(jī)制，大多數(shù)時(shí)候考慮問題都只從自己的利益角度出發(fā)，而每個(gè)人的性格特點(diǎn)不一樣，對于激勵(lì)偏好也就存在一定的差異，這樣就很可能形成上市公司“吃力不討好”，經(jīng)營者不僅得不到激勵(lì)，反而衍生出許多新的矛盾，經(jīng)營者對股東不滿意是在情理之中的。

四、我國高管激勵(lì)約束機(jī)制的改進(jìn)建議

（一）引入基于EVA的企業(yè)薪酬激勵(lì)模式。

即經(jīng)濟(jì)增加值,能夠更加真實(shí)地反映上市公司的經(jīng)營業(yè)績,考慮了股東投入的資本成本。這樣使高管人員站在股東的角度進(jìn)行決策,使得高管和股東的目標(biāo)一致。學(xué)界推崇EVA紅利銀行和EVA虛擬股票期權(quán)激勵(lì)兩種模式。引入EVA對高管業(yè)績進(jìn)行評(píng)價(jià)能夠客觀,可防止使用報(bào)表數(shù)據(jù)的不真實(shí)性,且兩種激勵(lì)模式使得高管薪酬支付方式更有效。

（二）重視非薪酬激勵(lì)的約束作用。

非薪酬激勵(lì)包括公平機(jī)制、控制權(quán)機(jī)制、聲譽(yù)機(jī)制、競爭機(jī)制、認(rèn)可機(jī)制。如聲譽(yù)機(jī)制不僅具有強(qiáng)大的激勵(lì)作用,也具有約束作用,可減少或避免高管違規(guī)現(xiàn)象,并且可促使其遵守職業(yè)道德。競爭機(jī)制亦有約束作用,高管人員的優(yōu)勝劣汰能夠使得其更加從上市公司的利益著想,以上市公司價(jià)值最大化為目標(biāo)制定策略。

（三）完善公司治理結(jié)構(gòu),加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)管力。

公司治理結(jié)構(gòu)能對上市公司高管進(jìn)行約束,應(yīng)當(dāng)明確各個(gè)主體的權(quán)、責(zé)、利。董事會(huì)代表多數(shù)大股東的利益對高管人員的行為進(jìn)行監(jiān)督,監(jiān)事會(huì)較廣泛的代表了各利益主體的利益,因此,對高管人員的行為具有較強(qiáng)的約束力。此外,監(jiān)事會(huì)的成員要嚴(yán)格控制,避免關(guān)聯(lián)關(guān)系,且保證其有充分獲得的信息能力。

（四）完善相關(guān)法律法規(guī),規(guī)范、約束高管的行為。

高管之所以辭職套現(xiàn)是因?yàn)榉晌磳o職人員進(jìn)行相關(guān)約束,因此,有學(xué)者建議可嘗試考慮限定辭職后高管出售股權(quán)的期限, 2008年“兩會(huì)”的“一號(hào)提案”也有開征資本利得稅的建議,另外,也有學(xué)者建議可修正現(xiàn)行法律規(guī)定的高管“離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓股票”,將半年期限延長至一年或以上。這些措施都需要經(jīng)過反復(fù)的驗(yàn)證,考慮其局限性,在加強(qiáng)約束的同時(shí)不產(chǎn)生其他新的問題。

五、結(jié)論

由于上市公司在市場經(jīng)濟(jì)中的重要地位，因此支撐整個(gè)企業(yè)的核心—高級(jí)管理 人員的薪酬激勵(lì)約束機(jī)制日益引起了人們的重視。上市公司的獨(dú)特性質(zhì)決定了經(jīng)營目標(biāo)當(dāng)然就具有不同于一般行業(yè)企業(yè)的特點(diǎn)，高管的激勵(lì)約束機(jī)制建設(shè)也必然需要不同的設(shè)計(jì)。上市公司在中國市場經(jīng)濟(jì)中的特殊地位又使其高管上市公司激勵(lì)約束問題的重要性更加彰顯，因此必須切實(shí)地 改善高管薪酬激勵(lì)與約束機(jī)制，促進(jìn)我國上市公司健康、穩(wěn)定、高速的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第五篇：論強(qiáng)化國有企業(yè)經(jīng)營者的激勵(lì)約束機(jī)制

論強(qiáng)化國有企業(yè)經(jīng)營者的激勵(lì)約束機(jī)制

【摘要】文章就如何強(qiáng)化國有企業(yè)經(jīng)營者的激勵(lì)約束機(jī)制談了一些體會(huì)。

【關(guān)鍵詞】國有企業(yè)；經(jīng)營者；激勵(lì)約束；機(jī)制

企業(yè)經(jīng)營者是以設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、輸入、經(jīng)銷商品或提供服務(wù)為專業(yè)的人，是以經(jīng)營管理企業(yè)作為自己的職業(yè)使命，靠發(fā)展企業(yè)實(shí)現(xiàn)自己的社會(huì)價(jià)值和社會(huì)地位的特殊社會(huì)群體。如果說，管理和現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)是企業(yè)發(fā)展的兩個(gè)車輪，那么，企業(yè)經(jīng)營者則是兩輪之軸。企業(yè)經(jīng)營者作為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的特殊階層，在企業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著決策功能、創(chuàng)新與開拓a功能，決定著企業(yè)的經(jīng)營理念、發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃以及經(jīng)營管理模式的創(chuàng)造和確立。但是，據(jù)中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國企業(yè)家協(xié)會(huì)在全國范圍內(nèi)組織的千家國有企業(yè)經(jīng)營問卷的資料顯示，影響我國企業(yè)經(jīng)營者隊(duì)伍建設(shè)的主要因素中，激勵(lì)與約束機(jī)制不足占82.64%。結(jié)果表明，激勵(lì)約束機(jī)制對推動(dòng)經(jīng)營者搞好國有企業(yè)有較為重要的作用。國有企業(yè)的激勵(lì)與約束機(jī)制已成為當(dāng)前國企改革急待解決的關(guān)鍵問題。

一、強(qiáng)化國有企業(yè)經(jīng)營者激勵(lì)約束機(jī)制的重要性

在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)條件下之所以要強(qiáng)調(diào)必須建立對經(jīng)營者的激勵(lì)和約束機(jī)制，一方面因?yàn)榻?jīng)營者對搞好企業(yè)至關(guān)重要；另一方面因?yàn)樵谝欢l件下經(jīng)營者比一般人更難以監(jiān)督。而激勵(lì)約束機(jī)制是既能保護(hù)所有者的權(quán)益，充分發(fā)揮經(jīng)營者積極性和創(chuàng)造性，又能防范管理腐敗和各種道德風(fēng)險(xiǎn)的制度保證。因此，強(qiáng)化國有企業(yè)經(jīng)營者激勵(lì)約束機(jī)制對國有企業(yè)的改革和發(fā)展具有積極的作用：可以增強(qiáng)經(jīng)營者搞好搞活企業(yè)的責(zé)任感；能夠充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營者的積極性和創(chuàng)造性；有利于經(jīng)營者樹立清正廉潔的作風(fēng)；有助于經(jīng)營者團(tuán)結(jié)職工在市場競爭中拼搏。總之，激勵(lì)與約束兩者缺一不可。激勵(lì)就像汽車發(fā)動(dòng)機(jī)，汽車要走，必須要有發(fā)動(dòng)機(jī)。但是僅有發(fā)動(dòng)機(jī)照樣不能保證開車安全，還必須有剎車裝置，即約束。因此，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，結(jié)合企業(yè)特點(diǎn)，建立健全激勵(lì)約束機(jī)制是十分必要的。

二、當(dāng)前國有企業(yè)經(jīng)營者激勵(lì)約束機(jī)制存在的問題

（一）激勵(lì)機(jī)制不完善

企業(yè)經(jīng)營者的物質(zhì)報(bào)酬偏低；對企業(yè)經(jīng)營者重獎(jiǎng)的辦法不完善；國有企業(yè)主要經(jīng)營者退休制度有待改進(jìn)。

（二）約束機(jī)制不健全

責(zé)任機(jī)制不健全,仍存在“負(fù)盈不負(fù)虧”現(xiàn)象；在職消費(fèi)處于無控制狀態(tài)；企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善；強(qiáng)化國有企業(yè)經(jīng)營者激勵(lì)約束機(jī)制的對策。

要真正搞好國有企業(yè)的改革和發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)活力，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益，必須盡快建立一套對經(jīng)營者既有激勵(lì)又有約束的機(jī)制。

三、如何建立健全對經(jīng)營者的激勵(lì)機(jī)制

激勵(lì)機(jī)制是促使經(jīng)營者把企業(yè)目標(biāo)作為自己內(nèi)在追求，從而達(dá)到促使經(jīng)營者努力工作的目的。企業(yè)能否經(jīng)營得好，在很大程度上取決于企業(yè)經(jīng)營者的素質(zhì)、事業(yè)心和努力程度，而且，企業(yè)經(jīng)營者還要承擔(dān)很

大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，如果對他們沒有合理的激勵(lì)機(jī)制，就會(huì)影響他們的積極性和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿，企業(yè)就很難經(jīng)營好。因此，結(jié)合企業(yè)實(shí)際，建立物質(zhì)激勵(lì)和精神激勵(lì)相結(jié)合的激勵(lì)機(jī)制。

（一）提高對經(jīng)營者的物質(zhì)激勵(lì)水平，使經(jīng)營者獲得與他們的責(zé)任和貢獻(xiàn)相符的報(bào)酬

一是根據(jù)國家關(guān)于企業(yè)經(jīng)營分配收入和物質(zhì)激勵(lì)的政策要求，運(yùn)用調(diào)整工資結(jié)構(gòu)（提高職務(wù)工資的比例）、完成經(jīng)營成果目標(biāo)兌現(xiàn)、專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)抵押加倍獎(jiǎng)勵(lì)（完不成經(jīng)營目標(biāo)則沉沒）等方式拉開與普通職工的差距，增強(qiáng)對經(jīng)營者的物質(zhì)激勵(lì)力度；對易于定量考核、管理規(guī)范的多種經(jīng)營企業(yè)或主體單位經(jīng)營者，對國家控股的股份制企業(yè)的經(jīng)營管理者可以探索實(shí)行年薪制等分配方式，體現(xiàn)收入靠貢獻(xiàn)、升降看業(yè)績的原則，真正實(shí)現(xiàn)獎(jiǎng)勤罰懶、獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，建立符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的分配體系。二是制定經(jīng)營者報(bào)酬計(jì)劃。制定經(jīng)營者報(bào)酬計(jì)劃的目的是發(fā)揮經(jīng)營者的積極性，激勵(lì)經(jīng)營者采取使公司財(cái)富最大化的行動(dòng)，使經(jīng)營者認(rèn)識(shí)到“公司財(cái)富最大化”的目標(biāo)既符合公司股東的利益，也符合自己的利益。為此，報(bào)酬計(jì)劃要傳遞的信息是“經(jīng)營者過去和現(xiàn)在工作業(yè)績的好壞，將影響其現(xiàn)在和將來的收入水平”。即經(jīng)營者的收入取決于他過去、現(xiàn)在和將來的業(yè)績表現(xiàn)。因此，在經(jīng)營者報(bào)酬計(jì)劃中，一部分收入是按經(jīng)營者過去的業(yè)績來確定，這部分稱為基本工資，為鼓勵(lì)經(jīng)營者將來做得更好，其收入的一部分與公司將來一個(gè)時(shí)期或若干時(shí)期的業(yè)績相聯(lián)系，這部分收入分別稱為年終獎(jiǎng)金和遠(yuǎn)期收入。這樣做法迫使經(jīng)營者對公司作長期投入，而不是采取短期行為。三是盡快全面實(shí)施高額退休金計(jì)劃，不同企業(yè)可根據(jù)具體情況制訂措施，高額退休金可解決經(jīng)理人員的后顧之憂，即保證其“老有所養(yǎng)”，又可避免當(dāng)前普遍存在的“59歲現(xiàn)象”。

（二）建立國有企業(yè)對經(jīng)營者的有效精神激勵(lì)機(jī)制

經(jīng)營者與普通人一樣，只有在受到激勵(lì)和鼓舞的情況下才能發(fā)揮最大的積極性。（1）信任和挑戰(zhàn)性工作激勵(lì)。信任激勵(lì)可以極大地激發(fā)人的熱情，培養(yǎng)人的斗志，增強(qiáng)人的勇氣，對國有企業(yè)的主要經(jīng)營者，要充分授權(quán)，敢于委于重任，激發(fā)經(jīng)營者知難而上，敢于迎接挑戰(zhàn)的斗志和激情。通過相互信任，坦誠相待，及時(shí)溝通，營造一種團(tuán)結(jié)、和諧的工作環(huán)境，增強(qiáng)凝聚力和歸屬感。（2）榮譽(yù)激勵(lì)。在商品經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的今天，人們的價(jià)值觀念越來越強(qiáng)，人們總希望在自己的頭上有個(gè)榮譽(yù)稱號(hào)，以證實(shí)自身的價(jià)值。對此，要特別重視對他們的榮譽(yù)激勵(lì)，根據(jù)經(jīng)營者的不同表現(xiàn)，可以授予不同的光榮稱號(hào)。

（三）逐步完善對經(jīng)營管理者的監(jiān)督約束機(jī)制

1．建立對經(jīng)營者嚴(yán)格而科學(xué)的經(jīng)營績效評(píng)價(jià)體系。業(yè)績評(píng)價(jià)的目的在于：一是確保企業(yè)經(jīng)營者守法經(jīng)營（遵守法律和企業(yè)規(guī)章制度等）；二是促使經(jīng)營者努力經(jīng)營，確保公司資產(chǎn)的保值增值。對經(jīng)營者的業(yè)績評(píng)價(jià)主要是針對他承擔(dān)的職責(zé)的完成情況，而考核內(nèi)容則包括經(jīng)營決策與管理能力、企業(yè)文化建設(shè)、相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)等。這些考核既涉及到考核，也涉及到任期內(nèi)和任期限外的考核。通過對經(jīng)營者的過程評(píng)價(jià)，即對經(jīng)營者過程中是否認(rèn)真履行所規(guī)定的工作職責(zé)進(jìn)行評(píng)價(jià)，以及結(jié)果評(píng)價(jià)即針對企業(yè)的戰(zhàn)略計(jì)劃中應(yīng)取得的目標(biāo)（特別是財(cái)務(wù)目標(biāo)）的完成情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。根據(jù)實(shí)際評(píng)價(jià)結(jié)果，對經(jīng)營者進(jìn)行相應(yīng)的獎(jiǎng)懲，并作為升職、降職或免職的依據(jù)。

２．建立決策失誤責(zé)任追究制度。企業(yè)改制后，企業(yè)經(jīng)營自主權(quán)力加大，為防止決策失誤或經(jīng)營者為謀取私利而發(fā)生的有意決策失誤給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失，建立決策失誤追究制度，對經(jīng)營者決策失誤造成的經(jīng)濟(jì)損失，追究其經(jīng)濟(jì)責(zé)任，視情節(jié)嚴(yán)重給予警告、降職或免職處分。據(jù)悉，國家監(jiān)察部即將出臺(tái)決策失誤追究制度，但是，決策追究制度不能只靠行政命令加以實(shí)行，而必須融入現(xiàn)代企業(yè)制度之中。同時(shí)，建立企業(yè)經(jīng)營者個(gè)人信譽(yù)檔案，把經(jīng)營者每年的工作實(shí)績和廉政勤政情況存入個(gè)人檔案，作為評(píng)價(jià)經(jīng)營者信譽(yù)的一個(gè)依據(jù)。

３．建立完善離任審計(jì)制度。經(jīng)營者不經(jīng)審計(jì)，不能調(diào)離和辭職。堅(jiān)持“先審計(jì)，后離任”，是搞好離任審計(jì)的前提。各級(jí)黨組織人事部門應(yīng)建立“先審計(jì)，后離任”的制度，規(guī)定未經(jīng)審計(jì)不得解除任期內(nèi)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，更不能晉升或調(diào)離。這樣做不僅能為組織部門考察使用干部提供一個(gè)回旋的余地，使評(píng)價(jià)更客觀，用人更得當(dāng)，也利于新老干部的交接，做到離任者交得清楚，接任者接得明白，避免以往交接中上任說業(yè)績輝煌，下任說問題成堆，互相扯皮、互推責(zé)任的現(xiàn)象。把握好離任制度的內(nèi)容，防止面面俱到。離任經(jīng)

濟(jì)責(zé)任審計(jì)側(cè)重于對“人”的監(jiān)督和評(píng)價(jià)，離任經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)主要包括以下內(nèi)容：離任者任期內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的完成情況；單位財(cái)務(wù)收支及資產(chǎn)、負(fù)債、損益的真實(shí)、合法及效益情況；國有資產(chǎn)是否完全完整、保值增值；內(nèi)部管理制度是否健全有效；投資、經(jīng)營決策有無重大失誤、效益如何；離任者本人是否遵守財(cái)經(jīng)法規(guī)和財(cái)務(wù)制度、有無重大違紀(jì)違規(guī)和損失浪費(fèi)等問題。在些基礎(chǔ)上，對離任者本人做出客觀、公正的評(píng)價(jià)，并提出表彰、獎(jiǎng)勵(lì)或處罰的建議。

４．建立完善的監(jiān)督體系。一是要充分發(fā)揮企業(yè)黨組織的作用。企業(yè)黨組織要按黨的組織制度，加強(qiáng)對經(jīng)營者的管理和監(jiān)督，真正參照《中國共產(chǎn)黨員領(lǐng)導(dǎo)干部廉政從政的若干準(zhǔn)則》（1997年4月試行）中的行為規(guī)范、實(shí)施與監(jiān)督原則，《中國共產(chǎn)黨員紀(jì)律處分條例》（1997年4月試行）中對政治、經(jīng)濟(jì)等各類錯(cuò)誤的處分條例來管理和約束本企業(yè)的黨員干部。企業(yè)黨組織除了抓好自身建設(shè)外，其工作的核心是對企業(yè)管理者的紀(jì)律監(jiān)督，特別是監(jiān)督經(jīng)營管理者貫徹執(zhí)行黨的基本路線和各項(xiàng)方針政策，遵守黨紀(jì)黨規(guī)，遵守國家各種法律法規(guī)，加強(qiáng)廉政建設(shè)。二是召開民主生活會(huì)，開展批評(píng)和自我批評(píng)；三是堅(jiān)持職工代表大會(huì)民主評(píng)議經(jīng)營管理者制度，加強(qiáng)民主評(píng)議和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的民主決策和科學(xué)管理。四是進(jìn)一步推行廠務(wù)公開制度，防止“暗箱操作”，增強(qiáng)企業(yè)管理的透明度。

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