第一篇：張發(fā)衡兩種融資租賃債權(quán)方法助力融資成功

張發(fā)衡兩種融資租賃債權(quán)方法助力融資成功 《融資租賃債權(quán)方法賃合同》是一種債權(quán)債務合同，融資租賃公司是債權(quán)人，承租人是債務人。承租人應歸還的租金(本金及利息)概算金額對承租人來講構(gòu)成對租賃公司的債務，對租賃公司來講構(gòu)成對承租人的債權(quán)。融資租賃公司對所有承租人的債權(quán)的總和，叫做租賃債權(quán)。租賃債權(quán)對于租賃公司來講屬于資產(chǎn)，反映在資產(chǎn)負債表左邊借方科目內(nèi)。

表示租賃債權(quán)一般采用兩種方式:

(1)《融資租賃合同》已起租，起租后應歸還的租金(本金及利息)概算金額作為租賃債權(quán)。在還租金的過程中，租賃債權(quán)的余額遞減。

(2)出租人對《融資租賃合同》項下的費用已開始付款，但未起租。在這一階段的債權(quán)稱為起租前的租賃債權(quán)。

另外，還有以已簽《融資租賃合同》的合同總價來表示債權(quán)的:先用《融資租賃合同》金額作為成本估算，簽訂購買合同后再按實際購買金額作決算。xdrtubdrt

第二篇：張發(fā)衡創(chuàng)業(yè)者如何融資

張發(fā)衡創(chuàng)業(yè)者如何融資

有幸跟Brad Feld見面聊了一下，他可是創(chuàng)業(yè)者心目中最棒的VC之一。Brad曾經(jīng)也是創(chuàng)業(yè)者，將公司出售之后，以天使的身份投資了40、50家公司，創(chuàng)辦或共同創(chuàng)辦了3家VC公司：Intersity Ventures，Mobius Venture Capital和Foundry Group，他現(xiàn)在是Foundry Group的董事總經(jīng)理。

交談中，雖然有很多對創(chuàng)業(yè)者有用的觀點，但我認為下面三點最為有趣：

1.VC是你的伙伴

很多初次創(chuàng)業(yè)者把VC僅僅看作是掏錢給你的人。實際上，VC是你的伙伴。他們對你的公司會有所掌控，他們對產(chǎn)品開發(fā)、公司擴大規(guī)模、等方面有很多經(jīng)驗，除了資金注入之外，他們還會提供重要的增值服務。

因為VC是對公司施加控制的伙伴，你需要向?qū)Υ渌锇橐粯訉λ麄冞M行評估，你要確信，他們是不是合適的伙伴。

2.天使投資人是你的朋友

初次創(chuàng)業(yè)的創(chuàng)業(yè)者應該在進行VC融資之前，要認真考慮先向天使投資人融資。天使投資人通常具備豐富的融資經(jīng)驗，可以在創(chuàng)業(yè)者進行VC融資提供幫助(VC融資時有一大堆條款和問題是大多數(shù)初次創(chuàng)業(yè)者不了解的)。

另外，天使投資人可能跟VC有很好的關系，他們通常還具備企業(yè)運營的經(jīng)驗，這些都可以幫助創(chuàng)業(yè)者。當然，天使投資人的資金可以讓企業(yè)成長到適合VC口味的階段。但是，在設計天使投資架構(gòu)時，必須保證價格/估值合理，投資條款盡量簡單。否則，后續(xù)的VC融資可能就會面臨有些難度了。

3.要尋找合適的投資人

Brad提到80/20原則，甚至是99/1原則。從根本上來說，創(chuàng)業(yè)者應該將大量的時間花在1%最合適的投資人那里，而不是將時間浪費在其他投資人身上。

Brad認為合適的投資項目人至少具備2個要素：(1)地域(很多VC只投資某些地區(qū)的項目);(2)行業(yè)領域(Foundry Group不投資清潔技術(shù)，即便公司看起來很好)。我認為可能還要加上一條“投資階段”，因為很多VC只對某些特定階段的公司有興趣(比如有些VC只投已經(jīng)有收入的公司，等)。xdrtubdrt

第三篇：張發(fā)衡 什么是融資工具

張發(fā)衡 什么是融資工具

融資工具是指在融資過程中產(chǎn)生的證明債權(quán)債務關系的憑證。早期的信用是利用口頭承諾的方式進行的，這種口頭承諾局限性很大，毀約風險也大，于是人們通過書面證明來確認雙方的信用關系。它記載著融資活動的金額、期限、價格(或利息)等，對債權(quán)債務雙方具有法律約束效力。這種書面憑證反映了一定的信用關系，融通了貸借雙方的貨幣余缺，因此融資工具也可稱為“信用工具”或“金融工具”。

融資工具的特點

第一、償還期

償還期是指債務人必須全部償還債務所經(jīng)歷的時間。各種信用工具在發(fā)行時都有不同的償還期。償還期的不同可以滿足不同債權(quán)人和債務人對借貸期限的要求。由于信用工具是可以流通轉(zhuǎn)讓的，所以償還期的計算，只有相對于目前來考慮才有實際意義。比如1995年發(fā)行的10年期公債，從2002年來看，償還期還有3年。

在融資工具的償還期中有兩種情況比較特殊，一是永久性公債，即公債發(fā)行人同意今后無期限地支付利息，但不償還本金，股票的償還期也是無限的;二是銀行的活期存款，可以隨時兌現(xiàn)，償還期實際為零。

第二、流動性

流動性是指融資工具迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的能力。除了現(xiàn)金和活期存款，各種融資工具都存在不同程度的不完全流動性。一般來說，流動性與償還期成反比，償還期越長，流動性越小，而流動性與債務人的信用成正比，債務人信譽越高，流動性越大。

第三、安全性

安全性是指收回購買融資工具的本金的保障程度。融資工具可能會遭受到兩類風險，一是信用風險，即債務人不履行合約，不按期歸還本金的風險，二是市場風險，即信用工具的市場價格下跌的風險。信用要受債務人的信譽和經(jīng)營能力的影響，市場風險主要受市場利率變化的影響。一般來說，安全性與償還期成反比，償還期越長，可變性因素越多，風險越大，安全性越小。安全性與流動性成正比，與債務人信譽成正比。

第四、收益性

收益性是指信用工具能定期或不定期給持有人帶來收益的特性。信用工具有時就被稱為“金融資產(chǎn)”。信用工具的收益性大小用收益率來衡量。收益率有名義收益利率、即期收益率、實際收益率。

1、名義收益率：指融資工具的票面收益與票面金額的比率。

2、即期收益率：指融資工具的票面收益與當時的市場價格的比率。

3、實際收益率：指融資工具的票面收益加上(或減去)本金收益(或本金損失)后與當時的市場價格的比率。

融資工具可以按不同標準進行分類

1、按融資工具的流動性(可接受性)可劃分為具有完全流動性的融資工具和具有有限流動性的金融工具。前者指的是鈔票和活期存款，它們在公眾之中已取得普遍接受的資格。后者是指在一定的條件下，可以流通轉(zhuǎn)讓被人接受的融資工具，如商業(yè)票據(jù)，存款憑證、股票、債券等。

2、按發(fā)行者的性質(zhì)可劃分為直接證券與間接證券。直接證券是指由工商企業(yè)、政府或個人所發(fā)行或簽署的股票、債券、國庫券、公債、抵押契約、借款合同等憑證，間接證券是由金融中介機構(gòu)所發(fā)行的鈔票，存款、大額可轉(zhuǎn)讓存單、人壽保險單等。

3、按償還期限的長短可劃分為短期融資工具與長期融資工具。短期融資工具指期限在一年以下的信用憑證。如商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、短期國庫券、支票、信用卡等，長期融資工具指期限在一年以上的信用憑證，如公債、股票、抵押契據(jù)等。

企業(yè)融資工具的選擇策略

融資作為金融體系的功能之一，對于企業(yè)發(fā)展壯大極其重要。融資是所有企業(yè)都面臨的問題。無論是創(chuàng)辦一個新企業(yè)，還是現(xiàn)有企業(yè)的擴張，都需要融資。中國是一個資金短缺的國家，融資難是中國企業(yè)面對的現(xiàn)實。但隨著資金市場的不斷開放，融資渠道和融資方式也在不斷增多。除了銀行貸款等直接融資方式外，還有很多融資工具可供企業(yè)選擇。當前可供企業(yè)選擇的融資工具主要有： 短期融資券、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換債券 分離與非分離、股權(quán)融資、項目融資、權(quán)證等。本文主要探討短期融資券、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換債券。

1.短期融資券

短期融資券是指企業(yè)依照相關規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。我國短期融資券自2005年7月開始至今已發(fā)行了4000多億元。這說明企業(yè)要充分利用新的融資工具，越新審批越容易。

(1)短期融資券的優(yōu)勢。融資成本較少。10年期企業(yè)債券總?cè)谫Y成本約為4.7%-5.1%，1年期銀行貸款利率5.58%，1年期限短期融資券融資成本在3.5%左右。另外，發(fā)行企業(yè)債券還必須提供擔保，而短期融資券無需擔保，從而節(jié)約了擔保費用。發(fā)行門檻較低。企業(yè)只要具有穩(wěn)定償債資金來源，流動性良好，最近一個會計盈利就具備了發(fā)行短期融資券的核心要件。審批程序比較簡單。短期融資券發(fā)行實行備案制，其惟一管理機構(gòu)中國人民銀行須在自受理符合要求備案材料之日起，20個工作日內(nèi)通知企業(yè)是否接受備案，并且允許企業(yè)自主決定發(fā)行時間和利率。

發(fā)行時機可由企業(yè)自主決定，企業(yè)在中國人民銀行核定最高余額范圍內(nèi)，可分期發(fā)行。具體發(fā)行時間自行確定，只需在每期融資券發(fā)行日前5個工作日，向中國人民銀行備案即可。

(2)當前短期融資券環(huán)境。發(fā)行規(guī)模。一年時間，企業(yè)短期融資券市場發(fā)行規(guī)模從109億元起步，迅猛擴張至3000億元;截止2006年5月底，50家上市公司通過發(fā)行短期融資券籌資700億元。目前參與發(fā)行短期融資券的企業(yè)達到了近100家，除了上市公司外，還有中國石油化工集團等大型國企。發(fā)行利率。以一年期短期融資券為例，自2005年5月26日起，發(fā)行利率保持在2.92%左右，最高的 “05梅雁CP01” 為3.72%。發(fā)行期限。涵蓋3、6、9個月和1年期4個品種，其中1年期短期融資券為主體，占發(fā)行規(guī)模的73.26%，這也是短券允許發(fā)行的最長期限。發(fā)行主體。不僅包括中電信、中石化等國有特大型企業(yè)，也有魏橋創(chuàng)業(yè)集團等集體企業(yè)、橫店集團等私營企業(yè)以及翔鷺石化等外資企業(yè)。

信用評級。共有5家評級公司參與短券信用評級，分別為中誠信、聯(lián)合、大公、上海新世紀和上海遠東。

2.企業(yè)債券

(1)發(fā)行企業(yè)債券的要件。發(fā)行企業(yè)債券主要的法律法規(guī)依據(jù)是1993年的 《企業(yè)債券管理條例》，以下幾點值得注意：股份公司凈資產(chǎn)規(guī)模不低于3000萬元，有限責任公司凈資產(chǎn)凈額不低于6000萬元;近3個會計連續(xù)盈利;債券余額不得超過其凈資產(chǎn)的40%。用于固定資產(chǎn)投資項目，累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的20%;企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。申請上市的企業(yè)債券的實際發(fā)行額在人民幣1億元以上債券信用等級不低于A級;發(fā)行企業(yè)債券需要有實際償債能力的企業(yè)提供擔保。近期企業(yè)債券發(fā)行利率下限：5年期3.5%，7年期4.02%，10年期4.22%，15年期4.5%。近期浮動企業(yè)債券發(fā)行利率： 基礎利率+1%，基礎利率一般選擇1年期居民存款利率。

(2)中國企業(yè)債券市場存在的問題。第一，市場規(guī)模小。與發(fā)達國家相比，例如2005年6月底，美國債券市場余額已接近25萬億美元，是美國股票市值的1.6倍，是美國國內(nèi)銀行貸款的5倍。而中國目前企業(yè)債券大約只占到債券市場整體比重的4%，債券總量只占GDP的24%，企業(yè)債券占GDP的比例更小。與國內(nèi)其它債券比，企業(yè)債券規(guī)模遠遠小于國內(nèi)其它債券同期規(guī)模，截至2002年末，我國國債余額為1.6萬億元，金融債券余額接近1萬億元，而企業(yè)債券余額只有600億元，僅為國債余額的3.75%，金融債券余額的6%。第二，從發(fā)行主體結(jié)構(gòu)情況看，企業(yè)債券并不是真正意義上的企業(yè)債，而是具有 “準國債” 的性質(zhì)。第三，企業(yè)在發(fā)行債券過程中面臨著多頭管理，由國家發(fā)改委負責額度審批，中國人民銀行負責利率控制，證監(jiān)會主管上市流通。第四，企業(yè)債券品種少，結(jié)構(gòu)單一。目前市場交易的品種只有按年付息和到期付息兩種，以到期付息為主，多為固定利息券，大多數(shù)債券期限集中在5-10年。

3.可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券

(1)可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券的類別?？煞譃閮深悾?分離型與非分離型，分離型是指認股權(quán)證可與公司債分離，單獨在市場上自由買賣，非分離型是指認股權(quán)證不能與公司債券分開，兩者應同時流通轉(zhuǎn)讓，也就是現(xiàn)在的可轉(zhuǎn)換債券。

(2)發(fā)行可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券的要件。最近3個會計連續(xù)盈利;最近3年及一期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告;被注冊會計師出具帶強調(diào)事項段的無保留意見審計報告的，所涉及的事項對發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除;最近年以現(xiàn)金或股票方式累計分配利潤不少于最近3年實現(xiàn)年均可分配利潤的20%。最近3個會計加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不

低于6%;本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%;期限最短為1年，最長為6年;自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票;轉(zhuǎn)股價格應不低于募集說明書公告日前 個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。

而可分離的可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券還有以下幾點規(guī)定值得注意： 公司最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元;認股權(quán)證的行權(quán)價格應不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價;認股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月;分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應當約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。

(3)可轉(zhuǎn)換債券市場發(fā)展及其概況。探索期。1991年曾發(fā)行深寶安轉(zhuǎn)債券，是可轉(zhuǎn)債發(fā)展的萌芽階段，但由于沒有及時根據(jù)公司股價調(diào)整轉(zhuǎn)股價格，最后以失敗告終。試點期。1997年3月頒布實施 《可轉(zhuǎn)換債券管理暫行辦法》，1998年開始進入試點階段，當年發(fā)行了南化轉(zhuǎn)債、絲綢轉(zhuǎn)債，1999年發(fā)行了茂煉轉(zhuǎn)債，這3只轉(zhuǎn)債均是非上市公司發(fā)行的轉(zhuǎn)債;2000年以上海機場為首，逐步演變?yōu)樯鲜泄景l(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。發(fā)展期。2001年4月，證監(jiān)會頒布實施《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實施辦法》;2002年發(fā)行可轉(zhuǎn)債41.5億元，共計發(fā)行5只;2003年至2005年，共發(fā)行30只，募集資金450億元左右;2006年5月，頒布實施 《上市公司發(fā)行證券管理辦法》，可轉(zhuǎn)換債券進入新的階段，引入可分離公司附認股權(quán)證公司債券，目前唐鋼股份、云天化等公司提出發(fā)行。

(4)利潤分配與業(yè)績增長有利于實現(xiàn)股權(quán)融資。2002-2005年，考察24家上市公司，在轉(zhuǎn)股期間共有14家通過送股或資本公積金方式進行利潤分配，平均送股為每10股送6.41股。2002-2005年前3季度利潤增長情況，在轉(zhuǎn)股期間當期利潤平均增長29%，而非轉(zhuǎn)股的前4年同期利潤平均增長率為12.3%，前者明顯高出。

4.3種融資工具的比較及選擇策略

從表1可以看出，短期融資券為人民銀行新推出來的融資品種，且發(fā)行門檻較低，程序環(huán)節(jié)簡單，資金成本低，報批通過的可能性大，企業(yè)應積極利用，但其期限短，企業(yè)的財務壓力大。這個問題可利用銀行將來的票據(jù)發(fā)行便利(NIF)工具來解決。企業(yè)債目前對中小企業(yè)來說不是理想的融資工具，因為存在多頭管理，效率低下，目前實際上主要是中央直屬大企業(yè)才能發(fā)行債券。但企業(yè)債未來幾年在規(guī)模和品種上將有突破性發(fā)展，中小企業(yè)應密切關注?？赊D(zhuǎn)換債券是一個非常好的融資和投資工具。可轉(zhuǎn)換債券資金成本最低，期限長，企業(yè)還本付息的壓力小，并且可轉(zhuǎn)換債券有轉(zhuǎn)股的可能，一旦轉(zhuǎn)股，由于在中國債權(quán)是硬約束而股權(quán)是軟約束，這將消除還本付息的壓力。為了達到這個目的，企業(yè)應創(chuàng)造條件讓可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股。另外可分離的可轉(zhuǎn)債是新推出來的融資工具，上市公司應積極申報，獲批的可能性很大。非上市公司可轉(zhuǎn)換債券的融資近幾年發(fā)展很快，特別是在風險投資中得到廣泛的利用，這對創(chuàng)投企業(yè)來說是一個不錯的融資選擇。

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第四篇：張發(fā)衡創(chuàng)業(yè)項目融資租賃時利率的確定方法

張發(fā)衡創(chuàng)業(yè)項目融資租賃時利率的確定方法將融資租賃的利率與銀行的貸款利率進行比較，從而判斷融資成本，這是大部分客戶的融資租賃利率確定方法。而在融資租賃的實際案例中，融資租賃的利率比銀行同期貸款的利率高、與銀行同期貸款的利率持平或相較更低的情況都有。

融資租賃的利率比銀行同期貸款的利率高與持平，這兩種情況很好理解，現(xiàn)在介紹為什么融資租賃的利率可以比銀行同期貸款的利率低。在實際交易中確實有這樣的案例。在20世紀90年代初，當融資租賃仍然以外幣計價時，某優(yōu)質(zhì)行業(yè)的某企業(yè)與某中外合資的融資租賃公司有過這樣一筆交易:出于某種原因.承租人堅持要求融資租賃的利率必須為LIBOR(倫敦銀行同業(yè)拆放利率)十0%，其他安排方式都可以接受。當時中外合資的融資租賃公司的籌資成本即使是短期資金也達到LIBOR + 0.5%，如果接受這樣的交易條件，融資租賃公司不可能取得利差.似乎是在賠本經(jīng)營。實際上，該中外合資的融資租賃公司欣然接受了這樣的交易條件。該租賃公司設計的方案是，4年8期.等額本金法還租，每期先付，承租人交納占本金12.5%的保證金。該筆保證金不計利息，用于沖抵最后一期租金。按照常規(guī)的融資租賃利率確定方法來看，這樣似乎毫無利息，那為什么這家公司會這么做呢？這樣的結(jié)果是.起租以后出租人立即取得了25%(保證金12.5%+第一期先付12.5%)的本金，整個交易出租人只需要出75%的本金即可取得以100%為基數(shù)的收益。如果計算內(nèi)部收益率(IRR).出租人仍然取得較好的效益。在這里，融資技巧在起作用。至于融資租賃公司在物件的購買中通過折扣減讓降低成本，也可以使租金的表面利率降低。

因此，認為融資租賃是在銀行利率的基礎上再“扒一層皮”的看法是不全面的。xdrtubdrt

第五篇：張發(fā)衡 如何編寫成功的融資商業(yè)計劃書

張發(fā)衡 如何編寫成功的融資商業(yè)計劃書

如何策劃編寫優(yōu)秀的融資商業(yè)計劃書?

下面是一位公司老資格投資專家提供的建議，一份優(yōu)秀的商業(yè)計劃書或可行性報告應該注意精要解答以下問題：

1)策劃編寫融資商業(yè)計劃書過程中，您的眼光——戰(zhàn)略方向與戰(zhàn)略目標是什么?

* 您的遠大目標是什么?——企業(yè)使命與愿景是什么?

* 您要解決什么問題?對象是誰?——產(chǎn)品或服務是什么?賣點是什么或核心盈利模式是什么?* 您將來想要成為什么樣的人?成為什么樣的公司?——企業(yè)發(fā)展目標是什么?

2)策劃編寫融資商業(yè)計劃書過程中，您的市場機會是什么?市場有多大?

* 您目標的市場有多大?發(fā)展有多快?——市場容量與增長率如何?

* 這個市場狀況如何?有多成熟或多不成熟?——市場特征/趨勢與發(fā)展成熟度如何?

* 您是否有資本/資源/條件在未來N年內(nèi)成為這個行業(yè)市場(份額)的前N位排名?——市場發(fā)展目標及自己的發(fā)展條件與機會如何?

3)策劃編寫融資商業(yè)計劃書過程中，如何介紹您的產(chǎn)品和/或服務?

* 您的產(chǎn)品和/或服務是什么?——產(chǎn)品和/或服務介紹如何?

* 解決了用戶的什么問題?——產(chǎn)品和/或服務的使用價值如何?

* 您的產(chǎn)品和/或服務有什么特別之處?——產(chǎn)品和/或服務的特點及差異性如何?

4)策劃編寫融資商業(yè)計劃書過程中，您的最終用戶是誰?——如何介紹您的客戶用戶群體?* 誰是現(xiàn)在的用戶?——目標群體分析

* 誰是目標的用戶?——未來潛在的目標群體是誰?

* 理想的用戶是什么樣的?——典型的目標群體是誰?

* 誰會付費?——最需要本產(chǎn)品或服務的用戶是誰?

* 如有可能，介紹一個具體用戶的CASE例子。

5)策劃融資商業(yè)計劃書過程中，您的企業(yè)/團隊價值主張是什么?

* 您給用戶提供了什么價值?——客戶與用戶可以獲得哪些利益/價值或回報?

* 使用或購買您的產(chǎn)品后，客戶與用戶的投資回收率是什么?——分析用戶的利益/價值或回報* 您解決了客戶與用戶的什么問題?——您的產(chǎn)品或服務解決了本行業(yè)的那些關鍵問題?

* 您的產(chǎn)品和/或服務的性質(zhì)?——是奢侈品?有益的東西?還是必需品...?

6)策劃融資商業(yè)計劃書過程中，您如何銷售(營銷策略與銷售計劃)?

* 銷售業(yè)務流程或程序是什么?周期有多長?——銷售計劃與周期如何?

* 您的銷售和市場方針或策略是什么?——銷售戰(zhàn)略與模式如何?

* 您當前或未來計劃的銷售鏈是什么?——目前的銷售網(wǎng)絡如何?

7)策劃融資商業(yè)計劃書過程中，您如何吸引客戶?

* 每個用戶平均要花費多少錢?——產(chǎn)品或服務定價如何?

* 在不同時期這個費用是否不同?為什么?——今后市場發(fā)展或季節(jié)變化對產(chǎn)品或服務定價的影響?* 用戶的永久價值是什么?——今后市場變化不會影響本項目產(chǎn)品或服務價值的方面是什么?

8)策劃融資商業(yè)計劃書過程中，您的管理團隊已經(jīng)有誰?未來如何組建完善?

* 您的管理團隊有誰?——管理團隊介紹，現(xiàn)在有的及擬定好的* 他們有什么經(jīng)驗?——介紹關鍵人員的經(jīng)驗

* 欠缺那些環(huán)節(jié)?有什么計劃去彌補?——目前管理團隊的不足之處及以后的彌補辦法是什么?

9)策劃編制融資計劃書過程中，您的收入模式是什么?

* 如何賺錢?——主要收入項是什么?

* 您的收入模式?——主要收入是什么?

* 需要怎樣才能盈利?——實現(xiàn)收入盈利的關鍵?

10)策劃編制融資計劃書過程中，您的項目現(xiàn)在進展到哪一步?

* 您的項目現(xiàn)在進展到哪一步了?包括——技術(shù)/產(chǎn)品?團隊?財務狀況/營業(yè)收入?

* 您項目目前的進展情況如何?問題如何?前景如何?

* 您將來的計劃是什么?打算如何改變現(xiàn)在問題?

11)策劃編制融資計劃書過程中，您的融資計劃是什么?

* 目前已經(jīng)得到了什么(入股)投資或貸款?——已經(jīng)投入的資金額度與來源是多少?

* 未來希望得到多少投資?比例如何?——還需要籌措投入的資金額度與比例是多少?

* 資金打算用在什么地方?——資金使用計劃如何?

* 假如需求資金代為后可以支持多久?屆時公司是否能夠發(fā)展到一個重要的Milestone里程碑?——投入以上資金后的項目發(fā)展目標是什么?

* 除以上資金需求外，您還打算吸引多少資金?什么時候?——后續(xù)再投資資金需求多少與需求時間如何?

12)編制融資商業(yè)計劃書過程中，您的競爭對手是誰?

* 誰是您當前和未來潛在的競爭對手?——目前主要的競爭對手有哪些?

* 誰有可能和您項目競爭，誰有可能和您項目合作?——區(qū)分競爭對手與合作對象

* 您的優(yōu)勢和弱點如何?——請?zhí)峁└偁幈容^分析或SWOT分析

* 您有什么特殊特別之處?——請?zhí)峁┳约旱母偁巸?yōu)勢點分析

13)編制融資計劃書過程中，您有什么合作伙伴?

* 誰是您當前/未來的(銷售或技術(shù)或管理)合作伙伴?——市場與技術(shù)方面的戰(zhàn)略合作伙伴如何?* 這些合作伙伴的可靠程度如何?——與這些當前/未來合作伙伴的利益關系或緊密度如何?

14)編制融資計劃書過程中，請解釋適合哪些方向的投資商?

* 您的項目和哪些投資者的方向/經(jīng)驗吻合?——適合哪些行業(yè)方向的投資商?

* 您的項目與投資者現(xiàn)有的投資組合有什么互補或競爭?——從產(chǎn)業(yè)鏈或行業(yè)關聯(lián)度分析，為什么適合適合這類投資商?

15)策劃編制融資商業(yè)計劃書過程中的其它重要問題：

* 您的項目成功的前提條件是什么?這些成功前提條件已經(jīng)具備多少或還只是假設?——成功的前提條件是否具備?

* 有什么不確定因素有可能一夜之間改變您的生意?(新科技，新市場成員，規(guī)則法規(guī)的變化?)——風險因素分析?

* 您公司或項目的薄弱環(huán)節(jié)是什么? ——目前的薄弱環(huán)節(jié)?以后如何彌補?

一個項目能否吸引投資者的注意與加盟，首先要注意以下四個重點條件：

項目的市場容量、發(fā)展?jié)摿洼^強的盈利能力;

項目在技術(shù)/管理/和營銷等方面的獨特性與保證如何;

是否有務實和可操作的項目實施計劃;

管理層是否具備成功實施項目的能力(執(zhí)行力)。

在您開始預備撰寫融資計劃書之前，我們建議您先弄清晰以下幾件事：

1.項目的基本性質(zhì)：研發(fā)性質(zhì);出產(chǎn)性質(zhì);分銷性質(zhì);服務性質(zhì);公共基礎舉措措施等。每種范疇都有其獨特的金融動力機制，商業(yè)計劃與融資要求也不一樣。

2.項目發(fā)展所處階段：種子階段;啟動階段;前期發(fā)展階段;后期成長(上市預備)階段;合并與重組階段。很多國際投資商把項目發(fā)展化分成7個階段，各階段項目的融資要求與評估過程均不一樣。

3.了解國際投資商有關項目評比的基本過程，對您的商業(yè)計劃、融資過程以及將來的合作都會有很大匡助。建議選擇有經(jīng)驗的專業(yè)公司幫您確定適合您項目融資要求與前提的國際投資商，然后對商業(yè)計劃進行有的放矢的包裝。

4.了解國際投資商對不同行業(yè)項目融資資料的規(guī)范化要求(包括融資計劃書的格局、編排、單位、打印、重點陳述內(nèi)容、行業(yè)側(cè)重點、資料提交程序等)。

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