第一篇：公允價值選擇權(quán)產(chǎn)生的背景

一、公允價值選擇權(quán)產(chǎn)生的背景

公允價值的出現(xiàn)，特別是在公允價值廣泛應(yīng)用于投資性房地產(chǎn)計量后，產(chǎn)生了會計錯配問題。所謂會計錯配，是指同一經(jīng)濟(jì)事項對資產(chǎn)和負(fù)債的影響程度相同，在資產(chǎn)負(fù)責(zé)表中反映出來的賬面金額變化卻不同。

為了有效解決會計錯配問題，會計準(zhǔn)則制定者首先提出了套期會計，即在相同會計期間將套期工具和套期項目公允價值變動的抵消結(jié)果計入當(dāng)期損益。套期會計的內(nèi)容包括了套期關(guān)系的認(rèn)定、套期有效性的評價、套期會計核算、套期披露等諸多方面，其處理方法復(fù)雜，技術(shù)難度大，對報告主體來說執(zhí)行成本太高，對報告使用者來說理解較難；并且套期會計的適用范圍有限，除了允許對外幣風(fēng)險進(jìn)行套期，不允許將投資性房地產(chǎn)指定為套期項目。那么，如何解決投資性房地產(chǎn)的會計錯配問題呢？對此，會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)提出了公允價值選擇權(quán)。

二、公允價值選擇權(quán)的定義、適用范圍及使用原則

1、公允價值選擇權(quán)的定義，在《國際會計準(zhǔn)則第39號—投資性房地產(chǎn)：確認(rèn)與計量》中，公允價值選擇權(quán)被定義為“報告主體對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行初始計量時，將其不可撤銷地指定為以公允價值計量且其變動計入損益的投資性房地產(chǎn)”。公允價值選擇權(quán)的提出打破了以報告主體管理人員持有投資性房地產(chǎn)的目的作為投資性房地產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的方式。

2、公允價值選擇權(quán)的適用范圍。滿足以下條件之一的，企業(yè)可以選擇使用公允價值選擇權(quán)：

⑴該指定可以消除或明顯減少由于該投資性房地產(chǎn)的計量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計量方面不一致的情況；⑵企業(yè)風(fēng)險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該投資性房地產(chǎn)組合以公允價值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評價并向關(guān)鍵管理人員報告；⑶包含一項或多項嵌入式投資性房地產(chǎn)，除非該嵌入式投資性房地產(chǎn)未曾重大地改變相關(guān)現(xiàn)金流量，或者有被明顯禁止的情形。

3、公允價值選擇權(quán)的使用原則。

⑴企業(yè)僅在初始確認(rèn)時對投資性房地產(chǎn)能夠使用公允價值選擇權(quán)。⑵企業(yè)一旦選擇公允機(jī)制計量模式，在整個會計期間不得更改指定的投資性房地產(chǎn)的計量屬性。從而限制了企業(yè)通過重分操縱利潤的行為。⑶對于嵌入式衍生工具，企業(yè)可以不再將嵌入合同從主合中分離出來并采用不同的計量屬性，而是將整個混合投資性房地產(chǎn)指定為使用公允價值計量，也就是說公允價值選擇權(quán)針對的是投資性房地產(chǎn)的一部分。⑷在選擇使用公允價值計量后，有關(guān)投資性房地產(chǎn)公允價值的變動直接計入當(dāng)期損益。

第二篇：公允價值任務(wù)書

一 選題背景

目前，主要的會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)如FASB和IASB都采用了以投資者為導(dǎo)向的決策有用觀。由于公允價值與歷史成本相比更具有相關(guān)性，高質(zhì)量會計信息建立在高質(zhì)量的會計規(guī)則基礎(chǔ)之上，主要的會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)都進(jìn)行了必要的會計改革，在現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的制定和修改過程中，較為普遍地使用公允價值的概念，體現(xiàn)了歷史成本計量向公允價值計量的變遷，而公允價值的引入也使會計信息的決策有用性提升了一大步。2006年2月15日，財政部正式頒布了39項企業(yè)會計準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則體系在部分準(zhǔn)則中謹(jǐn)慎地采用了公允價值。其中，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，投資性房地產(chǎn)可以在資產(chǎn)負(fù)債表中作為單獨的一項資產(chǎn)予以列示；而且在同時滿足一定條件的情況下，可以采用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量。近年來，我國各地的房地產(chǎn)普遍大幅升值。一家擁有投資性房地產(chǎn)的房地產(chǎn)公司，以歷史成本計量投資性房地產(chǎn)，在投資性房地產(chǎn)的市場價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其賬面價值的情況下，這樣的財務(wù)報表就不能可靠的反映投資性房地產(chǎn)的真實價值，從而造成公司資產(chǎn)價值的低估。

二 選題意義

在我國的上市公司中，除金融類上市公司，大部分持有的金融工具屬于簡單金融工具，以基金、股票為主。隨著我國資本市場的逐步壯大和活躍，其價格在可獲得性和客觀中立性方面可以得到較好的保證。在金融資產(chǎn)中，以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)因其具有較高的流動性、比較活躍的交易市場和與市場密切聯(lián)系的資產(chǎn)價格而被規(guī)定應(yīng)當(dāng)采用公允價值進(jìn)行初始計量和后續(xù)計量。就具體的計量和確認(rèn)方法而言，計入 “交易性金融資產(chǎn)” 科目的金融工具，其初始確認(rèn)和后續(xù)計量都應(yīng)以公允價值為標(biāo)準(zhǔn)，公允價值變動形成的差異直接計入損益類科目。由于交易性金融資產(chǎn)公允價值的持續(xù) 計量特性和計入損益特性，使該類資產(chǎn)一段時期的會計損益變化與以前歷史成本計量相比，在各個會計期間都更平穩(wěn)、連貫，不但提高了資產(chǎn)價值與市場信息的相關(guān)性和及時性，還提高了會計盈余的穩(wěn)健性，為信息使用者提供了更具有預(yù)測性的會計信息。

三 公允價值定義及其決策有用性分析

公允價值，指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價值計量反映在會計信息中，是反映了該類資產(chǎn)或負(fù)債在假設(shè)公平交易的狀態(tài)下，熟悉情況的買賣雙方資源交易的價格，是被市場接收的公共認(rèn)可的會計信息。

會計信息的決策有用性，是指會計信息在真實、可靠的前提下，最大程度的為信息使用者提供及時的、與決策相關(guān)的信息，以幫助使用者根據(jù)信息的區(qū)別做出差異化的合理決策。因此，公允價值計量的會計信息決策有用性主要包括兩方面內(nèi)容：第一個方面，公允價值計量應(yīng)該保證會計信息的真實、可靠；第二個方面，公允價值計量應(yīng)該提高會計信息與投資決策的相關(guān)性。就我國股票市場投資者而言，他們投資目標(biāo)是發(fā)掘上市公司潛在價值并獲取股價的超額回報，那么，以公允價值計量的會計信息應(yīng)該與上市公司股價和回報率相關(guān)。由于公允價值計量的會計信息決策性是包含會計信息的可靠性和相關(guān)性兩方面的內(nèi)容，前期國內(nèi)外的研究成果也主要是圍繞這兩個方面展開。

會計信息是企業(yè)與外部信息使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的一個重要信息源。通過會計信息系統(tǒng)生成的會計信息能改變或影響到各種經(jīng)濟(jì)決策的制定。進(jìn)而引導(dǎo)資源合理配置，使社會財富重新分配。因此，財務(wù)會計的根本目標(biāo)是決策有用性，即向信息使用者(主要包括企業(yè)管理當(dāng)局、政府部門、投資者、債權(quán)人、職工)提供對他們進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策有用的信息，這是信息使用者

對會計信息質(zhì)量的基本要求。

對于“有用性”各個會計組織有不同的界定，其中最具代表性的當(dāng)屬美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)在第2號財務(wù)會計概念公告中對會計信息質(zhì)量特征所作的系統(tǒng)闡述。首先，他們認(rèn)為對決策最有用的信息是能“幫助信息使用者在預(yù)測未來時可導(dǎo)致決策差別”的信息。因此，相關(guān)性是保證信息對決策有用的最重要的質(zhì)量特征。其次，決策有用性還要求會計信息能反映其所應(yīng)該反映的問題，做到不偏不倚，這就要求會計信息具備可靠性的標(biāo)準(zhǔn)。加拿大會計學(xué)家斯科特教授闡釋了兩種以決策有用為目標(biāo)的財務(wù)報告思想：信息觀和計量觀。信息觀將決策有用性等同于信息含量，信息使用者希望會計人員提供更具可靠性和相關(guān)性的會計信息，以作出風(fēng)險更小的投資、信貸和類似資源配置的決策。因此，在市場有效的前提下，為了提高會計信息的決策有用性，應(yīng)進(jìn)行充分披露。以信息觀為指導(dǎo)，財務(wù)會計理論形成了以歷史成本為基礎(chǔ)，側(cè)重于提供贏利信息的會計模式。

四 我國投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量的現(xiàn)狀

4.1 我國投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量的現(xiàn)狀

我國財政部于2006年2月15日首次發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號一投資性房地產(chǎn)》專門對投資進(jìn)行r會計規(guī)范，適度的、有條件的引入了公允價值計量并與2007年1月l同在上市公司中開始實施。由于公允價值計量町以增大企業(yè)資產(chǎn)價值，所以各界普遍看好。但事實并非如此，在新準(zhǔn)則實施三年內(nèi)，公允價值計量一直被很多上市公司冷落，仍舊采用成本計量，僅有少數(shù)幾家上市公司采用公允價值計量。根據(jù)筆者對投資性房地產(chǎn)后續(xù)計最在上市公司執(zhí)行情況的統(tǒng)計分析，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號一投資性房地產(chǎn)》實施3年以來，全國僅有25家上市公司采用了公允價值模式計量投資性房地產(chǎn)，所占比例一直很低。具有投資性房地產(chǎn)項目的上市公司更傾向于選擇成本計量，成本計量模式仍是后續(xù)計量的優(yōu)先選擇，公允價值計量模式僅僅是備選方案，可見上市公司投資性房地產(chǎn)在實施公允價值計量模式上困難重重。

4.2 我國投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量存在的問題

4.2.1 公允價值計量的可靠性問題

從我國的現(xiàn)狀來看，證券交易市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、生產(chǎn)資料市場等都不成熟，價格難以真正反映價值，絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允市價難以獲得雖然在不存在相關(guān)資產(chǎn)的活躍市場時，也可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)等估計公允價值，但現(xiàn)階段未來現(xiàn)金流量以及折現(xiàn)率的信息部很缺乏，判斷常常具有很大的不確定性，現(xiàn)值的主觀估計成分偏大。公允價值的確定方法不統(tǒng)～，財政部 會計司發(fā)布的2007年，2008年以及2009年年報分別指出了這三年采用公允價值對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量基本上屬于以下幾種類型。

4.2.2 公允價值計量的可操作性問題

公允價值的運(yùn)用較歷史成本在技術(shù)和人才的方面提出了更高要求，并增大了企業(yè)的管理成本。現(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用需要有專業(yè)技術(shù)高超、誠信的評估師隊伍，公允價值的計量與核算變得 相對復(fù)雜．需要高素質(zhì)的會計人才進(jìn)行會計處理才能完成。從我圜現(xiàn)狀看，評估人員與會計人員的、lk務(wù)素質(zhì)與號業(yè)技能都不容樂觀，應(yīng)該說目li{『國內(nèi)的大多數(shù)從業(yè)人員對公允價值的運(yùn)用尚雉以適應(yīng)。

4．3 公允價值計量模式對投資性房地產(chǎn)企業(yè)帶來的負(fù)面影響問題

4.3.1 對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響

投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則實行以后，原來分別在存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)中核算和列報的投資性房地產(chǎn)，將統(tǒng)一·在“投資性房地產(chǎn)”科目中核算，并在資產(chǎn)負(fù)債表上單獨列報。這一變 化將影響企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，尤其足有大量投資性房地產(chǎn)在存貨中核算的企業(yè)，執(zhí)行新會計準(zhǔn)則后全部轉(zhuǎn)入“投資性房地產(chǎn)”核算，減少了企業(yè)的流動資產(chǎn)，降低了流動比率。

4.3.2 對利潤的影響

公允價值計量無需計提折舊和攤銷，降低了企業(yè)的成本費(fèi)用，所以影響當(dāng)期利潤：期末資產(chǎn)的賬而價值與公允價值的差額需調(diào)整“公允價值變動損益”，所以也會影響當(dāng)期利潤。

4.3.3 對應(yīng)繳所得稅的影響

采用公允價值對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計量，擁有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)將擁有相當(dāng)可觀的資產(chǎn)升值空間，使過去企業(yè)隱性的收益在報表中顯現(xiàn)出來，投資性房地產(chǎn)的增值部分將計入當(dāng)年 的損益表，在現(xiàn)行稅法的規(guī)定F，企業(yè)將繳納更多的所得稅。

另外，采用公允價值模式不對房地產(chǎn)計提折舊或進(jìn)行攤銷，通過逐年計提折舊達(dá)到抵稅的方法便不能應(yīng)用，這也將造成企業(yè)多交所得稅。

出現(xiàn)上述問題的原因在于：缺乏公平的投資性房地產(chǎn)交易市場，市場環(huán)境不完善；公司治理結(jié)構(gòu)不完善，公允價值易成為企業(yè)操縱利潤的工具；會計人員素質(zhì)偏低，公允價值計量方法難以有效執(zhí)行；企業(yè)內(nèi)部會計監(jiān)督體制尚不健全，公允價值運(yùn)用缺乏有力保障；公允價 值在投資性房地運(yùn)用中的信息披露不完善。

五 相關(guān)建議

5.1 建立公平的投資性房地產(chǎn)交易市場，加快市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展

應(yīng)加快投資性房地產(chǎn)行業(yè)市場化水平建設(shè)，不斷促進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，建立完善的生產(chǎn)要素市場、資本市和商品市場。同時，在社會豐義市場經(jīng)濟(jì)逐步建立與完善的進(jìn)程中，建市與健全與之相適應(yīng)的投資性房地產(chǎn)市場體制并構(gòu)建完善、成熟的投資性房地產(chǎn)交易市場，使投資性房地產(chǎn)企業(yè)處于充分的競爭環(huán)境之中，以此來確定投資性房地產(chǎn)的成本和市價，使會計人員可以通過市場條件來獲得按公允價值定義所需的各種具體計量屬性形式，從而在會計環(huán)境上創(chuàng)造一個有利于公允價值全面推廣的外部條件。此外，可借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗，大力發(fā)展獨立誠信的投資性房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)借此加強(qiáng)公允價值的可靠性。

5.2 完善公司治理結(jié)構(gòu)

首先，要加強(qiáng)股東參與監(jiān)控的權(quán)力，建立獨立于大股東和經(jīng)理層、能真正代表所有股東利益的董事會，并成：幢審計委員會，確保股東對經(jīng)營管理者的強(qiáng)力約束：其次，要避免單一股東對公司的控制，增強(qiáng)股權(quán)之間的相瓦制衡。規(guī)定上市公司董事會中必須引人具有真正意義上的獨立董事，代表股東特別是中小股東行使權(quán)力；第三，引入市場競爭機(jī)制，大力發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場，通過市場競爭方式來選拔和聘任公司管理者。

5.3 加強(qiáng)會計人員的道德教育與業(yè)務(wù)培訓(xùn)

公允價值的計量需要會計人員具有高超的職業(yè)判斷能力，因此必須做到：一要強(qiáng)化法制教育；二要加強(qiáng)業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)。

5.4 完善企業(yè)內(nèi)部會計控制，強(qiáng)化外部審計監(jiān)督

完善內(nèi)部會計控制，一要加強(qiáng)事前控制，合理設(shè)置單位內(nèi)部的機(jī)構(gòu)和崗位，做到各部門之間既分T協(xié)作，又互相監(jiān)督；二要加強(qiáng)事中控制，推行不相容崗位相分離的原則，確保不相容崗位相互制約和監(jiān)督：二要加強(qiáng)事后控制，通過審核會計準(zhǔn)則執(zhí)行情況，提高會計信息質(zhì)量，確保按照公允價值計量的要求對企業(yè)的交易或事項進(jìn)行確認(rèn)、計量和報告。強(qiáng)化外部審計監(jiān)督，一要加快注冊會計師行業(yè)管理體制的改草，進(jìn)一步改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，制定行業(yè)自律準(zhǔn)則： ：要加強(qiáng)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行檢查，督促注冊會計師格守獨專審計準(zhǔn)則及其他執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，三要借鑒國外注冊會計師j卜止的管理經(jīng)驗，建立注冊會計師懲戒制度。

5.5 完善公允價值在投資性房地運(yùn)用中的信息披露

國家應(yīng)進(jìn)一步明確公允價值計量披露的相關(guān)問題，不僅包括公允價值的確定方法，還應(yīng)增加公允價值的估計假設(shè)、已經(jīng)可以采用公允價值計量而未用公允價值汁量的原因披露等，使其披露更加規(guī)范，更加科學(xué)，更有利于保護(hù)廣大投資者等利益。

第三篇：公允價值優(yōu)缺點

公允價值優(yōu)缺點

一、公允價值的含義

所謂公允價值，是指自愿交易的雙方之間進(jìn)行現(xiàn)行交易，在交易中所達(dá)成的資產(chǎn)購買、銷售或負(fù)債清償?shù)慕痤~。公允價值是一個較廣義的概念。在市場經(jīng)濟(jì)中，最能代表公允價值的是可以觀察到的、由市場價格機(jī)制所決定的市場價格，它是由市場交易各方所承認(rèn)和接受的。而歷史成本是過去的市場價格，現(xiàn)行成本是當(dāng)前的市場價格，它們都是由市場價格轉(zhuǎn)化而來的。因此，為了真實公允地進(jìn)行計量，市場價格應(yīng)是會計計量中的基本計量屬性。但是，如果某項資產(chǎn)或負(fù)債沒有可觀察到的、由市場直接決定的市場價格，而卻有可以預(yù)期的未來現(xiàn)金流入可以估計，就可以運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)去探求公允價值。

二、公允價值計量屬性的優(yōu)勢

（一）能快速反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營狀況。公允價值與歷史成本相比，它緊緊跟隨市場，能較準(zhǔn)確地披露企業(yè)未來獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險。這一優(yōu)勢在美國金融危機(jī)中得到充分驗證。它及時捕捉到市場變化，使危機(jī)更快地暴露出來，把銀行這些金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)完全透明化，讓投資者盡快看清了真相，但若按歷史成本計量，這些機(jī)構(gòu)的財務(wù)報表仍然會表現(xiàn)出較強(qiáng)的資本實力和支付能力。

（二）能夠合理地反映資產(chǎn)價值。與歷史成本計量相比，公允價值緊密結(jié)合市場，以當(dāng)期的市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)或負(fù)債的價值，能夠比較合理地反映出相關(guān)資產(chǎn)的價值。其帶來的影響尤其表現(xiàn)在金融、投資性房地產(chǎn)等新興行業(yè)。這些行業(yè)取得初始資產(chǎn)的成本通常非常低，后來由于土地、資源的有限性，經(jīng)濟(jì)發(fā)展等原因，造成資產(chǎn)價格大幅度上漲，這時采用公允價值計量就能比較合理地反映資產(chǎn)價值。

（三）使會計由成本核心轉(zhuǎn)向價值核心。傳統(tǒng)會計主要提供的是面向過去的歷史成本信息，人們難以通過會計資料直接獲得有關(guān)企業(yè)未來價值方面的信息，強(qiáng)調(diào)站在某會計主體角度的投入成本。而公允價值其側(cè)重點在于對資產(chǎn)使用的未來經(jīng)濟(jì)利益的衡量，強(qiáng)調(diào)站在獨立于企業(yè)主體的市場角度的市場價值。因此，公允價值的概念從理論上解決了資產(chǎn)定義中“能夠帶來預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源”的定性與定量的時間統(tǒng)一問題，從而為現(xiàn)代會計從成本核心向價值核心的轉(zhuǎn)變鋪平了道路。

（四）能培養(yǎng)會計人員的理財意識。我國會計的核算職能不僅是記賬、算賬、報賬，還要參與預(yù)測、分析、考核，但目前我國的財會人員只重前者，對現(xiàn)金流量、現(xiàn)值、貨幣時間價值等很少關(guān)注或知之甚少，這必將影響企業(yè)的日常經(jīng)營活動，尤其是在通貨膨脹較高、企業(yè)風(fēng)險較大時，會給企業(yè)帶來損失。采用公允價值計量屬性可以使財會人員加深對現(xiàn)金流量、貨幣時間價值等的認(rèn)識，增強(qiáng)自身的理財意識和水平。

（五）能使會計信息更具相關(guān)性。隨著金融市場的不斷發(fā)展完善，越來越多的會計工作者認(rèn)識到會計信息系統(tǒng)的基本職能就是提供對信息使用者決策有用的信息，即能夠?qū)е聸Q策差別的相關(guān)信息。無疑，不同類型的信息使用者所需要的會計信息是有區(qū)別的，但目前人們已達(dá)成的共識是面向未來的預(yù)測信息要比面向過去的歷史信息對決策更有用，其信息含金量更高。也就是說，具體到計量屬性，面向未來的公允價值要比面向過去的歷史信息對決策更有用。

三、公允價值計量屬性的缺陷

由于我國市場經(jīng)濟(jì)體制尚不健全，相關(guān)市場還不成熟，公允價值的使用必然表現(xiàn)出一些缺陷：

（一）易導(dǎo)致價格過度偏離價值。與歷史成本相比，公允價值隨市場價格的變化而變化，固然能夠合理地反映資產(chǎn)的當(dāng)時價值，但是若該項資產(chǎn)價格總是頻繁變動，必然會導(dǎo)致財務(wù)狀況和盈利能力的波動性變化。而這些由于外部環(huán)境等變化所引起的損益變動，可能并不能提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。對于上市公司而言，如果外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好，可能引起股價的較大波動，投資者會將資產(chǎn)的預(yù)期價值低估，公允價值就會遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于被衡量對象內(nèi)在合理的價值，使它們的資本充足率和流動性受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)，投資者的感覺是企業(yè)財務(wù)發(fā)展不穩(wěn)定，美國金融危機(jī)就暴露出這一問題。相反，在經(jīng)濟(jì)繁榮時，投機(jī)、炒作等非理性行為所蘊(yùn)涵的不合理定價，公允價值會引發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)。

（二）可能成為隨意操縱業(yè)績的工具。由于我國資本相關(guān)市場還不成熟，公允價值可能難以達(dá)到公允，并有可能成為利潤操縱的工具。目前國內(nèi)評估機(jī)構(gòu)對于公允價值的經(jīng)驗比較欠缺，在實際操作中可能會有一定困難，而且采用不同的評估方法會造成不同的評估結(jié)果。若在沒有可靠的市場價值基礎(chǔ)的情況下，公允價值的認(rèn)定，如計算現(xiàn)金流量折現(xiàn)值的時候，現(xiàn)金流量的估計、折現(xiàn)率的估計甚至折現(xiàn)期的估計等，都需要加上人為的判斷，這就在客觀上存在著操縱利潤的可能。

（三）公允價值的運(yùn)用更具復(fù)雜性和風(fēng)險性。公允價值的運(yùn)用主觀估計成分較高，如何選擇估值模型和相關(guān)參數(shù)假設(shè)等，新會計準(zhǔn)則沒有提供詳細(xì)指南，使核算變得相對復(fù)雜。同時，現(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用需要有專業(yè)技術(shù)高超、誠實守信的評估師隊伍，增大了企業(yè)管理成本。況且，目前我國會計人員的專業(yè)素養(yǎng)還不足以支撐公允價值計量屬性的廣泛運(yùn)用，實施起來具有一定的風(fēng)險。

第四篇：公允價值計量準(zhǔn)則

附：企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量

第一章總則

第一條為了規(guī)范公允價值的計量和披露，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》，制定本準(zhǔn)則。

第二條公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格。

第三條本準(zhǔn)則適用于其他相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或者允許采用公允價值進(jìn)行計量或披露的情形，本準(zhǔn)則第四條和第五條所列情形除外。

第四條下列各項的計量和披露適用其他相關(guān)會計準(zhǔn)則：

（一）與公允價值類似的其他計量屬性的計量和披露，如《企業(yè)會計準(zhǔn)則第1號——存貨》規(guī)范的可變現(xiàn)凈值、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》規(guī)范的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，分別適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第1號——存貨》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》。

（二）股份支付業(yè)務(wù)相關(guān)的計量和披露，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》。

（三）租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的計量和披露，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 21號——租賃》。

第五條下列各項的披露適用其他相關(guān)會計準(zhǔn)則：

（一）以公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額確定可收回金額的資產(chǎn)的披露，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》。

（二）以公允價值計量的職工離職后福利計劃資產(chǎn)的披露，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第9號——職工薪酬》。

（三）以公允價值計量的企業(yè)年金基金投資的披露，適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第10號——企業(yè)年金基金》。

第二章相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債

第六條企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的特征。

相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，是指市場參與者在計量日對該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價時考慮的特征，包括資產(chǎn)狀況及所在位置、對資產(chǎn)出售或者使用的限制等。

第七條以公允價值計量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可以是單項資產(chǎn)或負(fù)債（如一項金融工具、一項非金融資產(chǎn)等），也可以是資產(chǎn)組合、負(fù)債組合或者資產(chǎn)和負(fù)債的組合（如《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》規(guī)范的資產(chǎn)組、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》規(guī)范的業(yè)務(wù)等）。企業(yè)是以單項還是以組合的方式對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價值計量，取決于該資產(chǎn)或負(fù)債的計量單元。

計量單元，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以單獨或者組合方式進(jìn)行計

量的最小單位。相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的計量單元應(yīng)當(dāng)由要求或者允許以公允價值計量的其他相關(guān)會計準(zhǔn)則規(guī)定，但本準(zhǔn)則第十章規(guī)范的市場風(fēng)險或信用風(fēng)險可抵銷的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價值計量除外。

第三章有序交易和市場

第八條企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定市場參與者在計量日出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，是在當(dāng)前市場條件下的有序交易。

有序交易，是指在計量日前一段時期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具有慣常市場活動的交易。清算等被迫交易不屬于有序交易。

第九條企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場進(jìn)行。不存在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的最有利市場進(jìn)行。

主要市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交易活躍程度最高的市場。

最有利市場，是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的市場。

交易費(fèi)用，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場（或最有利市場）中，發(fā)生的可直接歸屬于資產(chǎn)出售或者負(fù)債轉(zhuǎn)移的費(fèi)用。交易費(fèi)用是直接由交易引起的、交易所必需的、而且不出售資產(chǎn)或者不轉(zhuǎn)移負(fù)債就不會發(fā)生的費(fèi)用。

運(yùn)輸費(fèi)用，是指將資產(chǎn)從當(dāng)前位置運(yùn)抵主要市場（或最有利市場）發(fā)生的費(fèi)用。

第十條企業(yè)在識別主要市場（或最有利市場）時，應(yīng)當(dāng)考慮所有可合理取得的信息，但沒有必要考察所有市場。

通常情況下，企業(yè)正常進(jìn)行資產(chǎn)出售或者負(fù)債轉(zhuǎn)移的市場可以視為主要市場（或最有利市場）。

第十一條主要市場（或最有利市場）應(yīng)當(dāng)是企業(yè)在計量日能夠進(jìn)入的交易市場，但不要求企業(yè)于計量日在該市場上實際出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債。

由于不同企業(yè)可以進(jìn)入的市場不同，對于不同企業(yè)，相同資產(chǎn)或負(fù)債可能具有不同的主要市場（或最有利市場）。

第十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)以主要市場的價格計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。不存在主要市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以最有利市場的價格計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。

企業(yè)不應(yīng)當(dāng)因交易費(fèi)用對該價格進(jìn)行調(diào)整。交易費(fèi)用不屬于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，只與特定交易有關(guān)。交易費(fèi)用不包括運(yùn)輸費(fèi)用。

相關(guān)資產(chǎn)所在的位置是該資產(chǎn)的特征，發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)用能夠使該資產(chǎn)從當(dāng)前位置轉(zhuǎn)移到主要市場（或最有利市場）的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)使該資產(chǎn)從當(dāng)前位置轉(zhuǎn)移到主要市場（或最有利市場）的運(yùn)輸費(fèi)用調(diào)整主要市場（或最有利市場）的價格。

第十三條當(dāng)計量日不存在能夠提供出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債 的相關(guān)價格信息的可觀察市場時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從持有資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債的市場參與者角度，假定計量日發(fā)生了出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，并以該假定交易的價格為基礎(chǔ)計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。

第四章市場參與者

第十四條企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采用市場參與者在對該資產(chǎn)或負(fù)債定價時為實現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益最大化所使用的假設(shè)。

市場參與者，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場（或最有利市場）中，同時具備下列特征的買方和賣方：

（一）市場參與者應(yīng)當(dāng)相互獨立，不存在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》所述的關(guān)聯(lián)方關(guān)系；

（二）市場參與者應(yīng)當(dāng)熟悉情況，能夠根據(jù)可取得的信息對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知；

（三）市場參與者應(yīng)當(dāng)有能力并自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易。

第十五條企業(yè)在確定市場參與者時，應(yīng)當(dāng)考慮所計量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債、該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場（或最有利市場）以及在該市場上與企業(yè)進(jìn)行交易的市場參與者等因素，從總體上識別市場參與者。

第五章公允價值初始計量

第十六條企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易性質(zhì)和相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征等，判斷初始確認(rèn)時的公允價值是否與其交易價格相等。

在企業(yè)取得資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債的交易中，交易價格是取得該項資產(chǎn)所支付或者承擔(dān)該項負(fù)債所收到的價格（即進(jìn)入價格）。公允價值是出售該項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移該項負(fù)債所需支付的價格（即脫手價格）。相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債在初始確認(rèn)時的公允價值通常與其交易價格相等，但在下列情況中兩者可能不相等：

（一）交易發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間。但企業(yè)有證據(jù)表明該關(guān)聯(lián)方交易是在市場條件下進(jìn)行的除外。

（二）交易是被迫的。

（三）交易價格所代表的計量單元與按照本準(zhǔn)則第七條確定的計量單元不同。

（四）交易市場不是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場（或最有利市場）。

第十七條其他相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)以公允價值對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行初始計量，且其交易價格與公允價值不相等的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將相關(guān)利得或損失計入當(dāng)期損益，但其他相關(guān)會計準(zhǔn)則另有規(guī)定的除外。

第六章估值技術(shù)

第十八條企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采用

在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)。企業(yè)使用估值技術(shù)的目的，是為了估計在計量日當(dāng)前市場條件下，市場參與者在有序交易中出售一項資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債的價格。

企業(yè)以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，使用的估值技術(shù)主要包括市場法、收益法和成本法。企業(yè)應(yīng)當(dāng)使用與其中一種或多種估值技術(shù)相一致的方法計量公允價值。企業(yè)使用多種估值技術(shù)計量公允價值的，應(yīng)當(dāng)考慮各估值結(jié)果的合理性，選取在當(dāng)前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。

市場法，是利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價格以及其他相關(guān)市場交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。

收益法，是將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。

成本法，是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額（通常指現(xiàn)行重置成本）的估值技術(shù)。

第十九條企業(yè)在估值技術(shù)的應(yīng)用中，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用相關(guān)可觀察輸入值，只有在相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

輸入值，是指市場參與者在給相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用的假設(shè)，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值。

可觀察輸入值，是指能夠從市場數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值反映了市場參與者在對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用的假設(shè)。

不可觀察輸入值，是指不能從市場數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該

輸入值應(yīng)當(dāng)根據(jù)可獲得的市場參與者在對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用假設(shè)的最佳信息確定。

第二十條企業(yè)以交易價格作為初始確認(rèn)時的公允價值，且在公允價值后續(xù)計量中使用了涉及不可觀察輸入值的估值技術(shù)的，應(yīng)當(dāng)在估值過程中校正該估值技術(shù)，以使估值技術(shù)確定的初始確認(rèn)結(jié)果與交易價格相等。

企業(yè)在公允價值后續(xù)計量中使用估值技術(shù)的，尤其是涉及不可觀察輸入值的，應(yīng)當(dāng)確保該估值技術(shù)反映了計量日可觀察的市場數(shù)據(jù)，如類似資產(chǎn)或負(fù)債的價格等。

第二十一條公允價值計量使用的估值技術(shù)一經(jīng)確定，不得隨意變更，但變更估值技術(shù)或其應(yīng)用能使計量結(jié)果在當(dāng)前情況下同樣或者更能代表公允價值的情況除外，包括但不限于下列情況：

（一）出現(xiàn)新的市場。

（二）可以取得新的信息。

（三）無法再取得以前使用的信息。

（四）改進(jìn)了估值技術(shù)。

（五）市場狀況發(fā)生變化。

企業(yè)變更估值技術(shù)或其應(yīng)用的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的規(guī)定作為會計估計變更，并根據(jù)本準(zhǔn)則的披露要求對估值技術(shù)及其應(yīng)用的變更進(jìn)行披露，而不需要按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的規(guī)定對相關(guān)會計估計變更進(jìn)行

披露。

第二十二條企業(yè)采用估值技術(shù)計量公允價值時，應(yīng)當(dāng)選擇與市場參與者在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易中所考慮的資產(chǎn)或負(fù)債特征相一致的輸入值，包括流動性折溢價、控制權(quán)溢價或少數(shù)股東權(quán)益折價等，但不包括與本準(zhǔn)則第七條規(guī)定的計量單元不一致的折溢價。

企業(yè)不應(yīng)當(dāng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的折價或溢價。該折價或溢價反映了市場正常日交易量低于企業(yè)在當(dāng)前市場出售或轉(zhuǎn)讓其持有的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債數(shù)量時，市場參與者對該資產(chǎn)或負(fù)債報價的調(diào)整。

第二十三條以公允價值計量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債存在出價和要價的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以在出價和要價之間最能代表當(dāng)前情況下公允價值的價格確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。企業(yè)可以使用出價計量資產(chǎn)頭寸、使用要價計量負(fù)債頭寸。

本準(zhǔn)則不限制企業(yè)使用市場參與者在實務(wù)中使用的在出價和要價之間的中間價或其他定價慣例計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債。

第七章公允價值層次

第二十四條企業(yè)應(yīng)當(dāng)將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次，并首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。

第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價?；钴S市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的

交易量和交易頻率足以持續(xù)提供定價信息的市場。

第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。

第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。

公允價值計量結(jié)果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在考慮相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債特征的基礎(chǔ)上判斷所使用的輸入值是否重要。公允價值計量結(jié)果所屬的層次，取決于估值技術(shù)的輸入值，而不是估值技術(shù)本身。

第二十五條第一層次輸入值為公允價值提供了最可靠的證據(jù)。在所有情況下，企業(yè)只要能夠獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上的報價，就應(yīng)當(dāng)將該報價不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值計量，但下列情況除外：

（一）企業(yè)持有大量類似但不相同的以公允價值計量的資產(chǎn)或負(fù)債，這些資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場報價，但難以獲得每項資產(chǎn)或負(fù)債在計量日單獨的定價信息。在這種情況下，企業(yè)可以采用不單純依賴報價的其他估值模型。

（二）活躍市場報價未能代表計量日的公允價值，如因發(fā)生影響公允價值計量的重大事件等導(dǎo)致活躍市場的報價未能代表計量日的公允價值。

（三）本準(zhǔn)則第三十四條

（二）所述情況。

企業(yè)因上述情況對相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上的報價進(jìn)

行調(diào)整的，公允價值計量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為較低層次。

第二十六條企業(yè)在使用第二層次輸入值對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價值計量時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該資產(chǎn)或負(fù)債的特征，對第二層次輸入值進(jìn)行調(diào)整。這些特征包括資產(chǎn)狀況或所在位置、輸入值與類似資產(chǎn)或負(fù)債的相關(guān)程度（包括本準(zhǔn)則第三十四條

（二）規(guī)定的因素）、可觀察輸入值所在市場的交易量和活躍程度等。

對于具有合同期限等具體期限的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，第二層次輸入值應(yīng)當(dāng)在幾乎整個期限內(nèi)是可觀察的。

第二層次輸入值包括：

（一）活躍市場中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價；

（二）非活躍市場中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報價；

（三）除報價以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報價間隔期間可觀察的利率和收益率曲線、隱含波動率和信用利差等；

（四）市場驗證的輸入值等。市場驗證的輸入值，是指通過相關(guān)性分析或其他手段獲得的主要來源于可觀察市場數(shù)據(jù)或者經(jīng)過可觀察市場數(shù)據(jù)驗證的輸入值。

企業(yè)使用重要的不可觀察輸入值對第二層次輸入值進(jìn)行調(diào)整，且該調(diào)整對公允價值計量整體而言是重要的，公允價值計量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為第三層次。

第二十七條企業(yè)只有在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債不存在市場活動或者市場活動很少導(dǎo)致相關(guān)可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才能使用第三層次輸入值，即不可觀察輸入值。

不可觀察輸入值應(yīng)當(dāng)反映市場參與者對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用的假設(shè)，包括有關(guān)風(fēng)險的假設(shè)，如特定估值技術(shù)的固有風(fēng)險和估值技術(shù)輸入值的固有風(fēng)險等。

第二十八條企業(yè)在確定不可觀察輸入值時，應(yīng)當(dāng)使用在當(dāng)前情況下可合理取得的最佳信息，包括所有可合理取得的市場參與者假設(shè)。

企業(yè)可以使用內(nèi)部數(shù)據(jù)作為不可觀察輸入值，但如果有證據(jù)表明其他市場參與者將使用不同于企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)的其他數(shù)據(jù)，或者這些企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)是企業(yè)特定數(shù)據(jù)、其他市場參與者不具備企業(yè)相關(guān)特征時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對其內(nèi)部數(shù)據(jù)做出相應(yīng)調(diào)整。

第八章非金融資產(chǎn)的公允價值計量

第二十九條企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者將該資產(chǎn)用于最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力，或者將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用途的其他市場參與者產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力。

最佳用途，是指市場參與者實現(xiàn)一項非金融資產(chǎn)或其所屬的資產(chǎn)和負(fù)債組合的價值最大化時該非金融資產(chǎn)的用途。

第三十條企業(yè)確定非金融資產(chǎn)的最佳用途，應(yīng)當(dāng)考慮法律上是否允許、實物上是否可能以及財務(wù)上是否可行等因素。

（一）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在法律上是否允許，應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者在對該資產(chǎn)定價時考慮的資產(chǎn)使用在法律上的限制。

（二）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在實物上是否可能，應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者在對該資產(chǎn)定價時考慮的資產(chǎn)實物特征。

（三）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在財務(wù)上是否可行，應(yīng)當(dāng)考慮在法律上允許且實物上可能的情況下，使用該資產(chǎn)能否產(chǎn)生足夠的收益或現(xiàn)金流量，從而在補(bǔ)償使資產(chǎn)用于該用途所發(fā)生的成本后，仍然能夠滿足市場參與者所要求的投資回報。

第三十一條企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場參與者的角度確定非金融資產(chǎn)的最佳用途。

通常情況下，企業(yè)對非金融資產(chǎn)的現(xiàn)行用途可以視為最佳用途，除非市場因素或者其他因素表明市場參與者按照其他用途使用該資產(chǎn)可以實現(xiàn)價值最大化。

第三十二條企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)基于最佳用途確定下列估值前提：

（一）市場參與者單獨使用一項非金融資產(chǎn)產(chǎn)生最大價值的，該非金融資產(chǎn)的公允價值應(yīng)當(dāng)是將其出售給同樣單獨使用該資產(chǎn)的市場參與者的當(dāng)前交易價格。

（二）市場參與者將一項非金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)（或者其他資產(chǎn)或負(fù)債的組合）組合使用產(chǎn)生最大價值的，該非金融資產(chǎn)的公允價值應(yīng)當(dāng)是將其出售給以同樣組合方式使用該資產(chǎn)的市場參與者的當(dāng)前交易價格，并且該市場參與者可以取得組合中的其他資產(chǎn)和負(fù)債。其中，負(fù)債包括企業(yè)為籌集營運(yùn)資金產(chǎn)生的負(fù)債，但不包括企業(yè)為組合之外的資產(chǎn)籌集資金所產(chǎn)生的負(fù)債。最佳用

途的假定應(yīng)當(dāng)一致地應(yīng)用于組合中所有與最佳用途相關(guān)的資產(chǎn)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場參與者的角度判斷該資產(chǎn)的最佳用途是單獨使用、與其他資產(chǎn)組合使用、還是與其他資產(chǎn)和負(fù)債組合使用，但在計量非金融資產(chǎn)的公允價值時，應(yīng)當(dāng)假定按照本準(zhǔn)則第七條確定的計量單元出售該資產(chǎn)。

第九章負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值計量

第三十三條企業(yè)以公允價值計量負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定在計量日將該負(fù)債轉(zhuǎn)移給其他市場參與者，而且該負(fù)債在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在，并由作為受讓方的市場參與者履行義務(wù)。

企業(yè)以公允價值計量自身權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)假定在計量日將該自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移給其他市場參與者，而且該自身權(quán)益工具在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在，并由作為受讓方的市場參與者取得與該工具相關(guān)的權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。

第三十四條企業(yè)以公允價值計量負(fù)債或自身權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：

（一）存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀察市場報價的，應(yīng)當(dāng)以該報價為基礎(chǔ)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。

（二）不存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀察市場報價，但其他方將其作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在計量日從持有該資產(chǎn)的市場參與者角度，以該資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定該負(fù)債或自身權(quán)益工具的公允價值。

當(dāng)該資產(chǎn)的某些特征不適用于所計量的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)該資產(chǎn)的公允價值進(jìn)行調(diào)整，以調(diào)整后的價值確定負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。這些特征包括資產(chǎn)出售受到限制、資產(chǎn)與所計量負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具類似但不相同、資產(chǎn)的計量單元與負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的計量單元不完全相同等。

（三）不存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀察市場報價，并且其他方未將其作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從承擔(dān)負(fù)債或者發(fā)行權(quán)益工具的市場參與者角度，采用估值技術(shù)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值。

第三十五條企業(yè)以公允價值計量負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮不履約風(fēng)險，并假定不履約風(fēng)險在負(fù)債轉(zhuǎn)移前后保持不變。

不履約風(fēng)險，是指企業(yè)不履行義務(wù)的風(fēng)險，包括但不限于企業(yè)自身信用風(fēng)險。

第三十六條企業(yè)以公允價值計量負(fù)債或自身權(quán)益工具，并且該負(fù)債或自身權(quán)益工具存在限制轉(zhuǎn)移因素的，如果公允價值計量的輸入值中已經(jīng)考慮了該因素，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)再單獨設(shè)置相關(guān)輸入值，也不應(yīng)當(dāng)對其他輸入值進(jìn)行相關(guān)調(diào)整。

第三十七條企業(yè)以公允價值計量活期存款等具有可隨時要求償還特征的金融負(fù)債的，該金融負(fù)債的公允價值不應(yīng)當(dāng)?shù)陀趥鶛?quán)人隨時要求償還時的應(yīng)付金額，即從債權(quán)人可要求償還的第一天起折現(xiàn)的現(xiàn)值。

第十章市場風(fēng)險或信用風(fēng)險可抵銷的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價值計量

第三十八條企業(yè)以市場風(fēng)險和信用風(fēng)險的凈敞口為基礎(chǔ)管理金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的，可以以計量日市場參與者在當(dāng)前市場條件下有序交易中出售凈多頭（即資產(chǎn)）或者轉(zhuǎn)移凈空頭（即負(fù)債）的價格為基礎(chǔ)，計量該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價值。

市場風(fēng)險或信用風(fēng)險可抵銷的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)是由《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》規(guī)范的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，也包括不符合金融資產(chǎn)或金融負(fù)債定義但按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》進(jìn)行會計處理的其他合同。

與市場風(fēng)險或信用風(fēng)險可抵銷的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債相關(guān)的財務(wù)報表列報，應(yīng)當(dāng)適用其他相關(guān)會計準(zhǔn)則。

第三十九條企業(yè)按照本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定計量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價值的，應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件：

（一）企業(yè)風(fēng)險管理或投資策略的正式書面文件已載明，企業(yè)以特定市場風(fēng)險或特定對手信用風(fēng)險的凈敞口為基礎(chǔ)，管理金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的組合；

（二）企業(yè)以特定市場風(fēng)險或特定對手信用風(fēng)險的凈敞口為基礎(chǔ)，向企業(yè)關(guān)鍵管理人員報告金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的信息；

（三）企業(yè)在每個資產(chǎn)負(fù)債表日以公允價值計量組合中的金

融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

第四十條企業(yè)按照本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定計量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價值的，該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債面臨的特定市場風(fēng)險及其期限實質(zhì)上應(yīng)當(dāng)相同。

企業(yè)按照本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定計量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價值的，如果市場參與者將會考慮假定出現(xiàn)違約情況下能夠減小信用風(fēng)險敞口的所有現(xiàn)行安排，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮特定對手的信用風(fēng)險凈敞口的影響或特定對手對企業(yè)的信用風(fēng)險凈敞口的影響，并預(yù)計市場參與者依法強(qiáng)制執(zhí)行這些安排的可能性。

第四十一條企業(yè)采用本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的規(guī)定確定相關(guān)會計政策，并且一經(jīng)確定，不得隨意變更。

第十一章公允價值披露

第四十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的性質(zhì)、特征、風(fēng)險以及公允價值計量的層次對該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行恰當(dāng)分組，并按照組別披露公允價值計量的相關(guān)信息。

為確定資產(chǎn)和負(fù)債的組別，企業(yè)通常應(yīng)當(dāng)對資產(chǎn)負(fù)債表列報項目做進(jìn)一步分解。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露各組別與報表列報項目之間的調(diào)節(jié)信息。

其他相關(guān)會計準(zhǔn)則明確規(guī)定了相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債組別且其分組原則符合本條規(guī)定的，企業(yè)可以直接使用該組別提供相關(guān)信息。

第四十三條企業(yè)應(yīng)當(dāng)區(qū)分持續(xù)的公允價值計量和非持續(xù)的公允價值計量。

持續(xù)的公允價值計量，是指其他相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在每個資產(chǎn)負(fù)債表日持續(xù)以公允價值進(jìn)行的計量。

非持續(xù)的公允價值計量，是指其他相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在特定情況下的資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價值進(jìn)行的計量。

第四十四條在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債初始確認(rèn)后的每個資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在附注中披露持續(xù)以公允價值計量的每組資產(chǎn)和負(fù)債的下列信息：

（一）其他相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日持續(xù)以公允價值計量的項目和金額。

（二）公允價值計量的層次。

（三）在各層次之間轉(zhuǎn)換的金額和原因，以及確定各層次之間轉(zhuǎn)換時點的政策。每一層次的轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出應(yīng)當(dāng)分別披露。

（四）對于第二層次的公允價值計量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露使用的估值技術(shù)和輸入值的描述性信息。當(dāng)變更估值技術(shù)時，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的原因。

（五）對于第三層次的公允價值計量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露使用的估值技術(shù)、輸入值和估值流程的描述性信息。當(dāng)變更估值技術(shù)時，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的原因。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露公允價值計量中使用的重要的、可合理取得的不可觀察輸入值的量化信息。

（六）對于第三層次的公允價值計量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露期初余額與期末余額之間的調(diào)節(jié)信息，包括計入當(dāng)期損益的已實現(xiàn)利得或損失總額，以及確認(rèn)這些利得或損失時的損益項目；計入當(dāng)期損益的未實現(xiàn)利得或損失總額，以及確認(rèn)這些未實現(xiàn)利得或損失時的損益項目（如相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值變動損益等）；計入當(dāng)期其他綜合收益的利得或損失總額，以及確認(rèn)這些利得或損失時的其他綜合收益項目；分別披露相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債購買、出售、發(fā)行及結(jié)算情況。

（七）對于第三層次的公允價值計量，當(dāng)改變不可觀察輸入值的金額可能導(dǎo)致公允價值顯著變化時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露有關(guān)敏感性分析的描述性信息。

這些輸入值和使用的其他不可觀察輸入值之間具有相關(guān)關(guān)系的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)描述這種相關(guān)關(guān)系及其影響，其中不可觀察輸入值至少包括本條

（五）要求披露的不可觀察輸入值。

對于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，如果為反映合理、可能的其他假設(shè)而變更一個或多個不可觀察輸入值將導(dǎo)致公允價值的重大改變，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一事實、變更的影響金額及其計算方法。

（八）當(dāng)非金融資產(chǎn)的最佳用途與其當(dāng)前用途不同時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露這一事實及其原因。

第四十五條在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債初始確認(rèn)后的資產(chǎn)負(fù)債表中，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在附注中披露非持續(xù)以公允價值計量的每組資產(chǎn)和負(fù)債的下列信息

（一）其他相關(guān)會計準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在特定情況下非持續(xù)以公允價值計量的項目和金額，以及以公允價值計量的原因。

（二）公允價值計量的層次。

（三）對于第二層次的公允價值計量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露使用的估值技術(shù)和輸入值的描述性信息。當(dāng)變更估值技術(shù)時，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的原因。

（四）對于第三層次的公允價值計量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露使用的估值技術(shù)、輸入值和估值流程的描述性信息，當(dāng)變更估值技術(shù)時，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的原因。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露公允價值計量中使用的重要不可觀察輸入值的量化信息。

（五）當(dāng)非金融資產(chǎn)的最佳用途與其當(dāng)前用途不同時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露這一事實及其原因。

第四十六條企業(yè)調(diào)整公允價值計量層次轉(zhuǎn)換時點的相關(guān)會計政策應(yīng)當(dāng)在前后各會計期間保持一致，并按照本準(zhǔn)則第四十四條

（三）的規(guī)定進(jìn)行披露。企業(yè)調(diào)整公允價值計量層次轉(zhuǎn)換時點的相關(guān)會計政策應(yīng)當(dāng)一致地應(yīng)用于轉(zhuǎn)出的公允價值計量層次和轉(zhuǎn)入的公允價值計量層次。

第四十七條企業(yè)采用本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定的會計政策的，應(yīng)當(dāng)披露該事實。

第四十八條對于在資產(chǎn)負(fù)債表中不以公允價值計量但以公允價值披露的各組資產(chǎn)和負(fù)債，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則第四十四條

（二）、（四）、（五）和

（八）披露信息，但不需要按照本準(zhǔn)則第四十四條

（五）披露第三層次公允價值計量的估值流程和使用的重要不可觀察輸入值的量化信息。

第四十九條對于以公允價值計量且在發(fā)行時附有不可分割的第三方信用增級的負(fù)債，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露這一事實，并說明該信用增級是否已反映在該負(fù)債的公允價值計量中。

第五十條企業(yè)應(yīng)當(dāng)以表格形式披露本準(zhǔn)則要求的量化信息，除非其他形式更適當(dāng)。

第十二章銜接規(guī)定

第五十一條本準(zhǔn)則施行日之前的公允價值計量與本準(zhǔn)則要求不一致的，企業(yè)不作追溯調(diào)整。

第五十二條比較財務(wù)報表中披露的本準(zhǔn)則施行日之前的信息與本準(zhǔn)則要求不一致的，企業(yè)不需要按照本準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。

第十三章附則

第五篇：2014新會計準(zhǔn)則公允價值

主題-公允價值計量 2014年9月

一、制定背景 2

（一）與國際準(zhǔn)則修訂趨同

2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后，公允價值計量受到全世界關(guān)注。為應(yīng)對 國際金融危機(jī)，二十國集團(tuán)和金融穩(wěn)定理事會提出建立一套全球統(tǒng)一 的高質(zhì)量會計準(zhǔn)則。其中，公允價值計量準(zhǔn)則就是與國際金融危機(jī)密 切相關(guān)的重要準(zhǔn)則之一。為響應(yīng)二十國集團(tuán)和金融穩(wěn)定理事會提出的 倡議，國際會計準(zhǔn)則理事會加快了對公允價值計量準(zhǔn)則項目的研究和 制定工作，并于2011年5月12日發(fā)布了《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第13號— —公允價值計量》。

一、制定背景 3

（二）進(jìn)一步規(guī)范我國企業(yè)會計準(zhǔn)則中公允價值計量的相關(guān)規(guī)定

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)的不斷完善和企業(yè)會計準(zhǔn)則體系在國內(nèi)的 廣泛應(yīng)用，公允價值計量在我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行發(fā)展中所起的作用越來越重 要。目前，我國企業(yè)會計準(zhǔn)則體系中關(guān)于公允價值計量的相關(guān)會計處 理規(guī)定分散在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》、《企業(yè)會計 準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》等多項會計準(zhǔn)則中。有必要根據(jù)我國現(xiàn)有市場特征對公允價值計量制定相關(guān)的會計處理規(guī) 定，并提供詳盡的操作性指導(dǎo)。

二、準(zhǔn)則要點 4

（一）公允價值的新定義

該準(zhǔn)則修訂了公允價值的定義，即公允價值是市場參與者在計量日發(fā) 生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付 的價格。在應(yīng)用新定義中，應(yīng)注意： ?清算等被迫交易不屬于有序交易。

?假設(shè)有序交易是在主要市場進(jìn)行的，或者當(dāng)不存在主要市場時，在最 有利市場進(jìn)行。主要市場和最有利市場應(yīng)當(dāng)是企業(yè)在計量日能夠進(jìn)入 的市場，因此對于不同的企業(yè)，相同的資產(chǎn)或負(fù)債可能具有不同的主 要市場或最有利市場。

二、準(zhǔn)則要點 5

（一）公允價值的新定義

?應(yīng)考慮市場參與者（而非特定的企業(yè)）在計量日對該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行 定價時考慮的特征，例如資產(chǎn)的狀況、所在位置、對資產(chǎn)出售或使用 的限制等資產(chǎn)本身的特征，而非持有人的特征。

?非金融資產(chǎn)的公允價值計量，應(yīng)當(dāng)基于最佳用途，這意味著不能簡單 基于資產(chǎn)的現(xiàn)有使用方式或狀態(tài)計量公允價值。

?負(fù)債的公允價值計量，明確了以轉(zhuǎn)移價格為基礎(chǔ)計量，不再基于清償 價格，同時還應(yīng)當(dāng)考慮不履約風(fēng)險。在現(xiàn)行準(zhǔn)則下，未明確在計量負(fù) 債的公允價值時是否需要考慮不履約風(fēng)險。

二、準(zhǔn)則要點 6

（二）計量單元 計量單元是資產(chǎn)或負(fù)債以單獨或者組合方式進(jìn)行計量的最小單位。以 單項還是以組合的方式對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價值計量，計量結(jié) 果可能不同。采用何種方式將取決于該資產(chǎn)或負(fù)債的計量單元。計量 單元通常是由其他相關(guān)會計準(zhǔn)則所規(guī)范的。例如，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 22號—金融工具確認(rèn)和計量》所規(guī)范的金融工具的計量單元通常為單 項金融工具，企業(yè)不應(yīng)根據(jù)所持有的金融工具規(guī)模大小而進(jìn)行相關(guān)溢 折價調(diào)整。

二、準(zhǔn)則要點 7

（三）估值技術(shù)

企業(yè)在計量公允價值時應(yīng)當(dāng)采用恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)。估值技術(shù)應(yīng)當(dāng)盡可 能多地使用可觀察輸入值，盡可能少地使用不可觀察輸入值，并且這 些輸入值與市場參與者對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用的輸入值應(yīng)當(dāng) 保持一致。

可以采用市場法、收益法和成本法三種估值技術(shù)中的一種或多種計量 公允價值，并優(yōu)先采用相關(guān)可觀察輸入值。

二、準(zhǔn)則要點 8

（四）公允價值層次

準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將用于計量公允價值的估值技術(shù)輸入值按照優(yōu)先 順序分為三個層次。公允價值計量級次由對公允價值計量整體而言重 要的輸入值所屬的最低層次決定。

與現(xiàn)行準(zhǔn)則中的劃分規(guī)定一致。明確了在能夠獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在 活躍市場上的報價時，通常應(yīng)當(dāng)將該報價（第一層次輸入值）不加調(diào) 整地應(yīng)用于公允價值計量。

二、準(zhǔn)則要點 9

（五）關(guān)于非金融資產(chǎn)的最佳方式使用假定

企業(yè)以公允價值計量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者將該資產(chǎn)用于 最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力，或者將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用 途的其他市場參與者產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力。

最佳用途，是指市場參與者實現(xiàn)一項非金融資產(chǎn)或其所屬的資產(chǎn)和負(fù) 債組合的價值最大化時該非金融資產(chǎn)的用途。

三、適用范圍 10 適用公允價值的計量和披露，而關(guān)于是否要求或者允許企業(yè)采用公允 價值計量相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益工具，則由其他相關(guān)會計準(zhǔn)則規(guī)范。下列各項的計量和披露適用其他相關(guān)會計準(zhǔn)則：

允價值類似的其他計量屬性的計量和披露，如《企業(yè)會計準(zhǔn)則

第1號—存貨》規(guī)范的可變現(xiàn)凈值、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號—資產(chǎn)減值》 規(guī)范的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，分別適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第1號—存貨》 和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號—資產(chǎn)減值》。

11號—股

份支付》。

21號—租賃》。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 11 資產(chǎn)或負(fù)債特征：

征。

市場參與者在計量日對該資產(chǎn)或負(fù)債

進(jìn)行定價時考慮的特征，包括資產(chǎn)狀況及所在位置、對資產(chǎn)出售或者 使用的限制等。

限制條件會影響公允價值。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 12 示例—對權(quán)益工具出售的限制

某主體持有一項法律上或合同中規(guī)定在一段特定期限內(nèi)限制出售的權(quán) 益工具（一項金融資產(chǎn)）（比如：該限制條件可能會限定只能出售給 符合條件的投資者）。

這項限制是該工具本身的特征，并將會被轉(zhuǎn)移給市場參與者。在此情 況下，該權(quán)益工具的公允價值計量將以在公開市場交易的同一發(fā)行人 的其他相同但無限制的權(quán)益工具為基礎(chǔ)并做出調(diào)整，以反映該限制條 件的影響。這項調(diào)整將反映市場參與者因該權(quán)益工具無法在特定期限 內(nèi)進(jìn)入公開市場的有關(guān)風(fēng)險而要求的金額。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 13 市場：

管理層應(yīng)基于在主要市場上（當(dāng)沒有主要市場時，在最有利市場上）發(fā)生的假設(shè)交易確定公允價值。主要市場：

是指具有資產(chǎn)或負(fù)債最大的交易量和最高的活躍度的市場。要確 定主要市場，管理層需要評價各種不同市場的活躍度。在沒有相 反證據(jù)的情況下，主體通常進(jìn)行交易的市場被假定為主要市場。主體的主要市場是指主體能夠進(jìn)入的、具有該資產(chǎn)或負(fù)債的最大 交易量和最高活躍度的市場，即使其他市場上的價格更具優(yōu)勢。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 14 市場：

管理層應(yīng)基于在主要市場上（當(dāng)沒有主要市場時，在最有利市場上）發(fā)生的假設(shè)交易確定公允價值。最有利市場：

最有利市場是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸成本之后，能夠使得出售 資產(chǎn)所收取的金額最大化或轉(zhuǎn)移負(fù)債所支付的金額最小化的市場。要確定最有利市場，管理層需要評價其合理預(yù)計能出售該資產(chǎn)或 轉(zhuǎn)移該負(fù)債的所有潛在市場。對于非金融資產(chǎn)，將從市場參與者 的角度，基于“最佳使用”這一估值前提，識別潛在市場。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 15 市場：

管理層應(yīng)基于在主要市場上（當(dāng)沒有主要市場時，在最有利市場上）發(fā)生的假設(shè)交易確定公允價值。市場準(zhǔn)入：

在評價主要市場或最有利市場時，符合條件的市場限于主體能夠 在計量日進(jìn)入的市場。由于不同報告主體可能有不同市場的準(zhǔn)入，因此報告主體之間的主要市場或最有利市場可能不同。

盡管主體必須能夠進(jìn)入該市場，但不需要其能夠在計量日出售該 資產(chǎn)或轉(zhuǎn)讓該負(fù)債才可以以該市場上的價格為基礎(chǔ)計量公允價值。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 16 示例：

某商品交易商的報告日期為20X0年12月31日，正好為星期六。該商品 交易商持有的商品X既可進(jìn)入零售市場，也可進(jìn)入批發(fā)市場。主要市場 為批發(fā)市場，因為其具有該商品最大交易量和最高活躍度的市場；但 零售市場的銷售價格通常較高。批發(fā)市場只在工作日交易，而零售市 場也在星期六交易。

該交易商不允許僅僅因為批發(fā)市場（主要市場）不在計量日交易，而 采用較高的零售價格作為該商品的公允價值。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 17 交易費(fèi)用：

交易費(fèi)用：在一項資產(chǎn)或一項負(fù)債的主要市場（或最有利市場）上出 售該資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移該負(fù)債的成本，該成本直接歸因于該資產(chǎn)的處置或該 負(fù)債的轉(zhuǎn)移并且要同時滿足以下兩個標(biāo)準(zhǔn)：

(a)該成本直接由該交易引起，且為該交易所必需。

(b)如果主體不做出出售該資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移該負(fù)債的決定，就不會發(fā)生 該成本。

準(zhǔn)則禁止針對交易費(fèi)用調(diào)整公允價值，但卻要求在確定最有利市場時 對此予以考慮。盡管在確定哪個市場最有利時考慮了交易費(fèi)用，但用 于計量該資產(chǎn)公允價值時，不能針對這些費(fèi)用對價格做出調(diào)整（盡管 針對運(yùn)輸成本可以做調(diào)整）。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 18 示例：某主體擁有一項可以在交易量相似的兩個不同市場上以不同價 格出售的資產(chǎn)。該主體在兩個市場上都進(jìn)行交易，且能夠獲得該資產(chǎn) 在這些市場上的于計量日的價格。該資產(chǎn)沒有主要市場。

在A市場，收到的價格為C27；該市場的交易費(fèi)用為C3；將該資產(chǎn)運(yùn) 輸至該市場的成本為C3（也就是說，在A市場收到的凈額將為C21）。在B市場，收到的價格為C25；該市場的交易費(fèi)用為C1；將該資產(chǎn)運(yùn) 輸至該市場的成本為C2（也就是說，在B市場收到的凈額將為C22）。A市場 B市場 價格 27 25 運(yùn)輸成本-3-2 24 23 交易費(fèi)用-3-1 21 22

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 19 示例：

1、如果A市場是該資產(chǎn)的主要市場，該資產(chǎn)的公允價值將在考慮運(yùn)輸 成本之后，采用在該市場收到的價格計量（C24）。這種計量方法同 樣適用于B市場（C23）。

2、而由于該資產(chǎn)不存在主要市場，因此其公允價值將采用最有利市場 上的價格計量。最有利市場是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸成本之后，能 夠使出售該資產(chǎn)所取得的金額最大化的市場。

主體將該資產(chǎn)在B市場出售所能收到的凈額（C22）是最大的，因此該 資產(chǎn)的公允價值采用該市場上的價格（C25）減去運(yùn)輸成本（C2）進(jìn) 行計量，得出的公允價值計量結(jié)果為C23。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 20 市場參與者：

公允價值計量應(yīng)當(dāng)以市場參與者假設(shè)為基礎(chǔ)（也就是說，這不是以主 體特定假設(shè)為基礎(chǔ)的計量）。市場參與者是指在資產(chǎn)或負(fù)債的主要市 場（或最有利市場）上符合以下條件的買家和賣家：

—交易對手不是關(guān)聯(lián)方。但這并不排除在有證據(jù)表明交易符合

市場條款的情況下，將關(guān)聯(lián)方交易價格作為估值輸入值。

—交易對手運(yùn)用所有可獲得的信息，包括可能通過常規(guī)和

慣例的盡職調(diào)查獲取的信息，對資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具有合理了解。

—交易對手有交易的動力，而

不是被強(qiáng)迫或其他方式強(qiáng)制交易。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 21 非金融資產(chǎn)特定考慮事項—最佳使用：

非金融資產(chǎn)的公允價值計量以市場參與者角度的最佳使用為基礎(chǔ)。該 要求不適用于金融工具、負(fù)債或權(quán)益。最佳使用要考慮對資產(chǎn)進(jìn)行以下使用：

—考慮市場參與者將考慮的實際特征（比如：房

地產(chǎn)所在地或規(guī)模）；

—考慮市場參與者將考慮的對資產(chǎn)使用的法律限

制（比如：區(qū)域規(guī)劃法規(guī)）；

—考慮資產(chǎn)的使用是否會產(chǎn)生足夠的收入或現(xiàn)金

流量，以帶來市場參與者要求的投資回報。這應(yīng)當(dāng)包括將資產(chǎn)轉(zhuǎn)變到 該用途的成本。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 22 示例：

如果一塊土地當(dāng)前被用作耕地，則公允價值（假定最大程度和最佳使 用是繼續(xù)將其用作耕地）應(yīng)當(dāng)反映繼續(xù)將這塊土地作為耕地使用所帶 來的利益，包括市場參與者可能獲得的任何稅款抵減。

但是，如果確定市場參與者將考慮把土地的另一種使用作為最佳使用（比如：商業(yè)用地或住宅用地），公允價值應(yīng)當(dāng)包括將土地進(jìn)行重新 規(guī)劃以符合市場參與者的預(yù)期用途所相關(guān)的所有成本（比如：可行性 研究支出）。此外，為另一不同用途所做的土地準(zhǔn)備工作涉及的拆除 成本及其他成本，也應(yīng)當(dāng)納入公允價值估計中。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 23 負(fù)債和權(quán)益特定考慮事項：

負(fù)債的轉(zhuǎn)移—公允價值計量假定金融或非金融負(fù)債或主體的自身權(quán)益 工具（比如：在業(yè)務(wù)合并時作為對價發(fā)行的權(quán)益）在計量日向市場參 與者轉(zhuǎn)移。負(fù)債或主體自身權(quán)益工具的轉(zhuǎn)移基于以下假設(shè)：

(a)負(fù)債仍未償付，受讓的市場參與者需要履行該義務(wù)。負(fù)債不會在計 量日與交易對手結(jié)算或者以其他方式償清。

(b)主體的自身權(quán)益工具仍發(fā)行在外，受讓的市場參與者將行使和承擔(dān) 與權(quán)益工具相關(guān)的權(quán)利和義務(wù)。權(quán)益工具不會在計量日取消或以其他 方式償清。

負(fù)債的公允價值是指轉(zhuǎn)讓價值，而不是結(jié)算價值。在實務(wù)中，結(jié)算價 值與轉(zhuǎn)讓價值之間可能存在重大差異。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 24 示例：

一家銀行持有票面價值為C100,000、市場價值為C95,000的債務(wù)類投 資。市場利率與票據(jù)中的金額一致；但由于市場對不履約風(fēng)險的顧慮，給予C5,000的折扣。

結(jié)算價值：除了異常情況之外，預(yù)計交易對手（A方）需要全額支付票 面價值才能結(jié)清債務(wù)，因為銀行可能不愿意通過市場折扣或信用風(fēng)險 調(diào)整對票據(jù)打折。因此，結(jié)算價值將與票面金額相等。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 25 示例（續(xù)）：

轉(zhuǎn)讓價值：為了計算轉(zhuǎn)讓價值，A方必須搭建模擬交易，在模擬交易中，具有類似信用狀況的另一方（B方）按照與票據(jù)大致相同的條款尋求融 資。B方可能選擇與銀行簽訂新的債務(wù)協(xié)議，或者在轉(zhuǎn)讓交易中向A方 收取現(xiàn)有票據(jù)。

對B方而言，通過新的銀行票據(jù)獲取融資或者假定承讓現(xiàn)有票據(jù)獲付 C95,000應(yīng)當(dāng)沒有差別，因此轉(zhuǎn)讓價值將為C95,000；比結(jié)算價值少 C5,000。該金額是持有相同債務(wù)作為資產(chǎn)的市場參與者認(rèn)為具有的價 值。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 26 合理選用估值技術(shù)，估值技術(shù)應(yīng)當(dāng)：

供取得

入值

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 27 估值技術(shù)：

以及其他相關(guān)市場交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。

現(xiàn)行重置成本）的估值技術(shù)。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 28 公允價值層級：

企業(yè)應(yīng)當(dāng)將公允價值計量所使用的輸入值劃分為三個層次，并首先使 用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸 入值。

第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上 未經(jīng)調(diào)整的報價?；钴S市場，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易量和交易頻 率足以持續(xù)提供定價信息的市場。

第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可 觀察的輸入值。

第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 29 公允價值層級：

要意義的輸入值所屬的最低層次決定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在考慮相關(guān)資產(chǎn)或負(fù) 債特征的基礎(chǔ)上判斷所使用的輸入值是否重要。公允價值計量結(jié)果所 屬的層次，取決于估值技術(shù)的輸入值，而不是估值技術(shù)本身。

值。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 30 公允價值層級：

一般來講，對于符合公允價值級次第一層級的價格或其他輸入值，管 理層應(yīng)當(dāng)能夠從多個來源獲得該價格。第一層級輸入值涉及在交易所 或者在活躍指數(shù)/市場所在地交易的項目。

在某些情況下，報告主體可以依賴定價服務(wù)或代表了多名經(jīng)紀(jì)人協(xié)商 報價后的發(fā)布價格。但可能不明確是否能夠按照所提供的價格進(jìn)行交 易。為了支持經(jīng)紀(jì)人報價或從協(xié)商定價服務(wù)機(jī)構(gòu)獲得的信息能作為第 二層級輸入值的認(rèn)定，管理層通常應(yīng)當(dāng)開展盡職調(diào)查，了解價格是如 何制定的，包括了解用于確定價格的輸入值的性質(zhì)和可觀察性。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 31 示例：

定價服務(wù)商能提供活躍交易權(quán)益證券的報價，其報價如果得到報告主 體證實，將作為第一層級輸入值。

同一家定價服務(wù)商還可能提供基于矩陣定價的公司債券價格，取決于 模型中采用的信息，該價格可能構(gòu)成第二層級或第三層級輸入值。矩陣定價法—一種主要用于給某些類型的金融工具（比如債務(wù)證 券）估值的數(shù)學(xué)技術(shù)，它并不單純依賴特定證券的報價，而是依 賴證券與其他基準(zhǔn)報價證券的關(guān)系。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 32 主要增加的披露要求：

37號—金融工具列報》中的公允價值相關(guān)

披露要求相比，該準(zhǔn)則所規(guī)定的披露要求有所增加。

以公允價值計量的所有資產(chǎn)和負(fù)債以及不以公允價值計量但需要披露 其公允價值的資產(chǎn)和負(fù)債。

四、準(zhǔn)則主要內(nèi)容的理解 33 主要增加的披露要求：

和非持續(xù)的公

允價值計量，分別適用不同的披露要求。非持續(xù)的以公允價值計量的 資產(chǎn)和負(fù)債（例如期末以公允價值減處置費(fèi)用計量的持有待售的固定 資產(chǎn)），以及不以公允價值計量但需披露其公允價值的資產(chǎn)和負(fù)債（例如貸款和應(yīng)收款項），所要求披露的信息相對較少。

五、銜接規(guī)定 34 的，企業(yè)不作追溯調(diào)整。

則要求不一致的，企業(yè)不需要按照本準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。35 課件內(nèi)容僅為專業(yè)人員理解和執(zhí)行準(zhǔn)則所作的一般性指引和參考，不代表對監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定文 件所作的權(quán)威解釋，也不能代替專業(yè)人員對準(zhǔn)則的全面學(xué)習(xí)和對實務(wù)問題的專業(yè)判斷。