第一篇：中小企業(yè)融資管理中存在的問題及對策

中小企業(yè)融資管理中存在的問題及對策

摘要:我國中小企業(yè)在加快經(jīng)濟發(fā)展,在提高經(jīng)濟增長效率、提高解決就業(yè)等方面發(fā)揮著重要的作用。但是,在中小企業(yè)發(fā)展的過程中卻遭遇了幾大難題:用地難、融資難等等。在市場經(jīng)濟條件下,企業(yè)要生存、發(fā)展和盈利就必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度,科學地進行資本運營,而這一切都需強化融資管理。本文就中小企業(yè)在發(fā)展中融資難的現(xiàn)狀、原因及解決的對策做一分析,試圖提出解決中小企業(yè)融資難的對策。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè) 融資管理 存在問題 解決對策中小企業(yè)融資管理的現(xiàn)狀

資金是現(xiàn)代市場經(jīng)濟的血液,是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素。中小企業(yè)要想獲得順利發(fā)展,就必須解決好資金融通中的各種問題。一般來說,中小企業(yè)的融資渠道主要有以下幾條:一是內(nèi)源融資,主要是指企業(yè)的自有資金和在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金積累部分;二是外源融資,其中又可分為直接融資和間接融資。以下本文將從不同融資渠道的角度,對我國中小企業(yè)融資難的狀況作以下分析。

1.1 內(nèi)源融資渠道分析 中小企業(yè)因為自有資金不足,我國積累有限,風險投資缺乏,導致內(nèi)源融資陷入捉襟見肘的境地。從世界范圍看,中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段基本上是靠內(nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來的。這是因為在創(chuàng)業(yè)階段企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模尚小,市場風險較大,外源融資不僅難度大且融資成本高,因此中小企業(yè)不得不把內(nèi)源融資作為籌集發(fā)展資金的主要渠道。從我國來看,多數(shù)中小企業(yè)在其發(fā)展的初期階段,也是以內(nèi)源融資作為主要的資金來源。總體上我國中小企業(yè)普遍存在著自有資金不足的現(xiàn)象。但總的來說,我國創(chuàng)業(yè)基金尚處于探索和起步階段,實際投入運作的風險投資資本規(guī)模小、來源少,風險資本運營效果不理想,遠遠不能滿足中小企業(yè)融資的需求。

1.2 外源融資渠道分析 目前,我國資本市場還很不完善,大部分企業(yè)尤其中小企業(yè)難以通過直接融資渠道獲得所需資金。在我國中小企業(yè)的間接融資渠道中,商業(yè)銀行貸款占絕大比重,然而商業(yè)銀行在向中小企業(yè)提供貸款方面一直存在著種種限制。據(jù)統(tǒng)計,目前中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的8%左右,這與中小企業(yè)創(chuàng)造國內(nèi)生產(chǎn)總值的1/3,工業(yè)增加值的2/3,出口的38%和國家財政收入的1/4的比例是極不相稱的。綜上所述:我國中小企業(yè)內(nèi)源融資貧乏,資源融資的道路梗塞,解決中小企業(yè)融資問題迫在眉睫。我國中小企業(yè)融資難的原因

2.1 金融結(jié)構(gòu)與金融體系的不完善 中小企業(yè)融資難的根本原因是資金的供給和需求不平衡,沒有建立完善的金融體系,中小企業(yè)融資渠道不暢通?，F(xiàn)階段中國金融市場還是以國有大型商業(yè)銀行為主的間接融資比較發(fā)達。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金余缺問題通過銀行來調(diào)劑解決,銀行在此過程中扮演著重要的角色。由于我國金融體系的建設剛起步不久,金融機構(gòu)與金融體系的完善尚在過程中,以國有商業(yè)銀行為主導的“大金融”很難滿足“數(shù)量少,批次多”的中小企業(yè)的需求。

中小金融機構(gòu)不夠發(fā)達,沒有形成面向中小企業(yè)的具有專業(yè)性質(zhì)的中小金融機構(gòu)體系,導致對中小企業(yè)提供的服務不全面,沒有針對性。從而加大了銀行發(fā)放貸款的風險,增加了中小企業(yè)融資的成本,打擊了中小企業(yè)融資的積極性。

2.2 中小企業(yè)自身存在著外源融資的劣勢

2.2.1 中小企業(yè)制度更新滯后 我國中小企業(yè)在經(jīng)過20世紀80、90年代的粗放型快速增長后,未能及時進行現(xiàn)代企業(yè)制度改造,仍停留在傳統(tǒng)的企業(yè)管理方式上。由于制度更新滯后,管理方式不科學,一部分中小企業(yè)不適應外部環(huán)境變化經(jīng)營出現(xiàn)困難,大量產(chǎn)品積壓,利潤水平下降,內(nèi)部積累大幅度減少,從而使企業(yè)的內(nèi)部融資能力降低。

2.2.2 資信狀況不佳,難以取得貸款支持 目前,中小企業(yè)的資信等級普遍不高,50%以上的財務管理不健全,信用等級60%以上都是3B或是3B以下,抗風險能力低,而目前銀行新增貸款80%集中在3A或2A類企業(yè),因此,中小企業(yè)由于信用風險太大,取得銀行貸款受到限制。

2.2.3 中小企業(yè)的負擔相對較重 稅費負擔也相對較重。很多借款項目需要驗資等資格審查,其審查的過程復雜,成本也比較高。中小企業(yè)本身沒有規(guī)模效應,不容易降低成本,失敗的風險也比較大。借錢融資的方式是比較困難的。

2.3 政府扶持力度不夠 目前市場經(jīng)濟體制尚不完善,地方政府的協(xié)調(diào)職能發(fā)揮尚不到位,從某種程度上束縛了中小企業(yè)融資能力。解決中我國小企業(yè)融資難的對策

針對我國小企業(yè)融資難主要有以下幾方面的解決對策

3.1 國有銀行應轉(zhuǎn)變觀念,主動加強對中小企業(yè)的金融服務 國有商業(yè)銀行應為中小企業(yè)營造公平的貸款環(huán)境,調(diào)整信貸政策,修改企業(yè)信用等級評定標準,打破以企業(yè)規(guī)模、性質(zhì)作為支持與否的條件,支持中小企業(yè)的合理資金需求,遵循公平、公證和誠信原則,逐步提高對中小企業(yè)信貸投資人的比重。商業(yè)銀行在組織制度方面應創(chuàng)新,現(xiàn)在各國的商業(yè)銀行除總行已設立中小企業(yè)信貸部外,一級銀行和二級銀行也設置了中小企業(yè)信貸機構(gòu),制定和執(zhí)行對本地區(qū)中小企業(yè)金融服務的策略。我國商業(yè)銀行應借鑒這一經(jīng)驗,改善金融服務,使中小企業(yè)能夠及時抓住發(fā)展機遇。

3.2 中小企業(yè)應完善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營機制,加強管理,提高效益 中小企業(yè)融資難,并非是所有中小企業(yè)都融資難,企業(yè)自身素質(zhì)對融資問題有著重要影響。中小企業(yè)要在競爭激烈的市場中立足,并取得金融機構(gòu)的支持,從加強自身建設來講,需要注意以下幾個方面:①樹立良好的信用形象;②是要提高企業(yè)經(jīng)營管理水平;③是要加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品更新步伐。

3.3 政府應為中小企業(yè)創(chuàng)建一個公平的競爭環(huán)境,扶持其健康發(fā)展和壯大 扶持的重點應是有產(chǎn)品、有市場、有發(fā)展前景的符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)。方式上可提供特別貸款,中央和地方每年可撥出一定資金,對其提供無息或低息貸款等。而對于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè),財稅部門可考慮給予減免營業(yè)稅和所得稅,以增強中小企業(yè)的基本積累能力,鼓勵和引導他們自籌資金。對于處于成長期的中小企業(yè),國家應積極搭建直接融資平臺,打通直接融資通道。4 結(jié)論

中小企業(yè)融資是一個世界性的課題與難題,這是因為一方面中小企業(yè)與融資市場之間存在不對稱,另一方面由于各國中小企業(yè)融資因具體國情的不同,更具有復雜性。我國的市場經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型中,中小企業(yè)融資問題因信息不對稱所產(chǎn)生的道德風險和信貸配給更為嚴重,另外因市場、政策及社會等原因,我國中小企業(yè)融資問題更為錯綜復雜。而國外先進的融資理論以及融資模式是有其深刻的經(jīng)濟背景的,因此對于理論的學習與融資模式的比較,只能給我們提供一個有用的思路和借鑒。對于中小企業(yè)融資問題的研究和解決,關(guān)鍵是應從造成其困難的本質(zhì)原因入手,以國外的理論和模式為借鑒,結(jié)合我國中小企業(yè)的特點與特殊外部環(huán)境,從企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境優(yōu)化方面,來探索適合我國中小企業(yè)融資問題解決的思路和方法,這正是本論文的重點所在:探討我國企業(yè)融資結(jié)構(gòu)如何優(yōu)化、建議加強中小企業(yè)公司治理與結(jié)合企業(yè)成長特點選擇各種融資渠道,另外加強企業(yè)外部環(huán)境治理如改善銀企關(guān)系、完善信用擔保體系與加快建設中小金融機構(gòu)。中小企業(yè)融資本身就是一個復雜的系統(tǒng)活動,且企業(yè)所面臨的外部環(huán)境也是不斷變化的,因而企業(yè)融資問題的解決是一個復雜的綜合性工程。如何更好的完善企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境是有待進一步研究的問題。

參考文獻:

[1]劉安鑫.中小民營企業(yè)融資管理中存在的問題及對策.集團經(jīng)濟研究.2006.(7).[2]王德森.中小企業(yè)融資問題及對策.經(jīng)濟研究導刊.2007.(2).[3]鄭晶晶.淺談中小企業(yè)財務管理中存在的問題及對策.商場現(xiàn)代化.2005.(30).[4]張利.試析中小企業(yè)融資問題.北方經(jīng)貿(mào).2006.(4).[5]連寶建.淺談小企業(yè)財務管理中存在的問題及對策.財會通訊.2004.(6).[6]包慶豐.析中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和對策.北方經(jīng)濟.2002.(1).

第二篇：中小企業(yè)融資存在的問題及對策

中央廣播電視大學人才培養(yǎng)模式改革和開放教育試點本科 __________會計學______________專業(yè)畢業(yè)設計(論文)

廣東廣播電視大學

畢業(yè)論文

題 目：淺談中小企業(yè)融資存在的問題及對策

姓

名： 王亞琪

學 號：

X X X X X X X X X X

專 業(yè)： 會計學

入 學 時 間：

2003年秋

指導教師及職稱：

王六 副教授

所 在 電 大：

佛山廣播電視大學

2006年 6 月 20 日 淺談中小企業(yè)融資存在的問題及對策

目錄

一、中小企業(yè)融資概述.....................................................................................................1

（一）中小企業(yè)的含義..............................................................................................1

（二）中小企業(yè)融資環(huán)境........................................................................................1

（三）中小企業(yè)的融資渠道......................................................................................2

二、中小企業(yè)融資面臨的問題.........................................................................................3

（一）缺少有效的融資渠道......................................................................................3

（二）融資成本居高不下..........................................................................................4

（三）融資行為有待規(guī)范..........................................................................................5

三、解決中小企業(yè)融資問題的對策建議.........................................................................5

（一）拓寬融資渠道..................................................................................................5

（二）降低融資成本..................................................................................................6

（三）規(guī)范融資行為..................................................................................................7 參考文獻：.........................................................................................................................8

內(nèi) 容 摘 要

中小企業(yè)作為市場經(jīng)濟中最活躍的主體，在實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，促進經(jīng)濟增長、擴大就業(yè)和增加出口等方面都發(fā)揮了重要的作用，中國經(jīng)濟建設取得的巨大成就，離不開中小企業(yè)的突出貢獻。本文從中小企業(yè)的含義、中小企業(yè)的融資環(huán)境和中小企業(yè)融資渠道入手，分析了中小企業(yè)在融資過程中面臨的三大問題：缺少有效的融資渠道、融資成本居高不下和融資行為有待規(guī)范，因此解決中小企業(yè)融資方面的問題，必須拓寬融資渠道，降低融資成本、規(guī)范融資行為。當然，中小企業(yè)融資問題，是一個世界性難題，一直困擾著諸多中小企業(yè)，但是無論從哪個角度說，解決這個問題的關(guān)鍵，在于中小企業(yè)自身，政府或者非政府組織只能起到一定程度的推動作用，在政府、非政府組織與中小企業(yè)的合力下，共同解決融資問題。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資 問題 對策

淺談中小企業(yè)融資存在的問題及對策

中小企業(yè)作為市場經(jīng)濟中最具活力的參與者，無論在優(yōu)化資源配置、促進經(jīng)濟增長，還是在增加就業(yè)崗位，擴大出口能力等方面，都發(fā)揮著非常重要的作用。在美國，許多中小企業(yè)以某項核心技術(shù)或嶄新的盈利模式，在風險投資基金的扶持下成長為跨國公司；在歐洲，中小企業(yè)一直是技術(shù)創(chuàng)新與知名品牌的發(fā)祥地；在日本，中小企業(yè)憑借精湛的工藝水平，成為國民經(jīng)濟不可或缺的主要力量。

根據(jù)我國工信部的調(diào)查，我國中小企業(yè)總數(shù)已經(jīng)超過99%，創(chuàng)造了6/10的GDP與進出口，每年解決了1000萬新增勞動力的就業(yè)問題，中小企業(yè)在社會經(jīng)濟發(fā)展中起到了突出的貢獻。但是，無論西方發(fā)達國家還是中國，中小企業(yè)融資難、成本高等問題，一直困擾著大多數(shù)中小企業(yè)的快速、健康發(fā)展。中國作為發(fā)展中國家，更加凸顯了資本的稀缺性，因此中國中小企業(yè)融資問題，一直是理論界關(guān)注的熱點問題。

一、中小企業(yè)融資概述

（一）中小企業(yè)的含義

關(guān)于中小企業(yè)的定義，眾說紛紜。按照世界同行標準，一般從資產(chǎn)規(guī)模或者員工數(shù)量的角度定義中小企業(yè)，亦或?qū)烧呓Y(jié)合起來。美國作為發(fā)達的法治國家，法律明確規(guī)定雇員數(shù)量低于500人為中小企業(yè)。中國工信部、發(fā)改委、財政部、統(tǒng)計局聯(lián)合印發(fā)的一份文件中，按照工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)、商業(yè)等不同領域，結(jié)合雇員人數(shù)、營業(yè)收入與資產(chǎn)規(guī)模等多個方面的因素，對中小企業(yè)做出了界定。

一言以蔽之，中小企業(yè)就是在整個行業(yè)中缺乏話語權(quán)與影響力，在資產(chǎn)規(guī)模、主營收入、凈利潤、雇員數(shù)量、繳納稅收等方面，規(guī)模相對較小的企業(yè)。

（二）中小企業(yè)融資環(huán)境

經(jīng)濟全球化作正在給世界帶來一場廣泛而深遠的變革，影響中小企業(yè)的融資的環(huán)境因素愈發(fā)復雜，除了企業(yè)自身條件之外，企業(yè)外部環(huán)境的變化更為劇烈。

1.外部融資環(huán)境

中國與其他國家一樣，都非常重視對中小企業(yè)的扶持，但是受制于經(jīng)濟政策、資本市場與法律規(guī)范等諸多方面的影響，我國中小企業(yè)在外部融資環(huán)境方面更復雜。

從經(jīng)濟政策的角度講，自2005年實行有管理的自由浮動匯率政策之后，人民幣總體上處于上升通道。為了避免國際熱錢炒作人民幣升值，國家在調(diào)控通過膨脹的

時候，大多采用提高存款準備金的手段而不是提高利率的方法，這對中小企業(yè)的融資和現(xiàn)金流，都產(chǎn)生了很大的負面作用。

從資本市場的角度講，由于我國資本市場尚未完全開放，而且國內(nèi)的股票市場起步比較晚，為了保護中小投資者利益，證監(jiān)會對中小企業(yè)上市實行嚴格的審批制度，因此中小企通的直接融資渠道基本堵死。在直接融資渠道不能解決融資問題之際，大量的中小企業(yè)走向間接融資渠道，在間接融資渠道中，銀行貸款成為中小企業(yè)的主流選擇。在民間借貸尚未充分放開，利率受到管制的前提下，貸款方與借款方供需力量的不均衡，導致銀行業(yè)在貸款方面設置了諸多限制條件，許多中小企業(yè)很難獲得貸款機會，或者要付出更大的交易成本。

最后，從法律規(guī)范的角度看，我國對中小企業(yè)的注冊資本最低要求為3萬元，而一人公司最低注冊資本為10萬元，門檻相對較高；而《破產(chǎn)法》在破產(chǎn)程序方面規(guī)定的不夠詳細，擔保物權(quán)的制度尚未真正與國際接軌，導致中小企業(yè)信用體系建設滯后，阻礙其正常融資。

2.自身融資條件

由于我國缺乏完整的信用體系，導致許多中小企業(yè)在財務管理等諸多方面違規(guī)操作，不能反映企業(yè)的真實信息，因此各個融資主體各自為政防范誠信風險，必然會提供中小企業(yè)融資成本與難度。

中小企業(yè)由于處在從規(guī)模相對較小到規(guī)模相對較大的成長期，因為資金流一直是困然中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的主要問題，在這樣的背景下，許多中小企業(yè)堅持將資金投放于產(chǎn)生更大的短期經(jīng)濟效益的領域，忽視企業(yè)的長期建設與管理，中小企業(yè)的短視行為，不僅降低了抵御長期金融風險的能力，而且降低了自身的信用水平。

（三）中小企業(yè)的融資渠道

市場經(jīng)濟中的強勢地位與融資能力上的弱勢地位形成的鮮明反差，是中小企業(yè)在整個社會中的真實寫照。中小企業(yè)的融資能力，主要受制于融資渠道狹窄。雖然在理論上中小企業(yè)有三大融資渠道，但是每個融資渠道中，都有諸多的掣肘因素。

1.債務融資渠道

所謂債務融資渠道就是中小企業(yè)向銀行或者貸款公司貸款，或者通過融資租賃、發(fā)型債券等方式取得資金。由于中小企業(yè)的擔保能力和商業(yè)信譽的影響，大型商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款持謹慎態(tài)度；因為中國缺乏完善的公司評級制度與歷史，中小企業(yè)發(fā)行債券成功融資的案例少之又少；融資租賃的專業(yè)性與復雜性，使許多中

小企業(yè)望而卻步；在目前的經(jīng)濟環(huán)境下，大量的中小企業(yè)在債務人融資渠道上選擇向小額貸款公司貸款。雖然小額貸款利率高，但是放款速度快，貸款條件寬松，因此滿足了諸多中小企業(yè)對資金的極度渴求。

2.權(quán)益融資渠道

所謂權(quán)益融資渠道是指通過出售、轉(zhuǎn)讓或者稀釋公司股權(quán)獲得融資。權(quán)益融資多見于中小企業(yè)成立之初，有風險投資基金進行投資。在美國，風險投資基金可以接受90%的失敗率，因為一旦有10%的成功者，就完全能夠獲得預期的盈利水平。中國的風險投資基金更多的是在做私募基金的業(yè)務，他們只能接受20%的失敗率。因為在中國，一旦風險投資成功，由于知識產(chǎn)權(quán)保護不利，企業(yè)難以獲得高額的利潤。與此同時，由于中國沒有真正實現(xiàn)利率市場化，風險投資基金即使做私募基金的業(yè)務，仍然能夠獲得相當可觀的利潤會高。

雖然在2009年推出了創(chuàng)業(yè)板市場，但是面對期末2千萬資產(chǎn)總額，總股本3千萬的硬性要求，大多中小企業(yè)難以在創(chuàng)業(yè)板上市獲得融資。截止今日，創(chuàng)業(yè)板市場的企業(yè)數(shù)量不足400家，與數(shù)以千萬計的中小企業(yè)來說，無異于九牛一毛。

3.政策融資渠道分

為了鼓勵和扶持中小企業(yè)的發(fā)展，許多國家都在稅收減免、加速折舊、補貼出口、安置就業(yè)、技術(shù)研發(fā)等方面制定了大量的優(yōu)惠政策。隨著中小企業(yè)在整個國民經(jīng)濟體系中起到越來越重要的地位，我國中小企業(yè)獲得政策融資的可能性越來越高。在北京、上海、天津、廣東、江蘇、浙江等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，中小企業(yè)每年獲得了大量的政策性融資，成為推動中小企業(yè)發(fā)展的重要力量。

二、中小企業(yè)融資面臨的問題

2012年以來，受銀根緊縮的貨幣政策以及人民幣匯率變動等外部因素的影響，中小企業(yè)面臨的生存壓力迅速放大，分析和解決融資問題成為理論界和企業(yè)家共同面臨的棘手課題。

（一）缺少有效的融資渠道

雖然上海證券交易所與深圳證券交易所設立了創(chuàng)業(yè)板市場，但是通過股票融資的中小企業(yè)數(shù)量與全國的總量相比，仍然是極少數(shù)的一部分。因此從總體上看，中小企業(yè)資金來源的主要渠道主要集中于商業(yè)銀行的貸款。

民間借貸到小額貸款的飛躍，不僅是民間資本推動法治進步的里程碑，也在相當大的程度上結(jié)局餓了中小企業(yè)融資問題。小額貸款作為一條有效的融資渠道，在

為中小企業(yè)提供短期流動性支持等方面發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。羅馬不是一天建成的，新生事物的進步與發(fā)展，也需要一個歷史過程。為了保護國有商業(yè)銀行，國務院銀監(jiān)會規(guī)定小額貸款公司只能發(fā)放貸款，不能吸收存款。一紙規(guī)定，不僅抑制了小額貸款公司的造血功能，而且小額貸款公司于商業(yè)銀行之間存在的利差，必然產(chǎn)生權(quán)力尋租，從而增加中小企業(yè)融資的難度與成本。

政策性融資既包括財政部門直接管理的融資項目，也包括政策性銀行管理的融資項目，由于政策性融資不以營利為目的，還款期限比較長，而且兼具財政投資效果，因此世界銀行鼓勵發(fā)展正國家積極開展政策性融資。但是政策性融資金也存在著諸多弊端：政策性融資規(guī)模小，不能滿足中小企業(yè)對融資規(guī)模方面的要求；政策性融資緩解眾多、手續(xù)繁雜，不能滿足中小企業(yè)在融資方面的時間緊迫性要求。除此之外，由于缺乏有效的第三方監(jiān)管，政策性融資的整個操作過程所涉及到的損公肥私問題飽受質(zhì)疑。

（二）融資成本居高不下

中小企業(yè)缺乏令人滿意的信用是上衣銀行不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款的主要原因。許多中小企業(yè)沒有規(guī)范的會計核算，企業(yè)的諸多款項都在老板個人賬戶上，個人財產(chǎn)與公司財產(chǎn)混同，銀行部門難以對經(jīng)營狀況和經(jīng)營效益進行評估。在這樣的前提下，銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款，一般會要求更強的增信措施，傾向于土地使用權(quán)、廠房等固定資產(chǎn)做擔保，而許多中小企業(yè)的廠房和土地都是租賃物，于是銀行在發(fā)放貸款的時候，必然要走嚴格的審批程序與繁瑣的業(yè)務流程，從而增加了中小企業(yè)的融資成本。

從成本效益的角度說，做任何事情都會有成本，而成本越大，則收益越大，因為只有收益能夠覆蓋成本，才會促使理性人從事該經(jīng)營活動。貸款也有一個成本與效益的匹配問題，商業(yè)銀行向大型企業(yè)貸款，動輒幾百萬、幾千萬，營銷成本和后期維護成本都相對較低；而中小企業(yè)的貸款多則幾十萬，少則幾萬塊。同樣金額的貸款，對于大型企業(yè)來說只需要一個銀行經(jīng)理做后期維護，而對于中小企業(yè)來說，可能需要幾十個經(jīng)理做后期維護，因此必然要增加中小企業(yè)貸款的費用以分攤成本。

簡單的觀察銀行對規(guī)模不同企業(yè)的區(qū)別態(tài)度，許多人給銀行扣上了“嫌貧愛富”的道德帽子，實際上，銀行用于發(fā)放貸款的資金來源于廣大儲戶的存款，銀行發(fā)放貸款考慮的首要問題是能夠收回貸款，銀行“嫌貧愛富”是由其謹慎性經(jīng)營原則所決定的。

（三）融資行為有待規(guī)范

由于法制監(jiān)管的滯后，以及缺乏法治精神，中小企業(yè)在管理和融資等諸多方面存在著一系列不規(guī)范行為，主要表現(xiàn)為公司治理與財務管理不規(guī)范。

在公司治理方面，根據(jù)東莞陽光網(wǎng)的報道，東莞市30%的企業(yè)總經(jīng)理沒有接受過高等教育，在人才市場中招聘的職業(yè)經(jīng)理人不足20%，許多公司認為制約公司發(fā)展最主要的因素是缺乏高級管理人員，但是這些企業(yè)又不愿意讓渡管理權(quán)，公司管理水平低下是應有之義。另一方面，按照我國《公司法》的規(guī)定，企業(yè)需要形成董事會、股東會、監(jiān)事會三方結(jié)構(gòu)，但是許多中小企業(yè)基本不設立監(jiān)事會或者監(jiān)事，完全違背《公司法》對現(xiàn)代企業(yè)制度的基本要求。由于公司治理層面缺乏監(jiān)管，因此大量的中小企業(yè)以公司的面紗，從事非法活動或違規(guī)業(yè)務。這在一定程度上影響了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，也使得許多銀行對這些企業(yè)發(fā)放貸款持保留意見。

在財務管理方面，中小企業(yè)財務制度不健全或者不按照財務規(guī)章制度辦事屢見不鮮，或者聘請缺乏職業(yè)道德操守的會計師事務所做賬，導致財務信息不夠透明。正是因為中小企業(yè)在財務管理方面的不規(guī)范行為，導致許多商業(yè)銀行或者專業(yè)擔保機構(gòu)在業(yè)務審查的過程中，基本不采納中小企業(yè)自己提供的財務報告，即使該財務報告有會計師事務所出具的無保留意見的審計報告，其財務報表的公允性與客觀性仍然受到擔保公司的質(zhì)疑。與外界缺乏信任相比，六成多的中小企業(yè)負責人認為自己的財務信息公允、客觀，財務制度規(guī)范?；蛟S，解決外界與中小企業(yè)自身在財務方面的認識分歧，是解決中小企業(yè)融資問題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

三、解決中小企業(yè)融資問題的對策建議

解決中小企業(yè)融資問題，也是一個見仁見智的問題。從財務管理的角度分析，應該從融資渠道、融資成本、融資行為等角度，運用管理學、經(jīng)濟學、法學等研究工具，綜合、全面的解決融資問題。

（一）拓寬融資渠道

中小企業(yè)融資渠道狹窄，是中小企業(yè)融資方面的首要問題。這個問題的產(chǎn)生，有金融市場等外部環(huán)境的影響，也受到中小企業(yè)自身的影響，解決這個問題，必須從多個角度入手，運用系統(tǒng)論觀點分析。

拓寬中小企業(yè)的融資渠道，除了通過技術(shù)創(chuàng)新和金融衍生工具開辟融資渠道以外，更應該從銀行業(yè)入手。一方面，金融衍生工具風險大，不容易為中小企業(yè)接受；另一方面，隨著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，許多地區(qū)出現(xiàn)了城市商業(yè)銀行。這些城市商

業(yè)銀行的主要資金，來源于居民儲蓄和當?shù)刂行∑髽I(yè)的資金，因此他們和本地的中小企業(yè)是天然的合作伙伴。促進本地城市商業(yè)銀行與中小企業(yè)的合作，當?shù)卣仨毎l(fā)揮積極的作用，鼓勵商業(yè)銀行在信貸額度、授信程序、審批效率等方面做出積極的變化，規(guī)范與約束中小企業(yè)的資金使用，促進企業(yè)與銀行之間形成良性互動。

中小企業(yè)貸款難，既有金融系統(tǒng)資金短缺的因素，也有企業(yè)信用不足的因素。各個地方政府完全可以通過各種途徑鼓勵中小企業(yè)之間建立規(guī)范的非政府組織，打造中小企業(yè)誠信平臺，在時機成熟之后，由中小企業(yè)之間聯(lián)合出資成立擔保公司，為中小企業(yè)貸款提供便利。

利率市場化政策真正落地之后，完全可以放開金融機構(gòu)的收費標準，這樣既可以通過市場競爭手段提高銀行的工作效率與服務水平，又可以降低中小企業(yè)貸款的難度與成本，還可以充分發(fā)揮金融市場的效率。一旦小額貸款公司與銀行利率水平同一化，就是利率在金融資產(chǎn)配置效率的最優(yōu)化，中小企業(yè)融資問題演變?yōu)樾庞脝栴}，這對于建立誠信社會具有積極的推動作用。

與股票市場相比，債券市場的融資功能非常單一。改革開放30多年來，債券市場的最主要品種一直是國庫券，地方政府債券與企業(yè)債券、金融債券所占比例極小。為了解決中小企業(yè)融資問題，應該逐步放開中小企業(yè)發(fā)行債券的審批條件，拓展債券市場的產(chǎn)品種類，大力發(fā)展包括可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)的各類企業(yè)債。

（二）降低融資成本

中小企業(yè)的融資成本主要由以下七個方面構(gòu)成：基準利率和上浮利率、攬存費用、貼現(xiàn)費用、以中間業(yè)務手續(xù)費形式支付的有關(guān)費用、抵押評估費用、短期拆借利息、銀行工作日不合理利息差。根據(jù)有關(guān)學者的估算，企業(yè)實際支付的貸款成本至少在10%以上。融資成本的居高不下，直接增加了企業(yè)的財務費用和經(jīng)營負擔，減低中小企業(yè)融資成本，為中小企業(yè)減負，已經(jīng)成為社會各界的共識。

首先，適當降低存貸款利差。中國的存貸款利差之大，世界罕見。這一方面降低了商業(yè)銀行提供經(jīng)營效率的動機，另一方面增加了中小企業(yè)的融資成本。隨著技術(shù)與金融兩大領域的創(chuàng)新，金融交易成本日益降低，中央銀行完全可以逐步降低存貸款利差，促進整個社會經(jīng)濟效率的提高。

其次，進一步規(guī)范金融業(yè)務。國有銀行在銀行業(yè)中占據(jù)主體地位的現(xiàn)實情況，決定了金融業(yè)必然存在突出的道德風險問題。在此背景下，銀監(jiān)會必須加強監(jiān)管力度，真正取消名不副實的貸款咨詢、財務顧問等名目繁多的中間業(yè)務收費，徹底解

決銀行間在吸儲方面的惡性競爭行為，出臺規(guī)范化、可操作的表外業(yè)務監(jiān)管規(guī)范。在規(guī)范商業(yè)銀行金融業(yè)務的同時，提高效率、優(yōu)化服務，多為企業(yè)著想，在確保資產(chǎn)安全的情況下，可考慮為風險可控或者信用記錄良好的中小企業(yè)直接延長貸款期限，盡量避免在節(jié)假日前發(fā)放貸款，以免增加企業(yè)不必要的利息支出。

最后，進一步完善金融考核體系。由于我國的商業(yè)銀行由公有經(jīng)濟興辦，其監(jiān)督管理的職責最終落實到中央與地方的國有資產(chǎn)管理委員會。各個級別的國資委應該運用端正的考核態(tài)度，科學的考核方法，嚴謹?shù)目己顺绦蚩己烁鱾€商業(yè)銀行的績效水平，保證商業(yè)銀行不斷提高經(jīng)營管理效率。在必要的時候，可以與銀監(jiān)會、中國人民銀行等機構(gòu)積極溝通，密切合作，規(guī)范與引導各級金融機構(gòu)的收費與服務，將貨幣政策的經(jīng)濟效應落到實處。為后續(xù)政策法規(guī)考慮，相關(guān)機構(gòu)還要研究中小企業(yè)經(jīng)營過程中可能存在的壞賬風險，關(guān)注中小企業(yè)整體的資產(chǎn)負債率、凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等財務指標，防止出現(xiàn)金融風險。

（三）規(guī)范融資行為

由于信息不對稱導致的道德風險，是中小企業(yè)在融資過程中被金融業(yè)詬病的主要方面。如果要實現(xiàn)中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)良性融資，必須規(guī)范融資行為。

首先要制定適合中小企業(yè)的貸款條件與審批程序。鑒于中小企業(yè)融資程序復雜的現(xiàn)實情況，社會各界與政府有關(guān)部門應該通力合作，在中小企業(yè)融資方面增設服務機構(gòu)，簡化審批程序，對于財務狀況良好，技術(shù)創(chuàng)新能力比較強的企業(yè)，減少擔保物的比例；對于負債率比較低，市場潛力比較大，管理水平比較高的中小企業(yè)，應該放寬貸款方面的限制。

其次，建立支持中小企業(yè)發(fā)展的信用保證制度。西方許多發(fā)達國家都具備完善的征信系統(tǒng)，中小企業(yè)或者個人貸款時，將征信記錄作為發(fā)放貸款的主要依據(jù)。隨著中國商品經(jīng)濟的不斷發(fā)展，完全可以借鑒這些國家的先進經(jīng)驗，有財政部門撥款簡歷專門的征信系統(tǒng)，并在征信系統(tǒng)背后建立一個貸款擔保機構(gòu)，通過貸款擔保機構(gòu)的杠桿作用，放大對中小企業(yè)的融資規(guī)模。

最后，鼓勵設立支持中小企業(yè)發(fā)展的風險投資基金，并加強對基金的監(jiān)管。中小企業(yè)在市場經(jīng)濟中是一個龐大的群體，因此中小企業(yè)不應該孤軍奮戰(zhàn)，完全可以成立風險投資基金。對于基金的會員，如果出現(xiàn)短期資金困難，可以通過基金自身的力量得以解決。要實現(xiàn)“抱團取暖、同進同退”的效果，需要積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用。

綜上所述，中小企業(yè)融資問題，首先是一個世界性難題，凡是在市場經(jīng)濟中，資源總是稀缺的，中小企業(yè)融資難的問題，必將困擾每一個中小企業(yè)，從而促進資金的優(yōu)化配置；其次，無論是融資亦或其他領域，僅僅依靠政府出臺扶持政策，而不是提高自救本領，不能從根本上解決問題，也與市場經(jīng)濟的要義不符。正是從這個意義上，關(guān)于中小企業(yè)融資問題，政府不便直接干預，但是可以通過取消不合理的行政許可與行政收費的方式減輕企業(yè)負擔，或者組織中小企業(yè)的展覽會、展銷會、博覽會等活動，多渠道、多層次、全方位的促進中小企業(yè)與外界的合作與交流，切實提升中小企業(yè)的核心競爭力。

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第三篇：中小企業(yè)融資問題及對策

中小企業(yè)融資問題及其對策2009-4-1 9:47 殷翔龍

【摘要】本文針對我國中小企業(yè)存在的融資問題，從企業(yè)、銀行和政府三個方面分析了其原因，提出了相應的對策。

長期以來，中小企業(yè)融資難一直是困擾企業(yè)發(fā)展的重要因素。如何有效改善中小企業(yè)融資境況，成為中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。

一、我國中小企業(yè)融資問題

我國中小企業(yè)普遍存在著融資困難的現(xiàn)狀，具體表現(xiàn)在以下三個方面：

（一）融資途徑不暢通

從內(nèi)源融資來看，我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀不盡人意，一是中小企業(yè)分配中留利不足，自我積累意識差。二是現(xiàn)行稅制使中小企業(yè)沒有稅負優(yōu)勢。三是折舊費過低，無法滿足企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造的需要。四是自有資金來源有限，資金難以支持企業(yè)的快速發(fā)展。從外源融資來看，中小企業(yè)可以選擇銀行貸款、資本市場公開融資和私募融資等三種渠道，但目前我國中小企業(yè)的外源融資渠道方面并不暢通。

（二）融資結(jié)構(gòu)不合理

主要表現(xiàn)在：（1）我國的中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、嚴重依賴內(nèi)源融資，外源融資比重小。單一的融資結(jié)構(gòu)極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。并且在外源性融資中，中小企業(yè)一般只能向銀行申請貸款，主要表現(xiàn)為銀行借款；（2）在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔保貸款為主；（3）在借款期限方面，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款，若以固定資產(chǎn)投資進行科技開發(fā)為目的申請長期貸款，則常常被銀行拒之門外。

（三）融資成本較高

企業(yè)的融資成本包括利息支出和相關(guān)籌資費用。與大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)在借款方面不僅與優(yōu)惠利率無緣，而且還要支付比大中型企業(yè)借款更多的浮動利息。同時，由于銀行對中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔?；虻盅旱?，中小企業(yè)還要付出諸如擔保費、抵押資產(chǎn)評估等相關(guān)費用。正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業(yè)在市場競爭中處于不利地位。

二、我國中小企業(yè)融資問題的原因分析

筆者認為，我國中小企業(yè)融資問題的原因，分別來自于企業(yè)本身、銀行與政府三個方面。

（一）企業(yè)信用等級低，融資意識淡薄

中小企業(yè)自身信用等級低，這是其普遍存在的現(xiàn)象。中小企業(yè)自身規(guī)模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業(yè)規(guī)劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業(yè)一般是由具有血緣關(guān)系的人共同創(chuàng)立，大多實行家族式管理，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，企業(yè)經(jīng)營效率不高，開拓新的市場難，不能有效地避免市場風險，影響了中小企業(yè)的償債能力，造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標是安全性、流動性和收益性，然而中小企業(yè)的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導致銀行不愿放貸。

同時，中小企業(yè)對金融系統(tǒng)市場化程度的提高嗅覺不靈敏，主動出擊意識不強，而且缺乏高素質(zhì)的金融人才，對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。

（二）金融體系不完善，銀企信息不對稱

1.缺乏市場化的利率調(diào)節(jié)機制，損害銀行對中小企業(yè)的貸款積極性。從國外的情況來看，銀行對中小企業(yè)貸款平均利率，一般都要高于市場的平均利率水平。美國的銀行對中小企業(yè)貸款的利率就比對大企業(yè)的貸款利率水平高出1～1.5個百分點左右。但是中國中央銀行目前對利率和收費的規(guī)定是固定的，自由浮動的范圍十分有限，這種機制不利于金融機構(gòu)向中小企業(yè)貸款。限制金融機構(gòu)對金融服務和產(chǎn)品的收費會挫傷金融機構(gòu)調(diào)查和收集中小企業(yè)信息的積極性，從而影響向中小企業(yè)提供貸款和其他金融服務。

2.信用擔保體系的不完善，中小企業(yè)尋求擔保困難。我國從1999年才開始進行中小企業(yè)信用擔保體系的工作試點，存在著擔保機構(gòu)不多，擔保資金不充足，擔保手續(xù)繁雜等諸多問題。而且，許多擔保機構(gòu)實行會員制，中小企業(yè)需要交納一定的押金才能成為會員，增加了企業(yè)的融資成本，也增加了擔保的難度。出于對自身利益的保護，銀行則在中小企業(yè)的擔保貸款問題上又比較謹慎。同時，銀行對抵押物的要求十分嚴格，目前國內(nèi)銀行一般偏好于房地產(chǎn)等不動產(chǎn)的抵押。而中小企業(yè)大多受經(jīng)營規(guī)模所限，固定資產(chǎn)較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標準的抵押品。

3.銀企信息不對稱和銀行的不利選擇。許多中小企業(yè)為實現(xiàn)融資目的，往往會想盡一切辦法，甚至不惜弄虛作假。這不僅會產(chǎn)生有損銀行與投資者利益的道德風險，亦會進一步損毀企業(yè)自身的社會公信度。因此，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入以

提高信息的收集和分析質(zhì)量，否則銀行的貸款違約率將會很高。同時，由于中小企業(yè)對資本和債務需求的規(guī)模較小，金融機構(gòu)為規(guī)避自身的經(jīng)營風險和降低經(jīng)營成本，只有選擇不向中小企業(yè)貸款。

（三）政府扶持力度不夠，政策不配套

政府在中小企業(yè)融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設有專門的政府部門和政策性金融機構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助。在我國，長期以來，政府在資金、稅收、市場開發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面一直給予國有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)市場競爭環(huán)境的不確定和競爭條件的不平等。同時，由于政策原因?qū)е挛覈行∑髽I(yè)基本無法進行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處于成長期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進入證券市場。同時債券市場上，受到“規(guī)?？刂?、集中管理、分級審批”的約束，中小企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。

我國2003年實施的《中小企業(yè)促進法》，雖然以法律條文的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供了保護和支持。但是該法在內(nèi)容上相當原則，缺乏具體的優(yōu)惠政策和措施，也缺少相應的配套法規(guī)和制度，最終導致政府對中小企業(yè)的扶持很多都沒有落到實處。

三、我國中小企業(yè)融資問題的對策建議

（一）改善中小企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道

一是中小企業(yè)要注重改善自身融資環(huán)境。中小企業(yè)要想真正解決融資難的問題，首先就要過信用關(guān)，要以信取資。中小企業(yè)必須加大自身信用制度的建設，規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)財務管理制度，提高信用意識，這是解決融資困難的根本所在。

二是中小企業(yè)應拓寬融資渠道。要跳出單純依賴銀行間接融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行間接融資的同時，要將直接融資和間接融資相結(jié)合。筆者認為，建立中小企業(yè)發(fā)展基金是解決中小企業(yè)融資問題的重要途徑，例如設立中小企業(yè)互助基金，由會員企業(yè)出資建立，會員只需交納一定會費，就可申請到數(shù)倍于會費的貸款額。另外，中小企業(yè)也可以通過私募融資的方式解決融資問題，私募融資包括企業(yè)引進新的股東，從而增加資本金，也包括企業(yè)以擬投資的項目為載體。

（二）完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系

一是要建立完善的中小企業(yè)政策性金融體系。金融機構(gòu)應繼續(xù)拓寬對中小企業(yè)融資的渠道，創(chuàng)造公平的融資環(huán)境。目前，中國人民銀行已通過指導意見的方式，鼓勵各商業(yè)銀行采取各種貸款品種支持中小企業(yè)的發(fā)展，也鼓勵民營資本進入金融領域。有些國有商業(yè)銀行已開始對中小企業(yè)積極經(jīng)營小額貸款業(yè)務，今后，還有可能成立適合中小企業(yè)發(fā)展的社區(qū)銀行，以具體解決中小企業(yè)融資難的問題。

二是放松市場管制，逐步推動利率市場化。從目前放寬對商業(yè)銀行貸款利率浮動幅度的限制，過渡到最終由商業(yè)銀行自主決定貸款利率水平，并允許對其所提供的便利服務收取合理的費用，以此來促進商業(yè)銀行按效益與風險原則，不斷增加對中小企業(yè)的信貸投放，實現(xiàn)資源配置的合理與優(yōu)化，才能從根本上解決中小企業(yè)的融資難問題。

三是建立和健全對中小企業(yè)融資的信用評價體系和信用擔保體系。建立中小企業(yè)評級制度，以信用等級作為判斷貸款信用可信度的標準，并把企業(yè)的信用信息提供給銀行等機構(gòu)，這是贏得金融機構(gòu)和擔保機構(gòu)信任并獲得項目資金籌措的一種有效手段。同時必須建立并完善中小企業(yè)信用擔保體系。應構(gòu)建多層次的信用擔保體系，包括政府性擔保機構(gòu)、民營商業(yè)性擔保結(jié)構(gòu)和企業(yè)間互助擔保機構(gòu)。

四是完善資本市場結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場體系。推出針對中小企業(yè)直接融資的新市場，適當降低新市場中小企業(yè)發(fā)行上市的門檻。

（三）加大中小企業(yè)融資的扶持力度

中小企業(yè)融資具有其特殊性，離不開政府的扶持，世界上許多國家和地區(qū)立法機關(guān)和政府都對中小企業(yè)融資給予特殊的支持，形成一個比較完善的中小企業(yè)發(fā)展的政府組織支持、法律保證系統(tǒng)、財政支持系統(tǒng)，為中小企業(yè)發(fā)展提供了強有力的支持。財政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國政府為扶持和保護中小企業(yè)的普遍作法。

近年來，許多地方政府為了解決中小企業(yè)融資問題，制定了一些扶持政策，值得借鑒。例如四川省政府在2007年8月出臺了《關(guān)于做好中小企業(yè)融資工作的意見》，鼓勵金融機構(gòu)試辦循環(huán)貸款、動產(chǎn)質(zhì)押、貿(mào)易融資、應收賬款融資、設備按揭貸款、創(chuàng)新貸款、未來收益權(quán)質(zhì)押貸款；積極推廣房產(chǎn)和商鋪抵押貸款、按揭貸款、努力開發(fā)商標權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)質(zhì)押貸款、聯(lián)保貸款，以滿足個體經(jīng)營者和私營企業(yè)主的融資需求；明確鼓勵中小企業(yè)依法向社會融資，改變過分依賴銀行資金的格局；國家對符合條件的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)免征3年營業(yè)稅的政策。

又如，福建省政府近期出臺了《關(guān)于進一步支持中小企業(yè)融資的若干意見（試行）》。從2008年起，3年內(nèi)，對為中小工業(yè)企業(yè)提供融資擔保的擔保機構(gòu)，按擔保額8‰的比例補償；對為中小貿(mào)易企業(yè)提供融資擔保的擔保機構(gòu)，按擔保額5‰比例補償。設立省創(chuàng)業(yè)投資引導資金，每年安排3000萬元，主要用于資助搭建創(chuàng)業(yè)投資服務平臺，組織引進省外、境外創(chuàng)業(yè)投資等。合理運用中小金融機構(gòu)再貸款、支農(nóng)再貸款等貨幣政策手段，提高金融機構(gòu)對工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)等中小企業(yè)的信貸投入能力。

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第四篇：中小企業(yè)融資存在的問題及對策分析

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中小企業(yè)融資存在的問題及對策分析

作者：唐麗桂

來源：《沿海企業(yè)與科技》2006年第01期

摘要：隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)在經(jīng)濟建設中發(fā)揮著越來越重要的作用，但是，由于各方面的原因，融資難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素之一。文章分析了我國中小企業(yè)融資困難的原因，并提出了相應的對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；金融機構(gòu)

中圖分類號：F276.3；F830.45

文獻標識碼：A

文章編號：1007-7723(2006)01-0102-02

第五篇：探析中小企業(yè)融資租賃存在的問題及對策

探析中小企業(yè)融資租賃存在的問題及對策

[摘要]:改革開放以來，中小企業(yè)的數(shù)量增長迅速，特別是進入21世紀后，中小企業(yè)的發(fā)展在促進國民經(jīng)濟的發(fā)展中發(fā)揮了重要的推動作用。但是，另一方面，小微型企業(yè)的發(fā)展也受到很多因素的制約：員工的工資水平、企業(yè)的稅收狀況、員工的就業(yè)及流失率和企業(yè)的注資情況等，這些問題歸根結(jié)底是企業(yè)的融資問題。

[關(guān)鍵詞]：融資租賃；科學管理；信用等級

隨著社會的發(fā)展，融資租賃成為中小企業(yè)融資的一種新形式，并且受到中小企業(yè)廣泛的認可和支持，融資租賃的方式得到迅速推廣。本文主要介紹了我國中小企業(yè)融資租賃存在的問題及對策。

1.融資租賃的發(fā)展現(xiàn)狀

1.1企業(yè)缺乏融資租賃的理論研究

由于我國市場經(jīng)濟體制發(fā)展較晚，融資租賃的形式處于起步階段，在我國，融資租賃的實踐活動先于理論研究展開的，因此，企業(yè)缺乏對融資租賃的理論研究。企業(yè)開展融資租賃活動主要是照搬國外一些企業(yè)經(jīng)驗理論的介紹，沒有根據(jù)企業(yè)本身特點，沒有建立完整的融資租賃體系。

1.2國家關(guān)于融資租賃的法律法規(guī)不完善

受到我國經(jīng)濟體制的影響，融資租賃業(yè)長期得不到經(jīng)濟合同法的約束和有效保護，融資租賃業(yè)沒有系統(tǒng)、統(tǒng)一的會計標準，融資租賃業(yè)稅收標準不統(tǒng)一。國家沒有制定系統(tǒng)的法律法規(guī)對融資租賃行業(yè)進行有效的規(guī)范，導致融資租賃行業(yè)不能長期穩(wěn)定的發(fā)展。

1.3融資租賃行業(yè)社會認知度低

一些中小型企業(yè)堅持傳統(tǒng)的一次性買斷設備的觀念，對于融資租賃了解少，沒有及時更新觀念，導致融資租賃缺乏市場，阻礙了融資租賃行業(yè)的發(fā)展，反過來又影響了融資租賃行業(yè)的推廣發(fā)展。

1.4政府管理不當阻礙發(fā)展

在我國，對于中外合資和外資租賃公司一定程度上減免稅收，實行政策優(yōu)惠。國內(nèi)的中

小型企業(yè)無法享受這一優(yōu)惠政策，稅收過重加重了融資租賃行業(yè)的成本，發(fā)展速度隨之減慢。同時，我國信貸發(fā)展不夠完善，沒有開展專門針對融資租賃公司的信貸業(yè)務，導致融資租賃公司發(fā)展缺乏資金，同時，商業(yè)銀行沒有利率優(yōu)惠，一定程度上阻礙了融資租賃行業(yè)的發(fā)展。另外，我國對融資租賃企業(yè)的保險政策不夠完善，沒有制定專門的針對融資租賃行業(yè)的保險政策，當融資租賃行業(yè)出現(xiàn)問題后，沒有保障措施。我國現(xiàn)行的匯率制度會加重融資租賃企業(yè)的經(jīng)營風險，對融資租賃企業(yè)有嚴格的外匯交易限制，不利于融資租賃行業(yè)的發(fā)展，這些政策加劇了我國融資租賃企業(yè)與發(fā)達國家之間的差距。

1.5政府缺乏有效的監(jiān)督管理

首先，我國融資租賃行業(yè)法律法規(guī)不健全，在這種環(huán)境下，融資租賃行業(yè)逐步發(fā)展起來，因此，有很多不規(guī)范的甚至違法行為沒有得到有效的控制，嚴重阻礙了融資租賃行業(yè)的發(fā)展。其次，我國對于融資租賃公司的管理處于多頭監(jiān)管的狀態(tài)，融資租賃公司受到多重管制，沒有統(tǒng)一的標準進行融資租賃行業(yè)的規(guī)范，導致融資租賃行業(yè)發(fā)展方向混亂，缺乏發(fā)展重點，行業(yè)發(fā)展出現(xiàn)違規(guī)違法現(xiàn)象多。

融資租賃企業(yè)內(nèi)部主要是按照一般企業(yè)的管理模式進行企業(yè)的運營，缺乏抗風險意識，企業(yè)運行效率低，工作脫節(jié)，權(quán)責混亂，分工不明?；靵y的管理導致融資租賃企業(yè)無法得到有效的發(fā)展。

2.解決中小企業(yè)融資租賃問題的對策

2.1加大企業(yè)對融資租賃的理論研究，加強宣傳

融資租賃行業(yè)的發(fā)展，首先要得到企業(yè)、政府和社會的認知和支持。加強企業(yè)對融資租賃的宣傳，改變傳統(tǒng)的融資觀念，樹立“設備使用勝于設備擁有”的觀念，開展融資租賃業(yè)務。同時，政府要加強重視融資租賃行業(yè)的發(fā)展，制定優(yōu)惠政策，實施稅收減免，積極推動融資租賃行業(yè)的發(fā)展。針對融資租賃行業(yè)出現(xiàn)的新問題，加強理論研究，根據(jù)我國市場經(jīng)濟發(fā)展的特色，制定相適應的融資租賃體制。加強法律制度的建設，完善相關(guān)法律法規(guī)，加強融資租賃行業(yè)發(fā)展的規(guī)范性建設。

2.2加大政府支持力度

對融資租賃行業(yè)加強稅收減免，降低營業(yè)稅稅率，統(tǒng)一營業(yè)稅稅基。允許企業(yè)自身覺得設備的折舊方式，減輕承租人的經(jīng)濟負擔。與國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策相關(guān)的項目，國家要進行一

定程度的稅收優(yōu)惠，避免對融資項目重復性征稅現(xiàn)象的發(fā)生，只征一次稅。

加強融資租賃行業(yè)信用保險的建設，建立“租賃信用保險制度”。租賃公司于商業(yè)信用保險公司簽訂協(xié)議，當承租人出現(xiàn)違約時，商業(yè)保險公司為了減輕租賃公司承擔的信用損失，對租賃公司承擔一定比例的損失。同時，政府部門設立專門保險基金，對于租賃公司承擔的信用風險進行財政支持，分散信用風險，促進融資租賃行業(yè)的發(fā)展。

通過借鑒發(fā)達國家的先進發(fā)展經(jīng)驗，結(jié)合我國特色社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，制定適合我國融資租賃行業(yè)發(fā)展的法律體系，制定《融資租賃法》，明確融資租賃企業(yè)和承租人的權(quán)利義務，規(guī)范融資租賃行業(yè)的經(jīng)濟活動，對違反協(xié)議產(chǎn)生的信用問題，依法進行處理，維護融資租賃公司的利益。建立全國租賃協(xié)會，對融資租賃行業(yè)進行監(jiān)督管理，加強誠信宣傳，嚴格進行行業(yè)的資格認證，保證融資租賃活動在法律規(guī)定范圍內(nèi)進行。

2.3創(chuàng)新體制，開拓市場

加大回收租賃、委托租賃、杠桿租賃和項目租賃等業(yè)務范圍，采用合作租賃的方式，加強政府、銀行、融資租賃企業(yè)的合作，提高信用等級，分散企業(yè)信用風險。不斷拓展融資租賃市場，開展多層次的融資租賃業(yè)務，擴大融資租賃市場發(fā)展空間。

結(jié)論：中小企業(yè)的發(fā)展對于提升我國綜合國力、提高人們生活水平、解決就業(yè)問題具有重要的意義，因此，加強融資租賃行業(yè)的發(fā)展，積極解決企業(yè)融資難的問題，為中小企業(yè)的發(fā)展建立良好的環(huán)境，對于發(fā)展我國社會主義市場經(jīng)濟具有重要意義。

參考文獻：

[1]馬艷軍.中小企業(yè)融資問題[J].湖北社會科學.2012.[2] 周利英.融資租賃與中小企業(yè)融資[M].冶金財會.2012.11.