第一篇：小微企業(yè)成長中融資難問題的分析與對策研究 的文獻(xiàn)綜述

小微企業(yè)成長中融資難問題的分析與對策研究的文獻(xiàn)綜述

小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,是推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。改革開放以來,我國小微企業(yè)發(fā)展迅速,有力地支持了國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展和大型企業(yè)的改革,吸納了大量新增勞力和剩余勞動力,保持了社會穩(wěn)定,特別在維護(hù)市場有序的競爭方面發(fā)揮了重要作用,有力地促進(jìn)了我國市場經(jīng)濟(jì)的建立。然而隨著我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整和近年來集中精力深化國有大型企業(yè)改革,小微企業(yè)發(fā)展速度明顯減慢,其中融資的問題是制約企業(yè)規(guī)模發(fā)展壯大的“瓶頸”。因此,如何拓展中小企業(yè)的融資渠道,是小微企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展中亟待解決和思考的問題。當(dāng)前國內(nèi)外學(xué)者探討我國小微企業(yè)融資難的問題,主要是從多個角度研究的。1小微企業(yè)融資難成因

1.1國外相關(guān)理論及實證研究綜述

世界性難題——小規(guī)模企業(yè)的融資問題，是由 Macmillan 在 1931 年在《麥克米倫報告》中第一次提出的，被稱為“麥克米倫缺陷”(Macmillan Gap)?！胞溈嗣讉惾毕荨敝赋鲈谥行∑髽I(yè)發(fā)展過程中存在著資金缺口，中小企業(yè)對債務(wù)和資本的需求數(shù)額高于金融體系愿意提供的數(shù)額，即資金的供給方不愿意以中小企業(yè)所要求的條件提供資金。該理論認(rèn)為影響企業(yè)融資方式和融資難易程度的因素是企業(yè)規(guī)模。

Malnell & Hodgman 在 196l 年指出，由于中小企業(yè)大多數(shù)成立時間較短，只有較少或沒有信貸記錄，銀行無法通過信貸記錄來考察企業(yè)的信用狀況，因此企業(yè)貸款申請的通過率較低，較難從商業(yè)銀行獲得資金的支持。

55%的小企業(yè)選擇通過傳統(tǒng)的銀行借貸實現(xiàn)融資，但1998年Udell & Berger 指出小企業(yè)規(guī)模小、管理不規(guī)范、信息統(tǒng)計不標(biāo)準(zhǔn)。外界很難掌握小企業(yè)的經(jīng)營狀況，這加劇了小企業(yè)從外部獲得資金支持的難度。

1.2國內(nèi)相關(guān)理論及實證研究綜述

目前我國對中小企業(yè)的融資問題的研究，基于傳統(tǒng)的金融理論與企業(yè)理論，分別從資金供應(yīng)方與需求方即金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)兩個角度出發(fā)來詳細(xì)分析出現(xiàn)中小企業(yè)融資問題的原因。

信用額度貸款和抵押貸款是小企業(yè)貸款的主要形式，80%的小企業(yè)貸款是通過這兩種方式實現(xiàn)的；55%的小企業(yè)的融資是通過傳統(tǒng)銀行借貸的融資方式進(jìn)行的。但是當(dāng)前小微企業(yè)金融支持體系中仍然存在著的商業(yè)銀行金融服務(wù)不足、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制不健全、證券市場發(fā)展滯后等諸多問題，是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難的原因之一[1]。

韓楊（2012）指出體制和機(jī)制是導(dǎo)致小微企業(yè)的融資問題主要原因[2]。商業(yè)銀行的貸款機(jī)制不利于小微企業(yè)的融資，其對風(fēng)險的厭惡以及內(nèi)部缺乏對小微企業(yè)的風(fēng)險控制、信用評級、信用擔(dān)保等具體技術(shù)，無法對小微企業(yè)進(jìn)行有效的分析與評價，使得商業(yè)銀行傾向于對其能直觀判斷風(fēng)險較小的小微企業(yè)發(fā)放貸款，如有可觀的有形資產(chǎn)的小微企業(yè)或近年來某些發(fā)展較好的行業(yè)的小微企業(yè)。趙亞明（2012）在當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和后國際金融危機(jī)背景下，指出宏觀經(jīng)濟(jì)波動與政策調(diào)整對小微企業(yè)的沖擊，是造成小微企業(yè)陷入融資困境的重要原因

[3]。人民幣匯率變動、貨幣政策調(diào)整、國際金融監(jiān)管的加強(qiáng)使得小微企業(yè)的融資之路更加艱難。

除了不利的外部條件，小微企業(yè)內(nèi)部也存在著不規(guī)范的組織管理、缺乏歷史信用記錄（或信用等級不高）、民營企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小以及信息不對稱等原因，造成了民營企業(yè)難以獲得資金支持[4]。從融資渠道、方式的角度分析得出，目前小微企業(yè)融資渠道存在融資渠道狹窄、融資缺乏良好保障，內(nèi)源性融資占比高、融資能力差，外源融資成本高、融資困難等主要問題是小微企業(yè)融資困難的原因。

通過對小微企業(yè)融資總體情況和有代表性的企業(yè)融資案例進(jìn)行分析指出，小微企業(yè)的融資困境是由企業(yè)內(nèi)部和外部多方面原因共同決定的。歸根結(jié)底，是由我國市場經(jīng)濟(jì)總體水平的落后和國家金融體制、政策法規(guī)的不健全決定的。在影響小微企業(yè)融資的諸多因素中,金融體制的不健全是最為根本的原因。2小微企業(yè)融資難解決之道

小微企業(yè)融資難的原因是多方面的，要解決這個問題也必須從多方面入手。殷孟波(2003)通過羊群效應(yīng)和前景理論兩個理論詳細(xì)分析了銀行熱衷于為大企業(yè)提供貸款而不愿意為中小企業(yè)貸款的原因[5]。

韓楊（2012）在詳細(xì)闡述小微企業(yè)融資問題現(xiàn)狀及與商業(yè)銀行博弈的基礎(chǔ)上，從融資環(huán)境、商業(yè)銀行、小微企業(yè)三方面提出了解決小微企業(yè)融資問題的綜合性對策建議。其中融資環(huán)境方面政府應(yīng)當(dāng)：完善信用擔(dān)保體系，拓寬融資渠道；引導(dǎo)與規(guī)范非正規(guī)金融；建立和健全中小金融機(jī)構(gòu)；征信系統(tǒng)的建立和完善。商業(yè)

銀行應(yīng)當(dāng)：創(chuàng)新信貸產(chǎn)品；改革信貸管理辦法；完善客戶經(jīng)理制度。小微企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)：提升自身能力；加強(qiáng)企業(yè)信息體系建設(shè)；樹立企業(yè)誠信意識；發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢。

楊慧慧（2012）指出解決小微企業(yè)的融資困境重在完善以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為主的多層次間接融資體系[6]。鑒于銀行體系與小微企業(yè)融資關(guān)系密切，并且對國家金融政策的執(zhí)行度較高，在現(xiàn)行條件下，著力于完善以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為主的多層次間接融資體系對解決小微企業(yè)的融資困境至關(guān)重要。同時應(yīng)大力豐富間接融資體系的投資主體，對大型和中小型銀行的主要職能給予引導(dǎo)和區(qū)分。合理引導(dǎo)民間信貸資本。在維護(hù)金融秩序穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮間接融資金融機(jī)構(gòu)在巿場資源配置上的重大作用。

劉穎(2003)從政府的角度出發(fā)，提出了缺少政策的扶植和銀行行業(yè)的準(zhǔn)入限制是中小企業(yè)出現(xiàn)融資問題的原因所在[7]。趙亞明（2012）指出緩解小微企業(yè)的融資困境，在短期內(nèi)采取差別化的金融政策是有效的對策。但從經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的長期趨勢看，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，合理規(guī)范民間資金借貸，構(gòu)建一個專業(yè)化和多層次的小微企業(yè)融資體系，才是解決小微企業(yè)融資困境的根本途徑。

華黎，姚四清（2013）結(jié)合小微企業(yè)經(jīng)營中存在困難，指出財稅金融支持小微企業(yè)的必要性[8]。建議政府應(yīng)該在小微企業(yè)發(fā)展的不同階段給予不同的政策扶持，如在創(chuàng)建期以減免所得稅、延長虧損抵免；發(fā)展期以鼓勵自主創(chuàng)新；成熟期以投資抵免等相應(yīng)財政稅收政策予以扶持，更好地促進(jìn)小微企業(yè)的健康成長。

李建林（2013）通過對小微企業(yè)融資渠道的分析指出，應(yīng)當(dāng)完善小微企業(yè)金融支持體系。同樣，劉金（2013）指出豐富小微企業(yè)融資渠道為破解小微企業(yè)融資難之路。

3研究評述

小微企業(yè)的融資問題由來已久，一直是困擾其發(fā)展的主要問題之一。小微企業(yè)的發(fā)展有其優(yōu)勢的存在，因此融資困境的解決更有其存在的意義。

綜上所述，國內(nèi)外學(xué)者從不同角度，運用不同的分析方法，對小微企業(yè)成長中所面臨的融資難問題進(jìn)行了分析，并提出了相應(yīng)對策。

大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為體制、機(jī)制的不健全是造成小微企業(yè)融資難的根本原因（韓楊，2012；楊慧慧，2012；劉金，2013；李建林，2013），并且建議應(yīng)當(dāng)完善金

融支持體系，以解決小微企業(yè)成長中所面臨的融資難問題。但是以上研究并沒有結(jié)合當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)不景氣所催生的小微企業(yè)轉(zhuǎn)型這一背景。由于市場不景氣，小微企業(yè)利潤下滑對小微企業(yè)融資造成了巨大影響。本文擬結(jié)合當(dāng)前小微企業(yè)轉(zhuǎn)型這一背景，從小微企業(yè)營收與資產(chǎn)對其借貸的影響，分析小微企業(yè)融資難的原因，并提出相關(guān)建議，以促進(jìn)小微企業(yè)的成長，促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的增長與社會的進(jìn)步?？傊?，我相信，通過小微企業(yè)自身的完善和金融機(jī)構(gòu)、各級政府在政策上進(jìn)行調(diào)整，會使小微企業(yè)籌資問題得到很好的優(yōu)化解決，從而推動國民經(jīng)濟(jì)快速、健康地發(fā)展。

References:

[1].李建林與趙玲, 我國科技型小微企業(yè)金融支持體系探析.當(dāng)代經(jīng)濟(jì), 2013(01): 第34-37頁.[2].韓楊, 小微企業(yè)融資問題與對策研究, 2012, 吉林大學(xué).第 77頁.[3].趙亞明與衛(wèi)紅江, 突破小微企業(yè)融資困境的對策探討.經(jīng)濟(jì)縱橫, 2012(11): 第56-59頁.[4].劉金, 從融資渠道探析中國小微企業(yè)融資難.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊, 2013(04): 第70-71頁.[5].殷孟波, 翁舟杰與梁丹, 解讀中小企業(yè)貸款難理論謎團(tuán)的新框架——租值耗散與交易費用視角.金融研究, 2008(05): 第99-106頁.[6].楊慧慧, 我國小微企業(yè)融資困境及對策研究, 2012, 安徽大學(xué).第 73頁.[7].劉穎, 關(guān)于中小企業(yè)融資問題的探討.武漢大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版), 2003(03): 第319-324頁.[8].華黎與姚四清, 小微企業(yè)財稅金融支持的需求與政策.開放導(dǎo)報, 2012(04): 第67-70頁.

第二篇：小微企業(yè)融資難的原因與對策分析

小微企業(yè)融資難的原因及對策分析

--基于企業(yè)視角的研究

小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要力量，在穩(wěn)定增長、擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新、繁榮市場和滿足人民群眾需求等方面，發(fā)揮著重要作用。盡管多年來我國為了改善小微企業(yè)的生存環(huán)境，不遺余力地從政府、金融機(jī)構(gòu)以及民間等多種渠道消除阻礙小微企業(yè)發(fā)展的因素，但小微企業(yè)融資難的困境并沒有從根本上得以改善。

數(shù)據(jù)顯示，2014年末，我國廣義貨幣(M2)余額122.84萬億，同比增長12.2%，人民幣貸款余額81.68萬億元，同比增長13.6%。在貨幣供應(yīng)量這么大、總的貸款數(shù)額這么大的情況下，為什么小微企業(yè)融資難的問題仍然突出？

一、從金融機(jī)構(gòu)層面因素分析

（一）融資渠道單一

小微企業(yè)的融資渠道主要有兩條：一是內(nèi)源融資，包括業(yè)主自有資金、向親友借貸的資金、風(fēng)險投資以及企業(yè)營業(yè)后積累的資金等來源。二是外源融資，由于證券市場準(zhǔn)入門檻高，小微企業(yè)很難通過股票市場和債券市場實現(xiàn)直接融資，而P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融方式的發(fā)展尚不規(guī)范，也難以使眾多小微企業(yè)獲得長期穩(wěn)定的資金來源。因此，小微企業(yè)最主要的融資來源還是銀行信貸。

（二）銀行的準(zhǔn)入門檻較高

金融機(jī)構(gòu)為了防范風(fēng)險，往往會將有實物形式的抵押財產(chǎn)和擔(dān)保品作為發(fā)放貸款的必要條件，然而，小微企業(yè)一般難以滿足這些條件，缺乏合適的抵押品是造成小微企業(yè)融資難的根本原因之一。而小微企業(yè)在無抵押品時，金融機(jī)構(gòu)要求借款企業(yè)提供有一定經(jīng)營規(guī)模、效益好、無貸款、無貸款擔(dān)保的企業(yè)。一方面，容易造成一家好的企業(yè)多頭擔(dān)?，F(xiàn)象，另一方面，在保證擔(dān)保貸款中，將增加小微企業(yè)的融資成本。

（三）銀行審批體系嚴(yán)格

在目前的銀行審批體系中，小微企業(yè)想要獲取貸款，最少要經(jīng)過三關(guān)：第一和貸款時點上銀行的流動性有關(guān)，也就是說，要看銀行究竟有無資金進(jìn)行放貸;第二是小微企業(yè)能否達(dá)標(biāo)審核標(biāo)準(zhǔn)，比如是否有房產(chǎn)抵押物等;第三是金融機(jī)構(gòu)自身進(jìn)行的風(fēng)險評估，最終確定企業(yè)能否符合該行風(fēng)控體系的要求。而小微企業(yè)融資需求普遍呈現(xiàn)“周期短、金額小、頻次高、時間急”的特點，在嚴(yán)格的銀行審批體系下，會出現(xiàn)不能滿足小微企業(yè)的信貸需求的現(xiàn)象。

（四）信息不對稱引發(fā)的融資困難

近年來被力推的聯(lián)保互保模式，銀行往往碰到的情況是，由于信息不對稱，甲企業(yè)到A銀行去貸、乙企業(yè)到B銀行去貸，兩家互保，銀行看不出來，一出事就是一大片。還有部分企業(yè)通過互保騙貸，企業(yè)雖然小，但投資多元化、項目不相干，一會兒做服裝、一會兒搞房產(chǎn)，不在一條供應(yīng)鏈上面。由此，銀行很難識別實際控制人，企業(yè)主也有刻意隱瞞信息的嫌疑，往往讓親戚朋友做法人代表，幾家公司相互擔(dān)保，銀行很難覺察到，這就相當(dāng)于信用貸款了。而且這種情況事先看不出問題，風(fēng)險暴露的時候一查才會發(fā)現(xiàn)。這存在的一系列問題 就導(dǎo)致了小微企業(yè)的融資困難。

此外，由于銀行信貸資金取得難度加大導(dǎo)致部分小微企業(yè)只能將非正式金融作為補(bǔ)充企業(yè)流動資金的主要方式和渠道。雖然非正規(guī)金融渠道在很大程度上滿足了小微企業(yè)融資的時效性、經(jīng)營靈活性等要求，但這些融資方式的成本往往數(shù)倍高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，這就使得本就盈利水平不高的小微企業(yè)更加力不從心。

二、從小微企業(yè)自身層面分析

小微企業(yè)融資難的局面是由企業(yè)自身規(guī)模小、資金少，缺乏抵押物，抵抗風(fēng)險能力較差，經(jīng)營能力不強(qiáng)，甚至信用缺失等原因，這是造成銀行小微企業(yè)融資困難的重要原因。

（一）財務(wù)管理不規(guī)范

企業(yè)不規(guī)范的財務(wù)管理行為普遍存在：如，企業(yè)產(chǎn)權(quán)與個人財產(chǎn)界限不清；小微企業(yè)的經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的分離遠(yuǎn)不如大企業(yè)那么明顯；投資者就是經(jīng)營者；企業(yè)財產(chǎn)與個人家庭財產(chǎn)經(jīng)常發(fā)生相互占用的情況給會計核算工作帶來困難。從而使銀行對該企業(yè)的財務(wù)狀況及負(fù)債能力等作出不真實的判斷。

（二）小微企業(yè)內(nèi)控能力的不足制約其融資能力。

企業(yè)融資要具備“5C”，即品德、能力、資本、擔(dān)保和經(jīng)營環(huán)境，而我國大部分小微企業(yè)采取業(yè)主制和合伙制，規(guī)模較小且難以持續(xù)發(fā)展。更重要的是我國的小微企業(yè)內(nèi)部管理制度特別是財務(wù)管理制度不健全。缺乏完善的財務(wù)制度，勢必造成資金管理較為混亂，大大降低了自身的信用度，嚴(yán)重削弱了其融資能力。

（三）擔(dān)保抵押財產(chǎn)的缺失

由于商業(yè)銀行對企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，一般不愿接受小微企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押。而小微企業(yè)的性質(zhì)決定其資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)占比偏低，尤其是科技型小微企業(yè)，以知識產(chǎn)權(quán)為主的無形資產(chǎn)占有比較高的比例。小微企業(yè)缺乏可以作為抵押的不動產(chǎn)，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。而小微企業(yè)通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)尋求擔(dān)保時，由于多數(shù)擔(dān)保貸款的期限較短，最長不超過一年，且基本上只對短期的流動資金貸款而不對設(shè)備投資等長期性的貸款提供擔(dān)保，增加了小微企業(yè)的融資難度。此外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在自負(fù)盈虧的情況下不得不抬高擔(dān)保費用門檻，增加了小微企業(yè)的融資成本，影響了融資效率。

三、從政府層面因素分析

（一）國家對小微企業(yè)融資的支持不夠

盡管從中央到地方的各級政府都提出各類方案支持小微企業(yè)的發(fā)展，但是迄今為止我國還未出臺一部完整的有關(guān)小微企業(yè)的法律，在法律上的空白導(dǎo)致小微企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等，這種制度上的缺失是小微企業(yè)融資問題的又一重要原因。

（二）社會信用環(huán)境使民間資本難以得到很好利用

小微企業(yè)除從以銀行授信為主的間接融資和以資本市場為主的直接融資外，吸引的資金就是民間資本。由于目前整個社會的信用及環(huán)境不佳，民間資本市場發(fā)育不健全，民間融資渠道資金有限，難以滿足小微企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張，并且還處于非法與合法的灰色地帶，承擔(dān)的法律成本較高。在了解了小微企業(yè)融資難的原因之后，有何良策能化解這些因素呢？本文從企業(yè)的視角，探究如何破解小微企業(yè)融資難。

（一）小微企業(yè)要強(qiáng)素質(zhì)、練內(nèi)功、講誠信。

一是小微企業(yè)要加強(qiáng)自身的素質(zhì)，努力提高企業(yè)自身的管理能力，加強(qiáng)自身的融資能力。二是要建立規(guī)范的內(nèi)部會計管理制度，增加其財務(wù)報表真實性、可靠性和透明度。三是要規(guī)范資金管理制度，提高資金的使用效率。要杜絕資金的浪費和損失，加強(qiáng)存貨的管理，避免過多的資金占用在存貨上，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，保證企業(yè)擁有足夠的流動資金。四是要樹立科學(xué)的人才觀，要利用市場機(jī)制選拔和聘用高素質(zhì)管理人才，學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理和經(jīng)營理念。要重視人才培養(yǎng)，為企業(yè)員工提供全面發(fā)展的條件和機(jī)會，以此來吸引優(yōu)秀人才，增強(qiáng)企業(yè)管理團(tuán)隊水平。五是要強(qiáng)化信用建設(shè)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高社會責(zé)任感，樹立誠實守信的良好企業(yè)形象。

（二）小微企業(yè)增強(qiáng)轉(zhuǎn)型升級

目前，小微企業(yè)主要從事傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品相似性高，技術(shù)含量低，新形勢下普遍面臨著成本上升、產(chǎn)能過剩、利潤下滑等困難，轉(zhuǎn)型升級是解決困難的根本途徑。小微企業(yè)只有不斷轉(zhuǎn)型升級，企業(yè)的經(jīng)營狀況才會得到改善，才會得到金融機(jī)構(gòu)的青睞，才能改善融資難的狀況。

(三)擴(kuò)大小微企業(yè)的融資渠道

擺脫小微企業(yè)長期依靠外部資金尤其是銀行信貸資金的被動局面，通過加強(qiáng)自身的管理，特別是財務(wù)管理和企業(yè)信用等方面，對企 業(yè)自身的發(fā)展進(jìn)行長期規(guī)劃。如盤活企業(yè)內(nèi)的存貨和應(yīng)收賬款、票據(jù)貼現(xiàn)、出租或出售閑臵資產(chǎn)，實現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。同時企業(yè)也可通過其企業(yè)內(nèi)部來籌集資金，如籌集企業(yè)員工個人存款。

（四）小微企業(yè)自身與上下游合作企業(yè)形成信譽(yù)互動。小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上的中型或大型企業(yè)一般擁有良好的資產(chǎn)、信用和形象，易獲銀行青睞。小微企業(yè)可以在與大中型企業(yè)的合作中，讓大中型企業(yè)出具書面信用擔(dān)保書，或在勞動協(xié)議中為與之合作的小微企業(yè)提供銀行貸款擔(dān)保，向著與產(chǎn)業(yè)鏈上大中小型企業(yè)的信用合作、合作帶動發(fā)展的協(xié)同和良性循環(huán)的目標(biāo)發(fā)展。因此，小微企業(yè)自身與上下游合作企業(yè)形成信譽(yù)互動，一定程度上緩解小微企業(yè)信用貸款中的信息不對稱問題。

第三篇：小微企業(yè)融資難問題的分析與建議

清水縣小微企業(yè)融資難問題的分析

小微企業(yè)是指那些小型微型企業(yè)以及家庭作坊式企業(yè)和個體工商戶。我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展小微企業(yè)可以說是功不可沒，在我國，小微企業(yè)數(shù)目多，而且很有活力，有些小微企業(yè)還具有高新科技，目前小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀其優(yōu)勢主要表現(xiàn)在投資少，見效快，周期短，可以提供大量就業(yè)機(jī)會，這對于經(jīng)濟(jì)增長和擴(kuò)大就業(yè)有很大貢獻(xiàn)，使其逐漸發(fā)展并成為市場經(jīng)濟(jì)舞臺的重要角色。然而，近年來金融危機(jī)系數(shù)的增大，國際經(jīng)濟(jì)不斷下滑，國家收緊銀根導(dǎo)致小微企業(yè)融資更加困難，如果該問題得不到解決，對于我國經(jīng)濟(jì)而言，將成為一個很大的阻礙。

一、小微企業(yè)融資存在的問題

(一)內(nèi)部融資程度不足。在我國就目前而言小微企業(yè)主要的融資方式就是內(nèi)部融資，資金的發(fā)展通常來自于自身，又因為積累期和利潤率的影響，小微企業(yè)的內(nèi)部融資能力非常有限。有數(shù)據(jù)表明我國私企通過內(nèi)部融資來獲取資金的大約占 26%，而其中小微企業(yè)所占比例更高。

(二)通過金融機(jī)構(gòu)融資困難。據(jù)統(tǒng)計，大多數(shù)小微企業(yè)都是靠內(nèi)部融資來解決資金問題的，只有不到 20%是通過銀行貸款而獲得資金的。當(dāng)然銀行存在的一個很普遍的問題就是對小微企業(yè)“惜貸” 而對大企業(yè) “掙貸”。雖然現(xiàn)在證券市場為小微企業(yè)開創(chuàng)了上市的條件，但是成本和門檻過高讓許多小微企業(yè)望而卻步。還有一些發(fā)展中的非銀行金融機(jī)構(gòu)可以為小微企業(yè)融資提供資金，但是此類機(jī)構(gòu)規(guī)模太小，于小微企業(yè)而言起不了太大的作用。

(三)融資成本過高。小微企業(yè)融資成本一般包括：貸款利息、抵押物登記評估費、擔(dān)保費用和風(fēng)險保證金利息。其中貸款利息包含基本利息和浮動利息，而利息的浮動幅度在 20%以上。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在放款時小微企業(yè)事實上得到的貸款只有本金的 80%。

二、小微企業(yè)融資難的原因(一)內(nèi)部原因

1.小微企業(yè)難經(jīng)風(fēng)險。其中一部分小微企業(yè)是私人經(jīng)營的，屬于家族式管理，財務(wù)和經(jīng)營管理都很混亂，權(quán)利集中常常不走正常程序。小微企業(yè)之間競爭力弱，缺乏合理的經(jīng)營觀念，由此銀行很難長期對其進(jìn)行持續(xù)投資。還有一部分小微企業(yè)生產(chǎn)高污染高耗能的產(chǎn)品，他們的盲目生產(chǎn)也是很難得到國家支持，具有很高的經(jīng)營風(fēng)險，而且大多數(shù)小微企業(yè)規(guī)模小，沒有高水平技術(shù)支持，抗風(fēng)險能力低，經(jīng)營管理和治理機(jī)制又不健全，在風(fēng)云變化的金融市場中一不留神就會面臨存亡關(guān)頭，很容易受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響。

2.信貸產(chǎn)品難以適應(yīng)。在貸款過程中，沒有適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品，而小微企業(yè)貸款又比較急，一次性需求量小，小微企業(yè)需要的是滿足其流動資金。這些要求使得融資成本頗高。融資成本過高，不良貸款形成幾率較大，銀行的操作和人工成本都相對較高，以營利為目的的銀行在對小微企業(yè)進(jìn)行投資的時候，其信用風(fēng)險很難控制，銀行基本是通過一個企業(yè)的利息保障倍數(shù)，資產(chǎn)負(fù)債率等來評價一個企業(yè)的經(jīng)營程度，在授信通道中各個企業(yè)都是同等要求，而小企業(yè)在業(yè)務(wù)規(guī)模等方面都很難與大企業(yè)一爭高下，所以銀行偏向于大企業(yè)，而從規(guī)避風(fēng)險的角度看，銀行這樣做也無可厚非。

3.制度缺乏信譽(yù)不高。信用狀況不好，違約率高。一個完善的金融體系必須有一個良好的社會信用體系，該體系不僅包含其必要的相應(yīng)技術(shù)手段和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，還需要對信用有正確的道德規(guī)范和理解，小微企業(yè)相對于大企業(yè)而言其財務(wù)制度不夠完善，等級很低，企業(yè)又沒有規(guī)范的財務(wù)治理制度，缺乏信用意識，信用觀念不強(qiáng)，經(jīng)常出現(xiàn)貸款拖欠、逃債、壞賬或者多頭開戶貸款等問題，使得銀行對于資金審查方面有很大困難，而且還會造成資金回籠困難，本來銀行對于小微企業(yè)就采取回避態(tài)度，如此一來小微企業(yè)融資就更難了。

4.信息不暢制約發(fā)展。小微企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間信息不對稱，由于企業(yè)不健全的管理體制導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不能全面了解小微企業(yè)的經(jīng)營狀況，財務(wù)狀況透明度低就不能正確評估企業(yè)還款能力和承擔(dān)風(fēng)險能力，所以銀行對于小微企業(yè)放貸方面更苛刻，而銀行的信貸監(jiān)管、政策和制度都是公開的，企業(yè)能很好的掌握。由此造成信息嚴(yán)重不對稱。5.擔(dān)保不足難以貸款。小微企業(yè)本身資金實力低規(guī)模又小，可以提供的抵押物很少，尤其是固定資產(chǎn)抵押物，這樣一來如果發(fā)生貸款拖欠等問題銀行將無法收回成本，這一點成為影響小微企業(yè)信貸發(fā)放的主要問題。

6.觀念差異難得支持。很多小微企業(yè)由于過于自信，認(rèn)為自己企業(yè)經(jīng)營效益不錯，雖然可以取得銀行貸款，但是由于風(fēng)險問題，銀行放貸數(shù)額不會很大，所以基本不能滿足小企業(yè)資金的需求。有些小微企業(yè)不了解政府和銀行對于他們的政策，缺乏溝通制約了與銀行之間的資金流動，很多小企業(yè)轉(zhuǎn)而尋找民間借貸市場，導(dǎo)致其資金鏈更為緊張。(二)外部原因

1.缺乏政府支持。小微企業(yè)沒有有效的融資渠道而且政府對于小微企業(yè)的支持力度也不夠。面對小微企業(yè)進(jìn)行投資的信貸資源和銀行數(shù)量都很少，而且他們的融資能力不強(qiáng)，通常都是一些小銀行，但是小銀行自身的結(jié)構(gòu)就有待完善，所以從根本上不能給小微企業(yè)提供充足資金。

2.程序繁雜難得幫助。證券市場門檻很高，雖然有上市的機(jī)會可是通過上市融資的控制嚴(yán)格程序繁多，小微企業(yè)很難達(dá)到要求。而銀行方面總是偏向于大企業(yè)，對于小微企業(yè)雖沒有明確拒絕可是其貸款利率設(shè)置太高，幾乎是銀行貸款的四倍，這無疑給小微企業(yè)增加了債務(wù)負(fù)擔(dān)，無法滿足小微企業(yè)需求，也沒有適合小微企業(yè)發(fā)展的融資渠道和平臺，如果該渠道成為小微企業(yè)融資主要方式，勢必會使小微企業(yè)在發(fā)展過程中承擔(dān)巨大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。當(dāng)下我國對于小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系建設(shè)不完善，小微企業(yè)融資需求的擔(dān)?；鸬姆N類和數(shù)量都很難得到滿足，限制了小微企業(yè)的融資發(fā)展。

3.法規(guī)還待完善。2003 年我國出臺了 《中小企業(yè)促進(jìn) 法》，但是該法在小微企業(yè)法律法規(guī)和管理體制的建立存在缺陷和局限性，不能很好的保護(hù)小微企業(yè)的利益和相關(guān)權(quán)益，對于法律實施和制定還需要國家的重視。

4.優(yōu)惠政策不能惠及。優(yōu)惠政策少，小微企業(yè)對銀行的利潤貢獻(xiàn)不高，而且小微企業(yè)在貸款過程中的不良率高。我國當(dāng)下的稅前核銷政策特別嚴(yán)格，對小微企業(yè)也沒有放寬政策，而對于上市的銀行而言，不良貸款率不能及時核銷，所以一定會影響銀行對小微企業(yè)的放貸。

5.市場規(guī)則還需完善。資本市場發(fā)展嚴(yán)重滯后，產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)育不僅有限，也沒有有效的交易規(guī)則和促進(jìn)機(jī)制。在資本市場中小微企業(yè)的產(chǎn)權(quán)流動不能得到那些非國有的小微企業(yè)上市融資的可能性很小。

三、解決小微企業(yè)融資難的方法

小微企業(yè)融資難是一個很復(fù)雜的問題，需要國家的 重視和支持。該問題由多種原因形成，若想解決必須多管 齊下。不僅需要建立全面的小微企業(yè)的法律體系，還要在 稅收和貸款方面不斷改善放寬政策，融資方式也應(yīng)該得 到完善，與此同時尋找新的方式。(一)加大政府協(xié)調(diào)力度

1.政策支持創(chuàng)造良好環(huán)境。小微企業(yè)融資的扶持政策體系應(yīng)該得到完善和建立，小微企業(yè)雖然為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出來巨大的貢獻(xiàn)但是其待遇卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上大企業(yè)，國家應(yīng)該從法律層面上改變小微企業(yè)的弱勢，應(yīng)加強(qiáng)立法保證其應(yīng)有權(quán)利，政府還應(yīng)該出面規(guī)范金融市場的秩序，嚴(yán)肅打擊擾亂金融市場的惡劣行為，給小微企業(yè)一個能良好發(fā)展的環(huán)境，出臺有關(guān)規(guī)定不斷改正為小微企業(yè)的金融服務(wù)，把小微企業(yè)引入一個積極健康的發(fā)展軌道。幫助小微企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理的改善，按市場經(jīng)濟(jì)需求進(jìn)行投產(chǎn)，完善人才培養(yǎng)和財務(wù)制度，還要支持銀行對小微企業(yè)的貸款行為，支持小微企業(yè)融資，增強(qiáng)稅收支持，增加稅收方面優(yōu)惠，這也有利于提升小銀行的盈利能力，同時也得發(fā)掘小微企業(yè)自身的實力，完善企業(yè)的經(jīng)營管理，建立應(yīng)急互助基金，鼓勵小微企業(yè)相互扶持，共同進(jìn)步，預(yù)防資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，通過復(fù)合型的方式來幫助小微企業(yè)更好發(fā)展。我國當(dāng)下直接融資占融資方式比例很小，而直接融資可以大大降低融資成本，如果可以發(fā)展直接融資，那么該方式將可以成為小微企業(yè)融資的首選。2.改善信用管理確保融資。推進(jìn)信用擔(dān)保體系和社會信用體系建設(shè)。在推進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的過程中政府擔(dān)當(dāng)扶持和引導(dǎo)的重任，加大力度發(fā)展小微企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，加強(qiáng)監(jiān)控信貸環(huán)境力度，使小微企業(yè)信譽(yù)度得以提升為貸款發(fā)放打好基礎(chǔ)。(二)完善融資市場體系

1.改變擔(dān)保形式。小微企業(yè)資產(chǎn)少，規(guī)模小，很難有符合貸款的抵押物，而資產(chǎn)支持貸款融資方式是解決小微企業(yè)融資難的一個方法，該方式其實是可監(jiān)控和擔(dān)保的，其使用的資產(chǎn)有應(yīng)收賬款和存貨，可以實現(xiàn)借貸雙方現(xiàn)金交換循環(huán)匹配。其實對于擔(dān)保品而言，應(yīng)收賬款是很適合的一種，該方式能很好的環(huán)節(jié)小微企業(yè)融資難的問題。

2.創(chuàng)新模式提供貸款。加強(qiáng)銀行通過創(chuàng)新的方式發(fā)展一些適合小微企業(yè)的信貸機(jī)制和產(chǎn)品，鼓勵銀行增強(qiáng)對小微企業(yè)的服務(wù)力度，應(yīng)根據(jù)小微企業(yè)的需求和特點確定相應(yīng)的融資方式、比例和扶持重點。為滿足小微企業(yè)對資金的需求應(yīng)不斷修改和完善各項體制。應(yīng)該對銀行的收費行為進(jìn)行規(guī)范，嚴(yán)肅禁止收取咨詢費，承諾費等，降低融資成本。應(yīng)以發(fā)展的眼光審視小微企業(yè)，加強(qiáng)發(fā)展和培育小金融機(jī)構(gòu)，利于小微企業(yè)融資。

3.發(fā)展債券融資。發(fā)展股票市場融資和債券融資，著重培育和指導(dǎo)那些科技含量高，主業(yè)突出的小微企業(yè)上市。充分推進(jìn)小微企業(yè)股份制改革，拓寬債券融資渠道，擴(kuò)展小微企業(yè)融資規(guī)模，提升其管理水平和經(jīng)營理念，完善信息披露制度。開展小微企業(yè)短期債券融資業(yè)務(wù)，集合債券和集合票據(jù)業(yè)務(wù)。

4.完善風(fēng)險投資。著重開展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資，以政府資金作為引導(dǎo)，民間資本作為主體，改善風(fēng)險投資退出機(jī)制，積極開展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資。給小微企業(yè)資金上的支持。

5.出臺相應(yīng)政策。提高小微企業(yè)不良貸款容忍度，若是想提高容忍度就需要政府出臺相關(guān)政策，如果銀行的評定標(biāo)準(zhǔn)不變，但是小微企業(yè)不良貸款容忍度又提高了，那么就會加大銀行的信貸風(fēng)險，銀行就是這個風(fēng)險的最終承擔(dān)者，所以，國家應(yīng)該出臺一些相關(guān)措施，例如為避免大量累積不良貸款，可以對那些符合政策的不良小微企業(yè)貸款執(zhí)行及時核銷；或者為減少對銀行評級的影響降低小微企業(yè)貸款的風(fēng)險權(quán)重等，銀行要想可持續(xù)的發(fā)展下去，那么只有在不良貸款能得到控制的前提下。

6.多方合作。政府有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)等相關(guān)的部門在解決小微企業(yè)融資難的問題時需要相互合作，這樣才能更好的解決這過程中所遇到的各種各樣的問題，需要一個完整的合作模式，采取多項措施和渠道，才能從根本上解決小微企業(yè)融資難的問題。

(三)提升形象，完善自身

小微企業(yè)應(yīng)首先加強(qiáng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)治理，完善企業(yè)文化，提高企業(yè)質(zhì)量和運營效率。還要著重開展創(chuàng)新，滿足市場變化和消費者需求，加強(qiáng)高科技技能儲備，強(qiáng)化創(chuàng)新意識。還要有自己的品牌，這樣才能更容易得到市場的認(rèn)可。還要加強(qiáng)企業(yè)資金管理，實現(xiàn)資金高效率運用，良性循環(huán)，增強(qiáng)小微企業(yè)還貸能力。小微企業(yè)一定要有強(qiáng)烈的信用意識，企業(yè)競爭力的核心就是企業(yè)信用，把信用理念應(yīng)用的各層各環(huán)節(jié)，才能提高企業(yè)形象和信譽(yù)度，用好的形象和信譽(yù)贏得融資。(四)完善法律體系和政策

通過借鑒國外的這種經(jīng)驗，應(yīng)適當(dāng)對我國發(fā)布的 《中小企業(yè)促進(jìn)法》 進(jìn)行完善和修訂，各地有關(guān)部門應(yīng)及時制定出相應(yīng)的配套法規(guī)，最終形成健全的法律體系，在政策方面政府應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行 2012 年政府工作報告和“十二五”規(guī)劃以及國務(wù)院會議中經(jīng)常提到的為中小企業(yè)融資給予幫助，不僅要進(jìn)行小微企業(yè)稅收減免優(yōu)惠政策，還要做好企業(yè)和銀行的中介，為溝通搭建一個良好平臺。(五)小微企業(yè)融資創(chuàng)新

1.加盟招商融資。利用招商加盟進(jìn)行融資的方法，通過渠道發(fā)展溝通加盟商，形成間接融資，利用加盟商做銷售渠道不僅可以令企業(yè)打開銷售路徑，使貨款回流，還可以通過收取代理費等獲得資金支持，最主要的是可以通過加盟商擴(kuò)展企業(yè)的覆蓋面和市場規(guī)模，但是這種方法擴(kuò)大了民間投資途徑，促進(jìn)了壟斷行業(yè)的改革并且使民間資本進(jìn)入新興產(chǎn)業(yè)。2.完善基金融資。完善基金，我國天使基金及種子基金并不完善，這樣一來高科技小微企業(yè)融資就更困難，小微企業(yè)在不同的發(fā)展階段需要不一樣的金融支持，通常小微企業(yè)發(fā)展前三年為 “死亡谷” 階段，經(jīng)過該階段就能進(jìn)入成才階段，而對于該發(fā)展階段，小微企業(yè)需要天使基金和種子基金的支持，但是目前我國內(nèi)部很貧乏，需要完善和關(guān)注。3.建立組織融資。推行 “草根金融”，就是從組織結(jié)構(gòu)上解決小微企業(yè)融資難的問題，不應(yīng)該去跟大企業(yè)進(jìn)行同質(zhì)化的爭奪，應(yīng)該為小微企業(yè)提供發(fā)展和生存的空間。應(yīng)該建立一個公有制銀行，也就是不以營利為目的的銀行來給小微企業(yè)提供相應(yīng)的支持和發(fā)展，這個方法是借鑒德國的發(fā)展模式，據(jù)調(diào)查顯示德國目前已有 11 個州開展了公有制銀行，這些銀行占社會貸款的 70%以上，剩下為商業(yè)銀行承擔(dān)。

四、總結(jié)

小微企業(yè)融資是個復(fù)雜的問題，它包含了太多的方面，所以解決小微企業(yè)融資難的這一問題需要一個長期的過程，它不僅需要小微企業(yè)自身的提高和努力的發(fā)展，還需要企業(yè)與政府和金融機(jī)構(gòu)之間相互的協(xié)調(diào)和配合，但是，伴隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，小微企業(yè)融資難這一復(fù)雜的問題一定可以得到很好的解決。

第四篇：破解小微企業(yè)融資難問題研究

破解小微企業(yè)融資難問題研究

洛陽市西工區(qū)財政局

小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中具有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。小企業(yè)作為活躍市場的基本力量,容納了社會上大多數(shù)的就業(yè)人員,在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長及解決就業(yè)和再就業(yè)過程中,發(fā)揮著重要作用。由于企業(yè)自身和我國經(jīng)濟(jì)體制等多方面的原因，致使我國小微企業(yè)普遍存在的融資難的問題，融資難造成小微企業(yè)融資方式單一，融資渠道狹隘，融資結(jié)構(gòu)存在許多缺陷。融資難嚴(yán)重制約了我國小微企業(yè)的發(fā)展速度。

小微企業(yè)由于其資本存量水平低，資信程度不高，籌措資金也相對困難，因此生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張緩慢，技術(shù)創(chuàng)新能力比較弱，在行業(yè)、質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)文化程度和技術(shù)含量等方面都難以與大中型企業(yè)相比，生產(chǎn)規(guī)模相對較小。然而近幾年來，技術(shù)方面的變化令人矚目，一些高新技術(shù)小微企業(yè)辦出了特色，技術(shù)含量大大提高。小微企業(yè)的存在有助于建立和完善充滿競爭活力的市場經(jīng)濟(jì)體制，小微企業(yè)通過反對壟斷和壟斷帶來的高額利潤，形成了保持競爭的壓力。只有保持競爭才能避免過分集中，為經(jīng)濟(jì)繁榮不斷地注入新的活力。小微企業(yè)是促進(jìn)競爭與防止壟斷的推動者，同時又是與壟斷競爭的強(qiáng)有力對手；小微企業(yè)的存在有助于拓寬社會就業(yè)渠道，企業(yè)規(guī)模越大，資本集中程度和有機(jī)構(gòu)成越高，吸納每一個勞動力就業(yè)所需資本也就越多。與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)同等數(shù)量的投資可以吸納更多從業(yè)人員。小微企業(yè)組織成本低，經(jīng)營靈活性大，適應(yīng)外部環(huán)境變化能力較強(qiáng)也是保持

小微企業(yè)較高就業(yè)機(jī)會的重要因素。一般來說，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)蕭條時，大企業(yè)為轉(zhuǎn)嫁因蕭條而造成的損失，都采取裁員的做法。而小微企業(yè)在這方面的震蕩要少一些。在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，大量小微企業(yè)的存在和發(fā)展帶來了大的就業(yè)。小微企業(yè)快速發(fā)展，形成了巨大的勞動力需求，吸納了絕大部分勞動力增量和存量轉(zhuǎn)移，緩解了就業(yè)壓力。

在小微企業(yè)蓬勃發(fā)展的背后，小微企業(yè)融資難已經(jīng)成為一個世界性難題，在我國，由于受傳統(tǒng)體制的影響及制約，小微企業(yè)融資難的問題顯得更為突出，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：在我國，小微企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99% 以上。據(jù)統(tǒng)計，中國現(xiàn)在有4000 —5000 萬家小微企業(yè)，它們所貢獻(xiàn)的GDP 占全國GDP 的60%，同時還貢獻(xiàn)著50% 左右的稅收，解決了80％的城鄉(xiāng)就業(yè)，出口貢獻(xiàn)達(dá)到70％以上。在穩(wěn)定民生方面有著舉足輕重的作用，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會健康發(fā)展的重要力量。目前，我國小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營資金主要依靠自籌，即內(nèi)源融資。外源融資時，由于金融市場直接融資的門檻太高，小微企業(yè)融資需求通過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等正規(guī)金融渠道難以獲得滿足的情況下，更傾向求助于民間金融市場。在東南沿海地區(qū)，相當(dāng)多的小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期以自有資金和民間融資為主，即便企業(yè)具有一定規(guī)模和實力之后，民間融資仍是重要的外部資金來源之一。在外源融資的直接融資方面，靠股權(quán)融資和債權(quán)融資來解決我國眾多民營企業(yè)融資不足尚不現(xiàn)實。證券市場是市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分, 是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器, 具有向社會籌資, 促進(jìn)產(chǎn)權(quán)流動、優(yōu)化資源配臵等作用。但是, 對我國而言, 目前國內(nèi)尚未建成可供小微企業(yè)融資的完善的資

本市場。由于我國資本市場還處于起步階段，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴(yán)格的限制條件，表現(xiàn)為主板市場對小微企業(yè)的高門檻。證券市場準(zhǔn)入門檻高使得大部分企業(yè)尤其是小微企業(yè)難以通過直接融資渠道來獲得資金，從股權(quán)融資來看，作為企業(yè)發(fā)行股票上市的唯一市場，滬深交易所設(shè)臵了很高的門檻，絕非一般小微企業(yè)能問津。

一、小微企業(yè)融資難成因分析

（一）小微企業(yè)財務(wù)管理水平低

小微企業(yè)財務(wù)管理水平不高的具體表現(xiàn)在：一是對現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑臵或不足。有些小微企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑臵，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)；有些企業(yè)的資金使用缺少計劃安排，過量購臵不動產(chǎn)，無法應(yīng)付經(jīng)營急需的資金，陷入財務(wù)困境。二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴(yán)格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多小微企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。四是重錢不重物，資金流失嚴(yán)重。不少小微企業(yè)的管理者，對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的管理不到位，出了問題無人追究，資產(chǎn)浪費嚴(yán)重。五是管理人員素質(zhì)偏低。目前，不少小微企業(yè)會計賬目不清，信息失真，財務(wù)管理混亂；企業(yè)設(shè)臵賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。究其原因，一是企業(yè)財務(wù)基礎(chǔ)薄弱，會計人員素質(zhì)不高，又受制于領(lǐng)導(dǎo)，無法行使自己監(jiān)督權(quán)：二是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的法規(guī)觀念淡薄，忽視財務(wù)制度、財經(jīng)紀(jì)律的嚴(yán)肅性和強(qiáng)制性。

（二）小微企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔(dān)保

目前，我國除少數(shù)實力雄厚的小微企業(yè)以外，相當(dāng)一部分小微企業(yè)缺少土地使用權(quán)、門面房、商業(yè)用房等銀行普遍愿意接受抵押的財產(chǎn)。而在金融市場上，資金的需求者能否順利地籌集到資金，取決于他所提供的條件和價格能否被資金提供者接受。在我國，小微企業(yè)主要以集體、私營等形式存在，資金規(guī)模小，資信擔(dān)保能力都很低，這一方面決定了小微企業(yè)無法在資本市場上進(jìn)行直接融資；另一方面也說明銀行等金融機(jī)構(gòu)要向小微企業(yè)提供金融支持就必須承擔(dān)更大的風(fēng)險。而與此同時，絕大多數(shù)小微企業(yè)又普遍存在固定資產(chǎn)少、流動資產(chǎn)變化快、無形資產(chǎn)難以量化、廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物等問題，因而尋求擔(dān)保又遭遇重重的困難。

（三）小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大

小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，市場反應(yīng)快，抗風(fēng)險能力弱；資產(chǎn)規(guī)模小，銷售收入少，資金實力弱。大多數(shù)小微企業(yè)成立時間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。我國小微企業(yè)管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。在用人機(jī)制上，很多小微企業(yè)具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據(jù)企業(yè)重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優(yōu)秀的管理、技術(shù)人才；在資產(chǎn)運營上，小微企業(yè)由于規(guī)模普遍較小，所處產(chǎn)業(yè)水平比較低、資產(chǎn)存量有限、技術(shù)設(shè)備超負(fù)荷使用，嚴(yán)重影響了產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量；另外，經(jīng)營管理水平低下，重大投資決策缺乏科學(xué)性，加大了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益降低，破產(chǎn)幾率上升，導(dǎo)致投資者和銀行不愿給小微企業(yè)投資和貸款。

（四）缺少適應(yīng)小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品，首先，小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大小不一，需求差異化成度高，缺少適應(yīng)小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品是我國金融機(jī)構(gòu)的普遍現(xiàn)象。小微企業(yè)經(jīng)營比較活躍，但經(jīng)營規(guī)范大小不一，融資需求也呈多樣化。而我們目前的主流信貸產(chǎn)品多源于中型企業(yè)金融服務(wù)模式，目前，我國商業(yè)銀行能夠在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)中得以推廣的貸款種類太少，基本僅保持在有足值易變現(xiàn)房產(chǎn)抵押為擔(dān)保方式的簡單的流動資金貸款，銀行對小微企業(yè)授信普遍要求提供足值有效的擔(dān)保條件，不動產(chǎn)抵押仍為最主要的擔(dān)保方式，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在企業(yè)融資中發(fā)揮的作用相對有限。

（五）市場環(huán)境制約，融資渠道單一

多層次資本市場尚未形成，直接融資與間接融資比例不協(xié)調(diào)。在直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)極不協(xié)調(diào)的前提下，證券市場還是以主板為主向大型企業(yè)傾斜。加之低門檻的創(chuàng)業(yè)板遲遲不開，地方性股權(quán)交易市場被紛紛取締，非正規(guī)融資缺乏法律支持，中小企業(yè)直接融資困難加劇。融資方式單一，缺少融資渠道，是造成小微企業(yè)融資難的主要原因。我國小微企業(yè)融資供應(yīng)大多來自銀行貸款，風(fēng)險集中于銀行，而銀行信貸對小微企業(yè)來說又遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。

二、小微企業(yè)融資難解決對策

通過對小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的作用和地位闡述，根據(jù)以上對小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和原因分析，結(jié)合現(xiàn)實可操作性，得出以下解決小微企業(yè)融資難的對策建議。

（一）加強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)，樹立良好的企業(yè)形象。企業(yè)只有講誠信，才能贏得市場，也才有可能籌集到更多的社會資本，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。小微企業(yè)信用不佳是造成銀行對小微企業(yè)“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務(wù)，雖一時得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用。隨著社會誠信系統(tǒng)的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難。小微企業(yè)必須要立足企業(yè)長遠(yuǎn)利益，積極恪守信用關(guān)系，樹立信用觀，不斷加強(qiáng)誠信教育。只有這樣，小微企業(yè)才能樹立良好的企業(yè)融資信譽(yù)，為企業(yè)自身開辟融資渠道，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

（二）加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理，確保會計信息真實

財務(wù)管理是有關(guān)資金的籌集、投放和分配的管理工作。我們在這里主要考慮企業(yè)資金籌集工作。企業(yè)籌集多少資金、什么時候籌集是融資計劃的內(nèi)容，而融資計劃以財務(wù)預(yù)測為前提。因此，企業(yè)應(yīng)重視財務(wù)預(yù)測，增強(qiáng)財務(wù)人員和管理人員的財務(wù)預(yù)測能力。提高小微企業(yè)財務(wù)管理水平，加強(qiáng)財務(wù)控制的具體措施：

一是提高認(rèn)識，把強(qiáng)化資金管理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容，貫徹落實到企業(yè)內(nèi)部各個職能部門。由于資金的使用周轉(zhuǎn)牽涉到企業(yè)內(nèi)部的方方面面，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，認(rèn)識到管好、用好、控制好資金不單是財務(wù)部門的職責(zé)，而是關(guān)系到企業(yè)的各個部門、各個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的大事。所以要層層落實，共同為企業(yè)資金的管理做好出貢獻(xiàn)。

二要努力提高資金的使用效率，使資金運用產(chǎn)生最佳的效果。為

此，首先要使資金的來源和動用得到有效配合。比如決不能用短期借款來購買固定資產(chǎn)，以免導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。其次，準(zhǔn)確預(yù)測資金收回和支付的時間。比如應(yīng)收賬款什么時候可收回，什么時候可進(jìn)貨等，都要做到心中有數(shù)，否則，易造成收支失衡，資金緊張。最后合理地進(jìn)行資金分配，流動資金和固定資金的占用應(yīng)有效配合。

三要加強(qiáng)財產(chǎn)控制。建立健全財產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度，在物質(zhì)采購、領(lǐng)用、銷售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序。對財產(chǎn)的管理與記錄必須分開，以形成有力的內(nèi)部牽制，絕不能把資產(chǎn)管記錄、檢查核對等交由一個人來做。定期檢查盤點財產(chǎn)，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。

（三）加快小微企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

首先，支持小微企業(yè)提高技術(shù)創(chuàng)新能力和產(chǎn)品質(zhì)量。支持小微企業(yè)加大研發(fā)投入，開發(fā)先進(jìn)適用的技術(shù)、工藝和設(shè)備，研制適銷對路的新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品質(zhì)量。加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合和資源整合，加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，重點在輕工、紡織、電子等行業(yè)推進(jìn)品牌建設(shè)，引導(dǎo)和支持小微企業(yè)創(chuàng)建自主品牌。其次，支持小微企業(yè)加快技術(shù)改造。按照重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃要求，支持小微企業(yè)采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料進(jìn)行技術(shù)改造。第三，推進(jìn)小微企業(yè)節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)。促進(jìn)重點節(jié)能減排技術(shù)和高效節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品、設(shè)備在小微企業(yè)的推廣應(yīng)用。按照發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的要求，鼓勵小微企業(yè)間資源循環(huán)利用。鼓勵專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供能源管理、節(jié)能設(shè)備租賃等服務(wù)。第四，提高企業(yè)協(xié)作配套水平。鼓勵小微企業(yè)與大型企業(yè)開展多種形

式的經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作，建立穩(wěn)定的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售等協(xié)作關(guān)系。鼓勵大型企業(yè)通過專業(yè)分工、服務(wù)外包、訂單生產(chǎn)等方式，加強(qiáng)與小微企業(yè)的協(xié)作配套，積極向小微企業(yè)提供技術(shù)、人才、設(shè)備、資金支持，及時支付貨款和服務(wù)費用。

（四）加大支持力度

各商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極發(fā)展適應(yīng)小企業(yè)特點的融資業(yè)務(wù), 發(fā)揮好融資的主渠道作用。提高對小企業(yè)貸款的比例，地方的商業(yè)銀行及信用社也應(yīng)把小企業(yè)作為主要服務(wù)對象, 滿足其合理的信貸要求。要簡化貸款審批程序, 對于那些符合產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向,產(chǎn)品適銷對路, 有利于吸納剩余勞動力的小微企業(yè), 銀行更應(yīng)優(yōu)先予以支持, 可根據(jù)需要適當(dāng)放寬審批權(quán)限,縮短審批時間。銀行應(yīng)改變對小微企業(yè)單純發(fā)放以財產(chǎn)為抵押的貸款經(jīng)營方式, 以滿足小企業(yè)對資金的需求。

（五）優(yōu)化貸款程序，減少放貸成本

因為小微企業(yè)經(jīng)營的靈活性程度高，對市場反應(yīng)靈敏，把握市場機(jī)會的能力強(qiáng)，創(chuàng)新靈感非?；钴S，所以，它們對融資需求時效性要求較高。顯然，銀行傳統(tǒng)的以大企業(yè)為主的操作流程不能適應(yīng)小微企業(yè)的融資特點和發(fā)展規(guī)律。小微企業(yè)的貸款額相對較小，但筆數(shù)多，對審貸效率要求高。因此，銀行必須在傳統(tǒng)的審貸流程基礎(chǔ)上，縮減不必要的環(huán)節(jié)和過程，對小微企業(yè)可以采用差別化的授權(quán)機(jī)制，對符合一定金額和業(yè)務(wù)條件的小微企業(yè)的授信，可實行“雙人制”四眼原則審貸制，快速審貸，提高效率。

（六）建立專門為小微企業(yè)服務(wù)的政策性機(jī)構(gòu)

加快建立國家政策性小微企業(yè)銀行，專門為小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展進(jìn)行融資服務(wù)。由于中國小微企業(yè)數(shù)量眾多，融資難是小微企業(yè)普遍存在的問題，所以建立國家政策小微企業(yè)銀行，應(yīng)采取總部下轄分支行制度模式。先設(shè)立國家政策性小微企業(yè)銀行總部，然后再根據(jù)全國各個地區(qū)小微企業(yè)發(fā)展的實際狀況及其融資需求分別設(shè)立分行和支行機(jī)構(gòu)，總部分支行是垂直隸屬關(guān)系，最終形成覆蓋全國范圍的國家政策性小微企業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)體系。這種國家政策性小微企業(yè)銀行結(jié)構(gòu)模式，最大的優(yōu)勢是適應(yīng)小微企業(yè)數(shù)量眾多、分布范圍廣泛的特點，同時統(tǒng)分結(jié)合，既有利于提高業(yè)務(wù)活動的時效性和效率，又有利于政策貫徹落實和業(yè)務(wù)的管理。

增加支持小微企業(yè)發(fā)展的政府財政專項資金。為了使小微企業(yè)更多地得到政府金融支持，政府可以根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展目標(biāo)方向以及提高國民經(jīng)濟(jì)效益等方面的需要，鼓勵引導(dǎo)小微企業(yè)改進(jìn)技術(shù)、調(diào)整生產(chǎn)方向結(jié)構(gòu)、進(jìn)行經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，政府應(yīng)增加支持小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的財政專項資金。政府支持小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的財政專項資金，主要用于以下幾個方面：第一個方面是用于鼓勵引導(dǎo)小微企業(yè)提高自身能力的建設(shè)，如提高生產(chǎn)能力、創(chuàng)新能力和競爭能力的建設(shè)；第二個方面是用于鼓勵引導(dǎo)小微企業(yè)提高適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求能力的建設(shè)，如提高適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略及其方向、目標(biāo)要求能力的建設(shè)，適應(yīng)提高經(jīng)濟(jì)效率、效益需要能力的建設(shè)和提高適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型政策創(chuàng)新要求能力的建設(shè)；第三個方面是用于為小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展獲得資金而創(chuàng)造保障條件等。政府支持小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的財政專項資金，可

以采取多形式運作，例如，可以采取設(shè)立小微企業(yè)財政專項資金的形式，也可以采取小微企業(yè)貸款的貼息形式，還可以采取資金補(bǔ)償?shù)男问降?。具體來說，小微企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造、技術(shù)創(chuàng)新，兼并重組，產(chǎn)品管理和營銷創(chuàng)新，產(chǎn)品智能化、自動化改造升級換代，高新技術(shù)投資改造，自主知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)和自主品牌優(yōu)勢的培育，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，生產(chǎn)專、精、特、新產(chǎn)品和節(jié)約資源并且環(huán)保的產(chǎn)品等方面，都可以設(shè)立的政府財政專項資金。通過獲得政府財政專項資金支持，解決部分小微企業(yè)的資金需求，鼓勵引導(dǎo)小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展活動。

扶持小微企業(yè)是各級政府的長期任務(wù)，應(yīng)該有一個長期的計劃，通過長期的計劃扶持一批又一批小微企業(yè)發(fā)展，并實現(xiàn)制度化和法律化。解決中小微企業(yè)融資難融資貴問題是一項非常復(fù)雜、異常艱巨的長期任務(wù)，隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，其融資需求及特點還將不斷變化。各級部門以及金融監(jiān)管部門要高度重視中小微企業(yè)融資難融資貴問題，積極轉(zhuǎn)變觀念，大力開展金融創(chuàng)新，加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作，在支持中小微企業(yè)融資工作上形成合力，有效滿足中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級科學(xué)發(fā)展的融資需求。

第五篇：中國小微企業(yè)融資難的原因與對策

論文題目：從銀行角度談中國小微企業(yè)融資難

論文提綱：

一、中國小微企業(yè)的重要性與融資現(xiàn)狀

（一）、中國小微企業(yè)的重要性

（二）、中國小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

二、中國小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）、銀行“排擠”小微企業(yè)

（二）、小微企業(yè)自身問題

三、雙方面解決中國小微企業(yè)融資難問題

（一）、例舉各銀行有效經(jīng)驗與模式

（二）、小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)，贏得銀行青睞

四、總結(jié)

一、中國小微企業(yè)的重要性與融資現(xiàn)狀

（一）、中國小微企業(yè)的重要性

據(jù)統(tǒng)計，2011年，我國小微企業(yè)已達(dá)到了1023.1多萬戶，占我國企業(yè)總數(shù)的99%。作為我國實體經(jīng)濟(jì)的主體，小微企業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)率達(dá)到了60%，上繳稅收占國家稅收總額的比重也接近50%，提供城鎮(zhèn)就業(yè)崗位80%，占進(jìn)出口貿(mào)易額70%。顯而易見，小微企業(yè)在安排社會就業(yè)、擴(kuò)大稅源、繁榮市場、穩(wěn)定民生方面發(fā)揮著重要作用。與此同時，小微企業(yè)也是企業(yè)家們創(chuàng)業(yè)成長的主要平臺，是科技發(fā)展的重要力量。然而，這些對國家繁榮富強(qiáng)做出如此貢獻(xiàn)的小微企業(yè)卻在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中遇到了影響其生死存亡的融資困境，前景堪憂。

（二）、中國小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

如今，融資難已成為制約小微企業(yè)生存發(fā)展的瓶頸。其實，小微企業(yè)融資的方式并不單一，比如想親友借款、通過中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板融資、發(fā)行債券等。然而“銀行貸款”作為企業(yè)融資最常用的方式，卻沒有能夠為小微企業(yè)提供強(qiáng)有力的資金后盾。

據(jù)2010年發(fā)布的《中國金融發(fā)展》數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)，設(shè)立僅1年的企業(yè)沒有一戶獲得貸款，2~3年的企業(yè)有39%獲得了貸款，3~5年的企業(yè)僅有46%獲得貸款。據(jù)國家統(tǒng)計局在2011年抽樣調(diào)查的3.8萬家小微企業(yè)經(jīng)營狀況顯示，僅有15.5%的小微企業(yè)能夠獲得銀行貸款。據(jù)全國工商聯(lián)發(fā)布的一份報告顯示，10%的中型企業(yè)、80%的小型企業(yè)難以從銀行獲得貸款，小微企業(yè)面臨在貸款時基本無法享受基準(zhǔn)利率等待遇。2012年發(fā)布的《2011年沿海三地區(qū)小微企業(yè)經(jīng)營與融資現(xiàn)狀調(diào)研報告》則顯示，2011年，沿海三地區(qū)中，環(huán)渤海地區(qū)有62%的受調(diào)研小微企業(yè)有融資需求。另有12%的受調(diào)研小微企業(yè)雖無融資需求，但已有外部借貸。中國經(jīng)濟(jì)時報抽樣調(diào)查結(jié)果也顯示，86.7%的小微企業(yè)主要通過自籌和向親友借貸的方式進(jìn)行融資，占絕對多數(shù)。

這些數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)亟需資金，卻難以通過銀行貸款的方式融資。導(dǎo)致這種現(xiàn)狀的原因是多方面的，比如整個經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響、國家政策的傾向、法律體系的不完善等，但本文只從小微企業(yè)自身和銀行兩個角度進(jìn)行分析，并提出相關(guān)建議。

二、中國小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）、銀行“排擠”小微企業(yè)

1、“嫌貧愛富”。銀行在貸款方面偏好于大中企業(yè)，對小微企業(yè)不夠重視。銀行嫌貧愛富既是小微企業(yè)由于自身實力較弱，在市場競爭中屬于弱勢群體導(dǎo)致的，也是銀行趨利避害的正當(dāng)選擇。小微企業(yè)貸款往往“額小、面廣、期短”，工作量大，與大額貸款相比較，成本要高得多，而且風(fēng)險大，難以獲得銀行所追求的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。

2、貸款利率高。有小微企業(yè)業(yè)主反映，要貸款的話，利潤必須超過貸款利率才行，要不就是白給銀行打工，甚至倒貼。目前的基準(zhǔn)利率比其它國家高，已經(jīng)使得企業(yè)在競爭中出于劣勢，銀行對小微企業(yè)貸款要在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%~50%，甚至更高，此外，擔(dān)保公司從中抽利10%左右，從而將貸款利率推得更高。

3、貸款門檻高，擔(dān)保體系需升級。小微企業(yè)主要以集體、私營等形式存在，資金規(guī)模小，資信擔(dān)保能力都很低。銀行對企業(yè)設(shè)定的過高的貸款準(zhǔn)入門檻讓不少小微企業(yè)望而卻步。有業(yè)主表示，銀行貸款都需要貸款，但他大學(xué)畢業(yè)剛開始創(chuàng)業(yè)，沒有固定資產(chǎn)作抵押物，很多銀行說是有無抵押貸款，但很難落實下來。

4、貸款程序繁瑣。銀行貸款程序復(fù)雜拖沓，而小微企業(yè)的資金需求往往比較“急”。有業(yè)主稱“手續(xù)過于繁瑣，手頭急需用錢，但辦手續(xù)要一個來月，等銀行貸款下來我已經(jīng)用不著了?！?/p>

5、產(chǎn)品單一。銀行創(chuàng)新不足，缺乏適合小微企業(yè)的融資平臺和信貸產(chǎn)品。

（二）、小微企業(yè)自身問題

1、缺乏固定資產(chǎn)。由于大部分小微企業(yè)的規(guī)模較小，因而缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)。目前，我國除少數(shù)實力雄厚的中小企業(yè)以外，很多小微企業(yè)缺少土地使用權(quán)、門面房、商業(yè)用房等銀行普遍愿意接受抵押的財產(chǎn)。這使得以風(fēng)險控制為原則的銀行在對小微企業(yè)信貸進(jìn)行審核和發(fā)放時謹(jǐn)小慎微。

2、資金需求“短、頻、急”。小微企業(yè)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性較差，貸款主要是滿足流動資金需求，貸款需求較急、頻率較高且資金需求一次性量較少，融資的復(fù)雜性使其融資成本較高、管理成本較高。

3、財務(wù)制度不透明。大部分的小微企業(yè)財務(wù)制度不完善，且不透明，得不到銀行的信任，資金短缺，業(yè)務(wù)難以開展。

4、經(jīng)營風(fēng)險大。調(diào)查顯示我國小微企業(yè)的生命周期平均在2.9年。小企業(yè)抗風(fēng)險能力較弱，破產(chǎn)率更高，導(dǎo)致銀行不愿意將款項貸給小微企業(yè)。

5、信用記錄差。有些微小企業(yè)信用觀念差，對融資信用的重視不夠，頻頻出現(xiàn)拖欠貸款的現(xiàn)象，甚至壞賬或逃債，缺乏完整的信用記錄。出于對壞賬等一系列不負(fù)責(zé)任的行為的擔(dān)憂，銀行很容易將小企業(yè)擋在融資和擔(dān)保的大門外。

三、雙方面解決中國小微企業(yè)融資難問題

（一）、例舉各銀行有效經(jīng)驗與模式

1、積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，推出適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。

目前，在解決小微企業(yè)融資難過程中，許多銀行開始轉(zhuǎn)變思路，根據(jù)小微企業(yè)的特點開發(fā)專門貸款業(yè)務(wù)，尤其在無抵押貸款方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新。以中信銀行為例，該銀行目前已推出三大類二十四種不同的融資案例，包括“訂單貸、租權(quán)貸、貸權(quán)貸、循環(huán)貸、賬款貸??”?！捌髽I(yè)可以通過訂單、應(yīng)收賬款、政府采購協(xié)議、長期租賃權(quán)、生意圈聯(lián)保等多樣化的方式進(jìn)行無抵押貸款?！?/p>

首都銀行（中國）則在當(dāng)前中小企業(yè)融資難、普遍缺乏抵押物的大環(huán)境下，重金打造專業(yè)保理產(chǎn)品，專門服務(wù)于保理、應(yīng)收賬款等業(yè)務(wù)。與首都中國簽訂保理協(xié)議的中小企業(yè)，可

向首都銀行（中國）出示未到賬期的發(fā)票，最高可獲得發(fā)票金額80%的融資貼現(xiàn)款。

2、適當(dāng)提高對小微企業(yè)貸款不良率的容忍度，以滿足小微企業(yè)對信貸資金的需求。隨著融資方式的不斷優(yōu)化，銀行在控制信貸風(fēng)險方面積累了越來越多的經(jīng)驗，小微企業(yè)信用貸款的限制有所寬松，額度也隨之增加。遼寧省燈塔市佟二堡鎮(zhèn)上千家企業(yè)中至少有400家陷入資金困局。對此，燈塔市農(nóng)村信用社推出信用聯(lián)保貸款模式。通過成立貸款聯(lián)保小組，承擔(dān)連帶責(zé)任。信用社根據(jù)各戶資產(chǎn)情況、生產(chǎn)規(guī)模、信用狀況等綜合評價，確定聯(lián)保小組成員的授信最高額度，與小組成員簽訂聯(lián)保貸款協(xié)議。據(jù)統(tǒng)計，到2011年9月，聯(lián)保貸款發(fā)放額度已達(dá)到8.6億元。截止到目前，無一戶貸款人出現(xiàn)違約現(xiàn)象。

3、規(guī)范自身收費行為，尤其是商業(yè)銀行，不收取承諾費、資金管理費、財務(wù)顧問費、咨詢費等，切實提小微企業(yè)著想，降低其實際融資成本。

4、平衡信用與利率。若小微企業(yè)信用表現(xiàn)良好，可對其提供適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠服務(wù)。

中國郵政儲蓄銀行棗莊市臺兒莊支行針對臺兒莊市來料加工企業(yè)較多、就業(yè)需求相對旺盛的情況，推出了來料加工再就業(yè)復(fù)式貸款。如果企業(yè)連續(xù)6個月沒有出現(xiàn)逾期現(xiàn)象，他們就會為企業(yè)減一個月的利息。這種做法一方面緩解了小微企業(yè)的融資問題，有利于小微企業(yè)建立信用、培養(yǎng)誠信意識，另一方面，銀行也能開拓更大的小微企業(yè)業(yè)務(wù)市場。

（二）、小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)，贏得銀行青睞

1、推進(jìn)管理創(chuàng)新，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)。

2、走創(chuàng)新發(fā)展之路，不斷開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，適應(yīng)市場變化。

3、加強(qiáng)資金流管理，提高資金使用效率，增強(qiáng)企業(yè)盈利和還貸能力。

4、樹立品牌意識，大力培育自有品牌，提高市場的認(rèn)知度。

5、健全財務(wù)制度，提高企業(yè)財務(wù)狀況的透明度和可信度。

6、牢固樹立信用意識，將信用理念制度化，滲透到企業(yè)的各個層面和生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，通過企業(yè)的良好信譽(yù)贏得銀行的青睞。

7、團(tuán)結(jié)其它小微企業(yè)，相互扶持，實現(xiàn)合作共贏。

四、總結(jié)

總而言之，小微企業(yè)貸款不是不能做，關(guān)鍵是如何做。目前國內(nèi)已有許多銀行開始轉(zhuǎn)變模式，積極尋找新途徑、新形勢，各個銀行應(yīng)當(dāng)相互借鑒，嘗試引進(jìn)適合自己的業(yè)務(wù)模式，因地制宜，精益求精。如果能把小微業(yè)務(wù)做得很好，一方面，銀行可以得到更多的收益；另一方面，小微企業(yè)融資難題也有所緩解。更重要的是，作為我國實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體，小微企業(yè)如能蓬勃發(fā)展，將治愈我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的諸多頑疾，國家經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)欣欣向榮的美好前景。

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