第一篇：貸款分析

宜信P2P平臺模式創(chuàng)新、理念獨(dú)特，開創(chuàng)行業(yè)之先河。宜信引入了國外先進(jìn)的信用管理理念，結(jié)合以中國的社會信用狀況，為平臺兩端的客戶提供包括信用咨詢、評估、信貸方案制定、協(xié)議管理、回款管理等多方面專業(yè)內(nèi)容的全程信用管理服務(wù)。通過宜信搭建起的信用橋梁，平臺兩端客戶之間的信貸交易行為變得更安全、高效、專業(yè)、規(guī)范。正如唐總介紹 ?宜信和淘寶一樣，只不過淘寶‘賣’的是貨物，宜信‘賣’的是信用。?唐寧用最簡潔的語言向記者解釋宜信模式，?我們不吸收存款，也不發(fā)放貸款，就是小額信貸中介。?

其實(shí)宜信的模式更像是房屋中介和淘寶的組合體，房屋中介搜集房源，然后聯(lián)系買房人，成交后收取中介費(fèi)。宜信是想辦法將出借人手中的閑錢借給需要用錢的人，成交后向出借人和借款人雙方收取中介費(fèi)。

目前，由于小額貸款公司尚處于試點(diǎn)階段，小額貸款公司之間的競爭尚未形成。因?yàn)橛捎谛≠J自身資金瓶頸，以及融資成本較高，因此必須以高利率求生存，而小額貸款公司培養(yǎng)的中長期的合作企業(yè)，即使培養(yǎng)成功了，也會為他人做嫁衣。因?yàn)樾☆~貸款公司應(yīng)定期向信貸征信系統(tǒng)提供借款人、貸款金額、貸款擔(dān)保和貸款償還等業(yè)務(wù)信息。當(dāng)銀行得知其信用良好，便會將其挖轉(zhuǎn)，客戶必然會被其較低的利率吸引過去。另外，由于自身資金的局限性，目前，多數(shù)小額貸款公司在經(jīng)營半年后面臨資金緊缺，無款可貸的局面。

而宜信模式恰恰能夠規(guī)避上述小額貸款公司面臨的問題，從而在建立長期合作的基礎(chǔ)上防止客戶流失；正是由于宜信本身不提供貸款，而是以中介的方式為借款人找到出借人，這樣公司沒有資金緊缺問題，能夠?qū)⒏嗟木ν度腴_發(fā)與風(fēng)險(xiǎn)控制。

2、與平安易貸險(xiǎn)比較分析

近年來，個(gè)人消費(fèi)貸款受到越來越多人的關(guān)注，各大銀行也都推出了相應(yīng)的金融產(chǎn)品。在眾多產(chǎn)品之中，一款名為“平安易貸險(xiǎn)”的金融產(chǎn)品與宜信的運(yùn)作方式有些類似。

“平安易貸險(xiǎn)”，其本色是一種保險(xiǎn)產(chǎn)品，而非貸款產(chǎn)品，它的運(yùn)作完整依賴于它的合作金融機(jī)構(gòu)?！捌桨惨踪J險(xiǎn)”是中國平安團(tuán)體推出的，針對寬大普通居民開展無抵押貸款業(yè)務(wù)的信用 保證保險(xiǎn)產(chǎn)品。它是一種集“信用 保險(xiǎn)”和

“銀行貸款”于一體的金融產(chǎn)品。一般情況 下，中國平安保險(xiǎn)公司在進(jìn)軍某個(gè)市場的時(shí)候，首先會找到當(dāng)?shù)氐钠桨层y行，與平安銀行合作推出“平安易貸險(xiǎn)”。如果該區(qū)域內(nèi)沒有平安銀行，平安保險(xiǎn)公司則會與其他銀行（例如交通銀行）合作。

借款人如果只憑信用向銀行申請個(gè)人消費(fèi)貸款，銀行會擔(dān)心客戶還不起款，也無法把持風(fēng)險(xiǎn)。于是，平安銀行把風(fēng)險(xiǎn)管理交由平安保險(xiǎn)公司來把持，由平安保險(xiǎn)公司來驗(yàn)收客戶材料，抉擇借款人是否具有足夠的償還能力，保險(xiǎn)公司如果審核通過則與客戶簽屬“信用保證險(xiǎn)”保單。有了信用保險(xiǎn)的客戶，相當(dāng)于有了平安保險(xiǎn)公司做信用擔(dān)保，可直接帶上信用保單到合作銀行簽屬“個(gè)人消費(fèi)貸款”合同；合同簽完后，則合作銀行遵守合同規(guī)定日期放款到申請人帳戶。因此，“平安易貸險(xiǎn)”，它在個(gè)人申請消費(fèi)貸款的歷程中起到擔(dān)保的作用。在貸款到期借款人無法還款時(shí)，由平安保險(xiǎn)公司償還借款。

另外，關(guān)于利率平安易貸險(xiǎn)相當(dāng)于由保險(xiǎn)公司做擔(dān)保，銀行向借款人收取的利率相對較低，1年期的貸款利率為5.84%左右；與其他無抵押無擔(dān)保個(gè)人消費(fèi)金融產(chǎn)品雷同，“平安易貸險(xiǎn)”在申請成功后每年也需要支付費(fèi)用?！捌桨惨踪J險(xiǎn)”需要支付保費(fèi)，1年期貸款保費(fèi)約為保額的21.6%，支付保費(fèi)目標(biāo)是當(dāng)借款人無力償還貸款時(shí)、由保險(xiǎn)公司代其償債。

宜信的收費(fèi)模式，對于借款人來說有三種費(fèi)用，利息、服務(wù)費(fèi)、月賬戶管理費(fèi)。宜信稱其理財(cái)產(chǎn)品的投資年收益率達(dá)到10%以上，而且宜信對出借人也要征收服務(wù)費(fèi)，宜信的理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益應(yīng)該大于10%，加上宜信向借款人收取各種費(fèi)用，對于借款人來說實(shí)際上至少一年要付25-35%的利息，利息費(fèi)用偏高。

三、宜信案例研究結(jié)論

我國處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期，金融體系相對發(fā)達(dá)、健全，投融資渠道也逐年增多。很多金融機(jī)構(gòu)也紛紛推出理財(cái)產(chǎn)品，以及各種消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款等等。例如渣打銀行的小額貸款、月利率1.5%,年利率18%。平安的摩登時(shí)貸，年利率利率13.66-14.66%、郵政儲蓄的小額貸款，最低利率為15.66%。

綜上所述，宜信P2P理念雖然新穎，但實(shí)質(zhì)運(yùn)作

第二篇：安全教育貸款案例分析

安全教育貸款案例分析

校園信貸對大學(xué)生的影響 隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展，校園信貸在大學(xué)校園里愈演愈烈。校園信貸究竟是什么呢？校園貸，又稱校園網(wǎng)貸，是指由網(wǎng)絡(luò)貸款平臺面向在校大學(xué)生開展的貸款業(yè)務(wù)。由于其宣傳可先消費(fèi)后還款，且信貸手續(xù)簡單，令不少大學(xué)生青睞，加之大學(xué)生這塊高教育高需求人群，自身錢財(cái)有限，卻需求感強(qiáng)烈等各自因素，也紛紛涌入這一互聯(lián)網(wǎng)金融信貸大軍行列中。殊不知，看似簡單的貸款模式背后卻隱藏著不小的風(fēng)險(xiǎn)。手續(xù)簡單，則意味著難以把控風(fēng)險(xiǎn)，大學(xué)生無穩(wěn)定收入，若出現(xiàn)無力還款的情況，則會一步步走入被設(shè)計(jì)好的陷阱中，最終利滾利導(dǎo)致學(xué)生面臨巨額債務(wù)。即便這樣，網(wǎng)貸平臺方并不擔(dān)心學(xué)生賴賬，他們的家人自然會替他們還債。那么，校園信貸到底對大學(xué)生還有什么樣的影響呢，下面我來進(jìn)行簡單的分析和概括。

不妨，先來看如下幾個(gè)相關(guān)案例感受一下校園信貸到底是怎么樣的，選擇不當(dāng)?shù)脑捰钟惺裁礃拥暮蠊?/p>

案例一：不久前，河南鄭州某學(xué)院的一名在校大學(xué)生因?yàn)闊o力償還共計(jì)幾十萬的各種網(wǎng)絡(luò)貸款，最終跳樓自殺，這是校園網(wǎng)絡(luò)貸款的一個(gè)極端案例。悲劇背后，瘋狂生長的校園“網(wǎng)貸”被推到輿論的風(fēng)口浪尖。自2014年起，專門針對大學(xué)生這一龐大群體的網(wǎng)絡(luò)貸款開始了“跑馬圈地”，“XX貸”們雨后春筍般冒出來。如今，校園網(wǎng)貸究竟風(fēng)行到什么程度？借來的錢學(xué)生們會怎么花掉？千差萬別的貸款平臺審核是否有疏漏？號稱“月息低到0.99%、最高可借50000，5秒可到賬”，真如商家所說的如此無門檻“低息”？ 針對這一情況，北京青年報(bào)記者展開了調(diào)查。主要有這么一個(gè)現(xiàn)象：個(gè)別校園貸平臺申請人已超75萬，申請者三本院校和高職院校居多。

高學(xué)歷人群、消費(fèi)娛樂的旺盛需求、信用消費(fèi)意愿強(qiáng)，這些都成為眾多互聯(lián)網(wǎng)金融公司瞄上這塊高校市場“大蛋糕”的理由。另外調(diào)查還顯示，2015年，中國人民大學(xué)信用管理研究中心調(diào)查了全國252所高校的近5萬大學(xué)生，并撰寫了《全國大學(xué)生信用認(rèn)知調(diào)研報(bào)告》。調(diào)查顯示，在彌補(bǔ)資金短缺時(shí)，有8.77%的大學(xué)生會使用貸款獲取資金，其中網(wǎng)絡(luò)貸款幾占一半。經(jīng)北青報(bào)記者梳理，花樣繁多的學(xué)生網(wǎng)貸途徑大致有三類：一是單純的P2P貸款平臺，比如名校貸、我來貸等；二是學(xué)生分期購物網(wǎng)站，如趣分期等；三是京東、淘寶等電商平臺提供的信貸業(yè)務(wù)。

案例二：“不還錢不準(zhǔn)走人!”，5月6日，正在學(xué)校上課的南昌某高校大學(xué)生小譚(化名)被三位在貸款公司工作的男子強(qiáng)行帶至公司一房間內(nèi)，遭限制人身自由30多個(gè)小時(shí)。這起非法拘禁事件，源于小譚半年前辦理的分期貸款業(yè)務(wù)：期限為一年，年利率高達(dá)36%。這已經(jīng)嚴(yán)重影響了小譚同學(xué)的日常學(xué)習(xí)生活，更是給自己帶來了終日的恐慌之中。

案例三：我正在上大學(xué)，本來我想貸款2萬元做點(diǎn)事情，在QQ群里看到的信息說:他們可以貸款。于是我就聯(lián)系他們?nèi)サ叫陆輸?shù)碼，他們給我辦理了4個(gè)手機(jī)分期，分期的金額一共是2.25萬元,但是他們只給了我1.9萬元的現(xiàn)金。我感覺被坑了，第二天就去找他們，但是他們說是那個(gè)意思。我說我要報(bào)警，但是他們說他們就是干這個(gè)的，既然敢做也不怕我去報(bào)警。由此，我們可以得知，校園信貸魚龍混雜，稍不注意，就會陷入被坑境地。即使要辦信貸，也理當(dāng)?shù)秸?guī)信貸公司辦理貸款。

案例四：湖南邵陽的吳玉容女士，從去年3月，在湖南廣播電視大學(xué)讀大二的兒子王征（化名）開始在各個(gè)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺上貸款，用于購買網(wǎng)游裝備及其他購物，直到10月，有催款電話打來之前，她還不知道兒子在外面到底惹下了什么事。

名校貸、嗨錢網(wǎng)、心儀貸……這個(gè)普通的農(nóng)村婦女此前從來沒有聽說過這么多這樣的平臺，也不理解為什么他們在不跟家長核實(shí)情況、也不考慮學(xué)生還款能力的情況之下，僅憑一張身份證和一張學(xué)生證就把錢給了孩子。在她看來，叛逆貪玩的兒子固然有錯(cuò)，但那些貸款平臺更是不負(fù)責(zé)任。

為了不影響兒子的學(xué)習(xí)和生活，吳玉容和丈夫攬下了其所有的債務(wù)，開始定期為兒子還款，“每個(gè)月還1400多元?！笨墒亲屗耐吹氖?，在還清優(yōu)分期平臺上的錢并得到對方保證不再借錢給兒子沒多久，她發(fā)現(xiàn)兒子又在該平臺上借了錢。

利息越來越多，需要還的錢似乎總也還不清。如今，校園信貸網(wǎng)絡(luò)平臺越發(fā)不規(guī)范，學(xué)生固然有錯(cuò)，但是信貸部門監(jiān)管力度不狗，也是一個(gè)無法否認(rèn)的事實(shí)與過失。

其實(shí)，類似以上這種案例，真的實(shí)在太多了，在此就不一一列舉了。那么，綜上案例所述，我們不得不深刻地反思校園信貸到底該不該叫停。事實(shí)上，校園貸本的存在本身是沒有錯(cuò)的，它的本意是來解決大學(xué)生在自我提升和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)過程中面臨的資金不足問題，所以，其出發(fā)點(diǎn)是值得我們尊重和支持。但在實(shí)際經(jīng)營中，由于監(jiān)管不力、缺乏規(guī)則、越來越多非法信貸部門面向大學(xué)生，加之大學(xué)生自身消費(fèi)觀念扭曲等種種原因。使得亂象叢生的校園貸對大學(xué)生已經(jīng)從扶持變成了壓榨，才導(dǎo)致了如今這種種大學(xué)生信貸悲劇案例。因此，我們大學(xué)生應(yīng)該養(yǎng)成良好的消費(fèi)習(xí)慣，保持良好的個(gè)人信用。另外，還應(yīng)當(dāng)重新看待校園信貸，不但要知道校園信貸給我們提供的方便之處，更要考量自己選擇校園信貸后的償還能力。

第三篇：貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析

一、如何理解擔(dān)保？

擔(dān)保是指在經(jīng)濟(jì)和金融活動中，債權(quán)人為了防范債務(wù)人違約而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，降低資金損失，由債務(wù)人或第三人以財(cái)產(chǎn)或信用提供履約保證或承擔(dān)相應(yīng)擔(dān)保責(zé)任，保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種經(jīng)濟(jì)行為。根據(jù)《擔(dān)保法》第一條的規(guī)定，為促進(jìn)資金融通和商品流通，保障債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟(jì)，制定本法，這是關(guān)于《擔(dān)保法》立法宗旨的規(guī)定。根據(jù)該規(guī)定，擔(dān)保是一種保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)的制度，擔(dān)保最核心的功能就是保障債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，正是因?yàn)閾?dān)保有保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)的作用，其才能促進(jìn)資金融通和商品流通，發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟(jì)。

按照擔(dān)保法的規(guī)定，法定的擔(dān)保方式有五種，保證、抵押、質(zhì)押、定金、留置，在信貸業(yè)務(wù)中，主要涉及到三類擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押。（關(guān)于定金和留置的具體定義作為基礎(chǔ)知識讀者自行查閱擔(dān)保法相關(guān)規(guī)定）

二、貸款擔(dān)保的作用和局限

（一）貸款擔(dān)保的作用

信貸機(jī)構(gòu)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)就是借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保措施作為分散風(fēng)險(xiǎn)的重要手段被廣泛采用，擔(dān)保制度作為保障債權(quán)能夠?qū)崿F(xiàn)的一項(xiàng)重要制度，如果債務(wù)人到期不能清償債務(wù)，債權(quán)人則可以通過貸款擔(dān)保使得債務(wù)順利清償。通過設(shè)定擔(dān)保措施，可有效保障貸款的安全，擔(dān)保措施作為第二還款來源，是第一還款來源的補(bǔ)充，當(dāng)借款人第一還款來源出現(xiàn)問題的時(shí)候，信貸機(jī)構(gòu)可以通過主張擔(dān)保權(quán)利實(shí)現(xiàn)債權(quán)。貸款擔(dān)保通過擔(dān)保借貸關(guān)系的安全從而極大地推動了資金借貸和資金融通的發(fā)展。沒有擔(dān)保，那么市場和信用的發(fā)展都將成為空話。

另外，如果設(shè)置了擔(dān)保措施，一旦借款人違約，債權(quán)人可以依據(jù)合同約定行使抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)或要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任，在借款合同履行期間，借款人一直會有履行合同的壓力，因此，擔(dān)保措施可以有效提高借款人的違約成本，借款人違約成本越高，還款的意愿會越強(qiáng)。

（二）貸款擔(dān)保的局限性

擔(dān)保措施除具備上述作用外，還具有一定的局限性：

第一，擔(dān)保措施不能取代對借款人信用狀況的評估

一般來說，一筆正常的貸款取決于兩個(gè)因素，借款人的還款能力和還款意愿，其中，還款能力是客觀因素，還款意愿是主觀因素，二者缺一不可。為了有效評估借款人的還款意愿和還款能力，我們需要對借款人進(jìn)行調(diào)查和了解，一般還會要求客戶提供相應(yīng)的擔(dān)保。但就擔(dān)保而言，其僅是第二還款來源，信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)把重心放在第一還款來源上，重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注借款人的第一還款來源，關(guān)注借款人的現(xiàn)金流和持續(xù)經(jīng)營的能力。擔(dān)保措施不能取代對借款人信用狀況的評估

很多信貸機(jī)構(gòu)和客戶經(jīng)理有一種錯(cuò)誤的認(rèn)識和想法，認(rèn)為有重足的抵質(zhì)押物或有實(shí)力的保證人做擔(dān)保借款就是安全的，這種想法是非常錯(cuò)誤的。優(yōu)秀客戶經(jīng)理一定要摒棄這種想法，相對于擔(dān)保方式，客戶經(jīng)理應(yīng)將關(guān)注重心放在企業(yè)自身的經(jīng)營狀況以及持續(xù)發(fā)展能力上，重點(diǎn)關(guān)注借款人的第一還款來源和現(xiàn)金流，尤其是小微企業(yè)貸款。

第二，有貸款擔(dān)保也不能確保貸款一定收回，即便能收回，也會耗費(fèi)大量人力物力

在實(shí)踐中，一旦涉及到實(shí)現(xiàn)擔(dān)保權(quán)利，無論是處置抵質(zhì)押物還是要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任，往往都不會太順利，抵質(zhì)押物被查封導(dǎo)致抵押物遲遲無法變現(xiàn)、保證人不配合等情況非常常見，尤其是通過司法程序，往往要耗費(fèi)大量人力物力，耗費(fèi)很長的時(shí)間。作為信貸機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員要清醒的認(rèn)識到，有了貸款擔(dān)保業(yè)不一定就一定能保障貸款安全。

三、保證擔(dān)保評估要點(diǎn)

（一）保證擔(dān)保概述

保證擔(dān)保是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。保證指債務(wù)人以外的第三人為債務(wù)人履行債務(wù)而向債權(quán)人所做的一種擔(dān)保。是典型的人保、典型的約定擔(dān)保。保證的優(yōu)勢在于：第一，設(shè)立簡單，簽訂合同即可；第二，保證責(zé)任及于保證人的全部財(cái)產(chǎn)；第三，行使方便，可要求保證人直接承擔(dān)保證責(zé)任。保證的不足之處在于：第一，債權(quán)人對保證人的財(cái)產(chǎn)不享優(yōu)先受償權(quán)利；第二，保證人可能同時(shí)為多個(gè)債權(quán)人提供保證擔(dān)保，而各個(gè)債權(quán)人之間地位平等；第三，保證人的財(cái)產(chǎn)可隨時(shí)變化，并可能喪失代償能力。一般來說，貸款業(yè)務(wù)中，企業(yè)法定代表人或?qū)嶋H控制人的連帶責(zé)任保證是必不可少的，但很少作為唯一安全保障措施。

（二）保證擔(dān)保的評估要點(diǎn)

在分析保證擔(dān)保時(shí)要注意以下風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：

1、保證人的主體資格需合格

關(guān)于保證人的主體資格，《擔(dān)保法》并未作特別的限制，根據(jù)《擔(dān)保法》第七條規(guī)定，“具有代為清償債務(wù)能力的法人，其他組織或者公民，可以作為保證人?！蔽覀冃枰攸c(diǎn)關(guān)注一些不能做保證人或做保證人受限的主體，根據(jù)《擔(dān)保法》及《適用<擔(dān)保法>解釋》的規(guī)定，不能作為保證人實(shí)施保證行為的主體包括以下幾種：

（1）未經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國家機(jī)關(guān)；

（2）以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體、幼兒園。包括學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院、廣播電臺、電視臺等；（3）企業(yè)法人的職能部門；(4)未經(jīng)書面授權(quán)的企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)，分支機(jī)構(gòu)對外提供擔(dān)保必須有總公司的授權(quán)，且在授權(quán)范圍內(nèi)提供擔(dān)保。

值得注意的是，對于事業(yè)單位、社會團(tuán)體法人能否作保證人要區(qū)分兩種不同的情況：（1）以公益為目的的事業(yè)單位社會團(tuán)體。比如學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等都不得充當(dāng)保證人。這些機(jī)構(gòu)的設(shè)立是以公益服務(wù)為目的，具有公益性和非盈利性，所以，這些機(jī)構(gòu)不宜違背其設(shè)立的目的，參與到經(jīng)濟(jì)活動中為他人的債務(wù)作保證 那些領(lǐng)取《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》、《營業(yè)執(zhí)照》或國家政策允許從事經(jīng)營活動的事業(yè)單位法人或其他組織。這類組織不是以公益為目的設(shè)立的，許多事業(yè)單位和社會團(tuán)體也進(jìn)行一些經(jīng)營活動，也有自己的經(jīng)濟(jì)收入。還有一些事業(yè)單位實(shí)現(xiàn)企業(yè)化管理，實(shí)行自負(fù)盈虧。它們具有從事保證活動的民事權(quán)利能力和行為能力，可以充當(dāng)保證人。因此，從事經(jīng)營活動的事業(yè)單位、社會團(tuán)體為保證人的，如無其他導(dǎo)致保證合同無效的情況，其所簽訂的保證合同應(yīng)當(dāng)認(rèn)為有效。

2、分析保證人的代償能力

保證人作為第二還款來源，具有代償能力是最基本的要求，信貸機(jī)構(gòu)要調(diào)查和了解保證人的資產(chǎn)狀況、負(fù)債情況、收入和開支情況等，要分析保證人的資產(chǎn)是否容易變現(xiàn)。對保證人的評估方法和對借款人的評估方法相同。保證人的財(cái)務(wù)狀況，如現(xiàn)金流量、或有負(fù)債、信用評級等情況的變化直接影響其擔(dān)保能力。

3、了解保證人的信譽(yù)

保證擔(dān)保也被稱作信用擔(dān)保，保證人以自己的信譽(yù)及名下的財(cái)產(chǎn)為他人債務(wù)提供擔(dān)保，保證人到期代償主要取決于其有代償?shù)囊庠负痛鷥數(shù)哪芰蓚€(gè)要素。信貸機(jī)構(gòu)除審查保證人的代償能力外，還要對保證人的信譽(yù)進(jìn)行調(diào)查和了解。信貸機(jī)構(gòu)可通過交流和外部走訪等方式調(diào)查了解保證人的信譽(yù)狀況。

4、綜合分析保證人對借款人的“制約”能力

設(shè)置保證人可提高借款人的違約成本，當(dāng)借款人無法按時(shí)償還借款時(shí)，保證人作為第二還款來源需代為償還借款本息，保證人之所以愿意為借款人提供擔(dān)保，其往往與借款人之間存在“關(guān)系”，除商業(yè)性的擔(dān)保公司外，借款人的保證人主要是其親友、上下游客戶、其他社會關(guān)系等利益相關(guān)者。通過這些“關(guān)系”可以對借款人形成制約，有效提高借款人的還款意愿。

信貸機(jī)構(gòu)在對保證擔(dān)保進(jìn)行評估時(shí)，要注意了解保證人與借款人的關(guān)系，要弄清楚保證人為借款人提供擔(dān)保的個(gè)中原因，從實(shí)踐中來看，保證人的與借款人之間的關(guān)系大體分為以下幾種：純商業(yè)（擔(dān)保公司與借款人）、關(guān)聯(lián)企業(yè)、企業(yè)互保、上下游客戶、親友等。

5、要注意保證擔(dān)保的方式

保證分為一般保證和連帶責(zé)任保證兩種方式。擔(dān)保法第十七條對一般保證做出了明確約定，一般保證是指當(dāng)事人在保證合同中約定，債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)，由保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，為一般保證。一般保證人享有先訴抗辯權(quán)，所謂先訴抗辯權(quán)，是指一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。對于信貸機(jī)構(gòu)而言，選擇連帶保證擔(dān)保對信貸機(jī)構(gòu)較為有利。

四、抵押擔(dān)保評估要點(diǎn)

（一）如何理解抵押？

抵押是指債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對抵押財(cái)產(chǎn)的占有而將該財(cái)產(chǎn)做為擔(dān)保的一種法律形式。其中提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債務(wù)人或第三人為抵押人，抵押權(quán)人即債權(quán)人所享有的權(quán)利就是抵押權(quán)。抵押權(quán)是指為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)抵押給債權(quán)人，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就該財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。由此可以看出抵押權(quán)是一種優(yōu)先受償權(quán)，是抵押權(quán)人直接對物享有的權(quán)利，可以對抗物的所有人或第三人。

（二）常見的抵押物有哪些？

根據(jù)我國《物權(quán)法》第二百八十條的規(guī)定，可以抵押的財(cái)產(chǎn)包括：

(1)建筑物和其他土地附著物；(2)建設(shè)用地使用權(quán)；

(3)以招標(biāo)、拍賣、公開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)；(4)生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品；(5)正在建造的建筑物、船舶、航空器；(6)交通運(yùn)輸工具；

(7)法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他財(cái)產(chǎn)。

根據(jù)《不動產(chǎn)登記暫行條例實(shí)施細(xì)則》第六十五條的規(guī)定，對下列財(cái)產(chǎn)進(jìn)行抵押的，可以申請辦理不動產(chǎn)抵押登記：

（一）建設(shè)用地使用權(quán)；

（二）建筑物和其他土地附著物；

（三）海域使用權(quán)；

（四）以招標(biāo)、拍賣、公開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)；

（五）正在建造的建筑物；

（六）法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他不動產(chǎn)。

以建設(shè)用地使用權(quán)、海域使用權(quán)抵押的，該土地、海域上的建筑物、構(gòu)筑物一并抵押；以建筑物、構(gòu)筑物抵押的，該建筑物、構(gòu)筑物占用范圍內(nèi)的建設(shè)用地使用權(quán)、海域使用權(quán)一并抵押。

《物權(quán)法》第一百八十四條規(guī)定：下列財(cái)產(chǎn)不得抵押：

(1)土地所有權(quán)；

(2)耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押的除外；

(3)學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施；

(4)所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭議的財(cái)產(chǎn)；

(5)依法被查封、扣押、監(jiān)管的財(cái)產(chǎn)；

(6)法律、行政法規(guī)規(guī)定不得抵押的其他財(cái)產(chǎn)。

（三）對抵押擔(dān)保的分析和評估

1、抵押物必須是依照法律法規(guī)允許買賣、抵押的。即抵押物必須屬于《擔(dān)保法》及相關(guān)法律中明確規(guī)定可以抵押的財(cái)產(chǎn)。抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)方式有三種，折價(jià)、拍賣和變賣，無論哪一種方式，抵押物的權(quán)屬都會發(fā)生變更，抵押權(quán)要想實(shí)現(xiàn)，必須把抵押物交換出去，因此，抵押物必須是依照法律法規(guī)允許買賣和抵押的。

2、抵押物必須是特定的財(cái)產(chǎn)，在設(shè)定抵押時(shí)，要檢查抵押財(cái)產(chǎn)的登記證書，要關(guān)注抵押物的性質(zhì)、位置、取得是否合法、產(chǎn)權(quán)是否清晰、是否存在糾紛等事項(xiàng)。

3、分析抵押物的估值是否合適，抵押率設(shè)置是否合理。抵押物的評估價(jià)值是一個(gè)非常核心的問題，信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)姆绞綄Φ盅何锕乐?，以及設(shè)置合適的抵押率。

4、要分析抵押財(cái)產(chǎn)價(jià)格是否穩(wěn)定。好的抵押物的市場價(jià)值相對穩(wěn)定，不易發(fā)生貶值。

5、要分析抵押財(cái)產(chǎn)是否易于拍賣、變現(xiàn)。由于抵押物是對第一還款來源的補(bǔ)充，因此當(dāng)借款人第一還款來源不足，無法償還貸款本息時(shí)，最終只能通過處置抵押物來償還貸款本息。是否容易變現(xiàn)是非常重要的一個(gè)因素。

6、是否辦理抵押登記

對抵押權(quán)之登記效力的主張，有登記要件主義和登記對抗主義兩種。登記要件主義是指抵押權(quán)的成立除當(dāng)事人之間存在抵押合同外，還必須進(jìn)行登記，否則不產(chǎn)生抵押權(quán)成立之效力；登記對抗主義是指抵押權(quán)的成立只須在當(dāng)事人間達(dá)成抵押合意即可。但對第三人不產(chǎn)生公信力，若要 對抗善意第三人，可以進(jìn)行抵押權(quán)登記。我國采取了以登記要件主義為主，以登記對抗主義為輔的原則。根據(jù)《物權(quán)法》第一百八十七條的規(guī)定，當(dāng)事人以建筑物和其他土地附著物、建設(shè)用地使用權(quán)、正在建造的建筑物，以及以招標(biāo)、拍賣、公開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)抵押的，應(yīng)當(dāng)辦理抵押登記，抵押權(quán)自登記時(shí)設(shè)立，不登記的，抵押權(quán)不生效。

依據(jù)《物權(quán)法》第一百八十八條和《擔(dān)保法》第四十三條的規(guī)定，當(dāng)事人以法律規(guī)定強(qiáng)制登記之外的其他財(cái)產(chǎn)抵押的，可以辦理抵押物登記，也可以不辦理抵押物登記，是否辦理抵押登記，由當(dāng)事人自愿決定，抵押物登記與否并不影響抵押權(quán)的成立，抵押合同自成立之日起生效，抵押權(quán)自抵押合同生效時(shí)設(shè)立。但是，未經(jīng)抵押登記的這種抵押權(quán)的效力，僅存在于抵押合同當(dāng)事人相互之間，不產(chǎn)生公信力，不能對抗善意第三人。

無論什么抵押物，建議都要去辦理抵押登記，取得抵押權(quán)并取得對抗第三人的效果。

五、質(zhì)押擔(dān)保分析要點(diǎn)

質(zhì)押分為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。動產(chǎn)質(zhì)押是指債務(wù)人或者第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)或發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)擔(dān)保權(quán)的情形時(shí)，債權(quán)人有權(quán)就該動產(chǎn)優(yōu)先受償。其中債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。因動產(chǎn)質(zhì)押法律關(guān)系所生的權(quán)利為質(zhì)權(quán)。權(quán)利質(zhì)押是以所有權(quán)以外的可讓與的財(cái)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)權(quán)的標(biāo)的，以擔(dān)保債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種擔(dān)保方式。質(zhì)押可以分為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩類：

（一）動產(chǎn)質(zhì)押

動產(chǎn)質(zhì)押是指債務(wù)人或者第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)或發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)擔(dān)保權(quán)的情形時(shí)，債權(quán)人有權(quán)就該動產(chǎn)優(yōu)先受償。其中債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。因動產(chǎn)質(zhì)押法律關(guān)系所生的權(quán)利為質(zhì)權(quán)。

(二)權(quán)利質(zhì)押

權(quán)利質(zhì)押是以所有權(quán)以外的可讓與的財(cái)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)權(quán)的標(biāo)的，以擔(dān)保債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種擔(dān)保方式。債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列權(quán)利可以出質(zhì)： 1．匯票、支票、本票； 2．債券、存款單； 3．倉單、提單；

4．可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；

5．可以轉(zhuǎn)讓的注冊商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)； 6．應(yīng)收賬款;7．法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。

第四篇：反向分析貸款養(yǎng)老

財(cái)管1201

楊重業(yè)

2012015178

分析反向貸款養(yǎng)老

“住房反向抵押貸款”是指：擁有房屋產(chǎn)權(quán)的老年人將房屋產(chǎn)權(quán)抵押給金融機(jī)構(gòu)，由相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)對借款人的年齡、預(yù)計(jì)壽命、房屋的現(xiàn)值、未來的增值折舊等情況進(jìn)行綜合評估后，將其房屋的價(jià)值化整為零，按月或按年支付現(xiàn)金給借款人，一直延續(xù)到借款人去世。它使得投保人可以提前支用該房屋的銷售款，借款人在獲得現(xiàn)金的同時(shí)，將繼續(xù)獲得房屋的居住權(quán)并負(fù)責(zé)維護(hù)。當(dāng)借款人去世后，相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)獲得房屋的產(chǎn)權(quán)，可進(jìn)行銷售、出租或者拍賣，所得用來償還貸款本息，相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)同時(shí)享有房產(chǎn)的升值部分。

一、國外住房反向抵押貸款的發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)前美國市場上的住房反向抵押貸款產(chǎn)品主要有三種，其中兩種由公營機(jī)構(gòu)推出并由政府擔(dān)保，包括住房和城市發(fā)展部(Departmentof Housing and Urban Development, HUD)提供的房屋價(jià)值轉(zhuǎn)換抵押貸款(Home EquityConversion Mortgage, HECM)和Fannie Mae 提供的房屋持有者(Home Keeper)貸款，第三種是由私營機(jī)構(gòu)自由基金公司提供的財(cái)務(wù)獨(dú)立計(jì)劃(Financial Freedom)。三種反向抵押貸款產(chǎn)品在適用對象上有很大的區(qū)別，HECM計(jì)劃主要適用于價(jià)值較低的房屋，Home Keeper計(jì)劃適用于中等價(jià)值的房屋，而Financial Freedom計(jì)劃則適用于價(jià)值較高的房屋。在上述三種方式中，政府主導(dǎo)的HECM目前遍布全美各州，在反向抵押貸款市場中占據(jù)了90%以上的份額。之所以如此，主要原因是住房反向抵押貸款雖然可以通過向資本市場發(fā)行債券、掉期互換等方式來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但其復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)程度均高于其他類型的金融產(chǎn)品，因而市場化程度不高。

房屋價(jià)值轉(zhuǎn)換抵押貸款(HECM)是一種為老年房主提供貼現(xiàn)住房價(jià)值來養(yǎng)老的金融機(jī)制，老年借款人不需要出售或搬離他們的住房，并可以通過轉(zhuǎn)換住房資產(chǎn)獲取養(yǎng)老金。反向抵押貸款可以一次性支付、按月支付或按信用額度支付。HECM是美國國會特別授權(quán)的一種反向抵押貸款商品，其全過程接受國會的監(jiān)督，住房和城市發(fā)展部(HUD)必須定期將HECM計(jì)劃的全部運(yùn)作情況向國會報(bào)告。

根據(jù)2010年《華爾街改革與金融消費(fèi)者保護(hù)法案》而新成立的金融消費(fèi)者保護(hù)局正 式成為住房反向抵押貸款的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。據(jù)該局2012年6月向國會提交的報(bào)告，2009年，美國超過一半的62歲及以上老人其全部資產(chǎn)的55%是房產(chǎn)，因而發(fā)展住房反向抵押貸款 具有一定現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。只要62歲以上并擁有自有產(chǎn)權(quán)房屋者均可申請住房反向抵押貸款。該貸款由住房和城市發(fā)展部支持的吉利美（Ginnie Mae)、房地美(Freddie Mac)、房利美(Fannie Mae)等擔(dān)保機(jī)構(gòu)為借貸雙方提供擔(dān)保，確保HECM計(jì)劃的借款人可按時(shí)獲得借款;而當(dāng)貸款期限結(jié)束時(shí)，如果貸款人本息之和超過被抵押房屋價(jià)值，其差額部分則由保險(xiǎn)基金來補(bǔ)償，該基金抵押貸款保險(xiǎn)費(fèi)中2%的HECM計(jì)劃的法律風(fēng)險(xiǎn)因此而轉(zhuǎn)移給了聯(lián)邦政府。HECM計(jì)劃在國會的介入和政府政策的支持下，運(yùn)作非常成功。在美國，聯(lián)邦住房署擔(dān)保的貸款手續(xù)費(fèi)包括2%的貸款發(fā)放費(fèi)(或2000美元，兩者取其高者)，以及包括因抵押貸款而產(chǎn)生的房產(chǎn)評估費(fèi)、產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)費(fèi)和政府記錄費(fèi)在內(nèi)的清算費(fèi)用(陳近，2010)。基于2008年的《住房與經(jīng)濟(jì)復(fù)興法案》中對房屋抵押限額的要求，住房和城市發(fā)展部公布的2014予以擔(dān)保的住房反向抵押貸款HECM計(jì)劃最高額度為625, 500美元，而此前僅為417, 000美元。在2011年統(tǒng)計(jì)的所有貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)中，大都會人壽銀行(METLIFE BANK)占零售市場的18%，居第一位，富國銀行(WELLSFARGO BANK)占零售市場的6%，第一國民銀行(THE FIRST NATIONAL BANK)占零售市場的2%，其余則為非銀行金融機(jī)構(gòu)，前十位放貸機(jī)構(gòu)占市場的51%，其中沒有保險(xiǎn)公司。

馬薩諸塞州2001年針對老年參加者的抽樣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大部分老年人僅在積蓄即將耗盡或債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重的時(shí)候才會選擇住房反向抵押貸款。在大都會人壽(MetLife)與美國國家老齡化委員會2010年聯(lián)合進(jìn)行的住房反向抵押貸款者貸款用途調(diào)查(可多選)中，約73%的被調(diào)查者是用于歸還其他房屋的按揭等債務(wù)，31%是為了增加日常消費(fèi)，26%是為了提高生活質(zhì)量，21%是為了應(yīng)對不時(shí)之需(MetLife, 2012)。由此可見，對于今天己經(jīng)有數(shù)十年住房反向抵押經(jīng)驗(yàn)的美國來說，由于老年人的債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，老年人以房養(yǎng)老的最主要原因是還債，而非傳統(tǒng)的用于補(bǔ)充養(yǎng)老金的不足。

除美國外，住房反向抵押貸款在經(jīng)合組織(OECD)其他成員國也發(fā)展迅速。在澳大利亞，2005-2011年間住房反向抵押貸款的數(shù)量增加了一倍;英國1992-2011年的20年間住房反向抵押貸款的數(shù)量和金額都在持續(xù)增加;新西蘭僅2006年就有4500例住房反向抵押貸款，房屋價(jià)值2.27億新元，比2005年增加了一倍(Smith, 2004;Davey,2007;OECD, 2013)。按照Reifner等人(2009)的統(tǒng)計(jì)，2007年歐盟各國共簽署了45, 238個(gè)住房反向抵押貸款合同，房屋價(jià)值達(dá)33.1億歐元。

二、我國住房反向抵押貸款養(yǎng)老模式

（1）南京模式

此種養(yǎng)老模式是南京湯山的留園老年公寓于2005年4月推出的，也是在全國首家推出住房反向抵押貸款養(yǎng)老模式。最大特點(diǎn)是由養(yǎng)老院或老年公寓為老人提供貸款，不像國外由銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)為老人提供住房反向抵押貸款。南京湯山“溫泉留園”規(guī)定，擁有該市60平方米以上產(chǎn)權(quán)房，六旬以上的孤殘老人，資源將其房產(chǎn)抵押給留園公寓的，經(jīng)公證后可入住老年公寓，并將終身免交一切費(fèi)用，老年公寓對老人吃住治病全包。但房屋產(chǎn)權(quán)將在老人逝世后貴養(yǎng)老院所有。

（2）上海模式

上海模式就是有上海市公積金管理中心推行的，于2007年5月在上海試點(diǎn)的一種住房反向抵押貸款養(yǎng)老模式，該模式也被叫做“以房自助養(yǎng)老”模式。此種模式的做法：65歲以上的老年人，居住面積在50平方米以上的，可以將自己的產(chǎn)權(quán)房與市公積金管理中心進(jìn)行房屋買賣交易，具體的做法是：市公積金管理中心在于老年人簽訂合同時(shí)，便約定按照經(jīng)評估的市場價(jià)格將房屋產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給市公積金管理中心此后中心以優(yōu)惠價(jià)格將房屋返租給老人，房屋交易價(jià)扣除租金部分的金額，一次性支付給老人用作養(yǎng)老。如果租期滿老人還健在，則續(xù)租的租金在保證金抵用后可以全免；如果老人在租期內(nèi)去世，則剩余的租金歸老人的遺產(chǎn)繼承人。對于老人搬出或死亡后的房屋流向問題，公積金管理中心將用于城市的廉租房建設(shè)。

（3）北京模式

住房反向抵押貸款養(yǎng)老模式在國外一般是由銀行、保險(xiǎn)公司提供的，而在國內(nèi)，保險(xiǎn)公司因擔(dān)心房價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)、銀行機(jī)構(gòu)擔(dān)心評估和經(jīng)營層面的難度，雙雙對住房反向抵押貸款養(yǎng)老模式止于研究階段，沒有推到市場上去。在保監(jiān)會認(rèn)可由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為住房反向抵押貸款的運(yùn)作實(shí)體的模式之后，由于擔(dān)心房地產(chǎn)市場發(fā)生波動，對整個(gè)運(yùn)行住房反向抵押貸款的保險(xiǎn)公司產(chǎn)生巨大的風(fēng)險(xiǎn)，于是保監(jiān)會決定新增一家保險(xiǎn)公司——“幸福人壽”保險(xiǎn)公司，而不是直接批準(zhǔn)已有的保險(xiǎn)公司經(jīng)營住房反向抵押貸款。這樣，設(shè)計(jì)住房反向抵押貸款的資金不是保險(xiǎn)業(yè)的存量資金，而是新資金。一但房地產(chǎn)市場發(fā)生波動，即便造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)，其可能波及的也只有這一家。而不是設(shè)計(jì)對保險(xiǎn)業(yè)存量資金的威脅，比較安全。于是2007年10月正式開展住房反向抵押貸款。

北京模式對投保人的要求就是62歲以上的老年人，同時(shí)，還需要對房產(chǎn)的面積進(jìn)行限制，規(guī)定不小于一定的平方米，以利于保險(xiǎn)公司收回之后經(jīng)營獲利。投保人將房屋產(chǎn)權(quán)抵押給保險(xiǎn)公司，進(jìn)行銷售，出租或拍賣。同時(shí)給付金的計(jì)算是按其房屋的評估價(jià)值減去預(yù)期折算和預(yù)制利息，并按平均壽命計(jì)算，分?jǐn)偟酵侗Ｈ说念A(yù)期壽命年限中去。

三、總結(jié)

我國面臨著日益增強(qiáng)的養(yǎng)老壓力，利用金融機(jī)制與金融產(chǎn)品來增強(qiáng)退休老人的自我保障能力是一條可行的途徑。引進(jìn)反向抵押貸款對于緩解我國社會養(yǎng)老壓力有著重大的意義。反向抵押貸款項(xiàng)目的實(shí)施要求有一定的社會經(jīng)濟(jì)條件，并且這種產(chǎn)品本身具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。我國正處于新舊體制的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，政治、經(jīng)濟(jì)、社會各方面都發(fā)生著深刻的變化，不確定性義素較多。尤其是我國金融市場還不發(fā)達(dá)、傳統(tǒng)觀念有著根深蒂固的影響的情況下，推出發(fā)行抵押貸款要非常慎重。政府、學(xué)術(shù)界、金融機(jī)構(gòu)等部門要通力合作，進(jìn)行項(xiàng)目的可行性論證、設(shè)計(jì)符合我國國情的反向抵押貸款產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。

第五篇：流動資金貸款案例分析

案例分析

2001年，林先生以500萬元收購了一家倒閉的工廠，注冊為東方公司，注冊資金1500萬元，東方公司完成相關(guān)轉(zhuǎn)讓手續(xù)后，耗資2500萬元對該廠進(jìn)行了全面重新修建，并安裝成套先進(jìn)設(shè)備，一年后東方公司煥然一新，一座現(xiàn)代化的工廠重新開始運(yùn)轉(zhuǎn)。

2002年A銀行對東方公司授信600萬元，投放流動資金貸款300萬元，2003年又增加流動資金貸款300萬元。此時(shí)，在當(dāng)?shù)劂y行界普遍認(rèn)為東方公司生產(chǎn)經(jīng)營正常，成長看好，是一個(gè)值得營銷的優(yōu)良客戶。

2004年B銀行上門營銷，對東方公司授信1500萬元，其中600萬元的用途為置換A銀行的流動資金貸款，到2005年B銀行陸續(xù)投放貸款，共1500萬元，東方公司也歸還了A銀行的全部貸款，并將基本賬戶開在了B銀行。

2007年，B銀行對東方公司綜合授信達(dá)到2500萬元，貸款余額2500萬元，同年9月，B銀行在客戶經(jīng)理人行征信系統(tǒng)中發(fā)現(xiàn)C銀行對東方公司發(fā)放了流動資金貸款1000萬元，B銀行認(rèn)為對東方公司授信2500萬元已是最高額度了，C銀行增加1000萬元貸款是對東方公司的過度授信，于是便發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號，制定并實(shí)施了壓縮計(jì)劃，當(dāng)年收回貸款500萬元。B銀行在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號后，對東方公司進(jìn)行了全面的資產(chǎn)清理、財(cái)務(wù)核實(shí)、內(nèi)外調(diào)查，發(fā)現(xiàn)：一是C銀行的1000萬元貸款由林先生對 1

外投資失敗幾乎全部損失；二是東方公司財(cái)務(wù)賬實(shí)不符，應(yīng)收賬款嚴(yán)重虛假，銷售收入嚴(yán)重虛增，銷售收入是使用資金從外省空轉(zhuǎn)回籠當(dāng)?shù)谺銀行賬戶，制造出銷售貨款回籠良好的虛假現(xiàn)象（B銀行客戶部經(jīng)理曾質(zhì)疑該公司銷售收入和貨款回行的真實(shí)性，并多次向分管行長提出到外省的長期固定的匯款單位進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，但遭到拒絕，回答是：錢回來就行了，沒必要影響客戶關(guān)系。）；三是東方公司正真實(shí)現(xiàn)利潤是2007年下半年才開始，以前均為虧損，歷年累計(jì)虧損近1000萬元，東方公司經(jīng)過幾年的努力，剛剛步入正軌，企業(yè)好轉(zhuǎn)在望，但眼前的資金鏈斷裂卻把企業(yè)推向了破產(chǎn)的邊緣。

2008年B銀行繼續(xù)對東方公司實(shí)施信貸壓縮計(jì)劃，再次收回該公司貸款200萬元，同年五月份該公司出現(xiàn)資金緊張，在B銀行的到期貸款無法按時(shí)歸還，B銀行針對東方公司制訂了特別監(jiān)管方案，對東方公司原材料進(jìn)貨、生產(chǎn)用料、銷售及回款等進(jìn)行了全程監(jiān)控，客戶經(jīng)理駐廠管理，控制了該公司簡單再生產(chǎn)以外的所有開支。

2008年9月，東方公司在C銀行的1000萬元貸款到期，資金鏈條斷裂，工廠瀕臨倒閉，C銀行起訴，并要求處置抵押物。2009年法院對東方公司提供的抵押物進(jìn)行拍賣不成功，按法律規(guī)定，C銀行只能用以資抵債方式收回貸款，由于該抵押物已經(jīng)變成危房，按當(dāng)時(shí)市場價(jià)格，損失慘重。

到2010年末，B銀行不斷按月收回貸款，在東方公司的貸

款余額降到1000萬元以內(nèi)，全部為抵押貸款，抵押物為廠區(qū)內(nèi)的全部廠房、土地和設(shè)備，抵押物合法足值，幾乎沒有終極風(fēng)險(xiǎn)，由于B銀行沒有起訴執(zhí)行處置抵押物，東方公司得以生存并繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營，加之近年行情較好，企業(yè)逐步走出低谷，能夠按月用利潤逐步歸還貸款。

1、你對東方公司董事長林先生的信用評價(jià)如何？

2、B銀行與東方公司合作接近三年時(shí)間才發(fā)現(xiàn)該公司銷售收入、應(yīng)收賬款、利潤嚴(yán)重不符，你用什么方法能夠迅速判斷該公司銷售收入、應(yīng)收賬款、利潤與實(shí)際情況是否一致？

3、你對B銀行的分管行長和客戶部負(fù)責(zé)人在商量處理真實(shí)性調(diào)查一事上有何看法？

4、C銀行在對東方公司信貸介入前，東方公司并不需要增加流動資金，C銀行急于發(fā)展業(yè)務(wù)曾讓當(dāng)?shù)卣I(lǐng)導(dǎo)和主管部門協(xié)調(diào)做工作，東方公司才勉強(qiáng)接受貸款，在得到1000萬元的貸款后才開始了盲目的對外投資活動。為此，你對C銀行的營銷理念、貸前調(diào)查有何看法？

5、你認(rèn)為C銀行在處理不良貸款中，從減少損失的角度，還有什么更好方法？