第一篇：第二節(jié) 中國(guó)的金融體系

金融基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)第一章金融市場(chǎng)體系(第二節(jié)中國(guó)的金融體系)

一、新中國(guó)成立以來(lái)我國(guó)金融市場(chǎng)的演變歷史

(一)1949—1978年期間的金融市場(chǎng)

1949年5月5日中國(guó)人民銀行發(fā)出收兌舊幣通令，收兌各解放區(qū)貨幣，到新中國(guó)成立時(shí)，各解放區(qū)的舊幣已經(jīng)基本收回，貨幣發(fā)行流通已經(jīng)基本統(tǒng)一于人民幣，標(biāo)志著一個(gè)嶄新的系統(tǒng)貨幣體系形成?！耙晃?，期間，為了解決資金不足問(wèn)題，銀行立足于開(kāi)展各種業(yè)務(wù)以廣泛吸收資金。1954—1955年，中國(guó)人民銀行、商業(yè)部、財(cái)政部協(xié)商，統(tǒng)一清理了國(guó)營(yíng)工業(yè)之間，以及國(guó)營(yíng)工業(yè)與其他國(guó)營(yíng)企業(yè)之間的貸款，貸款與資金往來(lái)一律通過(guò)中國(guó)銀行辦理，到“一五”計(jì)劃末，一切信用統(tǒng)一于國(guó)家銀行的目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)。

“大躍進(jìn)，時(shí)期，金融市場(chǎng)出現(xiàn)了混亂的局面，經(jīng)濟(jì)盲目發(fā)展，制度多變，權(quán)力盲目下放，信用控制失敗，出現(xiàn)許多失誤。為此，1962年3月10日做出了“加強(qiáng)銀行工作的集中統(tǒng)一，嚴(yán)格控制貨幣發(fā)行的決定”，以期改善金融市場(chǎng)的混亂局面。

“文化大革命”時(shí)期金融業(yè)的混亂局面表現(xiàn)為：金融業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊;儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊，銀行鼓勵(lì)無(wú)息存款，認(rèn)為利息是剝削階級(jí)的產(chǎn)物，使群眾儲(chǔ)蓄積極性遭受重創(chuàng);國(guó)外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)受到巨大沖擊;僑匯業(yè)務(wù)受到巨大沖擊;銀行機(jī)構(gòu)被大規(guī)模的合并，銀行難以形成統(tǒng)一系統(tǒng)，金融政策貫徹執(zhí)行形成巨大障礙。長(zhǎng)達(dá)十年的**使中國(guó)金融業(yè)收到巨大的沖擊。

撥亂反正時(shí)期和調(diào)整時(shí)期國(guó)家開(kāi)始加強(qiáng)整頓銀行機(jī)構(gòu)，充實(shí)領(lǐng)導(dǎo)力量，整頓規(guī)章制度，加強(qiáng)金融工作，1977年基本恢復(fù)了銀行秩序，提高了銀行的工作質(zhì)量，為保證銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用創(chuàng)造了必要的條件。

(二)1978--1984年改革開(kāi)放初期的金融市場(chǎng)

1978年12月，中國(guó)金融改革開(kāi)放拉開(kāi)大幕，這段時(shí)間的發(fā)展，中央銀行制度框架基本確立，主要國(guó)有商業(yè)銀行基本成型，資本市場(chǎng)上股票開(kāi)始發(fā)行，保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)始恢復(fù)，適應(yīng)新時(shí)期改革開(kāi)放要求的金融體系初顯雛形。這段時(shí)間的主要標(biāo)志性事件有：

(1)1979年，中國(guó)人民銀行開(kāi)辦中短期設(shè)備貸款，打破了只允許銀行發(fā)放流動(dòng)資金貸款的限制。

(2)1979年3月，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行重新恢復(fù)成立。

(3)1979年3月，決定將中國(guó)銀行從中國(guó)人民銀行中分離出去，作為國(guó)家指定的外匯專業(yè)銀行，統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)和集中管理全國(guó)的外匯業(yè)務(wù)。

(4)1979年3月，國(guó)家外匯管理局設(shè)立。

(5)1979年10月，第一家信托投資公司——中國(guó)國(guó)際信托投資公司成立，揭開(kāi)了信托業(yè)發(fā)展的序幕。

(6)1983年9月，國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》(簡(jiǎn)稱《決定》)，中央銀行制度框架初步確立，《關(guān)于中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》同時(shí)規(guī)定“成立中國(guó)工商銀行，承辦原來(lái)由中國(guó)人民銀行辦理的工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)”。

(7)從1984年1月1日起，中國(guó)人民銀行不再辦理針對(duì)企業(yè)和個(gè)人的信貸業(yè)務(wù)，成為專門從事金融管理，制定和實(shí)施貨幣政策的政府機(jī)構(gòu)。

(8)1984年1月，新設(shè)中國(guó)工商銀行，中國(guó)人民銀行過(guò)去承擔(dān)的工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)由中國(guó)工商銀行專業(yè)經(jīng)營(yíng)。至此，中央銀行制度的基本框架初步確立。

(9)1984年11月14日，經(jīng)中國(guó)人民銀行上海分行批準(zhǔn)，上海飛樂(lè)音響股份有限公司公開(kāi)向社會(huì)發(fā)行了不償還的股票。這是中國(guó)改革開(kāi)放后第一張真正意義上的股票，標(biāo)志著改革開(kāi)放后的中國(guó)揭開(kāi)了資本市場(chǎng)的神秘面紗。

(三)1985—2001年期間的金融市場(chǎng)

這段時(shí)期，金融市場(chǎng)開(kāi)始向法制化發(fā)展，體系更加完善，中國(guó)人民銀行領(lǐng)導(dǎo)下的商業(yè)銀行的職能開(kāi)始逐漸明晰，業(yè)務(wù)范圍開(kāi)始擴(kuò)大，銀行金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始建立，資本市場(chǎng)開(kāi)始發(fā)展，股票交易，期貨等陸續(xù)規(guī)范，使金融體系更加適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需求，并為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

這一時(shí)期的重要事件包括：

(1)1985年1月1日，實(shí)行“統(tǒng)一計(jì)劃，劃分資金，實(shí)貸實(shí)存，相互融通”的信貸資金管理體制。

(2)1986年1月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國(guó)銀行管理暫行條例》，使中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管向法制化方向邁出了重要的一步。

(3)1986年7月，中國(guó)人民銀行頒布《城市信用合作社管理暫行規(guī)定》。城市信用社的發(fā)展從此步入正軌。1986—1988年的三年間，我國(guó)的城市信用社規(guī)模迅速壯大，構(gòu)成了我國(guó)城市信用社現(xiàn)行體制的基本框架。

(4)1990年11月，第一家證券交易所——上海證券交易所成立，自此，中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展開(kāi)始了一個(gè)嶄新的篇章。

(5)1992年10月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立;同年1o月底，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”)宣告成立。證券委和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的成立邁出了我國(guó)金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的第一步，標(biāo)志著中國(guó)證券市場(chǎng)統(tǒng)一監(jiān)管體制開(kāi)始形成。

(6)1993年12月，國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于金融體制改革的決定》，明確了中國(guó)人民銀行制定并實(shí)施貨幣政策和實(shí)施金融監(jiān)管的兩大職能，并明確提出要把我國(guó)的專業(yè)銀行辦成真正的商業(yè)銀行。至此，專業(yè)銀行的發(fā)展正式定位于商業(yè)銀行。

(四)1994—2001年期間的金融市場(chǎng)

這個(gè)時(shí)期的金融改革繼續(xù)深化，中國(guó)人民銀行的貨幣調(diào)控職能加強(qiáng)，銀行外的金融監(jiān)管職能由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)承擔(dān)，政策性銀行建立，銀行證券法制化繼續(xù)深化，金融體系各系統(tǒng)職能更加清晰完善，分工更加明確，期貨等新興金融業(yè)繼續(xù)發(fā)展。重要事件包括：

(1)1994年3～4月，三大政策性銀行成立，標(biāo)志著政策性銀行體系基本框架建立。

(2)1995年是金融體系法制化的一年，標(biāo)志著金融監(jiān)管進(jìn)入了一個(gè)新的歷史時(shí)期，開(kāi)始向法制化、規(guī)范化邁進(jìn)。

(3)1996年7月，全國(guó)農(nóng)村金融體制改革工作會(huì)議召開(kāi)，農(nóng)村金融體制改革開(kāi)啟。1996年9月開(kāi)始，全國(guó)5萬(wàn)多個(gè)農(nóng)村信用社和2400多個(gè)縣聯(lián)社逐步與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行順利脫鉤。

(4)1998年11月，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)保監(jiān)會(huì)”)成立，這是保險(xiǎn)監(jiān)管體制的重大改革，標(biāo)志著我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制和分業(yè)管理的體制得到了進(jìn)一步完善。

(5)1999年5月，上海期貨交易所正式成立。

(6)1999年7月，《中華人民共和國(guó)證券法》正式實(shí)施，對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)展起到巨大作用。

(五)加入世界貿(mào)易組織后的金融市場(chǎng)

2001年12月中國(guó)正式加入世界貿(mào)易組織，金融業(yè)改革步伐加快。

2002年12月中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布的《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》正式實(shí)施，QFII制度在中國(guó)拉開(kāi)了序幕。這是將中國(guó)資本市場(chǎng)納入全球化資本市場(chǎng)體系所邁出的第一步。

2003年3月10日《關(guān)于國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定》，批準(zhǔn)國(guó)務(wù)院成立中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)銀監(jiān)會(huì)”)。至此，中國(guó)金融監(jiān)管“一行三會(huì)”的格局形成。

中央銀行在三次變革后，實(shí)現(xiàn)了貨幣政策與銀行監(jiān)管職能的分離，同時(shí)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)全方位地覆蓋銀行、證券、保險(xiǎn)三大市場(chǎng)，分工明確、互相協(xié)調(diào)的金融分工監(jiān)管體制形成，中國(guó)金融業(yè)改革發(fā)展進(jìn)入一個(gè)新紀(jì)元。

2003年12月，中央?yún)R金公司成立，從而明晰了國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，督促銀行落實(shí)各項(xiàng)改革措施，建立起新的國(guó)有銀行的運(yùn)行機(jī)制。

2004年2月，《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》正式頒布實(shí)施，2004年6月，《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》正式頒布實(shí)施。

2004年2月，中國(guó)香港特別行政區(qū)正式開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)。

自2005年7月21日起，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制。

2008年12月16日，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行股份有限公司掛牌，我國(guó)政策性銀行改革取得重大進(jìn)展。

目前我國(guó)仍實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理”的經(jīng)營(yíng)體制，并在此基礎(chǔ)上不斷開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。這是我國(guó)金融管理當(dāng)局幾年來(lái)始終恪守的指導(dǎo)性原則。關(guān)于我國(guó)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”體制的再思考，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

(1)目前我國(guó)金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”體制符合我國(guó)的實(shí)際情況。

(2)“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”是未來(lái)的必然選擇。

(3)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”一“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”應(yīng)是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。

二、我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀

(一)我國(guó)目前的金融體系

(1)中央銀行。中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，1948年12月1日成立。在國(guó)務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下制定和執(zhí)行貨幣政策、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)、加強(qiáng)外匯管理、支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(2)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。我國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有：①中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，簡(jiǎn)稱中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，2003年4月成立，主要承擔(dān)由中國(guó)人民銀行劃轉(zhuǎn)出來(lái)的銀行業(yè)的監(jiān)管職能等。

②中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)，1992年10月成立，依法對(duì)證券、期貨業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理。③中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，簡(jiǎn)稱中國(guó)保監(jiān)會(huì)，1998年11月成立，負(fù)責(zé)全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)督管理。按照我國(guó)現(xiàn)有法律和有關(guān)制度規(guī)定，中國(guó)人民銀行保留部分金融監(jiān)管職能。

(3)國(guó)家外匯管理局。國(guó)家外匯管理局成立于1979年3月13日，當(dāng)時(shí)由中國(guó)人民銀行代管。1993年4月，國(guó)家外匯管理局為中國(guó)人民銀行管理的國(guó)家局，是依法進(jìn)行外匯管理的行政機(jī)構(gòu)。

(4)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事會(huì)由國(guó)務(wù)院派出，對(duì)國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)，代表國(guó)家對(duì)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量及國(guó)有資產(chǎn)的保值增值狀況實(shí)施監(jiān)督。

(5)政策性金融機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)由政府發(fā)起并出資成立，為貫徹和配合政府特定的經(jīng)濟(jì)政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。我國(guó)的政策性金融機(jī)構(gòu)包括國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。政策性銀行不以營(yíng)利為目的，其業(yè)務(wù)的開(kāi)展受國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的約束，接受中國(guó)人民銀行的業(yè)務(wù)指導(dǎo)。

(6)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)三大類。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、信用合作機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行是指以吸收存款、發(fā)放貸款和從事中間業(yè)務(wù)為主的營(yíng)利性機(jī)構(gòu);信用合作機(jī)構(gòu)包括城市信用社及農(nóng)村信用社;非銀行金融機(jī)構(gòu)主要包括金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司等。

證券機(jī)構(gòu)是指為證券市場(chǎng)參與者提供中介服務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、基金管理公司等。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是指專門經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括國(guó)有保險(xiǎn)公司、股份制保險(xiǎn)公司和在華從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的外資保險(xiǎn)分公司及中外合資保險(xiǎn)公司。

(二)我國(guó)金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和新的金融體系的建立，中國(guó)的金融市場(chǎng)在不斷的探索中發(fā)展。目前，一個(gè)初具規(guī)模、分工明確的金融市場(chǎng)體系已經(jīng)基本形成，成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分。

(1)建立了較完善的貨幣市場(chǎng)。中國(guó)的貨幣市場(chǎng)主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)

和票據(jù)市場(chǎng)等。1996年1月建立全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng)，并第一次形成了全國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng)利率。自1996年6月起，中國(guó)人民銀行取消了同業(yè)拆借利率上限，全面放開(kāi)拆借利率。目前，同業(yè)拆借市場(chǎng)已成為金融機(jī)構(gòu)管理頭寸的主要場(chǎng)所。

1997年6月，中國(guó)建立了銀行間債券市場(chǎng)，允許商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行國(guó)債和政策性金融債券的回購(gòu)和現(xiàn)券的買賣。目前，銀行間債券市場(chǎng)已成為發(fā)展最快、規(guī)模最大的資金市場(chǎng)，并成為中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作的重要平臺(tái)。

中國(guó)的票據(jù)市場(chǎng)以商業(yè)票據(jù)為主，近年來(lái)這一市場(chǎng)在規(guī)范中穩(wěn)步發(fā)展。票據(jù)市場(chǎng)正逐步成為企業(yè)短期融資和銀行提高流動(dòng)性管理、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑，同時(shí)也為中央銀行實(shí)施貨幣政策提供了一個(gè)傳導(dǎo)機(jī)制。

(2)資本市場(chǎng)在規(guī)范中發(fā)展。1990年10月和1991年4月，上海證券交易所和深圳證券交易所先后成立。中國(guó)已經(jīng)形成了以債券和股票為主體的多種證券形式并存，包括證券交易所、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)初步健全的全國(guó)性資本市場(chǎng)體系，有關(guān)交易規(guī)則和監(jiān)管辦法也正在日益完善。

(3)保險(xiǎn)市場(chǎng)的深度和廣度不斷擴(kuò)大。中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)品種日益豐富，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍逐步擴(kuò)大，保費(fèi)收入較快增長(zhǎng)。保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展在保障經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定社會(huì)、造福人民等方面發(fā)揮了重要作用。

(4)外匯市場(chǎng)的發(fā)展。1994年4月，中國(guó)在上海建立了全國(guó)統(tǒng)一的銀行間外匯市場(chǎng)，將原來(lái)分散的外匯交易集中統(tǒng)一起來(lái)，為成功進(jìn)行外匯管理體制改革，形成單一的、有管理的人民幣匯率體制奠定了重要的市場(chǎng)基礎(chǔ)。自2005年7月21日起，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。

三、影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素

(一)股指期貨對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的影響

1.股指期貨對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的有利影響

(1)股指期貨有利于股票市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展和長(zhǎng)期投資，有利于避免由于過(guò)度短線操作給股市帶來(lái)的動(dòng)蕩。

(2)股指期貨交易基于指數(shù)交易，一些基金經(jīng)理和投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資股票時(shí)會(huì)想到指數(shù)配置。公司效益好，資金多，基本面好的股票具有較好的指數(shù)配置，這一類型的股票主要是國(guó)有企業(yè)發(fā)行的股票。這樣就使國(guó)有企業(yè)的股票很受歡迎，可以募集到發(fā)展所需要的資金，有利于國(guó)有企業(yè)把握經(jīng)濟(jì)主控權(quán)，控制金融命脈。

2.股指期貨對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的不利影響

(1)股指期貨的推出會(huì)導(dǎo)致資金的擠出效應(yīng)，會(huì)引起市場(chǎng)資金的分流。

(2)股指期貨存在較高的杠桿效應(yīng)，股票市場(chǎng)稍有波動(dòng)就會(huì)引發(fā)很多投機(jī)者進(jìn)行投機(jī)操作。大量的投機(jī)操作必然會(huì)引起股票市場(chǎng)大的波動(dòng)。

(3)由于現(xiàn)貨市場(chǎng)與股指期貨市場(chǎng)存在一種聯(lián)動(dòng)的關(guān)系，一些機(jī)構(gòu)大戶可能會(huì)運(yùn)用股指期貨交易來(lái)操縱市場(chǎng)。

(二)國(guó)際資本流動(dòng)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的影響

1.國(guó)際資本流動(dòng)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的有利影響

(1)國(guó)際資本的大量流人，使我國(guó)獲得了直接投資，解決了資金不足的問(wèn)題，彌補(bǔ)了實(shí)體產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象，促進(jìn)了虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

(2)國(guó)際資本的流入，對(duì)于提高我國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際化水平有著重要的作用。資本在國(guó)際間轉(zhuǎn)移，促進(jìn)了跨國(guó)銀行的發(fā)展，促進(jìn)了人民幣購(gòu)買力在國(guó)際間的轉(zhuǎn)移。

(3)全球資本的流動(dòng)提高了金融市場(chǎng)的國(guó)際化水平，為國(guó)內(nèi)金融行業(yè)提供了學(xué)習(xí)對(duì)象和參考體系，通過(guò)對(duì)外資管理經(jīng)驗(yàn)、客戶服務(wù)、營(yíng)銷方法、金融產(chǎn)品的學(xué)習(xí)，有助于推動(dòng)自身的金融改革進(jìn)程，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升經(jīng)營(yíng)效益和管理水平。

(4)國(guó)際資本的進(jìn)出有助于完善我國(guó)的信息披露制度，提高了信息披露質(zhì)量。

(5)國(guó)際資本的流入健全了金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

2.國(guó)際資本流動(dòng)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的不利影響

(1)國(guó)際資本的不穩(wěn)定性增加了金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，國(guó)外金融市場(chǎng)發(fā)生變化會(huì)引起國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)生變化。

(2)國(guó)際資本的大量進(jìn)出會(huì)引起國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的價(jià)格大幅波動(dòng)。從交易投資和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)中獲利，從人民幣升值中獲取資本收益。

(3)資本流動(dòng)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的危害，還表現(xiàn)為造成國(guó)際收支不平衡，匯率的大起大落，金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。

(4)國(guó)際資本的流出會(huì)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)帶來(lái)一定的沖擊，我國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，從經(jīng)濟(jì)全球化的受益來(lái)說(shuō)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于發(fā)達(dá)國(guó)家，一旦受到?jīng)_擊，受沖擊的影響要比發(fā)達(dá)國(guó)家大得多。

(三)歐元區(qū)的形成對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的影響

歐元的出現(xiàn)給我國(guó)金融業(yè)增加了轉(zhuǎn)換歐元的技術(shù)費(fèi)用，歐元的匯率波動(dòng)也會(huì)造成我國(guó)負(fù)債存量的增減，增加了對(duì)持有歐幣債務(wù)和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

歐元給我國(guó)金融市場(chǎng)帶來(lái)不利影響的同時(shí)也對(duì)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展起到促進(jìn)作用。歐洲銀行進(jìn)入中國(guó)，帶給中國(guó)先進(jìn)的管理方式和金融服務(wù)內(nèi)容。

(四)人民幣匯率改革對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的影響

1.人民幣匯率改革對(duì)銀行借貸市場(chǎng)的影響

我國(guó)實(shí)行人民幣彈性的匯率機(jī)制，具有打擊投機(jī)性資金、調(diào)節(jié)匯率的作用。目前我國(guó)已基本實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的利率，但是利率市場(chǎng)化的程度還不是很高，匯率的彈性機(jī)制加速了利率市場(chǎng)化的改革。我國(guó)利率市場(chǎng)化的改革增加了企業(yè)和商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，也增加了管理成本，促進(jìn)了利率避險(xiǎn)工具創(chuàng)新。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，利率和匯率的關(guān)系是互動(dòng)的。由于人民幣的升值還沒(méi)有達(dá)到國(guó)外的期望值，認(rèn)為人民幣還存在一定的升值空間，國(guó)際資本還會(huì)以流人為主。中國(guó)人民銀行為穩(wěn)定匯率對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行一定干預(yù)，這樣就導(dǎo)致外匯占款和被動(dòng)性貨幣投放，過(guò)多的貨幣投放會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、市場(chǎng)流動(dòng)性泛濫、通貨膨脹的壓力。

2.人民幣匯率改革對(duì)票據(jù)市場(chǎng)和短期債券市場(chǎng)的影響

中國(guó)人民銀行穩(wěn)定匯率在一定程度上導(dǎo)致了流動(dòng)性充裕，人們購(gòu)買債券的欲望增強(qiáng)。人們估計(jì)人民幣還處于升值階段，這樣就會(huì)吸引國(guó)際游資投資國(guó)內(nèi)中短期債券。

我國(guó)實(shí)行彈性匯率，會(huì)導(dǎo)致匯率風(fēng)險(xiǎn)的增加，增加了票據(jù)市場(chǎng)的交易量和流動(dòng)性，企業(yè)規(guī)避外匯的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)得到加強(qiáng)。

3.人民幣匯率改革對(duì)股市大盤造成的影響

亞洲很多國(guó)家的實(shí)踐證明，本幣匯率上升會(huì)推動(dòng)本國(guó)股價(jià)上揚(yáng)，從而導(dǎo)致外資流入增多，進(jìn)而推動(dòng)匯率上揚(yáng)，反之也成立。人民幣匯率改革以來(lái)，我國(guó)的外匯占款和國(guó)際收支順差不斷在上升，導(dǎo)致流動(dòng)性泛濫，資金大量進(jìn)入股市。由于人民幣升值對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成一定影響，股市回調(diào)的可能性也將增加。

四、銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)的有關(guān)情況

(一)銀行業(yè)

1.銀行業(yè)的概念

銀行業(yè)在我國(guó)是指中國(guó)人民銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織，以及在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。

現(xiàn)代資本主義國(guó)家的銀行結(jié)構(gòu)和組織形式種類繁多。按其職能劃分，具體包括中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行和各種專業(yè)信用機(jī)構(gòu)。

2.我國(guó)的銀行體系

中華人民共和國(guó)成立后，經(jīng)過(guò)幾次改革，目前我國(guó)已形成了以中央銀行、銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、政策性銀行、商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為主體的銀行體系。

中國(guó)人民銀行是中國(guó)的中央銀行，在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定，提供金融服務(wù);中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)是銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)銀行類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管;政策性銀行是由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟(jì)政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu);商業(yè)銀行一般是指吸收存款、發(fā)放貸款和從事其他中間業(yè)務(wù)的營(yíng)利性機(jī)構(gòu)，包括國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行，以及住房?jī)?chǔ)蓄銀行、外資銀行、合資銀行。

另外，組成中國(guó)銀行體系的其他金融機(jī)構(gòu)還包括信用合作機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司等。

(二)證券業(yè)

1.證券業(yè)的概念

證券業(yè)指從事證券發(fā)行和交易服務(wù)的專門行業(yè)，是證券市場(chǎng)的基本組成要素之一，主要由

證券交易所、證券公司、證券協(xié)會(huì)及金融機(jī)構(gòu)組成。

2.我國(guó)證券業(yè)的作用

(1)通過(guò)為企業(yè)發(fā)展籌集巨額資金進(jìn)行資源分配。

(2)促進(jìn)眾多公司以重組方式發(fā)展壯大。

(3)提供了不同的投資工具，有助于金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

(4)隨著日益加強(qiáng)的國(guó)際合作和對(duì)外開(kāi)放，證券業(yè)為外資在中國(guó)的投資提供了一個(gè)新渠道。

(三)保險(xiǎn)業(yè)

1.保險(xiǎn)業(yè)的概念

保險(xiǎn)業(yè)是指將通過(guò)契約形式集中起來(lái)的資金，用以補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)利益業(yè)務(wù)的行業(yè)。

2.保險(xiǎn)的分類

(1)按照保險(xiǎn)標(biāo)的的不同，保險(xiǎn)可分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)兩大類。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是指以財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等。人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。

(2)按照與投保人有無(wú)直接法律關(guān)系，保險(xiǎn)可分為原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)。發(fā)生在保險(xiǎn)人和投保人之間的保險(xiǎn)行為，稱之為原保險(xiǎn)。發(fā)生在保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)人之間的保險(xiǎn)行為，稱之為再保險(xiǎn)。

3.我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的主要任務(wù)

(1)增加保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大保險(xiǎn)市場(chǎng)。

(2)深化體制改革，完善市場(chǎng)主體。

(3)鼓勵(lì)創(chuàng)新，完善服務(wù)。

(4)防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)監(jiān)管。

4.我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的相關(guān)機(jī)構(gòu)

(1)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。隨著銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，為了更好地對(duì)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理，國(guó)務(wù)院于1998年11月18日，批準(zhǔn)設(shè)立中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，專司全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管職能。

(2)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)。中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)成立于2001年3月12 日，是經(jīng)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)審查同意并在國(guó)家民政部登記注冊(cè)的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的全國(guó)性自律組織，是自愿結(jié)成非營(yíng)利性社會(huì)團(tuán)體的法人。

(3)保險(xiǎn)公司。以經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主的經(jīng)濟(jì)組織就是保險(xiǎn)公司。

(四)信托業(yè)

1.信托業(yè)的相關(guān)概念

信托與銀行、證券、保險(xiǎn)并稱為金融業(yè)的四大支柱，其本來(lái)含義是“受人之托、代人理財(cái)”。按照《中華人民共和國(guó)信托法》對(duì)信托的定義，“信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為?！?/p>

《中華人民共和國(guó)信托法》于2001年4月28日在第九屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十一次會(huì)議上通過(guò)，并于當(dāng)年1o月1日正式實(shí)施?！吨腥A人民共和國(guó)信托法》從制度上肯定了信托業(yè)在我國(guó)現(xiàn)行金融體系中存在的必要性，為我國(guó)信托市場(chǎng)構(gòu)筑了基本的制度框架，將信托活動(dòng)納入了規(guī)范化和法制化的發(fā)展軌道。

2.我國(guó)信托業(yè)的特點(diǎn)

(1)相關(guān)法規(guī)的滯后性與外部環(huán)境趨于完善并存。

(2)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的局限性與信托品種不斷創(chuàng)新并存。

(3)總量規(guī)模的控制性與信托機(jī)構(gòu)的相對(duì)稀缺性并存。

(4)分業(yè)管理的專業(yè)性與信托業(yè)務(wù)多元化并存。

五、我國(guó)金融市場(chǎng)“一行三會(huì)”的監(jiān)管架構(gòu)

“一行三會(huì)”是國(guó)內(nèi)金融界對(duì)中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，這四家中國(guó)的金融監(jiān)管部門的簡(jiǎn)稱，此種叫法最早起源于2003年，“一行三會(huì)”構(gòu)成了中國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的格局?！耙恍腥龝?huì)”均實(shí)行垂直管理。

(一)中國(guó)人民銀行

中國(guó)人民銀行是1948年在華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上合并組成的，是中華人民共和國(guó)的中央銀行，執(zhí)行中央銀行業(yè)務(wù)，主要負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策。1983年，國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行專門行使國(guó)家中央銀行職能。

中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)包括：

(1)起草有關(guān)法律行政法規(guī);完善有關(guān)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行規(guī)則;發(fā)布與履行職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章。

(2)依法制定和執(zhí)行貨幣政策。

(3)監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。

(4)防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定。

(5)確定人民幣匯率政策;維護(hù)合理的人民幣匯率水平;實(shí)施外匯管理;持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備。

(6)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。

(7)經(jīng)理國(guó)庫(kù)。

(8)會(huì)同有關(guān)部門制定支付結(jié)算規(guī)則，維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。

(9)制定和組織實(shí)施金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟(jì)分析與預(yù)測(cè)。

(10)組織協(xié)調(diào)國(guó)家反洗錢工作，指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，承擔(dān)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)職責(zé)。

(11)管理信貸征信業(yè)，推動(dòng)建立社會(huì)信用體系。

(12)作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)國(guó)際金融活動(dòng)。

(13)按照有關(guān)規(guī)定從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。

(14)承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。

(二)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)簡(jiǎn)稱中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，作為是國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，根據(jù)國(guó)務(wù)院的授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司以及其他存款類金融機(jī)構(gòu)，維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)自2003年4月28日起正式履行職責(zé)，依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和程序，審查批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍;對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的董事和高級(jí)管理人員實(shí)行任職資格管理。

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的職責(zé)包括：

(1)依照法律、行政法規(guī)制定并發(fā)布對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則。

(2)依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和程序，審查批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)范圍。

(3)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的董事和高級(jí)管理人員實(shí)行任職資格管理。

(4)依照法律、行政法規(guī)制定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則。

(5)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理信息系統(tǒng)，分析、評(píng)價(jià)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

(6)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，制定現(xiàn)場(chǎng)檢查程序，規(guī)范現(xiàn)場(chǎng)檢查行為。

(7)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行并表監(jiān)督管理。

(8)會(huì)同有關(guān)部門建立銀行業(yè)突發(fā)事件處置制度，制定銀行業(yè)突發(fā)事件處置預(yù)案，明確處置機(jī)構(gòu)和人員及其職責(zé)、處置措施和處置程序，及時(shí)、有效地處置銀行業(yè)突發(fā)事件。

(9)負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以公布;對(duì)銀行業(yè)自律組織的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。

(10)開(kāi)展與銀行業(yè)監(jiān)督管理有關(guān)的國(guó)際交流、合作活動(dòng)。

(11)對(duì)已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人和其他客戶合法權(quán)益的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行接管或者促成機(jī)構(gòu)重組。

(12)對(duì)有違法經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)管理不善等情形的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)予以撤銷。

(13)對(duì)涉嫌金融違法的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其工作人員以及關(guān)聯(lián)行為人的賬戶予以查詢;申請(qǐng)司法機(jī)關(guān)對(duì)涉嫌轉(zhuǎn)移或者隱匿的違法資金予以凍結(jié)。

(14)對(duì)擅自設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或非法從事銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)予以取締。

(15)負(fù)責(zé)國(guó)有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的日常管理工作。

(16)承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。

(三)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”，是國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，是全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的主管部門，按照國(guó)務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)對(duì)全國(guó)證券、期貨業(yè)進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的主要職責(zé)包括：

(1)研究和擬定證券期貨市場(chǎng)的方針政策、發(fā)展規(guī)劃;起草證券期貨市場(chǎng)的有關(guān)法律、法規(guī);制定證券期貨市場(chǎng)的有關(guān)規(guī)章。

(2)統(tǒng)一管理證券期貨市場(chǎng)，按規(guī)定對(duì)證券期貨監(jiān)督機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)。

(3)監(jiān)督股票、可轉(zhuǎn)換債券、證券投資基金的發(fā)行、交易、托管和清算;批準(zhǔn)企業(yè)債券的上市;監(jiān)管上市國(guó)債和企業(yè)債券的交易活動(dòng)。

(4)監(jiān)管境內(nèi)期貨合約上市、交易和清算;按規(guī)定監(jiān)督境內(nèi)機(jī)構(gòu)從事境外期貨業(yè)務(wù)。

(5)監(jiān)管上市公司及其有信息披露義務(wù)股東的證券市場(chǎng)行為。

(6)管理證券期貨交易所;按規(guī)定管理證券期貨交易所的高級(jí)管理人員;歸口管理證券業(yè)協(xié)會(huì)。

(7)監(jiān)管證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券登記清算公司、期貨清算機(jī)構(gòu)、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu);與中國(guó)人民銀行共同審批基金托管機(jī)構(gòu)的資格并監(jiān)管其基金托管業(yè)務(wù);制定上述機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格的管理辦法并組織實(shí)施;負(fù)責(zé)證券期貨從業(yè)人員的資格管理。

(8)監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市;監(jiān)管境內(nèi)機(jī)構(gòu)到境外設(shè)立證券機(jī)構(gòu);監(jiān)督境外機(jī)構(gòu)到境內(nèi)設(shè)立證券機(jī)構(gòu)、從事證券業(yè)務(wù)。

(9)監(jiān)管證券期貨信息傳播活動(dòng)，負(fù)責(zé)證券期貨市場(chǎng)的統(tǒng)計(jì)與信息資源管理。

(10)會(huì)同有關(guān)部門審批律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其成員從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的資格并監(jiān)管其相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

(11)依法對(duì)證券期貨違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰。

(12)歸口管理證券期貨行業(yè)的對(duì)外交往和國(guó)際合作事務(wù)。

(13)國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。

(四)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)簡(jiǎn)稱“中國(guó)保監(jiān)會(huì)”，成立于1998年11月18日，是國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。

中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的主要職責(zé)包括：

(1)擬定保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的方針政策，制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃;起草保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的法律、法規(guī);制定業(yè)內(nèi)規(guī)章。

(2)審批保險(xiǎn)公司及其分支機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)集團(tuán)公司、保險(xiǎn)控股公司的設(shè)立;會(huì)同有關(guān)部門審批保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的設(shè)立;審批境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代表處的設(shè)立;審批保險(xiǎn)代理公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公估公司等保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立;審批境內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu);審批保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的合并、分立、變更、解散，決定接管和指定接受;參與、組織保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)、清算。

(3)審查、認(rèn)定各類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的任職資格;制定保險(xiǎn)從業(yè)人員的基本資格標(biāo)準(zhǔn)。

(4)審批關(guān)系社會(huì)公眾利益的保險(xiǎn)險(xiǎn)種、依法實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)的險(xiǎn)種和新開(kāi)發(fā)的人壽保險(xiǎn)險(xiǎn)種等的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，對(duì)其他保險(xiǎn)險(xiǎn)種的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率實(shí)施備案管理。

(5)依法監(jiān)管保險(xiǎn)公司的償付能力和市場(chǎng)行為;負(fù)責(zé)保險(xiǎn)保障基金的管理，監(jiān)管保險(xiǎn)保證金;根據(jù)法律和國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用政策，制定有關(guān)規(guī)章制度，依法對(duì)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用進(jìn)行監(jiān)管。

(6)對(duì)政策性保險(xiǎn)和強(qiáng)制保險(xiǎn)進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)管;對(duì)專屬自保、相互保險(xiǎn)等組織形式和業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。

(7)歸口管理保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)學(xué)會(huì)等行業(yè)社團(tuán)組織。

(8)依法對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)從業(yè)人員的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等違法、違規(guī)行為以及對(duì)非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)或變相經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查、處罰。

(9)依法對(duì)境內(nèi)保險(xiǎn)及非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。.(10)制定保險(xiǎn)行業(yè)信息化標(biāo)準(zhǔn);建立保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、預(yù)警和監(jiān)控體系，跟蹤分析、監(jiān)測(cè)、預(yù)測(cè)保險(xiǎn)市場(chǎng)運(yùn)行狀況，負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以發(fā)布。

(11)承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。

六、中央銀行的主要職能

中央銀行是代表一國(guó)政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)。

中央銀行職能主要是制定、執(zhí)行貨幣政策，對(duì)金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)、管理和監(jiān)督。中央銀行是一個(gè)“管理金融活動(dòng)的銀行”，同時(shí)，還有以下職能：

(一)發(fā)行的銀行

中央銀行是發(fā)行的銀行，是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是一國(guó)或某一貨幣聯(lián)盟唯一授權(quán)的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。

中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的必要性主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(1)統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通是貨幣正常有序流通和幣值穩(wěn)定的保證。

(2)統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行根據(jù)一定時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，保持幣值穩(wěn)定的需要。

(3)統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行實(shí)施貨幣政策的基礎(chǔ)。

(二)銀行的銀行

銀行的銀行職能是指中央銀行充當(dāng)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人。這一職能體現(xiàn)了中央銀行是特殊金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，是中央銀行作為金融體系核心的基本條件。中央銀行通過(guò)這一職能對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)施加影響，以達(dá)到調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的目的。中央銀行作為銀行的銀行需履行的職責(zé)如下：

(1)集中商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金。

(2)充當(dāng)銀行業(yè)的最后貸款人。最后貸款人指商業(yè)銀行無(wú)法進(jìn)行即期支付而面臨倒閉時(shí)，中央銀行及時(shí)向商業(yè)銀行提供貸款支持以增強(qiáng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性。中央銀行主要通過(guò)票據(jù)再貼現(xiàn)和票據(jù)再抵押兩種途徑為商業(yè)銀行充當(dāng)最后貸款人。

(3)創(chuàng)建全國(guó)銀行間清算業(yè)務(wù)平臺(tái)。

(4)外匯頭寸調(diào)節(jié)。

(三)政府的銀行

政府的銀行職能是指中央銀行為政府提供服務(wù)，是政府管理國(guó)家金融的專門機(jī)構(gòu)。具體體現(xiàn)在：

(1)代理國(guó)庫(kù)。

(2)代理政府債券發(fā)行。

(3)為政府融通資金。中央銀行對(duì)政府融資的方式主要有兩種：①為彌補(bǔ)財(cái)政收支暫時(shí)不平衡或財(cái)政長(zhǎng)期赤字，直接向政府提供貸款。為防止財(cái)政赤字過(guò)度擴(kuò)大造成惡性通貨膨脹，許多國(guó)家明確規(guī)定，應(yīng)盡量避免以發(fā)行貨幣來(lái)彌補(bǔ)財(cái)政赤字。②中央銀行直接在一級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買政府債券。

(4)為國(guó)家持有和經(jīng)營(yíng)管理國(guó)際儲(chǔ)備。國(guó)際儲(chǔ)備包括外匯、黃金、在國(guó)際貨幣基金組織中的儲(chǔ)備頭寸、國(guó)際貨幣基金組織分配的尚未動(dòng)用的特別提款權(quán)等。

(5)代表政府參加國(guó)際金融活動(dòng)，進(jìn)行金融事務(wù)的協(xié)調(diào)與磋商，積極促進(jìn)國(guó)際金融領(lǐng)域的合作與發(fā)展。

(6)為政府提供經(jīng)濟(jì)金融情報(bào)和決策建議，向社會(huì)公眾發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息。中央銀行處于社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)的核心，能夠掌握全國(guó)經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的基本信息，為政府的經(jīng)濟(jì)決策提供支持。

七、存款準(zhǔn)備金制度

(一)存款準(zhǔn)備金制度的概念

存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的，在中央銀行的存款。中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金制度的初始意義在于保證商業(yè)銀行的支付和清算，之后逐漸演變成中央銀行調(diào)控貨幣供應(yīng)量的政策工具。

(二)存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容

(1)規(guī)定法定存款準(zhǔn)備金率。凡商業(yè)銀行吸收的存款，必須按照法定比率提留一定的準(zhǔn)備金存入中央銀行，其余部分才能用于貸款或投資。

(2)規(guī)定可充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金的標(biāo)的。一般只限存人中央銀行的存款。

(3)規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算、提存方法。它包括兩方面的內(nèi)容：一是確定存款類別及存款余額基礎(chǔ);二是確定繳存準(zhǔn)備金的持有期。

(4)規(guī)定存款準(zhǔn)備金的類別。一般分為三種：活期存款準(zhǔn)備金、儲(chǔ)蓄和定期存款準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金。中央銀行一般不計(jì)付利息，實(shí)際存款低于法定準(zhǔn)備限額的，須在法定時(shí)限內(nèi)(一般是當(dāng)天)補(bǔ)足，否則要受處罰;超過(guò)法定準(zhǔn)備限額的存款余額為超額準(zhǔn)備金，中央銀行給予付息并允許隨時(shí)提用。

(三)提存比率

各國(guó)有所不同，一般包括：

(1)按存款的類別規(guī)定準(zhǔn)備金比率。存款期限短的存款準(zhǔn)備率就高，存款期限長(zhǎng)的存款準(zhǔn)備率就低。自1935年以來(lái)，大多數(shù)國(guó)家采用單一的存款準(zhǔn)備率制，對(duì)所有存款都按同一比率計(jì)提準(zhǔn)備金。

(2)按銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)環(huán)境規(guī)定不同比率。一般說(shuō)來(lái)，商業(yè)銀行規(guī)模較大、經(jīng)營(yíng)環(huán)境好、工商業(yè)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，存款準(zhǔn)備率就較高，反之則較低。

(3)對(duì)商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金是否抵充法定存款準(zhǔn)備金有不同的規(guī)定。多數(shù)國(guó)家規(guī)定，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)存不存人中央銀行就不能作為法定存款準(zhǔn)備金。美國(guó)從1960年11月起，業(yè)務(wù)庫(kù)存也算作法定準(zhǔn)備金。

(4)法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整幅度不同。多數(shù)國(guó)家都規(guī)定一個(gè)調(diào)整限幅，有的國(guó)家規(guī)定每次調(diào)整的幅度為2%，有的允許高達(dá)50%。

(5)準(zhǔn)備金中現(xiàn)金的比例。

(6)準(zhǔn)備金以外的準(zhǔn)備。

(四)作用過(guò)程

存款準(zhǔn)備金率及法定準(zhǔn)備的構(gòu)成與應(yīng)保持的限額，對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比率及經(jīng)營(yíng)方向有著直接的影響。如存款準(zhǔn)備率提高，可以促進(jìn)商業(yè)銀行多吸收存款以保持原有的資產(chǎn)規(guī)模，或收縮貸款、減少投資、出售債權(quán)以適應(yīng)被壓縮的可用資金規(guī)模。

中央銀行通過(guò)增大或降低存款準(zhǔn)備金率來(lái)調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，控制貨幣供應(yīng)量的伸縮，以達(dá)到穩(wěn)定通貨的政策目的，因而存款準(zhǔn)備金制度成為中央銀行實(shí)施貨幣政策的一項(xiàng)有效工具。

由于存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融所帶來(lái)的調(diào)整效應(yīng)比較強(qiáng)烈，中央銀行不能把它作為短期的政策工具經(jīng)常性地加以運(yùn)用，因此存款準(zhǔn)備金率有變動(dòng)幅度小、調(diào)整頻率慢甚至長(zhǎng)期穩(wěn)定不動(dòng)的趨勢(shì)。

(五)中國(guó)存款準(zhǔn)備金制度的主要內(nèi)容

1983年9月17日國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能，中國(guó)人民銀行依法建立了存款準(zhǔn)備金制度。1986年1月7日，國(guó)務(wù)院頒布《中華人民共和國(guó)銀行管理暫行條例》，對(duì)存款準(zhǔn)備金制度進(jìn)一步作出了法律規(guī)定。

各專業(yè)銀行吸收的各種存款都應(yīng)繳存存款準(zhǔn)備金。外資銀行、中外合資銀行、農(nóng)村信用合作社、城市信用合作社和區(qū)域性、地方性銀行都要繳存存款準(zhǔn)備金。

對(duì)不同存款規(guī)定了不同的法定存款準(zhǔn)備金率。1984年12月31日規(guī)定：企業(yè)存款為20%，城鎮(zhèn)儲(chǔ)蓄存款為40%，農(nóng)村存款為25%。1985年1月1日改為統(tǒng)一的法定準(zhǔn)備金率，并降為10%。1987年第四季度，各專業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)繳存比例均上調(diào)兩個(gè)百分點(diǎn)，1988年9月調(diào)到13%。

對(duì)某些地區(qū)性銀行按照改革試點(diǎn)的需要實(shí)行有區(qū)別的存款準(zhǔn)備率。如對(duì)上海，按存款增加額的10%繳存存款準(zhǔn)備金，對(duì)深圳地區(qū)銀行，則按存款增加額的3%繳存存款準(zhǔn)備金。

存款準(zhǔn)備金持有期按旬(月)計(jì)算，實(shí)行同期性準(zhǔn)備金賬戶制，并向當(dāng)?shù)刂袊?guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)繳存。

中國(guó)人民銀行根據(jù)放松或者收縮銀根的需要，對(duì)存款準(zhǔn)備金的比例進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，根據(jù)緊縮銀根的需要，對(duì)專業(yè)銀行另行規(guī)定了存款備付金(即超額準(zhǔn)備金)比率，一般不得低于5%。

同業(yè)存款利率不得高于準(zhǔn)備金存款利率。經(jīng)批準(zhǔn)已動(dòng)用存款準(zhǔn)備金的金融機(jī)構(gòu)，其“繳來(lái)一般存款”賬戶資金不足上月末一般存款余額5%的，人民銀行將全部資金從其“繳來(lái)一般存款”賬戶劃人其“臨時(shí)存款”賬戶。

八、貨幣乘數(shù)

(一)貨幣乘數(shù)的基本概念

貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，簡(jiǎn)單地說(shuō)，貨幣乘數(shù)是一單位準(zhǔn)備金所產(chǎn)生的貨幣量。

貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。在貨幣供給過(guò)程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會(huì)貨幣最終形成量之間存在著數(shù)倍擴(kuò)張(或收縮)的效果，即所謂的乘數(shù)效應(yīng)。貨幣乘數(shù)主要由通貨—存款比率和準(zhǔn)備金—存款比率決定。通貨—存款比率是流通中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率。它的變化反向作用于貨幣供給量的變動(dòng)，通貨—存款比率越高，貨幣乘數(shù)越小;通貨—存款比率越低，貨幣乘數(shù)越大。準(zhǔn)備金—存款比率是商業(yè)銀行持有的總準(zhǔn)備金與存款之比，準(zhǔn)備金—存款比率也與貨幣乘數(shù)有反方向變動(dòng)的關(guān)系。

(二)貨幣乘數(shù)的計(jì)算公式

完整的貨幣(政策)乘數(shù)的計(jì)算公式是：

m=(Rc+i)/(Rd+Re十Rc)

其中，Rd、Re、Rc分別代表法定準(zhǔn)備金率、超額準(zhǔn)備金率和現(xiàn)金在存款中的比率。

貨幣(政策)乘數(shù)的基本計(jì)算公式是：

其中，M1為貨幣供應(yīng)量、B為基礎(chǔ)貨幣;k為現(xiàn)金比率、Rt為定期存款準(zhǔn)備率、T為定期存款、E為超額準(zhǔn)備金、D為活期存款、C為流通中的現(xiàn)金;A為商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金總額。

(三)貨幣乘數(shù)的決定因素

銀行提供的貨幣和貸款會(huì)通過(guò)數(shù)次存款、貸款等活動(dòng)產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說(shuō)的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。而貨幣乘數(shù)的大小又由以下

四個(gè)因素決定：

(1)法定準(zhǔn)備金率(Rd)。定期存款與活期存款的法定準(zhǔn)備金率均由中央銀行直接決定。通常，法定準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越小;反之，貨幣乘數(shù)越大。

(2)超額準(zhǔn)備金率(Re)。商業(yè)銀行保有的超過(guò)法定準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備金與存款總額之比，稱為超額準(zhǔn)備金率。超額準(zhǔn)備金的存在相應(yīng)減少了銀行創(chuàng)造派生存款的能力，因此，超額準(zhǔn)備金率與貨幣乘數(shù)之間呈反方向變動(dòng)關(guān)系，超額準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越小;反之，貨幣乘數(shù)就越大。

(3)現(xiàn)金比率(k)?，F(xiàn)金比率是指流通中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率?，F(xiàn)金比率的高低與貨幣需求的大小正相關(guān)。因此，凡影響貨幣需求的因素，都可以影響現(xiàn)金比率。與此相反，現(xiàn)金比率與貨幣乘數(shù)負(fù)相關(guān)，現(xiàn)金比率越高，說(shuō)明現(xiàn)金退出存款貨幣的擴(kuò)張過(guò)程而流入日常流通的量越多，因而直接減少了銀行的可貸資金量，制約了存款派生能力，貨幣乘數(shù)就越小。

(4)定期存款與活期存款間的比率。一般來(lái)說(shuō)，在其他因素不變的情況下，定期存款對(duì)活期存款比率上升，貨幣乘數(shù)就會(huì)變大;反之，貨幣乘數(shù)會(huì)變小。

影響我國(guó)貨幣乘數(shù)的因素除了上述四個(gè)因素之外，還有財(cái)政性存款、信貸計(jì)劃管理兩個(gè)特殊因素。

綜合上述分析說(shuō)明，貨幣乘數(shù)受到銀行、財(cái)政、企業(yè)、個(gè)人各自行為的影響。而貨幣供應(yīng)量的另一個(gè)決定因素即基礎(chǔ)貨幣，是由中央銀行直接控制和供應(yīng)的。

九、貨幣政策

(一)貨幣政策概念

貨幣政策是指政府或中央銀行為影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所采取的措施，尤指控制貨幣供給以及調(diào)控利率的各項(xiàng)措施。貨幣政策是政府重要的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。

(二)貨幣政策措施

運(yùn)用貨幣政策所采取的措施主要包括：

(1)控制貨幣發(fā)行。

(2)控制和調(diào)節(jié)對(duì)政府的貸款。

(3)推行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

(4)改變存款準(zhǔn)備金率。

(5)調(diào)整再貼現(xiàn)率。

(6)選擇性信用管制。

(7)直接信用管制。

(8)常備借貸便利。

(三)貨幣政策目標(biāo)

1.貨幣政策的最終目標(biāo)

(1)穩(wěn)定物價(jià)。穩(wěn)定物價(jià)是中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)，而物價(jià)穩(wěn)定的實(shí)質(zhì)是幣值的穩(wěn)定。所謂幣值，原指單位貨幣的含金量。在現(xiàn)代信用貨幣流通條件下，衡量物價(jià)穩(wěn)定與否，從各國(guó)的情況看，通常使用的指標(biāo)有三個(gè)：一是GNP(國(guó)民生產(chǎn)總值)平均指數(shù)，它以構(gòu)成國(guó)民生產(chǎn)總值的最終產(chǎn)品和勞務(wù)為對(duì)象，反映最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)格變化情況;二是消費(fèi)物價(jià)指數(shù)，它以消費(fèi)者日常生活支出為對(duì)象，能較準(zhǔn)確地反映消費(fèi)物價(jià)水平的變化情況;三是批發(fā)物價(jià)指數(shù)，它以批發(fā)交易為對(duì)象，能較準(zhǔn)確地反映大宗批發(fā)交易的物價(jià)變動(dòng)情況。需要注意的是，除了通貨膨脹以外，還有一些屬于正常范圍內(nèi)的因素，如季節(jié)性因素、消費(fèi)者嗜好的改變、經(jīng)濟(jì)與工業(yè)結(jié)構(gòu)的改變等等，也會(huì)引起物價(jià)的變化。

一般來(lái)說(shuō)，物價(jià)上漲率宜控制在50A以下，以2%～3%為宜。

(2)充分就業(yè)。所謂充分就業(yè)目標(biāo)，就是要保持一個(gè)較高的、穩(wěn)定的就業(yè)水平。在充分就業(yè)的情況下，凡是有能力并自愿參加工作者，都能在較合理的條件下隨時(shí)找到適當(dāng)?shù)墓ぷ鳌?/p>

一般以失業(yè)率指標(biāo)來(lái)衡量勞動(dòng)力的就業(yè)程度。所謂失業(yè)率，指社會(huì)的失業(yè)人數(shù)與愿意就業(yè)的勞動(dòng)力之比。失業(yè)率的大小，也就代表了社會(huì)的充分就業(yè)程度。造成失業(yè)的原因主要有總需求不足、摩擦性失業(yè)、季節(jié)性的失業(yè)、結(jié)構(gòu)性失業(yè)。

一般來(lái)說(shuō)，中央銀行把充分就業(yè)目標(biāo)定位于失業(yè)率不超過(guò)4%為宜。

(3)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。所謂經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)就是指國(guó)民生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)必須保持合理的、較高的速度。目前各國(guó)衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指標(biāo)一般采用人均實(shí)際國(guó)民生產(chǎn)總值的年增長(zhǎng)率，即用人均名義國(guó)民生產(chǎn)總值年增長(zhǎng)率剔除物價(jià)上漲率后的人均實(shí)際國(guó)民生產(chǎn)總值年增長(zhǎng)率來(lái)衡量。政府一般對(duì)計(jì)劃期的實(shí)際GNP增長(zhǎng)幅度定出指標(biāo)，用百分比表示，中央銀行即以此作為貨幣政策的目標(biāo)。

中央銀行以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為目標(biāo)，指的是中央銀行在接受既定目標(biāo)的前提下，通過(guò)其所能操縱的工具對(duì)資源的運(yùn)用加以組合和協(xié)調(diào)。一般地說(shuō)，中央銀行可以用增加貨幣供給或降低實(shí)際利率水平的辦法來(lái)促進(jìn)投資增加;或者通過(guò)控制通貨膨脹率，以消除其所產(chǎn)生的不確定性和預(yù)期效應(yīng)對(duì)投資的影響。

(4)平衡國(guó)際收支。所謂平衡國(guó)際收支目標(biāo)，簡(jiǎn)言之，就是采取各種措施糾正國(guó)際收支差額，使其趨于平衡。因?yàn)橐粐?guó)國(guó)際收支出現(xiàn)失衡，無(wú)論是順差或逆差，都會(huì)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)造成不利影響。當(dāng)然，相比之下，逆差的危害尤甚，因此各國(guó)調(diào)節(jié)國(guó)際收支失衡一般著力于減少以致消除逆差。

2.貨幣政策的中介目標(biāo)和操作目標(biāo)

中央銀行在實(shí)施貨幣政策中所運(yùn)用的政策工具無(wú)法直接作用于最終目標(biāo)，此間需要有一些中間環(huán)節(jié)來(lái)完成政策傳導(dǎo)的任務(wù)。因此，中央銀行在其工具和最終目標(biāo)之間，插進(jìn)了兩組金融變量，一組叫作中介目標(biāo)，一組叫作操作目標(biāo)。

貨幣政策的中介目標(biāo)和操作目標(biāo)又稱營(yíng)運(yùn)目標(biāo)，它們是一些較短期的、數(shù)量化的金融指標(biāo)。作為政策工具與最終目標(biāo)之間的中介或橋梁，在貨幣政策的傳導(dǎo)中起著承上啟下的作用，使中央銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控更具彈性。

操作目標(biāo)是接近中央銀行政策工具的金融變量，它直接受政策工具的影響，其特點(diǎn)是中央銀行容易對(duì)它進(jìn)行控制，但它與最終目標(biāo)的因果關(guān)系不大穩(wěn)定。各國(guó)中央銀行通常采用的操作目標(biāo)主要有短期利率、商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣等。

中介目標(biāo)是距離政策工具較遠(yuǎn)但接近于最終目標(biāo)的金融變量，其特點(diǎn)是中央銀行不容易對(duì)它進(jìn)行控制，但它與最終目標(biāo)的因果關(guān)系比較穩(wěn)定。中介目標(biāo)必須具備三個(gè)特點(diǎn)：可測(cè)性、可控性和相關(guān)性。可以作為中介目標(biāo)的金融指標(biāo)主要有：長(zhǎng)期利率、貨幣供應(yīng)量和貸款量。

目前，中國(guó)貨幣政策的操作指標(biāo)主要監(jiān)控基礎(chǔ)貨幣、銀行的超額儲(chǔ)備率和銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率、銀行間債券市場(chǎng)的回購(gòu)利率;中介指標(biāo)主要監(jiān)測(cè)貨幣供應(yīng)量和以商業(yè)銀行貸款總量、貨幣市場(chǎng)交易量為代表的信用總量。

(四)貨幣政策工具的概念及作用原理

貨幣政策工具是中央銀行為達(dá)到貨幣政策目標(biāo)而采取的手段。

1.常規(guī)性工具

常規(guī)性工具或稱一般性貨幣政策工具，指中央銀行所采用的、對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的貨幣信用擴(kuò)張與緊縮產(chǎn)生全面性或一般性影響的手段，是最主要的貨幣政策工具，主要包括：

(1)存款準(zhǔn)備金制度。

(2)再貼現(xiàn)政策。

(3)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

這三種貨幣政策工具被稱為中央銀行的“三大法寶”，主要從總量上對(duì)貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)。

2.選擇性工具

選擇性工具是指中央銀行針對(duì)某些特殊的信貸或某些特殊的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域而采用的工具，以某些商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)用與負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或整個(gè)商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用與負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為對(duì)象，側(cè)重于對(duì)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)質(zhì)的方面進(jìn)行控制，是常規(guī)性貨幣政策工具的必要補(bǔ)充。常見(jiàn)的選擇性貨幣政策工具主要包括：

(1)消費(fèi)者信用控制。

(2)證券市場(chǎng)信用控制。

(3)不動(dòng)產(chǎn)信用控制。

(4)優(yōu)惠利率。

(5)特種存款。

3.補(bǔ)充性工具

除以上常規(guī)性、選擇性貨幣政策工具外，中央銀行有時(shí)還運(yùn)用一些補(bǔ)充性貨幣政策工具，對(duì)信用進(jìn)行直接控制和間接控制。補(bǔ)充性工具主要包括：

(1)信用直接控制工具。信用直接控制工具指中央銀行依法對(duì)商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的業(yè)務(wù)進(jìn)行直接干預(yù)而采取的各種措施，主要有信用分配、直接干預(yù)、流動(dòng)性比率、利率限制、特種貸款等。

(2)信用間接控制工具。信用間接控制工具指中央銀行憑借其在金融體制中的特殊地位，通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)之間的磋商、宣傳等，指導(dǎo)其信用活動(dòng)，以控制信用，其方式主要有窗口指導(dǎo)、道義勸告。

4.新工具

2013年，我國(guó)央行網(wǎng)站新增“常備借貸便利(S1F)”欄目，標(biāo)志著這一新的貨幣政策工具的正式使用。常備借貸便利在各國(guó)名稱各異，如美聯(lián)儲(chǔ)的貼現(xiàn)窗口、歐央行的邊際貸款便利、英格蘭銀行的操作性常備便利、日本銀行的補(bǔ)充貸款便利、加拿大央行的常備流動(dòng)性便利等。

所謂常備借貸便利，就是商業(yè)銀行或金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身的流動(dòng)性需求，通過(guò)資產(chǎn)抵押的方式向中央銀行申請(qǐng)授信額度的一種更加直接的融資方式。由于常備借貸便利提供的是中央銀行與商業(yè)銀行“一對(duì)一”的模式，因此，這種貨幣操作方式更像是定制化融資和結(jié)構(gòu)化融資。常備借貸便利的主要特點(diǎn)包括：

(1)由金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起，金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身流動(dòng)性需求申請(qǐng)常備借貸便利。

(2)常備借貸便利是中央銀行與金融機(jī)構(gòu)“一對(duì)一”交易，針對(duì)性強(qiáng)。

(3)常備借貸便利的交易對(duì)手覆蓋面廣，通常覆蓋存款金融機(jī)構(gòu)。

(五)貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制

貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是指中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具影響中介指標(biāo)，進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)既定政策目標(biāo)的傳導(dǎo)途徑與作用機(jī)理。一般表示為：中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具一操作目標(biāo)一中介目標(biāo)一最終目標(biāo)。也就是中央銀行通過(guò)貨幣政策工具的運(yùn)作，影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量，最終影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。具體而言貨幣政策傳導(dǎo)途徑一般有三個(gè)基本環(huán)節(jié)，其順序是：

(1)從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)。中央銀行的貨幣政策工具操作，首先影響的是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金、融資成本、信用能力和行為，以及金融市場(chǎng)上貨幣供給與需求的狀況。

(2)從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)中央銀行的政策操作調(diào)整自己的行為，從而對(duì)各類經(jīng)濟(jì)行為主體的消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生影響。

(3)從非金融部門經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)各經(jīng)濟(jì)變量，包括總支出量、總產(chǎn)出量、物價(jià)、就業(yè)等。

第二篇：中國(guó)金融體系

中國(guó)金融體系

金融風(fēng)暴、債務(wù)危機(jī)、房地產(chǎn)資金鏈斷裂、財(cái)政赤字、個(gè)稅??這么多的金融術(shù)語(yǔ)，讓非金融界人士有點(diǎn)犯暈。作為公司未來(lái)的管理者，基本的金融常識(shí)必須有所了 解。了解金融先從了解錢開(kāi)始吧，你可以不了解宏觀經(jīng)濟(jì)，可以不了解國(guó)際貿(mào)易，但是不了解錢還真說(shuō)不過(guò)去——誰(shuí)會(huì)和錢過(guò)不去呢?

下面這張圖，概況了中國(guó)金融體系的主要參與者?；ㄈ昼娮x懂這張圖，就算是對(duì)中國(guó)的金融體系有初步了解了。為了方便大家理解，本文不用任何學(xué)術(shù)術(shù)語(yǔ)，只用日常語(yǔ)言和大家聊聊錢的事兒。

中國(guó)金融體系里有6個(gè)主要實(shí)體：人民銀行、政府、商業(yè)銀行、證券公司等金融投資機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人。理解金融體系只不過(guò)需要了解這6個(gè)實(shí)體的功能，及相互之間的關(guān)系。

一、人民銀行。百科上說(shuō)，人民銀行是國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的國(guó)家銀行，又稱“央行”。國(guó)家銀行是啥概念，就是說(shuō)投資人是國(guó)家。和其他銀行不一樣的地方在于國(guó)家銀行 不已盈利為目地，如果以盈利為目的，國(guó)家銀行開(kāi)動(dòng)印鈔機(jī)，國(guó)家銀行富了，大家口袋里的錢貶值了也就窮了。這當(dāng)然不利于國(guó)家長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。俗話說(shuō)“藏富于 民”，民富才是國(guó)家昌盛的象征。

人民銀行是“錢”的源頭，可以被稱作“l(fā)ord of the money”。我們口袋里的錢，銀行存款上的錢，房貸借的錢，公司付給我們的工資，源頭都來(lái)自人民銀行。通俗的說(shuō)，人民銀行是“印鈔機(jī)”和“鈔票粉絲 機(jī)”。人民銀行在市場(chǎng)需要更多資金時(shí)，可以啟動(dòng)“印鈔”功能，向市場(chǎng)注入貨幣。在市場(chǎng)上貨幣泛濫時(shí)，可以啟動(dòng)“鈔票粉碎機(jī)”的功能，將貨幣回收。

人民銀行往市場(chǎng)上投入錢的方法主要是對(duì)商業(yè)銀行“再貼現(xiàn)”及“再貸款”，以及在公開(kāi)市場(chǎng)上購(gòu)買政府發(fā)行的國(guó)債。

二、政府。各級(jí)政府和公司一樣，需要資金來(lái)維持日常運(yùn)營(yíng)，也需要投資建公路鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施。政府的資金來(lái)源主要是稅務(wù)、國(guó)企收入、政務(wù)收費(fèi)及債務(wù)。稅大家 都很熟悉了，企業(yè)要繳納企業(yè)所得稅等，個(gè)人要繳個(gè)稅。國(guó)企占據(jù)各壟斷行業(yè)，收入不錯(cuò)。政務(wù)是行政單位的各種收費(fèi)如違章停車的罰款。還有一個(gè)重要來(lái)源是國(guó)債 和地方債。

三、商業(yè)銀行。大家的錢都存在商業(yè)銀行里吧(習(xí)慣把鈔票塞棉鞋里的除外)，沒(méi)人不了解商業(yè)銀行。商業(yè)銀行本質(zhì)上也是公司，只不過(guò)運(yùn)營(yíng)的是錢而不是商品。大 家把自己積攢的錢存在銀行里，銀行把匯總的存款一批批貸款給各個(gè)企業(yè)，收利息，同時(shí)給存款人一點(diǎn)更少的利息，商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)其實(shí)就這么簡(jiǎn)單。前幾年房 地產(chǎn)熱時(shí)，銀行一頭給開(kāi)發(fā)商提供貸款，一頭給買房者提供貸款，生意好的不得了。

四、證券公司、基金公司等金融投資機(jī)構(gòu)。銀行利息這么低，甚至趕不上通貨膨脹率，越來(lái)越多的人把錢投到預(yù)期回報(bào)率更高的產(chǎn)品上，例如股票、基金等。證券公 司(券商)、基金公司在此類投資活動(dòng)中發(fā)揮巨大作用，而且業(yè)務(wù)越來(lái)越多元化。以證券公司為例，既幫客戶下單買股票(經(jīng)紀(jì))，又幫公司上市(投行)、還自己 炒炒股票(自營(yíng))、再幫富人理理財(cái)(資產(chǎn)管理)，忙的不亦樂(lè)乎。

五、企業(yè)。前面說(shuō)了半天，現(xiàn)在才真正說(shuō)到經(jīng)濟(jì)的實(shí)體。我們說(shuō)振興民族經(jīng)濟(jì)，說(shuō)促進(jìn)市場(chǎng)繁榮，不是說(shuō)讓銀行富起來(lái)、不是說(shuō)讓證券公司富起來(lái)，而是讓企業(yè)富起 來(lái)讓個(gè)人富起來(lái)。企業(yè)，特別是中小企業(yè)，是發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)繁榮的象征和基矗中國(guó)的中小企業(yè)貢獻(xiàn)了65%的GDP，解決了75%城市就業(yè)問(wèn)題。

企業(yè)，特別是中小企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)資金。獲取資金的通常方式，是通過(guò)創(chuàng)始人的初始資本，和經(jīng)營(yíng)企業(yè)時(shí)產(chǎn)生的盈余利潤(rùn)獲齲

運(yùn)營(yíng)中需要人手，因此需要招聘員工，這樣就解決了城市人口就業(yè)問(wèn)題，當(dāng)然也需要支付員工薪酬。企業(yè)的稅務(wù)壓力很重，增值稅、企業(yè)所得稅、城建稅、教育費(fèi)附 加、車船稅、各類社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用。這樣，企業(yè)結(jié)余的資金較為有限，想謀求大規(guī)模發(fā)展，往往需要通過(guò)融資的手段。融資時(shí)資金可來(lái)源于銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、股票市場(chǎng)等，方式可分為股權(quán)和債權(quán)。吸納股權(quán)投資時(shí)，公司現(xiàn)有股東需要付出公司的股份，讓投資者成為新股東。這樣做的好處是不用還錢，沒(méi)有還債壓力。吸納 債權(quán)投資說(shuō)白了就是借錢，借了是要連本帶利還的，好處是公司的股份不會(huì)外流。

六、個(gè)人。也就是人民，是你和我。我們通過(guò)辛勤勞動(dòng)，賺點(diǎn)錢不容易。一部分錢用于消費(fèi)，買房買車買菜都是消費(fèi)。一部分存在銀行里，回報(bào)率很低但起碼沒(méi)有風(fēng) 險(xiǎn)。一部分投資到股市、基金等投資產(chǎn)品里，風(fēng)險(xiǎn)高點(diǎn)，預(yù)期回報(bào)也高點(diǎn)。我們?cè)谙M(fèi)、投資、存款的時(shí)候，錢又回到了金融體系中，在金融體系中循環(huán)流轉(zhuǎn)。

第三篇：中國(guó)金融體系現(xiàn)狀雜談

中國(guó)金融體系現(xiàn)狀雜談

——農(nóng)村金融體系改革之我見(jiàn)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，作為資源配置系統(tǒng)，金融業(yè)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心。眾所周知，由美國(guó)2007年春爆發(fā)的次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)（包括實(shí)體經(jīng)濟(jì)）的各個(gè)領(lǐng)域產(chǎn)生了極其深刻的影響。藉此，各國(guó)均對(duì)本國(guó)金融體系進(jìn)行了全面整頓和改革，如何增強(qiáng)金融體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力業(yè)已提上日程。作為世界上最大的發(fā)展中國(guó)家，中國(guó)的金融業(yè)雖然起步較晚，但其發(fā)展迅速，目前已形成一定規(guī)模。

目前中國(guó)的金融體系分為六大板塊：一是中央銀行——中國(guó)人民銀行；二是國(guó)有商業(yè)銀行，包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行；三是股份制商業(yè)銀行，包括交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行銀行、中國(guó)光大銀行、深圳發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、招商銀行以及民生銀行等；四是政策性銀行，包括國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行；五是主要的非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括中國(guó)人民保險(xiǎn)公司、信用合作社和合作銀行、中國(guó)國(guó)際信托投資公司以及國(guó)家外匯管理局；六是外資銀行和涉外金融機(jī)構(gòu)。幾大板塊以及各板塊內(nèi)的各金融機(jī)構(gòu)之間既有競(jìng)爭(zhēng)又有合作，構(gòu)成了一個(gè)有機(jī)的蓬勃發(fā)展的中國(guó)金融市場(chǎng)。近年來(lái)，中國(guó)在金融領(lǐng)域的開(kāi)放也取得了顯著的成果。外資金融機(jī)構(gòu)和合資金融機(jī)構(gòu)的大量進(jìn)入使得中國(guó)的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，經(jīng)營(yíng)主體更為多元化，進(jìn)而也提升了中國(guó)金融市場(chǎng)的運(yùn)作效率。然而，由于起步較晚，歷史遺留問(wèn)題以及轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)所特有的特征等原因，我國(guó)金融體系內(nèi)部管理混亂，外部競(jìng)爭(zhēng)力有待提高。中國(guó)金融體系仍然存在許多亟待解決的問(wèn)題。譬如，作為整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的資源配置系統(tǒng)，我國(guó)金融體系資源配置效率低下，著重表現(xiàn)在非國(guó)有經(jīng)濟(jì)使用的信貸資產(chǎn)比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于非國(guó)有經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率。我們經(jīng)常說(shuō)要建立健全社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。但是我國(guó)現(xiàn)行的金融體系幾乎完全由政府行為主導(dǎo)。這與我們?cè)诮?jīng)濟(jì)領(lǐng)域的改革目標(biāo)是相悖的，導(dǎo)致金融不能很好為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。反過(guò)來(lái)，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展脫鉤的金融也就失去了其發(fā)展壯大的沃土。因此，在完善金融立法的基礎(chǔ)上，我們要逐步讓位于市場(chǎng)，減少政府對(duì)金融業(yè)的直接參與，讓政府的角色由領(lǐng)導(dǎo)者轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)管者和服務(wù)者。

近幾年，中國(guó)政府一直在提金融體系改革。金融體系改革的最終目標(biāo)是要讓金融市場(chǎng)成為支持整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的一個(gè)體系，讓它成為中國(guó)民眾分享經(jīng)濟(jì)改革成果的一個(gè)場(chǎng)所，而不是金融風(fēng)險(xiǎn)聚集與涌流的地方。從目前中國(guó)金融業(yè)的發(fā)展格局來(lái)看，以銀行業(yè)為主導(dǎo)的金融體系這一基本格局在短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生大的變化。因此，中央政府把推進(jìn)金融制度建設(shè)的第一任務(wù)界定為要繼續(xù)深化國(guó)有銀行改革，加快建設(shè)現(xiàn)代銀行制度。近期，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的成功上市表明我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)完成了產(chǎn)權(quán)改革的第一步。然而，深化國(guó)有銀行改革的關(guān)鍵不僅在于轉(zhuǎn)變其運(yùn)作機(jī)制，而且更為重要的是用什么方式來(lái)清除界定國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)，通過(guò)什么方式真正有效地運(yùn)作被界定的國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)。中國(guó)金融體系的改革之路還有很遠(yuǎn)要走。

中國(guó)是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，但不是一個(gè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)。自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成果。但是，發(fā)展到今天，落后的農(nóng)業(yè)已經(jīng)成為阻礙我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸?！叭r(nóng)”問(wèn)題由來(lái)已久，那么中國(guó)農(nóng)業(yè)為什么發(fā)展如此緩慢？我們說(shuō)有很多影響因素：自然因素——很多地方自然條件惡劣；科技因素——農(nóng)業(yè)科技少人關(guān)注，農(nóng)業(yè)創(chuàng)新少的可憐；人才因素——農(nóng)業(yè)、農(nóng)村留不住人才。但所有的因素都可以歸結(jié)為我們對(duì)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民的投入太少。舉例來(lái)說(shuō)，一個(gè)農(nóng)民如果想要搞規(guī)?；N植，那么僅前期投入就包括承包費(fèi)和種子費(fèi)，以及后續(xù)的施肥、灌溉等等都需要不少資金。那么作為一個(gè)沒(méi)有存款的農(nóng)民，他怎樣才能籌得這筆款項(xiàng)？我們會(huì)想到他應(yīng)該去農(nóng)業(yè)銀行或信用合作社借貸。那么現(xiàn)實(shí)情況是怎樣的呢？中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的定位是商業(yè)銀行，它在鄉(xiāng)鎮(zhèn)的網(wǎng)點(diǎn)正在急速收縮；而信用合作社卻在政府政策的管制下，借貸利差較小，各省信用社自成一體，規(guī)模較小，可供給農(nóng)戶的資金和需要借貸的農(nóng)戶數(shù)目相比簡(jiǎn)直是杯水車薪。因此，他最終只能要么選擇借高利貸，要么選擇放棄規(guī)模化種植。因此，要想改變落后的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，必需先發(fā)展農(nóng)村金融。

我國(guó)現(xiàn)行農(nóng)村正規(guī)金融體系基本上包括政策性功能、商業(yè)性功能和合作性功能相區(qū)別的三類金融機(jī)構(gòu)，即中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社。三者間彼此分工合作，相互配合。理論上三者間分工明確，但實(shí)踐中三者的職能分工仍有混淆和沖突，因此產(chǎn)生了諸多難以協(xié)調(diào)的矛盾：（1）農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行資金來(lái)源不足，業(yè)務(wù)單一，政策性金融作用有限；（2）農(nóng)業(yè)銀行由于市場(chǎng)定位的變化，原來(lái)農(nóng)村金融的主導(dǎo)地位不復(fù)存在；（3）農(nóng)村信用社組織形式單一，融資能力較差等弱點(diǎn)顯著。例如，農(nóng)業(yè)銀行現(xiàn)在還承擔(dān)扶貧貸款等政策性銀行的任務(wù)，這從職能分工上和農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)的收縮、戰(zhàn)略方向的轉(zhuǎn)移及商業(yè)銀行的取向上，都使其難以勝任，也進(jìn)一步形成了農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)和扶貧貸款質(zhì)量低下，虧損不斷增加，效率不高。再如，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行還沒(méi)有成為真正意義上的政策性銀行，目前它主要負(fù)責(zé)糧棉收購(gòu)等政策性貸款的運(yùn)作，與政策性銀行應(yīng)發(fā)揮的提供政策性短期融資、長(zhǎng)期融資和提供對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)區(qū)域發(fā)展所需融資的功能還有很大差距。因此，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)或結(jié)構(gòu)的功能定位需要進(jìn)一步明確和調(diào)整。改革和調(diào)整的方向應(yīng)是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行切實(shí)承擔(dān)起政策性融資的職能，重點(diǎn)支持農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)、科技開(kāi)發(fā)和推廣、糧棉等重點(diǎn)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)以及扶貧、環(huán)境保護(hù)等項(xiàng)目資金需求。農(nóng)業(yè)銀行的城市化導(dǎo)向和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，不一定是一個(gè)完全明智的決策和取向，然而其商業(yè)化銀行的定位是正確的，無(wú)論對(duì)城市還是農(nóng)村，農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)完全按照市場(chǎng)化、商業(yè)化方式運(yùn)作，自主地對(duì)農(nóng)村有市場(chǎng)、有效益的項(xiàng)目進(jìn)行支持，而且為確保農(nóng)業(yè)銀行對(duì)農(nóng)業(yè)的支持，應(yīng)規(guī)定它對(duì)農(nóng)業(yè)的貸款要有一定比例。

農(nóng)村信用社的功能和性質(zhì)不夠明晰。長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)村信用社實(shí)際上就是官辦的并帶有行政色彩的“二農(nóng)行”，其合作金融的“自愿、互助、互利、民主和低盈利性”的資金和金融服務(wù)的性質(zhì)體現(xiàn)得不多。然而，它目前在農(nóng)村金融實(shí)踐中的基礎(chǔ)地位和主力軍作用是毋庸置疑的。一直以來(lái)，農(nóng)村信用社發(fā)放的農(nóng)戶貸款占全部金融機(jī)構(gòu)農(nóng)戶貸款總額的絕大部分。農(nóng)村信用社應(yīng)進(jìn)一步提高防范風(fēng)險(xiǎn)的能力和支農(nóng)服務(wù)水平，重點(diǎn)放在對(duì)農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金支持上。

目前農(nóng)村金融服務(wù)整體上不能滿足“三農(nóng)”的要求。過(guò)去農(nóng)村的融資渠道有四大商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、合作基金會(huì)等多條渠道，現(xiàn)在基本上只剩下農(nóng)村信用社了。農(nóng)村資金大量外流，影響了農(nóng)村資金的整體供應(yīng)。郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)是分流農(nóng)村資金的主要渠道。這些流出的資金基本上用于了城市建設(shè)，很少能再流回農(nóng)村。

為整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)計(jì)，中國(guó)農(nóng)村金融體系亟待改革，我個(gè)人認(rèn)為應(yīng)該從加強(qiáng)內(nèi)部管理和提升外部競(jìng)爭(zhēng)力兩個(gè)方面雙管齊下。加強(qiáng)內(nèi)部管理，我們可以：（1）、強(qiáng)化內(nèi)控制度建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。具體可以建立分級(jí)授權(quán)授信管理制度，實(shí)施科學(xué)有效的貸款定價(jià)機(jī)制并實(shí)施嚴(yán)格的貸款責(zé)任追究制。（2）、重點(diǎn)建立“合規(guī)”風(fēng)險(xiǎn)管理體系。從商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐角度看，“合規(guī)”風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅涉及“合規(guī)”風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化管理職能的建設(shè)，“合規(guī)”工作的開(kāi)展也不是一個(gè)簡(jiǎn)單的對(duì)各項(xiàng)法律法規(guī)進(jìn)行制度匯編、檢查等傳統(tǒng)的“合規(guī)”管理過(guò)程?！昂弦?guī)”風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的真正挑戰(zhàn)在于：從部門銀行向流程銀行的轉(zhuǎn)變。金融機(jī)構(gòu)在建立“合規(guī)”風(fēng)險(xiǎn)管理體系的過(guò)程中，應(yīng)確立以核心業(yè)務(wù)流程為基礎(chǔ)、依據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求對(duì)所有業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)的流程進(jìn)行梳理、整合與優(yōu)化，完成基于流程的、文件化的“合規(guī)”風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立。全面開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、完成基于流程的風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)的建立、努力實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)集約化、內(nèi)部管理規(guī)范化、市場(chǎng)營(yíng)銷專業(yè)化、考核激勵(lì)科學(xué)化和風(fēng)險(xiǎn)控制流程化。最終要達(dá)到：培育一種“合規(guī)”文化，培養(yǎng)一批復(fù)合型骨干人才，掌握一套風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)用技能。（3）、改革不合理的分配機(jī)制。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)或多或少還帶有“鐵飯碗”、“大鍋飯”的帽子，應(yīng)改善選人用人機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，推行績(jī)效工資制，加大對(duì)員工的培訓(xùn)力度，完善人才引進(jìn)機(jī)制，健全人才競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。提升農(nóng)村金融體系外部競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵則在于：（1）、明確定位服務(wù)對(duì)象，清晰界定業(yè)務(wù)范圍。農(nóng)村金融體系內(nèi)部各機(jī)構(gòu)應(yīng)明確分工，相互配合協(xié)作，切實(shí)做到為“三農(nóng)”、為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

（2）、合理界定政府職能的邊界，進(jìn)一步構(gòu)建市場(chǎng)化導(dǎo)向的創(chuàng)新體系的建設(shè)，逐步構(gòu)建市場(chǎng)化導(dǎo)向的創(chuàng)新機(jī)制。相對(duì)于其他金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新機(jī)制的缺乏是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)致命軟肋。因此，農(nóng)村金融體系要以農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展為依據(jù)，開(kāi)發(fā)出更多適合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)品。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始由單一化經(jīng)營(yíng)向多元化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。

（3）、加強(qiáng)電子信息化建設(shè)。當(dāng)今社會(huì)早已步入一個(gè)信息化時(shí)代，任何企業(yè)一旦在信息化建設(shè)的陣地淪陷，必將失敗無(wú)疑。中國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在在信息化建設(shè)方面已然落后于其他同行，因此應(yīng)加快電子信息化建設(shè)步伐，加大系統(tǒng)應(yīng)用功能的開(kāi)發(fā)力度，積極推進(jìn)自助服務(wù)，使自助服務(wù)延伸到更多鄉(xiāng)鎮(zhèn)，逐步實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理及服務(wù)手段的信息化、電子化，全面提升農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)功能，進(jìn)而提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

在中國(guó)大地上，廣袤的農(nóng)村是一個(gè)極具潛力的待開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，農(nóng)村金融體系必將迎來(lái)它大展拳腳的一天！

第四篇：中國(guó)金融體系面臨五大問(wèn)題

中國(guó)金融體系面臨五大問(wèn)題

第一，需要特別警惕個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在高增長(zhǎng)下的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，要防止個(gè)別機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這主要是指在保持較高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的前提下，現(xiàn)在有些機(jī)構(gòu)在政策風(fēng)向一變的情況下就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，銀行業(yè)也不例外，這種宏觀的問(wèn)題有可能引發(fā)系統(tǒng)性問(wèn)題。

第二，中國(guó)金融體系頭重腳輕的風(fēng)險(xiǎn)較大，特別是缺少微小性型金融機(jī)構(gòu)，也就是我們所說(shuō)的金融服務(wù)空白和金融機(jī)構(gòu)空白。整個(gè)金融體系應(yīng)該是金字塔的，但是現(xiàn)在我們是頭重腳輕，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)使我們的金融體系結(jié)構(gòu)會(huì)不穩(wěn)定。

第三，是監(jiān)管空白和監(jiān)管漏洞，特別是對(duì)于一些創(chuàng)新性金融產(chǎn)品的監(jiān)管。對(duì)于一些控股公司，包括一些跨業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管問(wèn)題，有很多監(jiān)管困難。在一行三會(huì)這一系統(tǒng)監(jiān)管為主的情況下，橫向監(jiān)管如何做到，仍是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

第四，隨著金融的全球化，海外金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移問(wèn)題也應(yīng)值得重視。盡管海外機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)份額很少，但是他們的傳染性不容忽視。

第五，是科學(xué)技術(shù)在金融業(yè)務(wù)中的運(yùn)用，特別是一些個(gè)別產(chǎn)品創(chuàng)新的擦邊球現(xiàn)象，如各種各樣的支付卡現(xiàn)象，各種各樣的支付體系，這些如何衡量？如果按貨幣供應(yīng)的層次來(lái)講，到底是M0還是M1？從商業(yè)角度，實(shí)際上已經(jīng)發(fā)生了，但是產(chǎn)品又沒(méi)有兌現(xiàn)，這是第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)。

他認(rèn)為，“下一步要重點(diǎn)思考以下的問(wèn)題：第一，要努力建立起宏觀審慎型管理框架以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；第二，作為一個(gè)新興的經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)實(shí)際處于體制轉(zhuǎn)軌過(guò)程，并沒(méi)有完全完成，這里面有很多行政干預(yù)金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)象，它所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，包括一些監(jiān)管規(guī)則，行政性痕跡還非常明顯；第三，要認(rèn)真探討分業(yè)監(jiān)管制度下如何有效解決金融控股公司跨業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管問(wèn)題，解決監(jiān)管空白；第四，要防止國(guó)際上關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警救助安排對(duì)我們不利的情況。大家談的比較多的就是這次為了救助，過(guò)多的流動(dòng)性的回收，刺激政策的退出，以及大國(guó)貨幣政策對(duì)于我們的一些影響；第五，一定要加強(qiáng)金融基礎(chǔ)性建設(shè)，特別是支付清算系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)要高度重視，如衍生品市場(chǎng)的清算制度等。一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基礎(chǔ)，除了機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品，還有資金清算、交流、交易和支付的平臺(tái)，這一點(diǎn)大家談的比較少，但是在目前經(jīng)濟(jì)總量、金融總量和經(jīng)濟(jì)的交易總量已經(jīng)達(dá)到足夠大的情況下，支付清算出現(xiàn)任何問(wèn)題都足以釀成毀滅性的風(fēng)險(xiǎn)。”

第五篇：第二節(jié) 中國(guó)近現(xiàn)代戲劇

第二節(jié) 中國(guó)近現(xiàn)代戲劇

此部分主要參考袁行霈主編的《中國(guó)文學(xué)史》、錢理群等主編的《現(xiàn)當(dāng)代文學(xué)三十年》。其他可以參考程光偉、孔慶東主編的《中國(guó)現(xiàn)代文學(xué)史》（中國(guó)人民大學(xué)出版社）；董建、董樂(lè)山著《戲劇藝術(shù)十五講》（北京大學(xué)出版社）

1、戲劇與戲曲

戲劇是特殊的藝術(shù)類型，是一種時(shí)空綜合性藝術(shù)，是表情和造型相結(jié)合的綜合性藝術(shù)（如音樂(lè)就是一種表情藝術(shù)，繪畫和舞蹈就是造型藝術(shù)），也是一門古來(lái)的藝術(shù)，自人類文明產(chǎn)生之始就有了古老的戲劇。戲劇在狹義上就是話劇，是西方戲劇。1907年戲劇傳入中國(guó)，標(biāo)志性事件就是春柳社按西方樣式編演了新戲劇《茶花女》。

戲曲是中國(guó)傳統(tǒng)戲劇的統(tǒng)稱，在中國(guó)有著悠久的歷史，比如昆曲、皮黃戲、京劇等。宋元之后，以歌舞演故事為主的南戲與雜劇占據(jù)戲曲舞臺(tái)，清代則是京劇發(fā)展和興盛的時(shí)期。由國(guó)外傳入的話劇被稱為新戲，而傳統(tǒng)戲曲被稱為舊戲，新劇舊劇的對(duì)應(yīng)即話劇與戲曲的對(duì)應(yīng)貫穿整個(gè)中國(guó)的20世紀(jì)。

2、世界范圍內(nèi)得以保存下來(lái)的三大戲劇文化體系

古希臘羅馬的古典戲劇（悲喜?。?，古印度的梵劇和中國(guó)的戲曲。前三種戲劇和日本的能劇并為四大樣式。西方文化為主導(dǎo)文化，古希臘為源頭，西方文化強(qiáng)勢(shì)，而東方文化系統(tǒng)和印度梵劇已經(jīng)消亡，日本的能劇和歌舞仍然存在。在法國(guó)的學(xué)者發(fā)現(xiàn)東方戲劇的魅力在于是殘酷戲劇。中國(guó)戲曲的特點(diǎn)是角色行當(dāng)化，表演的歌舞化和舞臺(tái)構(gòu)造虛擬化、寫意化。

戲劇是與人類文明、人類本性、人類之根相結(jié)合，戲劇屬于物質(zhì)文化更屬于精神文化（三大文化指物質(zhì)、制度和精神）

3、戲劇的起源

戲劇起源關(guān)系到人的模仿的本能、表現(xiàn)的本能、觀看的本能。戲劇是一種社會(huì)化的藝術(shù)，是群體藝術(shù)，它與人的社會(huì)性相關(guān)，是社會(huì)化本能相結(jié)合的產(chǎn)物。

4、戲劇的本質(zhì)特征與要素

構(gòu)成戲劇的基本要素有四個(gè)（1）演員和表演藝術(shù)（核心要素）；（2）觀眾的因素，觀演關(guān)系——戲劇的基本關(guān)系和基本矛盾；（3）劇本因素（意味著表演一個(gè)故事），戲劇的特定情境，劇本對(duì)戲劇的規(guī)定性，情節(jié)和戲劇沖突不可缺少。表演最早產(chǎn)生，戲劇稍晚，劇本的產(chǎn)生標(biāo)志戲劇的成熟。意大利文藝復(fù)興的即興戲劇史靠演員即興表演的，“案頭劇”是僅供閱讀的，非完整意義上的戲劇。劇本不是唯一的決定性要素。（4）劇場(chǎng)與導(dǎo)演藝術(shù)：戲劇成為一種自覺(jué)的藝術(shù)，同劇場(chǎng)的出現(xiàn)與導(dǎo)演分不開(kāi)，19世紀(jì)七八十年代德國(guó)旅行劇團(tuán)梅寧根公爵成為世界上第一個(gè)導(dǎo)演。導(dǎo)演的出現(xiàn)使戲劇由自覺(jué)走向成熟，使劇場(chǎng)作為整體出現(xiàn)。

5、中國(guó)近代戲劇（話?。┓制?/p>

（1）萌芽幼年時(shí)期（1907年文明戲——五四運(yùn)動(dòng)）

（2）醞釀時(shí)期（20年代——30年代《雷雨》出現(xiàn)之前）。話劇的命名：田漢和洪森，北方的陳大悲和南方的田漢（南國(guó)戲劇社）。

（3）成熟時(shí)期：30年代，《雷雨》，三一律式（有古希臘，易卜生，莎士比亞，佳構(gòu)劇的影子），其后的《日出》（學(xué)高爾基）、《原野》（學(xué)奧尼爾）、《北京人》（轉(zhuǎn)向契訶夫）、夏衍的《上海屋檐下》、田漢的《好一記鞭子》?！叭鲂颉奔矗ā度谩?、《最后

一記》、《放下你的鞭子》）

（4）黃金時(shí)期：

抗戰(zhàn)時(shí)期國(guó)統(tǒng)區(qū)以重慶為代表，郭沫若《屈原》等；在上海孤島有李健吾、楊絳等的《弄假成真》《稱心如意》）

20世紀(jì)40年代后期解放區(qū)延安的秧歌劇和話劇民族化運(yùn)動(dòng)。

新中國(guó)成立后北京人藝的焦菊隱和上海人藝的黃佐臨，號(hào)稱“南黃北焦”。1957年反右，話劇寒冷的冬天到來(lái)，全國(guó)只有八個(gè)樣板戲。

改革開(kāi)放后80年代探索戲劇出現(xiàn)，北京人藝的編劇高行健等；出現(xiàn)了一些優(yōu)秀劇目《桑樹(shù)坪記事》、《狗兒爺涅槃》等

中國(guó)現(xiàn)代戲劇是外來(lái)的西方藝術(shù)與中國(guó)二十世紀(jì)的政治歷史與文化融合的表征，它與傳統(tǒng)的戲曲處于同一時(shí)空之下，兩者之間既相互抵觸，又相互借鑒。中國(guó)現(xiàn)代戲劇起源于二十世紀(jì)初，成長(zhǎng)于二三十年代，在四五十年代蔚為壯觀，在六七十年代受到專制制度的摧殘，在八九十年代重新蘇醒，并具備了新的藝術(shù)品格。

6、中國(guó)現(xiàn)代話劇的誕生

1907年，由中國(guó)留學(xué)生組成的戲劇團(tuán)體春柳社在東京成立，演出文明新戲《黑奴吁天錄》，正式宣告了中國(guó)現(xiàn)代話劇的誕生。

7、五四時(shí)期的中國(guó)話劇

在五四時(shí)期，中國(guó)話劇呈現(xiàn)出強(qiáng)烈的寫實(shí)主義特征。易卜生的《娜拉》在中國(guó)演出產(chǎn)生很大影響，“問(wèn)題劇”成為時(shí)代創(chuàng)作風(fēng)潮。郭沫若的《三個(gè)叛逆的女性》、歐陽(yáng)予倩的《潑婦》、胡適的《終生大事》，從婚姻、家庭、婦女問(wèn)題向封建制度和封建思想發(fā)出挑戰(zhàn)。

8、愛(ài)美劇

“愛(ài)美劇”興起，劇團(tuán)組織也紛紛成立與活動(dòng)，其中田漢領(lǐng)導(dǎo)的“南國(guó)社”影響很大。

9、上海戲劇社

上海戲劇社是1921年在上海成立的，由洪森主持。重視舞臺(tái)實(shí)踐，排演過(guò)《少奶奶的扇子》、《怒吼吧，中國(guó)》。它是中國(guó)早期的戲劇團(tuán)體中歷史最長(zhǎng)的一個(gè)。

10、二十年代的戲劇

二十年代的戲劇創(chuàng)作，濃厚的人道主義、民主主義和愛(ài)國(guó)主義是突出的特色，在藝術(shù)上也較文明戲階段有長(zhǎng)足的進(jìn)步。

11、三十年代的戲劇

是中國(guó)話劇的成熟期。左翼戲劇運(yùn)動(dòng)成為戲劇活動(dòng)的主力。田漢的《顧正紅之死》、《梅雨》，洪深的“農(nóng)村二部曲”都表現(xiàn)出階級(jí)之間尖銳的矛盾沖突。曹禺的《雷雨》、《日出》是非常突出的劇作。

12、四十年代的戲劇

四十年代是中國(guó)現(xiàn)代戲劇創(chuàng)作的最高潮。在題材、風(fēng)格、形式上向豐富多彩性發(fā)展，在戲劇藝術(shù)的探索上更為成熟，審美趣味上向民族化靠攏，融入中華民族傳統(tǒng)的含蓄凝練的審美特征。

13、四十年代的著名戲劇作品

四十年代出現(xiàn)的著名戲劇作品有郭沫若的《屈原》、陳白塵的《升官圖》、夏衍的《上海屋檐下》、曹禺的《北京人》還有賀敬之的《白毛女》。

14重要作家

中國(guó)現(xiàn)代戲劇史要重點(diǎn)掌握幾個(gè)劇作家和他們的主要作品。如洪深、田漢、夏衍、曹禺、郭沫若、老舍。

15、分析《雷雨》

《雷雨》是曹禺早期的作品，也是他的代表作。全劇四幕，是在一天的時(shí)間、兩個(gè)舞臺(tái)背景（周家的客廳、魯家的住房）內(nèi)集中表現(xiàn)了兩個(gè)家庭成員之間前后二十年的錯(cuò)綜復(fù)雜的糾葛，寫出了不合理的關(guān)系及其造成的罪惡。它深刻的揭露了資產(chǎn)階級(jí)的罪惡和他們的卑劣行徑，引導(dǎo)觀眾去追溯產(chǎn)生這種悲劇的社會(huì)原因。

周樸園是作品的主人公，也是作品主要批判的對(duì)象。在周樸園身上引出了兩條主線，一條是他與繁漪的沖突，主要表現(xiàn)他在家庭中的專制；另一條是他與魯大海的矛盾，主要表現(xiàn)他與工人的對(duì)立。這兩條線索是通過(guò)侍萍（魯媽）連結(jié)在一起的。周樸園的形象是通過(guò)他與繁漪、侍萍這兩個(gè)女性的關(guān)系來(lái)完成的。他強(qiáng)迫繁漪吃藥，并不是關(guān)心妻子的健康，而是為了維護(hù)他封建大家長(zhǎng)的面子，他專橫、冷酷。

繁漪對(duì)周萍始亂終棄，不惜犧牲他人的利益，以強(qiáng)烈的報(bào)復(fù)作為反抗的手段。繁漪性格對(duì)于封建家庭的破壞就在于此。她的雷雨式的性格：愛(ài)像一團(tuán)火，恨也像一團(tuán)火。侍萍是一位善良的、深受迫害的婦女形象。她從自己的悲慘經(jīng)歷中對(duì)周樸園和封建舊家庭已有了一定的認(rèn)識(shí)，但在心靈深處仍對(duì)周樸園抱有幻想，表現(xiàn)了她性格中軟弱的一面；而她對(duì)女兒四鳳的重蹈覆轍又無(wú)能阻止，便歸之為命運(yùn)。

16、曹禺

曹禺創(chuàng)造了現(xiàn)代話劇史上一批典型的藝術(shù)形象，寫出了人物性格的復(fù)雜性和多面性；在人物語(yǔ)言上，具有鮮明的性格和充分的動(dòng)作性；戲劇沖突尖銳，并不斷深化，引向爆發(fā)，造成緊張氣氛，一個(gè)個(gè)懸念吸引著觀眾。

17《茶館》

《茶館》是中國(guó)話劇史上的經(jīng)典之作。故事都發(fā)生在一個(gè)茶館里，這里人來(lái)人往，會(huì)集各色人物，三教九流，一個(gè)小茶館就是一個(gè)小社會(huì)。劇作家將半個(gè)世紀(jì)的時(shí)間跨度、幾十個(gè)人物高度濃縮在茶館之中，展現(xiàn)了清末戊戌變法失敗后、民國(guó)初年北洋軍閥割據(jù)時(shí)期、國(guó)民黨政權(quán)覆滅前夕三個(gè)時(shí)代的生活場(chǎng)景，概括了中國(guó)社會(huì)各階層、各種勢(shì)力的尖銳對(duì)立和沖突，揭示了半封建、半殖民地中國(guó)的命運(yùn)。

18、樣板戲

樣板戲是“文革”時(shí)期被江青樹(shù)立為樣板的幾個(gè)現(xiàn)代題材的戲劇，包括現(xiàn)代京劇《紅燈記》《沙家浜》《智取威虎山》《杜鵑山》和現(xiàn)代芭蕾舞劇《白毛女》《紅色娘子軍》等