第一篇：P2P網貸平臺商業(yè)保理業(yè)務運營模式

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P2P網貸平臺商業(yè)保理業(yè)務運營模式

P2P網貸平臺商業(yè)保理產品一般都是有追索權的保理。供應商(通常是中小企業(yè))與買方(通常為供應鏈核心企業(yè))訂立貨物銷售或服務合同，產生應收賬款;供應商將該應收賬款轉讓給商業(yè)保理公司，由商業(yè)保理公司向其提供融資服務，實現(xiàn)資金周轉;商業(yè)保理公司與P2P網貸平臺簽訂合作協(xié)議，將該應收賬款轉讓給平臺投資人。

到期后商業(yè)保理公司從買方(明保理)或供應商(暗保理)處收到還款，并支付給P2P網貸平臺投資人。在商業(yè)保理業(yè)務中，P2P網貸平臺通常都會通過商業(yè)保理公司回購、引入擔保機構或保險公司等方式對投資者進行本息保障。P2P網貸平臺該項業(yè)務的運營模式如下圖所示: P2P網貸商業(yè)保理產品的收益率基本處于8%-12%，收益率低于P2P網貸行業(yè)整體綜合收益率。

一方面，收益率受限于應收賬款的利率成本。商業(yè)保理公司的收入來源主要包括兩部分：保理服務傭金，包括了買方信用評估、回收和管理應收賬款等服務，費率約為0.5-1.5%;保理融資利息，在應收賬款到賬前墊付的資金利息，一般都為年化10%-15%。

另一方面，商業(yè)保理業(yè)務是基于基礎交易，風險相對較低，因此相應的風險補償也會降低。商業(yè)保理產品的投資期限較靈活，目前一般以1-6個月的短期項目為主。

商業(yè)保理業(yè)務涉及多個環(huán)節(jié)，供應商、買方、保理公司、P2P網貸平臺、擔保公司/保險公司等。因此，一般P2P網貸商業(yè)保理業(yè)務的還款源有以下幾個：

第一還款源：基礎交易中的債務方，即買方;第二還款源：基礎交易中的債權方，即供應商;第三還款源：保理公司;有安排擔保/保險的話，第四還款源還有擔保公司/保險公司等。

此外，如果P2P網貸平臺有風險準備金保障機制，遇到逾期或違約情況，將成為最后還【眾信金服】安全靠譜的車貸理財平臺：004km.cn

款源。

保理業(yè)務風險

P2P網貸平臺與商業(yè)保理公司的合作節(jié)約了平臺借款端項目開發(fā)成本，有利于業(yè)務產品線的拓展，帶動平臺量增。但同時，這項業(yè)務也存在著以下幾點運營風險：

應收賬款真實性風險。商業(yè)保理業(yè)務是基于企業(yè)基礎賒銷交易產生的應收賬款服務，由于我國信用環(huán)境復雜，不排除有偽造應收賬款存在。如果商業(yè)保理公司和P2P網貸平臺在應收帳款真實性審核環(huán)節(jié)薄弱，對于交易的真實性驗證不到位，應收賬款的真實性就存在風險。

各環(huán)節(jié)參與企業(yè)應收賬款壞賬風險，商業(yè)保理業(yè)務的參與方眾多，節(jié)點風險包括了買方風險、供應商風險及保理公司風險。

買方風險主要有買方拒絕付款、拖欠、生產經營困難或破產等引起的風險。

供應商風險主要包括商業(yè)糾紛，未完全履行基礎合同義務導致買方索賠;買方間接付款，供貨商挪用回款，供貨商生產經營困難、破產等。

商業(yè)保理公司風險指優(yōu)質低風險的核心企業(yè)往往選擇銀行作為保理商，商業(yè)保理應收賬款違約風險相對較高。加之眾多P2P網貸平臺涉足商業(yè)保理業(yè)務，競爭加劇，可能對于合作商業(yè)保理商的標準降低。當商業(yè)保理公司無法回購應收賬款壞賬，出現(xiàn)兌付危機，將會嚴重影響到P2P網貸平臺的運營。此外，P2P網貸平臺與商業(yè)保理公司共享利差，因此業(yè)務的盈利性較低，來源依賴商業(yè)保理公司推薦，容易被合作綁架。

法律風險，包括業(yè)務法律障礙和重復抵押風險。

P2P網貸平臺業(yè)務經營法律障礙。

商業(yè)保理從2012年開始起步并快速發(fā)展，相關法律法規(guī)還不健全，P2P網貸的監(jiān)管未落地，法律界定不明晰，P2P網貸平臺的商業(yè)保理業(yè)務面臨法律障礙。以上海市為例，根據(jù)《上海市商業(yè)保理試點暫行管理辦法》規(guī)定，商業(yè)保理公司可以通過銀行和非銀行金融機構以及發(fā)行債券等渠道融資，融資來源必須符合國家相關法律、法規(guī)的規(guī)定。而對于當前P2P【眾信金服】安全靠譜的車貸理財平臺：004km.cn

網貸平臺商業(yè)保理業(yè)務進行的收益權轉讓，開展類資產證券化業(yè)務，法律沒有界定P2P為非銀行金融機構，行業(yè)存在灰色地帶。

重復抵押風險。

商業(yè)保理業(yè)務的應收賬款轉讓應在央行征信中心根據(jù)《物權法》授權建設的應收賬款質押登記公示系統(tǒng)進行登記?；旧希瑧召~款在債權方轉讓給商業(yè)保理公司環(huán)節(jié)，都會被登記在央行登記系統(tǒng)。而當商業(yè)保理公司在P2P網貸平臺上再次轉讓應收賬款收益權時，P2P網貸平臺的相關業(yè)務并沒有要求進行登記，存在應收賬款在不同平臺重復抵押融資的風險。

保障風險。

主要包含擔保公司資質、承保能力上的風險，以及保險公司風險覆蓋不足的風險。由于目前P2P網貸平臺在商業(yè)保理業(yè)務上與保險公司的合作基本都是信用保險。而信用保險承保范圍是買方破產、倒閉、惡意拖欠等風險，如果不是買方責任，而是賣方原因(例如質量問題)則不在承保范圍;此外，如果發(fā)生項目違約，信用保險賠付期與違約發(fā)生之間時間間隔較長，將對有墊付機制的P2P網貸平臺資金流動性形成沖擊。

第二篇：保理貸流程

保理貸業(yè)務流程：

一、審核客戶提交的以下資料：

基礎資料：

1、營業(yè)執(zhí)照副本及年檢登記文件

2、組織機構代碼證

3、企業(yè)法定代表人身份證明

4、稅務登記證及按時納稅證明

5、股東會決議（申請保理業(yè)務決議）

財務資料：

1、經審計的近一年財務會計報告

2、近九個月的銀行賬戶流水對賬單

3、一年以上的應收賬款賬齡分析表

4、經過人民銀行年檢的貸款卡（證）

業(yè)務資料：

1、買方基本情況、與特定買方簽訂的商務合同

2、可以證明貿易背景真實的交易記錄單據(jù)（如發(fā)票、銷售清單、出庫單、貨運及質檢單據(jù)等）

3、應收賬款轉讓給誠達商業(yè)保理有限公司的確認書

4、對于政府或軍方客戶的集中采購項目，還應取得招標文件等資料。

二、保理合同：誠達商業(yè)保理有限公司與客戶簽訂的有追索權的折價保理合同（附保理業(yè)務申請書）

三、人民銀行票據(jù)質押中征系統(tǒng)登記

四、設立保理專用賬戶：雙方共同監(jiān)管債務人的回款資金，保證本

息按期償還。

第三篇：航旅貸運營模式

航旅貸

公司簡介

航旅貸由北京祥云鳳凰資產管理有限公司負責運營，平臺定位于商旅供應鏈金融、旅游消費金融。幫助旅行社、機票代理人、差旅服務公司墊付月結資金，解決商旅公司資金墊付高，周轉難得問題。

北京祥云鳳凰資產管理有限公司成立于2013年，注冊資金3000萬人民幣。公司長期關注財富管理行業(yè)，積累了大批高凈值客戶，公司于2015年底進入互聯(lián)網金融行業(yè)。

航旅貸平臺于2016年3月正式上線。平臺凝聚了金融、法律、互聯(lián)網、商旅行業(yè)的眾多專家。2016年互聯(lián)網金融機遇與挑戰(zhàn)并存，航旅貸將繼續(xù)秉承祥云鳳凰敢拼敢闖的創(chuàng)業(yè)精神，追求創(chuàng)新的理念，為商旅行業(yè)解決所有資金難題。

團隊成員

司鳳朝

金融專家，中國人民大學法學本科，北京大學金融工程碩士。先后從事過信托、基金、財富管理的工作，成功投資多個項目，有豐富的金融公司運營經驗。朱孔亮

互聯(lián)網、大數(shù)據(jù)專家，北京大學軟件工程本科，北京大學金融信息工程碩士研究生，在包商銀行從事核心系統(tǒng)開發(fā)，金融信息系統(tǒng)運維管理。獲得銀監(jiān)會專門的紅頭文件點名感謝表揚。創(chuàng)立中國手游集團，并具有幾千萬活躍用戶。

蘇艷秋、彭凱、路勇三位資深商旅行業(yè)從業(yè)人士，航旅專家，有十幾年的航空代理人、商旅公司從業(yè)經驗。楊逢柱

策略顧問，中國人民大學國際法博士。原北京盈科律師合伙人，北京友恒律所創(chuàng)始合伙人。負責平臺策略顧問。盛國強

法律顧問，北京市正海律所合伙人，平臺首席法律顧問。

運營模式

航旅貸幫助旅行社、機票代理人、差旅服務公司墊付月結資金，解決商旅公司資金墊付高，周轉難得問題。

1.機票代理商把機票應收賬款轉讓給保理公司，保理公司再把應收賬款轉讓給投資者。2.航旅貸給機票代理商、保理公司、投資者提供一個信息交易平臺。審核交易相關方的基礎證照、交易合同，做到信息對稱透明。并通過資金托管保證投資者資金安全。

3.保理公司承諾到期回購應收賬款。如機票代理商不能按期還款，則保理公司向機票采購企業(yè)要賬。

4.投資者審核借款企業(yè)以及保理公司資質、證照及交易合同，實時審核投資項目、了解資金情況。

1.旅行社把商旅應收賬款轉讓給保理公司，保理公司再把應收賬款轉讓給投資者。

航旅貸給旅行社、保理公司、旅行者/投資者提供一個信息交易平臺。審核交易相關方的基礎證照、交易合同，做到信息對稱透明。并通過資金托管保證投資者資金安全。

2.保理公司承諾到期回購應收賬款。如旅行社不能按期還款，則保理公司向商旅產品采購企業(yè)要賬。

3.旅行者/投資者審核借款企業(yè)以及保理公司資質、證照及交易合同，實時審核投資項目、了解資金情況。

4.旅行者兼具投資者的角色，旅行者需要購買一定額的金融產品才能享受免費或則低價旅游服務。

平臺理念

我們致力于建造國內知名商旅行業(yè)互聯(lián)網金融平臺。打造商旅供應鏈金融、旅游消費金融平臺，為商旅行業(yè)解決所有資金難題。

參考資料

1.航旅貸

http://004km.cn/gongsijianjie/gongsijieshao/

第四篇：P2P網貸平臺十大運營模式盤點

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004km.cn P2P網貸平臺十大運營模式盤點

目前，國內的P2P網貸在原有平臺中介的基礎上，成長創(chuàng)新，產生了線下形式、抵押形式、風險備用金等形式，另外，政策的適度監(jiān)管，P2P網貸的加快成長，再趕上市場的機遇，由此互聯(lián)網金融又迎來一波創(chuàng)新潮，如票據(jù)理財、供應鏈金融、股票配資等等。本篇十大運營模式總結，是從該項業(yè)務出現(xiàn)的大致時間順序上進行分析點評，并給出風控和前景的分析，以供投資人和業(yè)內人士參考。

1、純線上的網絡借貸

民間借貸的互聯(lián)網化--純線上的網絡借貸。純線上的模式運作，P2P網貸平臺本身不參與借款，只是實施信息匹配、工具支持和服務等功能。民間借貸搬到互聯(lián)網上來運營的模式，是P2P網貸平臺最原始的運作模式，是我國P2P網貸借貸的雛形。純線上模式，意味著獲得客戶的渠道、信用風控、交易、放款等全部流程都在互聯(lián)網上完成。這一模式的“鼻祖”是美國的Lendingclub。

較早在這個行業(yè)內的是拍拍貸。借款人A需要一筆資金，在網站上發(fā)布一則借款信息，約定借款期限、最高年利率以及資金籌措期限。有意向其放款人B(或多個自然人)用自有資金進行全額或部分投標，但投標年利率不能高于A所約定的最高值。在資金籌措期滿后，如果投標資金總額達到或超過A的要求，則全額滿足A需求的最低年利率資金中標;如果資金籌措期滿仍未能集齊A所需資金，該項借款計劃流標。借款成功后，網站自動生成電子借條，借款人按每月還款方式向放款人還本付息。

P2P網貸平臺負責審核借款人的真實身份、職業(yè)、動產、不動產、收入支出等個人信息，評定并公布其信用等級。同時，借貸網站開立第三方賬戶，用于放款人和借款人之間資金的中轉(即放款和還款)。P2P網貸平臺上的借貸無需擔?；虻盅?，投標前，放款人需存入投標資金到網站賬戶作為保證金。

2、線上+線下--中國本土化模型

目前大多數(shù)中國P2P網貸公司正在與LendingClub模式漸行漸遠，紛紛放棄獨立的、提供撮合服務的純線上第三方平臺模式，轉向為線上+線下結合、為借款人提供擔保或資金兜底保障的模式。

純線上模式的P2P網貸逾期率高達10%，壞賬率在5%以上，因此越來越多的P2P網貸公司線上完成籌資部分，在線下設立門店、與小貸公司合作或成立營銷團隊去尋找需要借款的用戶并進行實地考察，在創(chuàng)新信用審核方式的同時有效開發(fā)借款人。

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線上+線下相結合的模式，是指P2P網貸公司在線上主攻理財端，吸引出借人，并公開借款人的信息以及相關法律服務流程，線下強化風險控制、開發(fā)貸款端客戶，P2P網貸平臺自己或者聯(lián)合合作機構審核借款人的資信、還款能力。

3、擔保公司擔保模式

在2014年，互聯(lián)網金融迎來分工監(jiān)管，P2P網貸行業(yè)歸銀監(jiān)會監(jiān)管。監(jiān)管層的意見是去“擔?！保蚱脚_自身擔保的模式遭到監(jiān)管層的質疑。P2P網貸公司去自身擔保后，目前擔保主要有四種，一是引入第三方擔保，二是風險準備金擔保，三是抵押擔保，四是引入保險公司。

擔保公司類型分為一般擔保公司擔保和融資性擔保公司擔保。一般擔保公司擔保的保障又分一般責任和連帶責任?？偨Y就是很多P2P網貸平臺合作的都是一般擔保公司，而且一般責任擔保存在和不存在幾乎無差別。連帶責任擔?？梢云鸬阶饔?，但是市場上的連帶責任擔保不多。融資性擔保比第三方擔保更上檔次。

4、風險準備金擔保

風險準備金模式是目前行業(yè)內主流的一種模式，甚至一些P2P網貸平臺作為主推安全保障模式，目前很多P2P網貸平臺將其作為輔助安全保障模式的一種。

風險準備金模式，指的是P2P網貸平臺建立一個資金賬戶，當借貸出現(xiàn)逾期或違約時，網貸平臺會用資金賬戶里的資金來歸還投資人的資金，以此來保護投資人利益。

但是這種模式的問題在于，一些P2P網貸平臺資金與風險準備金沒有實現(xiàn)根本上的分離，風險準備金極有可能被挪用，形同虛設。還有另外一個問題是，風險保障金的提取比例較小，不足以彌補P2P網貸投資人的虧損風險。

5、抵押擔保模式

2014年，P2P網貸平臺抵押擔保模式盛行。抵押擔保模式指的是借款人以房產、汽車等作為抵押來借款，如果發(fā)生逾期或者壞賬時，P2P網貸平臺和投資者有權處理抵押物來收回資金。

從壞賬數(shù)據(jù)上來看，抵押擔保模式在P2P網貸行業(yè)壞賬率是最低的。

6、保險公司擔保模式

有些P2P網貸公司已經或正在與保險公司“親密接觸”，保險公司將以第三方擔保機構的身份幫助P2P平臺分擔風險。

P2P與保險合作的方法大致有四種：一是平臺為投資者購買一個依據(jù)個人賬戶資金安全的保障保險，確保資金安全;二是依據(jù)平臺的道德等購買保險產品;三是為擔保標中的抵押物

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004km.cn 購買有關財產險;四是為信用標的購買信用保障保險。在保險擔保風控模式中，同樣存在類似融資性擔保的問題--擔保費率，由于擔保費率會添加投資者的成本，并且比擔保公司成本更高，降低投資人的收益，這也是為何銀行的一般信貸業(yè)務沒有介入保險的原因。依據(jù)投資項目的不同，保險公司介入后，關于平臺投資收益的影響將在1%-8%不等。保險有其適用范圍，適合借款人多、使用大數(shù)規(guī)律來躲避風險。而現(xiàn)在許多P2P網貸公司的借款人還很少，風控規(guī)范也不一致，保險公司是不愿意用大數(shù)規(guī)律來躲避風險的。另外，保險公司與P2P網貸平臺的合作模式，對于究竟是保平臺仍是保項目，業(yè)界對此還有爭議。

7、P2P+票據(jù)理財合作

互聯(lián)網上的票據(jù)理財被視為對傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務的補充，使得較難通過銀行渠道貼現(xiàn)的小額票據(jù)得以流通?；ヂ?lián)網票據(jù)理財之所以廣受歡迎源于其顯著優(yōu)勢：銀行承兌匯票到期由銀行無條件兌付，安全性高；流動性強。

不僅一些票據(jù)服務公司在打造在線票據(jù)理財平臺，招行、民生等銀行機構也先后開始此類業(yè)務。后來有P2P網貸平臺也涉足票據(jù)理財，問題的爆發(fā)也體現(xiàn)出票據(jù)理財?shù)娘L險控制有些難度。

票據(jù)理財?shù)膯栴}就在于，票據(jù)的真實性、安全性，虛假票據(jù)、克隆票、延遲支付均是互聯(lián)網票據(jù)理財“疑難雜癥”。票據(jù)造假的花樣和手法日益翻新，票據(jù)造假的水平更趨專業(yè)化，甚至有一些中小銀行曾在假票識別上栽過跟頭，所以風險較大。

8、P2P+供應鏈金融合作

P2P+供應鏈金融模式，本質是將產業(yè)鏈上下游的中小微企業(yè)在核心企業(yè)的信用提升下，獲得P2P網貸平臺更多的金融服務。P2P網貸平臺圍繞供應鏈核心企業(yè)，參與上下游中小微企業(yè)的資金流和物流，把單個企業(yè)的不可控風險轉化為供應鏈企業(yè)整體的可控風險，通過獲取各類信息和數(shù)據(jù)，將風險控制到最低。

9、P2L(P2P+融資租賃合作)

2014年以來，在一系列利好政策的推動下，中國融資租賃業(yè)重新步入迅速發(fā)展的軌道。我國融資租賃領域分為金融租賃，內資租賃和外資租賃?？焖僭鲩L的金融租賃是有銀行等金融機構做背景的，主要與P2P網貸公司合作的是內資租賃，尤其非廠商的第三方租賃公司，它們的資金是一大困難，與P2P公司合作的意愿也較強。

融資租賃有兩個模式：直接租賃和售后回租。直接租賃：企業(yè)A有設備需求，會找到融資租賃公司B，B設計整個購買設備和出租設備的流程，同時B租賃公司擁有設備的所有權和出租后的收租權。流程到此，是直接租賃模式。接下來，B租賃公司可能也需要籌集資

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004km.cn 金來買設備，因此就與P2P網貸平臺合作，借助眾多投資者的資金，從而將收租權(部分)轉移給大眾投資者。P2P網貸平臺與B合作監(jiān)管投資者資金賬戶，并最終將所籌集資金轉移給承租企業(yè)A。售后回租：企業(yè)A有資金需求，可以將自有設備賣給融資租賃公司B，租賃公司擁有設備所有權，但是將設備租給企業(yè)A，企業(yè)獲得資金的同時，還可以使用原有設備。流程到此，是售后回租模式。如果融資租賃公司仍有資金需求，可以和P2P網貸平臺合作，借助眾多投資者的資金，從而將收租權(部分)轉移給大眾投資者。

10、P2P+股票配資

股票配資是一個很早就有的產業(yè)，但是嫁接在P2P網貸平臺上是2014年下半年才出現(xiàn)。這是一個時機，因為2014年下半年股市好轉，A股一掃熊市的陰霾，全年以52.87%的漲幅冠絕全球，P2P網貸平臺因為其市場靈活性、創(chuàng)新性，二者的結合再加上這個時機，所以會發(fā)展的如火如荼。

股票配資就是一個“借錢炒股”的過程，即通過在線申請，借款人用少量的自有資金做本金，向互聯(lián)網理財平臺借入本金幾倍以上(按照一定的配資比例)的資金，這些資金全部注入平臺指定的賬戶中。這種資金的比例一般從1：1到1：5不等，即如果投資者原有本金10萬元，最大可以通過杠桿放大到50萬元。配資業(yè)務本身給互聯(lián)網理財平臺帶來的風險其實很小，但是這一業(yè)務的風險暗藏于杠桿的比例和平臺對賬戶的控制中。

最后總結，在風口浪尖上的互聯(lián)網金融創(chuàng)新不斷，在恰當監(jiān)管的情況下，搶占先機就即是搶占市場。然而規(guī)模強大成長的同時，控制風險和服務投資者是兩大關鍵因素，只要可以控制風險，才能保證投資者的利益，得用戶者才能得天下。

文章來源：上海長久貸

第五篇：國內主流P2P網貸平臺運營模式點評（寫寫幫推薦）

國內知名理財平臺運營模式點評

P2P網貸興起以來，各類平臺層出不窮，到2014年第二季度結束已經有1100多家了。下面挑選在眾多平臺聲譽較好的幾家，從安全機制，客戶資源等方面分析其各不相同而又獨具特色的業(yè)務模式。

陸金所 推薦指數(shù)★★★★★

特點：小額貸款擔保模式＋平安集團下屬“正規(guī)軍”

陸金所對外一再宣稱自己是中介方，但是事實上，這個中介方其實是讓體系內的另外一家機構(平安融資擔保)參與到交易中來，這個構成了陸金所跟所有其他P2P公司最大的區(qū)別。平安旗下陸金所帶有金融機構“正規(guī)軍”的印記，和其他由個人創(chuàng)立的草根p2p公司不同，陸金所的風控和專業(yè)能力較強，采用“線上+線下”模式，線下將零散的借款需求整合成標準化理財產品，將信息通過線上發(fā)布，方便投資者投資。

投資者在陸金所平臺上的資金出借時無需直接面對借款人，而是由陸金所批量打包借款需求，整合成理財產品對外銷售，投資者并不清楚資金借給誰。選擇陸金所的投資者并不是高收益率的追逐者，投資者看中的是平安集團的信譽。同時，相對于其他P2P公司的本金保障計劃，陸金所又加了一層隱性擔保：在決定借款給一個貸款者之前，陸金所會派遣員工到借款機構進行實地考察，對其盈利能力，管理能力等各方進行評價以確定其可靠度，將壞賬的可能性降低到最低。

錢包金融 推薦指數(shù)★★★★★

特點：您身邊優(yōu)選的互聯(lián)網金融產品,靠譜的互聯(lián)網金融平臺

錢包金融——上市公司奧馬電器（股票代碼002668）旗下的互聯(lián)網金融服務平臺，為有財富升值需求的用戶及優(yōu)質投資項目提供信息撮合服務。服務用戶數(shù)達百萬；憑借強大的風控體系，始終致力于為用戶提供優(yōu)質、快捷的互聯(lián)網金融服務。

錢包金融在做項目信息展示前，會由專業(yè)的風控團隊對項目進行審核，確保融資項目符合錢包金融的項目上線標準，極大的降低逾期情況的出現(xiàn)；如果有逾期情況出現(xiàn)，錢包金融將協(xié)助用戶與項目推介方進行協(xié)商、溝通催收事宜，確保用戶的資產及時回收；另外，也請用戶注意，任何投資都是有風險的，請用戶根據(jù)自身情況合理安排投資項目。

拍拍貸 推薦指數(shù)★★★

特點：純信息中介平臺＋無擔保無抵押

拍拍貸可以說是中國線上P2P借貸的先驅者。作為典型的P2P在線信貸服務平臺，拍拍貸借鑒美國最大的P2P平臺Prosper的模式，采用網上無擔保貸款的形式，主要針對工薪階層、小企業(yè)主、個體戶、學生、農民等弱勢人群。該模式最主要特點是拍拍貸只作為見證人和交易平臺存在，對借款人只有信用要求而無須抵押，對出借人也不承擔擔保責任，出借人和借款人完全是自行交易。為了增信和吸引用戶，拍拍貸將用戶網上朋友圈人數(shù)、個人借入貸出的次數(shù)等信息也作為評價其信用等級系統(tǒng)的重要信息來源。無抵押、無擔保貸款模式吸引了眾多貸款人。拍拍貸平臺本身在交易壞賬時不用承擔責任也沒有義務去賠償投資人的損失。而這種模式對投資者來說風險較大，萬一出現(xiàn)壞賬的話投資人將獨自承擔所有損失和責任。在中國獨特的文化和社會形勢下，這種風險較大的模式一直得不到民眾的青睞，其高風險和不確定性將很多投資者拒之門外。

人人貸 推薦指數(shù)★★★★

特點：線上線下+風險備用金

人人貸和拍拍貸所針對的客戶群相同，主要為工薪階層、小企業(yè)主、個體戶、學生、農民。然而，人人貸在企業(yè)借款的運營模式上略有不同：拍拍貸純粹是一個信息平臺，對投資者資金的安全性并不負責；人人貸采取線上線下結合的模式，在決定借款前會對借款企業(yè)進行線下盡職調查，包括借款人本身的收入狀況，盈利能力和還款能力等等。線下調查完成之后將企業(yè)的實際情況在線反饋給投資者，由投資者做投資決策。另外，與拍拍貸的純平臺交易模式相比，人人貸公司本身在成立時就設立了風險準備金，并在每次交易之后抽取一定比例的金額投入風險準備金。一旦有壞賬情況發(fā)生，在擔保交易模式下，借款人在借款逾期30天后，人人貸風險備用金會墊付給出借用戶本交易所有的未還本金，同時人人貸貸后部門會繼續(xù)對該筆逾期借款進行催收催繳，將追回的資金重新放回風險備用金中。

金谷網盈：推薦指數(shù)★★★★

特點：個人對個人+首創(chuàng)引入公證+不良資產處置

與人人貸和拍拍貸不同的是金谷網盈的模式是真正的個人對個人，即借款人群只針對個人包括公家公職人員、車位主、企業(yè)白領等，并不針對小微企業(yè)。與人人貸相似，金谷網盈也是采用線上線下結合的模式，即同時利用線上大數(shù)據(jù)與銀行風控的方法，結合大數(shù)據(jù)征信與線下的公證、抵押和質押流程模式，為線上的融資開展征信服務。但金谷網盈在線上線下結合的模式中又首創(chuàng)了引入公證機制，包括對信用借款主體的公證，交易指令、合同的公證等。另外，與人人貸的風險備用金模式相比，金谷網盈采用是資產公司收購不良債權的方式。如果借款出現(xiàn)逾期違約時,與金谷網盈合作的資產管理公司先替借款人代墊應付的本息。如果出現(xiàn)違約,資產管理公司按照約定的時間和轉讓價格統(tǒng)一購買投資人的不良債權, 并在10個工作日內付清相應款項,實現(xiàn)本金100%保證和50%利息收益保證。

紅嶺創(chuàng)投 推薦指數(shù)★★★★

特點：首創(chuàng)平臺擔保+股權投資

紅嶺創(chuàng)投運營幾年來，做出了很多業(yè)務模式上的創(chuàng)新。墊付還款、擔保標、線上線下結合及債權加股權等都對整個行業(yè)產生了很大的影響。09年紅嶺創(chuàng)投剛剛成立時便作出支持墊付的承諾，在此之前，主流的P2P借貸平臺在交易中都只扮演中介的角色，投資風險需要投資人自行甄別。而在此之后，大部分的借貸平臺都跟風實行了墊付制度，甚至有很多平臺開始推出擔保標。雖然包括紅嶺創(chuàng)投在內的網貸平臺的墊付及擔保能力會收到質疑質疑，但是墊付及擔保制度的誕生卻極大的鼓勵了投資人的熱情，很大程度上減輕了他們在資金安全方面的顧慮，也促使了P2P網絡借貸平臺的較快發(fā)展。而通過墊付、擔保等積極的模式創(chuàng)新嘗試，紅嶺創(chuàng)投也曾一度占據(jù)P2P網絡借貸領域的頭把交椅。然而由于支持墊付功能，3年來紅嶺創(chuàng)投已經產生了大量的壞賬墊付。用其董事長周世平自己的話來說，“這導致網絡貸款業(yè)務只能保持微利。“

在互聯(lián)網其他領域，“創(chuàng)新”可能帶來很多紅利，但是在金融領域，創(chuàng)新也同時帶來高風險。持續(xù)的模式創(chuàng)新也確實曾給紅嶺創(chuàng)投帶來很多收益，但是隨著“高風險”副作用的發(fā)作，我們看到紅嶺創(chuàng)投已逐漸轉型為小微企業(yè)融資平臺，但是不得不說，紅嶺創(chuàng)投已經離P2P的招牌，自2010年以后，紅嶺創(chuàng)投幾乎不再操作針對個人借貸，全面轉型為面向中小微企業(yè)的P2B信貸網絡平臺,逐漸轉移到股權投資方面。

有利網 推薦指數(shù)★★★★

特點：小額借貸公司合作＋雙層保險機制

大多數(shù)的P2P網貸平臺中，只有投資者、平臺和借款者三方。但是在有利網的模式中，在平臺和借款者中間和多了一層小額借貸公司。在別的P2P平臺中往往由平臺本身負責聯(lián)絡投資者和借款者，而在有利網的模式中，有利網負責接觸投資者，向投資者獲取資金而借入方則由與有利網有合作的小額借貸公司負責線下聯(lián)系，調查，訪問和篩選。在小額公司對借錢者做征信管理的基礎上，有利網會再做一遍考核篩選，確定有利網平臺上所有的借款人都有很好的信用和還款能力，實行雙層保險。同時，小額貸款公司對出借人進行100%的本息擔保，在壞賬情況發(fā)生的第一時間對投資者進行賠償。這種和小額借貸公司合作的做法為有利網分擔了很大一部份風險同時也通過對申請借款人進行第一輪篩選為有利網節(jié)約了大量的時間和人力成本。

翼龍貸 推薦指數(shù)★★★★

特點：同城借貸O2O +本息保障

翼龍貸首創(chuàng)“同城借貸O2O”模式，目前已在全國200多個城市設立運營中心，并在各地鄉(xiāng)鎮(zhèn)、社區(qū)設立借貸、理財體驗店，建立了全方位、多層次的風控管理體系。翼龍貸獲取用戶采取的是加盟模式，其通過與遍布全國100個地級市的加盟商簽約，由后者做實地的盡職調查。而這些加盟商給翼龍貸上交200萬元的保證金，如果貸款逾期30天，則由加盟商回購貸款，對債權進行兜底。這種模式使他們得以快速擴張。

翼龍貸網首倡的同城借貸原則，是指借款人必須在有翼龍貸有運營中心的城市才能進行借款，且必須在當?shù)亻L期居住，有固定資產。滿足這些條件后每一個借款人都要接受當?shù)匾睚堎J運營中心派出的風控人員進行的盡職調查，了解客戶的經濟狀況、生活水平以及家人對借款人借款的支持程度等等。翼龍貸所創(chuàng)立的同城借貸模式使得平臺能對借款者進行非常全面的調查和監(jiān)控，在借款過程中也便于對其進行監(jiān)測和跟蹤，在壞賬情況發(fā)生的時候能夠迅速與借款人商討解決方案。

微貸網 推薦指數(shù)★★★★

特點：車貸質押保障模式

微貸網的特點是平臺上所有的貸款均以汽車作為抵押物。用戶在繳納120元的年費后可以成為vip客戶，對于vip客戶而言，如果出現(xiàn)壞賬的情況，vip客戶可以獲得全部利息和本金的補償而非vip客戶只能獲得50%的本金。

在壞賬情況下給投資者的補償全部來自于風險準備金。公司成立時注資了1500萬元作為風險準備金的起始資金，同時在平臺每筆借款成交時，提取借款本金3‰的金額放入“風險準備金賬戶”。借款出現(xiàn)風險時，根據(jù)“風險準備金賬戶規(guī)則”，通過“風險準備金”向出借人墊付此筆借款的剩余出借本金或本息。以汽車作為抵押擔保物有以下好處：樓市起伏巨大，在某些城市，房價在短期內都會經歷很大的波動，而汽車的價值，在短期內并不會發(fā)生太大的變化。同時，相比于房子，壞賬發(fā)生時對汽車的資產處置變現(xiàn)更加便捷迅速，能在更短時間內對投資者進行償還。

積木盒子 推薦指數(shù)★★★★

特點：P2B(商圈貸)+本息多重保障

積木盒子從13年創(chuàng)立至今目前主要提供經營性貸款，以企業(yè)經營主為借款主體，借款人以其企業(yè)為擔保抵押。積木盒子平臺主打優(yōu)質理財，投資人起投資金100元起，提供年化8-14%之間的穩(wěn)健型理財產品。所有投資產品均為融資擔保機構全額本息擔保標和實地調查認證標。同時，公司會通過實地調查來確定借款人資質和還款能力，并向投資人提供本息全保的保證，力爭削減投資人對資金安全方面的顧慮。

與其他平臺不同,積木盒子更注重于可持續(xù)發(fā)展,在業(yè)務上更傾向于“商圈貸”的形式。所謂商圈貸,就是以借款企業(yè)為核心商圈輻射其上下游產業(yè)。積木盒子首席風控官郭杰群舉了個例子,“比如聯(lián)想集團有很多的下游企業(yè),這就是一個商圈,如果聯(lián)想覺得這些下游企業(yè)非?？孔V,我們會考慮聯(lián)想的判斷,優(yōu)先貸款給這些企業(yè)，幫助他們發(fā)展?！?/p>

關于積木盒子一貫推行的線下審核的方式,董駿對新快報記者表示,公司目前已經在北京、云南、上海成立了工作站,“一般都以這三個地方為核心輻射到周邊地帶,這樣邊際成本也不算太高”,同時他表示,對項目把控十分嚴格,項目審核的通過率僅為18%。為了充分調查項目的數(shù)據(jù),積木盒子有專門的盡職調查公司,“包括企業(yè)的報表、財務信息、內部員工數(shù)量、上下游產業(yè)情況等等”,他表示,“數(shù)據(jù)維度很多,但究竟能不能把數(shù)據(jù)轉化為風險把控的能力還有待觀察?！?/p>

點融網 推薦指數(shù)★★★

特點：第三方客觀公允制定利率+只收取服務費＋線上線下結合

點融網引進了Lending Club的利率制定方式——第三方客觀公允制定利率。而眼下大部分的小額貸款平臺是由網站依照貸款金額和還款時限硬性規(guī)定利率。點融網根據(jù)借款人的信用等級的不同定出每個信用等級相應借款利率區(qū)間。在相應的區(qū)間內，借款人可以根據(jù)自身的條件，還款能力和預期的收入自行設定利率，這樣不僅有效控制了違約風險，還給予了市場一定的自由度。

從業(yè)務模式來看，國內的P2P基本可以分為三類。一種是線下型，員工中過半數(shù)都在線下從事銷售和信審。二是以拍拍貸為代表的純線上型。三是類似91旺財、人人貸的線上信息發(fā)布與線下審核結合型。

點融網的做派和以上三種都有所不同。按照創(chuàng)始人的說法，是一個線上的平臺，點融網通常像Lending Club在美國的做法那樣，對借款人的資信水平進行一般審查。但對特殊情況，比如借款額較大的借款人，也適當結合了線下對借款人資信的實地審查。

另一個重要點在于，點融網只通過服務費盈利，不賺取利差，不做資金錯配。CEO蘇海德說“這是我們與很多中國P2P公司本質上的不同。點融網在利率制訂方面延續(xù)了Lending Club的方式，通過第三方客觀制訂利率。最賺錢的方式是做資金錯配(利率差)，但我們不想這么做?！?/p>