第一篇：淺談票據(jù)信用對市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用

內(nèi)容摘要：摘要：在市場經(jīng)濟(jì)條件下，誠信意識和信用精神是微觀經(jīng)濟(jì)主體自身發(fā)展和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢總體前進(jìn)的重要前提。信用是票據(jù)的核心功能，在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中發(fā)揮巨大的作用。本文淺略地論及票據(jù)信用對市場經(jīng)濟(jì)的有益促進(jìn)，并探討商業(yè)信用評級機(jī)制的可行性和經(jīng)濟(jì)法制國際化的必要性。

摘要：在市場經(jīng)濟(jì)條件下，誠信意識和信用精神是微觀經(jīng)濟(jì)主體自身發(fā)展和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢總體前進(jìn)的重要前提。信用是票據(jù)的核心功能，在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中發(fā)揮巨大的作用。本文淺略地論及票據(jù)信用對市場經(jīng)濟(jì)的有益促進(jìn)，并探討商業(yè)信用評級機(jī)制的可行性和經(jīng)濟(jì)法制國際化的必要性。

關(guān)鍵詞：票據(jù)信用 市場經(jīng)濟(jì) 經(jīng)濟(jì)主體 商業(yè)信用等級

一、票據(jù)與信用的概念及特征

票據(jù)是出票人簽發(fā)的、約定由自己或者委托他人于見票時或確定的日期，向持票人或收款人無條件支付一定金額的有價證券。票據(jù)具有匯兌、支付、信用、結(jié)算和融資等功能，其中票據(jù)的核心功能是信用。應(yīng)該說票據(jù)就是在貨幣或商品的過渡中為反映債權(quán)債務(wù)的發(fā)生、轉(zhuǎn)移和償付而使用的一種信用工具。

從本質(zhì)來看票據(jù)的特征是：

1、有價證券。票據(jù)所表示的權(quán)利和票據(jù)有不可分離的關(guān)系，權(quán)利和票據(jù)完全溶合為一。行使票據(jù)上的權(quán)利以出示該票據(jù)為要件，否則票據(jù)債務(wù)人有權(quán)拒絕，并不負(fù)遲延的責(zé)任，故又為提示證券。

2、貨幣證券。票據(jù)的給付標(biāo)的以一定的金額為限，故和倉單、提單等以貨物為標(biāo)的的證券不同。

3、要式證券。其作成必須嚴(yán)格依照法律所規(guī)定的款式，缺少應(yīng)記載的事項，其票據(jù)無效。

4、文義證券。票據(jù)當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)，完全以票面的記載為準(zhǔn)，除法律所規(guī)定的以外，執(zhí)票人不得要求票據(jù)所載文義以外的權(quán)利，票據(jù)債務(wù)人也不負(fù)文義以外的義務(wù)。

5、單務(wù)證券。執(zhí)票人可以憑票領(lǐng)取款項而不需給付任何代價。

6、無因證券。票據(jù)權(quán)利的發(fā)生，不論它有無原因和是否合法，都不影響票據(jù)的效力。

7、流通證券。票據(jù)和普通債券不同，可以用背書或交付的方法直接轉(zhuǎn)讓其權(quán)利于他人，并在市場任意流通，而不需要按民法的規(guī)定通知債務(wù)人，才能對債務(wù)人發(fā)生效力。

所謂信用，是在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中, 社會主體由于相互之間的信任和其他主客觀保障因素的存在，確信自己的利益會得到圓滿償付，從而使雙方利益的互易發(fā)生時間的延遲或空間的轉(zhuǎn)換。經(jīng)濟(jì)主體之間因為資金短缺、周轉(zhuǎn)不暢等原因而利用相互間的信任和承諾，賒銷商品、延期付款或預(yù)付部分貨款進(jìn)行商品買賣, 是為商業(yè)信用。銀行利用自己的資金實力、聲譽(yù)保障，對其他經(jīng)濟(jì)主體吸納存款、發(fā)放貸款, 進(jìn)行間接融資, 是為銀行信用。由此闡發(fā), 公法人信用、私法人信用、自然人信用等多種信用形式并存, 構(gòu)成整個經(jīng)濟(jì)社會中的信用體系。在整個信用體系結(jié)構(gòu)中, 除去不能形成民商事法律關(guān)系的所謂日常生活中的“信用”，不管哪種信用形式, 其實質(zhì)都是反映人們之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系。而這種債權(quán)債務(wù)關(guān)系表現(xiàn)在票據(jù)上，就是票據(jù)的信用。票據(jù)信用是構(gòu)成商業(yè)信用和銀行信用的重要因素，票據(jù)之所以作為一種經(jīng)濟(jì)工具被創(chuàng)造出來，其最初最根本的目的在于人們要利用票據(jù)的信用功能來進(jìn)行商業(yè)活動，促進(jìn)商事交易和市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

作為一種書面憑證，票據(jù)本身并無價值，正因其有信用作基礎(chǔ)，因而可以兌換為現(xiàn)實的貨幣，還可以代替貨幣充當(dāng)資金交易的媒介，執(zhí)行流動手段與支付手段的職能，發(fā)展到今天甚至可以融通資金。票據(jù)離不開信用，社會信用程度越高，票據(jù)就越容易被社會所接受和使用。因此，可以說，信用是票據(jù)的靈魂。沒有信用，票據(jù)也就沒有了存在的可能與必要。

市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，同時從某種意義上說市場經(jīng)濟(jì)又是信用經(jīng)濟(jì)。隨著經(jīng)濟(jì)的市場化程度提高,信用關(guān)系也越來越復(fù)雜深入, 與信用相關(guān)的問題層出不窮。我國改革開放幾十年來，雖然對經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)行為的法律指引日趨成熟，但是從整體來看，市場經(jīng)濟(jì)法律體系還很不完善，大環(huán)境下的誠信意識淡薄，商事行為中的信用缺失、不講商業(yè)道德的情況時有發(fā)生, 嚴(yán)重?fù)p害了我國市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。縱觀古今中外經(jīng)濟(jì)運行的規(guī)律，培養(yǎng)誠信意識，發(fā)展信用經(jīng)濟(jì)，是建設(shè)良性市場經(jīng)濟(jì)的必由之路。因此, 總結(jié)改革開放前二十年的經(jīng)驗教訓(xùn)，信用的缺失是一大危機(jī)，解決這個問題, 必須在繼續(xù)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革、完善經(jīng)濟(jì)立法的同時, 建立健全我國的信用體系, 嚴(yán)格規(guī)范票據(jù)行為,這是保證我國市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要前提。

二、票據(jù)信用的主要作用

通過從微觀的經(jīng)濟(jì)主體行為和宏觀的市場經(jīng)濟(jì)運行兩個角度進(jìn)行分析，可以看到票據(jù)信用的主要作用如下：

㈠ 發(fā)展票據(jù)信用能夠給企業(yè)融通資金提供便利，同時使市場經(jīng)濟(jì)主體之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系更加明晰。

在票據(jù)的信用功能被推廣并獲得普遍信賴的前提下,票據(jù)作為設(shè)權(quán)憑證，擁有票據(jù)的所有權(quán), 即意味著擁有票據(jù)上所記載的債權(quán), 就可以利用商業(yè)票據(jù)取得相對人的償付, 或者對相對人進(jìn)行債務(wù)清償。這體現(xiàn)的是票據(jù)的支付和結(jié)算功能。更重要的是, 票據(jù)的做成及流轉(zhuǎn)是以出票人或債務(wù)人的信譽(yù)為前提的, 也就是以“信用”為前提，持票人及后手債權(quán)人之所以接受票據(jù)，就是因為他們相信自己的利益可以得到圓滿償付，只有在這樣的前提下，債務(wù)人才可以通過出具票據(jù)來緩解資金壓力，賒購商品或者得到其他的融通便利。即使出于主客觀原因，債權(quán)人的利益不能及時獲得，但是有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)钠睋?jù)相關(guān)法規(guī)對其利益給予保障，可以進(jìn)行追索或?qū)嵤┢渌a(bǔ)救措施，債權(quán)人也不必?fù)?dān)心會受到損失。如果票據(jù)未到期, 在票據(jù)信用得到普遍信賴的情況下，企業(yè)可以利用票據(jù)作為融資工具, 到銀行申請抵押或貼現(xiàn)貸款, 實現(xiàn)資金融通。通過票據(jù)的流通和轉(zhuǎn)讓, 實現(xiàn)資金高效運轉(zhuǎn)、高效利用。在資金短缺時, 商事主體可以簽發(fā)以自己為付款人的商業(yè)本票, 實現(xiàn)資金的自我補(bǔ)充和調(diào)節(jié), 這樣的運轉(zhuǎn)形式，使經(jīng)濟(jì)主體得到充分的活力，才是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正常狀態(tài)。㈡ 票據(jù)信用被普遍接受和信賴，能夠促使經(jīng)濟(jì)主體更加自律，有利于經(jīng)濟(jì)主體整體素質(zhì)的提高和微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的規(guī)范化。

票據(jù)信用功能給經(jīng)濟(jì)主體帶來的巨大利益，使得所有經(jīng)濟(jì)主體都不能忽略不愿放棄，由此會更加珍視獲得這種利益所倚靠的商業(yè)信譽(yù)、口碑和信用度，從而更加嚴(yán)格依照法律法規(guī)約束自己的商業(yè)行為，在經(jīng)濟(jì)交往中更加嚴(yán)謹(jǐn)誠信。如此以來，單個經(jīng)濟(jì)主體的誠信自律相互疊加相互影響，使所有的經(jīng)濟(jì)主體在整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境下營造出一種集體誠信的氛圍。誠信的提高和擴(kuò)展，也能夠影響到與之相關(guān)的經(jīng)濟(jì)鏈條的其他環(huán)節(jié)，便形成了一種經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展的良性趨勢。由誠信作為經(jīng)濟(jì)主體的基本素質(zhì)，在此之上的其他因素，譬如企業(yè)的質(zhì)量管理體系、售后服務(wù)體系，銀行的工作效率、服務(wù)態(tài)度等，都會受到積極的影響，則經(jīng)濟(jì)主體的整體素質(zhì)會得到必然的提升。在整個經(jīng)濟(jì)運轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)都得到優(yōu)化的前提下，微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境則更加規(guī)范，從而使宏觀調(diào)控也會更加順暢。

㈢ 票據(jù)信用被大眾接受和遵行, 可以規(guī)范經(jīng)濟(jì)主體之間的信用關(guān)系，調(diào)整經(jīng)濟(jì)總量與貨幣供應(yīng)量的平衡，降低通貨膨脹與通貨緊縮風(fēng)險。

如果票據(jù)信用被整個社會廣泛認(rèn)可和信賴, 那么企業(yè)與銀行之間的信貸關(guān)系就不再是資金供給關(guān)系, 而是票據(jù)所記載的資產(chǎn)與銀行金融資產(chǎn)之間的交互關(guān)系。銀行可以憑借對票據(jù)抵押或貼現(xiàn)量的增減來調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu), 減少不良資產(chǎn)提高資產(chǎn)質(zhì)量。同時銀行發(fā)放貸款投放貨幣所引起的社會需求變動與銀行持有票據(jù)背后所代表的商品量和勞務(wù)的供給量的變動之間, 存在一種無形的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)聯(lián)系, 有利于達(dá)成貨幣量與價值量的平衡, 減輕通貨膨脹和通貨緊縮的壓力。再者, 專業(yè)銀行或商業(yè)銀行以從中央銀行進(jìn)行票據(jù)的再抵押、再貼現(xiàn)的方式來融通資金, 可以避免中央銀行迫于壓力發(fā)放再貸款投放大量基礎(chǔ)貨幣的傳統(tǒng)做法, 使貨幣發(fā)行機(jī)制得以正?；? 有力地遏制通貨膨脹的壓力。

㈣ 發(fā)展票據(jù)信用有利于完善政府對市場經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控機(jī)制, 提高宏觀管理水平。

商業(yè)信用的發(fā)展和票據(jù)化程度的提高, 使得中央銀行可以利用再貼現(xiàn)率等手段來調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的運行。在商業(yè)信用特別是票據(jù)信用得到普遍信賴的前提下，當(dāng)經(jīng)濟(jì)運轉(zhuǎn)出現(xiàn)形勢不穩(wěn)定的情況時, 中央銀行可以提高或者降低再貼現(xiàn)率, 以此增減專業(yè)銀行的融資成本, 在銀行利益約束機(jī)制逐漸強(qiáng)化和利率逐步市場化的前提下, 專業(yè)銀行會對中央銀行貼現(xiàn)政策信號的變動自動做出靈敏反應(yīng), 相應(yīng)地提高或降低對企業(yè)的貸款利率, 從而控制供需要求,平衡經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這樣, 中央銀行就可以通過調(diào)整再貼現(xiàn)率以及法定存款準(zhǔn)備金、公開市場業(yè)務(wù)等途徑, 對我國的市場經(jīng)濟(jì)運行進(jìn)行有效地間接調(diào)控, 避免利用信貸規(guī)模等傳統(tǒng)行政手段進(jìn)行直接調(diào)控對經(jīng)濟(jì)運行可能帶來的不穩(wěn)定因素, 從而完善我國宏觀調(diào)控機(jī)制, 促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展。

第二篇：淺談農(nóng)村公路對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用

淺談農(nóng)村公路對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用

一、我國農(nóng)村公路現(xiàn)狀

眾所周知，在我國農(nóng)村的交通運輸事業(yè)中，公路是最基本的運輸工具，此外，農(nóng)村公路也是我國公路運輸中的一個主要組成部分，因此，發(fā)展農(nóng)村公路建設(shè)對于發(fā)展我國的社會主義現(xiàn)代化建設(shè)事業(yè)具有深遠(yuǎn)的重要意義。根據(jù)我國提出的全面建設(shè)小康社會的基本要求，必須要加強(qiáng)農(nóng)村的公共服務(wù)水平，逐漸縮小城鄉(xiāng)之間的差距，不斷提高我國廣大農(nóng)民的物質(zhì)文化生活水平。要達(dá)到這一目標(biāo)，首先要從直接服務(wù)于農(nóng)民出行和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的公路事業(yè)來開展工作，從而為又快又好的建設(shè)農(nóng)村小康社會提供必要的交通條件。

自從改革開放以來，我國在提高農(nóng)村公路建設(shè)方面投入了大量的資金和人力，目前已經(jīng)取得了一定程度的績效，在我國大多數(shù)的農(nóng)村中，我國農(nóng)村的公路總里程和通達(dá)深度都在不斷的穩(wěn)步上升，同時，我國在農(nóng)村公路建設(shè)和改造方面的發(fā)展步伐也在不斷加快，農(nóng)村公路的建設(shè)管理水平和公路質(zhì)量水平也都在不斷提高。目前，我國農(nóng)村公路的開通已經(jīng)顯著方便了農(nóng)民的出行和農(nóng)產(chǎn)品的運輸，也更加完善了我國的交通運輸網(wǎng)，從而大大提高了廣大農(nóng)民的收入水平。

然而，在我國農(nóng)村公路的建設(shè)中，仍然還存在著一些問題，比如在偏僻地區(qū)的農(nóng)村公路建設(shè)還相當(dāng)滯后，大部分地區(qū)還存在著資金的缺口問題，以及農(nóng)村公路的專業(yè)化管理和養(yǎng)護(hù)水平還比較低下，同時，公路建設(shè)專業(yè)人才的缺乏也是制約農(nóng)村公路發(fā)展的一個關(guān)鍵因素。

針對我國目前的農(nóng)村公路以及整體交通運輸?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀，在我國以后的交通運輸發(fā)展事業(yè)中，必須實行兩手抓的戰(zhàn)略方針，一是要全面加快建設(shè)我國的交通主干道，保證我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展；二是要提高農(nóng)村公路運輸?shù)陌l(fā)展步伐，使得農(nóng)村公路的發(fā)展與國家交通主干道的發(fā)展協(xié)同前進(jìn)。

二、農(nóng)村公路對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性

在我國廣大農(nóng)村地區(qū)，公路運輸是最基本的交通工具，農(nóng)民的正常出行和農(nóng)產(chǎn)品的正常運輸都是需要公路來保障的，因此，農(nóng)村公路的發(fā)展對于保證農(nóng)村發(fā)展具有重要的意義。所以農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展必然也是離不開公路的，公路對于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）改善投資環(huán)境，打破農(nóng)村封閉現(xiàn)狀

加強(qiáng)農(nóng)村的公路建設(shè)水平，必然會改善農(nóng)村的交通運輸條件，這樣就可以打破廣大農(nóng)村自然封閉的現(xiàn)狀，使得更多的農(nóng)產(chǎn)品可以運往城市中銷售，也可以使得更多的開發(fā)商和開發(fā)公司進(jìn)入到農(nóng)村進(jìn)行投資發(fā)展，從而加快農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

在以前的農(nóng)村發(fā)展過程中，由于農(nóng)村道路條件的不便，造成了農(nóng)村大量的農(nóng)產(chǎn)品和其他農(nóng)作物都無法運出到城市中去，這樣農(nóng)民們只能守著這些產(chǎn)品過日子；此外，由于交通條件的限制，開發(fā)商們也不愿意到交通條件較差的農(nóng)村進(jìn)行土地、水電以及礦產(chǎn)等資源的開采，這樣造成的結(jié)果就是農(nóng)村的各種資源都得不到充分的利用，進(jìn)而造成農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，農(nóng)民生活水平低下的問題。

通過對農(nóng)村公路的建設(shè)，無疑會加強(qiáng)農(nóng)村與城市之間交通運輸?shù)谋憷裕r(nóng)村中生產(chǎn)出來的農(nóng)產(chǎn)品和農(nóng)作物可以運往城市進(jìn)行銷售，而城市中的先進(jìn)設(shè)備和產(chǎn)品等也可以運往農(nóng)村中幫助農(nóng)民進(jìn)行生產(chǎn)工作，此外，農(nóng)村中蘊藏的大量土地、水電等資源也會吸引更多的開發(fā)商進(jìn)入到農(nóng)村中進(jìn)行投資，這在一定程度了改善了農(nóng)村的自然封閉狀態(tài)，提高了農(nóng)民的生活水平，也帶動了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）增加農(nóng)民就業(yè)，提高農(nóng)民收入

以前，農(nóng)民要想?yún)⒓愚r(nóng)生產(chǎn)以外的就業(yè)來增加收入就只有一條途徑，那就是離開家鄉(xiāng)進(jìn)城打工，然而，當(dāng)越來越多的農(nóng)民進(jìn)入城市后，又帶來了新的問題，比如農(nóng)民工的安全隱患問題以及家里的老人小孩無人照顧等。因此，背井離鄉(xiāng)的進(jìn)城打工對農(nóng)民來說也不是一個好的就業(yè)方式。

其實，當(dāng)農(nóng)村的公路建設(shè)水平提高后，農(nóng)民們完全可以打破舊的思維方式，用新的就業(yè)平臺來擴(kuò)大農(nóng)民的就業(yè)和增加農(nóng)民的收入。具體來說，農(nóng)民們可以通過以下幾個途徑來增加就業(yè)的機(jī)會和崗位：一是加強(qiáng)招商引資，拉動開發(fā)商進(jìn)入到農(nóng)村中來投資開發(fā)，一旦開發(fā)商在農(nóng)村中進(jìn)行建廠生產(chǎn)后，這樣農(nóng)民們就可以在家門口參加工作，而不用再背井離鄉(xiāng)；二是充分利用農(nóng)村的自然資源，進(jìn)一步豐富農(nóng)村的自然風(fēng)光、傳統(tǒng)文化、農(nóng)家特色以及農(nóng)村綠色食品等功能，在農(nóng)村中以農(nóng)家樂的形式來吸引城市里人們來消費，這樣農(nóng)民們就可以在家中開展旅游、餐飲服務(wù)業(yè)；三是加強(qiáng)引進(jìn)新的農(nóng)生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，拋棄傳統(tǒng)的農(nóng)生產(chǎn)觀念，利用農(nóng)村現(xiàn)有的土地和水電等資源來推動現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的快速發(fā)展，這樣農(nóng)民們就可以在自己的土地上來提高經(jīng)濟(jì)收入。

因此，加強(qiáng)農(nóng)村的公路建設(shè)對于推動農(nóng)民就業(yè)和增加農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)收入有非常重要的作用，當(dāng)農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)收入水平提高了，整個農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也就跟著提升了。

（三）加強(qiáng)農(nóng)村對外交流，加快農(nóng)村信息傳播

過去由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較滯后，所有的文化傳播機(jī)構(gòu)都主要分布在各大城市中，因此，媒體關(guān)注的焦點和信息傳播的市場也都集中在城市中，這就造成了占全國大部分人數(shù)的農(nóng)民們不受媒體的關(guān)注，而且信息在農(nóng)村中的傳播覆蓋程度和傳播內(nèi)容都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及城市。

當(dāng)農(nóng)村的公路建設(shè)情況改善了之后，農(nóng)村的交通道路便利了，農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)水平也提高了，因此農(nóng)村的對外交流和信息傳播情況也有了明顯的改善。沒有對外交流、沒有新信息的傳播，農(nóng)村的農(nóng)民們只能封閉的生活，他們沒有新的知識和技術(shù)，所以就很難在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中采用科學(xué)的方法來進(jìn)行管理，因此，通過創(chuàng)新的方式來提高生產(chǎn)效率對他們來說就更是天方夜譚。然而，隨著新信息的傳播和對外交流的不斷深入，這種情況也在逐步改善，農(nóng)民們可以通過新技術(shù)和借鑒其他地方的技術(shù)來提高自己的生產(chǎn)效率，或者是通過接受一些專業(yè)的技術(shù)培訓(xùn)來提升自己的專業(yè)素質(zhì)，進(jìn)而來更好的進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。

由于農(nóng)村道路條件的改善，媒體可以方便的進(jìn)入到農(nóng)村中進(jìn)行宣傳，使農(nóng)村和農(nóng)民生活也成為社會關(guān)注的焦點，同時還可以將最新的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)信息在農(nóng)村中進(jìn)行傳播，從而使農(nóng)民們在加強(qiáng)自身專業(yè)素質(zhì)的前提下，采用新的技術(shù)和新的設(shè)備來投入生產(chǎn)，從而提高生產(chǎn)效率，增加經(jīng)濟(jì)收入。

（四）加快農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)，提高農(nóng)民生活水平

縮小城鄉(xiāng)之間的差距是我國現(xiàn)代化建設(shè)事業(yè)中的一個基本目標(biāo)，然而，在以前，由于農(nóng)村交通運輸情況的不便，農(nóng)村中的人們很難進(jìn)入到城市中，而城市中的人們也無法真正的進(jìn)入農(nóng)村，他們完全是生活在兩個世界中，這樣只會使得城鄉(xiāng)之間的差距越來越大。

隨著農(nóng)村公路建設(shè)的不斷深入，農(nóng)村和城市之間的道路和交通運輸也變得更加便利，因此農(nóng)村和城市之間的差距也逐漸開始減小。當(dāng)農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)收入有了一定程度的提高之后，他們便開始注重物質(zhì)文化生活，逐漸向城市人們的生活靠近。農(nóng)民們可以借助便利的交通進(jìn)入到城市中進(jìn)行購物和學(xué)習(xí)，并且不斷的將城市中的先進(jìn)物質(zhì)引入到農(nóng)村中，此外，城市中的一些商家也可以方便的進(jìn)入到農(nóng)村中進(jìn)行運營，這樣不但會使得城市和農(nóng)村之間的差距越來越小，同時也會在農(nóng)村中逐漸形成小的商業(yè)中心，使得農(nóng)民的生活水平不斷上升，從而使得農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)的步伐也越來越快。

第三篇：票據(jù)融資對促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要

票據(jù)融資對促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要

票據(jù)業(yè)務(wù)作為直接對接實體經(jīng)濟(jì)和金融市場的重要支付結(jié)算和融資工具，現(xiàn)階段對解決企業(yè)融資難促進(jìn)我國實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營和金融體系創(chuàng)新、以及社會信用體系構(gòu)建都發(fā)揮了至關(guān)重要的推動作用。

□肖小和王亮修曉磊

一、票據(jù)業(yè)務(wù)支持經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展

1.商業(yè)票據(jù)為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融支持

一是票據(jù)承兌業(yè)務(wù)能為實體經(jīng)濟(jì)支付提供便利，加快資金周轉(zhuǎn)和商品流通，有效推進(jìn)國內(nèi)貿(mào)易往來。對于購貨方而言，簽發(fā)票據(jù)作為貨款支付方式可以獲得延期支付的益處；而銷貨方接受票據(jù)支付貨款，在一定程度上獲得購銷金額一定比例的商業(yè)折扣等優(yōu)惠條件，以及將持有票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓獲得融資或支付便利，2013年票據(jù)累計承兌量/GDP占比達(dá)到32.27%。

二是票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)能為實體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)提供便捷融資渠道和低成本資金，降低企業(yè)融資成本，有效扶持企業(yè)發(fā)展壯大。銀行承兌匯票由于具有銀行信用，與普通貸款相比其融資成本往往較低，且流程簡單、獲得資金周期短，特別是對于信用等級相對較低的中小企業(yè)，銀行承兌票據(jù)所具有的銀行信用、放款速度快等特點，為解決我國中小企業(yè)融資難問題具有得天獨厚的優(yōu)勢和作用，2013年累計貼現(xiàn)量/GDP占比達(dá)到72.67%。

2.票據(jù)業(yè)務(wù)是銀行業(yè)發(fā)展的一個重要工具

一是票據(jù)業(yè)務(wù)能為銀行主動增加存款提供抓手。銀行承兌票據(jù)時需要企業(yè)繳納承兌保證金，而保證金比率往往與企業(yè)的信用等級掛鉤，且承兌保證金存款的利率一般以活期計算，因此銀行可以通過增加票據(jù)承兌以及適當(dāng)提高保證金比率來主動增加低成本負(fù)債，特別對于中小銀行是提高存款的重要途徑，2013年16家上市銀行承兌保證金/公司存款為5.92%，其中8家股份制銀行達(dá)到了14.44%，同時票據(jù)貼現(xiàn)后企業(yè)往往也會有一定存款的沉淀。

二是票據(jù)業(yè)務(wù)可以提高銀行盈利水平特別是中間業(yè)務(wù)收入。票據(jù)業(yè)務(wù)可以給銀行帶來承兌手續(xù)費中間業(yè)務(wù)收入、貼現(xiàn)利息收入、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利差收入、回購利率收入以及再貼現(xiàn)低成本資金，尤其是2014年8月承兌費率放開后有望成為銀行增加中間業(yè)務(wù)收入的新途徑。另外，由于票據(jù)市場參與眾多、交易活躍、需求多樣，因此票據(jù)創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，為銀行擴(kuò)盈增效、調(diào)整收入結(jié)構(gòu)開辟新路徑。

3.票據(jù)市場發(fā)展推動了金融創(chuàng)新

一是票據(jù)產(chǎn)品的創(chuàng)新。隨著票據(jù)市場的發(fā)展，傳統(tǒng)的票據(jù)業(yè)務(wù)已無法滿足現(xiàn)代企業(yè)的資金融通與管理、金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求與盈利方式，票據(jù)市場相繼推出';票據(jù)池';業(yè)務(wù)幫助企業(yè)管理票據(jù)資產(chǎn)，實現(xiàn)企業(yè)資金與資產(chǎn)的合理配置；票據(jù)資產(chǎn)證券化有效實現(xiàn)票據(jù)業(yè)務(wù)表外化，減緩銀行存貸比指標(biāo)壓力；票據(jù)同業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新在活躍了同業(yè)市場同時為金融機(jī)構(gòu)的資金融通提供了便利；再貸款業(yè)務(wù)能夠引導(dǎo)銀行對實體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)的信貸投放。

二是市場參與主體的創(chuàng)新。隨著市場的發(fā)展，票據(jù)市場參與主體也在不斷豐富，目前包括了企業(yè)、銀行、信托、基金、證券公司、財務(wù)公司等，同時招財寶、微財富金銀貓票、票據(jù)基金等創(chuàng)新產(chǎn)品將個人也引入票據(jù)投資者行列。

三是交易方式的創(chuàng)新。2009年10月人民銀行建成電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS）并投產(chǎn)應(yīng)用，我國進(jìn)入電子票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展新時代。2013年工商銀行推出了票據(jù)托管系統(tǒng)，加快了紙質(zhì)票據(jù)電子化步伐。隨著票據(jù)電子化進(jìn)程的加快，為金融電子化起到積極作用的同時，票據(jù)電子化交易以及建立票據(jù)交易中心的研究與探討也逐漸成為市場的呼聲。

4.票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展有益于推動社會信用體系的建設(shè)

一是商業(yè)承兌匯票激勵大型企業(yè)注重商業(yè)信用的建立。商業(yè)承兌匯票是由企業(yè)簽發(fā)和承兌的票據(jù)，因為僅有商業(yè)擔(dān)保，所以往往只有大型企業(yè)才會簽發(fā)票據(jù)，接受程度也相對較高。相對銀行承兌，商業(yè)承兌匯票不僅節(jié)省了銀行承兌手續(xù)費，同時也不用繳納承兌保證金，為承兌企業(yè)節(jié)約了成本、增加了可使用資金，因此承兌企業(yè)會特別注重商業(yè)信用的建立，以期不斷提高所承兌票據(jù)的接受度。

二是銀行承兌匯票有益建立中小企業(yè)的信用信息庫。由于中小企業(yè)的商業(yè)信用接受度不高，其往往通過簽發(fā)銀行承兌匯票來提高信用等級，因此通過票據(jù)的惡意欺詐、無理拒付、拖延支付等信息傳遞可以建立健全企業(yè)征信系統(tǒng)，并可以響應(yīng)近期國務(wù)院下發(fā)《社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要》（2014—2020 年）的要求，為';建成全國集中統(tǒng)一的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，推進(jìn)小微企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設(shè)，并在各地區(qū)探索建立綜合性信用信息共享平臺';提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。社會信用體系建設(shè)一定程度有利于企業(yè)信用體系的推進(jìn)，而票據(jù)業(yè)務(wù)有序快速的發(fā)展對企業(yè)信用體系建設(shè)無疑具有積極促進(jìn)作用。

二、票據(jù)業(yè)務(wù)對經(jīng)濟(jì)金融作用的實證分析

綜合上述分析，票據(jù)作為一種重要的信貸投放工具和銀行盈利增長點，與實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及銀行經(jīng)營情況應(yīng)該具有密切聯(lián)系，因此本文將通過橫向和縱向兩個維度對票據(jù)與實體經(jīng)濟(jì)、銀行經(jīng)營指標(biāo)進(jìn)行實證分析，進(jìn)而探求它們之間的相互關(guān)系。

1.票據(jù)與實體經(jīng)濟(jì)

票據(jù)支持實體經(jīng)濟(jì)的方式主要是信用增級和信貸資金投放兩種，因此選擇了承兌余額與承兌發(fā)生量、貼現(xiàn)余額與貼現(xiàn)發(fā)生量（包含轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）四個指標(biāo)，而考慮到數(shù)據(jù)的可得性和可比性，實體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)選取了宏觀性比較強(qiáng)的GDP指標(biāo)?？v向比較中本文選擇了自2003年至今的季度數(shù)，共45期；橫向比較中選取了2013年各省和直轄市的區(qū)域數(shù)，共31組。

（1）縱向比較（時間序列）

通過對2003年至今票據(jù)承兌余額、承兌量、貼現(xiàn)余額和貼現(xiàn)量與GDP相關(guān)性進(jìn)行實證研究（見表1），可以發(fā)現(xiàn)：

票據(jù)承兌余額、承兌量和貼現(xiàn)量與實體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的相關(guān)程度均較高，都超過了0.8，說明票據(jù)業(yè)務(wù)與實體經(jīng)濟(jì)存在密切的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

票據(jù)承兌余額與實體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性最強(qiáng)，都超過了0.91，這與承兌業(yè)務(wù)直接為企業(yè)提供信用支持的特性相符。票據(jù)承兌相當(dāng)于銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)投放的變相信用資金，雖然不是貨幣，但由于是銀行信用擔(dān)保，可用于貨款或債務(wù)的結(jié)算，相當(dāng)于增加了企業(yè)的貨幣資金，從而促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

票據(jù)貼現(xiàn)余額與實體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)系數(shù)比較低，僅有0.45，這主要因為票據(jù)作為銀行調(diào)控信貸規(guī)模的主要工具，在信貸緊張或監(jiān)管時點（特別是年末、季末）的時候往往會通過壓縮票據(jù)余額來騰挪信貸空間，因此票據(jù)貼現(xiàn)余額與實體經(jīng)濟(jì)之間常常處于脫節(jié)狀態(tài)。

（2）橫向比較（截面數(shù)據(jù)）

通過對31個省（直轄市）票據(jù)業(yè)務(wù)與GDP指標(biāo)的相關(guān)性比較可以看出：

各區(qū)域中，票據(jù)業(yè)務(wù)與實體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的相關(guān)程度均較高，都在0.7以上，說明票據(jù)業(yè)務(wù)與實體經(jīng)濟(jì)存在較高的關(guān)（數(shù)據(jù)來源：2013 年中國區(qū)域金融運行報告）聯(lián)關(guān)系。

承兌業(yè)務(wù)與GDP的相關(guān)系數(shù)明顯高于貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，表明承兌業(yè)務(wù)與實體經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)關(guān)系更為緊密，這與前面時間序列實證相吻合，從而側(cè)面說明承兌業(yè)務(wù)對實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更有促進(jìn)作用。

在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，票據(jù)貼現(xiàn)余額的作用明顯大于時間序列的作用，其與區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的相關(guān)系數(shù)達(dá)到了0.74，說明貼現(xiàn)余額能夠很好支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展（見表2）。主要原因可能是在同一時間段，票據(jù)貼現(xiàn)余額相對較多的區(qū)域往往是一些經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的省市，這些區(qū)域的存款和貸款全國占比也通常比較高，因此票據(jù)貼現(xiàn)余額對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用本質(zhì)有所彰顯。

經(jīng)濟(jì)活動規(guī)模和交易活躍程度決定著票據(jù)市場規(guī)模，票據(jù)承兌業(yè)務(wù)可在一定程度上反映當(dāng)?shù)仄髽I(yè)用票意識、票據(jù)市場與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)聯(lián)程度。從歷年發(fā)展情況看，長三角、珠三角和環(huán)渤海地區(qū)，由于區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境較好，經(jīng)濟(jì)增長和消費需求旺盛，企業(yè)實力普遍強(qiáng)勁，企業(yè)用票意識較強(qiáng)，是傳統(tǒng)意義上的票源集中地（見表3）。

2.票據(jù)與銀行經(jīng)營

票據(jù)業(yè)務(wù)促進(jìn)銀行經(jīng)營發(fā)展的途徑主要有承兌保證金可以主動拉升存款業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)可用于調(diào)控貸款規(guī)模、票據(jù)收入提高銀行盈利能力，因此選擇了承兌、承兌保證金、貼現(xiàn)利息收入三個指標(biāo)，銀行經(jīng)營指標(biāo)相應(yīng)選擇了存款、貸款和貸款利息收入三個指標(biāo)。縱向比較中選取了自2001年至今上市銀行的數(shù)合計，共13組；橫向比較中選擇了2013年十六家上市銀行的年報數(shù)據(jù)。

（1）縱向比較（時間序列）

通過對2001年至今票據(jù)承兌余額、存款與承兌保證金、貼現(xiàn)余額與貸款、貼現(xiàn)利息收與貸款利息收入相關(guān)性進(jìn)行實證研究（見表4），可以發(fā)現(xiàn)：

票據(jù)承兌余額與承兌保證金的相關(guān)程度最高，達(dá)到0.99，各家銀行雖然承兌保證金比率不一樣，但每家行各年基本保持一致，因此二者之間的穩(wěn)定比較強(qiáng)。

票據(jù)承兌保證金與存款的相關(guān)性也很高，達(dá)到0.96，原因主要有兩個：一是承兌保證金本身就是存款，而一些中小上市銀行很大一部分存款就是承兌保證金；二是承兌保證金和存款都具有很強(qiáng)的順周期性，即跟宏觀經(jīng)濟(jì)擬合度很高，從而二者的相關(guān)性會比較高。

雖然票據(jù)貼現(xiàn)也是貸款的一部分，但二者的相關(guān)系數(shù)很低，僅有0.53，這與票據(jù)貼現(xiàn)余額和GDP相關(guān)性很低是相輔相成的。票據(jù)既是銀行調(diào)控信貸規(guī)模的';蓄水池';，也是部分銀行盈利的主要手段，因此其余額的變動不僅與信貸規(guī)模松緊有關(guān)，也與票據(jù)收益率高低有關(guān)聯(lián)，而貸款主要跟宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策密切相關(guān)，因此二者之間的擬合度會比較低。

貼現(xiàn)利息收入和貸款利息收入相關(guān)程度相對較高，為0.94，這與貼現(xiàn)和貸款余額相關(guān)性差異很大，原因主要是貸款的穩(wěn)定性顯著大于貼現(xiàn)余額，而利息收入=日均余額*平均收益率，雖然票據(jù)貼現(xiàn)年末余額可能受監(jiān)管時點影響會有所壓縮，但貼現(xiàn)日均余額往往比較穩(wěn)定，因此二者相關(guān)性會提高。

（2）橫向比較（截面數(shù)據(jù)）

通過對2013年16家上市銀行票據(jù)業(yè)務(wù)與經(jīng)營指標(biāo)的相關(guān)性比較（見表5）可以看出：

各上市銀行承兌與承兌保證金的相關(guān)系數(shù)較高，為0.89，這與實際他們之間往往成一定比例是相符的，但由于各家比例有所不同，導(dǎo)致相關(guān)程度略為偏低。

16家上市銀行的承兌保證金與存款存在負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.13，即承兌保證金多的銀行其存款會偏低，這與實際非常吻合，在16家上市銀行中五大行存款占比超過75%，但承兌保證金占比近有26%，而8家股份制銀行存款占比為23%，但承兌保證金占比超過70%，因此在16家上市銀行中呈現(xiàn)了承兌保證金與存款存在負(fù)相關(guān)的情況。

在16家上市銀行中，票據(jù)貼現(xiàn)余額對貸款的作用明顯大于時間序列的作用，相關(guān)系數(shù)超過0.95，主要原因是在同一時間點，票據(jù)貼現(xiàn)余額相對較多的銀行往往是大行，而他們的貸款也是最多的，因此相關(guān)系數(shù)會比較高。

貼現(xiàn)利息收入和貸款利息收入相關(guān)性也很高的原因與上述一致，即大中型銀行的貸款多，貸款利息也多，同時貼現(xiàn)余額相應(yīng)會多，那么貼現(xiàn)利息收入隨之上升。

票據(jù)業(yè)務(wù)的開展情況與銀行的類型有密切關(guān)系，數(shù)據(jù)顯示，國有銀行雖然存貸款資源很雄厚，但票據(jù)業(yè)務(wù)重視程度明顯不夠，各項票據(jù)業(yè)務(wù)占比均是各類型銀行中最低的，特別在承兌/貸款比、承兌保證金/存款比、利息收入占比等方面。股份制銀行雖然存、貸款占比要略遜于大型銀行，但其票據(jù)業(yè)務(wù)遙遙領(lǐng)先，無論承兌保證金比率和其在存款的占比、承兌業(yè)務(wù)都顯示股份制銀行票據(jù)業(yè)務(wù)是一個重要業(yè)務(wù)。

城市商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)占比雖然不高，這主要因為其本身規(guī)模都小，存、貸款占比均不到2%，但從貼現(xiàn)利息收入/貸款利息收入占比達(dá)到4.21%就可以看出，票據(jù)業(yè)務(wù)絕對是城商行的盈利手段之一，甚至是部分城商行的主要業(yè)務(wù)和盈利手段。

三、發(fā)揮票據(jù)業(yè)務(wù)作用助推經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展

票據(jù)業(yè)務(wù)作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融體系中不可或缺的一部分，對我國實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營和金融體系創(chuàng)新、以及社會信用體系構(gòu)建都發(fā)揮了重要作用。然而，對于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)、金融完善和社會體系優(yōu)化方面，票據(jù)業(yè)務(wù)仍然具有非常大的發(fā)展?jié)摿?，票?jù)這一貨幣市場的重要組成部分仍然能夠發(fā)揮更大的積極作用。因此，需要進(jìn)一步激活票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展能量，充分挖掘票據(jù)業(yè)務(wù)對于經(jīng)濟(jì)、金融和社會發(fā)展的作用，采取措施使票據(jù)業(yè)務(wù)能夠更好地為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供助力。

1.以票據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈和區(qū)域雙維度服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

所謂雙維度服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，即將涵蓋票據(jù)承兌、貼現(xiàn)及再貼現(xiàn)等的票據(jù)業(yè)務(wù)鏈與區(qū)域票據(jù)發(fā)展相結(jié)合，通過垂直業(yè)務(wù)鏈條和橫向區(qū)域側(cè)重，使票據(jù)業(yè)務(wù)能夠從各個環(huán)節(jié)更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，能夠在各個區(qū)域更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一是適當(dāng)增加承兌業(yè)務(wù)規(guī)模，調(diào)整承兌業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。研究分析表明，GDP持續(xù)較快增長是最近10年以來票據(jù)承兌業(yè)務(wù)快速增長的重要動因，且票據(jù)承兌業(yè)務(wù)發(fā)展相對于貨幣信貸而言，受宏觀金融調(diào)控的影響相對較小，整體保持持續(xù)增長，承兌業(yè)務(wù)占GDP的比重已由2003年的20%左右上升到2013年的35%左右。

承兌業(yè)務(wù)的快速發(fā)展也是經(jīng)濟(jì)保持快速增長的重要推動力量，承兌業(yè)務(wù)為制造業(yè)和貿(mào)易企業(yè)尤其是中小企業(yè)提供了支付結(jié)算便利，滿足了短期融資需求，央行數(shù)據(jù)顯示，2013年企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票余額仍集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)，由中小型企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票約占三分之二。因此，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)加大承兌業(yè)務(wù)的規(guī)模，通過拓展票據(jù)業(yè)務(wù)需求強(qiáng)化承兌業(yè)務(wù)對于企業(yè)和實體經(jīng)濟(jì)特別是對制造業(yè)和流通企業(yè)的支持作用。

一方面，突出票據(jù)業(yè)務(wù)在傳導(dǎo)國家經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)政策上的靈活作用，在目前我國經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整期中有針對性的加大對國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整支持的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、服務(wù)貿(mào)易及支柱產(chǎn)業(yè)等行業(yè)和企業(yè)的承兌業(yè)務(wù)支持力度，通過靈活的資源投放促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展；另一方面，對于承兌業(yè)務(wù)發(fā)展過快的部分地區(qū)和行業(yè)進(jìn)行控制和調(diào)整，控制其承兌業(yè)務(wù)總量發(fā)展，調(diào)整其承兌業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；第三，充分發(fā)揮票據(jù)承兌業(yè)務(wù)的融資成本優(yōu)勢，加大對中小企業(yè)、小微企業(yè)的承兌業(yè)務(wù)支持力度，不斷降低企業(yè)的融資成本。

二是提高貼現(xiàn)規(guī)模占比，增加再貼現(xiàn)總量。實證分析表明，票據(jù)業(yè)務(wù)作為信貸調(diào)節(jié)器的信貸屬性使得票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)受到金融調(diào)控政策影響呈現(xiàn)出較大的波動性，并且貼現(xiàn)業(yè)務(wù)與承兌業(yè)務(wù)的不均衡發(fā)展也使票據(jù)業(yè)務(wù)對于實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用受到明顯抑制。因此，在大力發(fā)展承兌業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)同步擴(kuò)展貼現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模在信貸資源中的占比，使得獲得票據(jù)資源的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、企業(yè)能夠通過貼現(xiàn)業(yè)務(wù)獲取短期融資渠道，利用貼現(xiàn)業(yè)務(wù)成本低于貸款業(yè)務(wù)成本的優(yōu)勢，降低企業(yè)和實體經(jīng)濟(jì)的融資成本。

在此基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)通過運用具有指導(dǎo)意義的再貼現(xiàn)政策，作為票據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈條的有益補(bǔ)充，加大再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)力度，強(qiáng)化對小微企業(yè)、';三農(nóng)';和服務(wù)、節(jié)能環(huán)保等涉及重點領(lǐng)域及重大民生工程的特定產(chǎn)業(yè)、特定行業(yè)和特定類型企業(yè)的支持，目前再貼現(xiàn)/貼現(xiàn)占比僅有5%左右，政策引導(dǎo)和支持作用還沒有完全發(fā)揮，因此需要大幅增加再貼現(xiàn)總量。同時將再貼現(xiàn)支持額度循環(huán)利用，持續(xù)降低其融資成本，對于完善票據(jù)業(yè)務(wù)鏈和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)較快走出調(diào)整期具有顯著而積極的作用。

三是加大區(qū)域票據(jù)支持力度，優(yōu)化區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整。通過以上分析，我們可以看到票據(jù)業(yè)務(wù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展在總量上和區(qū)域上都具有顯著的相關(guān)關(guān)系，票據(jù)業(yè)務(wù)在支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面也具有重要作用，呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域特色。因此，在支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同地區(qū)票據(jù)資源投入產(chǎn)出比和不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征來完善票據(jù)資源的投入結(jié)構(gòu)，以此來達(dá)到最佳的支持效果。

對于票據(jù)資源投入產(chǎn)出比較高的地區(qū)，繼續(xù)擴(kuò)大票據(jù)資源的投入；對于進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的地區(qū)，明確其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，有針對性地進(jìn)行票據(jù)資源傾斜；對于票據(jù)資源投入產(chǎn)出比較低的地區(qū)，深入挖掘背后的深層次原因，并制定行之有效的票據(jù)業(yè)務(wù)應(yīng)對策略。對于中西部地區(qū)加大承兌、貼現(xiàn)及再貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)支持力度，對于上海自貿(mào)區(qū)先行先試融資型票據(jù)和區(qū)域性票據(jù)登記、托管及交易平臺，推進(jìn)電子化票據(jù)發(fā)展。通過票據(jù)業(yè)務(wù)在總量和結(jié)構(gòu)上的運用，與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生共振。

2.以票據(jù)發(fā)展和創(chuàng)新助力銀行業(yè)和金融市場前行

通過挖掘票據(jù)業(yè)務(wù)鏈各環(huán)節(jié)的發(fā)展?jié)摿?，提升票?jù)業(yè)務(wù)對于銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的綜合貢獻(xiàn)，同時，通過規(guī)范、有序、穩(wěn)健和可持續(xù)的票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營和創(chuàng)新進(jìn)一步推進(jìn)我國金融市場和金融體系的優(yōu)化創(chuàng)新和完善發(fā)展。

一是加大票據(jù)業(yè)務(wù)比重，多渠道發(fā)揮票據(jù)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)。根據(jù)對我國16家上市銀行票據(jù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的分析和對銀行業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)的測算，2013年在銀行業(yè)1.42萬億的總利潤中，由票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)造的利潤占比超過10%，個別中小銀行甚至超過20%。這其中就包括了由票據(jù)承兌保證金創(chuàng)造的存貸利差收入、承兌手續(xù)費、貼現(xiàn)利息收入、轉(zhuǎn)賣價差收入、回購業(yè)務(wù)收入及再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)收入等，還沒有包括由票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新所衍生出的各項中間業(yè)務(wù)收入。

因此，應(yīng)當(dāng)通過逐步加大商業(yè)銀行票據(jù)承兌、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)規(guī)模，擴(kuò)大銀行業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)?？偭?，同時調(diào)節(jié)票據(jù)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，針對不同類型的企業(yè)和同業(yè)客戶確定不同經(jīng)營策略和盈利方式，此外還應(yīng)通過大力發(fā)展票據(jù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)盤活銀行業(yè)票據(jù)規(guī)模存量，通過';三管齊下';的方式，通過資本集約的手段提升票據(jù)業(yè)務(wù)在銀行業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的貢獻(xiàn)占比，服務(wù)于銀行業(yè)自身發(fā)展和經(jīng)營轉(zhuǎn)型的需要。

二是突出票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不斷完善金融市場及體系構(gòu)建。伴隨著我國利率市場化進(jìn)程的推進(jìn)，金融市場和體系的構(gòu)建程度和速度勢必要與之相配套。而作為連接實體經(jīng)濟(jì)和金融市場重要紐帶的票據(jù)業(yè)務(wù)，其創(chuàng)新發(fā)展對于金融市場多層次金融體系、多元化參與主體和多樣化金融工具的發(fā)展無疑將具有重要意義。

因此，首先應(yīng)當(dāng)推進(jìn)票據(jù)業(yè)務(wù)的跨市場運轉(zhuǎn)，在目前參與對象主要為企業(yè)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、財務(wù)公司等的基礎(chǔ)上，吸納各類證券、基金、保險、信托及資產(chǎn)管理公司和金融資產(chǎn)交易所等為參與主力，形成完整的實體經(jīng)濟(jì)到金融市場的利率發(fā)現(xiàn)通道和政策傳導(dǎo)通道；其次應(yīng)當(dāng)通過發(fā)展票據(jù)資產(chǎn)證券化、票據(jù)資產(chǎn)管理、票據(jù)理財?shù)葮I(yè)務(wù)，構(gòu)建完整的存量票據(jù)運作模式，通過票據(jù)資產(chǎn)運作和多樣化票據(jù)金融工具滿足金融市場參與者的各類投資和融資需求，通過完善的票據(jù)市場促進(jìn)金融體系由間接金融為主向間接金融和直接金融并重過渡；同時，在將存量票據(jù)規(guī)?；罨魍ㄖ?，將騰出的規(guī)模繼續(xù)用于票據(jù)業(yè)務(wù)支持實體經(jīng)濟(jì)及中小企業(yè)發(fā)展，通過規(guī)模的循環(huán)利用建立完善的支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融機(jī)制。

三是強(qiáng)化票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)范，實現(xiàn)銀行業(yè)和金融市場可持續(xù)發(fā)展。近期一行三會和外管局及銀監(jiān)會出臺的對于商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)的管理辦法明確體現(xiàn)出了監(jiān)管層對于金融市場';審慎經(jīng)營';和';實質(zhì)重于形式';的監(jiān)管思路，對繞規(guī)模、不規(guī)范的票據(jù)業(yè)務(wù)予以制止，以減少層層環(huán)節(jié)，降低融資成本。

因此，應(yīng)當(dāng)通過票據(jù)業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展帶動銀行業(yè)和金融市場的有序發(fā)展。通過建立層次豐富、功能完善的票據(jù)市場，將目前散落在企業(yè)、銀行及各類隱性渠道的票據(jù)資源集中整合，一方面使前期被擠入影子銀行體系的票據(jù)資源陽光化，另一方面使銀行業(yè)和金融市場擁有增加資本回報和豐富投融資工具的途徑，實現(xiàn)銀行業(yè)和金融市場的規(guī)范可持續(xù)發(fā)展。

3.以電子票據(jù)和商業(yè)票據(jù)支持信用體系構(gòu)建

我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展在告別';人口紅利';時代后，從某種程度上來說已進(jìn)入';信用紅利';的階段，完善信用體系的構(gòu)建成為市場能夠良性發(fā)展的基礎(chǔ)，因此，近期國務(wù)院通過發(fā)布《社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要(2014—2020年)》進(jìn)一步推進(jìn)我國社會信用的形成和完善。而票據(jù)業(yè)務(wù)在信用管理相關(guān)法律的建立與完善、征信數(shù)據(jù)的開放與信用數(shù)據(jù)庫的建立、信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的建立與發(fā)展和信用行業(yè)管理等信用體系建設(shè)的不同階段和方面都能夠發(fā)揮有益的支持作用。

一是加快電子票據(jù)發(fā)展。電子票據(jù)的推出不僅能夠通過技術(shù)手段防范和規(guī)避目前紙質(zhì)票據(jù)所面臨的偽假票據(jù)、時空限制等風(fēng)險和不利因素。更為重要的是，通過電子票據(jù)的推廣，能夠逐步建立起票據(jù)產(chǎn)品鏈中各個參與者的信用活動數(shù)據(jù)庫，形成較為完備的信用歷史記錄，為信用體系的構(gòu)建奠定基礎(chǔ)。

因此，目前應(yīng)當(dāng)分階段大力推廣紙質(zhì)票據(jù)電子化和電子票據(jù)的應(yīng)用，一方面首先通過建立紙質(zhì)票據(jù)電子化系統(tǒng)和平臺，將目前占票據(jù)市場主要份額的巨額紙質(zhì)票據(jù)逐步轉(zhuǎn)化為電子數(shù)據(jù)，與電子票據(jù)進(jìn)行銜接；另一方面，通過紙質(zhì)票據(jù)電子化和電子票據(jù)的應(yīng)用能夠逐步建立起區(qū)域票據(jù)交易市場及全國票據(jù)交易市場，逐漸形成覆蓋全國票據(jù)行業(yè)的票據(jù)交易所。在票據(jù)交易所中能夠擁有從企業(yè)到金融機(jī)構(gòu)及投資者的各項信用活動記錄，打破目前社會活動中的信用信息不對稱現(xiàn)象，使得各類信用信息能夠公開透明，為各類法律法規(guī)的制定、信用數(shù)據(jù)的應(yīng)用及信用體系管理提供依據(jù)。

二是嘗試商業(yè)票據(jù)發(fā)行。在目前信用體系尚不完善的階段，商業(yè)票據(jù)的目的不在于成為獲取投融資的主要方式，而是作為信用發(fā)現(xiàn)工具被社會和經(jīng)濟(jì)活動所熟知。通過商業(yè)票據(jù)的發(fā)行，具備良好信用的企業(yè)會被經(jīng)濟(jì)活動和金融市場所發(fā)現(xiàn)，同時能夠促進(jìn)相關(guān)法律法規(guī)的制定以保障擁有良好信用的企業(yè)能夠受到應(yīng)得的對待。在信用體系逐步完善的過程中，商業(yè)票據(jù)作為有效的直接融資工具，能夠通過融資成本來反映不同個體的信用等級和信用水平。

因此，應(yīng)當(dāng)通過嘗試發(fā)行商業(yè)票據(jù)，來促進(jìn)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動中商業(yè)信用的逐步建立。在發(fā)行過程中，確定牽頭部門進(jìn)行統(tǒng)籌部署，作為信用等級較高的發(fā)行主體的大型央企、國有企業(yè)的主管部門積極配合，商業(yè)銀行作為中介機(jī)構(gòu)將金融資源予以支持，通過由上至下的方式逐步建立起商業(yè)票據(jù)的發(fā)行機(jī)制。

三是完善基礎(chǔ)體制保障。目前，我國的《票據(jù)法》已不能完全適應(yīng)電子化時代票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，對于電子票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等創(chuàng)新型票據(jù)業(yè)務(wù)沒有明確的制度保護(hù)和業(yè)務(wù)界定，因此應(yīng)當(dāng)逐步修改完善相關(guān)法律法規(guī)，使制度能夠為各項業(yè)務(wù)發(fā)展和體系構(gòu)建提供保障。

同時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)商業(yè)票據(jù)和票據(jù)市場的發(fā)展，逐步建立有效的信用評估和信用增級體系，使目前市場上的各類票據(jù)中介逐步轉(zhuǎn)型為服務(wù)交易、披露數(shù)據(jù)、信用評級和增級的專業(yè)機(jī)構(gòu)，同時引入外部信用評級公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，順利度過商業(yè)信用體系建立的初級階段。

此外，以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以制度為保障，明確信用收益，提高違規(guī)成本，通過票據(jù)市場利率和業(yè)務(wù)渠道不斷提升和培育企業(yè)參與者的信用意識，促進(jìn)全社會信用程度的提升。

（作者：肖小和系上海市人民政府發(fā)展研究中心特約研究員；王亮、修曉磊供職于中國工商銀行票據(jù)營業(yè)部管理信息部）

第四篇：人口增長對世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用

人口增長對世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用

一提及人口的增長，我們的觀點大多數(shù)可能就會想到人口的增長會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的低速發(fā)展，原因往往是由于中國人口過多導(dǎo)致人均數(shù)值降低這方面的原因。然而，其實人口增長有其本身的對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用：

一、創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的根本動力，而人口增長可以從需求和供給兩方面促進(jìn)創(chuàng)新的發(fā)生。從需求看，一定密度的人口對生存環(huán)境造成適度壓力，促使人們發(fā)明新的制度和技術(shù)來緩解這種壓力。從供給方面看，只有當(dāng)人口達(dá)到相當(dāng)數(shù)量時才會有各種各樣的人才涌現(xiàn)，他們的新思想、新方法是創(chuàng)新的基礎(chǔ)。

二、從較長的歷史時期看，人口增長是推動社會進(jìn)步的主要動力之一。例如歐洲從公元1000年到13世紀(jì)中葉的巨大社會變遷，就主要依賴于人口增長及其規(guī)模。較大的人口絕對數(shù)量是日益增多的貿(mào)易和隨之發(fā)生的城市擴(kuò)張的基礎(chǔ)，而城市擴(kuò)張又反過來極大地推動了貿(mào)易對莊園經(jīng)濟(jì)的替代。另外，人口增長還放松了對城市農(nóng)奴的束縛，因而對提高人類自由也有所貢獻(xiàn)。

一般情況是，人口的增長速度，決定勞動力的增長速度。如果人口增長均勻的話，人口的增長速度與勞動力的增長速度，大小應(yīng)該相等?，F(xiàn)在世界的絕大部分國家，人口的增長速度，與勞動力的增長速度，基本相等。在少數(shù)國家，比如，中國，勞動力的增長速度，大于人口的增長速度。原因是，中國對漢族人，搞了計劃生育政策。中國的人口結(jié)構(gòu)，是萎縮型人口結(jié)構(gòu)。主要表現(xiàn)為一下兩個方面：其一，勞動力的增長，降低了勞動力價格的上漲速度。有利于增加資本投資收益。其二，人口增長可以提高社會運行與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效益。社會的運行，以及許多產(chǎn)業(yè)，都具有規(guī)模效益。人口的增加，可以促進(jìn)社會與各種產(chǎn)業(yè)規(guī)模效益的實現(xiàn)。與人口萎縮，對經(jīng)濟(jì)的影響相反。

但是，就現(xiàn)在的狀況來看，發(fā)展中國家人口增長率遠(yuǎn)高于世界人口增長率。1980年以來，世界人口年平均增長1.6%，發(fā)展中國家為1.9%，發(fā)達(dá)國家只有0.7%。發(fā)展中國家人口增長過快已給經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了阻礙，控制人口過快增長已成為發(fā)展中國家主要的人口戰(zhàn)略。發(fā)達(dá)國家的人口轉(zhuǎn)變經(jīng)歷了三個階段：第一階段：高出生率、高死亡率階段。第二階段；高出生率、低死亡率階段。第三階段：低出生率、低死亡率階段。人口轉(zhuǎn)變不僅適用于發(fā)達(dá)國家，也適用于發(fā)展中國家：1950s以前是第一階段，同發(fā)達(dá)國家第一階段1950－1960s中期進(jìn)入第二階段。但并沒有很快進(jìn)入第三階段。在這些發(fā)展中國家生產(chǎn)力發(fā)展水平依然很低，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)沒有改善，缺少社會和經(jīng)濟(jì)動因的誘導(dǎo)，生育觀念和行為無改變。發(fā)達(dá)國家人口轉(zhuǎn)變的第二階段被拉長，漸進(jìn)的人口轉(zhuǎn)變沒有導(dǎo)致人口爆炸；而發(fā)展中國家由于借助外力，第二階段縮短，因而出現(xiàn)了人口爆炸。

因此，從整體上說人口的增長對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有促進(jìn)作用，但是對于那些人口與資源均衡的國家來說是正確的，一些發(fā)展中國家例如中國也要看清當(dāng)前的形勢，分析人口與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，找到正確的對應(yīng)關(guān)系，從而總結(jié)人口增長對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用！

第五篇：市場對資源配置起決定性作用

全會指出，經(jīng)濟(jì)體制改革是全面深化改革的重點，核心問題是處理好政府和市場的關(guān)系，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用。這一表述不僅明確了未來全面改革的關(guān)鍵所在，更對市場的地位和作用進(jìn)行了重新定調(diào)。

全會明確，建設(shè)統(tǒng)一開放、競爭有序的市場體系，是使市場在資源配置中起決定性作用的基礎(chǔ)。同時，必須切實轉(zhuǎn)變政府職能，深化行政體制改革，創(chuàng)新行政管理方式，增強(qiáng)政府公信力和執(zhí)行力，建設(shè)法治政府和服務(wù)型政府。

與2003年十六屆三中全會提出的“發(fā)揮市場的基礎(chǔ)性作用”相比，此次市場作用的表述調(diào)整為“決定性”。業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，這一轉(zhuǎn)變是此次全會的最大亮點。中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心咨詢研究部副部長王軍表示，發(fā)揮市場在資源配置中起決定性作用，表明黨對市場機(jī)制的認(rèn)識又前進(jìn)了一大步，是市場與政府關(guān)系的一次重大理論突破。明確了我國未來毫不動搖堅持市場化的改革方向，同時打消了外界對未來中國發(fā)展道路的質(zhì)疑。

回顧35年改革開放歷程，十一屆三中全會明確提出，要按經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事，重視價值規(guī)律的作用；十二大提出，要以計劃經(jīng)濟(jì)為主，市場調(diào)節(jié)為輔；十四大明確提出，要使市場在社會主義國家宏觀調(diào)控下，對資源配置起基礎(chǔ)性作用。改革的市場化取向逐步明晰。北京商報記者注意到，此次十八屆三中全會公報中共提到22次“市場”和59次“改革”，是歷屆三中全會中提到“改革”二字次數(shù)最多的一次。

同時，在改革頂層設(shè)計方面，此次中央決定增設(shè)中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組和國家安全委員會兩大機(jī)構(gòu)。中央社會主義學(xué)院政治學(xué)教研室主任王占陽認(rèn)為，繼上世紀(jì)80年代成立體改委之后，現(xiàn)在重新確立關(guān)于改革的專門機(jī)構(gòu)，并建立在中央最高層，是一個信號，說明改革不止是說說而已，也是大家多年呼吁和期盼的結(jié)果。

值得注意的是，公報中對新一輪改革還給出了時間表。全會要求，到2020年在重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革上取得決定性成果，形成系統(tǒng)完備、科學(xué)規(guī)范、運行有效的制度體系，使各方面的制度更加成熟更加定型。在王軍看來，這次提出明確的改革時間節(jié)點表明了政府改革的決心，未來市場、國企、財稅、生態(tài)等方面改革都有望取得實質(zhì)性進(jìn)展，而且2020年臨近建黨100周年，在那時完成改革任務(wù)具有重要歷史意義。目前只公告明確了一些領(lǐng)域的改革方向，下一步將逐漸公布改革具體內(nèi)容，值得拭目以待。