第一篇：《保險(xiǎn)資金投資債券暫行辦法》(保監(jiān)發(fā)〔2012〕58號(hào))

中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《保險(xiǎn)資金投資債券暫行辦法》的通知

發(fā)布時(shí)間：2012-07-19 分享到：

保監(jiān)發(fā)〔2012〕58號(hào)

各保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：

為規(guī)范保險(xiǎn)資金投資債券行為，改善資產(chǎn)配置，維護(hù)保險(xiǎn)當(dāng)事人合法權(quán)益，我會(huì)制定了《保險(xiǎn)資金投資債券暫行辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

二○一二年七月十六日

保險(xiǎn)資金投資債券暫行辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范保險(xiǎn)資金投資債券行為，改善資產(chǎn)配置，維護(hù)保險(xiǎn)當(dāng)事人合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》、《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》及有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司和保險(xiǎn)公司（以下統(tǒng)稱保險(xiǎn)公司）投資債券，符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托保險(xiǎn)資金投資債券，適用本辦法。

本辦法所稱債券，是指依法在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行的人民幣債券和外幣債券，包括政府債券、準(zhǔn)政府債券、企業(yè)（公司）債券及符合規(guī)定的其他債券。

第三條 中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)保監(jiān)會(huì)）負(fù)責(zé)制定保險(xiǎn)資金投資債券政策，依法對(duì)債券投資活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。

第二章 資質(zhì)條件

第四條 保險(xiǎn)公司投資債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具有完善的公司治理、決策流程和內(nèi)控機(jī)制，健全的債券投資管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和信用評(píng)級(jí)體系；

（二）已經(jīng)建立資產(chǎn)托管、集中交易和防火墻機(jī)制，資金管理規(guī)范透明；

（三）合理設(shè)置債券研究、投資、交易、清算、核算、信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理等崗位；投資和交易實(shí)行專人專崗；

（四）具有債券投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員不少于2人，其中具有3年以上債券投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員不少于1人；信用評(píng)估專業(yè)人員不少于2人，其中具有2年以上信用分析經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員不少于1人；

（五）建立與債券投資業(yè)務(wù)相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)。

第五條 保險(xiǎn)資金投資無(wú)擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，其信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力應(yīng)當(dāng)達(dá)到中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

第三章 政府債券和準(zhǔn)政府債券

第六條 保險(xiǎn)資金投資的政府債券，是指中華人民共和國(guó)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）以上政府財(cái)政部門或其代理機(jī)構(gòu)，依法在境內(nèi)發(fā)行的，以政府信用為基礎(chǔ)并由財(cái)政支持的債券，包括中央政府債券和省級(jí)政府債券。

中央銀行票據(jù)、財(cái)政部代理省級(jí)政府發(fā)行并代辦兌付的債券，比照中央政府債券的投資規(guī)定執(zhí)行。

保險(xiǎn)資金投資省級(jí)政府債券的規(guī)定，由中國(guó)保監(jiān)會(huì)另行制定。

第七條 保險(xiǎn)資金投資的準(zhǔn)政府債券，是指經(jīng)國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)，由特定機(jī)構(gòu)發(fā)行的，信用水平與中央政府債券相當(dāng)?shù)膫?/p>

以國(guó)家預(yù)算管理的中央政府性基金，作為還款來(lái)源或提供信用支持的債券，納入準(zhǔn)政府債券管理。政策性銀行發(fā)行的金融債券和次級(jí)債券、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)特定機(jī)構(gòu)發(fā)行的特別機(jī)構(gòu)債券，比照準(zhǔn)政府債券的投資規(guī)定執(zhí)行。

第四章 企業(yè)（公司）債券

第八條 保險(xiǎn)資金投資的企業(yè)（公司）債券，是指由企業(yè)（公司）依法合規(guī)發(fā)行，且不具備政府信用的債券，包括金融企業(yè)（公司）債券和非金融企業(yè)（公司）債券。

第九條 金融企業(yè)（公司）債券包括商業(yè)銀行可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券、次級(jí)債券以及金融債券，證券公司債券，保險(xiǎn)公司可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券、次級(jí)定期債券和公司債券，國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券以及中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的投資品種。

保險(xiǎn)資金投資的金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）商業(yè)銀行發(fā)行的金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)具有國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別；其發(fā)行人除符合中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)，不低于100億元人民幣；

2.核心資本充足率不低于6%；

3.國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別；

4.境外上市并免于國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)的，國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的BB級(jí)或者相當(dāng)于BB級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別。

保險(xiǎn)資金投資的商業(yè)銀行混合資本債券，除符合上述規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)具有國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的AA級(jí)或者相當(dāng)于AA級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別，其發(fā)行人總資產(chǎn)不低于2000億元人民幣。商業(yè)銀行混合資本債券納入無(wú)擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券管理。

（二）證券公司債券，應(yīng)當(dāng)公開(kāi)發(fā)行，且具有國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的AA級(jí)或者相當(dāng)于AA級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別；其發(fā)行人除符合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計(jì)的凈資本，不低于20億元人民幣；

2.國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)評(píng)定的AA級(jí)或者相當(dāng)于AA級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別；

3.境外上市并免于國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)的，國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的BBB級(jí)或者相當(dāng)于BBB級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別。

（三）保險(xiǎn)公司可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券、次級(jí)定期債券和公司債券，應(yīng)當(dāng)是保險(xiǎn)公司按照相關(guān)規(guī)定，經(jīng)中國(guó)保監(jiān)會(huì)和有關(guān)部門批準(zhǔn)發(fā)行的債券。

（四）國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券，其發(fā)行人除符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)，不低于50億美元；

2.國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的AA級(jí)或者相當(dāng)于AA級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別；免于國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)的，國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的BBB級(jí)或者相當(dāng)于BBB級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別。

第十條 非金融企業(yè)（公司）債券包括非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的企業(yè)債券，公司債券，中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，可轉(zhuǎn)換公司債券，以及中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資品種。

保險(xiǎn)資金投資的非金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）其發(fā)行人除符合有關(guān)部門的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)，不低于20億元人民幣；

2.國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別；

3.境外上市并免于國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)的，國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的BB級(jí)或者相當(dāng)于BB級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別。

（二）有擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，具有國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的AA級(jí)或者相當(dāng)于AA級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別，其擔(dān)保符合下列條件：

1.以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為本息全額無(wú)條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保，且擔(dān)保人資信不低于發(fā)行人的信用級(jí)別；

2.以抵押或質(zhì)押方式提供擔(dān)保的，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰。未被設(shè)定其他擔(dān)?；蛘卟扇”Ｈ胧┑?，經(jīng)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，其價(jià)值不低于擔(dān)保金額，且擔(dān)保行為已經(jīng)履行必要的法律程序；

3.擔(dān)保金額應(yīng)當(dāng)持續(xù)不低于債券待償還本息總額。

（三）無(wú)擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，具有國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的AA級(jí)或者相當(dāng)于AA級(jí)以上的長(zhǎng)期信用級(jí)別。其中，短期融資券具有國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A-1級(jí)。

有擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的擔(dān)保，不完全符合本條規(guī)定的，納入無(wú)擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券管理。

（四）保險(xiǎn)資金投資的無(wú)擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)采用公開(kāi)招標(biāo)發(fā)行方式或者簿記建檔發(fā)行方式。其中，簿記建檔發(fā)行方式應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：

1.發(fā)行前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露建檔規(guī)則；

2．簿記建檔應(yīng)當(dāng)具有符合安全保密要求的簿記場(chǎng)所；

3.簿記建檔期間，簿記管理人應(yīng)當(dāng)指派專門人員值守并維持秩序；現(xiàn)場(chǎng)人員不得對(duì)外泄露相關(guān)信息；

4.簿記管理人應(yīng)當(dāng)妥善保管有關(guān)資料，不得泄露或者對(duì)外披露。

（五）保險(xiǎn)資金投資的企業(yè)（公司）債券，按照規(guī)定免于信用評(píng)級(jí)要求的，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有不低于該債券評(píng)級(jí)規(guī)定的信用級(jí)別。

本辦法所稱凈資產(chǎn)，不包括少數(shù)股東權(quán)益。

第十一條 保險(xiǎn)資金投資的企業(yè)（公司）債券，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整披露相關(guān)信息。披露頻率每年不少于一次，披露內(nèi)容至少應(yīng)當(dāng)包括經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表和跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，披露時(shí)間應(yīng)當(dāng)不晚于每年5月31日，跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告披露時(shí)間應(yīng)當(dāng)不晚于每年6月30日。

第五章 投資規(guī)范

第十二條 保險(xiǎn)公司投資中央政府債券、準(zhǔn)政府債券，可以按照資產(chǎn)配置要求，自主確定投資總額。

第十三條 保險(xiǎn)公司投資有擔(dān)保的企業(yè)（公司）債券，可以按照資產(chǎn)配置要求，自主確定投資總額；投資無(wú)擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的余額，不超過(guò)該保險(xiǎn)公司上季末總資產(chǎn)的50%。

第十四條 保險(xiǎn)公司投資同一期單品種中央政府債券和準(zhǔn)政府債券，可以自主確定投資比例。

保險(xiǎn)公司投資同一期單品種金融企業(yè)（公司）債券和有擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的份額，不超過(guò)該期單品種發(fā)行額的40%；投資同一期單品種無(wú)擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的份額，不超過(guò)該期單品種發(fā)行額的20%。

同一保險(xiǎn)集團(tuán)的保險(xiǎn)公司，投資同一期單品種企業(yè)（公司）債券的份額，合計(jì)不超過(guò)該期單品種發(fā)行額的60%，保險(xiǎn)公司及其投資控股的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)比照?qǐng)?zhí)行。

債券發(fā)行采取一次核準(zhǔn)（備案或注冊(cè)）、分期募集方式的，其同一期是指該債券分期發(fā)行中的每一期。

第十五條 保險(xiǎn)公司投資同一發(fā)行人發(fā)行的企業(yè)（公司）債券的余額，不超過(guò)該發(fā)行人上一會(huì)計(jì)年度凈資產(chǎn)的20%；投資關(guān)聯(lián)方發(fā)行的企業(yè)（公司）債券的余額，不超過(guò)該保險(xiǎn)公司上季末凈資產(chǎn)的20%。

第十六條 保險(xiǎn)公司委托多個(gè)專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)投資的債券，其投資余額應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算，且不超過(guò)中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的投資比例。

第十七條 保險(xiǎn)公司的投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、非壽險(xiǎn)非預(yù)定收益型保險(xiǎn)產(chǎn)品等獨(dú)立賬戶或產(chǎn)品，其投資債券的余額，不超過(guò)相關(guān)合同約定的比例。

第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制

第十八條 保險(xiǎn)公司和專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立明確的決策與授權(quán)機(jī)制，嚴(yán)謹(jǐn)高效的業(yè)務(wù)操作流程，完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度、風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案和責(zé)任追究制度。

第十九條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)配置要求，專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照委托人的投資指引，審慎判斷債券投資的效益與風(fēng)險(xiǎn)，合理確定債券投資組合的品種配置、期限結(jié)構(gòu)、信用分布和流動(dòng)性安排，跟蹤評(píng)估債券投資的資產(chǎn)質(zhì)量、收益水平和風(fēng)險(xiǎn)狀況。

第二十條 保險(xiǎn)公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用外部信用評(píng)級(jí)與內(nèi)部信用評(píng)級(jí)結(jié)果，不得投資內(nèi)部信用評(píng)級(jí)低于公司確定的可投資信用級(jí)別的企業(yè)（公司）債券。

同一債券同時(shí)具有境內(nèi)兩家以上外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)的，應(yīng)當(dāng)采用孰低原則確認(rèn)外部信用評(píng)級(jí)；同時(shí)具有國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)和國(guó)際信用評(píng)級(jí)的，應(yīng)當(dāng)以國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)為準(zhǔn)。本條所稱信用評(píng)級(jí)是指最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的信用評(píng)級(jí)，同時(shí)是指同一發(fā)行人在同一會(huì)計(jì)核算期間獲得的信用評(píng)級(jí)。

第二十一條 保險(xiǎn)公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注發(fā)行人還款來(lái)源的及時(shí)性和充分性；投資有擔(dān)保企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)關(guān)注擔(dān)保效力的真實(shí)性和有效性。

第二十二條 保險(xiǎn)公司上季度末償付能力充足率低于120%的，不得投資無(wú)擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券；已經(jīng)持有上述債券的，不得繼續(xù)增持并適時(shí)減持。上季度末償付能力處于120%和150%之間的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)整投資策略，嚴(yán)格控制投資無(wú)擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的品種和比例。

第二十三條 保險(xiǎn)公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)債券投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，定期開(kāi)展壓力測(cè)試與情景分析，并根據(jù)測(cè)試結(jié)果適度調(diào)整投資策略。

第二十四條 保險(xiǎn)公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，參與債券發(fā)行認(rèn)購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)書(shū)面約定手續(xù)費(fèi)及其他相關(guān)費(fèi)用，且采用透明方式，通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬實(shí)現(xiàn)。

保險(xiǎn)公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資企業(yè)（公司）債券，以非競(jìng)價(jià)交易方式投資債券的，應(yīng)當(dāng)建立詢價(jià)制度和交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

第二十五條 保險(xiǎn)公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，與托管銀行簽訂債券托管協(xié)議，應(yīng)當(dāng)明確托管事項(xiàng)、托管職責(zé)與義務(wù)以及監(jiān)督服務(wù)等內(nèi)容，并按中國(guó)保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

保險(xiǎn)公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資企業(yè)（公司）債券，與托管銀行的資金劃撥和費(fèi)用支付，與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的費(fèi)用支付，均應(yīng)采用透明方式，通過(guò)銀行轉(zhuǎn)帳實(shí)現(xiàn)。

第二十六條 保險(xiǎn)公司與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或其他非保險(xiǎn)公司不得發(fā)生下列行為：

（一）出租、出借各類債券，中國(guó)保監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外；

（二）非法轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或者利用其他手段進(jìn)行利益輸送，謀取不當(dāng)利益；

（三）法律、行政法規(guī)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

第二十七條 保險(xiǎn)公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，參與債券衍生金融工具交易，僅限于管理和對(duì)沖投資風(fēng)險(xiǎn)，且應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。

第二十八條 保險(xiǎn)資金已投資債券不再符合本辦法規(guī)定的，不得增加投資，保險(xiǎn)公司或?qū)I(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)妥善處理。

第七章 監(jiān)督管理

第二十九條 保險(xiǎn)資金可投資債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的規(guī)定，由中國(guó)保監(jiān)會(huì)另行制定。

第三十條 為保險(xiǎn)資金投資債券提供服務(wù)的投資管理、資產(chǎn)托管、證券經(jīng)營(yíng)等機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)接受中國(guó)保監(jiān)會(huì)有關(guān)保險(xiǎn)資金投資債券的質(zhì)詢，并報(bào)告相關(guān)情況。

第三十一條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，通過(guò)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理監(jiān)管信息系統(tǒng)及中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他方式，及時(shí)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)送下列信息：

（一）債券投資報(bào)表；

（二）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的計(jì)算方法及說(shuō)明；

（三）與托管銀行簽訂的托管協(xié)議、與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽訂的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)協(xié)議副本；

（四）中國(guó)保監(jiān)會(huì)要求的其他報(bào)告事項(xiàng)。

專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)送受托保險(xiǎn)資金投資債券的相關(guān)信息。

第三十二條 保險(xiǎn)資金投資債券發(fā)生違約等風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)立即啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案，并及時(shí)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告。

保險(xiǎn)公司投資債券和專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)關(guān)注所投資債券的價(jià)格及價(jià)值波動(dòng)。債券發(fā)行時(shí)，保險(xiǎn)資金報(bào)價(jià)偏離公開(kāi)市場(chǎng)可比債券合理估值1%以上的，或者所投資債券交易價(jià)格偏離市場(chǎng)合理估值1%以上的，應(yīng)當(dāng)于下一個(gè)季度前10個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告并說(shuō)明影響因素及應(yīng)對(duì)方案。

第三十三條 中國(guó)保監(jiān)會(huì)定期或不定期對(duì)保險(xiǎn)公司投資債券、專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券的決策與授權(quán)機(jī)制、投資管理制度、業(yè)務(wù)操作流程和信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等進(jìn)行檢查，也可聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)資金投資債券情況進(jìn)行檢查。

保險(xiǎn)公司和專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告?zhèn)乐档囊?guī)則。

第三十四條 保險(xiǎn)公司投資債券、專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，違反法律、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定的，中國(guó)保監(jiān)會(huì)將依據(jù)有關(guān)法規(guī)，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員予以處罰。

第八章 附則

第三十五條 外國(guó)保險(xiǎn)公司在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分公司投資債券，比照本辦法規(guī)定執(zhí)行。

第三十六條 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司運(yùn)用自有資金投資債券，比照本辦法規(guī)定執(zhí)行。

第三十七條 中國(guó)保監(jiān)會(huì)根據(jù)有關(guān)規(guī)定和市場(chǎng)情況，可適時(shí)調(diào)整保險(xiǎn)資金投資債券的范圍、品種和比例，規(guī)范禁止行為等。

第三十八條 本辦法由中國(guó)保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修訂，自發(fā)布之日起施行。廢止《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資公司債有關(guān)問(wèn)題的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2007〕95號(hào)）、《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資認(rèn)股權(quán)和債券分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的通知》（保監(jiān)資金〔2007〕338號(hào)）、《關(guān)于增加保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)債券投資品種的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕42號(hào)）、《關(guān)于債券投資有關(guān)事項(xiàng)的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕105號(hào)）、《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資無(wú)擔(dān)保企業(yè)債券有關(guān)事宜的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕132號(hào)）的規(guī)定。其他規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。

第二篇：《保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法》(保監(jiān)發(fā)【2012】60號(hào))

保監(jiān)會(huì)印發(fā)《保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法》

保監(jiān)發(fā)〔2012〕60號(hào)

各保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：

為規(guī)范保險(xiǎn)資金委托投資行為，防范投資管理風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保障資產(chǎn)安全，維護(hù)保險(xiǎn)當(dāng)事人合法權(quán)益，我會(huì)制定了《保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 二 一二年七月十六日

保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范保險(xiǎn)資金委托投資行為，防范投資管理風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保障資產(chǎn)安全，維護(hù)保險(xiǎn)當(dāng)事人合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》、《中華人民共和國(guó)合同法》、《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司和保險(xiǎn)公司（以下統(tǒng)稱保險(xiǎn)公司），將保險(xiǎn)資金委托給符合條件的投資管理人，開(kāi)展定向資產(chǎn)管理、專項(xiàng)資產(chǎn)管理或者特定客戶資產(chǎn)管理等投資業(yè)務(wù)，適用本辦法。

本辦法所稱投資管理人，是指在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的，符合中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)保監(jiān)會(huì)）規(guī)定的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、證券公司、證券資產(chǎn)管理公司、證券投資基金管理公司及其子公司（以下簡(jiǎn)稱基金管理公司）等專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)。

第三條 保險(xiǎn)公司開(kāi)展保險(xiǎn)資金委托投資，應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)托管機(jī)制，并按照本辦法規(guī)定選擇投資管理人。保險(xiǎn)公司委托投資資金及其運(yùn)用形成的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于投資管理人、托管人的固有財(cái)產(chǎn)及其管理的其他財(cái)產(chǎn)。投資管理人因投資、管理或者處分保險(xiǎn)資金取得的財(cái)產(chǎn)和收益，應(yīng)當(dāng)歸入委托投資資產(chǎn)。相關(guān)機(jī)構(gòu)不得對(duì)受托投資的保險(xiǎn)資金采取強(qiáng)制措施。

第四條 中國(guó)保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定保險(xiǎn)資金委托投資的政策規(guī)定，依法對(duì)委托投資和受托投資等行為實(shí)施監(jiān)督管理。

第二章 資質(zhì)條件

第五條 保險(xiǎn)公司開(kāi)展委托投資，應(yīng)當(dāng)滿足下列要求：

（一）具有完善的公司治理、決策流程和內(nèi)控機(jī)制；

（二）具有健全的資產(chǎn)管理體制和明確的資產(chǎn)配置計(jì)劃；

（三）財(cái)務(wù)狀況良好，資產(chǎn)配置能力符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定；

（四）建立委托投資管理制度，包括投資管理人選聘、監(jiān)督、評(píng)價(jià)、考核等制度，并覆蓋委托投資全部過(guò)程；

（五）建立委托資產(chǎn)托管機(jī)制，資金運(yùn)作透明規(guī)范；

（六）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

第六條 保險(xiǎn)公司開(kāi)展委托投資，受托的投資管理人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）公司治理完善，市場(chǎng)信譽(yù)良好，具有國(guó)家有關(guān)部門認(rèn)可的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)；

（二）具有健全的操作流程、內(nèi)控機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理及稽核制度，建立公平交易和風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制；

（三）具有豐富的產(chǎn)品線，穩(wěn)定的過(guò)往投資業(yè)績(jī)；

（四）設(shè)置產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、投資研究、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、績(jī)效評(píng)估、咨詢服務(wù)等專業(yè)崗位；

（五）具有穩(wěn)定的投資管理團(tuán)隊(duì)，擁有不少于15名具有相關(guān)資質(zhì)和投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中具有5年以上投資經(jīng)驗(yàn)的不少于5名，具有3年以上投資經(jīng)驗(yàn)的不少于5名；

（六）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

第七條 保險(xiǎn)公司選擇保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司開(kāi)展委托投資，該公司除符合第六條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）注冊(cè)資本不低于1億元；

（二）管理資產(chǎn)余額不低于100億元；

（三）具有一年以上受托投資經(jīng)驗(yàn)。

保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司受托管理關(guān)聯(lián)方機(jī)構(gòu)的資金，不受前款第（二）、（三）項(xiàng)的限制。

第八條 保險(xiǎn)公司選擇證券公司或證券資產(chǎn)管理公司開(kāi)展委托投資，該公司除符合第六條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格三年以上；

（二）最近一年客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)余額（含全國(guó)社?；鸷推髽I(yè)年金）不低于100億元，或者集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托資金余額不低于50億元；

（三）接受中國(guó)保監(jiān)會(huì)涉及保險(xiǎn)資金委托投資的質(zhì)詢，并報(bào)告有關(guān)情況。

第九條 保險(xiǎn)公司選擇基金管理公司開(kāi)展委托投資，該公司除符合第六條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）取得特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格三年以上；

（二）最近一年管理非貨幣類證券投資基金余額不低于100億元；

（三）接受中國(guó)保監(jiān)會(huì)涉及保險(xiǎn)資金委托投資的質(zhì)詢，并報(bào)告有關(guān)情況。

第三章 投資規(guī)范

第十條 保險(xiǎn)資金委托投資范圍，限于境內(nèi)市場(chǎng)的存款、依法公開(kāi)發(fā)行并上市交易的債券和股票、證券投資基金及其他金融工具。保險(xiǎn)資金投資金融工具的品種和比例，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定。

第十一條 保險(xiǎn)公司開(kāi)展委托投資，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和內(nèi)控要求，完善決策程序和授權(quán)機(jī)制，確定股東（大）會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層的決策及批準(zhǔn)權(quán)限，由董事會(huì)承擔(dān)委托投資的最終責(zé)任。

第十二條 保險(xiǎn)公司開(kāi)展委托投資，應(yīng)當(dāng)制定投資管理人選聘標(biāo)準(zhǔn)和流程，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)、成本和收益等因素，通過(guò)市場(chǎng)化方式，合理確定投資管理人數(shù)量。

第十三條 保險(xiǎn)公司開(kāi)展委托投資，應(yīng)當(dāng)與投資管理人簽訂委托投資管理協(xié)議，載明當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、關(guān)鍵人員變動(dòng)、利益沖突處理、風(fēng)險(xiǎn)防范、信息披露、異常情況處置、資產(chǎn)退出安排以及責(zé)任追究等事項(xiàng)。

保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)收益特征，審慎制定委托投資指引，合理確定投資范圍、投資目標(biāo)、投資期限和投資限制等要素，定期或者不定期審核委托投資指引，并做出適當(dāng)調(diào)整。

第十四條 保險(xiǎn)公司與投資管理人應(yīng)當(dāng)按照市場(chǎng)化原則，根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模、投資目標(biāo)、投資策略、投資績(jī)效等因素，協(xié)商確定管理費(fèi)率定價(jià)機(jī)制，動(dòng)態(tài)調(diào)整管理費(fèi)率水平，并在委托投資管理協(xié)議中載明。

第十五條 投資管理人受托管理保險(xiǎn)資金，應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

（一）嚴(yán)格遵守委托投資管理協(xié)議、委托投資指引和本辦法規(guī)定，清晰制定投資說(shuō)明書(shū)，恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效的管理義務(wù)；

（二）持續(xù)評(píng)估、分析、監(jiān)控和核查保險(xiǎn)資金的劃撥、投資、交易等行為，確保保險(xiǎn)資金在投資研究、投資決策和交易執(zhí)行等環(huán)節(jié)得到公平對(duì)待；

（三）依法保守保險(xiǎn)資金投資的商業(yè)秘密；定期或不定期向保險(xiǎn)公司披露受托資金配置狀況、價(jià)格波動(dòng)、交易記錄、績(jī)效歸因、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)及投資人員變動(dòng)等信息，為保險(xiǎn)公司查詢上述信息提供便利和技術(shù)支持；

（四）對(duì)不同保險(xiǎn)公司和不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)資金進(jìn)行分賬和分類管理。

第十六條 投資管理人有下列情形之一的，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)解聘或者更換投資管理人：

（一）違反保險(xiǎn)資金委托投資管理協(xié)議約定；

（二）利用保險(xiǎn)資金財(cái)產(chǎn)謀取不正當(dāng)利益，或者為他人謀取不正當(dāng)利益；

（三）與受托管理保險(xiǎn)資金發(fā)生重大利益沖突；

（四）投資管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；

（五）不再滿足受托管理保險(xiǎn)資金業(yè)務(wù)資質(zhì)；

（六）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定或保險(xiǎn)資金委托投資管理協(xié)議約定的其他情形。

第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制

第十七條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)收益特征，加強(qiáng)資產(chǎn)配置管理，優(yōu)化投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

第十八條 保險(xiǎn)公司選聘投資管理人，應(yīng)當(dāng)開(kāi)展審慎盡職調(diào)查：

（一）充分論證投資管理人的投資管理能力，包括人員配備、收益水平、系統(tǒng)配置、技術(shù)支持等方面；充分評(píng)估投資管理人的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理能力；

（二）根據(jù)投資管理人過(guò)往投資業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)特征以及管理經(jīng)驗(yàn)等指標(biāo)，實(shí)行動(dòng)態(tài)業(yè)務(wù)授權(quán)管理或者比例管理；

（三）定期分析潛在利益沖突，并制定應(yīng)急管理預(yù)案。

第十九條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)定期評(píng)估投資管理人的管理能力、投資業(yè)績(jī)、服務(wù)質(zhì)量等要素，跟蹤監(jiān)測(cè)各類委托投資賬戶風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)狀況，定期出具分析報(bào)告。發(fā)生重大突發(fā)事件，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)立即采取有效措施。

第二十條 保險(xiǎn)公司可在規(guī)定范圍內(nèi)，授權(quán)投資管理人運(yùn)用遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)、期貨等衍生產(chǎn)品，管理和對(duì)沖投資風(fēng)險(xiǎn)，且不得用于投機(jī)。

第二十一條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制機(jī)制，配備滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和信息反饋系統(tǒng)。

第二十二條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立委托投資責(zé)任追究制度，高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員違反規(guī)定，未履行職責(zé)并造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法追究責(zé)任。涉及非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員責(zé)任的，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定和合同約定，追究其責(zé)任。

第二十三條 保險(xiǎn)公司開(kāi)展委托投資，應(yīng)當(dāng)建立投資資產(chǎn)退出機(jī)制，有效維護(hù)保險(xiǎn)資產(chǎn)的安全與完整。

第五章 監(jiān)督管理

第二十四條 保險(xiǎn)公司開(kāi)展委托投資，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告，并提交以下書(shū)面材料：

（一）股東（大）會(huì)或者董事會(huì)有關(guān)開(kāi)展委托投資的決議；

（二）公司治理、決策流程、管理體制及內(nèi)控機(jī)制的說(shuō)明；

（三）資產(chǎn)管理部門、崗位設(shè)置及專業(yè)人員資質(zhì)的說(shuō)明；

（四）委托投資管理制度；

（五）委托投資資產(chǎn)配置計(jì)劃；

（六）選聘投資管理人情況和簽訂的相關(guān)協(xié)議。

第二十五條 投資管理人受托管理保險(xiǎn)資金，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告，并提交以下書(shū)面材料：

（一）股東（大）會(huì)或者董事會(huì)有關(guān)開(kāi)展受托管理保險(xiǎn)資金的決議；

（二）受托管理保險(xiǎn)資金的可行性報(bào)告；

（三）受托投資管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；受托投資管理部門、崗位設(shè)置及專業(yè)人員資質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)的說(shuō)明；投資管理信息系統(tǒng)的說(shuō)明；

（四）國(guó)家相關(guān)部門頒發(fā)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證明；開(kāi)展業(yè)務(wù)情況、管理資產(chǎn)規(guī)模、過(guò)往業(yè)績(jī)說(shuō)明及有關(guān)證明文件。

第二十六條 中國(guó)保監(jiān)會(huì)將定期檢驗(yàn)、跟蹤監(jiān)測(cè)保險(xiǎn)公司及其投資管理人的投資管理能力，必要時(shí)可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)協(xié)助檢查。

第二十七條 保險(xiǎn)公司開(kāi)展委托投資，應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后30個(gè)工作日內(nèi)和每年4月30日前，分別向中國(guó)保監(jiān)會(huì)提交季度報(bào)告和報(bào)告，至少包括以下內(nèi)容：

（一）保險(xiǎn)公司對(duì)投資管理人及委托投資資產(chǎn)，開(kāi)展持續(xù)監(jiān)測(cè)和績(jī)效評(píng)估等情況；

（二）委托投資資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、投資及合規(guī)狀況和危機(jī)事件等狀況；

（三）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

第二十八條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在下列情形發(fā)生5個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告：

（一）變更投資管理人或托管人；

（二）發(fā)生與委托投資有關(guān)的重大行政處罰、重大訴訟或者其他重大事件；

（三）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

第二十九條 投資管理人應(yīng)當(dāng)于每年4月30日前，就受托管理保險(xiǎn)資金情況，向中國(guó)保監(jiān)會(huì)提交報(bào)告，至少包括以下內(nèi)容：

（一）執(zhí)行委托投資指引情況；

（二）投資交易、資金清算和資產(chǎn)托管情況；

（三）主要風(fēng)險(xiǎn)及處置、資產(chǎn)估值及收益情況；

（四）向保險(xiǎn)公司披露信息情況；

（五）經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)審計(jì)的保險(xiǎn)資金投資的財(cái)務(wù)報(bào)告；

（六）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

除上述內(nèi)容外，投資管理人還應(yīng)當(dāng)報(bào)告其投資管理能力變化、監(jiān)管處罰、法律糾紛等情況。

投資管理人發(fā)生重大訴訟、受到重大行政處罰以及投資管理能力明顯下降或者發(fā)生其他重大事件的，應(yīng)當(dāng)立即采取有效措施，防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)其受托管理保險(xiǎn)資產(chǎn)的安全完整，并在5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告。

第三十條 保險(xiǎn)公司開(kāi)展委托投資的相關(guān)當(dāng)事人，向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)送的材料，應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

第三十一條 保險(xiǎn)公司開(kāi)展委托投資，違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)保監(jiān)會(huì)將依法給予行政處罰。

投資管理人及有關(guān)當(dāng)事人違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國(guó)保監(jiān)會(huì)將記錄其不良行為；情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)保監(jiān)會(huì)有權(quán)責(zé)令保險(xiǎn)公司予以更換。

第六章 附則

第三十二條 中國(guó)保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司受托投資另有規(guī)定的，從其規(guī)定。廢止《關(guān)于暫不允許委托證券公司管理運(yùn)用資產(chǎn)的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2000〕67號(hào)）的規(guī)定。其他規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。

第三十三條 本辦法由中國(guó)保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修訂，自發(fā)布之日起施行。

第三篇：保監(jiān)發(fā)〔2012〕91號(hào)《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知 》（范文）

保監(jiān)發(fā)〔2012〕91號(hào)

各保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：

為進(jìn)一步優(yōu)化保險(xiǎn)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》、《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》及相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就保險(xiǎn)資金投資理財(cái)產(chǎn)品等類證券化金融產(chǎn)品通知如下：

一、保險(xiǎn)資金可以投資境內(nèi)依法發(fā)行的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)支持證券、信托公司集合資金信托計(jì)劃、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃等金融產(chǎn)品（以下統(tǒng)稱金融產(chǎn)品）。

二、保險(xiǎn)資金投資的理財(cái)產(chǎn)品，其資產(chǎn)投資范圍限于境內(nèi)市場(chǎng)的信貸資產(chǎn)、存款、貨幣市場(chǎng)工具及公開(kāi)發(fā)行且評(píng)級(jí)在投資級(jí)以上的債券，且基礎(chǔ)資產(chǎn)由發(fā)行銀行獨(dú)立負(fù)責(zé)投資管理，自主風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)處于風(fēng)險(xiǎn)水平最低的一級(jí)至三級(jí)。

保險(xiǎn)資金投資的理財(cái)產(chǎn)品，其發(fā)行銀行上年末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于300億元人民幣或者為境內(nèi)外主板上市商業(yè)銀行，信用等級(jí)不低于國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別，境外上市并免于國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)的，信用等級(jí)不低于國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的BB級(jí)或者相當(dāng)于BB級(jí)的信用級(jí)別。

三、保險(xiǎn)資金投資的信貸資產(chǎn)支持證券，入池基礎(chǔ)資產(chǎn)限于五級(jí)分類為正常類和關(guān)注類的貸款。按照孰低原則，產(chǎn)品信用等級(jí)不低于國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別。

保險(xiǎn)資金投資的信貸資產(chǎn)支持證券，擔(dān)任發(fā)起機(jī)構(gòu)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其凈資產(chǎn)和信用等級(jí)應(yīng)當(dāng)符合本通知第二條第二款規(guī)定。

四、保險(xiǎn)資金投資的集合資金信托計(jì)劃，基礎(chǔ)資產(chǎn)限于融資類資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)可控的非上市權(quán)益類資產(chǎn)，且由受托人自主管理，承擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、項(xiàng)目篩選、投資決策及后續(xù)管理等實(shí)質(zhì)性責(zé)任。其中，固定收益類的集合資金信托計(jì)劃，信用等級(jí)應(yīng)當(dāng)不低于國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別。

保險(xiǎn)資金投資的集合資金信托計(jì)劃，擔(dān)任受托人的信托公司應(yīng)當(dāng)具有完善的公司治理、良好的市場(chǎng)信譽(yù)和穩(wěn)定的投資業(yè)績(jī)，上年末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于30億元人民幣。

五、保險(xiǎn)資金投資的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)符合證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，信用等級(jí)不低于國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別。

保險(xiǎn)資金投資的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，擔(dān)任計(jì)劃管理人的證券公司上年末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于60億元人民幣，證券資產(chǎn)管理公司上年末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于10億元人民幣。

六、保險(xiǎn)資金投資的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)符合《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)限于投向國(guó)務(wù)院、有關(guān)部委或者省級(jí)政府部門批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目債權(quán)資產(chǎn)。償債主體最近一個(gè)會(huì)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流與負(fù)債比率和利息保障倍數(shù)，達(dá)到同期全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)新發(fā)行債券企業(yè)行業(yè)平均水平。產(chǎn)品信用等級(jí)不低于國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別。

保險(xiǎn)資金投資的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)投資計(jì)劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃，擔(dān)任受托人的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定。

七、保險(xiǎn)資金投資的不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃及其受托機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定。不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃屬于固定收益類的，應(yīng)當(dāng)具有合法有效的信用增級(jí)安排，信用等級(jí)不低于國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別；屬于權(quán)益類的，應(yīng)當(dāng)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，建立相應(yīng)的投資權(quán)益保護(hù)機(jī)制。

八、保險(xiǎn)資金投資的上述金融產(chǎn)品，募集資金投資方向應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管政策；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，基礎(chǔ)資產(chǎn)清晰，信用增級(jí)安排確鑿，具有穩(wěn)定可預(yù)期的現(xiàn)金流；建立信息披露機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，并實(shí)行資產(chǎn)托（保）管。保險(xiǎn)資金應(yīng)當(dāng)優(yōu)先投資在公開(kāi)平臺(tái)登記發(fā)行和交易轉(zhuǎn)讓的金融產(chǎn)品。

九、保險(xiǎn)公司投資金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）上季度末償付能力充足率不低于120%；

（二）具有公司董事會(huì)或者董事會(huì)授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)投資的決議;

（三）具有完善的投資決策與授權(quán)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、業(yè)務(wù)操作流程、內(nèi)部管理制度和責(zé)任追究制度；

（四）資產(chǎn)管理部門合理設(shè)置投資金融產(chǎn)品崗位，并配備專職人員；

（五）已經(jīng)建立資產(chǎn)托管機(jī)制，資金管理規(guī)范透明；

（六）信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；

（七）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

保險(xiǎn)公司委托投資的，不受第（四）、（六）項(xiàng)的限制。

十、保險(xiǎn)公司投資理財(cái)產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃的賬面余額，合計(jì)不高于該保險(xiǎn)公司上季度末總資產(chǎn)的30%。保險(xiǎn)公司投資基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃和不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃的賬面余額，合計(jì)不高于該保險(xiǎn)公司上季度末總資產(chǎn)的20%。

保險(xiǎn)公司投資單一理財(cái)產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃的賬面余額，不高于該產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的20%；投資單一基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃和不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃的賬面余額，不高于該計(jì)劃發(fā)行規(guī)模的50%；保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司及其保險(xiǎn)子公司，投資單一有關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，合計(jì)不高于該產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的60%，保險(xiǎn)公司及其投資控股的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)比照?qǐng)?zhí)行。

十一、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性評(píng)估，根據(jù)負(fù)債特性、投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，合理制定金融產(chǎn)品配置計(jì)劃，履行相應(yīng)的內(nèi)部審核程序，自主確定投資品種和規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、信用分布和流動(dòng)性安排。

十二、保險(xiǎn)公司可以根據(jù)投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，自行投資有關(guān)金融產(chǎn)品，或者委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品。保險(xiǎn)公司委托投資的，應(yīng)當(dāng)按照《保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法》等規(guī)定，與符合條件的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司簽訂委托投資管理協(xié)議，明確雙方職責(zé)和權(quán)利義務(wù)。

十三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估發(fā)行銀行的信用狀況、經(jīng)營(yíng)管理能力、投資管理能力和風(fēng)險(xiǎn)處置能力，關(guān)注產(chǎn)品資產(chǎn)的投資范圍和流動(dòng)性管理，切實(shí)防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

十四、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)資產(chǎn)狀況和信用增級(jí)安排，切實(shí)防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

十五、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資有關(guān)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮投資者監(jiān)督作用，持續(xù)跟蹤金融產(chǎn)品管理運(yùn)作，定期評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，適時(shí)調(diào)整投資限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額，維護(hù)資產(chǎn)安全。金融產(chǎn)品發(fā)生違約等重大投資風(fēng)險(xiǎn)的，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告。

十六、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資有關(guān)金融產(chǎn)品，不得與當(dāng)事人發(fā)生涉及利益輸送、利益轉(zhuǎn)移等不當(dāng)交易行為，不得通過(guò)關(guān)聯(lián)交易或者其他方式侵害公司或者被保險(xiǎn)人利益。

十七、保險(xiǎn)公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后30個(gè)工作日內(nèi)和每年4月30日前，分別向中國(guó)保監(jiān)會(huì)提交季度報(bào)告和報(bào)告，并附以下書(shū)面材料：

（一）投資及合規(guī)情況 ；

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理狀況；

（三）涉及的關(guān)聯(lián)交易情況；

（四）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

保險(xiǎn)公司委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品的，可將前款報(bào)告納入《保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法》規(guī)定的定期報(bào)告。

十八、本通知所指信用增級(jí)安排，其中保證擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為本息全額無(wú)條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保，且擔(dān)保人信用等級(jí)不低于被擔(dān)保人信用等級(jí)；抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰，未被設(shè)定其他擔(dān)?；蛘卟扇”Ｈ胧?，經(jīng)評(píng)估的擔(dān)保財(cái)產(chǎn)價(jià)值不低于待償還本息，且擔(dān)保行為已經(jīng)履行必要法律程序。

本通知所指保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)扣除債券回購(gòu)融入資金余額和獨(dú)立賬戶資產(chǎn)。

十九、本通知自發(fā)布之日起施行?！蛾P(guān)于保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕43號(hào)）同時(shí)廢止。

中國(guó)保監(jiān)會(huì)

2012年10月12日

第四篇：保險(xiǎn)資金債券投資計(jì)劃要求

債權(quán)投資計(jì)劃償債主體、擔(dān)保、項(xiàng)目的基本要求

項(xiàng)目（須滿足所有要求）

?

?

?

?

?

?

?

?

項(xiàng)目方/償債主體（須滿足所有要求）

? 在中國(guó)境內(nèi)、境外主板上市的公司或者上市公司的實(shí)際控制人，中央大型企業(yè) ? 資質(zhì)較好，連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)大部分指標(biāo)達(dá)到境內(nèi)上市公司上行業(yè)平均水平? 信用狀況良好（具有監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的信用狀況良好、無(wú)違約記錄的評(píng)估報(bào)告，或者能夠提供按期償還銀行貸款、支付債券利息的證明，信用主體評(píng)級(jí)達(dá)到專業(yè)管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)）

? 經(jīng)營(yíng)年限3年以上，最近2年連續(xù)盈利，具有較佳的盈利能力，具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，能夠覆蓋項(xiàng)目投資及償債支出

? 具有確定償債計(jì)劃，能夠保證按時(shí)償付本息

擔(dān)保要求

A類：國(guó)家專項(xiàng)基金、銀行提供本息全額無(wú)條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保

B類：上年末凈資產(chǎn)在200億元人民幣以上的上市公司或控股上市公司的公司，并滿足下列所有條件：

1、擔(dān)保人信用評(píng)級(jí)不得低于償債主體信用評(píng)級(jí)

2、最近3年無(wú)虧損記錄，擔(dān)保余額不超過(guò)凈資產(chǎn)的50%

3、上市公司擔(dān)保需出具有效的董事會(huì)決議

4、集團(tuán)公司為子公司擔(dān)保的，母公司凈資產(chǎn)不得低于償債主體凈資產(chǎn)的1.5倍

5、擔(dān)保人速動(dòng)比率不得低于境內(nèi)上市公司上行業(yè)平均水平

6、擔(dān)保人和償債主體不得互相擔(dān)保

C類：質(zhì)押擔(dān)保

1、以流動(dòng)性較高、公允價(jià)值不低于債務(wù)價(jià)值4倍，且具有完全處置權(quán)的上市無(wú)限售流動(dòng)股份（不包括中小板和ST股權(quán)）

2、依法可以轉(zhuǎn)讓的收費(fèi)權(quán)

3、依法有權(quán)處分且未有任何他項(xiàng)權(quán)利附著的，并具有增值潛力和易變現(xiàn)的實(shí)物資產(chǎn)新建項(xiàng)目須獲得國(guó)務(wù)院或有關(guān)部委批準(zhǔn),省級(jí)政府批準(zhǔn)的項(xiàng)目可以為已建成項(xiàng)目 具有國(guó)家有關(guān)部門認(rèn)定最高級(jí)別資質(zhì)的專業(yè)機(jī)構(gòu)出具的可行性分析報(bào)告和評(píng)估報(bào)告 自籌資金原則上不得低于項(xiàng)目總預(yù)算的60%，且資金已經(jīng)實(shí)際到位 項(xiàng)目方資本金原則上不得低于項(xiàng)目總預(yù)算的30%，且資金已經(jīng)實(shí)際到位 內(nèi)部收益率原則上不低于債權(quán)投資計(jì)劃預(yù)期收益率 具有合理投資回報(bào) 屬于國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè) 環(huán)境評(píng)價(jià)、節(jié)能評(píng)估達(dá)到國(guó)家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)

第五篇：保險(xiǎn)公司投資證券投資基金管理暫行辦法(2003修訂)(保監(jiān)發(fā)〔2003〕6號(hào))

【發(fā)布單位】中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 【發(fā)布文號(hào)】保監(jiān)發(fā)〔2003〕6號(hào) 【發(fā)布日期】2003-01-17 【生效日期】2003-01-17 【失效日期】 【所屬類別】政策參考

【文件來(lái)源】中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

保險(xiǎn)公司投資證券投資基金管理暫行辦法（2003修訂）

(保監(jiān)發(fā)〔2003〕6號(hào))

各保險(xiǎn)公司：

為適應(yīng)新的監(jiān)管需要，防范風(fēng)險(xiǎn)，我會(huì)重新修訂了《保險(xiǎn)公司投資證券投資基金管理暫行辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真遵照?qǐng)?zhí)行。

特此通知

二OO三年一月十七日

保險(xiǎn)公司投資證券投資基金管理暫行辦法

第一章 總則

第一條第一條 為加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的管理，防范風(fēng)險(xiǎn)，保障被保險(xiǎn)人利益，根據(jù)《 中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》及有關(guān)法律法規(guī)，特制定本辦法。

第二條第二條 本辦法所指證券投資基金是指依照《證券投資基金管理暫行辦法》和《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》發(fā)起設(shè)立的或規(guī)范的證券投資基金（以下均簡(jiǎn)稱“基金”）。

第三條第三條 保險(xiǎn)公司投資基金應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)以及本辦法，遵守證券業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)以及相關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。

保險(xiǎn)公司投資基金，應(yīng)當(dāng)遵循安全、增值的原則，謹(jǐn)慎投資、自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

第四條第四條 中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)保監(jiān)會(huì)”）負(fù)責(zé)本辦法的組織實(shí)施。

第二章 資格條件

第五條第五條 從事投資基金業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)滿足中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低償付能力要求；具有完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理及財(cái)務(wù)管理制度；專門的投資管理人員；應(yīng)當(dāng)設(shè)有專門的資金運(yùn)用管理部門、稽核部門、投資決策部門；應(yīng)當(dāng)具備必要的信息管理和風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)。

償付能力充足率小于百分之百的保險(xiǎn)公司，應(yīng)采取積極有效措施，改善自身的償付能力狀況，并向中國(guó)保監(jiān)會(huì)上報(bào)提高償付能力的整改方案和投資決策、運(yùn)作方案。

第六條第六條 投資基金業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員，必須符合以下條件：

（一）品行良好、正直誠(chéng)實(shí)，具有良好的職業(yè)道德；

（二）未受過(guò)刑事處罰或者與金融、證券業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重行政處罰；

（三）高級(jí)管理人員須具備必要的金融、證券、法律等有關(guān)知識(shí)，熟悉證券投資運(yùn)作，具有大學(xué)本科以上學(xué)歷及三年以上證券業(yè)務(wù)或五年以上金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。

高級(jí)管理人員是指負(fù)責(zé)投資基金業(yè)務(wù)的投資管理部門負(fù)責(zé)人及以上人員。

（四）主要業(yè)務(wù)人員應(yīng)熟悉有關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則及業(yè)務(wù)操作程序，具有大學(xué)本科以上學(xué)歷及兩年以上證券業(yè)務(wù)或三年以上金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷并持有證券從業(yè)人員資格證書(shū)。

主要業(yè)務(wù)人員是指從事投資基金業(yè)務(wù)的主管人員及主要操作人員。

（五）中國(guó)保監(jiān)會(huì)要求的其他條件。

第七條第七條 保險(xiǎn)公司應(yīng)將資金運(yùn)用決策、運(yùn)作、監(jiān)控等機(jī)構(gòu)設(shè)置、職能、公司基本內(nèi)部制度、業(yè)務(wù)流程等向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)備。

保險(xiǎn)公司應(yīng)將投資基金業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員的名單及其簡(jiǎn)歷向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)備。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督管理

第八條第八條 保險(xiǎn)公司投資基金的比例應(yīng)符合如下要求：

（一）各保險(xiǎn)公司投資基金的余額按成本價(jià)格計(jì)算不得超過(guò)本公司上月末總資產(chǎn)的15%；

（二）保險(xiǎn)公司投資于單一基金的余額按成本價(jià)格計(jì)算，不得超過(guò)上月末總資產(chǎn)的3%；

（三）保險(xiǎn)公司投資于單一封閉式基金的份額，不得超過(guò)該基金份額的10%；

第九條第九條 保險(xiǎn)公司不得以任何理由超過(guò)規(guī)定的比例投資基金。

第十條第十條 保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)開(kāi)辦的投資連結(jié)保險(xiǎn)可以設(shè)立投資基金比例為100%的投資賬戶，萬(wàn)能壽險(xiǎn)可以設(shè)立投資基金比例最高為80%的投資賬戶。投資賬戶的設(shè)立、合并、撤消、變更應(yīng)符合我會(huì)的有關(guān)規(guī)定。

分紅保險(xiǎn)或其他獨(dú)立核算的保險(xiǎn)產(chǎn)品，投資基金的比例不得超過(guò)本產(chǎn)品上月末資產(chǎn)的15%。

第十一條第十一條 保險(xiǎn)公司投資基金的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)由總公司統(tǒng)一進(jìn)行，保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)不得買賣基金。

第十二條第十二條 保險(xiǎn)公司投資基金的業(yè)務(wù)必須保證基金交易、資金調(diào)撥、會(huì)計(jì)核算及內(nèi)部稽核崗位的相互獨(dú)立。

第十三條第十三條 保險(xiǎn)公司使用證券交易賬戶應(yīng)當(dāng)遵守《證券法》及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的有關(guān)規(guī)定，開(kāi)設(shè)的所有證券交易賬戶及資金賬戶須在事后15個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告我會(huì)。

第十四條第十四條 保險(xiǎn)公司從事投資基金的業(yè)務(wù)，可按有關(guān)規(guī)定向證券交易所申辦特別席位；也可在具有證券委托代理資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的席位上進(jìn)行委托代理交易。

第十五條第十五條 受托的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)是注冊(cè)資本在10億元人民幣（含）以上，在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中信譽(yù)良好、管理規(guī)范的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

第十六條保險(xiǎn)公司投資基金業(yè)務(wù)的原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊(cè)、報(bào)表和其他必要的材料至少妥善保存十五年。

第十七條第十七條 保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按月向中國(guó)保監(jiān)會(huì)上報(bào)投資基金的明細(xì)表。月報(bào)表須于次月前3個(gè)工作日內(nèi)上報(bào)，年報(bào)表須于次年一月底之前上報(bào)。投資基金明細(xì)表須加蓋公司公章，投資部與財(cái)會(huì)部應(yīng)保證報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)、完整、一致。在中國(guó)保監(jiān)會(huì)認(rèn)為必要時(shí)，可隨時(shí)要求個(gè)別公司提供任何與投資基金有關(guān)的報(bào)表及材料。

第十八條第十八條 中國(guó)保監(jiān)會(huì)有權(quán)對(duì)保險(xiǎn)公司投資基金的比例和方向進(jìn)行稽核審查，也可以不定期進(jìn)行專項(xiàng)稽核。

第十九條第十九條 保險(xiǎn)公司違反本辦法者，中國(guó)保監(jiān)會(huì)可依據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》及有關(guān)法律、法規(guī)予以行政處罰。

第四章 附則

第二十條第二十條 外國(guó)保險(xiǎn)公司在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分公司本辦法視同總公司。

第二十一條第二十一條 本辦法由中國(guó)保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋、修訂。

第二十二條第二十二條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

本內(nèi)容來(lái)源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請(qǐng)以正式文件為準(zhǔn)。