第一篇：國家外匯局關(guān)于人民幣對外匯期權(quán)交易有關(guān)問題的通知

國家外匯局關(guān)于人民幣對外匯期權(quán)交易有關(guān)問題的通知

穩(wěn)步推動國內(nèi)人民幣對外匯期權(quán)市場發(fā)展

為進(jìn)一步豐富外匯市場交易品種，為企業(yè)和銀行提供更多的匯率避險保值工具，日前，國家外匯管理局批準(zhǔn)中國外匯交易中心在銀行間外匯市場組織開展人民幣對外匯期權(quán)交易，并發(fā)布《國家外匯管理局關(guān)于人民幣對外匯期權(quán)交易有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)[2011]8號，以下簡稱《通知》）?！锻ㄖ纷?011年4月1日起施行。

《通知》主要內(nèi)容包括：一是明確產(chǎn)品類型為普通歐式期權(quán)。二是規(guī)定客戶辦理期權(quán)業(yè)務(wù)應(yīng)符合實需原則。三是對銀行開辦期權(quán)業(yè)務(wù)實行備案管理，不設(shè)置非市場化的準(zhǔn)入條件。四是將銀行期權(quán)交易的Delta頭寸納入結(jié)售匯綜合頭寸統(tǒng)一管理。

《通知》的發(fā)布，有利于形成完整的期權(quán)市場結(jié)構(gòu)，完善國內(nèi)外匯市場人民幣對外匯衍生產(chǎn)品體系，進(jìn)一步便利企業(yè)、銀行等市場主體規(guī)避匯率風(fēng)險，有利于不斷推進(jìn)國內(nèi)外匯市場發(fā)展，充分發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用。

國家外匯管理局關(guān)于人民幣對外匯期權(quán)交易有關(guān)問題的通知

國家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局；各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行；中國外匯交易中心：

為進(jìn)一步發(fā)展外匯市場，為企業(yè)和銀行提供更多的匯率避險保值工具，國家外匯管理局（以下簡稱外匯局）決定推出人民幣對外匯期權(quán)交易?，F(xiàn)就有關(guān)問題通知如下：

一、本通知所稱期權(quán)是指人民幣對外匯的普通歐式期權(quán)（以下簡稱期權(quán)）。

二、銀行開辦對客戶期權(quán)業(yè)務(wù)應(yīng)具備下列條件：

（一）取得外匯局備案核準(zhǔn)的遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)經(jīng)營資格3年以上，銀行執(zhí)行外匯管理規(guī)定情況考核連續(xù)兩年為B類（含）以上；

（二）具有開展外匯對外匯期權(quán)交易的相關(guān)經(jīng)驗；

（三）有健全的期權(quán)產(chǎn)品交易風(fēng)險管理制度和內(nèi)部控制制度及適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險計量、管理和交易系統(tǒng)；

（四）外匯局規(guī)定的其他條件。

三、外匯局對銀行開辦客戶期權(quán)業(yè)務(wù)實行備案管理。

銀行及其分支機(jī)構(gòu)備案期權(quán)業(yè)務(wù)參照執(zhí)行遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的市場準(zhǔn)入管理程序。

四、銀行備案申請開辦對客戶期權(quán)業(yè)務(wù)應(yīng)提交以下文件和資料：

（一）開辦對客戶期權(quán)業(yè)務(wù)的申請報告、可行性報告（包括已開展外匯對外匯期權(quán)交易的經(jīng)營狀況）及業(yè)務(wù)計劃書；

（二）期權(quán)業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)章制度（包括但不限于業(yè)務(wù)操作流程、統(tǒng)計報告制度、會計核算制度等）；

（三）期權(quán)定價模型（包括但不限于計量方法和各項參數(shù)的選取標(biāo)準(zhǔn)及來源）和頭寸管理制度；

（四）期權(quán)主管人員和主要交易人員名單、履歷及所獲得的相關(guān)資格證書；

（五）交易場所、設(shè)備和系統(tǒng)的安全性測試報告以及不少于1個月的內(nèi)部業(yè)務(wù)模擬測試報告；

（六）外匯局要求的其他文件和資料。

五、銀行對客戶辦理期權(quán)業(yè)務(wù)應(yīng)堅持實需原則，并遵守以下規(guī)定：

（一）銀行只能辦理客戶買入外匯看漲或看跌期權(quán)業(yè)務(wù)，除對已買入的期權(quán)進(jìn)行反向平倉外，不得辦理客戶賣出期權(quán)業(yè)務(wù)。

（二）期權(quán)簽約前，銀行應(yīng)要求客戶提供基礎(chǔ)商業(yè)合同并進(jìn)行必要的審核，確?？蛻魯⒆銎跈?quán)業(yè)務(wù)符合套期保值原則。

（三）期權(quán)到期前，當(dāng)客戶的基礎(chǔ)商業(yè)合同發(fā)生變更而導(dǎo)致外匯收支的現(xiàn)金流變化時，在提供變更證明材料及承諾書并經(jīng)銀行審核確認(rèn)后，客戶方可對已買入的期權(quán)進(jìn)行對應(yīng)金額的反向平倉。因反向平倉產(chǎn)生的損益，按照商業(yè)原則處理。

銀行應(yīng)對發(fā)生反向平倉的客戶建立逐筆登記制度，定期開展客戶評估，加強(qiáng)風(fēng)險管理。

（四）期權(quán)到期時，客戶如果行權(quán)，銀行必須對客戶交割的外匯收支進(jìn)行真實性和合規(guī)性審核。客戶期權(quán)交易的外匯收支范圍與遠(yuǎn)期結(jié)售匯相同，限于按照外匯管理規(guī)定可辦理即期結(jié)售匯的外匯收支。

客戶行權(quán)應(yīng)以約定的執(zhí)行價格對期權(quán)合約本金全額交割，原則上不得進(jìn)行差額交割?？蛻粢云浣?jīng)常項目外匯賬戶存款在開戶銀行敘做買入外匯看跌期權(quán)，可以進(jìn)行全額或差額交割，但期權(quán)到期前，客戶若支取該存款，須將對應(yīng)金額的期權(quán)合約進(jìn)行反向平倉。

客戶如因基礎(chǔ)商業(yè)合同發(fā)生變更而導(dǎo)致外匯收支的現(xiàn)金流部分消失，在提供變更證明材料及承諾書并經(jīng)銀行審核確認(rèn)后，銀行可以為客戶的期權(quán)合約本金辦理部分行權(quán)。

（五）期權(quán)業(yè)務(wù)的客戶范圍和交易期限比照遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)。

（六）期權(quán)交易應(yīng)以人民幣作為期權(quán)費(fèi)幣種。

（七）銀行為客戶辦理期權(quán)業(yè)務(wù)，應(yīng)向客戶充分揭示期權(quán)交易的風(fēng)險并取得客戶的確認(rèn)函，確認(rèn)其已理解并有能力承擔(dān)期權(quán)交易的風(fēng)險。

六、銀行在銀行間外匯市場開展期權(quán)交易，應(yīng)向外匯局備案取得期權(quán)交易資格。

（一）銀行申請開展銀行間外匯市場期權(quán)交易，除應(yīng)具備本通知第二條規(guī)定的第（二）至

（四）項條件外，還應(yīng)具備以下條件：取得外匯局備案核準(zhǔn)的銀行間外匯市場人民幣外匯遠(yuǎn)期交易資格3年以上；具有符合中國外匯交易中心（以下簡稱外匯交易中心）的期權(quán)交易系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范的軟硬件設(shè)備。

（二）銀行可以單獨(dú)開辦銀行間外匯市場期權(quán)交易或與對客戶期權(quán)業(yè)務(wù)同時申請。如單獨(dú)申請開辦銀行間外匯市場期權(quán)交易，參照執(zhí)行銀行間外匯市場人民幣外匯遠(yuǎn)期交易的市場準(zhǔn)入管理程序；如同時申請開辦兩項業(yè)務(wù)，由銀行總行（外國商業(yè)銀行在中國境內(nèi)分行視同為總行）向外匯局備案。

（三）銀行備案申請開展銀行間外匯市場期權(quán)交易，除應(yīng)提交本通知第四條規(guī)定的第（二）至

（六）項文件和資料外，還應(yīng)提交以下文件和資料：開展銀行間外匯市場期權(quán)交易的申請報告、可行性報告（包括已開展外幣對期權(quán)交易的經(jīng)營狀況）及業(yè)務(wù)計劃書；由外匯交易中心出具的符合期權(quán)交易系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范的軟硬件設(shè)備的證明。

七、銀行辦理期權(quán)業(yè)務(wù)，應(yīng)將期權(quán)的Delta頭寸納入結(jié)售匯綜合頭寸統(tǒng)一管理。銀行應(yīng)選擇適當(dāng)和公認(rèn)的計量方法，基于合理的、符合市場水平的假設(shè)前提和參數(shù)，準(zhǔn)確計量Delta頭寸。

銀行計量Delta頭寸的方法和參數(shù)原則上參照外匯交易中心發(fā)布的有關(guān)業(yè)務(wù)指引。銀行因選擇其他方法計量Delta頭寸而與按照業(yè)務(wù)指引計量的值存在明顯差異的，應(yīng)及時向外匯局報告說明。

八、貨幣經(jīng)紀(jì)公司開展期權(quán)經(jīng)紀(jì)服務(wù)，應(yīng)按照《國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)<貨幣經(jīng)紀(jì)公司外匯經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理暫行辦法>的通知》（匯發(fā)[2008]55號）的規(guī)定，依法取得期權(quán)經(jīng)紀(jì)服務(wù)資格并合規(guī)開展業(yè)務(wù)。

九、銀行應(yīng)按照本通知的要求，向外匯局報送期權(quán)業(yè)務(wù)相關(guān)統(tǒng)計報表。

（一）銀行應(yīng)將客戶對期權(quán)的行權(quán)視為遠(yuǎn)期結(jié)售匯履約，按照《國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)<銀行結(jié)售匯統(tǒng)計制度>的通知》（匯發(fā)[2006]42號）的規(guī)定，納入《銀行結(jié)售匯統(tǒng)計月（旬）報表》的遠(yuǎn)期結(jié)售匯履約統(tǒng)計。

（二）《銀行結(jié)售匯綜合頭寸日報表》的報表內(nèi)容執(zhí)行本通知附件1的要求。

（三）銀行應(yīng)于每月前10個工作日，向外匯局報告上月本行的期權(quán)業(yè)務(wù)狀況（附件2、3和4）。

十、外匯局對銀行對客戶和銀行間外匯市場期權(quán)交易實施監(jiān)督和管理。銀行違反本通知規(guī)定辦理期權(quán)業(yè)務(wù)，外匯局將依據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》等有關(guān)外匯管理法規(guī)進(jìn)行處罰。

十一、本通知中有關(guān)用語說明如下：

（一）“普通歐式期權(quán)”：指買入期權(quán)的一方只能在期權(quán)到期日當(dāng)天才能執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)。

（二）“看漲期權(quán)”和“看跌期權(quán)”：看漲期權(quán)指期權(quán)買方有權(quán)在到期日以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方買入約定數(shù)量的外匯；看跌期權(quán)指期權(quán)買方有權(quán)在到期日以執(zhí)行價格向期權(quán)賣方賣出約定數(shù)量的外匯。

（三）“全額交割”和“差額交割”：全額交割指期權(quán)合約到期行權(quán)時，交易雙方按照約定的執(zhí)行價格對合約本金全額實際交付；差額交割指期權(quán)合約到期行權(quán)時，交易雙方按照約定的執(zhí)行價格與到期日人民幣對相應(yīng)貨幣匯率中間價的差額對合約本金軋差交割。

十二、本通知自2011年4月1日起實施。

十三、本通知由外匯局負(fù)責(zé)解釋。

外匯局各分局、外匯管理部接到本通知后，應(yīng)即轉(zhuǎn)發(fā)轄內(nèi)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和外資銀行。執(zhí)行中如遇問題，請與外匯局國際收支司聯(lián)系。聯(lián)系電話：010-68402304、68402313。

二〇一一年二月十四日

附件一：附件1：（銀行）結(jié)售匯綜合頭寸日報表

附件二：附件2：（銀行）對客戶人民幣對外匯期權(quán)業(yè)務(wù)統(tǒng)計

附件三：附件3：（銀行）人民幣對外匯期權(quán)交易風(fēng)險狀況情景分析

附件四：附件4：（銀行）人民幣對外匯期權(quán)交易風(fēng)險值

第二篇：20081107--國家外匯局關(guān)于通過外匯賬戶辦理外匯業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知--匯發(fā)(2008)60號

國家外匯局關(guān)于通過外匯賬戶辦理外匯業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知

匯發(fā)[2008]60號2008-11-7國家外匯局

國家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連青島廈門、寧波市分局；各中資外匯指定銀行：

為貫徹落實《中華人民共和國外匯管理條例》第七條“經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院外匯管理部門的規(guī)定為客戶開立外匯賬戶，并通過外匯賬戶辦理外匯業(yè)務(wù)。經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法向外匯管理機(jī)關(guān)報送客戶的外匯收支及賬戶變動情況”，國家外匯管理局正在清理外匯賬戶管理相關(guān)規(guī)定，并對外匯賬戶管理信息系統(tǒng)進(jìn)行升級改造。現(xiàn)將近期擬出臺的通過外匯賬戶辦理外匯收支業(yè)務(wù)實施方案通知如下，請各分局、外匯管理部經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)（以下簡稱銀行）以及其他機(jī)構(gòu)等提前做好相應(yīng)準(zhǔn)備：

一、除另有規(guī)定外，銀行為境內(nèi)機(jī)構(gòu)和境外機(jī)構(gòu)辦理外匯收支業(yè)務(wù)，包括跨境收付匯結(jié)售匯、境內(nèi)外匯劃轉(zhuǎn)等，均應(yīng)先為其開立外匯賬戶，并通過外匯賬戶辦理。對于有零星外匯收支的客戶，銀行可以不為其開立外匯賬戶，但應(yīng)通過銀行以自身名義開立的“銀行零星代客結(jié)售匯”賬戶為其辦理外匯收支業(yè)務(wù)。

二、境內(nèi)機(jī)構(gòu)和境外機(jī)構(gòu)辦理外匯收支業(yè)務(wù)，應(yīng)先按規(guī)定報告資金性質(zhì)。銀行根據(jù)其報告的資金性質(zhì)填寫交易編碼后，方能為其辦理外匯收支業(yè)務(wù)。

三、銀行應(yīng)按現(xiàn)行數(shù)據(jù)接口規(guī)范的要求，將境內(nèi)機(jī)構(gòu)和境外機(jī)構(gòu)的跨境收付匯、結(jié)售匯和境內(nèi)外匯劃轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)，通過外匯賬戶管理信息系統(tǒng)報送外匯局。

四、銀行應(yīng)做好如下準(zhǔn)備工作：

（一）調(diào)整內(nèi)部業(yè)務(wù)操作流程，要求客戶按規(guī)定開立外匯賬戶，并通過外匯賬戶辦理跨境外匯收付匯、結(jié)售匯和境內(nèi)外匯劃轉(zhuǎn)等外匯收支業(yè)務(wù)；

（二）調(diào)試國際結(jié)算系統(tǒng)、核心會計系統(tǒng)等內(nèi)部信息系統(tǒng)，做好與外匯賬戶信息管理系統(tǒng)的接口程序等準(zhǔn)備工作，使其滿足本通知要求；

（三）其他宣傳與培訓(xùn)、內(nèi)控制度建設(shè)等準(zhǔn)備工作。

五、各分局外匯管理部應(yīng)及時督促轄內(nèi)銀行為落實《條例》第七條及本通知做好相應(yīng)準(zhǔn)備工作。

六、個人貿(mào)易結(jié)算賬戶跨境收匯與付匯、結(jié)售匯及境內(nèi)劃轉(zhuǎn)等外匯收支業(yè)務(wù)，適用本通知。其他個人外匯收支按照《個人外匯管理辦法》的規(guī)定辦理。

七、銀行為保稅監(jiān)管區(qū)域企業(yè)辦理外匯收支業(yè)務(wù)，應(yīng)遵守上述規(guī)定，通過外匯賬戶辦理。

各分局、外匯管理部收到本通知后，應(yīng)盡快轉(zhuǎn)發(fā)所轄中心支局支局外資銀行、地方性商業(yè)銀行和相關(guān)單位。各中資外匯指定銀行收到本通知后，應(yīng)盡快轉(zhuǎn)發(fā)所屬分支機(jī)構(gòu)。執(zhí)行中如遇問題，請及時向國家外匯管理局反饋。

聯(lián)系電話：（010）68402275；68402429.

第三篇：外匯局：解讀貨物貿(mào)易外匯管理制度改革試點有關(guān)問題

2011年9月，國家外匯管理局、國家稅務(wù)總局、海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布公告，決定自2011年12月1日起，在江蘇、山東等七個?。ㄊ校┻M(jìn)行貨物貿(mào)易外匯管理制度改革試點。日前，國家外匯管理局有關(guān)負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題接受了記者采訪。

一、當(dāng)前形勢下，國家外匯管理局等三部門推出貨物貿(mào)易外匯管理制度改革試點的主要考慮是什么？

答：在此項貨物貿(mào)易外匯管理制度改革前，貨物貿(mào)易外匯管理的核心是進(jìn)出口核銷管理。進(jìn)出口核銷管理制度自上世紀(jì)90年代初建立以來，在相當(dāng)長一段時間內(nèi)與我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和國際收支狀況相適應(yīng)，對促進(jìn)國際收支平衡，防范跨境資金流動風(fēng)險發(fā)揮了重要作用。

近年來，我國涉外經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，對外貿(mào)易的規(guī)模、方式和主體都發(fā)生了巨大的變化，以“一一對應(yīng)、逐筆審核”為基礎(chǔ)的進(jìn)出口核銷管理方式也亟待改變。為此，國家外匯管理局積極適應(yīng)形勢變化，轉(zhuǎn)變外匯管理理念和方式，在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，與國家稅務(wù)總局、海關(guān)總署聯(lián)合推出貨物貿(mào)易外匯管理改革試點，構(gòu)建以總量篩選、動態(tài)監(jiān)測、分類監(jiān)管為特點的新型管理模式，并對出口退稅和出口報關(guān)管理進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。改革貨物貿(mào)易外匯管理制度，有助于進(jìn)一步提高貿(mào)易便利化水平，提升外匯管理手段，防范外匯收支風(fēng)險。

二、請問，如何理解此次貨物貿(mào)易外匯管理制度改革試點所構(gòu)建的便利化與風(fēng)險管理相結(jié)合的新型管理模式？

答：所謂便利化與風(fēng)險管理相結(jié)合，是指既簡化貿(mào)易收付匯手續(xù)和業(yè)務(wù)辦理流程，引導(dǎo)和激勵企業(yè)合規(guī)守法經(jīng)營，同時又提升貨物貿(mào)易外匯管理手段，防范外匯收支風(fēng)險。

貨物貿(mào)易外匯管理制度改革在企業(yè)確認(rèn)知曉相關(guān)政策法規(guī)及對應(yīng)權(quán)利義務(wù)的基礎(chǔ)上，簡化管理流程，對絕大多數(shù)企業(yè)辦理貨物貿(mào)易外匯收支實施便利政策，包括進(jìn)一步簡化進(jìn)口付匯單證審核的要求，取消出口收匯核銷和出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查手續(xù)，大幅取消貨物貿(mào)易項下的行政許可項目等。

同時，對貨物貿(mào)易外匯收支實施全面核查和分類管理，依據(jù)業(yè)務(wù)合規(guī)情況對企業(yè)進(jìn)行分類并動態(tài)調(diào)整，篩選出極少數(shù)異常、可疑的經(jīng)濟(jì)主體，并對其進(jìn)行重點監(jiān)管，改變過去“一人生病、全體吃藥”的制度安排模式。

三、貨物貿(mào)易外匯管理制度改革有利于“藏匯于民”，但是否會削弱國家對“熱錢”的管控？

答：貨物貿(mào)易外匯管理制度改革是外匯局主動適應(yīng)形勢發(fā)展變化、加快外匯管理理念和方式轉(zhuǎn)變、及時調(diào)整管理方式的重大舉措。這一改革在便利企業(yè)、銀行等市場主體的同時，通過改進(jìn)和完善管理方式、提高現(xiàn)場核查效率、動態(tài)分類管理、加強(qiáng)部門信息共享和監(jiān)管合作等手段，進(jìn)一步提高管理針對性，加強(qiáng)外匯收支風(fēng)險監(jiān)管。這主要體現(xiàn)在：首先，外匯局等監(jiān)管部門能夠及時、全面掌握企業(yè)進(jìn)出口貨物流和收付匯資金流數(shù)據(jù)。其次，外匯局可全口徑監(jiān)測企業(yè)對外貿(mào)易貨物流和資金流的整體匹配情況，借助技術(shù)手段篩選存在可疑及違規(guī)行為的企業(yè)并開展現(xiàn)場核查。第三，加強(qiáng)了對存在可疑及違規(guī)行為的企業(yè)在貿(mào)易收支單證審核、業(yè)務(wù)類型、結(jié)算方式、辦理程序等方面的監(jiān)管。第四，對企業(yè)實施動態(tài)分類管理，外匯局可根據(jù)企業(yè)合規(guī)情況對企業(yè)分類進(jìn)行調(diào)整。

四、有媒體報道稱，此次貨物貿(mào)易外匯管理制度改革將大幅減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，簡化銀行日常業(yè)務(wù)審核。請問，主要體現(xiàn)在哪些方面？

答：這主要體現(xiàn)在：一是企業(yè)出口收匯無需辦理聯(lián)網(wǎng)核查，出口退匯無需逐筆辦理事前核準(zhǔn)，進(jìn)口付匯需提交銀行審核的單證也大幅簡化，同時，向稅務(wù)部門申報出口退稅時無需提供紙質(zhì)出口收匯核銷單。二是企業(yè)出口收匯后無需再向外匯局辦理核銷手續(xù)。三是企業(yè)與外匯局之間建立實時的信息交互平臺，企業(yè)絕大多數(shù)的信息報送、業(yè)務(wù)報告實現(xiàn)網(wǎng)上辦理。四是將貿(mào)易收付匯核查系統(tǒng)、出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)等整合為貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測系統(tǒng)，便利銀行辦理服務(wù)。五是減少行政許可項目，由原來的6項減少為名錄登記、C類企業(yè)登記管理2項。

五、我們注意到，《關(guān)于貨物貿(mào)易外匯管理制度改革試點的公告》中提出，把企業(yè)分為A、B、C三類并實施動態(tài)管理。請問，這樣做的考慮是什么？企業(yè)應(yīng)如何做才能真正獲得政策便利？

答：改革試點后，外匯局對進(jìn)出口企業(yè)實施主體分類管理。從過去貨物貿(mào)易外匯監(jiān)管的經(jīng)驗來看，大多數(shù)進(jìn)出口企業(yè)能夠合規(guī)守法經(jīng)營。因此，外匯局將大多數(shù)正常、合規(guī)經(jīng)營的企業(yè)作為A類，享受各項便利化的政策措施。同時，外匯局通過全面實現(xiàn)非現(xiàn)場監(jiān)測以及現(xiàn)場核實、調(diào)查，將存在可疑及違規(guī)行為的企業(yè)確定為B類或C類進(jìn)行重點監(jiān)管。這樣，可以將外匯局有限的監(jiān)管力量集中于少數(shù)管理對象，通過針對少數(shù)企業(yè)的嚴(yán)格管理，形成威懾力，引導(dǎo)和激勵企業(yè)合規(guī)守法經(jīng)營。

貨物貿(mào)易外匯管理改革后，絕大多數(shù)合規(guī)守法經(jīng)營的企業(yè)，辦理貨物貿(mào)易外匯收支業(yè)務(wù)均可享有最大程度的便利。只要企業(yè)對外貿(mào)易活動具有真實、合法的交易基礎(chǔ)，能夠按照相關(guān)法規(guī)要求提供必要證明材料，及時報告可能導(dǎo)致貿(mào)易外匯收支與進(jìn)出口不匹配的交易，企業(yè)就能充分享受改革帶來的政策便利。

第四篇：外匯局就貨物貿(mào)易外匯管理制度改革試點問題答記者問

外匯局就貨物貿(mào)易外匯管理制度改革試點問題答記者問

2011年12月07日18:24 來源：新華網(wǎng) 手機(jī)看新聞

自２０１１年１２月１日起，我國在江蘇、山東等七個?。ㄊ校﹩恿素浳镔Q(mào)易外匯管理制度改革試點。國家外匯管理局有關(guān)負(fù)責(zé)人７日就改革試點相關(guān)問題接受了記者采訪。

問：當(dāng)前形勢下，國家外匯管理局等三部門推出貨物貿(mào)易外匯管理制度改革試點的主要考慮是什么？

答：在此項貨物貿(mào)易外匯管理制度改革前，貨物貿(mào)易外匯管理的核心是進(jìn)出口核銷管理。進(jìn)出口核銷管理制度自上世紀(jì)９０年代初建立以來，在相當(dāng)長一段時間內(nèi)與我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和國際收支狀況相適應(yīng)，對促進(jìn)國際收支平衡，防范跨境資金流動風(fēng)險發(fā)揮了重要作用。

近年來，我國涉外經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，對外貿(mào)易的規(guī)模、方式和主體都發(fā)生了巨大的變化，以“一一對應(yīng)、逐筆審核”為基礎(chǔ)的進(jìn)出口核銷管理方式也亟待改變。為此，國家外匯管理局積極適應(yīng)形勢變化，轉(zhuǎn)變外匯管理理念和方式，在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，與國家稅務(wù)總局、海關(guān)總署聯(lián)合推出貨物貿(mào)易外匯管理改革試點，構(gòu)建以總量篩選、動態(tài)監(jiān)測、分類監(jiān)管為特點的新型管理模式，并對出口退稅和出口報關(guān)管理進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。改革貨物貿(mào)易外匯管理制度，有助于進(jìn)一步提高貿(mào)易便利化水平，提升外匯管理手段，防范外匯收支風(fēng)險。

問：如何理解此次貨物貿(mào)易外匯管理制度改革試點所構(gòu)建的便利化與風(fēng)險管理相結(jié)合的新型管理模式？

答：所謂便利化與風(fēng)險管理相結(jié)合，是指既簡化貿(mào)易收付匯手續(xù)和業(yè)務(wù)辦理流程，引導(dǎo)和激勵企業(yè)合規(guī)守法經(jīng)營，同時又提升貨物貿(mào)易外匯管理手段，防范外匯收支風(fēng)險。

貨物貿(mào)易外匯管理制度改革在企業(yè)確認(rèn)知曉相關(guān)政策法規(guī)及對應(yīng)權(quán)利義務(wù)的基礎(chǔ)上，簡化管理流程，對絕大多數(shù)企業(yè)辦理貨物貿(mào)易外匯收支實施便利政策，包括進(jìn)一步簡化進(jìn)口付匯單證審核的要求，取消出口收匯核銷和出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查手續(xù)，大幅取消貨物貿(mào)易項下的行政許可項目等。

同時，對貨物貿(mào)易外匯收支實施全面核查和分類管理，依據(jù)業(yè)務(wù)合規(guī)情況對企業(yè)進(jìn)行分類并動態(tài)調(diào)整，篩選出極少數(shù)異常、可疑的經(jīng)濟(jì)主體，并對其進(jìn)行重點監(jiān)管，改變過去“一人生病、全體吃藥”的制度安排模式。

問：貨物貿(mào)易外匯管理制度改革有利于“藏匯于民”，但是否會削弱國家對“熱錢”的管控？

答：這一改革在便利企業(yè)、銀行等市場主體的同時，還進(jìn)一步提高管理針對性，加強(qiáng)外匯收支風(fēng)險監(jiān)管。

這主要體現(xiàn)在：首先，外匯局等監(jiān)管部門能夠及時、全面掌握企業(yè)進(jìn)出口貨物流和收付匯資金流數(shù)據(jù)。其次，外匯局可全口徑監(jiān)測企業(yè)對外貿(mào)易貨物流和資金流的整體匹配情況，借助技術(shù)手段篩選存在可疑及違規(guī)行為的企業(yè)并開展現(xiàn)場核查。第三，加強(qiáng)了對存在可疑及違規(guī)行為的企業(yè)在貿(mào)易收支單證審核、業(yè)務(wù)類型、結(jié)算方式、辦理程序等方面的監(jiān)管。第四，對企業(yè)實施動態(tài)分類管理，外匯局可根據(jù)企業(yè)合規(guī)情況對企業(yè)分類進(jìn)行調(diào)整。

問：有媒體報道稱，此次貨物貿(mào)易外匯管理制度改革將大幅減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，簡化銀行日常業(yè)務(wù)審核。請問，主要體現(xiàn)在哪些方面？

答：這主要體現(xiàn)在：一是企業(yè)出口收匯無需辦理聯(lián)網(wǎng)核查，出口退匯無需逐筆辦理事前核準(zhǔn)，進(jìn)口付匯需提交銀行審核的單證也大幅簡化，同時，向稅務(wù)部門申報出口退稅時無需提供紙質(zhì)出口收匯核銷單。二是企業(yè)出口收匯后無需再向外匯局辦理核銷手續(xù)。三是企業(yè)與外匯局之間建立實時的信息交互平臺，企業(yè)絕大多數(shù)的信息報送、業(yè)務(wù)報告實現(xiàn)網(wǎng)上辦理。四是將貿(mào)易收付匯核查系統(tǒng)、出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)等整合為貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測系統(tǒng)，便利銀行辦理服務(wù)。五是減少行政許可項目，由原來的６項減少為名錄登記、Ｃ類企業(yè)登記管理２項。

問：我們注意到，《關(guān)于貨物貿(mào)易外匯管理制度改革試點的公告》中提出，把企業(yè)分為Ａ、Ｂ、Ｃ三類并實施動態(tài)管理。請問，這樣做的考慮是什么？企業(yè)應(yīng)如何做才能真正獲得政策便利？

答：改革試點后，外匯局對進(jìn)出口企業(yè)實施主體分類管理。從過去貨物貿(mào)易外匯監(jiān)管的經(jīng)驗來看，大多數(shù)進(jìn)出口企業(yè)能夠合規(guī)守法經(jīng)營。因此，外匯局將大多數(shù)正常、合規(guī)經(jīng)營的企業(yè)作為Ａ類，享受各項便利化的政策措施。同時，外匯局通過全面實現(xiàn)非現(xiàn)場監(jiān)測以及現(xiàn)場核實、調(diào)查，將存在可疑及違規(guī)行為的企業(yè)確定為Ｂ類或Ｃ類進(jìn)行重點監(jiān)管。這樣，可以將外匯局有限的監(jiān)管力量集中于少數(shù)管理對象，通過針對少數(shù)企業(yè)的嚴(yán)格管理，形成威懾力，引導(dǎo)和激勵企業(yè)合規(guī)守法經(jīng)營。

貨物貿(mào)易外匯管理改革后，絕大多數(shù)合規(guī)守法經(jīng)營的企業(yè)，辦理貨物貿(mào)易外匯收支業(yè)務(wù)均可享有最大程度的便利。只要企業(yè)對外貿(mào)易活動具有真實、合法的交易基礎(chǔ)，能夠按照相關(guān)法規(guī)要求提供必要證明材料，及時報告可能導(dǎo)致貿(mào)易外匯收支與進(jìn)出口不匹配的交易，企業(yè)就能充分享受改革帶來的政策便利。

第五篇：外匯保證金交易基礎(chǔ)問題(新手篇)

外匯保證金交易基礎(chǔ)問題（新手篇）

外匯保證金交易基礎(chǔ)問題（新手篇）

應(yīng)很多新手的要求，我簡單把外匯保證金交易的一些基本性的問題，在這里重新提及，因為市場永遠(yuǎn)有新手產(chǎn)生。我盡量寫得簡單、易懂一些。不用太多的理論性和專業(yè)性語言。

新手進(jìn)入到這個市場總是有太多好奇，這很正常。因為新手總要經(jīng)歷太多以后才能成為老手，我也是這樣過來的。首先你必須經(jīng)歷以下痛苦的學(xué)習(xí)過程：

（1）電腦操作。因為你的一切操作是建立在對電腦熟悉運(yùn)用的基礎(chǔ)之上，電腦不熟悉你將寸步難行。有時候，會因為電腦操作不熟悉，給你的交易帶來風(fēng)險。電腦不熟悉者不能交易。

（2）熟悉平臺。新手盡量使用最新的MT4平臺，把交易軟件下載后，一定要把平臺里面的任何一個菜單、按鈕搞熟悉，如果你一個人摸索有困難，請你加入到模擬學(xué)習(xí)QQ群（261985156），大家相互探討，不懂的地方就在群里問，總有先走一步的人會告訴你。因為有些問題可能你摸索了老半天不明白，但是過來者只要一句話就讓你解決了。平臺軟件不熟悉的人，如同一個與日本鬼子戰(zhàn)斗的人不會使用自己的槍，那是非常危險的。

（3）學(xué)會交易。一般的新手不知道外匯保證金交易與股票不同的地方是外匯保證金可以模擬?？梢陨暾堃粋€模擬賬戶、給你一定的資金讓你去模擬、摸索。你要盡快學(xué)會如何買賣？如何平倉？如何設(shè)置止損？如何設(shè)置追蹤止損？如何掛做多單、追多單、做空單、追空單？你同時也必須嘗試如何模擬爆倉？知道贏利是如何產(chǎn)生的？虧損是如何產(chǎn)生的？在這個市場什么人是贏利者？什么樣的人是虧損者？要反復(fù)的進(jìn)行交易，在模擬交易階段，新手模擬交易的死穴：總是想看看自己的贏利能力，看自己能不能夠賺到錢，這是難以避免的必經(jīng)階段。模擬的最終目的是讓你熟悉一切。在學(xué)習(xí)如何交易的時候，請給足自己足夠的學(xué)習(xí)時間，只要你發(fā)現(xiàn)自己對外匯交易感興趣的話，請你把它當(dāng)成自己的第二職業(yè)來看待，因為外匯是24小時可以交易的。如果你一旦發(fā)現(xiàn)自己不感興趣，那立即停止自己的學(xué)習(xí)活動，因為一切變得毫無意義。

（4）模擬技巧。可以看我的博文——外匯新手模擬的技巧與過程，（在早一點的博文里找）

（5）熟悉貨幣。交易前一定要熟記每一個貨幣對的英文。Usd美元，eur歐元，gpb英鎊，jpy日元，chf瑞士瑞郎、AUD澳元、can加元，gld黃金，wti美國原油，oil英國原油，slv白銀。（一般的外匯平臺只有外匯和黃金，沒有原油）。什么是直盤？就是所有的貨幣對直接與美元形成的貨幣對就叫直盤，如歐元/美元(eurusd),英鎊/美元（gpbusd）,澳元/美元（audusd）,美元/日元(usdjpy),美元/加元（usdcan）,美元/瑞郎(usdchf)等等，只要是貨幣對里面有美元的就是直盤。什么是非美貨幣呢？就是沒有美元在里面的貨幣對，如歐元/英鎊（eurgpb）,英鎊/日元（gpbjpy）等等。細(xì)心的你可能發(fā)現(xiàn)：有些貨幣對美元在前面，如美元/日元(usdjpy)。有些貨幣對美元在后面，如歐元/美元(eurusd)。這是一個直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法的問題。直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法的定義你可以百度查一下，自己去了解。

那么這里牽涉到一個漲跌的問題，以歐元/美元(eurusd)為例，如果歐元升值，歐元/美元(eurusd)的圖形就是上漲的，相應(yīng)美元就是貶值。如果說美元要上漲了，則歐美的圖形就是下跌的。美元在前面的貨幣對，如美元/日元(usdjpy)，美元漲則圖形漲，反映日元就是跌、貶值。這個問題，如果你沒有搞懂，請在下面的評論里面告訴我，我在評論里回答你。

（六）匯率問題。今天歐元/美元(eurusd)的匯率是1.4738美元，就是說1歐元=1.4738美元，歐元更貴，歐元比美元更值錢。今天美元/日元(usdjpy)的匯率是91.271日元，就是1美元=91.271日元，美元更貴，小日本元便宜。其他的你們就套用就是了，因為，我分別舉例了美元放在前面的貨幣和后面的貨幣對各一個。

（七）杠桿交易。外匯保證金使用的是杠桿交易。股票的杠桿是1：1，外匯保證金的杠桿有1：100，1：200，1：400。假設(shè)一只股票的價格為6.78元，股票規(guī)定最少可以買1手，1手=100股。那么你要678元人民幣就可以買到這支股票。但外匯保證金交易使用杠桿交易，外匯保證金最小單位為0.01手，有些平臺最小為0.1手，不同平臺有不同的規(guī)定，你要先看看平臺的最小單位是0.01還是0.1手。

1：100杠桿。以歐美為例:歐美1.4738，則1手需要的保證金為1473.8美元，0.1手為147.38美元，0.01手為14.73美元。假設(shè)你現(xiàn)在有5000美金，你認(rèn)為歐美圖形要上漲，你就可以做多（就是買漲）1手，則你的賬戶里顯示，保證金為1473.8美元，剩下的資金為備用保證金（5000美金—1473.8美元=3526.2美元）。如果歐元美元的點差是3個點，則你一買進(jìn)就直接從你的賬上顯示—30美金，你的賬戶余額（凈值）為4870美金。如果匯率漲一個點（注意5位數(shù)報價和4位數(shù)報價，5位數(shù)報價漲一個點為1美金，4位數(shù)報價漲一個點為10美金），如1.4738為5位數(shù)報價，1.473為4位數(shù)報價。匯率從1.4738漲到1.4748，你賬戶里的資金就從5000美金變成5100美金（不談點差成本）。

1：200杠桿。以歐美為例:歐美1.4738，則1手需要的保證金為100杠桿的一半，100杠桿為1473.8美元，則200杠桿為736.9美元。也就是說5000美金的賬戶，做多1手保證金為736.9美金，備用保證金為5000美金—736.98美元=4263.1美元，抗風(fēng)險能力比100杠桿強(qiáng)。點值與100杠桿一樣。1:400杠桿。以歐美為例:歐美1.4738，則1手需要的保證金為100杠桿的四分之一，需要的保證金為368.45美金。剩下的問題不用說了，自己領(lǐng)悟了。

但是，需要注意的是：不同的平臺、不同的貨幣對需要的保證金不一樣，如英國的ODL平臺，歐元美元匯率為1.4768，1手需要保證金為1476.8美元，美元日元匯率為91.278，保證金為固定的1000美元，美元加元匯率為1.0856,保證金為固定的1000美元。新手，只要下載平臺對每一個貨幣對進(jìn)行模擬，平臺的模擬賬戶一般為固定的1:100杠桿，模擬的保證金與正常保證金是一樣的。只要一模擬就什么也知道了。

掌握以上問題之后，你基本上就能夠進(jìn)入模擬技巧階段了。模擬的時間不能偏長，也不能太短。領(lǐng)悟力強(qiáng)的3個月夠了，差一點的要半年以上。那么指標(biāo)問題、交易模板設(shè)置問題、做單的方法問題，你只要有空的時候，把我的其他博文看一遍就可以了。

如果你還有其他問題，直接百度就可以查閱到。