第一篇：信用：破解小微企業(yè)融資難融資貴的“金鑰匙”

信用：破解小微企業(yè)融資難融資貴的“金鑰匙”

91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋出席由全國政協(xié)機關(guān)報人民政協(xié)報、中國銀行業(yè)協(xié)會主辦，91金融協(xié)辦的人民政協(xié)財經(jīng)智庫沙龍。在“破解小微企業(yè)融資難融資貴建言獻策懇談會”會后，全國政協(xié)機關(guān)報人民政協(xié)報28日特別推出財經(jīng)專版介紹此次懇談會盛況。人民政協(xié)報作者陳建萍在《信用：破解小微企業(yè)融資難融資貴的“金鑰匙”》一文，直接引用91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋觀點，強調(diào)“互聯(lián)網(wǎng)金融的最大作用是用技術(shù)換時間”。

圖為：全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任、前中國銀監(jiān)會主席劉明康和91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋深入交流，左一為中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平

人民政協(xié)報在“2014-10-28期09版”財經(jīng)專版刊登了91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋的原話，寫到，“傳統(tǒng)金融的本質(zhì)是信任，如同在現(xiàn)實生活中借錢，跟你認識十年的人比跟你認識一年的人，你會更信任。傳統(tǒng)金融機構(gòu)對于中小企業(yè)也是這樣的態(tài)度，因為他體量小，成立時間短，那么信任度就低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要解決什么問題，我們以技術(shù)換取時間，把更多數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化，告訴他這個機構(gòu)運營的數(shù)據(jù)、經(jīng)營狀況，把它的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和經(jīng)營機構(gòu)的需求結(jié)合在一起，通過技術(shù)手段來增加信用，這樣信任關(guān)系更多。”

圖為：全國政協(xié)副秘書長、民建中央專職副主席宋海和91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋深入交流

據(jù)悉，出席本次沙龍并發(fā)表講話的嘉賓有全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任、前中國銀監(jiān)會主席劉明康;全國政協(xié)副秘書長、民建中央專職副主席宋海;人民政協(xié)報社黨組書記、總編輯周北川;工信部中小企業(yè)司司長鄭昕;中國中小企業(yè)協(xié)會會長李子彬;中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平;全國政協(xié)委員，北京金融管理工作局局長王紅;北京銀行副行長許寧躍;91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋等。

人民政協(xié)報28日原文如下：

“融資難融資貴的問題，我們今天如果只限于探討破解小微企業(yè)這一難題遠遠不夠，我們應當很好地考慮怎么抓產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，怎么有效壓縮過剩產(chǎn)能，只有把這些課題提出來，才能真正找到破解之道?！痹凇捌平庑∥⑵髽I(yè)融資難融資貴建言獻策懇談會”上，全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任、中國銀監(jiān)會原主席劉明康作最后總結(jié)發(fā)言時，提出了令人警醒和深思的問題。

與劉明康高屋建瓴的建言不同，面對小微企業(yè)融資難融資貴這一世界性難題，與會嘉賓就具體問題進行了務實分析，從把脈小微企業(yè)融資難融資貴原因、金融機構(gòu)如何破題、小微企業(yè)如何配合、各級政府如何扶持4個方面進行了深入探討，讓記者印象深刻的是，信用是破解小微企業(yè)融資難融資貴的一把“金鑰匙”的共識正在形成，并成為最具操作性的解決方案。

小微企業(yè)融資難在無法獲得信用貸款

“2008年之前的10年，國務院及國務院有關(guān)部門出臺支持中小企業(yè)的文件有5個，2008年9月到現(xiàn)在也是5年，這5年出臺了120個文件，可見支持力度有多大。”作為擁有20萬會員的中國中小企業(yè)協(xié)會會長，李子彬不僅了解小微企業(yè)的苦楚，也知悉政府部門的努力。

政府多次強調(diào)切實降低企業(yè)融資成本，為什么融資難融資貴仍然成為小微企業(yè)的頭號難題呢?中國建設銀行首席經(jīng)濟學家黃志凌見解獨到，“融資難其實難在無抵押貸款難。小企業(yè)為什么不能獲得無抵押信用貸款?因為按照銀行正常的業(yè)務流程，需要先評級后貸款。這是對的，問題在于傳統(tǒng)的信用評級是基于財務數(shù)據(jù)，事實上這種信用評級體系對于大中企業(yè)是適用和科學的，但是對小企業(yè)不適用，因為小企業(yè)沒有財務數(shù)據(jù)積累，數(shù)據(jù)質(zhì)量較差，不可能獲得足夠的信用評級，由此不可能獲得信用放款?！?/p>

黃志凌進而分析，小企業(yè)無法獲得無抵押信用放款，銀行只能發(fā)放抵押貸款。而對于小企業(yè)難在抵押貸款也很困難，因為小企業(yè)能夠用于抵押的財產(chǎn)非常有限。由此只能尋求第三方的路徑，即借力擔保公司或者第三方擔保，這樣的結(jié)果是貸款鏈條被拉長，同時融資成本大幅度提高。

全國政協(xié)副秘書長、民建中央副主席宋海提供的數(shù)據(jù)支撐了這一說法，“從國有控股大型銀行小微企業(yè)定價水平來看，通常為基準利率上浮30%左右，即貸款利率在8%上下，這是包含了有抵質(zhì)押擔保的平均貸款的定價水平。但是如果企業(yè)不能夠提供合格抵質(zhì)押品，采取第三方擔保的話，企業(yè)還需向擔保公司交納10%的保證金和支付3%～5%的擔保服務費，其融資成本高達13%～15%。如果向民間借貸則利息更高?！?/p>

“所以小企業(yè)融資難一難二難導致三難，最后導致融資貴，就是這樣的邏輯?！秉S志凌的結(jié)論很簡單。

政府要為小微企業(yè)增信扮演主要角色

既然小微企業(yè)信用不足，那么，為小微企業(yè)提供增信服務就成為破解融資難融資貴的關(guān)鍵，這需要解決兩個問題，一是思想認識問題，二是工具手段問題，與會嘉賓提出，政府要為小微企業(yè)增信扮演主要角色，同時，有限的財政資金一定要用在刀刃上，發(fā)揮最大的杠桿效應。

作為服務小微企業(yè)的一面旗幟，包商銀行黨委書記、董事長李鎮(zhèn)西告訴記者，“我們從2005年開始全球招標采用了當時最先進的微貸技術(shù)，近幾年，包商銀行對小微企業(yè)貸款不需要抵押、擔保，也不需要中介機構(gòu)。金融應該是配置資源最有效的工具，今年我們提出了‘小微企業(yè)提升版’，一定要思考用新知識、新科技、新經(jīng)濟、新金融、新生活，對小微企業(yè)進行整合、提升、重構(gòu)。如果不保護我們自己的小微企業(yè)，我們有多少錢都沒用，這應該成為國家戰(zhàn)略。”

到訪美國、歐盟、日本、韓國等多個發(fā)達經(jīng)濟體考察的黃志凌有一個深刻感受，西方國家政府在承擔小企業(yè)增信方面扮演著最主要的角色。為什么他們?nèi)绱酥匾?“小企業(yè)對就業(yè)、社會穩(wěn)定、人民生活、活躍市場起著大企業(yè)無法起到的作用，尤其在經(jīng)濟周期的恢復階段，小企業(yè)扮演的角色更是大企業(yè)無法比的。因此本次國際金融危機之后，美國、歐盟采取了一系列的措施扶持小企業(yè)的發(fā)展。扶持小企業(yè)的發(fā)展，不是對小企業(yè)或者給予發(fā)放貸款企業(yè)給予直接補貼，是通過向銀行、向金融機構(gòu)的貸款提高增信，這是所有問題的著力點?！?至于如何為小微企業(yè)增信，全國政協(xié)委員、天津大通投資集團董事長李占通的做法是，“我們在相關(guān)政府部門的支持下建了一座科技大廈，天津市小巨人企業(yè)4000家，我這一個樓里200多家，讓金融機構(gòu)、擔保機構(gòu)、企業(yè)法人等天天上下班多接觸、多交流，通過交流建立互信，解決信息不對稱的問題?！弊鳛槿珖行∑髽I(yè)“娘家人”的國家工信部中小企業(yè)司司長鄭昕的觀點是，“目前，我國工商注冊企業(yè)已經(jīng)達到1700萬，個體戶注冊已經(jīng)達到4700萬，這么多海量的企業(yè)怎么服務和支持?說實話，點對點地支持企業(yè)，一是做不到，二是不公平。多年來，工信部秉承政府支持中介，中介服務企業(yè)的原則，我們用18億元支持了837家擔保公司，帶動了8000億元的貸款，解決了17萬個企業(yè)的需求。”全國政協(xié)委員、北京市金融工作局局長王紅的建議是，“目前中小微企業(yè)的信息披露不夠充分，以至于相應金融機構(gòu)獲得中小微企業(yè)信息的準確性、及時性有一定問題，影響到融資的供給判斷，從供給和需求兩方面來講，今后我們也會打造很好的信用環(huán)境，把政府已經(jīng)有的信息向金融機構(gòu)開放，盡可能做統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的工作?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融的最大作用是用技術(shù)換時間

“傳統(tǒng)金融的本質(zhì)是信任，如同在現(xiàn)實生活中借錢，跟你認識十年的人比跟你認識一年的人，你會更信任。傳統(tǒng)金融機構(gòu)對于中小企業(yè)也是這樣的態(tài)度，因為他體量小，成立時間短，那么信任度就低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要解決什么問題，我們以技術(shù)換取時間，把更多數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化，告訴他這個機構(gòu)運營的數(shù)據(jù)、經(jīng)營狀況，把它的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和經(jīng)營機構(gòu)的需求結(jié)合在一起，通過技術(shù)手段來增加信用，這樣信任關(guān)系更多。”作為創(chuàng)新金融的代表，91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋的發(fā)言讓人耳目一新。

互聯(lián)網(wǎng)金融的另一家企業(yè)代表宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧則用更具體的描述讓人看到技術(shù)之美，“我們現(xiàn)有這樣的科技，在客戶授權(quán)的基礎上，把電商信息、社交網(wǎng)絡信息等等抓取下來，一分鐘就可以生成較為完整的客戶畫像，做信貸的判斷?！碧茖幈硎?，“美國的市場經(jīng)濟和中國的市場經(jīng)濟不同，美國信用體系建設已走過百年，我們才很短的一段時間。如何用技術(shù)換時間，利用我們在互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)方面的后發(fā)優(yōu)勢，增進彼此的信任這是有可能的?！?/p>

另一個讓與會嘉賓關(guān)注的話題是，其實小微企業(yè)融資難融資貴的問題，不僅是給它錢那么簡單，還要千方百計加強小微企業(yè)的能力建設?！坝械钠髽I(yè)主認為和銀行多吃飯就能拿到貸款，但他連張報表都沒有，銀行根本沒法做?！鞭r(nóng)工民主黨中央經(jīng)濟金融委員會副主任湯東林說，“銀行的信貸員應該深入企業(yè)教他如何理財，如何運用資金，要綜合治理，延伸服務?！?/p>

來自一線的北京銀行副行長許寧躍體會深刻，“銀行實際上不是把所有的服務提供給所有的客戶，而是把不同的服務提供給不同的客戶。我們認為企業(yè)分為四個階段：創(chuàng)業(yè)、成長、成熟和騰飛，小微企業(yè)不是說得到了資金就解決了未來的問題，怎么樣讓他從創(chuàng)業(yè)到成長、成長到騰飛，像聯(lián)想、用友、新東方，最早給他們貸款只有20萬、50萬，經(jīng)過了二三十年，通過一連串的組合服務幫助他們成長。我們有信心，通過我們個性化的服務，中關(guān)村將會有中國的蘋果公司出現(xiàn)!”

第二篇：小微企業(yè)融資難融資貴報告

關(guān)于小微企業(yè)融資難融資貴的報告

小微企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展中不可缺少的組成部分，但小微企業(yè)融資難融資貴問題也一直困擾著其發(fā)展壯大，現(xiàn)分析小微企業(yè)融資難的原因如下：

第一，小微企業(yè)自身具有規(guī)模小、資金少、抵抗風險能力差、經(jīng)營能力弱、信用缺失等特點，這是小微企業(yè)融資難得本質(zhì)原因。如某企業(yè)電話咨詢貸款業(yè)務，經(jīng)了解，該企業(yè)為新成立企業(yè)，目前暫無經(jīng)營及銷售收入，借款主要用于生產(chǎn)車間建設。該企業(yè)未來經(jīng)營具有較多不確定性因素，抵抗風險能力差。

第二，擔保措施弱。處于防控風險考慮，對貸款要求提供抵押擔?；蚴禽^有效的保證擔保。然而，小微業(yè)務自身規(guī)模小，其所屬房地產(chǎn)價值低，另其無法提供經(jīng)營規(guī)模、效益良好的企業(yè)為其擔保。第三，小微企業(yè)融資貴

大多數(shù)小微企業(yè)融資貴原因如下：第一，小微企業(yè)貸款相比較大型企業(yè)風險較高，高風險必然要求較收益，故導致其貸款利率處于較高水平。第二，小微企業(yè)貸款擔保方式多為擔保公司擔保或是抵押，擔保費及相關(guān)抵押費等中間費用，間接增加了其融資成本。

第三篇：兩會提案：解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題

兩會提案：解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題

文：了了理財

全國政協(xié)委員、上海銀監(jiān)局局長廖岷1日晚間在接受上證報記者采訪時表示，下一步金融領域的改革開放，必須堅定改革方向，加快推進一些深層次領域的改革。特別應下決心解決全社會“軟約束”、“濫用金融”、“濫用或有負債”現(xiàn)象，真正發(fā)揮好金融體系對實體經(jīng)濟的制衡作用，強化對市場各類主體的硬約束。

建立與經(jīng)濟轉(zhuǎn)型相適應的差異化銀行業(yè)體系 2015年是全面深化改革的關(guān)鍵之年、全面依法治國的開局之年以及“十二五”規(guī)劃的收官之年。廖岷認為，將重點關(guān)注經(jīng)濟金融方面的議題，包括金融改革、國企改革、“一帶一路”建設、亞太自貿(mào)區(qū)建設、更加突出科技創(chuàng)新對經(jīng)濟發(fā)展的引領作用。“和大家一樣，我對環(huán)境保護、教育改革、完善社會保障體系等議題也都非常關(guān)注?！彼f。

他透露在本次全國政協(xié)會議上提交的提案將包括：關(guān)于解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題的提案;關(guān)于司法保障金融活水澆灌小微企業(yè)的提案;關(guān)于加強對銀行從業(yè)者背信行為法律懲戒的提案;關(guān)于借鑒國際經(jīng)驗建立國家按揭貸款公司和完善按揭貸款二級市場的提案等等。

金融服務對于國民經(jīng)濟發(fā)展和全面建設小康社會的作用毋庸置疑，特別是在我國以間接融資為主的金融結(jié)構(gòu)下，銀行業(yè)更是發(fā)揮了支柱性作用。在我國，改革是推動建立適應實體經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)的金融體系建設的必經(jīng)之路，而改革我國金融體系以大銀行服務大企業(yè)為主、經(jīng)營同質(zhì)化現(xiàn)象明顯的短板，建立與經(jīng)濟轉(zhuǎn)型相適應的差異化銀行業(yè)體系是重中之重。

雖然金融改革涉及的領域很多，但廖岷認為，加強對銀行小微金融服務的法律和政策支持是一個較好的切入點，“小微活、就業(yè)穩(wěn)”?！霸谏钊牖鶎诱{(diào)研、廣泛聽取政府、銀行、企業(yè)等多方面意見的基礎上，我今年把解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題作為一個重點提案提出來?！彼f。

對于小微企業(yè)融資難、融資貴問題產(chǎn)生的原因，廖岷認為既有企業(yè)自身資信狀況達不到商業(yè)銀行放貸標準的原因，也有商業(yè)銀行信貸服務和風險管理能力與我國企業(yè)生態(tài)的變化趨勢仍不匹配的原因，更有司法、稅收制度等對銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款的保護和支持力度不夠的原因。

他強調(diào)，必須通過完善財政稅收、行業(yè)監(jiān)管、擔保增信等多領域政策的改革，引導更多中小銀行聚焦小微企業(yè)，營造有利于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的外部環(huán)境。

建議推進深層次金融領域改革

十八屆三中全會以來，特別是2014年，我國金融領域的改革逐步加速，在降低門檻、放開市場、完善監(jiān)管等方面不斷推出新舉措，如放寬多類金融機構(gòu)主要發(fā)起人或出資人資格，繼續(xù)推進利率、匯率市場化改革，發(fā)布關(guān)鍵期限國債收益率曲線，深化上海自貿(mào)試驗區(qū)金融領域改革，建立滬港通股票市場互聯(lián)互通機制，規(guī)范和加強影子銀行監(jiān)管，加強地方政府性債務管理等等。存款保險制度也已進入征求意見階段，股票發(fā)行注冊登記制也在穩(wěn)步推進。對于下一步的金融領域的改革開放，廖岷表示，他的總體期待是堅定改革方向，加快推進一些深層次領域的改革。這包括：

一是加強市場基礎建設，發(fā)展多層次資本股權(quán)市場，構(gòu)建更加完善的國債收益率曲線。

二是進一步加大特許準入行業(yè)的競爭，建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，激發(fā)市場主體的活力，加快研究建立與經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和多種投融資需求相適應的差異化銀行業(yè)體系。

三是下決心解決全社會“軟約束”、“濫用金融”、“濫用或有負債”現(xiàn)象，真正發(fā)揮好金融體系對實體經(jīng)濟的制衡作用，強化對市場各類主體的硬約束。

四是完善各種金融機構(gòu)市場化退出機制。在完成存款類金融機構(gòu)存保退出機制的同時，其他非存款類金融機構(gòu)的市場退出機制都應加快建立，以將各類金融機構(gòu)風險的外部性降低到最低限額。

五是強化金融法治建設。要培育市場參與各方的金融法治精神，讓金融法治和金融市場攜手并進，為金融改革開放創(chuàng)新護航。廖岷表示，身處國際金融中心建設偉大歷史進程中的上海銀行業(yè)，更應深刻認識新形勢、新要求，加快轉(zhuǎn)型，“去就有序，變化因時”，繼續(xù)當好全國改革開放排頭兵，科學發(fā)展先行者。要在戰(zhàn)略定位、業(yè)務重心、能力建設、監(jiān)管環(huán)境四個方面再校準，推動大中型銀行進一步加大對其上海各類總部、專營機構(gòu)或分支機構(gòu)的金融業(yè)務和產(chǎn)品創(chuàng)新的授權(quán)，賦予在滬機構(gòu)先行探索境內(nèi)外、商投行、表內(nèi)外、多平臺金融創(chuàng)新的重要使命，不斷提高對跨境、跨業(yè)、跨市場等新型業(yè)務創(chuàng)新和風險管理的能力。進一步增強銀行業(yè)服務國家和上海社會經(jīng)濟建設的能力，防范金融風險的能力，以及參與國際競爭的能力，真正實現(xiàn)與國際金融中心建設和自貿(mào)實驗區(qū)的同呼吸、共成長。

第四篇：破解小微企業(yè)融資難的幾點思考

破解小微企業(yè)融資難的幾點思考

一、政府要為小微企業(yè)融資提供良好的公共環(huán)境。小微企業(yè)貸款困難的主要癥結(jié)在于信息不對稱和無法提供有力的擔保。政府要繼續(xù)加強和優(yōu)化公共服務，支持銀行獲取更可信賴的軟信息，幫助企業(yè)增加信用等級。要打造公共信息平臺。加快推動地方公共信息平臺建設，將散失在各個部門涉及小微企業(yè)和經(jīng)營業(yè)主的經(jīng)營及信用信息，集中歸并到政府征信系統(tǒng)和個人征信檔案中來，便利銀行低成本查詢。要創(chuàng)新?lián)C制。糾正擔保公司不規(guī)范行為，堵塞制度漏洞，真正發(fā)揮其行業(yè)功能。建立由地方政府、銀行、小微企業(yè)三方共建的信?；鸹蛘唢L險基金池，并利用政府公信力，采用市場化運作模式，引導銀行支持有發(fā)展前景的小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

二、政府要繼續(xù)引導和支持銀行向小微企業(yè)融資。小微信貸投放力度不夠，另一個重要原因是金融資源供給總體上依然不足，需要政策的進一步引導和支持。要放寬融資服務準入門檻。進一步支持發(fā)展服務中小企業(yè)的專項性、區(qū)域型小型金融機構(gòu)，擴大企業(yè)的融資渠道。要創(chuàng)新社區(qū)銀行設置方式，降低對網(wǎng)點面積、必備人數(shù)等要素的限制，鼓勵地方中小銀行到鄉(xiāng)鎮(zhèn)和社區(qū)與農(nóng)信社開展良性競爭，提升農(nóng)村地區(qū)金融服務質(zhì)量。要增加信貸資源供給。監(jiān)管部門要適度放松信貸額度指標，并將銀行通過小微企業(yè)專項金融債募集資金發(fā)放的貸款進行單列，不納入貸款總額計算，從總體上增

加小微貸款指標配給。要適度給予政策扶持。參照對農(nóng)信社系統(tǒng)收費優(yōu)惠的規(guī)定，降低它們的查詢費用。政府可按照銀行支持當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的力度，給予一定的財政性配套存款，擴大風險補償范圍和力度。

三、金融機構(gòu)要研究探索可持續(xù)性發(fā)展之路。地方中小商業(yè)銀行目前處于經(jīng)營發(fā)展的黃金期間，但是社會經(jīng)濟形態(tài)的變化和金融改革的深入將帶來一系列挑戰(zhàn)。唯有達到商業(yè)上的可持續(xù)，才能堅定不移地支持小微企業(yè)。要不斷調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。引進高品質(zhì)的戰(zhàn)略投資者，并且調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少對資本的消耗。要積極應對未來市場競爭，比如利率市場化、存款保險制度的出臺、大銀行的小微專營支行。要著力解決人才短缺問題。不斷走集約化經(jīng)營道路，降低人工成本，提高產(chǎn)品的科技含量。

第五篇：破解小微企業(yè)融資難問題研究

破解小微企業(yè)融資難問題研究

洛陽市西工區(qū)財政局

小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分,在經(jīng)濟社會發(fā)展中具有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。小企業(yè)作為活躍市場的基本力量,容納了社會上大多數(shù)的就業(yè)人員,在促進經(jīng)濟增長及解決就業(yè)和再就業(yè)過程中,發(fā)揮著重要作用。由于企業(yè)自身和我國經(jīng)濟體制等多方面的原因，致使我國小微企業(yè)普遍存在的融資難的問題，融資難造成小微企業(yè)融資方式單一，融資渠道狹隘，融資結(jié)構(gòu)存在許多缺陷。融資難嚴重制約了我國小微企業(yè)的發(fā)展速度。

小微企業(yè)由于其資本存量水平低，資信程度不高，籌措資金也相對困難，因此生產(chǎn)規(guī)模擴張緩慢，技術(shù)創(chuàng)新能力比較弱，在行業(yè)、質(zhì)量、標準文化程度和技術(shù)含量等方面都難以與大中型企業(yè)相比，生產(chǎn)規(guī)模相對較小。然而近幾年來，技術(shù)方面的變化令人矚目，一些高新技術(shù)小微企業(yè)辦出了特色，技術(shù)含量大大提高。小微企業(yè)的存在有助于建立和完善充滿競爭活力的市場經(jīng)濟體制，小微企業(yè)通過反對壟斷和壟斷帶來的高額利潤，形成了保持競爭的壓力。只有保持競爭才能避免過分集中，為經(jīng)濟繁榮不斷地注入新的活力。小微企業(yè)是促進競爭與防止壟斷的推動者，同時又是與壟斷競爭的強有力對手；小微企業(yè)的存在有助于拓寬社會就業(yè)渠道，企業(yè)規(guī)模越大，資本集中程度和有機構(gòu)成越高，吸納每一個勞動力就業(yè)所需資本也就越多。與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)同等數(shù)量的投資可以吸納更多從業(yè)人員。小微企業(yè)組織成本低，經(jīng)營靈活性大，適應外部環(huán)境變化能力較強也是保持

小微企業(yè)較高就業(yè)機會的重要因素。一般來說，經(jīng)濟出現(xiàn)蕭條時，大企業(yè)為轉(zhuǎn)嫁因蕭條而造成的損失，都采取裁員的做法。而小微企業(yè)在這方面的震蕩要少一些。在經(jīng)濟繁榮時期，大量小微企業(yè)的存在和發(fā)展帶來了大的就業(yè)。小微企業(yè)快速發(fā)展，形成了巨大的勞動力需求，吸納了絕大部分勞動力增量和存量轉(zhuǎn)移，緩解了就業(yè)壓力。

在小微企業(yè)蓬勃發(fā)展的背后，小微企業(yè)融資難已經(jīng)成為一個世界性難題，在我國，由于受傳統(tǒng)體制的影響及制約，小微企業(yè)融資難的問題顯得更為突出，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：在我國，小微企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99% 以上。據(jù)統(tǒng)計，中國現(xiàn)在有4000 —5000 萬家小微企業(yè)，它們所貢獻的GDP 占全國GDP 的60%，同時還貢獻著50% 左右的稅收，解決了80％的城鄉(xiāng)就業(yè)，出口貢獻達到70％以上。在穩(wěn)定民生方面有著舉足輕重的作用，是經(jīng)濟發(fā)展和社會健康發(fā)展的重要力量。目前，我國小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營資金主要依靠自籌，即內(nèi)源融資。外源融資時，由于金融市場直接融資的門檻太高，小微企業(yè)融資需求通過銀行業(yè)金融機構(gòu)等正規(guī)金融渠道難以獲得滿足的情況下，更傾向求助于民間金融市場。在東南沿海地區(qū)，相當多的小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期以自有資金和民間融資為主，即便企業(yè)具有一定規(guī)模和實力之后，民間融資仍是重要的外部資金來源之一。在外源融資的直接融資方面，靠股權(quán)融資和債權(quán)融資來解決我國眾多民營企業(yè)融資不足尚不現(xiàn)實。證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分, 是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器, 具有向社會籌資, 促進產(chǎn)權(quán)流動、優(yōu)化資源配臵等作用。但是, 對我國而言, 目前國內(nèi)尚未建成可供小微企業(yè)融資的完善的資

本市場。由于我國資本市場還處于起步階段，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴格的限制條件，表現(xiàn)為主板市場對小微企業(yè)的高門檻。證券市場準入門檻高使得大部分企業(yè)尤其是小微企業(yè)難以通過直接融資渠道來獲得資金，從股權(quán)融資來看，作為企業(yè)發(fā)行股票上市的唯一市場，滬深交易所設臵了很高的門檻，絕非一般小微企業(yè)能問津。

一、小微企業(yè)融資難成因分析

（一）小微企業(yè)財務管理水平低

小微企業(yè)財務管理水平不高的具體表現(xiàn)在：一是對現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑臵或不足。有些小微企業(yè)認為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑臵，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)；有些企業(yè)的資金使用缺少計劃安排，過量購臵不動產(chǎn)，無法應付經(jīng)營急需的資金，陷入財務困境。二是應收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多小微企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。四是重錢不重物，資金流失嚴重。不少小微企業(yè)的管理者，對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的管理不到位，出了問題無人追究，資產(chǎn)浪費嚴重。五是管理人員素質(zhì)偏低。目前，不少小微企業(yè)會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業(yè)設臵賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。究其原因，一是企業(yè)財務基礎薄弱，會計人員素質(zhì)不高，又受制于領導，無法行使自己監(jiān)督權(quán)：二是企業(yè)領導的法規(guī)觀念淡薄，忽視財務制度、財經(jīng)紀律的嚴肅性和強制性。

（二）小微企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔保

目前，我國除少數(shù)實力雄厚的小微企業(yè)以外，相當一部分小微企業(yè)缺少土地使用權(quán)、門面房、商業(yè)用房等銀行普遍愿意接受抵押的財產(chǎn)。而在金融市場上，資金的需求者能否順利地籌集到資金，取決于他所提供的條件和價格能否被資金提供者接受。在我國，小微企業(yè)主要以集體、私營等形式存在，資金規(guī)模小，資信擔保能力都很低，這一方面決定了小微企業(yè)無法在資本市場上進行直接融資；另一方面也說明銀行等金融機構(gòu)要向小微企業(yè)提供金融支持就必須承擔更大的風險。而與此同時，絕大多數(shù)小微企業(yè)又普遍存在固定資產(chǎn)少、流動資產(chǎn)變化快、無形資產(chǎn)難以量化、廠房設備不足以作為貸款抵押物等問題，因而尋求擔保又遭遇重重的困難。

（三）小微企業(yè)經(jīng)營風險大

小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，市場反應快，抗風險能力弱；資產(chǎn)規(guī)模小，銷售收入少，資金實力弱。大多數(shù)小微企業(yè)成立時間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足擴大再生產(chǎn)的需要。我國小微企業(yè)管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。在用人機制上，很多小微企業(yè)具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據(jù)企業(yè)重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優(yōu)秀的管理、技術(shù)人才；在資產(chǎn)運營上，小微企業(yè)由于規(guī)模普遍較小，所處產(chǎn)業(yè)水平比較低、資產(chǎn)存量有限、技術(shù)設備超負荷使用，嚴重影響了產(chǎn)品和服務的質(zhì)量；另外，經(jīng)營管理水平低下，重大投資決策缺乏科學性，加大了企業(yè)經(jīng)營風險，導致經(jīng)濟效益降低，破產(chǎn)幾率上升，導致投資者和銀行不愿給小微企業(yè)投資和貸款。

（四）缺少適應小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品，首先，小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大小不一，需求差異化成度高，缺少適應小微企業(yè)客戶的信貸產(chǎn)品是我國金融機構(gòu)的普遍現(xiàn)象。小微企業(yè)經(jīng)營比較活躍，但經(jīng)營規(guī)范大小不一，融資需求也呈多樣化。而我們目前的主流信貸產(chǎn)品多源于中型企業(yè)金融服務模式，目前，我國商業(yè)銀行能夠在小微企業(yè)融資業(yè)務中得以推廣的貸款種類太少，基本僅保持在有足值易變現(xiàn)房產(chǎn)抵押為擔保方式的簡單的流動資金貸款，銀行對小微企業(yè)授信普遍要求提供足值有效的擔保條件，不動產(chǎn)抵押仍為最主要的擔保方式，擔保機構(gòu)在企業(yè)融資中發(fā)揮的作用相對有限。

（五）市場環(huán)境制約，融資渠道單一

多層次資本市場尚未形成，直接融資與間接融資比例不協(xié)調(diào)。在直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)極不協(xié)調(diào)的前提下，證券市場還是以主板為主向大型企業(yè)傾斜。加之低門檻的創(chuàng)業(yè)板遲遲不開，地方性股權(quán)交易市場被紛紛取締，非正規(guī)融資缺乏法律支持，中小企業(yè)直接融資困難加劇。融資方式單一，缺少融資渠道，是造成小微企業(yè)融資難的主要原因。我國小微企業(yè)融資供應大多來自銀行貸款，風險集中于銀行，而銀行信貸對小微企業(yè)來說又遠遠不足。

二、小微企業(yè)融資難解決對策

通過對小微企業(yè)在經(jīng)濟社會發(fā)展中的作用和地位闡述，根據(jù)以上對小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和原因分析，結(jié)合現(xiàn)實可操作性，得出以下解決小微企業(yè)融資難的對策建議。

（一）加強企業(yè)自身信用建設，樹立良好的企業(yè)形象。企業(yè)只有講誠信，才能贏得市場，也才有可能籌集到更多的社會資本，擴大經(jīng)營規(guī)模。小微企業(yè)信用不佳是造成銀行對小微企業(yè)“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務，雖一時得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用。隨著社會誠信系統(tǒng)的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難。小微企業(yè)必須要立足企業(yè)長遠利益，積極恪守信用關(guān)系，樹立信用觀，不斷加強誠信教育。只有這樣，小微企業(yè)才能樹立良好的企業(yè)融資信譽，為企業(yè)自身開辟融資渠道，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

（二）加強企業(yè)財務管理，確保會計信息真實

財務管理是有關(guān)資金的籌集、投放和分配的管理工作。我們在這里主要考慮企業(yè)資金籌集工作。企業(yè)籌集多少資金、什么時候籌集是融資計劃的內(nèi)容，而融資計劃以財務預測為前提。因此，企業(yè)應重視財務預測，增強財務人員和管理人員的財務預測能力。提高小微企業(yè)財務管理水平，加強財務控制的具體措施：

一是提高認識，把強化資金管理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容，貫徹落實到企業(yè)內(nèi)部各個職能部門。由于資金的使用周轉(zhuǎn)牽涉到企業(yè)內(nèi)部的方方面面，企業(yè)經(jīng)營者應轉(zhuǎn)變觀念，認識到管好、用好、控制好資金不單是財務部門的職責，而是關(guān)系到企業(yè)的各個部門、各個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的大事。所以要層層落實，共同為企業(yè)資金的管理做好出貢獻。

二要努力提高資金的使用效率，使資金運用產(chǎn)生最佳的效果。為

此，首先要使資金的來源和動用得到有效配合。比如決不能用短期借款來購買固定資產(chǎn)，以免導致資金周轉(zhuǎn)困難。其次，準確預測資金收回和支付的時間。比如應收賬款什么時候可收回，什么時候可進貨等，都要做到心中有數(shù)，否則，易造成收支失衡，資金緊張。最后合理地進行資金分配，流動資金和固定資金的占用應有效配合。

三要加強財產(chǎn)控制。建立健全財產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度，在物質(zhì)采購、領用、銷售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序。對財產(chǎn)的管理與記錄必須分開，以形成有力的內(nèi)部牽制，絕不能把資產(chǎn)管記錄、檢查核對等交由一個人來做。定期檢查盤點財產(chǎn)，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。

（三）加快小微企業(yè)技術(shù)進步和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

首先，支持小微企業(yè)提高技術(shù)創(chuàng)新能力和產(chǎn)品質(zhì)量。支持小微企業(yè)加大研發(fā)投入，開發(fā)先進適用的技術(shù)、工藝和設備，研制適銷對路的新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品質(zhì)量。加強產(chǎn)學研聯(lián)合和資源整合，加強知識產(chǎn)權(quán)保護，重點在輕工、紡織、電子等行業(yè)推進品牌建設，引導和支持小微企業(yè)創(chuàng)建自主品牌。其次，支持小微企業(yè)加快技術(shù)改造。按照重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃要求，支持小微企業(yè)采用新技術(shù)、新工藝、新設備、新材料進行技術(shù)改造。第三，推進小微企業(yè)節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)。促進重點節(jié)能減排技術(shù)和高效節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品、設備在小微企業(yè)的推廣應用。按照發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的要求，鼓勵小微企業(yè)間資源循環(huán)利用。鼓勵專業(yè)服務機構(gòu)為小微企業(yè)提供能源管理、節(jié)能設備租賃等服務。第四，提高企業(yè)協(xié)作配套水平。鼓勵小微企業(yè)與大型企業(yè)開展多種形

式的經(jīng)濟技術(shù)合作，建立穩(wěn)定的供應、生產(chǎn)、銷售等協(xié)作關(guān)系。鼓勵大型企業(yè)通過專業(yè)分工、服務外包、訂單生產(chǎn)等方式，加強與小微企業(yè)的協(xié)作配套，積極向小微企業(yè)提供技術(shù)、人才、設備、資金支持，及時支付貨款和服務費用。

（四）加大支持力度

各商業(yè)銀行應當積極發(fā)展適應小企業(yè)特點的融資業(yè)務, 發(fā)揮好融資的主渠道作用。提高對小企業(yè)貸款的比例，地方的商業(yè)銀行及信用社也應把小企業(yè)作為主要服務對象, 滿足其合理的信貸要求。要簡化貸款審批程序, 對于那些符合產(chǎn)業(yè)政策導向,產(chǎn)品適銷對路, 有利于吸納剩余勞動力的小微企業(yè), 銀行更應優(yōu)先予以支持, 可根據(jù)需要適當放寬審批權(quán)限,縮短審批時間。銀行應改變對小微企業(yè)單純發(fā)放以財產(chǎn)為抵押的貸款經(jīng)營方式, 以滿足小企業(yè)對資金的需求。

（五）優(yōu)化貸款程序，減少放貸成本

因為小微企業(yè)經(jīng)營的靈活性程度高，對市場反應靈敏，把握市場機會的能力強，創(chuàng)新靈感非?；钴S，所以，它們對融資需求時效性要求較高。顯然，銀行傳統(tǒng)的以大企業(yè)為主的操作流程不能適應小微企業(yè)的融資特點和發(fā)展規(guī)律。小微企業(yè)的貸款額相對較小，但筆數(shù)多，對審貸效率要求高。因此，銀行必須在傳統(tǒng)的審貸流程基礎上，縮減不必要的環(huán)節(jié)和過程，對小微企業(yè)可以采用差別化的授權(quán)機制，對符合一定金額和業(yè)務條件的小微企業(yè)的授信，可實行“雙人制”四眼原則審貸制，快速審貸，提高效率。

（六）建立專門為小微企業(yè)服務的政策性機構(gòu)

加快建立國家政策性小微企業(yè)銀行，專門為小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展進行融資服務。由于中國小微企業(yè)數(shù)量眾多，融資難是小微企業(yè)普遍存在的問題，所以建立國家政策小微企業(yè)銀行，應采取總部下轄分支行制度模式。先設立國家政策性小微企業(yè)銀行總部，然后再根據(jù)全國各個地區(qū)小微企業(yè)發(fā)展的實際狀況及其融資需求分別設立分行和支行機構(gòu)，總部分支行是垂直隸屬關(guān)系，最終形成覆蓋全國范圍的國家政策性小微企業(yè)銀行網(wǎng)絡體系。這種國家政策性小微企業(yè)銀行結(jié)構(gòu)模式，最大的優(yōu)勢是適應小微企業(yè)數(shù)量眾多、分布范圍廣泛的特點，同時統(tǒng)分結(jié)合，既有利于提高業(yè)務活動的時效性和效率，又有利于政策貫徹落實和業(yè)務的管理。

增加支持小微企業(yè)發(fā)展的政府財政專項資金。為了使小微企業(yè)更多地得到政府金融支持，政府可以根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展目標方向以及提高國民經(jīng)濟效益等方面的需要，鼓勵引導小微企業(yè)改進技術(shù)、調(diào)整生產(chǎn)方向結(jié)構(gòu)、進行經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，政府應增加支持小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的財政專項資金。政府支持小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的財政專項資金，主要用于以下幾個方面：第一個方面是用于鼓勵引導小微企業(yè)提高自身能力的建設，如提高生產(chǎn)能力、創(chuàng)新能力和競爭能力的建設；第二個方面是用于鼓勵引導小微企業(yè)提高適應經(jīng)濟發(fā)展需求能力的建設，如提高適應經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略及其方向、目標要求能力的建設，適應提高經(jīng)濟效率、效益需要能力的建設和提高適應經(jīng)濟轉(zhuǎn)型政策創(chuàng)新要求能力的建設；第三個方面是用于為小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展獲得資金而創(chuàng)造保障條件等。政府支持小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的財政專項資金，可

以采取多形式運作，例如，可以采取設立小微企業(yè)財政專項資金的形式，也可以采取小微企業(yè)貸款的貼息形式，還可以采取資金補償?shù)男问降取＞唧w來說，小微企業(yè)進行技術(shù)改造、技術(shù)創(chuàng)新，兼并重組，產(chǎn)品管理和營銷創(chuàng)新，產(chǎn)品智能化、自動化改造升級換代，高新技術(shù)投資改造，自主知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)和自主品牌優(yōu)勢的培育，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，生產(chǎn)專、精、特、新產(chǎn)品和節(jié)約資源并且環(huán)保的產(chǎn)品等方面，都可以設立的政府財政專項資金。通過獲得政府財政專項資金支持，解決部分小微企業(yè)的資金需求，鼓勵引導小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展活動。

扶持小微企業(yè)是各級政府的長期任務，應該有一個長期的計劃，通過長期的計劃扶持一批又一批小微企業(yè)發(fā)展，并實現(xiàn)制度化和法律化。解決中小微企業(yè)融資難融資貴問題是一項非常復雜、異常艱巨的長期任務，隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，其融資需求及特點還將不斷變化。各級部門以及金融監(jiān)管部門要高度重視中小微企業(yè)融資難融資貴問題，積極轉(zhuǎn)變觀念，大力開展金融創(chuàng)新，加強協(xié)調(diào)合作，在支持中小微企業(yè)融資工作上形成合力，有效滿足中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級科學發(fā)展的融資需求。