第一篇：審計理論結(jié)構(gòu)要素

為什么要審計? 這個問題的回答就是審計動因，包括審計委托人。第二，審計誰? 這個問題的回答就是審計客體，包括審計對象。第三，誰來審計? 這個問題的回答就是審計主體，包括審計組織和審計人員。第四，審計什么? 這個問題的回答就是審計內(nèi)容和審計目標。第五，如何審計? 這個問題的回答就是審計假設(shè)、審計概念、審計標準、審計準則。第六，審計結(jié)果如何處理? 這個問題的回答就是審計處理，包括審計報告、審計 信息、審計處理處罰、審計結(jié)果公開、后續(xù)審計等。當然，作為一個系統(tǒng)，還必須回答兩個目標，一是審計本質(zhì)，二是審計環(huán)境。

(審計動因、審計主體、審計客體、審計目標、審計假設(shè)、審計概念、審計標準、審計準則、審計處理、審計本質(zhì)、審計環(huán)境)審計動因主要涉及兩個問題: 一是誰需要審計，一般稱為審計委托人;二是這個審計委托人為什么需要審計。審計主體主要涉及誰來進行審計，一是審計機構(gòu)如何建立，二是審計人員的要素和結(jié)構(gòu)等。審計客體主要涉及審計對象，也就是審計委托人需要審計機構(gòu)對誰進行審計，也包括以組織為對象和以個人為對象。審計目標就是委托人期望審計主體對審計客體做些什么，也就是期望審計主體為其提供什么。審計假設(shè)、審計概念、審計標準、審計準則都涉及如何審計。審計假設(shè)是審計的前提條件，缺乏這些前提條件，審計可能無法開展。審計概念是審計如何開展的一些基本范疇，包括審計獨立性、審計責任、職業(yè)道德、審計證據(jù)、應(yīng)有的職業(yè)謹慎、審計工作底稿、內(nèi)部控制等。審計標準主要涉及審計過程中判斷是否的尺度，既有外部標準，也有內(nèi)部標準;既有法定標準，也有商定標準;既有定量標準，也有定性標準。審計準則主要涉及審計全過程的規(guī)范，即規(guī)范審計主體如何開展審計，包括審計取證模式及審計程序和審計技術(shù)方面的規(guī)范。審計處理主要涉及審計發(fā)現(xiàn)如何處理，包括審計報告、審計信息、審計處理處罰、審計結(jié)果公開及后續(xù)審計等。審計本質(zhì)主要涉及審計是什么，它與審計動因密切相關(guān)。審計環(huán)境是審計系統(tǒng)之外與審計密切相關(guān)的各種要素。

第二篇：畢業(yè)論文的結(jié)構(gòu)要素范文

畢業(yè)論文的結(jié)構(gòu)要素

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（一）前置部分

– 標題著作者摘要關(guān)鍵詞目錄

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（二）主體部分

– 緒論本論結(jié)論

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（三）后置部分

– 致謝引文和參考文獻

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（一）前置部分

1、標題（篇名、題目）

?突出主題，一目了然；具體確切；簡短精練（20字）；檢索性強，應(yīng)選用規(guī)范化術(shù)語。

?（2）題式的變化

?表示不同性質(zhì)的標題用詞:論、談、評、說、議、駁、述、探、析、釋、考、見等。

?表示程度、角度的標題用詞：初、再、重、新、淺、深、簡、略等。

?表示范圍的用詞：雜、縱、總、綜

?表示謙和的標題用詞：誠、芻議、陋見

題式的變化舉例

淺析制造業(yè)企業(yè)營銷競爭力淺談現(xiàn)代營銷策略與市場開發(fā)

論企業(yè)品牌建設(shè)中存在的問題及發(fā)展對策論知識經(jīng)濟與企業(yè)營銷

新形勢下企業(yè)的品牌經(jīng)營初探實施綠色營銷的現(xiàn)狀分析及對策研究

我國網(wǎng)絡(luò)營銷發(fā)展中的問題及對策思考

關(guān)于連鎖經(jīng)營運行模式的思考對信用卡關(guān)系營銷的深入分析

營銷社會化芻議

?

2、摘要

? 研究背景研究的主要內(nèi)容獲得的基本結(jié)論和研究成果結(jié)論或結(jié)果的意義 ?摘要寫作的注意事項

?必須在論文全文完稿后撰寫；

?簡練概括，篇幅大小一般限制在論文字數(shù)的5%以內(nèi)，大學(xué)畢業(yè)論文的摘要200－400字即可； ?應(yīng)如實反應(yīng)論文內(nèi)容，不可加進原文內(nèi)容以外的解釋、評論和自我評價；

?要用第三人稱陳述，不要使用“我”、“我們”作主語。

?

3、關(guān)鍵詞

?是從論文的標題、摘要、全文中提煉出的具有代表性、專指性、可檢索性、規(guī)范性的名詞、詞組、短語。?3-8個關(guān)鍵詞或短語

?使用原詞型，不用縮略語。

?不要寫成一個句子；無檢索意義的不作關(guān)鍵詞；

?使用規(guī)范術(shù)語。

從標題、摘要、小標題、結(jié)論中尋找

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4、目錄

?展示全文的主標題及各層次主要內(nèi)容，與全文的綱目相一致，并逐一標注頁碼。

?目錄

中文摘要???????????????????i

英文摘要???????????????????i

前言????????????????????1

一、中國化妝品市場現(xiàn)狀????????????1

(一)國內(nèi)化妝品企業(yè)的興起及發(fā)展現(xiàn)狀??????1

(二)國內(nèi)化妝品市場分析????????????2

(三)國內(nèi)化妝品市場發(fā)展空間??????????4

（二）主體部分

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1、緒論（引言、序言、導(dǎo)言、前言）

是對正文的引導(dǎo)，回答“為什么研究”，介紹研究背景、目的和立題依據(jù)。使人感受論文的參考價值和閱讀全文的必要性。

內(nèi)容包括：

簡要描述該問題的研究歷史和現(xiàn)狀；闡明研究的背景和意義；提出論題或文章中心。?緒論的寫作要求

?開門見山，切忌拐彎抹角

?言簡意賅，切忌詳述歷史。其篇幅視論文篇幅和內(nèi)容而定，長的可達1000字，短的可不到100字。（大學(xué)畢業(yè)論文以200-300字為宜。）

?不可與摘要雷同，亦不要與正文具體內(nèi)容重復(fù)

?介紹研究概況時要公正

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2、本論（正文）

?本論的行款格式：1.1.1.1?

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3、結(jié)論（結(jié)語、小結(jié)）

?論文最后的總結(jié)。要高度概括說明研究解決了什么問題；建立了什么方法；發(fā)現(xiàn)了什么規(guī)律；有何創(chuàng)建等。

?評價研究結(jié)果的理論意義和實用價值，對其創(chuàng)造性作出簡要評價。

?簡述研究存在的缺欠，尚需進一步研究的問題和建議。

?展望該問題的研究前景。

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（三）后置部分

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1、致謝

?參加過本課題的部分工作，但不是主要工作的人員；

?參加討論或提出過指導(dǎo)性、建設(shè)性意見的人員；

?提出建議，給予指導(dǎo)的專家；

?為研究和論文寫作提供資料者；

?審閱、修改論文者；

?給予資金資助的組織、企業(yè)和個人。

?

2、參考文獻

?（1）參考文獻的作用

?承認科學(xué)的繼承性；評估學(xué)術(shù)水平；節(jié)約正文篇幅；供讀者查閱

?（2）參考文獻要求

?親自閱讀過，與論文關(guān)系密切，有啟示或幫助

?最新文獻(5年內(nèi))

?（3）參考文獻著錄格式

A:連續(xù)出版物：序號作者.題名．刊名，出版年份，卷號（期號）：引文所在的起始或起止頁碼

[1]楊路明.網(wǎng)絡(luò)營銷中的策略[J].商業(yè)研究，2002，(9)：18

B:專著： 序號作者．書名．版本（第1版不標注）．出版地：出版者，出版年．引文所在的起始或起止頁碼

[2][美]布恩·庫爾茨.網(wǎng)絡(luò)時代的市場營銷[M]．北京:機械工業(yè)出版社，2001．59-61

C:論文集：序號作者．題名．見（英文用In）：主編．論文集名．出版地：出版者，出版年．引文所在起始或起止頁碼學(xué)位論文：序號作者．題名：［博士或碩士學(xué)位論文］．保存地點：保存單位，年份 D:專利：序號專利申請者．題名．專利國別，專利文獻種類，專利號．出版日期

E:技術(shù)標準：序號起草責任者．標準代號標準順序號一發(fā)布年標準名稱．出版地：出版者，出版年F:會議文獻、科技報告的著錄項目與著錄格式均可按專著著錄

?注：各類文獻標識碼

? 專著[M]論文集[C]期刊文章[J]

? 報紙文章[N]學(xué)位論文[D]研究報告[R]

致謝

當這篇論文寫作進入尾聲的時候，我的本科生活也進入了倒計時，在泰山醫(yī)學(xué)院管理學(xué)院學(xué)習(xí)的二年，是我人生中最要的二年，這里給了我知識，給了我同學(xué)的情誼和老師的關(guān)懷，還有許許多多令人難以忘懷的點點滴滴。在這里有諸多讓我尊重的老師，他們的學(xué)識和為人是我永遠的典范。能夠順利完成此篇論文得益于他們殷切的教誨和無私的幫助，因此，我要對他們致以深深地謝意。在寫作過程中參考了大量文獻，在此向文獻作者表示感謝。

要特別感謝管理學(xué)院蘇寶利副教授，從論文的選題到初稿的寫作，從材料的搜集到最后的定稿，蘇老師無不從嚴要求，悉心指導(dǎo)，給我提供了許多寶貴的參考意見，給了我很大的啟發(fā)。他治學(xué)嚴謹，兢兢業(yè)業(yè)的精神打動了我，從他身上我學(xué)到了許多做人和做事的道理。

此外，我還要感謝我的舍友和同學(xué)，感謝他們給予我的幫助，感謝他們無私的關(guān)懷，感謝他們二年來風雨同舟的情意。

泰安市旅游市場的開發(fā)與研究

泰安市藥品零售業(yè)市場營銷現(xiàn)狀及發(fā)展研究

第三篇：信息認證——審計理論結(jié)構(gòu)邏輯起點新論

一門學(xué)科理論的邏輯起點對該學(xué)科其他理論要素的建立和發(fā)展以及整個理論結(jié)構(gòu)的構(gòu)建起著基礎(chǔ)性、決定性的作用，因此，審計理論結(jié)構(gòu)邏輯起點的確定就成為審計理論結(jié)構(gòu)構(gòu)建的關(guān)鍵問題。但是這個問題至今尚未真正得到解決。究其原因，我們認為是對理論結(jié)構(gòu)邏輯起點的一般性特征沒有準確的把握，從而導(dǎo)致了審計理論結(jié)構(gòu)邏輯起點選擇與確定的不當。本文擬從分析理論結(jié)構(gòu)的一般性特征入手，揭示審計理論結(jié)構(gòu)的邏輯起點。

從哲學(xué)的角度講，邏輯起點指從抽象上升到具體全過程出發(fā)點的概念、范疇或判斷，也稱為上升的起點。這里的抽象是思維中的抽象，是反映客觀事物一般屬性和關(guān)系的抽象規(guī)定，具有相對簡單性和相對隔離性，思維抽象揭示了客觀事物的第一層本質(zhì)；這里的具體是思維中的具體，是客觀事物各種一般規(guī)定性統(tǒng)一的反映形式，它再現(xiàn)了客觀事物的整體，思維的具體則揭示了客觀事物的第二層本質(zhì)和更深層本質(zhì)。

邏輯起點具有如下特征：

第一，它的實質(zhì)內(nèi)容表現(xiàn)為該體系中最抽象、最一般、最簡單的思維規(guī)定。

第二，它是自己所處體系中的直接存在物，即它必須是不以該體系中任何其他范疇為中介和前提的范疇，而任何其他范疇卻必須以它為基礎(chǔ)和依據(jù)。

第三，它應(yīng)該揭示“細胞”形態(tài)的內(nèi)在矛盾以及對象整體的一切矛盾萌芽。即是說，起點范疇本身所包含的矛盾是整個范疇體系運動、發(fā)展的內(nèi)在動力和源泉，整個體系也不過是這些矛盾在各種條件下合乎邏輯的“生長”和運動。

第四，它與形式邏輯系統(tǒng)中的公理不同，它既不是任意的和暫時承認的東西，也不是隨便出現(xiàn)和姑且假定的東西，而是為后來的事物運動過程所證明把它作為邏輯開端是正確的。

第五，從最一般的意義上講，邏輯起點范疇作為它所在系統(tǒng)中的一個基本要素，同整個體系發(fā)生著多方面的聯(lián)系。這種聯(lián)系的方式如何，不僅規(guī)定著整體的本質(zhì)，而且也規(guī)定著起點范疇在該體系中所處的地位和所起的作用。（注：蘇越著，《科學(xué)發(fā)現(xiàn)中的邏輯方法》，北京師范大學(xué)出版社1990年版，第289-290頁）

在已有的研究成果中，所確定的邏輯起點諸如審計假設(shè)、審計環(huán)境、審計目標、審計本質(zhì)等均不具備上述特征。

一些學(xué)者主張以審計假設(shè)作為審計理論結(jié)構(gòu)的邏輯起點，我們認為這種觀點主要受自然科學(xué)研究方法的影響。審計假設(shè)是審計系統(tǒng)運行的前提條件，但不是理論推理的邏輯起點。審計假設(shè)是被決定的，邏輯起點必須是“不以該體系中任何其他范疇為中介和前提的范疇”。（注：蘇越著，《科學(xué)發(fā)現(xiàn)中的邏輯方法》，北京師范大學(xué)出版社1990年版，第289頁）

有的學(xué)者把審計環(huán)境作為審計理論結(jié)構(gòu)邏輯起點。按照系統(tǒng)論觀點，審計是社會經(jīng)濟系統(tǒng)中的一個子系統(tǒng)，它的運行在很大程度上受社會經(jīng)濟環(huán)境的影響。因此，我們應(yīng)該把審計理論研究的視野擴展到審計系統(tǒng)以外的社會政治、經(jīng)濟、法律環(huán)境中去。但是，審計環(huán)境不是審計本身，它并不能成為審計理論結(jié)構(gòu)的基本要素。

許多學(xué)者認為審計目標是審計理論結(jié)構(gòu)的邏輯起點。在審計理論體系中，審計目標雖然是一個十分重要的要素，但是，審計目標亦是被決定的，即決定于審計的功能和會計信息使用者的需要。這說明由審計目標還不能推出審計理論結(jié)構(gòu)的全部要素，因而亦不能作為審計理論結(jié)構(gòu)的邏輯起點。由于審計目標能起到引導(dǎo)審計系統(tǒng)運行的作用，才使得人們誤以為其就是理論審計理論結(jié)構(gòu)的邏輯起點。[!--empirenews.page--] 持審計本質(zhì)是審計理論結(jié)構(gòu)邏輯起點觀點的人最多。理論是對客觀事物的本質(zhì)和規(guī)律性的正確反映，然而把審計本質(zhì)直接作為審計理論結(jié)構(gòu)的邏輯起點則有很大的局限性。從邏輯學(xué)的角度看，審計本質(zhì)不具備作為邏輯起點的基本特征。誠如前所述，邏輯起點是由抽象上升到具體的出發(fā)點，這里的抽象是思維中的抽象，這里的具體是思維中的具體。思維中的具體揭示了客觀事物更深一層次的本質(zhì)，思維的具體是結(jié)果，只能是末尾，而不是邏輯的起點。審計本質(zhì)揭示的是審計這一事物更深層次的規(guī)律性，因此它不能直接成為邏輯起點。

通過以上簡要分析，說明審計本質(zhì)、審計目標等均不適合作為審計理論結(jié)構(gòu)的邏輯起點。審計理論結(jié)構(gòu)的邏輯起點必須依循邏輯起點的基本特征去尋找，在這方面馬克思的《資本論》為我們提供了十分有益的借鑒。馬克思在《資本論》的開篇便提出了《資本論》的邏輯起點，即“商品”。然后運用歷史和邏輯統(tǒng)一的方法以商品為起點建立起《資本論》嚴密的邏輯體系?！傲袑幰辉僦赋?，馬克思是從商品交換——這個最簡單的現(xiàn)象，資本主義主義社會的這個‘細胞’的分析中，揭示出現(xiàn)代社會的一切矛盾（或一切矛盾萌芽）?！保ㄗⅲ禾K越著，《科學(xué)發(fā)現(xiàn)中的邏輯方法》，北京大學(xué)出版社1990年版，第294頁）“剩余價值所體現(xiàn)的矛盾——萌芽的形式包含在商品之中。研究者的任務(wù)就在于從這種充分發(fā)展了的矛盾中，尋找它的歷史淵源，揭示它的萌芽形式，從而形成辯證的邏輯起點范疇?！保ㄗⅲ禾K越著，《科學(xué)發(fā)現(xiàn)中的邏輯方法》，北京大學(xué)出版社1990年版，第303頁）同樣，我們也應(yīng)該從審計產(chǎn)生的歷史淵源中去探尋審計的萌芽形式，從而找出審計理論結(jié)構(gòu)的邏輯起點。根據(jù)我們的研究，從審計產(chǎn)生的歷史看，審計的萌芽狀態(tài)是信息認證。

審計是由原始的會計信息或經(jīng)濟信息的認證活動發(fā)展而來的。從信息認證的產(chǎn)生到審計的形成，經(jīng)歷了一個漫長的發(fā)展與演進的過程。所以，我們的研究就從會計及經(jīng)濟信息的認證開始。

1.所有者的自我認證

當所有者擁有的財物數(shù)量很少的時候，他們自己來管理這些財物，財物的所有權(quán)和管理權(quán)是合一的。在管理過程中，由于財物的數(shù)量很少，所有者憑頭腦的記憶足以滿足對少量財物和簡單經(jīng)濟活動管理的需要。而當其所擁有的財物數(shù)量增多、經(jīng)濟活動的復(fù)雜程度增加，頭腦的記憶能力不能勝任時，所有者便借助頭腦以外的其他載體如骨片、石片、杠桿上刻痕進行記錄。這一點在人類社會的早期表現(xiàn)的尤為突出。

我國會計學(xué)家郭道揚教授在所著《會計史教程》一書中指出：在生產(chǎn)剩余物品出現(xiàn)以前，原始部落的生產(chǎn)與分配活動尚處于極其簡單的狀態(tài)，部落里的頭人僅憑頭腦記事或者在心內(nèi)籌劃，并通過語音與手勢表達的配合，達到處理有關(guān)事項的目的。在舊石器時代的中晚期，由于生產(chǎn)剩余物的出現(xiàn)，原始部落里的經(jīng)濟關(guān)系隨之復(fù)雜化起來。客觀現(xiàn)實迫使人們不得不在頭腦之外的自然界去尋找?guī)椭M行記事的載體，以及進行計量、記錄的方法了。（注：郭道揚著，《會計史教程》，中國財政經(jīng)濟出版社1999年版，第33頁）所有者或所有者的代表開始運用諸如刻記、繪圖、結(jié)繩等簡單的記錄方法來記錄部落里的生產(chǎn)和分配活動，從而形成了簡單的原始的會計記錄，發(fā)生了簡單的會計行為。[!--empirenews.page--] 會計信息無論是在遠古還是當今都是經(jīng)濟活動及其結(jié)果的記錄與反映。人們要形成會計信息、提供會計信息，也都是為了更有效的管理經(jīng)濟活動。如果會計信息不真實、不準確，就會導(dǎo)致管理的失誤，從而損害財產(chǎn)或資產(chǎn)所有者的利益。所以會計信息的記錄與反映是否正確自然需要檢查、驗證。

在人類的會計行為產(chǎn)生之初的原始社會，實行的是以血緣關(guān)系為基礎(chǔ)的公有制，氏族首領(lǐng)受氏族成員的推舉來管理氏族內(nèi)部的生產(chǎn)、分配活動。在原始社會所處的新石器時代，原始部落的氏族長要周密地考慮獵物的分配與儲備問題。“為了合理的進行這項工作，氏族長必須圍繞具體的數(shù)量進行籌劃，而籌劃活動的具體進行過程便是計量、記錄方法的具體應(yīng)用。“”氏族長不僅要在成員中明確進行分工，在相關(guān)事物環(huán)節(jié)之間進行協(xié)調(diào)，而且要在事后進行檢查。如對于狩獵活動，獵人必須向氏族長如實報告獲取獵物的數(shù)量，而氏[1][2][3]下一頁 族長也必須對全部落負責，針對報告進行清點、檢查與核實?！保ㄗⅲ汗罁P著，《會計史教程》，中國財政經(jīng)濟出版社1999年版第43、44頁）“在原始社會末期，隨著一夫一妻制家庭的產(chǎn)生及私有制的出現(xiàn)，圍繞私家財產(chǎn)考核的家計活動便逐漸開展起來?！保ㄗⅲ汗罁P著，《會計史教程》，中國財政經(jīng)濟出版社1999年版第380頁）可見，在會計的萌芽階段，所有者或所有者的代表是自己對其所管理的財物進行會計記錄，并在記錄的同時對會計記錄與實物是否一致、相符進行核對。所以，此時的會計信息認證是由財產(chǎn)的所有者自己對自己實施的，是一種自我認證。

2.所有者對他人的認證

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，生產(chǎn)力水平不斷提高，財產(chǎn)的數(shù)量不斷增加、其形成的空間不斷擴大。在這種情況下，一方面，所有者再欲自己直接管理自己的財產(chǎn)已越來越困難，甚至是不可能；另一方面，在經(jīng)濟上他已有能力承擔指派他人為其管理財產(chǎn)所需要花費的成本。因此，所有者開始將自己的財產(chǎn)交由他人來管理，所有權(quán)與管理權(quán)發(fā)生了分離。受權(quán)行使財產(chǎn)管理權(quán)的管理者要按照所有者的要求報告所管財產(chǎn)的有關(guān)情況，以便所有者及時了解自己財產(chǎn)增減變動狀況。但是兩權(quán)分離以后，財產(chǎn)的管理權(quán)從其所有權(quán)中分離出來由管理者掌握，管理者了解和占有全部的財產(chǎn)信息，而財產(chǎn)的所有者則不完全知道，因此而形成了所有者和管理者之間的信息不對稱，需要管理者將有關(guān)的管理信息，有關(guān)其經(jīng)濟責任履行情況的信息向所有者報告。然而，由于所有者不了解其財產(chǎn)的管理狀況和增減變動的情況，這就為管理者操縱有關(guān)信息提供了客觀的條件。一旦管理者的行為出現(xiàn)差錯或企圖占有所管財產(chǎn)等情況發(fā)生，即會引發(fā)管理者操縱有關(guān)信息的主觀動機，進而掩蓋其損害或侵占所有者利益的行為。為了防止管理者提供虛假的經(jīng)濟或會計信息，加強對管理者管理行為的控制，所有者要對管理者提供的會計信息進行認證，以確定其真實性和可靠性。

在兩權(quán)分離的最初階段，經(jīng)濟活動、管理活動都比較簡單，數(shù)量也比較少，記錄與反映這些活動的會計信息信息量小，因此對其認證的工作量不多，技術(shù)性要求不高，所有者完全可以自己承擔，還不需要指派他人代理。從“公元前三千年以前的伊拉克神廟里的那些賬單已可見，賬單系出自專人之手?！保ㄗⅲ汗罁P著，《會計史教程》，中國財政經(jīng)濟出版社1999年版第187頁）在奴隸社會，歐洲莊園經(jīng)濟中實行的是一種受托責任的管家制度?！扒f園里的經(jīng)濟決策權(quán)握持于奴隸主手中，而管家則執(zhí)行奴隸主的決策指令，對整個莊園經(jīng)濟的日常管理工作負責?！f園制度’中最重要的內(nèi)容之一是會計報告制度，它要求管家必須定期向奴隸主提交會計報告，并在報告中作出必要說明，以接受奴隸主對他的監(jiān)督，而奴隸主則根據(jù)會計報告檢查管家對受托經(jīng)濟責任的履行情況。”（注：郭道揚著，《會計史教程》，中國財政經(jīng)濟出版社1999年版第383頁）此時的會計信息認證是由財產(chǎn)的所有者親自對他人即財產(chǎn)的管理者所提供的會計信息實施的。[!--empirenews.page--] 3.所有者委派他人認證

如前所述，審計是由會計信息的認證活動發(fā)展而來的，因此，我們通過探尋會計信息認證活動發(fā)展的過程來探尋審計的產(chǎn)生與發(fā)展。不論是所有者對自己記錄的會計信息進行自我認證還是對他人提供的會計信息進行親自認證，還都是審計的萌芽階段，并不是完全意義上的審計。只是到了所有者委派他人對管理者提供的會計信息進行認證的階段，審計才脫胎于會計信息的認證行為，逐漸成為一種獨立的、專門的活動。

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，所有者擁有財產(chǎn)的數(shù)量越發(fā)增加，經(jīng)濟活動的復(fù)雜程度不斷增強，導(dǎo)致記錄和反映管理活動、經(jīng)濟活動的會計信息量越來越大、技術(shù)性要求越來越高。在這種情況下，所有者難以掌握認證所需要的方法和技能，也不可能花費大量的時間去實施認證，他便委派他人代為行使認證的權(quán)力。另外從人類社會歷史發(fā)展的角度看，會計信息認證由所有者附帶進行到委派他人進行，有其更為深刻的政治、經(jīng)濟原因，既國家的產(chǎn)生。

原始社會末期，原來以氏族為單位的集體勞動過渡到了以個體家庭為單位的個體勞動。當個體勞動成為可能并日益盛行以后，生產(chǎn)工具、牲畜等生產(chǎn)資料也從公有逐漸轉(zhuǎn)為個體家庭所有。同時，勞動產(chǎn)品也由公有財產(chǎn)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閭€體家庭的私有財產(chǎn)，私有制出現(xiàn)了。社會生產(chǎn)力的發(fā)展，進一步提高了勞動生產(chǎn)率，畜牧業(yè)、農(nóng)業(yè)和手工業(yè)的分工日益擴大，勞動產(chǎn)品開始出現(xiàn)剩余，這使得交換產(chǎn)生并日益頻繁。私有制和交換的發(fā)展，又引起了財產(chǎn)占有的不平等，那些在氏族公社中擔任氏族長、軍事首領(lǐng)的人利用職權(quán)之便大量侵吞公共財產(chǎn)，多占在部落間戰(zhàn)爭中掠獲的財物和戰(zhàn)俘，對其他氏族成員的財產(chǎn)亦巧取豪奪。這部分人逐漸富裕起來，成為氏族中的貴族。在氏族的一般成員中，由于各個家庭占有生產(chǎn)和生活資料的多少不同，勞動能力的強弱不同，也產(chǎn)生了貧富兩極分化。

社會財富開始日益向少數(shù)貴族手里集中，這些部落中的貴族為了滿足對財富的貪欲，為了維護自己已獲得的利益，便逐漸控制部落的領(lǐng)導(dǎo)機關(guān)，擴大自己的權(quán)力，并利用職權(quán)為掠奪其他部落的財產(chǎn)而經(jīng)常發(fā)動戰(zhàn)爭，以擴展自己的勢力范圍。在經(jīng)濟上占統(tǒng)治地位的貴族階層為了鞏固和擴大既得利益，就要取得相應(yīng)的政治權(quán)力，獲得凌駕于部落組織機構(gòu)之上的統(tǒng)治地位，而將部落的管理機構(gòu)變成其統(tǒng)治與專政的工具，國家從此產(chǎn)生了。這時，占有大量社會財富的貴族階級既是所有者又是國家的統(tǒng)治者。國家統(tǒng)治者所擁有的財產(chǎn)數(shù)量巨大、形成空間廣泛、耗費頻繁，必須委派專門的官員實施管理。由于國家統(tǒng)治者有更多、更重要的國家大事要決策和管理，已經(jīng)再沒有精力對管理者提供的會計信息進行認證，他便委派有關(guān)的官員來實施這種認證。

古代印度的孔雀帝國時期，在一些經(jīng)濟發(fā)展較快、規(guī)模較大的城市管理機構(gòu)和部門中，有“‘一大批監(jiān)察官及其下屬官吏’的設(shè)置，監(jiān)督官是國王的耳目，他們滲透到各地、各部門著重于各個方面的檢查，已具有后世審計官員的作用?！保ㄗⅲ汗罁P著，《會計史教程》，中國財政經(jīng)濟出版社1999年版，第208頁）“從公元前443年開始，每隔四年，羅馬統(tǒng)治者要從最有工作成績的，而又與執(zhí)政官地位相當?shù)娜酥羞x舉任期為十八個月的監(jiān)察官兩名，負責公民調(diào)查及估計公民的財產(chǎn)，以確定公民的等級，進而依此確定應(yīng)征稅收的數(shù)量。此外，監(jiān)督官還參與制定國家預(yù)算、監(jiān)督日常運行之中的國庫開支?！保ㄗⅲ汗罁P著，《會計史教程》，中國財政經(jīng)濟出版社1999年版，第212頁）我國的西周時期，在天官之下設(shè)有宰夫一職。宰夫依據(jù)國家法規(guī)考核各級官吏的政績，“歲終，則令群吏正歲會；月終，則令正月要；旬終，則令日成，”“凡失財用物辟名者，以官刑詔冢宰而誅之，其足用長財善物者，賞之”。（注：《周禮。天官。宰夫》）[!--empirenews.page--] 從各文明古國的上述情況來看，當時會計信息的認證尚不是被委派官員的專門職責，都是由其兼管或在政績監(jiān)察的過程中附帶進行的。但是，會計信息的認證活動畢竟從所有者的活動中分離出來，由所有者自己承擔轉(zhuǎn)變?yōu)橛伤顺袚?。只有實現(xiàn)了這種轉(zhuǎn)變，審計才能從會計信息認證活動中脫胎出來，成為一種獨立的人類活動。就我國周朝時期宰夫所負擔的職責而言，既有審計又有監(jiān)察，審計只是其全部職責的一部分，因此還不能說宰夫是嚴格意義上的審計官員。“但其所從事的工作卻具有審計的性質(zhì)，可以視為我國審計工作的濫觴。”（注：王德升、閻金鍔主編，《審計學(xué)基礎(chǔ)》，中國人民大學(xué)出版社1988年版，第3頁）

4.所有者委派專人認證

會計信息的認證作為社會經(jīng)濟監(jiān)督的手段是伴隨著社會經(jīng)濟的發(fā)上一頁[1][2][3]下一頁 展而逐漸發(fā)展為審計的。只有當會計信息的認證活動從相關(guān)活動中獨立出來成為一種專門職能時，真正意義上的審計才形成了。

隨著社會經(jīng)濟的進一步發(fā)展，記錄和反映經(jīng)濟活動的會計信息、經(jīng)濟信息大量增加，復(fù)雜程度大大提高。在我國的唐代“戶部尚書控制國家財政，在財計方面進行全面統(tǒng)治。戶部本司編制戶籍計賬，先依此作出預(yù)算，再據(jù)此征收賦稅；國庫則實行分簽、分管、分算，凡錢帛之類財物入庫于太府寺，其發(fā)放持金部簽批憑據(jù)；凡糧谷之類財物入庫于司農(nóng)寺，其發(fā)放須持有倉部簽批憑據(jù)；各庫獨立核算，定期上報主管部門審核，其整個核算受制于度之，形成內(nèi)部監(jiān)督制度。”會計信息數(shù)量的增加、其形成的復(fù)雜程度提高，亦使會計信息的認證的工作量增加、技術(shù)性要求提高，客觀上產(chǎn)生了設(shè)立專門的審計機構(gòu)和審計人員的需要。另外，長期的審計實踐也使人們越來越認識到會計信息認證的重要，越來越重視審計工作。因此，審計開始從國家監(jiān)察工作中獨立出來，成為由專門機構(gòu)、專門官員實施的專門職能。在我國“最早的審計機構(gòu)叫比部。比部之設(shè)，始于魏的比部曹，但作為獨立的審計機構(gòu)則在隋、唐。隋在尚書省下設(shè)比部，職責是稽核文賬，考核官吏政績。??唐的比部直轄刑部，對于戶部所屬度支、太府、金部、倉部所管的一切財物出入，都要經(jīng)過比部審核?！保ㄗⅲ豪铠檳鄣戎秾徲媽W(xué)》，中央廣播電視大學(xué)出版社1984年版，第5頁）在這一時期的突出特點是“監(jiān)察與審計分開，并形成配合關(guān)系?！保ㄗⅲ汗罁P著，《會計史教程》，中國財政經(jīng)濟出版社1999年版，第249頁）

進入中世紀以后，歐洲各國的國家審計有了很大的發(fā)展，也相繼設(shè)立專門的審計機構(gòu)?！笆坏绞兰o時期，英國在財政部內(nèi)設(shè)立了審計監(jiān)督部門，負責審查王室的財務(wù)收支和公共資金的管理，在十四世紀初期，英國任命了一位主要發(fā)揮審計職能的主計長，在同一時期的法國和意大利也出現(xiàn)了專職審計人員和專門的審計機構(gòu)?！保ㄗⅲ盒煊耖χ?，《國家審計》，中國審計出版社1991年版，第3頁），這些都標志著信息認證的專門化。

5.所有者設(shè)立獨立機構(gòu)認證

審計發(fā)展到專門職能階段，雖然設(shè)立了專司審計的機構(gòu)，但是這種審計機構(gòu)或隸屬于政府的財政部門，或隸屬于政府的其他行政部門，當審計行為涉及到這些部門，往往會受到這些部門的干預(yù)，因而缺少應(yīng)有的獨立性，影響了審計職能的充分發(fā)揮。到十九世紀，歐洲、北美的許多經(jīng)濟發(fā)達國家紛紛建立了三權(quán)分立的國家政體，國家審計機構(gòu)也相應(yīng)發(fā)生了變革，開始從國家行政部門或財政部門中獨立出來，脫離行政序列，而進入立法或司法序列。前者使審計機構(gòu)隸屬于國家最高權(quán)力機構(gòu)，后者使審計實施帶有司法性質(zhì)，都加強了審計的獨立性，是現(xiàn)代國家審計制度的典型形式，人們把這兩種形式概括為“立法型”和“司法型”的國家審計制度。[!--empirenews.page--] “英國是最早實行立法型國家審計的。其監(jiān)督行政部門的權(quán)力由議會掌握。1886年6月28日，倫敦議會通過的《國庫和審計法》是這一類型產(chǎn)生的主要標志。依據(jù)該法案，凡是英國財政收入，均以國庫公款的名義，存入英國和愛爾蘭銀行；它的所有權(quán)屬于議會，而不屬于英王，并受議會的監(jiān)督。該法案還規(guī)定，政府的一切收入，應(yīng)收代表議會，獨立于政府之外的主計審計長實施審查，主計審計長由英王任命，但只有通過議會兩院的同意，令其才能辭退。”（注：《世界主要國家審計》編寫組編寫，《世界主要國家審計》，中國大百科全書出版社1996年版，第5頁）立法型審計制度的進一步完善是在美國。美國于1921年6月10日公布了《預(yù)算和會計法》，“依據(jù)該法案，在美國國會之下，設(shè)置獨立的國家審計機構(gòu)——美國審計總署（GeneralAccountingOffice，簡稱GAO），同時撤消財政部的審計長和審計官，并將這兩項職權(quán)全部移交審計署，從而使國會進一步強化了自己的監(jiān)督權(quán)力。審計署獨立于行政部門之外，負責對政府的會計資料進行審計，并就聯(lián)邦政府的運轉(zhuǎn)情況向國會提出報告。”（注：《世界主要國家審計》編寫組編寫，《世界主要國家審計》，中國大百科全書出版社1996年版，第5頁）

6.所有者委托獨立機構(gòu)認證

在審計發(fā)展的歷史長河中形成了三個分支，即國家審計、內(nèi)部審計和民間審計。這三種審計發(fā)展的基本脈絡(luò)是相同的，但最終結(jié)果則有所不同。這種不同主要取決于所有者與管理者、所有者與審計者之間的關(guān)系結(jié)構(gòu)的差異。在國家審計和內(nèi)部審計所形成的審計關(guān)系中，所有者與管理者或經(jīng)營者之間是行政上的隸屬關(guān)系，所有者是將管理權(quán)或經(jīng)營權(quán)授予管理者或經(jīng)營者的。所有者與管理者或經(jīng)營者之間的地位是上下級的隸屬關(guān)系，是不平等的。所有者直接掌握著經(jīng)營者或管理者的任命權(quán)，為了了解和掌握經(jīng)營者或管理者的經(jīng)濟責任的履行情況，所有者委派專門的人員對經(jīng)營者、管理者提供的會計信息進行認證，進而形成了所有者和審計者之間的行政上隸屬關(guān)系，所有者以任命方式授權(quán)審計者實施審計。兩者之間是以行政命令為基礎(chǔ)的授權(quán)代理關(guān)系。而民間審計的審計關(guān)系中，由于所有者與經(jīng)營者之間是以契約為紐帶的代理關(guān)系，兩者之間的地位是平等的。這種平等關(guān)系決定了所有者無權(quán)直接任命經(jīng)營者，只能是委托其經(jīng)營。亦不能直接派人對經(jīng)營者的經(jīng)營情況進行檢查，只能委托他人代理，使所有者和審計者之間形成了委托關(guān)系，所有者以聘請方式委托審計者實施審計。兩者之間是以契約為基礎(chǔ)的委托代理關(guān)系。

由于民間審計建立在以契約為紐帶的委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的，使得審計者既獨立于所有者也獨立于經(jīng)營者。所以，民間審計的會計信息認證有自身的特點所有者委托獨立的機構(gòu)或人員的認證。

通過以上分析我們認為，審計是由會計信息及相關(guān)經(jīng)濟信息的認證發(fā)展而來的，這種信息的認證活動伴隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展逐漸由所有者的自身行為轉(zhuǎn)化為他人的行為進而演化為審計。會計信息認證活動的功能隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展不斷的被認識、被發(fā)現(xiàn)，人們也越來越認識到它的重要性，也越來越重視它，最終使其成為一項獨立的人類活動，此時，審計才真正誕生了。綜上所述，審計是主要對會計及相關(guān)經(jīng)濟信息的認證活動，這種認證活動的基本特征是獨立性與專門性。

第四篇：融資結(jié)構(gòu)理論

一、M—M理論及其發(fā)展

現(xiàn)代融資結(jié)構(gòu)理論是由美國學(xué)者莫迪利安尼和米勒首先提出的，又稱MM理論。其發(fā)展經(jīng)歷了以下幾個階段：

1、無公司所得稅和個人所得稅的MM理論

假設(shè)在不考慮稅收的情況下，企業(yè)的總價值將不受融資結(jié)構(gòu)的影響，即風險相同但融資結(jié)構(gòu)不同的企業(yè)，其總價值是相等的。此時MM模型有兩個基本命題：

①公司的價值取決于未來凈經(jīng)營收益的資本化程度，資本化的利率與公司風險類別是一致的。即不管公司有無負債，其價值取決于預(yù)期息稅前盈利和適用于其風險等級的報酬率。

②負債經(jīng)營公司的權(quán)益資本成本，等于無負債公司的權(quán)益資本成本加風險報酬。風險報酬的多少取決于公司負債的程度。

2、只考慮公司所得稅時的MM理論

1963年他們在釋放假設(shè)前提、取消無稅假設(shè)后得出了新的結(jié)論，兩個命題：

①無負債公司價值等于公司所得稅后經(jīng)營收益除以公司權(quán)益資本成本。即：Vu＝EBIT(1-T)／Ksu。同時，負債公司的價值等于同類風險的無負債公司的價值加上稅款節(jié)約額的價值。即：VL＝Vu＋T×D。

②負債經(jīng)營公司的權(quán)益資本成本(KsL)等于同類風險的非負債公司的權(quán)益資本成本(Ksu)加上風險報酬，風險報酬則取決于公司的融資結(jié)構(gòu)和所得稅率。即： KsL＝Ksu＋(Ksu-Kd)(1－T)(D／S)這一模型的結(jié)論是：在存在公司所得稅的條件下，負債經(jīng)營可以給企業(yè)帶來稅收屏蔽效應(yīng)，使公司的價值隨著負債的持續(xù)增加而不斷上升。當企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)全部由債務(wù)組成時，企業(yè)市場價值達到最大，而融資成本最小。

(1)同時考慮公司所得稅和個人所得稅時的MM模型

其基本公式為：VL＝Vu＋[1－(1－Tc)(1－Ts)(1-Td)]D。式中：Tc為公司所得稅率，Ts為個人所得稅率，Td為債券所得稅率，D為企業(yè)負債價值。在該模型下，有負債公司的價值等于無負債公司價值再加上負債所帶來的節(jié)稅利益，而節(jié)稅利益的多少視Tc、TS和Td而定：

①當Tc＝Ts＝Td＝0時，VL＝Vu；

②當Ts＝Td時，VL＝Vu＋TcD；

③當Ts

④當(1-Tc)(1-Ts)＝(1—Td)時，VL＝Vu。

盡管不斷修正的MM理論把負債融資的增加及由此帶來的稅收減免作為提高企業(yè)價值的決定性因素，但與此緊密相關(guān)的是：在進行融資決策時，企業(yè)必須考慮負債融資所帶來的破產(chǎn)成本及財務(wù)拮據(jù)成本問題。(2)權(quán)衡理論

馬蘇里思、梅耶斯、斯科特等人的平衡理論認為，負債雖然帶來了利息減稅好處，同時也增加了財務(wù)風險，一旦負債超過合理限度，財務(wù)危機成本的出現(xiàn)將抵消負債帶來的利息減稅好處，最后導(dǎo)致公司價值隨負債／權(quán)益比率的上升而下降。因此，理想的負債比例應(yīng)是稅前付息的好處與破產(chǎn)之間的平衡。

二、融資結(jié)構(gòu)選擇與信號顯示理論

1、通過負債比例傳遞有關(guān)企業(yè)質(zhì)量的信號

羅斯、梅耶斯與梅耶斯和麥杰拉夫在研究企業(yè)融資結(jié)構(gòu)變化所傳遞的信息對企業(yè)股票價值以及企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理者的融資和投資決策影響方面做出了開拓性的貢獻。

羅斯通過建立企業(yè)經(jīng)營管理者的報酬激勵信號模型，分析了融資結(jié)構(gòu)的信息傳遞作用。在模型中，給定投資水平，負債率可以充當內(nèi)部人有關(guān)企業(yè)收益分布的信號，企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營管理者和外部投資者在企業(yè)的預(yù)期收益方面存在著信息不對稱；經(jīng)營管理者的效用水平隨資本市場投資家評價的企業(yè)證券價值的上升而增大，隨經(jīng)營管理者遭受破產(chǎn)壓力的增加而降低。由于破產(chǎn)的概率是和企業(yè)的質(zhì)量負相關(guān)而同負債水平正相關(guān)的，所以外部投資者將把較高的負債水平視為企業(yè)高質(zhì)量的一個信號。在這種情況下，預(yù)期收益較好的優(yōu)質(zhì)企業(yè)破產(chǎn)可能性較低，經(jīng)營管理者的邊際預(yù)期破產(chǎn)成本較小，這類企業(yè)可以選擇較高的負債比率；而預(yù)期收益低，企業(yè)負債過多使這類企業(yè)的經(jīng)營管理者的邊際預(yù)期破產(chǎn)成本增大，這類企業(yè)經(jīng)營管理者無法模仿優(yōu)質(zhì)企業(yè)的經(jīng)營管理者而選擇較高的負債比率結(jié)構(gòu)。如果企業(yè)外部投資者能推測企業(yè)經(jīng)營管理者的這種行為，對投資者而言，高負債比率的企業(yè)可能就是優(yōu)質(zhì)企業(yè)的信號，低負債比率的企業(yè)就是劣質(zhì)企業(yè)的信號，投資者可以根據(jù)這種信號來做出自己的投資選擇；而對經(jīng)營管理者而言，給定破產(chǎn)處罰，經(jīng)營者將選擇最大化預(yù)期效用的負債水平。

梅耶斯進一步考察了信息不對稱對融資成本的影響，發(fā)現(xiàn)企業(yè)債務(wù)比例就是把內(nèi)部信息傳遞給市場的信號工具。由于前景差的企業(yè)發(fā)行債券將導(dǎo)致較高的破產(chǎn)概率，而對于經(jīng)理人來說，破產(chǎn)是一個成本高昂的結(jié)果。因此，有較好前景的企業(yè)可以比前景較差的企業(yè)發(fā)行更多的債權(quán)。債務(wù)比例上升是一個積極信號，它表明經(jīng)營者對企業(yè)未來收益有較高期望，傳遞著經(jīng)營者對企業(yè)的信心，同時也使?jié)撛谕顿Y者對企業(yè)價值前景充滿信心。所以，發(fā)行債券可降低企業(yè)資本總成本，企業(yè)市場價值隨之增加。但是，多發(fā)行債券又使企業(yè)受到財務(wù)風險成本增加的制約。因此，企業(yè)融資的先后順序是：先內(nèi)源融資，然后是發(fā)行債券，直到因為債券發(fā)行而引起的企業(yè)財務(wù)風險達到預(yù)警區(qū)間時，才發(fā)行股票，這就是企業(yè)融資的啄食順序。

2、通過內(nèi)部人持股比例傳遞信號

利蘭德和派爾從企業(yè)經(jīng)營管理者和投資者之間有關(guān)企業(yè)投資項目預(yù)期收益的信息不對稱和經(jīng)營管理者風險厭惡的角度，探討了融資結(jié)構(gòu)的信息傳遞機能的問題。在利蘭德和派爾的模型里，企業(yè)家作為風險規(guī)避者，擁有關(guān)于投資項目確切收益的信息，但缺乏有效的交流手段將其傳遞給外部投資者。利蘭德和派爾證明，在均衡狀態(tài)下，企業(yè)家的股份將完全揭示其所相信的項目收益的均值。企業(yè)家通過變動自己在投資項目中的股本，可以向市場傳遞有關(guān)項目質(zhì)量的信號。利蘭德和派爾認為，當企業(yè)增加負債、提高負債率時，經(jīng)營管理者的持股比率將相對上升。擁有優(yōu)質(zhì)投資項目的經(jīng)營管理者可通過增加負債，提高負債比例的方式，向外部投資者傳遞其投資項目為優(yōu)質(zhì)項目的信息，增強投資者的投資信心，規(guī)避投資不足問題的產(chǎn)生。

三、融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化與代理成本理論

1、資源約束下最小化代理成本的融資結(jié)構(gòu)選擇

在詹森和麥克林發(fā)表了其經(jīng)典性論文《企業(yè)理論：管理者行為、代理成本和所有權(quán)結(jié)構(gòu)》之后，對于企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與公司價值之間關(guān)系的研究主要是在一個代理成本的分析框架下進行的。在詹森和麥克林的模型中，代理成本的產(chǎn)生是由于經(jīng)理不是企業(yè)的完全所有者，不同的融資契約與不同的代理成本相聯(lián)系，融資結(jié)構(gòu)的選擇是為了最小化代理成本。

詹森和麥克林認為，當企業(yè)家資源有限時，要將投資機會付諸實現(xiàn)，選擇股權(quán)還是債權(quán)融資就成為一個關(guān)鍵問題。股權(quán)融資會攤薄企業(yè)家的利潤分享比例，激勵企業(yè)家追求在職消費；而債務(wù)融資可以避免企業(yè)家激勵強度的減弱。當管理層不是企業(yè)的完全所有者(即存在外部股權(quán))的情況下，管理層的工作努力使他承擔全部的成本而僅獲得部分的收益。當他在職消費時，他得到全部的收益卻只承擔部分成本。這種成本和收益的外部經(jīng)濟特征使得管理層有更大的動機沉溺于享受額外津貼和權(quán)利消費，結(jié)果導(dǎo)致管理層不努力工作。這種行為的后果是企業(yè)的價值小于管理者為企業(yè)完全所有者時的價值。這個差額就是外部股權(quán)的代理成本。當外部股東能夠理性預(yù)期到這樣一個代理成本時，他們購買股票時的價格決策將考慮到代理成本的因素，從而引起股票價格下跌，所以這一成本將由管理者負擔。在企業(yè)管理者采取債務(wù)融資的方式時，在投資總量和本人財產(chǎn)給定的情況下，債務(wù)比例的增加將加大經(jīng)理的股權(quán)比例，從而降低了外部股權(quán)的代理成本。債務(wù)融資會導(dǎo)致另一種代理成本。由于債務(wù)契約誘使股東選擇風險更大的項目進行投資，舉債融資就造成了債權(quán)人和股東的沖突，并引致債務(wù)融資的代理成本。在舉債融資的情況下，管理層作為剩余索取者有更大的積極性從事有較大風險的項目，因為如果某項投資產(chǎn)生了很高的收益，在債券面值之上的收益將歸股東所有；然而投資失敗時，由于有限責任，債權(quán)人將承擔其后果。隨著債務(wù)融資比例的上升，成功收益“無限”和失敗責任有限的機會主義動機會促使股東選擇更具風險的項目，帶來所謂的“資產(chǎn)替代效應(yīng)”。這時，由于債務(wù)變得有風險，投資者會要求提高債務(wù)利率，從而債務(wù)市場價值會下降，股權(quán)的價值會上升，存在股東對債權(quán)人財富的掠奪。因此，債權(quán)人會為這種風險要求一種溢價，簽訂各式各樣嚴格的借債條款以維護他們的地位，從而帶來企業(yè)債權(quán)融資成本的提高。管理層的這種投資行為所帶來的企業(yè)價值的損失被稱為債權(quán)融資的“代理成本”。代理成本會使舉債融資的成本上升，并由管理層承擔。

在企業(yè)最佳融資結(jié)構(gòu)的選擇中，存在著股權(quán)的代理成本和債權(quán)的代理成本之間的權(quán)衡，最優(yōu)的融資結(jié)構(gòu)可以通過最小化總代理成本得到，這時股權(quán)融資的邊際代理成本等于債務(wù)融資的邊際代理成本。

2、企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的激勵理論

激勵理論主要研究企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與經(jīng)營者行為之間的關(guān)系。由于信息不對稱和契約不完備，企業(yè)經(jīng)營者難免會有機會主義行為傾向，負債融資作為一種擔保機制對經(jīng)營者具有較強的激勵作用。

格羅斯曼和哈特的擔保模型對此進行了詳盡的分析。格羅斯曼和哈特將負債作為約束管理者的手段，出于對避免企業(yè)破產(chǎn)的激勵，負債能夠促使經(jīng)理多努力工作，做出更好的投資決策，從而降低由于所有權(quán)與控制權(quán)分離而產(chǎn)生的代理成本，增加公司價值。該模型的要點如下：

經(jīng)理的效用依賴于他的經(jīng)理職位，從而依賴于企業(yè)的生存。理由是，一旦企業(yè)破產(chǎn)，經(jīng)理將喪失他所享有的一切任職好處，也就是說，經(jīng)理必須承擔破產(chǎn)成本。因此，對經(jīng)理來說，存在較高的私人收益流量同較高的破產(chǎn)風險之間的權(quán)衡。然而，破產(chǎn)對管理者約束的有效性取決于企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，尤其是負債———股權(quán)比，破產(chǎn)的可能性同這一比率正相關(guān)。

3、債權(quán)融資與管理層的相機決策權(quán)

格羅斯曼和哈特的模型假設(shè)，經(jīng)營者被賦予管理上的相機決策權(quán)。債務(wù)既能起到信號作用也能限制經(jīng)營者的相機決策權(quán)。因此，如果債權(quán)融資會影響市場對企業(yè)投資質(zhì)量的判斷，而這些判斷又反映在市場評價的差別上，經(jīng)營者就可以利用負債使市場相信，“將追求利潤而不是特權(quán)”，以便使他們與股東的激勵一致起來

四、控制權(quán)的轉(zhuǎn)移與融資結(jié)構(gòu)

1、剩余控制權(quán)的轉(zhuǎn)移

阿洪和博爾頓最早在企業(yè)融資契約的研究中，分析了剩余控制權(quán)的分配問題，并建立了不完備金融契約理論的基本分析框架。阿洪和博爾頓的分析表明：在契約不完全、信息不完全的市場條件下，融資結(jié)構(gòu)的選擇就是將企業(yè)的控制權(quán)在不同融資契約所有者之間的分配。

阿洪和博爾頓主要關(guān)注債務(wù)契約中破產(chǎn)機制的特征。他們證明，在一個多時期的世界里，當出現(xiàn)不利的、公開觀測得到的收益信息時，將控制權(quán)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人是最優(yōu)的，而在企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)較好的情形下，股東應(yīng)該擁有企業(yè)的控制權(quán)。這樣，融資結(jié)構(gòu)的選擇也就是控制權(quán)在不同證券持有人之間分配的選擇，最優(yōu)的負債比例是在該負債水平上導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)時能夠?qū)⒖刂茩?quán)從股東轉(zhuǎn)移給債權(quán)人。

2、企業(yè)控制權(quán)競爭中的融資行為

在職經(jīng)理可以通過改變自己所持股票的比例，操縱或影響股權(quán)收購的能力，相對來說，在職經(jīng)理股份越大，外部股東的收益就越小，潛在股權(quán)收購成功的可能性就越小。由于在職經(jīng)理及潛在的股權(quán)收購者的能力不同，企業(yè)的價值取決于股權(quán)收購的結(jié)果，而這種結(jié)果反過來又由經(jīng)理的所有權(quán)份額所決定。由于經(jīng)理的股份是由企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)間接決定的，因此，這種控制權(quán)之爭也成為一種融資結(jié)構(gòu)理論。

五、簡要評述

盡管不同理論對公司融資的認識視角不同，但較為一致的認識是：莫迪利安尼和米勒著名的MM定理認為的金融結(jié)構(gòu)同市場價值無關(guān)的結(jié)論是建立在理想化的約束條件之上，與現(xiàn)實有一定的差距，融資結(jié)構(gòu)的變化顯然會導(dǎo)致市場價值的變動。由于權(quán)益資本與債務(wù)資本在企業(yè)中起著不同的作用，合適的融資結(jié)構(gòu)對于提高權(quán)益回報率和改善公司治理都是有益的。合理負債可以達到融資結(jié)構(gòu)最佳，實現(xiàn)市場價值最大。理論上，企業(yè)融資結(jié)構(gòu)可以通過以下四個途徑影響企業(yè)行為和績效乃至企業(yè)市場價值：第一，通過改變?nèi)谫Y結(jié)構(gòu)，降低資本成本，直接增加企業(yè)投入，從而增加收益，如免稅收益；第二，通過企業(yè)融資結(jié)構(gòu)選擇所傳遞的信號，影響市場對企業(yè)的判斷從而影響企業(yè)的市場價值；第三，通過債務(wù)資本的存在給管理者帶來經(jīng)營的壓力與積極性，從而影響企業(yè)市場價值；第四，由于融資結(jié)構(gòu)的不同，影響到企業(yè)剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)的配置，進而影響企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)效率，從而影響企業(yè)價值。（作者單位：中國人民銀行研究生部）

第五篇：審計理論心得

審計理論專題學(xué)習(xí)心得

12010030804趙哲

上大學(xué)以前，我只知道有會計，這是個熱門專業(yè)，但是從未聽說過審計這個名詞，或許是和審計比較有緣吧，高考報志愿的時候我報的專業(yè)是會計，因為我家從事會計行業(yè)的親屬比較多，再加上自己的性格特點，覺得這個專業(yè)還是比較適合我的，不過通知書下來的時候我的錄取專業(yè)上卻寫著一個我從沒聽說過的專業(yè)——審計，問過叔叔們才對這個名詞有了那么一點點認識，最直接且通俗易懂的解釋便是：審會計，查會計的賬。所以那時候只是簡單的認為這是個很厲害的專業(yè)，學(xué)好了該是多么神氣！

而對于審計的相關(guān)理論，雖然有些在本科學(xué)習(xí)過，但是僅僅是限于了解，而且因為事實上在大學(xué)期間甚至對于學(xué)習(xí)的目的和這個專業(yè)的用途都只是一知半解，雖然對于這個專業(yè)依然是懷著極大地憧憬與敬畏。審計學(xué)原理、財務(wù)審計、經(jīng)濟責任審計、政府審計、績效審計、內(nèi)部控制以及西方審計這些課程的知識也僅僅是在后來的學(xué)習(xí)中碰到了，才似乎是恍然一悟：哦，原來以前老師有講過的。所以對于現(xiàn)在還有機會接觸到審計學(xué)以及內(nèi)部控制相關(guān)的課程，不僅僅是對于以前知識的一種梳理，更讓我意識到已經(jīng)流失的時光無法挽回，現(xiàn)在還有機會能重溫這些東西是一次很難得的機會。

通過這個學(xué)期的課程，我想我所獲得的不僅僅是與審計理論相關(guān)的知識，更多的是啟發(fā)，本科的學(xué)習(xí)我們只是被動的在輸入，那時候?qū)ψ约杭磳⒁獙W(xué)的或是正在學(xué)習(xí)的專業(yè)缺乏感性認識，再加上這本身就是一門實務(wù)性很強的專業(yè)技能，對這扇門背后所有的知識都充滿著向往但同時也是迷茫的，不知道為什么要學(xué)這些課程，學(xué)了這些有什么用，以后工作中會怎么用，所以除了聽老師講述他們的經(jīng)歷他們的理解都忘記了自己該如何去思考。可是研究生卻是有很大的不一樣的，這一階段我們的自學(xué)能力以及學(xué)習(xí)的自主性都在增強，老師在課堂上所講的只是引子，引導(dǎo)我們自己去學(xué)習(xí)去發(fā)掘。這個時候我們也會遇到一些問題，學(xué)者們對于相關(guān)理論的研究總是已經(jīng)走的很遠了，縱使像海綿一樣的吸收到飽和似乎也未能吸取浩瀚學(xué)海里的一瓢。

記得大一的時候我們有一門選修課叫做《〈紅樓夢〉與審計》，當時這門課對于我們審計專業(yè)的學(xué)生來說特別稀罕，因為才大一，專業(yè)課都才只是開了基礎(chǔ)會計學(xué)，更別提審計相關(guān)的課程了，講課的老師算得上是本校審計專業(yè)的權(quán)威了，我很幸運的選上了這門課，老師講的很好，主要是以《紅樓夢》為背景探究審計在我國起源的雛形，這門課程在我的學(xué)習(xí)生涯中給我留下了深刻的印象，當時只是覺得老師講的很精彩，研究做的很獨特，而現(xiàn)在再回想起這門課程我所獲得的最重要的一個認識便是：跳出會計來看會計，跳出審計來看審計，同時最重要的還有，要選取自己感興趣和熟悉的方面來深入學(xué)習(xí)。

現(xiàn)在我已經(jīng)是一名研究生了，上課學(xué)習(xí)最最重要的不是聽老師講，而是對于這些專題理論進行思考并形成自己的理解與認知，碰到感興趣的地方還可以繼續(xù)的深入學(xué)習(xí)，自己搜集資料進行閱讀和分析，甚至形成自己的見解，當然這是對于研究生的基本的也是硬性的要求，我們應(yīng)該借著這個機會給自己一些壓力并朝此去努力，做到三年的寶貴時光沒有虛度。