第四章　企業(yè)績效評價(jià)

考情分析

本章主要考核的內(nèi)容包括績效計(jì)劃的制訂、關(guān)鍵績效指標(biāo)法、經(jīng)濟(jì)增加值法和平衡計(jì)分卡等內(nèi)容。考試分值一般在5分左右。本章是2018年重新改寫的一章，考核的具體內(nèi)容是經(jīng)濟(jì)增加值的計(jì)算和平衡計(jì)分卡的特點(diǎn)。

知識(shí)體系

【知識(shí)點(diǎn)】績效評價(jià)的含義

（一）績效評價(jià)與績效管理的概念★

績效評價(jià)是指企業(yè)運(yùn)用系統(tǒng)的工具方法，對一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)營運(yùn)效率與效果進(jìn)行綜合評判的管理活動(dòng)。績效評價(jià)的最終目的是提升企業(yè)的管理水平、管理質(zhì)量和持續(xù)發(fā)展的能力。

績效管理是指企業(yè)與所屬單位、員工之間就績效目標(biāo)及如何實(shí)現(xiàn)績效目標(biāo)達(dá)成共識(shí)，并幫助和激勵(lì)員工取得優(yōu)異成績，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的管理過程。

（二）績效評價(jià)與績效管理的關(guān)系★

績效管理的核心是績效評價(jià)和激勵(lì)管理，績效評價(jià)是企業(yè)實(shí)施激勵(lì)管理的重要依據(jù)，激勵(lì)管理是促進(jìn)企業(yè)績效提升的重要手段。

【知識(shí)點(diǎn)】績效評價(jià)層次與評價(jià)角度

（一）績效評價(jià)層次★

層次

具體內(nèi)容

企業(yè)層面

（1）企業(yè)層面的績效評價(jià)是指對包括母公司在內(nèi)的企業(yè)集團(tuán)的績效評價(jià)；（2）企業(yè)層面的績效評價(jià)是評價(jià)范圍最廣、評價(jià)內(nèi)容最多、評價(jià)指標(biāo)最全、評價(jià)邊界相對清晰的績效評價(jià)層面；（3）無論是利益相關(guān)者，還是企業(yè)的上層控制者，績效評價(jià)主要是以企業(yè)整體為對象

部門層面

（1）部門層面的績效評價(jià)是指在公司內(nèi)部按照業(yè)務(wù)單元、地域分布等標(biāo)準(zhǔn)將企業(yè)整體劃分成多個(gè)子績效評價(jià)對象，并對其績效進(jìn)行評價(jià)的過程；（2）部門層面的評價(jià)是企業(yè)整體績效評價(jià)的分解和細(xì)化。其目的是為了更清晰、更準(zhǔn)確的判斷企業(yè)整體績效情況，尋找企業(yè)績效貢獻(xiàn)的來源和企業(yè)管理需要提升的方向和目標(biāo)

個(gè)人層面

個(gè)人層面的績效評價(jià)按領(lǐng)導(dǎo)層次和一般員工層次劃分。對領(lǐng)導(dǎo)層次的績效評價(jià)通過企業(yè)層面績效的評價(jià)進(jìn)行。對企業(yè)一般員工的績效評價(jià)，更多涉及的是人力資源管理內(nèi)容

（二）績效評價(jià)視角★

視角

具體內(nèi)容

外部視角

（財(cái)務(wù)視角）

外部利益相關(guān)者根據(jù)自身的需要定期或不定期對企業(yè)進(jìn)行績效評價(jià)，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，如流動(dòng)比率、財(cái)務(wù)杠桿、凈資產(chǎn)收益率、每股收益，以及市盈率、市凈值等市場價(jià)值指標(biāo)

內(nèi)部視角

（管理視角）

企業(yè)管理者根據(jù)預(yù)算目標(biāo)和企業(yè)戰(zhàn)略進(jìn)行定期和不定期的評價(jià)經(jīng)營效率、資源利用情況和戰(zhàn)略與目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。可采用貢獻(xiàn)毛利、息稅前利潤、凈利潤、自由現(xiàn)金流、EVA等財(cái)務(wù)指標(biāo)或價(jià)值指標(biāo)，也可采用客戶滿意度、產(chǎn)品質(zhì)量等級(jí)、送貨及時(shí)性等非財(cái)務(wù)指標(biāo)

【知識(shí)點(diǎn)】企業(yè)績效評價(jià)的功能★

功能

具體內(nèi)容

價(jià)值判斷功能

將實(shí)際績效指標(biāo)值與目標(biāo)值、歷史水平等進(jìn)行比較，對企業(yè)盈利能力、償債能力等作出價(jià)值判斷

預(yù)測功能

預(yù)測和判斷企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)與績效的未來趨勢，方便利益相關(guān)者更好地進(jìn)行決策與控制

戰(zhàn)略傳達(dá)和管理功能

企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)愿景目標(biāo)和長期發(fā)展戰(zhàn)略，必須制定近期的、具體的經(jīng)營戰(zhàn)略并制定相應(yīng)的關(guān)鍵績效驅(qū)動(dòng)因素，在此基礎(chǔ)上，制定績效評價(jià)指標(biāo)體系

行為導(dǎo)向功能

事前指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)、事中發(fā)現(xiàn)問題并采取改進(jìn)措施、事后的評價(jià)與激勵(lì)，引導(dǎo)行為主體采用與企業(yè)利益和戰(zhàn)略目標(biāo)一致的行為，努力改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理水平、提高經(jīng)營績效和競爭優(yōu)勢

【知識(shí)點(diǎn)】企業(yè)績效評價(jià)的應(yīng)用環(huán)境

（一）組織架構(gòu)★

組織架構(gòu)

具體職責(zé)

薪酬與考核委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)

主要負(fù)責(zé)審核績效管理的政策和制度、績效計(jì)劃與激勵(lì)計(jì)劃、績效評價(jià)結(jié)果與激勵(lì)實(shí)施方案、績效評價(jià)與激勵(lì)管理報(bào)告等，協(xié)調(diào)解決績效管理工作中的重大問題

績效管理工作機(jī)構(gòu)

主要負(fù)責(zé)制定績效管理的政策和制度、績效計(jì)劃與激勵(lì)計(jì)劃，組織績效計(jì)劃與激勵(lì)計(jì)劃的執(zhí)行與實(shí)施，編制績效評價(jià)與激勵(lì)管理報(bào)告等，協(xié)調(diào)解決績效管理工作中的日常問題

（二）績效管理的制度體系★

企業(yè)應(yīng)建立健全績效管理的制度體系，明確績效管理的工作目標(biāo)、職責(zé)分工、工作程序、工具方法、信息報(bào)告等內(nèi)容。

（三）信息系統(tǒng)★

企業(yè)應(yīng)建立有助于績效管理實(shí)施的信息系統(tǒng)，為績效管理工作提供信息支持。

【知識(shí)點(diǎn)】企業(yè)績效評價(jià)的程序★★

企業(yè)績效評價(jià)的程序包括制定績效計(jì)劃、執(zhí)行績效計(jì)劃、實(shí)施績效評價(jià)、編制績效評價(jià)報(bào)告等程序進(jìn)行。

程序

具體內(nèi)容

制訂績效計(jì)劃

（1）企業(yè)應(yīng)根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)，綜合考慮績效評價(jià)期間宏觀經(jīng)濟(jì)政策、外部市場環(huán)境、內(nèi)部管理需要等因素，結(jié)合業(yè)務(wù)計(jì)劃與預(yù)算，按照上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)分解的程序，在溝通反饋的基礎(chǔ)上，編制各層級(jí)的績效計(jì)劃。

（2）績效計(jì)劃制定完成后，應(yīng)經(jīng)薪酬與考核委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)審核，報(bào)董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)審批。經(jīng)審批的績效計(jì)劃應(yīng)保持穩(wěn)定，一般不予調(diào)整，若受國家政策、市場環(huán)境、不可抗力等客觀因素影響，確需調(diào)整的，應(yīng)嚴(yán)格履行規(guī)定的審批程序

執(zhí)行績效計(jì)劃

（1）績效計(jì)劃下達(dá)后，各計(jì)劃執(zhí)行單位（部門）應(yīng)認(rèn)真組織實(shí)施，從橫向和縱向兩方面落實(shí)到各所屬單位（部門）、各崗位員工，形成全方位的績效計(jì)劃執(zhí)行責(zé)任體系。

（2）績效計(jì)劃執(zhí)行過程中，企業(yè)應(yīng)建立配套的監(jiān)督控制機(jī)制，及時(shí)記錄執(zhí)行情況，進(jìn)行差異分析與糾偏，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，確?？冃в?jì)劃的有效執(zhí)行

實(shí)施績效評價(jià)

績效管理工作機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)計(jì)劃的執(zhí)行情況定期實(shí)施績效評價(jià)，并根據(jù)評價(jià)結(jié)果實(shí)施相應(yīng)的激勵(lì)

編寫績效評價(jià)報(bào)告

績效管理工作機(jī)構(gòu)應(yīng)定期或根據(jù)需要編制績效評價(jià)報(bào)告，對績效評價(jià)的結(jié)果進(jìn)行反映

【知識(shí)點(diǎn)】績效計(jì)劃的制定

績效計(jì)劃是企業(yè)開展績效評價(jià)工作的行動(dòng)方案，包括構(gòu)建指標(biāo)體系、分配指標(biāo)權(quán)重、確定績效目標(biāo)值、選擇計(jì)分方法和評價(jià)周期、擬定績效責(zé)任書等一系列管理活動(dòng)。

（一）指標(biāo)體系

績效評價(jià)指標(biāo)，是指根據(jù)績效評價(jià)目標(biāo)和評價(jià)主體的需要而設(shè)計(jì)的，以指標(biāo)形式體現(xiàn)的能反映評價(jià)對象特征的因素?？冃гu價(jià)體系關(guān)心的不應(yīng)僅限于被評價(jià)對象的全部內(nèi)容，而是與戰(zhàn)略目標(biāo)緊密相關(guān)的方面。即指標(biāo)體系應(yīng)反映企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵成功因素，具體指標(biāo)應(yīng)含義明確、可度量。

指標(biāo)類型

具體內(nèi)容

財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)

（1）財(cái)務(wù)指標(biāo)是企業(yè)評價(jià)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的指標(biāo)，是用貨幣形式來計(jì)量的。運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)來評價(jià)企業(yè)的績效，其缺陷主要包括：①財(cái)務(wù)指標(biāo)面向過去而不反映未來，不利于評價(jià)企業(yè)在創(chuàng)造未來價(jià)值上的業(yè)績。②財(cái)務(wù)指標(biāo)容易被操縱。③財(cái)務(wù)指標(biāo)容易導(dǎo)致短視行為。④財(cái)務(wù)指標(biāo)不利于揭示出經(jīng)營問題的動(dòng)因

（2）非財(cái)務(wù)指標(biāo)包括反映企業(yè)在經(jīng)營過程、員工管理、市場能力和顧客服務(wù)等方面表現(xiàn)的各種指標(biāo)。非財(cái)務(wù)指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：良好的非財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)和應(yīng)用有利于促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)未來財(cái)務(wù)的成功?？梢灾笇?dǎo)和評價(jià)信息時(shí)代下公司如何通過投資于客戶、供應(yīng)商、員工、生產(chǎn)程序、技術(shù)和創(chuàng)新等來創(chuàng)造未來的價(jià)值

定量指標(biāo)和定性指標(biāo)

從管理的角度看，績效指標(biāo)應(yīng)該盡可能量化，以保障可操作性。如用客戶投訴數(shù)量作為衡量產(chǎn)品質(zhì)量或客戶滿意度的替代指標(biāo)；用保修單數(shù)量作為衡量產(chǎn)品可信度的替代指標(biāo)

絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)

絕對指標(biāo)反映被評價(jià)對象績效的總量大?。幌鄬χ笜?biāo)是兩個(gè)絕對指標(biāo)的比率結(jié)果。絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)在企業(yè)績效評價(jià)中相互補(bǔ)充

基本指標(biāo)和修正指標(biāo)

基本指標(biāo)是評價(jià)企業(yè)績效的核心指標(biāo)，用以產(chǎn)生企業(yè)績效評價(jià)的初步結(jié)果；修正指標(biāo)是企業(yè)績效評價(jià)指標(biāo)體系中的輔助指標(biāo)，用以對基本指標(biāo)評價(jià)形成的初步評價(jià)結(jié)果進(jìn)行修正，以產(chǎn)生較為全面的企業(yè)績效評價(jià)基本結(jié)果。例如《中央企業(yè)綜合績效評價(jià)實(shí)施細(xì)則》中規(guī)定，企業(yè)盈利能力評價(jià)的基本指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率；修正指標(biāo)是銷售（營業(yè)）利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、成本費(fèi)用利潤率、資本收益率

（二）指標(biāo)的權(quán)重★

某一個(gè)評價(jià)指標(biāo)的權(quán)重是指該指標(biāo)在整體指標(biāo)體系中的相對重要的程度。指標(biāo)權(quán)重可以從若干評價(jià)指標(biāo)中分出輕重，并在很大程度上反映企業(yè)的考核導(dǎo)向。指標(biāo)權(quán)重的確定可選擇運(yùn)用主觀賦權(quán)法和客觀賦權(quán)法，也可綜合運(yùn)用這兩種方法。

方法

具體內(nèi)容

主觀賦權(quán)法

是利用專家或個(gè)人的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)來確定指標(biāo)權(quán)重的方法，如德爾菲法、層次分析法等

客觀賦權(quán)法

是從指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)入手，由調(diào)查數(shù)據(jù)確定指標(biāo)權(quán)重的方法，如主成分分析法、均方差法等

（三）績效目標(biāo)值★

績效目標(biāo)值的確定可參考內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)與外部標(biāo)準(zhǔn)。內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)有預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)等；外部標(biāo)準(zhǔn)有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、競爭對手標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)桿標(biāo)準(zhǔn)等。

1.預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)

將實(shí)際結(jié)果與預(yù)算目標(biāo)進(jìn)行比較，計(jì)算并分析差異，及時(shí)修正目標(biāo)或?qū)嵤└倪M(jìn)措施。

2.歷史標(biāo)準(zhǔn)（上年實(shí)際數(shù)、歷史同期實(shí)際數(shù)、歷史最好水平）。

3.外部標(biāo)準(zhǔn)（行業(yè)均值標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)桿標(biāo)準(zhǔn)或跨行業(yè)標(biāo)桿標(biāo)準(zhǔn)）。

（四）績效評價(jià)計(jì)分方法★★

1.指標(biāo)體系綜合計(jì)分方法

績效評價(jià)計(jì)分方法可分為定量法和定性法。定量法主要有功效系數(shù)法和綜合指數(shù)法等；定性法主要有素質(zhì)法和行為法等。

（1）功效系數(shù)法

①概念：根據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃原理，將所要評價(jià)的各項(xiàng)指標(biāo)分別對照各自的標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重，通過功效函數(shù)轉(zhuǎn)化為可以度量的評價(jià)分?jǐn)?shù)，再對各項(xiàng)指標(biāo)的單項(xiàng)評價(jià)分?jǐn)?shù)進(jìn)行加總，得出綜合評價(jià)分?jǐn)?shù)的一種方法。

②優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)是從不同側(cè)面對評價(jià)對象進(jìn)行計(jì)算評分，滿足了企業(yè)多目標(biāo)、多層次、多因素的績效評價(jià)要求，缺點(diǎn)是標(biāo)準(zhǔn)值確定難度較大，比較復(fù)雜。

③計(jì)算公式

功效系數(shù)＝（實(shí)際值－本檔標(biāo)準(zhǔn)值）/（上檔標(biāo)準(zhǔn)值－本檔標(biāo)準(zhǔn)值）

上檔基礎(chǔ)分＝指標(biāo)權(quán)重×上檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)

本檔基礎(chǔ)分＝指標(biāo)權(quán)重×本檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)

調(diào)整分＝功效系數(shù)×（上檔基礎(chǔ)分－本檔基礎(chǔ)分）

單項(xiàng)指標(biāo)得分＝本檔基礎(chǔ)分＋調(diào)整分

績效指標(biāo)總得分＝∑單項(xiàng)指標(biāo)得分

【提示】通常情況下功效系數(shù)法下設(shè)置五檔標(biāo)準(zhǔn)值。各項(xiàng)指標(biāo)的評價(jià)檔次分別為優(yōu)（A）、良（B）、中（C）、低（D）、差（E）五檔。對應(yīng)五檔標(biāo)準(zhǔn)值賦予五個(gè)標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)：1、0.8、0.6、0.4、0.2。

【鏈接】功效系數(shù)法（假設(shè)權(quán)重0.2，以良好值為標(biāo)準(zhǔn)）

指標(biāo)

優(yōu)秀值

良好值

平均值

較低值

較差值

實(shí)際值

凈資產(chǎn)收益率

9.7%

6.6%

4.8%

－3.8%

－11.8%

12.32%

……

功效系數(shù)＝（12.32%－6.6%）/（9.7%－6.6%）＝1.85

上檔基礎(chǔ)分＝0.2×1＝0.2

本檔基礎(chǔ)分＝0.2×0.8＝0.16

調(diào)整分＝1.85×

（0.2－0.16）＝0.074

該指標(biāo)得分＝0.16＋0.074＝0.234

績效指標(biāo)總得分等于各單項(xiàng)指標(biāo)得分之和。

（2）綜合指數(shù)法

項(xiàng)目

具體內(nèi)容

概念

是指根據(jù)指數(shù)分析的基本原理，計(jì)算各項(xiàng)績效指標(biāo)的單項(xiàng)評價(jià)指數(shù)和加權(quán)評價(jià)指數(shù)，據(jù)以進(jìn)行綜合評價(jià)的方法

優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)是操作簡單，容易理解，缺點(diǎn)是標(biāo)準(zhǔn)值存在異常時(shí)影響結(jié)果的準(zhǔn)確性

計(jì)算公式

績效指標(biāo)總得分＝∑（單項(xiàng)指標(biāo)評價(jià)指數(shù)×該項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)的權(quán)重）

【鏈接】綜合指數(shù)法（假設(shè)權(quán)重0.2，以良好值為標(biāo)準(zhǔn)）

指標(biāo)

優(yōu)秀值

良好值

平均值

較低值

較差值

實(shí)際值

凈資產(chǎn)收益率

9.7%

6.6%

4.8%

－3.8%

－11.8%

12.32%

……

該指標(biāo)評價(jià)指數(shù)＝12.32%/6.6%＝1.87

該指標(biāo)評價(jià)得分＝0.2×1.87＝0.374

績效指標(biāo)總得分等于各單項(xiàng)指標(biāo)得分之和。

（3）素質(zhì)法

素質(zhì)法是指評估員工個(gè)人或團(tuán)隊(duì)在多大程度上具有組織所要求的某種基本素質(zhì)、關(guān)鍵技能和主要特質(zhì)的方法。

（4）行為法

行為法是指專注于描述與績效有關(guān)的行為狀態(tài)，考核員工在多大程度上采取了管理者所期望或工作角色所要求的組織行為的方法。

2.單項(xiàng)指標(biāo)計(jì)分方法

方法

相關(guān)說明

比率法

是指用指標(biāo)的實(shí)際完成值除以目標(biāo)值（或標(biāo)準(zhǔn)值），計(jì)算出百分比，然后乘以指標(biāo)的權(quán)重分?jǐn)?shù)，得到該指標(biāo)的實(shí)際考核分?jǐn)?shù)，即：

某項(xiàng)比率得分值＝實(shí)際完成值/目標(biāo)值×100%×權(quán)重分?jǐn)?shù)

插值法

即內(nèi)插法的運(yùn)用。如超過目標(biāo)利潤4%，得40分；超過目標(biāo)利潤6%，得45分。則超過目標(biāo)利潤5%的得分為42.5分

減分法

是指針對標(biāo)準(zhǔn)分進(jìn)行減扣而不進(jìn)行加分的方法。在執(zhí)行指標(biāo)過程中當(dāng)發(fā)現(xiàn)有異常情況時(shí)，就按照一定的標(biāo)準(zhǔn)扣分，如果沒有異常則得到滿分（如安全生產(chǎn)考核）

層差法

是指將考核結(jié)果分為幾個(gè)層次，實(shí)際執(zhí)行結(jié)果落在哪個(gè)層次內(nèi)，該層次所對應(yīng)的分?jǐn)?shù)即為考核的分?jǐn)?shù)（如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率考核）

非此即彼法

即結(jié)果只有幾種可能性，不存在中間狀態(tài)（如研發(fā)部門考核）

（五）績效評價(jià)周期★

績效評價(jià)周期一般可分為月度、季度、半年度、年度、任期。

1.月度、季度績效評價(jià)一般適用于企業(yè)基層員工和管理人員；

2.半年度績效評價(jià)一般適用于企業(yè)中高層管理人員；

3.年度績效評價(jià)適用于企業(yè)所有被評價(jià)對象；

4.任期績效評價(jià)主要適用于企業(yè)負(fù)責(zé)人。

（六）績效責(zé)任書★

1.績效計(jì)劃制定后，評價(jià)主體與被評價(jià)對象一般應(yīng)簽訂績效責(zé)任書，明確各自的權(quán)利和義務(wù)，并作為績效評價(jià)與激勵(lì)管理的依據(jù)。

2.績效責(zé)任書的主要內(nèi)容包括績效指標(biāo)、目標(biāo)值及權(quán)重、評價(jià)計(jì)分方法、特別約定事項(xiàng)、有效期限、簽訂日期等。

3.績效責(zé)任書一般按年度或任期簽訂。

【知識(shí)點(diǎn)】關(guān)鍵績效指標(biāo)法

（一）關(guān)鍵績效指標(biāo)法的含義及優(yōu)缺點(diǎn)

1.關(guān)鍵績效指標(biāo)法的含義★

關(guān)鍵績效指標(biāo)法是指基于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，通過建立關(guān)鍵績效指標(biāo)（Key

Performance

Indicator，簡稱KPI）體系，將價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)與戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)有效聯(lián)系，并據(jù)此進(jìn)行績效管理的方法。

關(guān)鍵績效指標(biāo)是對企業(yè)績效產(chǎn)生關(guān)鍵影響力的指標(biāo)，是通過對企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、關(guān)鍵成果領(lǐng)域的績效特征分析，識(shí)別和提煉出的最能有效驅(qū)動(dòng)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的指標(biāo)。

【提示】關(guān)鍵績效指標(biāo)法可單獨(dú)使用，也可與經(jīng)濟(jì)增加值法、平衡計(jì)分卡等其他方法結(jié)合使用。

2.關(guān)鍵績效指標(biāo)法的優(yōu)缺點(diǎn)★★

項(xiàng)目

具體內(nèi)容

優(yōu)點(diǎn)

（1）使企業(yè)業(yè)績評價(jià)與戰(zhàn)略目標(biāo)密切相關(guān)，有利于戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；（2）通過識(shí)別的價(jià)值創(chuàng)造模式把握關(guān)鍵價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，能夠更有效地實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值增值目標(biāo)；（3）評價(jià)指標(biāo)數(shù)量相對較少，易于理解和使用，實(shí)施成本相對較低，有利于推廣實(shí)施

缺點(diǎn)

關(guān)鍵績效指標(biāo)的選取需要透徹理解企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造模式和戰(zhàn)略目標(biāo)，有效識(shí)別核心業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，指標(biāo)體系設(shè)計(jì)不當(dāng)將導(dǎo)致錯(cuò)誤的價(jià)值導(dǎo)向或管理缺失

（二）關(guān)鍵績效指標(biāo)體系的制定程序★

程序

具體內(nèi)容

制定企業(yè)級(jí)關(guān)鍵績效指標(biāo)

企業(yè)應(yīng)根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)，結(jié)合價(jià)值創(chuàng)造模式，綜合考慮內(nèi)外部環(huán)境等因素，設(shè)定企業(yè)級(jí)關(guān)鍵績效指標(biāo)

制定所屬單位（部門）級(jí)關(guān)鍵績效指標(biāo)

根據(jù)企業(yè)級(jí)關(guān)鍵績效指標(biāo)，結(jié)合所屬單位（部門）關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程，按照上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)分解的程序，在溝通反饋的基礎(chǔ)上，設(shè)定所屬單位（部門）級(jí)關(guān)鍵績效指標(biāo)

制定崗位（員工）級(jí)關(guān)鍵績效指標(biāo)

根據(jù)所屬單位（部門）級(jí)關(guān)鍵績效指標(biāo)，結(jié)合員工崗位職責(zé)和關(guān)鍵工作價(jià)值貢獻(xiàn)，設(shè)定崗位（員工）級(jí)關(guān)鍵績效指標(biāo)

（三）關(guān)鍵績效指標(biāo)的類型★★

企業(yè)的關(guān)鍵績效指標(biāo)一般可分為結(jié)果類和動(dòng)因類兩類指標(biāo)。結(jié)果類指標(biāo)是反映企業(yè)績效的價(jià)值指標(biāo)，動(dòng)因類指標(biāo)是反映企業(yè)價(jià)值關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素的指標(biāo)。

指標(biāo)

相關(guān)說明

結(jié)果類指標(biāo)

投資資本回報(bào)率

投資資本回報(bào)率＝[稅前利潤×（1－所得稅稅率）＋利息支出]/投資資本平均余額×100%

其中：投資資本平均余額＝（期初投資資本＋期末投資資本）/2

投資資本＝有息債務(wù)＋所有者（股東）權(quán)益

凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%

經(jīng)濟(jì)增加值回報(bào)率

經(jīng)濟(jì)增加值回報(bào)率=經(jīng)濟(jì)增加值/平均資本占用×100%

息稅前利潤

息稅前利潤＝稅前利潤＋利息支出

自由現(xiàn)金流

自由現(xiàn)金流＝經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流－付現(xiàn)資本性支出

動(dòng)因類指標(biāo)

資本性支出、單位生產(chǎn)成本、產(chǎn)量、銷量、客戶滿意度、員工滿意度等

【案例分析】甲公司是上市公司，2018年年末的股份總數(shù)為900萬股。該公司有關(guān)數(shù)據(jù)如下：

公司2018年年初的有息負(fù)債總額為1500萬元，股東權(quán)益總額是有息負(fù)債總額的2倍，年末股東權(quán)益增加30%，2018年年末的有息負(fù)債占投資資本比例為40%，2018年利息費(fèi)用共計(jì)為200萬元。2018年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤900萬元，所得稅稅率為25%。

要求：計(jì)算公司2018年的息稅前利潤、投資資本回報(bào)率和凈資產(chǎn)收益率。

『正確答案』

2018年年初的股東權(quán)益總額＝1500×2＝3000（萬元）

2018年年初的投資資本＝1500＋3000＝4500（萬元）

2018年年末的股東權(quán)益總額＝3000＋3000×30%＝3900（萬元）

2018年年末的投資資本＝3900/（1－40%）＝6500（萬元）

稅前利潤＝900/（1－25%）＝1200（萬元）

息稅前利潤＝1200＋200＝1400（萬元）

投資資本回報(bào)率＝（900＋200）/［（4500＋6500）/2］×100%＝20%

凈資產(chǎn)收益率＝900/［（3000＋3900）/2］×100%＝26.09%

（四）關(guān)鍵績效指標(biāo)選取的方法★

關(guān)鍵績效指標(biāo)應(yīng)含義明確、可度量、與戰(zhàn)略目標(biāo)高度相關(guān)。指標(biāo)的數(shù)量不宜過多，每一層級(jí)的關(guān)鍵績效指標(biāo)一般不超過10個(gè)。

選取方法

相關(guān)說明

關(guān)鍵成果領(lǐng)域分析法

基于對企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造模式的分析，確定企業(yè)的關(guān)鍵成果領(lǐng)域，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步識(shí)別關(guān)鍵成功要素，確定關(guān)鍵績效指標(biāo)的方法

組織功能分析法

基于組織功能定位，按照各所屬單位（部門）

對企業(yè)總目標(biāo)所承擔(dān)的職責(zé)，逐級(jí)分解和確定關(guān)鍵績效指標(biāo)的方法

工作流程分解法

按照工作流程各環(huán)節(jié)對企業(yè)價(jià)值貢獻(xiàn)程度，識(shí)別出關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程，將企業(yè)總目標(biāo)層層分解至關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程相關(guān)所屬單位（部門）或崗位（員工），確定關(guān)鍵績效指標(biāo)的方法

（五）關(guān)鍵績效指標(biāo)的權(quán)重及目標(biāo)值★★

1.關(guān)鍵績效指標(biāo)的權(quán)重

關(guān)鍵績效指標(biāo)的權(quán)重分配應(yīng)以企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，反映被評價(jià)對象對企業(yè)價(jià)值貢獻(xiàn)或支持的程度，以及各指標(biāo)之間的重要性水平。

2.關(guān)鍵績效指標(biāo)的目標(biāo)值

企業(yè)確定關(guān)鍵績效指標(biāo)目標(biāo)值，一般參考以下標(biāo)準(zhǔn)：

（1）依據(jù)國家有關(guān)部門或權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或參考競爭對手標(biāo)準(zhǔn)。

（2）參照企業(yè)內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)，包括企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、年度生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃目標(biāo)、年度預(yù)算目標(biāo)、歷年指標(biāo)水平等。

（3）不能按前兩項(xiàng)方法確定的，可根據(jù)企業(yè)歷史經(jīng)驗(yàn)值確定。

【提示】關(guān)鍵績效指標(biāo)的目標(biāo)值確定后，應(yīng)規(guī)定因內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生重大變化、自然災(zāi)害等不可抗力因素對績效完成結(jié)果產(chǎn)生重大影響時(shí)，對目標(biāo)值進(jìn)行調(diào)整的辦法和程序。一般情況下，由被評價(jià)對象或評價(jià)主體測算確定影響額度，向相應(yīng)的績效管理工作機(jī)構(gòu)提出調(diào)整申請，報(bào)薪酬與考核委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)審批。

【案例分析】甲公司是一家集規(guī)劃設(shè)計(jì)、裝備制造、工程施工為一體的國有大型綜合性建設(shè)集團(tuán)公司。2015年初，甲公司召開總經(jīng)理辦公會(huì)，會(huì)議聽取了公司2014年度預(yù)算執(zhí)行情況的報(bào)告。財(cái)務(wù)部就公司2014年的預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行了全面分析，并選取行業(yè)內(nèi)標(biāo)桿企業(yè)M公司作為對標(biāo)對象，從盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營增長4個(gè)方面各選取一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行對標(biāo)分析，重點(diǎn)就本公司與M公司在某些方面存在的差距向會(huì)議作了說明。

企業(yè)名稱

營業(yè)收入凈利率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

資產(chǎn)負(fù)債率

營業(yè)收入增長率

甲公司

3.93%

68.36%

82.79%

16.23%

M公司

3.92%

75.88%

78.53%

22.84%

要求：根據(jù)上述資料，針對4個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，指出甲公司與M公司存在的差距，并提出相應(yīng)的改措施。

『正確答案』

甲公司與M公司的差距：

甲公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及營業(yè)收入增長率低于M公司、資產(chǎn)負(fù)債率高于M公司。

改進(jìn)措施：加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，提高資產(chǎn)質(zhì)量；提高營業(yè)收入水平，加快經(jīng)營增長；合理控制資產(chǎn)負(fù)債率，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

【知識(shí)點(diǎn)】經(jīng)濟(jì)增加值法

（一）經(jīng)濟(jì)增加值法的含義及優(yōu)缺點(diǎn)

1.經(jīng)濟(jì)增加值法的含義★

經(jīng)濟(jì)增加值法是指以經(jīng)濟(jì)增加值（Economic

Value

Added，簡稱EVA）為核心，建立績效指標(biāo)體系，引導(dǎo)企業(yè)注重價(jià)值創(chuàng)造，并據(jù)此進(jìn)行績效管理的方法。

經(jīng)濟(jì)增加值是指稅后凈營業(yè)利潤扣除全部投入資本的成本后的剩余收益。經(jīng)濟(jì)增加值及其改善值是全面評價(jià)經(jīng)營者有效使用資本和為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的重要指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)增加值為正，表明經(jīng)營者在為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值；經(jīng)濟(jì)增加值為負(fù)，表明經(jīng)營者在損毀企業(yè)價(jià)值。

2.經(jīng)濟(jì)增加值法的優(yōu)缺點(diǎn)

（1）優(yōu)點(diǎn)

①考慮了所有資本的成本，更真實(shí)地反映了企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造能力；

②實(shí)現(xiàn)了企業(yè)利益、經(jīng)營者利益和員工利益的統(tǒng)一，激勵(lì)經(jīng)營者和所有員工為企業(yè)創(chuàng)造更多價(jià)值；

③能有效遏制企業(yè)盲目擴(kuò)張規(guī)模以追求利潤總量和增長率的傾向，引導(dǎo)企業(yè)注重長期價(jià)值創(chuàng)造。

（2）缺點(diǎn)

①僅對企業(yè)當(dāng)期或未來1－3年價(jià)值創(chuàng)造情況的衡量和預(yù)判，無法衡量企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略的價(jià)值創(chuàng)造情況；

②計(jì)算主要基于財(cái)務(wù)指標(biāo)，無法對企業(yè)的營運(yùn)效率與效果進(jìn)行綜合評價(jià)；

③不同行業(yè)、不同發(fā)展階段、不同規(guī)模等的企業(yè)，其會(huì)計(jì)調(diào)整項(xiàng)和加權(quán)平均資本成本各不相同，計(jì)算比較復(fù)雜，影響指標(biāo)的可比性。

（二）經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系的制定程序★

程序

相關(guān)說明

制定企業(yè)級(jí)經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系

結(jié)合行業(yè)競爭優(yōu)勢、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、會(huì)計(jì)政策等情況，確定經(jīng)濟(jì)增加值的指標(biāo)的計(jì)算公式、調(diào)整項(xiàng)目和資本成本等，并圍繞經(jīng)濟(jì)增加值的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素，制定企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系

制定所屬單位（部門）級(jí)經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系

根據(jù)企業(yè)級(jí)經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系，結(jié)合所屬單位（部門）所屬的行業(yè)、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和產(chǎn)業(yè)規(guī)模等因素，設(shè)定所屬單位（部門）級(jí)經(jīng)濟(jì)增加值的指標(biāo)的計(jì)算公式、調(diào)整項(xiàng)目和資本成本等，并圍繞所屬單位（部門）經(jīng)濟(jì)增加值的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素，制定所屬單位（部門）的經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系

制定高級(jí)管理人員的經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系

根據(jù)企業(yè)級(jí)、所屬單位（部門）級(jí)經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系，結(jié)合高級(jí)管理人員的崗位職責(zé)，制定高級(jí)管理人員的經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系

（三）經(jīng)濟(jì)增加值的計(jì)算與應(yīng)用★★★

1.經(jīng)濟(jì)增加值的計(jì)算

經(jīng)濟(jì)增加值＝稅后凈營業(yè)利潤－平均資本占用×加權(quán)平均資本成本

（1）稅后凈營業(yè)利潤

稅后凈營業(yè)利潤是在會(huì)計(jì)的稅后凈利潤基礎(chǔ)上進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整后得到的稅后利潤，常用的調(diào)整項(xiàng)目：

①研究開發(fā)費(fèi)、大型廣告費(fèi)等一次性支出但收益期較長的費(fèi)用，應(yīng)予以資本化處理，不計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。

②反映付息債務(wù)成本的利息支出，不作為期間費(fèi)用扣除，計(jì)算稅后凈營業(yè)利潤時(shí)扣除所得稅影響后予以加回。

③營業(yè)外收入、營業(yè)外支出具有偶發(fā)性，將當(dāng)期發(fā)生的營業(yè)外收支從稅后凈營業(yè)利潤中扣除。

④將當(dāng)期減值損失扣除所得稅影響后予以加回，并在計(jì)算資本占用時(shí)相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)減值準(zhǔn)備發(fā)生額。

⑤遞延稅金不反映實(shí)際支付的稅款情況，將遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負(fù)債變動(dòng)影響的企業(yè)所得稅從稅后凈營業(yè)利潤中扣除，相應(yīng)調(diào)整資本占用。

⑥其他非經(jīng)常性損益調(diào)整項(xiàng)目，如股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益等。

（2）平均資本占用

平均資本占用是所有投資者投入企業(yè)經(jīng)營的全部資本，包括債務(wù)資本和股權(quán)資本。其中債務(wù)資本包括融資活動(dòng)產(chǎn)生的各類有息負(fù)債，不包括經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的無息流動(dòng)負(fù)債。股權(quán)資本中包含少數(shù)股東權(quán)益。

資本占用除根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)減值損失、遞延所得稅等，還可根據(jù)管理需要調(diào)整研發(fā)支出、在建工程等項(xiàng)目，引導(dǎo)企業(yè)注重長期價(jià)值創(chuàng)造。

（3）加權(quán)平均資本成本

加權(quán)平均資本成本是債務(wù)資本成本和股權(quán)資本成本的加權(quán)平均,反映了投資者所要求的必要報(bào)酬率。加權(quán)平均資本成本的計(jì)算公式如下：

2.使用經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)進(jìn)行績效評價(jià)的效果（與凈利潤相比）

（1）提高資金的使用效率；

（2）優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)；

（3）激勵(lì)經(jīng)營管理者，實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富的保值增值；

（4）引導(dǎo)企業(yè)做大做強(qiáng)主業(yè)，優(yōu)化資源配置。

【提示】《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營績效考核實(shí)施方案》關(guān)于經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算（簡化方法），即：

經(jīng)濟(jì)增加值＝稅后凈營業(yè)利潤－調(diào)整后資本×平均資本成本率

（1）稅后凈營業(yè)利潤＝凈利潤＋（利息支出＋研發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)）×（1－25%）

注：利息支出是指財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出；

研發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)是管理費(fèi)用中的研究開發(fā)費(fèi)用和當(dāng)期確認(rèn)為無形資產(chǎn)的研發(fā)支出。

（2）調(diào)整后資本＝平均所有者權(quán)益＋平均負(fù)債合計(jì)－平均無息流動(dòng)負(fù)債－平均在建工程

（3）平均資本成本率的計(jì)算

平均資本成本率＝債務(wù)資本成本率×平均帶息負(fù)債/（平均帶息負(fù)債＋平均所有者權(quán)益）×（1－25%）＋股權(quán)資本成本率×平均所有者權(quán)益/（平均帶息負(fù)債＋平均所有者權(quán)益）

注：債務(wù)資本成本率＝（費(fèi)用化利息＋資本化利息）/平均帶息負(fù)債

股權(quán)資本成本率原則上給定。

【案例分析】A公司是一家國有重型設(shè)備制造企業(yè)，2018年的有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：平均資產(chǎn)總額35000萬元，平均的無息流動(dòng)負(fù)債5000萬元，平均在建工程2000萬元，凈利潤7000萬元，管理費(fèi)用1000萬元，其中研究開發(fā)費(fèi)用500萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用800萬元，其中利息支出1000萬元，變賣主業(yè)資產(chǎn)形成營業(yè)外收入600萬元。假設(shè)加權(quán)平均資本成本6%，企業(yè)所得稅稅率25%。

要求：

1.計(jì)算A公司稅后凈營業(yè)利潤。

2.計(jì)算A公司的平均資本占用。

3.計(jì)算A公司的經(jīng)濟(jì)增加值。

『正確答案』

1.稅后凈營業(yè)利潤＝7000＋（500＋1000－600）×（1－25%）＝7675（萬元）

2.平均資本占用＝35000－5000－2000＝28000（萬元）

3.經(jīng)濟(jì)增加值＝7675－28000×6%＝5995（萬元）

【案例分析】甲公司為一家在上海證券交易所上市的汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)。近年來，由于內(nèi)部管理粗放和外部環(huán)境變化，公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)下滑。為充分發(fā)揮業(yè)績考核的導(dǎo)向作用，甲公司對原來單純的財(cái)務(wù)指標(biāo)考核體系進(jìn)行了改進(jìn)，新業(yè)績指標(biāo)體系分為財(cái)務(wù)指標(biāo)體系和非財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。其中：財(cái)務(wù)指標(biāo)體系包括經(jīng)濟(jì)增加值、存貨周轉(zhuǎn)率等核心指標(biāo)；與原財(cái)務(wù)指標(biāo)體系相比，用經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)替代了凈利潤指標(biāo)，并調(diào)整了相關(guān)指標(biāo)權(quán)重。財(cái)務(wù)指標(biāo)調(diào)整及權(quán)重變化情況如表所示。

原財(cái)務(wù)指標(biāo)體系

新財(cái)務(wù)指標(biāo)體系

指標(biāo)名稱

權(quán)重

指標(biāo)名稱

權(quán)重

凈利潤

50%

經(jīng)濟(jì)增加值

50%

存貨周轉(zhuǎn)率

15%

存貨周轉(zhuǎn)率

20%

……

35%

……

30%

要求：根據(jù)資料，指出新業(yè)績指標(biāo)體系引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)的積極作用和核心財(cái)務(wù)指標(biāo)調(diào)整及權(quán)重變化所體現(xiàn)的考核導(dǎo)向。

『正確答案』

積極作用：非財(cái)務(wù)指標(biāo)能反映企業(yè)的未來業(yè)績，良好的非財(cái)務(wù)指標(biāo)有利于促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)未來財(cái)務(wù)成功。

體現(xiàn)的考核導(dǎo)向：（1）新增經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)，并賦予50%的權(quán)重，旨在引導(dǎo)子公司更加關(guān)注資本使用效率，提升價(jià)值創(chuàng)造能力。（2）存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的權(quán)重由15%提高至20%，旨在引導(dǎo)子公司更加注重降低庫存（或：加快存貨周轉(zhuǎn)速度；或：提高存貨運(yùn)營質(zhì)量）。

【知識(shí)點(diǎn)】平衡計(jì)分卡

（一）平衡計(jì)分卡的含義及優(yōu)缺點(diǎn)

1.平衡計(jì)分卡的含義★★

平衡計(jì)分卡是指基于企業(yè)戰(zhàn)略，從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長四個(gè)維度，將戰(zhàn)略目標(biāo)逐層分解轉(zhuǎn)化為具體的、相互平衡的績效指標(biāo)體系，并據(jù)此進(jìn)行績效管理的方法。

平衡計(jì)分卡采用多重指標(biāo)、從多個(gè)維度或?qū)用鎸ζ髽I(yè)或分部進(jìn)行績效評價(jià)。

【提示】平衡計(jì)分卡中“平衡”的含義

（1）財(cái)務(wù)績效與非財(cái)務(wù)績效平衡；

（2）與客戶有關(guān)的外部衡量與關(guān)鍵業(yè)務(wù)過程和學(xué)習(xí)成長相關(guān)的內(nèi)部衡量的平衡；

（3）領(lǐng)先指標(biāo)與滯后指標(biāo)設(shè)計(jì)的平衡；

（4）結(jié)果的衡量與未來績效衡量的平衡。

2.平衡計(jì)分卡的優(yōu)缺點(diǎn)

（1）優(yōu)點(diǎn)

①戰(zhàn)略目標(biāo)逐層分解并轉(zhuǎn)化為被評價(jià)對象的績效指標(biāo)和行動(dòng)方案，使整個(gè)組織行動(dòng)協(xié)調(diào)一

致；

②從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長四個(gè)維度確定績效指標(biāo)，使績效評價(jià)更為全面完整；

③將學(xué)習(xí)與成長作為一個(gè)維度，注重員工的發(fā)展要求和組織資本、信息資本等無形資產(chǎn)的開發(fā)利用，有利于增強(qiáng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。

（2）缺點(diǎn)

①專業(yè)技術(shù)要求高，工作量比較大，操作難度也較大，需要持續(xù)地溝通和反饋，實(shí)施比較復(fù)雜，實(shí)施成本高；

②各指標(biāo)權(quán)重在不同層級(jí)及各層級(jí)不同指標(biāo)之間的分配比較困難，且部分非財(cái)務(wù)指標(biāo)的量化工作難以落實(shí)；

③系統(tǒng)性強(qiáng)、涉及面廣，需要專業(yè)人員的指導(dǎo)、企業(yè)全員的參與和長期持續(xù)地修正與完善，對信息系統(tǒng)、管理能力有較高的要求。

（二）戰(zhàn)略地圖及平衡計(jì)分卡指標(biāo)體系的制定程序

1.戰(zhàn)略地圖概念★

企業(yè)應(yīng)用平衡計(jì)分卡工具方法，首先應(yīng)制定戰(zhàn)略地圖。戰(zhàn)略地圖是指為描述企業(yè)各維度戰(zhàn)略目標(biāo)之間因果關(guān)系而繪制的可視化的戰(zhàn)略因果關(guān)系圖，通常以財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長等四個(gè)維度為主要內(nèi)容，通過分析各維度戰(zhàn)略目標(biāo)之間的相互關(guān)系，繪制戰(zhàn)略因果關(guān)系圖。

（1）戰(zhàn)略地圖的設(shè)計(jì)

企業(yè)設(shè)計(jì)戰(zhàn)略地圖，一般按照設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)、確定業(yè)務(wù)改善路徑、定位客戶價(jià)值、確定內(nèi)部業(yè)務(wù)流程優(yōu)化主題、確定學(xué)習(xí)與成長主題、進(jìn)行資源配置、繪制戰(zhàn)略地圖等程序進(jìn)行。

（2）戰(zhàn)略地圖的實(shí)施

即企業(yè)利用管理會(huì)計(jì)工具方法，確保企業(yè)實(shí)現(xiàn)既定戰(zhàn)略目標(biāo)的過程。戰(zhàn)略地圖實(shí)施一般按照戰(zhàn)略KPI設(shè)計(jì)、戰(zhàn)略KPI責(zé)任落實(shí)、戰(zhàn)略執(zhí)行、執(zhí)行報(bào)告、持續(xù)改善、評價(jià)激勵(lì)等程序進(jìn)行。

2.平衡計(jì)分卡指標(biāo)體系的制定程序★

平衡計(jì)分卡指標(biāo)體系的構(gòu)建應(yīng)圍繞戰(zhàn)略地圖，針對財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程和學(xué)習(xí)與成長四個(gè)維度的戰(zhàn)略目標(biāo)，確定相應(yīng)的評價(jià)指標(biāo)。

程序

相關(guān)說明

制定企業(yè)級(jí)指標(biāo)體系

根據(jù)企業(yè)層面的戰(zhàn)略地圖，為每個(gè)戰(zhàn)略主題的目標(biāo)設(shè)定指標(biāo)，每個(gè)目標(biāo)至少應(yīng)有1個(gè)指標(biāo)

制定所屬單位（部門）級(jí)指標(biāo)體系

依據(jù)企業(yè)級(jí)戰(zhàn)略地圖和指標(biāo)體系，制定所屬單位（部門）的戰(zhàn)略地圖，確定相應(yīng)的指標(biāo)體系，協(xié)同各所屬單位（部門）的行動(dòng)與戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致

制定崗位（員工）級(jí)指標(biāo)體系

根據(jù)企業(yè)、所屬單位（部門）級(jí)指標(biāo)體系，按照崗位職責(zé)逐級(jí)形成崗位（員工）級(jí)指標(biāo)體系

（三）平衡計(jì)分卡指標(biāo)的設(shè)計(jì)★★★

1.平衡計(jì)分卡指標(biāo)體系構(gòu)建的總體要求

（1）平衡計(jì)分卡指標(biāo)體系構(gòu)建時(shí)，應(yīng)注重短期目標(biāo)與長期目標(biāo)的平衡、財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的平衡、結(jié)果性指標(biāo)與動(dòng)因性指標(biāo)的平衡、企業(yè)內(nèi)部利益與外部利益的平衡。平衡計(jì)分卡每個(gè)維度的指標(biāo)通常為4－7個(gè)，總數(shù)量一般不超過25個(gè)。

（2）平衡計(jì)分卡指標(biāo)體系構(gòu)建時(shí)，企業(yè)應(yīng)以財(cái)務(wù)維度為核心，其他維度的指標(biāo)都與核心維度的一個(gè)或多個(gè)指標(biāo)相聯(lián)系。通過梳理核心維度目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過程，確定每個(gè)維度的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素，結(jié)合戰(zhàn)略主題，選取關(guān)鍵績效指標(biāo)。

2.平衡計(jì)分卡不同維度指標(biāo)體系的構(gòu)建

維度

指標(biāo)及其計(jì)算

財(cái)務(wù)維度

（1）常用指標(biāo)有投資資本回報(bào)率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)濟(jì)增加值、息稅前利潤、自由現(xiàn)金流、資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等

（2）個(gè)別指標(biāo)的計(jì)算

資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/總資產(chǎn)平均余額×100%

資本周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資本占用

客戶維度

（1）常用指標(biāo)有市場份額、客戶滿意度、客戶獲得率、客戶保持率、客戶獲利率、戰(zhàn)略客戶數(shù)量等

（2）個(gè)別指標(biāo)的計(jì)算

市場份額=本企業(yè)某商品銷售量（額）/該種商品市場總銷量（額）×100%

客戶數(shù)量增長率＝（本期客戶數(shù)量－上期客戶數(shù)量）/上期客戶數(shù)量×100%

客戶交易額增長率＝（本期客戶交易額－上期客戶交易額）/上期客戶交易額×100%

老客戶交易增長率＝（老客戶本期交易額－老客戶上期交易額）/老客戶上期交易額×100%

單一客戶獲利率＝單一客戶凈利潤/單一客戶總成本×100%

內(nèi)部業(yè)務(wù)流程

（1）常用指標(biāo)有交貨及時(shí)率、生產(chǎn)負(fù)荷率、產(chǎn)品合格率、存貨周轉(zhuǎn)率、單位生產(chǎn)成本等

（2）個(gè)別指標(biāo)的計(jì)算

交貨及時(shí)率＝及時(shí)交貨的訂單個(gè)數(shù)/總訂單個(gè)數(shù)×100%

生產(chǎn)負(fù)荷率＝實(shí)際產(chǎn)量/設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力×100%

產(chǎn)品合格率＝合格產(chǎn)品數(shù)量/總產(chǎn)品數(shù)量×100%

存貨周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入/存貨平均余額×100%

學(xué)習(xí)與成長維度

（1）常用指標(biāo)有員工保持率、員工生產(chǎn)率、培訓(xùn)計(jì)劃完成率、員工滿意度等

（2）個(gè)別指標(biāo)的計(jì)算

員工流失率＝本期離職員工人數(shù)/員工平均人數(shù)×100%

員工保持率＝1－員工流失率

人均產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量＝本期產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量/生產(chǎn)人數(shù)×100%

人均營業(yè)收入＝本期營業(yè)收入/員工人數(shù)×100%

培訓(xùn)計(jì)劃完成率＝培訓(xùn)計(jì)劃實(shí)際執(zhí)行的總時(shí)數(shù)/培訓(xùn)計(jì)劃總時(shí)數(shù)×100%

（四）平衡計(jì)分卡指標(biāo)的權(quán)重與目標(biāo)值★

1.平衡計(jì)分卡指標(biāo)的權(quán)重分配

平衡計(jì)分卡指標(biāo)的權(quán)重分配應(yīng)以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，反映被評價(jià)對象對企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)貢獻(xiàn)或支持的程度，以及各指標(biāo)之間的重要性水平。

2.平衡計(jì)分卡績效目標(biāo)值

平衡計(jì)分卡績效目標(biāo)值應(yīng)根據(jù)戰(zhàn)略地圖的因果關(guān)系分別設(shè)置。首先確定戰(zhàn)略主題的目標(biāo)值，其次確定主題內(nèi)的目標(biāo)值，然后基于平衡計(jì)分卡評價(jià)指標(biāo)與戰(zhàn)略目標(biāo)的對應(yīng)關(guān)系，為每個(gè)評價(jià)指標(biāo)設(shè)定目標(biāo)值，通常設(shè)計(jì)3－5年的目標(biāo)值。

【提示】平衡計(jì)分卡績效目標(biāo)值確定后，應(yīng)規(guī)定因內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生重大變化、自然災(zāi)害等不可抗力因素對績效完成結(jié)果產(chǎn)生重大影響時(shí)，對目標(biāo)值進(jìn)行調(diào)整的辦法和程序。一般情況下，由被評價(jià)對象或評價(jià)主體測算確定影響程度，向相應(yīng)的績效管理工作機(jī)構(gòu)提出調(diào)整申請，報(bào)薪酬與考核委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)審批。

（五）平衡計(jì)分卡的有效應(yīng)用★

要有效使用平衡計(jì)分卡，將平衡計(jì)分卡的四個(gè)層面與公司戰(zhàn)略相整合，應(yīng)遵循以下三個(gè)原則：

（1）平衡計(jì)分卡四個(gè)層面的指標(biāo)之間具有因果關(guān)系；

（2）平衡計(jì)分卡的結(jié)果計(jì)量指標(biāo)與績效動(dòng)因相關(guān)聯(lián)；

（3）最終采用財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)量其結(jié)果。

【案例分析】甲公司系一家集規(guī)劃設(shè)計(jì)、裝備制造、工程施工為一體的國有大型綜合性建設(shè)集團(tuán)公司。2015年初，甲公司召開總經(jīng)理辦公會(huì)。會(huì)議聽取了關(guān)于采用“平衡計(jì)分卡”改進(jìn)績效評價(jià)體系的報(bào)告。會(huì)議指出：公司近年來單純采用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行績效評價(jià)存在較大局限性，同意從2015年起采用“平衡計(jì)分卡”對績效評價(jià)體系進(jìn)行改進(jìn)；同時(shí)要求加快推進(jìn)此項(xiàng)工作，以更好地促進(jìn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

要求：根據(jù)上述資料，指出平衡計(jì)分卡中“平衡”的含義及該評價(jià)方法的優(yōu)點(diǎn)。

『正確答案』

平衡計(jì)分卡中“平衡”的含義包括：（1）財(cái)務(wù)績效與非財(cái)務(wù)績效平衡；（2）與客戶有關(guān)的外部衡量與關(guān)鍵業(yè)務(wù)過程和學(xué)習(xí)成長相關(guān)的內(nèi)部衡量的平衡；（3）領(lǐng)先指標(biāo)與滯后指標(biāo)設(shè)計(jì)的平衡；（4）結(jié)果的衡量與未來績效衡量的平衡。

平衡計(jì)分卡的優(yōu)點(diǎn)包括：（1）戰(zhàn)略目標(biāo)逐層分解并轉(zhuǎn)化為被評價(jià)對象的績效指標(biāo)和行動(dòng)方案，使整個(gè)組織行動(dòng)協(xié)調(diào)一致；（2）從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長四個(gè)維度確定績效指標(biāo)，使績效評價(jià)更為全面完整；（3）將學(xué)習(xí)與成長作為一個(gè)維度，注重員工的發(fā)展要求和組織資本、信息資本等無形資產(chǎn)的開發(fā)利用，有利于增強(qiáng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。