第一篇：電影聯(lián)合投資法律風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

電影聯(lián)合投資法律風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

耗資巨大的電影，投資人往往不止一個(gè)，我們一般稱為“聯(lián)合投資”。在電影的聯(lián)合投資上，要抓住三個(gè)關(guān)鍵：錢(qián)、權(quán)和人。

一、錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)

（一）關(guān)于資金的進(jìn)入和支出： 1.資金進(jìn)入的方式和時(shí)間

投資金額何時(shí)進(jìn)賬？要有具體的約定。如果金額巨大，可采取分期的做法。如果是聯(lián)合投資，要在投資合同中做“如果某一投資方?jīng)]有及時(shí)支付資金的違約責(zé)任”的約定。

2.資金供應(yīng)不上時(shí)的補(bǔ)救

一方未按照合同約定及時(shí)注入投資款，怎么辦？違約責(zé)任的承擔(dān)只是一方面，怎樣才能保證項(xiàng)目少受影響繼續(xù)進(jìn)行？可以在聯(lián)合投資合同中約定，相對(duì)方（一般是主控方）在一定條件下（如違約方違約超過(guò)多少日）有引入第三方投資方的權(quán)利。

3.知情權(quán)

合同中的查賬權(quán)利千萬(wàn)不能被漏掉，且一定要在項(xiàng)目、費(fèi)用以及時(shí)間上都盡可能地細(xì)化才比較保險(xiǎn)。收益分成是在電影發(fā)行收益中扣除電影專(zhuān)項(xiàng)基金和相關(guān)稅收，以及各個(gè)環(huán)節(jié)上的成本支出后的純收益。這其中，各個(gè)環(huán)節(jié)的成本支出是一個(gè)范圍比較靈活、賬上比較容易出現(xiàn)問(wèn)題的地方，每一筆費(fèi)用是否真實(shí)發(fā)生？有沒(méi)有重復(fù)計(jì)算的情況？作為共同投資人，尤其是在賬戶歸一方掌握的情況下，另一方應(yīng)將自己對(duì)賬務(wù)的知情權(quán)、查賬權(quán)固定在合同中。

4.賬戶是否共管

通常投資方中至少一方是制作方的情形。在投資比例或資源差距懸殊的情況下，可以由主控方來(lái)支配賬戶。但在雙方勢(shì)均力敵時(shí)，共管賬戶是通常的做法。在需要支出資金時(shí)，投資雙方各自出具自己的公司印鑒，才能使用賬戶。賬戶內(nèi)的資金有可能因?yàn)殚_(kāi)戶公司的其他債務(wù)或因訴訟發(fā)生的查封、凍結(jié)、扣繳等追索而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，因此針對(duì)特定項(xiàng)目設(shè)立專(zhuān)門(mén)的獨(dú)立項(xiàng)目公司，將賬戶設(shè)在獨(dú)立項(xiàng)目公司名下，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)就小一些。

5.超支怎么辦

控制制作成本超支，是投資合同中的重中之重。小投資方可以和主控方約定對(duì)超支部分不負(fù)責(zé)。主控方可以約定有權(quán)在超支時(shí)引入新的投資方，新資本的進(jìn)入會(huì)導(dǎo)致原投資人的收益分配比例被稀釋。當(dāng)然，有點(diǎn)實(shí)力的小投資方也可以約定不能稀釋自己原來(lái)的收益分成比例。

（二）關(guān)于收益分配的約定方式

影視劇投資協(xié)議中，通常有幾種方式來(lái)約定收益分配。1.按照出資比例進(jìn)行分配

如在合同中約定“出資各方按照出資比例享有影片的經(jīng)濟(jì)收益，承擔(dān)虧損風(fēng)險(xiǎn)”。這種約定比較公平，爭(zhēng)議也少。

2.按照固定數(shù)額進(jìn)行分配

為了吸引投資者，出品方答應(yīng)投資者“只拿收益，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”。這里的收益一般指的是固定收益。如合同中約定“作品回收的收益，首先支付投資人的投資成本。并收取固定數(shù)額的投資收益。”這種利益分配下，如果虧損，出品人還得自己掏腰包給投資人，因此常常發(fā)生糾紛。

出品人會(huì)主張這份合同是聯(lián)營(yíng)合同（聯(lián)營(yíng)合同不允許保底，認(rèn)為是規(guī)避企業(yè)間不允許拆借貸款的法律，企業(yè)間不允許拆借貸款，因?yàn)閿_亂國(guó)家金融秩序），固定收益條款作為聯(lián)營(yíng)合同的保底條款而認(rèn)定為無(wú)效，從而要求其他投資者共同承擔(dān)虧損。而投資者則會(huì)主張這是“名為投資，實(shí)為借貸”，即實(shí)質(zhì)是一份借款協(xié)議，因此應(yīng)該把固定收益視為利息。司法實(shí)踐中，法院通常會(huì)根據(jù)各方參與項(xiàng)目的程度來(lái)判定，如果各方都參與了項(xiàng)目則認(rèn)定固定收益條款無(wú)效，各方應(yīng)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；如果有任何方僅僅出資但并不參與項(xiàng)目的，一般認(rèn)定為借款合同。但即使是借款合同，也并不是約定多少利息就是多少。

2015年頒行的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》規(guī)定，借貸雙方約定的利率未超過(guò)年利率24%的，人民法院支持。借貸雙方約定的利率超過(guò)年利率36%，超過(guò)部分的利息約定無(wú)效。約定高于36%的部分，要返還。介于24%到36%的部分，是“自然之債”，就是說(shuō)已經(jīng)付了的，不能再要回來(lái)。還沒(méi)付，則可以不付。出品人可以參照這個(gè)比例，盡可能挽回一些損失。

3.保底方式

國(guó)內(nèi)的保底發(fā)行一般是指發(fā)行方為投資方擔(dān)保影片的票房收益，由發(fā)行方預(yù)先墊付票房，在這種情況下，不管電影的實(shí)際票房如何，投資方都會(huì)提前拿到收益。但如果電影票房超出保底數(shù)字的話，那么分賬比例會(huì)對(duì)發(fā)行方更有利。

這里有個(gè)問(wèn)題需要注意：分配的“收益”要約定清楚。

《西游·降魔篇》放映后，周星馳控股的公司將華誼兄弟告上法庭，索要票房分紅8600萬(wàn)。證據(jù)顯示，雙方多次交涉收入的分配，但到最后合同也沒(méi)約定明白。華誼強(qiáng)調(diào)的計(jì)算基數(shù)是“最終拿到手的收益”，而周星馳公司認(rèn)定的計(jì)算基數(shù)是“上報(bào)總局的總票房”。

雙方表達(dá)的概念不一致時(shí)，法務(wù)就應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎對(duì)待，一定要定義好每一個(gè)詞的范圍。另外，有的項(xiàng)目會(huì)給主創(chuàng)人員一定的分紅作為激勵(lì)，這筆支出是從成本里出，還是從主控方的收益里出，都要有具體約定。

二、權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)

1.劇本委托創(chuàng)作時(shí)的著作權(quán)：是項(xiàng)目方的idea,找編劇來(lái)具體執(zhí)筆。劇本的版權(quán)，有約定的按約定，沒(méi)約定的歸編劇。因此，在擬定合同時(shí)，項(xiàng)目方一定要對(duì)委托創(chuàng)作劇本的版權(quán)歸屬進(jìn)行明確約定。有的項(xiàng)目方覺(jué)得委屈：我的創(chuàng)意，我給了編劇錢(qián)，當(dāng)然劇本版權(quán)是我的。這是一個(gè)巨大的誤解。著作權(quán)除非被合同明確約定屬于項(xiàng)目方，否則就屬于作者。

另外，實(shí)務(wù)中有時(shí)聯(lián)合投資的雙方鬧矛盾，中止合作了，卻各方拿著劇本各自拍攝，產(chǎn)生了糾紛。因此在合同中也很有必要約定一旦中止合作時(shí)，劇本相關(guān)材料的著作權(quán)怎么處理。

2.電影作品的著作權(quán)：

聯(lián)合投資電影作品的著作權(quán)，有約定的按約定，一般是各投資方共有。

關(guān)于著作權(quán)的共有問(wèn)題，理論界分為“按份共有”和“共同共有”。由于和物權(quán)法上的“按份共有”與“共同共有”的概念既有相同處，又有不同處，且法律規(guī)定并不完善，因此這個(gè)問(wèn)題是一個(gè)實(shí)務(wù)界疑惑、學(xué)界詬病的問(wèn)題。

我們簡(jiǎn)而化之，著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)的共有，一般依據(jù)合同約定。合同通常情況下會(huì)約定按照投資各方的投資比例來(lái)享有著作權(quán)的財(cái)產(chǎn)權(quán)。至于著作權(quán)本身的使用，我國(guó)法律主要體現(xiàn)在《著作權(quán)法實(shí)施條例》第九條，該條規(guī)定：“合作作品不可以分割使用的，其著作權(quán)由各合作作者共同享有，通過(guò)協(xié)商一致行使；不能協(xié)商一致，又無(wú)正當(dāng)理由的，任何一方不得阻止他方行使除轉(zhuǎn)讓以外的其他權(quán)利，但是所得收益應(yīng)當(dāng)合理分配給所有合作作者”。

也就是說(shuō)，既然咱倆都有該影片的著作權(quán)，那將來(lái)我想授權(quán)給誰(shuí)翻拍、改編，我想許可哪個(gè)平臺(tái)播放，你是不能攔著的。但是我由此得到的收益應(yīng)該合理分給你。當(dāng)然如果我要完全處分即轉(zhuǎn)讓?zhuān)鞘遣豢梢缘摹?/p>

這樣的規(guī)定表明：共有著作權(quán)的行使，法律堅(jiān)持協(xié)商一致和有利于作品傳播利用的原則。

三、人的風(fēng)險(xiǎn)

（一）編?。?1.編劇工作室里藏風(fēng)險(xiǎn)

同叫“工作室”，也有不同形式。常見(jiàn)的有：有限責(zé)任公司、合伙企業(yè)、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、一人有限責(zé)任公司，個(gè)體工商戶等。也有未經(jīng)注冊(cè)的名義上的工作室。投資人要注意和什么樣的編劇工作室簽約，對(duì)方是否有簽約的主體資格。未經(jīng)注冊(cè)的編劇工作室，其實(shí)簽約并真正承擔(dān)法律責(zé)任的，是編劇本人。

從編劇工作室買(mǎi)了版權(quán)，已開(kāi)機(jī)了，結(jié)果被某具體的小編劇起訴了，說(shuō)工作室跟外邊簽約，但自己是真正的執(zhí)筆人，在作品上沒(méi)自己的署名。而出品方已經(jīng)和編劇工作室簽合同，而且付款了。怎么辦？

這就告訴我們：即使投資方和編劇工作室簽了約，具體的編劇也一定要簽字，或者單獨(dú)附上授權(quán)書(shū)，表明其放棄著作權(quán)的意思表示。

2.劇本的獨(dú)創(chuàng)性風(fēng)險(xiǎn)

出品人往往忽視這個(gè)問(wèn)題，很多被盜用劇情、人物設(shè)定的劇本，被輕而易舉地采用。一旦電影都拍完了或者播出了，后期出現(xiàn)劇本版權(quán)紛爭(zhēng)，有可能大大沖擊投資人的投資利益。因此，一定要嚴(yán)審劇本的獨(dú)創(chuàng)性，最好讓編劇以書(shū)面合同的方式保證劇本的獨(dú)創(chuàng)性，并承諾對(duì)劇本版權(quán)風(fēng)險(xiǎn)全權(quán)負(fù)責(zé)。兩方以上的投資人，其中往往有一方負(fù)責(zé)劇本的來(lái)源，這種情況下，另一方則可以在合同中約定自己對(duì)劇本的版權(quán)風(fēng)險(xiǎn)免責(zé)。

3.劇本的另行修改權(quán)

應(yīng)在合同里明確約定，委托方有權(quán)另行聘請(qǐng)編劇對(duì)劇本進(jìn)行修改、續(xù)寫(xiě)，不應(yīng)視為對(duì)受托人權(quán)利的侵犯。如劇本未完成時(shí)，制片方對(duì)劇本的質(zhì)量不滿意，提出解除合同的，應(yīng)對(duì)已完成的部分劇本的版權(quán)歸屬進(jìn)行明確約定。

4.編劇的政審

我們都知道，和一個(gè)公司簽約，一定會(huì)對(duì)這公司進(jìn)行盡職調(diào)查，但在影視項(xiàng)目上，對(duì)人也一樣需要盡職調(diào)查。如編劇是否有過(guò)不當(dāng)言論、違法犯罪的經(jīng)歷，如果是國(guó)外或港澳臺(tái)人士，需要特別注意。不要等電影已經(jīng)拍好了，發(fā)現(xiàn)編劇有政治問(wèn)題或其他問(wèn)題，給電影的上映和收視帶來(lái)負(fù)面影響。

（二）導(dǎo)演：和導(dǎo)演的合同，注意要有清楚的關(guān)于導(dǎo)演職責(zé)、權(quán)限、完成時(shí)間、驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)的約定。如果約定不清，很可能出現(xiàn)導(dǎo)演延期完工、怠工、作品質(zhì)量較差而無(wú)法追索的情況。還曾遇到過(guò)因?qū)а菔切率?，完片質(zhì)量實(shí)在入不了眼，制片方另找人補(bǔ)拍、剪輯，不僅產(chǎn)生了損失，還因制片方拒絕給原導(dǎo)演實(shí)現(xiàn)署名權(quán)而被訴諸法律的事情。

另外，按照正常的影視投資交易結(jié)構(gòu)，所有聯(lián)合制片方獲得的收益分成基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)是一樣的（排除一些特殊的財(cái)務(wù)投資者可能會(huì)使用優(yōu)先回報(bào)、固定回報(bào)，或一些資源置換單位有滯后回款的情形）；而在有的電影中，如果導(dǎo)演作為對(duì)影片的票房成功有重要作用的人，一般會(huì)根據(jù)合同，在影片純利潤(rùn)或發(fā)行純利潤(rùn)中占有一定比例的分成。當(dāng)然，也可以只拿勞務(wù)費(fèi)，就看導(dǎo)演和制片方怎么約定的。

（三）演員：演員的違約行為也是影視投資的風(fēng)險(xiǎn)之一。有些藝人意識(shí)淡薄，違約事件頻發(fā)，明星因私人感情問(wèn)題產(chǎn)生緋聞、因涉毒等行為受到行政刑事處罰等，都可能影響影視項(xiàng)目的正常運(yùn)行和預(yù)期收益。因此在投資前，最好委托律師對(duì)項(xiàng)目核心人員進(jìn)行盡職調(diào)查，同時(shí)在投資協(xié)議中加入藝德條款，對(duì)可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)提前排除。

另外，導(dǎo)演和演員等主創(chuàng)人員，一般也是由聯(lián)合投資人中的一方來(lái)決定，那么另一方投資人則可以在合同中約定自己對(duì)主創(chuàng)人員的身份風(fēng)險(xiǎn)免責(zé)。

（四）劇組其他人員：影視劇拍攝是一種人身危險(xiǎn)性極高的工作，許多影視劇中都涉及高空、高速、爆炸等危險(xiǎn)橋段，此類(lèi)拍攝可能導(dǎo)致工作人員受傷，如有特殊崗位工作人員受傷，項(xiàng)目不僅可能項(xiàng)目停滯，而且有可能面臨巨額賠償問(wèn)題。劇組里最辛苦的場(chǎng)工、道具、美術(shù)人員，這些工作人員基本上處于“三班倒”的狀態(tài)，在這種高強(qiáng)度的工作中人員失誤在所難免，此類(lèi)情況同樣有可能造成因工作人員損傷或致使他人損害，產(chǎn)生負(fù)面新聞，影響項(xiàng)目正常進(jìn)行，導(dǎo)致訴訟糾紛等一系列問(wèn)題。這一問(wèn)題就需要制定詳盡可行的項(xiàng)目章程，解決工作人員的社會(huì)保險(xiǎn)和必要的商業(yè)保險(xiǎn)相關(guān)問(wèn)題。

綜上所述，電影聯(lián)合投資，主要注意把控錢(qián)、權(quán)、人三方面的風(fēng)險(xiǎn)?！板X(qián)”就是資金的走向，包括匯入和支出；“權(quán)”是要把握對(duì)項(xiàng)目的管控；“人”是對(duì)項(xiàng)目的各種創(chuàng)作主體的權(quán)利義務(wù)的確定。只有在聯(lián)合投資合同中把所有能預(yù)想的風(fēng)險(xiǎn)提前約定清楚，才能最大化避免風(fēng)險(xiǎn)、明確責(zé)任、保障各方收益和權(quán)利。

第二篇：如何規(guī)避企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)

規(guī)避企業(yè)經(jīng)營(yíng)法律風(fēng)險(xiǎn)之我議

現(xiàn)代社會(huì)，企業(yè)已成為最重要的商事主體，形形色色的企業(yè)觸及社會(huì)的各個(gè)角落。作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主要元素，企業(yè)承載著盈利的使命，然而,在其追求利益最大化的過(guò)程中,企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的法律風(fēng)險(xiǎn)也如影相隨?？梢哉f(shuō)，企業(yè)從產(chǎn)生、發(fā)展到消亡，每一個(gè)環(huán)節(jié)都布滿風(fēng)險(xiǎn)，但其最終的落腳點(diǎn)或者說(shuō)最終的風(fēng)險(xiǎn)必然是法律風(fēng)險(xiǎn)。那么，如何規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)控制法律風(fēng)險(xiǎn)的能力, 進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的持續(xù)健康發(fā)展,就日益成為各大企業(yè)管理人所要考慮的重大問(wèn)題。

中航油（新加坡）、安達(dá)信……這些“血”的事實(shí)一再告訴我們,在今天，企業(yè)的生產(chǎn)盈利水平與防范法律風(fēng)險(xiǎn)的能力是相輔相成的。如果一家企業(yè)不注重法律風(fēng)險(xiǎn)的防范,數(shù)十年甚至幾十年的經(jīng)營(yíng)成果也許只需輕輕的幾次電腦鼠標(biāo)點(diǎn)擊就在數(shù)秒時(shí)間內(nèi)灰飛煙滅。因此,筆者認(rèn)為，在法制日益完善的今天,每個(gè)企業(yè)管理者不僅要提高自身的法律意識(shí)，更需要熟悉掌握法律風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源及其預(yù)防措施，這樣在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中才能最大限度規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn),才能將企業(yè)的管理工作事半功倍,減少一些不必要的管理成本,為企業(yè)的永續(xù)經(jīng)營(yíng)和良性發(fā)展提供保障。

一、提高管理者法律意識(shí)、切斷法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生根源。所謂企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)，就是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)中不懂法律規(guī)則、疏于法律審查、逃避法律監(jiān)管所造成的經(jīng)濟(jì)糾紛和涉訴給企業(yè)帶來(lái)的潛在或已發(fā)生的重大經(jīng)濟(jì)損失。對(duì)于企業(yè)而言，企業(yè)的任何一種行為都可能存在不同程度的法律風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不

1在就像市場(chǎng)機(jī)遇無(wú)處不在一樣。“改制、并購(gòu)、重組、對(duì)外投資、契約合同、產(chǎn)銷(xiāo)行為……”，特別是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入，企業(yè)所面臨的環(huán)境也日趨復(fù)雜多變，企業(yè)管理者的法律意識(shí)如果還只是停留在這種事后救火的法律救濟(jì)方式上來(lái)維護(hù)合法權(quán)益，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上時(shí)代發(fā)展的要求。

企業(yè)管理者可以不精通法律知識(shí)，但不可以沒(méi)有法律意識(shí)。筆者認(rèn)為，企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的法律風(fēng)險(xiǎn)完全是可以事前預(yù)防的。即便是一些“不該發(fā)生的事故”還是頻繁發(fā)生了，究其原因還是我們的企業(yè)管理者法律意識(shí)不夠強(qiáng)，防范法律風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)還不夠深，在法律風(fēng)險(xiǎn)防范上的投入還不夠多（包括精力和金錢(qián)的投入）。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)企業(yè)平均支出的防范法律風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)用占企業(yè)收入的1%，但是中國(guó)呢？大多數(shù)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理投入嚴(yán)重不足，法律風(fēng)險(xiǎn)防御能力很弱，因法律風(fēng)險(xiǎn)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)就更高。

經(jīng)驗(yàn)告訴我們，企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在法律風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，可怕的是我們不去注意它，防范它，任其發(fā)展。因此，注重提高企業(yè)管理者的法律意識(shí)，進(jìn)一步熟悉與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的法律知識(shí)并對(duì)企業(yè)進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)的安全檢查，把隱藏在企業(yè)內(nèi)部的法律風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)掘出來(lái)，事先采取防范或預(yù)防機(jī)制規(guī)避企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的法律風(fēng)險(xiǎn)，切斷法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的根源。

二、防患于未然，定期進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

企業(yè)要“長(zhǎng)治久安”，需要具有完善的內(nèi)部管理體制和風(fēng)險(xiǎn)防范規(guī)避機(jī)制，預(yù)先知道風(fēng)險(xiǎn)的所在并進(jìn)而設(shè)法避免法律風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。隨著我國(guó)法治經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和法律的不斷完善，我們的企業(yè)管理者也應(yīng)進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念，法律意識(shí)要有一個(gè)大的提升，即從“救火”意識(shí)到“防火”意識(shí)；從法律救濟(jì)意識(shí)到法律防范意識(shí)；從依法維權(quán)意識(shí)到依法治企意識(shí)。總之，要使我們的法律意識(shí)完成一個(gè)從被動(dòng)意識(shí)到主動(dòng)意識(shí)的提升。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)防微杜漸，未雨綢繆，在內(nèi)部確定一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，投入一定的精力、人力、財(cái)力，事先建立法律“防火墻”，將企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉及的主體資格風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)隱蔽風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)、訴訟仲裁風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)權(quán)交易及投資風(fēng)險(xiǎn)、法律法規(guī)的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)、匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、合同管理風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、地域及客戶關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)等法律風(fēng)險(xiǎn)擋在企業(yè)發(fā)展之外，從依法治企上尋找可持續(xù)發(fā)展的道路。

筆者認(rèn)為，企業(yè)的管理者們應(yīng)每年定期為自己的企業(yè)進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。所謂法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，是指通過(guò)法律及相關(guān)行業(yè)專(zhuān)家對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)調(diào)查，并出具《法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》的意向預(yù)防性法律防范可行性建議。通過(guò)審查企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、公司章程、公司各項(xiàng)許可證照、內(nèi)部管理制度、業(yè)務(wù)流程、財(cái)務(wù)管理制度和流程、對(duì)外重大合同簽署的決策和流程、勞動(dòng)合同管理、固定資產(chǎn)管理、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等項(xiàng)目分別進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，發(fā)現(xiàn)其中可能存在的潛在法律風(fēng)險(xiǎn)和潛在的訴訟。通過(guò)《法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》，及時(shí)把企業(yè)可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)披露出來(lái)，以引起企業(yè)管理者的足夠注意，并進(jìn)而在法律顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)的幫助下，及時(shí)采取適當(dāng)措施，最終未雨綢繆，防范于未然。

三、建立健全法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、防范規(guī)避機(jī)制，切實(shí)提升法律風(fēng)險(xiǎn)防御能力。

企業(yè)“走出去”，法律須先行?！榜{駛技術(shù)再高，也有被追尾的可能” 再大再?gòu)?qiáng)的企業(yè)也要防范法律風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的各種行為都會(huì)存在法律風(fēng)險(xiǎn)，任何類(lèi)型的法律風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)造成商機(jī)的喪失；被廣泛宣傳的法律風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)會(huì)對(duì)企業(yè)的商譽(yù)帶來(lái)極大的損害。當(dāng)這種損害發(fā)生時(shí)，會(huì)存在另一種風(fēng)險(xiǎn)，公司業(yè)務(wù)可能陷入惡性循環(huán)。商譽(yù)的損害會(huì)使商業(yè)伙伴喪失信心，繼而引起收入下降，投資者喪失信心，最后導(dǎo)致股票價(jià)值下跌。

美國(guó)波音公司，該公司總部有500名高管人員，其中法律顧問(wèn)有232個(gè)，占了約46%，而去年有關(guān)部門(mén)所作的“中國(guó)100強(qiáng)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查”表明，大部分中國(guó)企業(yè)對(duì)“走出去”的法律風(fēng)險(xiǎn)未有清楚認(rèn)識(shí)，中國(guó)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防范的費(fèi)用支出僅是發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的1/50。

預(yù)警機(jī)制應(yīng)當(dāng)建立在分析的基礎(chǔ)之上，法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制強(qiáng)調(diào)前瞻性，強(qiáng)調(diào)防患于未然，重視法律風(fēng)險(xiǎn)防御能力的提高，以切實(shí)減輕企業(yè)的損失。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)控制管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控更新等方法，來(lái)發(fā)現(xiàn)、識(shí)別經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)和管理活動(dòng)中的潛在法律風(fēng)險(xiǎn)。

四、準(zhǔn)確把握風(fēng)險(xiǎn)源，最大限度規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。

調(diào)查表明，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的大型企業(yè)，都普遍積極地采取規(guī)范的法律風(fēng)險(xiǎn)防范措施，其中準(zhǔn)確把握風(fēng)險(xiǎn)源不失為一個(gè)亮點(diǎn)。對(duì)于我們運(yùn)輸企業(yè)而言，企業(yè)存在一天，風(fēng)險(xiǎn)就伴隨一天。

在經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的權(quán)衡間，風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)共存，其中以下幾點(diǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)源尤為值得關(guān)注。

合同管理中的法律風(fēng)險(xiǎn)：指在合同談判、訂立、履行、變更和轉(zhuǎn)讓、終止及違約責(zé)任的確定過(guò)程中，合同當(dāng)事人一方或雙方利益損害或損失的可能性。在企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中，融資類(lèi)合同、合作類(lèi)合同和施工承包類(lèi)合同、材料供應(yīng)類(lèi)合同涉及金額巨大。尤其是如果未能經(jīng)過(guò)有效的法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制，極可能存在較大的法律風(fēng)險(xiǎn)，給雙方當(dāng)事人留下糾紛隱患。

并購(gòu)轉(zhuǎn)讓中的法律風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)兼并涉及公司法、競(jìng)爭(zhēng)法、稅收法、知識(shí)產(chǎn)權(quán)法等法律法規(guī)，且操作復(fù)雜，對(duì)社會(huì)影響較大，潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)較高。其中的一些關(guān)于特種行業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的大、價(jià)值評(píng)估難、轉(zhuǎn)讓手續(xù)繁瑣、廉政風(fēng)險(xiǎn)大，雖然規(guī)范了轉(zhuǎn)讓程序和要求，但操作中的法律風(fēng)險(xiǎn)仍然巨大。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)：知識(shí)產(chǎn)權(quán)是蘊(yùn)涵創(chuàng)造力和智慧結(jié)晶的成果，其客體是一種非物質(zhì)形態(tài)的特殊財(cái)產(chǎn)，要求相關(guān)企業(yè)管理機(jī)構(gòu)給予特別關(guān)注。

人力資源管理法律風(fēng)險(xiǎn)：《勞動(dòng)法》、《勞動(dòng)合同法》和國(guó)務(wù)院制定的相關(guān)勞動(dòng)用工行政法規(guī)及部門(mén)規(guī)章，是保護(hù)勞動(dòng)者權(quán)益的法律體系。作為老牌的公路運(yùn)輸企業(yè)屬勞動(dòng)密集性企業(yè)，在人力資源管理過(guò)程各個(gè)環(huán)節(jié)中，從招聘開(kāi)始，面試、錄用、使用、簽訂勞動(dòng)合同、員工的待遇問(wèn)題直至員工離職這一系列流程中，都有相關(guān)的勞動(dòng)法律法規(guī)的約束，企業(yè)的任何不遵守法律的行為都有可能給企業(yè)帶來(lái)勞動(dòng)糾紛。

財(cái)務(wù)稅收法律風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)的涉稅行為因?yàn)樯婕白袷刎?cái)務(wù)、稅收等法律法規(guī)直接關(guān)系到企業(yè)的未來(lái)利益，例如有些企業(yè)多交了稅或少交了稅，或者因?yàn)樯娑愋袨槎袚?dān)了相應(yīng)的法律責(zé)任。

運(yùn)營(yíng)管理法律風(fēng)險(xiǎn)：作為運(yùn)輸企業(yè)在運(yùn)營(yíng)管理中，車(chē)輛、安全等管理工作中，涉及管理瑕疵引發(fā)的侵權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)，收取服務(wù)費(fèi)引發(fā)的合同糾紛風(fēng)險(xiǎn)，以及在交通事故中引發(fā)的人身和財(cái)產(chǎn)損害賠償?shù)确娠L(fēng)險(xiǎn)。

筆者認(rèn)為，在防范企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，企業(yè)必須結(jié)合實(shí)際抓住工作重點(diǎn)，準(zhǔn)確把握經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)源，才不會(huì)避重就輕，造成顧此失彼。

基業(yè)長(zhǎng)青是每一個(gè)企業(yè)的夢(mèng)寐以求，但百年老店畢竟是鳳毛麟角。所以，作為一位現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)順應(yīng)法制經(jīng)濟(jì)的時(shí)代需要，加強(qiáng)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施，并將之?dāng)[在企業(yè)日常管理的重要位臵，方能在激烈的市場(chǎng)角逐中永保青春、始終立于不敗之地，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的永續(xù)經(jīng)營(yíng)理想。正如古人所云：任憑波浪翻天起，自有中流穩(wěn)渡舟。

第三篇：承攬合同標(biāo)準(zhǔn)版（規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)）

承攬服務(wù)合同

（承攬關(guān)系是承攬人按照委托人的要求完成工作，交付勞動(dòng)成果，委托人給付報(bào)酬的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。本合同明確了委托人和承攬人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，規(guī)避了雙方承擔(dān)勞動(dòng)關(guān)系責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。）

甲方（委托方）：_____________________

法定代表人：________________________

住所地：____________________________

聯(lián)系電話：__________________________

乙方（承攬方）：_____________________

身份證號(hào)：__________________________

地址：______________________________

聯(lián)系電話：__________________________

根據(jù)《中華人民共和國(guó)民法典》等法律法規(guī)，甲、乙雙方在平等互利、協(xié)商一致的基礎(chǔ)上，就乙方提供承攬服務(wù)事宜，簽訂本合同以共同遵守。

一、承攬服務(wù)事項(xiàng)

1、服務(wù)事項(xiàng)如下：________________________________，具體項(xiàng)目?jī)?nèi)容以甲方要求為準(zhǔn)。

2、乙方應(yīng)自主完成相關(guān)服務(wù)，不得轉(zhuǎn)委托他人。

二、服務(wù)期限

1.服務(wù)期限為：自______年____月____日起至______年____月____日止。

2.如在合同期限屆滿后，乙方仍為甲方提供本合同約定之服務(wù)，則視為本合同順延為不定期合同。

3.甲乙雙方任何一方提前15天通知對(duì)方，可解除本合同。除正常結(jié)算服務(wù)費(fèi)用外，無(wú)需承擔(dān)其它違約責(zé)任。

三、服務(wù)費(fèi)用

1、服務(wù)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)：每月人民幣_(tái)_________元（大寫(xiě)：________________元整）。

2、甲方于每月15日前結(jié)算支付上月服務(wù)費(fèi)用。

3、本條約定之費(fèi)用已包括乙方提供服務(wù)的全部成本費(fèi)用及報(bào)酬，除此之外，甲方無(wú)需再向乙方支付其它任何費(fèi)用。

4、乙方指定收款賬號(hào)：

戶名：_____________________________；

賬號(hào)：_____________________________；

開(kāi)戶行：___________________________。

乙方未授權(quán)任何員工、第三方收款；付款方未向指定賬號(hào)付款導(dǎo)致?lián)p失的，乙方不承擔(dān)任何責(zé)任。

5、本合同約定的價(jià)款金額為稅前金額。付款方有權(quán)依法代扣代繳個(gè)人所得稅。

四、知識(shí)產(chǎn)權(quán)與保密

1、乙方履行本合同而產(chǎn)生的任何形態(tài)的作品（包括但不限于文字作品、圖畫(huà)作品、音像資料、課件等），其全部知識(shí)產(chǎn)權(quán)均歸甲方所有，包括但不限于著作權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)及商業(yè)秘密方面的權(quán)利。

2、乙方承諾保守在履行本合同過(guò)程中得知的甲方商業(yè)秘密。

五、確認(rèn)與聲明

1、甲方與乙方之間不建立勞動(dòng)關(guān)系、雇傭關(guān)系、勞務(wù)派遣關(guān)系或類(lèi)似關(guān)系，不對(duì)乙方進(jìn)行管理，不對(duì)乙方承擔(dān)勞動(dòng)法上的義務(wù)，不適用《勞動(dòng)法》、《勞動(dòng)合同法》等勞動(dòng)法規(guī)。如因服務(wù)需要乙方需配帶甲方標(biāo)志、辦理員工卡或辦理與甲方員工類(lèi)似的手續(xù)，亦不代表雙方建立勞動(dòng)關(guān)系。

2、乙方應(yīng)自行安排工作時(shí)間，無(wú)需到甲方處坐班，乙方自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自行以符合安全規(guī)范和技術(shù)規(guī)范的方式履行合同。

3、乙方在提供承攬服務(wù)過(guò)程中受到人身?yè)p害或財(cái)產(chǎn)損失的，由乙方自行負(fù)責(zé)，甲方對(duì)此不承擔(dān)任何責(zé)任。

4、乙方確認(rèn)，如乙方有所在單位，則已經(jīng)獲得所在單位的許可簽署與履行本合同。履行本合同的過(guò)程中，不得侵犯所在單位（如有）及任何第三方的商業(yè)秘密、知識(shí)產(chǎn)權(quán)及其它合法權(quán)利。

5、如甲方為乙方出資購(gòu)買(mǎi)了保險(xiǎn)（包括但不限于意外傷害保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等），則一旦發(fā)生應(yīng)由甲方承擔(dān)責(zé)任的事宜，保險(xiǎn)賠付金額應(yīng)計(jì)算在甲方的賠償金額之中。

6、服務(wù)期限如出現(xiàn)乙方個(gè)人疾病、個(gè)人原因受傷等情形，甲方不承擔(dān)責(zé)任。

六、爭(zhēng)議解決

1、因本合同以及本合同項(xiàng)下訂單/附件/補(bǔ)充協(xié)議等（如有）引起或有關(guān)的任何爭(zhēng)議，均提請(qǐng)_______仲裁委員會(huì)按照其仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁；不服仲裁的，均可向________人民法院提起訴訟。

2、雙方同意以合同首部列明的聯(lián)系方式作為指定聯(lián)系方式，同時(shí)作為有效司法送達(dá)地址。

七、附則

1、本合同一式兩份，雙方各執(zhí)一份，具有同等法律效力。

2、本合同自雙方簽署之日起生效。

（以下無(wú)合同正文）

甲方（蓋章）：________________

乙方（簽名）：________________

法定代表人或授權(quán)代表：_______

簽訂時(shí)間：______年____月____日

服務(wù)方特別聲明

本人（姓名：_____________；身份證號(hào)：_____________）確認(rèn)：

1、本人為_(kāi)____________________（下稱“公司”）提供承攬服務(wù)，雙方構(gòu)成承攬合同關(guān)系，不構(gòu)成勞動(dòng)關(guān)系或雇傭關(guān)系、勞務(wù)關(guān)系，本人不得向公司主張勞動(dòng)法上的任何權(quán)利、待遇、賠償；

2、公司無(wú)需為本人繳納社保、公積金，本人不得向公司要求工傷等任何社保待遇；

3、本人提供承攬服務(wù)期間如發(fā)生人身或財(cái)產(chǎn)損害，應(yīng)由本人自行承擔(dān)責(zé)任，公司不承擔(dān)工傷、雇主責(zé)任或其它賠償責(zé)任（公司過(guò)錯(cuò)造成的，公司另外承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任）。

本人（簽名）：____________

時(shí)間：______年____月____日

第四篇：大型投資項(xiàng)目有效法律策劃及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的工作重點(diǎn)

大型投資項(xiàng)目有效法律策劃及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的工作重點(diǎn)

一、關(guān)注項(xiàng)目合作各方資信的調(diào)查，包括注冊(cè)登記、銀行資信、履約能力、商業(yè)信譽(yù)、資產(chǎn)關(guān)系、企業(yè)背景等；

二、嚴(yán)格項(xiàng)目目前法律狀況的審查，包括項(xiàng)目用地、規(guī)劃、權(quán)屬、前置審批等；

三、注重項(xiàng)目未來(lái)法律狀況的分析，包括項(xiàng)目用地、規(guī)劃、建設(shè)、稅費(fèi)、權(quán)屬、優(yōu)惠政策、專(zhuān)項(xiàng)審批等；

四、參預(yù)項(xiàng)目投資法律模式的策劃，包括項(xiàng)目合作模式、建設(shè)模式、投融資方案、分配方式、權(quán)利義務(wù)安排等；

五、保障項(xiàng)目法律文件體系的確立，包括項(xiàng)目意向書(shū)、各類(lèi)項(xiàng)目合作/轉(zhuǎn)讓/購(gòu)并/投資合同、承諾書(shū)、保函等；

六、協(xié)助項(xiàng)目談判審批注冊(cè)的完成，包括各種慣例適用、法律障礙克服、法律沖突解決、加速審批等。

第五篇：基于人力資本特性企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)以及規(guī)避

摘要] 我國(guó)企業(yè)人力資本投資現(xiàn)狀不如人意的因素有很多，其中人力資本投資的風(fēng)險(xiǎn)性是一個(gè)非常重要的原因。本文首先界定人力資本的概念及其投資的主要內(nèi)容，然后從人力資本特性角度分析人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，在此基礎(chǔ)上，提出規(guī)避人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的具體措施。

[關(guān)鍵詞] 人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

一、人力資本的界定及人力資本投資的主要內(nèi)容

1.人力資本的內(nèi)涵界定

人力資本(Human Capita1)的涵義可從內(nèi)容和形成兩個(gè)方面去界定。從內(nèi)容角度去界定人力資本涵義的學(xué)者比較關(guān)注人力資本所包涵內(nèi)容，認(rèn)為人力資本是勞動(dòng)者所擁有的知識(shí)、技能、體力、健康及其所表現(xiàn)出的勞動(dòng)能力等的總和。其主要代表是舒爾茨(Shuhz，1990)，他指出：“人的知識(shí)、能力、健康等人力資本的提高對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)遠(yuǎn)比物質(zhì)、勞動(dòng)力數(shù)量的增加重要得多。”從形成角度去界定人力資本涵義的學(xué)者比較關(guān)注人力資本的形成過(guò)程，認(rèn)為人力資本是通過(guò)教育、職業(yè)培訓(xùn)、衛(wèi)生保健和勞動(dòng)力流動(dòng)的投資所形成的資本，而其中的教育投資是最重要的人力資本形成的途徑。其主要代表是貝克爾(Becker，1993)，他指出：“人力資本是通過(guò)人力投資形成的資本；……用于增加人的資源、影響未來(lái)的貨幣和消費(fèi)能力的投資為人力資本投資?！本C合以上觀點(diǎn)，我們認(rèn)為：人力資本是指特定行為主體通過(guò)有意識(shí)地投資活動(dòng)所形成的，由知識(shí)、技能、體力或健康及其所表現(xiàn)出的勞動(dòng)能力等組成的，能實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的，依附于某個(gè)人身上的存量資本。

2.人力資本投資的主要內(nèi)容

企業(yè)人力資本投資，就是以人為投資對(duì)象、以獲得未來(lái)收益為目的的企業(yè)投資行為。人力資本投資主要通過(guò)教育、培訓(xùn)、勞動(dòng)力流動(dòng)、衛(wèi)生保健等方面的投資實(shí)現(xiàn)。教育投資是人力資本投資中最主要的一部分，這部分投資往往是由政府支持的，其投資的效果與政府教育政策、教育重點(diǎn)有關(guān)。在進(jìn)行教育投資時(shí)，企業(yè)主要是支持員工進(jìn)行在職的繼續(xù)教育。培訓(xùn)投資是直接服務(wù)于現(xiàn)實(shí)的人力資源，增加人力資源的技能存量的投資，包括就業(yè)前培訓(xùn)和在職培訓(xùn)兩種。勞動(dòng)力流動(dòng)投資指勞動(dòng)力流動(dòng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)普遍現(xiàn)象，人力資源與物質(zhì)資源在動(dòng)態(tài)中不斷地組合，形成最優(yōu)配置，實(shí)現(xiàn)人力資本的增值。衛(wèi)生保健投資主要是為了改善員工的健康狀況，使員工保持飽滿的精神投入工作。

二、基于人力資本特性的企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

所謂人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)一定的目標(biāo)或完成特定的任務(wù)而投入相應(yīng)的人力、物力、財(cái)力來(lái)開(kāi)發(fā)人力資源，但由于被開(kāi)發(fā)主體的原因而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)后果與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相偏離的潛在可能性，即經(jīng)營(yíng)后果的不確定性。

1.人力資本與其承載者的不可分性及其流動(dòng)性

人力資本是無(wú)形的，主要表現(xiàn)為蘊(yùn)藏在人體內(nèi)的一種勞動(dòng)能力，其投資形成的資本形態(tài)與其承載的主體之間具有不可分割性。作為生物形態(tài)的人力資本主體由于受自然規(guī)律的支配，會(huì)出現(xiàn)年老、疾病、死亡等生物現(xiàn)象，因而所投資的人力資本會(huì)因?yàn)楸煌顿Y者的年齡、健康、意外傷害等方面的原因，造成人力資本的損失，從而使投資者減少或喪失投資收益。既然人力資本依附在人身上，那么它必然會(huì)隨著人的流動(dòng)而流動(dòng)。人的自利性決定著他時(shí)時(shí)刻刻要追求個(gè)人效用最大化，一旦在一個(gè)國(guó)家或一個(gè)組織(單位)內(nèi)不能實(shí)現(xiàn)該目的，他就會(huì)在流動(dòng)中尋找自身價(jià)值轉(zhuǎn)換以及匹配環(huán)境和機(jī)遇。近幾年落后地區(qū)人才向發(fā)達(dá)地區(qū)，落后企業(yè)向發(fā)達(dá)企業(yè)轉(zhuǎn)移的情況越來(lái)越嚴(yán)重。

3.人力資本的異質(zhì)性和主觀能動(dòng)性

一是人力資本具有異質(zhì)性，不同的主體，由于年齡、性別、身體素質(zhì)等方面的差異，同樣的投資會(huì)產(chǎn)生不同的結(jié)果；即使相同性別、年齡和身體素質(zhì)相同的人，在進(jìn)行同樣的投資時(shí)也會(huì)表現(xiàn)出不同的結(jié)果。若外部環(huán)境條件比較差，激勵(lì)機(jī)制不健全不合理，則很難調(diào)動(dòng)人力資本載體的積極性，其努力程度就很低。二是人力資本具有主觀能動(dòng)性，即人力資本在受到激勵(lì)的時(shí)候能夠做出積極的反應(yīng)，從而為投資者帶來(lái)較大的收益；而在受到不利環(huán)境和負(fù)面影響時(shí)，又能夠減少或者喪失投資的收益。同時(shí)投資是面向未來(lái)的，人力資本投資與其產(chǎn)出成果如產(chǎn)品研發(fā)及管理改革成效的取得都有一個(gè)時(shí)間差，同時(shí)，其成果也不可能像其他物質(zhì)產(chǎn)品那樣可通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查來(lái)判斷其銷(xiāo)售情況及相應(yīng)的績(jī)效。衡量人力資本的邊際產(chǎn)出時(shí)，很難把其它要素的貢獻(xiàn)剝離出來(lái)，因此我們很難從最終產(chǎn)出中判斷出具體某個(gè)人的貢獻(xiàn)是多少，這就存在“偷懶”或“搭便車(chē)”的現(xiàn)象。因此人力資本產(chǎn)出成果質(zhì)量和數(shù)量及其產(chǎn)出時(shí)間是很難確定的。

4.人力資本形成的長(zhǎng)期性和投資者主體的多元性

一般來(lái)說(shuō)，一方面人力資本的形成需要一個(gè)積累的過(guò)程，企業(yè)人力資本投資在短期內(nèi)難以收回；另一方面，企業(yè)人力資本的收益期限也較長(zhǎng)，所形成的人力資本可以在幾年、甚至幾十年的時(shí)間內(nèi)為企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富。人力資本是多方面、長(zhǎng)時(shí)期投資的結(jié)果，投資各方都要得到收益。企業(yè)所進(jìn)行的人力資本投資也是這樣，員工作為人力資本的主要承載者和投資參與者，享有所有權(quán)、使用權(quán)和一定的收益權(quán)；企業(yè)投資只是人力資本投資的一部分，享有一定的使用權(quán)和收益權(quán)。人力資本所有權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)的多元化，導(dǎo)致人力資本在使用和收益過(guò)程中的不確定性，增加了人力資本投資的風(fēng)險(xiǎn)。

三、基于人力資本特性的企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

1.確立企業(yè)員工的人力資本產(chǎn)權(quán)

確立員工的人力資本產(chǎn)權(quán)，就是一方面承認(rèn)職工通過(guò)自己的勞動(dòng)獲得的當(dāng)期收入，另一方面更要承認(rèn)廣大職工在利潤(rùn)積累中的貢獻(xiàn)，這實(shí)質(zhì)上觸及了收入分配的問(wèn)題。職工參與企業(yè)分配的方式，一是依據(jù)按勞分配分得一定的工資和獎(jiǎng)金，二是職工作為企業(yè)價(jià)值增值的創(chuàng)造者之一應(yīng)當(dāng)按比例形成他們?cè)诒酒髽I(yè)的股份。職工分享企業(yè)的剩余索取權(quán)事實(shí)上就是人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的一種方式，而這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)和職工雙方承擔(dān)的。比如我國(guó)的內(nèi)部職工股，“持股人” 既不是單純的股東持有，又不是單純的“管理者”持有，而是包含工人在內(nèi)的“員工”持有。資本所有者讓渡一定比例的剩余索取權(quán)，消除“持股人”、“管理者”、“工人”在所有權(quán)上嚴(yán)格的鴻溝，在一定程度上改變了他們之間的雇傭和被雇傭的關(guān)系。這樣，“資本”、“管理”和“勞動(dòng)”這三者之間，存在的是交融、協(xié)作關(guān)系。而這種關(guān)系就是企業(yè)形成長(zhǎng)期人力資本投資的保征。

2.加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，增強(qiáng)員工對(duì)組織的忠誠(chéng)感

企業(yè)文化的形成是一個(gè)長(zhǎng)期社會(huì)生產(chǎn)實(shí)踐的過(guò)程，一旦形成之后，則會(huì)對(duì)企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)，使企業(yè)做到“事業(yè)留人，感情留人，政策留人”。人力資本投資的客體是人，而人又是一種復(fù)雜的生物，所有影響人力行為的因素都可能影響人力資本效能的發(fā)揮。作為社會(huì)人，人力資本投資的客體有著不同的成長(zhǎng)背景和人格特性，在思想、感情、經(jīng)歷等方面都有著很大的差異。這時(shí)，在投資角度來(lái)看是最佳的投資項(xiàng)目時(shí)，也可能由于個(gè)人的偏好認(rèn)為該項(xiàng)投資不符合其個(gè)人意愿，所以，企業(yè)在進(jìn)行人力資本投資時(shí)，要加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，通過(guò)文化建設(shè)使得員工與企業(yè)的目標(biāo)、價(jià)值觀和企業(yè)精神相一致，從而盡量地縮小企業(yè)與員工之間在人力資本投資方面的分歧，進(jìn)而使投資收益能達(dá)到最大化。企業(yè)文化的培訓(xùn)是企業(yè)人力資本投資的長(zhǎng)期目標(biāo)之一，應(yīng)當(dāng)滲透到每一次個(gè)體的投資過(guò)程之中。同時(shí)，通過(guò)企

業(yè)文化建設(shè)，可以增強(qiáng)勞動(dòng)者對(duì)企業(yè)價(jià)值觀的認(rèn)同，從而調(diào)動(dòng)勞動(dòng)者的積極性，提高勞動(dòng)率，進(jìn)而減少人力資投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.實(shí)施企業(yè)員工職業(yè)發(fā)展管理

由于人力資本投資行為具有長(zhǎng)期性，投資收益不可能當(dāng)時(shí)獲得，因此投資周期長(zhǎng)本身就意味著不確定的成分多，投資風(fēng)險(xiǎn)大，為了將不確定的因素降到最少，企業(yè)可以通過(guò)對(duì)員工的職業(yè)生涯規(guī)劃來(lái)將員工在投資期間可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)減到最小。作為企業(yè)首先制定人力資源開(kāi)發(fā)的綜合計(jì)劃，并把它納入企業(yè)總的戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃。其次，建立本企業(yè)的人力資源檔案，通過(guò)日?？?jī)效考評(píng)及專(zhuān)門(mén)的人才評(píng)估活動(dòng)，了解員工現(xiàn)有的才能、特長(zhǎng)、績(jī)效、經(jīng)歷和志趣，評(píng)估他們?cè)趯?zhuān)業(yè)技術(shù)、管理和創(chuàng)新開(kāi)拓諸方面的潛力，確定他們目前所處的職業(yè)發(fā)展道路，作為制定具體的培養(yǎng)、使用計(jì)劃的依據(jù)。其三，企業(yè)鼓勵(lì)和幫助員工，尤其是對(duì)骨干和潛力較大者，要做好自我分析，妥善制定個(gè)人的發(fā)展計(jì)劃。其四，企業(yè)根據(jù)員工個(gè)人發(fā)展計(jì)劃、人力資源檔案，結(jié)合企業(yè)未來(lái)發(fā)展對(duì)人力的需求，便可確定具體的培養(yǎng)與開(kāi)發(fā)目標(biāo)和計(jì)劃，通過(guò)培訓(xùn)已有員工或在必要時(shí)招聘新人，以滿足企業(yè)的需要。

4.正確處理人力資本外流

由于每個(gè)人的價(jià)值取向、目標(biāo)追求各不相同，因此，人力資本外流的風(fēng)險(xiǎn)是不能完全避免的。風(fēng)險(xiǎn)控制就是要做到：一旦發(fā)生人力資本的外流，便把其風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低限度。由于人力資本投資主體的多樣性，其完整性的產(chǎn)權(quán)歸屬無(wú)法確定，因此企業(yè)必須將人力資本產(chǎn)權(quán)“割裂”，當(dāng)人力資本外流時(shí)，企業(yè)就可以對(duì)屬于它的那部分人力資本產(chǎn)權(quán)進(jìn)行追償。其具體做法是：企業(yè)將人力資本投資與其他各種投資分別處理，單獨(dú)做賬，并對(duì)這部分投資要求一個(gè)比企業(yè)平均收益率稍高的回報(bào)率，一旦人力資本流失風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，企業(yè)就可以根據(jù)初始投資和所要求的回報(bào)率計(jì)算出應(yīng)追償值，據(jù)此向人力資本投資對(duì)象追償。企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)的管理和其他風(fēng)險(xiǎn)管理一樣，應(yīng)由專(zhuān)門(mén)成立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)，在會(huì)計(jì)和人事等部門(mén)的配合下共同管理。