第一篇：金融理財(cái)學(xué)

1.個(gè)人理財(cái)是指評(píng)估、制定個(gè)人或家庭合理利用財(cái)務(wù)資源，實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)的綜合過(guò)程。

它是由專(zhuān)業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師通過(guò)明確客戶的理財(cái)目標(biāo)、分析客戶的財(cái)務(wù)狀況，從而幫助客戶制定出可行的理財(cái)方案這樣一種理財(cái)服務(wù)。2.生活理財(cái)主要是通過(guò)幫助客戶設(shè)計(jì)一個(gè)將其整個(gè)生命周期考慮在內(nèi)的終身生活及其規(guī)劃。即將客戶未來(lái)的職業(yè)選擇、子女自身的教育、購(gòu)房、保險(xiǎn)、醫(yī)療和養(yǎng)老、個(gè)人稅收和資產(chǎn)傳承等方面的事宜進(jìn)行妥善安排，使客戶不斷提高生活水平的同時(shí)，即使到年邁體弱及收入減少時(shí)，仍能保持自己所設(shè)定的生活水平，最終實(shí)現(xiàn)終身的財(cái)務(wù)安全、自主、自由和自在的境界。3.投資理財(cái)是指客戶的生活目標(biāo)滿足以后，追求投資于股票、債券、金融衍生工具、黃金、外匯、房地產(chǎn)以及藝術(shù)品等各種投資工具時(shí)的最佳回報(bào)，加速客戶資產(chǎn)的成長(zhǎng)，從而提高客戶的生活水平和質(zhì)量。4.貨幣市場(chǎng)交易的是短期資金，資本市場(chǎng)交易的是長(zhǎng)期債券。5.一級(jí)市場(chǎng)是證券被資金需求單位創(chuàng)立和第一次銷(xiāo)售的場(chǎng)所。二級(jí)市場(chǎng)是證券以后的銷(xiāo)售和轉(zhuǎn)讓交易的場(chǎng)所，可分為現(xiàn)貨交易市場(chǎng)和期貨交易市場(chǎng)。6.個(gè)人理財(cái)最早出現(xiàn)在20世紀(jì)30年代的美國(guó)。7.注冊(cè)金融理財(cái)師(CFP)的4E準(zhǔn)則：教育、考試、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、職業(yè)道德。CFP的職業(yè)道德規(guī)范基本原則:正直誠(chéng)實(shí)、客觀、稱(chēng)職、公平、保密、專(zhuān)業(yè)精神、勤勉。中國(guó)理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)道德基本原則：正直誠(chéng)信、客觀公正、勤勉謹(jǐn)慎、專(zhuān)業(yè)盡責(zé)、嚴(yán)守秘密、團(tuán)隊(duì)合作。8.個(gè)人理財(cái)主要包括：投資規(guī)劃、教育投資規(guī)劃、居住規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、退休規(guī)劃、個(gè)人年稅收及資產(chǎn)傳承規(guī)劃。9.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的流程：a.建立和界定與客戶的關(guān)系；b.手機(jī)客戶財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息，并分析其理財(cái)目標(biāo)和期望；c.分析客戶當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況；d.整合理財(cái)規(guī)劃策略，制定綜合個(gè)人理財(cái)計(jì)劃；e執(zhí)行個(gè)人理財(cái)計(jì)劃；f.監(jiān)控理財(cái)計(jì)劃的執(zhí)行效果。10.貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和在投資所正佳的價(jià)值，也稱(chēng)資金的時(shí)間價(jià)值。11.單利是指在計(jì)算利息時(shí)，每一次都按照原先融資雙方確認(rèn)的本金計(jì)算利息，每次計(jì)算的利息并不轉(zhuǎn)入下次本金中。復(fù)利是指每一次計(jì)算出利息后，即將利息加入本金從而使下一次的利息計(jì)算在上一次的本利和的基礎(chǔ)上進(jìn)行。終值是指現(xiàn)在存入一筆錢(qián)，按照一定的利率和利息計(jì)算方式，將來(lái)能得到多少錢(qián)?，F(xiàn)值是指將來(lái)的一筆收付款折合為現(xiàn)在的價(jià)值。年金是指一定時(shí)期內(nèi)一系列相等金額的收付款項(xiàng)。普通年金是指各期期末收付的年金。預(yù)付年金是指每期期初支付的年金。遞延年金是指第一次支付發(fā)生在第二期或第三期以后的年金。永續(xù)年金是指無(wú)限期的定額支付年金。12.金融理財(cái)計(jì)算工具：財(cái)務(wù)計(jì)算機(jī)、貨幣時(shí)間價(jià)值系數(shù)表、EXCEL軟件。13.與企業(yè)財(cái)務(wù)管理相比個(gè)人/家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)：a.信息不必對(duì)外公開(kāi)； b.不受制度準(zhǔn)則、約束；c.不要求計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；d.不必計(jì)列折舊；c.兩表不必嚴(yán)格對(duì)應(yīng)；d.不進(jìn)行收入。

14.個(gè)人/家庭財(cái)務(wù)管理的基本原則：a.借貸相等原則；b.流量與存量相對(duì)應(yīng)原則；c.收付實(shí)現(xiàn)制原則；d.成本價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值雙度量原則。15.家庭資產(chǎn)：a.金融資產(chǎn)是指現(xiàn)金及能夠帶來(lái)收益的金融投資，包括現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、基金、退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃累計(jì)額、養(yǎng)老金現(xiàn)金價(jià)值、保險(xiǎn)單現(xiàn)金價(jià)值等。是個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃中最重

要的項(xiàng)目之一，是實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)務(wù)目標(biāo)的重要來(lái)源。b.自用資產(chǎn)是指那些每天生活要使用的資產(chǎn)，包括房屋、汽車(chē)、家具、家電、衣物等。它的主要功能是滿足當(dāng)前消費(fèi)，這是進(jìn)行家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃、實(shí)現(xiàn)生活目標(biāo)的基礎(chǔ)和前提，只是由于它們不產(chǎn)生收入，也很難變現(xiàn)，所以，不是財(cái)務(wù)規(guī)劃考慮的主要方面。c.奢侈資產(chǎn)是指那些滿足家庭基本生活之外特殊需要的資產(chǎn)，比如珠寶、別墅、收藏品等。這類(lèi)資產(chǎn)的外延彈性較大，取決于這個(gè)家庭必需和非必須的判斷。16.家庭預(yù)算程序：a.設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)；b.收入、支出的初步測(cè)算； c.根據(jù)初步測(cè)算結(jié)果與原定目標(biāo)的差異進(jìn)行預(yù)算調(diào)整。17.投資規(guī)劃是指專(zhuān)業(yè)人員為客戶制訂方案或代替客戶對(duì)其一生或某一特定階段或某一特定事項(xiàng)的現(xiàn)金流在不同時(shí)間、不同投資對(duì)象上進(jìn)行配置以獲取與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的最優(yōu)收益過(guò)程。18.單一資產(chǎn)收益與風(fēng)險(xiǎn)衡量，包括歷史的收益與風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期的收益與風(fēng)險(xiǎn)的衡量。19.固定收益投資工具：銀行存款、債券。20.金融信托指彼此之間的信任委托，“受人之托，代人理財(cái)”。P10721.金融衍生產(chǎn)品指從原生資產(chǎn)派生出來(lái)的金融工具，共同特征是保證金交易，具有杠桿效應(yīng)。包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)。22.變異系數(shù)反映的是收益與風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)應(yīng)關(guān)系。23.人生不同財(cái)務(wù)階段的理財(cái)需要：P11124.風(fēng)險(xiǎn)屬性：一是風(fēng)險(xiǎn)承受能力；二是風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度。25.評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性：a.客戶投資目標(biāo)；b.對(duì)投資產(chǎn)品的偏好；c.實(shí)際生活中的風(fēng)選擇；d.風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的自我評(píng)估；e.概率與收益的權(quán)衡。

第二篇：金融理財(cái)

1、郭先生每月工資8000元，社?？劾U300元，所得稅扣繳1000元，交通費(fèi)500元，快餐費(fèi)300元，交際應(yīng)酬費(fèi)平均300元。那么其工作收入結(jié)余為5600元，結(jié)余率70%。如果每月固定生活開(kāi)銷(xiāo)為3000元，房貸還本付息2000元?？梢运愠銎涫罩胶恻c(diǎn)收入為5000元÷70%＝7142.8元。

目前收入高于平衡點(diǎn)收入10.7%，這可以稱(chēng)為安全邊際，即有10.7%的緩沖空間。

但是，按一生的收支平衡點(diǎn)來(lái)考慮，每月固定開(kāi)銷(xiāo)中還應(yīng)包括定期定額投資，以便為子女教育和退休做準(zhǔn)備。如果這部分開(kāi)支每月需要500元，則收支平衡點(diǎn)收入為7900元，幾乎已沒(méi)有緩沖空間。如果這部分開(kāi)支每月需要2000元，則郭先生就需要要再找一個(gè)月收入能達(dá)到10000元以上的工資。

2、郭先生與張先生10年前使大學(xué)同窗，這10年他們每年都可以儲(chǔ)蓄5萬(wàn)元，而儲(chǔ)蓄得年報(bào)酬率為10%，郭先生工作5年后，將積攢下來(lái)的30萬(wàn)做為首付款，向銀行貸款50萬(wàn)元買(mǎi)房，每年平均本金攤還額為4.5萬(wàn)元，利息5000元。張先生沒(méi)有購(gòu)房。

郭先生：

房子沒(méi)有增值：5年后累積凈資產(chǎn)=30+4.5*5=52.5理財(cái)成就率=52.5/50=1.05

房子升值至250萬(wàn)：5年后累積凈資產(chǎn)=250-50+4.5*5=222.5理財(cái)成就率=222.5/50=4.45 張先生理財(cái)成就率=5*15.9374/（5*50）=1.63、郭先生期初資產(chǎn)50萬(wàn)元，其中20 萬(wàn)元金融資產(chǎn)/生息資產(chǎn)，30萬(wàn)元個(gè)人使用/自用資產(chǎn)。本期儲(chǔ)蓄5萬(wàn)元，投資報(bào)酬率10%。

本期資產(chǎn)增加額=5+20*10%=7萬(wàn)元

資產(chǎn)增長(zhǎng)率=7/50=14%

如果郭先生收入10萬(wàn)元，儲(chǔ)蓄率=5/10=50%

收入周轉(zhuǎn)率=10/50=20%

資產(chǎn)增長(zhǎng)率=50%*20%+40%*10%=14%

4、客戶最遲65歲時(shí)候退休，而屆時(shí)的理財(cái)成就率為1，凈資產(chǎn)=年儲(chǔ)蓄*已工作年數(shù) 客戶25歲開(kāi)數(shù)工作，剛開(kāi)始時(shí)年收入3萬(wàn)元，收入成長(zhǎng)率=投資報(bào)酬率=5%

應(yīng)有儲(chǔ)蓄率=1/（1+工作年數(shù)*投資報(bào)酬率）=1/（1+40*5%）=33.33%

如果項(xiàng)工作30年就退休，投資報(bào)酬率提高到8%

應(yīng)有儲(chǔ)蓄率=1/（1+30*8%）=29.41%

結(jié)論：報(bào)酬率越高，或工作年數(shù)越長(zhǎng)，所需的儲(chǔ)蓄率越低。

如果客戶的財(cái)務(wù)自由度遠(yuǎn)低于應(yīng)有標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)建議他更積極儲(chǔ)蓄和投資

第三篇：關(guān)于銀行金融理財(cái)范文

關(guān)于銀行金融理財(cái)

班級(jí)：2010春行政管理學(xué)號(hào)：108320260姓名：薛海天

目前，我國(guó)銀行業(yè)金融產(chǎn)品主要有存款、債券、基金、保險(xiǎn)、紙黃金、外匯寶等。隨著人們變得越來(lái)越富有，理財(cái)理念越來(lái)越深入人心，越來(lái)越多的人都在管理他們自己的資產(chǎn)組合。銀行一直都是人們最信賴(lài)的伙伴，與此相對(duì)應(yīng)，客戶也成為銀行的衣食父母。為了生存和發(fā)展，銀行積極推出各種產(chǎn)品展開(kāi)對(duì)優(yōu)良客戶的激烈爭(zhēng)奪。財(cái)富的增加和金融產(chǎn)品的豐富，使個(gè)人和家庭對(duì)理財(cái)服務(wù)呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的需求。

銀行金融理財(cái)是一種綜合金融服務(wù)，是指專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員通過(guò)分析和評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)狀況和生活狀況，明確客戶的理財(cái)目標(biāo)，最終幫助客戶制訂出合理的可操作的理財(cái)方案，使其能滿足客戶人生不同階段的需求，最終實(shí)現(xiàn)人生在財(cái)務(wù)上的自由，自主和自在。可見(jiàn)，科學(xué)的銀行金融理財(cái)不是簡(jiǎn)單的產(chǎn)品推銷(xiāo)，而是綜合金融服務(wù)；不是客戶自己理財(cái)，而是專(zhuān)業(yè)人員提供理財(cái)服務(wù)；不是僅僅針對(duì)客戶某個(gè)生命階段，而是針對(duì)客戶的一生；不是一個(gè)一次性產(chǎn)品，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程。

自2005年以來(lái)，我國(guó)開(kāi)始實(shí)施銀行金融理財(cái)師認(rèn)證制度。隨之而來(lái)，各家銀行都配備了自己的專(zhuān)業(yè)理財(cái)師。一個(gè)高素質(zhì)的理財(cái)師，一份科學(xué)良好的理財(cái)方案，可以有效的使我們的財(cái)產(chǎn)增值，從而實(shí)現(xiàn)自己的人生理想。

一份良好的理財(cái)方案，應(yīng)當(dāng)是在充分了解客戶信息的基礎(chǔ)上，為客戶制定的一個(gè)終身的規(guī)劃，以穩(wěn)健性為主，兼顧盈利性和流動(dòng)性；方案應(yīng)當(dāng)具有綜合性，合理組合不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的金融產(chǎn)品，使其達(dá)到最優(yōu)效果；方案本身要有合理性和可操作性，在表述上應(yīng)邏輯合理，條理清晰。同時(shí)，理財(cái)方案對(duì)理財(cái)師也有較高的要求，理財(cái)師要有崇高的職業(yè)道德，能夠廉潔自律，為客戶保密，要認(rèn)識(shí)到客戶是銀行的財(cái)富，做到對(duì)客戶認(rèn)真負(fù)責(zé)，真實(shí)反映產(chǎn)品特點(diǎn)，從而也是對(duì)銀行負(fù)責(zé)，只有這樣，才能保證銀行與客戶的相互信賴(lài)與長(zhǎng)期合作。那么，客戶是選擇自己理財(cái)還是依賴(lài)銀行中的理財(cái)師呢？這得從理財(cái)原理和金融產(chǎn)品兩方面加以分析。另外銀行金融理財(cái)有其自身的特點(diǎn)，人口的特征如年齡分布、受教育程度、城鄉(xiāng)人口分布、傳統(tǒng)人文文化等，一國(guó)的法律規(guī)范、公司治理結(jié)構(gòu)、金融發(fā)展?fàn)顩r、投資限限制、稅收規(guī)定等。

銀行金融理財(cái)?shù)暮诵脑?，就是?cái)務(wù)管理中價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)體系在金融產(chǎn)品上的運(yùn)用，可以從貨幣的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)管理方面加以分析。貨幣的時(shí)間價(jià)值是指當(dāng)前所持有的一定量的貨幣，比未來(lái)獲得等量貨幣具有更高的價(jià)值。貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算在銀行金融理財(cái)規(guī)劃中應(yīng)用非常廣泛，是最基本的工具和基礎(chǔ)，任何有關(guān)現(xiàn)金流的分析都離不開(kāi)時(shí)間價(jià)值的計(jì)算，如住房按揭、養(yǎng)老金、教育金等。其計(jì)算原理容易理解，并已有了現(xiàn)成的復(fù)利現(xiàn)值和終值表可查算。貨幣只所以具有時(shí)間價(jià)值可從三個(gè)方面揭示，一是貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本，是用于當(dāng)前消費(fèi)還是用于投資而產(chǎn)生投資回報(bào)；二是通貨膨脹可能造成貨幣貶值；三是投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)，需提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。所以貨幣時(shí)間價(jià)值的核心是時(shí)間的長(zhǎng)短和機(jī)會(huì)成本（資本的租金或利息）的大小在現(xiàn)值和終值的重要作用。介紹一個(gè)簡(jiǎn)單公式幫助大家對(duì)時(shí)間價(jià)值有一個(gè)粗略的認(rèn)識(shí)。據(jù)經(jīng)驗(yàn)，如果年利率是為r%,你的投資將在大約72/r年后翻一番。這一經(jīng)驗(yàn)公式被稱(chēng)為72法則。該法則只是一個(gè)近似結(jié)果，般說(shuō)來(lái)，利率在2%—15%的范圍內(nèi)，使用72法則較為準(zhǔn)確，利率過(guò)高或過(guò)低，該法則將不再適用。金融理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)原理可劃分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。其影響因素與各金融產(chǎn)品和社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境直接相關(guān)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法消除的，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)則可以通過(guò)各金融產(chǎn)品的有效組合來(lái)化解。

經(jīng)歷了2005年至2008年證券市場(chǎng)的大起大落，我國(guó)有相當(dāng)一部分投資者對(duì)金融產(chǎn)品特別是股票和基金并不陌生，其風(fēng)險(xiǎn)和收益有了大致的了解。知道股權(quán)類(lèi)證券風(fēng)險(xiǎn)高，流動(dòng)性較強(qiáng)，通常用于滿足當(dāng)期收入和資本積累；基金類(lèi)投資產(chǎn)品特點(diǎn)是專(zhuān)家理財(cái)，集合投資，風(fēng)險(xiǎn)分散，流動(dòng)性較強(qiáng)，適用于獲取平均收益的投資者；衍生金融產(chǎn)品如期權(quán)、期貨等（目前銀行中尚未開(kāi)通），其特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)高，個(gè)人參與度較低；而實(shí)物及其它投資產(chǎn)品如房地產(chǎn)、黃金、藝術(shù)品等，具有行業(yè)和專(zhuān)業(yè)特征。這里只介紹一下銀行中現(xiàn)有的黃金和外匯。

進(jìn)行黃金投資首先要明確，它可以作為對(duì)沖通貨膨脹和貨幣風(fēng)險(xiǎn)的工具；其次它是相對(duì)更穩(wěn)定的貨幣形式，不像紙質(zhì)貨幣那樣被任意制造；最后它可以作為分散風(fēng)險(xiǎn)的選擇。目前普通投資者最簡(jiǎn)便的投資方式就是商業(yè)銀行的紙黃金業(yè)務(wù)?！百I(mǎi)黃金”抗通脹是當(dāng)下理財(cái)經(jīng)理必用的口號(hào)，但黃金的抗通脹性是有條件的，就是不考慮貨幣貶值的因素。如果只看通脹與黃金的關(guān)系，會(huì)發(fā)現(xiàn)只有當(dāng)實(shí)際利率為負(fù)，黃金才有高于紙幣的抗通脹性。道理很簡(jiǎn)單，即使CPI高達(dá)5%,只要央行規(guī)定的存款利率是6%，老百姓拿錢(qián)還是比拿沒(méi)有利息的黃金合算。紙黃金相對(duì)盈利高，但風(fēng)險(xiǎn)較大，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，喜愛(ài)博取短期收益的客戶。而對(duì)于比較保守的投資者，他們可能更適合黃金的長(zhǎng)期投資，他們不需要技術(shù)，只需耐心。他們把黃金視為保護(hù)資產(chǎn)的手段，將黃金世代傳承。從影響黃金投資的相關(guān)性而言，與石油、通貨膨脹、戰(zhàn)爭(zhēng)、社會(huì)動(dòng)蕩、消費(fèi)需求、利率正相關(guān)，而與匯率、社會(huì)繁榮負(fù)相關(guān)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯這樣評(píng)價(jià)黃金的作用：“黃金在我們的社會(huì)中具有重要的作用。它作為最后的衛(wèi)兵和緊急需要時(shí)的‘儲(chǔ)備金’，還沒(méi)有任何其它的東西可以取代它。”

外匯投資則是為滿足近年來(lái)境外旅游消費(fèi)和孩子留學(xué)，從而將部分家庭資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成外匯資產(chǎn)。取得投資收益并非主要目的，主要目的是用于貨幣消費(fèi)、化解匯率風(fēng)險(xiǎn)和本國(guó)貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)。外匯投資也要有一定的投資技巧。選擇幣種十分重要。相對(duì)而言，美元、英鎊、日元、歐元波動(dòng)幅動(dòng)大，投資風(fēng)險(xiǎn)也大；而瑞士法郎、澳元波動(dòng)幅動(dòng)較小，投資風(fēng)險(xiǎn)也較小。

了解了銀行金融理財(cái)原理和金融產(chǎn)品的特性，再來(lái)談?wù)勍顿Y者自己理財(cái)和選擇銀行中的理財(cái)師的問(wèn)題。從理論上來(lái)說(shuō)，二者之間并沒(méi)什么本質(zhì)的區(qū)別，但是你花在管理自己資產(chǎn)組合上的時(shí)間和精力是有機(jī)會(huì)成本的。如果將這種機(jī)會(huì)成本的補(bǔ)償與支付給理財(cái)師的費(fèi)用相比，再考慮專(zhuān)業(yè)和非專(zhuān)業(yè)理財(cái)所產(chǎn)生的投資結(jié)果的可能差異，可能選專(zhuān)業(yè)人士是合適的?，F(xiàn)階段銀行中的理財(cái)師也并非一帆風(fēng)順，由于理財(cái)師們千方百計(jì)為滿足客戶的理財(cái)目標(biāo)而努力，客戶目標(biāo)和限制性因素總是隨著時(shí)間而不斷變化，理財(cái)師們也要隨時(shí)向客戶清晰解釋投資計(jì)劃，以使客戶對(duì)投資結(jié)果不會(huì)產(chǎn)生不滿。目前，銀行與客戶之間交流的信息平臺(tái)還沒(méi)有建立，所以無(wú)論軟件服務(wù)（理財(cái)師的服務(wù)），還是硬件設(shè)施（網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)）都有待于完善與發(fā)展。但無(wú)論如何理財(cái)理念日趨科學(xué)化，會(huì)給我國(guó)的廣大投資者帶來(lái)從財(cái)務(wù)角度審視人生的新篇章。

第四篇：金融理財(cái)心得

前不久我參加了湖北創(chuàng)業(yè)技能學(xué)校開(kāi)辦的理財(cái)規(guī)劃師培訓(xùn)班，此次培訓(xùn)是針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行的一次系統(tǒng)、全面的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。課程設(shè)置按照國(guó)際cfp考試的六個(gè)模塊經(jīng)過(guò)本土化以后壓縮的五個(gè)模塊，具體包括：個(gè)人理財(cái)原理、投資規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、員工福利與退休計(jì)劃、個(gè)人稅務(wù)與遺產(chǎn)籌劃。

這次培訓(xùn)，是我對(duì)理財(cái)接受的最系統(tǒng)、最全面、最實(shí)用的一次業(yè)務(wù)培訓(xùn)。通過(guò)100學(xué)時(shí)緊張、系統(tǒng)的學(xué)習(xí)，我感到受益匪淺，開(kāi)拓了視野，更新了觀念，豐富了知識(shí)，提高了能力，確實(shí)不失為一次絕好的“充電”機(jī)會(huì)。

隨著金融市場(chǎng)改革的發(fā)展，個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展從銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品為主，以單一產(chǎn)品的銷(xiāo)售方式，簡(jiǎn)單的客戶分層，簡(jiǎn)單的服務(wù)渠道和服務(wù)方式，逐步向根據(jù)客戶需求，提供顧問(wèn)式理財(cái)，將客戶分層明確，客戶需求明確，提供差異化、顧問(wèn)式服務(wù)轉(zhuǎn)變，走向品牌服務(wù)，明確服務(wù)目標(biāo)，關(guān)注客戶需求的滿足和客戶的服務(wù)體驗(yàn)，有效整合服務(wù)資源，進(jìn)行統(tǒng)一與個(gè)性化服務(wù)相結(jié)合，創(chuàng)新產(chǎn)品，加強(qiáng)開(kāi)發(fā)能力，提高服務(wù)品質(zhì)與專(zhuān)業(yè)能力。在金融業(yè)務(wù)不斷推陳出新的今天，現(xiàn)代理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將客戶關(guān)系管理、資金管理和投資組合管理等融在一起形成綜合化、特性化的一種銀行服務(wù)方式。發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行提高經(jīng)營(yíng)管理水平和競(jìng)爭(zhēng)力的必然趨勢(shì)。大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)正是服務(wù)中高端客戶的發(fā)展策略。在目前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，適時(shí)推出“理財(cái)”，中高端客戶的財(cái)富管理品牌，以個(gè)人金融財(cái)富保值、增值為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人的資產(chǎn)管理。個(gè)人理財(cái)中心應(yīng)體現(xiàn)出“望財(cái)不望丁”，突破過(guò)去以人氣為目標(biāo)的觀念，調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)差異化服務(wù)，做優(yōu)中之優(yōu)，大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)、增加競(jìng)爭(zhēng)力，必將具有十分重要的意義。

一、了解金融理財(cái)是針對(duì)客戶整個(gè)一生而不是某個(gè)階段的規(guī)劃，它包括個(gè)人生命周期每個(gè)階段的資產(chǎn)、負(fù)債分析，現(xiàn)金流量預(yù)算和管理，個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃，投資目標(biāo)確立與實(shí)現(xiàn)，職業(yè)生涯規(guī)劃，子女養(yǎng)育及教育規(guī)劃，居住規(guī)劃，退休計(jì)劃，個(gè)人稅務(wù)籌劃及遺產(chǎn)規(guī)劃等各個(gè)方面。

二、理財(cái)規(guī)劃應(yīng)該是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的程序，它包括六個(gè)方面。即，建立和界定與客戶怕關(guān)系、收集客戶數(shù)據(jù)并判斷客戶的目標(biāo)與期望、分析客戶當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況、提出理財(cái)方案、執(zhí)行理財(cái)方案、監(jiān)督理財(cái)方案執(zhí)行。

三、從事這種理財(cái)規(guī)劃工作的從業(yè)人員應(yīng)是受過(guò)嚴(yán)格培訓(xùn)并取得相應(yīng)水平證書(shū)的人員。根據(jù)國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，確切地說(shuō)，根據(jù)美國(guó)、加拿大、澳大利亞等十幾個(gè)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，金融理財(cái)師是在完成了各國(guó)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)所確定的四大標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)稱(chēng)為“4e”準(zhǔn)則：即教育、考試、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)后所獲得的專(zhuān)業(yè)頭銜。

四、理財(cái)規(guī)劃師的職業(yè)道德準(zhǔn)則是一個(gè)非常重要的問(wèn)題。理財(cái)規(guī)劃師僅僅學(xué)習(xí)專(zhuān)業(yè)課程，掌握理財(cái)規(guī)劃的知識(shí)和技能是不夠的。表現(xiàn)理財(cái)規(guī)劃師專(zhuān)業(yè)水平的另一個(gè)重要方面是職業(yè)道德。當(dāng)理財(cái)規(guī)劃師代表客戶采取的理財(cái)行動(dòng)，或者為客戶提出專(zhuān)業(yè)建議時(shí)，他不僅直接關(guān)系到客戶的財(cái)富安全，甚至可以改變客戶未來(lái)的生活。cfp要向社會(huì)公眾提供優(yōu)質(zhì)安全和有效的理財(cái)服務(wù)。

五、理財(cái)規(guī)劃師必須要遵從七大基本原則。這就是：正直誠(chéng)實(shí)原則、客觀原則、稱(chēng)職原則、公平原則、保密原則、專(zhuān)業(yè)精神原則、勤勉原則。

這次學(xué)習(xí)因?yàn)闀r(shí)間緊，課程重，盡管這樣，仍然覺(jué)得時(shí)間不夠用，覺(jué)得自己掌握的東西太少了，自己掌握的知識(shí)只是理財(cái)大海里的一朵浪花，要切實(shí)把學(xué)到的知識(shí)運(yùn)用到工作中，把個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)做大做好，我們的這次培訓(xùn)只是剛剛開(kāi)始，在今后的工作中我將繼續(xù)學(xué)習(xí)，發(fā)揮自身的主觀能動(dòng)性，全力推動(dòng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

金融理財(cái)心得（2）：

我的性格也許有“創(chuàng)新”、“嘗試”的因子，喜好嘗試新的投資方式。所以，在人群里，我?guī)缀蹩偸亲钤缤顿Y股票、債券的，也是最早購(gòu)買(mǎi)外匯、投資連結(jié)保險(xiǎn)的，好與不好自己買(mǎi)了以后才會(huì)知道。

在我看來(lái)，利用短暫的業(yè)余時(shí)間做一些家庭投資好處多多，首先當(dāng)然是經(jīng)濟(jì)上有所得，也對(duì)本職工作有間接好處，一個(gè)從來(lái)沒(méi)有做過(guò)自身實(shí)踐的經(jīng)濟(jì)學(xué)教授是做不好研究工作的。

所以，我偏好親力親為的投資方式，技術(shù)性越強(qiáng)越好，自己從嘗試中獲得經(jīng)驗(yàn)，學(xué)會(huì)思索，利于家庭理財(cái)?shù)摹伴L(zhǎng)期發(fā)展”。通過(guò)上世紀(jì)90年代初期的股票實(shí)踐，我建立了買(mǎi)績(jī)優(yōu)股、做中長(zhǎng)線的原則，后來(lái)就沒(méi)有在大的波動(dòng)中吃過(guò)虧。而上世紀(jì)90年代中期，為數(shù)不多的幾次炒匯、做期貨的經(jīng)歷使我深深感受到了風(fēng)險(xiǎn)投資的刺激性，之后這里的投資就一直控制在5萬(wàn)元以下。而對(duì)于別人代理的投資方式我就不感興趣了，比如我從來(lái)就不買(mǎi)基金，因?yàn)橛X(jué)得學(xué)不到什么知識(shí)，賺不到錢(qián)倒還在其次了。

但近期最讓我自豪的一次投資卻并不在資本市場(chǎng)上，而是我親自挑選的一套商品房。在我看來(lái)，房產(chǎn)投資只要選的地點(diǎn)恰當(dāng)，投資價(jià)值勝過(guò)所有金融投資，因?yàn)槭且淮涡越灰?，機(jī)會(huì)成本最低。以我們國(guó)家目前的狀況來(lái)看，人口流動(dòng)量大、二手房市場(chǎng)活躍的城市最有投資潛力。所以，雖然不少朋友提醒我大都市的房地產(chǎn)有“泡沫”，要買(mǎi)房不如到旅游區(qū)去買(mǎi)，我們學(xué)校也在珠海圈出不少地來(lái)，鼓勵(lì)教師集資建房，上次提到的陳廣漢教授就在那里買(mǎi)了一套大的。而我思索后還是看好廣州，尤其是發(fā)展迅速的海珠區(qū)，因?yàn)榫薮蟮娜肆髁繘Q定了它永遠(yuǎn)比其他中小城市有更大的需求量。

為此，XX年初，我就開(kāi)始將錢(qián)投資到廣州的房地產(chǎn)市場(chǎng)上，由于當(dāng)時(shí)廣州房產(chǎn)已經(jīng)跌到了底部，所以到了XX年初，房地產(chǎn)市場(chǎng)全面上升，我的房子就更值錢(qián)了。

雖然經(jīng)常嘗新，我卻從來(lái)不冒險(xiǎn)，這一點(diǎn)對(duì)我這樣一個(gè)依舊屬于“工薪階層”的家庭非常重要，不能期望通過(guò)“冒險(xiǎn)”來(lái)改變命運(yùn)。因此，我一方面投資，一方面也重視家庭內(nèi)部理財(cái)。每年，我們?nèi)叶紩?huì)花1萬(wàn)多元購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，醫(yī)療、人身、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)都比較齊全。我買(mǎi)保險(xiǎn)的態(tài)度與整個(gè)投資理財(cái)?shù)膽B(tài)度一致，別人的話要多聽(tīng)，報(bào)紙新聞要多看，但最后要自己有主見(jiàn)，而且要根據(jù)家庭的變化來(lái)決定購(gòu)買(mǎi)方向，只買(mǎi)可以預(yù)見(jiàn)的3年的保險(xiǎn)，而無(wú)論業(yè)務(wù)員如何吹噓，都不買(mǎi)5年以上的保險(xiǎn)。

第五篇：金融理財(cái)策劃

個(gè)人理財(cái)規(guī)劃方案

金融2班

何瀟32011110100

第一部分：內(nèi)容摘要

一．問(wèn)卷概述

通過(guò)張先生填寫(xiě)的調(diào)查問(wèn)卷，我們從中獲取了一些張先生家庭的整體狀況。首先，張先生今年42歲，妻子王女士37歲，兩人均屬于中年人士。張先生稅后年薪是20萬(wàn)元，王女士稅后年薪為15萬(wàn)元，二人年收入合計(jì)35萬(wàn)元。張先生與王女士育有一子，兒子今年18歲，即將上大學(xué)。張先生與王女士按照現(xiàn)今的價(jià)格估算了兒子四年后大學(xué)畢業(yè)出國(guó)深造所需的費(fèi)用為每年20萬(wàn)元。張先生與王女士目前擁有一套住宅，住宅位于豐臺(tái)區(qū)萬(wàn)年花城，目前市值150萬(wàn)，60平米，與兒子共同居住。他們預(yù)計(jì)5年后兒子回國(guó)之際為兒子購(gòu)買(mǎi)新的住房留作結(jié)婚時(shí)使用，購(gòu)房支出預(yù)計(jì)200萬(wàn)左右。張先生預(yù)計(jì)自己在65歲時(shí)退休，屆時(shí)預(yù)計(jì)可領(lǐng)退休薪金12萬(wàn)元，調(diào)整后支出比例為5%。而王女士預(yù)計(jì)自己將在55歲時(shí)退休，屆時(shí)預(yù)計(jì)可領(lǐng)退休薪金8萬(wàn)元，調(diào)整后用于生活支出的比例為2%。張先生與王女士均購(gòu)買(mǎi)了保險(xiǎn)，其中張先生已投保保額8萬(wàn)元，妻子王女士已投保保額10萬(wàn)元，兩人所投保的保險(xiǎn)保障年數(shù)均為20年。

二．目前急待解決的問(wèn)題：購(gòu)房計(jì)劃

因張先生與王女士的兒子今年已經(jīng)18歲，二人必須將為兒子購(gòu)置新房的事宜提上日程。張先生與王女士目前的房屋狀況為擁有一套住房，60平米，與兒子共同居住。張先生和王女士希望為兒子買(mǎi)一套80平米左右的住房，由于目前北京城區(qū)房?jī)r(jià)過(guò)高，張先生認(rèn)為若在城八區(qū)購(gòu)置房屋，可能會(huì)資金匱乏。因此張先生決定為兒子在五環(huán)以外的機(jī)場(chǎng)附近購(gòu)置房產(chǎn)。因其交通也較為便捷，加之兒子回國(guó)后可能會(huì)經(jīng)常出差，住宅離機(jī)場(chǎng)近會(huì)比較方便。預(yù)估機(jī)場(chǎng)房?jī)r(jià)五年后達(dá)到

2.5萬(wàn)元，80平米的房子5年后共需200萬(wàn)元左右。而根據(jù)我們的測(cè)算，以張先生和王女士現(xiàn)在的收入水平和現(xiàn)有的投資報(bào)酬率，二人在五年后的房屋準(zhǔn)備金將達(dá)到92.8萬(wàn)元，因二人計(jì)劃房貸乘數(shù)達(dá)到50%以減小日后還貸壓力，張先生與王女士的首付款額需達(dá)到100萬(wàn)元，然而按照現(xiàn)有的理財(cái)方式來(lái)看，張先生與王女士的購(gòu)房準(zhǔn)備金與房屋應(yīng)繳納的首付款之間還差7.2萬(wàn)元，將五年后的7.2萬(wàn)元按現(xiàn)有的投資報(bào)酬率折現(xiàn)，現(xiàn)值為約為5.4萬(wàn)元。由此，我們可以為張先生和王女士提供以下幾點(diǎn)建議：

（1）可投資5年的信托或債券基金，平均年報(bào)酬率可達(dá)到9%

（2）買(mǎi)入某股份制銀行的理財(cái)（一般小型銀行年利率較大型銀行高）

三．綜合財(cái)務(wù)診斷

通過(guò)分析張先生和王女士的財(cái)務(wù)狀況，我們可以得出結(jié)論：張先生和王女士組成的家庭經(jīng)濟(jì)狀況良好。二人以各20萬(wàn)元和15萬(wàn)元的年薪，總共35萬(wàn)元的年收入，處于中等收入家庭。但夫妻二人的收入幾乎全部來(lái)自于雙方的工資收入。加之，張先生和王女士目前沒(méi)有負(fù)債，收入中留作儲(chǔ)蓄的資金比例達(dá)到80%，可見(jiàn)二人財(cái)務(wù)中的可用資金較多，可隨時(shí)供二人自由支配。從投資比例來(lái)看，用作子女教育的費(fèi)用比例為40%，而現(xiàn)今幾乎所有家庭都已把子女教育問(wèn)題視作整個(gè)家庭的頭等大事，不惜花費(fèi)大量人力物力財(cái)力保證子女接受良好且高等的教育。從目前的平均水平來(lái)看，張先生用于子女教育的費(fèi)用支出比例非常合理，因其兒子即將迎來(lái)的是大學(xué)乃至國(guó)外學(xué)府的高等教育，這筆支出占家庭儲(chǔ)蓄的比例會(huì)較大，因此張先生在這方面所做的決策比較合理。

四．風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃和保險(xiǎn)組合建議風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃：

在調(diào)查問(wèn)卷中，張先生預(yù)計(jì)工作期間的投資報(bào)酬率為6%，退休后將退休金運(yùn)用的投資報(bào)酬率為4%，根據(jù)已有指標(biāo)，二者都屬于投資穩(wěn)健型。加之張先生和王女士將收入的80%留作存款儲(chǔ)蓄，剩余的20%作為投資資金，這兩點(diǎn)均能表明，在風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度，即主觀風(fēng)險(xiǎn)意愿上，張先生一家人都是保守型的，也就是通常說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。由于受到家庭環(huán)境，經(jīng)濟(jì)狀況和個(gè)人理財(cái)計(jì)劃與理念等可能性因素影響，張先生不愿輕易嘗試帶有一定風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)方案。從客觀上看，即張先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以算是較好的，滿分100分的話應(yīng)在75-80之間。張先生一家的收入較高，屬于經(jīng)濟(jì)狀況良好的家庭，單從收入來(lái)看，張先生完全有能力和經(jīng)濟(jì)資本嘗試一些雖是高風(fēng)險(xiǎn)，但具有跟高收益率的資產(chǎn)投資。

因此我們建議，以張先生現(xiàn)在的年齡，生活條件和經(jīng)濟(jì)狀況，可以在現(xiàn)有的理財(cái)計(jì)劃中適當(dāng)加入一些高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬率的短期資產(chǎn)，擴(kuò)大家庭資金來(lái)源，同時(shí)也是為兒子教育經(jīng)費(fèi)做準(zhǔn)備。保險(xiǎn)組合建議：

未雨綢繆，居安思危，保險(xiǎn)作為一種風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和生活保障的工具，對(duì)于這樣一個(gè)雙方都有穩(wěn)定的收入來(lái)源的家庭來(lái)說(shuō)尤為重要。張先生現(xiàn)在擁有的保險(xiǎn)額度

是8萬(wàn)元，王女士是10萬(wàn)元，且二人都只投保了人壽保險(xiǎn)，如此數(shù)目和種類(lèi)的保險(xiǎn)力度是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，尤其張先生作為整個(gè)家庭的主要經(jīng)濟(jì)收入來(lái)源者，再加上工作性質(zhì)本身需要張先生投入很大的精力，健康問(wèn)題更是需要首先考慮的。況且，家庭收入的所有來(lái)源都依賴(lài)于夫妻二人的工資收入，因此家庭風(fēng)險(xiǎn)與兩人密切相關(guān)。如果沒(méi)有了生活來(lái)源，那么生活的基本開(kāi)支，兒子的教育費(fèi)用等將會(huì)成為一嚴(yán)重問(wèn)題。

由此，建議張先生為自己增加10萬(wàn)保額的意外險(xiǎn)和10萬(wàn)保額的大病醫(yī)療險(xiǎn)各一份，同時(shí)，為妻子王女士增加同等保額的大病醫(yī)療險(xiǎn)。張先生的兒子今年18歲，隨著年齡增長(zhǎng)其發(fā)生意外的可能性也會(huì)增長(zhǎng)，而其子至今還沒(méi)有保險(xiǎn)。建議張先生也為兒子購(gòu)買(mǎi)10萬(wàn)元保額的意外險(xiǎn)，因兒子年齡尚小，保費(fèi)也會(huì)較低。

五．理財(cái)目標(biāo)達(dá)成可行性分析

鑒于張先生目前的理財(cái)目標(biāo)實(shí)際上只有兩點(diǎn),一個(gè)是為有留學(xué)意愿的兒子準(zhǔn)備留學(xué)基金,另一個(gè)是為兒子日后成家購(gòu)置新房?？v觀張先生與妻子目前的收入，家庭支出等各項(xiàng)費(fèi)用支出，預(yù)計(jì)兒子在大學(xué)畢業(yè)后出國(guó)時(shí)第一年的費(fèi)用為25.5萬(wàn)元，而根據(jù)增長(zhǎng)率，我們計(jì)算出張先生和妻子王女士在當(dāng)年的工資收入共可達(dá)到40.6萬(wàn)元，當(dāng)年的年支出額為8.1萬(wàn)元，留存用于儲(chǔ)蓄的數(shù)額為32.5萬(wàn)。研究生第二年，總費(fèi)用需要26.8萬(wàn)元，這一年張先生與王女士的年收入為41.8萬(wàn)元，年儲(chǔ)蓄額為33.4萬(wàn)元。因此兒子研究生兩年的費(fèi)用均可通過(guò)儲(chǔ)蓄甚至投資理財(cái)產(chǎn)品所得的收益中實(shí)現(xiàn)，從這個(gè)角度看，張先生為兒子準(zhǔn)備教育金這個(gè)理財(cái)目標(biāo)是可以實(shí)現(xiàn)的，即具有可行性。再來(lái)看購(gòu)置房屋這項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)，前面分析過(guò)，購(gòu)置房屋是張先生理財(cái)?shù)氖滓康?。雖然北京城區(qū)房?jī)r(jià)很高，但由于張先生選擇了位于五環(huán)以外機(jī)場(chǎng)購(gòu)置新房，按照50%的按揭比例，張先生還需籌集5.4萬(wàn)元，若張先生按照我提供的建議購(gòu)買(mǎi)一筆5年期債券，五年后籌集7.2萬(wàn)元是不成問(wèn)題的。由此可見(jiàn)，張先生的第二個(gè)理財(cái)目標(biāo)—購(gòu)買(mǎi)房屋也是可行性非常強(qiáng)的。

調(diào)整說(shuō)明：

1.家庭收入來(lái)源單一。前面分析過(guò)，張先生與妻子的家庭收入均來(lái)自于工資，屬于有比較穩(wěn)定的收入來(lái)源，雖穩(wěn)定性十足，缺乏其他收入來(lái)源對(duì)于家庭來(lái)說(shuō)也存在一定的危險(xiǎn)，一旦方工作出現(xiàn)變故，整個(gè)家庭經(jīng)濟(jì)狀況也會(huì)受到影響。因此，建議張先生將儲(chǔ)蓄的一部分資金用于購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，如短期債券或基金，也可適當(dāng)購(gòu)買(mǎi)穩(wěn)定型股票。

2.調(diào)整保險(xiǎn)額度。正如前面所分析的，張先生為其自己和家人的投保力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，應(yīng)適當(dāng)為自己，妻子在原有保險(xiǎn)基礎(chǔ)上增加一定保額。并且為其已

滿18歲的兒子投保。

第二部分：規(guī)劃分析

一．綜合財(cái)務(wù)診斷

通過(guò)分析張先生和王女士的財(cái)務(wù)狀況，我們可以得出結(jié)論：張先生和王女士組成的家庭經(jīng)濟(jì)狀況良好。二人以各20萬(wàn)元和15萬(wàn)元的年薪，總共35萬(wàn)元的年收入，處于中等收入家庭。但夫妻二人的收入幾乎全部來(lái)自于雙方的工資收入。加之，張先生和王女士目前沒(méi)有負(fù)債，收入中留作儲(chǔ)蓄的資金比例達(dá)到80%，可見(jiàn)二人財(cái)務(wù)中的可用資金較多，可隨時(shí)供二人自由支配。從投資比例來(lái)看，用作子女教育的費(fèi)用比例為40%，而現(xiàn)今幾乎所有家庭都已把子女教育問(wèn)題視作整個(gè)家庭的頭等大事，不惜花費(fèi)大量人力物力財(cái)力保證子女接受良好且高等的教育。從目前的平均水平來(lái)看，張先生用于子女教育的費(fèi)用支出比例非常合理，因其兒子即將迎來(lái)的是大學(xué)乃至國(guó)外學(xué)府的高等教育，這筆支出占家庭儲(chǔ)蓄的比例會(huì)較大，因此張先生在這方面所做的決策比較合理。

二．調(diào)整投資報(bào)酬率

在投資報(bào)酬率方面，無(wú)論張先生工作期間還是退休后，他所選擇的投資報(bào)酬率折合成指標(biāo)后均屬于穩(wěn)健型，穩(wěn)健型意味著張先生所做的所有理財(cái)計(jì)劃均會(huì)為其帶來(lái)比較可觀的收益。由此可見(jiàn)，事實(shí)上張先生無(wú)需調(diào)整現(xiàn)有的投資報(bào)酬率，若張先生希望獲得更多的收益，可以將工作期間的投資報(bào)酬率提高至9%-12%，退休后投資報(bào)酬率可提高至7%-9%，這樣張先生的投資指標(biāo)可達(dá)到增長(zhǎng)型，為他及家庭帶來(lái)更高的收益。

三．資金流入流出分析

張先生家庭的現(xiàn)金流入的主要形式是夫妻二人的工資收入，各種理財(cái)收益，還應(yīng)包括已投入保險(xiǎn)的分紅收益，現(xiàn)金流出的主要形式包括日常必需費(fèi)用，用于教育金和購(gòu)房金的留存。通過(guò)觀察集成規(guī)劃表格，我們發(fā)現(xiàn)第六年的購(gòu)房規(guī)劃中出現(xiàn)了40萬(wàn)元的現(xiàn)金缺口，再看購(gòu)物規(guī)劃表格，預(yù)計(jì)張先生會(huì)在第五年出售現(xiàn)在的住房獲得150萬(wàn)元，并用出售價(jià)款支付新房首付，裝修費(fèi)用和其他費(fèi)用，但正是由于支付了首付和裝修費(fèi)用，而這兩項(xiàng)費(fèi)用加總已超過(guò)了出售舊房所得的150萬(wàn)元，因此出現(xiàn)了資金缺口。第六年同樣出現(xiàn)了資金缺口，收支余額為負(fù)的0.6萬(wàn)元，說(shuō)明這一年的支出超過(guò)了年儲(chǔ)蓄額，而主要原因是因?yàn)檫@一年是張先生購(gòu)屋第一年，也是還房貸的第一年，和兒子出國(guó)留學(xué)第二年，留學(xué)費(fèi)用26.8

萬(wàn)元加上償還貸款的7.3萬(wàn)元，超出了年儲(chǔ)蓄金額0.6萬(wàn)元，也由此出現(xiàn)了資金缺口。

建議：張先生的理財(cái)計(jì)劃和理財(cái)目標(biāo)雖屬于穩(wěn)健型且具有較高的可行性，但由于在第六年出現(xiàn)了兩項(xiàng)資金缺口，為避免資金缺口對(duì)張先生家庭造成衍生損失或風(fēng)險(xiǎn)，我們建議張先生在現(xiàn)有基礎(chǔ)上提高收入，也就是前面說(shuō)的拓寬張先生收入來(lái)源，而不是僅限于工資收入。如購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，股票或從事其他安全性較好，但仍報(bào)持較高收益性的投資活動(dòng)。同時(shí)，減少不必要的生活開(kāi)支也是張先生需要列入的理財(cái)計(jì)劃，張先生未來(lái)五年的支出為7萬(wàn)元左右，約占收入的20%，雖然張先生一家的收入較為可觀，但20%的支出比例也是不小的比重，尤其在為兒子準(zhǔn)備出國(guó)教育金和購(gòu)買(mǎi)房屋兩項(xiàng)花費(fèi)巨額資金的理財(cái)目標(biāo)的基礎(chǔ)上，這個(gè)比重非常有必要調(diào)整。因此，我們也建議張先生減少生活開(kāi)支，爭(zhēng)取將年支出比率縮減到15%左右。

除了以上兩種調(diào)整收入與支出的方法外，張先生還可以通過(guò)改變住房貸款按揭比率或推后購(gòu)買(mǎi)房屋計(jì)劃,將五年后購(gòu)屋計(jì)劃改為7年后購(gòu)屋。

四．保障型保險(xiǎn)額度測(cè)算

根據(jù)壽險(xiǎn)的需求，我們需要計(jì)算應(yīng)有保額。

收入彌補(bǔ)法計(jì)算保額，張先生今年42歲，年收入為20萬(wàn)元，個(gè)人年支出為4萬(wàn)元（20×20%=4）打算65歲退休。如果不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，假設(shè)收入成長(zhǎng)率=支出成長(zhǎng)率=儲(chǔ)蓄利率，如果被保險(xiǎn)人現(xiàn)在死亡，則未來(lái)一生的凈收入會(huì)減少（20萬(wàn)-4萬(wàn)）×（65-42）= 368萬(wàn)元。這就是張先生的應(yīng)有保額。其妻子王女士的應(yīng)有保額計(jì)算方法相同，即（15-15×20%）（55-37）=216萬(wàn)元。然而，我們考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，投資報(bào)酬率為6%，考慮折現(xiàn)因素，23年中每年12萬(wàn)元的收入的現(xiàn)值為PV（6%,23,-12,0）=148.4萬(wàn)元，是張先生年收入的7.4倍，這就是考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的應(yīng)有保額。

以上是我對(duì)張先生一家做的理財(cái)規(guī)劃，希望能對(duì)張先生有所幫助。