第一篇：期貨市場作為價格風(fēng)險管理工具

期貨市場作為價格風(fēng)險管理工具，在實現(xiàn)規(guī)避價格風(fēng)險功能的同時，自身也承擔著巨大風(fēng)險。期貨交易的保證金杠桿作用，使得期貨價格波動大，這決定了期貨市場的高風(fēng)險性。期貨CTA是一種通過集中各類資金委托期貨專家理財?shù)拈g接投資方式，目前在國際市場上，期貨投資基金已成為期貨市場上一支重要的投資力量，在為機構(gòu)投資者分散風(fēng)險、促進資本市場的繁榮發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用。由于期貨投資是資本市場中的一個特殊組成部分，其保證金交易的杠桿原理使得其風(fēng)險和收益的波動程度大大高于其它投資品種，相應(yīng)的期貨投資基金的風(fēng)險管理也有其獨有的特性。期貨市場的高風(fēng)險性決定了一項風(fēng)險事件的發(fā)生可能會影響公司的持續(xù)經(jīng)營，甚至導(dǎo)致公司倒閉。風(fēng)險管理是期貨交易顧問的核心內(nèi)容，是期貨交易顧問內(nèi)部管理的重點和核心，是期貨交易顧問的生命線和永恒主題，也是期貨交易顧問的競爭力所在。風(fēng)險管理是張“單程票”，期貨CTA一旦發(fā)生與風(fēng)險管理有關(guān)的案件，沒有回頭路，更沒有第二次機會讓你重來。

期貨CTA風(fēng)險控制應(yīng)明確強調(diào)，“當風(fēng)險控制與個人利益出現(xiàn)尖銳矛盾時，應(yīng)將風(fēng)險控制放在首位”的風(fēng)控理念。明確主管和協(xié)管部門，確定風(fēng)控崗位，明確風(fēng)控流程和交易員頭寸的限制，確定違規(guī)操作造成不應(yīng)發(fā)生的巨大虧損時將保留追究交易員責任的權(quán)利，同時風(fēng)控專員和風(fēng)險總監(jiān)負有連帶責任。明確具體的獎罰細則，增強了可操作性。風(fēng)險控制是期貨交易顧問生存和發(fā)展的生命線和保護傘。

第二篇：風(fēng)險評估管理工具

風(fēng)險評估管理工具

風(fēng)險評估中公認的風(fēng)險管理工具涵蓋了流程圖；過程圖；檢查表；失敗模式和影響分析（失敗模式、影響及危害性分析）；故障樹型圖分析；危害分析和關(guān)鍵控制點；基礎(chǔ)危害分析；輔助統(tǒng)計工具；因果關(guān)系圖等多個方面。

根據(jù)國外經(jīng)驗，風(fēng)險管理流程通?？煞譃槿齻€部分——風(fēng)險評估、風(fēng)險控制和風(fēng)險回顧。而在不同的過程中，將通過使用不同的分析工具評估、控制和回顧風(fēng)險，從而達到控制風(fēng)險的目的。

第一步：尋找潛在風(fēng)險

風(fēng)險評估是風(fēng)險管理的第一步。主要是對潛在危害源的識別和對接觸這些危害源造成的風(fēng)險的分析與評估。包括風(fēng)險確認、風(fēng)險分析和風(fēng)險評價三個部分。

1.風(fēng)險確認 首先，應(yīng)關(guān)注的首要問題是：某個產(chǎn)品或工藝中將出現(xiàn)的問題是什么？這是進行質(zhì)量風(fēng)險管理的基礎(chǔ)——即首先系統(tǒng)地利用各種信息和經(jīng)驗，確認工藝、設(shè)備、系統(tǒng)、操作等過程中存在的風(fēng)險，指出將出現(xiàn)的危害在哪里。

其次，確定研究的過程、產(chǎn)品、問題區(qū)域、系統(tǒng)或者研究的對象。

再次，識別潛在的風(fēng)險源。如審計、法規(guī)檢查、驗證過程、定期產(chǎn)品回顧、變更控制、供應(yīng)商/承包商變更、設(shè)施設(shè)計和參數(shù)、技術(shù)轉(zhuǎn)移、改正和預(yù)防行動、投訴、產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險評估以及其他風(fēng)險評估。

接下來，才是使用風(fēng)險識別的工具，包括腦力激蕩、FMEA、SWOT分析、Kaizen、實地調(diào)查（GEMBA）、魚骨圖分析、流程圖、險兆事故、內(nèi)外部審計、經(jīng)驗、歷史數(shù)據(jù)或回顧等，列出所有可能失敗的因素，并列出所有發(fā)生錯誤的可能。例如設(shè)備停機、故障等，可以使用魚骨圖等工具分析；對于生產(chǎn)工藝，可使用生產(chǎn)流程圖進行分析。

2.風(fēng)險分析 風(fēng)險分析需要關(guān)注的是：問題發(fā)生的可能性有多大？問題發(fā)生的后果有多嚴重？問題發(fā)生的可識別性有多大？對已經(jīng)確認的風(fēng)險及其危害進行分析，一旦識別和列出可能的失敗，就必須逐一評估。包括問題的嚴重性；發(fā)生的可能性；發(fā)生的可識別性、可檢測性等。

要對問題的嚴重性進行評估時，可對所有問題分類，對每類問題制定1~5分的打分標準，分數(shù)越高問題越嚴重。再對發(fā)生的可識別性、可預(yù)測性進行評估，例如將發(fā)生的可識別性、可預(yù)測性分成五個級別，對應(yīng)1~5分，分數(shù)越高說明越難識別。

在整個風(fēng)險評估過程中，風(fēng)險分析是最重要的環(huán)節(jié)，需要相當有經(jīng)驗的技術(shù)人員以及質(zhì)量相關(guān)人員共同完成。此外，還要確保所有相關(guān)部門都參與評估，所有參與風(fēng)險分析的人員必須理解風(fēng)險的評估過程。

3.風(fēng)險評價 風(fēng)險評價是指根據(jù)預(yù)先確定的風(fēng)險標準，對已經(jīng)確認并分析的風(fēng)險進行評價。即：先通過評價風(fēng)險的嚴重性和可能性，從而確認風(fēng)險的等級。在風(fēng)險等級劃分中，可以采用定性描述，比如“高”、“中”或“低”；或采用定量描述，比如具體的數(shù)值，數(shù)值越高說明風(fēng)險越大。

第二步：實現(xiàn)風(fēng)險可控

在質(zhì)量風(fēng)險管理中，風(fēng)險控制的目的在于將風(fēng)險降低到可以接受的水平，風(fēng)險控制重點反映在以下幾個方面：采取什么樣的措施降低、控制或消除風(fēng)險？在控制已經(jīng)確認的風(fēng)險時會否產(chǎn)生新的風(fēng)險？利益、風(fēng)險和資源之間的平衡點是什么？風(fēng)險是否在可以承受的范圍？

根據(jù)一些外企的經(jīng)驗，風(fēng)險控制的實施一般包括風(fēng)險降低和風(fēng)險接受兩個部分。

1.風(fēng)險降低 所謂風(fēng)險降低，是針對風(fēng)險評估中確定的風(fēng)險，當其質(zhì)量風(fēng)險超過可接受水平時，所應(yīng)采取的降低風(fēng)險的措施。包括降低風(fēng)險的嚴重性和可能性，或者提高發(fā)現(xiàn)質(zhì)量風(fēng)險的能力。

在實施風(fēng)險降低措施過程中，有可能將新的風(fēng)險引入系統(tǒng)，或增加了其他風(fēng)險發(fā)生的可能。因此，應(yīng)當在措施實施后重新進行風(fēng)險評估，以確認和評價風(fēng)險是否發(fā)生新變化。

至少可以采取四項措施降低風(fēng)險。一是消除風(fēng)險發(fā)生的根本原因；二是將風(fēng)險結(jié)果最小化；三是減少風(fēng)險發(fā)生的可能性；四是風(fēng)險轉(zhuǎn)移或分擔。

也可以使用根本原因分析工具來減少風(fēng)險的可能性。根本原因分析工具包括“5個為什么”分析、魚骨圖分析等。

對于所有已經(jīng)確定風(fēng)險消減行動計劃的執(zhí)行，必須按照糾正預(yù)防行動管理的方法進行。即為每個行動設(shè)定明確的行動方案、負責人、完成日期、完成情況，有專人定期跟蹤行動完成情況，以確保所有的風(fēng)險消減行動計劃高品質(zhì)地完成。

如果預(yù)定的風(fēng)險消減行動計劃需要延期，要經(jīng)過正式批準，并對延期的風(fēng)險進行評估，以評估延期對風(fēng)險是否有影響，會否增加風(fēng)險的危害性或者發(fā)生的可能性等。

2.風(fēng)險接受 降低風(fēng)險之后，還要對能否把風(fēng)險降低到可以接受的范圍內(nèi)進行確認。而所謂風(fēng)險接受，是指在實施了降低風(fēng)險的措施之后，對殘余風(fēng)險接受的決定。

對于某些類型的風(fēng)險，即使最好的質(zhì)量風(fēng)險管理手段也不能完全消除，因此，在綜合考慮各方面因素后，要做出是否接受風(fēng)險的決定。

在此前提下，我們可以認為已采取了最佳的質(zhì)量風(fēng)險管理策略，并且質(zhì)量風(fēng)險已經(jīng)降低到可以接受的水平，不必再采取更嚴格的整改措施。

第三步：在回顧中總結(jié)

在整個風(fēng)險管理流程的最后階段，應(yīng)審核風(fēng)險管理結(jié)果。風(fēng)險管理是持續(xù)性的質(zhì)量管理過程，應(yīng)建立定期回顧檢查機制，回顧頻率則基于相應(yīng)的風(fēng)險水平確定。

通常情況下，如果某風(fēng)險能夠滿足以下8個條件，則可以認為風(fēng)險已被正確管理：正確的描述風(fēng)險；識別根本原因；有具體的消減風(fēng)險解決方案；已確定補救、糾正和預(yù)防行動計劃；行動計劃有效；行動有負責人和目標完成日期；隨時監(jiān)控行動計劃的進展狀態(tài)；按計劃進行并完成預(yù)定的行動。

對于制藥企業(yè)來說，風(fēng)險管理應(yīng)當是質(zhì)量管理過程中持續(xù)并行的組成部分，企業(yè)須建立相應(yīng)機制，審核或監(jiān)控各種事件，并定期召開會議討論所有的風(fēng)險，包括已有風(fēng)險和確認新提起的風(fēng)險。會議主題可包括：現(xiàn)有風(fēng)險的回顧；風(fēng)險緩解行動計劃的執(zhí)行情況；對產(chǎn)品結(jié)果的回顧審核；產(chǎn)品回顧；環(huán)境回顧；變更控制、偏差、審計及調(diào)查發(fā)現(xiàn)的新風(fēng)險的討論確認等。

第三篇：金融期貨市場的經(jīng)濟功能是規(guī)避風(fēng)險和發(fā)現(xiàn)價格

金融期貨市場有多方面的經(jīng)濟功能，其中最基本的功能是規(guī)避風(fēng)險和發(fā)現(xiàn)價格。



（一）規(guī)避風(fēng)險

20世紀70年代以來，匯率、利率的頻繁、大幅波動，全面加劇了金融商品的內(nèi)在風(fēng)險。廣大投資者面對影響日益廣泛的金融自由化浪潮，客觀上要求規(guī)避利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險及股價波動風(fēng)險等一系列金融風(fēng)險。金融期貨市場正是順應(yīng)這種需求而建立和發(fā)展起來的。因此，規(guī)避風(fēng)險是金融期貨市場的首要功能。

投資者通過購買相關(guān)的金融期貨合約，在金融期貨市場上建立與其現(xiàn)貨市場相反的頭寸，并根據(jù)市場的不同情況采取在期貨合約到期前對沖平倉或到期履約交割的方式，實現(xiàn)其規(guī)避風(fēng)險的目的。

從整個金融期貨市場看，其規(guī)避風(fēng)險功能之所以能夠?qū)崿F(xiàn)，主要有三個原因：其一是眾多的實物金融商品持有者面臨著不同的風(fēng)險，可以通過達成對各自有利的交易來控制市場的總體風(fēng)險。例如，進口商擔心外匯匯率上升，而出口商擔心外匯匯率下跌，他們通過進行反向的外匯期貨交易，即可實現(xiàn)風(fēng)險的對沖。其二是金融商品的期貨價格與現(xiàn)貨價格一般呈同方向的變動關(guān)系。投資者在金融期貨市場建立了與金融現(xiàn)貨市場相反的頭寸之后，金融商品的價格發(fā)生變動時，則必然在一個市場獲利，而在另一個市場受損，其盈虧可全部或部分抵銷，從而達到規(guī)避風(fēng)險的目的。其三是金融期貨市場通過規(guī)范化的場內(nèi)交易，集中了眾多愿意承擔風(fēng)險而獲利的投機者。他們通過頻繁、迅速的買賣對沖，轉(zhuǎn)移了實物金融商品持有者的價格風(fēng)險，從而使金融期貨市場的規(guī)避風(fēng)險功能得以實現(xiàn)。



（二）發(fā)現(xiàn)價格

金融期貨市場的發(fā)現(xiàn)價格功能，是指金融期貨市場能夠提供各種金融商品的有效價格信息。在金融期貨市場上，各種金融期貨合約都有著眾多的買者和賣者。他們通過類似于拍賣的方式來確定交易價格。這種情況接近于完全競爭市場，能夠在相當程度上反映出投資者對金融商品價格走勢的預(yù)期和金融商品的供求狀況。因此，某一金融期貨合約的成交價格，可以綜合地反映金融市場各種因素對合約標的商品的影響程度，有公開、透明的特征。

由于現(xiàn)代電子通訊技術(shù)的發(fā)展，主要金融期貨品種的價格，一般都能夠即時播發(fā)至全球各地。因此，金融期貨市場上所形成的價格不僅對該市場的各類投資者產(chǎn)生了直接的指引作用，也為金融期貨市場以外的其他相關(guān)市場提供了有用的參考信息。各相關(guān)市場的職業(yè)投資者、實物金融商品持有者通過參考金融期貨市場的成交價格，可以形成對金融商品價格的合理預(yù)期，進而有計劃地安排投資決策和生產(chǎn)經(jīng)營決策，從而有助于減少信息搜尋成本，提高交易效率，實現(xiàn)公平合理、機會均等的競爭。

影響金融期貨的因素主要有：國家經(jīng)濟增長情況，貨幣供應(yīng)量，通貨膨脹率，國際收支差額，國家貨幣、財政、外匯政策，國際儲備，心理因素等。

我們在分析具體某一品種金融期貨發(fā)展趨勢時，應(yīng)結(jié)合上述情況靈活判斷。

第四篇：風(fēng)險管理工具HACPP的應(yīng)用

[質(zhì)量] 風(fēng)險管理工具HACPP的應(yīng)用流程

第一步流程:組建HACCP小組

藥廠必須確保在制定有效的HACCP計劃的時候有和指定產(chǎn)品相關(guān)的知識，所以必須由多部門多學(xué)科成員組成的小組，包括研發(fā)、生產(chǎn)、質(zhì)量控制、質(zhì)量保證、質(zhì)量保證、微生物、工程、物流控制和其他等等。在特殊的情況下，甚至可以聘請外部的專家作為小組成員。小組成員必須可以履行以下職責： 1.進行危害分析； 2.確認潛在危害 3.確認必須控制的危害 4.推薦控制方法和可接受標準 5.執(zhí)行監(jiān)控和對監(jiān)控結(jié)果進行確認 6.推薦合適的整改措施來應(yīng)對發(fā)生的偏差

7.確認HACCP計劃。必須定義HACCP計劃的范圍，必須描述涉及的工藝環(huán)節(jié)，確認危害的種類。第二部流程：描述產(chǎn)品和工藝

必須詳細完整的描述產(chǎn)品和工藝，包括所有相關(guān)的質(zhì)量信息，比如組成、物理/化學(xué)特性、結(jié)構(gòu)、PH值、溫度、清洗方法，滅菌/抑菌處理方法（例如加熱處理）、干燥、過篩、混合、混粉、包裝和存儲的條件等等。還必須描述分銷和運輸?shù)姆椒ǎ貏e是對于那些熱敏感的產(chǎn)品。第三部流程：確認用途

這里用途指的是產(chǎn)品的最終用戶或消費者的用途。在特殊情況下，必須考慮弱勢人群（例如老人、嬰兒和免疫缺陷病人）的情況。第四部流程：構(gòu)建流程圖

HACCP小組必須構(gòu)建流程圖，必須涵蓋工藝中的所有操作和運作。當針對一個給定操作應(yīng)用HACCP時，必須考慮其上步和下步操作。第五步流程：現(xiàn)場確認流程圖

HACCP小組必須現(xiàn)場確認操作的所有流程和耗時和流程圖完全一致，有所的流程圖變更和改進都是合適的，但是必須記錄歸檔。

第六步流程：列出所有潛在的危害，進行危害分析，考慮測量控制確認危害的方法。

當進行危害分析的時候，必須區(qū)分對待安全和質(zhì)量的考慮角度。HACCP小組必須將生產(chǎn)環(huán)節(jié)（從生產(chǎn)、測試、分銷到使用）的所有潛在危害都列出來。必須根據(jù)危害的特性進行分析，確認可減少或降低的分線限度。完整的危害分析必須有有效的控制點。建議采用兩部進行危害分析。在第一個階段，小組必須審核和產(chǎn)品相關(guān)的物料、運作、設(shè)備、存儲、分銷和最終用途。潛在的危害（生物學(xué)的、化學(xué)的和物理的）必須指明或提出控制。必須盡可能包括：

——危害發(fā)生的幾率以及其后果的嚴重度； ——危害出現(xiàn)的定量或定性分析； ——相關(guān)微生物的存活情況或增殖性；

——毒性物品，化學(xué)或物理試劑殘存的紀律和水平； ——導(dǎo)致以上情況發(fā)生的條件

在第二階段，必須進行危害評估。估計潛在危害的嚴重性和他們發(fā)生的概率。小組必須決定那些潛在危害必須在HACCP計劃中進行說明，是否有什么控制測量方法。對于特定的危害可以有多種控制測定方法，同一種控制測定方法也可以控制多種危害。潛在危害相關(guān)的以下特性必須考慮（至少必須考慮以下特性）： ——物料和其他成分； ——物理特性和產(chǎn)品組成； ——加工程序； ——微生物限度； ——前提物質(zhì)； ——相關(guān)設(shè)備 ——包裝；

——衛(wèi)生和消毒措施； ——人員； ——暴露風(fēng)險； ——混淆。

第七步流程：決定關(guān)鍵控制點

適用決策樹工具可以更加簡單地找到HACCP系統(tǒng)的關(guān)鍵控制點。必須對如何適用決策樹工具進行培訓(xùn)。如果發(fā)現(xiàn)某部尋在必須加以控制，但是卻沒有這樣的控制方法，就必須對該步驟進行修改或是在其前后步驟中進行合適的控制?？傊荒芤詻]有控制方法為理由放過任意危害。第八步流程：對每個關(guān)鍵控制點建立關(guān)鍵限度

如果可能對所有的關(guān)鍵控制點都必須建立和確認關(guān)鍵限度。有時，對于特定步驟可能需要不止一個關(guān)鍵限度。經(jīng)常使用的可接受標準包括溫度、時間、濕度、PH值和感官參數(shù)（例如外觀和紋理）的測量。必須科學(xué)地建立關(guān)鍵限度。

第九步流程：對每個關(guān)鍵控制點建立監(jiān)控系統(tǒng)

檢測是確保CCP在其限度范圍之內(nèi)的一套程序方法。這樣的檢測必須有記錄。測試的方法必須可以檢測到CCP發(fā)生偏離，理想狀態(tài)是適時提供信息并可以進行調(diào)整確保工藝受控且預(yù)防超過關(guān)鍵限度的情況。在可能的情況下，發(fā)現(xiàn)了監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示CCP控制在往失控的方向發(fā)展，就必須對工藝進行適當?shù)恼{(diào)整，必須在偏差發(fā)生之前進行調(diào)整。所有檢測產(chǎn)生的數(shù)據(jù)必須由有知識的指定專人進行分析和評估，并在需要進行整改的時候該指定人員有權(quán)限執(zhí)行其職能。

如果檢測不是連續(xù)的，檢測的頻率必須足以確保CCP在控制內(nèi)。大多數(shù)檢測方法必須快速分析測試，因為他們都是和在線工藝相關(guān)的，沒有時間等待長時間的離線分析結(jié)果。所有目前物理和化學(xué)的檢測手段在微生物測試中是比較常用的，這樣就比較快速的獲得產(chǎn)品中微生物控制的情況信息。進行CCP檢測的人員可以是進行生產(chǎn)的人員（操作或是維護人員），也可以是質(zhì)量控制人員，都必須接受相關(guān)的檢測方法培訓(xùn)。

如果可以進行連續(xù)監(jiān)測，必須確認合適的檢測方法和檢測頻率。必須使用符合統(tǒng)計學(xué)原理的數(shù)據(jù)收集或是取樣系統(tǒng)，所有的相關(guān)記錄和必須有進行檢測的人員和公司負責審核的管理人員的簽名。第十步流程：建立整改措施

針對每個CCP都必須有特定的整改措施來應(yīng)對偏差，確保CCP可以受控。至少必須包括以下幾個方面： 1.不符合原因的探知和整改： 2.不符合產(chǎn)品處置的決策 3.記錄所有的整改措施

在HACCP計劃中對每個CCP必須提前預(yù)設(shè)指定的整改措施，計劃至少要明確發(fā)生偏差后怎么操作，誰負責執(zhí)行整改措施，必須記錄相關(guān)的措施，并保留這樣的記錄。必須指派熟悉了解產(chǎn)品，工藝和HACCP計劃的人員負責審核掌握整改措施。

適當情況下，可以咨詢專家進行審核來協(xié)助對于不符合產(chǎn)品的處置措施。還必須對受到影響的產(chǎn)品進行處置。必須在HACCP記錄中記錄這些偏差和產(chǎn)品的處置情況。

第十一步流程：建立審核/審計程序

必須建立審核/審計程序。必須有審核/審計方法，措施和測試，包括隨機取樣和分析來判斷HACCP系統(tǒng)是否運作正常。確認的頻率必須可以充分確保HACCP系統(tǒng)的功能。審核/審計活動的例子如下：

——對HACCP系統(tǒng)及其記錄進行審核； ——對偏差和產(chǎn)品處置進行審核； ——確認CCP被有效控制

對HACCP計劃必須進行初始審核，以確認其是否科學(xué)、技術(shù)合理、所有危害是否全部明確，如果HACCP計劃被執(zhí)行，這些危害是否將被有效控制。確認審核必須包括以下信息： 1專家建議和科學(xué)研究；

2現(xiàn)場觀察，測試和評估。例如，無菌注射劑的濕熱滅菌程序必須包括加熱時間、壓力和溫度的科學(xué)解釋，以確保致病微生物被有效的消除。研究確認滅菌條件在要求的時間內(nèi)始終符合要求的溫度等等。

日常的審核/審計可以由HACCP小組或一個獨立的專家來進行并記錄。例如在系統(tǒng)突然失效、產(chǎn)品/工藝/包裝發(fā)生重大變更、或新的危害被識別出來的時候要進行確認審核。

另外，周期性的由獨立無偏見的第三方進行的HACCP系統(tǒng)全面評估是非常有幫助的。這對于風(fēng)險分析的技術(shù)評估和HACCP計劃中的所有元素評估，以及現(xiàn)場確認流程圖和記錄都非常有幫助。這樣的全面確認是獨立于其他確認程序的，必須進行這樣的確認來保證HACCP計劃可以有效的控制風(fēng)險。如果全面確認發(fā)現(xiàn)了缺陷，HACCP小組必須修訂相關(guān)的HACCP計劃。進行審核/審計人員必須有合適技術(shù)專長，在可能的情況下，審核/審計必須包括所有HACCP計劃元素的有效性。第十二步流程：建立文件和記錄歸檔

必須根據(jù)運作本身特性和范圍來建立何時有效的文件和記錄系統(tǒng)。文件系統(tǒng)舉例如下： ——危害分析； ——確定關(guān)鍵控制點； ——HACCP計劃； ——確定關(guān)鍵限度。記錄系統(tǒng)舉例如下： ——CCP檢測活動的記錄； ——工藝步驟操作的記錄； ——相關(guān)危害發(fā)生的記錄； ——關(guān)鍵限度的記錄； ——確認程序和計劃表； ——相關(guān)整改措施的記錄； ——HACCP系統(tǒng)的修訂記錄。

第五篇：C16050期貨市場風(fēng)險管理制度(上)

期貨市場風(fēng)險管理制度（上）

一、單項選擇題

1.在大連商品交易所的風(fēng)險控制制度中的保證金制度對于連續(xù)漲跌停的情況規(guī)定，第二個漲停板的上漲幅度及對應(yīng)的交易保證金比例分別為（）。

A.6%，8% B.4%，5% C.6%，10% D.10%，10% 2.大連商品交易所的強制減倉制度規(guī)定的執(zhí)行價格是（）。

A.強制減倉的價格為該合約第N+2個交易日的漲(跌)停板價

B.強制減倉的價格為該合約第N+3個交易日的漲(跌)停板價

C.強制減倉的價格為該合約第N+4個交易日的漲(跌)停板價

D.強制減倉的價格為該合約第N+1個交易日的漲(跌)停板價

二、多項選擇題

3.下列選項中屬于大連商品交易所的全流程風(fēng)控中的事中風(fēng)險監(jiān)控措施有()。

A.保證金制度

B.異常情況處理

C.大戶報告

D.風(fēng)險警示

4.按照大連商品交易所的風(fēng)險警示制度規(guī)定，下列情形中可能會進行談話了解情況的有（）。

A.期貨價格出現(xiàn)異常變動

B.會員資金變化較大

C.會員或客戶交易行為異常

D.會員或客戶持倉變化較大

5.下列關(guān)于大連商品交易所的市場風(fēng)險管理中各部門的職責的敘述中正確的有（）。

A.技術(shù)部負責處理技術(shù)風(fēng)險

B.事業(yè)部負責現(xiàn)貨市場和交割風(fēng)險

C.監(jiān)察部負責市場風(fēng)險總體評估以及風(fēng)險相關(guān)處置措施

D.結(jié)算部負責資金結(jié)算風(fēng)險

6.下列選項中屬于交易環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制措施有()。

A.交易前風(fēng)控

B.保證金制度

C.限倉制度

D.漲跌停板

7.下列選項中是大連商品交易所的強行平倉制度中規(guī)定的觸發(fā)條件的是（）。

A.客戶的持倉出現(xiàn)大額虧損時

B.會員結(jié)算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的

C.非期貨公司會員和客戶持倉量超出其限倉規(guī)定的

D.其他應(yīng)予強行平倉的

三、判斷題

8.大連商品交易所的強制減倉制度規(guī)定的分配原則：客戶單位凈持倉盈利大于零的客戶的所有投機持倉以及客戶單位凈持倉盈利大于或等于第N+2個交易日結(jié)算價的6%的保值持倉都列入平倉范圍。（）

正確

錯誤

9.大連商品交易所期貨風(fēng)險管理體系是涉及開戶、交易、結(jié)算、交割各個環(huán)節(jié)的全流程風(fēng)險管理。（）

正確

錯誤

10.在大連商品交易所的風(fēng)險控制制度中的保證金制度對于連續(xù)漲跌停的情況規(guī)定，第三個連續(xù)漲停板的上漲幅度為10%及對應(yīng)的交易保證金比例為合約價值的20%。（）

正確

錯誤