第一篇：準(zhǔn)備金基礎(chǔ)知識(shí)

存款準(zhǔn)備金(deposit reserve)存款準(zhǔn)備金概述

存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。即：商業(yè)銀行將其吸收的存款的一部分存在中央銀行里，用于銀行間的資金清算和保證客戶取款的需要。這部分存款就叫做存款準(zhǔn)備金。最簡(jiǎn)單的說，就是各家銀行需要交給人民銀行保管的一部分押金，用以保證將來居民的提款，而如果押金交的比以前多了，那么銀行可以用于自己往外貸款的資金就減少了。打比方說，如果存款準(zhǔn)備金率為7%，就意味著金融機(jī)構(gòu)每吸收100萬元存款，要向央行繳存7萬元的存款準(zhǔn)備金，用于發(fā)放貸款的資金為93萬元。倘若將存款準(zhǔn)備金率提高到7.5%，那么金融機(jī)構(gòu)的可貸資金將減少到92.5萬元。

中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸擴(kuò)張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。

存款準(zhǔn)備金的種類

存款準(zhǔn)備金的種類分為法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金兩種。

法定存款準(zhǔn)備金率是指一國(guó)中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行和存款金融機(jī)構(gòu)必須繳存中央銀行的法定準(zhǔn)備金占其存款總額的比率。

超過法定準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備金叫做超額準(zhǔn)備金(國(guó)內(nèi)習(xí)慣于稱其為備付金)，是指商業(yè)銀行及存款性金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款帳戶上的實(shí)際準(zhǔn)備金超過法定準(zhǔn)備金的部分。商業(yè)銀行在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，須對(duì)其吸收的存款持有若干準(zhǔn)備金,其數(shù)量首先受法定準(zhǔn)備率的限制。其次,商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在追求利潤(rùn)的同時(shí)，還必須考慮其資產(chǎn)流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性等，因而所持有的實(shí)際準(zhǔn)備一般會(huì)與法定準(zhǔn)備存在一定差額，由此產(chǎn)生超額準(zhǔn)備。當(dāng)實(shí)際準(zhǔn)備大于法定準(zhǔn)備時(shí)，則超額準(zhǔn)備為正數(shù)；反之，則超額準(zhǔn)備為負(fù)數(shù)。負(fù)數(shù)的超額準(zhǔn)備通常必須在下一計(jì)算期內(nèi)補(bǔ)足。超額準(zhǔn)備金與存款總額的比例是超額準(zhǔn)備率(國(guó)內(nèi)常稱之為備付率)。超額準(zhǔn)備金的大小和超額準(zhǔn)備率的高低由商業(yè)銀行根據(jù)具體情況自行掌握。

我國(guó)從1987年起商業(yè)銀行向中央銀行繳納法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金利率

存款準(zhǔn)備金利率是中央銀行向商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金支付利息的利率。因?yàn)闇?zhǔn)備金對(duì)于商業(yè)銀行是資產(chǎn)，對(duì)于中央銀行是負(fù)債。負(fù)債付息，資產(chǎn)收息。所以，商業(yè)銀行向中央銀行交準(zhǔn)備金，中央銀行是要向商業(yè)銀行付利息的。

一般情況下，中央銀行向商業(yè)銀行支付的存款準(zhǔn)備金利率，要高于商業(yè)銀行向存款人支付的存款利率。也就是說，商業(yè)銀行的存款不發(fā)放貸款，全部以存款準(zhǔn)備金方式交給中央銀行，商業(yè)銀行一樣有利息收入。貸款準(zhǔn)備金

什么是貸款損失準(zhǔn)備金（貨款減值準(zhǔn)備金）

商業(yè)銀行提取的貸款損失準(zhǔn)備金一般有三種：一般準(zhǔn)備金、專項(xiàng)準(zhǔn)備金和特別準(zhǔn)備金。

一般準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行按照貸款余額的一定比例提取的貸款損失準(zhǔn)備金。我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的按照貸款余額1%計(jì)提的貸款呆賬準(zhǔn)備金就相當(dāng)于一般準(zhǔn)備金。

專項(xiàng)準(zhǔn)備金應(yīng)該針對(duì)每筆貸款根據(jù)借款人的還款能力、貸款本息的償還情況、抵押品的市價(jià)、擔(dān)保人的支持度等因素，分析風(fēng)險(xiǎn)程度和回收的可能性合理計(jì)提。我國(guó)現(xiàn)行的《貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提指引》規(guī)定，專項(xiàng)準(zhǔn)備金要根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的結(jié)果，對(duì)不同類別的貸款按照建議的計(jì)提比例進(jìn)行計(jì)提。

特別準(zhǔn)備金是針對(duì)貸款組合中的特定風(fēng)險(xiǎn)，按照一定比例提取的貸款損失準(zhǔn)備金。特別準(zhǔn)備金與普通和專項(xiàng)準(zhǔn)備金不同，不是商業(yè)銀行經(jīng)常提取的準(zhǔn)備金。只有遇到特殊情況才計(jì)提特別準(zhǔn)備金。

貸款損失準(zhǔn)備金的計(jì)提方法

貸款損失準(zhǔn)備金的計(jì)提方法：

在很多西方發(fā)達(dá)國(guó)家，貸款損失準(zhǔn)備金如何計(jì)提、計(jì)提比例是多少，都是由商業(yè)銀行按照審慎原則自主決定的，計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)主要是根據(jù)貸款分類的結(jié)果和對(duì)貸款損失概率的歷史統(tǒng)計(jì)。

根據(jù)我國(guó)《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》規(guī)定，銀行應(yīng)按季計(jì)提一般準(zhǔn)備，一般準(zhǔn)備年末余額不得低于年末貸款余額的1%；銀行可以參照以下比例按季計(jì)提專項(xiàng)準(zhǔn)備：對(duì)于關(guān)注類貸款，計(jì)提比例為2%；對(duì)于次級(jí)類貸款，計(jì)提比例為25%；對(duì)于可疑類貸款，計(jì)提比例為50%；對(duì)于損失類貸款，計(jì)提比例為100%。其中，次級(jí)和可疑類貸款的損失準(zhǔn)備，計(jì)提比例可以上下浮動(dòng)20%。特種準(zhǔn)備由銀行根據(jù)不同類別（如國(guó)別、行業(yè)）貸款的特種風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)損失概率及歷史經(jīng)驗(yàn)，自行確定按季計(jì)提比例。

不良貸款率（Bad Loan Ratio）什么是不良貸款率

不良貸款率指金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重。不良貸款是指出現(xiàn)違約的貸款。一般而言，借款人若拖延還本付息達(dá)三個(gè)月之久，貸款即會(huì)被視為不良貸款。銀行在確定不良貸款已無法收回時(shí)，應(yīng)從利潤(rùn)中予以注銷。預(yù)期貸款無法收回但尚未確定時(shí)，則應(yīng)在帳面上提列壞帳損失準(zhǔn)備。把貸款按風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類：

正常類貸款定義為借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。

關(guān)注類貸款定義為盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。次級(jí)類貸款定義為借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失。

次級(jí)類貸款是指一些貸款機(jī)構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。

可疑類貸款的定義為借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。

損失類貸款定義為在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。對(duì)各項(xiàng)貸款進(jìn)行分類后，其后三類貸款合計(jì)為不良貸款。

金融機(jī)構(gòu)不良貸款率是評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。不良貸款率高，說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)大；不良貸款率低，說明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)小。不良貸款 = 次級(jí)類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款

不良貸款率＝（次級(jí)類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款）／各項(xiàng)貸款×100% 成本收入比

作為服務(wù)性行業(yè)，一家銀行的經(jīng)營(yíng)成本，主要是雇員薪酬及租金，將成本與總收入作比較，便可得出銀行的經(jīng)營(yíng)效率。

成本與收入比=業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用／營(yíng)業(yè)收入。

存貸比

存貸比即銀行貸款總額/存款總額，從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，因?yàn)榇婵钍且断⒌?，即所謂的資金成本，如果一家銀行的存款很多，貸款很少，就意味著它成本高，而收入少，銀行的、盈利能力就較差。因商業(yè)銀行是以盈利為目的的，它就會(huì)想法提高存貸比例。從銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的角度講，存貸比例不宜過高，因?yàn)殂y行還要應(yīng)付廣大客戶日常現(xiàn)金支取和日常結(jié)算，在就需要銀行留有一定的庫存現(xiàn)金存款準(zhǔn)備金（就是銀行在央行或商業(yè)銀行的存款），如存貸比過高，這部分資金就會(huì)不足，會(huì)導(dǎo)致銀行的支付危機(jī)，如支付危機(jī)擴(kuò)散，有可能導(dǎo)致金融危機(jī)，對(duì)地區(qū)或國(guó)家經(jīng)濟(jì)的危害極大。目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%。

撥備覆蓋率

不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充足的一個(gè)重要指標(biāo)。撥備覆蓋率是貸款損失準(zhǔn)備對(duì)不良貸款的比率，該比率最佳狀態(tài)為100％。這實(shí)際上是從另一個(gè)角度來評(píng)價(jià)貸款損失準(zhǔn)備是否充分，以至于判斷誰的業(yè)績(jī)水分最大。不良貸款撥備覆蓋率=貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提余額/不良貸款余額。

例如，08年中期，招行和民生的情況如下：

民生：貸款損失準(zhǔn)備為84.39億，不良貸款為73.9億，不良貸款撥備覆蓋率為84.39/73.9*100%=114.2%，不良貸款率為1.21%。

招行：貸款損失準(zhǔn)備為200.76億，不良貸款為92.9億，不良貸款撥備覆蓋率為200.76/92.9*100%=216.1%，不良貸款率為1.25%。

從中明顯的看出，招行的撥備要遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于民生，利潤(rùn)釋放的空間更大。

利息回收率

利息回收率表示銀行一個(gè)年度內(nèi)的利息收回情況。

利息回收率=[(本期利息收入-本期表內(nèi)應(yīng)收利息增加額)/（本期利息收入+本期表內(nèi)應(yīng)收利息增加額）]*100%

關(guān)鍵詞：資本充足性、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、金融租賃公司

資本充足性（Capital adequacy）

所謂銀行的資本充足性是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限額；同時(shí)，銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)或所需資本的具體目的。1987年12月西方十二國(guó)通過了“資本充足性協(xié)議”。一是確定了資本的構(gòu)成，即商業(yè)銀行的資本分為核心資本和附屬資本兩大類；二是根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大小，粗線條地確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；三是通過設(shè)定一些轉(zhuǎn)換系數(shù)，將表外授信業(yè)務(wù)也納入資本監(jiān)管；四是規(guī)定商業(yè)銀行的資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比不得低于8％，其中核心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比不得低于4％。

資本充足率=（資本-扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）

核心資本充足率=（核心資本-核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）

規(guī)定商業(yè)銀行的資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比不得低于8％，其中核心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比不得低于4％。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(liquidity risk)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，我們說一個(gè)銀行具有流動(dòng)性，一般是指該銀行可以在任何時(shí)候以合理的價(jià)格得到足夠的資金來滿足其客戶隨時(shí)提取資金的要求。銀行的流動(dòng)性包括兩方面的含義：一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，二是負(fù)債的流動(dòng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行以較低的成本適時(shí)獲得所需資金的能力。當(dāng)銀行的流動(dòng)性面臨不確定性時(shí)，便產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來源于兩個(gè)方面：負(fù)債方和資產(chǎn)方。由負(fù)債方引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要源于商業(yè)銀行很難在不受損失的情況下變現(xiàn)資產(chǎn)或者被迫以較高成本融入資金來滿足負(fù)債持有人即時(shí)提取現(xiàn)金的需求；資產(chǎn)方引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指表外業(yè)務(wù)的貸款承諾。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)即資金的主要來源有存款、同業(yè)拆借、央行存款、從國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款和發(fā)行金融債券等，其中具有短期性質(zhì)的存款占了絕大部分比重；而商業(yè)銀行的資金主要運(yùn)用于貸款、貼現(xiàn)、證券投資、中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等，其中貸款業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成中占了絕對(duì)比重，而這些貸款以盈利性較高的中長(zhǎng)期貸款為主。在這種資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)下，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生突然變動(dòng)，客戶大量提取額度的情況下，如果其它要素不變，銀行便很難在不受損失的情況下將其資產(chǎn)變現(xiàn)而滿足其流動(dòng)性需求，從而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殂y行流動(dòng)性保持是一個(gè)在時(shí)間上連續(xù)的過程，現(xiàn)期的資產(chǎn)來源和運(yùn)用會(huì)影響未來的流動(dòng)性需求和供給，靠短期拆借來維持流動(dòng)性只能產(chǎn)生惡性循環(huán)。

利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會(huì)在1997年發(fā)布的《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》中將利率風(fēng)險(xiǎn)定義為：利率變化使商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。指原本投資于固定利率的金融工具，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，可能導(dǎo)致其價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的金融工具有：浮動(dòng)利率存單、期貨、利率選擇權(quán)、利率交換、利率上限。

利率風(fēng)險(xiǎn)是銀行的主要金融風(fēng)險(xiǎn)之一，由于影響利率變動(dòng)的因素很多，利率變動(dòng)更加難以預(yù)測(cè)，銀行日常管理的重點(diǎn)之一就是怎樣控制利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)的管理在很大程度上依賴于銀行對(duì)自身的存款結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理，以及運(yùn)用一些新的金融工具來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或設(shè)法從風(fēng)險(xiǎn)種受益。

利率風(fēng)險(xiǎn)及其分類

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)將利率風(fēng)險(xiǎn)分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)四類。

1、重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是最主要的利率風(fēng)險(xiǎn)，它產(chǎn)生于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外項(xiàng)目頭寸重新定價(jià)時(shí)間(對(duì)浮動(dòng)利率而言)和到期日(對(duì)固定利率而言)的不匹配。通常把某一時(shí)間段內(nèi)對(duì)利率敏感的資產(chǎn)和對(duì)利率敏感的負(fù)債之間的差額稱為“重新定價(jià)缺口”。只要該缺口不為零，則利率變動(dòng)時(shí)，會(huì)使銀行面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。

2、基差風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)一般利率水平的變化引起不同種類的金融工具的利率發(fā)生程度不等的變動(dòng)時(shí)，銀行就會(huì)面臨基差風(fēng)險(xiǎn)。即使銀行資產(chǎn)和負(fù)債的重新定價(jià)時(shí)間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，銀行就會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行目前貸款所依據(jù)的基準(zhǔn)利率一般都是中央銀行所公布的利率，因此，基差風(fēng)險(xiǎn)比較小，但隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，特別是與國(guó)際接軌后，我國(guó)商業(yè)銀行因業(yè)務(wù)需要，可能會(huì)以LIBOR為參考，到時(shí)產(chǎn)生的基差風(fēng)險(xiǎn)也將相應(yīng)增加。

3、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)

收益曲線是將各種期限債券的收益率連接起來而得到的一條曲線，當(dāng)銀行的存貸款利率都以國(guó)庫券收益率為基準(zhǔn)來制定時(shí)，由于收益曲線的意外位移或斜率的突然變化而對(duì)銀行凈利差收入和資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值造成的不利影響就是收益曲線風(fēng)險(xiǎn)。收益曲線的斜率會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)周期的不同階段而發(fā)生變化，使收益曲線呈現(xiàn)出不同的形狀。正收益曲線一般表示長(zhǎng)期債券的收益率高于短期債券的收益率，這時(shí)沒有收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)；而負(fù)收益率曲線則表示長(zhǎng)期債券的收益率低于短期債券的收益率，這時(shí)有收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)中國(guó)國(guó)債信息網(wǎng)公布的有關(guān)資料顯示,我國(guó)商業(yè)銀行2004年底持有的國(guó)債面值已經(jīng)超過3萬億元。如此大的國(guó)債余額在負(fù)收益率曲線情況下, 收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)非常大。

4、選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是指利率變化時(shí)，銀行客戶行使隱含在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)業(yè)務(wù)中的期權(quán)給銀行造成損失的可能性。即在客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)。

影響市場(chǎng)利率變動(dòng)的幾點(diǎn)因素

1.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于增長(zhǎng)階段時(shí)，投資的機(jī)會(huì)增多，對(duì)可貸資金的需求增大，利率上升；反之，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展低靡，社會(huì)處于蕭條時(shí)期時(shí)，投資意愿減少，自然對(duì)于可貸資金的需求量減小，市場(chǎng)利率一般較低。

2.央行的政策。

一般來說，當(dāng)央行擴(kuò)大貨幣供給量時(shí)，可貸資金供給總量將增加，供大于求，自然利率會(huì)隨之下降；反之，央行實(shí)行緊縮式的貨幣政策，減少貨幣供給，可貸資金供不應(yīng)求，利率會(huì)隨之上升。

3.價(jià)格水平。

市場(chǎng)利率為實(shí)際利率與通貨膨脹率之和。當(dāng)價(jià)格水平上升時(shí)，市場(chǎng)利率也相應(yīng)提高，否則實(shí)際利率可能為負(fù)值。同時(shí)，由于價(jià)格上升，公眾的存款意愿將下降而工商企業(yè)的貸款需求上升，貸款需求大于貸款供給所導(dǎo)致的存貸不平衡必然導(dǎo)致利率上升。

4.股票和債券市場(chǎng)。

如果證券市場(chǎng)處于上升時(shí)期，市場(chǎng)利率將上升；反之利率相對(duì)而言也降低。

5.國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。

一國(guó)經(jīng)濟(jì)參數(shù)的變動(dòng)，特別是匯率、利率的變動(dòng)也會(huì)影響到其它國(guó)家利率的波動(dòng)。自然，國(guó)際證券市場(chǎng)的漲跌也會(huì)對(duì)國(guó)際銀行業(yè)務(wù)所面對(duì)的利率產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

資金缺口是一個(gè)與時(shí)間長(zhǎng)短相關(guān)的概念。缺口數(shù)值的大小與正負(fù)都依賴于計(jì)劃期的長(zhǎng)短，這是因?yàn)橘Y產(chǎn)或負(fù)債的利率調(diào)整期限決定了利率調(diào)整是否與計(jì)劃期內(nèi)利率相關(guān)。

除了上面談到的資金缺口指標(biāo)外，還可以用利率敏感比率（Interest Rate Sensitive Ratio）來衡量銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。近年來，銀行經(jīng)營(yíng)管理人員逐漸采用動(dòng)態(tài)的利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債的缺口方法，方法之一便是“持續(xù)期缺口分析”。兩種利率風(fēng)險(xiǎn)度量模型概述

1、敏感性缺口

銀行把在某一時(shí)期內(nèi)到期或需要重新確定利率的資產(chǎn)和負(fù)債稱為利率敏感性資產(chǎn)或負(fù)債。二者之差即為重新定價(jià)缺口（Repricing GAP）或資金缺口（Funding GAP）。正的重新定價(jià)缺口使銀行面臨利率下降的風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)的重新定價(jià)缺口使銀行面臨利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)不會(huì)影響銀行的凈利差收入。它對(duì)于貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)上利率變動(dòng)的層次具有針對(duì)性，并依據(jù)銀行資產(chǎn)負(fù)債在央行基準(zhǔn)利率變動(dòng)時(shí)所遭受的利率沖擊的程度不同建立了不同的計(jì)量方法。

2、存續(xù)期缺口模型

存續(xù)期模型反映了在市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，銀行資產(chǎn)與負(fù)債凈值的變動(dòng)。它是以現(xiàn)金流量的相對(duì)現(xiàn)值為相權(quán)數(shù)，計(jì)量出的資產(chǎn)（或負(fù)債）中每次現(xiàn)金流量距離到期的加權(quán)平均期限，反映了現(xiàn)金流的時(shí)間價(jià)值。在存續(xù)期缺口模型中,有上點(diǎn)需要引起重視,就是債券的價(jià)格-收益率曲線的凸線性(Convexity)。由于凸效應(yīng)的存在，當(dāng)利率下降幅度較大時(shí),該模型低估債券價(jià)格的上漲幅度；而當(dāng)利率上升幅度較大時(shí),又高估證券價(jià)格的下跌幅度。這使得銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理人員能夠利用資產(chǎn)與負(fù)債組合的凸效應(yīng)來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。理想的資產(chǎn)負(fù)債組合應(yīng)該是資產(chǎn)的組合的凸性大于負(fù)債組合的凸性。

第二篇：銀行準(zhǔn)備金

作用

準(zhǔn)備金本來是為了保證支付的，但它卻帶來了一個(gè)意想不到的“副產(chǎn)品”，就是賦予了商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的職能，并最終成為中央銀行貨幣政策的重要工具。金融制度演進(jìn)到今天，原來的“副產(chǎn)品”已經(jīng)成為“拳頭產(chǎn)品”，上升到了主要地位。準(zhǔn)備金保支付的作用倒不那么顯山露水了，因?yàn)殡S著金融市場(chǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行融通資金的渠道越來越寬，應(yīng)付客戶提款，已經(jīng)不像早期那樣過分依賴準(zhǔn)備金了。

最簡(jiǎn)單的說，就是各家銀行需要交給人民銀行保管的一部分押金，用以保證將來居民的提款，而如果押金交的比以前多了，那么銀行可以用于自己往外貸款的資金就減少了。

影響

1、銀行：由于資金減少，貸款利潤(rùn)會(huì)減少，這對(duì)于目前仍然以存貸利差為主要利潤(rùn)來源的銀行的業(yè)績(jī)有一定影響;另一方面，會(huì)催促銀行更快向其他利潤(rùn)來源跟進(jìn)，比如零售業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等，這樣也會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)銀行的穩(wěn)定性和盈利性。

2、企業(yè)：資金緊張，銀行會(huì)更加慎重選擇貸款對(duì)象，傾向于規(guī)模大、盈利能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小的大企業(yè)，這會(huì)給一部分非常依賴于銀行貸款的大企業(yè)和很多中小企業(yè)的融資能力造成一定影響。強(qiáng)者更強(qiáng)。

3、股市：影響非常有限，幅度比預(yù)期低，而且就目前大部分銀行的資金來說，都還比較充裕，這個(gè)比例對(duì)其貸款業(yè)務(wù)能力相當(dāng)有限;另一方面，市場(chǎng)很早就已經(jīng)預(yù)期到人民銀行的緊縮性政策，所以股市在前期已經(jīng)有所消化，只是在消息出臺(tái)時(shí)的瞬間反映一下而已

存款準(zhǔn)備金，就是中央銀行（中國(guó)人民銀行）根據(jù)法律的規(guī)定，要求各商業(yè)銀行按一定的比例將吸收的存款存入在人民銀行開設(shè)的準(zhǔn)備金賬戶，對(duì)商業(yè)銀行利用存款發(fā)放貸款的行為進(jìn)行控制。商業(yè)銀行繳存準(zhǔn)備金的比例，就是準(zhǔn)備金率。準(zhǔn)備金，又分法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。前者是按照法定存款準(zhǔn)備金率來提取的準(zhǔn)備金。后者是超過法定準(zhǔn)備以外提取的準(zhǔn)備金。

中央銀行可以通過公開市場(chǎng)操作、調(diào)整再貼現(xiàn)率和存款準(zhǔn)備金比率來控制自身的資產(chǎn)規(guī)模，從而直接決定基礎(chǔ)貨幣的多少，進(jìn)而影響貨幣供給。中央銀行通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率以增加或減少商業(yè)一的超額準(zhǔn)備，來擴(kuò)張或收縮信用，實(shí)現(xiàn)貨幣政策所要達(dá)到的目的。

主要作用： 1：保證商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)資金的流動(dòng)性。當(dāng)部分銀行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，中央銀行就有能力對(duì)這些銀行加以救助，以提供短期信貸的方式幫助其恢復(fù)流動(dòng)性。

2：集中使用一部分信貸資金。這是中央銀行作為銀行的銀行，這一“最終貸款人”責(zé)任，也可以向金融機(jī)構(gòu)提供再貼現(xiàn)。

3：調(diào)節(jié)貨幣供給總量。

舉個(gè)例子，銀行吸收了1000元存款，存款準(zhǔn)備金率是10%，那么銀行同期可用于投資等的最高額度是900元，100塊準(zhǔn)備金必須存在央行指定的賬戶上；存款準(zhǔn)備金的作用之一是防范擠兌風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在被政府好好利用了一把，成了抑制投資的工具之一。

再復(fù)雜點(diǎn)說就是我們向銀行存款都是存入現(xiàn)金，想銀行貸款卻一般不會(huì)立即提取現(xiàn)金，而是轉(zhuǎn)到我們的活期存款帳戶，所以銀行就可以用轉(zhuǎn)帳的方式創(chuàng)造派生存款，只保留一小部分現(xiàn)金作付現(xiàn)準(zhǔn)備。存款準(zhǔn)備率的高低直接影響銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力。存款準(zhǔn)備率越高，銀行吸收的存款中可用于放款的資金越少，創(chuàng)造存款貨幣的數(shù)量越少。存款準(zhǔn)備金率越低，創(chuàng)造存款貨幣的數(shù)額越大。存款準(zhǔn)備金率就和信貸規(guī)模的變化有密切的關(guān)系，所以一個(gè)國(guó)家的最低存款準(zhǔn)備金率一般都是以法律形式規(guī)定的，中央銀行就把調(diào)高或者降低法定存款準(zhǔn)備率作為緊縮或者擴(kuò)張信用的手段。

提高存款準(zhǔn)備金率作用如何?為何不調(diào)利率？

中國(guó)人民銀行決定，從2010年5月10日起，上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，調(diào)整后大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率為17%，距離2008年6月7日的歷史最高水平(17.5%)僅有一步之遙。這是央行年內(nèi)第三次調(diào)整存款準(zhǔn)備金率。據(jù)筆者的統(tǒng)計(jì)，2007年以來，央行調(diào)整了利率11次，但調(diào)整存款準(zhǔn)備金率卻達(dá)到22次之多，頻率是前者的兩倍。相較于調(diào)整利率，央行似乎更偏愛調(diào)整準(zhǔn)備金率。

不知道大家有沒有注意到，我們很少聽到歐美央行調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率的報(bào)道。為什么?因?yàn)槟壳爸饕l(fā)達(dá)國(guó)家的存款準(zhǔn)備金水平已基本降為0%，大部分國(guó)家放棄使用法定存款準(zhǔn)備金率作為貨幣政策工具，例如英國(guó)、加拿大、澳大利亞、丹麥、瑞典等國(guó)家就已經(jīng)完全取消存款準(zhǔn)備金要求。保留多少的存款準(zhǔn)備金完全是銀行私人的事情，而且隨著金融創(chuàng)新的進(jìn)行，商業(yè)銀行調(diào)度資金變得越來越容易，很多創(chuàng)新型金融工具可避開存款準(zhǔn)備金政策的影響，中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備金比率對(duì)貨幣供給的作用將越來越小。這是目前發(fā)達(dá)國(guó)家相繼放棄這一政策工具的主要原因。

但是對(duì)于新興市場(chǎng)國(guó)家來說，由于金融市場(chǎng)的不發(fā)達(dá)，調(diào)整存款準(zhǔn)備金率是一個(gè)較為有效的控制貨幣供給總量的工具。上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，可以有效地減少銀行的可貸款資金量，從而減少貨幣的總供給。據(jù)說此次上調(diào)準(zhǔn)備金0.5個(gè)百分點(diǎn)，可以回收流動(dòng)性2500億。

在發(fā)達(dá)國(guó)家的法定存款準(zhǔn)備金率不斷下調(diào)至接近零的大趨勢(shì)下，中國(guó)銀行法定存款準(zhǔn)備金率水平總體上卻是不斷攀升的。從上世紀(jì)末的6%升至目前的17%，準(zhǔn)備金率增長(zhǎng)了近乎200%。提高存款準(zhǔn)備金率有控制貨幣供給的作用，然而，伴隨準(zhǔn)備金一路提高的是中國(guó)貨幣供給總量也在飛快增長(zhǎng)。近十年我們貨幣供給年均增長(zhǎng)速度高達(dá)19%，遙遙領(lǐng)先世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。出現(xiàn)這種看似矛盾的局面說明央行印刷鈔票的速度要大大超過通過提高存款準(zhǔn)備金率回收貨幣的速度?；蛘哒f，過量印刷鈔票迫使央行不得不做出不斷提高準(zhǔn)備金率這種逆潮流而動(dòng)的舉動(dòng)。如果不實(shí)行過高的法定存款準(zhǔn)備金率，中國(guó)的貨幣供給增長(zhǎng)速度估計(jì)會(huì)漲上天?？梢哉f，存款準(zhǔn)備金率工具為收拾過量發(fā)行貨幣殘局準(zhǔn)備的。

那么，新興經(jīng)濟(jì)體為什么抑制不住過量發(fā)行貨幣的沖動(dòng)呢?原因有多方面的，其中一個(gè)重要的原因是新興經(jīng)濟(jì)體是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，都希望盡快把經(jīng)濟(jì)搞上去，政府往往奉行趕超戰(zhàn)略，追求高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率往往意味著高的投資增長(zhǎng)率，這需要壓縮消費(fèi)，增加儲(chǔ)蓄。但是，一個(gè)人安排多少收入用于消費(fèi)、多少用于儲(chǔ)蓄，完全受個(gè)人意愿支配。怎么辦?政府為了達(dá)到多儲(chǔ)蓄的目的，通過過量發(fā)行鈔票的方式，制造通貨膨脹，實(shí)行強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。

對(duì)于中國(guó)來說，我們的貨幣發(fā)行增長(zhǎng)過快還有一個(gè)特殊原因，那就是為達(dá)到低估人民幣的目的，央行被迫收購大量的外匯，大量的人民幣因此被投放出去。截至到2010年3月，中國(guó)政府手中持有的外匯儲(chǔ)備余額高達(dá)24470.84億美元，如果按照6.8的比率收購，那么166401億新增人民幣就被投入到經(jīng)濟(jì)體了。2010年3月，國(guó)內(nèi)貨幣M1的供應(yīng)量是22.94萬億人民幣，政府因收購?fù)鈪R而新印刷出的貨幣占到M1的72%。這是一個(gè)驚人的數(shù)字。

所以，與其通過提高準(zhǔn)備金率來回收過量的外匯占款，還不如讓人民幣回歸其市場(chǎng)價(jià)值，從源頭清理流動(dòng)性過剩問題。但是政府不讓人民幣升值的表態(tài)，意味著準(zhǔn)備金率有繼續(xù)提高的空間，只要人民幣維持低估現(xiàn)狀，準(zhǔn)備金率超越17.5%的歷史最高水平指日可待。

作為典型的數(shù)量型工具，提高存款準(zhǔn)備金率可以起到收緊流動(dòng)性，縮減信貸規(guī)模的作用，但不能有效影響金融市場(chǎng)資金價(jià)格并引導(dǎo)資金流向。簡(jiǎn)單來說，由于利率沒有改變，銀行可貸的資金雖然少了，但是這并不意味著低效的投資不會(huì)上馬。在中國(guó)的國(guó)有銀行制度下，銀行往往遵照政府的指示，資金會(huì)優(yōu)先投放給國(guó)有企業(yè)及政府扶持的項(xiàng)目。因此銀行可貸資金減少，受影響最大的是中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資源最有效率的分配方式是按照價(jià)格來分配。利率是資金的價(jià)格，通過提高利率也可以起到緊縮信貸的作用，但是這種緊縮不妨礙價(jià)格規(guī)律發(fā)揮作用，相反是通過價(jià)格規(guī)律來發(fā)揮緊縮的效果。提高利率，資金的使用成本提高，經(jīng)濟(jì)上缺乏效率或者盈利水平低下的投資會(huì)被淘汰，資金會(huì)優(yōu)先用于最有效率的投資，經(jīng)濟(jì)整體上會(huì)在緊縮中走向健康。但是，提高存款準(zhǔn)備金式的緊縮，是難以引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)走向健康的，甚至?xí)呦蚍疵妫哼@種緊縮反而會(huì)影響到有效率的投資。

為什么與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家相反，我們的政府喜歡在準(zhǔn)備金上調(diào)來調(diào)去，而不愿意多用利率工具?很大程度上就是出于保護(hù)國(guó)有企業(yè)及政府投資項(xiàng)目的需要。如果提高利率，那些因經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃上馬的項(xiàng)目的低效率將會(huì)在資金使用成本上升時(shí)顯現(xiàn)出來，這些不是以贏利為考量的政策項(xiàng)目需要廉價(jià)資金的支持。提高利率會(huì)要了他們的老命，短期是萬萬使不得的。提高準(zhǔn)備金率而非利率，顯示了政府在實(shí)施退出政策上的投鼠忌器。這種首鼠兩端的行為，并不會(huì)帶來好的結(jié)果。

第三篇：研發(fā)準(zhǔn)備金制度

企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金制度

第一章 總 則

第一條

公司為了貫徹實(shí)施國(guó)家法律法規(guī)，符合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，以及加強(qiáng)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用管理，促進(jìn)企業(yè)自主創(chuàng)新，完善公司關(guān)于研發(fā)投入核算財(cái)務(wù)管理制度，并結(jié)合公司的實(shí)際情況制定本制度。

第二條 研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)是用于進(jìn)行科學(xué)技術(shù)研究、開發(fā)、新技術(shù)推廣應(yīng)用的專項(xiàng)費(fèi)用支出。

第三條

研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)必須按計(jì)劃統(tǒng)籌安排，節(jié)約使用，講求經(jīng)濟(jì)效益。

第四條

相關(guān)政策依據(jù)： 1、2005年12月31日，《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020）》（國(guó)發(fā)［2005］44號(hào)）規(guī)定：

八、若干重要政策和措施

1、實(shí)施激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的財(cái)稅政策：“結(jié)合企業(yè)所得稅和企業(yè)財(cái)務(wù)制度改革，鼓勵(lì)企業(yè)建立技術(shù)研究開發(fā)專項(xiàng)資金制度”。2、2006年12月4日，《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（財(cái)政部令［2007］第41號(hào)）：第38條：“企業(yè)技術(shù)研發(fā)和科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目所需經(jīng)費(fèi)，可以通過建立研發(fā)準(zhǔn)備金籌措，據(jù)實(shí)列入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用。3、2007年9月4日，《財(cái)政部關(guān)于企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)管理的若干意見》（財(cái)企［2007］194號(hào)）規(guī)定：“

四、企業(yè)可以建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度，根據(jù)研發(fā)計(jì)劃及資金需求，提前安排資金，確保研發(fā)資金的需要，研發(fā)費(fèi)用按實(shí)際發(fā)生額列入成本（費(fèi)用）”。

第二章 研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)的來源

第四條

國(guó)家、上級(jí)部門對(duì)重點(diǎn)研究開發(fā)項(xiàng)目的專項(xiàng)撥款； 第五條

企業(yè)自有資金，主要是通過生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的資金結(jié)余；

第六條

其它方面籌措的用于研究開發(fā)項(xiàng)目的費(fèi)用。

第三章 研究開發(fā)費(fèi)用的范圍

第七條 根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)—無形資產(chǎn)》的規(guī)定，本公司將內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出區(qū)分研究階段支出與開發(fā)階段支出。研究是指為獲得并理解新的科學(xué)或技術(shù)知識(shí)而進(jìn)行的獨(dú)創(chuàng)性的有計(jì)劃調(diào)查。開發(fā)是指在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前，將研究成果或其他知識(shí)用于某項(xiàng)計(jì)劃或設(shè)計(jì)，以生產(chǎn)出新的或具有實(shí)質(zhì)性改進(jìn)的材料、裝置、產(chǎn)品等。

第八條 對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的研究開發(fā)項(xiàng)目（包括企業(yè)取得的已作為無形資產(chǎn)確認(rèn)的正在進(jìn)行中的研究開發(fā)項(xiàng)目），研究階段的支出，于發(fā)生當(dāng)期歸集后計(jì)入損益（管理費(fèi)用）；開發(fā)階段的支出在符合特定條件時(shí)確認(rèn)為無形資產(chǎn)，即資本化。

第九條 企業(yè)研發(fā)費(fèi)用（也稱“技術(shù)開發(fā)費(fèi)”），是指企業(yè)在產(chǎn)品、技術(shù)、材料、工藝、標(biāo)準(zhǔn)的研究、開發(fā)過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括：

1、研發(fā)活動(dòng)直接消耗的材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)用。

2、企業(yè)在職研發(fā)人員的工資、獎(jiǎng)金、津貼、補(bǔ)貼、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金等人工費(fèi)用以及外聘研發(fā)人員的勞務(wù)費(fèi)用。

3、用于研發(fā)活動(dòng)的儀器、設(shè)備、房屋等固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)或租賃費(fèi)以及相關(guān)固定資產(chǎn)的運(yùn)行維護(hù)、維修等費(fèi)用。

4、用于研發(fā)活動(dòng)的軟件、專利權(quán)、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)的攤銷費(fèi)用。

5、用于中間試驗(yàn)和產(chǎn)品試制的模具、工藝裝備開發(fā)及制造費(fèi)，設(shè)備調(diào)整及檢驗(yàn)費(fèi)，樣品、樣機(jī)及一般測(cè)試手段購置費(fèi)，試制產(chǎn)品的檢驗(yàn)費(fèi)等。

6、研發(fā)成果的論證、評(píng)審、驗(yàn)收、評(píng)估以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)費(fèi)、注冊(cè)費(fèi)、代理費(fèi)等費(fèi)用。

7、通過外包、合作研發(fā)等方式，委托其他單位、個(gè)人或者與之合作進(jìn)行研發(fā)而支付的費(fèi)用。

8、與研發(fā)活動(dòng)直接相關(guān)的其他費(fèi)用，包括技術(shù)圖書資料費(fèi)、資料翻譯費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、外事費(fèi)、研發(fā)人員培訓(xùn)費(fèi)、培養(yǎng)費(fèi)、專家咨詢費(fèi)、高新科技研發(fā)保險(xiǎn)費(fèi)用等。

第四章 研發(fā)經(jīng)費(fèi)的管理

第十條 公司研發(fā)費(fèi)用的開支范圍和標(biāo)準(zhǔn)。研發(fā)費(fèi)用的開支范圍為第三章中包含的相關(guān)費(fèi)，費(fèi)用開支標(biāo)準(zhǔn)按申報(bào)項(xiàng)目預(yù)算限額一定范圍內(nèi)開支，并按照研發(fā)項(xiàng)目，設(shè)立臺(tái)賬歸集核算研發(fā)費(fèi)用。

第十一條 嚴(yán)格審批程序，費(fèi)用發(fā)生時(shí)由相關(guān)人員按項(xiàng)目名稱填寫費(fèi)用報(bào)銷單據(jù)或款項(xiàng)審批單，由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人審核、分管技術(shù)工作的領(lǐng)導(dǎo)、研發(fā)部門負(fù)責(zé)人審核，并在報(bào)銷單或款項(xiàng)審批單上簽字后方可送達(dá)財(cái)務(wù)部。

第十二條 財(cái)務(wù)部門經(jīng)財(cái)務(wù)經(jīng)理復(fù)核相關(guān)手續(xù)、單據(jù)的完備性、數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性無誤后送交公司總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)審批，出納依由總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)審批后的憑證支付費(fèi)用。

第十三條 公司研發(fā)人員，指從事研究開發(fā)活動(dòng)的在職和外聘的專業(yè)技術(shù)人員以及為本公司提供直接服務(wù)的管理人員。

第十四條 研究開發(fā)費(fèi)用按研究開發(fā)項(xiàng)目計(jì)劃下達(dá)到具體項(xiàng)目。第十五條 研究開發(fā)有關(guān)的內(nèi)容需要與外單位（公司以外單位）合作或委托他人進(jìn)行的，必須簽訂科研項(xiàng)目委外技術(shù)合作研究合同，該合同須由公司研發(fā)部審查后，經(jīng)公司總經(jīng)理批準(zhǔn)后才能生效。

第十六條 研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)在使用中，分管技術(shù)工作的領(lǐng)導(dǎo)必須由研發(fā)部門負(fù)責(zé)人按內(nèi)部控制制度授權(quán)范圍內(nèi)的規(guī)定執(zhí)行，并按照不同的項(xiàng)目進(jìn)行核銷。

第十七條 對(duì)由項(xiàng)目委托外單位協(xié)作完成的有關(guān)研究開發(fā)所取得的研究成果，在委外技術(shù)研究合同中必須明確，公司為成果第一享用人；形成固定資產(chǎn)的，產(chǎn)權(quán)歸公司所有；形成知識(shí)產(chǎn)權(quán)的納入公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理辦法進(jìn)行管理。

第十八條 各項(xiàng)目研究開發(fā)需要購置2000元以上的設(shè)備、儀器等列入公司固定資產(chǎn)，并按固定資產(chǎn)相關(guān)內(nèi)控管理。

第十九條 對(duì)于發(fā)現(xiàn)研究開發(fā)費(fèi)用使用不當(dāng)?shù)?，要追究?xiàng)目負(fù)責(zé)人的責(zé)任，并視具體情況，收回項(xiàng)目計(jì)劃安排的投資款項(xiàng)，如發(fā)現(xiàn)違法亂紀(jì)行為，追究當(dāng)事人的法律責(zé)任，情況特別嚴(yán)重的，送交公安機(jī)關(guān)處理。

第五章 研究開發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理

第二十條 公司單獨(dú)設(shè)立研發(fā)部門，并對(duì)所有符合第三章中的研發(fā)費(fèi)用支出在“研發(fā)支出”科目中核算。并在“研發(fā)支出”下設(shè)“資本化支出”、和“費(fèi)用化支出”。

第二十一條 研究階段支出的會(huì)計(jì)處理

研究階段具有計(jì)劃性和探索性，是為進(jìn)一步的開發(fā)活動(dòng)進(jìn)行資料及相關(guān)方面的準(zhǔn)備，由于已進(jìn)行的研究活動(dòng)將來是否會(huì)轉(zhuǎn)入開發(fā)、開發(fā)后是否會(huì)形成無形資產(chǎn)等均具有較大的不確定性，因此該階段的支出，計(jì)入當(dāng)期損益。

對(duì)可以計(jì)入研究階段的活動(dòng)，包括：意在獲取知識(shí)而進(jìn)行的活動(dòng)，研究成果或其他知識(shí)的應(yīng)用研究、評(píng)價(jià)和最終選擇，材料、設(shè)備、產(chǎn)品、工序、系統(tǒng)或服務(wù)替代品的研究，新的或經(jīng)改進(jìn)的材料、設(shè)備、產(chǎn)品、工序、系統(tǒng)或服務(wù)的可能替代品的配制、設(shè)計(jì)、評(píng)價(jià)和最終選擇等研究活動(dòng)。

由于按照新準(zhǔn)則的規(guī)定，對(duì)于同一項(xiàng)無形資產(chǎn)在開發(fā)過程中達(dá)到資本化條件之前已經(jīng)計(jì)入損益的支出不能進(jìn)行調(diào)整。因此在對(duì)屬于這一階段的支出進(jìn)行判斷時(shí)，一定要非常確定之后再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，這一階段的相關(guān)賬務(wù)處理為：

A、費(fèi)用發(fā)生時(shí)記

借：研發(fā)支出—費(fèi)用化支出

貸：原材料、應(yīng)付職工薪酬等相關(guān)科目 B、會(huì)計(jì)期末記

借：管理費(fèi)用

貸：研發(fā)支出—費(fèi)用化支出

第二十二條 開發(fā)階段支出的會(huì)計(jì)處理

開發(fā)階段相對(duì)于研究階段而言，應(yīng)當(dāng)是已完成研究階段的工作，在很大程度上具備了形成一項(xiàng)新產(chǎn)品或新技術(shù)的基本條件。比如，生產(chǎn)前或使用前的原型和模型的設(shè)計(jì)、建造和測(cè)試，不具有商業(yè)性生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的試生產(chǎn)設(shè)施的設(shè)計(jì)、建造和運(yùn)營(yíng)等，均屬于開發(fā)活動(dòng)。

企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目開發(fā)階段的支出，同時(shí)滿足下列條件的，才能予以資本化：

1、完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性。判斷無形資產(chǎn)的開發(fā)在技術(shù)上是否具有可行性，應(yīng)當(dāng)以目前階段的成果為基礎(chǔ)，并能夠提供相關(guān)證據(jù)和材料，證明企業(yè)進(jìn)行開發(fā)所需的技術(shù)條件等已經(jīng)具備，不存在技術(shù)上的障礙或其他不確定性。比如，企業(yè)已經(jīng)完成了全部計(jì)劃、設(shè)計(jì)和測(cè)試活動(dòng)，這些活動(dòng)是使資產(chǎn)能夠達(dá)到設(shè)計(jì)規(guī)劃書中的功能、特征和技術(shù)所必需的活動(dòng)，或經(jīng)過專家鑒定等。

2、具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖。企業(yè)應(yīng)該能夠說明其開發(fā)無形資產(chǎn)的目的。

3、無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場(chǎng)或無形資產(chǎn)自身存在市場(chǎng)；無形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性。無形資產(chǎn)是否能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，應(yīng)當(dāng)對(duì)運(yùn)用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)產(chǎn)品的市場(chǎng)情況進(jìn)行可靠預(yù)計(jì)，以證明所

生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場(chǎng)并能夠帶來經(jīng)濟(jì)利益，或能夠證明市場(chǎng)上存在對(duì)該無形資產(chǎn)的需求。

4、有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(chǎn)。企業(yè)應(yīng)能夠證明可以取得無形資產(chǎn)開發(fā)所需的技術(shù)、財(cái)務(wù)和其他資源，以及獲得這些資源的相關(guān)計(jì)劃。企業(yè)自有資金不足以提供支持的，應(yīng)能夠證明存在外部其他方面的資金支持，如銀行等金融機(jī)構(gòu)聲明愿意為該無形資產(chǎn)的開發(fā)提供所需資金等。

5、歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計(jì)量。企業(yè)對(duì)研究開發(fā)的支出應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，比如，直接發(fā)生的研發(fā)人員工資、材料費(fèi)，以及相關(guān)設(shè)備折舊費(fèi)等。同時(shí)從事多項(xiàng)研究開發(fā)活動(dòng)的，所發(fā)生的支出應(yīng)當(dāng)按照合理的標(biāo)準(zhǔn)在各項(xiàng)研究開發(fā)活動(dòng)之間進(jìn)行分配；無法合理分配的，則需計(jì)入當(dāng)期損益。

這一階段的會(huì)計(jì)處理為：

A、支出發(fā)生時(shí)記

借：研發(fā)支出—資本化支出 貸：原材料、銀行存款等相關(guān)科目

B、研究開發(fā)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定用途形成無形資產(chǎn)后記 借：無形資產(chǎn)—XX 貸：研發(fā)支出—資本化支出

第六章 其它事項(xiàng)

對(duì)依法取得知識(shí)產(chǎn)權(quán)后，在境內(nèi)外發(fā)生的知識(shí)產(chǎn)權(quán)維護(hù)費(fèi)、訴訟

費(fèi)、代理費(fèi)及其他相關(guān)費(fèi)用支出，從管理費(fèi)用據(jù)實(shí)列支，不納入研發(fā)費(fèi)用。

企業(yè)研發(fā)部門發(fā)生的各項(xiàng)開支納入研發(fā)費(fèi)用管理，但同時(shí)承擔(dān)生產(chǎn)任務(wù)的，合理劃分研發(fā)與生產(chǎn)費(fèi)用。

在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中，按規(guī)定披露研發(fā)費(fèi)用相關(guān)財(cái)務(wù)信息?？偨?jīng)理對(duì)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的使用和管理情況負(fù)主要責(zé)任。

第七章 附 則

第二十三條 本制度由公司研發(fā)部及財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)解釋； 第二十四條 本制度自公布之日起執(zhí)行。

第四篇：存款準(zhǔn)備金考核新政淺析

存款準(zhǔn)備金考核新政淺析

為進(jìn)一步完善平均法考核制度，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的靈活性，平滑貨幣市場(chǎng)的波動(dòng)，2016年6月3日央行宣布，自7月15日起，人民幣存款準(zhǔn)備金的考核基數(shù)由考核期末一般存款時(shí)點(diǎn)數(shù)調(diào)整為考核期內(nèi)一般存款日終余額的算術(shù)平均值。同時(shí)，按季繳納存款準(zhǔn)備金的境外人民幣業(yè)務(wù)參加行存放境內(nèi)代理行人民幣存款，其繳存基數(shù)也調(diào)整為上個(gè)季度境外參加銀行人民幣存放日終余額的算術(shù)平均值。

進(jìn)一步完善存準(zhǔn)考核制度

2015年9月央行發(fā)布公告，將存款準(zhǔn)備金考核制度由時(shí)點(diǎn)法改為平均法考核：在維持期內(nèi)，金融機(jī)構(gòu)按法人存入的存款準(zhǔn)備金日終余額算術(shù)平均值與準(zhǔn)備金考核基數(shù)之比，不得低于法定存款準(zhǔn)備金率。同時(shí)，為促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，存款準(zhǔn)備金考核設(shè)每日下限，即維持期內(nèi)每日營(yíng)業(yè)終了時(shí)，金融機(jī)構(gòu)按法人存入的存款準(zhǔn)備金日終余額與準(zhǔn)備金考核基數(shù)之比，可以低于法定存款準(zhǔn)備金率，但幅度應(yīng)在1個(gè)（含）百分點(diǎn)以內(nèi)。此次改革是對(duì)上次改革思路的進(jìn)一步貫徹，將上次的分子按日均、分母按時(shí)點(diǎn)的模式改為分子、分母全部按照日均考核。

存款準(zhǔn)備金考核制度的演變路徑如下：

2015年9月11日之前：時(shí)點(diǎn)法。維持期（繳準(zhǔn)日之后到下一個(gè)繳準(zhǔn)日之間的一段時(shí)期）內(nèi)，每日營(yíng)業(yè)終了時(shí)，金融機(jī)構(gòu)按法人存入的存款準(zhǔn)備金余額與準(zhǔn)備金考核基數(shù)之比（考核基數(shù)是考核期末一般存款時(shí)點(diǎn)數(shù)）不得低于法定存款準(zhǔn)備金率?？己嘶鶖?shù)為考核期末一般存款時(shí)點(diǎn)數(shù)。存款準(zhǔn)備金率=日終存款準(zhǔn)備金余額/準(zhǔn)備金考核基數(shù)（每旬調(diào)整一次存款準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金考核基數(shù)就是每旬末時(shí)點(diǎn)的余額）。

2015年9月11日～2016年7月15日：分子平均法+分母時(shí)點(diǎn)法。維持期內(nèi)，金融機(jī)構(gòu)按法人存入的存款準(zhǔn)備金日終余額算術(shù)平均值與準(zhǔn)備金考核基準(zhǔn)之比，不得低于法定存款準(zhǔn)備金率?？己嘶鶞?zhǔn)為考核期末（旬末）一般存款時(shí)點(diǎn)數(shù)。存款準(zhǔn)備金率=旬內(nèi)日終存款準(zhǔn)備金余額算數(shù)平均值/準(zhǔn)備金考核基數(shù)（變化：分子由時(shí)點(diǎn)概念變?yōu)槿站拍睿?/p>

2016年7月15日之后：平均法。維持期內(nèi)，金融機(jī)構(gòu)按法人存入的存款準(zhǔn)備金日終余額算數(shù)平均值與準(zhǔn)備金考核基數(shù)之比，不得低于法定存款準(zhǔn)備金率?？己私饻?zhǔn)為考核期內(nèi)（兩旬間）一般存款日終余額的算術(shù)平均值。存款準(zhǔn)備金率=旬內(nèi)日均存款準(zhǔn)備金/每旬內(nèi)日終存款余額算數(shù)平均值（變化：分子、分母均為日均概念）。

現(xiàn)行的存款準(zhǔn)備率計(jì)算公式中，僅分子部分，即金融機(jī)構(gòu)存入存款準(zhǔn)備金按法人存入的存款準(zhǔn)備金日終余額算術(shù)平均值，分母存款考核基數(shù)仍按時(shí)點(diǎn)法計(jì)算。此次調(diào)整之后，對(duì)存款準(zhǔn)備金考核的分子、分母全部變?yōu)槠骄怠?/p>

進(jìn)一步優(yōu)化境外

人民幣存準(zhǔn)考核

為避免監(jiān)管套利，央行于今年1月25日起對(duì)存放于境內(nèi)的離岸人民幣存款執(zhí)行正常準(zhǔn)備金要求，境外人民幣業(yè)務(wù)參加銀行存放境內(nèi)代理行人民幣存款按季交納存款準(zhǔn)備金。

今年第一季度末，是確定境外人民幣季末繳納準(zhǔn)備金存款基數(shù)的時(shí)點(diǎn)，為了減少需要繳納的存款準(zhǔn)備金，離岸銀行一度爭(zhēng)相拋售人民幣資金，人民幣一時(shí)間成了“燙手的山芋”，導(dǎo)致離岸人民幣隔夜拆借利率首次出現(xiàn)負(fù)值（-3.73%）。因此，可以看出，此次調(diào)整存準(zhǔn)率考核機(jī)制的另一個(gè)原因即是為了避免離岸人民幣利率水平的再次大幅波動(dòng)。

凸顯重日均、熨平波動(dòng)的監(jiān)管思路

存款準(zhǔn)備金制度發(fā)源于18世紀(jì)的英國(guó)，最早是政府向商業(yè)銀行變相征稅的一種途徑。后來該制度在保障銀行支付清算功能和控制貨幣總量方面發(fā)揮了重要作用，20世紀(jì)30年代起在全球范圍內(nèi)普遍實(shí)施。1984年我國(guó)建立存款準(zhǔn)備金制度，經(jīng)歷了從最初的“一刀切”管理模式到后來根據(jù)不同存款類型的差異化考核。而此次考核方式從時(shí)點(diǎn)到日均的轉(zhuǎn)變，反映出了監(jiān)管機(jī)構(gòu)重視日均、熨平波動(dòng)的監(jiān)管思路。

事實(shí)上，從近年來的一些監(jiān)管新規(guī)可以看出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在沿著重視日均、熨平波動(dòng)。2011年6月，為防止資金無序流動(dòng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)定了月日均存貸比指標(biāo)（簡(jiǎn)稱日均存貸比），定義為：月日均存貸比=月日均貸款/月日均存款。2014年9月，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人民銀行共同發(fā)文《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，設(shè)立存款偏離度指標(biāo)，要求商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)存款穩(wěn)定性管理，月末存款偏離度不得超過3%，約束月末、季末存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為，平抑貨幣市場(chǎng)利率大幅波動(dòng)，降低商業(yè)銀行流動(dòng)性管理成本。2015年8月，全國(guó)人大常委會(huì)表決通過了關(guān)于修改商業(yè)銀行法的決定，刪去商業(yè)銀行貸款余額與存款余額的比例不得超過75%的規(guī)定，并將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)調(diào)整為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，進(jìn)一步抑制銀行沖時(shí)點(diǎn)的沖動(dòng)，熨平市場(chǎng)波動(dòng)。而今年6月3日央行宣布的對(duì)存款準(zhǔn)備金率基準(zhǔn)的調(diào)整，對(duì)于離岸人民幣市場(chǎng)而言，避免出現(xiàn)考核時(shí)點(diǎn)前夕的流動(dòng)性過剩，有效平抑了市場(chǎng)價(jià)格在季末的大幅波動(dòng)，美國(guó)、日本等經(jīng)濟(jì)體都采用了這樣的考核辦法。

此外，存款準(zhǔn)備金率考核方法經(jīng)歷了從時(shí)點(diǎn)法到分子日均法、再到全面日均法，從境內(nèi)監(jiān)管拓展到境內(nèi)外統(tǒng)一監(jiān)管的變化，這一步步變革，也體現(xiàn)出了監(jiān)管政策的過渡性和漸進(jìn)性。

對(duì)商業(yè)銀行的主要影響及對(duì)策

有助于平滑市場(chǎng)波動(dòng)。2014年9月開始實(shí)施的存款偏離度考核，及2015年存貸比考核的取消，使得過去月末、季末銀行沖存款的沖動(dòng)明顯平抑。去年9月存準(zhǔn)率計(jì)算的分子改為日均法，今年7月起分母也將改為日均法，屆時(shí)存款的時(shí)點(diǎn)余額將不會(huì)影響銀行應(yīng)繳的法定準(zhǔn)備金，這在一定程度上會(huì)減小銀行的存款準(zhǔn)備金繳存壓力，準(zhǔn)備金作為流動(dòng)性沖擊的一個(gè)來源將會(huì)有所減弱，有助于進(jìn)一步熨平市場(chǎng)波動(dòng)，穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格。

對(duì)離岸市場(chǎng)影響大于在岸市場(chǎng)。今年1月，央行要求境外人民幣業(yè)務(wù)參加銀行存放境內(nèi)代理行人民幣存款執(zhí)行正常存款準(zhǔn)備金率，其目的是收緊境外人民幣流動(dòng)性，提高離岸人民幣利率，增加做空人民幣成本。由于按季考核，季末出現(xiàn)人民幣拋售現(xiàn)象，導(dǎo)致離岸人民幣隔夜拆借利率出現(xiàn)負(fù)值。改為平均法考核之后，繳準(zhǔn)前大量拋售人民幣的做法將有所平抑，因規(guī)避繳準(zhǔn)而出現(xiàn)負(fù)利率的情況也得以遏制，有助于穩(wěn)定離岸人民幣資金價(jià)格及匯率。而對(duì)于在岸銀行來說，由于存準(zhǔn)率是按旬考核，加之國(guó)內(nèi)銀行對(duì)存款的渴望、存款偏離度考核等因素使得其不可能在繳準(zhǔn)前大幅拋售存款，因此對(duì)在岸市場(chǎng)的影響較離岸市場(chǎng)小一些。

對(duì)商業(yè)銀行影響有限。此次調(diào)整并沒有改變存款準(zhǔn)備金的繳存機(jī)制，只是調(diào)整了定存基準(zhǔn)的確定標(biāo)準(zhǔn)，是對(duì)上次調(diào)整的一次微調(diào)，一定程度上降低了商業(yè)銀行流動(dòng)性管理難度，整體對(duì)商業(yè)影響有限。2015年末，16家上市銀行存款余額為81.6萬億元，日均余額78.4萬億元，偏離度為3.9%。理論上來說，新政實(shí)施后，若商業(yè)銀行今年依然采取以往存款配置策略，保持與去年相當(dāng)?shù)拇婵钇x度，那么將少繳3.9%的存款準(zhǔn)備金。以工行為例，2015年末工行存放央行的法定存款準(zhǔn)備金25396.6億元，按以上方法推算，在存款偏離度不變的情況下，工行法定繳準(zhǔn)可下降約990.5億元，即得以釋放990.5億元的流動(dòng)性。

商業(yè)銀行應(yīng)調(diào)整存款配置策略和相關(guān)考核機(jī)制。新規(guī)出臺(tái)后，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)新規(guī)，調(diào)整以往在不同時(shí)點(diǎn)的存款配置策略（如在月末沖高存款、旬末做低存款等）和考核規(guī)則，選擇對(duì)自己有利的存款配置策略，釋放出更多的流動(dòng)性。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)關(guān)注監(jiān)管日益明顯的“重日均、平波動(dòng)”的思路演變趨勢(shì)，過去考核前“臨時(shí)抱佛腳”的情況可能會(huì)越來越少。銀行經(jīng)營(yíng)和績(jī)效考核應(yīng)從“應(yīng)試教育”向“素質(zhì)教育”逐漸轉(zhuǎn)變，更加注重平日的積累和日常經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健與合規(guī)，加強(qiáng)對(duì)存款等業(yè)務(wù)的動(dòng)態(tài)管理能力。（作者單位：中國(guó)工商銀行城市金融研究所同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與問題研究處）□

第五篇：企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金制度（范文模版）

企業(yè)研發(fā)準(zhǔn)備金制度

第一章 總則

1、為進(jìn)一步規(guī)范和加強(qiáng)對(duì)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的管理，提高資金使用效益，根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定并結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，特制定本制度。

2、研發(fā)準(zhǔn)備金是指為公司內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的資金需求，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)的決議，在研發(fā)項(xiàng)目實(shí)際展開前和研究開發(fā)過程中提前安排的專門用于內(nèi)部研發(fā)項(xiàng)目支出的資金。

3、研發(fā)準(zhǔn)備金單獨(dú)核算，?？顚Ｓ谩ｍ?xiàng)目組和相關(guān)部門應(yīng)嚴(yán)格按照本制定的規(guī)定，制定內(nèi)部管理辦法，加強(qiáng)對(duì)研發(fā)準(zhǔn)備金的監(jiān)督和管理。

4、公司在產(chǎn)品、技術(shù)、材料、工藝、標(biāo)準(zhǔn)的研究開發(fā)過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用的管理按照本制度執(zhí)行。

備注：相關(guān)政策依據(jù)：

1.2005年12月31日，《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020）》（國(guó)發(fā)［2005］44號(hào)）規(guī)定：

八、若干重要政策和措施

1、實(shí)施激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的財(cái)稅政策：“結(jié)合企業(yè)所得稅和企業(yè)財(cái)務(wù)制度改革，鼓勵(lì)企業(yè)建立技術(shù)研究開發(fā)專項(xiàng)資金制度”。

2.2006年12月4日，《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（財(cái)政部令［2007］第41號(hào)）：第38條：“企業(yè)技術(shù)研發(fā)和科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目所需經(jīng)費(fèi)，可以通過建立研發(fā)準(zhǔn)備金籌措，據(jù)實(shí)列入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用。

3.2007年9月4日，《財(cái)政部關(guān)于企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)管理的若干意見》（財(cái)企［2007］194號(hào)）規(guī)定：“

四、企業(yè)可以建立研發(fā)準(zhǔn)備金制度，根據(jù)研發(fā)計(jì)劃及資金需求，提前安排資金，確保研發(fā)資金的需要，研發(fā)費(fèi)用按實(shí)際發(fā)生額列入成本（費(fèi)用）”。

第二章 提取和分配

研發(fā)階段分為研究階段和開發(fā)階段，基于謹(jǐn)慎性原則，現(xiàn)實(shí)中開發(fā)階段會(huì)形成無形資產(chǎn)以及現(xiàn)行的會(huì)記準(zhǔn)則規(guī)定，公司僅計(jì)提研究階段的準(zhǔn)備金。（下文所指的研發(fā)準(zhǔn)備金無特別說明僅指研究階段的準(zhǔn)備金）

期初計(jì)提研發(fā)準(zhǔn)備金是一種事前確認(rèn)，以后會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用可用研發(fā)準(zhǔn)備金沖抵，具體辦法有：

1、銷售額基準(zhǔn)法。該法是以上銷售額（或當(dāng)年很可能實(shí)現(xiàn)的預(yù)期銷售額）為基礎(chǔ)來確定研發(fā)準(zhǔn)備金。計(jì)算方式為：預(yù)提的研發(fā)準(zhǔn)備金=上銷售額（或當(dāng)年很可能實(shí)現(xiàn)的預(yù)期銷售額）*研發(fā)準(zhǔn)備金提取比例，提取比例暫時(shí)按10%。實(shí)際工作中主要可參照高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)中關(guān)于研發(fā)費(fèi)用占銷售額的比例調(diào)整。

2、企業(yè)管理當(dāng)局根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)和研究開發(fā)項(xiàng)目未來的總體資金需求核定一個(gè)數(shù)額。

3、利潤(rùn)基準(zhǔn)法。利潤(rùn)基準(zhǔn)法是以上稅后利潤(rùn)為基礎(chǔ)，按照一定比例提取的研發(fā)準(zhǔn)備金的一種方法。這種方法降低了企業(yè)由于研發(fā)支出過多而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但不適用企業(yè)在初創(chuàng)期或者虧損有明顯轉(zhuǎn)機(jī)的時(shí)候。

公司將根據(jù)不同的發(fā)展階段選擇不同的方法結(jié)合公司的實(shí)際情況計(jì)提研發(fā)準(zhǔn)備金。公司財(cái)務(wù)在一季度結(jié)束之前根據(jù)董事會(huì)（執(zhí)行董事或者總經(jīng)理）批準(zhǔn)生效的“研發(fā)準(zhǔn)備金預(yù)算”準(zhǔn)備研發(fā)經(jīng)費(fèi)并計(jì)提好研發(fā)準(zhǔn)備金，確保按研發(fā)計(jì)劃提供資金保障。

研發(fā)準(zhǔn)備金公司將根據(jù)研發(fā)進(jìn)度、各項(xiàng)目的研發(fā)預(yù)算在不同的研發(fā)項(xiàng)目之間進(jìn)行分配。

第三章 使用范圍

研發(fā)準(zhǔn)備金的開支范圍主要包括以下幾個(gè)方面：

1、人員人工費(fèi)用：從事研究開發(fā)活動(dòng)人員（也稱研發(fā)人員）工資薪金、津貼、補(bǔ)貼、獎(jiǎng)金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)、生育保險(xiǎn)費(fèi)和住房公積金，以及外聘研發(fā)人員的勞務(wù)費(fèi)用。

2、直接投入費(fèi)用：直接投入費(fèi)用是指企業(yè)為實(shí)施研究開發(fā)活動(dòng)而實(shí)際發(fā)生的相關(guān)支出。包括：

（1）研發(fā)活動(dòng)直接消耗的材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)用。

（2）用于中間試驗(yàn)和產(chǎn)品試制的模具、工藝裝備開發(fā)及制造費(fèi)，不構(gòu)成固定資產(chǎn)的樣品、樣機(jī)及一般測(cè)試手段購置費(fèi)，試制產(chǎn)品的檢驗(yàn)費(fèi)。

（3）用于研發(fā)活動(dòng)的儀器、設(shè)備的運(yùn)行維護(hù)、調(diào)整、檢驗(yàn)、維修等費(fèi)用，以及通過經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的用于研發(fā)活動(dòng)的儀器、設(shè)備租賃費(fèi)。

3、折舊費(fèi)用：包括為執(zhí)行研究開發(fā)活動(dòng)而購置的儀器和設(shè)備以及研究開發(fā)項(xiàng)目在用建筑物的折舊費(fèi)用。

4、長(zhǎng)期攤銷費(fèi)用：包括研發(fā)設(shè)施改建、改裝、裝修和修理過程中發(fā)生的長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷。

5、設(shè)計(jì)費(fèi)用：為新產(chǎn)品和新工藝的構(gòu)思、開發(fā)和制造，進(jìn)行工序、技術(shù)規(guī)范、規(guī)程制定、操作特性方面的設(shè)計(jì)等發(fā)生的費(fèi)用。包括為獲得創(chuàng)新性、創(chuàng)意性、突破性產(chǎn)品進(jìn)行的創(chuàng)意設(shè)計(jì)活動(dòng)發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用。

6、設(shè)備調(diào)試費(fèi)用：主要包括工裝準(zhǔn)備中研究開發(fā)活動(dòng)所發(fā)生的費(fèi)用，如研制生產(chǎn)機(jī)器、模具和工具，改變生產(chǎn)和質(zhì)量控制程序，或制定新方法及標(biāo)準(zhǔn)等。為大規(guī)模批量化和商業(yè)化生產(chǎn)所進(jìn)行的常規(guī)性工裝準(zhǔn)備和工業(yè)工程發(fā)生的費(fèi)用不能計(jì)入歸集范圍。

7、無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用：是指用于研究開發(fā)活動(dòng)的軟件、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)（包括許可證、專有技術(shù)、設(shè)計(jì)和計(jì)算方法等）所發(fā)生的攤銷費(fèi)用。

8、委托外部研究開發(fā)費(fèi)用：是指企業(yè)委托境內(nèi)外其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人進(jìn)行研究開發(fā)活動(dòng)所發(fā)生的費(fèi)用（研究開發(fā)活動(dòng)成果為企業(yè)擁有，且與企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)緊密相關(guān)）。委托外部研究開發(fā)費(fèi)用的發(fā)生金額應(yīng)按照獨(dú)立交易原則確定，按照實(shí)際發(fā)生額的80%計(jì)入企業(yè)研發(fā)費(fèi)用總額。

9、其他費(fèi)用：是指除上述費(fèi)用之外的與研發(fā)活動(dòng)直接相關(guān)的其他費(fèi)用，如技術(shù)圖書資料費(fèi)、資料翻譯費(fèi)、專家咨詢費(fèi)、高新科技研發(fā)保險(xiǎn)費(fèi)、研發(fā)成果的檢索、分析、評(píng)議、論證、鑒定、評(píng)審、評(píng)估、驗(yàn)收費(fèi)用，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)費(fèi)、注冊(cè)費(fèi)、代理費(fèi)、差旅費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、通訊費(fèi)等。此項(xiàng)費(fèi)用一般不得超過研究開發(fā)總費(fèi)用的20%。另有規(guī)定的除外。

備注：研發(fā)經(jīng)費(fèi)：即研發(fā)投入，指投入到研發(fā)項(xiàng)目的資金總額，或研發(fā)項(xiàng)目投資總額，包括購置研發(fā)設(shè)備、技術(shù)引進(jìn)費(fèi)等資本性支出，以及研發(fā)用材料、研發(fā)人員薪酬等收益性支出。因此，研發(fā)經(jīng)費(fèi)的開支范圍也即為研發(fā)準(zhǔn)備金的開支范圍。

第四章 管理

1、研發(fā)項(xiàng)目的立項(xiàng)與審批

研發(fā)部會(huì)同公司的技術(shù)部、市場(chǎng)部等部門根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃共同商討公司未來的研發(fā)方向并確定新的研發(fā)項(xiàng)目，研發(fā)項(xiàng)目經(jīng)董事長(zhǎng)或總經(jīng)理同意后進(jìn)行研發(fā)立項(xiàng)。

研發(fā)部就已審批的研發(fā)項(xiàng)目任命項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，董事長(zhǎng)或總經(jīng)理同意后，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人開始編制研發(fā)計(jì)劃，包括研發(fā)經(jīng)費(fèi)的概算及研發(fā)項(xiàng)目計(jì)劃表。

研發(fā)計(jì)劃經(jīng)過評(píng)審委員會(huì)（必要時(shí)研發(fā)計(jì)劃需取得專家意見）的最終審批通過后，研發(fā)開始進(jìn)入準(zhǔn)備階段。

2、研發(fā)準(zhǔn)備金的預(yù)算編制

研發(fā)費(fèi)用資金預(yù)算由每個(gè)研發(fā)項(xiàng)目分別編制，對(duì)于研發(fā)過程中所需的新材料不明價(jià)格的，在列預(yù)算時(shí)可以根據(jù)市場(chǎng)同類產(chǎn)品的價(jià)格進(jìn)行預(yù)估，允許15%的預(yù)算誤差率。同一研發(fā)人員參與不同項(xiàng)目的研發(fā)時(shí)，應(yīng)將人工費(fèi)合理分配，無法分配的需注明研發(fā)人員的研發(fā)工時(shí)費(fèi)（估計(jì)）。

3、研發(fā)準(zhǔn)備金的支出管理

（1）研發(fā)材料、設(shè)備、儀器、模具費(fèi)用等支出，外包與外單位合作研發(fā)的費(fèi)用支出必須先進(jìn)行申請(qǐng)，申請(qǐng)或者使用時(shí)需注明所屬項(xiàng)目，財(cái)務(wù)部接到付款申請(qǐng)后首先應(yīng)該審核該項(xiàng)支出是否在預(yù)算范圍內(nèi)，所申請(qǐng)的支出財(cái)務(wù)部應(yīng)先行在對(duì)應(yīng)的預(yù)算中進(jìn)行扣除，費(fèi)用實(shí)際發(fā)生時(shí)再予沖抵。如超出預(yù)算的財(cái)務(wù)部不予通過，并提醒研發(fā)部需要走追加預(yù)算的流程。

（2）研發(fā)人員的職工薪酬、研發(fā)設(shè)備的折舊、場(chǎng)地租賃等固定費(fèi)用由財(cái)務(wù)部按結(jié)算周期直接從預(yù)算中扣除。

（3）其他類別的研發(fā)費(fèi)用發(fā)生之后，研發(fā)部參照公司“財(cái)務(wù)報(bào)銷制度”申請(qǐng)報(bào)銷，財(cái)務(wù)部據(jù)“研發(fā)費(fèi)用資金預(yù)算”進(jìn)行審核，支出在預(yù)算之內(nèi)的，由部門主管審核，財(cái)務(wù)部審核及總經(jīng)理簽字后可以報(bào)銷，預(yù)算之外的費(fèi)用必須經(jīng)過公司總經(jīng)理簽字審核后才能報(bào)銷，并應(yīng)進(jìn)行“追加預(yù)算”。

第五章 核算、報(bào)告與披露（或財(cái)稅處理）

1、研發(fā)準(zhǔn)備金的核算

公司按照研發(fā)預(yù)算，提取當(dāng)年預(yù)算使用的研發(fā)準(zhǔn)備金作為研發(fā)項(xiàng)目的專項(xiàng)資金。計(jì)提研發(fā)準(zhǔn)備金時(shí)，全部計(jì)入當(dāng)期研發(fā)費(fèi)用，預(yù)提不足的末年補(bǔ)計(jì)提。當(dāng)年多計(jì)提的研發(fā)準(zhǔn)備金不得轉(zhuǎn)回；當(dāng)前發(fā)生研究支出時(shí)，當(dāng)期直接沖減研發(fā)準(zhǔn)備金，本年年底未用完的研發(fā)準(zhǔn)備金所得稅匯算清繳時(shí)納稅調(diào)增，次年用完后再納稅調(diào)減。

根據(jù)《財(cái)務(wù)部 國(guó)家稅務(wù)總局科技部關(guān)于完善研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的通知》（財(cái)稅 [2015]119號(hào)文件的規(guī)定），研發(fā)支出需設(shè)置項(xiàng)目輔助賬核算，具體核算時(shí)，根據(jù)研發(fā)項(xiàng)目名稱登記編號(hào)，專屬費(fèi)用采用直接對(duì)應(yīng)和算法，公用費(fèi)用采用總量計(jì)量再分?jǐn)偟霓k法，對(duì)不同的費(fèi)用采用不同的分?jǐn)傄罁?jù)，開發(fā)階段的支出，在支付時(shí)直接計(jì)入研發(fā)支出，達(dá)到資本化條件時(shí)研發(fā)支出轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn)。

2、研發(fā)準(zhǔn)備金的披露

在與研發(fā)準(zhǔn)備金配套的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚未出臺(tái)前，年末未使用完的研發(fā)準(zhǔn)備金，我公司在會(huì)計(jì)報(bào)表的開發(fā)支出中列示。研發(fā)準(zhǔn)備金在附注中將披露計(jì)提的依據(jù)（方法）、本年計(jì)提金額及本年實(shí)際支出金額、準(zhǔn)備金結(jié)余等項(xiàng)目。

第六章 附則

1、本制度未盡事宜，按有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定執(zhí)行。本制度如與國(guó)家日后頒布的法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件等相沖突，按國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件及公司章程的規(guī)定執(zhí)行，并及時(shí)修訂本制度報(bào)董事會(huì)審議通過。

2、本制度由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修訂。

3、本制度自2016年9月1日起執(zhí)行。

***有限公司

二〇一六年八月二十日