第一篇：完善我國(guó)商業(yè)銀行治理監(jiān)管環(huán)境的法律構(gòu)思

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完善我國(guó)商業(yè)銀行治理監(jiān)管環(huán)境的法律構(gòu)思 作者：顧建如

來(lái)源：《沿海企業(yè)與科技》2005年第02期

[摘 要]隨著有關(guān)金融法律的頒布實(shí)施，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管職能得到了加強(qiáng)，已初步建立了銀行業(yè)監(jiān)管的組織體系、法律體系、指標(biāo)體系和監(jiān)測(cè)體系，但從實(shí)際運(yùn)行的效果看，還存在著許多缺陷。隨著銀行金融業(yè)務(wù)向國(guó)際化、現(xiàn)代化方向發(fā)展，我國(guó)原來(lái)的銀行業(yè)監(jiān)管體制的不完善之處也日益明顯地暴露出來(lái)。針對(duì)這些弊病，對(duì)完善我國(guó)現(xiàn)階段的商業(yè)銀行監(jiān)管環(huán)境做出相關(guān)的法律探討。

[關(guān)鍵詞]銀行監(jiān)管；改革；法律制度

[中圖分類(lèi)]F83

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

第二篇：我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)法律監(jiān)管的完善

我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)法律監(jiān)管的完善

摘要：銀行保險(xiǎn)起源于20世紀(jì)70年代的法國(guó)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化、金融自由化發(fā)展趨勢(shì)的加快，銀行保險(xiǎn)作為一種新興的金融商業(yè)模式在我國(guó)取得了一定的發(fā)展。在金融浪潮更迭起伏的宏觀(guān)背景下，我國(guó)銀行保險(xiǎn)的變化日新月異，顯示出了良好的發(fā)展前景。但是在快速發(fā)展的同時(shí)難免會(huì)存在一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，比如缺乏完善的制度規(guī)范，缺乏鼓勵(lì)性的政策，信息披露制度的缺失以及監(jiān)管體系的不完善。因此，通過(guò)借鑒國(guó)外銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)銀行保險(xiǎn)的實(shí)際情況，提出了一系列與之相適應(yīng)的未來(lái)發(fā)展對(duì)策，這對(duì)于完善我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，促進(jìn)其健康發(fā)展具有重要意義。

關(guān)鍵詞：銀行保險(xiǎn)；金融一體化；制度缺陷；法律監(jiān)管

銀行保險(xiǎn)，作為金融混業(yè)發(fā)展中的一項(xiàng)主要的中間業(yè)務(wù)，產(chǎn)生于全球化的背景下。在金融浪潮更迭起伏的影響下，我國(guó)出現(xiàn)了銀保合作熱，其實(shí)質(zhì)是銀行產(chǎn)品與保險(xiǎn)產(chǎn)品的復(fù)合，是銀行業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的相互滲透。是指商業(yè)銀行同保險(xiǎn)公司主要通過(guò)合作的形式，由銀行作為保險(xiǎn)公司的兼業(yè)代理人，在從事自身業(yè)務(wù)的同時(shí)借助銀行的銷(xiāo)售渠道，向客戶(hù)提供與保險(xiǎn)相關(guān)的金融服務(wù)，以一體化的經(jīng)營(yíng)模式滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)金融服務(wù)多元化的需求。包括銷(xiāo)售相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品、代理支付保險(xiǎn)費(fèi)用金和收取保險(xiǎn)費(fèi)等。

一、銀行保險(xiǎn)發(fā)展的動(dòng)因

銀行保險(xiǎn)在國(guó)外已經(jīng)取得的一定的發(fā)展，我國(guó)也正在逐步完善銀行保險(xiǎn)體制和機(jī)制。銀行保險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的，在經(jīng)濟(jì)全球化的推動(dòng)下銀行產(chǎn)品與保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)始復(fù)合，為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額銀行資本與保險(xiǎn)資本相互融合，銀行業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相互滲透，使其成為一種具有良好發(fā)展前景的新型中間業(yè)務(wù)。而銀行和保險(xiǎn)公司的雙贏(yíng)戰(zhàn)略是銀行保險(xiǎn)發(fā)展的主要原因。

對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不但能為其挖掘更多新客戶(hù)、擴(kuò)充業(yè)務(wù)種類(lèi)，還可以幫其節(jié)約費(fèi)用，降低分銷(xiāo)成本。首先，由于銀行發(fā)展的較早，體系較為完善，銀行保險(xiǎn)的合作，在于保險(xiǎn)公司能夠利用銀行豐富的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和廣泛的銷(xiāo)售渠道以及其能夠接觸到銀行龐大且高市場(chǎng)覆蓋率的客戶(hù)群，利用銀行與客戶(hù)之間因長(zhǎng)期合作形成的信任關(guān)系，有效縮短了保險(xiǎn)產(chǎn)品和客戶(hù)之間的距離，擴(kuò)大了保險(xiǎn)公司的銷(xiāo)售渠道。其次，利用銀行已有的設(shè)施資源去銷(xiāo)售保險(xiǎn)，能夠使客戶(hù)在銀行現(xiàn)有的平臺(tái)上更為快捷地了解金融產(chǎn)品，方便客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的同時(shí)為其銷(xiāo)售提供了硬件保障。而銀行保險(xiǎn)處理大量客戶(hù)信息的能力和速度大大節(jié)省了交易時(shí)間降低了交易費(fèi)用，同時(shí)還滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)綜合性金融服務(wù)的消費(fèi)需要。這就是保險(xiǎn)公司積極尋求去銀行合作的動(dòng)力所在。

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，開(kāi)拓銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不單是為了增加利潤(rùn)，還是為了提高銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。首先，科學(xué)技術(shù)的日益革新，金融一體化進(jìn)程的推進(jìn)、金融管制的放松導(dǎo)致近幾年非金融機(jī)構(gòu)大量涌現(xiàn)，金融資產(chǎn)在金融市場(chǎng)主體之間的爭(zhēng)奪日益激烈，經(jīng)營(yíng)的環(huán)境日趨惡化，銀行間在產(chǎn)品、價(jià)格上的競(jìng)爭(zhēng)激烈，利差逐漸減小，為了在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利的地位迫使其尋求其他利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。其次，由于投資渠道的多元化，技術(shù)和資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，使得銀行客戶(hù)的投資重點(diǎn)逐漸從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向了證券市場(chǎng)。銀行為了增加收入，便會(huì)對(duì)其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)做出積極的調(diào)整并實(shí)施多元化的發(fā)展戰(zhàn)略。第三，銀行保險(xiǎn)的產(chǎn)生，豐富了銀行的金融產(chǎn)品，為銷(xiāo)售人員創(chuàng)造了更多銷(xiāo)售機(jī)會(huì)，緩解了各大營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)量不飽和的問(wèn)題，而其中產(chǎn)生的代理費(fèi)用等附加費(fèi)用，可以提高銀行的利潤(rùn)水平。

在20世紀(jì)80年代以后的金融監(jiān)管方面，由于混業(yè)經(jīng)營(yíng)浪潮來(lái)襲，西方國(guó)家對(duì)金融上的監(jiān)管逐漸放松，同時(shí)允許銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)。歐盟國(guó)家以及美國(guó)先后通過(guò)了《銀行業(yè)合作第二指令》、《金融現(xiàn)代化服務(wù)法案》，以法律的形式允許混業(yè)經(jīng)營(yíng)，從法律上對(duì)金融混業(yè)制度予以確定，為銀行保險(xiǎn)的發(fā)展破除了法律制度障礙，讓銀行保險(xiǎn)得以合法化，這是銀行保險(xiǎn)從此開(kāi)始快速發(fā)展的決定性因素。

二、我國(guó)銀行保險(xiǎn)法律監(jiān)管中存在的問(wèn)題

當(dāng)前我國(guó)銀行保險(xiǎn)合作采取的主要是銀行代銷(xiāo)保險(xiǎn)產(chǎn)品的模式，所以導(dǎo)致我國(guó)目前對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的法律規(guī)定主要是針對(duì)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但尚且很不完善，導(dǎo)致我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，合作松散，關(guān)系不穩(wěn)定的局面。

（一）銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)法律體系不完善

目前，我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要是以銀行代理銷(xiāo)售保險(xiǎn)的模式開(kāi)展，其很大一部分原因是《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》規(guī)定的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融模式，沒(méi)有針對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的法律規(guī)范。我國(guó)銀行保險(xiǎn)方面的有關(guān)監(jiān)管法律缺乏可指引性，絕大多數(shù)只是針對(duì)普遍存在的問(wèn)題進(jìn)行的監(jiān)管，不能適應(yīng)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際發(fā)展。雖然2011年新頒布的《商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》對(duì)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行了初步的規(guī)范，但大多數(shù)涉及銀行保險(xiǎn)的法律規(guī)范只是一些原則性的規(guī)定，為規(guī)范銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)提供了一個(gè)大概的框架，缺乏具體詳細(xì)的制度條款。由此可以看出，目前我國(guó)的銀行保險(xiǎn)立法比較片面，有待進(jìn)一步改善。

（二）信息披露制度的缺失

信息披露制度包括銀行推薦銀保產(chǎn)品過(guò)程中的信息披露，也包括消費(fèi)者在持有購(gòu)買(mǎi)銀保產(chǎn)品過(guò)程中的信息披露。許多消費(fèi)者因不具備金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)無(wú)法分辨保險(xiǎn)產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄存款，經(jīng)常會(huì)存在混淆保險(xiǎn)產(chǎn)品和高利息儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的情況，造成不必要的誤會(huì)，從而導(dǎo)致糾紛的產(chǎn)生。因此，應(yīng)該在商業(yè)銀行保險(xiǎn)領(lǐng)域建立更為嚴(yán)格和完善的信息披露制度，只有及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地披露銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的性質(zhì)、收益、風(fēng)險(xiǎn)等情況，金融消費(fèi)者才能足夠地了解產(chǎn)品信息，保護(hù)其切身的合法權(quán)益，監(jiān)管機(jī)構(gòu)才能準(zhǔn)確地判斷其風(fēng)險(xiǎn)的大小并對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的金融監(jiān)管和市場(chǎng)約束。

（三）銀行保險(xiǎn)法律監(jiān)管體系不完善

我國(guó)金融業(yè)目前仍是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理體制，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)既要受到保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員的監(jiān)管也要受到銀行管理監(jiān)督委員會(huì)的監(jiān)管，這種監(jiān)管看似嚴(yán)格，實(shí)際上存在重復(fù)、脫節(jié)和低效率的問(wèn)題。伴隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)兩者之間相互融合，改變了原有的獨(dú)立發(fā)展的局面，行業(yè)于行業(yè)之間的相互滲透，交叉型業(yè)務(wù)越來(lái)越多，一個(gè)業(yè)務(wù)要兩個(gè)監(jiān)管主體認(rèn)可，這勢(shì)必會(huì)使兩個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)發(fā)生沖突出現(xiàn)雙重監(jiān)管的問(wèn)題，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)主體無(wú)所適從，大大限制了銀行保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)力。在資本的市場(chǎng)上，雙方可以對(duì)金融工具的選擇和使用上進(jìn)行協(xié)同，而這些變化很可能會(huì)導(dǎo)致新的金融問(wèn)題的出現(xiàn)，這就需要金融監(jiān)管部門(mén)及時(shí)適應(yīng)監(jiān)管對(duì)象發(fā)生的變化，從而去調(diào)整監(jiān)管的內(nèi)容和模式，一方面，可以促進(jìn)銀行和保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展，另一方面，為有效地避免金融連鎖危機(jī)的發(fā)生，必須警惕銀行保險(xiǎn)本身可能導(dǎo)致金融危機(jī)蔓延的風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，我國(guó)目前對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)的合作監(jiān)管還相對(duì)較落后，對(duì)交叉業(yè)務(wù)的合作沒(méi)有具體的監(jiān)管規(guī)定，一旦利益發(fā)生沖突，可能會(huì)使銀行保險(xiǎn)這種金融創(chuàng)新的方式得不到有效監(jiān)管，不能達(dá)到防范金融風(fēng)險(xiǎn)的效果。

三、對(duì)我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展的對(duì)策分析

（一）完善銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的法律制度

法律規(guī)范體系是銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要保障，目前我國(guó)銀行代理保險(xiǎn)法律制度還存在著許多問(wèn)題。在我國(guó)，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)踐現(xiàn)行、法律滯后的問(wèn)題突出，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)中出現(xiàn)的惡性?xún)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品單一，短期化合作等問(wèn)題，嚴(yán)重影響未來(lái)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。目前，我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，而我國(guó)政策性法規(guī)很少涉及銀行代理保險(xiǎn)，銀行保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)在監(jiān)管方面也偏重于強(qiáng)制性管理方面，鼓勵(lì)性的條款比較少，政府有必要加快制定《銀行保險(xiǎn)條例》，對(duì)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，提高銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)法律規(guī)范的權(quán)威性和執(zhí)行力?？梢越⑹虑霸S可、事中檢查和時(shí)候懲處的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)法律規(guī)制模式，即對(duì)從事銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)前應(yīng)取得相關(guān)從業(yè)資格證以及銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的行政許可，對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中進(jìn)行不定期的檢查，并對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)進(jìn)行整改以防范銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)侵害消費(fèi)者權(quán)益等情形的，進(jìn)行處罰以維護(hù)銀行保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)秩序，保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)利和金融安全。

（二）完善信息披露制度

根據(jù)《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》第8條規(guī)定：“消費(fèi)者享有知悉其購(gòu)買(mǎi)、使用的商品或者接受的服務(wù)的真實(shí)情況的權(quán)利?！边@一權(quán)利可以擴(kuò)展為以下兩點(diǎn)：第一，消費(fèi)者有權(quán)要求經(jīng)營(yíng)者按照法律規(guī)定的方式表明商品或者服務(wù)的真實(shí)情況，即金融消費(fèi)者在向銀行購(gòu)買(mǎi)銀保產(chǎn)品時(shí)有權(quán)利詢(xún)問(wèn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的詳細(xì)情況。第二，面對(duì)消費(fèi)者的詢(xún)問(wèn)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)做出切實(shí)的回答，向消費(fèi)者反映最真實(shí)的情況。知情權(quán)是投資者的一項(xiàng)基本的權(quán)利，也是一個(gè)投資者做出正確選擇的前提。為了保證市場(chǎng)的有序運(yùn)行，保證參與者及時(shí)地獲取信息，這迫切需要建立一個(gè)穩(wěn)定、高效的金融體系。商業(yè)銀行不允許在銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)對(duì)銀保產(chǎn)品做不實(shí)的宣傳誤導(dǎo)消費(fèi)者，否則銀行將承擔(dān)由此帶來(lái)的不利后果。另外，銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品不同于一般的商品交易，消費(fèi)者與銀行的法律關(guān)系需持續(xù)一段時(shí)間，所以在整個(gè)法律關(guān)系持續(xù)過(guò)程中銀行應(yīng)當(dāng)建立起信息披露的平臺(tái)，向消費(fèi)者保證真實(shí)、完整的銀保產(chǎn)品信息披露義務(wù)，減少消費(fèi)者與銀行、保險(xiǎn)公司之間的信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。

（三）完善法律法規(guī)監(jiān)管體系

首先，我國(guó)應(yīng)根據(jù)現(xiàn)階段銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的具體情況，形成有效的銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管體制，在對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管中，不僅需要健全的法律法規(guī)做支撐，還需要一個(gè)完善的監(jiān)管體系，形成各監(jiān)管機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期穩(wěn)定高效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。其次，政府主管部門(mén)應(yīng)借鑒國(guó)外銀行保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)目前的金融環(huán)境以及銀行保險(xiǎn)公司自身的經(jīng)營(yíng)狀況，建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的分工合作，協(xié)調(diào)監(jiān)管的制度，逐步完善我國(guó)的金融法律體系，對(duì)欺瞞消費(fèi)者，惡性競(jìng)爭(zhēng)等擾亂市場(chǎng)秩序的行為，加大懲處力度，規(guī)范行業(yè)環(huán)境。對(duì)于已經(jīng)出臺(tái)的銀行保險(xiǎn)法規(guī)，在實(shí)踐運(yùn)用過(guò)程中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不斷加以補(bǔ)充并予以調(diào)整，建立起一套的具體操作辦法。第三，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)合作，形成合作機(jī)制，并將其擴(kuò)展到產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)管理以及信用評(píng)估等層面，根據(jù)不同的銀保合作模式側(cè)重不同的監(jiān)管主體，金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)適應(yīng)不斷變化的監(jiān)管對(duì)象做出及時(shí)的調(diào)整。從長(zhǎng)期來(lái)看，兩家監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以考慮設(shè)立專(zhuān)門(mén)的銀保監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立各監(jiān)管部門(mén)間規(guī)范化的聯(lián)系機(jī)制和資料信息共享機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

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李凡（1991-），女，江西南豐，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，經(jīng)濟(jì)法。

第三篇：我國(guó)商業(yè)銀行治理論文

1商業(yè)銀行的公司治理是指商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)和相關(guān)制度的設(shè)置

具體來(lái)說(shuō)就是董事會(huì)、管理層、監(jiān)督層等的組織及制度安排。隨著全球化浪潮的到來(lái)，我國(guó)的商業(yè)銀行治理也逐漸被提上日程。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行盈利的目的更加突顯出來(lái)，這也說(shuō)明了銀行已經(jīng)成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的盈利性企業(yè)，所以商業(yè)銀行的公司治理具有一般公司治理的共性和特點(diǎn)，但是由于商業(yè)銀行的特殊性質(zhì)其治理又具有特殊性。我國(guó)對(duì)于商業(yè)銀行公司治理的研究正在逐步地完善和深入，這些研究有助于我國(guó)商業(yè)銀行公司治理的進(jìn)一步完善。

2從商業(yè)銀行的特殊性看我國(guó)商業(yè)銀行公司治理存在的問(wèn)題

商業(yè)銀行作為一種企業(yè)，具有企業(yè)的一般的特點(diǎn)，但是作為一種主要從事貨幣信貸的企業(yè)，它又有自己的特殊性，然而，正是這些特殊性給商業(yè)銀行的公司治理帶來(lái)了一些相關(guān)的問(wèn)題。

（1）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的特殊性。商業(yè)銀行從事的業(yè)務(wù)主要是存款、放款、轉(zhuǎn)賬結(jié)算。商業(yè)銀行就是在貨幣的存放款利息之間賺取差額及轉(zhuǎn)賬結(jié)算收取手續(xù)費(fèi)等來(lái)進(jìn)行盈利，可見(jiàn)商業(yè)銀行也是追求效益最大化。但是同時(shí)銀行從事的是貨幣的吸收和發(fā)放的特殊企業(yè)，相對(duì)于其他類(lèi)型的企業(yè)而言，面臨著擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、衍生風(fēng)險(xiǎn)等種類(lèi)繁多的各種風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融衍生工具的大量出現(xiàn)和金融市場(chǎng)投機(jī)機(jī)會(huì)的增多，商業(yè)銀行所面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)在加大。銀行的管理層，為了避免銀行經(jīng)營(yíng)失敗甚至倒閉在追求效益最大化的同時(shí)，也在追求風(fēng)險(xiǎn)最小化。于是銀行就存在了雙層目標(biāo)即收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化，但是收益和風(fēng)險(xiǎn)一般都是成正比的也就是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，這就構(gòu)成了一個(gè)矛盾體。在風(fēng)險(xiǎn)和收益上我國(guó)商業(yè)銀行的高層管理者常常處于兩難的境地，但管理者的績(jī)效又與銀行的收益相掛鉤，導(dǎo)致有些管理者為了贏(yíng)得好的績(jī)效為公司創(chuàng)造效益不惜從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，這樣商業(yè)銀行就有可能因風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生面臨困難。

（2）商業(yè)銀行委托代理關(guān)系的特殊性。商業(yè)銀行存在復(fù)雜的委托代理關(guān)系，商業(yè)銀行的委托代理關(guān)系包括存款人、股東與銀行的關(guān)系；貸款人與銀行的管理者的關(guān)系；監(jiān)管者與銀行的關(guān)系等。復(fù)雜的委托代理關(guān)系導(dǎo)致了我國(guó)商業(yè)銀行的一些問(wèn)題：首先，銀行的委托代理成本較高，委托代理的鏈條長(zhǎng)。由于銀行存在多方面的委托代理關(guān)系，為了維持這些關(guān)系銀行就必須為此花費(fèi)較多的成本。其次，由于商業(yè)銀行要處理多種委托代理關(guān)系，而個(gè)利益主體又是一個(gè)矛盾集合體，他們都有各自不同的利益目的，因此銀行為了滿(mǎn)足不同主體的要求，往往會(huì)有相互矛盾的行為，這也是商業(yè)銀行進(jìn)于行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一個(gè)窘境。第三，由于銀行的委托代理關(guān)系所涉及的利益相關(guān)者多而復(fù)雜，所以各個(gè)利益主體都把對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管寄希望于別的利益主體，尤其是中小利益相關(guān)者普遍存在著“搭便車(chē)”行為，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制。最后，由于商業(yè)銀行涉及的利益很多，銀行與股東、債權(quán)人、債務(wù)人、政府等的信息具有不對(duì)稱(chēng)性，這不利于銀行及時(shí)準(zhǔn)確地獲取有效的信息，從而不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和調(diào)整自己的經(jīng)營(yíng)策略。

（3）商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度的特殊性。存款保險(xiǎn)制度是指國(guó)家貨幣主管部門(mén)為了維護(hù)存款者的利益和金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和安全，在金融體系中設(shè)立負(fù)責(zé)存款保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，規(guī)定本國(guó)金融必須或自愿地按吸收存款的一定比率向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)金進(jìn)行投保的制度?？梢?jiàn)，商業(yè)銀行的存款保險(xiǎn)制度降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)金融體系的穩(wěn)定有一定的作用。但是正是由于存款保險(xiǎn)制度的存在降低了外界對(duì)銀行的監(jiān)督，同時(shí)由于有了一定的保險(xiǎn)措施會(huì)降低商業(yè)銀行破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)所以有些管理者就會(huì)不在考慮風(fēng)險(xiǎn)而從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，這就是存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)激勵(lì)作用。（4）我國(guó)商業(yè)銀行的歷史特殊性。我國(guó)的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行是由原來(lái)的四家國(guó)家專(zhuān)業(yè)銀行改造而成的，其產(chǎn)權(quán)制度為國(guó)家獨(dú)資。國(guó)家獨(dú)資也就是國(guó)家控股，產(chǎn)權(quán)單一。因此，我國(guó)商業(yè)銀行的董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的設(shè)置及經(jīng)營(yíng)管理層的任命基本上是由政府負(fù)責(zé)，四大商業(yè)銀行基本上是行長(zhǎng)兼董事長(zhǎng)，決策機(jī)構(gòu)與執(zhí)行機(jī)構(gòu)合二為一，在資本回報(bào)、利益體現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)制約等經(jīng)營(yíng)目標(biāo)約束方面，責(zé)權(quán)關(guān)系不確定；國(guó)有銀行的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)更是形同虛設(shè)，不能充分有效地行使監(jiān)督職能作用。在上市公司中，國(guó)家擁有高度集中的股權(quán)，是最大的控股股東即“一股獨(dú)大”。使得大股東委派的董事控制了董事會(huì)，造成董事會(huì)結(jié)構(gòu)的不健全和公司治理的制衡功能失效，董事會(huì)變成大股東會(huì)，缺乏多元股權(quán)制衡，無(wú)法形成對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的有效約束。在各種重要事項(xiàng)中仍沿襲舊有的決策模式，造成了我國(guó)商業(yè)銀行效率低下、效益不佳和整體競(jìng)爭(zhēng)力較弱的狀況。

（5）我國(guó)商業(yè)銀行政府管制的特殊性。我國(guó)的商業(yè)銀行受到政府的嚴(yán)格管制和監(jiān)督。政府為了保證商業(yè)銀行的正常運(yùn)轉(zhuǎn)對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行嚴(yán)格的限制和約束，并制定了相關(guān)的管制的制度和措施，雖然這能夠保證商業(yè)銀行的存在和發(fā)展，但是政府的嚴(yán)格管制降低了外部要素市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在公司治理中的作用，同時(shí)也限制了大股東做為監(jiān)管者在公司治理中的作用。

（6）我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)交易的特殊性。商業(yè)銀行從事的業(yè)務(wù)主要是貨幣的信貸，它所接觸的主要是存款人和貸款人，而且商業(yè)銀行與他們的交易主要是通過(guò)合同來(lái)約定的。這樣，由于保密性及一些私人的原因，銀行的資產(chǎn)交易一般都是不公開(kāi)的，通常只有存款者或貸款者和銀行知道具體信息，雖然存款者和貸款者有很大的關(guān)系，但是對(duì)于對(duì)方的交易信息雙方都不知道。由于商業(yè)銀行資產(chǎn)交易的非透明性，外界很難獲知相應(yīng)的信息，這樣就會(huì)產(chǎn)生信息不透明、內(nèi)部人控制、管理者短期行為的問(wèn)題。

3解決我國(guó)商業(yè)銀行公司治理問(wèn)題的對(duì)策

（1）合理定位商業(yè)銀行的目標(biāo)。傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行都是以經(jīng)營(yíng)效益最大化及股東收益最大化為目標(biāo)，這就給商業(yè)銀行的公司治理帶來(lái)誤區(qū)，為了更好的實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的治理價(jià)值，商業(yè)銀行的公司治理目標(biāo)應(yīng)立足于追求社會(huì)福利最大化，實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)者共同治理的原則。

（2）調(diào)整和優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)積極引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，這不僅可以增強(qiáng)資本實(shí)力、改善資本結(jié)構(gòu)，更重要的是可以借鑒國(guó)際先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和方法，促進(jìn)管理模式和經(jīng)營(yíng)理念與國(guó)際先進(jìn)的商業(yè)銀行接軌。同時(shí)我國(guó)應(yīng)推動(dòng)銀行在境內(nèi)外上市，這有利于進(jìn)一步形成多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，解決我國(guó)商業(yè)銀行委托代理中的相關(guān)問(wèn)題，強(qiáng)化金融交易過(guò)程中的產(chǎn)權(quán)約束，完善市場(chǎng)“用腳投票”和“用手投票”的監(jiān)督機(jī)制，使商業(yè)銀行治理機(jī)制更加合理。

（3）建立對(duì)商業(yè)銀行管理者的長(zhǎng)效激勵(lì)和約束機(jī)制。首先，在商業(yè)銀行管理者的任用上要完善選拔制度，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行管理者的市場(chǎng)化選擇。其次，要建立管理者薪酬與經(jīng)營(yíng)績(jī)效和個(gè)人業(yè)績(jī)相聯(lián)系的機(jī)制，合理確定激勵(lì)機(jī)制的水平，明確激勵(lì)重點(diǎn)。在激勵(lì)方式的選擇方面，除了薪酬收入和風(fēng)險(xiǎn)收入，還應(yīng)建立股票期權(quán)激勵(lì)制度、員工持股制度等多種激勵(lì)機(jī)制。最后，要強(qiáng)化對(duì)管理層的內(nèi)控機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，保證內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，加大處罰力度，提高道德風(fēng)險(xiǎn)成本。

（4）建立健全公司治理組織結(jié)構(gòu)。首先，要建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，明確股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)以及高級(jí)管理人員之間的職責(zé)和權(quán)利，形成有效的制衡機(jī)制。其次，要確定董事的任職資格和構(gòu)成，尤其是要引入獨(dú)立董事，實(shí)行董事責(zé)任追究制度，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，以避免國(guó)有股控股可能帶來(lái)的效率損失。第三，要進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的功能，確保監(jiān)事的獨(dú)立性，以此來(lái)增強(qiáng)對(duì)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層的監(jiān)督。第四，要盡可能減少政府的外部干預(yù)，提高銀行經(jīng)營(yíng)自主性。

（5）加強(qiáng)信息披露和透明度建設(shè)。要規(guī)范我國(guó)商業(yè)銀行的規(guī)范信息披露的原則和標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的透明度，接受相關(guān)利益者和社會(huì)的監(jiān)督，保護(hù)股東和利益相關(guān)者的權(quán)益。商業(yè)銀行公司治理信息的披露內(nèi)容一般包括：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、流動(dòng)性與資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)管理情況、主要股份所有權(quán)和投票權(quán)、董事和主要執(zhí)行人員以及有關(guān)銀行激勵(lì)結(jié)構(gòu)的信息，關(guān)聯(lián)方交易的性質(zhì)和范圍、重要可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素等。

（6）完善商業(yè)銀行的外部治理環(huán)境。首先應(yīng)加強(qiáng)金融法律建設(shè)，建立健全有關(guān)法律法規(guī)。這樣才能保證我國(guó)的商業(yè)銀行治理的合法性，同時(shí)也為我國(guó)商業(yè)銀行的治理提供了法律保障。其次，建立合理的外部監(jiān)管體系。主要是建立商業(yè)銀行的利益相關(guān)者如債權(quán)人、債務(wù)人、中小股東、國(guó)家、社區(qū)等的監(jiān)管體系。再次，強(qiáng)化行業(yè)自律監(jiān)督。引進(jìn)和加強(qiáng)律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)機(jī)構(gòu)等社會(huì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，保證商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性。

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第四篇：關(guān)于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理的特殊性與完善

關(guān)于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理的特殊性與完善

【論文摘要】商業(yè)銀行是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的樞紐，商業(yè)銀行系統(tǒng)能否穩(wěn)健的運(yùn)行直接關(guān)系到國(guó)家福利的增減和人民生活水平的提高，商業(yè)銀行治理已經(jīng)成為公司治理的重要研究方向之一，銀行體系的穩(wěn)健性以及銀行業(yè)自身的治理問(wèn)題也成為全球關(guān)注的熱點(diǎn)。

【論文關(guān)鍵詞】國(guó)有商業(yè)銀行；公司治理；特殊性；完善

近年來(lái)，美國(guó)多家投資銀行和商業(yè)銀行相繼倒閉，以及由美國(guó)次級(jí)債引發(fā)的這場(chǎng)全球金融危機(jī)再次將人們關(guān)注的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向了銀行治理上。作為企業(yè)組織形式的一種，商業(yè)銀行的公司治理應(yīng)當(dāng)符合企業(yè)公司治理的一般規(guī)律。資本結(jié)構(gòu)及信息嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)等方面的特殊性使得商業(yè)銀行公司治理又從根本上有別于一般意義上的公司治理。作為一個(gè)發(fā)展中社會(huì)主義大國(guó)，我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的公司治理又從根本上區(qū)別于發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家。以上兩種特殊性是研究與解決我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理的邏輯起點(diǎn)。

一、商業(yè)銀行相比與一般企業(yè)公司治理的特殊性

(一)商業(yè)銀行特殊的資本機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)杠桿高，股東、債權(quán)人與代理人相互制約的治理機(jī)制作用有限

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，吸收存款是商業(yè)銀行主要的融資來(lái)源，因此與普通公司“高股權(quán)、低債權(quán)”的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不同，銀行具有“低股權(quán)、高債權(quán)”的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。按照《巴塞爾資本協(xié)議》的要求，商業(yè)銀行最低的資本充足率為8％，這比各國(guó)《公司法》所要求的企業(yè)自有資本比率要低得多，與一般企業(yè)相比，商業(yè)銀行時(shí)刻處于高負(fù)債的運(yùn)營(yíng)狀況之中，面臨著較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行采用的是部分存款準(zhǔn)備金制度，并不需要完全的保證償付能力，銀行商業(yè)銀行的股東更易形成承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)的沖動(dòng)：因?yàn)榧词广y行因風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大而倒閉，較低的自有資本充足率使得債權(quán)人利益的損失要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股東利益的損失；如果銀行承擔(dān)過(guò)多，儲(chǔ)戶(hù)能夠獲取的只是固定比例的存款利息，高風(fēng)險(xiǎn)所伴隨的高收益則會(huì)給擁有剩余索取權(quán)的股東帶來(lái)豐厚的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。另一方面從債權(quán)人的角度看，儲(chǔ)戶(hù)作為銀行最主要的債權(quán)人，他可以在不同的金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行選擇，債權(quán)人一般都不會(huì)主動(dòng)的參與銀行的管理與控制，一般采取的是“用腳投票”的策略，消極的對(duì)公司治理差的銀行進(jìn)行懲罰。銀行特殊的資本結(jié)構(gòu)使得債權(quán)人、股東在公司治理中無(wú)法發(fā)揮在一般企業(yè)公司治理中所應(yīng)發(fā)揮的作用，債權(quán)人、股東與代理人之間的制衡關(guān)系受到很大弱化。

(二)委托代理關(guān)系復(fù)雜，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題更為嚴(yán)重

委托人和代理人的定義最早由Ross(1973)在《委托代理難題的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》一文中提出，他認(rèn)為如果當(dāng)事人雙方中代理人一方代表委托人一方的利益而行使某些決策權(quán)，則委托代理關(guān)系就隨之而產(chǎn)生。委托人和代理人之間存在著非對(duì)稱(chēng)信息，由于委托人和代理人之問(wèn)非對(duì)稱(chēng)信息的存在，可能使代理人在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中背離委托人的目標(biāo)，這便產(chǎn)生了所謂的“委托一代理問(wèn)題”，具體表現(xiàn)為道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。對(duì)一般公司而言，委托代理關(guān)系主要體現(xiàn)在股東、董事會(huì)和管理層這三者之間。公司治理的主要目的就是要消除這三者之間的信息不對(duì)稱(chēng)，并形成有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展。

但對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題更為復(fù)雜，其主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：(1)商業(yè)銀行的委托代理關(guān)系中主體更多，主要包括以下五個(gè)方面：存款人與銀行之間；股東與銀行之間；小股東與大股東之間：銀行與借款人之間：監(jiān)管者與銀行之間，這五個(gè)方面都存在不同程度的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。委托代理主體及關(guān)系的復(fù)雜，使得商業(yè)銀行公司治理面臨信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題更為嚴(yán)重：同時(shí)，銀行存款保險(xiǎn)制度的存在更進(jìn)一步的弱化了儲(chǔ)戶(hù)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督。(2)銀行業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)的信息不對(duì)稱(chēng)，產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)是公司治理的一種替代機(jī)制，也是評(píng)判公司經(jīng)營(yíng)成果和管理者業(yè)績(jī)的基本標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制能有效規(guī)避管理者的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。與一般公司所面臨的產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不同，銀行提供的產(chǎn)品幾乎是寡頭壟斷，這些產(chǎn)品比一般企業(yè)產(chǎn)品的信息不對(duì)稱(chēng)程度更為嚴(yán)重。信貸產(chǎn)品的質(zhì)量在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)都可能難以觀(guān)察到，其中存在的風(fēng)險(xiǎn)可以隱藏很長(zhǎng)時(shí)間，而且銀行的信貸產(chǎn)品一般不存在二級(jí)市場(chǎng)，缺乏良好的風(fēng)險(xiǎn)衡量機(jī)制，儲(chǔ)戶(hù)或股東都難以全面了解產(chǎn)品的所包含的風(fēng)險(xiǎn)，難以對(duì)管理層公司治理形成有效的約束。

(三)較高的負(fù)外部性與嚴(yán)格的行業(yè)監(jiān)管

作為經(jīng)營(yíng)信用的企業(yè)，相比一般企業(yè)，銀行等金融機(jī)構(gòu)資本負(fù)債率更高，從理論上講，銀行承受損失的能力更弱。就銀行借短融長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)特性，銀行業(yè)也更容易遭受流動(dòng)性危機(jī)。鑒于銀行信用在社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的核心地位，單個(gè)銀行的危機(jī)有可能引發(fā)與它有借貸關(guān)系的企業(yè)或銀行的危機(jī)，在嚴(yán)重情況下，在連鎖效應(yīng)的傳導(dǎo)下會(huì)波至其他金融機(jī)構(gòu)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域，繼而影響到經(jīng)濟(jì)金融秩序的正常運(yùn)行，甚至引發(fā)全面的社會(huì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)和社會(huì)動(dòng)蕩?？梢?jiàn)，銀行危機(jī)的負(fù)外部性非常高?；阢y行危機(jī)高度的負(fù)外部性，幾乎所的國(guó)家都對(duì)銀行業(yè)實(shí)施著不同層面的監(jiān)管，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、日常經(jīng)營(yíng)、危機(jī)救助以及市場(chǎng)退出等各方面設(shè)置了不同的限制，嚴(yán)格的行業(yè)監(jiān)管是銀行業(yè)區(qū)別于其他行業(yè)最為顯著的特征之一。

二、我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理的特殊性

(一)委托代理關(guān)系更為復(fù)雜

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)在內(nèi)部包括股東與董事會(huì)(董事)的關(guān)系；董事會(huì)與高級(jí)管理層的關(guān)系；董事會(huì)、高級(jí)管理層與監(jiān)事的關(guān)系；管理人員與職工的關(guān)系。在外部包括銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系(如與中國(guó)人民銀行、外匯管理局、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的關(guān)系)；銀行與黨、政府管理部門(mén)的關(guān)系(如與國(guó)務(wù)院、中組部、財(cái)政部、發(fā)改委、審計(jì)署、地方政府等的關(guān)系)；銀行與行業(yè)協(xié)會(huì)、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系(如與行業(yè)自律性組織、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等之間的關(guān)系)；銀行與客戶(hù)之間的關(guān)系；銀行與融資人(股東和債權(quán)人)的關(guān)系等。

(二)行政力量在公司治理中影響過(guò)大

行政力量在我國(guó)商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)中扮演著較大的角色，其中表現(xiàn)最為突出的體現(xiàn)在商業(yè)銀行管理人員的人事任命上。當(dāng)前，國(guó)有商業(yè)銀行的高官曾都是由政府直接委派的官員，非由銀行的董事會(huì)任命，董事會(huì)和股東會(huì)僅僅是一個(gè)事后確認(rèn)的程序化和合法化的工作。官員并不等于銀行家，兩者之間不僅基本職能不同，選拔的標(biāo)準(zhǔn)也不盡一致。一般而言，作為銀行家，必須充分重視利潤(rùn)目標(biāo)和利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)，在復(fù)雜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中有獨(dú)立做出判斷的能力，特別是擁有對(duì)未來(lái)不確定性的博弈能力，勇于創(chuàng)新并承擔(dān)責(zé)任，政府官員的基本特征是重視政治權(quán)利的驅(qū)動(dòng)和個(gè)人的升遷，在官僚體制內(nèi)特別強(qiáng)調(diào)服從和紀(jì)律。對(duì)官員的考核除了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)外，更重要的是任期內(nèi)是否完成政府分派的公共任務(wù)。

(三)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)多元化

由于我國(guó)仍處于社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化的階段，作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展支柱的金融業(yè)，特別是國(guó)有商業(yè)銀行必須要承擔(dān)部分改革的成本。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不僅僅是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，它還承擔(dān)著維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)體制改革、支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)法增長(zhǎng)以及其他一些社會(huì)職能。盡管近年來(lái)通過(guò)股份制改革，國(guó)有商業(yè)銀行承擔(dān)的政策性負(fù)擔(dān)有所減弱，但諸如大量冗員等社會(huì)性政策負(fù)擔(dān)和國(guó)家助學(xué)貸款等戰(zhàn)略性政策負(fù)擔(dān)仍然比較繁重。

三、改善我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理的政策建議

對(duì)于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理面臨的特殊性問(wèn)題，利益攸關(guān)方理論更為符合我國(guó)當(dāng)前的實(shí)際。在我國(guó)，國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況的公共性與外部性程度更高，從某種意義上講，商業(yè)銀行更接近于某種社會(huì)機(jī)構(gòu)而非僅僅私人盈利機(jī)構(gòu)。這一事實(shí)要求國(guó)有商業(yè)銀行更有必要采用利益攸關(guān)方共同治理的公司治理模式，具體而言可采用以下幾種：

(一)引入多元化投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

國(guó)有銀行業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的作用，為了維護(hù)國(guó)家的金融安全以及宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行，國(guó)有股有必要繼續(xù)維持對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的控制權(quán)。與此同時(shí)，可考慮引入多元化投資者如引入民間投資或境外投資等，使國(guó)有股、一般法人股、外資股和社會(huì)個(gè)人股維持某種程度上的制衡關(guān)系。這樣既能夠保證政府對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的控制權(quán)，又能夠有效防止出現(xiàn)大股東侵害小股東權(quán)益的現(xiàn)象出現(xiàn)。

(二)完善商業(yè)銀行內(nèi)部治理機(jī)制

由于銀行業(yè)的進(jìn)入存在一定的壁壘，其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)處于不完全競(jìng)爭(zhēng)甚至壟斷競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，外部的產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制無(wú)法起到外部治理機(jī)制的基礎(chǔ)性作用。商業(yè)銀行獨(dú)特的資本結(jié)構(gòu)，讓債權(quán)約束作為外部治理機(jī)制收效甚微。在此條件下，商業(yè)銀行的內(nèi)部治理機(jī)對(duì)良好的商業(yè)銀行公司治理就尤為重要。完善商業(yè)銀行的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)關(guān)鍵在于發(fā)揮董事會(huì)的作用，以建立和健全銀行決策權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)和監(jiān)督權(quán)的三權(quán)制衡機(jī)制，并在此基礎(chǔ)之上，完善其他各種內(nèi)部治理機(jī)制，確保內(nèi)部治理機(jī)制能夠有效地運(yùn)轉(zhuǎn)。要解決此問(wèn)題，最主要的改變國(guó)有股份制商業(yè)銀行董事會(huì)成員的行政官員產(chǎn)生機(jī)制。這種機(jī)制決定了股東對(duì)董事會(huì)的約束力趨弱，董事不是對(duì)股東負(fù)責(zé)，而是對(duì)任命其職務(wù)的國(guó)家相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)。

(三)充分發(fā)揮外部監(jiān)管的作用

作為商業(yè)銀行公司治理重要特征的外部監(jiān)管，是優(yōu)化商業(yè)銀行公司治理的重要途徑與手段?；谖覈?guó)國(guó)有商業(yè)銀行的特點(diǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可從以下幾方面促進(jìn)商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)：

(1)派駐董事。監(jiān)管機(jī)構(gòu)向國(guó)有商業(yè)銀行派駐董事，通過(guò)董事實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行內(nèi)部的公司治理情況進(jìn)行監(jiān)督，并對(duì)存在的問(wèn)題提出改進(jìn)的措施；(2)加強(qiáng)信息披露。加強(qiáng)信息披露充分、準(zhǔn)確的信息披露是公司治理的基礎(chǔ)，這一點(diǎn)對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)嚴(yán)重的銀行業(yè)更是如此。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行一直被視為準(zhǔn)行政機(jī)關(guān)，而非商業(yè)機(jī)構(gòu)，在信息披露上對(duì)其規(guī)定較少，國(guó)有商業(yè)銀行普遍存在內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)不透明，信息披露不充分的特點(diǎn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可通過(guò)督促?lài)?guó)有商業(yè)銀行加強(qiáng)信息披露，使各利益攸關(guān)方能夠便利的參與到銀行內(nèi)部的公司治理，從而完善與改進(jìn)國(guó)有商業(yè)的公司治理效果。

(四)合理定位黨組織角色

作為具有中國(guó)特色的公司治理組織，黨組織在國(guó)有商業(yè)銀行的公司治理中發(fā)揮著舉足輕重的作用，也充分體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的有效控制。在實(shí)際中，黨委會(huì)與董事會(huì)往往重合，黨書(shū)記也同時(shí)是董事長(zhǎng)，董事會(huì)的大部分成員同時(shí)也是黨委會(huì)的成員，這樣便導(dǎo)致黨委會(huì)與董事會(huì)的權(quán)利界限不清，公司治理機(jī)制不通暢。在目前的狀況下，應(yīng)明確黨委會(huì)在公司治理機(jī)構(gòu)中的角色，從制度上對(duì)黨委會(huì)在公司治理中的職能予以明確，充分發(fā)揮好黨組織的政治核心作用，引導(dǎo)企業(yè)正確決策和群眾組織健康發(fā)展，推動(dòng)銀行公司治理結(jié)構(gòu)改善。

第五篇：我國(guó)商業(yè)銀行公司治理研究

2009-02-17 10:53 來(lái)源：董建衛(wèi) 柳穎君

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摘 要：隨著我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的穩(wěn)步推進(jìn)，改善銀行公司治理成為一個(gè)迫切而又重要的任務(wù)。由于銀行業(yè)務(wù)的特殊性，銀行公司治理與一般企業(yè)的公司治理有很大的不同。通過(guò)對(duì)銀行的控制權(quán)和剩余索取權(quán)配置的影響，中央政府、地方政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的公司治理產(chǎn)生了很大的影響。另外，由于銀行的債權(quán)人結(jié)構(gòu)與一般企業(yè)的債權(quán)人結(jié)構(gòu)有很大的不同，因而，債權(quán)人在銀行公司治理中的作用與在一般企業(yè)中的作用也有顯著的不同。

關(guān)鍵詞：銀行；公司治理；銀行公司治理

一、銀行公司治理概述

與一般的工商企業(yè)相比，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有以下特點(diǎn)：一是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)。銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，其自有資本金占總資產(chǎn)的比例極小，主要是通過(guò)各種負(fù)債吸收到資金進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。二是銀行負(fù)債的債權(quán)人主體多元化。一般的工商企業(yè)的融資方式主要是直接融資和間接融資兩種方式，直接融資包括發(fā)行債券和發(fā)行股票，但是發(fā)行股票吸收的是資本金，不屬于負(fù)債，間接融資主要是指從銀行貸款。在我國(guó)，由于資本市場(chǎng)的不發(fā)達(dá)，企業(yè)的債務(wù)融資方式主要為間接融資，即向銀行借款，因而在我國(guó)工商企業(yè)債務(wù)的債權(quán)人一般都是以銀行為主。相對(duì)于一般的工商企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行負(fù)債的債權(quán)人多種多樣，有一般的企、事業(yè)單位，有家戶(hù)和個(gè)人，還有各種各樣的金融機(jī)構(gòu)。三是銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)具有巨大的外部

一個(gè)運(yùn)行良好的銀行體系可以促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速健康的發(fā)展，反之，一個(gè)有問(wèn)題的銀行體系會(huì)阻礙國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展，甚至可能會(huì)帶來(lái)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的崩潰。由于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的這些特點(diǎn)，使得銀行公司治理有不同于一般企業(yè)的一些特殊性。企業(yè)公司治理的核心問(wèn)題是對(duì)于剩余索取權(quán)和控制權(quán)的制度性安排問(wèn)題，也就是剩余索取權(quán)和控制權(quán)的對(duì)應(yīng)問(wèn)題，當(dāng)然銀行公司治理的核心問(wèn)題也是銀行的剩余索取權(quán)和控制權(quán)的制度性安排問(wèn)題，但是相對(duì)于一般的企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行公司治理的相關(guān)主體更多，主體之間的關(guān)系也更為復(fù)雜。一般企業(yè)的公司治理的相關(guān)主體主要包括股東、董事會(huì)和經(jīng)理人，而商業(yè)銀行公司治理的相關(guān)主體不僅包括前三者，而且還包括了政府、中央銀行（也即貨幣當(dāng)局）和債權(quán)人。

二、政府行為與銀行公司治理

政府行為對(duì)銀行公司治理的影響需要從不同的角度和不同的層面進(jìn)行分析。

首先，劃分政府在商業(yè)銀行參股和不參股兩種情況進(jìn)行分析。政府參股又可以分為政府控股和非控股兩種情況。在政府控股的情況下，政府實(shí)際上成為商業(yè)銀行的所有者，張維迎認(rèn)為，無(wú)法形成有效的公司治理機(jī)制；在政府參股但非控股的情況下，政府成為銀行所有者中的一員，政府也就因而取得了合法合理的銀行的剩余索取權(quán)和控制權(quán)，但是，考慮到政府在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中的特殊地位，政府所取得的控制權(quán)和剩余索取權(quán)是不對(duì)應(yīng)的，政府所取得的控制權(quán)大于對(duì)應(yīng)于其剩余索取權(quán)的控制權(quán)，也就是說(shuō)，考慮到剩余索取權(quán)的實(shí)質(zhì)是一種風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)，政府因得到控制權(quán)而取得的收益和其為了取得這份收益而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是不對(duì)稱(chēng)的。這種情況會(huì)產(chǎn)生如下兩方面的結(jié)果：

制權(quán)，政府便會(huì)有進(jìn)行機(jī)會(huì)主義行為的動(dòng)機(jī)，即政府通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行的資金應(yīng)用和經(jīng)理人的聘用進(jìn)行影響，實(shí)現(xiàn)其政治目的，由于政府的政治目標(biāo)和商業(yè)銀行其他所有者的目標(biāo)是不一致的，政府的這種機(jī)會(huì)主義的行為便會(huì)傷害其他股東的利益，其他股東承擔(dān)了和他們的控制權(quán)不相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，即承擔(dān)了政府行為帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；二是政府和自然人有一個(gè)本質(zhì)的區(qū)別，那就是自然人可以是風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者，而政府不可能作為風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者，而只是風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁者。當(dāng)政府通過(guò)參股獲得部分銀行的控制權(quán)時(shí)，政府會(huì)運(yùn)用這一部分控制權(quán)為其政治目標(biāo)服務(wù)，而風(fēng)險(xiǎn)最終會(huì)轉(zhuǎn)嫁給納稅人。在政府不參股的情況下，政府沒(méi)有獲得銀行的剩余索取權(quán)，也就是說(shuō)，政府并不承擔(dān)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，但是，政府同樣可以利用其在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)施加影響，取得一定的間接控制權(quán)，這樣的結(jié)果仍然是剩余索取權(quán)和控制權(quán)的不對(duì)應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)和收益的不對(duì)應(yīng)，同樣會(huì)產(chǎn)生我上文中所分析的兩種問(wèn)題。

其次，劃分政府為中央政府和地方政府進(jìn)行分析。對(duì)于政府行為的目標(biāo)，一種很有影響力的觀(guān)點(diǎn)是，政府追求自身利益的最大化，依照此種觀(guān)點(diǎn)，中央政府和地方政府追求的目標(biāo)是不一樣的：中央政府追求中央政府的利益最大化，而地方政府追求地方政府的利益最大化。在這種情況下，中央政府通過(guò)影響全國(guó)性銀行的資金應(yīng)用和經(jīng)理人聘用來(lái)實(shí)現(xiàn)其自身的目標(biāo)，而地方政府則通過(guò)影響本地的小銀行和大銀行在本地的分支機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)其自身的目標(biāo)，這種情況下產(chǎn)生的問(wèn)題我在上文中已經(jīng)做了一部分的分析，下面補(bǔ)充一點(diǎn)上面沒(méi)有提

在中央政府和地方政府目標(biāo)不同的情況下，中央政府影響全國(guó)性銀行的總行，而地方政府影響地方分支機(jī)構(gòu)，由于中央政府和地方政府目標(biāo)的不同，就會(huì)造成全國(guó)性銀行的總行和地方支行目標(biāo)的不一致，造成銀行內(nèi)部治理的嚴(yán)重的委托——代理問(wèn)題。前面分析了政府對(duì)銀行的控制行為對(duì)銀行公司治理造成的影響，下面分析銀行的尋租行為對(duì)銀行公司治理的影響。銀行向政府的尋租行為可以分為銀行經(jīng)營(yíng)者的尋租行為和銀行所有者的尋租行為。我用銀行的經(jīng)理人來(lái)代替銀行的經(jīng)營(yíng)者、董事會(huì)代替所有者來(lái)進(jìn)行分析。由于政府對(duì)于銀行的經(jīng)理人的聘用有影響力，所以銀行的經(jīng)理人出于對(duì)自身利益的追求，會(huì)向政府尋租，為了尋租成功，經(jīng)理人在經(jīng)營(yíng)方面會(huì)在一定程度上滿(mǎn)足政府的要求，結(jié)果是經(jīng)理人的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)更加趨近于政府的目標(biāo)，而偏離了銀行所有者的府的尋租行為也是為了其自身利益的最大化，但是考慮到董事會(huì)是股東的代表機(jī)構(gòu)，可以說(shuō)董事會(huì)的尋租行為與所有者的利益一致，但這種尋租行為對(duì)于銀行的公司治理同樣有很大的影響，一方面，如果尋租成功，銀行會(huì)取得某些方面的壟斷，得到壟斷利潤(rùn)，這會(huì)使的董事會(huì)疏于對(duì)經(jīng)理人進(jìn)行監(jiān)督，也會(huì)使得對(duì)經(jīng)理人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)成為難題，另一方面，如果整個(gè)銀行體系都向政府尋租，則所有的銀行都會(huì)極力去尋租，疏于提高公司治理水平，會(huì)使整個(gè)銀行體系的公司治理水平下降。

三、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與銀行公司治理

在當(dāng)今世界，大部分國(guó)家都設(shè)立了專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，但是理論界對(duì)于是否有必要對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管卻存在著爭(zhēng)議。20世紀(jì)80年代以來(lái)，在美國(guó)主流的觀(guān)點(diǎn)是，管

爭(zhēng)，從而提高了消費(fèi)者的成本，但是不論理論界如何激烈的爭(zhēng)論，沒(méi)有一個(gè)已經(jīng)實(shí)行了銀行監(jiān)管的國(guó)家去嘗試取消監(jiān)管。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于銀行公司治理的影響可以從正效應(yīng)和負(fù)效應(yīng)兩方面來(lái)進(jìn)行分析。

正效應(yīng)：一是與一般的行業(yè)相比，銀行業(yè)存在更為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)，一般的公眾很難了解商業(yè)銀行真正的經(jīng)營(yíng)狀況，無(wú)法對(duì)銀行的質(zhì)量進(jìn)行合理的判斷，通過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管，可以為公眾提供更為充分的信息，以利于投資者對(duì)銀行形成正確的判斷，最終再通過(guò)投資者在市場(chǎng)上“用腳投票”的行為，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)者形成外部的激勵(lì)和約束，改善銀行的公司治理。二是從商業(yè)銀行的發(fā)展史來(lái)看，銀行業(yè)更容易形成壟斷，壟斷不僅會(huì)降低整個(gè)銀行業(yè)的效率，也會(huì)惡化銀行的公司治理，原

就會(huì)得到壟斷租金，壟斷租金的存在掩蓋了銀行真正的經(jīng)營(yíng)狀況，使得銀行所有者疏于對(duì)經(jīng)理人進(jìn)行監(jiān)督，也使得外部的投資者很難對(duì)經(jīng)理人的工作努力情況進(jìn)行判斷，從而從內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè) 方面惡化了銀行的公司治理。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管可以促進(jìn)銀行之間的充分競(jìng)爭(zhēng)，限制銀行業(yè)的壟斷程度，進(jìn)而改善銀行的公司治理。

負(fù)效應(yīng)：一是對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)，一般認(rèn)為是維護(hù)經(jīng)濟(jì)和金融秩序的穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是，作為微觀(guān)經(jīng)濟(jì)主體的商業(yè)銀行追求的是利潤(rùn)最大化或者是市場(chǎng)價(jià)值最大化，換句話(huà)來(lái)說(shuō)，由于法律賦予了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的權(quán)力，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在事實(shí)上取得了銀行的部分的控制權(quán)，但卻沒(méi)有取得相應(yīng)的剩余索取權(quán)，也就是說(shuō)，并不承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)必然會(huì)為了自身的目標(biāo)而傷害銀行所有者的利益，因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)并不必為其行為承擔(dān)損失。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管,會(huì)對(duì)銀行的所有者、債權(quán)人以及市場(chǎng)上的投資者的行為產(chǎn)生影響。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的監(jiān)管首先會(huì)對(duì)人們的判斷和預(yù)期產(chǎn)生影響，人們會(huì)認(rèn)為，由于存在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，銀行的經(jīng)營(yíng)是健康的、穩(wěn)定的，這種心理的判斷和預(yù)期會(huì)使得銀行的所有者疏于對(duì)經(jīng)理人進(jìn)行監(jiān)督和管理，使得債權(quán)人也疏于對(duì)銀行進(jìn)行事前的調(diào)查和事后的監(jiān)督，使得市場(chǎng)中的投資者也疏于去更多的搜集有關(guān)銀行的信息，以形成科學(xué)的投資決策。這三種行為的結(jié)果是惡化了銀行公司治理的內(nèi)部機(jī)制和外部機(jī)制，也就是說(shuō)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管實(shí)際上對(duì)銀行公司治理產(chǎn)生了一種替代效應(yīng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)銀行公司治理的參與人產(chǎn)生了一種負(fù)激勵(lì)。三是

存在一個(gè)監(jiān)管監(jiān)管者的問(wèn)題，就是說(shuō)誰(shuí)來(lái)監(jiān)管監(jiān)管機(jī)構(gòu)？監(jiān)管監(jiān)管者的問(wèn)題是公司治理的一個(gè)重要的問(wèn)題，因?yàn)槿绻麩o(wú)法解決監(jiān)管監(jiān)管者的問(wèn)題，那么那個(gè)最后的監(jiān)管者就會(huì)有偷懶和機(jī)會(huì)主義行為的動(dòng)機(jī)。根據(jù)公司治理的一般理論，解決監(jiān)管監(jiān)管者問(wèn)題的方法一般是賦予那個(gè)最后的監(jiān)管者剩余索取權(quán)以進(jìn)行激勵(lì)。但是對(duì)于銀行監(jiān)管的問(wèn)題，顯然是不能通過(guò)賦予剩余索取權(quán)來(lái)解決的，因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)作為一種組織，它可以獲得剩余索取權(quán)，但是卻不能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，只會(huì)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，因而通過(guò)賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)以剩余索取權(quán)的方法是沒(méi)有用的。那么，可不可以由政府來(lái)對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管呢？如果由政府對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，同樣存在監(jiān)管監(jiān)管者的問(wèn)題，即如何去監(jiān)管政府?？紤]到賦予

去監(jiān)管政府成了一個(gè)無(wú)法解決的問(wèn)題。

四、債權(quán)人與銀行公司治理

債權(quán)人在公司治理中的作用主要有以下幾個(gè)方面：一是企業(yè)所有權(quán)是一種狀態(tài)依存所有權(quán)，企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)狀況下，企業(yè)所有權(quán)為股東所有，而當(dāng)企業(yè)資不抵債進(jìn)入破產(chǎn)清算或重組階段，債權(quán)人成為企業(yè)所有權(quán)的擁有者，由債權(quán)人取得企業(yè)的剩余索取權(quán)和控制權(quán)。二是債權(quán)人出于對(duì)自身利益的考慮，會(huì)對(duì)不同的借款人在風(fēng)險(xiǎn)和收益方面進(jìn)行比較，然后選擇最有利于自身的借款人，這就使得借款人必須要改善公司的經(jīng)營(yíng)狀況，提高公司治理水平，因而債權(quán)人的這種追求自身利益最大化的行為對(duì)公司治理形成了外部的激勵(lì)和約束。三是債權(quán)人在對(duì)借款人提供融資時(shí)，往往會(huì)對(duì)所提供資金的用途提出要求，并在資金的使用過(guò)程

這樣做的結(jié)果是債權(quán)人在公司的內(nèi)部治理中發(fā)揮了作用。

債權(quán)人在銀行公司治理中的作用主要體現(xiàn)在“用腳投票”方面，即債權(quán)人通過(guò)對(duì)不同銀行的比較和選擇，從外部對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)形成激勵(lì)和約束。

五、結(jié)論

正確處理政府與銀行的關(guān)系。政府對(duì)銀行的控制，從本質(zhì)上來(lái)看，是國(guó)家信用對(duì)銀行信用的一種替代。這種替代在特定的時(shí)期對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融的穩(wěn)定是有積極意義的，但是，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步完善，這種替代的消極意義也慢慢的顯露了出來(lái)。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的進(jìn)一步深化，政府應(yīng)當(dāng)在保證銀行業(yè)安全的前提下逐步減少對(duì)銀行

業(yè)效率的提高。

提高監(jiān)管水平，轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式。由于歷史原因，我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管水平不高，監(jiān)管效率低下，而且主要采取行政方式進(jìn)行監(jiān)管。隨著改革的進(jìn)一步深化，市場(chǎng)機(jī)制的進(jìn)一步完善，必須要進(jìn)一步提高監(jiān)管水平，轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，主要是把過(guò)去的行政監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)監(jiān)管方式。

促進(jìn)銀行業(yè)的充分競(jìng)爭(zhēng)，提高信息披露程度。由于銀行業(yè)存在的信息不對(duì)稱(chēng)和壟斷的問(wèn)題，進(jìn)一步促進(jìn)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，提高信息披露程度，對(duì)于改善銀行公司治理水平，提高銀行經(jīng)營(yíng)效率有重要的意義。在我國(guó)現(xiàn)階段，由于銀行業(yè)的壟斷程度較高，信息披露程度較低，這一點(diǎn)尤為重要。

進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)。目前，我國(guó)的資本市場(chǎng)還不是非常的完善，進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)，可以使得投資者有更多的選擇，而不僅僅是局限于到銀行去存款，這樣可以對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)形成一種外部的激勵(lì)和約束，促進(jìn)銀行提高經(jīng)營(yíng)效率，改善公司治理。

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