第一篇：銀行業(yè)放松管制論文

在中國加入世貿(mào)組織、金融業(yè)對外開放力度明顯加大的背景下，銀行業(yè)放松管制已經(jīng)成為一個必然的趨勢?；谥袊鹑跇I(yè)對外開放的承諾，實際上中國的銀行業(yè)已經(jīng)對外資有條件開放；那么，對于中國國內(nèi)的資本而言，放松資本管制應(yīng)當(dāng)選擇何種形式作為突破口？比較國際經(jīng)驗和中國的現(xiàn)實狀況，社區(qū)銀行應(yīng)當(dāng)成為中國放松銀行業(yè)管制、將民間資本引入銀行業(yè)的主要突破口之一。

所謂社區(qū)銀行，是指在一定地區(qū)的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場化原則自主設(shè)立、獨立按照市場化原則運營、主要服務(wù)業(yè)中小企業(yè)和個人客戶的中小銀行。在經(jīng)營特色和發(fā)展戰(zhàn)略上，社區(qū)銀行強調(diào)地是在特定社區(qū)范圍內(nèi)提供針對客戶的個性化金融服務(wù)（bank on the personal touch），與客戶保持長期性的業(yè)務(wù)關(guān)系。在美國，社區(qū)銀行的資產(chǎn)規(guī)模通常在1000萬美元和數(shù)十億美元之間不等。

一 美國的社區(qū)銀行為什么在激烈的銀行競爭中具有生存空間？

如同全球銀行業(yè)一樣，美國的銀行業(yè)也經(jīng)歷了大規(guī)模的合并之路，主要的大型銀行通過并購不斷擴大規(guī)模。但是，與此同時，美國的銀行界也出現(xiàn)了一個引人注目的現(xiàn)象，那就是規(guī)模相對小的多的社區(qū)銀行同樣保持了快速發(fā)展的勢頭。這些社區(qū)銀行如何在大型銀行的激烈競爭中應(yīng)當(dāng)生存空間的呢？

根據(jù)美國獨立社區(qū)銀行協(xié)會（ICBA, Independent Community Bankers of America）2000年的統(tǒng)計，目前美國有8300家中小金融機構(gòu)（如儲蓄和貸款機構(gòu)等）被劃分為社區(qū)銀行，這些社區(qū)銀行在全美有36803個網(wǎng)點，這些網(wǎng)點有54％分布在農(nóng)村，29％分布在城市的郊區(qū)（suburban），有17％分布在城市。從社區(qū)銀行在美國的區(qū)域分布看，26％分布在美國的中北部，21％分布在東南部，16％分布在西南部，18％分布在中西部，11％分布在西部，8％分布在東北部。

盡管因為美國的銀行業(yè)市場已經(jīng)發(fā)展成熟、因而銀行購并活動劇烈，美國的社區(qū)銀行的數(shù)量一度呈現(xiàn)減少的勢頭，但是，新的社區(qū)銀行始終在不斷出現(xiàn)，1999年，美國新設(shè)立的社區(qū)銀行就達到205家之多，達到歷史性的新高；上一個設(shè)立社區(qū)銀行較多的年份則是1989年，新設(shè)立的社區(qū)銀行在1989年達到了192家。

與美國的大型銀行相比，這些社區(qū)銀行在多個方面具有顯著的特點：

從市場定位看，社區(qū)銀行主要面向當(dāng)?shù)丶彝ァ⒅行∑髽I(yè)和農(nóng)戶的金融服務(wù)需求，大型銀行則主要面向大型的公司。從資金運用看，大型銀行通常將其在一個地區(qū)吸收的存款轉(zhuǎn)移到另外一個地區(qū)使用，而社區(qū)銀行則主要將一個地區(qū)吸收的存款繼續(xù)投入到該地區(qū)，從而推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展。社區(qū)銀行的員工通常是十分熟悉本地市場的客戶，同時這些員工本身也是融入到社區(qū)生活的成員，而大型銀行的業(yè)務(wù)管理者則通常是衣冠楚楚地坐在遠離日?？蛻舻霓k公室里。社區(qū)銀行在審批中小企業(yè)和家庭客戶的貸款時，客戶不僅僅是一堆財務(wù)數(shù)據(jù)的代表，實際上社區(qū)銀行的信貸人員還會考慮這些作為鄰居的借款人的性格特征、家族的歷史和家庭的構(gòu)成、日常的開銷特征等等個性化的因素，大型銀行在審批這些中小企業(yè)貸款和個人貸款時，通常只是根據(jù)一些財務(wù)指標(biāo)作出結(jié)論，基本上很少考慮借款人的個人因素，客戶在這個時候只是一些財務(wù)數(shù)據(jù)而已。由于社區(qū)銀行的運作都在本地，因而社區(qū)銀行作出信貸決定相當(dāng)迅速，而大型銀行則需要經(jīng)過必要的內(nèi)部審批程序。同時，因為這些社區(qū)銀行本身就是中小企業(yè)，因而其能夠更好地理解中小企業(yè)在經(jīng)營中可能遇到的困難，例如，中小銀行通常需要在開業(yè)3－5年之后才能盈利，需要經(jīng)歷艱苦的拓展市場、控制成本、完善制度等階段，這些困難都是中小企業(yè)都會面臨的問題，因此目前美國的社區(qū)銀行已經(jīng)成為中小企業(yè)的主要的金融服務(wù)的咨詢支持機構(gòu)。

美國的社區(qū)銀行最為典型的特色之一，是對客戶的深入了解并相應(yīng)提供個性化的服務(wù)，其貸款主要面向附近社區(qū)的存款者及相關(guān)社區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)和農(nóng)戶。事實上，社區(qū)銀行已經(jīng)成為美國的中小企業(yè)的主要資金來源渠道。許多社區(qū)銀行在面對個人客戶的零售業(yè)務(wù)方面提供了相當(dāng)全面的業(yè)務(wù)選擇，這包括：中小企業(yè)貸款和農(nóng)業(yè)貸款、較低收費的支票和一些投資產(chǎn)品、不同種類的樓宇按揭和消費者貸款產(chǎn)品、較低收費的信用卡和借記卡服務(wù)、以及自動提款和電子銀行等服務(wù)。

其次，社區(qū)銀行提供的服務(wù)收費通常較之大型銀行要低。據(jù)美國有關(guān)機構(gòu)2001年的統(tǒng)計，美國的社區(qū)銀行在支票帳戶等服務(wù)的收費方面較之大型銀行要低15％左右。

目前，美國已經(jīng)形成了多個行業(yè)性的自律性質(zhì)的協(xié)會。例如，美國銀行家協(xié)會專門設(shè)立了社區(qū)銀行分會，全美范圍內(nèi)成立了獨立社區(qū)銀行協(xié)會（ICBA）等組織，獨立社區(qū)銀行協(xié)會目前擁有5500多家社區(qū)銀行組成的會員。

從經(jīng)濟環(huán)境分析，美國不同地區(qū)經(jīng)濟的活躍和繁榮是推動美國社區(qū)銀行發(fā)展的重要原因之一。從社區(qū)銀行在美國市場的分布看，經(jīng)濟繁榮地區(qū)的社區(qū)銀行相對多一些，因此社區(qū)銀行的設(shè)立主要依據(jù)的是不同市場的繁榮程度及其可能給社區(qū)銀行帶來的業(yè)務(wù)機會。當(dāng)然，美國的社區(qū)銀行的經(jīng)營要符合監(jiān)管當(dāng)局統(tǒng)一的監(jiān)管要求。

從發(fā)展趨勢看，因為美國銀行業(yè)市場已經(jīng)相當(dāng)開放、發(fā)展也較為成熟、市場競爭也相當(dāng)激烈，因此不排除未來社區(qū)銀行可能通過并購而出現(xiàn)數(shù)量下降的可能性，但是，從總體市場格局看，社區(qū)銀行依然因為其獨特的經(jīng)營定位而獲得充足的發(fā)展空間。

二 社區(qū)銀行成為中國放松銀行業(yè)管制突破口的現(xiàn)實原因

中國放松銀行業(yè)的管制，之所以可以選擇社區(qū)銀行作為突破口，除了美國的社區(qū)銀行發(fā)展歷程所顯示出來的為中小企業(yè)和個人客戶提供個性化的金融服務(wù)等因素外，考慮到中國的現(xiàn)實狀況，還具有以下幾個方面的原因：社區(qū)銀行的建立和發(fā)展所需資本不高，便于民間資本的進入和市場競爭的充分展開。

銀行業(yè)放松管制的進程，也表現(xiàn)為更多的民間資本進入銀行業(yè)的過程，如果設(shè)定過高的進入壁壘，能夠進入銀行業(yè)的民間資本勢必相當(dāng)有限，客觀上會抑制市場競爭的充分展開。目前的一些股份制銀行，甚至包括部分上市的銀行，其內(nèi)部經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)、營運方式、決策過程等等都在不同程度上受到原有體制的影響，它們在不同程度上受到地方政府的過度干預(yù)，有些銀行基本是國有銀行的翻版。這主要是因為迄今為止銀行業(yè)的進入壁壘相當(dāng)高，現(xiàn)有的銀行市場開放程度有限導(dǎo)致的。

規(guī)模較小的社區(qū)銀行如果經(jīng)營不佳，其他民間資本可以以不高的成本對其進行收購，這無疑對社區(qū)銀行的經(jīng)營形成一個市場約束。反觀當(dāng)前的股份制銀行，即使不考慮政府干預(yù)等因素，其相對龐大的規(guī)模也使得其他民間資本的收購難度過大，在實際操作上幾乎沒有可能性。中國中小企業(yè)的發(fā)展所需的融資渠道一直不暢通

目前，中國的中小企業(yè)已經(jīng)在中國的經(jīng)濟增長、吸收就業(yè)等方面發(fā)揮了十分積極的作用，但

是中小企業(yè)所面臨的融資環(huán)境并不寬松。隨著大型銀行日益將融資的重點轉(zhuǎn)向大型公司，中小銀行勢必需要尋求自身的融資渠道，以中小企業(yè)為主要融資對象的社區(qū)銀行能夠發(fā)揮積極的作用。中國金融市場巨大的差異性決定了全國性的大型銀行難以有效掌握不同地區(qū)的市場和客戶信息

中國不同地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展程度存在相當(dāng)大的差異，全國性的大銀行實際上很難制定一個適用于全國不同市場的發(fā)展戰(zhàn)略，也很難全面地掌握不同地區(qū)的市場和客戶信息，從而難以對不同地區(qū)的客戶提供有針對性的個性化金融服務(wù)，這必然促使大型銀行更多地面向全國性的大型公司提供服務(wù)。在這一點上，立足于不同地區(qū)的社區(qū)銀行在掌握不同地區(qū)的客戶信息方面具有獨到的優(yōu)勢。社區(qū)銀行有助于緩解當(dāng)前中國資金運行的“虹吸現(xiàn)象”，填補因為大型銀行的戰(zhàn)略調(diào)整所出現(xiàn)的“金融服務(wù)真空”

隨著國有銀行的商業(yè)化推進，國有銀行更多地注重將全國范圍內(nèi)吸收的存款轉(zhuǎn)移到經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)使用，這造成中國資金流動的“虹吸現(xiàn)象”，即本來急需資金的欠發(fā)達地區(qū)的資金通過大型銀行的分支機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，被轉(zhuǎn)移到資金已經(jīng)較為充裕的發(fā)達地區(qū)，這也成為當(dāng)前中國經(jīng)濟發(fā)展的地區(qū)差距擴大的金融方面的原因、另外，國有銀行也在加速從中西部等欠發(fā)達地區(qū)撤出，這可能會在局部地區(qū)形成金融服務(wù)的真空。社區(qū)銀行在資金運用方面的特點之一就是將本地市場吸收的資金主要運用在本地市場，因而能夠緩解虹吸現(xiàn)象及其可能導(dǎo)致的負面影響，同時在國有銀行撤出的地區(qū)設(shè)立社區(qū)銀行，也可以填補金融服務(wù)的真空。社區(qū)銀行的發(fā)展能夠推動中國金融結(jié)構(gòu)的順利轉(zhuǎn)換

目前中國金融結(jié)構(gòu)的重要特點之一，就是居民的存款成為銀行業(yè)的主要資金來源，而且居民資產(chǎn)的主要形式是存款，實物資產(chǎn)所占的比率相當(dāng)有限，居民所可能得到的金融服務(wù)種類也十分有限，這種金融結(jié)構(gòu)無論在微觀上還是宏觀上都是缺乏效率的。社區(qū)銀行強調(diào)的是面對一定社區(qū)內(nèi)的個性化金融服務(wù)，消費者貸款等會成為主要的貸款形式之一，對于客戶的服務(wù)也會較之國有銀行更為全面和個性化，這對于推進當(dāng)前中國金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換具有積極的意義。社區(qū)銀行的發(fā)展能夠推動金融服務(wù)的差異化

目前中國銀行業(yè)市場上的競爭從表面來看已經(jīng)較為激烈，但是從銀行業(yè)提供的金融服務(wù)看，基本上屬于低水平的重復(fù)，針對客戶的需求主動提供的金融服務(wù)種類十分有限，社區(qū)銀行的設(shè)立能夠針對社區(qū)范圍內(nèi)的客戶特點提供個性化的服務(wù)，從而也促使其他類型的金融機構(gòu)調(diào)整市場定位，并提供差異化的金融服務(wù)。社區(qū)銀行的設(shè)立能夠增大外資銀行拓展中國市場的壓力

外資銀行進入中國市場，實際上對于網(wǎng)絡(luò)龐大、客戶基礎(chǔ)眾多的全國性銀行的沖擊力度有限，從其經(jīng)營規(guī)模、針對部分客戶提供個性化服務(wù)等經(jīng)營方式來看，與社區(qū)銀行更為接近，開放設(shè)立社區(qū)銀行，能夠促使中國的金融機構(gòu)迅速學(xué)習(xí)外資銀行的經(jīng)營方式和經(jīng)營經(jīng)驗，使得外資銀行開拓中國市場時面臨更大的競爭壓力。

三 中國社區(qū)銀行的生存空間十分廣闊

首先，中國的中小企業(yè)具有廣闊的發(fā)展空間，其對于金融服務(wù)也提出了多方面的要求，可以為社區(qū)銀行提供廣大的融資市場。研究表明，小型銀行在發(fā)放中小企業(yè)貸款時較之大型銀行更有優(yōu)勢，這主要是因為小型銀行的組織架構(gòu)靈活簡單，易于解決貸款方法中的委托代理問題，易于了解大型銀行所難以了解的客戶收入變動、支出狀況等有一定保密色彩的個人信息，這也就是所謂信息優(yōu)勢假說（Information advantage hypothesies）。另外，學(xué)術(shù)界也提出了 “共同監(jiān)督”假說（peer monitoring hypothesis），認(rèn)為社區(qū)銀行這類地區(qū)性的中小金融機構(gòu)即使不能真正了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，但是為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業(yè)之間會實施自我監(jiān)督。社區(qū)銀行在中小企業(yè)貸款方面的優(yōu)勢為其發(fā)展提供了潛在的市場機會。

其次，是中國消費者貸款和個人金融服務(wù)開始進入快速增長的階段，社區(qū)銀行所強調(diào)的個性化金融服務(wù)和對于客戶的了解使其在競爭這些業(yè)務(wù)方面可以獲得優(yōu)勢。

第三，中國的區(qū)域發(fā)展不平衡在較長時期內(nèi)會一直存在，不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平上的巨大差別、城市和農(nóng)村金融服務(wù)上的巨大差別，為地區(qū)性的社區(qū)銀行發(fā)展提供了機會。特別是許多國有銀行已經(jīng)撤出的地方已經(jīng)成為被金融機構(gòu)遺忘的角落，將來即使外國大銀行進入中國，它們也不可能向邊遠地區(qū)農(nóng)民提供金融服務(wù)，社區(qū)銀行可以擔(dān)負起這一任務(wù)。

主要參考文獻

徐滇慶，《金融改革的當(dāng)務(wù)之急》，中評網(wǎng)

徐滇慶，《民營銀行200問》，北京大學(xué)出版社2000年版。

巴曙松等，《經(jīng)濟全球化與中國金融運行》，中國金融出版社1999年版。

第二篇：中國銀行業(yè)改革績效和管制次序

一、問題的提出

對于發(fā)展中國家金融發(fā)展的研究主要經(jīng)歷了兩個階段:一是二戰(zhàn)后至80年代初期,羅納德·麥金農(nóng)、愛德華·肖、約翰·格利和雷蒙德·戈德史密斯等從發(fā)展中國家經(jīng)濟的“欠發(fā)達”出發(fā),認(rèn)為凱恩斯主義主張的政府財政赤字政策實際上是在淺化和抑制發(fā)展中國家的金融活動,并不適合發(fā)展中國家的金融發(fā)展,因此主張發(fā)展中國家應(yīng)該金融深化。二是90年代初期以麥金農(nóng)和馬克威爾·弗萊為代表的一些經(jīng)濟學(xué)家在總結(jié)發(fā)展中國家金融改革的實踐基礎(chǔ)上所提出的金融自由化次序理論。認(rèn)為,發(fā)展中國家金融深化的方法即金融自由化是有先后順序的如果金融自由化按照一定的次序進行,就能保證發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)健性。金融自由化理論是因為金融抑制限制了競爭而導(dǎo)致金融的低效率,金融自由化先后次序理論說明金融深化是以發(fā)揮市場作用的一個有序過程。進一步地說,發(fā)展中國家的欠發(fā)達性和金融主體的脆弱性必須以管制為基礎(chǔ),如何體現(xiàn)管制基礎(chǔ)上的適度競爭,充分獲得經(jīng)濟效率,是金融發(fā)展的關(guān)鍵。在監(jiān)控每個機構(gòu)運作方面,存在著有關(guān)管制體系和市場力量作用這兩個主要問題。

中國金融改革和轉(zhuǎn)軌指的是將金融壓制、限制性競爭以及資源直接配置的體制,轉(zhuǎn)變?yōu)榉€(wěn)定、結(jié)構(gòu)良好的以市場競爭為基礎(chǔ)的運作體制。因此一方面要進行金融自由化與金融深化;另一方面要進行金融微觀主體的構(gòu)造,克服原國有主體的低效和脆弱性加強金融管制。這兩個方面的集合或者說金融自由化次序的基礎(chǔ)就是實現(xiàn)管制與競爭的均衡。易綱,趙先信(2001)認(rèn)為,改革開放以來,中國銀行業(yè)有過兩次大規(guī)模的競爭。第一次競爭發(fā)生在1984年至1997年間以機構(gòu)擴張為主要競爭手段,依托的是行政層級;第二次競爭發(fā)生在1997年之后,以金融工具為主要創(chuàng)新階段主要是對西方現(xiàn)代銀行已經(jīng)發(fā)明的金融產(chǎn)品的模仿。認(rèn)為中國銀行業(yè)必須過渡到以投資收益為目的以制度創(chuàng)新為依托的競爭階段,實現(xiàn)多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu),以明晰產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)和激勵制度?；鞓I(yè)經(jīng)營是西方國家放松管制后80年代以來的新趨勢,中國加入WTO面對世界范圍內(nèi)的競爭和經(jīng)濟發(fā)展的需要。顯然,需要回答三個問題,一是銀行是以專業(yè)的形式存在還是以混合型形式存在?那一個更好?即是否具備混業(yè)經(jīng)營的條件?二是金融業(yè)改革的次序問題;三是混合型金融中介是否會對金融體系穩(wěn)健和安全造成威脅,即管制重建的問題。從美國經(jīng)營模式的演變看,21世紀(jì)模式是新的自由主義哲理為基礎(chǔ),尊重和鼓勵競爭。政策重點是消除競爭壁壘,防止風(fēng)險擴散、實施有針對性的監(jiān)管。有兩個特點:一是強調(diào)競爭與創(chuàng)新;二是控制風(fēng)險擴散。(徐諾金2001)本文通過對放松管制下商業(yè)銀行在規(guī)模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟。SCP和金融市場化程度等方面進行了分析,認(rèn)為,規(guī)模不經(jīng)濟和金融市場化程度低,以及壟斷程度高說明競爭的不充分要求分業(yè)經(jīng)營;而表現(xiàn)出來的范圍經(jīng)濟對混業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生需求;在上述基礎(chǔ)上決定了我國金融業(yè)改革的次序。本文安排如下:第二部分對我國商業(yè)銀行業(yè)的效率現(xiàn)狀進行了分析,這是影響金融業(yè)實行混業(yè)與分業(yè)的條件。第三部分分析中國金融深化的次序;第四部分是結(jié)語,并給出管制重建的建議。

二、中國銀行業(yè)放松管制的績效分析

我們將從銀行自身、銀行業(yè)和宏觀經(jīng)濟中金融市場化程度三個方面對中國銀行業(yè)的金融深化績效進行分析。

1.從銀行本身角度,國有商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟與范圍經(jīng)濟分析。

(1)規(guī)模經(jīng)濟。徐傳諶,鄭貴廷、齊樹天(2002)在超越對數(shù)成本函數(shù)的基礎(chǔ)上按照“中介法”(Ashton,1998)建立成本模型?；貧w分析的結(jié)果表明,在不考慮不良貸款的情況下,中國商業(yè)銀行存在較弱的規(guī)模經(jīng)濟,絕大多數(shù)銀行的E值小于1;但是,引入不良貸款與放款的情況,四大國有商業(yè)銀行普遍呈現(xiàn)出規(guī)模不經(jīng)濟性。張健華(2003)對1997-2001年“14家商業(yè)銀行和37城市商業(yè)銀行,采用非參數(shù)的DEA(數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法)分析得出,四大國有商業(yè)銀行處于規(guī)模報酬遞減區(qū)間。同時分析表明銀行業(yè)存在較大的X—無效率。(2)范圍經(jīng)濟。杜莉、王鋒(2002)利用超越對數(shù)成本函數(shù)(Translogcostfunction)分析表明,在國有銀行中,均出現(xiàn)了較為明顯的范圍經(jīng)濟并且范圍經(jīng)濟性呈逐年遞增的趨勢。而且,范圍經(jīng)濟系數(shù)與銀行資產(chǎn)規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系,即規(guī)模較大的銀行具有較強的范圍經(jīng)濟性或較弱的范圍不經(jīng)濟性。四大國有銀行的范圍經(jīng)濟性明顯高于新興的股份制商業(yè)銀行。趙一婷(2000)分析了我國國有商業(yè)銀行范圍經(jīng)濟的現(xiàn)狀,指出,分業(yè)經(jīng)營使國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍過窄,是造成我國國有商業(yè)銀行范圍不經(jīng)濟的原因。

2.從產(chǎn)業(yè)的角度,銀行SCP分析。于良春、鞠源(1999)運用哈佛學(xué)派的SCP(結(jié)構(gòu)一行為一績效)范式對中國銀行業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)分析進行統(tǒng)計分析,所得出的基本結(jié)論是,中國銀行業(yè)存在高度集中和國有銀行壟斷低效率問題。劉偉、黃桂田(2002)對運用SCP框架及其從行業(yè)結(jié)構(gòu)的角度揭示中國銀行業(yè)主要問題的思路及政策含義提出了批評,認(rèn)為,國際上各個銀行在努力追求規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效應(yīng)的背景下,中國銀行業(yè)保持一定程度的集中率是符合國際銀行業(yè)發(fā)展趨勢的。中國銀行業(yè)的主要問題是國有銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一,而不是行業(yè)集中的問題。但是,不容置疑的是中國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷一種從高度壟斷到競爭程度不斷增強的變化過程,但到目前為止,該市場壟斷程度仍然較高(葉欣、郭建偉、馮宗憲2001)。具有政府控制與卡特爾式的壟斷市場,無論服務(wù)的產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量,銀行業(yè)的高成本都說明績效不佳。3.從宏觀經(jīng)濟進程角度,金融業(yè)的市場化程度分析。金融市場化采用兩項指標(biāo)來衡量各地金融市場上競爭程度(樊綱、王小魯?shù)?2003)一是金融業(yè)的市場競爭。使用非國有金融機構(gòu)吸收存款占全部金融機構(gòu)吸收存款的比重來反映這一狀況。二是信貸資金分配的市場化。目前非國有經(jīng)濟在我國經(jīng)濟中已經(jīng)占了大半壁江山但非國有企業(yè)得到的貸款還只占金融機構(gòu)貸款總額的一個相當(dāng)小的部分。因此,我們采用較易取得的金融機構(gòu)短期貸款中向非國有部門貸款(包括農(nóng)業(yè)貸款,鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、私營企業(yè)貸款、外資企業(yè)貸款)的比例來近似反映信貸資金分配的市場化程度。分析表明我國金融市場的發(fā)育程度較低,金融業(yè)的全面市場競爭尚未形成。中國銀行業(yè)的改革不僅沒能發(fā)展成真正意義上的商業(yè)化的國有銀行部門,而且沒有產(chǎn)生強有力的,能夠與國有銀行競爭的非國有銀行部門。(趙志君等2002)中國金融機構(gòu)大約有25的不良貸款,如果把無法回收的貸款從總貸款中剔除則調(diào)整后的貸款一存款比率從1987年的102下降到2001年的63,遠低于人民銀行要求(75g6)。該比率顯示金融機構(gòu)對金融資源利用的無效率非常嚴(yán)重(趙志君等,2002)。另外過多的不良貸款,產(chǎn)權(quán)不清、管理體制不完善、管理行為不規(guī)范等問題沒有解決。(趙志君2002)總之中國金融業(yè)中四大國有商業(yè)銀行存在規(guī)模不經(jīng)濟現(xiàn)象。同時,在銀行業(yè)中存在范圍經(jīng)濟和范圍不經(jīng)濟共存現(xiàn)象,而范圍經(jīng)濟與資產(chǎn)規(guī)模成正相關(guān)性。中國銀行業(yè)存在較強的壟斷現(xiàn)象;且經(jīng)營績效也支持這一點。RafaelLaPorta,FlorencioLopez-De-SilanesandAndreiShleifer(2002)通過對世界范圍內(nèi)許多國家的金融體系中的政府所有制銀行從1960—1995年的發(fā)展分析,發(fā)現(xiàn)在金融體系不健全的國家中,政府所有制銀行更為優(yōu)越。其經(jīng)驗表明,政府所有制中銀行是制度與金融體系不健全的產(chǎn)物。

三、中國金融市場的競爭導(dǎo)向:管制的次序分析

從規(guī)模來說,四大國有商業(yè)銀行存在規(guī)模不經(jīng)濟SCP范式分析也說明了銀行業(yè)較高的壟斷程度和經(jīng)營績效有較大的改善空間,金融市場化程度比較低。這些都說明要進行放松管制。同時范圍經(jīng)濟分析說明混業(yè)經(jīng)營對資源配置是一種帕累托改進。這是中國金融改革次序的基礎(chǔ)。

(一)建立以競爭為基礎(chǔ)的管制。

中國金融業(yè)競爭的不完全性,與由于競爭的壓力產(chǎn)生的混業(yè)經(jīng)營的生成基礎(chǔ)不同。放松管制、證券化、全球化以及金融創(chuàng)新對金融市場和機構(gòu)的影響太快了,增大了金融體系及單個機構(gòu)的集合風(fēng)險/政府作為風(fēng)險吸收者(如風(fēng)險社會化)以及司法當(dāng)局在合同方面的作用,是很重要的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。另外就是匯率和國際資產(chǎn)價格的劇烈波動以及相伴隨的資本跨國界的大規(guī)模的轉(zhuǎn)移。這些都會使混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險加劇。因此要進行金融微觀主體的構(gòu)造,克服原國有主體的低效和脆弱性。主要從以下幾個方面逐步展開: 首先國有銀行的產(chǎn)權(quán)改革。管制的實際方案主要有管制機構(gòu)和公有企業(yè)(Viscusietc2000)。國有銀行就是對銀行業(yè)管制的一種實踐。由于明顯的委托代理問題。加上銀行業(yè)強烈的外部性如特大銀行難以破產(chǎn),使得國有銀行缺乏市場約束,從而不能達到資源配置的最優(yōu)效率。國有銀行的股份制改造是提升其競爭力的重要途徑這包括國有金融機構(gòu)的股份化與民營化?；蛟S更重要的是增強國有銀行的外部競爭,從而提供激勵管制是我國國有銀行業(yè)提升績效的先行改革次序。

其次適度競爭下民營銀行的發(fā)展。金融深化就是要在金融自由化前提下形成市場競爭,提升金融資源配置效率。民營銀行的生成應(yīng)是金融深化的重要舉措。關(guān)于民營銀行的生成,樊綱(2002)認(rèn)為,通過在國有商業(yè)銀行逐步退出的地區(qū)大力發(fā)展民間金融,組建地方中小銀行,將有望解決金融業(yè)資源配置效率低下的問題。錢小安(2003)認(rèn)為,金融民營化主要有兩種形式,一是成立新的民營金融機構(gòu):二是對已有的金融機構(gòu)進行民營化改造。實行金融民營化,就是要吸收民營資本參與金融重組,從公平,競爭,效益的原則出發(fā),采取適當(dāng)方式,引導(dǎo)民間資金流動實現(xiàn)民間金融的合法化和規(guī)范化發(fā)展。凡是鼓勵和允許外商投資進入的金融領(lǐng)域均應(yīng)鼓勵和允許民間資本投資進入。(1)在現(xiàn)有銀行的基礎(chǔ)上,把中小銀行商業(yè)化,把它們改造咸民營銀行。尤其是要鼓勵有條件的城市信用社,農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行在明晰產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上,改組為民營金融機構(gòu),實現(xiàn)城市商業(yè)銀行由國家控股轉(zhuǎn)變?yōu)橛擅駹I資本控股的金融企業(yè)重建金融體系,(2)在商業(yè)銀行法的框架下,允許民間資本組建區(qū)域性的中小商業(yè)銀行。同時要加大試點力度和對試點總結(jié)。浙江臺州商業(yè)銀行以私人控股的形式組建即是重要嘗試,常熟、張家港、江陰相繼成立股份制農(nóng)村商業(yè)銀行,而且三家農(nóng)村商業(yè)銀行全都是由當(dāng)?shù)孛駹I企業(yè)、信用社社員和職工八股,沒有政府股份。對于這些新建民營銀行應(yīng)在鼓勵的基礎(chǔ)上進行規(guī)范發(fā)展。(3)對于四大國有銀行,可以在不動內(nèi)核的基礎(chǔ)上,進行“外科手術(shù)”式的民營化發(fā)展。即對四大國有商業(yè)銀行缺乏效率的分支機構(gòu),進行區(qū)域式的業(yè)務(wù)退出引進民營銀行參與。或者對于不良資產(chǎn)進行資產(chǎn)剝離。資產(chǎn)剝離的形式多種多樣:將子公司出售給其他公司、分拆、股權(quán)分離、管理者杠桿收購。通過并購或增資擴股改進資源配置的效率。

再次,注重金融結(jié)構(gòu)的發(fā)展。包括股市的規(guī)范發(fā)展債券市場的發(fā)展,尤其是企業(yè)債券市場等?！昂玫摹苯鹑谙到y(tǒng)應(yīng)具備有效的法律體系、良好的[1][2]下一頁

第三篇：論文3：對外貿(mào)易管制

淺談我國對外貿(mào)易管制現(xiàn)狀

摘要

對外貿(mào)易管制是規(guī)范一國對外貿(mào)易秩序的重要手段之一，不斷完善的貿(mào)易管理制度與相關(guān)法律的跟進，以及海關(guān)對此的有效監(jiān)管，是保證一國對外貿(mào)易正常穩(wěn)定進行的必要條件。我國的對外貿(mào)易正處于迅速發(fā)展的重要階段，面對日新月異的國際貿(mào)易大環(huán)境，我國的對外貿(mào)易管制政策與制度也必須要做到與時俱進。下文就我國的貿(mào)易管制現(xiàn)狀，包括進出口貨物管理等相關(guān)制度進行了概述，并簡單總結(jié)了我國現(xiàn)階段對外貿(mào)易的一些主要問題及我們對此應(yīng)如何應(yīng)對。

關(guān)鍵詞：對外貿(mào)易管制 制度現(xiàn)狀 問題及對策

目錄

1對外貿(mào)易管制概述

1.1．對外貿(mào)易管制的目的1.1.1．我國對外貿(mào)易管制的目的與特點

1.2．對外貿(mào)易管制目的的實現(xiàn)

2．我國對外貿(mào)易管制現(xiàn)狀

2.1．貨物進出口管理

2.1.1．禁止進出口貨物的范圍與管理原則

2.1.2．限制進出口貨物的范圍與管理原則

2.1.3．配額制度與許可證制度的比較

2.1.4．自由進出口貨物的范圍與管理原則

2.2．出入境檢驗檢疫制度

2.3．貿(mào)易救濟措施

2.4．出口退稅制度

2.5．貿(mào)易外匯管制

3．我國對外貿(mào)易相關(guān)問題

3.1．技術(shù)性貿(mào)易壁壘

3.2．反傾銷

1．對外貿(mào)易管制概述

對外貿(mào)易管制是指一國政府為了國家的宏觀經(jīng)濟利益、國內(nèi)外政策需要以及履行所締結(jié)或加入國際條約的義務(wù)，確立實行各種制度、設(shè)立相應(yīng)管理機構(gòu)和規(guī)范對外貿(mào)易活動的總稱。

1.1．對外貿(mào)易管制的目的對外貿(mào)易管制的最根本目的還是要為了維護本國國內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)展，保證本國企業(yè)不致受到外來的強烈商業(yè)沖擊。同時，實施對外貿(mào)易管制也是對本國政治軍事的一種保護，通過控制涉及敏感領(lǐng)域貨物的進出口的方式，實現(xiàn)國家對對外貿(mào)易的宏觀調(diào)控。

1.1.1．我國對外貿(mào)易管制的目的及特點

首先，我國實施對外貿(mào)易管制是為了為國內(nèi)企業(yè)提供一個有序的對外貿(mào)易市場，保障合法貿(mào)易順利進行的背景大環(huán)境。其次，我國民族企業(yè)屬于剛剛起步的階段，在與某些發(fā)達國家大型公司的抗衡中略顯競爭力不足，所以我國的貿(mào)易管制也是對本國幼稚企業(yè)的一種保護行為。但是當(dāng)個人企業(yè)的利益與國家宏觀經(jīng)濟利益發(fā)生沖突的時候，對外貿(mào)易管制也起到了整體調(diào)控的作用。

其主要特點體現(xiàn)在這種貿(mào)易管制是一種國家性的管制行為，是以法律法規(guī)作為后盾的政府的強制性行政管理行為。在與其他國家的貿(mào)易聯(lián)系中，為了達到最大化推動本國對外貿(mào)易的發(fā)展，維持對外順逆差的平衡穩(wěn)定，我國實行了一種由進出口許可證制度，海關(guān)監(jiān)管制度等組成的綜合性制度體系。同時要想有效應(yīng)對當(dāng)下瞬息萬變的國際貿(mào)易市場，對外貿(mào)易管制政策的制定也要做到及時察覺形勢的變動并隨時進行調(diào)整。

1.2．對外貿(mào)易管制目的的實現(xiàn)

對外貿(mào)易管制是一種政府的強制性行政管理行為，自然需要國家強制力的支持才能得以實現(xiàn)。這其中最主要的自然是作為一國進出口門戶機構(gòu)的國家海關(guān)。海關(guān)是我國依法行使進出口監(jiān)督管理職權(quán)的國家行政機關(guān)，它被賦予的這種權(quán)利，使得它可以依法對進出我國的各種進出境活動實施行政管理，也決定了只有海關(guān)才能最有效最直接的貫徹實施我國貿(mào)易管制政策。

當(dāng)然，海關(guān)監(jiān)管能否有效實施，同時也取決于其他政府部門與海關(guān)以及各部門之間的配合是否默契，各部門根據(jù)各自不同的分工能否做好本職工作。其有一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞可能整個海關(guān)監(jiān)管乃至國家貿(mào)易管制制度的實施都可能無法正常運行。

2．我國對外貿(mào)易管制現(xiàn)狀

我國對外貿(mào)易管制的基本框架包括：關(guān)稅制度，海關(guān)監(jiān)管力度，對外貿(mào)易經(jīng)營者資格管理制度，進出口許可制度，出入境檢驗檢疫制度，進出口貨物收付匯管理制度以及貿(mào)易救濟制度。

2.1．貨物進出口管理

2.1.1．禁止進出口貨物的范圍與管理原則

我國《對外貿(mào)易法》第十六條對禁止進出口的貨物和技術(shù)進行了規(guī)定，其中包括瀕危動物資源，如犀牛角，虎骨，象牙等；以及化學(xué)資源如四氯化碳；或涉及生產(chǎn)，衛(wèi)生安全，對環(huán)境有污染的廢物等。凡列入禁止進出口貨物名單的各項貨品均不得在我國進行進出口活動。

2.1.2．限制進出口貨物的范圍與管理原則

同樣在我國《對外貿(mào)易法》第十六條中規(guī)定了我國作出限制進出口規(guī)定的貨物。對其實行的管理制度包括配額管理及許可證管理制度。其中配額管理制度分為進口配額管理，關(guān)稅配額管理以及出口配額分配管理和出口配額招標(biāo)管理?，F(xiàn)在自從我國加入了WTO之后，進一步開放我國市場，國家相關(guān)部門已取消了原來的數(shù)量限制，對于限制進口貨物僅僅只實行許可證件管理，關(guān)稅配額管理也只是針對部分列明的限制進口貨物。限制出口貨物方面則是通過對申請并獲得資格的企業(yè)方法配額證明或?qū)σ欢〞r期內(nèi)的總量進行招標(biāo)分配。

除配額管理外，對于限制進出口的貨物我國還實行了一種非配額限制的許可證管理方式。此處的許可證值得是國家批準(zhǔn)對外貿(mào)易經(jīng)營者進出口某些貨物或技術(shù)的證明文件，如黃金產(chǎn)品出口許可證等。

2.1.3．配額制度與許可證制度的比較

可以說配額與許可證制度一直都處于一種相輔相成的關(guān)系，通常情況下國家在實施貿(mào)易管制時都會將兩種制度結(jié)合使用。我國現(xiàn)在由于加入世貿(mào)組織后，為降低貿(mào)易門檻，故只對出口貨物還實行配額管制，對進口物品則是以許可證管理為主。這兩種制度的使用，其目的都是為了維護國家及公民的利益，保護國內(nèi)弱勢產(chǎn)業(yè)，防止不可再生資源產(chǎn)品外流。

但兩種制度還是有一些不同的地方。配額管理制度主要是針對出口的貨物，且管制范圍有限，而許可證管理既可以適用于貨物的管理，同時也適用于技術(shù)的進出口。此外，配額管理制度是以一種間接的方式，如關(guān)稅配額通過關(guān)稅金額上的變化，來達到限制進出口的目的。相對來說，許可證制度便直接得多，僅需通過是否發(fā)放進出口許可證便可直接控制貨物的進出口數(shù)量。

2.1.4．自由進出口貨物的范圍與管理原則

自由進出口貨物，即除國家禁止及限制進出口外的貨物，其進出口基本不受到貿(mào)易管制的限制，只對于某些特殊貨物，需按規(guī)定實行自動許可證管理，目的是為了達到對該類商品的進口數(shù)量進行監(jiān)測。如對我國紡織品實行的自動許可證，即為通過對紡織品出口數(shù)量進行統(tǒng)計與分析，可及時向國內(nèi)紡織品經(jīng)銷商發(fā)布預(yù)警信息，避免“被反傾銷”的事情再度發(fā)生。

2.2．出入境檢驗檢疫制度

出入境檢驗檢疫制度是我國對外貿(mào)易管制的重要組成部分。我國的商品檢驗機構(gòu)前身為中國出入境檢驗檢疫局，主要職能為衛(wèi)生檢疫，動植物檢疫以及商品檢驗，現(xiàn)歸入中國質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局。對進出境物品實行檢驗檢疫是是對我國經(jīng)濟利益及國內(nèi)生產(chǎn)及公民人身安全的保障。

2.3．貿(mào)易救濟措施

貿(mào)易救濟是指當(dāng)外國進口貨物堆一國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)造成負面影響時，該國政府所采取的減輕乃至消除該類負面影響的措施。我國貿(mào)易救濟措施主要包括反傾銷、反補貼、及各種保障措施，如適用于服務(wù)貿(mào)易的保障措施，針對進口轉(zhuǎn)移的救濟措施，其他國家未履行義務(wù)時的救濟措施，反規(guī)避措施，預(yù)警應(yīng)急機制等。

2.4．出口退稅制度

出口退稅制度即國家返還報關(guān)出口的貨物在國內(nèi)生產(chǎn)環(huán)節(jié)和銷售環(huán)節(jié)繳納的增值稅和消費稅，旨在刺激經(jīng)濟，拉動出口的一種稅收福利政策。同時，由于免去了部分商品稅額，使得該商品在國外市場在價格上可以更具有競爭力，保護了本國商品的利益。

2.5．貿(mào)易外匯管制

我國的外匯管理制度對進出口貨物采取的是外匯核銷的形式。在國家外匯管理局，中國人民銀行，各地海關(guān)及其他相關(guān)部門的通力合作下，通過對進出口貨物進行收付匯管理，防止外匯流出及外匯截留境外情況的發(fā)生，以此保障我國外匯儲備的充足穩(wěn)定。

3．我國對外貿(mào)易相關(guān)問題

自我國改革開放以來，對外貿(mào)易發(fā)展飛速，對我國的經(jīng)濟崛起做出了巨大貢獻。在這種情況下如何維持一個穩(wěn)定健康的貿(mào)易市場至關(guān)重要。為適應(yīng)市場的不斷發(fā)展，我國的對外貿(mào)易管制制度也在不斷進步的過程中。但在成長的過程中難免還是會出現(xiàn)一些挫折，對于我們來說最大的考驗便是如何應(yīng)對這些突發(fā)狀況，如何從中吸取經(jīng)驗教訓(xùn)，以便日后能夠日臻成熟，盡善盡美。下面提到的就是中國現(xiàn)階段主要碰到的問題。

3.1．技術(shù)性貿(mào)易壁壘

隨著全球經(jīng)濟及科技的發(fā)展，技術(shù)性貿(mào)易壁壘已儼然躍居貿(mào)易壁壘的首位，也成為了我國出口企業(yè)的巨大阻礙。所謂技術(shù)性貿(mào)易壁壘，是以國家或地區(qū)的技術(shù)法規(guī)、協(xié)議、標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)證體系（合格評定程序）等形式出現(xiàn)，運用于國際貿(mào)易當(dāng)中，呈現(xiàn)出靈活多變、名目繁多的規(guī)定。常見的技術(shù)貿(mào)易壁壘包括歐盟的REACH法規(guī)，美國TSCA法案等等諸多繁復(fù)，涉及多個領(lǐng)域的法案法規(guī)。

技術(shù)性貿(mào)易壁壘對于科技相對尖端的發(fā)達國家十分有利，使其可以合法有效地阻礙他國物品對本國市場造成沖擊。而對于中國這樣的發(fā)展中國家則相對不利，影響了我國部分出口貨品的正常貿(mào)易，但同時，對我國的科技發(fā)展卻能起到一定的促進作用。迫使我們規(guī)范生產(chǎn)，科技生產(chǎn)，從自身產(chǎn)品質(zhì)量入手提升出口產(chǎn)品的競爭力。

3.2．反傾銷

反傾銷這一詞近幾年在中國對外貿(mào)易市場上屢見不鮮。中國已多次被歐美印

度等國家提起反傾銷訴訟。雖飽受反傾銷之苦，可也不得不說這是中國作為貿(mào)易大國，且在市場規(guī)范還沒能完全到位的情況下，要經(jīng)受的一種必有的貿(mào)易摩擦與貿(mào)易糾紛。加之最近經(jīng)濟的不斷衰退，各國勢必會采取更強硬的措施以保護本國的利益，難免會出現(xiàn)些濫用規(guī)則的情況。我國對此的應(yīng)對措施也應(yīng)該是抱有一種積極的發(fā)展自己的態(tài)度，依靠科技創(chuàng)新提升自己的國際競爭力。

結(jié)論

在我國對外貿(mào)易管制制度不斷發(fā)展的道路上，由以上的各種問題可見，我們距離世界先進的政策制度還有著一定的距離，這就要求了我們還需繼續(xù)吸取各國及自身的經(jīng)驗，幫助中國真正成為對外貿(mào)易的大國，強國。

李絲雨200819010

第四篇：證監(jiān)會：對證券公司放松管制加強監(jiān)管的政策不變

證監(jiān)會：對證券公司放松管制加強監(jiān)管的政策

不變

記者 馬靖妤 郭玉志

2013-4-13 6:03:32來源：2013年04月12日 16:56:01 中國證券網(wǎng)針對證券公司創(chuàng)新發(fā)展政策取向會否發(fā)生變化的問題，證監(jiān)會新聞發(fā)言人今日下午對媒體表示，證監(jiān)會對證券公司放松管制加強監(jiān)管的政策方向不會改變，將繼續(xù)堅持放松管制與加強監(jiān)管兩者并重，堅持創(chuàng)新與風(fēng)控“兩手抓、兩手都要硬”的原則。

發(fā)言人表示，今年將按照“鞏固、深化、調(diào)整、提高”的原則，抓好機構(gòu)監(jiān)管和推進創(chuàng)新工作，鞏固已有的改革創(chuàng)新成果，深化證券公司基礎(chǔ)功能制度的完善，加強風(fēng)險監(jiān)控和監(jiān)管執(zhí)法，持續(xù)推進行業(yè)的創(chuàng)新水平、能力的提升。

下一階段證券公司創(chuàng)新發(fā)展的重點在于全面提升證券行業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位，提升其服務(wù)水平，建立需求為導(dǎo)向，市場為動力，風(fēng)控為保障的創(chuàng)新機制。

第五篇：中國銀行業(yè)改革績效與管制次序分析

中國銀行業(yè)改革績效與管

制次序分析

一、問題的提出對于發(fā)展中國家金融發(fā)展的研究主要經(jīng)歷了兩個階段一是二戰(zhàn)后至80年代初期羅納德·麥金農(nóng)、愛德華·肖、約翰·格利和雷蒙德·戈德史密斯等從發(fā)展中國家經(jīng)濟的“欠發(fā)達”出發(fā)認(rèn)為凱恩斯主義主張的政府財政赤字政策實際上是在淺化和抑制發(fā)展中國家的金融活動并不適合發(fā)展中國家的金融發(fā)展因此主張發(fā)展中國家應(yīng)該金融深化二是90年代初期以麥金農(nóng)和馬克威爾·弗萊為代表的一些經(jīng)濟學(xué)家在總結(jié)發(fā)展中國家金融改革的實踐基礎(chǔ)上所提出的金融自由化次序理論認(rèn)為發(fā)展中國家金融深化的方法即金融自由化是有先后順序的如果金融自由化按照一定的次序進行就能保證發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)健性金融自由化理論是因為金融抑制限制了競爭而導(dǎo)致金融的低效率金融自由化先后次序理論說明金融深化是以發(fā)揮市場作用的一個有序過程進一步地說發(fā)展中國家的欠發(fā)達性和金融主體的脆弱性必須以管制為基礎(chǔ)如何體現(xiàn)管制基礎(chǔ)上的適度競爭充分獲得經(jīng)濟效率是金融發(fā)展的關(guān)鍵在監(jiān)控每個機構(gòu)運作方面存在著有關(guān)管制體系和市場力量作用這兩個主要問 題（注參見

VittasD.1991FinancialRegulationChangingtheRulesoftheGame.蒂米奇·威塔斯《金融規(guī)管——變化中的游戲規(guī)則》上海財經(jīng)大學(xué)出版社2000中文版P4.）中國金融改革和轉(zhuǎn)軌指的是將金融壓制、限制性競爭以及資源直接配臵的體制轉(zhuǎn)變?yōu)榉€(wěn)定、結(jié)構(gòu)良好的以市場競爭為基礎(chǔ)的運作體制因此一方面要進行金融自由化與金融深化；另一方面要進行金融微觀主體的構(gòu)造克服原國有主體的低效和脆弱性加強金融管制這兩個方面的集合或者說金融自由化次序的基礎(chǔ)就是實現(xiàn)管制與競爭的均衡易綱、趙先信（2001）認(rèn)為改革開放以來中國銀行業(yè)有過兩次大規(guī)模的競爭第一次競爭發(fā)生在1984年至1997年間以機構(gòu)擴張為主要競爭手段依托的是行政層級；第二次競爭發(fā)生在1997年之后以金融工具為主要創(chuàng)新階段主要是對西方現(xiàn)代銀行已經(jīng)發(fā)明的金融產(chǎn)品的模仿認(rèn)為中國銀行業(yè)必須過渡到以投資收益為目的以制度創(chuàng)新為依托的競爭階段實現(xiàn)多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)以明晰產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)和激勵制度混業(yè)經(jīng)營是西方國家放松管制后80年代以來的新趨勢中國加入WTO面對世界范圍內(nèi)的競爭和經(jīng)濟發(fā)展的需要顯然需要回答三個問題一是銀行是以專業(yè)的形式存在還是以混合型形式存在那一個更好即是否具備混業(yè)經(jīng)營的條件二是金融業(yè)改革的次序問題；三是混合型金融中介是否會對金融體系穩(wěn)健和安全造成威脅即管制重建的問題從美國經(jīng)營模式的演變看21世紀(jì)模式是新的自由主義哲理為基礎(chǔ)

尊重和鼓勵競爭政策重點是消除競爭壁壘、防止風(fēng)險擴散、實施有針對性的監(jiān)管有兩個特點一是強調(diào)競爭與創(chuàng)新；二是控制風(fēng)險擴散（徐諾金2001）本文通過對放松管制下商業(yè)銀行在規(guī)模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟、SCP和金融市場化程度等方面進行了分析認(rèn)為規(guī)模不經(jīng)濟和金融市場化程度低以及壟斷程度高說明競爭的不充分要求分業(yè)經(jīng)營；而表現(xiàn)出來的范圍經(jīng)濟對混業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生需求；在上述基礎(chǔ)上決定了我國金融業(yè)改革的次序本文安排如下第二部分對我國商業(yè)銀行業(yè)的效率現(xiàn)狀進行了分析這是影響金融業(yè)實行混業(yè)與分業(yè)的條件第三部分分析中國金融深化的次序；第四部分是結(jié)語并給出管制重建的建議

二、中國銀行業(yè)放松管制的績效分析我們將從銀行自身、銀行業(yè)和宏觀經(jīng)濟中金融市場化程度三個方面對中國銀行業(yè)的金融深化績效進行分析1.從銀行本身角度國有商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟與范圍經(jīng)濟分析（1）規(guī)模經(jīng)濟徐傳諶、鄭貴廷、齊樹天（2002）在超越對數(shù)成本函數(shù)的基礎(chǔ)上按照“中介法”（Ashton1998）建立成本模型回歸分析的結(jié)果表明在不考慮不良貸款的情況下中國商業(yè)銀行存在較弱的規(guī)模經(jīng)濟絕大多數(shù)銀行的E值小于1；但是引入不良貸款與放款的情況四大國有商業(yè)銀行普遍呈現(xiàn)出規(guī)模不經(jīng)濟性張健華（2003）對1997-2001年“14家商業(yè)銀行和37城市商業(yè)銀行采用非參數(shù)的DEA（數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法）分析得出四大國有商業(yè)銀行處于規(guī)模報酬遞減區(qū)間同時分析表明銀行業(yè)存在較大的X－無效

率（2）范圍經(jīng)濟杜莉、王鋒（2002）利用超越對數(shù)成本函數(shù)（Translogcostfunction）分析表明在國有銀行中均出現(xiàn)了較為明顯的范圍經(jīng)濟并且范圍經(jīng)濟性呈逐年遞增的趨勢而且范圍經(jīng)濟系數(shù)與銀行資產(chǎn)規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系即規(guī)模較大的銀行具有較強的范圍經(jīng)濟性或較弱的范圍不經(jīng)濟性四大國有銀行的范圍經(jīng)濟性明顯高于新興的股份制商業(yè)銀行趙一婷（2000）分析了我國國有商業(yè)銀行范圍經(jīng)濟的現(xiàn)狀指出分業(yè)經(jīng)營使國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍過窄是造成我國國有商業(yè)銀行范圍不經(jīng)濟的原因2.從產(chǎn)業(yè)的角度銀行SCP分析于良春、鞠源（1999）運用哈佛學(xué)派的SCP（結(jié)構(gòu)—行為—績效）范式對中國銀行業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)分析進行統(tǒng)計分析所得出的基本結(jié)論是中國銀行業(yè)存在高度集中和國有銀行壟斷低效率問題劉偉、黃桂田（2002）對運用SCP框架及其從行業(yè)結(jié)構(gòu)的角度揭示中國銀行業(yè)主要問題的思路及政策含義提出了批評認(rèn)為國際上各個銀行在努力追求規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效應(yīng)的背景下中國銀行業(yè)保持一定程度的集中率是符合國際銀行業(yè)發(fā)展趨勢的中國銀行業(yè)的主要問題是國有銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一而不是行業(yè)集中的問題但是不容臵疑的是中國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷一種從高度壟斷到競爭程度不斷增強的變化過程但到目前為止該市場壟斷程度仍然較高（葉欣、郭建偉、馮宗憲2001）具有政府控制與卡特爾式的壟斷市場無論服務(wù)的產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量銀行業(yè)的高成本都說明績效不佳3.從宏觀經(jīng)

濟進程角度金融業(yè)的市場化程度分析金融市場化采用兩項指標(biāo)來衡量各地金融市場上競爭程度（樊綱、王小魯?shù)?003）一是金融業(yè)的市場競爭使用非國有金融機構(gòu)吸收存款占全部金融機構(gòu)吸收存款的比重來反映這一狀況二是信貸資金分配的市場化目前非國有經(jīng)濟在我國經(jīng)濟中已經(jīng)占了大半壁江山但非國有企業(yè)得到的貸款還只占金融機構(gòu)貸款總額的一個相當(dāng)小的部分因此我們采用較易取得的金融機構(gòu)短期貸款中向非國有部門貸款（包括農(nóng)業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、私營企業(yè)貸款、外資企業(yè)貸款）的比例來近似反映信貸資金分配的市場化程度分析表明我國金融市場的發(fā)育程度較低金融業(yè)的全面市場競爭尚未形成中國銀行業(yè)的改革不僅沒能發(fā)展成真正意義上的商業(yè)化的國有銀行部門而且沒有產(chǎn)生強有力的、能夠與國有銀行競爭的非國有銀行部門（趙志君等2002）中國金融機構(gòu)大約有25%的不良貸款如果把無法回收的貸款從總貸款中剔除則調(diào)整后的貸款—存款比率從1987年的102%下降到2001年的63%遠低于人民銀行要求（75%）該比率顯示金融機構(gòu)對金融資源利用的無效率非常嚴(yán)重（趙志君等2002）另外過多的不良貸款、產(chǎn)權(quán)不清、管理體制不完善、管理行為不規(guī)范等問題沒有解決（趙志君2002）總之中國金融業(yè)中四大國有商業(yè)銀行存在規(guī)模不經(jīng)濟現(xiàn)象同時在銀行業(yè)中存在范圍經(jīng)濟和范圍不經(jīng)濟共存現(xiàn)象而范圍經(jīng)濟與資產(chǎn)規(guī)模成正相關(guān)性中國銀行業(yè)存在較強的壟斷現(xiàn)象；且經(jīng)營績效也支持

這一點RafaelLaPortaFlorencioLopez-De-SilanesandAndreiShleifer（2002）通過對世界范圍內(nèi)許多國家的金融體系中的政府所有制銀行從1960-1995年的發(fā)展分析發(fā)現(xiàn)在金融體系不健全的國家中政府所有制銀行更為優(yōu)越其經(jīng)驗表明政府所有制中銀行是制度與金融體系不健全的產(chǎn)物

三、中國金融市場的競爭導(dǎo)向管制的次序分析從規(guī)模來說四大國有商業(yè)銀行存在規(guī)模不經(jīng)濟SCP范式分析也說明了銀行業(yè)較高的壟斷程度和經(jīng)營績效有較大的改善空間金融市場化程度比較低這些都說明要進行放松管制同時范圍經(jīng)濟分析說明混業(yè)經(jīng)營對資源配臵是一種帕累托改進這是中國金融改革次序的基礎(chǔ)

（一）建立以競爭為基礎(chǔ)的管制中國金融業(yè)競爭的不完全性與由于競爭的壓力產(chǎn)生的混業(yè)經(jīng)營的生成基礎(chǔ)不同放松管制、證券化、全球化以及金融創(chuàng)新對金融市場和機構(gòu)的影響太快了增大了金融體系及單個機構(gòu)的集合風(fēng)險政府作為風(fēng)險吸收者（如風(fēng)險社會化）以及司法當(dāng)局在合同方面的作用是很重要的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變另外就是匯率和國際資產(chǎn)價格的劇烈波動以及相伴隨的資本跨國界的大規(guī)模的轉(zhuǎn)移這些都會使混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險加劇因此要進行金融微觀主體的構(gòu)造克服原國有主體的低效和脆弱性主要從以下幾個方面逐步展開首先國有銀行的產(chǎn)權(quán)改革管制的實際方案主要有管制機構(gòu)和公有企業(yè)（Viscusietc2000）國有銀行就是對銀行業(yè)管制的一種實踐

由于明顯的委托代理問題加上銀行業(yè)強烈的外部性如特大銀行難以破產(chǎn)使得國有銀行缺乏市場約束從而不能達到資源配臵的最優(yōu)效率國有銀行的股份制改造是提升其競爭力的重要途徑這包括國有金融機構(gòu)的股份化與民營化或許更重要的是增強國有銀行的外部競爭從而提供激勵管制是我國國有銀行業(yè)提升績效的先行改革次序

其次適度競爭下民營銀行的發(fā)展金融深化就是要在金融自由化前提下形成市場競爭提升金融資源配臵效率民營銀行的生成應(yīng)是金融深化的重要舉措關(guān)于民營銀行的生成樊綱（2002）認(rèn)為通過在國有商業(yè)銀行逐步退出的地區(qū)大力發(fā)展民間金融組建地方中小銀行將有望解決金融業(yè)資源配臵效率低下的問題錢小安（2003）認(rèn)為金融民營化主要有兩種形式一是成立新的民營金融機構(gòu)；二是對已有的金融機構(gòu)進行民營化改造實行金融民營化就是要吸收民營資本參與金融重組從公平、競爭、效益的原則出發(fā)采取適當(dāng)方式引導(dǎo)民間資金流動實現(xiàn)民間金融的合法化和規(guī)范化發(fā)展凡是鼓勵和允許外商投資進入的金融領(lǐng)域均應(yīng)鼓勵和允許民間資本投資進入（1）在現(xiàn)有銀行的基礎(chǔ)上把中小銀行商業(yè)化把它們改造成民營銀行尤其是要鼓勵有條件的城市信用社、農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行在明晰產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上改組為民營金融機構(gòu)實現(xiàn)城市商業(yè)銀行由國家控股轉(zhuǎn)變?yōu)橛擅駹I資本控股的金融企業(yè)重建金融體系（2）在商業(yè)銀行法的框架下允許民間資本組建區(qū)域性的中小商業(yè)銀行同時要加大試點

力度和對試點總結(jié)浙江臺州商業(yè)銀行以私人控股的形式組建即是重要嘗試常熟、張家港、江陰相繼成立股份制農(nóng)村商業(yè)銀行而且三家農(nóng)村商業(yè)銀行全都是由當(dāng)?shù)孛駹I企業(yè)、信用社社員和職工入股沒有政府股份對于這些新建軍民營銀行應(yīng)在鼓勵的基礎(chǔ)上進行規(guī)范發(fā)展（3）對于四大國有銀行可以在不動內(nèi)核的基礎(chǔ)上進行“外科手術(shù)”式的民營化發(fā)展即對四大國有商業(yè)銀行缺乏效率的分支機構(gòu)進行區(qū)域式的業(yè)務(wù)退出引進民營銀行參與或者對于不良資產(chǎn)進行資產(chǎn)剝離資產(chǎn)剝離的形式多種多樣將子公司出售給其他公司、分拆、股權(quán)分離、管理者杠桿收購?fù)ㄟ^并購或增資擴股改進資源配臵的效率再次注重金融結(jié)構(gòu)的發(fā)展包括股市的規(guī)范發(fā)展債券市場的發(fā)展尤其是企業(yè)債券市場等“好的”金融系統(tǒng)應(yīng)具備有效的法律體系、良好的會計標(biāo)準(zhǔn)、透明的金融制度、有效的資本市場和規(guī)范的公司治理（FranklinAllenDouglasGale2002）最后在現(xiàn)有制度框架下加強跨業(yè)合作探索金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營尋求銀證、銀保合作的途徑探索混業(yè)經(jīng)營我國金融業(yè)已經(jīng)開始在不違背現(xiàn)行法規(guī)的基礎(chǔ)上尋求銀證、銀保合作的途徑探索混業(yè)經(jīng)營一些銀行先后與證券公司聯(lián)手推出了“一卡通”等存取款和證券投資業(yè)務(wù)、股票質(zhì)押貸款等帶有明顯銀證業(yè)務(wù)交叉性質(zhì)的業(yè)務(wù)；保險公司除了為銀行提供信貸保險、按揭貸款還與銀行共同開發(fā)了銀保合作的銀行產(chǎn)品和保險產(chǎn)品逐步構(gòu)造范圍經(jīng)濟特征明顯的全能銀行混業(yè)經(jīng)營是很多大型銀行的

戰(zhàn)略選擇但混業(yè)經(jīng)營是一把“雙刃劍”一方面混業(yè)經(jīng)營可以分散經(jīng)營風(fēng)險獲得范圍經(jīng)濟優(yōu)勢；但另一方面如果一家銀行的每一項業(yè)務(wù)都達不到有效的經(jīng)濟規(guī)模缺乏競爭優(yōu)勢或者銀行實行無關(guān)聯(lián)的多元化經(jīng)營進入不太熟悉的領(lǐng)域反而會加大風(fēng)險因此混業(yè)經(jīng)營必須建立在專業(yè)化經(jīng)營的基礎(chǔ)上不同類型的金融機構(gòu)具有不同的資源優(yōu)勢和業(yè)務(wù)優(yōu)勢即使同為國有銀行或股份制銀行其資源優(yōu)勢特征、管理水平也不盡相同因而中國金融業(yè)的發(fā)展進程中沒有一種“最優(yōu)”的模式規(guī)模較小資源有限的金融機構(gòu)可以重點發(fā)展某一方面或某一地區(qū)的業(yè)務(wù)在國內(nèi)同行中成為該方面業(yè)務(wù)的佼佼者沒有必要進行混業(yè)經(jīng)營；而規(guī)模較大、資源充足、管理水平較高或者擁有很強的職員培訓(xùn)能力的金融機構(gòu)就應(yīng)該在單一業(yè)務(wù)專業(yè)化的基礎(chǔ)上開展混業(yè)經(jīng)營逐步構(gòu)建全能銀行發(fā)揮范圍經(jīng)濟優(yōu)勢

（二）放松管制與管制重建金融機構(gòu)的適度競爭問題只能由市場或以市場為前提來選擇和決定這既包括國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革也包含民營銀行、股份制銀行甚至外資銀行的生存與發(fā)展當(dāng)前放松管制與管制重建尤其應(yīng)注重以下幾個方面1.民營銀行的生存空間只能由市場競爭來選擇和決定但并不意味政府不進行扶持按照現(xiàn)代公司法和商業(yè)銀行法組建的法人組織必須具備規(guī)范的市場準(zhǔn)入和完善的退出機制并接受嚴(yán)格的外部監(jiān)管民營銀行在定位上是為中小企業(yè)服務(wù)追求規(guī)模經(jīng)濟效益與保持自由競爭活力之間發(fā)揮民營銀行靈活有力的經(jīng)營態(tài)勢

（1）建立專門的市場準(zhǔn)入和退出法規(guī)民營金融機構(gòu)市場準(zhǔn)入方面要根據(jù)不同種類金融機構(gòu)特點和金融集團化發(fā)展現(xiàn)實制定適當(dāng)?shù)氖袌鰷?zhǔn)入規(guī)則和有效的市場退出機制目前尚未制定統(tǒng)一的民營金融機構(gòu)市場準(zhǔn)入規(guī)則政策環(huán)境有待改進合理制定民營金融準(zhǔn)入規(guī)則發(fā)展民營銀行促進金融同業(yè)競爭提高金融效率同時要有有效的退出機制防止銀行太多也無法退出造成銀行過度（2）建立存款保險制度由于民營銀行的特殊性為了保護廣大存款人的利益及風(fēng)險防范需要存款保險制度以支持民營銀行的發(fā)展2.銀行監(jiān)管內(nèi)容的加強與透明化導(dǎo)致銀行體系不穩(wěn)定的因素主要有兩個方面一是宏觀經(jīng)濟環(huán)境不穩(wěn)定；二是銀行自身管理以及銀行經(jīng)營的結(jié)構(gòu)性環(huán)境的弱點因此健全金融體系必須加強對民營銀行的監(jiān)管主要是提高管理者的能力和品格；提高民營銀行業(yè)的透明度包括現(xiàn)實地評估銀行資產(chǎn)、公開披露、審慎報告等；通過監(jiān)管控制風(fēng)險包括審慎管理和審慎監(jiān)督3.金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)包括利率市場化問題、國際資金的監(jiān)管同時在銀監(jiān)、保監(jiān)和證監(jiān)的基礎(chǔ)上統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理4.金融經(jīng)濟管制內(nèi)容的完善從管制途徑看管制過程及內(nèi)容的完善主要包括四個方面一是對金融領(lǐng)域為了實現(xiàn)配臵效率和生產(chǎn)效率的統(tǒng)一仍需對金融企業(yè)的進入、價格以及服務(wù)質(zhì)量等方面進行干預(yù)但為了盡可能地避免管制失效的出現(xiàn)應(yīng)引入激勵性管制如區(qū)域間標(biāo)尺競爭等激勵性管制使競爭受到了利潤刺激或競爭性刺激對于促進銀行削減成本、提高

生產(chǎn)效率以及資源配臵效率具有積極意義；二是對金融領(lǐng)域從壟斷向競爭過渡過程中實現(xiàn)以保護有效競爭為目的的管制對于過渡時期在放松管制后雖有新的銀行進入但原有支配性主導(dǎo)銀行對于新進入的競爭性周邊企業(yè)而言有壓倒性的先動優(yōu)勢（包括產(chǎn)品差異優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、信息優(yōu)勢和策略優(yōu)勢）實施策略性行為所以政府在開始應(yīng)實施具有過渡性質(zhì)的不對稱管制而當(dāng)市場開始形成真正有效競爭的局面時則要把不對稱性管制改為中性的干預(yù)政策；三是在適度競爭實現(xiàn)后健全反壟斷管制反壟斷管制是在較發(fā)達的市場競爭體制下主要是針對可競爭市場里的壟斷行為（而為壟斷結(jié)構(gòu)）就現(xiàn)階段中國而言主要的管制是對銀行的直接管制和具有過渡性質(zhì)的不對稱管制新的反壟斷實踐認(rèn)為壟斷結(jié)構(gòu)本身并不說明問題只有出現(xiàn)濫用集中優(yōu)勢的壟斷行為才應(yīng)運用反壟斷法目前在西方反壟斷的實踐中運用推理性原則（aruleofreasoning要求對被質(zhì)詢的行為造成的影響進行調(diào)查）而非本質(zhì)原則（或以在不考慮某些行為造成的影響的情況下禁止這些行為）正在成為一種趨勢；同時注重行為效果而非行為人的意圖也是一個重要的政策發(fā)展；四是在推行上述金融經(jīng)濟管制的同時完善社會性管制社會性管制是以保障勞動者和消費者的安全、健康、環(huán)境保護和防止災(zāi)害為目的通過對物品和服務(wù)的質(zhì)量及伴隨它們的提供而產(chǎn)生的各種活動制定一定的標(biāo)準(zhǔn)并從根本上限制特定行為的管制從本質(zhì)上說社會性管制主要是為了

應(yīng)對經(jīng)濟活動中存在的外部性（特別是外部不經(jīng)濟）、非價值性物品、信息不完全以及提供某些公共產(chǎn)品而設(shè)臵的以增進社會福利

為

目的「

參

考

文

獻

」1.JohnAshton.Costefficiency.economiesofscaleandeconomiesofscopeintheBritishretail-bankingsector.BournemouthUniversitySchoolofFinanceLawWorkingPaperSeries.1998

（1

3）2.RafaelLaPorta.FlorencioLopez-De-SilanesandAndreiShleiferGovernmentOwnershipofBanksTheJournalofFinanceVOL.LVll.No1.andFeb.2002.P265-301.3.W.KipViscusiJohnM.VernonandJosephE.HarringtonJr.“EconomicsofRegulationandAntitrust”

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