第一篇：鋼貿(mào)商“托盤”融資不好過

鋼貿(mào)商“托盤”融資不好過自去年以來遭遇銀行斷貸之后，部分鋼貿(mào)商開始轉(zhuǎn)向“托盤”融資維持經(jīng)營，但鋼價

下跌和“托盤”成本高企令鋼貿(mào)商日子更加難過。通過托盤做生意的主要是一部分貿(mào)易商賭金三銀四，但是真正的需求沒有來臨，鋼價不僅沒有上漲反而重回跌勢，加上高企的融資成本，令貿(mào)易商雪上加霜。

第二篇：鋼貿(mào)融資風(fēng)險

廠商銀 ” 業(yè)務(wù)風(fēng)險識別與防控在接連出現(xiàn)企業(yè)主“跑路”事件后，鋼貿(mào)行業(yè)最近有些風(fēng)聲鶴唳。源自房地產(chǎn)調(diào)控和銀根緊縮的壓力，已經(jīng)從溫州地域性集中爆發(fā)開始向單一行業(yè)蔓延。

春節(jié)前，有著鋼貿(mào)背景的福建建陽市上海商會名譽會長、原秘書長，上海和煦鋼鐵有限公司董事長黃潤銘，以及在江蘇無錫鋼材貿(mào)易行業(yè)頗有影響力的福建周寧籍老板——無錫一洲集團董事長李國清先后潛逃，留下巨額債務(wù)有待清理。

“（他們）出事后，我們這些做正經(jīng)鋼材貿(mào)易生意的，也很難從銀行借到錢了，鋼貿(mào)商今年的日子不好過?！币晃粡氖落撡Q(mào)業(yè)四五年的老板在接受本報記者采訪時稱。

近年來，一些鋼貿(mào)商在各地建鋼貿(mào)市場，打著鋼材交易的幌子，循環(huán)囤地融資，利用鋼貿(mào)市場土地增值、房地產(chǎn)投資以及放高利貸等方式，不斷彌補融資成本。銀行則圍繞鋼貿(mào)市場定制了很多創(chuàng)新的信貸融資產(chǎn)品，為了迅速做大業(yè)績對風(fēng)險視而不見。

“只要房地產(chǎn)不跌，這個游戲就可以一直玩下去?！币粐写笮袞|部地區(qū)分行人士稱。但中央一再表明堅持房地產(chǎn)調(diào)控的決心，或?qū)⒅兄惯@一游戲。鋼貿(mào)商的“跑路”，也或?qū)⒊蔀殇撡Q(mào)市場貸款崩塌的一個起點，給銀行敲響了警鐘。

“目前仍難以估計銀行可能蒙受的損失?！鄙鲜鰢写笮腥耸恐赋?，但更值得重視的，是所暴露出的銀行制度性風(fēng)險與操作性風(fēng)險，尤其是商業(yè)銀行基層經(jīng)營亂象，“如一顆毒瘤，再不割除將終成大患?！?/p>

鋼貿(mào)圈的融資術(shù)

到李國清 “跑路”前，據(jù)估計債務(wù)已高達(dá)10億元以上，其中一半來自銀行。

李國清是江蘇無錫一洲鋼材貿(mào)易市場老板，春節(jié)前夕攜家人潛逃澳大利亞，因債權(quán)人發(fā)現(xiàn)后對其提起訴訟而東窗事發(fā)。

李國清所控制的一洲集團2009年才成立，到他“跑路”前，據(jù)估計債務(wù)已高達(dá)10億元以上，其中一半來自銀行。

目前，一洲集團已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債，在沒有確切債務(wù)統(tǒng)計結(jié)果情況下，已申請進入破產(chǎn)程序。李國清個人和一洲集團公司相關(guān)的債權(quán)人高達(dá)兩三百人，所涉案件數(shù)十起，將面臨在江蘇無錫、上海和李本人老家福建多地法院被起訴。

同樣面臨巨額訴訟的，還有上海和煦鋼鐵有限公司董事長黃潤銘。早在去年12月，黃即被發(fā)現(xiàn)已攜家失蹤，盡管他在銀行的幾百萬貸款最后由聯(lián)保單位湊齊還上了，但仍欠下巨額民間借貸，被債權(quán)人起訴到上海閔行區(qū)法院。

隨著這些事件的相繼曝光，由房地產(chǎn)調(diào)控和銀根緊縮引發(fā)的多米諾骨牌正在漸次倒下，這一次輪到了鋼貿(mào)商。

事實上，這些“跑路”的鋼貿(mào)商已經(jīng)不是單純做鋼材生意的了。

業(yè)內(nèi)人士稱，國內(nèi)鋼貿(mào)流通企業(yè)經(jīng)過十多年的發(fā)展，已分化為三個層次。最底層是單一的鋼材貿(mào)易商，主營產(chǎn)品只有鋼材；中間層是注重產(chǎn)業(yè)鏈延伸的鋼貿(mào)企業(yè)，這類企業(yè)以鋼材貿(mào)易為主業(yè)，有的還向下游產(chǎn)業(yè)延伸，業(yè)務(wù)涵蓋鋼材加工、配送、物流等，有的向上游延伸，擁有鋼鐵企業(yè)，直接生產(chǎn)鋼材。

“最高層的鋼貿(mào)企業(yè)其實是個空殼，將企業(yè)當(dāng)做一個融資平臺——買地買樓放高利貸。這種模式運作好多年了。?跑路?的鋼貿(mào)商都是在最高層，他們不斷放大資金杠桿，一旦某個環(huán)節(jié)出了問題，資金鏈斷裂，只好?跑路??！币晃皇煜や撡Q(mào)業(yè)運作的駐滬擔(dān)保公司人士稱。

我國每年要生產(chǎn)7億噸鋼材，其中相當(dāng)一部分要通過鋼材貿(mào)易商銷售出去。由于鋼材貿(mào)易需要占用巨大的資金，鋼貿(mào)商通常需要獲得融資才能保持正常經(jīng)營。前述擔(dān)保人士告訴記者，早在1995年，國內(nèi)就出現(xiàn)了鋼貿(mào)融資，最早也最常見的做法是倉單質(zhì)押，也叫貨押或動產(chǎn)抵押。

大宗商品包括鋼材便于儲存也容易變現(xiàn)，因此企業(yè)可以用倉單為抵押物向銀行融資，這種融資模式在國外已經(jīng)運作一百多年，發(fā)展較為成熟。上世紀(jì)90年代外資行引入后，中資行也開始效仿，先是在經(jīng)濟較發(fā)達(dá)的浙江一帶，后逐漸擴散到其它地區(qū)。

鋼貿(mào)融資第二種模式是互保聯(lián)保，是福建鋼貿(mào)商從2003年前后，在上海建立鋼貿(mào)市場后逐漸發(fā)展起來的?！熬褪菐准冶舜酥椎钠髽I(yè)聯(lián)合起來，互相為貸款提供聯(lián)合擔(dān)保，任何一家出現(xiàn)還款困難，其他幾家都要代為償還，這樣為了減少自身代償?shù)娘L(fēng)險，每家企業(yè)都會監(jiān)督其他企業(yè)的運作，可以起到互相制約的作用，從而減少銀行的風(fēng)險?！痹撊耸糠Q。

在互保聯(lián)保之外，鋼貿(mào)商還需要引入第三方擔(dān)保公司，以降低銀行授信風(fēng)險。既可以找專業(yè)擔(dān)保公司，也可以是一般企業(yè)提供擔(dān)保，或是鋼貿(mào)商自己成立的擔(dān)保公司，為自己的貸款或相關(guān)企業(yè)擔(dān)保，這在鋼貿(mào)市場亦比較常見。

此外，鋼貿(mào)商還可以用房產(chǎn)或土地抵押獲得貸款，如果是銀行的長期客戶而且是龍頭企業(yè)，甚至可能獲得無需任何抵押或擔(dān)保的純粹授信。

貸款“滾雪球”

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，上海用于質(zhì)押的鋼材總量約為100萬噸，是鋼材社會庫存的近三倍。據(jù)上海市工商業(yè)聯(lián)合會鋼鐵貿(mào)易商會統(tǒng)計，上海有超過1.2萬家鋼貿(mào)企業(yè)，是全國最大的鋼貿(mào)商聚集地。2009年，鋼貿(mào)產(chǎn)業(yè)對上海地區(qū)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)度接近3%，同時每年為上海的財政收入提供3.4%的增值稅貢獻(xiàn)，和12萬個就業(yè)崗位，是上海經(jīng)濟增長的重要支柱產(chǎn)業(yè)。

如上所述，融資渠道的通暢也造就了鋼貿(mào)業(yè)的巨量授信。據(jù)一位股份行人士透露，上海地區(qū)包括鋼材、石材、木材貿(mào)易企業(yè)在內(nèi)的“三材企業(yè)”貸款規(guī)模超過3000億元。

盡管融資規(guī)模巨大，但不管是倉單質(zhì)押，還是互保聯(lián)保，至少從表面上看，鋼貿(mào)類貸款風(fēng)險并不算大。

“貨押一般是對質(zhì)押的鋼材打個折，比如7折，因此只要鋼價不會跌到7折以下，銀行的貸款應(yīng)該說就不存在風(fēng)險?；ケＢ?lián)保則是拴在一根繩上的螞蚱，一般都不會出事，出事了也可內(nèi)部消化?！鄙鲜鲴v滬擔(dān)保公司人士稱。

據(jù)他透露，上海有個鋼貿(mào)企業(yè)曾經(jīng)從銀行借了2個億，挪用銀行信貸資金炒期貨，因看錯方向，賬面浮虧一度高達(dá)4個多億，資金鏈斷裂，老板也跑路了，但這筆貸款因有行業(yè)內(nèi)互保聯(lián)保、加上商會中各家企業(yè)“義務(wù)”出資為保全信譽，最后竟然全部填上。

“互保聯(lián)保的企業(yè)中如果有一家企業(yè)出現(xiàn)還款問題，為了大家共同的信用，其它企業(yè)總是會代為償付，只要按時還了款，銀行一般都會續(xù)作貸款，這樣不管對企業(yè)還是對銀行都是共贏的。如果因為一家企業(yè)不還款導(dǎo)致銀行收緊信貸，要求其它企業(yè)提前還款或者還款后不再續(xù)作，這條資金鏈條就會斷裂。”他表示。

然而，風(fēng)險正潛伏在這些環(huán)環(huán)緊扣的鏈條間隙。

“貨押最大的風(fēng)險在于虛假倉單。比如一個鋼貿(mào)商本來只有價值1000萬的貨，但他又從別人那里借了1000萬的貨，雖然倉單質(zhì)押要求貨物存放在第三方倉庫，但第三方倉庫肯定偏向客戶，因為他是從客戶方收取倉儲費，這樣就形成了虛假倉單。鋼貿(mào)商本來只能貸到1000萬，利用虛假倉單就可能貸到2000萬?！痹撊耸糠Q。

另外一種情況，鋼貿(mào)商本來也有2000萬的貨，但他在這家銀行質(zhì)押貸款后，又去那家銀行再質(zhì)押貸款，而各家銀行之間對于質(zhì)押倉單的信息是互不連通的?！霸谏虾Ｔ?jīng)有個鋼貿(mào)商違約后，銀行想實行質(zhì)押權(quán)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)幾個億的倉單質(zhì)押都是虛假倉單?！?/p>

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，上海用于質(zhì)押的鋼材總量約為100萬噸，是鋼材社會庫存的近三倍?！耙簿驼f本來只有1噸貨，銀行卻放了相當(dāng)于3噸貨的貸款出去?！币晃黄谪浌救耸糠Q。

與虛假倉單質(zhì)押相比，在鋼貿(mào)市場中盛行的互保聯(lián)保貸款蘊藏著更大的系統(tǒng)性風(fēng)險?！般y行規(guī)定要營業(yè)達(dá)到兩年的企業(yè)才可以貸款，很多人就通過買幾家有兩年營業(yè)資質(zhì)的貿(mào)易公司，分別叫親朋好友擔(dān)任法人代表，通過非法增資，做假賬目后互保，再通過擔(dān)保公司擔(dān)保向銀行貸款。發(fā)現(xiàn)建立鋼貿(mào)市場從銀行搞錢很容易后，他們就把這種模式復(fù)制到其他地方，而地方政府為了招商引資也很歡迎他們，原班人馬在一個新的地方建立了鋼貿(mào)市場后，再與當(dāng)?shù)劂y行談，利用所有的融資方式來搞錢?！鄙鲜鰮?dān)保公司人士稱。

有鋼貿(mào)圈內(nèi)人士算過一筆賬，如果貸款1000萬，除去費用和擔(dān)保公司的扣押款，到手700萬，而貸款人還要負(fù)擔(dān)1000萬的利息，為了應(yīng)付到期還款，貸款人只能做大盤子，繼續(xù)擴大貸款，今年貸款1000萬明年就要增加到2000萬。“所以第一筆貸款到手后就要著手做假賬，爭取貸到第二筆、第三筆，做到拆東墻補西墻，債務(wù)也像滾雪球一樣越來越大?！?/p>

隱蔽“資金池”

經(jīng)辦支行會以利益杠桿把資金需求和供給串聯(lián)起來，幫助該企業(yè)暫時渡過難關(guān)，從而延緩鋼貿(mào)市場貸款風(fēng)險的暴露。

與背上巨大債務(wù)的鋼貿(mào)商相比，更加發(fā)愁的或許是銀行。

上述擔(dān)保公司人士稱，鋼貿(mào)商一直以來都是銀行的座上賓?！耙驗殇撡Q(mào)融資具有質(zhì)押物易變現(xiàn)、融資規(guī)模大、利息高以及能帶來很多存款等諸多優(yōu)勢，銀行都熱衷于給他們提供貸款。尤其是一些在歷史上就擅長做鋼貿(mào)類業(yè)務(wù)的銀行，一方面建立了這方面的客戶資源，另一方面也有比較多的管理經(jīng)驗，對鋼貿(mào)市場的貸款越做越大?！?/p>

與此同時，隨著國有大行、股份行和城商行之間的人員流動性越來越大，銀行人員頻繁跳槽也會帶著業(yè)務(wù)和客戶走，“這樣一些原來不做這類業(yè)務(wù)的銀行也跟著做了起來”。

對鋼貿(mào)貸款的“欣欣向榮”，一位曾在某股份行擔(dān)任信貸員的人士直言，與其說是鋼貿(mào)商求銀行，不如說是銀行求鋼貿(mào)商?！俺虽摬男袠I(yè)，還有多少其他生產(chǎn)型企業(yè)需要那么大量資金，能夠幫助銀行完成指標(biāo)？比如一戶貸款500萬，一組5戶，就是2500萬，4組就能做到1個億。一個市場有幾百戶的商戶，一個支行一年做5個億的指標(biāo)輕而易舉?！?/p>

銀行吹大貸款的泡沫后，對貸款資金的流向已不能或不愿真正監(jiān)控。

“錢打到客戶賬上后，貸款和客戶的自有資金混到一塊，根本分不清客戶用的是自己的錢還是貸款，而且在房價上漲的時候，他們拿去投資房地產(chǎn)或放高利貸，這些錢都能按時還上，銀行從業(yè)人員也沒有動力去真正監(jiān)測貸款流向。但自從房地產(chǎn)政策收緊以來，鋼貿(mào)商被套牢或虧損，這個游戲就玩不下去了。”上述擔(dān)保公司人士稱。

上述國有大行人士稱，鋼貿(mào)市場貸款已經(jīng)事實上綁架了基層銀行，沒有得到基層銀行的回收再貸承諾甚至沒有親眼看到審批批復(fù)前，鋼貿(mào)商是不會逐筆還款的。“假設(shè)某鋼貿(mào)市場貸款全部套進房地產(chǎn)或者高利貸，在與銀行達(dá)成上述操作默契，借短期高利貸還款再貸，一般鋼貿(mào)授信期限180天，實際上鋼貿(mào)商大約是借高利貸10天自己放高利貸170天，如此循環(huán)?！睂︿撡Q(mào)圈迄今仍只有零星老板“跑路”事件原因，上述人士坦言，鋼貿(mào)市場貸款是十個茶杯六七個蓋，之所以還蓋得住是銀行還在主動想辦法掩蓋貸款實情。“老板一旦跑路，就蓋不住了?！?/p>

據(jù)他透露，一些銀行通過利益杠桿，在機構(gòu)內(nèi)部整合了一個來自本機構(gòu)貸款的資金池，雖然平時資金都分散在各貸款客戶的賬面上，但經(jīng)辦支行對轄內(nèi)貸款客戶的資金用途和客戶資金頭寸了如指掌，因此一旦某企業(yè)到期還不了款，經(jīng)辦支行會以利益杠桿把資金需求和供給串聯(lián)起來，幫助該企業(yè)暫時渡過難關(guān)，從而延緩鋼貿(mào)市場貸款風(fēng)險的暴露。

這個資金池非常隱蔽，審計和監(jiān)管部門對此基本無能為力，但到經(jīng)辦支行負(fù)責(zé)人崗位交流調(diào)整，這個利益鏈就會率先斷裂，資金鏈也會隨即瓦解，鋼貿(mào)市場貸款真正崩塌?！颁撡Q(mào)市場貸款的系統(tǒng)性風(fēng)險好似烈性傳染病，而且無法隔離?！痹撊耸啃蜗蟮乇扔鞯馈?/p>

“所謂股東利益最大化，到商業(yè)銀行實際經(jīng)營中已經(jīng)徹底異化為各級經(jīng)營管理者利益最大化。鋼貿(mào)市場貸款便是最好寫照?！痹撊耸糠Q。

第三篇：鋼貿(mào)企業(yè)融資提供材料

鋼貿(mào)企業(yè)融資提供材料（以下材料若無注明，均提供復(fù)印件并加蓋公章及騎縫章）

1、營業(yè)執(zhí)照（年檢的副本）、組織機構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、基本戶開戶許

可證、公司章程、貸款卡

2、最新驗資報告、如股權(quán)發(fā)生變更，需提供相關(guān)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

3、法人代表、實際控制人、股東及其配偶身份證

4、法人代表、實際控制人、股東結(jié)婚證（若未婚或離異需提供個人婚姻狀況

具結(jié)書（見附件1）

5、法人代表、實際控制人履歷表、企業(yè)簡介（電子版和紙質(zhì)版本）

6、企業(yè)連續(xù)兩年的財務(wù)報表及附注和最近一期的財務(wù)月報表及附注（未審計的下方必須有財務(wù)負(fù)責(zé)人、制表人及企業(yè)負(fù)責(zé)人簽字）【說明：材料要求要清楚，財務(wù)報表上下勾結(jié)平衡，推理合理。】

7、企業(yè)連續(xù)兩年的審計報告（反映真實情況）【說明：企業(yè)連續(xù)經(jīng)營2年，審計報告可以提供1年】

8、若企業(yè)持續(xù)經(jīng)營未滿三年（對年對月），需提供（滿三年的）關(guān)聯(lián)企業(yè)營

業(yè)執(zhí)照、貸款卡并說明情況（內(nèi)容包括但不限于經(jīng)營情況、年限以及近期融資情況）（1份即可）

【說明：企業(yè)未連續(xù)經(jīng)營2年（對年對月對日）必須有背景公司，背景公司好于新企業(yè)，必須持續(xù)經(jīng)營2年上（對年對月對日）需提供企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、貸款卡及財務(wù)報表，背景公司最好也有納稅申報表】

9、企業(yè)與銀行往來情況和近期融資情況說明【說明：對賬單】

10、企業(yè)實際控制人財產(chǎn)清單【說明：財產(chǎn)提供房產(chǎn)復(fù)印件、汽車駕駛復(fù)印件】

11、擔(dān)保公司提供的融資推薦函：（見附件2）、擔(dān)保意見書（見附件3）

12、法人、實際控制度個人征信查詢授權(quán)書（見附件4）

13、前、上及本近月（包括去年同期）增值稅納稅申報表

【說明：增值稅納稅申報表應(yīng)納稅銷售額參考按照銷售額1.5億報表填報，2年1月共3張】

14、上年最后一季度及今年近三個月銀行非本行帳戶對帳單（含其它結(jié)算帳

戶）【說明：可以提供福建省內(nèi)個人銀行對賬單】

15、前6個月前三大供應(yīng)商、下游客戶的購貨合同和銷貨合同；

16、最近三個月銷售憑證【說明：出庫單】、最新庫存余額清單

17、需填寫的鋼貿(mào)企業(yè)情況表電子版（附件5）、主要存貨市場的近三個月出

庫流水清單。

說明：從13—17是銀行審核企業(yè)經(jīng)營情況要求，所提供的需體現(xiàn)對應(yīng)關(guān)系。貸款額500萬以下（490萬）

20%保證金，敞口392萬

利率：按照基準(zhǔn)利率上浮15%--30%,貸款方式

1.開票，一年一貸，半年一續(xù)

2.流貸，半年／一年

注：

1.現(xiàn)金流量表是否需要

2.背景公司審計報表是否需要

3.流貸銀行具體怎么做？ 30%以下），銀行總成本（

第四篇：民營鋼貿(mào)企業(yè)融資風(fēng)險分析及融資對策

民營鋼貿(mào)企業(yè)融資風(fēng)險分析及融資對策

進入21世紀(jì)，我國鋼鐵業(yè)提速發(fā)展，2011年實際產(chǎn)能已達(dá)6.6億噸。與此相比，近幾年全國鋼材消費量的增速明顯低于產(chǎn)量，2003年以來產(chǎn)量與消費量缺口明顯拉大，由此造成短期內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)大面積虧損。2011年1～11月，鋼鐵行業(yè)累計實現(xiàn)利潤812億元，同比下降42.3%。盡管下半年企業(yè)實現(xiàn)盈利，但全行業(yè)仍有28%的企業(yè)虧損，虧損總額165億元。主要是由于鋼鐵產(chǎn)能過剩，產(chǎn)業(yè)集中度不高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，鐵礦資源嚴(yán)重依賴進口等原因造成。本文以民營鋼材貿(mào)易企業(yè)為立足點，分析對其信貸投放的風(fēng)險，并對加強鋼貿(mào)企業(yè)信貸管理提出建議。

一、民營鋼材貿(mào)易企業(yè)風(fēng)險分析

（一）鋼材貿(mào)易模式

目前鋼材貿(mào)易業(yè)務(wù)主要有直供業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、現(xiàn)貨業(yè)務(wù)、期貨業(yè)務(wù)等模式?，F(xiàn)貨業(yè)務(wù)是由貿(mào)易商承擔(dān)采購責(zé)任形成庫存，貿(mào)易商自行銷售貨物并由本公司指定倉庫發(fā)貨至客戶指定倉庫的業(yè)務(wù)。代理業(yè)務(wù)是代理廠方或客戶簽訂采購或銷售合同，承擔(dān)墊資、控貨、物流等相應(yīng)的責(zé)任并收取一定代理費用的業(yè)務(wù)。直供業(yè)務(wù)是由貿(mào)易商承擔(dān)采購、銷售責(zé)任，貨物由廠家倉庫直接發(fā)至客戶指定倉庫的業(yè)務(wù)。期貨業(yè)務(wù)是指貿(mào)易商通過上海期貨交易所，以繳納一定比例的保證金獲得合約，通過買賣合約或合約交割進行交易。目前，全國約有20萬家民營鋼鐵貿(mào)易企業(yè)，且主要集中在建筑鋼材領(lǐng)域。據(jù)統(tǒng)計，建筑領(lǐng)域?qū)︿摬牡男枨蠹s占鋼材總需求量的50%。建筑鋼材進入壁壘低，需求量巨大，鋼材資源容易獲取，使得建筑鋼材貿(mào)易商數(shù)量眾多。

（二）現(xiàn)貨業(yè)務(wù)模式下的市場風(fēng)險

1.庫存跌價。民營鋼鐵貿(mào)易企業(yè)主要通過逢低吸納、上漲套利來獲取利潤，為了盡可能提高資金使用效率，現(xiàn)貨貿(mào)易商庫存鋼材往往占到總資產(chǎn)的70%以上，市場預(yù)期向好時甚至達(dá)到90%以上，甚至不惜超額舉債囤積鋼材。在金融危機形勢下，礦石供應(yīng)商、鋼鐵生產(chǎn)商、鋼材需

求商較量不斷，市場不確定因素增加，鋼材價格波動頻繁，庫存跌價損失往往成為民營鋼鐵貿(mào)易企業(yè)的主要風(fēng)險。2008年以來我國鋼材價格總體呈下降趨勢，且變動十分頻繁，2008年的絕對峰值與絕對低值相差2600元左右。由于鋼材貿(mào)易利潤率和集中度低，2008年如果企業(yè)囤積居奇，往往血本無歸，經(jīng)營難以為續(xù)。

2.應(yīng)收賬款增加。在經(jīng)濟下行或放緩期間，流通環(huán)節(jié)將產(chǎn)生大量的欠款，企業(yè)應(yīng)收賬款增加。鋼材貿(mào)易資金占用大，資金回收期較長，而鋼材現(xiàn)貨貿(mào)易又普遍實行了銷售量掛鉤獎勵的措施，民營鋼材貿(mào)易企業(yè)為了擴大經(jīng)營，往往對下一級銷售商或一又通過舉債或賒欠進行新一輪

流通。

3.銷售量減少。鋼筋、線材等民用鋼材市場準(zhǔn)入門檻低，市場競爭十分激烈，而民用鋼材與全社會固定資產(chǎn)投資聯(lián)系十分密切。當(dāng)前，民營經(jīng)濟實體固定資產(chǎn)投資明顯不足，國家4萬億元刺激投資又主要集中在道路、橋梁、市政等基礎(chǔ)建設(shè)項目，市場需求的客戶結(jié)構(gòu)具有特殊性，只有較大型的民營鋼材貿(mào)易企業(yè)才有資金和實力滿足其大宗需求。因此，相當(dāng)一部分民營鋼材貿(mào)易企業(yè)2008年以來出現(xiàn)了銷售持平或下跌，由于完不成銷售指標(biāo)和無法取得鋼鐵廠或上一級代理商給予的銷售量獎金，許多民營鋼材貿(mào)易企業(yè)將面臨市場淘汰境地。

（三）其他貿(mào)易模式下的市場風(fēng)險

1.直供業(yè)務(wù)。直供業(yè)務(wù)的風(fēng)險與現(xiàn)貨貿(mào)易類似，但直供業(yè)務(wù)的在途庫存與現(xiàn)貨庫存相比，能最大限度地避免民營鋼材貿(mào)易企業(yè)融資風(fēng)險及信貸對策了庫存跌價風(fēng)險，幫助銷售商鎖定利潤。直供業(yè)務(wù)受貨源、物流、銷售半徑影響，雖然利潤空間較小，但在金融危機情況下往

往樂于被采用。

2.代理業(yè)務(wù)。鋼材代理商可分為一級、二級等多級代理商，其利潤主要來源于銷售傭金（代理費用）和銷售量獎勵，風(fēng)險主要來源于銷售量下降因素。但在金融危機背景下，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)最大限度地壓低代理商利潤，在利益趨動下，代理商不滿足于單純的代理業(yè)務(wù)，往往會同時囤積存貨并進行現(xiàn)貨貿(mào)易。

3.期貨業(yè)務(wù)。2009年3月27日，中國鋼材期貨在上海期貨交易所正式上市，9月11日完成了第一筆交割“期轉(zhuǎn)現(xiàn)”。鋼材期貨是鋼材貿(mào)易從實物屬性向金融屬性的衍生產(chǎn)品，貿(mào)易商只需交存7%～12%的保證金，就能夠獲得約10倍的期貨合約，實現(xiàn)以小博大。同時，期貨貿(mào)易還能夠

“空買空賣”，進行金融衍生產(chǎn)品的炒作，這種乘數(shù)效應(yīng)將極大地增加了貿(mào)易商的機會和風(fēng)險。

（四）民營鋼材貿(mào)易企業(yè)的融資風(fēng)險

1.負(fù)債普遍偏高。民營鋼材貿(mào)易企業(yè)往往缺乏行之有效和理性穩(wěn)健的財務(wù)控制制度，擴張意識強烈，經(jīng)營盲目擴大，普遍存在超能力舉債的現(xiàn)象。有些企業(yè)財務(wù)報表不實，虛報資產(chǎn)和收入，瞞報負(fù)債，不計提壞賬損失和存款跌價準(zhǔn)備，存貨結(jié)轉(zhuǎn)辦法不合法等，使財務(wù)資料不能真

實地反映企業(yè)的實際經(jīng)營狀況，銀行很難從財務(wù)指標(biāo)上甄別好壞，進而控制貸款風(fēng)險。

2.擔(dān)保能力不強。民營鋼材貿(mào)易企業(yè)融資以法人保證擔(dān)保、擔(dān)保公司（會員制）擔(dān)保、非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押、存貨質(zhì)押等擔(dān)保方式為主，保證擔(dān)保的能力較弱，倉單質(zhì)押、存貨質(zhì)押在當(dāng)前鋼材價格急劇波動的情況下，不僅管理難度加大，甚至使警戒線、平倉線的管理措施形同虛設(shè)。

3.經(jīng)營管理水平較差。除了一些大中型的一級代理商，大部分民營鋼材貿(mào)易企業(yè)規(guī)模較小，營運能力偏低，經(jīng)營受到市場和上層銷售商的雙重擠壓，利潤空間十分狹小。公司普遍未能建立現(xiàn)代企業(yè)制度，管理較為粗放。

4.信貸管理難度較大。民營鋼材貿(mào)易企業(yè)的資金結(jié)算以銀行承兌匯票和現(xiàn)金為主，商品銷售與貨款回籠的監(jiān)管難度較大，加上上述的財務(wù)反映不實、擔(dān)保能力不強等原因，普遍造成銀企信息不對稱，信貸管理的有效性不足。

二、銀行業(yè)加強民營鋼鐵企業(yè)信貸管理的建議

（一）信貸投放策略

1.客戶選擇。堅持審慎投放、擇優(yōu)介入策略，重點支持大型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的一級代理商和具有區(qū)位競爭優(yōu)勢的一級代理商（省市級以上），適當(dāng)支持具有產(chǎn)品特異性和產(chǎn)品壟斷優(yōu)勢代理商，擇優(yōu)支持分銷和物流網(wǎng)絡(luò)健全、市場經(jīng)驗豐富、財務(wù)理性穩(wěn)健、資金實力強、資信良好的大中型代理商和直供商，審慎介入資金實力不強、管理水平較差的二級及以下代理商和中小型現(xiàn)貨貿(mào)易商。嚴(yán)格控制民營鋼材貿(mào)易信貸客戶從事期貨交易。

2.支持強度。從目前頻繁變化的市場情況看，銀行對民營鋼鐵貿(mào)易企業(yè)的支持應(yīng)有所節(jié)制，必須確保企業(yè)的現(xiàn)金流能夠足額償還貸款本息，保持企業(yè)財務(wù)指標(biāo)健康。根據(jù)國務(wù)院國資委統(tǒng)計評價局《2008年企業(yè)績效評價標(biāo)準(zhǔn)值》數(shù)據(jù)，物資批發(fā)行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為55.7%以下方

為優(yōu)秀值，筆者認(rèn)為對大型民營鋼材貿(mào)易企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率控制在50%以下為宜，中小型民營鋼材貿(mào)易企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率控制在40%以下為好。此外，企業(yè)流動比率、速動比率等短期償債指標(biāo)都應(yīng)達(dá)到優(yōu)秀值為佳。

3.信貸品種。為確保信貸資金用于鋼材貿(mào)易，建議對企業(yè)授信以銀行承兌匯票為主，收

款人限定在鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)或上一級代理商，同時根據(jù)企業(yè)需要可配套少部分短期流動資金貸款。

4.信貸擔(dān)保。通常情況下對比各種擔(dān)保方式，金融資產(chǎn)質(zhì)押、房地產(chǎn)抵押、倉單質(zhì)押、擔(dān)保公司擔(dān)保（控制放大擔(dān)保額度）、其他企業(yè)擔(dān)保的擔(dān)保能力依次降低。鑒于民營鋼材貿(mào)易企業(yè)可供抵押資產(chǎn)較少的實際情況，除金融資產(chǎn)質(zhì)押、房地產(chǎn)抵押外，建議對此類客戶優(yōu)先選用非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押的擔(dān)保方式，對保管人資質(zhì)進行嚴(yán)格的認(rèn)定，在當(dāng)前形勢下應(yīng)進一步降低警戒線（60%以下為宜）、平倉線（80％～85%為宜）；適當(dāng)開展專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保業(yè)務(wù)，盡可能引導(dǎo)客戶以會員制形式組建專業(yè)擔(dān)保公司，適當(dāng)控制擔(dān)保放大倍數(shù)（以存入擔(dān)?；?～5倍為宜，擔(dān)保基金不得抽走或質(zhì)押）；嚴(yán)格控制保證擔(dān)保，尤其要控制關(guān)聯(lián)擔(dān)保、互相擔(dān)保、循環(huán)擔(dān)保。

（二）信貸風(fēng)險防控應(yīng)注重“八看”

一看經(jīng)營規(guī)模。信貸調(diào)查應(yīng)以現(xiàn)場調(diào)查為主，重點調(diào)查企業(yè)的倉庫和庫存、物流設(shè)施、加工設(shè)備、營銷網(wǎng)絡(luò)、從業(yè)人數(shù)、客戶結(jié)構(gòu)、資金流量等信息。調(diào)查中應(yīng)通過核對銷售記錄和庫存分戶賬等方式，防止企業(yè)多計他人寄存存貨和謊報銷售量。

二看經(jīng)營模式。重點調(diào)查企業(yè)從事代理業(yè)務(wù)、現(xiàn)貨業(yè)務(wù)、直供業(yè)務(wù)、期貨業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)及占比，對企業(yè)的代理資質(zhì)及歷年銷售業(yè)績進行核實，通過比對經(jīng)營模式和資金實力，分析企業(yè)的抗風(fēng)險能力。

三看經(jīng)營產(chǎn)品。重點調(diào)查其經(jīng)營產(chǎn)品是否有競爭優(yōu)勢，是否具有獨特性和壟斷性，市場銷售預(yù)期如何，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)或上一級代理商對其銷售業(yè)績的獎懲措施。

四看財務(wù)數(shù)據(jù)。重點調(diào)查企業(yè)的銀行資金結(jié)算和納稅情況，通過貨款回籠、納稅多少與銷售量相佐證，通過銀行存款、現(xiàn)金、貼現(xiàn)等數(shù)據(jù)分析企業(yè)的資金實力，通過調(diào)查企業(yè)的資金結(jié)算是否規(guī)范、存貨結(jié)轉(zhuǎn)辦法是否得當(dāng)、是否計提壞賬損失和跌價準(zhǔn)備等分析其財務(wù)是否規(guī)范穩(wěn)健，資產(chǎn)負(fù)債、銷售盈利是否真實反映。對企業(yè)提供的財務(wù)資料不能偏信盲從，對存在疑問的財務(wù)數(shù)據(jù)務(wù)必查看分賬戶和歷史記錄，在核實財務(wù)的基礎(chǔ)上，將企業(yè)的報告期及授信后的償債指標(biāo)、盈利指標(biāo)、營運指標(biāo)、成長性指標(biāo)與行業(yè)可接受值、良好值、優(yōu)秀值等進行比較分析。

五看歷年資信。應(yīng)注意調(diào)查企業(yè)是否存在一個實體、多張牌照、多頭融資等情況，對存在此類情況的客戶原則上不應(yīng)介入。對于確實優(yōu)秀的客戶，應(yīng)對企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、銷售、利潤等進行勘實分析。應(yīng)與企業(yè)主和主要管理人員進行面談，詳細(xì)觀察其言行舉止，并注意調(diào)查企業(yè)及企業(yè)主、主要管理人員與銀行、上下游客戶的合作情況和信用履約情況，對存在不良信用、法人面貌不清楚的客戶審慎介入。

六看管理水平。客戶經(jīng)理對企業(yè)的市場定價和經(jīng)營戰(zhàn)略要有自己的思考，防止企業(yè)盲目樂觀，冒險激進。對企業(yè)的財務(wù)控制措施和風(fēng)險補償措施，以及企業(yè)的企業(yè)文化、經(jīng)營風(fēng)格、成本控制、員工管理、客戶維護情況進行調(diào)查，綜合分析評價其管理水平的高低。

七看擔(dān)保能力。對抵質(zhì)押物須核實其權(quán)屬是否明晰、價值是否真實穩(wěn)定、是否易于變現(xiàn)。對保證人應(yīng)重點核實是否存在關(guān)聯(lián)、互保、循環(huán)保，是否具有擔(dān)保實力。對倉單質(zhì)押或存貨質(zhì)押，必須落實專門的客戶經(jīng)理或客戶經(jīng)理組進行管理維護。

八看綜合效益。對民營鋼材貿(mào)易企業(yè)的綜合效益分析既要看實際貢獻(xiàn)多少，又要看銀企合作關(guān)系；既要看眼前即得效益，又要看長遠(yuǎn)的成長性效益，將企業(yè)貨款回籠、銀行存款、利息收入、中間業(yè)務(wù)收入等與授信額度進行比較分析。

第五篇：在2017年鋼貿(mào)商大會上的賀詞

在2017年xxxxxxx大會上的賀詞

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓、各位同仁和貿(mào)易界的朋友們：

大家晚上好!神猴辭舊歲，金雞唱神州。熱烈祝賀xxxxx會議暨新春聯(lián)誼會圓滿成功！

非常高興在新年伊始與大家歡聚一堂，暢敘友誼，共商發(fā)展大計，心情格外激動。xxxxx作為xxxxx最前沿的用戶服務(wù)平臺，不忘初心，在鋼鐵行業(yè)嚴(yán)冬期，本著“一個都不能少”的博愛和決心，在鋼鐵貿(mào)易的道路上奮勇前進，架起鋼廠、貿(mào)易商和用戶之間多彩的橋梁。多年來，xxxxx與商會保持著良好的合作伙伴關(guān)系，商會歷屆會長、副會長單位很多都是xxxxx的合作伙伴，xxxxx取得的成績，與xxxxx和xxxxx合作伙伴的支持密不可分，借此機會，感謝各界人士多年來對xxxxx的信任與支持，謝謝你們！

2016年，對于“鋼鐵人”來說，可謂“波瀾壯闊、步步驚心”。金融綁定鋼材價格過山車式的上下波動；原燃材料價格步步攀升吞噬鋼價上漲的紅利；群雄逐鹿致使合并重組、搬遷破產(chǎn)愈演愈烈；“三去一降一補”成為供給側(cè)改革的主旋律，鋼企的生產(chǎn)組織和環(huán)保規(guī)范運行經(jīng)受考驗。但機遇與挑戰(zhàn)并存，xxxxx人頑強拼搏、銳意變革，在“冰河期”的艱難形勢下逆境突圍。2016年實現(xiàn)銷售收入xx億元，利潤總額xx億元。截至2016年11月底，在中鋼協(xié)列名的xxx上企業(yè)中，xxxxx經(jīng)濟效益綜合指數(shù)排名第2，人均產(chǎn)鋼排名第x，人均利稅排名第x。xxxxx迅速扭虧為盈，重新走上了快速發(fā)展的軌道，也為xxxxx在新一輪行業(yè)周期中建立競爭優(yōu)勢奠定了基礎(chǔ)。

在這里，我要深深感謝鋼貿(mào)商會，面對風(fēng)霜雪雨，商會加強服務(wù)工作，努力幫助大家抱團取暖、抵御風(fēng)險，共渡難關(guān)，感謝鋼貿(mào)商會多年來作為資源整合平臺，對鋼貿(mào)市場健康、穩(wěn)定的發(fā)展所做的巨大貢獻(xiàn)；同時也感謝廣大貿(mào)易商朋友們一直以來對xxxxx不離不棄的支持，我們將以更好的服務(wù)回饋大家。

“關(guān)山初度塵未洗，策馬揚鞭再奮蹄”。成績代表過去，新的一年又將迎來新的征程。2017年將是國家持續(xù)深化改革，深度調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的一年，也是鋼鐵行業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存的一年?？傮w來看，鋼鐵行業(yè)的寒冬還未過去，鋼企的生存威脅尚未完全擺脫，但是，我們也已經(jīng)感受到鋼鐵行業(yè)春天的氣息：國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)釋放出增長意圖，供需矛盾有所緩解，鋼結(jié)構(gòu)建筑，為鋼結(jié)構(gòu)、橋梁等用鋼領(lǐng)域有新的機會，汽車、國防等行業(yè)也方興未艾，xxxxx地區(qū)尤其是江北新區(qū)也將迎來重大的基礎(chǔ)設(shè)施和配套工程建設(shè)。我們預(yù)計明年鋼鐵行業(yè)將迎來一波新的戰(zhàn)略機遇期，尤其是以xxxxx為代表的地域優(yōu)勢明顯、節(jié)能環(huán)保水平突出、運作體制規(guī)范、運營機制靈活的品種質(zhì)量型鋼企。

2017年將是xxxxx搶抓機遇，激情超越之年。新起點、新征程，我們將保持戰(zhàn)略定力，回歸商業(yè)本質(zhì)，發(fā)揚“兩創(chuàng)精神”和“工匠精神”，一步一個腳印向前邁進；我們將駕馭新周期，把握新機遇，引領(lǐng)新業(yè)態(tài)，打通新路徑，實現(xiàn)新跨越；既要推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，也要注重用新技術(shù)新模式全面改造提升鋼鐵主業(yè)；并立足為客戶創(chuàng)造價值，降低生產(chǎn)成本，提升產(chǎn)品質(zhì)量，改革銷售政策，推廣個性化定制服務(wù)，優(yōu)化銷售模式，打通物流瓶頸，真正把xxxxx打造成綜合服務(wù)提供商。我也希望xxxxx能與xxxxx以及鋼協(xié)成員開展深入的合作，實施廠商合作共贏戰(zhàn)略，結(jié)成利益共同體，借助大家覆蓋全國的銷售渠道和“互聯(lián)網(wǎng)+”平臺，推動xxxxx“雙錘”品牌在xxxxx地區(qū)乃至全國和國外的推廣，實現(xiàn)互利共贏。我還希望繼續(xù)在商會的引領(lǐng)下，與在座的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)、鋼貿(mào)企業(yè)共同努力，以“平臺+協(xié)作”的模式，維護好xxxxx地區(qū)的市場，促進行業(yè)健康發(fā)展。我們大家同心協(xié)力，凝聚智慧，搶抓機遇，必然可以托舉起更加美好的事業(yè)，實現(xiàn)xxxxx鋼貿(mào)商會新的跨越和新的價值體現(xiàn)，祝愿大家都能成為鋼貿(mào)行業(yè)最終的勝利者！祝愿商會越辦越好，平臺越來越大，朋友越來越多！

最后，在這里給大家拜個早年，祝大家生意興隆、身體健康，闔家幸福、萬事如意！

二〇一七年一月十二日