第一篇：國際電子銀行監(jiān)管對我國的啟示

國際電子銀行監(jiān)管對我國的啟示

《中國金融》2007年第21期

國際電子銀行監(jiān)管的現(xiàn)狀分析

在電子銀行領域，風險管理的基本步驟和原理同一般銀行業(yè)務是一樣的，但是，不同的國家、不同的監(jiān)管機構會根據(jù)不同的情況，制定出不同的電子銀行風險管理要求。目前，許多國家都接受巴塞爾委員會電子銀行風險管理的步驟，并加以本土化，針對本國銀行的特點，制定出本國電子銀行風險管理的基本程序。巴塞爾委員會的風險管理原則和新資本協(xié)議

2001年5月，巴塞爾委員會出臺了《電子銀行業(yè)務的風險管理原則》，這一文件反映了當時對電子銀行監(jiān)管的最前沿的研究成果。該文件明確了對電子銀行的監(jiān)管中董事會和管理層的重要性，并主張電子銀行風險控制應納入銀行整體風險控制策略中，注重電子銀行服務的持續(xù)性、法律和信譽風險的管理和電子銀行第三方的管理。

當前影響全球金融界最為深刻的風險管理原則，當屬巴塞爾新資本協(xié)議。巴塞爾委員會把電子銀行風險管理分為三個步驟：評估風險、管理和控制風險、監(jiān)控風險。評估風險實際包含了風險識別過程，不過，識別風險只是一個最基礎的步驟，識別之后，還需要將風險盡可能地量化。經過量化以后，銀行的管理層就能夠知道銀行所面臨的風險究竟有多大，對銀行會有什么樣的影響，這些風險發(fā)生的概率有多大等等。在此基礎上，銀行的管理層要確定本銀行究竟能夠忍受多大程度的風險。管理和控制風險的過程實際上就是各種各樣相應的控制措施、制度的采用。監(jiān)控風險是在系統(tǒng)投入運行、各種措施相繼采用之后，通過機器設備的監(jiān)控，以及人員的內部或者外部稽核，來檢測、監(jiān)控上述措施是否有效，并及時發(fā)現(xiàn)潛在的問題，加以解決。

美國電子銀行監(jiān)管現(xiàn)狀

目前，美國的三大主要銀行業(yè)監(jiān)管機構——聯(lián)邦儲備銀行(FRB)、貨幣監(jiān)理署(OCC)和存款保險公司(FDIC)都把對銀行業(yè)金融機構信息技術的監(jiān)管作為全面風險監(jiān)管的重要組成內容。

在電子銀行方面，美國有如下監(jiān)管措施：第一，制定了《計算機安全法》、《數(shù)字隱私法》、《電子商務加強法》和《銀行用戶身份認證體系》等法規(guī)，實施了ISO／IEC15408-1999和IS017799-2000等信息安全國際標準。第二，監(jiān)管內容制度化、規(guī)范化。美國聯(lián)邦金融機構檢查委員會(FFIEC)頒布了一整套信息技術檢查手冊，共涉及12個方面的內容，對監(jiān)管者、銀行機構和信息技術提供商應關注的風險，及如何識別、分析、預警和控制，提出了明確的指導意見。第三，銀行業(yè)監(jiān)管信息化與銀行業(yè)金融機構的信息化同步推進，并做到監(jiān)管機構之間信息共享。第四，監(jiān)管方式多樣化，包括現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場分析和評級、技術提供商準入管理、發(fā)布IT技術規(guī)章和指導、推動外部評級和審計、IT風險信息披露等多種手段。

如其他國家的做法一樣，美國也將巴塞爾委員會電子銀行風險管理本土化，并制定出基本程序。如美國貨幣監(jiān)理署負責監(jiān)管美國的國民銀行，隨著大量國民銀行采用各種各樣的電子技術向客戶提供電子銀行服務，國民銀行將與技術有關的風險管理分成了計劃、實施、檢測與監(jiān)控三個步驟。

歐洲電子銀行監(jiān)管現(xiàn)狀

歐盟對電子銀行的監(jiān)管主要目標有二：第一，提供清晰、透明的法律環(huán)境；

第二，堅持適度審慎和保護消費者的原則。與電子銀行有關的法律法規(guī)包括《電子商務指導》、《遠程銷售金融服務指導》、《布魯塞爾公約》和《羅馬公約》等。歐盟各國國內的監(jiān)管機構負責監(jiān)管統(tǒng)一標準的實施。它要求成員國對網上銀行業(yè)務的監(jiān)管保持一致，承擔認可電子交易合同的義務，并將建立在“注冊國和業(yè)務發(fā)生國”基礎上的監(jiān)管規(guī)則，替換為“起始國”規(guī)則，以達到增強監(jiān)管合作、提高監(jiān)管效率和適時監(jiān)控網絡銀行風險的目的。

歐洲對電子銀行監(jiān)管主要集中在以下幾個方面：一是區(qū)域問題，包括銀行業(yè)的合并與聯(lián)合、跨境交易活動等；二是安全問題，包括錯誤操作和數(shù)據(jù)處理產生的風險、網絡被攻擊等；三是服務的技術能力；四是隨著業(yè)務數(shù)量和范圍擴大而增加的信譽與法律風險。

在具體的規(guī)則上，英國金融服務局(FSA)的觀點較有代表性。FSA認為：第一，金融監(jiān)管的基本準則不能隨金融服務方式的改變而改變，電子銀行雖然改變了銀行業(yè)務的媒介方式，但并不意味著過去傳統(tǒng)的金融監(jiān)管基本準則會發(fā)生改變，資本充足率和適當?shù)墓芾韺右?，依然適用；第二，保護消費者利益是金融監(jiān)管的根本所在，但監(jiān)管機構不能因擔心電子銀行的安全問題而限制或阻礙電子銀行的創(chuàng)新與發(fā)展；第三，在網絡時代，監(jiān)管當局應努力保持監(jiān)管的透明度和一致性；第四，監(jiān)管當局的合作應當加強，以促進信息共享；第五，金融服務媒介仍可能發(fā)生變化，與之相關的法律法規(guī)應留有余地并可進行相應調整。國際電子銀行監(jiān)管對我國的啟示

由于歐美的法律制度、市場文化等迥異，其具體的監(jiān)管措施和模式有一定的不同。盡管如此，電子銀行業(yè)務的根本屬性決定了這些不同的監(jiān)管措施中又體現(xiàn)一定的相同之處，主要包括以下幾個方面。

電子銀行的安全性和運營的穩(wěn)定性是電子銀行監(jiān)管的首要目標

由于電子銀行交易的虛擬化、交易方式非人格化、運行環(huán)境開放等特點，使得電子銀行極易受到黑客、病毒等的攻擊，而電子銀行的系統(tǒng)一旦出現(xiàn)差錯，導致交易無法進行，對銀行的信譽造成的損害是無法估量的。而電子銀行迅速的交易方式又可能造成銀行短期內的流動性危機。在現(xiàn)代信息時代，各銀行的網絡若相互連通的話，這一風險將以極快的速度傳染出去，造成整個金融交易系統(tǒng)的癱瘓。銀行開展網上銀行業(yè)務，需要設計一套完整的安全框架。為了能夠安全地開展網上銀行業(yè)務，必須采取不同的安全技術規(guī)范來保證系統(tǒng)的安全性能。強調銀行董事會和高管對電子銀行監(jiān)管的重要性

電子銀行具有標準化運營的特點，往往是整個銀行都使用同一套電子銀行的操作系統(tǒng)。這種整體性和惟一性的特點，造成了銀行董事會和管理層在電子銀行運營中的極端重要性。錯誤的電子銀行發(fā)展戰(zhàn)略、不當?shù)娘L險控制策略、存有隱患的安全策略、不完善的內部控制程序、失誤的專利標準選擇，對銀行來說，可能都是災難性的。

董事會和高級管理層負責制定銀行的業(yè)務戰(zhàn)略，在開始提供電子銀行交易服務之前，應該對是否希望銀行提供此類服務作出明確的戰(zhàn)略決策。特別要提出，董事會應該確保電子銀行計劃與公司戰(zhàn)略目標明確地結合起來。并對擬開展的電子銀行業(yè)務進行風險分析，對已識別的風險建立適當?shù)娘L險緩釋和監(jiān)控程序，以及按照銀行的業(yè)務計劃和目標不斷檢查評估電子銀行業(yè)務的成果。

保護消費者利益的原則

盡管在網絡時代，消費者獲得信息的成本大大降低，但是相比較金融機構而言，仍然處于信息的不完備方。同時，在電子銀行的法律法規(guī)尚不完備的情況下，金融機構有動機利用法律漏洞為自己謀利益。因此，保護消費者的合法利益就成為金融監(jiān)管中的一條重要原則。

正是因為此，美國才推行所謂的“100美元原則”，即消費者若無明顯不當?shù)男袨閷е缕滟~戶發(fā)生損失，他最多承擔100美元的損失，其余的損失由金融機構承擔。

強調對第三方的監(jiān)管

電子銀行的業(yè)務延展性較大，業(yè)務范圍較廣，涉及的第三方較多，例如，網絡運營商、證券交易商、保險經紀人、網絡設備運營商、系統(tǒng)開發(fā)商等。而這些第三方如果存在不當行為，也可能給銀行帶來較大的損失。

由于銀行日益依賴合伙方和第三方提供服務來履行關鍵的電子銀行職能，銀行管理層的直接控制能力有所下降。因此，為了管理業(yè)務外包和其他對第三方依賴所帶來的風險，銀行必須制定全面的管理程序，此程序應該涵蓋合伙人和服務供應商的第三方的業(yè)務，其中包括可能對銀行產生重大影響的外包業(yè)務的分包合同。

注重對法律風險和聲譽風險的管理

聲譽風險的直接表現(xiàn)是：外界對銀行的未經證實的負面消息導致客戶流失、收入減少或被拖入費用高昂的訴訟?？偟膩碚f，市場的傳言和公眾對網上銀行的認識都是決定此種風險大小的重要因素。在互聯(lián)網時代，便捷、迅速的交易方式將無限放大銀行的聲譽風險，因此對銀行來說，管理聲譽風險是十分重要的。而法律風險多是由于電子銀行作為一種金融創(chuàng)新形式，其業(yè)務特點、交易方式都與傳統(tǒng)銀行不同，且其市場交易模式還不成熟?，F(xiàn)有法律必然在規(guī)范上留下了空白。例如，如果惡意第三方假冒客戶名義進行網上銀行交易，導致客戶利益受損失，銀行須承擔何種法律責任？如果系統(tǒng)外包商將其他銀行的系統(tǒng)出售給本銀行，造成本銀行在不知情的情況下侵權時，如何依法處理版權問題？當網上銀行跨境提供產品和服務，應遵守母國還是服務發(fā)生地的法律？這些問題都反映了網上銀行業(yè)務的法律風險，即因為合約不履行、訴訟或不利判決導致銀行經營受負面影響的風險。

跨國監(jiān)管

電子銀行可以輕易地突破地域限制，因此，在網絡環(huán)境下，如何對外國銀行或者分支機構的電子銀行進行監(jiān)管，就成為了一個重要問題。一般有兩種做法，一種是由本國監(jiān)管當局對在本國設立的外國銀行分支機構實施監(jiān)管，即按“國民對待”的原則，一種是按照“所屬國原則”，由母銀行所在國的監(jiān)管當局負責對設在國外的分支機構進行監(jiān)管。(田強上海銀監(jiān)局)

第二篇：內外資銀行監(jiān)管政策的國際比較及對我國的啟示

內外資銀行監(jiān)管政策的國際比較及對我國的啟示

《中國金融》2006年第23期 2006-12-30

隨著我國全面履行加入世界貿易組織的承諾，銀行業(yè)對外開放進—步加快。與此相應，內外資銀行監(jiān)管政策的調整也提上議事日程，《外資銀行管理條例》已經公布，其實施細則也即將修汀。監(jiān)管政策的變化一方面要反映我國對外資開放政策的變化，同時也有必要借鑒國際上好的經驗和做法，創(chuàng)造有利于促進我國銀行業(yè)競爭、維護市場秩序和保持市場穩(wěn)定的政策環(huán)境。

內外資銀行監(jiān)管措施的比較

—國或地區(qū)對銀行的監(jiān)管主要包括市場準入政策、監(jiān)管指標、稅收政策和市場退出政策等方面，各國對本國及外資銀行監(jiān)管在這些方面也有所區(qū)別。

市場準入政策

市場準入政策包括機構準入、人員準入和業(yè)務準入三方面。市場準入標準影響銀行業(yè)市場功能、競爭結構，也是—國或地區(qū)從源頭上管理金融風險的重要手段，這—政策是反映一國或地區(qū)金融業(yè)開放程度的基本指標。各國對內、外資銀行的市場準入監(jiān)管政策大體可以分為三類：鼓勵外資銀行政策、限制外資銀行政策和對等互惠政策。

鼓勵外資銀行政策，對內、外資銀行準入要求基本相同，采取這種政策傾向的國家或地區(qū)大多金融法制健全、金融開放程度高、金融業(yè)發(fā)達，如美國、歐洲、中國香港等地?！┑貐^(qū)甚至采取比國內銀行更優(yōu)惠的稅收或準入政策，吸引外資銀行進入，比如為了建成離岸金融中心的盧森堡、巴林等，作為改革開放試點的中國沿海開放城市也曾經實施類似政策。

限制外資銀行政策，嚴格限制外資銀行的準入和發(fā)展，以保護本國或地區(qū)銀行業(yè)免受干擾。大多數(shù)發(fā)展中國家采取這個做法，個別發(fā)達國家也對外資銀行準入有明顯限制。如加拿大對外資銀行進入當?shù)厥袌龅慕^對數(shù)量以及外資銀行資產在當?shù)劂y行資產的比重加以限制。

對等互惠政策，一國或地區(qū)是否對外資銀行開放市場，取決于外資銀行的母國是否對東道國或地區(qū)同樣開放了銀行業(yè)市場。這類政策實際上有限制外資銀行進入的取向。

監(jiān)管指標

各項監(jiān)管指標的設定體現(xiàn)了監(jiān)管機構對銀行業(yè)審慎經營和風險管理的要求，并確保銀行機構不斷提高其經營能力。監(jiān)管指標可分為業(yè)務發(fā)展指標、風險控制指標及回報水平指標三類。業(yè)務發(fā)展指標監(jiān)管包括對銀行分支網絡的擴張、業(yè)務發(fā)展規(guī)模的擴大、業(yè)務類型的擴展等方面的監(jiān)管；風險控制指標監(jiān)管包括對資本充足率、資產質量、授信集中度、流動性管理、貸款損失撥備、關聯(lián)交易及操作風險等方面的監(jiān)管；回報水平指標監(jiān)管包括對銀行成本收入水平、ROA等的評價和比較。由于各國金融發(fā)展的差距，對內、外資銀行實施各類監(jiān)管指標要求會有差異，但將隨著金融發(fā)展水平和監(jiān)管水平的提高而趨于統(tǒng)一。

業(yè)務發(fā)展指標監(jiān)管。部分國家盡管開放了金融市場，但對外資銀行在業(yè)務規(guī)模、分支網絡及業(yè)務類型上有—定限制，以保護本土銀行的競爭力。一般說來，發(fā)展中國家對業(yè)務發(fā)展的監(jiān)管多一些。例如，在分支網絡上，韓國規(guī)定外資銀行在同—個城市只能開設—家辦事機構、分行個數(shù)不能超過兩家；在業(yè)務規(guī)模上，俄羅斯規(guī)定外資銀行的資本占整個銀行業(yè)資本的比重不得超過25%；在業(yè)務類型上，大多數(shù)國家或地區(qū)禁止外資銀行從事投資銀行業(yè)務和信托業(yè)務。

風險控制指標監(jiān)管。這一指標體現(xiàn)了審慎性監(jiān)管的原則，要求各銀行機構控制經營發(fā)展中的金融風險。這些指標的監(jiān)管，在各國也有所不同，例如資本充足率，大多數(shù)國家要求外資銀行至少達到巴塞爾協(xié)議的要求，而有些國家從謹慎角度出發(fā)提出了更高的要求，如英國要求外資銀行核心資本的充足率最低達到6%，大多數(shù)情況下為8%左右，對總資本充足率要求一般達到12%～15%。再如貸款集中度，美國規(guī)定商業(yè)銀行對任何單—客戶的貸款不得超過該行資本的15%。德國規(guī)定任何銀行對單一客戶的貸款超過該行資本的 18%，應立即向金融監(jiān)管當局報告，任何一筆單一貸款最多不得超過該銀行資本的7.5%。

回報水平指標監(jiān)管。關于經營成果的指標主要由銀行經營管理水平決定，是監(jiān)管機構無法控制的，但在有些國家，某些指標如 ROA也被納入了對銀行的監(jiān)管評級體系，監(jiān)管當局對評級較低的機構會提出改進的措施。對于監(jiān)管評級體系，有兩種不同的做法：一種是對國內銀行和外資銀行實行相同的評級體系，如CAMELS評級體系，盈利指標被納入評價體系；另一種是區(qū)分外資銀行和國內銀行，對國內銀行采取CAMELS評級體系，對外資銀行采取另—套評級體系，如美國對外資銀行采取的ROCA評級體系中，重點放在風險評級上，評估風險管理、營運控制、合規(guī)性和資產質量，盈利指標是不納入監(jiān)管評級的。

稅收政策

金融稅收主要包括流轉稅、所得稅和其他稅收?？傮w上，國外對金融業(yè)一般不征收或少征收營業(yè)稅；大多數(shù)國家對本土銀行和外資銀行只征收同樣的所得稅。各國對金融業(yè)稅收政策的差異，以及對本上銀行和外資銀行稅收政策的差異，主要決定因素是一國經濟發(fā)展程度、經濟結構、稅制結構以及對外資銀行的鼓勵或限制政策?！銇碚f，發(fā)達國家以所得稅為主體，發(fā)展中國家以商品勞務稅為主體，這決定了兩類國家稅制的重大差異。發(fā)達國家市場化程度高，發(fā)展中國家金融業(yè)不發(fā)達，因此在對待國內和國外銀行稅收方面存在差異。

市場退出政策

銀行市場退出機制是維護公眾信心和金融體系安全的重要制度保證。銀行市場退出機制建設的重要內容是存款保險制度，這一制度的建立在一定程度上有助于減緩銀行經營失敗對社會造成的沖擊。存款保險制度是影響銀行經營運作成本的一個因素。在有些國家也是影響本土銀行和外資銀行業(yè)務范圍的重要依據(jù)，如美國1991年頒布了《外國銀行監(jiān)管加強法》，該法案對外國銀行分行的較大影響是，規(guī)定1991年以后新設立的外國銀行分行不能加入美國存款保險體系，因此不能吸收10萬美元以下的存款。

內外資銀行統(tǒng)一監(jiān)管原則的比較

由于國情的差異，不同國家對內資銀行與外資銀行實施的監(jiān)管政策往往是有差別的，盡管如此，但仍遵循一些共同的規(guī)則：

保護本國銀行原則。在世界貿易組織的規(guī)則下，大多數(shù)國家采取務實的態(tài)度，既堅持開放，同時，也會輔以相應的管制措施，保護本國金融業(yè)以及金融市場的穩(wěn)定，防止本國金融體系受到外來機構的控制。

對等互惠原則。外資銀行監(jiān)管領域，對等互惠原則的核心內容是只對準許本國國民進入其金融市場設立機構的國家的國民開放本國金融市場，準許其設置外資銀行。外國金融機構進入本國金融市場的條件、經營范圍等，以其母國如何對待本國國民為參照。

最惠國待遇原則。外資銀行監(jiān)管領域中的最惠國待遇是在世貿組織《服務貿易總協(xié)定》中確立的。在包括金融服務在內的服務貿易領域，世界貿易組織成員國應無條件地相互給予最惠國待遇，在諸如市場準入、經營的業(yè)務范圍與地域范圍、經營的條件等方面應給予所有成員國同等的待遇。但也有一些國家要求對等的有條件的最惠國待遇原則，比如美國。

國民待遇原則。給予外國銀行一定范圍內國民待遇的國家，多為社會政治穩(wěn)定、經濟開放、金融體系發(fā)達、金融管理機制健全以及外國金融機構有發(fā)展余地和潛力的國家和地區(qū)，特別是具有國際金融中心地位的國家和地區(qū)。它們除了在市場準入方面對待外國銀行同當?shù)劂y行有所差別外(一般外資準入要求較國內申請者嚴格)，在具體的經營方式、經營范圍及受到的監(jiān)督與管理上，內外資銀行基本上是同等的。

國際經驗對我國的啟示

各國監(jiān)管政策的彈性

從國際經驗看，各國對本土和外資銀行的監(jiān)管政策并沒有統(tǒng)一的標準，一般國家會充分地考慮到本國的市場發(fā)展程度、機構的競爭力和經濟發(fā)展狀況需要，通過立法的方式、總量控制的方式，甚至于在實際操作過程中，通過執(zhí)行更嚴格的、審慎的措施，對外資金融機構的準入和運作進行監(jiān)管。

從具體實施過程來看，有些隱性規(guī)則也會影響到外資銀行的準入或業(yè)務發(fā)展：如有些國家在對外資銀行實施監(jiān)管時，會考慮母國的監(jiān)管政策和監(jiān)管水平，如英國對歐盟區(qū)外在英國設立營業(yè)性機構的銀行監(jiān)管分為發(fā)達國家的銀行機構和發(fā)展中國家的銀行機構，對來自發(fā)達國家銀行在英國設立的分行，按照分行實施監(jiān)管，資本充足率等指標按照其母行的資本和資產進行計算，英國金融監(jiān)管局認為這類國家的監(jiān)管水平與其監(jiān)管水平基本相同，可以信賴。對這些國家銀行在英國設立的營業(yè)性機構，一般是每兩年一次現(xiàn)場檢查，平時通過非現(xiàn)場數(shù)據(jù)進行監(jiān)管。對于發(fā)展中國家在英國設立的分行按照子行監(jiān)管，英國金融監(jiān)管局認為不能依賴其母國的監(jiān)管來代替自己的監(jiān)管。顯然，對發(fā)展中國家銀行會采取更為嚴格的監(jiān)管標準。

另外，有些國家對銀行IT系統(tǒng)、信息管理技術以及反洗錢等方面有嚴格的標準，往往成為監(jiān)管、審查外國銀行機構的重要理由，在實際操作中，也可能成為影響外資銀行業(yè)務開展的重要原因。

可見，各國在制訂銀行監(jiān)管政策和執(zhí)行政策的過程中，仍然存在相當?shù)撵`活性。對于靈活性的把握反映了各國審慎監(jiān)管政策的實質。

我國監(jiān)管政策調整的方向

一是主要調整經營業(yè)務范圍和稅收政策。到目前為止，我國對中資銀行和外資銀行實行的是差異監(jiān)管，具體情況見表中所示。我國對國內及外資銀行機構的監(jiān)管區(qū)別，主要體現(xiàn)在經營業(yè)務和經營監(jiān)管指標上對外資法人銀行和外資分行有所不同，同時，在稅收方面，又采取了特殊的優(yōu)惠政策，外資銀行享受了“超國民待遇”。隨著我國實現(xiàn)加入世界貿易組織的有關承諾，將放開外資銀行的業(yè)務種類和經營地域，自2006年12月11日起全面開放人民幣業(yè)務。在稅收政策方面，我國應該統(tǒng)一稅收，這樣才能創(chuàng)造平等的競爭環(huán)境。

二是在設計或執(zhí)行某些制度和政策時，需要考慮內外資銀行發(fā)展差異及實際經營運作成本狀況。由于發(fā)展水平的差異，即使在同樣的競爭條件下，銀行經營運作成本并不一樣，實際上中資銀行和外資銀行未必能夠在同樣的起跑線上競爭。如對于產品創(chuàng)新，外資銀行只需復制，而中國的銀行業(yè)則需從頭開始，成本差異很大。在我國，銀行機構在執(zhí)行宏觀調控政策方面起重要作用，由于內資銀行和外資銀行在執(zhí)行利率市場化政策和資金來源的成本不同，銀行在落實窗口指導政策方面承擔的義務不同，實施宏觀調控政策對銀行經營成本也會造成差異(如 2004年、2005年國內銀行各項貸款增長比率為-0.81%和12.65%，同期，外資銀行的增長比率為14.91%和28.3%，反映了宏觀調控政策對國內銀行和外資銀行不同的影響程度)。此外，存款保險制度一旦實施，會成為影響銀行經營的又一項成本，在此方面，應該考慮到不同機構的信用等級，特別要考慮到我國銀行隱含的國家信用背景，對內外資銀行適當區(qū)分。

第三篇：影子銀行淺析及對我國的啟示

2013春季學期商業(yè)銀行信用風險評估理論文

影子銀行淺析及對我國的啟示

摘要：中國式的影子銀行體系主要包括信托、擔保、小貸公司、典當行、地下錢莊等。中國影子銀行系統(tǒng)中，非正式貸款者是最不透明的，大約占了全國GDP 6%至8%的份額，主要服務于中小企業(yè)。目前，這些企業(yè)正面臨較高的信貸風險，體現(xiàn)在借貸利率高達20%或以上。受中國經濟下滑影響，這些非正式貸款者正面臨急劇上升的不良貸款。

關鍵詞：影子銀行；金融創(chuàng)新；信貸風險；金融危機；監(jiān)管機制

0 引言 伴隨著經濟的不斷增長，人們對于信貸的需求與日俱增，全球的影子銀行也相應地迅猛發(fā)展，并與商業(yè)銀行一起成為金融體系中重要的參與主體。甚至使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行作用在下降。影子銀行比傳統(tǒng)銀行增長更加快速，并游離于現(xiàn)有的監(jiān)管體系之外，同時也在最后貸款人的保護傘之外，累積了相當大的金融風險。影子銀行概論

影子銀行就是把銀行貸款證券化，通過證券市場獲得信貸資金、實現(xiàn)信貸擴張的一種融資方式。它使傳統(tǒng)的銀行的信貸關系演變?yōu)殡[藏在證券化中的信貸關系。這種信貸關系看上去像傳統(tǒng)的銀行，但僅僅行使傳統(tǒng)的銀行的功能而沒有傳統(tǒng)銀行的組織形式。

影子銀行體系（shadow banking system）由太平洋投資管理公司執(zhí)行董事麥卡雷在 2007 年美聯(lián)儲研討會上首次提出，意指游離于監(jiān)管體系之外的，吸納未經保險的短期資金進行經營運作，廣泛采用創(chuàng)造性融資手段，通常由杠桿度較高的非銀行機構所組成的金融系。

其最早的雛形出現(xiàn)在美國六七十年代。住房按揭貸款支持證券(Mortgage Backed Security，簡稱為M BS)是最早的資產證券化產品，產生于20世紀70年代的美國。早期住房按揭貸款債券僅是一種政府信用機構參與的轉手債券。最初的該證券化產品也存在持有的期限過長、定價基礎不穩(wěn)定、會計處理不便利等問題。但隨著金融創(chuàng)新，出現(xiàn)了它的更高級形式——新住房按揭貸款擔保債券(CollateralizedMort}a}e Obligation，簡稱為CMO)。隨著CMO的出現(xiàn)，住房按揭貸款證券化開始進入一個快速發(fā)展階段。從1992年起，住房按揭貸款支持證券市場余額僅次于國債余額，成為美國資產市場最為重要的投資產品。接著，在2000年后，不僅住房按揭貸款證券化的速度進一步加快，其基礎資產也開始發(fā)生變化，即次級按揭貸款開始逐漸成為證券化的基礎資產。而這種情況的出現(xiàn)則與當時美國國內外市場環(huán)境巨變有關。也為之后的金融危機埋下了隱患。

當然，影子銀行的出現(xiàn)并不是單一的原因。它也和當時的國際上經濟全球化加快，資金流動加強，美國通過多種經濟手段，導致資金大量的流入美國，美國的金融市場流動性泛濫，進而產生大量的泡沫等等國際背景有關。也就是說，結構性信貸產品快速發(fā)展的原因不僅在于這種產品自身的快速創(chuàng)新，更重要的在于金融市場的需求及跨境資產的流動而導致的全球經濟失衡。影子銀行的風險

2.1總論

影子銀行體系的存在本質就是以信貸資產證券化、開發(fā)復雜金融衍生工具等多種方式行使傳統(tǒng)銀行的功能，采用與傳統(tǒng)銀行不同的組織形式、資金來源和運作模式來解決社會資金

供求之間的不平衡，但是由于逐利資本的貪婪特性和全球化金融市場監(jiān)管的缺失，影子銀行體系存在難以克服的內生性動。也就是說，影子銀行本身就存在的嚴重的金融脆弱性。

2.2雙向選擇

影子銀行最大的問題就是信息不對稱，因為影子銀行可以通過復雜的創(chuàng)新及設計，把資產設計的十分誘人，把問題隱藏的特別的深。例如影子銀行中的對沖基金，對沖基金，它是一種投資戰(zhàn)略較為自由的不受監(jiān)管的私人投資載體，由專業(yè)人士管理，以絕對收益為投資目標。對沖基金不用登記，不用公布它們的交易、持有的資產、負債和損失等信息，正因為這些原因，通過設計與宣傳信息十分不對稱，導致了對沖基金的快速增長。

簡單說，在設計這些金融衍生產品時，基本上假定金融風險是呈正態(tài)分布的，因此能夠通過復雜的金融數(shù)理模型來分散與管理風險。對于投資銀行來說，由于其了解產品特性，也了解市場的變化，因此對風險及市場變化十分敏感，但是對于投資者來說，則處于明顯的信息劣勢

地位。

不對稱的信息導致了借助信用使得資金無限擴張，也導致了了，這種金融薄弱基礎與暗藏的高風險。

2.3高杠桿率

通過金融創(chuàng)新以及流動性非常高的金融市場，通過設計運用高的杠桿工具，去聚集創(chuàng)造大量的信用。吸收大量的短期資金，再打包出售，之后遭經過反復的打包出售，這個過程中，杠桿率之高令人無法想象。例如，截至2007年底，房利美、房地美兩家公司杠桿倍率高達62倍。

甚至一些金融創(chuàng)新的過程中，產生了完全不存在的證券的衍生信用證券。

07年的美國次貨危機，就是杠桿化過高導致去杠桿不能安全進行進而引起的巨大危機。銀行家，投機者，平民百姓，都深陷房產泡沫之中。但由于美國資金流動性非常大，房價上漲，導致憑空產生的大量的信用風險得到暫時的控制。反而，人們在這個過程中通過金融創(chuàng)新二發(fā)現(xiàn)套利機會，無法自拔。

2.4 影子銀行的崩塌

在影子銀行的快速發(fā)展中，看似光鮮的繁華中，隱藏了巨大的危機。在整個金融創(chuàng)新的過程中，其實聚集了大量的風險。

風險積聚后的爆發(fā)性釋放僅僅是時間問題，無限擴張的信用鏈條上的任何環(huán)節(jié)斷裂都可能使影子銀行體系土崩瓦解。美國經濟學教授羅賓尼將影子銀行體系的多米諾骨牌式崩塌進行了更清晰的描繪：2004年，通貨膨脹壓力使美國步入加息周期，至 2006年 6 月基準利率已上調 425個基點，貨幣市場流動性的逐步萎縮，房地產價格開始下跌，住房抵押貸款違約開始出現(xiàn)，影子銀行體系 對資產價格和流動性的敏感性逐漸顯現(xiàn)，去杠桿化成為提高償付能力的必然選擇，有毒資產遭到市場的普遍拋售，整個結構性投資工具和渠道體系開始崩潰。然后，當投資者意識到其投資毒性及資金周轉失靈的時候，美國大型經紀自營商便開始遭到贖回和擠兌。2007年8月，美國第五大投資銀行貝爾斯登（BearStearns）在短短幾天內就失去了流動性，宣布旗下對沖基金停止贖回，美聯(lián)儲將其最后貸款人支持擴展到具有系統(tǒng)重要性的經紀自營商，但依舊無法阻止雷曼兄弟（Lehman Brothers）破產和美林（MerrillLynch）被賣出的命運。隨后，銀行間市場拆借利率急劇上升，金融市場流動性逆轉，其它流動性差且沒有償付能力的高杠桿機構開始倒閉，包括房利美、房地美、美國國際集團和300多家抵押貸款機構。然后，貨幣市場也出現(xiàn)了恐慌，基金的投資失敗引起投

資者的大規(guī)模贖回，美國政府不得不將存款保 險擴展至基金。私人股權公司 及其不計后果的高杠桿收購也將難以幸免，再融資危機會使接踵而至的破產更嚴重，通用汽車金融服務公司等規(guī)模最大的杠桿收購也面臨風險。這場嚴重的金融危機也給傳統(tǒng)銀行 造成了損失，數(shù)百家銀行因無力償付債務而被迫破產。對中國的啟示

嚴格意義上來講，根據(jù)金融穩(wěn)定理事會(FSB)對“影子銀行”作的定義：“銀行監(jiān)管體系之外，可能引發(fā)系統(tǒng)性風險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系。”由于中國的金融管制，并不存在嚴格意義上的影子銀行。

但實際上，在高度金融監(jiān)管下，“影子銀行”依然存在，主要體現(xiàn)在“銀信合作”和地下錢莊等金融形式上。事實上，國內銀行目前存在很多‘影子銀行’業(yè)務，比如說委托貸款、銀信合作、信貸理財產品等等，銀行起到一個中介的作用，并不占用銀行的資本金。

應該看到，因為國家的監(jiān)管，加上信托銀行的目的并不是單純地為了股東的利益而利用大量的金融創(chuàng)新牟取利潤，而是更加在意委托人的意見。并且在整個過程中也有銀行的參與，總體上弱化了風險。

我國的“影子銀行”最大的問題是地下錢莊對中小企業(yè)的貸款，以及回避不了的私人信貸，諸如高利貸。

通脹持續(xù)走高，銀行緊縮銀根、中小企業(yè)資金饑渴，2011年，中國金融業(yè)的生態(tài)正發(fā)生深刻變化——越來越多資金“跳”出銀行的資產負債表，以各種渠道進入實體經濟?！坝白鱼y行”，漸漸浮出水面。

“影子銀行”是一個體系，指稱那些脫離銀行資產負債表的借貸平臺，比如委托貸款、信托、小額信貸乃至典當行，也包括“灰色”的民間借貸甚至高利貸。“影子銀行”正野蠻生長，一則頑強，民間對它有很大需求及培育它發(fā)展的土壤；二來其“看不見”的部分，對現(xiàn)有規(guī)則和監(jiān)管發(fā)出了強力挑戰(zhàn)。

中國應該加強監(jiān)管力度，引領金融創(chuàng)新，完善制度管理與合規(guī)建設。對于中小企業(yè)應該予以重視，協(xié)調好整個金融市場的穩(wěn)定?？偨Y

國際的影子銀行給了我國很大的啟示，金融創(chuàng)新能夠促進經濟發(fā)展，但也應該強調資金

中國的金融市場剛建立信用基礎相當薄弱，金融創(chuàng)新面臨著一系列制度障礙。因此，國金融創(chuàng)新盡管發(fā)展遲緩，但同樣不可操之過急，而是要成熟一個品種就出臺一個品種。二是重新思考與審查中國的金融市場體系，及確定金融發(fā)展戰(zhàn)略。而對影子銀行的經驗教訓，中國金融改革發(fā)展，絕不可因噎廢食。目前中國金融市場的主要問題并不是金融自由化過度而是不足，政府對金融市場的管制過多。因此，既要加大中國金融改革力度，也要引導金融市場發(fā)展適應中國的信用基礎環(huán)境。

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第四篇：國際“穿透式”監(jiān)管理論的發(fā)展和實踐對我國的啟示

國際“穿透式”監(jiān)管理論的發(fā)展和實踐對我國的啟示

摘 要：近年來，我國金融業(yè)高速發(fā)展，跨行業(yè)、跨市場的交叉性金融產品爆發(fā)式增長，使得信貸市場、債券市場、股票市場之間的風險傳遞增加，凸顯出現(xiàn)有金融監(jiān)管體系與金融發(fā)展的不適應性。通過“穿透式”監(jiān)管，消除監(jiān)管真空、監(jiān)管重疊和監(jiān)管套利，有效防范和化解系統(tǒng)性金融風險已成各方共識，但在具體執(zhí)行中還存在一些困難和問題。本文對國際主要經濟體“穿透式”監(jiān)管理論的發(fā)展與實踐進行了梳理，并對我國“穿透式”監(jiān)管體系提出了建議。

關鍵詞：“穿透式”監(jiān)管；金融監(jiān)管體系；系統(tǒng)性金融風險

中圖分類號：F832.2 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2018（2）-0064-03

一、“穿透式”監(jiān)管的理論基礎

所謂“穿透式監(jiān)管”，就是指透過金融產品的表面形態(tài)，看清金融業(yè)務和行為的實質，將資金來源、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透鏈接起來，按照“實質重于形式”的原則甄別金融業(yè)務和行為的性質，根據(jù)產品功能、業(yè)務性質和法律屬性明確監(jiān)管主體和使用規(guī)則，對金融機構的業(yè)務和行為實施全流程監(jiān)管。穿透式監(jiān)管的提法由來已久，主要是由功能監(jiān)管理論和行為監(jiān)管理論衍化而來。

20世紀90年代，針對美國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的體制，哈佛大學商學院默頓教授第一次提出通過功能監(jiān)管理論解決其固有缺陷。他認為，隨著金融業(yè)的日益發(fā)展，金融機構開展業(yè)務的范疇日益增加，由此產生了金融監(jiān)管的空白地段以及相關金融監(jiān)管套利的問題。要解決這一困境，可以對現(xiàn)有監(jiān)管主體的范圍按照不同產品的屬性以及開展業(yè)務的特征進行整合，通過確立相對統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則，有針對性地對跨行業(yè)、跨市場的金融產品和業(yè)務進行規(guī)制，從而減少了因重復監(jiān)管而產生的監(jiān)管漏洞，有效遏制監(jiān)管套利。

同一時期，針對金融機構審慎性風險和機會主義行為，英國經濟學家泰勒提出了針對系統(tǒng)性風險的審慎監(jiān)管和金融機構機會主義行為的合規(guī)監(jiān)管“雙峰”設想。他認為在金融市場上，不論是何種形式的行業(yè)設置，其本質區(qū)別應當是其所作出的行為本身。通過對金融機構行為模式的監(jiān)管，以達到防范系統(tǒng)性金融風險、促進金融市場健康長效發(fā)展的作用，因此被稱為行為監(jiān)管理論。

因此，無論是功能監(jiān)管理論還是行為監(jiān)管理論，都想要突破金融監(jiān)管桎梏的藩籬，填補監(jiān)管空白，維護金融穩(wěn)定。為實體經濟的健康發(fā)展提供強有力的支撐，就需要結合上述功能監(jiān)管和行為監(jiān)管理論，采用穿透式監(jiān)管模式對金融機構的業(yè)務和行為實施全流程監(jiān)管。

二、世界主要國家“穿透式”監(jiān)管的實踐

（一）美國。作為世界上最早出臺相關法律規(guī)定的國家，美國盡力將穿透式監(jiān)管應用至多部法律法規(guī)當中。1940年，美國國會通過了《投資公司法》，其中第2（a）28條就規(guī)定了“看穿條款”（Look-through Provision）：如果某一投資公司持有第3（c）（1）條下基金10%以上份額，則該投資公司所有受益人也被計入合格投資者人數(shù)限制。

2010年7月，《多德―弗蘭克法案》（Dodd-Frank Act）的出臺，對美國后金融危機時代的金融監(jiān)管提出了新的要求。設立金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會（FSOC），對美聯(lián)儲、消費者金融保護局、聯(lián)邦存款保險公司、財政部、證券交易委員會、商品期貨交易委員會等多部門進行統(tǒng)籌協(xié)調，維護金融穩(wěn)定。同時成立金融研究辦公室，專門為FSOC提供相關金融支撐（如每年金融機構壓力測試的數(shù)據(jù)等）；通過法案擴大了美聯(lián)儲金融監(jiān)管的權利，不僅對社區(qū)銀行全權監(jiān)管，同時對所有可能對金融市場穩(wěn)定產生影響的大型銀行類金融機構、金融控股公司、對沖基金、證券機構、保險公司等機構進行全方位監(jiān)管。

（二）英國。2008年金融危機后，英國對金融監(jiān)管也開始了強有力的改革，發(fā)布了《2009銀行法案白皮書》《改革金融市場白皮書》《金融監(jiān)管新方法：改革藍圖》等一系列法律法規(guī)。將原先金融服務管理局（FSA）分拆成英格蘭銀行內部審慎監(jiān)管署（PRA）和金融政策委員會（FPC）兩個機構，分別執(zhí)行宏觀審慎和微觀審慎職能，對金融市場進行全方位的監(jiān)管。

從P2P的監(jiān)管來看，英國FCA發(fā)布的《關于通過互聯(lián)網眾籌及通過其他媒介發(fā)行非易于變現(xiàn)證券的監(jiān)管方法：對于CP13/13的反饋說明及最終規(guī)則》中就有涉及到穿透式監(jiān)管的規(guī)定。其中，PS14/4確立了對P2P網絡借貸進行監(jiān)管的基本原則和方法，建立了七項基本監(jiān)管規(guī)則。監(jiān)管當局要求所有P2P網貸平臺必須明確告知消費者其商業(yè)模式及延期或違約貸款評估方式等信息，同時網站和貸款的細節(jié)被歸為金融推廣納入監(jiān)管，網絡借貸平臺要定期向FCA報告相關審慎和財務狀況、客戶資金、客戶投訴情況、上一季度貸款信息等。

（三）歐盟。2010年歐盟率先通過《泛歐金融監(jiān)管改革法案》，將歐洲系統(tǒng)性風險管理委員（ESRB）和歐洲金融監(jiān)管者體系（ESFS）作為歐洲各國金融監(jiān)管機構的高層協(xié)調者，由歐洲中央銀行進行統(tǒng)一監(jiān)測整個金融體系的運轉和監(jiān)控。

從發(fā)達國家的實踐經驗來看，美國、英國、歐盟都通過建立高位階的中央監(jiān)管機構，采用穿透式的監(jiān)管方式對金融機構的業(yè)務和行為實施全流程監(jiān)管。一方面，強調宏觀審慎管理機構與微觀審慎監(jiān)管機構的信息合作，將相關領域的各個環(huán)節(jié)穿透鏈接起來。如建立歐洲系統(tǒng)性風險委員會（ESRB）同歐洲其他成員國中央監(jiān)管機構之間的政府間信息蹉商機制，將分散的金融監(jiān)管信息集中起來提供數(shù)據(jù)支撐；另一方面，也加強了歐洲各國間的互聯(lián)互通和金融監(jiān)管協(xié)作，如意大利成立金融穩(wěn)定委員會，由經濟與財政部聯(lián)合中央銀行對商業(yè)銀行、證券、基金、保險等多家金融機構跨市場、跨行業(yè)的金融產品及相關業(yè)務活動進行強有力地全覆蓋監(jiān)管，防范交叉性金融風險的發(fā)生，??現(xiàn)對金融市場的常態(tài)化監(jiān)測和有效監(jiān)管。

總體來看，穿透式監(jiān)管在各國監(jiān)管實踐中已初現(xiàn)雛形，針對當前各國金融監(jiān)管模式所存在的缺陷提出了有效的解決手段，對世界上絕大多數(shù)國家的金融領域，尤其是時下火熱的互聯(lián)網金融領域監(jiān)管，都有著重要的理論研究和實踐價值。

三、我??實施“穿透式”監(jiān)管的必要性和“穿透式”監(jiān)管的原則

（一）我國實施“穿透式”監(jiān)管的必要性。市場亂象凸顯穿透式監(jiān)管的必要性。近年來，在資產管理市場出現(xiàn)了一些具有交易結構復雜、交易鏈條較長、信息不透明等典型跨市場、跨行業(yè)特征的新業(yè)務模式。從當前分業(yè)監(jiān)管的模式看來，雖然這些新業(yè)務模式都符合法律規(guī)范且風險可控，但是縱觀全局，其在資產、市場、信息公開等環(huán)節(jié)都難以達到監(jiān)管要求，導致市場亂象頻繁發(fā)生，引發(fā)交易風險。

互聯(lián)網金融發(fā)展對穿透式監(jiān)管的需求。與目前我國分業(yè)監(jiān)管模式不同的是，互聯(lián)網金融本身存在的道德風險、資金流動風險、行業(yè)鏈條風險等讓互聯(lián)網金融天然地就帶有混業(yè)監(jiān)管的特點。因此，隨著互聯(lián)網金融的發(fā)展，打破互聯(lián)網金融經營過程的層層壁壘，降低互聯(lián)網金融的風險，就迫切需要進行穿透式監(jiān)管。

混業(yè)經營發(fā)展趨勢對穿透式監(jiān)管的需求。在混業(yè)經營發(fā)展的市場環(huán)境下，各監(jiān)管機構“自掃門前雪”的情形往往導致缺乏必要的協(xié)作機制，從而致使資本在杠桿作用下產生泡沫，資金在市場上的流動急負風險，從而擾亂金融市場秩序，逃避監(jiān)管。

綜上所述，不管是資金“脫實向虛”、以錢炒錢，還是大量結構化產品通過互聯(lián)網金融繞道進入高風險行業(yè)和領域，都凸顯出加強金融監(jiān)管、彌補監(jiān)管短板的緊迫性。因此在目前分業(yè)監(jiān)管不變的大背景下，可以通過穿透式監(jiān)管的方式打破監(jiān)管的多重標準，填補監(jiān)管空白，防范系統(tǒng)性金融風險的發(fā)生。

（二）“穿透式”監(jiān)管的原則。“同一”原則?！按┩甘健北O(jiān)管需要一個“同一”標準，即對同一行為有同一對待，對不同領域間的相似業(yè)務要探究其本質屬性，從事實質相同或類似業(yè)務時要遵從相對統(tǒng)一的監(jiān)管標準，從而降低系統(tǒng)性風險。

功能監(jiān)管和行為監(jiān)管相結合原則。功能監(jiān)管的實質是對現(xiàn)有監(jiān)管主體的范圍按照不同產品的屬性以及開展業(yè)務的特征進行整合，通過確立相對統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則（即“打破身份標簽，從業(yè)務本質入手”）。而行為監(jiān)管則更多關注重點金融機構行為模式本身。因此，需要將二者結合起來，以達到金融市場全方位監(jiān)管的最優(yōu)成果。

防范金融風險與服務實體經濟相結合原則。金融監(jiān)管的核心，就是要多管齊下達到防范系統(tǒng)性金融風險、加強金融監(jiān)管協(xié)調、服務實體經濟的目的。因此，“穿透式”監(jiān)管需要將防范金融風險與服務實體經濟結合起來，促進金融穩(wěn)定健康發(fā)展。

保護金融消費者權益原則。在互聯(lián)網金融交易過程中，消費者不僅面臨各類交易信息如身份信息、賬戶信息、資金信息等個人隱私被盜取、惡意泄露等可能，而且還存在著被勒索、被欺詐的風險。所以在對金融機構進行監(jiān)管的同時加強金融消費者合法權益的保護，筑牢金融信息安全的防線。

四、啟示及建議

（一）健全法律制度體系。要構建穿透式監(jiān)管的法律制度體系，首先應當加強法律頂層設計，通過進一步完善配套法律制度，明確跨市場行業(yè)的監(jiān)管主體，制定對應的監(jiān)管規(guī)則，落實金融監(jiān)管部門的監(jiān)管責任，建立健全問責機制，讓監(jiān)管真正“長牙齒”。其次，參考美國功能監(jiān)管理論的內涵，穿透金融產品和金融業(yè)務的表象制定相對統(tǒng)一的監(jiān)管標準，最大限度地消除監(jiān)管套利。

（二）加強微觀審慎監(jiān)管和宏觀審慎監(jiān)管相結合。微觀審慎監(jiān)管的目的在于控制個體金融機構或行業(yè)的風險，保護投資者利益；而宏觀審慎監(jiān)管的首要任務就是防范和化解系統(tǒng)性金融風險，維護金融穩(wěn)定，促進實體經濟的穩(wěn)定健康運行。因此，穿透式監(jiān)管應當將二者有機結合起來，達到最優(yōu)監(jiān)管效果。

（三）強化全流程監(jiān)管。穿透式監(jiān)管的關鍵在于打破傳統(tǒng)金融行業(yè)的層層阻隔，穿透金融服務的表征，彰顯金融服務實質，將資金來源、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透聯(lián)接起來，明確對于跨市場金融產品和服務的監(jiān)管規(guī)則。因此，需要強化對金融機構的業(yè)務和行為全流程監(jiān)管，填補監(jiān)管短板，防止監(jiān)管套利，實現(xiàn)金融風險監(jiān)管的全覆蓋。

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The Enlightenment of the Development and Practice of International

“Penetrative” Regulation Theory to China

Research Group

Abstract： In recent years，China’s financial industry has developed rapidly，and crossed financial products that cross industries and markets have increased explosively，which increases the risk transmission among the credit market，bond market and stock market，and reveals the inadaptability of the current financial regulatory system to the financial development.Eliminating regulatory vacuum，regulatory overlap and regulatory arbitrage by “penetrative” regulation and effectively being on guard against and dissolve the systemic financial risk is the common view of all parties，but there still exist some difficulties and problems in practice.The paper reviews the development and practice of the “penetrative” regulation theory of international major economies，and puts forward suggestions on China’s “penetrative” regulatory system.Keywords： “penetrative” regulation； financial regulation system； systemic financial risk

第五篇：國際基礎教育改革趨勢及對我國基礎教育改革的啟示[范文]

國際基礎教育改革趨勢及對我國基礎教育改革的啟示

教育作為人類特有的實踐活動，隨著人類社會的發(fā)展呈現(xiàn)出多元化的趨勢，對各級教育的改革也隨之越來越普遍，其中對基礎教育的改革也越來越受到人們關注，基礎教育如何改革，已成為大家所關心的問題?？v觀近年國內教育改革，基礎教育改革呈現(xiàn)出一派繁榮的景象，提出了各種各樣的改革模式，也收到了一些積極的效果。但是，其中的一些改革還處在局部與表層，教育改革是社會變遷的結果，它必須適合外部社會環(huán)境的變化，通過不斷調整自身的結構及發(fā)展速度和價值觀念，從而適應當前社會發(fā)展和未來社會的需要。本文從國外主要一些國家的基礎教育改革出發(fā)重點探討國外基礎教育改革對我國基礎教育改革的啟示。提出了素質教育和創(chuàng)新教育就成為基礎教育改革的重點和趨勢。

一、國際基礎教育的改革趨勢

（一）美國的基礎教育改革

美國80年代基礎教育改革首先從抓課程結構的調整入手。改革后的中學課程加強了必修課程，減少了選修課程，在保證一定的必修課的前提下，又給學生留有選課的余地和自由!這一措施對改革美國中等教育長期以來在課程設置和選課自由化的不良傾向上起到了很好的扭轉作用，對保證美國基礎教育的質量起到了很大的作用。美國計入21世紀之后對基礎教育改革非常重視，主要有；

1.美國重視學校與家長和學生關系

美國的基礎教育改革中有一項“重建教育結構運動”，它的基本內容之一就是“授權學生家長對學校的發(fā)言權”，家長參與學校教育就是建立學校與家庭、社會的聯(lián)絡機構，已經成為了美國基礎教育改革的一大新特色。在學校里確定家長聽課日、家長訪問日，邀請家長來學校聽課、查閱學生作業(yè)、幫助教師批改學生作業(yè)、參與學校教育活動、參與學校有關會議等。在班級里還建有“家長顧問組”，學校設立了“家長中心”以借助廣大家長的學識資源、發(fā)揮家長特殊才能。學校由此還建立向家長“報告制度”，報告的主要內容有：學校計劃、學校工作、學生情況等等。

2.美國實施創(chuàng)新教育方法

美國學學校是十分注重創(chuàng)新教育的。因此教學上實行開放式的教學。主要有三方面：（1）班級的開放。由于學校非常注意因材施教，實行同步與異步、集體與個別教學相結合。通常班級由同齡、同程度學生組成，學習統(tǒng)一課程、教材，得到相對同步的發(fā)展。小學，常是一位主教授班級的多種課程與學生管理，每班法定一般不超20人，教師與學生同在一個教室辦公、上課。（2）課程的開放。課程結構決定學生的素質結構，以學生發(fā)展和社會需要為目標的現(xiàn)代化課程體系決 1 定現(xiàn)代化學生素質，因此，課程體系居于教育體系的核心，學校每學年向中學生提供開設的全部課表，課表包括中學畢業(yè)總學分要求、年級學分要求、課程及編號、內容、難度等。（3）教法的開放。教師重視創(chuàng)設學生愉悅、自主的學習情境，鼓勵課堂上學生提問、發(fā)表見解，重視師與生、學生之間的多向信息傳輸，重視教學與學生生活、與社會實踐的聯(lián)系，重視培養(yǎng)學生的自學與動手實踐能力。

（二）日本的基礎教育改革

日本政府于年成立了臨時教育審議會，專門討論教育改革問題。該審議會的出現(xiàn)標志著日本第三次教育改革的開始。第三次教育改革從以下幾方面入手：（1）變單軌制為多軌制；（2）將初、高中分立改為一貫制中學（初高中一體化），取消初中升高中的考試；（3）擴大學生擇校的選擇，實行了教育的自由化和市場化；（4）改革過去單一的課程安排，實現(xiàn)課程的多樣化；（5）增加高中類型；（6）縮短學時，變六天制為五天制。進入九十年代，隨著第三次教育改革的深入，文部省經多方論證，1998年再次修訂了中小學 《學習指導綱要》，這一綱要的頒布，標志著日本新一輪基礎教育課程改革的開始。隨著21世紀的到來，日本的教育改革又出現(xiàn)了新動向。日本文部省于2001年制定了 《21世紀教育新生行動計劃》，該計劃的提出為日本今后的教育改革提出了明確的方向。日本基礎教育改革有以下幾個特點: 注重學生個性培養(yǎng)；注重道德品質培養(yǎng)；注重感性教育；注重學力的培養(yǎng)；注重創(chuàng)造精神和實踐能力的培養(yǎng)；注重生存能力的培養(yǎng)。

（三）芬蘭的基礎教育改革

芬蘭經過幾十年深入持久的改革，已經形成一套行之有效的，為提高全民素質服務的教育制度，其基礎教育的成績是有目共睹的。綜觀 20 世紀 90 年代的教育發(fā)展，呈現(xiàn)以下趨勢。（1）以終身教育為原則的教育發(fā)展觀。80 年代以來芬蘭繼續(xù)教育委員會發(fā)表了進一步發(fā)展教育的報告，主張全面發(fā)展終身學習，促進全民素質的提高。（2）以知識經濟為導向的課程觀。1994 年，國家對基礎教育課程進行了重組，強調課程以知識經濟為導向，著重發(fā)展學生的學習能力、自信心及自我管理能力。（3）全面嚴格的教育評估制度在芬蘭，學生從綜合學校畢業(yè)后，不經過考試就可以直接進入高中或是職業(yè)學校繼續(xù)學習； 另外，國家教育部門將教育權下放給地方教育當局，教育者和教育機構可以根據(jù)法律規(guī)定的教育目標獨立地制定課程和教學方法。（4）基礎教育國際化，重視外國語言學習。芬蘭是一個雙語國家，歷來重視語言的學習，除了學習本民族的語言外，還必須掌握一門外語和另一門國語。

二、對我國基礎教育的改革的啟示

我國的基礎教育改革有自己的實際情況，應該根據(jù)自己具體的實際制定具體改革措施，本文通過對國外部分國家的基礎教育改革經驗和一些學者提 2 出的基礎教育改革的一些措施然后針對目前我國的基礎教育的情況提出以下具體的措施：(一)重視創(chuàng)新能力的培養(yǎng)

我國的應試教育很大程度上抑制了學生的重新創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，不利于學生創(chuàng)造力的培養(yǎng)。因此，基礎教育改革應該重視學生創(chuàng)造能力的培養(yǎng)，學校就成為了學生創(chuàng)造力培養(yǎng)的重點，學生創(chuàng)造力的培養(yǎng)要從課程下手。首先，開設思維技法課，使學生正確運用思維方法，發(fā)展思維能力。其次，開設創(chuàng)造技法課，通過開設此類課程，引發(fā)學生創(chuàng)造性設想的連鎖反應，產生眾多的創(chuàng)造性設想。最后，開設創(chuàng)造性活動課，在這種課上，教師應該鼓勵學生親自動手進行創(chuàng)造性活動。

(二)改應試教育為素質教育

目前我國的考試是以應試教育為主，教育學者也一直在提倡學校應該實行素質教育，由于各種原因素質教育一直沒有實施起來。素質教育就是以培養(yǎng)創(chuàng)造型人才為目的的教育，以注重學生的“三發(fā)展”即“全面發(fā)展”、“全體發(fā)展”、“個性發(fā)展”。學校和相關教育機構就本著“一切為了學生、為了一切學生、為了學生的一切”的基礎上，應該將應試教育逐漸實施起來。根據(jù)美國著名教育學家加德納的智力多元化理論：個體之間的認知水平是有差異的。而應試教育只注重了學生的學習成績而忽略了學生其他方面的發(fā)展，所以，應該實施素質教育，使學生全面發(fā)展。

(三)提高教師素質，重建教師隊伍

教育改革是否成功，關鍵在于教師沒有一支高質量的教師隊伍，教育質量就不可能提高，隨意，師資問題就是教育改革的一個重點。提高教師素質，重建教師隊伍應該從以下兩個方面進行。

1.從工資和獎勵制度上，保證教師待遇

目前，我國從事基礎教育的教師工資待遇普遍不高，因此，在普遍提高教師工資待遇的同時，實行獎勵制度，即獎勵優(yōu)秀的、鼓勵一般的、提高較差的、解雇不稱職的。還可以成立優(yōu)秀教師獎勵委員會，根據(jù)教師的工作量和教學質量發(fā)給獎金。

2.在提高教師的專業(yè)素質上下功夫

要提高教師的專業(yè)素質就要從根本上抓起。首先，從提高師范生的質量抓起，向教師隊伍輸送新的有生力量。應該積極地采取措施提高師范生的入學要求和嚴格發(fā)放教師資格證書，要延長師范生的實習期，規(guī)定師范生在校學習期間必須有一次教育實習，實習期間由學校進行不間斷的檢查與指導。其次，加強教師的職前培訓，提高教師的從業(yè)能力。隨之科技的進步，教材內容的不斷更新，教師的教學方法也需要進步，有些教師習慣用過去的教學方法處理新教材，有些教師對 3 信教材理解不夠，所以，進一步提高教師的業(yè)務水平格外重要。地方可以建立教師培訓中心，對教師進行專業(yè)培訓。學校或者學區(qū)可以開展講座，聘請一些教育專家或是教授來對教師進行指導。

（四）注重學生實踐能力的培養(yǎng)

基礎教育改革注重學生實踐能力的培養(yǎng), 主張學生在動手操作中獲取知識, 而不是只注重書本教學?，F(xiàn)在的學校雖然開設的課程較多, 但并沒有出現(xiàn)學生負擔過重的現(xiàn)象, 相反, 學生學習壓力小, 學習興趣得到保護, 沒有厭學情緒, 潛力可進一步挖掘。學校和教師根據(jù)地方特點及學生興趣來安排形式多樣有特色的教育實踐活動, 手工課、音樂、美術藝術等在學校課程中也備受重視,主要是通過動手實踐將書本上的知識內化為自己生命中的一部分, 同時在此過程中學會與他人合作, 適應社會。我國基礎教育階段雖然也有一些實踐課程或活動,但由于受傳統(tǒng)觀念的影響, 以考試分數(shù)為標尺衡量教育質量的優(yōu)劣, 從而形成了重智育忽視其他方面的發(fā)展的狀況。我國中小學生課業(yè)負擔過重, 在老師和家長的壓力下埋頭苦讀, 把升入重點高中和大學作為人生奮斗目標。這不僅損害了青少年的身心健康, 也在未來發(fā)展上表現(xiàn)為后勁不足。因此，要注重基礎教育改革中對實踐能力的培養(yǎng)。

（五）注重道德品質培養(yǎng)

學生道德品質對于學生是學生一生的重要財富，應該開展家庭教育指導，提高家庭和孩子的道德品質。但隨著時代的發(fā)展,家庭成員的社會競爭和多元化的價值取向，使家庭教育出現(xiàn)了許多問題，也讓許多孩子出現(xiàn)了道德偏差，其中誠信缺失成為突出的問題。不但要讓學生在學校里培養(yǎng)良好的道德意識和行為，而且也要在家庭里開展道德教育，讓學生能時刻伴著道德成長，對提高家庭教育水平和培養(yǎng)孩子形成誠信正直、有社會責任心的良好品質具有重要意義。