第一篇：土地利用信息遙感提取研究—以鄱陽湖為例分析

土地利用信息遙感提取研究

—以江西省為例分析

（重慶交通大學(xué) 河海學(xué)院 劉玲）

摘要：我國土地利用信息的分析是土地調(diào)查和檢測的一個重要方面，也是反饋土地管理政策、檢驗土地管理效益的一個重要手段，因此，土地利用信息分析對我國土地資源的合理開發(fā)和可持續(xù)利用至關(guān)重要?，F(xiàn)選取江西省的LANDSAT遙感影像為數(shù)據(jù)源，經(jīng)過波段選擇、合成、監(jiān)督分類等步驟，將江西省土地利用類型分為城鎮(zhèn)居民建設(shè)用地、耕地、林地、水域和未利用土地五類，且分類精度值達(dá)到96%以上。并在此基礎(chǔ)上，指出江西省土地利用所存在的問題，提出合理可行的調(diào)整對策。

關(guān)鍵詞:江西；遙感圖像；土地利用；用地結(jié)構(gòu)與布局

Abstract：The analysis of land use information is an important aspect of the land investigation and detection, and feedback the land management policy, inspection is an important means of land management benefit, therefore, the land use information analysis on the reasonable development and sustainable utilization of land resources in China is very important.Now select in jiangxi province LANDSAT remote sensing image as the data source, after the band selection, synthesis, supervised classification steps, such as land use types in jiangxi province can be divided into urban construction land, cultivated land, forest land and unused land and waters, And the classification accuracy value reache9d more than 6%.And on this basis, points out the existing problems of land use in jiangxi province, reasonable adjustment countermeasures are put forward.Key words：Jiangxi；Remote sensing image；Land use；Land use structure and layout..土地利用/土地覆蓋LUCC是近幾十年來國內(nèi)外學(xué)者們研究最為熱門的課題之一。土地與生活息息相關(guān)，密不可分，是地球饋贈給人類最寶貴的自然資源，更是人類賴以生存的基礎(chǔ)條件。土地利用分類可以體現(xiàn)出一個城市的布局與構(gòu)架，合理健康的土地利用能更好的服務(wù)于人們的生活，因此，利用好每一寸土地理所當(dāng)然的成為每個人義不容辭的責(zé)任。

1、研究區(qū)概況

江西簡稱贛，位于長江中下游交接處的南岸，在北緯24°29'14“至30°4'41”、東經(jīng)113°34'36“至118°28'58”之間。東鄰浙江、福建，南連廣東，西接湖南，北與湖北、安徽交界。北控長江，上接武漢三鎮(zhèn)，下通南京、上海；南倚梅關(guān)，俯瞰嶺南，溝通廣州。古稱“吳頭楚尾、粵戶閩庭，形勝之區(qū)”。全境地貌類型齊全，區(qū)域差異顯著。地勢周高中低，向北

傾斜，從外向內(nèi)，由南向北，漸次向鄱陽湖傾斜，構(gòu)成一個向北開口的巨大盆地。地形結(jié)構(gòu)可分三部分：東、南、西三面環(huán)山，重巒疊嶂；中部丘陵、盆地相間；北部平原坦蕩，江湖交織。全省常態(tài)地貌類型以山地、丘陵為主，山地占全省面積的36％，丘陵占42％，崗地、平原、水面占22％。

2、圖像解譯分類

目前常用的遙感分類方法主要有計算機分類和目視解譯兩大類。計算機分類是通過計算機對遙感影像各類地物信息和空間信息進(jìn)行分析，選擇特征，并利用一定手段將特征空間劃分為互不重疊的子空間，然后將影像中的各個像元劃分到各子空間去。其優(yōu)點是速度較快、可重復(fù)性強、定量化水平較高。目視解譯就是根據(jù)判讀人員的經(jīng)驗和知識，即根據(jù)樣本的影像特征和空間特征（形狀、大小、陰影、紋理、圖形、位置和布局），與多種非遙感信息資料相結(jié)合，按照應(yīng)用目的運用生物地學(xué)等相關(guān)規(guī)律，采用對照分析的方法，進(jìn)行由此及彼、由表及里、去偽存真的綜合分析和邏輯推理，從而識別圖像上的目標(biāo)，并定性定量的提取目標(biāo)的形態(tài)、構(gòu)造、功能、性質(zhì)等信息的過程[1]。由于目視解譯可以充分利用判讀人員的經(jīng)驗和知識，對于提取目標(biāo)的空間信息、語義信息特別有效，可以糾正單純利用計算機分類而造成的分類結(jié)果與實際存在的誤差。因此，目視判讀不失為遙感圖像應(yīng)用中的有效方法。目前，對遙感圖像分類多是兩種方法的有機結(jié)合。2.1監(jiān)督分類

監(jiān)督分類實質(zhì)就是在進(jìn)行分類前讓分類系統(tǒng)自己學(xué)習(xí)已有的訓(xùn)練樣本，并最終了解所有類別并達(dá)到分類的目的。監(jiān)督分類采用概率統(tǒng)計等分類方法，在準(zhǔn)確度上要比非監(jiān)督分類高，但由于系統(tǒng)有一個自學(xué)的過程，所以工作量較大。監(jiān)督分類主要方法有最大似然法、最小距離法等，此處簡單介紹一下最大似然法。

最大似然分類（maximumlikelihood classification）：在兩類或多類判決中，用統(tǒng)計方法根據(jù)最大似然比貝葉斯判決準(zhǔn)則法建立非線性判別函數(shù)集，假定各類分布函數(shù)為正態(tài)分布，并選擇訓(xùn)練區(qū)，計算各待分類樣區(qū)的歸屬概率，而進(jìn)行分類的一種圖像分類方法。又稱為貝葉斯（Bayes）分類法，是根據(jù)Bayes準(zhǔn)則對遙感影像進(jìn)行分類的。

由于對遙感知識的掌握不夠?qū)I(yè)深入，為簡便起見，此處將江西省土地利用類型分為城鎮(zhèn)居民建設(shè)用地、耕地、林地、水域和未利用土地五類，然后在ENVI中AOI建立分類模板，并開始分類。監(jiān)督分類后結(jié)果圖如圖1：

圖1 監(jiān)督分類結(jié)果圖

注：由于影像圖已被剪裁處理，因此此圖只包括江西省以鄱陽湖為中心的部分區(qū)域。

2.2分類后處理

監(jiān)督分類完成后，分類結(jié)果中會產(chǎn)生一些面積很小的圖斑，無論從專題制圖的角度，還是從實際應(yīng)用的角度，都有必要對這些小圖斑進(jìn)行剔除[2]。圖像在分類中，會遇到很多同譜異物或同物異譜的現(xiàn)象，這些現(xiàn)象用肉眼能很清楚的辨別出來。通過對監(jiān)督分類的影像進(jìn)行目視糾正的處理可以進(jìn)一步提高分類精度。比如：將文件導(dǎo)入到Arcmap中的矢量化處理。

圖2圖像矢量化處理前后對比圖

通過此圖處理前后的對比，可以很明顯的看出沒有了較小圖斑的圖像顯得更為真實、精確、美觀。

另外，為了使分類結(jié)果以精美的地圖形式輸出，需要在分類結(jié)果圖上進(jìn)行圖面配置，例如添加圖名、圖例等。

2.3分類精度評價

遙感信息從數(shù)據(jù)獲取、數(shù)據(jù)處理、分析轉(zhuǎn)化、成圖到實施的整個過程中誤差會越來越大，為了給用戶提供可靠的數(shù)據(jù)和讓客戶正確使用數(shù)據(jù)，需要對分類結(jié)果給予科學(xué)合理的評價。由于此次實驗僅在實驗室進(jìn)行，無法到野外實地考察驗證，因此此處采用“混淆矩陣”法來進(jìn)行精度評價?；煜仃囀峭ㄟ^將每個實測像元的位置和分類與分類圖象中的相應(yīng)位置和分類像比較計算的?；煜仃嚨拿恳涣写砹藢嶋H測得信息，每一列中的數(shù)值等于實際測得像元在分類圖象中對應(yīng)于相應(yīng)類別的數(shù)量；混淆矩陣的每一行代表了遙感數(shù)據(jù)的分類信息，每一行中的數(shù)值等于遙感分類像元在實測像元相應(yīng)類別中的數(shù)量。[3]

選擇菜單->Classification->Post Classification->Confusion Matrix->Using Ground Truth ROIs，可以得到如下的分類精度驗證的混淆矩陣，可以很清楚地看到其用戶精度已達(dá)到96.9%以上。

3、土地利用現(xiàn)狀分析 3.1土地利用的特點

圖3結(jié)果統(tǒng)計圖

對得出的土地分類圖像以及土地類型面積統(tǒng)計餅狀圖分析可知：江西省該區(qū)域土地利用呈現(xiàn)一定的地域分布規(guī)律，其耕地、城鎮(zhèn)居民建設(shè)用地主要分布在平原、盆地、河谷地帶及周邊崗地與丘陵地區(qū)，林地主要分布在山地丘陵區(qū)域；未利用土地則多集中在水域周邊且所占比例較大；總體上看土地利用程度和利用效益相對較高，土地利用效益的區(qū)域差異較為明顯。

3.2土地利用存在的問題

（1）人地矛盾突出，耕地保護(hù)及建設(shè)用地供給的壓力加大

此次土地類型面積統(tǒng)計是基于江西省2013年10月的遙感影像圖所得，雖其耕地總面積為289002.3公頃，但與城鎮(zhèn)建設(shè)用地相比，比例還略微偏小，用地仍處于緊張狀態(tài)。隨著經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)的快速發(fā)展，全省人口總量到2020年預(yù)計將達(dá)到4832萬人；城市化水平高達(dá)55%；城鎮(zhèn)化和工業(yè)化推進(jìn)將直接帶動城鎮(zhèn)用地、工業(yè)用地和基礎(chǔ)設(shè)施用地的需求增長，社會主義新農(nóng)村建設(shè)的推進(jìn)也必將占用一定的土地，因此土地的供需矛盾會日益突出。[4]（2）未利用土地所占比例較大且難以開發(fā)利用，生態(tài)系統(tǒng)面臨嚴(yán)重威脅

由圖表3可知：江西省該區(qū)域未利用土地面積高達(dá)257096.4公頃，占土地總面積的19%，并且多分布在鄱陽湖邊界區(qū)域。無可置疑，這部分未利用土地多為沙地、灘地等，其質(zhì)量較差，開發(fā)效益不高。另外，由于沙地灘地的面積較大，很容易在極大的暴雨之后隨雨水流入鄱陽湖區(qū)使河床湖底不斷抬高,湖泊調(diào)蓄能力嚴(yán)重衰退,加大防汛的壓力,加劇洪澇等災(zāi)害。

4、調(diào)整對策

4.1優(yōu)化土地利用結(jié)構(gòu)與布局

（1）合理調(diào)整優(yōu)化農(nóng)用地結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)用地結(jié)構(gòu)。根據(jù)城鎮(zhèn)化進(jìn)程，按照控制生產(chǎn)用地，保

障生活用地，擴大生態(tài)用地的要求，合理調(diào)控城鎮(zhèn)建設(shè)用地增長規(guī)模和時序，科學(xué)安排城鎮(zhèn)建設(shè)用地，統(tǒng)籌安排中心城市與建制鎮(zhèn)發(fā)展用地。

（2）適度開發(fā)未利用地

按照區(qū)域資源環(huán)境承載能力和耕地后備資源現(xiàn)狀和潛力，在未利用地適宜性評價的基礎(chǔ)上，適度開發(fā)未利用地，尤其是宜耕、宜園、宜林未利用地。[5] 4.2協(xié)調(diào)土地利用與生態(tài)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)

（1）構(gòu)建良好的土地生態(tài)環(huán)境基礎(chǔ)。嚴(yán)格保護(hù)基礎(chǔ)性生態(tài)用地，構(gòu)建生態(tài)優(yōu)良的土地利用格局，全力推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)。

（2）大力加強生態(tài)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)。強化重要生態(tài)功能區(qū)的水源涵養(yǎng)、水土保持、環(huán)境凈化、生物多樣性保護(hù)、旅游休閑和產(chǎn)品提供等功能保護(hù)，加強農(nóng)田生態(tài)建設(shè)環(huán)境保護(hù)。搞好鐵路和干線公路等沿線綠化建設(shè)、嚴(yán)格實施建設(shè)項目環(huán)評審查和水土保持方案審批制度。（3）創(chuàng)建環(huán)境友好型土地利用模式。在平原農(nóng)業(yè)地區(qū)，創(chuàng)建農(nóng)林復(fù)合和新型生態(tài)農(nóng)業(yè)模式。而山地丘陵地區(qū)，則創(chuàng)建紅壤綜合利用、生態(tài)林業(yè)與小流域綜合治理等模式。對于湖泊濕地地區(qū)，就綜合開發(fā)發(fā)展水面。

5、小結(jié)

借助計算機并采用遙感圖像處理軟件對 TM遙感圖像提取土地利用信息是一種行之有效的方法，快速方便，能夠滿足較高精度，而且節(jié)省大量的人力財力，為大范圍土地利用信息調(diào)查、更新及監(jiān)測提供了方便。但在分類過程中訓(xùn)練區(qū)的選擇對分類精度影響很大，要選擇足夠多的樣本數(shù)量，同時還要注意采用適當(dāng)方法進(jìn)行訓(xùn)練區(qū)的純化。本次實驗由于經(jīng)驗不足,忽略了本問題,以致建立分類模版過程中只能憑借個人的主觀判斷確定地類,存在混分、錯分的問題。因此,在今后的研究中,基礎(chǔ)資料的收集要全面,必要時可到野外實地調(diào)查，明確地類類型。

參考文獻(xiàn)

[1]劉仁釗，廖文峰.遙感圖像分類應(yīng)用研究綜述[J].地理空間信息.2005.3（5）：11-13 [2]徐春迪，屈康慶，郭俊理.寶雞市金渭兩區(qū)土地利用信息遙感提取研究[J].2007.5(6)：3

[3]吳黎,張有智,解文歡等.基于TM的混合分解模型提取水稻種植面積研究[J]農(nóng)機化研究.東北農(nóng)業(yè)大學(xué).2013.2(4)[4]江西省土地利用總體規(guī)劃（2006-2020年）

[5]閔中榮，易秀娟，江西省開發(fā)區(qū)土地利用現(xiàn)狀與對策[J].2013.8

第二篇：如何做研究--以博士為例

如何做研究—以博士論文為例

博士論文的寫作是博士研究生主要要完成的工作。由于存在著較高的難度，較長的寫作周期，以及在創(chuàng)新，寫作規(guī)范，實際及理論意義等方面有著比較高的要求，博士論文的完成一般說來是有相當(dāng)?shù)碾y度的。一篇好的博士論文不僅是一本好的學(xué)術(shù)專著，而且還是具有理論創(chuàng)新價值的學(xué)術(shù)探索成果。一個博士生從入學(xué)到畢業(yè)，就應(yīng)該達(dá)到從一個學(xué)生到一個學(xué)者的轉(zhuǎn)變，就應(yīng)該變成為所研究領(lǐng)域的一位專家。

盡管對于博士生有著如此高的要求，博士論文的寫作還是存在著一些規(guī)律可尋的。下面，根據(jù)我自己的經(jīng)驗（包括自己讀博士的經(jīng)驗和帶博士生的經(jīng)驗），我簡單談一談關(guān)于如何準(zhǔn)備博士論文的一些想法，供大家參考。

一、研讀文獻(xiàn)

一般來說，一個博士生在入學(xué)后就已經(jīng)確定了其博士論文所屬的領(lǐng)域或者方向，因為這是在報考和錄取時就確定好了的，除非入學(xué)后還要進(jìn)行修改，而那是另當(dāng)別論的。

在第一年完成博士課程的學(xué)習(xí)并且取得應(yīng)有的學(xué)分之后，就自然進(jìn)入了文獻(xiàn)的收集和研讀的過程中了。文獻(xiàn)的收集及研讀對于博士論文來說既是一個開始，又是非常關(guān)鍵的。你過去沒有進(jìn)行過研究，現(xiàn)在也沒有仔細(xì)研讀該領(lǐng)域中別人的研究成果，怎么也不可能搞出什么象樣的東西的。所以，在這個工作之前，你只可能是一張白紙，什么也沒有，什么也不知道，更不知道什么是該領(lǐng)域的前沿研究課題，也不會使用該領(lǐng)域中的常用技術(shù)，不可能只是這樣白版一塊就可以做出什么象樣的東西的。1.收集文獻(xiàn)

收集文獻(xiàn)可以從網(wǎng)絡(luò)，圖書館，書店和朋友同學(xué)那里取得。主要是要找到一些（哪怕是只有一篇）該領(lǐng)域出現(xiàn)的“近期”的綜述性文獻(xiàn)，一般是不超過三年以前發(fā)表的論文。什么是綜述性文獻(xiàn)呢？一般來說，英文的綜述性文獻(xiàn)在題目上有“?..review?.”（一般為較為通俗的綜述評論）或“survey”（一般為比較專業(yè)化的文獻(xiàn)綜述）這樣的字樣。綜述性文章的內(nèi)容不是在研究一個具體的問題，而是在回顧，評論某個領(lǐng)域在最近或者過去的一段時間里的研究情況，并對于不同的研究者和不同時期的研究特點進(jìn)行評論，最后還要為未來的研究方向以及創(chuàng)新的可能性作出預(yù)測。

在綜述性文獻(xiàn)中，作者會羅列出大量的參考文獻(xiàn)，并且還要對這些參考文獻(xiàn)的相對重要性進(jìn)行評說。你就可以根據(jù)這樣的評說和所羅列出來的文獻(xiàn)去進(jìn)一步搜索更多的文獻(xiàn)，然后又從那里的參考文獻(xiàn)去找出更多的參考文獻(xiàn)，如此等等。這樣，沿著一條路線，你就可以在一段時間里，譬如，在一年以內(nèi)，做到基本掌握該領(lǐng)域的研究情況了，也知道這個領(lǐng)域的前沿是什么了。另外的一種文獻(xiàn)收集方法是根據(jù)作者和關(guān)鍵詞去檢索。

當(dāng)然，即使在同樣一個領(lǐng)域里研究的問題還是很多的，可以事先帶著問題去搜索，如公司治理問題，可持續(xù)發(fā)展問題，經(jīng)濟(jì)增長問題等。這就需要使用關(guān)鍵詞搜索法了。

如何利用互聯(lián)網(wǎng)搜索文獻(xiàn)？

現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，使得人們可以更為便捷地獲取信息資源。在文獻(xiàn)搜集過程中，充分利用網(wǎng)絡(luò)資源，常?？梢允掳牍Ρ丁?/p>

利用網(wǎng)絡(luò)搜集資源大致有兩種：一是處于選題階段，還沒有論文方向，想找一個合適的方向來做，此時可以在網(wǎng)上搜索“review”、“survey”等，閱讀一些文獻(xiàn)綜述，在其中尋找自己感興趣的方向；另一種是已經(jīng)確定了大致方向，希望了解本研究領(lǐng)域的進(jìn)展，此時應(yīng)當(dāng)請教這一領(lǐng)域的專家，搞清楚哪些人是這一領(lǐng)域的牛人，搜索他們的文章——國外的傳統(tǒng)，很多雜志要介紹某個領(lǐng)域的成就和進(jìn)展，都會邀請牛人來寫綜述——只有知道哪些人是這一領(lǐng)域的杰出代表，才可能從這些人的著作中體驗這一領(lǐng)域激動人心的發(fā)展。

網(wǎng)絡(luò)搜索技巧我也談一下：首先，004km.cn/），NBER（004km.cn），此外還有很多大學(xué)、研究所也提供了其工作論文免費下載地址，比如Laffont教授創(chuàng)立的IDEI（http://idei.fr/presentation.php）。網(wǎng)站眾多，大家慢慢去學(xué)會使用。這里不再多講。Jestor, Econ Base, Science Direct等也是很好的數(shù)據(jù)庫，不過需要付費使用。

2.研讀文獻(xiàn)與讀書筆記

其實，研讀文獻(xiàn)應(yīng)該是與文獻(xiàn)的檢索過程同時或者是交錯進(jìn)行的。在檢索到文獻(xiàn)的同時就應(yīng)該開始進(jìn)行文獻(xiàn)的研讀了，同時，在研讀文獻(xiàn)的同時就應(yīng)該根據(jù)在閱讀過程中出現(xiàn)的新的檢索要求去檢索新的文獻(xiàn)，收集文獻(xiàn)是一個不斷反復(fù)進(jìn)行的過程。

所以是“研讀”而不是“閱讀”文獻(xiàn)，是要求在讀文獻(xiàn)的時候應(yīng)該同時捕捉住產(chǎn)生的火花進(jìn)行研究，而不僅僅是一種簡單的閱讀過程，如進(jìn)行新的模型的推導(dǎo)及用新的數(shù)據(jù)進(jìn)行計算等。在看人家的文章的時候，要養(yǎng)成用“批判”和“懷疑”的眼光去思考的習(xí)慣，在讀到人家的判斷時，應(yīng)該在自己的心中不斷地問著“是嗎？為什么？可能不是這樣的吧？”，同時試著去找相反的例子，還有在邏輯上進(jìn)行深入的思考——這就是“研究”。

根據(jù)我自己的經(jīng)驗，在讀文獻(xiàn)的時候，特別是沿著一條固定的思路下去讀了許多文獻(xiàn)之后，很容易就出現(xiàn)新的火花和思如泉涌的情形。但是，過了之后，就容易把它們忘記了。因此，為了在后面寫作論文的時候可以充分利用前面在讀文獻(xiàn)的時候出現(xiàn)的新的想法和線索，為了不忘記它們。一般要采用做讀書筆記的辦法。讀書筆記的寫法是：

（1）什么雜志，第幾期，什么地方有關(guān)于什么問題的什么論述，它對于我即將做的博論文有什么參考作用，或者我對于這個問題有什么自己的見解，可能會有什么貢獻(xiàn)等等。

（2）讀書筆記要進(jìn)行分類，如分為數(shù)學(xué)模型方面的；實證研究方面的；中文文獻(xiàn)方面的；外文文獻(xiàn)方面的；數(shù)據(jù)方面的；純理論方面的；政策分析方面的；學(xué)術(shù)爭論方面的；案例材料方面的等等。

（3）重點分析或者精讀幾篇代表性的文獻(xiàn)；

（4）重要的是要寫心得體會；

（5）重要的數(shù)據(jù)要及時記下來；

（6）前面的過程可能有反復(fù)，自己的見解也會有變化的。

在國內(nèi)收集文獻(xiàn)，特別是收集外文文獻(xiàn)一般是有困難的；但是在北京圖書館就可以收集到與國外差不多同樣的文獻(xiàn)，所以，盡量爭取去北圖收集資料；但是，目

前重慶大學(xué)圖書館也可以收集到相當(dāng)多的外文文獻(xiàn)；泡圖書館是讀博士的必需過程，全世界都是如此，這個環(huán)節(jié)不可缺少。

二、開題報告

在文獻(xiàn)收集和研讀的基礎(chǔ)上，就要開始進(jìn)入開題的過程了。開題報告的實質(zhì)是向老師們匯報自己的博士論文準(zhǔn)備情況，同時讓老師們就自己的研究思路給予評論和提出建議，從而達(dá)到進(jìn)一步明確研究目標(biāo)，理清研究思路，以及在文獻(xiàn)和研究方法方面從老師那里獲得更多幫助的目的。開題報告在這個任務(wù)目標(biāo)的引導(dǎo)下，應(yīng)該就選題，文獻(xiàn)綜述（除了開題報告之外，博士生還要寫專門的文獻(xiàn)綜述報告，可以結(jié)合起來做），研究的目標(biāo)，研究的內(nèi)容，方法，創(chuàng)新，技術(shù)路線，研究的可行性等方面進(jìn)行全面，深入的介紹說明，并且接受老師們的批評和建議。這里，有一些要注意的問題：

（1）開題報告的性質(zhì)任務(wù)是匯報自己的研究工作準(zhǔn)備情況，包括文獻(xiàn)資料的收集，研讀情況，研究的初步思路，可行性等，同時接受老師們的建議。所以，開題報告與畢業(yè)答辯是不同的，學(xué)生面對老師的態(tài)度不是辯論，而是“咨詢”，應(yīng)該借助這個機會盡可能多地向老師們請教，獲得更多的幫助和信息。根據(jù)以往的經(jīng)驗，這個過程對于以后的研究和論文寫作有著極大的幫助，同學(xué)們應(yīng)該加倍注意。

（2）在研究的內(nèi)容中應(yīng)該寫出要研究的各個方面，要把研究這些方面的問題，方法，初步的思路，可能出現(xiàn)的難點以及如何去應(yīng)對和解決這些難點的準(zhǔn)備性思路都寫出來，但文字要簡練，因為只是初步的構(gòu)思，不必長篇累牘。

許多同學(xué)在這部分內(nèi)容的寫作上把研究內(nèi)容寫成象一本書和是畢業(yè)論文的目錄，這是不符合要求的。

一般地，研究內(nèi)容從大的方面看應(yīng)該按照如下的順序和范圍寫：第一，選題的意義，包括理論和實踐上的意義；首先，要說明選題在理論上可能會有什么樣的貢獻(xiàn)，要說清楚這一點實際上對同學(xué)的要求是很高的，因為只有充分掌握了相關(guān)的文獻(xiàn)以及對于這個領(lǐng)域中的理論發(fā)展有充分的了解情況下，才可能把這個問題說清楚；然后，要說明研究這個問題在實踐上的價值，這需要對于所研究問題的實際用處有所了解；一般地，選題要具有“重要性”，“前沿性”，“可操作性”，還要有方法論上的意義；“重要性”指研究的問題關(guān)系到理論上和實踐上的重要突破口，對于國家社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民福祉具有關(guān)鍵性的推進(jìn)作用；“可操作性”指預(yù)期可以在規(guī)定的論文期限內(nèi)完成，即可以做出來，所以要對難度進(jìn)行評估，既不要選太容易的題目，也不要選擇過于難的題目；“方法論上的意義”是指研究這個問題預(yù)期會使用到一些新的研究方法；在科學(xué)研究中，新方法的使用是十分重要的，事實上，有些研究得到的結(jié)果可能是平凡的（即人們早已經(jīng)知道的，或者憑直觀就知道的），但是，運用新方法研究這些問題也是有價值的；譬如，老農(nóng)民可能有許多完全憑經(jīng)驗的方法去預(yù)測天氣，但是，這一點也不妨礙科學(xué)家運用包括Stocks方程在內(nèi)的空氣動力學(xué)的新方法去預(yù)測天氣，盡管在開始還很難說這種新方法就一定比老方法來得準(zhǔn)確一些；方法運用在博士論文中占有相當(dāng)重要的一席之地；所以，在開題報告中要求有對于使用什么樣的方法予以專門的說明；第二，研究的理論和實踐的背景，理論基礎(chǔ)研究及回顧等；第三，國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述；第四，問題的現(xiàn)狀、根源以及成因分析；第五，模型或者指標(biāo)體系研究（構(gòu)造），這部分是論文的核心，是創(chuàng)新出現(xiàn)的地方，是衡量論文學(xué)術(shù)水平的關(guān)鍵部分，通常要有數(shù)量模型或者是數(shù)量指標(biāo)，也是單獨發(fā)表高水平論文的內(nèi)容抽取部分；第六，案例分析或?qū)嵶C分析部分，通常是運用計量經(jīng)濟(jì)模型對前面得出來的理論創(chuàng)新結(jié)果進(jìn)行檢驗或者是用案例進(jìn)行驗證；第七，政策建議，如果說前面的理論研究是對于經(jīng)濟(jì)管理問題進(jìn)行的診斷的話，這里就是在診斷結(jié)果的基礎(chǔ)上開出藥方，對于解決所研究的問題提出基于自己的理論研究的政策建議。在這里。許多同學(xué)愛犯的毛病是提出的政策建議的思路與自己在前面進(jìn)行的理論研究之間沒有什么關(guān)系。

當(dāng)然，不是說所有的博士論文都應(yīng)該按照上面的內(nèi)容順序來寫，這里只是提供一個參照。但是，大多數(shù)論文的內(nèi)容組織基本上是按照這個框架來做的，或者說在這個框架上作一些變動后進(jìn)行的。

（3）創(chuàng)新部分是論文的亮點，要“具體”，“恰當(dāng)”地寫出創(chuàng)新的要點。不要太抽象，要把自己的思路與現(xiàn)有的研究有什么不同的地方說出來，還要說出自己的思路在什么地方比起現(xiàn)有的研究要高明一些，否則就不能說是“創(chuàng)新”。（4）技術(shù)路線一般是指研究的準(zhǔn)備，啟動，進(jìn)行，再重復(fù)，取得成果的過程，不是指畢業(yè)論文的寫作過程，更不是指答辯的準(zhǔn)備和進(jìn)行過程，許多同學(xué)會出現(xiàn)這些偏誤。

（5）開題報告一定是在文獻(xiàn)收集和研讀過程之后進(jìn)行的，因為根據(jù)上面說明的邏輯，在之前就做開題報告是不可能按照開題報告應(yīng)有的內(nèi)容進(jìn)行的。所以，為了開題，文獻(xiàn)收集和研讀是要盡快進(jìn)行的，要抓緊時間做。

（6）方法運用應(yīng)該寫得具體一些，許多同學(xué)把這一項寫成“運用辯證唯物主義和歷史唯物主義的方法”，“運用定量與定性相結(jié)合的方法”，“宏觀分析與微觀分析相結(jié)合”，“理論分析與實際運用相結(jié)合”等諸如此類的大框框，一點也不具體，實際上不知道他到底要用什么樣的方法；這里要寫出具體的方法，如運用博弈論的方法，計量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法，案例分析的方法，甚至更加具體到如“通過在索洛模型中植入不可再生資源投入變量，然后研究人均收入可持續(xù)增長是否

可以實現(xiàn)或者在什么樣的條件下可以實現(xiàn)，從而獲得有關(guān)可持續(xù)發(fā)展新模型的方法”等等。

三、研究與重點突破

博士論文中的理論創(chuàng)新是核心，是代表論文水平的標(biāo)志，也是最困難的。可以這樣說，只要把這個問題解決了，論文也就解決了一大半了。所以，應(yīng)該先重點突破這一點。同時，因為整個論文基本上是圍繞這個問題的突破或創(chuàng)新而展開的，所以，這個核心問題沒有解決，也就無從談起論文的寫作了。因此，先不要忙著寫論文，一定要先進(jìn)行研究，有了成果，才會有東西可以寫。因此，學(xué)校對于博士生都要求發(fā)表論文，特別是要求在一級學(xué)報和核心雜志上發(fā)表論文。因為，如果沒有有創(chuàng)新性的研究成果，發(fā)表論文還是不容易的。

這一個過程是整個論文寫作階段中最困難的。不要急，要慢慢來。要有一個蘊踉的階段，要多嘗試。這個階段也是最會讓人感到沮喪的，自己會發(fā)覺自己“很苯”，許多地方都不如人，因為會遭遇許多次的失敗，甚至?xí)械讲┦空撐氖亲霾怀鰜淼?，甚至?xí)械较胍艞墸??。注意，這種感覺是所有人在做博士論文時都會有的，不只是你一個人才會有的感覺，所以一定要堅持。根據(jù)我和許多其他人的經(jīng)驗，當(dāng)這個過程持續(xù)一段時間后，火花就會產(chǎn)生了，堅持在最后的就是勝利者。哥德說：冬天已經(jīng)來臨，春天還會遠(yuǎn)嗎？這一個關(guān)鍵時刻，不要言放棄。創(chuàng)新要來自新的火花的產(chǎn)生，而新火花是如何產(chǎn)生的呢？根據(jù)經(jīng)驗，主要是來自多讀模型的過程。一般地，看了許多模型后，會產(chǎn)生有關(guān)構(gòu)造新模型的思路；當(dāng)然，這種新模型的構(gòu)造一般也是建立在通過修改別人的模型的基礎(chǔ)上的，而如果沒有讀看許多的別人搞的模型，沒有站在前人的肩膀上，一般來說是不可能做出有創(chuàng)新意義的研究的。這個過程的進(jìn)行一般具有如下的特點：

（1）通過尋找現(xiàn)有模型所不能解釋的現(xiàn)象，或者不能解決或不能處理的問題，提出修改發(fā)展現(xiàn)有模型的必要性；

（2）尋找現(xiàn)有模型存在這種不足的原因，這是一個診斷的過程；

（3）發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有模型的可以進(jìn)行修改的地方之后，就要著手進(jìn)行修改工作，這個過程有較大的難度，主要是技術(shù)性的難度，即進(jìn)行模型研究的技術(shù)難度；

（4）這時應(yīng)該多與導(dǎo)師聯(lián)系，多請教別的高手，但更主要的是要多思考多研究，同時還要補充學(xué)習(xí)自己過去沒有掌握的一些技術(shù)性研究方法。

四、寫作和發(fā)表論文

如果成功地解決了上一個階段的問題，這一個問題就是水到渠成的了。投遞文章要投一級雜志，因為這是要實現(xiàn)解決的問題。博士生被要求在一級雜志上發(fā)表論文，否則不能答辯。其它還要在CISSCI目錄上的雜志上發(fā)表論文若干篇，這些雜志的面要比一級雜志寬一些，難度也要小一些，但也是不太容易的。但是，只要文章寫得好，即使是一級雜志，發(fā)表文章，甚至是發(fā)表多篇文章也不是沒有可能的。譬如，有的博士在入學(xué)一到二年中就在一級雜志上發(fā)表了多篇論文了。當(dāng)然，他們參加了一些基金類課題也是一個原因。在許多一級雜志上，是鼓勵基金類課題的研究論文發(fā)表的。所以，同學(xué)們應(yīng)該盡量參與一些基金類縱向課題的研究。另外，有模型的文章也更加容易發(fā)表一些。學(xué)校要求至少要在一級雜志上發(fā)表一篇論文，但是，僅僅是一篇文章還只是剛剛及格，一般要發(fā)表兩篇以上才會有比較好的效果。

五、寫作畢業(yè)論文

在完成了論文發(fā)表的數(shù)量和質(zhì)量要求之后，就自然進(jìn)入了畢業(yè)論文的寫作階段。實際上，在雜志上發(fā)表的論文本來也是畢業(yè)論文的重要組成部分。但是，發(fā)表的論文是專題式的，還不是成體系的，需要把不同的專題研究聯(lián)系起來，鏈接不同的部分，從而構(gòu)成一個統(tǒng)一的論證系統(tǒng)。這就是畢業(yè)論文的寫作。同時，畢業(yè)論文還是學(xué)校檢驗學(xué)生整體的知識掌握情況的一個方式，所以還不是一個簡單的研究問題。因此，除了學(xué)術(shù)創(chuàng)新之外，畢業(yè)論文的寫作還對于文字語言的表達(dá)，知識面，論文結(jié)構(gòu)組織和邏輯運用等有一定的要求。

在寫畢業(yè)論文的時候，要大力借助于讀書筆記。根據(jù)前面已經(jīng)完成的讀書筆記，可以做到事半功倍的效果。特別是論文中的文獻(xiàn)綜述部分，基本上就是從讀書筆記中來的，或者說是讀書筆記的更加系統(tǒng)的整理，深化和擴充而已。

六、關(guān)于“創(chuàng)新”的一些補充看法

博士論文對于“理論創(chuàng)新”有著特別的要求，關(guān)于這一點，許多同學(xué)不太清楚。首先，博士論文對于創(chuàng)新的要求是“理論”上的“創(chuàng)新”，不是在編寫程序軟件和某一個具體的算法上的改進(jìn)性“創(chuàng)新”，更不是一個案例的編寫或者具體的政策分析，是否有“理論”上的創(chuàng)新應(yīng)該說是博士論文與MBA畢業(yè)論文的根本不同

之一。其次，創(chuàng)新的過程有一定的方法可尋，并不是完全靠天上掉餡餅。那么，如何才能做到理論創(chuàng)新呢？方法是什么呢？這里有一些經(jīng)驗之談：

（1）類比法，將在某個領(lǐng)域曾經(jīng)取得過成功的方法運用于另外的一個新的領(lǐng)域；譬如，將在經(jīng)濟(jì)學(xué)中成功運用過的博弈論方法運用于管理領(lǐng)域中的人力資源管理；這就是E P.Lazear領(lǐng)導(dǎo)的一個基于博弈論方法的人力資源管理理論領(lǐng)域的創(chuàng)新；

（2）假設(shè)條件修改法，將現(xiàn)有的理論模型的假設(shè)條件根據(jù)所要研究的新的環(huán)境進(jìn)行理由十分充分的修改，取得新的成果；譬如，在通常只含有資本和勞動兩種生產(chǎn)要素的生產(chǎn)函數(shù)中加入資源投入要素，可以研究在資源約束下的經(jīng)濟(jì)增長問題，從而研究可持續(xù)發(fā)展或者可持續(xù)增長問題；這就是可持續(xù)發(fā)展或者可持續(xù)增長問題的研究創(chuàng)新；再譬如，卡尼曼（D.Kahneman）與特伏爾茨基（A.Tversky）將經(jīng)濟(jì)學(xué)中的邊際收益分為失去的和將獲得的邊際收益，并且根據(jù)心理學(xué)的發(fā)現(xiàn)即人們總是給予失去的以比即將獲得的收益更高的評價，用它作為一個新的一般性假設(shè)去取代經(jīng)濟(jì)學(xué)中原有的假設(shè)，從而獲得行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的“前景理論”創(chuàng)新；（3）組合法，將不同的領(lǐng)域加以組合，看能不能產(chǎn)生有意義的結(jié)果；譬如，將制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中的交易成本概念與市場規(guī)模結(jié)合起來考慮，再將市場規(guī)模與分工深化程度結(jié)合起來考慮，再將分工深化程度與經(jīng)濟(jì)增長結(jié)合起來考慮，就得到了楊曉凱的分工演進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生理論創(chuàng)新；

（4）特殊到一般，從一般到特殊是大家都會的，但是，逆向思維往往是創(chuàng)造性思維的成功方法。注意個例觀察的一般性推廣。從個例中看出一般性的規(guī)律就是“啟發(fā)”；譬如，早在1962年K.Arrow就發(fā)現(xiàn)了存在于一些制造業(yè)（如飛機制造業(yè)）中的“干中學(xué)”（learning by doing）現(xiàn)象；但是，在1980年代，經(jīng)Paul.Romer教授的一般化，將這種機制假設(shè)為長期生產(chǎn)過程中的一般性規(guī)律，從而得到他的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型，并掀開了所謂“新”經(jīng)濟(jì)增長理論研究的帷幕。（5）關(guān)于科學(xué)創(chuàng)新的規(guī)律有許多著作討論，有興趣的可以看看數(shù)學(xué)家王梓坤教授的著作《科學(xué)發(fā)現(xiàn)縱橫談》。

第三篇：亞洲金融危機分析--以泰國為例

亞洲金融危機分析--以泰國為例

泰國金融危機爆發(fā)于1997年第二季度，但病根早在1990年至1995年經(jīng)濟(jì)高速增長時期就埋下了。當(dāng)時，泰國積極實施鼓勵外資的政策，處于加快金融業(yè)開放、推進(jìn)本幣可兌換及利率自由化的進(jìn)程之中。在上述政策的推動下，大量外資持續(xù)流入境內(nèi)，F(xiàn)DI及外債均大幅增加，短期外債比重高達(dá)50%以上，一部分境外資金直接或間接流入了股市和房地產(chǎn)市場。在外債及外商投資的推動下，出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了較多國際收支順差，本幣面臨著升值壓力，而這反過來又進(jìn)一步吸引境外資金流入。在上述各項因素的作用下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速增長(1990年至1995年泰國GDP年均增長9.04%)，房價及股市大幅上揚，泡沫經(jīng)濟(jì)逐步形成。

1997年2月初,國際投機者向泰國銀行借入高達(dá)150億美元的數(shù)月期限的遠(yuǎn)期泰銖合約,然后在外匯市場大規(guī)模拋售,使泰銖匯率波動。泰國央行為捍衛(wèi)泰銖地位，動用了20億美元的外匯儲備穩(wěn)定匯率。3月4日,泰國中央銀行要求流動資金出現(xiàn)問題的9家財務(wù)公司和1家住房貸款公司增加資本金3.17億美元,并要求銀行等金融機構(gòu)將壞賬準(zhǔn)備金的比率從100%提高到115%～120%,此舉令金融系統(tǒng)的備付金增加19.4億美元。但是社會公眾對金融機構(gòu)的信心下降,從而發(fā)生擠提,提走近5.77億美元。與此同時,投資者大量拋售銀行與財務(wù)公司的股票,結(jié)果造成泰國股市連續(xù)下跌,匯市也出現(xiàn)下跌壓力。在泰國央行的大力干預(yù)下,泰國股市和匯市暫時穩(wěn)定下來。5月7日,國際投機者通過經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)的外國銀行,悄悄建立了即期和遠(yuǎn)期外匯交易的頭寸。從5月8日起，以從泰國本地銀行借入泰銖,在即期和遠(yuǎn)期市場大量賣泰銖的形式，在市場沽空泰銖，造成泰銖即期匯價的急劇下跌,多次突破泰國央行規(guī)定的匯率浮動限制，引起市場恐慌。本地銀行和企業(yè)及外國銀行紛紛即期拋售泰銖搶購美元或作泰銖對美元的遠(yuǎn)期保值交易，導(dǎo)致泰國金融市場進(jìn)一步惡化，泰銖一度兌美元貶至26.94:1的水平。面對這次沖擊，泰國央行動用約50億美元的外匯進(jìn)行干預(yù)，并取得日本、新加坡等國家和地區(qū)中央銀行不同形式的支持。同時，泰國央行又將離岸拆借利率提高到1000%，又禁止泰國銀行向外借出泰銖。在一系列措施干預(yù)下，泰銖匯率回穩(wěn)，泰國央行又暫時控制了局面。6月中下旬，泰國前財長辭職，引發(fā)金融界對泰 1

銖可能貶值的揣測，引起泰銖匯率猛跌至1美元兌28泰銖左右。泰國股市也跌至8年來的最低點，金融市場一片混亂。7月2日，泰國央行宣布放棄固定匯率政策，實行浮動匯率制。泰國金融危機爆發(fā)。

對泰國而言，金融危機的影響以不利影響為主，但也會有積極的成分。金融危機的不利影響體現(xiàn)在：

第一，金融危機發(fā)生過程中出現(xiàn)的對泰國經(jīng)濟(jì)的不利影響。例如，泰國央行采取的提高利率的措施會抑制企業(yè)正常投資需求，妨礙企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模。從國際資金流動角度看，大量資金的頻繁流動會擾亂泰國的金融市場運作。從公眾角度看，金融危機發(fā)生期間的不穩(wěn)定局勢會給他們的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來很大干擾，泰國的經(jīng)濟(jì)秩序也陷入混亂狀態(tài)。

第二，金融危機發(fā)生后泰國經(jīng)濟(jì)條件發(fā)生了變化。首先，金融危機發(fā)生后，外國資金大舉撤出泰國，泰國缺乏資金發(fā)展經(jīng)濟(jì)。其次，以泰銖衡量的對外債務(wù)大量增加。最后，泰國被迫采取浮動匯率制度后，泰銖大幅度貶值，給正常生產(chǎn)、貿(mào)易帶來不利影響。

第三，金融危機發(fā)生后相當(dāng)長的時期內(nèi)泰國政府被迫采取緊縮性的財政貨幣政策。大批企業(yè)破產(chǎn)或虧損，泰國政府財政收入減少近2％GDP，泰銖大幅貶值也使政府損失近1％的GDP。

泰國金融危機的積極成分體現(xiàn)在，其暴露了泰國經(jīng)濟(jì)原來掩蓋的許多問題--匯率高估、中央銀行對金融市場風(fēng)險缺乏足夠的宏觀調(diào)控能力和有效的監(jiān)管體制、過分依賴外資流入推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理。同時，泰銖大幅度貶值有利于糾正原先存在的貨幣高估現(xiàn)象，有利于改善國際收支。當(dāng)然這些有利影響本身也是在非常痛苦的過程中發(fā)揮出來的。

參考文獻(xiàn)：

《泰國金融危機爆發(fā)后的經(jīng)濟(jì)調(diào)整》，李毅，《亞洲金融危機的原因及其影響》，楊燕華，《燧石》期刊

《面對金融危機泰國中央銀行是如何應(yīng)對的》，李繼，《金融會計》期刊

第四篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險研究——以P2P為例

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險研究：以P2P為例

摘 要

文章首先主要介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念以及國內(nèi)外近幾年的發(fā)展?fàn)顩r以及理論實踐，其次選取互聯(lián)網(wǎng)金融最具代表性的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺來進(jìn)行分析，并分析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)量爆發(fā)性增長的原因，以及其帶來的各種法律問題和信用問題。最后通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的問題來分析互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展初期出現(xiàn)的以上問題，并運用國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融理論對其生存環(huán)境進(jìn)行具體分析，提出風(fēng)險規(guī)避、完善法律制度、建立完善信用體質(zhì)等政策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；P2P；金融風(fēng)險

Risk of Internet Banking: A Case Study in P2P

ABSTRACT

The article first introduces the concept of home and abroad in recent years, the development of the Internet and the theory and practice of finance, followed by Internet banking select the most representative P2P lending platform for network analysis and network analysis of the number of P2P lending platform explosive growth causes, and it brings a variety of legal issues and credit problems.Finally, the problem of P2P network lending platform to analyze the development of Internet banking in the early emergence of these problems, and use the Internet at home and abroad for its living environment of financial theory specific analysis, risk aversion, improve the legal system, establish and improve the physical condition of the credit policy recommendations.Keywords: Internet banking;P2P;financial risk

目錄

一、引言..............................................................................................................................................................1

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展現(xiàn)狀...................................................................................................................1

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融分類................................................................................................錯誤！未定義書簽。

（二）P2P模式的發(fā)展現(xiàn)狀...........................................................................................................................1

1.P2P模式的概念界定...........................................................................................................................1 2.P2P模式的特點...................................................................................................................................1

（三）P2P網(wǎng)貸平臺的生存環(huán)境...................................................................................................................2

1.網(wǎng)絡(luò)環(huán)境分析......................................................................................................................................2 2.法制環(huán)境分析......................................................................................................................................2

三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險問題......................................................................................................................3

（一）信用評估的風(fēng)險..................................................................................................................................3

（二）業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險................................................................................................錯誤！未定義書簽。

（三）系統(tǒng)安全性的風(fēng)險............................................................................................錯誤！未定義書簽。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制..................................................................................................................................4

（一）風(fēng)險規(guī)避..............................................................................................................................................5

（二）建立信用體制....................................................................................................錯誤！未定義書簽。參考文獻(xiàn)..............................................................................................................................................................7

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神往傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透，對人類金融模式產(chǎn)生根本影響，具備互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。

互聯(lián)網(wǎng)金融抓住了金融現(xiàn)代業(yè)務(wù)里的盲區(qū)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生并得到迅速發(fā)展的主要原因。所謂的盲區(qū)即指現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)中的信息不對稱，信息量小，而現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)的主要業(yè)務(wù)是中高額貸款，民間私企、小額貸款涉及的較少，而小額貸款在民間的需求量是巨大的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融誕生的前提是小額貸款的供需不平衡，它所存在的問題以及發(fā)展的必要性都將對未來的現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢產(chǎn)生重大影響。

文章首先介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生原因、發(fā)展、實踐和國內(nèi)外相關(guān)理論，其次介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的主要組成部分——P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀以及其發(fā)展過程中出現(xiàn)的合法性問題和信用問題。最后我們對以上的研究內(nèi)容進(jìn)行結(jié)論，并提出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺走向良好發(fā)展軌道的對策。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展現(xiàn)狀——以P2P為例

為了對現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的模式做一個清晰的界定，北京軟件和信息服務(wù)交易所互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室從2012年開始，通過持續(xù)調(diào)研走訪，深度解析資訊，最終梳理出第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式，并在2013年的“清華金融周互聯(lián)網(wǎng)金融論壇”上首次提出。

（一）P2P模式

1.P2P模式的概念界定

P2P(Peer-to-Peer lending)，即點對點信貸。P2P網(wǎng)貸是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來分散風(fēng)險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。

目前，出現(xiàn)了幾種運營模式，一是純線上模式，此類模式典型的平臺有拍拍貸、合力貸、人人貸(部分業(yè)務(wù))等，其特點是資金借貸活動都通過線上進(jìn)行，不結(jié)合線下的審核。通常這些企業(yè)采取的審核借款人資質(zhì)的措施有通過視頻認(rèn)證、查看銀行流水賬單、身份認(rèn)證等。第二種是線上線下結(jié)合的模式，此類模式以翼龍貸為代表。借款人在線上提交借款申請后，平臺通過所在城市的代理商采取入戶調(diào)查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。

另外，以宜信為代表的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式現(xiàn)在還處于質(zhì)疑之中，這種模式是公司作為中間人對借款人進(jìn)行篩選，以個人名義進(jìn)行借貸之后再將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給理財投資者。

2.P2P模式的特點

與傳統(tǒng)的信貸模式相比，P2P模式具有以下特點：

（1）對象平民化。P2P信貸主要針對那些信用良好但缺少資金的大學(xué)生、工薪階層和小微企業(yè)主等，幫助他們實現(xiàn)培訓(xùn)、家電購買、裝修和兼職創(chuàng)業(yè)等理想。這一特點也直接決定了P2P信貸的數(shù)額相對較小，一般不針對大企業(yè)和數(shù)額較大的借款人，不涉足熱點投資領(lǐng)域，也有人稱其為“微型”金融。

（2）方式網(wǎng)絡(luò)化。由于時間和空間成本的限制，P2P信貸的借方和貸方不可能面對面進(jìn)行商談，所有的借貸行為依靠中介平臺，其聯(lián)絡(luò)的橋梁則是網(wǎng)絡(luò)，因此，P2P信貸被直接稱為“網(wǎng)絡(luò)信貸”。

（3）借貸便利化。P2P信貸的借款人一般不用提供額外的抵押擔(dān)保，全憑個人信用進(jìn)行貸款，借貸相對簡單便捷，個人信用情況由中介機構(gòu)進(jìn)行把關(guān)審核，現(xiàn)階段主要依靠的是人民銀行的征信系統(tǒng)。根

據(jù)中介機構(gòu)提供的借款人資信情況，出借人可以對借款人還款能力進(jìn)行評估和選擇，信用級別高的借款人將得到優(yōu)先滿足，其得到的貸款利率也可能更加優(yōu)惠。

（4）直接透明化。P2P信貸的出借人與借款人直接簽署個人間的借貸合同，一對一地互相了解對方的身份信息、信用信息，出借人及時獲知借款人的還款進(jìn)度和生活狀況的改善，最真切、直觀地體驗到自己為他人創(chuàng)造的價值。

（5）準(zhǔn)入低端化。P2P信貸被稱作“人人貸”，既可以理解為人與人之間點對點的借貸，也可以理解為“人人皆可借貸”，其準(zhǔn)入條件非常寬松，有幾千甚至僅僅幾百元的資金或者需求就可以通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行借貸。P2P借貸使每個人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進(jìn)行，每個人都能很輕松地參與進(jìn)來，所以P2P信貸也被稱為“草根”金融。

（二）我國P2P網(wǎng)貸平臺的生存環(huán)境

1.網(wǎng)絡(luò)環(huán)境分析

對于P2P網(wǎng)貸平臺來說，網(wǎng)絡(luò)環(huán)境主要包括網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和軟件。目前，大部分的P2P網(wǎng)貸平臺運行慣例是，花幾千元買個廉價的系統(tǒng)，再在網(wǎng)上注冊一個域名，P2P網(wǎng)貸平臺就這樣誕生了，甚至有傳聞，注冊資金達(dá)1000萬元的P2P網(wǎng)貸平臺，搭建網(wǎng)站模型的成本只要10元。如此低準(zhǔn)入門檻、低成本運作導(dǎo)致網(wǎng)站的安全系數(shù)極低。隨之而來的問題就出現(xiàn)了，大批的P2P網(wǎng)貸平臺被黑客攻陷，例如今年4月，豐達(dá)財富網(wǎng)站遭到黑客襲擊，網(wǎng)站癱瘓長達(dá)70多小時，引起大批用戶恐慌，最后在亞馬遜、Cloud Flare和美國西海岸安全服務(wù)商的幫助下，才得以成功地度過這次危機，而這并非個案。開心貸在4月17日也遭到黑客攻擊，連首頁都遭到了修改，甚至對方隨后發(fā)帖稱“你的服務(wù)器對我來說真沒難度”。某業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，平臺技術(shù)安全問題成為制約行業(yè)發(fā)展的一道坎。

廉價的系統(tǒng)加上不成熟的技術(shù)，其本身就存在非常大的隱患，如果了解這些相關(guān)信息，P2P網(wǎng)貸平臺的第一步就很艱難。即使在平臺發(fā)展到資金上千萬，如果系統(tǒng)不得到升級，技術(shù)沒有得到提升，那上P2P網(wǎng)貸平臺對于黑客們來說就是一養(yǎng)豬場，等豬養(yǎng)肥了，再來牽走。所以，在技術(shù)和軟件部成熟的情況下，貿(mào)然進(jìn)入這一行業(yè)是極具危險性的。

2.法制環(huán)境分析

（1）P2P處于法律灰色地帶。傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)貸模式是由借貸雙方直接簽訂債權(quán)債務(wù)合同，網(wǎng)貸平臺只提供第三方服務(wù)且不承諾本金保障。P2P網(wǎng)貸平臺承擔(dān)的是信息公布、信用認(rèn)定、法律手續(xù)和投資咨詢的職能（有時候還包括資金托管結(jié)算中介、逾期貸款追償?shù)确?wù)），收取服務(wù)費，不參與到借貸的實質(zhì)經(jīng)濟(jì)利益中。民間普遍把高于4倍基準(zhǔn)貸款利率的借貸關(guān)系成為“高利貸”。當(dāng)這種高利率被稱作“高利貸”時，也連帶了道義上的譴責(zé)。在國內(nèi)P2P網(wǎng)貸實踐中，出現(xiàn)了實際利率不超過4倍，但加上P2P平臺的服務(wù)費用超過4倍基準(zhǔn)貸款利率的情形，目前沒有能判斷其違法的法律依據(jù)。何況，資金成本是一個市場化的行為，片面進(jìn)行道義譴責(zé)也沒有必要。

（2）P2P行業(yè)自律和監(jiān)管。一般情況下新興行業(yè)的成熟和健康發(fā)展，主要依賴于行業(yè)的透明性、自律性和品牌聲譽。P2P網(wǎng)貸行業(yè)的自律性和透明性主要包括：

第一，必要財務(wù)數(shù)據(jù)的透明。P2P行業(yè)部分從業(yè)者在強調(diào)其自身平臺安全性的同時，卻對核心數(shù)據(jù)尤其是流動性指標(biāo)和壞賬率指標(biāo)上諱莫如深。在不涉及商業(yè)機密，但與投資者資金安全相關(guān)數(shù)據(jù)上，P2P網(wǎng)貸平臺以及專業(yè)放貸人應(yīng)該及時做出說明。

第二，運營關(guān)聯(lián)性的合理切割。該合理切割包括小貸擔(dān)保模式中的網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)和擔(dān)保關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的切割，以及與關(guān)聯(lián)擔(dān)保公司的切割；債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式中的資產(chǎn)評級業(yè)務(wù)不能由與專業(yè)放貸人關(guān)聯(lián)的機構(gòu)來操作，保持其風(fēng)險審核和資產(chǎn)評級的獨立性，而非內(nèi)部循環(huán)等等。當(dāng)然，這樣的切割不是理想化全面化的，第三，投資者風(fēng)險說明工作。對于小額貸款這種金融形式，尤其是在信息不充分對稱的情況下，其本來就有相對較高的風(fēng)險。行業(yè)部分從業(yè)者為了吸引大量的投資者，片面地夸大了安全性，那是極具不

負(fù)責(zé)任的。P2P網(wǎng)貸平臺應(yīng)該做好投資者風(fēng)險說明工作，并盡量挑選或者培養(yǎng)具備風(fēng)險識別和風(fēng)險承擔(dān)能力的優(yōu)秀投資人。

第四，獨立意見機構(gòu)監(jiān)督管理。P2P機構(gòu)應(yīng)該加強與獨立意見（評價）機構(gòu)的合作，包括：第三方支付機構(gòu)；資金交易結(jié)算都通過第三方機構(gòu)實現(xiàn)，不使用平臺自身賬戶進(jìn)行托管和結(jié)算，切斷資金線和業(yè)務(wù)線的關(guān)聯(lián)性，同時平臺不生享有資金的支配權(quán)。獨立審計機構(gòu)；定期對壞賬率和流動性指標(biāo)進(jìn)行審計，保持信息公開、透明。獨立律師事務(wù)所；定期審計公司法人的狀況，檢查債權(quán)債務(wù)關(guān)系，抽查留底文件。獨立資產(chǎn)評級機構(gòu)；用其來避免債權(quán)轉(zhuǎn)讓“自評自賣”行為。

第五，行業(yè)自律組織與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。一是業(yè)內(nèi)建立信息共享平臺，特別是征信信息共享和黑名單公示機制，以及與同行業(yè)平臺形成共享的常態(tài)備案機制。二是考慮對授信共享機制形成共識和初步行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。三是成立自律性組織，承擔(dān)監(jiān)督和警示責(zé)任。

對于涉及公眾利益的金融行為，僅有行業(yè)自律是不夠的，還得有嚴(yán)格的他律。相關(guān)部門應(yīng)該研究討論，確定P2P網(wǎng)貸平臺機構(gòu)性質(zhì)，確定監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管形式。主要對資金的流動性進(jìn)行監(jiān)管，政策部門應(yīng)該考慮對P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)行機構(gòu)風(fēng)險評級，對社會和投資者公布，發(fā)布風(fēng)險警示。同時通過財稅政策、資本金注冊和補充要求、風(fēng)險警示窗口指導(dǎo)和投資者保護(hù)政策引導(dǎo)進(jìn)行風(fēng)險控制。錢、追求社會地位、追求理想這都是正面的目的。但如果目的是騙錢、還債、自己借款，這時候就需敬而遠(yuǎn)之。

（三）我國P2P網(wǎng)貸發(fā)展的現(xiàn)狀及原因

我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的基本現(xiàn)狀就是“三有三無三集聚”。具體而言P2P網(wǎng)貸行業(yè)的三有是：有需求、有供給、有中間服務(wù)，但是P2P網(wǎng)貸行業(yè)卻長期處于三無狀態(tài)，即：無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無機構(gòu)監(jiān)管，形成三積聚：大量的資金往P2P平臺積聚；很多人覺得這是個掙錢的機會紛紛入場形成了人才的集聚；P2P平臺借助高科技的手段增添了它的神秘色彩同時也帶來了風(fēng)險的積聚。

以某金貸為例：2012年6月，：上線即發(fā)布“秒標(biāo)”吸納融資。5天后創(chuàng)始人攜款潛逃。某財在線于2013年7月對貸款額度和期限進(jìn)行拆標(biāo)。之后出現(xiàn)“遭黑客攻擊”的報道，投資人相繼提現(xiàn)造成擠兌，平臺無力滿足提現(xiàn)要求。某力貸2013年9月虛假發(fā)標(biāo)拆標(biāo)。巨額資金流向某借款人和平臺法人。現(xiàn)法人卷款潛逃，投資人無法提現(xiàn)。

當(dāng)前我國P2P網(wǎng)貸快速發(fā)展，其主要原因有幾點：一是服務(wù)的領(lǐng)域?qū)儆诿耖g借貸，因為有借有還再借不難一直是中國人的傳統(tǒng)借貸觀念；二是P2P借貸平臺的貸款利率很高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越正規(guī)金融機構(gòu)的利率水平具有很大的誘惑力：三是有些P2P平臺推出了本金保證擔(dān)保等模式，讓投資者在平臺放貸時感到放心；四是P2P平臺的投資原則是小額分散投資者參與的，門檻很低故參與者甚多；五是有高科技信息手段的支持平臺運營較低；六是P2P高舉普惠金融旗幟符合國家金融發(fā)展的政策趨向，起著很好的宣傳效果和社會效應(yīng)，也吸引了一些公益慈善人士的投資和加入；七是在本輪地方金改中P2P充當(dāng)了開路先鋒的角色。截止2013年底全國P2P網(wǎng)貸平臺已有幾家促成民間借貸金額多達(dá)億元。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險問題——以P2P為例

在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險也逐漸凸顯出來。作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融全面結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融不但面臨傳統(tǒng)金融活動中存在的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和市場風(fēng)險，還面臨由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)風(fēng)險、由虛擬金融服務(wù)引起的業(yè)務(wù)風(fēng)險以及由法律法規(guī)滯后引起的法律風(fēng)險。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理的要點

1.技術(shù)風(fēng)險管理

互聯(lián)網(wǎng)金融依托的是發(fā)達(dá)的計算機通訊系統(tǒng)，計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的缺陷便構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險，開放式的網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)，不完善的密鑰管理及加密技術(shù)，TCP/IP 協(xié)議的安全性較差，加之計算機病毒以及電腦黑客高手的攻擊，極易引起交易主體的資金損失；另一方面，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件系統(tǒng)大

多引自國外，缺乏具有高科技自主知識產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備，技術(shù)選擇的失誤則極易造成系統(tǒng)性的紊亂，造成巨大損失。因而，為了應(yīng)對技術(shù)風(fēng)險，應(yīng)提高相關(guān)軟硬件設(shè)備的設(shè)計和制造水平，逐步擺脫國外的技術(shù)制約。同時，加強行業(yè)內(nèi)機構(gòu)間的溝通與協(xié)調(diào)，制定統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，防止選擇性技術(shù)風(fēng)險的一再重演。

2.業(yè)務(wù)操作風(fēng)險管理

交易主體對互聯(lián)網(wǎng)金融的操作規(guī)范和要求缺乏必要的了解，引起不必要的資金損失，進(jìn)一步可能導(dǎo)致交易過程中的流動性問題、支付結(jié)算的中斷問題。交易過程中有意或者無意的操作失誤，無論是對于客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)而言，都會構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的風(fēng)險累積，因而，應(yīng)該加大信息披露的程度，建立個人信息信譽體系，構(gòu)建更加人性化的計算機網(wǎng)絡(luò)安全體系，加大互聯(lián)網(wǎng)金融操作規(guī)范與流程的宣傳力度，形成相互信任的互聯(lián)網(wǎng)金融交易市場。

3.法律風(fēng)險管理

目前我國的銀行法、證券法、保險法都是基于傳統(tǒng)金融而制定，不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，造成交易主體之間的權(quán)利與義務(wù)不明確，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融市場的進(jìn)一步發(fā)展，因而，應(yīng)該盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范的法律法規(guī)，明確市場準(zhǔn)入、資金流動與退出方面的規(guī)則，建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)管體系，同時借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融立法的規(guī)范，完善對消費者隱私保護(hù)、電子合同的合法性以及交易證據(jù)確認(rèn)等方面的規(guī)定，最終營造權(quán)責(zé)分明、法理明確的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

（二）P2P網(wǎng)貸存在的風(fēng)險問題

以P2P網(wǎng)貸為例，P2P網(wǎng)貸主要存在一下幾個風(fēng)險問題： 1.制度風(fēng)險

我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺公司一般注冊為金融咨詢、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、電子商務(wù)類公司，但其實質(zhì)都在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)貸款活動。目前對于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺只能通過合同法、民法通則和《最高法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》，根據(jù)這些相關(guān)的規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的借貸應(yīng)該作為民間借貸案件來受理，同時，民間借貸的利率不得超過中國人民銀行公布的同期銀行基準(zhǔn)利率的4倍，超過部分法律不予保護(hù)，而P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的很多借款已經(jīng)超過了基準(zhǔn)利率的4倍，其多出的部分就不能受到保護(hù)。

2.監(jiān)管缺失

盡管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展迅速，但是其監(jiān)管門檻卻很低。中國人民銀行曾明確表示不監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)貸款公司，銀監(jiān)局也曾表示，網(wǎng)絡(luò)貸款公司的業(yè)務(wù)并不和銀行之間發(fā)生關(guān)系，且其身份也屬于公司，而不是銀行的合作機構(gòu)或派出機構(gòu)，因而很難予以限制。網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管部門也表示，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的日常經(jīng)營行為并不歸他們監(jiān)管。由此產(chǎn)生的結(jié)果就是三方都不管，在這種局面下，被網(wǎng)貸平臺“騙”了錢的借款人不在少數(shù)。

3.信用風(fēng)險

我國目前的信用評價體系尚不健全，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺無法像銀行一樣通過人民銀行的征信系統(tǒng)了解貸款人的資信信息，而只能將貸款人的身份證、戶口本、學(xué)歷證明、資產(chǎn)材料、結(jié)婚證、親友合影等納入信用審核，拍拍貸甚至將網(wǎng)絡(luò)社區(qū)、用戶網(wǎng)上的朋友圈也納入其信用等級?？赡軙霈F(xiàn)冒用他人材料，一個人注冊多個賬號來騙取貸款的情況。

4.投資風(fēng)險

由于貸款人和借款人彼此不認(rèn)識，很多都是相隔很遠(yuǎn)。借款完成后，借款人對貸款人的經(jīng)營狀況和所借資金的使用情況無法跟蹤。一旦貸款人將所貸資金投入到高風(fēng)險的股市、高利貸，甚至用于個人的奢侈消費，則會給借款人的資金帶來很大的風(fēng)險。而面對壞賬，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺并不承擔(dān)借款人損失的本金和利息，因此，借款存在很高的風(fēng)險。

5.行業(yè)透明度低

國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺行業(yè)透明度低，借款人借錢給貸款人，但是從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上很難得到

貸款人的個人資料。在這種情況下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺很容易就可以偽造出一個虛假的借款，借款人也沒有辦法去調(diào)查貸款人的信息真?zhèn)巍?/p>

6.缺乏自律

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)量的增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了貸款人和借款人，為了吸引資金，很多P2P網(wǎng)貸平臺不得不通過高息來吸引借款人。而且有些平臺是給自己的投資項目融資，自容自用的風(fēng)險就更加難以控制，2012年“優(yōu)易網(wǎng)”倒閉，杭州的借款人被卷走了約400萬元，后來經(jīng)過查實，優(yōu)易網(wǎng)就是一家自融資網(wǎng)站。

四、對我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制的建議

在互聯(lián)網(wǎng)金融中，經(jīng)濟(jì)活動表現(xiàn)為貨幣信息的傳遞與調(diào)撥，代表貨幣資金的數(shù)字化信息在網(wǎng)絡(luò)內(nèi)流動?！疤摂M”的金融交易不受時間和地域的限制，使得金融風(fēng)險的傳播速度加快、波及范圍擴大。作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融全面結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融不但面臨傳統(tǒng)金融活動中存在的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和市場風(fēng)險，還面臨由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)風(fēng)險、由虛擬金融服務(wù)引起的業(yè)務(wù)風(fēng)險以及由法律法規(guī)滯后引起的法律風(fēng)險。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)幾乎全部在網(wǎng)上完成，交易對象不明確、交易過程透明度低，都加劇了金融管理部門調(diào)控和監(jiān)管的難度。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)對金融風(fēng)險具有放大效應(yīng)，必須加強風(fēng)險防范與管理。

（一）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系

改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的運行環(huán)境。在硬件方面加大對計算機物理安全措施的投入，增強計算機系統(tǒng)的防攻擊、防病毒能力，保證互聯(lián)網(wǎng)金融正常運行所依賴的硬件環(huán)境能夠安全正常地運轉(zhuǎn)；在網(wǎng)絡(luò)運行方面實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站的安全訪問，應(yīng)用身份驗證和分級授權(quán)等登錄方式，限制非法用戶登錄互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站。

（二）健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系

1.加強金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)仍然是金融風(fēng)險，從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)應(yīng)從內(nèi)部組織機構(gòu)和規(guī)章制度建設(shè)方面著手，制定完善的計算機安全管理辦法和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范制度，完善業(yè)務(wù)操作規(guī)程；充實內(nèi)部科技力量，建立專門從事防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的技術(shù)隊伍。

2.是加快社會信用體系建設(shè)

完善的社會信用體系是減少信息不對稱、降低市場選擇風(fēng)險的基礎(chǔ)。以人民銀行的企業(yè)、個人征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，全面收集非銀行信用信息，建立客觀全面的企業(yè)、個人信用評估體系和電子商務(wù)身份認(rèn)證體系，避免互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)提供者因信息不對稱作出不利選擇；針對從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)建立信用評價體系，降低互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的不確定性，避免客戶因不了解金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量而作出逆向選擇。

（三）加強防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的法制體系建設(shè)

1.加大互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度

及時制定和頒發(fā)相關(guān)法律法規(guī)，在電子交易的合法性、電子商務(wù)的安全性以及禁止利用計算機犯罪等方面加緊立法，明確數(shù)字簽名、電子憑證的有效性，明晰互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各交易主體的權(quán)利和義務(wù)。

2.是修改完善現(xiàn)行法律法

修訂現(xiàn)有法律法規(guī)中不適合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的部分，對利用互聯(lián)網(wǎng)實施犯罪的行為加大量刑力度，明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任。

3.制定網(wǎng)絡(luò)公平交易規(guī)則

在識別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證、保護(hù)消費者個人信息、明確交易主體的責(zé)任等方面作出詳細(xì)規(guī)定，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序開展。

（四）建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

1.加強市場準(zhǔn)入管理

將是否具有相當(dāng)規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、是否掌握關(guān)鍵技術(shù)、是否制定了嚴(yán)密的內(nèi)控制度、是否制定了各類交易的操作規(guī)程等內(nèi)容作為互聯(lián)網(wǎng)金融市場的準(zhǔn)入條件，對互聯(lián)網(wǎng)金融各種業(yè)務(wù)的開展加以限制和許可；根據(jù)開辦互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的主體及其申報經(jīng)營的業(yè)務(wù)，實施靈活的市場準(zhǔn)入監(jiān)管，在防范金融風(fēng)險過度集聚的同時，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的扶持力度。

2.是完善監(jiān)管體制

互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展突破了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營的界限，對分業(yè)監(jiān)管模式提出了很大挑戰(zhàn)。我國應(yīng)協(xié)調(diào)分業(yè)與混業(yè)兩種監(jiān)管模式，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險實行綜合監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展打破了地域限制，對單獨的國內(nèi)監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)，我國需與有較高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范能力的國家和機構(gòu)合作，學(xué)習(xí)對方的先進(jìn)技術(shù)，對于可能出現(xiàn)的國際司法管轄權(quán)沖突進(jìn)行及時有效的協(xié)調(diào)。

（五）加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理的協(xié)調(diào)

1.創(chuàng)新與監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)

互聯(lián)網(wǎng)金融市場代表著金融產(chǎn)品與服務(wù)的發(fā)展方向，各國金融機構(gòu)都在努力擴展自己的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，然而，互聯(lián)網(wǎng)金融市場的巨大風(fēng)險又使監(jiān)管者無法任由互聯(lián)網(wǎng)金融無限創(chuàng)新，嚴(yán)格的監(jiān)管會削弱金融機構(gòu)的國際競爭力，甚至阻礙技術(shù)進(jìn)步與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，監(jiān)管者面臨著創(chuàng)新與監(jiān)管之間的兩難選擇。應(yīng)建立統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)，進(jìn)行適度的監(jiān)管，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的實時監(jiān)管，防止風(fēng)險的過度集聚，同時加大對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的扶持力度，搶占未來國際金融市場。

2.消費者權(quán)益與金融機構(gòu)利益的協(xié)調(diào)

互聯(lián)網(wǎng)金融市場在提供給消費者高效交易模式的同時，也帶來了越來越多的金融機構(gòu)與消費者之間的權(quán)益之爭，監(jiān)管者既要維護(hù)消費者的權(quán)益，以維持市場的信心，又要維護(hù)機構(gòu)的權(quán)益，以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的創(chuàng)新與發(fā)展，二者的協(xié)調(diào)性問題便顯得格外重要，消費者在權(quán)益的分配方面處于弱勢地位，更是市場得以運行的基礎(chǔ)，因而，監(jiān)管者應(yīng)格外注重對消費者權(quán)益的保護(hù)，維持金融市場的信心，另外，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)會有更大的動力去改進(jìn)相關(guān)服務(wù)，加快創(chuàng)新步伐。

3.分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào)

我國采取的是典型的分業(yè)監(jiān)管模式，即銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)實施監(jiān)管，但互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展突破了這一界限，互聯(lián)網(wǎng)金融交易的業(yè)務(wù)范圍不斷擴大，業(yè)務(wù)種類日益多樣化，分業(yè)監(jiān)管的模式無法對互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合業(yè)務(wù)實施有效監(jiān)管，不僅會造成重復(fù)監(jiān)管，而且各部門間的信息協(xié)調(diào)問題也會影響到監(jiān)管效果。盡管監(jiān)管機構(gòu)目前的分業(yè)監(jiān)管模式對于傳統(tǒng)金融的分業(yè)經(jīng)營還可實施有效監(jiān)管，但互聯(lián)網(wǎng)金融的多樣化金融服務(wù)對監(jiān)管機構(gòu)提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，分業(yè)監(jiān)管模式也受到挑戰(zhàn)，應(yīng)協(xié)調(diào)分業(yè)與混合兩種監(jiān)管模式，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的綜合監(jiān)管。

五、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物，是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用現(xiàn)代信息科技特別是移動支付“社交網(wǎng)絡(luò)”搜索引擎和云計算等手段將互聯(lián)網(wǎng)的一系列經(jīng)濟(jì)行為融入金融要素產(chǎn)生的金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，顛覆了傳統(tǒng)金融企業(yè)經(jīng)營模式它是一種全新的金融業(yè)態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)金融業(yè)來說，這既是一個挑戰(zhàn)，也是一個機遇。合理規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險問題，維護(hù)我國金融市場穩(wěn)定，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融更好的為我國金融行業(yè)發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)

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第五篇：總部經(jīng)濟(jì)研究分析——以香港為例

總部經(jīng)濟(jì)研究分析----以香港為例

正文：

一、總部經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的背景：

在經(jīng)濟(jì)全球化和信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)快速發(fā)展的背景下，企業(yè)所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，生產(chǎn)要素和資源在全球范圍內(nèi)的流動速度加快，國際分工不斷深化，使得企業(yè)組織結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了一些新的特征——企業(yè)總部與企業(yè)加工制造基地在空間上實現(xiàn)分離，即企業(yè)總部向中心城市聚集、加工制造基地則向成本較低的區(qū)域集中，并呈現(xiàn)集群化發(fā)展趨勢?？偛烤奂瘜χ行某鞘挟a(chǎn)生深刻影響，由此形成了一種新的區(qū)域經(jīng)濟(jì)形態(tài)，即總部經(jīng)濟(jì)。

二、總部經(jīng)濟(jì)相關(guān)理論概述

（一）、總部經(jīng)濟(jì)形成機理

企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)制造過程中會對土地、原材料、能源以及一般勞動力等基礎(chǔ)資源產(chǎn)生大量的需求，而在研發(fā)、資本運作、營銷等活動中會需要大量的高端人才、技術(shù)、資金以及信息等高端資源。在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，企業(yè)往往能夠以較低的成本獲得上述基礎(chǔ)資源，但若要在這些地區(qū)獲得高端資源則必須付出很高的成本，甚至即便付出很高的成本也無法獲得；而在中心城市的情況則剛好相反，企業(yè)獲得高端資源需要付出的成本相對較低而獲得如土地、能源等基礎(chǔ)資源的成本會很 高。企業(yè)為了更經(jīng)濟(jì)有效地運營就會選擇將不同職能的部門分布在資源稟賦不同的地區(qū)，由此便會出現(xiàn)企業(yè)總部在中心城市大量聚集的現(xiàn)象。

(二)、總部經(jīng)濟(jì)特征概述

首先，企業(yè)總部的活動需要大量高層次人才的參與?？偛拷?jīng)濟(jì)是企業(yè)內(nèi)部價值鏈基于區(qū)域比較優(yōu)勢在不同區(qū)域進(jìn)行空間布局優(yōu)化的一種經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)形態(tài)。為了在滿足企業(yè)發(fā)展需要的前提下最大限度地降低發(fā)展成本從而達(dá)到效益最大化的目標(biāo)，企業(yè)在空間上按照“總部一制造基地”的模式分離，將組裝、加工等附加值低、以簡單重復(fù)勞動為主、消耗大量能源的環(huán)節(jié)移出城市中心，留下管理、研發(fā)、營銷等附加值高、所需處理的問題復(fù)雜多變且對企業(yè)發(fā)展影響深遠(yuǎn)的重要環(huán)節(jié)，企業(yè)總部的職能直接決定了其必然對高層次人才有很強的依賴性。

其次，總部經(jīng)濟(jì)具備科技含量高的特點。產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新等企業(yè)總部所承擔(dān)的重要職能對于以知識、技術(shù)為核心的智力資本依賴度很高，企業(yè)在科技方面的發(fā)展作為其總部的重要產(chǎn)出之一，是中心城市在將以消耗普通勞動力及能源等為主的低附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)剝離出去以后，其生產(chǎn)總值不降反增的重要原因。

再次，總部經(jīng)濟(jì)與金融資源、金融服務(wù)關(guān)系緊密，吸金能力較強，擁有大量的資金資源。企業(yè)總部作為執(zhí)行企業(yè)財務(wù)運作職能的核心部門，一方面要負(fù)責(zé)為企業(yè)的正常運營籌集到足夠的資金支持，這就需要企業(yè)總部所在地區(qū)能夠有足夠多的金融機構(gòu)來為其提供資金融通，這對于經(jīng)營暫時處在困難時期或正處于投資期的企業(yè)來說尤為重要，若沒有足夠的資金支持，資金鏈的斷裂會給企業(yè)造成很大打擊。最后，信息的獲取與傳遞對企業(yè)總部來說至關(guān)重要。企業(yè)總部掌控著企業(yè)未來發(fā)展的方向，其根據(jù)對產(chǎn)品技術(shù)、市場環(huán)境、顧客需求、政策法規(guī)等方面的理解與判斷所做出的決策，往往會成為企業(yè)興衰成敗的關(guān)鍵。

三、香港總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀分析

作為一個國際化大都市，香港擁有107個國家的領(lǐng)事館或總領(lǐng)事館目前有超過3800家跨國公司在港設(shè)立地區(qū)總部或辦事處，在整個亞太地區(qū)位居榜首。根據(jù)香港有關(guān)部門的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截止2007年6月1同，有1246家地區(qū)總部和2644家跨國公司的辦事處設(shè)在香港。這些跨國公司的主要業(yè)務(wù)是批發(fā)，零售及進(jìn)出口貿(mào)易，商用服務(wù)業(yè)、運輸及有關(guān)服務(wù)等。

落戶香港的公司總部的行業(yè)涉及批發(fā)、零售及進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)；商用服務(wù)業(yè)；運輸及有關(guān)服務(wù)業(yè)；金融及銀行業(yè)；制造業(yè)；建造業(yè)、建筑及土木工程業(yè)；電訊業(yè)；保險業(yè)；地產(chǎn)業(yè)等較為廣泛的行業(yè)。但是，這些行業(yè)所占份額并不均衡，如果按地區(qū)總部主要業(yè)務(wù)范圍劃分，服務(wù)業(yè)占絕對主導(dǎo)地位，比如批發(fā)、零售及進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)，商用服務(wù)業(yè)，運輸及有關(guān)服務(wù)業(yè)，金融及銀行業(yè)四項所占份額在2005年和2006年分別達(dá)91．0％和91．4％。這足以說明入駐香港的地區(qū)總部是以服務(wù)業(yè)為主的。

影響跨國公司選擇香港作為地區(qū)總部地點的關(guān)鍵因素主要包括以下幾點：稅制簡單且稅率低，資訊自由流通，沒有外匯管制，廉潔的政府，通訊、運輸?shù)然A(chǔ)設(shè)施完善，自由港的地位，政治穩(wěn)定和安全，地理位置優(yōu)越，法制和司法獨立，專業(yè)化的服務(wù)支持。這些地理上和政治上的因素，賦予了香港發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)的獨特優(yōu)勢，給香港發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)營造了一個良好的營商環(huán)境。

四、發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)總結(jié)

根據(jù)上文對香港在發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)的概況論述，可以看出企業(yè)總部往某個城市集聚，是企業(yè)基于戰(zhàn)略發(fā)展需要進(jìn)行的主動選擇，看中的是城市特有的優(yōu)勢資源，需要所在城市具備一定的條件，采取有針對性的措施，形成有利于吸引企業(yè)總部集聚的良好環(huán)境。主要可以概括為以下三個條件：

(一)區(qū)域擁有高素質(zhì)的人力資源和科研教育資源

總部經(jīng)濟(jì)聚集地?fù)碛辛烁咚刭|(zhì)的勞動力和豐富的科研資源，就能夠使得公司總部以較低的成本進(jìn)行知識密集型價值活動的創(chuàng)造。香港擁有眾多的高素質(zhì)人力資源，其高等教育發(fā)展在全國也是處于前列。而且跨國公司和國內(nèi)大型集團(tuán)公司通過在其設(shè)立科研開發(fā)中心、與高等院校合作培養(yǎng)人才模式等進(jìn)一步豐富了所在城市的科研教育資源。發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)需要國際化人才和開放式的知識創(chuàng)新氛圍。

(二)區(qū)域要有良好的區(qū)位優(yōu)勢和良好的交通運輸網(wǎng)絡(luò)設(shè)施 在當(dāng)今原材料價格不斷上漲、能源價格起伏不定的時期，交通運輸成本成為企業(yè)考慮的一個重要因素。便利的交通網(wǎng)絡(luò)，有利于公司總部與公司內(nèi)其他分部、子公司、加工基地之間的各種聯(lián)系，這能夠使公司主要決策者與相關(guān)人員之間有良好的接觸，掌握公司運營脈搏，及時發(fā)現(xiàn)問題，解決問題。香港位處珠三角的核心位置，毗鄰澳粵，是我國對外丌放的重要窗口，公司總部在這些城市聚集很大程度上得益于這些城市天然的區(qū)位條件。香港的港口，為物流產(chǎn)業(yè)總部經(jīng)濟(jì)提供了基礎(chǔ)；便利的交通條件，完善的交通網(wǎng)絡(luò)體系，也是決定總部區(qū)位選擇的重要因素。

(三)區(qū)域應(yīng)逐步形成圍繞總部服務(wù)的專業(yè)化服務(wù)支撐體系

與總部經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的專業(yè)化服務(wù)支撐體系應(yīng)覆蓋金融、保險、會展、商貿(mào)、航運、物流、旅游、法律、電子信息網(wǎng)絡(luò)等諸多領(lǐng)域。事實上，國際化程度高、對公司總部吸引力強的城市，服務(wù)業(yè)在其國民生產(chǎn)總值中所占的比重都較高，2013年香港生產(chǎn)總值第三產(chǎn)業(yè)的比重達(dá)到了94％，第三產(chǎn)業(yè)在香港產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中已經(jīng)占有絕對的主導(dǎo)地位。現(xiàn)代服務(wù)業(yè)都是這些城市重點發(fā)展和支持的產(chǎn)業(yè)，發(fā)達(dá)的服務(wù)業(yè)、完整的服務(wù)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，是提高城市經(jīng)濟(jì)效益與經(jīng)濟(jì)實力的必然選擇，也是發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)的重要條件之一。