第一篇：保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的試點(diǎn)管理辦法

中國保險監(jiān)督管理委員會令

（2006年1號）

經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，保險資金允許投資基礎(chǔ)設(shè)施項目。2006年3月6日，《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點(diǎn)管理辦法》已經(jīng)中國保險監(jiān)督管理委員會主席辦公會審議通過，現(xiàn)予公布，自發(fā)布之日起施行。

主 席 吳定富

二○○六年三月十四日

保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點(diǎn)管理辦法

第一章

總則

第一條 為了加強(qiáng)對保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的管理，防范和控制管理運(yùn)營風(fēng)險，確保保險資金安全，維護(hù)保險人、被保險人和各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進(jìn)保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國合同法》等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，是指委托人將其保險資金委托給受托人，由受托人按委托人意愿以自己的名義設(shè)立投資計劃，投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，為受益人利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。

第三條 委托人投資受托人設(shè)立的投資計劃，應(yīng)當(dāng)聘請托管人托管投資計劃的財產(chǎn)。受益人應(yīng)當(dāng)聘請獨(dú)立監(jiān)督人監(jiān)督投資計劃管理運(yùn)營的情況。

第四條 委托人、受托人、受益人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人以及參與投資計劃的其他當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)依法從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動，并按照本辦法規(guī)定，簽訂書面合同，載明各方的權(quán)利、義務(wù)。

第五條 投資計劃財產(chǎn)獨(dú)立于受托人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。受托人因投資計劃財產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形取得的財產(chǎn)和收益，應(yīng)當(dāng)歸入投資計劃財產(chǎn)。

第六條 受托人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織，因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行終止清算的，投資計劃財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。

投資計劃財產(chǎn)的債權(quán)，不得與受托人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷。不同投資計劃財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。

非因執(zhí)行投資計劃產(chǎn)生債務(wù)，不得對投資計劃財產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。

第七條 保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，應(yīng)當(dāng)遵循安全性、收益性、流動性和資產(chǎn)負(fù)債匹配原則。委托人應(yīng)當(dāng)審慎投資，防范風(fēng)險。受托人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務(wù)的自然人、法人或者組織，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠實、信用、謹(jǐn)慎、勤勉的義務(wù)。

第八條 中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）負(fù)責(zé)制定保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的有關(guān)政策。

中國保監(jiān)會與有關(guān)監(jiān)管部門依法對保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的各方當(dāng)事人和相關(guān)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)督管理。

第二章

投資計劃

第九條 本辦法所稱投資計劃，是指各方當(dāng)事人以合同形式約定各自權(quán)利義務(wù)關(guān)系，確定投資份額、金額、幣種、期限、資金用途、收益支付和受益權(quán)轉(zhuǎn)讓等內(nèi)容的金融工具。

第十條 投資計劃的投資范圍，主要包括交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護(hù)等國家級重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施項目。

投資計劃可以采取債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目。

第十一條 投資計劃投資的基礎(chǔ)設(shè)施項目應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)政策；

（二）具有國家有關(guān)部門認(rèn)定最高級別資質(zhì)的專業(yè)機(jī)構(gòu)出具的可行性分析報告和評估報告；

（三）具有或者預(yù)期具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流回報；

（四）具備按期償付本金和收益的能力，或者能夠提供合法有效的擔(dān)保；

（五）已經(jīng)投保相關(guān)保險；

（六）項目管理人（以下簡稱項目方）控股股東或者主要控制人，為大型企業(yè)或者企業(yè)集團(tuán)，且無不良信用記錄；

（七）項目方取得有關(guān)部門頒發(fā)的業(yè)務(wù)許可證；

（八）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第十二條 投資計劃以債權(quán)、股權(quán)及其他可行方式投資的基礎(chǔ)設(shè)施項目，除符合第十一條規(guī)定條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）自籌資金不得低于項目總預(yù)算的60％，且資金已經(jīng)實際到位；

（二）項目方資本金不得低于項目總預(yù)算的30％，且資金已經(jīng)實際到位；

（三）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

已經(jīng)建成的項目不受前款規(guī)定的限制。

投資計劃投資的基礎(chǔ)設(shè)施項目，經(jīng)國務(wù)院或者有關(guān)部門批準(zhǔn)后，各方當(dāng)事人方可組織實施。

第十三條 投資計劃不得投資有下列情形之一的基礎(chǔ)設(shè)施項目：

（一）國家明令禁止或者限制投資的；

（二）國家規(guī)定應(yīng)當(dāng)取得但尚未取得合法有效許可的；

（三）主體不確定或者權(quán)屬不明確等存在法律風(fēng)險的；

（四）項目方不具備法人資格的；

（五）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

第十四條 投資計劃至少應(yīng)當(dāng)包括下列法律文件：

（一）投資計劃說明書；

（二）委托人與受托人簽訂的受托合同，合同至少應(yīng)當(dāng)包括投資計劃項目名稱、管理方式、受益人及其權(quán)利義務(wù)、經(jīng)營期限和金額、投資計劃財產(chǎn)的收益分配和支付、管理費(fèi)用和報酬、投資計劃財產(chǎn)損失后的承擔(dān)主體和承擔(dān)方式、違約賠償責(zé)任和糾紛解決方式等內(nèi)容；

（三）委托人與托管人簽訂的托管合同，合同至少應(yīng)當(dāng)包括托管財產(chǎn)范圍、投資計劃財產(chǎn)的收益劃撥、資金清算、會計核算及估值、費(fèi)用計提、違約賠償責(zé)任等內(nèi)容；

（四）受托人與項目方簽訂的投資合同，合同至少應(yīng)當(dāng)包括投資金額及期限、資金用途及劃撥方式、項目管理方式、期限及質(zhì)量保證、運(yùn)營管理、違約賠償責(zé)任等內(nèi)容；

（五）受益人與獨(dú)立監(jiān)督人簽訂的監(jiān)督合同，合同至少應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立監(jiān)督人的監(jiān)督范圍，超過限額的資金劃撥確認(rèn)以及資金劃撥方式、項目管理運(yùn)營、建設(shè)質(zhì)量監(jiān)督、違約賠償責(zé)任等內(nèi)容；

（六）受益人大會章程；

（七）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他法律文件。

前款第（二）、（三）、（四）、（五）、（六）項規(guī)定的合同應(yīng)當(dāng)載明其他當(dāng)事人參與的有關(guān)受托、托管、項目投資、監(jiān)督等事項。

第十五條 投資計劃說明書至少應(yīng)當(dāng)載明下列事項：

（一）投資和管理風(fēng)險；

（二）投資計劃目的和基礎(chǔ)設(shè)施項目基本情況，包括項目資金用途、金額、期限及還款方式、保證條款及違約責(zé)任、信息披露等；

（三）各方當(dāng)事人基本情況，包括名稱、住所、聯(lián)系方式及其關(guān)聯(lián)關(guān)系；

（四）投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的市場分析、成本分析及收益測算；

（五）投資計劃業(yè)務(wù)流程，包括登記及托管事項、風(fēng)險及控制措施、流動性安排、收益分配及賬戶管理；

（六）投資計劃的設(shè)立和終止；

（七）投資計劃的納稅情況，包括各種稅費(fèi)支付來源、支付環(huán)節(jié)及支付優(yōu)先順序；

（八）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他內(nèi)容。

投資和管理風(fēng)險應(yīng)當(dāng)在投資計劃說明書的顯著位置加以提示。

第十六條 投資計劃各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)在投資計劃中書面約定受托管理費(fèi)、托管費(fèi)、監(jiān)督費(fèi)和其他報酬的計提標(biāo)準(zhǔn)、計算方法、支付方式、保證條款以及違約責(zé)任等內(nèi)容。

有關(guān)當(dāng)事人經(jīng)協(xié)商同意，可以增減約定報酬的數(shù)額，修改有關(guān)報酬的約定。

第十七條 投資計劃的受益權(quán)應(yīng)當(dāng)分為金額相等的份額。

受益人可以轉(zhuǎn)讓全部或者部分受益權(quán)。受益權(quán)的受讓方應(yīng)當(dāng)是機(jī)構(gòu)法人。投資計劃受益權(quán)轉(zhuǎn)讓后，各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)不因轉(zhuǎn)讓發(fā)生變化。

投資計劃受益權(quán)的份額劃分和轉(zhuǎn)讓規(guī)則，由中國保監(jiān)會商有關(guān)部門另行制定。

第十八條 有下列情形之一的，投資計劃終止：

（一）發(fā)生投資計劃約定的終止事由；

（二）投資計劃的存續(xù)違反投資計劃目的；

（三）投資計劃目的已經(jīng)實現(xiàn)或者不能實現(xiàn)；

（四）投資計劃被撤銷或者解除；

（五）投資計劃當(dāng)事人協(xié)商同意；

（六）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

第十九條 投資計劃終止后，受托人應(yīng)當(dāng)在終止之日起90日內(nèi)，完成投資計劃清算工作，并向有關(guān)當(dāng)事人和監(jiān)管部門出具經(jīng)審計的清算報告。

受益人、投資計劃財產(chǎn)的其他權(quán)利歸屬人以及投資計劃的相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)在收到清算報告之日起30日內(nèi)提出意見。未提書面異議的，視為其認(rèn)可清算報告，受托人就清算報告所列事項解除責(zé)任，但受托人有不當(dāng)行為的除外。

第二十條 投資計劃的各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照投資計劃約定的時間和程序，分配投資計劃收益和有關(guān)財產(chǎn)。

第二十一條 受托人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人違反本辦法規(guī)定，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)依法向受益人或者委托人承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。

第三章 委托人

第二十二條 本辦法所稱委托人，是指在中華人民共和國境內(nèi)，經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的保險公司、保險集團(tuán)公司和保險控股公司。

一個或者多個委托人可以投資一個投資計劃，一個委托人可以投資多個投資計劃。

第二十三條 委托人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）內(nèi)部管理和風(fēng)險控制制度符合《保險資金運(yùn)用風(fēng)險控制指引（試行）》規(guī)定，且執(zhí)行規(guī)范；

（二）建立了項目評估和風(fēng)險監(jiān)測制度；

（三）引入了投資計劃財產(chǎn)托管機(jī)制；

（四）擁有一定數(shù)量的相關(guān)專業(yè)投資人員；

（五）最近3年無重大投資違法違規(guī)記錄；

（六）償付能力符合中國保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定；

（七）風(fēng)險管理符合本辦法第九章的有關(guān)規(guī)定；

（八）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

委托人可以授權(quán)保險資產(chǎn)管理公司，代其履行相關(guān)權(quán)利義務(wù)。保險資產(chǎn)管理公司作為委托代理人，應(yīng)當(dāng)符合前款除第（六）項外的規(guī)定。

第二十四條 保險公司、保險集團(tuán)公司和保險控股公司申請擔(dān)任委托人，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會提交下列申請材料：

（一）投資申請書；

（二）投資于投資計劃的可行性報告；

（三）公司董事會通過投資于投資計劃的決議；

（四）受托人、托管人有關(guān)材料及合同文本；

（五）內(nèi)部管理、風(fēng)險控制、項目評估及風(fēng)險監(jiān)測制度；

（六）相關(guān)業(yè)務(wù)部門設(shè)置及主要業(yè)務(wù)人員情況；

（七）經(jīng)會計師事務(wù)所審計的最近3年公司財務(wù)報表；

（八）會計師事務(wù)所出具的最近3年公司內(nèi)控管理建議書；

（九）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他文件及材料。

中國保監(jiān)會在收到申請材料之日起20日內(nèi)，做出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。不予批準(zhǔn)的應(yīng)當(dāng)書面通知申請人，并說明理由。

第二十五條 除中國保監(jiān)會另有規(guī)定外，委托人投資于投資計劃應(yīng)當(dāng)符合下列有關(guān)投資比例的規(guī)定：

（一）人壽保險公司投資的余額，按成本價格計算不得超過該公司上季度末總資產(chǎn)的5%；財產(chǎn)保險公司投資的余額，按成本價格計算不得超過該公司上季度末總資產(chǎn)的2％；

（二）人壽保險公司投資單一基礎(chǔ)設(shè)施項目的余額，按成本價格計算不得超過該項目總預(yù)算的20％；財產(chǎn)保險公司投資單一基礎(chǔ)設(shè)施項目的余額，按成本價格計算不得超過該項目總預(yù)算的5％；

（三）保險公司獨(dú)立核算的產(chǎn)品賬戶投資的余額，按成本價格計算不得超過保險條款具體約定的比例。

第二十六條 委托人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）研究項目投資可行性，評估投資計劃，確認(rèn)投資項目；

（二）測試投資計劃風(fēng)險及承受能力，制定風(fēng)險防范措施和預(yù)案；

（三）選擇受托人和托管人，約定受益人權(quán)利和獨(dú)立監(jiān)督人職責(zé)；

（四）與受托人簽訂受托合同，確定投資計劃管理方式，約定受托人管理、運(yùn)用及處分權(quán)限，監(jiān)督受托人履行職責(zé)的情況；

（五）與托管人簽訂投資計劃財產(chǎn)托管合同，監(jiān)督托管人履行職責(zé)的情況；

（六）協(xié)助受益人與獨(dú)立監(jiān)督人簽訂監(jiān)督合同；

（七）約定有關(guān)當(dāng)事人報酬的計提方法和支付方式；

（八）定期向有關(guān)當(dāng)事人了解投資計劃財產(chǎn)的管理、運(yùn)用、收支和處分情況及項目建設(shè)和管理運(yùn)營信息，并要求其作出具體說明；

（九）根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及投資計劃的約定或者因未能預(yù)見的特別事由致使投資計劃不符合受益人利益的，要求受托人調(diào)整投資計劃財產(chǎn)的管理方法；

（十）受托人違反有關(guān)法律規(guī)定和投資計劃約定，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，要求受托人恢復(fù)投資計劃財產(chǎn)原狀、給予賠償；

（十一）受托人、托管人違反投資計劃目的處分投資計劃財產(chǎn)或者管理、運(yùn)用、處分投資計劃財產(chǎn)有重大過失的，根據(jù)投資計劃的約定和本辦法的規(guī)定解任受托人、托管人；

（十二）保存投資計劃投資會計賬冊、報表等；

（十三）接受中國保監(jiān)會的監(jiān)督管理，及時報送相關(guān)文件及材料；

（十四）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。

第二十七條 委托人不得有下列行為：

（一）直接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目；

（二）投資未經(jīng)中國保監(jiān)會審核的投資計劃；

（三）利用投資計劃違法轉(zhuǎn)移保險資金；

（四）妨礙相關(guān)當(dāng)事人履行投資計劃約定的職責(zé)；

（五）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他禁止行為。

第四章 受托人

第二十八條 本辦法所稱受托人，是指根據(jù)投資計劃約定，按照委托人意愿，為受益人利益，以自己的名義投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的信托投資公司、保險資產(chǎn)管理公司、產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司或者其他專業(yè)管理機(jī)構(gòu)。

受托人與托管人、獨(dú)立監(jiān)督人不得為同一人，且不得具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。

第二十九條 受托人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具有國家有關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)定的最高級別資質(zhì)；

（二）具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，信譽(yù)良好，管理科學(xué)；

（三）具有完善的內(nèi)部管理、風(fēng)險控制、操作流程及內(nèi)部稽核監(jiān)控制度，且執(zhí)行規(guī)范；

（四）具有完善的基礎(chǔ)設(shè)施項目評估、甄選及管理體系；

（五）具有獨(dú)立的外部審計制度及定期審計安排；

（六）具有足夠數(shù)量的基礎(chǔ)設(shè)施項目投資管理人員，重要崗位人員專業(yè)經(jīng)驗豐富；

（七）具有投資計劃風(fēng)險管理責(zé)任人，建立了風(fēng)險責(zé)任認(rèn)定及責(zé)任追究制度；

（八）董事會和高級管理人員具備對業(yè)務(wù)人員和投資計劃執(zhí)行的有效監(jiān)控制度；

（九）最近2年連續(xù)盈利；

（十）最近3年無到期未償還債務(wù)、未發(fā)生到期不履約現(xiàn)象、無挪用受托財產(chǎn)等違法違規(guī)行為；

（十一）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第三十條 信托投資公司擔(dān)任受托人，除符合本辦法第二十九條規(guī)定條件外，還應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：

（一）注冊資本金不低于12億元人民幣，且任何時候都維持不少于12億元人民幣的凈資產(chǎn)；

（二）具有從事基礎(chǔ)設(shè)施項目投資的豐富經(jīng)驗；

（三）原有存款性負(fù)債業(yè)務(wù)已經(jīng)全部清理完畢，未發(fā)生新的存款性負(fù)債或者未辦理以信托等方式變相負(fù)債的業(yè)務(wù)；

（四）自營業(yè)務(wù)資產(chǎn)狀況和流動性良好，符合有關(guān)監(jiān)管要求；

（五）完成重新登記3年以上；

（六）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

第三十一條 產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司擔(dān)任受托人，應(yīng)當(dāng)符合本辦法第二十九條以及第三十條第（一）、（二）、（六）項規(guī)定條件。

第三十二條 受托人應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會提出設(shè)立投資計劃申請，并報送下列文件及材料：

（一）設(shè)立投資計劃申請書；

（二）營業(yè)執(zhí)照（副本）或者營業(yè)執(zhí)照有效復(fù)印件；

（三）公司治理的說明；

（四）內(nèi)部管理、風(fēng)險控制、操作流程及內(nèi)部稽核監(jiān)控、基礎(chǔ)設(shè)施項目評估、甄選及管理制度，包括董事會和高級經(jīng)營管理層的有效監(jiān)控手段、獨(dú)立的外部審計安排等；

（五）經(jīng)會計師事務(wù)所審計的最近3年公司財務(wù)報表；

（六）會計師事務(wù)所出具的最近3年公司內(nèi)控管理建議書；

（七）公司全體董事履行受托職責(zé)的承諾書；

（八）主要業(yè)務(wù)人員的名單和履歷；

（九）投資計劃包括的所有法律文件及投資計劃受益權(quán)的劃分方法；

（十）投資計劃可行性報告及項目評估報告；

（十一）基礎(chǔ)設(shè)施項目立項報告及有關(guān)部門批復(fù)；

（十二）執(zhí)業(yè)5年以上具有專業(yè)經(jīng)驗律師出具的有關(guān)投資計劃的法律意見書；

（十三）盡職調(diào)查報告；

（十四）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他文件及材料。

信托投資公司擔(dān)任受托人，除提交前款規(guī)定的文件及材料外，還應(yīng)當(dāng)提交其符合第三十條規(guī)定條件的有關(guān)證明材料。

第三十三條 中國保監(jiān)會從管理資產(chǎn)規(guī)模、公司治理、資信狀況、信用等級、管理能力、內(nèi)控制度和投資計劃的項目選擇、風(fēng)險控制、托管安排、監(jiān)督機(jī)制等方面，對受托人提交各項申請材料內(nèi)容的完整性進(jìn)行形式審核，并出具審核意見書。

第三十四條 受托人與投資計劃的其他當(dāng)事人正式簽訂的有關(guān)合同，經(jīng)中國保監(jiān)會審核同意后方始生效。

第三十五條 受托人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）調(diào)查投資項目情況，出具盡職調(diào)查報告；

（二）選擇基礎(chǔ)設(shè)施項目，評估項目投資價值及管理運(yùn)營風(fēng)險；

（三）設(shè)立投資計劃，與委托人簽訂受托合同；

（四）與項目方簽訂基礎(chǔ)設(shè)施項目投資合同，約定項目方書面承諾接受獨(dú)立監(jiān)督人的監(jiān)督并為獨(dú)立監(jiān)督人實施監(jiān)督提供便利；

（五）為每個投資計劃開立一個獨(dú)立的投資計劃財產(chǎn)銀行賬戶；

（六）為受益人最大利益，謹(jǐn)慎處理投資計劃事務(wù)，確保投資計劃財產(chǎn)安全；

（七）在投資計劃授權(quán)額度內(nèi)，及時向托管人下達(dá)項目資金劃撥指令。超過投資計劃授權(quán)額度的指令，必須征得獨(dú)立監(jiān)督人的書面認(rèn)可；

（八）及時向受益人分配并支付投資計劃收益，將到期投資計劃財產(chǎn)歸還受益人或者委托人；

（九）協(xié)助受益人辦理受益權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，完成財產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)，并書面通知有關(guān)當(dāng)事人；

（十）及時披露投資計劃信息，接受有關(guān)當(dāng)事人查詢，如實提供相關(guān)材料，報告項目管理運(yùn)營情況；

（十一）持續(xù)管理和跟蹤監(jiān)測基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)或者運(yùn)營情況，要求項目方履行相關(guān)信息披露義務(wù)；

（十二）編制投資計劃管理及財務(wù)會計報告；

（十三）聘請會計師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)審計投資計劃管理和投資項目運(yùn)營情況；

（十四）保存處理投資計劃事務(wù)的完整記錄及投資項目的會計賬冊、報表等；

（十五）依法保守投資計劃的商業(yè)機(jī)密；

（十六）受益人大會實質(zhì)性變更投資計劃的，及時將有關(guān)投資計劃變更的文件資料報送中國保監(jiān)會審核；

（十七）遇有突發(fā)緊急事件，及時向有關(guān)當(dāng)事人、中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門報告；

（十八）主動接受有關(guān)當(dāng)事人、中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)督，報送相關(guān)文件及資料；

（十九）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。

第三十六條 受托人按照投資計劃約定取得報酬。

受托人違反投資計劃約定處分投資計劃財產(chǎn)，或者因違背管理職責(zé)、處理投資計劃不當(dāng)致使投資計劃財產(chǎn)損失的，在未恢復(fù)投資計劃財產(chǎn)原狀或者未予賠償前，不得請求給付報酬。

第三十七條 受托人違反投資計劃約定，致使對第三方所負(fù)債務(wù)或者自己受到的損失，以其固有財產(chǎn)承擔(dān)。

受托人違背受托合同約定，管理、運(yùn)用、處分投資計劃財產(chǎn)取得的不正當(dāng)利益，應(yīng)當(dāng)歸入投資計劃財產(chǎn)；導(dǎo)致投資計劃財產(chǎn)受到損失的，應(yīng)當(dāng)向受益人或者委托人承擔(dān)賠償責(zé)任。

受托人提供虛假或者模糊信息，誤導(dǎo)獨(dú)立監(jiān)督人，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)向受益人或者委托人承擔(dān)賠償責(zé)任。

第三十八條 有下列情形之一的，委托人或者受益人大會應(yīng)當(dāng)按照投資計劃約定解任受托人：

（一）受托人違反受托合同約定或者未能履行受托合同約定及其承諾的職責(zé)；

（二）受托人利用投資計劃財產(chǎn)謀取約定報酬以外利益，或者為他人謀取不正當(dāng)利益；

（三）受托人因管理不善或者督促項目方不力，不能按期分配并支付投資計劃應(yīng)付收益和投資計劃財產(chǎn)；

（四）受托人向投資計劃有關(guān)當(dāng)事人提供虛假文件資料，或者有其他欺騙行為；

（五）受托人依法解散、被依法撤銷、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管；

（六）委托人有證據(jù)認(rèn)為更換受托人符合受益人利益；

（七）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

受托人有上款所述情形的，中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門可以建議委托人或者受益人大會解任受托人。

第三十九條 受托人被解任的，委托人或者受益人大會應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)委任新的受托人。

受托人被解任的，新受托人繼任前，原受托人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，妥善保管有關(guān)資料，及時辦理受托管理業(yè)務(wù)移交手續(xù)。新受托人應(yīng)當(dāng)承繼原受托人處理投資計劃事務(wù)的職責(zé)。

受托人出現(xiàn)第三十八條第（五）項情形時，委托人或者受益人大會應(yīng)當(dāng)指定臨時受托人負(fù)責(zé)投資計劃的相關(guān)事宜。

投資計劃終止時，受托人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，直至清算結(jié)束。

第四十條 受托人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)聘請會計師事務(wù)所對其受托管理投資計劃的行為進(jìn)行審計，將審計結(jié)果書面通報投資計劃的其他當(dāng)事人，并報送中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門備案。

第四十一條 受托人不得有下列行為：

（一）挪用投資計劃財產(chǎn)；

（二）將投資計劃財產(chǎn)用于信用交易；

（三）以投資計劃財產(chǎn)為他人提供擔(dān)?；蛘呦蝽椖糠街獾娜颂峁┵J款；

（四）將投資計劃財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)、他人財產(chǎn)混合管理；

（五）將不同投資計劃財產(chǎn)混合管理；

（六）將投資計劃財產(chǎn)再委托其他人管理；

（七）不公平管理不同投資計劃財產(chǎn)；

（八）將受托人固有財產(chǎn)與投資計劃財產(chǎn)進(jìn)行交易或者將不同投資計劃財產(chǎn)進(jìn)行相互交易；

（九）從事導(dǎo)致投資計劃財產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資；

（十）受托人董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他從業(yè)人員，在托管人、獨(dú)立監(jiān)督人或者其他受托人的機(jī)構(gòu)中任職；

（十一）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。

第五章 受益人

第四十二條 本辦法所稱受益人，是指委托人在投資計劃中指定，享有受益權(quán)的人。

投資計劃受益人可以為委托人。受益人可以兼任獨(dú)立監(jiān)督人。

委托人是唯一受益人的，委托人可以要求解除投資計劃。投資計劃另有約定的，從其約定。

第四十三條 保險公司、保險集團(tuán)公司或者保險控股公司受讓投資計劃的受益權(quán)，應(yīng)當(dāng)符合本辦法第二十三條規(guī)定的條件，并按照本辦法第二十四條第一款的規(guī)定提交申請材料。

中國保監(jiān)會在收到申請材料之日起20日內(nèi)，做出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。不予批準(zhǔn)的應(yīng)當(dāng)書面通知申請人，并說明理由。

第四十四條 受益人為保險公司、保險集團(tuán)公司或者保險控股公司的，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法第二十五條有關(guān)保險公司投資比例的規(guī)定。

第四十五條 非保險機(jī)構(gòu)受讓投資計劃的受益權(quán)，應(yīng)當(dāng)遵守投資計劃的約定以及法律、行政法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管部門的規(guī)定。

第四十六條 投資計劃受益人為兩人以上的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立受益人大會。受益人大會應(yīng)當(dāng)按照下列程序召開：

（一）受益人大會由持有投資計劃1/3以上受益權(quán)份額的受益人提議召開。提議的受益人可以擔(dān)任召集人。召集人至少應(yīng)當(dāng)提前30日將受益人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等通知其他受益人；

（二）每一投資計劃受益權(quán)份額具有一票表決權(quán)。受益人可以授權(quán)代理人出席受益人大會并行使表決權(quán)；

（三）受益人大會應(yīng)當(dāng)有持有1/2以上表決權(quán)的受益人出席方可舉行。大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的受益人或者其授權(quán)代理人所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過。但是，大會作出轉(zhuǎn)換投資計劃管理方式、更換受托人、托管人及獨(dú)立監(jiān)督人、提前終止或者延期投資計劃的決議，必須經(jīng)出席會議的受益人或者其授權(quán)代理人所持表決權(quán)的2/3以上通過。受益人大會的決議和有關(guān)情況，應(yīng)當(dāng)及時向受益人披露，并報中國保監(jiān)會備案；

（四）發(fā)生嚴(yán)重影響投資計劃執(zhí)行的重大突發(fā)事件的，任一受益人或者其授權(quán)代理人都可以提議召開并負(fù)責(zé)召集臨時受益人大會。

第四十七條 投資計劃生效后，受益人依法享有下列權(quán)利：

（一）享有或者轉(zhuǎn)讓投資計劃受益權(quán)；

（二）參加受益人大會，按其持有投資計劃受益權(quán)份額或者投資計劃約定行使表決權(quán)；

（三）查閱受益人大會決議及相關(guān)情況；

（四）推舉一名受益人代表，披露受益人大會召開、議題審議和表決情況；

（五）要求受托人分配并支付投資計劃收益和到期投資計劃財產(chǎn)；

（六）受托人、托管人違反投資計劃目的處分投資計劃財產(chǎn)或者管理運(yùn)用、處分投資計劃財產(chǎn)有重大過失的，根據(jù)投資計劃的約定和本辦法的規(guī)定解任受托人、托管人；

（七）選擇、更換獨(dú)立監(jiān)督人，與獨(dú)立監(jiān)督人簽訂監(jiān)督合同，督促其履行監(jiān)督職責(zé)；

（八）監(jiān)督受托人及項目方，及時獲取投資計劃管理、項目運(yùn)營、投資收益等有關(guān)信息；

（九）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他權(quán)利。

第四十八條 受益人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）保存投資計劃財產(chǎn)收益分配的會計賬冊、報表等；

（二）按照投資計劃約定辦理投資計劃受益權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)，告知投資計劃其他受益人，并報送中國保監(jiān)會備案；

（三）接受其他當(dāng)事人、中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)督，及時報送相關(guān)文件及資料；

（四）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。

第四十九條 投資計劃終止或者受益人將其投資計劃受益權(quán)全部轉(zhuǎn)讓后，其受益人權(quán)利義務(wù)自行終止。

第五十條 受益人不得有下列行為：

（一）授意受托人違法違規(guī)投資；

（二）損害其他受益人利益；

（三）妨礙其他當(dāng)事人依法履行職責(zé)；

（四）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。

第六章 托管人

第五十一條 本辦法所稱托管人，是指根據(jù)投資計劃約定，由委托人聘請，負(fù)責(zé)投資計劃財產(chǎn)托管的商業(yè)銀行或者其他專業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

一個投資計劃選擇一個托管人。托管人不得與受托人、項目方和受益人為同一人，且不得與其具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。

第五十二條 托管人應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會規(guī)定的有關(guān)條件，并已取得相關(guān)托管業(yè)務(wù)資格。

第五十三條 托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）與委托人簽訂托管合同，忠實履行托管職責(zé)；

（二）根據(jù)不同投資計劃，分別設(shè)置專門賬戶，保證投資計劃財產(chǎn)獨(dú)立和安全完整；

（三）根據(jù)委托人指令，及時托管投資計劃財產(chǎn)，辦理委托人的資金劃撥；

（四）根據(jù)受托人指令，及時辦理投資計劃的資金劃撥，將投資收益及到期投資計劃財產(chǎn)劃入受益人指定賬戶；

（五）及時將受托人超過授權(quán)額度的資金劃撥指令，通知相關(guān)當(dāng)事人，取得獨(dú)立監(jiān)督人認(rèn)可后執(zhí)行；

（六）確保項目方支付投資收益和清算財產(chǎn)分配進(jìn)入投資計劃專門賬戶；

（七）負(fù)責(zé)委托人投資的會計核算，復(fù)核、審查受托人計算的投資計劃財產(chǎn)價值；

（八）了解并獲取投資計劃管理運(yùn)營的有關(guān)信息，要求受托人、項目方作出說明；

（九）監(jiān)督投資計劃資金使用及回收、項目進(jìn)展、投資計劃收益計算及分配情況，發(fā)現(xiàn)受托人違規(guī)操作的，應(yīng)當(dāng)及時向其他當(dāng)事人及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門報告；

（十）定期編制托管報告；

（十一）聘請會計師事務(wù)所審計投資計劃托管財產(chǎn)；

（十二）及時披露投資計劃信息，如實提供相關(guān)材料，報告投資計劃執(zhí)行情況，接受委托人、受益人及獨(dú)立監(jiān)督人的查詢；

（十三）保存投資計劃資金劃撥指令、收益計算、支付及分配的會計賬冊、報表等；

（十四）主動接受委托人、受益人以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)督，向其報送相關(guān)文件及資料；

（十五）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。

第五十四條 托管人按照投資計劃約定取得報酬。

托管人因未履行托管義務(wù)造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)向受益人或者委托人承擔(dān)賠償責(zé)任。

第五十五條 有下列情形之一的，委托人或者受益人大會按照投資計劃的約定解任托管人：

（一）托管人違反托管合同約定或者未能履行托管合同規(guī)定及其承諾的職責(zé)；

（二）托管人利用投資計劃財產(chǎn)謀取約定報酬以外利益，或者為他人謀取不正當(dāng)利益；

（三）托管人向投資計劃有關(guān)當(dāng)事人提供虛假文件資料，或者有其他欺騙行為；

（四）托管人管理不善或者未履行監(jiān)督受托人職責(zé)；

（五）托管人依法解散、被依法撤消、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管；

（六）委托人有證據(jù)認(rèn)為更換托管人符合受益人利益；

（七）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

托管人有上款所述情形的，中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門可以建議委托人或者受益人大會解任托管人。

第五十六條 托管人被解任的，委托人或者受益人大會應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)委任新托管人。

托管人被解任的，新托管人繼任前，原托管人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，妥善保管托管管理資料，及時辦理托管業(yè)務(wù)移交手續(xù)。新托管人應(yīng)當(dāng)承繼原托管人處理投資計劃事務(wù)的職責(zé)。

投資計劃終止時，托管人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，直至清算結(jié)束。

第五十七條 托管人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)聘請會計師事務(wù)所對其托管投資計劃財產(chǎn)進(jìn)行審計，將審計結(jié)果通報其他投資計劃當(dāng)事人，并報送中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門備案。

第五十八條 托管人不得有下列行為：

（一）挪用其托管的投資計劃財產(chǎn)；

（二）將其托管的投資計劃財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)混合管理；

（三）將其托管的不同投資計劃財產(chǎn)混合管理；

（四）將其托管的投資計劃財產(chǎn)轉(zhuǎn)交他人托管；

（五）與受托人、項目方、獨(dú)立監(jiān)督人合謀，損害受益人利益；

（六）未經(jīng)獨(dú)立監(jiān)督人認(rèn)可，按照受托人指令劃撥超過受托合同約定的授權(quán)額度的資金；

（七）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。

第七章

獨(dú)立監(jiān)督人

第五十九條 本辦法所稱獨(dú)立監(jiān)督人，是指根據(jù)投資計劃約定，由受益人聘請，為維護(hù)受益人利益，對受托人管理投資計劃和項目方具體運(yùn)營情況進(jìn)行監(jiān)督的專業(yè)管理機(jī)構(gòu)。

一個投資計劃選擇一個獨(dú)立監(jiān)督人，項目建設(shè)期和運(yùn)營期可以分別聘請獨(dú)立監(jiān)督人，投資計劃另有約定的除外。獨(dú)立監(jiān)督人與受托人、項目方不得為同一人，不得具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。

第六十條 獨(dú)立監(jiān)督人可由下列機(jī)構(gòu)擔(dān)任：

（一）投資計劃受益人；

（二）最近一年國內(nèi)評級在AA級以上的金融機(jī)構(gòu)；

（三）國家有關(guān)部門已經(jīng)頒發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的專業(yè)機(jī)構(gòu)；

（四）中國保監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)。

第六十一條 獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具有相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)國家有關(guān)部門認(rèn)定的最高級別資質(zhì)；

（二）具有良好的誠信和市場形象；

（三）具有完善的內(nèi)部管理、項目監(jiān)控和操作制度，并且執(zhí)行規(guī)范；

（四）具備承擔(dān)獨(dú)立監(jiān)督職責(zé)的專業(yè)知識及技能；

（五）從事相關(guān)業(yè)務(wù)3年以上并有相關(guān)經(jīng)驗；

（六）近3年未被主管部門或者監(jiān)管部門處罰；

（七）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第六十二條 獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報送下列文件材料：

（一）相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證和相應(yīng)資質(zhì)證明文件的有效復(fù)印件；

（二）公司基本材料，至少應(yīng)當(dāng)包括公司名稱、組織架構(gòu)、注冊資本、經(jīng)營范圍，以及會計師事務(wù)所審計的最近一年公司財務(wù)報表；

（三）內(nèi)部管理制度，至少應(yīng)當(dāng)包括實施監(jiān)督的動態(tài)監(jiān)控制度、信息披露制度、監(jiān)控操作流程、監(jiān)督報告制度等；

（四）基礎(chǔ)設(shè)施項目監(jiān)督經(jīng)歷及監(jiān)督主要項目說明；

（五）監(jiān)督基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)及運(yùn)營的專業(yè)人員簡歷；

（六）監(jiān)督基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)和運(yùn)營的基本方法及措施；

（七）依法履行監(jiān)督職責(zé)的承諾書；

（八）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

除提交前款規(guī)定材料外，獨(dú)立監(jiān)督人還應(yīng)當(dāng)提交符合本辦法第六十一條規(guī)定條件的證明材料。

中國保監(jiān)會從監(jiān)督基礎(chǔ)設(shè)施項目經(jīng)驗、公司治理、資信狀況、信用等級、管理能力、內(nèi)控制度、監(jiān)督機(jī)制等方面，對獨(dú)立監(jiān)督人提交各項申請材料內(nèi)容的完整性進(jìn)行形式審核，并出具審核意見書。

第六十三條 獨(dú)立監(jiān)督人與受益人正式簽訂有關(guān)合同前，應(yīng)當(dāng)提供中國保監(jiān)會出具的審核意見書。

第六十四條 獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）與受益人簽訂監(jiān)督合同，遵守職業(yè)準(zhǔn)則，忠實履行監(jiān)督職責(zé)；

（二）必要時聘請法人、自然人及其他組織，協(xié)助完成獨(dú)立監(jiān)督職責(zé)；

（三）監(jiān)督受托人管理投資計劃以及履行法定、投資計劃約定職責(zé)的情況；

（四）跟蹤監(jiān)測項目方管理的基礎(chǔ)設(shè)施項目情況，包括但不限于投資計劃資金投向，項目期限、質(zhì)量、成本、運(yùn)營以及履行合同情況。發(fā)現(xiàn)項目方財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化、擔(dān)保方不能繼續(xù)提供有效擔(dān)保等重大情況，應(yīng)當(dāng)及時向有關(guān)當(dāng)事人以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門報告；

（五）分析項目建設(shè)及運(yùn)營風(fēng)險，及時提出防范和化解建議；

（六）審核受托人超過受托合同授權(quán)額度的資金劃撥指令，出具書面意見，并及時報告受益人；

（七）了解、獲取投資計劃管理及項目運(yùn)營的有關(guān)信息，并要求受托人、項目方作出說明；

（八）列席受益人大會；

（九）向委托人、受益人和中國保監(jiān)會提交監(jiān)督報告，主動接受委托人、受益人以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查，報送相關(guān)文件及資料；

（十）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。

第六十五條 獨(dú)立監(jiān)督人按照投資計劃約定取得報酬。

獨(dú)立監(jiān)督人因監(jiān)督不力造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)向受益人或者委托人承擔(dān)賠償責(zé)任。

第六十六條 有下列情形之一的，受益人大會按照投資計劃約定解任獨(dú)立監(jiān)督人：

（一）獨(dú)立監(jiān)督人違反與受益人合同約定或者未能履行合同規(guī)定及其承諾的職責(zé)；

（二）獨(dú)立監(jiān)督人利用投資計劃財產(chǎn)謀取約定報酬以外利益，或者為他人謀取不正當(dāng)利益；

（三）獨(dú)立監(jiān)督人監(jiān)督受托人、項目方不力，不能有效監(jiān)督投資計劃財產(chǎn)管理和項目運(yùn)營情況；

（四）獨(dú)立監(jiān)督人向投資計劃有關(guān)當(dāng)事人提供虛假文件資料，或者有其他欺騙行為；

（五）獨(dú)立監(jiān)督人依法解散、被依法撤消、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管；

（六）受益人大會有證據(jù)認(rèn)為更換獨(dú)立監(jiān)督人符合受益人利益；

（七）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

獨(dú)立監(jiān)督人有上款所述情形的，中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門可以建議受益人大會解任獨(dú)立監(jiān)督人。

第六十七條 獨(dú)立監(jiān)督人被解任的，受益人大會應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)委任新獨(dú)立監(jiān)督人。

獨(dú)立監(jiān)督人被解任的，新獨(dú)立監(jiān)督人繼任前，原獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，妥善保管監(jiān)督資料，及時辦理監(jiān)督業(yè)務(wù)移交手續(xù)。新獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)承繼原獨(dú)立監(jiān)督人處理投資計劃事務(wù)的職責(zé)。

投資計劃終止時，獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行有關(guān)職責(zé)，直至清算結(jié)束。

第六十八條 獨(dú)立監(jiān)督人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)通報其他當(dāng)事人，并報告中國保監(jiān)會。

第六十九條 獨(dú)立監(jiān)督人不得有下列行為：

（一）與受托人、托管人和項目方合謀，損害受益人利益；

（二）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。

第八章

信息披露

第七十條 各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)、中國保監(jiān)會以及有關(guān)部門的規(guī)定，完整保存投資計劃相關(guān)資料，履行信息披露義務(wù)，保證有關(guān)當(dāng)事人可以查閱或者復(fù)制。

各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照投資計劃約定的時間和方式，準(zhǔn)確、及時、規(guī)范報送有關(guān)投資計劃管理運(yùn)營、監(jiān)督情況的文件資料，并對其真實性和完整性負(fù)責(zé)。

第七十一條 受托人應(yīng)當(dāng)按照投資計劃約定向委托人和受益人披露下列信息：

（一）公司治理情況；

（二）經(jīng)會計師事務(wù)所審計的最近3年公司財務(wù)報表和會計師事務(wù)所出具的最近3年公司內(nèi)控管理建議書；

（三）投資計劃設(shè)立情況，包括項目方和項目基本情況、委托人和受益人范圍和數(shù)量、資金總額等；

（四）盡職調(diào)查報告；

（五）投資計劃財產(chǎn)評估程序和方法；

（六）投資計劃管理最新情況，包括項目風(fēng)險，收益變化因素，后續(xù)管理情況等；

（七）投資計劃潛在風(fēng)險和可能造成的損失，包括項目方出現(xiàn)財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，項目出現(xiàn)重大事故導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生，擔(dān)保方不能繼續(xù)提供有效擔(dān)保，各方當(dāng)事人對合同約定的責(zé)任產(chǎn)生重大爭議等，以及擬采取的策略、實施方案及選擇理由；

（八）管理投資計劃財產(chǎn)和其他不同類型財產(chǎn)的風(fēng)險隔離措施；

（九）投資項目擔(dān)保方財務(wù)狀況及其提供擔(dān)保的理由；

（十）投資計劃終止以及財產(chǎn)的歸屬和分配情況；

（十一）投資計劃季度、半年、年度管理報告，其中財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會計師事務(wù)所審計；

（十二）涉及投資計劃和各方當(dāng)事人的重大訴訟；

（十三）投資計劃重大事項的專項報告；

（十四）各方當(dāng)事人的關(guān)聯(lián)關(guān)系；

（十五）突發(fā)緊急事件情況和擬采取的措施和預(yù)案；

（十六）重大股權(quán)變更情況；

（十七）高級管理人員和相關(guān)部門重要變動情況；

（十八）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門規(guī)定披露的信息。

受托人應(yīng)當(dāng)向托管人、獨(dú)立監(jiān)督人披露前款第（三）項、第（五）項至第（十一）項信息。

受托人應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門報告第一款第（十）項至第（十八）項的有關(guān)情況。

受托人向委托人、受益人披露信息，向中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門提交報告，應(yīng)當(dāng)提供托管人、獨(dú)立監(jiān)督人出具的復(fù)核意見書。

第七十二條 委托人、受益人應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告第七十一條規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容。

受益人召開受益人大會的，應(yīng)當(dāng)及時向受益人披露受益人大會的決議和有關(guān)情況。

受益人轉(zhuǎn)讓投資計劃受益權(quán)，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后10日內(nèi)，及時將轉(zhuǎn)讓協(xié)議報送中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門備案，同時還應(yīng)當(dāng)向有關(guān)當(dāng)事人披露受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格、份額和交易對手等信息。

第七十三條 托管人、獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)向其他當(dāng)事人以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門披露、報告本辦法第七十一條第（十六）項至第（十八）項規(guī)定的有關(guān)信息，還應(yīng)當(dāng)向委托人、受益人以及中國保監(jiān)會和有關(guān)監(jiān)管部門披露、報告下列信息和事項：

（一）受托人履行職責(zé)情況；

（二）受托人執(zhí)行受托合同狀況；

（三）投資計劃收益及財產(chǎn)現(xiàn)狀；

（四）托管報告及監(jiān)督報告；

（五）其他需要披露及報告的事項。

第七十四條 受托人、獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)采取必要措施，促使項目方詳盡充分披露有關(guān)信息。

第七十五條 各方當(dāng)事人提供報告和披露信息時，應(yīng)當(dāng)保證所提供報告和信息真實、有效、完整，不得虛假陳述、詆毀其他當(dāng)事人，不得做出違反法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的承諾。

第七十六條 除本辦法規(guī)定的內(nèi)容外，凡有可能對委托人、受益人決策或者利益產(chǎn)生實質(zhì)性影響的信息，各方當(dāng)事人均有義務(wù)履行披露職責(zé)。

第九章

風(fēng)險管理

第七十七條 委托人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《保險資金運(yùn)用風(fēng)險控制指引（試行）》，建立投資計劃風(fēng)險控制制度，至少包括下列內(nèi)容：

（一）產(chǎn)業(yè)、行業(yè)發(fā)展研究制度；

（二）項目評估、甄選和儲備制度；

（三）投資決策制度；

（四）資金劃撥授權(quán)制度；

（五）風(fēng)險監(jiān)測制度；

（六）投資計劃當(dāng)事人信用評估制度；

（七）管理人才培養(yǎng)制度；

（八）突發(fā)事項緊急處理制度。

第七十八條 委托人應(yīng)當(dāng)采取有效措施，防范投資計劃投資過程中的決策風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、道德風(fēng)險和法律風(fēng)險。

（一）規(guī)范投資決策流程，建立集體決策制度，投資決策過程每一環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)有風(fēng)險責(zé)任人簽字，防范投資決策風(fēng)險；

（二）引入專業(yè)評估機(jī)構(gòu)，建立信用評估制度，全面持續(xù)跟蹤有關(guān)當(dāng)事人的信用狀況，防范信用風(fēng)險；

（三）設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，建立崗位分離制度，梳理揭示投資計劃投資的主要風(fēng)險點(diǎn)，制定控制措施，防范投資操作風(fēng)險；

（四）加強(qiáng)職業(yè)道德教育，建立投資監(jiān)督制度，對重要崗位、主要人員和關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督和制約，防范道德風(fēng)險；

（五）審定合同要素條款，建立合規(guī)審查制度。起草、修改或者簽訂有關(guān)合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)執(zhí)業(yè)律師獨(dú)立審查，防范法律風(fēng)險。

第七十九條 委托人的高級管理人員，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照投資決策流程和風(fēng)險控制制度做出決策，主要業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)熟悉有關(guān)投資運(yùn)作規(guī)則和風(fēng)險控制方法。

第八十條 委托人、受托人應(yīng)當(dāng)組織有關(guān)專家和專業(yè)機(jī)構(gòu)，從經(jīng)濟(jì)、社會、技術(shù)、財務(wù)等角度，論證投資計劃的可行性?？尚行詧蟾嬷辽賾?yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

（一）項目綜合評估，主要對項目的社會必要性、經(jīng)濟(jì)合理性、技術(shù)先進(jìn)性、財務(wù)可行性和市場前瞻性等進(jìn)行評估；

（二）項目預(yù)算評估，主要對項目投資預(yù)算、項目資金來源與籌措方式的合規(guī)性、可靠性等進(jìn)行評估；

（三）項目運(yùn)營評估，主要對項目建設(shè)期和管理期的政策環(huán)境、管理方式、運(yùn)營狀況、配套設(shè)施，以及運(yùn)營風(fēng)險進(jìn)行評估；

（四）項目效益評估，主要對項目財務(wù)收入、現(xiàn)金流量、資產(chǎn)負(fù)債、投資成本、投資收益、項目方償付能力等進(jìn)行評估；

（五）各方當(dāng)事人評估，主要對相關(guān)當(dāng)事人的法人資格、治理結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債能力、資信狀況等進(jìn)行評估；

（六）投資信用評估，主要對投資計劃擔(dān)保人資格、擔(dān)保能力、抵（質(zhì)）押物價值、信用增級措施等進(jìn)行評估；

（七）投資風(fēng)險評估，主要對投資計劃面臨風(fēng)險及不確定性進(jìn)行評估。

第八十一條 委托人、受益人應(yīng)當(dāng)及時與受托人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人通報相關(guān)信息，跟蹤監(jiān)測投資計劃執(zhí)行和具體管理情況。委托人、受益人跟蹤監(jiān)測，至少應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

（一）各方當(dāng)事人情況；

（二）相關(guān)法律法規(guī)和政策調(diào)整情況；

（三）投資計劃運(yùn)作和項目運(yùn)營情況；

（四）項目有關(guān)擔(dān)保情況。

第八十二條 委托人、受益人應(yīng)當(dāng)每年對受托人、托管人和獨(dú)立監(jiān)督人進(jìn)行盡職評估，必要時按照投資計劃約定予以更換。

第八十三條 各方當(dāng)事人遇到突發(fā)事件時，應(yīng)當(dāng)采取積極措施，盡可能降低投資計劃財產(chǎn)損失。

第八十四條 受益人大會修改投資計劃，受益人為保險機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)及時報告中國保監(jiān)會，并采取必要措施防范投資風(fēng)險。

受益人大會修改投資計劃導(dǎo)致其不符合本辦法有關(guān)規(guī)定的，中國保監(jiān)會可以要求前款所稱受益人轉(zhuǎn)讓所持有的投資計劃受益權(quán)。

第八十五條 各方當(dāng)事人不得違反投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定，泄漏與投資計劃相關(guān)的商業(yè)秘密。

第八十六條 投資計劃以債權(quán)方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目應(yīng)當(dāng)取得擔(dān)保。擔(dān)保方式可以為保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金等。

（一）提供保證擔(dān)保的擔(dān)保人，應(yīng)當(dāng)是國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)最近一年評級在AA級或者相當(dāng)于AA級以上的金融機(jī)構(gòu)，也可是上年末凈資產(chǎn)達(dá)到200億元人民幣以上的非金融機(jī)構(gòu)。擔(dān)保人必須提供保證擔(dān)保的有關(guān)證明文件；

（二）提供抵押、質(zhì)押擔(dān)保的擔(dān)保人，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定，提供相應(yīng)的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押物清單和有處分權(quán)人同意提供抵押、質(zhì)押的有效證明文件。提供抵押擔(dān)保的，抵押擔(dān)保的債權(quán)不能超過抵押物價值的50％；

（三）提供留置、定金擔(dān)保的擔(dān)保人，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，提供相應(yīng)的資產(chǎn)留置清單、定金合同和有處分權(quán)人同意提供留置、定金的有效證明文件。

第八十七條 投資計劃以股權(quán)方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，受托人至少采取以下風(fēng)險控制措施：

（一）必須取得對所投資的項目的決策權(quán)；

（二）必須取得項目方的至少一個董事席位；

（三）確保具有可執(zhí)行的股權(quán)退出機(jī)制。

第八十八條 投資計劃以轉(zhuǎn)讓收益權(quán)、經(jīng)營權(quán)及其他可行方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，受托人至少采取以下風(fēng)險控制措施：

（一）確保與受讓權(quán)利相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施財產(chǎn)權(quán)屬完整，且沒有他項權(quán)利請求；

（二）確保與受讓權(quán)利相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施財產(chǎn)的所有權(quán)人承諾，對因該基礎(chǔ)設(shè)施財產(chǎn)引發(fā)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶賠償責(zé)任；

（三）取得最近一年國內(nèi)信用評級在AA級或者相當(dāng)于AA級以上的金融機(jī)構(gòu)或者上年度末凈資產(chǎn)在200億元人民幣以上的非金融企業(yè)提供的擔(dān)保。

第八十九條 投資計劃以物權(quán)和其他可行方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，應(yīng)當(dāng)制定健全的風(fēng)險控制措施，應(yīng)用科學(xué)的風(fēng)險管理手段，建立有效的風(fēng)險管理機(jī)制。

第十章 監(jiān)督管理

第九十條 中國保監(jiān)會依法對投資計劃當(dāng)事人的經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督，必要時可以責(zé)令各方當(dāng)事人聘請具有相應(yīng)資格的會計師事務(wù)所審計投資計劃業(yè)務(wù)和財務(wù)狀況。各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)積極配合，不得發(fā)生以下行為：

（一）拒絕、阻撓監(jiān)管人員的監(jiān)督檢查；

（二）拒絕、拖延提供與檢查事項有關(guān)的資料；

（三）隱匿、偽造、變造、毀棄會計憑證、會計賬簿、會計報表以及其他有關(guān)資料；

（四）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他禁止行為。

有關(guān)監(jiān)管部門按照各自職責(zé)，依法對受托人、托管人和獨(dú)立監(jiān)督人等有關(guān)當(dāng)事人的業(yè)務(wù)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

第九十一條 中國保監(jiān)會建立責(zé)任追究制度，負(fù)責(zé)對委托人、受益人及其高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員進(jìn)行檢查和問責(zé)。對違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的行為進(jìn)行質(zhì)詢和監(jiān)管談話，并依法給予行政處罰。

委托人、受益人的高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員離任后，發(fā)現(xiàn)其在該機(jī)構(gòu)工作期間違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)依法追究責(zé)任。

第九十二條 受托人、托管人、獨(dú)立監(jiān)督人違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會將記錄其不良行為。情節(jié)嚴(yán)重的，中國保監(jiān)會可以暫停其從事保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的業(yè)務(wù)，并商有關(guān)監(jiān)管部門依法給予行政處罰。

中國保監(jiān)會可以限制、禁止委托人、受益人投資有不良記錄的受托人、托管人和獨(dú)立監(jiān)督人參與的投資計劃。受益人已經(jīng)投資該類投資計劃的，中國保監(jiān)會可以要求其轉(zhuǎn)讓受益權(quán)。

第九十三條 中國保監(jiān)會可以根據(jù)市場變化和投資運(yùn)作情況，適時調(diào)整本辦法規(guī)定有關(guān)當(dāng)事人的資格條件、投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資范圍和投資比例。

第十一章 附則

第九十四條 本辦法所稱關(guān)聯(lián)關(guān)系是指有關(guān)當(dāng)事人在股份、出資方面存在控制關(guān)系或者在股份、出資方面同為第三人所控制。

第九十五條 保險資金以委托等方式投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的，具體辦法由中國保監(jiān)會另行制定。

第九十六條 保險資金通過產(chǎn)業(yè)投資基金方式間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目的，具體辦法由中國保監(jiān)會另行制定。

第九十七條 本辦法由中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋、修訂。

第九十八條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

發(fā)布部門：中國保險監(jiān)督管理委員會 發(fā)布日期：2006年03月14日 實施日期：2006年03月14日(中央法規(guī))

第二篇：保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃管理指引

保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃管理指引（試行）

文

號：保監(jiān)發(fā)[2007]53號

頒布單位：中國保險監(jiān)督管理委員會 頒布日期：2006-07-04

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目投資行為和操作流程，防范投資管理風(fēng)險，維護(hù)保險資產(chǎn)安全，根據(jù)《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點(diǎn)管理辦法》（以下簡稱管理辦法）等法律法規(guī)，制定本指引。

第二條 本指引所稱債權(quán)投資計劃（以下簡稱投資計劃），是指受托人根據(jù)管理辦法規(guī)定，發(fā)行投資計劃受益憑證（以下簡稱受益憑證），向保險機(jī)構(gòu)等委托人募集資金，投資基礎(chǔ)設(shè)施項目，按照約定支付本金和預(yù)期收益的金融工具。

第三條 委托人應(yīng)當(dāng)自主投資，自擔(dān)風(fēng)險；受托人應(yīng)當(dāng)及時明示項目經(jīng)營風(fēng)險和投資風(fēng)險，謹(jǐn)慎勤勉管理投資計劃；托管人應(yīng)當(dāng)規(guī)范保管資產(chǎn)，監(jiān)督投資計劃運(yùn)作；獨(dú)立監(jiān)督人應(yīng)當(dāng)維護(hù)受益人利益，監(jiān)督受托人和項目方管理運(yùn)營情況。

第四條 中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）依法對投資計劃設(shè)立、運(yùn)作和清算等事項進(jìn)行監(jiān)督管理。

第二章 發(fā)起設(shè)立

第一節(jié) 設(shè)立準(zhǔn)備

第五條 受托人設(shè)立投資計劃前，應(yīng)當(dāng)做好下列基礎(chǔ)工作：

（一）綜合考慮經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策等因素，研究確定投資計劃；

（二）審慎選擇投資項目，確保所選項目符合管理辦法規(guī)定條件；

（三）全面評估投資風(fēng)險，配備專業(yè)管理人員；

（四）與其他當(dāng)事人協(xié)商投資計劃運(yùn)作方案。

第六條 受托人設(shè)立投資計劃，確定投資項目，發(fā)行受益憑證，應(yīng)當(dāng)做好下列工作：

（一）開展盡職調(diào)查、評估項目風(fēng)險、論證投資可行性，形成相關(guān)報告；

（二）風(fēng)險管理部門向董事會或者董事會授權(quán)機(jī)構(gòu)出具書面意見，說明投資項目和業(yè)務(wù)流程合規(guī)性，闡述可能存在的各種風(fēng)險；

（三）董事會或者董事會授權(quán)機(jī)構(gòu)，審議設(shè)立投資計劃，形成有關(guān)決議；

（四）委托監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的信用評級機(jī)構(gòu)，評估受益憑證信用級別；

（五）按照市場化原則，與項目方確定投資合同債權(quán)收益率，與委托人確定受益憑證期限和預(yù)期收益率；

（六）擬定投資計劃說明書、募集說明書、受托合同、托管合同、投資合同和監(jiān)督合同等；

（七）制定應(yīng)急處理預(yù)案；

（八）申請及其他相關(guān)工作。

前款第（五）項投資合同債權(quán)收益率，應(yīng)當(dāng)充分考慮國家法定利率、市場利率及其變化趨勢，可以采取固定或者浮動方式確定。

第七條 采用保證擔(dān)保方式提高信用級別的，應(yīng)當(dāng)是本息全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保，且擔(dān)保人必須滿足下列條件之一：

（一）國家專項基金；

（二）上國內(nèi)信用評級 AA級以上的商業(yè)銀行；

（三）上年末凈資產(chǎn)在 200億元人民幣以上的非金融機(jī)構(gòu)。

用其他方式提高信用級別的，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)另行規(guī)定。

第二節(jié) 申報材料

第八條 受托人向中國保監(jiān)會提交設(shè)立投資計劃的申請材料，應(yīng)當(dāng)說明向委托人發(fā)行受益憑證總額、發(fā)行期限、預(yù)期收益和托管安排；具體說明投資方向、與項目方確定的資金用途、使用期限、債權(quán)收益率和擔(dān)保情況。

投資計劃所附投資合同、托管合同應(yīng)當(dāng)為正式合同，并有經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核生效的條款。

第九條 中國保監(jiān)會受理后，對材料要件及內(nèi)容完整性進(jìn)行形式審核，并出具書面意見。形式審核包括但不限于董事會決議、項目合規(guī)性、風(fēng)險評估報告、內(nèi)部管理、相關(guān)合同、募集說明書、受益憑證要素和法律意見書等。

前款募集說明書應(yīng)當(dāng)載明投資計劃最低募集規(guī)模；投資合同應(yīng)當(dāng)約定受托人最低投資額度不低于合同金額一定比例，合同方能生效。

中國保監(jiān)會形式審核投資計劃，不表明對該投資計劃的價值和收益做出任何實質(zhì)性判斷、推薦或者保證，也不表明投資于該投資計劃沒有風(fēng)險。

第三節(jié) 募集發(fā)行

第十條 受托人可以委托其他金融機(jī)構(gòu)，或者自行推介投資計劃。

推介應(yīng)當(dāng)說明投資計劃設(shè)計原理和交易結(jié)構(gòu)，揭示投資項目主要風(fēng)險和風(fēng)險收益特征，標(biāo)明受益憑證發(fā)行要素，披露風(fēng)險承擔(dān)原則和相關(guān)法律責(zé)任，明示專業(yè)律師出具的法律意見書。推介內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得有任何虛假，誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

第十一條 受托人完成推介事項后，應(yīng)當(dāng)與其他當(dāng)事人簽訂投資合同、托管合同以外的其他法律文件，按照募集說明書約定，發(fā)行受益憑證。

受益憑證可以采用記賬式、憑證式或者其他方式，載明票面價值、發(fā)行期限、票面收益率、發(fā)行機(jī)構(gòu)、如約償還本金和收益的條件等內(nèi)容。

第十二條 受托人應(yīng)當(dāng)在投資計劃形式審核后，６０個工作日內(nèi)完成發(fā)行工作，并在發(fā)行結(jié)束 ５個工作日內(nèi)，將發(fā)行情況上報中國保監(jiān)會備案。

發(fā)行情況報告至少包括發(fā)行規(guī)模、認(rèn)購名單、認(rèn)購金額、驗資證明、有關(guān)合同或者協(xié)議的復(fù)印件和市場反映等。

第十三條 受托人未能在６０個工作日內(nèi)發(fā)行投資計劃，或者發(fā)行規(guī)模未達(dá)到本指引第九條第二款規(guī)定，應(yīng)當(dāng)停止發(fā)行，原核準(zhǔn)文件自動失效。

受托人應(yīng)當(dāng)在停止發(fā)行后７個工作日內(nèi)，將已經(jīng)募集的資金，按照約定銀行存款利率計算的利息，退還委托人。本息損失部分由受托人自行承擔(dān)。受托人退還募集資金后３個工作日內(nèi)，將市場反映、失敗原因、存在問題、退款情況和經(jīng)驗教訓(xùn)等書面報告中國保監(jiān)會。

第十四條 受托人應(yīng)當(dāng)與托管人共同制定投資計劃資產(chǎn)托管制度，確定資金劃撥、授權(quán)方式、授權(quán)額度和操作流程，確保資產(chǎn)安全。

第十五條 受托人發(fā)行受益憑證，募集投資計劃資金，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定做好下列事項：

（一）開立資產(chǎn)托管賬戶；

（二）確認(rèn)委托人認(rèn)購資金到賬；

（三）建立委托人和受益人名冊；

（四）披露受益人名冊及有關(guān)信息，協(xié)助受益人召開受益人大會。

第十六條 已經(jīng)取得保險機(jī)構(gòu)股票資產(chǎn)托管資格的托管人，自動獲得投資計劃托管資格。托管人應(yīng)當(dāng)將委托人認(rèn)購?fù)顿Y計劃資金，及時劃入投資計劃資產(chǎn)托管賬戶，向委托人、受托人出具資金到賬證明。

第三章 運(yùn)作管理

第一節(jié) 項目管理

第十七條 受托人應(yīng)當(dāng)按照投資計劃合同，實施項目管理，有關(guān)管理包括但不限于資金劃撥管理、本息回收管理、項目建設(shè)運(yùn)營管理、項目方與擔(dān)保人管理等。

第十八條 受托人實施資金劃撥和本息回收管理，應(yīng)當(dāng)包括但不限于下列事項：

（一）規(guī)范托管賬戶資金劃撥管理，與項目方約定，并按照投資合同、項目進(jìn)程和用款計劃撥付資金；

（二）首次劃款前，確認(rèn)項目方自籌資金已經(jīng)到位，審核已經(jīng)取得開工許可證，核實擔(dān)保合同或者其他增級信用措施已經(jīng)生效，確定資金使用計劃符合投資合同約定，審查其他必要合法證明文件；

（三）嚴(yán)格審核每筆劃款，核實與用款相關(guān)的所有商務(wù)合同或者其他依據(jù)；

（四）及時向項目方和擔(dān)保人發(fā)出還本付息通知，同時告知獨(dú)立監(jiān)督人，督促托管人將項目方償還本金和利息計入投資計劃資產(chǎn)托管賬戶；

（五）項目方和擔(dān)保人在規(guī)定時間內(nèi)，未能及時償還本息應(yīng)當(dāng)啟動擔(dān)保機(jī)制，保全資產(chǎn)。

第十九條 受托人應(yīng)當(dāng)在下列情況發(fā)生時，停止劃款并視情況采取相應(yīng)措施：

（一）項目所在地發(fā)生不可抗力因素，直接或者間接影響項目執(zhí)行和經(jīng)營管理，改變項目可行因素，大幅減少投資收益；

（二）項目方用款申請不符合計劃進(jìn)度，項目方不按規(guī)定用途使用資金或者挪用資金；

（三）項目方未做妥善的債務(wù)償還安排，到期未支付利息及其他費(fèi)用；

（四）項目方或者擔(dān)保人發(fā)生破產(chǎn)、兼并等重大經(jīng)濟(jì)變化，擔(dān)保能力低于擔(dān)保金額；

（五）項目方實際控制人發(fā)生變更、未按期支付其他借款人利息、不能按時支付供貨商貨款；

（六）其他需要停止劃款情況。

第二十條 受托人實施項目建設(shè)運(yùn)營管理，應(yīng)當(dāng)包括但不限于下列事項：

（一）項目建設(shè)期間，從劃撥第一筆資金起，按照約定提交建設(shè)報告，具體分析評估項目進(jìn)展情況；

（二）項目經(jīng)營期間，按照約定提交經(jīng)營狀況報告、財務(wù)報告和相關(guān)資料，分析評估生產(chǎn)運(yùn)營情況；

（三）定期或者不定期實地考察，重點(diǎn)了解項目進(jìn)展、資金使用、經(jīng)營管理等情況，提出意見建議和解決方案；

（四）項目方或者項目出現(xiàn)嚴(yán)重問題，危及資金安全，及時采取法律訴訟等措施，保全資產(chǎn)；

（五）每年向受益人出具書面報告，報告項目進(jìn)展、資金使用、經(jīng)營管理、存在問題、還本付息及逾期項目催收金額等情況；

（六）按照有關(guān)規(guī)定，完整保存項目文件資料，不得遺漏、丟失或者隨意銷毀；

（七）其他相關(guān)事項。

第二十一條 受托人實施項目方與擔(dān)保人跟蹤管理，應(yīng)當(dāng)包括但不限于下列事項：

（一）按照投資合同約定，要求項目方報送上一會計經(jīng)審計的財務(wù)報表，定期評估項目方資信狀況；

（二）按照投資合同或者擔(dān)保合同約定，要求擔(dān)保人報送上一會計經(jīng)審計的財務(wù)報表，全面分析擔(dān)保人公司治理、資質(zhì)信用、行業(yè)地位、財務(wù)狀況、歷史擔(dān)保、償債能力，提出相應(yīng)對策；

（三）定期核實已簽擔(dān)保有效性，確保無他項可能致使擔(dān)保無效的權(quán)利存在；

（四）與項目方和擔(dān)保人溝通，定期或者不定期了解其人員變動、業(yè)務(wù)調(diào)整以及是否涉及重大案件和其他相關(guān)情況。

第二十二條 托管人應(yīng)當(dāng)按照托管合同約定，接收項目方償還本金和利息，及時準(zhǔn)確劃入投資計劃資產(chǎn)托管賬戶，監(jiān)督受托人履行項目管理職責(zé)。

第二十三條 獨(dú)立監(jiān)督人監(jiān)督受托人、項目方運(yùn)營管理項目，應(yīng)當(dāng)包括但不限于下列事項：

（一）核對項目方向受托人提出的用款申請是否符合資金用途和實際工程進(jìn)度；

（二）監(jiān)督受托人核對銀行對賬單、發(fā)票、保險單、商檢單和工程進(jìn)度證明等劃款依據(jù)，監(jiān)督托管賬戶資金劃撥指令執(zhí)行；

（三）監(jiān)督、評估項目建設(shè)運(yùn)營質(zhì)量、風(fēng)險、財務(wù)預(yù)決算等；

（四）監(jiān)督項目方還本付息資金準(zhǔn)備及實際支付情況；

（五）關(guān)注停止劃款情形出現(xiàn)后，受托人處理情況，并報告受益人；

（六）及時與受益人溝通，報告受托人和項目方管理情況，協(xié)助受益人提交議案。

第二節(jié) 受益人大會

第二十四條 受益人大會召開、提交議題和審議表決等會議事項，按照受益人大會章程執(zhí)行，并遵守管理辦法有關(guān)規(guī)定。

受益人大會章程至少包括受益人大會職責(zé)、受益人權(quán)利和義務(wù)、議事規(guī)則、表決流程、信息披露和章程修改等。

第二十五條 受益人大會應(yīng)當(dāng)審議、修改受益人大會章程、監(jiān)督合同、投資計劃設(shè)立費(fèi)用、受益憑證本息兌付日期變更和其他約定事項。

第二十六條 受益人大會應(yīng)當(dāng)由召集人整理會議紀(jì)要，出席大會的受益人或者其授權(quán)代理人應(yīng)當(dāng)簽名確認(rèn)。召集人應(yīng)當(dāng)將有關(guān)議案、大會決議、出席會議人員簽名冊、受益人授權(quán)委托書和會議紀(jì)要等送受托人存檔，并報送托管人和獨(dú)立監(jiān)督人。

第二十七條 受托人可以應(yīng)受益人大會召集人要求，列席受益人大會，根據(jù)議題需要，向受益人大會說明有關(guān)事項。

第二十八條 根據(jù)受益人大會議題需要，托管人說明有關(guān)投資計劃資產(chǎn)托管情況及履行監(jiān)督職責(zé)情況；獨(dú)立監(jiān)督人說明監(jiān)督投資計劃運(yùn)作和項目經(jīng)營管理情況，并為保護(hù)受益人利益，向受托人提出質(zhì)詢。

第三節(jié) 會計處理

第二十九條 受托人和委托人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及相關(guān)規(guī)定，制定投資計劃財務(wù)管理制度，確定會計核算方法、賬務(wù)處理原則，合理計量公允價值，并將會計處理情況上報中國保監(jiān)會。

投資計劃的會計政策，應(yīng)當(dāng)經(jīng)受益人大會批準(zhǔn)。

第三十條 受托人應(yīng)當(dāng)建立投資計劃業(yè)務(wù)臺賬和會計賬簿，并與其他業(yè)務(wù)區(qū)別管理。

受托人應(yīng)當(dāng)與托管人、項目方共同建立定期對賬制度，并向獨(dú)立監(jiān)督人通報有關(guān)情況。

第三十一條 受托人負(fù)責(zé)編制投資計劃財務(wù)會計報告。

項目方、托管人應(yīng)當(dāng)及時提交項目運(yùn)營管理財務(wù)信息和托管信息，配合受托人做好財務(wù)會計報告編制工作。

第四章 憑證管理

第一節(jié) 憑證登記

第三十二條 受益憑證應(yīng)當(dāng)在受托人或者指定專業(yè)機(jī)構(gòu)登記，并按照有關(guān)規(guī)則辦理。

第三十三條 受托人或者專業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)審核有關(guān)開戶資料，為受益人開立法人賬戶，登記受益憑證，辦理相關(guān)手續(xù)。已經(jīng)開立法人賬戶的，受益憑證應(yīng)當(dāng)?shù)怯浽谕环ㄈ速~戶名下。

第三十四條 受托人應(yīng)當(dāng)建立受益憑證簿記系統(tǒng)，為受益人辦理受益憑證持有數(shù)量等權(quán)益登記，并出具權(quán)益登記證明。按照受益人提供的資金結(jié)算賬戶，辦理受益憑證的交易結(jié)算及支付本金和收益等業(yè)務(wù)。

第三十五條 受托人應(yīng)當(dāng)接受受益人查詢，了解法人賬戶受益憑證余額及其他賬務(wù)信息，提供結(jié)算交割單或者余額對賬單。

第三十六條 受益憑證到期，沒有未到期抵押、質(zhì)押及司法凍結(jié)等未了結(jié)債權(quán)債務(wù)，受括人應(yīng)當(dāng)注銷受益憑證。

第二節(jié) 憑證兌付

第三十七條 受托人應(yīng)當(dāng)根據(jù)受益人名冊，按照募集說明書約定，支付受益憑證收益和兌付本金，不得違反約定，擅自變更兌付日期。確需變更兌付日期的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過受益人大會審議，并及時發(fā)布公告。

第三十八條 受托人支付受益憑證收益和兌付本金，應(yīng)當(dāng)包括但不限于下列事項：

（一）與托管人核實托管資產(chǎn)，了解可以支付受益人本金和收益的資金狀況；

（二）受益憑證收益支付日或者本金兌付日前 5個工作日內(nèi)，按照約定方式通知或者在指定媒體，公布本金和收益兌付事項；

（三）發(fā)現(xiàn)托管資產(chǎn)不足以支付受益人本金和收益的，督促項目方和擔(dān)保人，及時足額支付本金和利息；

（四）未能按期兌付的，應(yīng)當(dāng)按照約定及時通知受益人。

第三十九條 托管人應(yīng)當(dāng)核實受托人向受益人出具的募集說明書、受益人名冊、本金和收益兌付公告、可兌付資產(chǎn)，按照收益分配方案和受托人劃款指令，將本金和收益資金劃入受益人指定賬戶，同時向受托人報告兌付情況。

第三節(jié) 流通轉(zhuǎn)讓

第四十條 委托人可以自主轉(zhuǎn)讓受益憑證。受托人應(yīng)當(dāng)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓申請合規(guī)性，辦理受益憑證查詢和過戶手續(xù)。專業(yè)機(jī)構(gòu)承辦流通轉(zhuǎn)讓手續(xù)的，受托人和委托人應(yīng)當(dāng)按照其有關(guān)規(guī)則辦理。

第四十一條 受托人應(yīng)當(dāng)為受益憑證擬受讓方提供查詢服務(wù)，審核下列枋料并出具相關(guān)證明：

（一）受益憑證查詢申請表；

（二）受益憑證持有人授權(quán)查詢證明；

（三）擬受讓方營業(yè)執(zhí)照副本及復(fù)印件、法人授權(quán)委托書、經(jīng)辦人有效身份證明原件及復(fù)印件；

（四）其它有關(guān)材料。

第四十二條 受托人應(yīng)當(dāng)根據(jù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，審核轉(zhuǎn)讓雙方下列事項，變更受益人名冊，辦理過戶手續(xù)，確認(rèn)受益人權(quán)益：

（一）受益憑證轉(zhuǎn)讓或者受讓申請表；

（二）確認(rèn)轉(zhuǎn)讓方有足額受益憑證且可轉(zhuǎn)讓；

（三）轉(zhuǎn)讓協(xié)議正本；

（四）營業(yè)執(zhí)照副本及復(fù)印件、法人授權(quán)委托書、經(jīng)辦人有效身份證明原件及復(fù)印件；

（五）其它有關(guān)材料。

有關(guān)當(dāng)事人未按照本指引規(guī)定辦理受益憑證轉(zhuǎn)讓，受托人有權(quán)不予確認(rèn)，不予辦理受益憑證過戶手續(xù)。

第四十三條 受托人應(yīng)當(dāng)及時通知托管人、獨(dú)立監(jiān)督人，說明受益憑證轉(zhuǎn)讓事項。

第五章 資產(chǎn)清算

第四十四條 投資計劃到期或者提前終止，受托人應(yīng)當(dāng)按照投資計劃約定，做好清算工作：

（一）投資計劃終止前10個工作日內(nèi)，成立清算小組，指定清算責(zé)任人，聘請會計師事務(wù)所及其他中介機(jī)構(gòu)協(xié)助清算；

（二）主動與托管人、獨(dú)立監(jiān)督人和受益人復(fù)核清算資產(chǎn)價值；

（三）會計師事務(wù)所和其他中介機(jī)構(gòu)審計、評估、法律工作結(jié)束5個工作日內(nèi)，形成清算方案，并及時提交其他當(dāng)事人和利益相關(guān)者；

（四）提示其他當(dāng)事人和利益相關(guān)者收到清算方案10個工作日內(nèi)提出意見；

（五）發(fā)出劃款指令，將清算資產(chǎn)劃入受益人指定賬戶；

（六）向托管人申請注銷投資計劃資產(chǎn)托管賬戶；

（七）向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)申請注銷受益憑證登記；

（八）其他約定的清算事項。

第四十五條 受托人應(yīng)當(dāng)按照管理辦法第十九條規(guī)定，出具清算報告，并按照約定方式通知受益人、獨(dú)立監(jiān)督人或者在指定媒體公告。持有三分之二受益權(quán)的受益人，在規(guī)定期限內(nèi)未對清算報告提出書面異議，視為認(rèn)可。受托人可以解除清算報告所列責(zé)任，受托人有不當(dāng)行為的除外。

第四十六條 受托人應(yīng)當(dāng)按照投資計劃約定，書面通知受益人或者其他利益歸屬人接收清算資產(chǎn)。

受益人或者其他利益歸屬人未能及時接收的，由托管人保管，保管費(fèi)用和相關(guān)費(fèi)用由該項資產(chǎn)承擔(dān)。托管人不得運(yùn)用保管資產(chǎn)，保管期間產(chǎn)生的收益屬于保管資產(chǎn)。

第四十七條 根據(jù)獨(dú)立監(jiān)督人意見，受益人應(yīng)當(dāng)及時確認(rèn)清算方案，接收清算資產(chǎn)。

第六章 信息披露

第四十八條 受托人應(yīng)當(dāng)按照管理辦法、本指引和投資計劃約定，及時向其他當(dāng)事人披露信息，并向中國保監(jiān)會報告。

受益憑證在專業(yè)機(jī)構(gòu)登記的，受托人應(yīng)當(dāng)按照專業(yè)機(jī)構(gòu)的規(guī)定披露信息。

受托人披露信息應(yīng)當(dāng)經(jīng)有關(guān)當(dāng)事人復(fù)核，保證信息真實、準(zhǔn)確和完整，與報告內(nèi)容一致。

第四十九條 受托人推介投資計劃，應(yīng)當(dāng)按照本指引第十條規(guī)定，向委托人披露相關(guān)信息，提示投資風(fēng)險。

第五十條 受托人管理投資計劃，除按照管理辦法第七十一條規(guī)定披露信息外，還應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）項目管理報告，包括資金使用情況，受托人和項目方財務(wù)報表，應(yīng)當(dāng)經(jīng)會詩師事務(wù)所審僚；

（二）受益憑證信用評級；

（三）項目本息回收和受益憑證兌付情況；

（四）投資計劃涉及關(guān)聯(lián)交易金額、占投資計劃比例、實際轉(zhuǎn)讓價格和市場公允價格水平等；

（五）投資計劃資產(chǎn)損失及產(chǎn)生原因；

（六）與投資計劃相關(guān)的重大突發(fā)事件；

（七）投資計劃約定或者中國保監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

前款第（二）項受益憑證在投資計劃有效存續(xù)期間，至少每年評級一次。

第五十一條 投資計劃終止時，受托人按照管理辦法第十九條、第七十一條規(guī)定披露信息外，還應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）投資計劃到期前一個月，向受益人和其他利益歸屬人如期交付投資計劃利益的可能性；

（二）投資計劃提前或者到期終止清算報告、資產(chǎn)歸屬和分配情況；

（三）投資計劃無法按照約定，向受益人和其他利益歸屬人支付投資收益以及解決措施；

（四）其他相關(guān)信息。

第五十二條 本指引由中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋、修訂，自發(fā)布之日起實施。

第三篇：保險資金投資業(yè)務(wù)相關(guān)政策

保險資金投資業(yè)務(wù)目錄

中國保監(jiān)會關(guān)于保險資產(chǎn)管理公

司開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)問題的通知....................................2 關(guān)于債權(quán)投資計劃注冊有關(guān)事項的通知................................................6 關(guān)于印發(fā)《保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》的通知........8 關(guān)于保險資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知..............................................17 關(guān)于保險資金投資股權(quán)和不動產(chǎn)有關(guān)問題的通知..............................23 中國保監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《保險資金委托投資管理暫行辦法》的通知..29 中國保監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《保險資金投資債券暫行辦法》的通知..........39

中國保監(jiān)會關(guān)于保險資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)問題的通知

各保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為支持保險資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品（以下簡稱“產(chǎn)品”）業(yè)務(wù)試點(diǎn)，保護(hù)產(chǎn)品持有人權(quán)益，防范和控制風(fēng)險，根據(jù)《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、本通知所稱產(chǎn)品是指保險資產(chǎn)管理公司作為管理人，向投資人發(fā)售標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品份額，募集資金，由托管機(jī)構(gòu)擔(dān)任資產(chǎn)托管人，為投資人利益運(yùn)用產(chǎn)品資產(chǎn)進(jìn)行投資管理的金融工具。產(chǎn)品限于向境內(nèi)保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司等具有風(fēng)險識別和承受能力的合格投資人發(fā)行，包括向單一投資人發(fā)行的定向產(chǎn)品和向多個投資人發(fā)行的集合產(chǎn)品。

向單一投資人發(fā)行的定向產(chǎn)品，投資人初始認(rèn)購資金不得低于3000萬元人民幣；向多個投資人發(fā)行的集合產(chǎn)品，投資人總數(shù)不得超過200人，單一投資人初始認(rèn)購資金不得低于100萬。

二、保險資產(chǎn)管理公司開展產(chǎn)品業(yè)務(wù)所需資質(zhì)參照《保險資金委托投資管理暫行辦法》關(guān)于保險資金投資管理人的規(guī)定執(zhí)行，公司應(yīng)當(dāng)制定完善的產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理制度。

三、產(chǎn)品資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)實施托管，托管人需具備保險資金托管人資格，履行保管產(chǎn)品資產(chǎn)、監(jiān)督產(chǎn)品投資行為、復(fù)核產(chǎn)品凈值、披露托管信息、參與產(chǎn)品資產(chǎn)清算等職責(zé)。

四、保險資產(chǎn)管理公司發(fā)行產(chǎn)品，實行初次申報核準(zhǔn)，后續(xù)產(chǎn)品事后報告。

保險資產(chǎn)管理公司初次發(fā)行產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前向中國保監(jiān)會報送下列材料:

（一）發(fā)行申請；

（二）具備開展產(chǎn)品業(yè)務(wù)能力的情況說明，并附有中國保監(jiān)會出具的《投資管理人受托管理保險資金報告表》；

（三）產(chǎn)品合同；

（四）集合產(chǎn)品的募集說明書；

（五）托管協(xié)議；

（六）其他相關(guān)文件。中國保監(jiān)會對申報材料進(jìn)行審核，符合條件的，將向保險資產(chǎn)管理公司出具確認(rèn)函。

保險資產(chǎn)管理公司后續(xù)發(fā)行集合產(chǎn)品，在完成發(fā)行后15個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報送前款第（三）至第（六）項材料，以及驗資報告和認(rèn)購情況報告。

保險資產(chǎn)管理公司后續(xù)發(fā)行定向產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)在合同簽訂后15個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會提交產(chǎn)品說明書和產(chǎn)品合同。

五、保險資產(chǎn)管理公司發(fā)行集合產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)制定風(fēng)險揭示書充分揭示風(fēng)險。投資人認(rèn)購或申購集合產(chǎn)品，保險資產(chǎn)管理公司需確認(rèn)投資人已簽署風(fēng)險揭示書，投資人未簽署風(fēng)險揭示書的，保險資產(chǎn)管理公司不得向其發(fā)行或允許其申購集合產(chǎn)品。

六、產(chǎn)品投資范圍限于銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、信貸資產(chǎn)支持證券、基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃、項目資產(chǎn)支持計劃及中國保監(jiān)會認(rèn)可的

其他資產(chǎn)。

產(chǎn)品投資范圍包括基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃、項目資產(chǎn)支持計劃等投資品種的，保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品合同和產(chǎn)品募集說明書中說明相應(yīng)的投資比例、估值原則、估值方法和流動性支持措施等內(nèi)容。

七、保險資產(chǎn)管理公司在產(chǎn)品募集期間，可以自行或委托相應(yīng)的銷售機(jī)構(gòu)推介產(chǎn)品，但不得通過互聯(lián)網(wǎng)站、電視、廣播、報刊等公共媒體公開推介。推介時，應(yīng)當(dāng)恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，全面、公正、準(zhǔn)確地介紹產(chǎn)品特征和風(fēng)險。推介材料必須真實、準(zhǔn)確，不得存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏、或向投資人違規(guī)承諾收益和承擔(dān)損失。

八、保險資產(chǎn)管理公司、托管人以及產(chǎn)品的其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)及產(chǎn)品合同的約定向監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資人披露信息，并確保所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。

九、保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)對每只產(chǎn)品進(jìn)行獨(dú)立核算、獨(dú)立管理，公平對待所管理的不同產(chǎn)品資產(chǎn)，避免利益沖突，嚴(yán)禁可能導(dǎo)致利益輸送、不公平交易的各種行為。

保險資產(chǎn)管理公司、托管人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起的3個月內(nèi)分別編制上一的產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理報告和托管報告報中國保監(jiān)會，產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理報告內(nèi)容包括但不限于產(chǎn)品運(yùn)作管理、公平交易制度執(zhí)行、異常交易行為等情況。

十、產(chǎn)品終止的，保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)在清算完成后，及時進(jìn)

行信息披露，并在15個工作日內(nèi)將清算結(jié)果報中國保監(jiān)會。

十一、試點(diǎn)期間，中國保監(jiān)會視有關(guān)情況可對產(chǎn)品發(fā)行人資質(zhì)條件、投資人范圍、產(chǎn)品發(fā)行審核方式、產(chǎn)品投資范圍等進(jìn)行適時調(diào)整。

十二、本通知自發(fā)布之日起施行。

中國保監(jiān)會

月4日

2013年25

關(guān)于債權(quán)投資計劃注冊有關(guān)事項的通知

2013-02-01保監(jiān)資金〔2013〕93號

各保險資產(chǎn)管理公司：

為推動債權(quán)投資計劃業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，提高監(jiān)管效率和透明程度，根據(jù)《基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃管理暫行規(guī)定》《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》等規(guī)定，債權(quán)投資計劃發(fā)行將由備案制調(diào)整為注冊制，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：

一、保險資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機(jī)構(gòu)（以下稱專業(yè)管理機(jī)構(gòu)）發(fā)起設(shè)立債權(quán)投資計劃，應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管規(guī)定，向中國保監(jiān)會指定的注冊機(jī)構(gòu)報送注冊材料，依規(guī)注冊。過渡期間，注冊機(jī)構(gòu)臨時由中國保險保障基金有限責(zé)任公司擔(dān)任。

二、專業(yè)管理機(jī)構(gòu)報送的注冊材料，包括正本和電子版光盤各一份。注冊材料應(yīng)當(dāng)符合監(jiān)管規(guī)定和注冊機(jī)構(gòu)要求，格式規(guī)范，內(nèi)容真實準(zhǔn)確完整，不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

三、注冊機(jī)構(gòu)按照監(jiān)管規(guī)定和經(jīng)備案的注冊規(guī)則，對注冊材料的完備性和合規(guī)性進(jìn)行程序性、標(biāo)準(zhǔn)化形式審核。注冊材料符合規(guī)定的，注冊機(jī)構(gòu)應(yīng)在15個工作日內(nèi)辦結(jié)注冊程序，出具產(chǎn)品注冊通知書。

四、中國保監(jiān)會對交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜、投資規(guī)模較大的債權(quán)投資計劃，可以組織有關(guān)專家進(jìn)行獨(dú)立風(fēng)險評估，督促發(fā)行人充分評估、揭示和披露債權(quán)投資計劃投資風(fēng)險。

五、債權(quán)投資計劃注冊后，有關(guān)當(dāng)事人仍按中國保監(jiān)會現(xiàn)行規(guī)定，辦理債權(quán)投資計劃登記、發(fā)行和交易，并依規(guī)履行信息披露和報告義務(wù)。中國保監(jiān)會通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查方式，對債權(quán)投資計劃業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

六、專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行的其他類型的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，需要注冊登記的，參照本通知執(zhí)行。

會

24日

中國保監(jiān)2013年1月7

關(guān)于印發(fā)《保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》的通知

為規(guī)保監(jiān)發(fā)〔2012〕94號

各保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司： 范保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易，防范資金運(yùn)用風(fēng)險，維護(hù)保險當(dāng)事人合法權(quán)益，我會制定了《保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

中國保監(jiān)會

2012年10月

12日

保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易，防范資金運(yùn)用風(fēng)險，維護(hù)保險當(dāng)事人合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國保險法》及《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 在中國境內(nèi)依法設(shè)立的保險集團(tuán)（控股）公司、保險公

司、保險資產(chǎn)管理公司（以下統(tǒng)稱保險機(jī)構(gòu)）參與金融衍生產(chǎn)品交易，適用本辦法。

第三條 本辦法所稱金融衍生產(chǎn)品（以下簡稱衍生品），是指其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)、指數(shù)或特定事件的金融合約，包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)及掉期（互換）。

本辦法所稱金融衍生產(chǎn)品交易（以下簡稱衍生品交易），是指境內(nèi)衍生品交易，不包括境外衍生品交易。

第四條 保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司可以自行參與衍生品交易，也可以根據(jù)本辦法及相關(guān)規(guī)定，委托保險資產(chǎn)管理公司及符合中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）規(guī)定的其他專業(yè)管理機(jī)構(gòu)，在授權(quán)范圍內(nèi)參與衍生品交易。

第五條 保險機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，僅限于對沖或規(guī)避風(fēng)險，不得用于投機(jī)目的，包括：

（一）對沖或規(guī)避現(xiàn)有資產(chǎn)、負(fù)債或公司整體風(fēng)險；

（二）對沖未來一個月內(nèi)擬買入資產(chǎn)風(fēng)險，或鎖定其未來交易價格。

本條第（二）項所稱擬買入資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)是保險機(jī)構(gòu)按其投資決策程序，已經(jīng)決定將要買入的資產(chǎn)；未在決定之日起一個月內(nèi)買入該資產(chǎn)，或在上述期限內(nèi)放棄買入該資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限結(jié)束后或決定之日起的5個交易日內(nèi)，終止、清算或平倉相關(guān)衍生品。

第六條 中國保監(jiān)會將根據(jù)市場發(fā)展和實際需要，適時發(fā)布衍生品具體品種交易規(guī)定。

第二章 資質(zhì)條件

第七條保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司自行參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）董事會知曉相關(guān)風(fēng)險，并承擔(dān)參與衍生品交易的最終責(zé)任；

（二）建立符合本辦法規(guī)定的衍生品交易業(yè)務(wù)操作、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度；

（三）建立投資交易、會計核算和風(fēng)險管理等信息系統(tǒng)；

（四）配備衍生品交易專業(yè)管理人員，包括但不限于分析研究、交易操作、財務(wù)處理、風(fēng)險控制和審計稽核等；

（五）其他規(guī)定要求。

第八條 保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司委托保險資產(chǎn)管理公司及其他專業(yè)管理機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，除符合第七條第（一）項外，還應(yīng)當(dāng)配備與衍生品交易相適應(yīng)的監(jiān)督和評價等專業(yè)管理人員。

保險資產(chǎn)管理公司及其他專業(yè)管理機(jī)構(gòu)受托參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)符合本辦法第七條第（二）項至第（五）項規(guī)定的要求。

第九條 保險機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，選擇的交易結(jié)算等專業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會有關(guān)衍生品交易的規(guī)定。

第三章 管理規(guī)范

第十條 保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司參與衍生品交易，董事會應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司管理情況，制定授權(quán)制度，建立決策機(jī)制，明確管理人員職責(zé)及報告要求。

第十一條保險機(jī)構(gòu)自行或受托參與衍生品交易，業(yè)務(wù)操作制度應(yīng)當(dāng)涵蓋研究、決策、交易、清算與結(jié)算等全過程，明確責(zé)任分工，確保業(yè)務(wù)流程清晰，環(huán)節(jié)緊密銜接。

第十二條 保險機(jī)構(gòu)自行或受托參與衍生品交易，內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確崗位職責(zé)，確保業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險管理流程可執(zhí)行，關(guān)鍵崗位相互制衡，重點(diǎn)環(huán)節(jié)雙人復(fù)核。

第十三條 保險機(jī)構(gòu)自行或受托參與衍生品交易，風(fēng)險管理制度應(yīng)當(dāng)納入公司總體風(fēng)險管理架構(gòu)，能夠覆蓋衍生品交易前、中、后臺，并符合本辦法第四章規(guī)定要求。

第十四條 保險機(jī)構(gòu)自行或受托參與衍生品交易，信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)包括業(yè)務(wù)處理設(shè)備、交易軟件和操作系統(tǒng)等，并通過可靠性測試。包括但不限于：

（一）投資管理部門與風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)配置量化投資系統(tǒng)，計算對沖資產(chǎn)組合風(fēng)險所需的衍生品數(shù)量，并根據(jù)市場變化，調(diào)整衍生品規(guī)模，逐步實現(xiàn)擔(dān)保品動態(tài)調(diào)整；

（二）財務(wù)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)配備相應(yīng)的衍生品估值與清算模塊，會計確認(rèn)、計量、賬務(wù)處理及財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定。保險機(jī)構(gòu)委托托管銀行進(jìn)行財務(wù)核算的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)托管銀行的信息系統(tǒng)合規(guī)可靠。

第十五條 保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)制定業(yè)務(wù)指引。該指引可以單獨(dú)制定，也可以作為公司投資計劃和投資指引的組成部分，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）擬運(yùn)用衍生品種類；

（二）使用衍生品的限制；

（三）風(fēng)險管理要求。

第十六條 保險機(jī)構(gòu)自行或受托參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)制定風(fēng)險對沖方案，并經(jīng)公司風(fēng)險管理部門及有關(guān)決策人員審批。對沖未來擬買入資產(chǎn)的風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)逐項向風(fēng)險管理部門報備擬買入資產(chǎn)的書面文件。

第四章 風(fēng)險管理

第十七條 保險機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)建立動態(tài)風(fēng)險管理機(jī)制，制定衍生品交易的全面風(fēng)險管理制度與業(yè)務(wù)操作流程，建立實時監(jiān)測、評估與處置風(fēng)險的信息系統(tǒng)，完善應(yīng)急機(jī)制和管理預(yù)案。

第十八條 保險機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)制定量化的風(fēng)險指標(biāo)，采用適當(dāng)?shù)挠嬃磕Ｐ团c測評分析技術(shù)，及時評估衍生品交易風(fēng)險。

第十九條 保險機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司風(fēng)險承受能力，確定衍生品及其資產(chǎn)組合的風(fēng)險限額，按照一定的評估頻率定期復(fù)查更新。

保險機(jī)構(gòu)應(yīng)將風(fēng)險限額分解為不同層級，由風(fēng)險管理部門控制執(zhí)行。對違反風(fēng)險限額等交易情況，風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)及時報告。確有風(fēng)險對沖需求并需要靈活處理的，應(yīng)嚴(yán)格履行內(nèi)部審批程序。

第二十條保險機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注外部市場變化，審慎評估價格變化趨勢，及時調(diào)整衍生品交易方案，防范市場風(fēng)險。

第二十一條 保險機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)建立交易對手評估

與選擇機(jī)制，充分調(diào)查交易對手的資信情況，評估信用風(fēng)險，并跟蹤評估交易過程和行為。

保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)綜合內(nèi)外部信用評級情況，為交易對手設(shè)定交易限額，并根據(jù)需要采用適當(dāng)?shù)男庞蔑L(fēng)險緩釋措施。

第二十二條 保險機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)維持一定比例的流動資產(chǎn)，通過現(xiàn)金管理方法，監(jiān)控與防范流動性風(fēng)險。

第二十三條 保險機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)及時評估避險有效性。評估工作應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于決策和交易部門。評估衍生品價值時，應(yīng)當(dāng)采用市場公認(rèn)或者合理的估值方法。

第二十四條 保險機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)制定有效的激勵制度和機(jī)制，不得簡單將衍生品交易盈虧與業(yè)務(wù)人員收入掛鉤。后臺及風(fēng)險管理部門的人員報酬，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于交易盈虧情況。

第二十五條 保險機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)在不同部門之間設(shè)立防火墻體系，實行嚴(yán)格的業(yè)務(wù)分離制度，確保投資交易、風(fēng)險管理、清算核算、內(nèi)審稽核等部門獨(dú)立運(yùn)作。

保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定衍生品交易主管人員和專業(yè)人員的工作守則，建立問責(zé)制度。

第二十六條 保險機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，內(nèi)部審計與稽核部門應(yīng)當(dāng)定期對衍生品交易的風(fēng)險管理情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，獨(dú)立提交季度和稽核報告。檢查內(nèi)容包括但不限于以下方面：

（一）衍生品交易活動合規(guī)情況；

（二）業(yè)務(wù)操作、內(nèi)部控制及風(fēng)險管理制度執(zhí)行情況；

（三）專業(yè)人員資質(zhì)情況；

（四）避險政策及有效性評估等。

第二十七條 保險機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)確保交易記錄的及時、真實、準(zhǔn)確與完整。記錄內(nèi)容包括衍生品交易決策流程、執(zhí)行情況及風(fēng)險事項等。

第五章 監(jiān)督管理

第二十八條 保險機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告，并提交以下書面材料：

（一）保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司自行參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)報送董事會批準(zhǔn)參與衍生品交易的決議（以下簡稱董事會決議）、董事會的風(fēng)險知曉函及本辦法第七條第（二）項至第（五）項要求的書面證明文件。

（二）保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司委托保險資產(chǎn)管理公司及其他專業(yè)管理機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，委托人應(yīng)當(dāng)報送董事會決議、風(fēng)險知曉函、相關(guān)委托協(xié)議及符合規(guī)定的專業(yè)人員資料，受托人應(yīng)當(dāng)報送符合本辦法第七條第（二）項至第（五）項要求的書面證明文件，受托的其他專業(yè)管理機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)報送書面承諾函，承諾接受中國保監(jiān)會的質(zhì)詢和檢查，并如實提供衍生品交易的各種資料。

第二十九條 保險機(jī)構(gòu)、其他專業(yè)管理機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，應(yīng)當(dāng)及時向中國保監(jiān)會報告以下事項：

（一）修改本辦法第十條至第十三條規(guī)定的各項制度；

（二）不再滿足第十四條規(guī)定的業(yè)務(wù)系統(tǒng)和設(shè)備要求；

（三）不再滿足中國保監(jiān)會規(guī)定的專業(yè)人員配備要求；

（四）提前終止委托或到期后不再繼續(xù)委托開展衍生品交易。

保險機(jī)構(gòu)及其他專業(yè)管理機(jī)構(gòu)在上述第（一）項情況下，應(yīng)當(dāng)報告制度修改情況；在上述第（二）項或者第（三）項情況下，應(yīng)當(dāng)暫停其衍生品交易，在明確期限內(nèi)了結(jié)衍生品業(yè)務(wù)頭寸，直至能夠滿足有關(guān)規(guī)定，并向中國保監(jiān)會提交書面報告后，才可恢復(fù)相關(guān)業(yè)務(wù)。

第三十條保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國保監(jiān)會報送以下報告：

（一）每個月結(jié)束后的10個工作日內(nèi)，報送該月份衍生品交易的月末風(fēng)險敞口總額、各類衍生品風(fēng)險敞口金額，以及該月的風(fēng)險對沖情況；

（二）每個季度結(jié)束后的30個工作日內(nèi)，報送該季度衍生品交易的稽核審計報告；

（三）每個結(jié)束后的60個工作日內(nèi)，報送該衍生品交易總結(jié)報告，內(nèi)容包括但不限于衍生品交易總體風(fēng)險、對沖有效性及合規(guī)情況等；

（四）及時報告衍生品交易違規(guī)行為、重大風(fēng)險或異常情況，及采取的應(yīng)對措施；

（五）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

本條所指的各項報告應(yīng)當(dāng)包括保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司以自己名義開展衍生品交易和委托保險資產(chǎn)管理公司及其他專業(yè)管

理機(jī)構(gòu)開展衍生品交易的情況。

第三十一條 中國保監(jiān)會依法對保險機(jī)構(gòu)、其他專業(yè)管理機(jī)構(gòu)參與衍生品交易，開展現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查。

第三十二條 保險機(jī)構(gòu)違反規(guī)定參與衍生品交易的，中國保監(jiān)會將依法對相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員給予行政處罰。

其他專業(yè)管理機(jī)構(gòu)違反有關(guān)法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會將記錄其不良行為；情節(jié)嚴(yán)重的，中國保監(jiān)會有權(quán)責(zé)令保險機(jī)構(gòu)予以更換。

涉嫌犯罪的相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員，中國保監(jiān)會將依法移送司法機(jī)關(guān)查處。

第三十三條 保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司參與境外衍生品交易，應(yīng)當(dāng)遵守保險資金境外投資規(guī)定，委托境外投資管理人，按照授權(quán)開展相關(guān)業(yè)務(wù)，并將衍生品交易納入其業(yè)務(wù)管理體系。

第三十四條 保險機(jī)構(gòu)受托管理的非保險資金，可以依照合同約定，參照本辦法執(zhí)行。

第三十五條 本辦法由中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋。

第三十六條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

關(guān)于保險資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知

2012-10-22保監(jiān)發(fā)〔2012〕91號

各保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為進(jìn)一步優(yōu)化保險資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，促進(jìn)保險業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》及相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就保險資金投資理財產(chǎn)品等類證券化金融產(chǎn)品通知如下：

一、保險資金可以投資境內(nèi)依法發(fā)行的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)支持證券、信托公司集合資金信托計劃、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、保險資產(chǎn)管理公司基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃和項目資產(chǎn)支持計劃等金融產(chǎn)品（以下統(tǒng)稱金融產(chǎn)品）。

二、保險資金投資的理財產(chǎn)品，其資產(chǎn)投資范圍限于境內(nèi)市場的信貸資產(chǎn)、存款、貨幣市場工具及公開發(fā)行且評級在投資級以上的債券，且基礎(chǔ)資產(chǎn)由發(fā)行銀行獨(dú)立負(fù)責(zé)投資管理，自主風(fēng)險評級處于風(fēng)險水平最低的一級至三級。

保險資金投資的理財產(chǎn)品，其發(fā)行銀行上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于300億元人民幣或者為境內(nèi)外主板上市商業(yè)銀行，信用等級不低于國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別，境外上市并免于國內(nèi)信用評級的，信用等級不低于國際信用評級機(jī)構(gòu)評定的BB級或者相當(dāng)于BB級的信用級別。

三、保險資金投資的信貸資產(chǎn)支持證券，入池基礎(chǔ)資產(chǎn)限于五級分類為正常類和關(guān)注類的貸款。按照孰低原則，產(chǎn)品信用等級不低于

國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或相當(dāng)于A級的信用級別。

保險資金投資的信貸資產(chǎn)支持證券，擔(dān)任發(fā)起機(jī)構(gòu)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其凈資產(chǎn)和信用等級應(yīng)當(dāng)符合本通知第二條第二款規(guī)定。

四、保險資金投資的集合資金信托計劃，基礎(chǔ)資產(chǎn)限于融資類資產(chǎn)和風(fēng)險可控的非上市權(quán)益類資產(chǎn)，且由受托人自主管理，承擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計、項目篩選、投資決策及后續(xù)管理等實質(zhì)性責(zé)任。其中，固定收益類的集合資金信托計劃，信用等級應(yīng)當(dāng)不低于國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別。

保險資金投資的集合資金信托計劃，擔(dān)任受托人的信托公司應(yīng)當(dāng)具有完善的公司治理、良好的市場信譽(yù)和穩(wěn)定的投資業(yè)績，上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于30億元人民幣。

五、保險資金投資的專項資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當(dāng)符合證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，信用等級不低于國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別。

保險資金投資的專項資產(chǎn)管理計劃，擔(dān)任計劃管理人的證券公司上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于60億元人民幣，證券資產(chǎn)管理公司上年末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于10億元人民幣。

六、保險資金投資的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃，應(yīng)當(dāng)符合《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點(diǎn)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)限于投向國務(wù)院、有關(guān)部委或者省級政府部門批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施項目債權(quán)資產(chǎn)。償債主體最近一個會計資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)營現(xiàn)金流與負(fù)債比率和利息保障倍數(shù)，達(dá)到同期全國銀行間債券市場新發(fā)行債券企業(yè)行業(yè)

平均水平。產(chǎn)品信用等級不低于國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別。

保險資金投資的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)投資計劃和項目資產(chǎn)支持計劃，擔(dān)任受托人的保險資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點(diǎn)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定。

七、保險資金投資的不動產(chǎn)投資計劃及其受托機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定。不動產(chǎn)投資計劃屬于固定收益類的，應(yīng)當(dāng)具有合法有效的信用增級安排，信用等級不低于國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級的信用級別；屬于權(quán)益類的，應(yīng)當(dāng)落實風(fēng)險控制措施，建立相應(yīng)的投資權(quán)益保護(hù)機(jī)制。

八、保險資金投資的上述金融產(chǎn)品，募集資金投資方向應(yīng)當(dāng)符合國家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管政策；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，基礎(chǔ)資產(chǎn)清晰，信用增級安排確鑿，具有穩(wěn)定可預(yù)期的現(xiàn)金流；建立信息披露機(jī)制和風(fēng)險隔離機(jī)制，并實行資產(chǎn)托（保）管。保險資金應(yīng)當(dāng)優(yōu)先投資在公開平臺登記發(fā)行和交易轉(zhuǎn)讓的金融產(chǎn)品。

九、保險公司投資金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）上季度末償付能力充足率不低于120%；

（二）具有公司董事會或者董事會授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)投資的決議;

（三）具有完善的投資決策與授權(quán)機(jī)制、風(fēng)險控制機(jī)制、業(yè)務(wù)操作流程、內(nèi)部管理制度和責(zé)任追究制度；

（四）資產(chǎn)管理部門合理設(shè)置投資金融產(chǎn)品崗位，并配備專職人

員；

（五）已經(jīng)建立資產(chǎn)托管機(jī)制，資金管理規(guī)范透明；

（六）信用風(fēng)險管理能力達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；

（七）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

保險公司委托投資的，不受第（四）、（六）項的限制。

十、保險公司投資理財產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計劃、專項資產(chǎn)管理計劃和項目資產(chǎn)支持計劃的賬面余額，合計不高于該保險公司上季度末總資產(chǎn)的30%。保險公司投資基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃和不動產(chǎn)投資計劃的賬面余額，合計不高于該保險公司上季度末總資產(chǎn)的20%。

保險公司投資單一理財產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計劃、專項資產(chǎn)管理計劃和項目資產(chǎn)支持計劃的賬面余額，不高于該產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的20%；投資單一基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃和不動產(chǎn)投資計劃的賬面余額，不高于該計劃發(fā)行規(guī)模的50%；保險集團(tuán)（控股）公司及其保險子公司，投資單一有關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，合計不高于該產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的60%，保險公司及其投資控股的保險機(jī)構(gòu)比照執(zhí)行。

十一、保險公司應(yīng)當(dāng)對有關(guān)金融產(chǎn)品風(fēng)險進(jìn)行實質(zhì)性評估，根據(jù)負(fù)債特性、投資管理能力和風(fēng)險管理能力，合理制定金融產(chǎn)品配置計劃，履行相應(yīng)的內(nèi)部審核程序，自主確定投資品種和規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、信用分布和流動性安排。

十二、保險公司可以根據(jù)投資管理能力和風(fēng)險管理能力，自行投資有關(guān)金融產(chǎn)品，或者委托保險資產(chǎn)管理公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品。保

險公司委托投資的，應(yīng)當(dāng)按照《保險資金委托投資管理暫行辦法》等規(guī)定，與符合條件的保險資產(chǎn)管理公司簽訂委托投資管理協(xié)議，明確雙方職責(zé)和權(quán)利義務(wù)。

十三、保險機(jī)構(gòu)投資理財產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)充分評估發(fā)行銀行的信用狀況、經(jīng)營管理能力、投資管理能力和風(fēng)險處置能力，關(guān)注產(chǎn)品資產(chǎn)的投資范圍和流動性管理，切實防范合規(guī)風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

十四、保險機(jī)構(gòu)投資信貸資產(chǎn)支持證券、集合資金信托計劃、專項資產(chǎn)管理計劃、基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃和項目資產(chǎn)支持計劃，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)資產(chǎn)狀況和信用增級安排，切實防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險。

十五、保險機(jī)構(gòu)投資有關(guān)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮投資者監(jiān)督作用，持續(xù)跟蹤金融產(chǎn)品管理運(yùn)作，定期評估投資風(fēng)險，適時調(diào)整投資限額、風(fēng)險限額和止損限額，維護(hù)資產(chǎn)安全。金融產(chǎn)品發(fā)生違約等重大投資風(fēng)險的，保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，控制相關(guān)風(fēng)險，并及時向中國保監(jiān)會報告。

十六、保險機(jī)構(gòu)投資有關(guān)金融產(chǎn)品，不得與當(dāng)事人發(fā)生涉及利益輸送、利益轉(zhuǎn)移等不當(dāng)交易行為，不得通過關(guān)聯(lián)交易或者其他方式侵害公司或者被保險人利益。

十七、保險公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后30個工作日內(nèi)和每年4月30日前，分別向中國保監(jiān)會提交季度報告和報告，并附以下書面材料：

（一）投資及合規(guī)情況 ；

（二）風(fēng)險管理狀況；

（三）涉及的關(guān)聯(lián)交易情況；

（四）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

保險公司委托保險資產(chǎn)管理公司投資有關(guān)金融產(chǎn)品的，可將前款報告納入《保險資金委托投資管理暫行辦法》規(guī)定的定期報告。

十八、本通知所指信用增級安排，其中保證擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為本息全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保，且擔(dān)保人信用等級不低于被擔(dān)保人信用等級；抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，擔(dān)保財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰，未被設(shè)定其他擔(dān)?；蛘卟扇”Ｈ胧?，經(jīng)評估的擔(dān)保財產(chǎn)價值不低于待償還本息，且擔(dān)保行為已經(jīng)履行必要法律程序。

本通知所指保險公司總資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)扣除債券回購融入資金余額和獨(dú)立賬戶資產(chǎn)。

十九、本通知自發(fā)布之日起施行。《關(guān)于保險資金投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕43號）同時廢止。

中國保監(jiān)會

2012年10月12日

關(guān)于保險資金投資股權(quán)和不動產(chǎn)有關(guān)問題的通知

保監(jiān)發(fā)〔2012〕59號

各保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為進(jìn)一步規(guī)范保險資金投資股權(quán)和不動產(chǎn)行為，增強(qiáng)投資政策的可行性和有效性，防范投資風(fēng)險，保障資產(chǎn)安全，根據(jù)《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》、《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》（以下簡稱《股權(quán)辦法》）和《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》（以下簡稱《不動產(chǎn)辦法》），現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、調(diào)整事項

1.保險公司投資股權(quán)或者不動產(chǎn)，不再執(zhí)行上一會計盈利的規(guī)定；上一會計凈資產(chǎn)的基本要求，均調(diào)整為1億元人民幣；償付能力充足率的基本要求，調(diào)整為上季度末償付能力充足率不低于120%；開展投資后，償付能力充足率低于120%的，應(yīng)當(dāng)及時調(diào)整投資策略，采取有效措施，控制相關(guān)風(fēng)險。

2.保險公司投資自用性不動產(chǎn)，其專業(yè)人員的基本要求，調(diào)整為資產(chǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)配備具有不動產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗的專業(yè)人員。

3.保險資金直接投資股權(quán)的范圍，增加能源企業(yè)、資源企業(yè)和與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)企業(yè)、新型商貿(mào)流通企業(yè)的股權(quán)，且該股權(quán)指向的標(biāo)的企業(yè)應(yīng)當(dāng)符合國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策，具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流和良好的經(jīng)濟(jì)效益。

4.保險資金投資股權(quán)投資基金，發(fā)起設(shè)立并管理該基金投資機(jī)構(gòu) 的資本要求，調(diào)整為注冊資本或者認(rèn)繳資本不低于1億元人民幣。

5.保險資金投資的股權(quán)投資基金，包括成長基金、并購基金、新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)基金和以上股權(quán)投資基金為投資標(biāo)的的母基金。其中，并購基金的投資標(biāo)的，可以包括公開上市交易的股票，但僅限于采取戰(zhàn)略投資、定向增發(fā)、大宗交易等非交易過戶方式，且投資規(guī)模不高于該基金資產(chǎn)余額的20%。新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)基金的投資標(biāo)的，可以包括金融服務(wù)企業(yè)股權(quán)、養(yǎng)老企業(yè)股權(quán)、醫(yī)療企業(yè)股權(quán)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)企業(yè)股權(quán)以及投資建設(shè)和管理運(yùn)營公共租賃住房或者廉租住房的企業(yè)股權(quán)。母基金的交易結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)簡單明晰，不得包括其他母基金。

6.保險資金投資的股權(quán)投資基金，非保險類金融機(jī)構(gòu)及其子公司不得實際控制該基金的管理運(yùn)營，或者不得持有該基金的普通合伙權(quán)益。

7.保險公司重大股權(quán)投資和購置自用性不動產(chǎn)，除使用資本金外，還可以使用資本公積金、未分配利潤等自有資金。保險公司非重大股權(quán)投資和非自用性不動產(chǎn)投資，可以運(yùn)用自有資金、責(zé)任準(zhǔn)備金及其他資金。

8.保險公司投資未上市企業(yè)股權(quán)、股權(quán)投資基金等相關(guān)金融產(chǎn)品，可以自主確定投資方式，賬面余額由兩項合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%調(diào)整為10%。其中，賬面余額不包含保險公司以自有資金直接投資的保險類企業(yè)股權(quán)。

保險公司投資同一股權(quán)投資基金的賬面余額，不高于該基金發(fā)行規(guī)模的20%；保險集團(tuán)（控股）公司及其保險子公司，投資同一股權(quán)

投資基金的賬面余額，合計不高于該基金發(fā)行規(guī)模的60%，保險公司及其投資控股的保險機(jī)構(gòu)比照執(zhí)行。

9.保險公司投資非自用性不動產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃及不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品，可以自主確定投資標(biāo)的，賬面余額合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%。其中，投資非自用性不動產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的15%；投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃和不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%。

保險公司投資同一基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃或者不動產(chǎn)投資計劃的賬面余額，不高于該計劃發(fā)行規(guī)模的50%，投資其他不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于該產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的20%。保險集團(tuán)（控股）公司及其保險子公司，投資同一基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃或者不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，合計不高于該計劃（產(chǎn)品）發(fā)行規(guī)模的60%，保險公司及其投資控股的保險機(jī)構(gòu)比照執(zhí)行。

10.保險公司和托管機(jī)構(gòu)向中國保監(jiān)會提交投資股權(quán)和不動產(chǎn)季度報告的時間，調(diào)整為每季度結(jié)束后30個工作日內(nèi)；保險公司、投資機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)向中國保監(jiān)會提交投資股權(quán)和不動產(chǎn)報告的時間，調(diào)整為每年4月30日前。

二、明確事項

1.保險集團(tuán)（控股）公司及其保險子公司投資股權(quán)和不動產(chǎn)，可以整合集團(tuán)內(nèi)部資源，在保險機(jī)構(gòu)建立股權(quán)和不動產(chǎn)投資專業(yè)團(tuán)隊，由該專業(yè)團(tuán)隊統(tǒng)一提供咨詢服務(wù)和技術(shù)支持。該專業(yè)團(tuán)隊所在的保險

機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)分別符合《股權(quán)辦法》有關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)、《不動產(chǎn)辦法》有關(guān)投資機(jī)構(gòu)的規(guī)定。不動產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)僅為保險公司投資不動產(chǎn)提供咨詢服務(wù)和技術(shù)支持的，應(yīng)當(dāng)具有10名以上不動產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗的專業(yè)人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于2名，具有3年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于3名。

保險公司投資股權(quán)和不動產(chǎn)，聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)或者投資機(jī)構(gòu)提供投資咨詢服務(wù)和技術(shù)支持的，該保險公司資產(chǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)配備不少于2名具有3年以上股權(quán)投資和相關(guān)經(jīng)驗的專業(yè)人員，以及不少于2名具有3年以上不動產(chǎn)投資和相關(guān)經(jīng)驗的專業(yè)人員。保險公司間接投資股權(quán)或者不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的，專業(yè)人員的基本要求不變。

2.保險資金投資的股權(quán)投資基金，發(fā)起設(shè)立并管理該基金的投資機(jī)構(gòu)，其退出項目的最低要求，是指該機(jī)構(gòu)專業(yè)人員作為投資主導(dǎo)人員，合計退出的項目數(shù)量；其管理資產(chǎn)的余額，是指在中國境內(nèi)以人民幣計價的實際到賬資產(chǎn)和資金的余額。

3.保險資金以間接方式投資公共租賃住房和廉租住房項目，該類項目應(yīng)當(dāng)經(jīng)政府審定，權(quán)證齊全合法有效，地處經(jīng)濟(jì)實力較強(qiáng)、財政狀況良好、人口增長速度較為穩(wěn)定的大城市。

4.保險公司不得用其投資的不動產(chǎn)提供抵押擔(dān)保。保險公司以項目公司股權(quán)方式投資不動產(chǎn)的，該項目公司可用自身資產(chǎn)抵押擔(dān)保，通過向其保險公司股東借款等方式融資，融資規(guī)模不超過項目投資總額的40%。

5.保險公司根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需求，可以自主調(diào)整權(quán)屬證明清晰的不

動產(chǎn)項目屬性，自用性不動產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性不動產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)符合投資性不動產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定，并在完成轉(zhuǎn)換后30個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會報告。

三、其他事項

1.保險公司投資股權(quán)和不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)制定完善的管理制度、操作流程、內(nèi)部控制及稽核規(guī)定，防范操作風(fēng)險、道德風(fēng)險和利益輸送行為，杜絕不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易和他項交易。保險公司高級管理人員和相關(guān)投資人員，不得以個人名義或假借他人名義，投資該公司所投資股權(quán)或不動產(chǎn)項目。

2.保險公司以股權(quán)方式投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格規(guī)范項目公司名稱，限定其經(jīng)營范圍。項目公司不得對外進(jìn)行股權(quán)投資。

3.保險公司投資不動產(chǎn)項目，應(yīng)當(dāng)明確投資人定位，委托具備相應(yīng)資質(zhì)的開發(fā)機(jī)構(gòu)代為建設(shè)，不得自行開發(fā)建設(shè)投資項目，不得將保險資金挪做他用。

4.保險公司投資不動產(chǎn)，不得以投資性不動產(chǎn)為目的，運(yùn)用自用性不動產(chǎn)的名義，變相參與土地一級開發(fā)。保險公司轉(zhuǎn)換自用性不動產(chǎn)和投資性不動產(chǎn)屬性時，應(yīng)當(dāng)充分論證轉(zhuǎn)換方案的合理性和必要性，確保轉(zhuǎn)換價值公允，不得利用資產(chǎn)轉(zhuǎn)換進(jìn)行利益輸送或者損害投保人利益。

5.保險公司以外幣形式出資，投資中國境內(nèi)未上市企業(yè)股權(quán)或者不動產(chǎn)，納入《保險資金境外投資管理暫行辦法實施細(xì)則》管理。

中國保險監(jiān)督管理委員會

七月十六日

二○一二年28

中國保監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《保險資金委托投資管理暫行辦法》的通知

保監(jiān)發(fā)〔2012〕60號

各保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為規(guī)范保險資金委托投資行為，防范投資管理風(fēng)險，切實保障資產(chǎn)安全，維護(hù)保險當(dāng)事人合法權(quán)益，我會制定了《保險資金委托投資管理暫行辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

中國保險監(jiān)督管理委員會

二○一二年七月十六日

保險資金委托投資管理暫行辦法

第一章總則

第一條 為規(guī)范保險資金委托投資行為，防范投資管理風(fēng)險，切實保障資產(chǎn)安全，維護(hù)保險當(dāng)事人合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國合同法》、《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 中國境內(nèi)依法設(shè)立的保險集團(tuán)（控股）公司和保險公司（以下統(tǒng)稱保險公司），將保險資金委托給符合條件的投資管理人，開展定向資產(chǎn)管理、專項資產(chǎn)管理或者特定客戶資產(chǎn)管理等投資業(yè)

務(wù)，適用本辦法。

本辦法所稱投資管理人，是指在中國境內(nèi)依法設(shè)立的，符合中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）規(guī)定的保險資產(chǎn)管理公司、證券公司、證券資產(chǎn)管理公司、證券投資基金管理公司及其子公司（以下簡稱基金管理公司）等專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)。

第三條 保險公司開展保險資金委托投資，應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)托管機(jī)制，并按照本辦法規(guī)定選擇投資管理人。保險公司委托投資資金及其運(yùn)用形成的財產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于投資管理人、托管人的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。投資管理人因投資、管理或者處分保險資金取得的財產(chǎn)和收益，應(yīng)當(dāng)歸入委托投資資產(chǎn)。相關(guān)機(jī)構(gòu)不得對受托投資的保險資金采取強(qiáng)制措施。

第四條 中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)制定保險資金委托投資的政策規(guī)定，依法對委托投資和受托投資等行為實施監(jiān)督管理。

第二章資質(zhì)條件

第五條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)滿足下列要求：

（一）具有完善的公司治理、決策流程和內(nèi)控機(jī)制；

（二）具有健全的資產(chǎn)管理體制和明確的資產(chǎn)配置計劃；

（三）財務(wù)狀況良好，資產(chǎn)配置能力符合中國保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定；

（四）建立委托投資管理制度，包括投資管理人選聘、監(jiān)督、評價、考核等制度，并覆蓋委托投資全部過程；

（五）建立委托資產(chǎn)托管機(jī)制，資金運(yùn)作透明規(guī)范；

（六）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

第六條 保險公司開展委托投資，受托的投資管理人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）公司治理完善，市場信譽(yù)良好，具有國家有關(guān)部門認(rèn)可的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)；

（二）具有健全的操作流程、內(nèi)控機(jī)制、風(fēng)險管理及稽核制度，建立公平交易和風(fēng)險隔離機(jī)制；

（三）具有豐富的產(chǎn)品線，穩(wěn)定的過往投資業(yè)績；

（四）設(shè)置產(chǎn)品開發(fā)、投資研究、投資管理、風(fēng)險控制、績效評估、咨詢服務(wù)等專業(yè)崗位；

（五）具有穩(wěn)定的投資管理團(tuán)隊，擁有不少于15名具有相關(guān)資質(zhì)和投資經(jīng)驗的專業(yè)人員，其中具有5年以上投資經(jīng)驗的不少于5名，具有3年以上投資經(jīng)驗的不少于5名；

（六）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。

第七條 保險公司選擇保險資產(chǎn)管理公司開展委托投資，該公司除符合第六條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）注冊資本不低于1億元；

（二）管理資產(chǎn)余額不低于100億元；

（三）具有一年以上受托投資經(jīng)驗。

保險資產(chǎn)管理公司受托管理關(guān)聯(lián)方機(jī)構(gòu)的資金，不受前款第（二）、（三）項的限制。

第八條 保險公司選擇證券公司或證券資產(chǎn)管理公司開展委托投資，該公司除符合第六條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格三年以上；

（二）最近一年客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)余額（含全國社?；鸷推髽I(yè)年金）不低于100億元，或者集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托資金余額不低于50億元；

（三）接受中國保監(jiān)會涉及保險資金委托投資的質(zhì)詢，并報告有關(guān)情況。

第九條 保險公司選擇基金管理公司開展委托投資，該公司除符合第六條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）取得特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格三年以上；

（二）最近一年管理非貨幣類證券投資基金余額不低于100億元；

（三）接受中國保監(jiān)會涉及保險資金委托投資的質(zhì)詢，并報告有關(guān)情況。

第三章投資規(guī)范

第十條 保險資金委托投資范圍，限于境內(nèi)市場的存款、依法公開發(fā)行并上市交易的債券和股票、證券投資基金及其他金融工具。保險資金投資金融工具的品種和比例，應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會規(guī)定。

第十一條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和內(nèi)控要求，完善決策程序和授權(quán)機(jī)制，確定股東（大）會、董事會和經(jīng)營管理層的決策及批準(zhǔn)權(quán)限，由董事會承擔(dān)委托投資的最終責(zé)任。

第十二條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)制定投資管理人選聘標(biāo)準(zhǔn)和流程，綜合考慮風(fēng)險、成本和收益等因素，通過市場化方式，合理確定投資管理人數(shù)量。

第十三條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)與投資管理人簽訂委托投資管理協(xié)議，載明當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、關(guān)鍵人員變動、利益沖突處理、風(fēng)險防范、信息披露、異常情況處置、資產(chǎn)退出安排以及責(zé)任追究等事項。

保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險資金風(fēng)險收益特征，審慎制定委托投資指引，合理確定投資范圍、投資目標(biāo)、投資期限和投資限制等要素，定期或者不定期審核委托投資指引，并做出適當(dāng)調(diào)整。

第十四條 保險公司與投資管理人應(yīng)當(dāng)按照市場化原則，根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模、投資目標(biāo)、投資策略、投資績效等因素，協(xié)商確定管理費(fèi)率定價機(jī)制，動態(tài)調(diào)整管理費(fèi)率水平，并在委托投資管理協(xié)議中載明。

第十五條 投資管理人受托管理保險資金，應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

（一）嚴(yán)格遵守委托投資管理協(xié)議、委托投資指引和本辦法規(guī)定，清晰制定投資說明書，恪盡職守，履行誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效的管理義務(wù)；

（二）持續(xù)評估、分析、監(jiān)控和核查保險資金的劃撥、投資、交易等行為，確保保險資金在投資研究、投資決策和交易執(zhí)行等環(huán)節(jié)得到公平對待；

（三）依法保守保險資金投資的商業(yè)秘密；定期或不定期向保險公司披露受托資金配置狀況、價格波動、交易記錄、績效歸因、風(fēng)險合規(guī)及投資人員變動等信息，為保險公司查詢上述信息提供便利和技術(shù)支持；

（四）對不同保險公司和不同保險產(chǎn)品的保險資金進(jìn)行分賬和分

類管理。

第十六條 投資管理人有下列情形之一的，保險公司應(yīng)當(dāng)及時解聘或者更換投資管理人：

（一）違反保險資金委托投資管理協(xié)議約定；

（二）利用保險資金財產(chǎn)謀取不正當(dāng)利益，或者為他人謀取不正當(dāng)利益；

（三）與受托管理保險資金發(fā)生重大利益沖突；

（四）投資管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；

（五）不再滿足受托管理保險資金業(yè)務(wù)資質(zhì)；

（六）中國保監(jiān)會規(guī)定或保險資金委托投資管理協(xié)議約定的其他情形。

第四章風(fēng)險控制

第十七條 保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險資金風(fēng)險收益特征，加強(qiáng)資產(chǎn)配置管理，優(yōu)化投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

第十八條 保險公司選聘投資管理人，應(yīng)當(dāng)開展審慎盡職調(diào)查：

（一）充分論證投資管理人的投資管理能力，包括人員配備、收益水平、系統(tǒng)配置、技術(shù)支持等方面；充分評估投資管理人的信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、道德風(fēng)險和法律風(fēng)險等風(fēng)險管理能力；

（二）根據(jù)投資管理人過往投資業(yè)績、風(fēng)險特征以及管理經(jīng)驗等指標(biāo)，實行動態(tài)業(yè)務(wù)授權(quán)管理或者比例管理；

（三）定期分析潛在利益沖突，并制定應(yīng)急管理預(yù)案。

第十九條 保險公司應(yīng)當(dāng)定期評估投資管理人的管理能力、投資業(yè)績、服務(wù)質(zhì)量等要素，跟蹤監(jiān)測各類委托投資賬戶風(fēng)險及合規(guī)狀況，定期出具分析報告。發(fā)生重大突發(fā)事件，保險公司應(yīng)當(dāng)立即采取有效措施。

第二十條 保險公司可在規(guī)定范圍內(nèi)，授權(quán)投資管理人運(yùn)用遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)、期貨等衍生產(chǎn)品，管理和對沖投資風(fēng)險，且不得用于投機(jī)。

第二十一條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立完善的風(fēng)險防范和控制機(jī)制，配備滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險監(jiān)測和信息反饋系統(tǒng)。

第二十二條 保險公司應(yīng)當(dāng)建立委托投資責(zé)任追究制度，高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員違反規(guī)定，未履行職責(zé)并造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法追究責(zé)任。涉及非保險機(jī)構(gòu)高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員責(zé)任的，保險公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定和合同約定，追究其責(zé)任。

第二十三條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)建立投資資產(chǎn)退出機(jī)制，有效維護(hù)保險資產(chǎn)的安全與完整。

第五章監(jiān)督管理

第二十四條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告，并提交以下書面材料：

（一）股東（大）會或者董事會有關(guān)開展委托投資的決議；

（二）公司治理、決策流程、管理體制及內(nèi)控機(jī)制的說明；

（三）資產(chǎn)管理部門、崗位設(shè)置及專業(yè)人員資質(zhì)的說明；

（四）委托投資管理制度；

（五）委托投資資產(chǎn)配置計劃；

（六）選聘投資管理人情況和簽訂的相關(guān)協(xié)議。

第二十五條 投資管理人受托管理保險資金，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告，并提交以下書面材料：

（一）股東（大）會或者董事會有關(guān)開展受托管理保險資金的決議；

（二）受托管理保險資金的可行性報告；

（三）受托投資管理制度和風(fēng)險控制制度；受托投資管理部門、崗位設(shè)置及專業(yè)人員資質(zhì)和經(jīng)驗的說明；投資管理信息系統(tǒng)的說明；

（四）國家相關(guān)部門頒發(fā)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證明；開展業(yè)務(wù)情況、管理資產(chǎn)規(guī)模、過往業(yè)績說明及有關(guān)證明文件。

第二十六條 中國保監(jiān)會將定期檢驗、跟蹤監(jiān)測保險公司及其投資管理人的投資管理能力，必要時可以聘請中介機(jī)構(gòu)協(xié)助檢查。

第二十七條 保險公司開展委托投資，應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后30個工作日內(nèi)和每年4月30日前，分別向中國保監(jiān)會提交季度報告和報告，至少包括以下內(nèi)容：

（一）保險公司對投資管理人及委托投資資產(chǎn)，開展持續(xù)監(jiān)測和績效評估等情況；

（二）委托投資資產(chǎn)風(fēng)險、投資及合規(guī)狀況和危機(jī)事件等狀況；

（三）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

第二十八條 保險公司應(yīng)當(dāng)在下列情形發(fā)生5個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會報告：

（一）變更投資管理人或托管人；

（二）發(fā)生與委托投資有關(guān)的重大行政處罰、重大訴訟或者其他重大事件；

（三）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

第二十九條 投資管理人應(yīng)當(dāng)于每年4月30日前，就受托管理保險資金情況，向中國保監(jiān)會提交報告，至少包括以下內(nèi)容：

（一）執(zhí)行委托投資指引情況；

（二）投資交易、資金清算和資產(chǎn)托管情況；

（三）主要風(fēng)險及處置、資產(chǎn)估值及收益情況；

（四）向保險公司披露信息情況；

（五）經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)審計的保險資金投資的財務(wù)報告；

（六）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性內(nèi)容。

除上述內(nèi)容外，投資管理人還應(yīng)當(dāng)報告其投資管理能力變化、監(jiān)管處罰、法律糾紛等情況。

投資管理人發(fā)生重大訴訟、受到重大行政處罰以及投資管理能力明顯下降或者發(fā)生其他重大事件的，應(yīng)當(dāng)立即采取有效措施，防范相關(guān)風(fēng)險，維護(hù)其受托管理保險資產(chǎn)的安全完整，并在5個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告。

第三十條 保險公司開展委托投資的相關(guān)當(dāng)事人，向中國保監(jiān)會報送的材料，應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

第三十一條 保險公司開展委托投資，違反本辦法規(guī)定的，中國

保監(jiān)會將依法給予行政處罰。

投資管理人及有關(guān)當(dāng)事人違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會將記錄其不良行為;情節(jié)嚴(yán)重的，中國保監(jiān)會有權(quán)責(zé)令保險公司予以更換。

第六章附則

第三十二條 中國保監(jiān)會對保險資產(chǎn)管理公司受托投資另有規(guī)定的，從其規(guī)定。廢止《關(guān)于暫不允許委托證券公司管理運(yùn)用資產(chǎn)的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2000〕67號）的規(guī)定。其他規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。

第三十三條 本辦法由中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋和修訂，自發(fā)布之日起施行。

中國保監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《保險資金投資債券暫行辦法》的通知

保監(jiān)發(fā)〔2012〕58號

各保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為規(guī)范保險資金投資債券行為，改善資產(chǎn)配置，維護(hù)保險當(dāng)事人合法權(quán)益，我會制定了《保險資金投資債券暫行辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

中國保險監(jiān)督管理委員會

二○一二年七月十六日

保險資金投資債券暫行辦法

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范保險資金投資債券行為，改善資產(chǎn)配置，維護(hù)保險當(dāng)事人合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》及有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 中國境內(nèi)依法設(shè)立的保險集團(tuán)（控股）公司和保險公司

（以下統(tǒng)稱保險公司）投資債券，符合中國保監(jiān)會規(guī)定的專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托保險資金投資債券，適用本辦法。

本辦法所稱債券，是指依法在中國境內(nèi)發(fā)行的人民幣債券和外幣債券，包括政府債券、準(zhǔn)政府債券、企業(yè)（公司）債券及符合規(guī)定的其他債券。

第三條 中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）負(fù)責(zé)制定保險資金投資債券政策，依法對債券投資活動實施監(jiān)督管理。

第二章 資質(zhì)條件

第四條 保險公司投資債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具有完善的公司治理、決策流程和內(nèi)控機(jī)制，健全的債券投資管理制度、風(fēng)險控制制度和信用評級體系；

（二）已經(jīng)建立資產(chǎn)托管、集中交易和防火墻機(jī)制，資金管理規(guī)范透明；

（三）合理設(shè)置債券研究、投資、交易、清算、核算、信用評估和風(fēng)險管理等崗位；投資和交易實行專人專崗；

（四）具有債券投資經(jīng)驗的專業(yè)人員不少于2人，其中具有3年以上債券投資經(jīng)驗的專業(yè)人員不少于1人；信用評估專業(yè)人員不少于2人，其中具有2年以上信用分析經(jīng)驗的專業(yè)人員不少于1人；

（五）建立與債券投資業(yè)務(wù)相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)。

第五條 保險資金投資無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，其信用風(fēng)險管理能力應(yīng)當(dāng)達(dá)到中國保監(jiān)會規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

第三章 政府債券和準(zhǔn)政府債券

第六條 保險資金投資的政府債券，是指中華人民共和國?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計劃單列市）以上政府財政部門或其代理機(jī)構(gòu)，依法在境內(nèi)發(fā)行的，以政府信用為基礎(chǔ)并由財政支持的債券，包括中央政府債券和省級政府債券。

中央銀行票據(jù)、財政部代理省級政府發(fā)行并代辦兌付的債券，比照中央政府債券的投資規(guī)定執(zhí)行。

保險資金投資省級政府債券的規(guī)定，由中國保監(jiān)會另行制定。

第七條 保險資金投資的準(zhǔn)政府債券，是指經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)，由特定機(jī)構(gòu)發(fā)行的，信用水平與中央政府債券相當(dāng)?shù)膫?/p>

以國家預(yù)算管理的中央政府性基金，作為還款來源或提供信用支持的債券，納入準(zhǔn)政府債券管理。政策性銀行發(fā)行的金融債券和次級債券、國務(wù)院批準(zhǔn)特定機(jī)構(gòu)發(fā)行的特別機(jī)構(gòu)債券，比照準(zhǔn)政府債券的投資規(guī)定執(zhí)行。

第四章 企業(yè)（公司）債券

第八條 保險資金投資的企業(yè)（公司）債券，是指由企業(yè)（公司）依法合規(guī)發(fā)行，且不具備政府信用的債券，包括金融企業(yè)（公司）債券和非金融企業(yè)（公司）債券。

第九條 金融企業(yè)（公司）債券包括商業(yè)銀行可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券、次級債券以及金融債券，證券公司債券，保險公司可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券、次級定期債券和公司債券，國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券以及中國保監(jiān)會規(guī)定的投資品種。

保險資金投資的金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）商業(yè)銀行發(fā)行的金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)具有國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級以上的長期信用級別；其發(fā)行人除符合中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計的凈資產(chǎn)，不低于100億元人民幣；

2.核心資本充足率不低于6%；

3.國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級以上的長期信用級別；

4.境外上市并免于國內(nèi)信用評級的，國際信用評級機(jī)構(gòu)評定的BB級或者相當(dāng)于BB級以上的長期信用級別。

保險資金投資的商業(yè)銀行混合資本債券，除符合上述規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)具有國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別，其發(fā)行人總資產(chǎn)不低于2000億元人民幣。商業(yè)銀行混合資本債券納入無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券管理。

（二）證券公司債券，應(yīng)當(dāng)公開發(fā)行，且具有國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別；其發(fā)行人除符合中國證券監(jiān)督管理委員會的有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計的凈資本，不低于20億元人民幣；

2.國內(nèi)信用評級評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別；

3.境外上市并免于國內(nèi)信用評級的，國際信用評級機(jī)構(gòu)評定的

BBB級或者相當(dāng)于BBB級以上的長期信用級別。

（三）保險公司可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券、次級定期債券和公司債券，應(yīng)當(dāng)是保險公司按照相關(guān)規(guī)定，經(jīng)中國保監(jiān)會和有關(guān)部門批準(zhǔn)發(fā)行的債券。

（四）國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券，其發(fā)行人除符合國家有關(guān)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計的凈資產(chǎn)，不低于50億美元；

2.國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別；免于國內(nèi)信用評級的，國際信用評級機(jī)構(gòu)評定的BBB級或者相當(dāng)于BBB級以上的長期信用級別。

第十條 非金融企業(yè)（公司）債券包括非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的企業(yè)債券，公司債券，中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，可轉(zhuǎn)換公司債券，以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他投資品種。

保險資金投資的非金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）其發(fā)行人除符合有關(guān)部門的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1.最新經(jīng)審計的凈資產(chǎn)，不低于20億元人民幣；

2.國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A級或者相當(dāng)于A級以上的長期信用級別；

3.境外上市并免于國內(nèi)信用評級的，國際信用評級機(jī)構(gòu)評定的BB級或者相當(dāng)于BB級以上的長期信用級別。

（二）有擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，具有國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)

評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別，其擔(dān)保符合下列條件：

1.以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為本息全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保，且擔(dān)保人資信不低于發(fā)行人的信用級別;

2.以抵押或質(zhì)押方式提供擔(dān)保的，擔(dān)保財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰。未被設(shè)定其他擔(dān)保或者采取保全措施的，經(jīng)有資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估的擔(dān)保財產(chǎn)，其價值不低于擔(dān)保金額，且擔(dān)保行為已經(jīng)履行必要的法律程序；

3.擔(dān)保金額應(yīng)當(dāng)持續(xù)不低于債券待償還本息總額。

（三）無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，具有國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的AA級或者相當(dāng)于AA級以上的長期信用級別。其中，短期融資券具有國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定的A-1級。

有擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的擔(dān)保，不完全符合本條規(guī)定的，納入無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券管理。

（四）保險資金投資的無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)采用公開招標(biāo)發(fā)行方式或者簿記建檔發(fā)行方式。其中，簿記建檔發(fā)行方式應(yīng)當(dāng)滿足下列條件：

1.發(fā)行前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露建檔規(guī)則；

2．簿記建檔應(yīng)當(dāng)具有符合安全保密要求的簿記場所；

3.簿記建檔期間，簿記管理人應(yīng)當(dāng)指派專門人員值守并維持秩序；現(xiàn)場人員不得對外泄露相關(guān)信息；

4.簿記管理人應(yīng)當(dāng)妥善保管有關(guān)資料，不得泄露或者對外披露。

（五）保險資金投資的企業(yè)（公司）債券，按照規(guī)定免于信用評級要求的，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有不低于該債券評級規(guī)定的信用級別。

本辦法所稱凈資產(chǎn)，不包括少數(shù)股東權(quán)益。

第十一條 保險資金投資的企業(yè)（公司）債券，其發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時、準(zhǔn)確、完整披露相關(guān)信息。披露頻率每年不少于一次，披露內(nèi)容至少應(yīng)當(dāng)包括經(jīng)審計的財務(wù)報表和跟蹤評級報告。經(jīng)審計的財務(wù)報告，披露時間應(yīng)當(dāng)不晚于每年5月31日，跟蹤評級報告披露時間應(yīng)當(dāng)不晚于每年6月30日。

第五章 投資規(guī)范

第十二條 保險公司投資中央政府債券、準(zhǔn)政府債券，可以按照資產(chǎn)配置要求，自主確定投資總額。

第十三條 保險公司投資有擔(dān)保的企業(yè)（公司）債券，可以按照資產(chǎn)配置要求，自主確定投資總額；投資無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的余額，不超過該保險公司上季末總資產(chǎn)的50%。

第十四條 保險公司投資同一期單品種中央政府債券和準(zhǔn)政府債券，可以自主確定投資比例。

保險公司投資同一期單品種金融企業(yè)（公司）債券和有擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的份額，不超過該期單品種發(fā)行額的40%；投資同一期單品種無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的份額，不超過該期單品種發(fā)行額的20%。

同一保險集團(tuán)的保險公司，投資同一期單品種企業(yè)（公司）債券的份額，合計不超過該期單品種發(fā)行額的60%，保險公司及其投資控

股的保險機(jī)構(gòu)比照執(zhí)行。

債券發(fā)行采取一次核準(zhǔn)（備案或注冊）、分期募集方式的，其同一期是指該債券分期發(fā)行中的每一期。

第十五條 保險公司投資同一發(fā)行人發(fā)行的企業(yè)（公司）債券的余額，不超過該發(fā)行人上一會計凈資產(chǎn)的20%；投資關(guān)聯(lián)方發(fā)行的企業(yè)（公司）債券的余額，不超過該保險公司上季末凈資產(chǎn)的20%。

第十六條 保險公司委托多個專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)投資的債券，其投資余額應(yīng)當(dāng)合并計算，且不超過中國保監(jiān)會規(guī)定的投資比例。

第十七條 保險公司的投資連結(jié)保險產(chǎn)品、非壽險非預(yù)定收益型保險產(chǎn)品等獨(dú)立賬戶或產(chǎn)品，其投資債券的余額，不超過相關(guān)合同約定的比例。

第六章 風(fēng)險控制

第十八條 保險公司和專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立明確的決策與授權(quán)機(jī)制，嚴(yán)謹(jǐn)高效的業(yè)務(wù)操作流程，完善的風(fēng)險控制制度、風(fēng)險處置預(yù)案和責(zé)任追究制度。

第十九條 保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)配置要求，專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照委托人的投資指引，審慎判斷債券投資的效益與風(fēng)險，合理確定債券投資組合的品種配置、期限結(jié)構(gòu)、信用分布和流動性安排，跟蹤評估債券投資的資產(chǎn)質(zhì)量、收益水平和風(fēng)險狀況。

第二十條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用外部信用評級與內(nèi)部信用評級結(jié)果，不得投資內(nèi)部信用評級低于公司確定的可投資信用級別的企業(yè)（公司）債券。

同一債券同時具有境內(nèi)兩家以上外部信用評級機(jī)構(gòu)信用評級的，應(yīng)當(dāng)采用孰低原則確認(rèn)外部信用評級；同時具有國內(nèi)信用評級和國際信用評級的，應(yīng)當(dāng)以國內(nèi)信用評級為準(zhǔn)。本條所稱信用評級是指最近一個會計的信用評級，同時是指同一發(fā)行人在同一會計核算期間獲得的信用評級。

第二十一條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注發(fā)行人還款來源的及時性和充分性；投資有擔(dān)保企業(yè)（公司）債券，應(yīng)當(dāng)關(guān)注擔(dān)保效力的真實性和有效性。

第二十二條 保險公司上季度末償付能力充足率低于120%的，不得投資無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券；已經(jīng)持有上述債券的，不得繼續(xù)增持并適時減持。上季度末償付能力處于120%和150%之間的，應(yīng)當(dāng)及時調(diào)整投資策略，嚴(yán)格控制投資無擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券的品種和比例。

第二十三條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)債券投資的市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險管理，定期開展壓力測試與情景分析，并根據(jù)測試結(jié)果適度調(diào)整投資策略。

第二十四條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，參與債券發(fā)行認(rèn)購的，應(yīng)當(dāng)書面約定手續(xù)費(fèi)及其他相關(guān)費(fèi)用，且采用透明方式，通過銀行轉(zhuǎn)賬實現(xiàn)。

保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資企業(yè)（公司）債券，以非競價交易方式投資債券的，應(yīng)當(dāng)建立詢價制度和交易對手風(fēng)險管理機(jī)制。

第二十五條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，與托管銀行簽訂債券托管協(xié)議，應(yīng)當(dāng)明確托管事項、托管職責(zé)與義務(wù)以及監(jiān)督服務(wù)等內(nèi)容，并按中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資企業(yè)（公司）債券，與托管銀行的資金劃撥和費(fèi)用支付，與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的費(fèi)用支付，均應(yīng)采用透明方式，通過銀行轉(zhuǎn)帳實現(xiàn)。

第二十六條 保險公司與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)或其他非保險公司不得發(fā)生下列行為：

（一）出租、出借各類債券，中國保監(jiān)會另有規(guī)定的除外；

（二）非法轉(zhuǎn)移利潤或者利用其他手段進(jìn)行利益輸送，謀取不當(dāng)利益；

（三）法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會禁止的其他行為。

第二十七條 保險公司投資或者專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，參與債券衍生金融工具交易，僅限于管理和對沖投資風(fēng)險，且應(yīng)當(dāng)遵守中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。

第二十八條 保險資金已投資債券不再符合本辦法規(guī)定的，不得增加投資，保險公司或?qū)I(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真評估相關(guān)風(fēng)險，及時妥善處理。

第七章 監(jiān)督管理

第二十九條 保險資金可投資債券信用評級機(jī)構(gòu)的規(guī)定，由中國保監(jiān)會另行制定。

第三十條 為保險資金投資債券提供服務(wù)的投資管理、資產(chǎn)托管、48

證券經(jīng)營等機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)接受中國保監(jiān)會有關(guān)保險資金投資債券的質(zhì)詢，并報告相關(guān)情況。

第三十一條 保險公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，通過保險資產(chǎn)管理監(jiān)管信息系統(tǒng)及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他方式，及時向中國保監(jiān)會報送下列信息：

（一）債券投資報表；

（二）風(fēng)險指標(biāo)的計算方法及說明；

（三）與托管銀行簽訂的托管協(xié)議、與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)簽訂的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)協(xié)議副本；

（四）中國保監(jiān)會要求的其他報告事項。

專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，向中國保監(jiān)會報送受托保險資金投資債券的相關(guān)信息。

第三十二條 保險資金投資債券發(fā)生違約等風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)立即啟動風(fēng)險管理預(yù)案，并及時向中國保監(jiān)會報告。

保險公司投資債券和專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，應(yīng)當(dāng)關(guān)注所投資債券的價格及價值波動。債券發(fā)行時，保險資金報價偏離公開市場可比債券合理估值1%以上的，或者所投資債券交易價格偏離市場合理估值1%以上的，應(yīng)當(dāng)于下一個季度前10個工作日內(nèi)，向中國保監(jiān)會報告并說明影響因素及應(yīng)對方案。

第三十三條 中國保監(jiān)會定期或不定期對保險公司投資債券、專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券的決策與授權(quán)機(jī)制、投資管理制度、業(yè)務(wù)操作流程和信用風(fēng)險管理系統(tǒng)等進(jìn)行檢查，也可聘請會計師事務(wù)所

等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對保險資金投資債券情況進(jìn)行檢查。

保險公司和專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會報告?zhèn)乐档囊?guī)則。

第三十四條 保險公司投資債券、專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)受托投資債券，違反法律、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會將依據(jù)有關(guān)法規(guī)，對相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員予以處罰。

第八章 附則

第三十五條 外國保險公司在中國境內(nèi)設(shè)立的分公司投資債券，比照本辦法規(guī)定執(zhí)行。

第三十六條 保險資產(chǎn)管理公司運(yùn)用自有資金投資債券，比照本辦法規(guī)定執(zhí)行。

第三十七條 中國保監(jiān)會根據(jù)有關(guān)規(guī)定和市場情況，可適時調(diào)整保險資金投資債券的范圍、品種和比例，規(guī)范禁止行為等。

第三十八條 本辦法由中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋和修訂，自發(fā)布之日起施行。廢止《關(guān)于保險機(jī)構(gòu)投資公司債有關(guān)問題的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2007〕95號）、《關(guān)于保險機(jī)構(gòu)投資認(rèn)股權(quán)和債券分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的通知》（保監(jiān)資金〔2007〕338號）、《關(guān)于增加保險機(jī)構(gòu)債券投資品種的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕42號）、《關(guān)于債券投資有關(guān)事項的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕105號）、《關(guān)于保險機(jī)構(gòu)投資無擔(dān)保企業(yè)債券有關(guān)事宜的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕132號）的規(guī)定。其他規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。

第四篇：基礎(chǔ)設(shè)施扶貧項目管理辦法

基礎(chǔ)設(shè)施扶貧項目管理辦法

第一條基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是扶貧工作的基石，整村推進(jìn)的重要環(huán)節(jié)，實現(xiàn)精準(zhǔn)扶貧的重要載體。為了加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施扶貧項目管理，確保項目有效實施，提高扶貧開發(fā)工作成效，根據(jù)《中國農(nóng)村扶貧開發(fā)綱要（2011-2020年）》（中發(fā)﹝2011﹞10號）、《陜西省整村推進(jìn)扶貧項目管理辦法》、《關(guān)于印發(fā)﹤財政專項扶貧資金管理辦法﹥的通知》（財農(nóng)﹝2011﹞412號）、《陜西省扶貧項目整村推進(jìn)項目三年實施規(guī)劃（2013-2015年）》、和《關(guān)于貫徹﹤綱要﹥的實施意見》（陜發(fā)﹝2011﹞13號），結(jié)合我縣實際，制定本辦法。

第二條 基礎(chǔ)設(shè)施扶貧項目建設(shè)內(nèi)容主要包括：

（一）道路建設(shè)項目。包括新建村道、硬化村道、政治入戶路、連戶路、護(hù)村壩/護(hù)路壩/護(hù)地壩、其他道路建設(shè)。

（二）人畜飲水項目。包括打機(jī)井、改衛(wèi)生井、新建集中供水點(diǎn)/水塔、鋪設(shè)供水管道等其他飲水項目。

（三）水利工程項目。包括新建、整治灌溉渠/河道、新建池塘、整治病塘、整治、建設(shè)水庫、新建蓄水池/灌站/水站/水閘、硬化集雨場等其他水利工程項目。

（四）改土項目。包括農(nóng)田改造、滴灌工程等其他土改項目。

（五）橋梁與建排水設(shè)施項目。包括橋梁建設(shè)、排水設(shè)施等其他橋梁與排水設(shè)施項目。

（六）農(nóng)村能源設(shè)施。包括沼氣、秸稈氣化、薪炭林、風(fēng)能、太陽能等。

（七）小型公益林和水土保持工程。包括有利于改善局部生態(tài)環(huán)境、防治水土流失的植樹造林、種草等小型公益林建設(shè)和小型水土保持工程。

第三條基礎(chǔ)設(shè)施項目資金規(guī)模在1-5萬元的項目簽訂合同建設(shè)； 5-20萬元的項目由有承建能力的公司建設(shè)；20-50萬元的項目采取詢價的辦法，選擇有資質(zhì)、信譽(yù)良好的公司建設(shè)；50萬元以上的項目采取公開招標(biāo)的方式建設(shè)。

第四條基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目計劃立項采取逐級上報的原則，在當(dāng)年1月1日前通過貧困村申請、鄉(xiāng)鎮(zhèn)推薦、縣扶貧辦初審后報縣扶貧開發(fā)領(lǐng)導(dǎo)小組審定，經(jīng)公示無異議后，上報省市備案、備查?？h扶貧辦待項目批復(fù)后，向所在鎮(zhèn)、村項目定向批復(fù)計劃通知書。

第五條項目批復(fù)計劃下達(dá)7日內(nèi)，由村委會、駐村工作隊和幫扶單位結(jié)合貧困村的實際要求、在扶貧辦和項目所在鎮(zhèn)、街道辦指導(dǎo)下，編制基礎(chǔ)設(shè)施項目實施計劃，由村、鎮(zhèn)審核后報縣扶貧辦。

第六條縣扶貧辦對鎮(zhèn)級上報的基礎(chǔ)設(shè)施項目計劃進(jìn)行審查，并根據(jù)有關(guān)文件精神和相關(guān)行業(yè)部門協(xié)商后，提出項目資金整合方案，連同實施計劃提請縣扶貧開發(fā)領(lǐng)導(dǎo)小組審批。

第七條項目計劃一經(jīng)備案，不得擅自調(diào)整變更項目。確因特殊情況需要調(diào)整變更的，由縣扶貧辦按以下規(guī)定上報省市扶貧辦重新備案。

（一）由縣級扶貧部門會同財政部門組織，對調(diào)整或變更的原因、投資、實施方案等進(jìn)行核查，提出審定意見后逐級報批。

（二）項目調(diào)整或變更經(jīng)批準(zhǔn)后，縣級扶貧部門應(yīng)及時將項目調(diào)整或變更的決定以書面形式通知項目村，并向村民說明調(diào)整或變更理由。

（三）所有項目的調(diào)整或變更，應(yīng)在項目計劃下達(dá)的當(dāng)年年底按程序報省級備案審查。

第八條項目建設(shè)由縣扶貧辦、財政等單位負(fù)責(zé)項目的指導(dǎo)檢查、監(jiān)督與驗收、交通、水利部門提供相關(guān)技術(shù)指導(dǎo)；所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道辦配合做好督促檢查和相關(guān)保障及土地糾紛等協(xié)調(diào)服務(wù)工作。

第九條項目資金嚴(yán)格按照《財政專項扶分資金管理辦法》執(zhí)行，實行縣級財政報賬制管理。資金撥付根據(jù)項目計劃、實施方案及項目進(jìn)度、采取預(yù)撥資金分批報賬的方式將資金總付到項目建設(shè)單位。

第十條項目啟動。項目單位在接到扶貧項目通知文件后，按扶貧項目資金、自籌資金，結(jié)合實際編制項目實施方案報縣扶貧辦審批后方可啟動。

第十一條基礎(chǔ)設(shè)施項目以鄉(xiāng)鎮(zhèn)或村為單位落實項目實施承建單位，簽訂項目承建責(zé)任合同、項目名稱、建設(shè)地點(diǎn)、建設(shè)期限、項目總概算、資金籌措、技術(shù)質(zhì)量要求、項目效益、責(zé)任人、違約責(zé)任、處罰措施等內(nèi)容，并將合同文本抄送縣扶貧辦。

第十二條項目村應(yīng)與施工單位簽訂工程承包合同，并將合同文本抄送縣扶貧辦。項目施工單位應(yīng)具備合法的資質(zhì)和施工條件應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格

按照設(shè)計方案、施工標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范施工，確保工程質(zhì)量，所在村委負(fù)責(zé)人應(yīng)本著節(jié)約的原則將項目的開支、及成本降到最低，不能利用職務(wù)之便非法干預(yù)，對違反要求的，扶貧辦可責(zé)令停工、限期整改。

第十三條基礎(chǔ)設(shè)施項目須以省扶貧辦備案審查的項目計劃為依據(jù)，任何單位個人不得擅自調(diào)整、變更，對未經(jīng)批準(zhǔn)自行調(diào)整的項目，縣扶貧開發(fā)領(lǐng)導(dǎo)小組有權(quán)撤銷項目計劃，拒絕報賬或收回預(yù)付資金。

第十四條基礎(chǔ)設(shè)施項目實行公告、公示制度，自覺接受社會、群眾和輿論監(jiān)督?？h扶貧辦除在本地相關(guān)網(wǎng)站進(jìn)行公示外，還應(yīng)在受益村村公開欄目中張榜公示，公示內(nèi)容包括項目名稱、施工單位、建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)地點(diǎn)、投資規(guī)模及財政專項扶持資金數(shù)額、完成時間、責(zé)任人、舉報電話等。

第十五條 項目竣工后，由鄉(xiāng)鎮(zhèn)及項目承建單位向扶貧辦提出驗收申請，縣扶貧辦會同財政等相關(guān)部門組成驗收組進(jìn)行驗收，驗收采取查看資料、實地查看、抽樣檢測、走訪群眾等方式進(jìn)行，并出具竣工驗收報告和驗收意見等。

第十六條 竣工驗收的主要內(nèi)容有：項目驗收任務(wù)與主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況、項目建設(shè)質(zhì)量、資金使用、公告公示、項目村、項目戶收益情況、項目合同執(zhí)行和履約情況等。

第十七條 對驗收合格的項目，由扶貧辦和財政部門出具驗收報告，填寫《財政扶貧項目竣工驗收意見書》，作為項目施工單位保障的重要憑據(jù)；對驗收不合格的、可以整改的項目，限期整改，重新組

織驗收；對無法返工、整改無意義的，據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)嚴(yán)肅處理。項目建成后工程類項目應(yīng)設(shè)置扶貧項目標(biāo)識牌。

第十八條 嚴(yán)格執(zhí)行國庫集中支付制和縣級財政報賬制。重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目在啟動后預(yù)撥資金總額的30%，竣工驗收后再撥60%，剩余10%留作質(zhì)量保證金，保證期限1年。

第十九條 項目報賬程序和必備材料。財政資金報賬必須做到票（賬）相符。報賬單位要如實填寫報賬審批表，經(jīng)村、鎮(zhèn)負(fù)責(zé)人簽字蓋章后，報縣扶貧辦由包村干部及分管領(lǐng)導(dǎo)簽字后報財政局、扶貧辦主要領(lǐng)導(dǎo)簽字后報財政局、扶貧辦主要領(lǐng)導(dǎo)審批。報賬資料包括批復(fù)文件、項目規(guī)劃、實施方案、項目建設(shè)責(zé)任書、承包合同、招標(biāo)材料、每人施工記錄（上下工時間、施工地點(diǎn)、所用燃油等）、項目驗收報告、開支原始票據(jù)等。

第五篇：政法基礎(chǔ)設(shè)施項目管理辦法

中共陜西省委辦公廳

陜西省人民政府辦公廳

關(guān)于印發(fā)《陜西省政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目管理辦法》的通知

陜辦發(fā)[2011]18號

各市委、市政府，省委和省級國家機(jī)關(guān)各部門，各人民團(tuán)體：

《陜西省政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目管理辦法》已經(jīng)省委、省政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

中共陜西省委辦公廳 陜西省人民政府辦公廳

2011年11月4日

陜西省政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目管理辦法

第一章總

則

第一條

為了進(jìn)一步加強(qiáng)我省政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，規(guī)范投資保障機(jī)制，根據(jù)《中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)〈國家發(fā)展和改革委員會關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)地方政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)范投資保障機(jī)制的意見)的通知》(廳字[2011]4號，以下簡稱《通知》)以及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定．

結(jié)合我省實際，制定本辦法。

第二條

本辦法適用于列入《陜西省政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》內(nèi)的建設(shè)項目，具體包括：法院系統(tǒng)的縣級及縣級以上人民法院審判法庭、基層人民法庭，檢察院系統(tǒng)的縣級及縣級以上人民檢察院辦案用房和專業(yè)技術(shù)用房，公安系統(tǒng)的看守所、拘留所、強(qiáng)制戒毒所、縣級及縣級以上公安局業(yè)務(wù)技術(shù)用房、收容教育所、基層派出所，司法行政系統(tǒng)的監(jiān)獄和勞教場所或強(qiáng)制隔離戒毒所、市縣級司法業(yè)務(wù)用房、基層司法所，國家安全機(jī)關(guān)的業(yè)務(wù)技術(shù)用房、看守所、工作陣地等建設(shè)項目。

第三條

政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目按照統(tǒng)籌規(guī)劃、合理布局，堅持標(biāo)準(zhǔn)、厲行節(jié)約，分類指導(dǎo)、有序推進(jìn)，突出重點(diǎn)、基層優(yōu)先的原則進(jìn)行建設(shè)。

第四條

政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目要嚴(yán)格遵循基本建設(shè)程序，實行審批制。主要環(huán)節(jié)包括項目建議書、可行性研究報告、初步設(shè)計和概算等。要按照項目法人責(zé)任制、招標(biāo)投標(biāo)制、工程監(jiān)理制和合同制等“四制”規(guī)定要求，加強(qiáng)前期工作，加快項目建設(shè)實施、及時組織項目竣工驗收。

第二章

組織管理

第五條 省級成立由省發(fā)展改革委、省委政法委、省法院、省檢察院、省公安廳、省國家安全廳；省司法廳、省財政廳、省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳、省國土資源廳、省環(huán)境保護(hù)廳、省審計廳、省地稅局、省物價局、省監(jiān)獄管理局、省勞教管理局等部門負(fù)責(zé)同志組成的陜西省加強(qiáng)政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)范投資保障機(jī)制工作領(lǐng)導(dǎo)小組(以下簡稱省領(lǐng)導(dǎo)小組)，負(fù)責(zé)指導(dǎo)全省政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作，協(xié)調(diào)解決有關(guān)問題。各地也要成立相應(yīng)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)本地政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目協(xié)調(diào)推進(jìn)工作。

第六條 各級政府對政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)負(fù)總責(zé)，各級政法部門是政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的責(zé)任主體。省發(fā)展改革委主要負(fù)責(zé)規(guī)劃布局和項目審批，組織規(guī)劃和計劃編報和下達(dá)等工作，牽頭擬定相關(guān)政策，協(xié)調(diào)相關(guān)部門落實建設(shè)條件；省財政廳主要負(fù)責(zé)組織落實地方配套資金并將其列入預(yù)算，減免相關(guān)政府性基金和行政事業(yè)性收費(fèi)，加強(qiáng)財政監(jiān)督等工作；省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳主要負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)規(guī)劃定點(diǎn)、施工圖審查、施工許可、工程質(zhì)量和安全 監(jiān)督以及相關(guān)規(guī)費(fèi)減免等工作；省國土資源廳主要負(fù)責(zé)項目建設(shè)用地預(yù)審和審批等相關(guān)工作；省委政法委主要負(fù)責(zé)對各級政法部門及項目建設(shè)總體推進(jìn)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查等工作；省環(huán)境保護(hù)廳主要負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)建設(shè)項目環(huán)評審批等工作；省審計廳主要負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各級審計部門開展建設(shè)項目審計等工作；省地稅局主要負(fù)責(zé)落實稅費(fèi)減免等相關(guān)工作；省級各政法部門主要負(fù)責(zé)指導(dǎo)本系統(tǒng)開展項目前期工作，督促協(xié)調(diào)項目單位完善前期手續(xù)、規(guī)劃和計劃申 報、組織監(jiān)督檢查等工作。

第三章前期工作

第七條 政法基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)以《陜西省政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》為依據(jù)。省級政法部門和設(shè)區(qū)市政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目由省發(fā)展改革委審批，縣級政法部門基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目由設(shè)區(qū)市發(fā)展改革部門審批?！皟伤煌ァ?公安派出所、司法所、基層人民法庭)項目列入經(jīng)批準(zhǔn)的建設(shè)規(guī)劃后視同立項；不再審批可行性研究報告和初步設(shè)計。建設(shè)條件相對簡單，總投資500萬元以下的建設(shè)項目，項目建議書和可行性研究報告可合為一道審批。各級發(fā)展改革部門在批復(fù)政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目后，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定向同級紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)備案。

第八條 各級政法部門在項目建設(shè)前，應(yīng)按照規(guī)定程序，首先向同級發(fā)展改革部門報送項目建議書，依據(jù)項目建議書批復(fù)文件分別向城鄉(xiāng)規(guī)劃、國土資源和環(huán)境保護(hù)部門申請辦理規(guī)劃選址、用地預(yù)審和環(huán)境影響評價審批手續(xù)；完成相關(guān)手續(xù)后，向發(fā)展改革部門報送可行性研究報告，并附規(guī)劃選址、用地預(yù)審和環(huán)評審批文件；依據(jù)可行性研究報告批復(fù)文件向城鄉(xiāng)規(guī)劃部門申請辦理規(guī)劃許可手續(xù)，向國土資源部門申請辦理正式用地手續(xù)；完成相關(guān)手續(xù)后，向發(fā)展改革部門報送項目初步設(shè)計，并附規(guī)劃許可、用地審批等文件；依據(jù)初步設(shè)計批復(fù)進(jìn)行施工圖設(shè)計和施工圖審查等項目前期工作。

第九條 報送省發(fā)展改革委審批的項目建議書、可行性研究報告應(yīng)由具有甲級咨詢資質(zhì)的單位編制，初步設(shè)計應(yīng)由具有甲級資質(zhì)的建筑設(shè)計單位編制；報送市級發(fā)展改革部門審批的項且建議書、可行性研究報告應(yīng)由具有乙級及以上咨詢資質(zhì)的單位編制，初步設(shè)計應(yīng)由具有乙級及以上資質(zhì)的建筑設(shè)計單位編制。

建設(shè)單位申請辦理《建設(shè)項目選址意見書》時，須提交具有乙級以上資質(zhì)的城鄉(xiāng)規(guī)劃編制單位編制的《建設(shè)項目選址論證報告》。

第十條

縣級及以上各類政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目在完成施工圖設(shè)計、報送施工圖審查前，須將相關(guān)資料報經(jīng)省級行業(yè)主管部門審核并出具意見，確保施工圖設(shè)計與已批復(fù)內(nèi)容保持基本一致。省級行業(yè)主管部門應(yīng)在收到相關(guān)材料之日起20個工作日內(nèi)出具書面審核意見。

省級行業(yè)主管部門出具的審核意見應(yīng)包括：依據(jù)批復(fù)的初步設(shè)計編制的施工圖面積、概算情況，功能用房是否符合相關(guān)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)計規(guī)范等內(nèi)容。

第十一條

建設(shè)項目如有涉及建設(shè)地點(diǎn)、建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)規(guī)模等重大變更的，須報原審批部門重新辦理相關(guān)審批手續(xù)。

第十二條

政法部門要督促項目單位嚴(yán)格執(zhí)行基本建設(shè)程序，做好項目勘察、設(shè)計、論證分析等前期工作，做好招標(biāo)投標(biāo)及政府采購等開工準(zhǔn)備工作。

政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目原則上應(yīng)以改擴(kuò)建、填平補(bǔ)齊為主，嚴(yán)格控制異地遷建，如確需異地遷建的，應(yīng)將原有房屋處置所得計入項目建設(shè)資金來源。

第四章

計劃管理

第十三條

政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目實行計劃管理。編報政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目計劃，要優(yōu)先保障基層項 目，優(yōu)先安排續(xù)建項目，優(yōu)先安排無房、危房以及現(xiàn)有設(shè)施 面積嚴(yán)重不足的項目，優(yōu)先安排前期工作扎實、土地和地 方配套資金等配套條件落實較好的項目，優(yōu)先安排債務(wù)化 解情況好的項目。

第十四條市級發(fā)展改革部門和省級政法部門要嚴(yán) 格按照住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部和國家發(fā)展改革委頒布的建設(shè) 標(biāo)準(zhǔn)，以及《通知》確定的工程綜合造價參考標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)真核 定建設(shè)規(guī)模和投資，嚴(yán)禁超標(biāo)準(zhǔn)、超規(guī)模編報計劃。

第十五條對按人員編制核定建設(shè)規(guī)模的項目，要，“ 格按照經(jīng)批準(zhǔn)的人員編制(不包括文職人員、工勤人員、協(xié) 警和輔警等人數(shù))進(jìn)行測算。司法業(yè)務(wù)用房人員編制應(yīng){lt 括事業(yè)單位法人證書上標(biāo)明的全額撥款單位的人員；公’t 和司法業(yè)務(wù)用房人員編制，須減去公安監(jiān)管場所、派出肌 和司法所的人數(shù)。

第十六條發(fā)展改革部門、政法部門在編報建設(shè)規(guī)劃 和計劃時，應(yīng)嚴(yán)格審核已有業(yè)務(wù)用房面積，經(jīng)專業(yè)鑒 定機(jī)構(gòu)鑒定后出具拆除危房鑒定報告的，可不作為已有Ⅲ 積，公安和司法業(yè)務(wù)用房可將扣除辦公用房后的業(yè)務(wù)用J，j 面積計人已有業(yè)務(wù)用房面積。對于已安排中省投資需搬 遷的建設(shè)項目，須將已安排面積扣除。

第十七條政法部門在依據(jù)建設(shè)規(guī)劃，按照規(guī)定程』} 完成建設(shè)項目審批以及規(guī)劃定點(diǎn)、建設(shè)用地、環(huán)境保護(hù)審 批等手續(xù)后，要在規(guī)定時間內(nèi)編報投資計劃，由市級 發(fā)展改革部門和省級政法有關(guān)部門報省發(fā)展改革委商省 領(lǐng)導(dǎo)小組有關(guān)單位綜合平衡后上報國家發(fā)展改革委。

第十八條市級發(fā)展改革部門和省級政法部門在向 省發(fā)展改革委報送計劃時，首次申報的項目須附可行 性研究報告批復(fù)、規(guī)劃選址、用地預(yù)審、環(huán)評批復(fù)、編制部 門批復(fù)的人員編制文件(或經(jīng)上級法院認(rèn)定的案件審 理數(shù)、經(jīng)批復(fù)的相關(guān)規(guī)模人數(shù))、已有業(yè)務(wù)用房面積，以及 中央投資項目編報軟件導(dǎo)出的im0格式文件等；繼續(xù)安排 的項目須附初步設(shè)計批復(fù)、規(guī)劃許可、法定土地文件、省級 行業(yè)主管部門出具的審核意見、已安排投資完成情況，以 及中央投資項目編報軟件導(dǎo)出的imo格式文件等。

第十九條省發(fā)展改革委應(yīng)在國家計劃規(guī)定的工作 日內(nèi)及時下達(dá)政法基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃，市級發(fā)展改革 部門應(yīng)在收到省上計劃文件后15個工作日內(nèi)將計劃下達(dá)-相關(guān)政法部門，并抄送同級政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)各 成員單位。

第五章資金管理

第2十條政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的中央投資，由省 發(fā)展改革委牽頭按規(guī)定要求申報爭??；地方配套資金由 省、市、縣財政部門分別列入預(yù)算并按計劃及時足額 撥付到位。中、省建設(shè)投資僅限于政法基礎(chǔ)設(shè)施建安工 程，不得用于征地、管理費(fèi)等其他費(fèi)用支出。各級政法部 門不得將人員經(jīng)費(fèi)、辦案費(fèi)用等用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和償還 拖欠債務(wù)。

第二十一條政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目單位要將中央

投資、省級配套投資、本級政府配套投資集中到本級財政 國庫固定賬戶統(tǒng)一管理，單獨(dú)記賬，專賬核算，?？顚Ｓ?，任何單位和個人不得以任何理由、任何形式截留、挪用，也 不得用于償還拖欠債務(wù)。市縣政府配套投資應(yīng)和中、省投 資同步到位。

第二十二條各級政法部門要嚴(yán)格執(zhí)行基本建設(shè)覓{ 務(wù)管理有關(guān)規(guī)定，組織項目單位從項目審批時起建立工作 臺賬，制定工作進(jìn)度計劃，確保投資計劃下達(dá)的資金 用于項目建設(shè)。

第二十三條各級審計部門要做好本級政法基礎(chǔ)設(shè) 施項目建沒資金管理使用情況的跟蹤審計，每年年初項}l 建設(shè)單位須向同級審計部門申報擬審項目，由審計部門和 年初安排審計計劃。各級紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)要加強(qiáng)監(jiān)督檢查，及時查處各種違規(guī)行為。

第六章建設(shè)管理

第二十四條政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)要厲行節(jié)約，嚴(yán)格批 照國家頒布的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和工程綜合造價組織實施，不得卉 大求洋、相互攀比，不得定位為城市標(biāo)志性建筑，不得搞-：I 門廳、大臺階、大廣場等。建筑裝修應(yīng)比照原國家計委舯 發(fā)的《黨政機(jī)關(guān)辦公用房建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)》(計投資[1999]2250 號)中規(guī)定的《黨政機(jī)關(guān)辦公用房建筑裝修標(biāo)準(zhǔn)》和《建鉑 裝修材科舉例》執(zhí)仃，外Ⅱ回蓑1劈M廠．∞m1J目&*H’ 委《關(guān)于在政府投資項目中全面推廣使用建筑外墻涂料的 通知》(陜發(fā)改投資[2009]127 es)規(guī)定，嚴(yán)禁豪華裝修，--嚴(yán)禁超規(guī)模、超標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。

第二十五條政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目在建設(shè)過程中 必須嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，切實加強(qiáng)項目質(zhì)量和安 全管理。

項目施工圖紙變更的，須經(jīng)原審批單位同意，并由設(shè) 計單位出具書面變更意見；涉及工程建設(shè)強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)以及 地基基礎(chǔ)或主體結(jié)構(gòu)安全等重要變更的，須將變更后的施 工圖送原施工圖審查機(jī)構(gòu)審查。

第二十六條項目建設(shè)單位應(yīng)切實做好項目檔案的 管理，確保從項目前期工作到項目竣工驗收等各個環(huán)節(jié)的 文件、圖紙、照片、錄音、錄像等檔案資料齊全、完整和 準(zhǔn)確。

第二十七條市、縣級司法業(yè)務(wù)用房項目及基層人民 法庭、派出所、司法所、國家安全機(jī)關(guān)的工作陣地等可以通 過購置方式解決。購置項目應(yīng)由有審批權(quán)限的發(fā)展改革 部門批復(fù)同意，購置規(guī)模須符合相關(guān)業(yè)務(wù)用房建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)要 求，并與省發(fā)展改革委下達(dá)的計劃一致。所購房產(chǎn)須經(jīng)有 資質(zhì)的房產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，由同級財政部門按照房產(chǎn) 評估機(jī)構(gòu)出具的評估報告集中支付。

第七章保障措施

第+A條政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目應(yīng)依法辦理建

設(shè)用地審批手續(xù)。市、縣級政府應(yīng)按照土地管理法律法規(guī) 和劃撥用地目錄的規(guī)定，對在本市、縣建設(shè)的政法基礎(chǔ)設(shè) 施項目用地以劃撥方式供地。征地、拆遷補(bǔ)償安置費(fèi)用，由有直接隸屬關(guān)系的同級政府承擔(dān)，確保足額、及時到位。

第二十九條各級政府要統(tǒng)籌財力，按照分擔(dān)比例，加大地方投入。省級配套資金由省財政廳列入預(yù)算，并負(fù)責(zé)撥付到位，市、縣配套資金由市、縣級政府列人 財政預(yù)算，并保障按時足額到位。不得將減免的相關(guān)規(guī)費(fèi) 和安排的征地拆遷補(bǔ)償費(fèi)用作為本級配套投資，不得以任 何形式將征地拆遷等費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給政法部門籌措解決，不得 違規(guī)舉債，或以任何直接、間接形式提供擔(dān)保，嚴(yán)禁形成新 的拖欠債務(wù)。

第三十條政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目免收散裝水泥專 項資金、新型墻體材料基金等政府性基金；免收城市基礎(chǔ) 設(shè)施配套費(fèi)、征(土)地管理費(fèi)、城市道路占用挖掘費(fèi)、城幣 房屋安全鑒定費(fèi)、人防工程易地建設(shè)費(fèi)、排污費(fèi)、環(huán)境監(jiān)測 服務(wù)費(fèi)、房屋所有權(quán)登記費(fèi)等行政事業(yè)性收費(fèi)。各地、各 有關(guān)部門不得自立名目違規(guī)亂收費(fèi)，也不得變相收取已堿 免的政府性基金和行政事業(yè)性收費(fèi)。

第三十一條政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目減半收取環(huán)境 影響咨詢收費(fèi)、文物考古調(diào)查勘探費(fèi)、房產(chǎn)測繪費(fèi)；按 30％收取防雷裝置檢測費(fèi)等服務(wù)性收費(fèi)。

第三十二條各市、縣要參照本辦法規(guī)定．結(jié)合本地 實際，出臺優(yōu)惠政策，減免政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)規(guī)費(fèi)。

第八章竣工驗收

第三十三條政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目在項目建設(shè)結(jié) 束，滿足竣工驗收條件后；須按規(guī)定進(jìn)行竣工驗收。

第三十四條項目建設(shè)單位完成城市規(guī)劃、公安消

防、環(huán)境保護(hù)、檔案等專項驗收，并經(jīng)建筑工程質(zhì)量監(jiān)督管 理部門組織的工程施工和設(shè)備安裝質(zhì)量評定后，組織設(shè) 計、施工、監(jiān)理等有關(guān)單位進(jìn)行初步驗收，形成初步驗收 報告。

第三十五條初步驗收合格后，項目建設(shè)單位應(yīng)及時 提出申請，由原項耳審批單位組織竣工驗收，并形成驗收 意見。竣工驗收合格后，項眉建設(shè)單位應(yīng)在15日內(nèi)到建 設(shè)主管部門辦理竣工驗收備案手續(xù)，并按照相關(guān)規(guī)定辦理 固定資產(chǎn)移交手續(xù)。

第九章監(jiān)督管理

第三十六條省領(lǐng)導(dǎo)小組要組織相關(guān)部門定期對各 地政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目進(jìn)行督查。各市、縣也要建立跟 蹤督查制度，加強(qiáng)對本地政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的監(jiān)督 管理。

第三十七條在每季度結(jié)束后次月前5個工作日內(nèi)，各市政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)要向省領(lǐng)導(dǎo)小組書面報 告項目進(jìn)展情況，主要包括前期工作進(jìn)度、建設(shè)進(jìn)度、資金 使用到位情況、項目存在的問題和工作措施等。

第三十八條對擅自變更建設(shè)地點(diǎn)、建設(shè)規(guī)模、建設(shè)

內(nèi)容、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，套取、擠占、挪用、截留建設(shè)資金，不落實 配套資金或通過違規(guī)舉債等方式籌措配套資金，不按規(guī)定 辦理相關(guān)手續(xù)或存在其他嚴(yán)重問題的建設(shè)項目，由省級有 關(guān)部門視情況采取限期整改、通報批評、收回中省投資、暫 停建設(shè)單位所在市政法基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目審批等措施；情 節(jié)嚴(yán)重的，由紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)依法依紀(jì)實行責(zé)任追究；涉嫌 犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)依法查處。

第十章附

則

第三十九條本辦法自發(fā)布之日起實施。