第一篇：內(nèi)保外貸的利益、風(fēng)險與政策監(jiān)管分析

內(nèi)保外貸的利益、風(fēng)險與政策監(jiān)

管分析

內(nèi)保外貸是指境內(nèi)銀行為境內(nèi)企業(yè)在境外注冊的附屬企業(yè)或參股投資企業(yè)提供擔(dān)保，由境外銀行給境外投資企業(yè)發(fā)放相應(yīng)貸款。擔(dān)保主要形式為，在額度內(nèi)由境內(nèi)銀行開出保函或備用信用證為境內(nèi)企業(yè)的境外公司提供融資擔(dān)保，因此類業(yè)務(wù)無須逐筆審批，所以，它與以往的融資型擔(dān)保相比，業(yè)務(wù)流程縮短了許多。根據(jù)《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》中的定義，內(nèi)保外貸是指擔(dān)保人注冊地在境內(nèi)，債務(wù)人和債權(quán)人注冊地均在境外的跨境擔(dān)保，相應(yīng)地，外保內(nèi)貸是指擔(dān)保人注冊地在境外，債務(wù)人和債權(quán)人注冊地均在境內(nèi)的跨境擔(dān)保。

一、“內(nèi)?！焙汀巴赓J”之基本含義

“內(nèi)保”是境內(nèi)企業(yè)向境內(nèi)分行申請開立擔(dān)保函，由境內(nèi)分行出具融資性擔(dān)保函給離岸中心；而“外貸”即由離岸中心憑收到的保函向境外企業(yè)發(fā)放貸款。舉例說明如下：假設(shè)國內(nèi)公司為A公司，A公司在海外一個子公司為B公司。其因為自身之經(jīng)營活動，比如參與國際貿(mào)易而需要貿(mào)易融資額度，或者正常的流動資金周轉(zhuǎn)而需要貸款。在此情況下B公司就需要銀行授信支持來籌措流動資金?？墒?，因為B公司在海外成立時間較短，或者海外銀行對籌款公司有一定的“規(guī)模”要求，因而B公司短期內(nèi)得到海外授信的難度相對較大。而境內(nèi)的母公司A與某銀行境內(nèi)分行合作情況良好，且有授信的支持。在這樣背景情況下，B公司的海外融資計劃就可以通過某銀行的“內(nèi)保外貸”業(yè)務(wù)來解決。其操作流程就是，由境內(nèi)企業(yè)向某銀行境內(nèi)分行申請開立融資性擔(dān)保函，然后由某境內(nèi)分行出具該擔(dān)保函給離岸中心或者相關(guān)境外銀行，由離岸中心或者海外銀行提供授信給海外公司，最后解決客戶的資金需求。

當(dāng)事人關(guān)系

擔(dān)保人指某銀行境內(nèi)分行，被擔(dān)保人是境外企業(yè)，受益人就是指提供授信的機(jī)構(gòu)，即離岸中心，反擔(dān)保人就是被擔(dān)保人的國內(nèi)母公司，或者具有其他擔(dān)保資質(zhì)的企業(yè)或者機(jī)構(gòu)。需特別說明的是，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)中的境外借款主體-境外企業(yè)必須要有中資法人背景，舉一個

例子，假設(shè)某個人在國內(nèi)有一個公司，同時在香港也注冊了一個公司，如果說香港公司是以某個人直接投資的，算不算中資法人背景？不算。但是如果說香港公司是由國內(nèi)公司直接投資成立的，這樣就具備了中資法人背景。按規(guī)定借款的主體股東方至少需有一方是中國企業(yè)，這樣的政策是為了鼓勵國內(nèi)企業(yè)走出海外，而對于自然人走出海外，政策尚未明朗，關(guān)于“內(nèi)保外貸”業(yè)務(wù)，需要特別提醒大家注意的這一點(diǎn)。

二、“內(nèi)保外貸”與套利的出現(xiàn)

隨著中國外匯儲備量的不斷增加，中國的外匯管制正由“寬進(jìn)嚴(yán)出”向“嚴(yán)進(jìn)寬出”轉(zhuǎn)變。而在放松資本管制方面，最具實效的則是開放了金融機(jī)構(gòu)向海外開立備付信用證（Standby Letter of Credit）以支持企業(yè)海外融資業(yè)務(wù)，鼓勵中國企業(yè)走出國門。自2010年開始，依據(jù)國家外匯管理局發(fā)布了《關(guān)于境內(nèi)機(jī)構(gòu)對外擔(dān)保管理問題的通知》，國家對內(nèi)地銀行向海外開出外幣擔(dān)保融資函實施額度管理，具體而言，“內(nèi)保外貸”——銀行對外擔(dān)保的融資額度不能超過銀行本身凈資產(chǎn)的50%。盡管存在上述額度控制，在使用人民幣開出備付信用證擔(dān)保海外企業(yè)融資方面，我們國內(nèi)的相關(guān)活動依然接近全面放開，因為，畢竟該項措施與中國貨幣當(dāng)局著力推動人民幣國際化的舉動緊密相關(guān)。

內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)中的套利

所謂“內(nèi)保外貸”的人民幣備付信用證融資程序為：內(nèi)地企業(yè)A公司將一筆人民幣資金以定期存款方式押給內(nèi)地銀行，內(nèi)地銀行據(jù)此存款的金額向海外開出一張人民幣的備付信用證擔(dān)保海外的B公司向海外銀行融資。與此相應(yīng)的是，中國香港地區(qū)的離岸人民幣市場發(fā)展迅速。2010年7月，中國央行與中國銀行（香港）對人民幣清算協(xié)議進(jìn)行了補(bǔ)充修訂，擴(kuò)大了人民幣業(yè)務(wù)的適用范圍。根據(jù)修訂后的協(xié)議，允許任何企業(yè)自主開立人民幣賬戶；尤為重要的突破是，出于任何目的的賬戶間資金轉(zhuǎn)移，不再受限于是否與貿(mào)易結(jié)算相關(guān)；允許香港銀行推出與人民幣關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品，如定期存款、人民幣可交割遠(yuǎn)期合約、共同基金以及保險產(chǎn)品。

政策寬松的結(jié)果是，相關(guān)套利應(yīng)運(yùn)而生。舉例說明，一家進(jìn)料加工高檔化妝品的企業(yè)，注冊資本金5000萬元，其歷年來的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，流動資金（經(jīng)營所需的貨幣）從未超過1億元，凈資產(chǎn)也就5000萬元多一點(diǎn)。總資產(chǎn)亦不過1.5億元。但該企業(yè)卻一次性籌集

人民幣3億元現(xiàn)金押給內(nèi)地某銀行，并開出了以海外關(guān)聯(lián)公司為受益人的相應(yīng)金額人民幣備付信用證在海外融資。這樣做的目的其實就是在賭外幣與人民幣利差和匯差而進(jìn)行套利。

在宏觀層面上，在推動跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)方面，中國央行的各大區(qū)域分行、各沿海城市的金融辦之間存在一種相互競爭的關(guān)系。這不僅是工作成績和面子問題，還牽扯到諸如國際金融中心、人民幣貿(mào)易結(jié)算中心等關(guān)乎城市功能定位的問題。由于深圳與香港的天然優(yōu)勢，很多香港公司的內(nèi)地總部都設(shè)在深圳，這也導(dǎo)致了全國跨境人民幣結(jié)算排名有明顯的地域特征，即深圳排名第一、北京第二、廣東（除深圳)第三。近幾年來中國央行發(fā)布的《中國區(qū)域金融運(yùn)行報告》顯示，深圳銀行業(yè)在發(fā)展跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)上處在全國領(lǐng)先水平，2016年業(yè)務(wù)金額占全國的30%，穩(wěn)居全國第一。

三、內(nèi)保外貸規(guī)模估計

由于人民幣備付信用證在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上屬于“表外科目”，即“或然負(fù)債”(Contingent liability)，本意為或有或無、一種對行為主體暫時無法確定的債務(wù)，加之中國央行在力推人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的大前提下對其放任，故而全國“內(nèi)保外貸”的人民幣備付信用證融資總額不容低估。雖然具體數(shù)字難以查明，但可以在如下三個方面推測：

首先，有國內(nèi)銀行高管透露，在目前國內(nèi)信貸放款趨緊，人民幣存款準(zhǔn)備金率攀上歷史新高的狀況下，此類內(nèi)地押人民幣、海外貸外幣的業(yè)務(wù)大受歡迎，成為該行力推的主要業(yè)務(wù)，以至于該銀行與海外多家銀行彼此間商定的年度信用融資額度相繼告罄。其中，企業(yè)是認(rèn)為可以套利，商業(yè)銀行則是在信貸收緊下有著吸收人民幣存款的壓力。

其次，中國央行官員在2011年5月19日表示，央行當(dāng)前力推的“最主要的跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)，去年實現(xiàn)5000億元的規(guī)模，在中國的進(jìn)出口貿(mào)易總量中占2%左右的比例。今年的前4個月已經(jīng)達(dá)到5300億元，超過了去年全年，占同期進(jìn)出口貿(mào)易量的5%”?？缇橙嗣駧刨Q(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的爆發(fā)式增長可見一斑。這其中混雜了多少“內(nèi)保外貸”的融資，尚無統(tǒng)計。

第三，過去30年來，由于中國嚴(yán)格的外匯管制措施，內(nèi)地企業(yè)在香港的關(guān)聯(lián)企業(yè)被強(qiáng)制結(jié)匯，缺乏抵押給當(dāng)?shù)劂y行的外幣資產(chǎn)，因此，他們在港融資可謂寸步難行，但如今卻峰

回路轉(zhuǎn)。4月香港金管局的資料顯示，2010年底的內(nèi)地非銀行類客戶貸款上升了4440億港元，升幅達(dá)47%，主要為美元貸款。同時亦披露內(nèi)地非銀行類客戶貸款在港獲取的主要手法，是使用內(nèi)地銀行開出的人民幣備付信用證擔(dān)保。

香港金管局2011年6月發(fā)布的季度報告顯示，今年首季香港整體銀行業(yè)的非銀行中資企業(yè)貸款額，由1.621萬億港元增至1.799萬億港元，增幅達(dá)11%，占總資產(chǎn)比例由11.6%增至12.3%。

內(nèi)地非銀行類客戶在香港獲得貸款后，還回流至內(nèi)地，這也從中國官方數(shù)據(jù)得到佐證。國家外匯管理局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年1-8月，銀行累計結(jié)匯71132億元人民幣（等值10414億美元），累計售匯78880億元人民幣（等值11546億美元），累計結(jié)售匯逆差7748億元人民幣（等值1132億美元）。其中，銀行代客累計結(jié)匯67580億元人民幣，累計售匯73194億元人民幣，累計結(jié)售匯逆差5614億元人民幣；銀行自身累計結(jié)匯3552億元人民幣，累計售匯5686億元人民幣，累計結(jié)售匯逆差2134億元人民幣。同期，銀行代客累計遠(yuǎn)期結(jié)匯簽約6325億元人民幣，累計遠(yuǎn)期售匯簽約5291億元人民幣，累計遠(yuǎn)期凈結(jié)匯1034億元人民幣。這些美元逆差，除大部分屬于貿(mào)易項外，也有一部分是“內(nèi)保外貸”的貸款回流。由以上三點(diǎn)雖然難于對內(nèi)保外貸的數(shù)量規(guī)模做出精確的判斷，但可以肯定“內(nèi)保外貸”的規(guī)模目前已經(jīng)相當(dāng)龐大。

四、內(nèi)保外貸：利益與風(fēng)險評估

1.對相關(guān)參與者的好處

“內(nèi)保外貸”的人民幣海外融資業(yè)務(wù)，可以給內(nèi)地開證銀行帶來三重好處：

第一，在資金如此緊張、銀行同業(yè)之間存款大戰(zhàn)白熱化的情況下，開證行獲得一筆穩(wěn)定的年付息3.25%人民幣定期質(zhì)押存款，如天上掉餡餅，無論是放貸或拆出均穩(wěn)賺不賠。

第二，開證業(yè)務(wù)為內(nèi)地銀行帶來可觀的國際業(yè)務(wù)結(jié)算量。

第三，該項業(yè)務(wù)因為符合監(jiān)管當(dāng)局大力推動的“人民幣跨境貿(mào)易業(yè)務(wù)結(jié)算”，所以不受央行、銀監(jiān)會的監(jiān)管指標(biāo)限制。

而企業(yè)方面之所以積極籌集資金多做、快做此類業(yè)務(wù)，是因為可觀的本外幣利差和升值預(yù)期下匯差提供了套利空間。目前國內(nèi)人民幣存款年息為3.25%，而海外美元貸款利率僅為1.8%（2011年5月30日的LIBOR年息為1.73%），一個流程下來，可獲利（3.25%-1.73）1.52%，若加上人民幣每年升值5%，則穩(wěn)拿6.52%。

最后，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)增長可導(dǎo)致累積外儲快速上升。

此類由內(nèi)地企業(yè)主導(dǎo)的海外融資業(yè)務(wù)，并非為了滿足海外拓展的需求而是套取利差和匯差，卻為中國日益高企的外匯儲備火上澆油。

企業(yè)在海外拿到外幣資金后有三種操作方式可供選擇。

第一，是設(shè)法將該筆資金調(diào)入內(nèi)地結(jié)匯成人民幣，然后再次以定期存款的方式質(zhì)押給內(nèi)地銀行來向海外開出人民幣備付信用證融資，如此反復(fù)循環(huán)。假如操作10次，則這筆資金以杠桿形式撬動同等金額的外幣9次向銀行結(jié)匯，商業(yè)銀行再轉(zhuǎn)售給中央銀行，以至于央行的外匯儲備庫存暴增。

第二，海外關(guān)聯(lián)企業(yè)在香港的銀行獲得此筆外幣貸款之后循正規(guī)途徑，用來支付進(jìn)口商品的貨款。并利用金融衍生工具在海外操作獲利：海外關(guān)聯(lián)公司在向內(nèi)地出口之后，利用應(yīng)收內(nèi)地的人民幣債權(quán)，特別是銀行擔(dān)保信用，在海外申請低息美元貼現(xiàn)，到期利用NDF(無本金交割遠(yuǎn)期)匯率賣出人民幣歸還美元貸款，獲得匯率和利率的雙重套利。這種用以支付進(jìn)口商品的貸款，被稱為“對沖匯率風(fēng)險”。更簡單的操作是，該筆商品在內(nèi)地銷售后獲得人民幣，再轉(zhuǎn)手可抵押給內(nèi)地銀行，再開出一張人民幣備付信用證向海外融資。這類操作的特點(diǎn)是合法合規(guī)，盡管商品銷售有一個稍長過程，但企業(yè)可以將進(jìn)口單據(jù)轉(zhuǎn)讓貼現(xiàn)，加快資金周轉(zhuǎn)。

這類操作雖然進(jìn)口了商品，卻無需購匯付匯，這是近期央行結(jié)售匯順差較高的原因之一。

第三種是介于第一與第二之間的一種混合操作。即開證公司在海外獲得資金后的回流采取一半是進(jìn)口商品、一半是貨幣的形式，該類運(yùn)作較為隱蔽，難于監(jiān)管，故從事進(jìn)出口業(yè)務(wù)的外貿(mào)公司多采用此法。

以上方法殊途同歸。以內(nèi)地信用向海外融資引起的連鎖反應(yīng)是，外匯占款劇增，基礎(chǔ)貨幣大量被動投放，最終可能引致國內(nèi)通脹居高不下。

2.內(nèi)保外貸帶來的潛在風(fēng)險

假如人民幣能如預(yù)期升值，則質(zhì)押給內(nèi)地銀行開出人民幣信用證的企業(yè)，按期以低于借款期的匯率購買外幣匯出，歸還海外銀行的貸款。海外銀行獲取一筆貸款利息及相應(yīng)的結(jié)算費(fèi)用；內(nèi)地銀行獲得一筆定期存款的使用權(quán)及相關(guān)費(fèi)用；而開證企業(yè)獲得穩(wěn)定的利差匯差收益，甚至加上商品銷售利潤。上述三方皆大歡喜。

但是對于中國的宏觀大局而言，這種跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算名義下的“內(nèi)保外貸”在實際結(jié)算中并未使用人民幣，以至于所期望的以人民幣支付進(jìn)口商品推動人民幣走出海外的事實并未發(fā)生。反而由于海外（貸款）資金以進(jìn)口商品或其他渠道與形式大量涌入內(nèi)地，加大了內(nèi)地的流動性，令貨幣政策與宏觀調(diào)控更加難于把握。值得注意的是，假如美聯(lián)儲宣布加息，或由于其他原因?qū)е氯嗣駧刨H值，則會產(chǎn)生資金流動逆轉(zhuǎn)，套利的國內(nèi)企業(yè)謀利落空而放棄在內(nèi)地質(zhì)押給銀行的人民幣資金，而將海外借貸來的外幣據(jù)為己有，一走了之。這樣的結(jié)果是，企業(yè)拿到的是升值了的外幣，至少不受損；而內(nèi)地銀行將人民幣承兌付出后也沒受損失，但海外銀行拿在手中的就是一筆貶值的人民幣，潛在風(fēng)險于是爆發(fā)。

目前美聯(lián)儲貨幣政策已經(jīng)進(jìn)入加息通道，2018年可能會有多次加息行為。美國收緊貨幣政策，中國銀行體系貸存利率很可能繼續(xù)面對上調(diào)壓力。這對向內(nèi)地在境外的關(guān)聯(lián)企業(yè)放貸的境外銀行增加了不少風(fēng)險與壓力。此類海外銀行在上述套利環(huán)節(jié)中有如擊鼓傳球中的最后一棒，不得已被動參與其中絕非長久之計。畢竟，銀行是一個經(jīng)營貨幣信用的企業(yè)，當(dāng)預(yù)料到手中貨幣有貶值風(fēng)險時，金融市場上對該類弱勢貨幣的拋售就開始了，資金流動逆轉(zhuǎn)，大批銀行將于同業(yè)市場上拋售，多米諾骨牌效應(yīng)就會出現(xiàn)。

監(jiān)管缺失

目前，中國金融管理體制上，國家外匯管理局及其分、支局是對外擔(dān)保的管理機(jī)關(guān)。國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的對外擔(dān)保業(yè)務(wù)由國家外匯管理局監(jiān)管，但國家外匯管理局是依據(jù)國務(wù)院頒布的《中華人民共和國外匯管理條例》而依法行使對金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督權(quán)的?？墒牵嗣駧攀潜編哦?/p>

非外幣，這令國家外匯管理局失去了管理人民幣備付信用證融資的法律依據(jù)。

長期以來，中國金融機(jī)構(gòu)的對外擔(dān)保管理是國家外匯管理局的強(qiáng)項，畢竟過去海外機(jī)構(gòu)能接受的擔(dān)保標(biāo)的貨幣肯定是美元等國際自由兌換貨幣，于是該項業(yè)務(wù)很自然地劃入了國家外匯管理局依法行政管理的范疇。可如今人民幣國際化異軍突起，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算如火如荼，但是相應(yīng)管理法規(guī)卻沒有跟上，目前央行對該項業(yè)務(wù)的態(tài)度是既不要求各商業(yè)銀行上報數(shù)據(jù)，更沒有發(fā)放指標(biāo)加以限制，而是采取一種默認(rèn)的、放任自流的政策，導(dǎo)致管理缺失。

除了內(nèi)部監(jiān)管缺失，還要關(guān)注外部環(huán)境發(fā)生變化、國際游資涌向新興市場的趨勢可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

“或然負(fù)債”雖說是當(dāng)前一種暫時無法確定的債務(wù)，但變?yōu)楝F(xiàn)實債務(wù)的條件一旦成熟，則具有很大殺傷力。

以韓國在亞洲金融危機(jī)中的表現(xiàn)為例，1997年10月，韓國官方外匯儲備為310億美元，但韓國的商業(yè)銀行卻被查出有600億美元的短期（或然）外債被刻意隱瞞了。消息擴(kuò)散，隨即誘發(fā)資本外逃、韓元貶值風(fēng)潮。僅一個月，韓元兌美元的匯率就跌破1000∶1，兩個月后再破2000∶1，形成大批企業(yè)倒閉、整個國民經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)的嚴(yán)重局面。

當(dāng)前面臨的問題是，假如美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇強(qiáng)勁，美聯(lián)儲大幅提高基準(zhǔn)利率，美元一改數(shù)年來的頹勢轉(zhuǎn)而強(qiáng)勁攀升，人民幣由升值預(yù)期轉(zhuǎn)向貶值預(yù)期，此刻就會發(fā)生國際游資退出中國、趨利的國內(nèi)中小企業(yè)臨陣倒戈大幅拋售人民幣而轉(zhuǎn)持美元、國際金融市場發(fā)生大逆轉(zhuǎn)的環(huán)境。

對于“內(nèi)保外貸”的現(xiàn)象，引起的連鎖反應(yīng)是內(nèi)地銀行依據(jù)事先約定在貸款人沒有按時還款的情況下將人民幣劃到海外銀行。表面上，內(nèi)地企業(yè)通過海外關(guān)聯(lián)企業(yè)獲得了一筆處于升值中的強(qiáng)勢外幣，內(nèi)地銀行向海外銀行劃付的是一筆大力推動要“走出去”的人民幣，看似雙贏。然而事情沒有那么簡單。任何一種貨幣的國際化，是該國硬實力與軟實力的綜合表現(xiàn)。一種貨幣能否實現(xiàn)國際化地位，依據(jù)的是該貨幣在國際金融市場的信用和便利，而不可能是某種套利機(jī)制引發(fā)的短期流動。而且，任何銀行對外幣的持有量都有一個事先劃定的限額。尤其是在國際金融市場劇烈動蕩的今天，隔夜持倉量都被嚴(yán)格控制。再加上人民幣貶值

預(yù)期，在中國實施資本項下外匯管制的條件下，被動持有內(nèi)地銀行履約償付人民幣的外資銀行必然大量拋售人民幣，在香港市場上，這些人民幣的接盤者表面上是中國銀行（香港），實際最后的接盤者還是人民幣發(fā)行方——中國央行。這就給中國央行帶來了風(fēng)險。

套利交易是10多年前釀成亞洲金融危機(jī)的主因之一。當(dāng)年日本央行為抵御國內(nèi)通縮，奉行低利率政策，給了國際炒家們借入日元到東南亞套利的機(jī)會；而今這樣的跨境套利則發(fā)生在美元和人民幣上。美聯(lián)儲多年來的量化寬松政策開閘放水造成資金泛濫，聯(lián)邦基準(zhǔn)利率至今任然處于歷史低位。反其道而行之的中國央行自2010年10月以來4次加息，不斷地加大了境內(nèi)外本、外幣的存貸款利差，吸引各種熱錢借道人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算進(jìn)入內(nèi)地套利。單從貨幣供應(yīng)對通脹的影響看，中國央行加息的副作用是明顯的。一般而言，央行加息能達(dá)到抑制國內(nèi)通脹的目的，但在許多套利資金假跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算之道，謀利率匯率升值之利的情況下，央行加息會引導(dǎo)致熱錢流入，繼而增加了國內(nèi)市場上的資金供給，從而推動物價上漲。這就是特定條件下的加息悖論。產(chǎn)生如此結(jié)果的原因很多，但套利的作用也是其中一個不可忽視的重要原因，因而，內(nèi)保外貸所產(chǎn)生的套利活動及其風(fēng)險涵義值得政策制定者與監(jiān)管部門高度警覺。

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來源：元立方金服

作者：盧新生教授

第二篇：銀行辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)監(jiān)管政策解析

銀行辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)監(jiān)管政策解析

一、內(nèi)保外貸的定義

注冊地在境內(nèi)的銀行（擔(dān)保人）向注冊地在境外的債權(quán)人開立保函，為注冊地在境外的債務(wù)人提供擔(dān)保，承諾按照擔(dān)保函約定履行相關(guān)付款義務(wù)并可能產(chǎn)生資金跨境收付或資產(chǎn)所有權(quán)跨境轉(zhuǎn)移等國際收支交易的擔(dān)保行為。

二、基礎(chǔ)交易審核注意事項

（一）銀行辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)時，應(yīng)對債務(wù)人主體資格、擔(dān)保項下資金用途、預(yù)計的還款資金來源、擔(dān)保履約的可能性及相關(guān)交易背景進(jìn)行審核，對是否符合境內(nèi)、外相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行盡職調(diào)查，并以適當(dāng)方式監(jiān)督債務(wù)人按照其申明的用途使用擔(dān)保項下資金。

（二）銀行不得在明知或者應(yīng)知擔(dān)保履約義務(wù)確定發(fā)生的情況下開立跨境保函。銀行可按照合理商業(yè)原則，依據(jù)以下標(biāo)準(zhǔn)判斷該跨境擔(dān)保是否具備明顯的擔(dān)保履約意圖：

1、開立保函時，債務(wù)人自身是否具備足夠的清償能力或可預(yù)期的還款資金來源；

2、擔(dān)保項下借款合同規(guī)定的融資條件，在金額、利率、期限等方面與債務(wù)人聲明的借款資金用途是否存在明顯不符；

3、擔(dān)保當(dāng)事各方是否存在通過擔(dān)保履約提前償還擔(dān)保項下債務(wù)的意圖；

4、擔(dān)保當(dāng)事各方是否曾經(jīng)以擔(dān)保人、反擔(dān)保人或債務(wù)人身份發(fā)生過惡意擔(dān)保履約或債務(wù)違約。

三、內(nèi)保外貸項下資金用途的限制

（一）僅用于債務(wù)人正常經(jīng)營范圍內(nèi)的相關(guān)支出，不得用于支持債務(wù)人從事正常業(yè)務(wù)范圍以外的相關(guān)交易。

（二）不得虛構(gòu)貿(mào)易背景進(jìn)行套利，或進(jìn)行其他形式的投機(jī)性交易。

（三）未經(jīng)外匯局批準(zhǔn)，債務(wù)人不得通過向境內(nèi)進(jìn)行借貸、股權(quán)投資或證券投資等方式將擔(dān)保項下資金直接或間接調(diào)回境內(nèi)使用。

（四）不得用于境外機(jī)構(gòu)或個人向境內(nèi)機(jī)構(gòu)或個人進(jìn)行直接或間接的股權(quán)、債權(quán)投資，包括但不限于以下行為：

1、債務(wù)人使用擔(dān)保項下資金直接或間接向在境內(nèi)注冊的機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)或債權(quán)投資；

2、擔(dān)保項下資金直接或間接用于獲得境外標(biāo)的公司的股權(quán)，且標(biāo)的公司50%以上資產(chǎn)在境內(nèi)的；

3、擔(dān)保項下資金用于償還債務(wù)人自身或境外其他公司承擔(dān)的債務(wù)，而原融資資金曾以股權(quán)或債權(quán)形式直接或間接調(diào)回境內(nèi)的；

4、債務(wù)人使用擔(dān)保項下資金向境內(nèi)機(jī)構(gòu)預(yù)付貨物或服務(wù)貿(mào)易款項，且付款時間相對于提供貨物或服務(wù)的提前時間超過1年、預(yù)付款金額超過100萬美元及買賣合同總價30%的（出口大型成套設(shè)備或承包服務(wù)時，可將已完成工作量視同交貨）。

（五）銀行須以適當(dāng)方式監(jiān)督債務(wù)人按照其申明的用途使用擔(dān)保項下資金。

四、內(nèi)保外貸項下特殊交易規(guī)定

（一）內(nèi)保外貸項下?lián)Ｘ?zé)任為境外債務(wù)人債券發(fā)行項下還款義務(wù)時，境外債務(wù)人應(yīng)由境內(nèi)機(jī)構(gòu)直接或間接持股，且境外債券發(fā)行收入應(yīng)用于與境內(nèi)機(jī)構(gòu)存在股權(quán)關(guān)聯(lián)的境外投資項目，且相關(guān)境外機(jī)構(gòu)或項目已經(jīng)按照規(guī)定獲得國內(nèi)境外投資主管部門的核準(zhǔn)、登記、備案或確認(rèn)。

（二）內(nèi)保外貸合同項下融資資金用于直接或間接獲得對境外其他機(jī)構(gòu)的股權(quán)（包括新建境外企業(yè)、收購境外企業(yè)股權(quán)和向境外企業(yè)增資）或債權(quán)時，該投資行為應(yīng)當(dāng)符合國內(nèi)相關(guān)部門有關(guān)境外投資的規(guī)定。

（三）內(nèi)保外貸合同項下義務(wù)為境外機(jī)構(gòu)衍生交易項下支付義務(wù)時，債務(wù)人從事衍生交易應(yīng)當(dāng)以止損保值為目的，符合其主營業(yè)務(wù)范圍且經(jīng)過股東適當(dāng)授權(quán)。

五、內(nèi)保外貸擔(dān)保履約

（一）發(fā)生內(nèi)保外貸擔(dān)保履約的，銀行可自行辦理擔(dān)保履約項下對外支付，其擔(dān)保履約資金可以來源于自身向反擔(dān)保人提供的外匯墊款、反擔(dān)保人以外匯或人民幣形式交存的保證金，或反擔(dān)保人支付的其他款項。反擔(dān)保人可憑擔(dān)保履約證明文件直接辦理購匯或支付手續(xù)。

（二）發(fā)生內(nèi)保外貸擔(dān)保履約后，銀行應(yīng)通過資本項目信息系統(tǒng)報送對外債權(quán)相關(guān)信息。

（三）擔(dān)保項下債務(wù)人（或反擔(dān)保人）主動履行對銀行還款義務(wù)的，債務(wù)人（或反擔(dān)保人）、銀行可自行辦理各自的付款、收款手續(xù)。債務(wù)人（或反擔(dān)保人）由于各種原因不能主動履行付款義務(wù)的，銀行以合法手段從債務(wù)人（或反擔(dān)保人）清收的資金，其幣種與原擔(dān)保履約幣種不一致的，銀行可自行代債務(wù)人（或反擔(dān)保人）辦理相關(guān)匯兌手續(xù)。

六、擔(dān)保銀行注意事項

（一）擔(dān)保銀行辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)須遵守國家法律法規(guī)、行業(yè)主管部門規(guī)定及外匯管理規(guī)定。

（二）擔(dān)保銀行應(yīng)具有相應(yīng)擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營資格，以境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)名義提供的擔(dān)保，該分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)獲得總行或總部授權(quán)。

（三）擔(dān)保銀行開立內(nèi)保外貸擔(dān)保函后應(yīng)通過數(shù)據(jù)接口程序或其他方式向外匯局資本項目信息系統(tǒng)報送內(nèi)保外貸相關(guān)數(shù)據(jù)；對于擔(dān)保責(zé)任上限無法進(jìn)行合理預(yù)計的內(nèi)保外貸，如出具不明確賠償金額上限的項目完工責(zé)任擔(dān)保，可以不辦理登記，但經(jīng)外匯局核準(zhǔn)后可以辦理擔(dān)保履約手續(xù)。

（四）內(nèi)保外貸項下債務(wù)人還清擔(dān)保項下債務(wù)、銀行付款責(zé)任到期或發(fā)生擔(dān)保履約后，擔(dān)保銀行應(yīng)通過數(shù)據(jù)接口程序或其他方式向外匯局資本項目系統(tǒng)報送內(nèi)保外貸更新數(shù)據(jù)，辦理內(nèi)保外貸登記注銷手續(xù)。

（五）擔(dān)保銀行辦理與跨境擔(dān)保相關(guān)的購付匯和收結(jié)匯時，應(yīng)當(dāng)對跨境擔(dān)保交易的背景進(jìn)行盡職審查，以確定該擔(dān)保合同符合中國法律法規(guī)和本規(guī)定。

七、對銀行違規(guī)辦理內(nèi)保外貸的處罰

（一）債務(wù)人將擔(dān)保項下資金直接或間接調(diào)回境內(nèi)使用的，由外匯管理機(jī)關(guān)對擔(dān)保銀行進(jìn)行處罰。責(zé)令改正，處違法金額30%以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處違法金額30%以上等值以下的罰款。非法結(jié)匯的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令對非法結(jié)匯資金予以回兌，處違法金額30%以下的罰款。

（二）有下列情形之一的，由外匯管理機(jī)關(guān)給予警告，處違法金額30%以下的罰款：

1、擔(dān)保銀行辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)違反法律法規(guī)及相關(guān)部門規(guī)定的；

2、擔(dān)保銀行超出行業(yè)主管部門許可范圍提供內(nèi)保外貸的；

3、擔(dān)保銀行未對債務(wù)人主體資格、擔(dān)保項下資金用途、預(yù)計的還款資金來源、擔(dān)保履約的可能性及相關(guān)交易背景進(jìn)行審核，對是否符合境內(nèi)、外相關(guān)法律法規(guī)未進(jìn)行盡職調(diào)查，或未以適當(dāng)方式監(jiān)督債務(wù)人按照其申明的用途使用擔(dān)保項下資金的；

4、擔(dān)保銀行未經(jīng)外匯局批準(zhǔn)，在向債務(wù)人收回提供履約款之前簽訂新的內(nèi)保外貸合同的；

5、擔(dān)保銀行、被擔(dān)保人明知或者應(yīng)知擔(dān)保履約義務(wù)確定發(fā)生的情況下仍然簽訂跨境擔(dān)保合同的。

（三）境內(nèi)銀行對跨境擔(dān)保交易的背景未進(jìn)行盡職審查，以確定該擔(dān)保交易符合中國法律法規(guī)和《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》（匯發(fā)[2014]29號），由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令限期改正，沒收違法所得，并處20萬元以上100萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重或者逾期不改正的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令停止經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)。

（四）有下列情形的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令改正，給予警告，對擔(dān)保銀行可以處30萬元以下的罰款：

1、擔(dān)保銀行未按規(guī)定辦理內(nèi)保外貸登記的；

2、擔(dān)保銀行未按規(guī)定辦理內(nèi)保外貸登記注銷手續(xù)的；

3、內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)發(fā)生擔(dān)保履約的，擔(dān)保銀行未按規(guī)定辦理對外債權(quán)登記手續(xù)的。

第三篇：中國銀行內(nèi)保外貸

內(nèi)保外貸

產(chǎn)品名稱

內(nèi)保外貸

產(chǎn)品說明

中國“走出去”企業(yè)在德國設(shè)立的子公司因生產(chǎn)、經(jīng)營等方面資金需求，需要獲得銀行授信支持，可在中國銀行在中國的境內(nèi)分行或其他商業(yè)銀行開立的以中國銀行法蘭克福分行為受益人的備用信用證或保函提供擔(dān)保的前提下，由中國銀行法蘭克福分行向“走出去”企業(yè)境外子公司進(jìn)行融資。

產(chǎn)品特點(diǎn)

1.解決“走出去”企業(yè)在德國設(shè)立的子公司的融資需要：實力較強(qiáng)的境內(nèi)企業(yè)客戶，其德國子公司的實力可能較弱或不具備獨(dú)立在中國銀行法蘭克福分行直接取得融資授信的條件，可通過 “內(nèi)保外貸”方式，解決德國子公司的融資需要；

2.簡便快捷：通過擔(dān)保方式來支持的融資申請，貸款額度審批快捷，操作簡便。

利率

按照中國銀行貸款利率管理規(guī)定執(zhí)行。

相關(guān)費(fèi)用

各項收費(fèi)均通過合同約定。

適用客戶

適用于中德兩地母子公司或關(guān)聯(lián)公司從事商貿(mào)等活動需取得中國銀行法蘭克福分行融資的企業(yè)客戶。

辦理條件

1.借款人應(yīng)是依法核準(zhǔn)登記的企業(yè)法人及其他經(jīng)濟(jì)組織等，擁有合法有效的營業(yè)執(zhí)照；

2.取得合格的備用信用證或擔(dān)保保函；

3.借款人在中國銀行開有賬戶；

4.符合中國銀行有關(guān)貸款政策的其他要求。

提交材料

1.借款申請書；

2.企業(yè)法人代表證明書或授權(quán)委托書，董事會決議及公司章程；

3.有效的企業(yè)（法人）營業(yè)執(zhí)照（復(fù)印件）；

4.借款人近三年經(jīng)審計的財務(wù)報表及近期財務(wù)報表；

5.中國銀行要求提供的其它文件、證明等。

辦理流程

1.申請人與中國銀行法蘭克福分行公司業(yè)務(wù)部門聯(lián)系，提出貸款申請并提供上述材料；

2.中國銀行法蘭克福分行對借款人的申請材料進(jìn)行審核；

3.中國銀行法蘭克福分行與相關(guān)中國銀行的中國境內(nèi)分行或其他商業(yè)銀行聯(lián)系，出具貸款意向書；

4.收到中國銀行中國境內(nèi)分行或其他商業(yè)銀行開具的合格的備用信用證或擔(dān)保保函；

5.審核通過后，雙方簽署《貸款協(xié)議》；

6.借款人在中國銀行開立貸款賬戶，提取貸款。

圖示內(nèi)保外貸

保函概述

保函又稱“擔(dān)?！?，是中國銀行應(yīng)申請人的要求向受益人開出的、保證申請人或被擔(dān)保人履行與受益人簽定的合同項下義務(wù)的書面承諾。

保函的種類很多，用途十分廣泛，可適用于商品、勞務(wù)、技術(shù)貿(mào)易，工程項目承包、承建，物資進(jìn)出口報關(guān)，向金融機(jī)構(gòu)融資，大型成套設(shè)備租賃，訴訟保全，各種合同義務(wù)的履行等領(lǐng)域。

中國銀行的保函業(yè)務(wù)優(yōu)勢

保函是中國銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品，中國銀行能夠為企業(yè)全球發(fā)展提供多語種、多幣別的保函業(yè)務(wù)服務(wù)。我們的優(yōu)勢體現(xiàn)在：

1.卓越的國際信譽(yù)

2.發(fā)達(dá)的國內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)和代理行網(wǎng)絡(luò)

3.優(yōu)秀的保函業(yè)務(wù)團(tuán)隊

4.豐富的保函業(yè)務(wù)經(jīng)驗

5.多樣化的保函業(yè)務(wù)產(chǎn)品

開立保函的一般流程

1.保函審核及開出

（1）銀行對客戶資格、基礎(chǔ)交易、相關(guān)材料進(jìn)行審查。

（2）銀行對客戶的保證金或授信額度等進(jìn)行落實。

（3）銀行審核保函的書面申請及保函格式。

（4）保函開出。

2.保函收費(fèi)

保函開出后根據(jù)總行有關(guān)規(guī)定確定收費(fèi)原則和費(fèi)率對保函進(jìn)行收費(fèi)。

3.保函修改

根據(jù)被擔(dān)保人和受益人的需要修改保函條款，如延長保函效期等。

4.保函付款/賠付

在保函效期內(nèi)一旦發(fā)生受益人索賠的情況，及時通知申請人，經(jīng)擔(dān)保行審核索賠單據(jù)并確認(rèn)與保函索賠條款的要求相符后即履行付款責(zé)任。

5.保函后期管理

（1）根據(jù)客戶的重大情況變化，對客戶檔案進(jìn)行動態(tài)維護(hù)。

（2）對保函業(yè)務(wù)檔案進(jìn)行集中保管、及時清查，確保業(yè)務(wù)檔案真實反映業(yè)務(wù)處理的全過程。

（3）在確保我行擔(dān)保責(zé)任全部解除后對保函進(jìn)行撤銷，并可恢復(fù)保函申請人相應(yīng)的授信額度或退還相應(yīng)保證金。

第四篇：內(nèi)保外貸詳細(xì)介紹材料[模版]

內(nèi)保外貸

這里的保函是指融資性保函。

內(nèi)保外貸是指由企業(yè)內(nèi)部的總公司給銀行擔(dān)保，銀行在外部給企業(yè)解決貸款問題。擔(dān)保形式為：在額度內(nèi)，由境內(nèi)的銀行開出保函或備用信用證為境內(nèi)企業(yè)的境外公司提供融資擔(dān)保，無須逐筆審批，和以往的融資型擔(dān)保相比，大大縮短了業(yè)務(wù)流程。

內(nèi)保外貸分兩部分：一是“內(nèi)?！?，二是“外貸”?！皟?nèi)保”就境內(nèi)企業(yè)是向境內(nèi)分行申請開立擔(dān)保函，由境內(nèi)分行出具融資性擔(dān)保函給離岸中心；“外貸”即由離岸中心憑收到的保函向境外企業(yè)發(fā)放貸款。

假設(shè)國內(nèi)的公司，A公司在海外一個子公司是B公司，因為自身經(jīng)營，比如參與國際間的貿(mào)易競爭需要貿(mào)易融資額度或者企業(yè)周轉(zhuǎn)需要流動資金貸款，急需要銀行的授信支持，但是因為B公司在海外成立時間較短，或者海外銀行對B公司有“規(guī)?！钡囊?，在短時間內(nèi)得到海外授信的難度比較大。而A公司跟某銀行境內(nèi)分行合作情況良好，且有授信的支持。在這樣背景下，通過某銀行的“內(nèi)保外貸”業(yè)務(wù)就可以解決。

由境內(nèi)企業(yè)向某銀行境內(nèi)分行申請開立融資性擔(dān)保函，然后由某境內(nèi)分行出具該擔(dān)保函給離岸中心，由離岸中心提供授信給海外公司，解決了客戶的需求。

這里面有四個當(dāng)事人，擔(dān)保人指某銀行境內(nèi)分行，被擔(dān)保人是境外企業(yè)，受益人就是指提供授信的機(jī)構(gòu)，即離岸中心，反擔(dān)保人就是擔(dān)保人的國內(nèi)母公司，或者具有其他擔(dān)保資質(zhì)的企業(yè)或者機(jī)構(gòu)。

這里需要重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)中的境外借款主體-境外企業(yè)必須要有中資法人背景，舉一個例子，假設(shè)我個人在國內(nèi)有一個公司，同時我在香港也注冊了一個公司，如果說香港公司是以我個人直接投資的，算不算中資法人背景？不算。但是如果說香港公司是由國內(nèi)公司直接投資成立的，這樣就具備了中資法人背景。如果說我在新加坡注冊成立一家公司，新加坡公司又在香港投資成立香港公司，那這樣香港公司是不是具有中資法人背景？答案是沒有。就是說借款的主體的股東方至少有一方是中國企業(yè)，這樣的政策是為了鼓勵國內(nèi)企業(yè)走出海外，而對于自然人走出海外，目前政策尚未明朗，關(guān)于“內(nèi)保外貸”業(yè)務(wù)，需要特別提醒大家注意的這一點(diǎn)

內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)對客戶會帶來什么好處呢？首先企業(yè)不需要前往外管局的審批，借助境內(nèi)公司實力支持境外公司的發(fā)展，有效為海外企業(yè)提供支持，同時我們離岸中心也可以采取多種方式，同一銀行來操作，審批比較快，手續(xù)比較方便，便于我們海外企業(yè)參與國際間的競爭。介紹完“內(nèi)保外貸”業(yè)務(wù)之后，再跟大家分享一下“外保內(nèi)貸”業(yè)務(wù)，假如香港公司A在國內(nèi)子公司B，B公司因項目建設(shè)急需要人民幣的貸款，但是這個公司在香港有大量外幣存款，“有錢卻進(jìn)不來”，怎么辦？假設(shè)英屬維京群島另外一個公司A，在海外有大量存款，但是到國內(nèi)投資的審批需要一定時間，而國內(nèi)子公司B公司的資金需求很緊迫，又怎么辦？在這樣一個背景下，通過“外保內(nèi)貸”這樣的業(yè)務(wù)可為企業(yè)解決困難。就是由境外企業(yè)通過境外資金作為擔(dān)保向交行離岸中心申請開立擔(dān)保函，由交行離岸中心出具融資擔(dān)保函給交行境內(nèi)分行，而交行境內(nèi)分行在收到此擔(dān)保函后，就可以為境內(nèi)企業(yè)提供人民幣授信。通過這樣的業(yè)務(wù)，可以帶來如下的優(yōu)勢：可以借助境外公司的實力支持境內(nèi)公司的發(fā)展，境外公司的資金在享有較高收益的情況下，作為境內(nèi)授信的擔(dān)保條件。境外資金無須匯入到國內(nèi)，免除資金退出時面臨的不確定因素。所有相關(guān)業(yè)務(wù)均在交通銀行一家銀行之內(nèi)操作，手續(xù)簡便。

那么大家會問是不是所有的客戶只要海外有資金均都可以作為“外保內(nèi)貸”業(yè)務(wù)？外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)目前僅限于外商投資企業(yè)，外商投資比例需要超過25%；如果需要履約，境內(nèi)企業(yè)需要滿足“投注差”的條件。

通過離岸業(yè)務(wù)，企業(yè)可以發(fā)展跨國業(yè)務(wù)，提升企業(yè)形象，擴(kuò)展海外反投資，實現(xiàn)境內(nèi)外業(yè)務(wù)聯(lián)動，提高資金清算效率，降低財務(wù)成本。同時方便國際貿(mào)易，避免貿(mào)易壁壘，提高企業(yè)的贏利能力，提升管理水平，享受高品質(zhì)的服務(wù)及全球化便捷融資，有效獲得國家政策的支持，主動參與國際競爭。

三種模式

“內(nèi)保外貸”在具體操作時有3種模式。

第一種，境內(nèi)母公司為銀行提供反擔(dān)保。即境外子公司（借款公司）的境內(nèi)母公司通過給銀行提供反擔(dān)保，向銀行申請保函額度，從而最終擔(dān)保子公司在境外取得貸款授信。

在這種操作模式中，母公司申請保函額度的方式可以為現(xiàn)金質(zhì)押、財產(chǎn)抵押、權(quán)利質(zhì)押及信用授信。母公司限于擔(dān)保子公司融資性活動，同時母公司的反擔(dān)保需符合銀行的其他規(guī)定（一般銀行有詳細(xì)說明）。

第二種，銀行為境外公司向境外合作銀行的借款提供擔(dān)保。

在這種模式中，銀行提供對外擔(dān)?？梢詾楸：?、備用信用證等形式。而且，銀行與境外合作銀行需就保函及備用信用證的具體條款達(dá)成一致。

第三種，境外合作銀行對境外公司提供授信。

這種模式中，境外合作銀行根據(jù)境內(nèi)銀行的資信狀況和境內(nèi)母公司對境外公司的參股比例來確定對境外公司的授信額度。境外合作銀行與境外公司確定貸款利率報價，同時境外公司需在境外合作銀行處開立賬戶。

企業(yè)應(yīng)具備三種條件

在辦理“內(nèi)保外貸”業(yè)務(wù)時，境外企業(yè)應(yīng)具備三種條件。

其一，境外企業(yè)已在境外依法注冊，包括境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外注冊的全資附屬企業(yè)和參股企業(yè)。

其二，境外企業(yè)已向外匯局辦理境外投資外匯登記手續(xù)。

其三，被擔(dān)保人為境外貿(mào)易型企業(yè)的，其凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例一般不得低于10%；被擔(dān)保人為境外非貿(mào)易型企業(yè)的，其凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例原則上不得低于15%。

需要重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是，在“內(nèi)保外貸”業(yè)務(wù)中，境外借款主體——境外企業(yè)必須要有中資法人背景。

第五篇：內(nèi)保外貸操作流程

內(nèi)保外貸操作流程

一、內(nèi)保外貸定義

“內(nèi)保外貸”，是指境內(nèi)銀行在預(yù)先獲準(zhǔn)的對外擔(dān)保額度內(nèi)，為境內(nèi)企業(yè)在境外注冊的全資附屬企業(yè)或參股企業(yè)（下稱“境外投資企業(yè)”）提供擔(dān)保，由境外銀行給境外投資企業(yè)發(fā)放相應(yīng)貸款。境外為貿(mào)易型企業(yè)的，其凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例一般不得低于10%；境外為非貿(mào)易型企業(yè)的，其凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例原則上不得低于15%，貸款用途主要包括：流動資金貸款、項目、股本貸款、貿(mào)易融資等。

二、操作流程

注：申請人指境內(nèi)母公司；

借款人指境外子公司或投資參股公司； 擔(dān)保人指境內(nèi)銀行； 受益人指境外銀行

（1）、向商務(wù)部申請在境外設(shè)立子公司或參股公司并向外管局辦理境外投資外匯登記手續(xù)。

申請人所取得的相關(guān)資料：

1.境外投資企業(yè)在境外的注冊證書、商務(wù)登記證 ； 2.商務(wù)部的境外投資批準(zhǔn)證書 ；

3.外管局關(guān)于公司境外投資外匯來源審查意見的批復(fù)和境外投 資外匯登記證。

（2）、借款人在受益人處開立帳戶提供資料。境外借款人需要向受益人提供的資料： 1.商業(yè)登記證； 2.注冊證書； 3.公司章程；

4.境內(nèi)申請人即母公司的營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、其股東身份證明文件等)。

（3）、申請人向擔(dān)保人申請開立融資性保函或備用信用證。申請人向擔(dān)保人提供資料清單如下：

1.開立對外保函/備用信用證申請書/申請人承諾書； 2.開立對外保函/備用信用證協(xié)議；

3.保證金入帳憑條或不同擔(dān)保方式下抵押、擔(dān)保合同； 4.經(jīng)審計的境內(nèi)企業(yè)與境外投資企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表； 5.境外投資企業(yè)在境外的注冊證書、商務(wù)登記證； 6.商務(wù)部的境外投資批準(zhǔn)證書；

7.外管局關(guān)于公司境外投資外匯來源審查意見的批復(fù)和境外投資外匯登記；

8.與受益人簽定的貸款（融資）合同意向書。（4）、擔(dān)保人為申請人向其總行申請內(nèi)保外貸額度。

擔(dān)保人向其總行申請占用對外擔(dān)保余額指標(biāo)需要提交的資料 《關(guān)于為XXX（境外投資企業(yè)）開立XXX（擔(dān)保方式）融資性對外擔(dān)保的請示》

（5）、總行批復(fù)同意占用對外擔(dān)保余額指標(biāo)。總行批復(fù)文件：《關(guān)于XX分行為XXX公司開立融資性保函占用融資性對外擔(dān)保額度的批復(fù)》

（6）、擔(dān)保人在完成單筆保函/備用證內(nèi)部審批流程后向受益人

開立融資性保函/備用證。

（7）、在借款人向受益人申請貸款后，由受益人向其提供貸款或其它融資。

（8）、擔(dān)保人向外管局辦理對外擔(dān)保登記手續(xù)。