第一篇：房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融資現(xiàn)狀與對(duì)策研究開題報(bào)告

附錄2：

北京聯(lián)合大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)開題報(bào)告

題目：

房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融資現(xiàn)狀與對(duì)策研究

專業(yè)： 工程管理

指導(dǎo)教師： 張璋 學(xué)院： 生物化學(xué)工程學(xué)院 學(xué)號(hào)： 2011040346331 班級(jí)： 工管1103B 姓名： 李飛

一、課題任務(wù)與目的

1、課題任務(wù)

論文將通過分析地產(chǎn)企業(yè)在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，融資方面出現(xiàn)的主要問題，并分析了產(chǎn)生這些問題的原因。同時(shí)，為解決相關(guān)問題，做了一些有益的探索，提出了一些有效的對(duì)策與思路，以期對(duì)我國房地產(chǎn)企業(yè)融資問題有一定建設(shè)意義。

2、課題目的

通過文獻(xiàn)資料查閱，至少有一篇英文文獻(xiàn)，并翻譯成不少于5000字的中文。在此基礎(chǔ)上，綜合實(shí)際情況，并對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)實(shí)地考察、調(diào)研，提出對(duì)房地產(chǎn)融資問題的具體解決方法方法。寫出8000~10000字的論文。

二、調(diào)研資料情況

1.文獻(xiàn)綜述：

一、中美房地產(chǎn)企業(yè)融資概況

以買方需求旺盛為主導(dǎo)的美國房地產(chǎn)市場(chǎng)和發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)為房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展壯大營造了良好的發(fā)展空間，企業(yè)的融資得到政府、華爾街上甚至其他更多金融機(jī)構(gòu)和私人機(jī)構(gòu)的支持，政策支持方和資金提供方對(duì)這些企業(yè)充滿了信心，融資方和資金提供方之間形成了良性互動(dòng)，各得其利。通過上市、REITs、債券、信用公司等融資的手段占據(jù)重要地位，同時(shí)次級(jí)抵押貸款公司、投資銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)為房地產(chǎn)企業(yè)的融資直接或間接起到了促進(jìn)作用，雖然它們是次貸危機(jī)爆發(fā)后的受害者。眾多資金鏈條的銜接便利了資金向房地產(chǎn)市場(chǎng)流通，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)卻得到了有效轉(zhuǎn)移和分散化，房地產(chǎn)企業(yè)在次貸危機(jī)中似乎并未受多大損失。

我國的房地產(chǎn)市場(chǎng)經(jīng)歷了10多年的繁榮期，房地產(chǎn)行業(yè)的膨脹帶來了資金需求的急速增加。政府出臺(tái)了針對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的信貸緊縮政策，但房地產(chǎn)融資需求未受到實(shí)質(zhì)性的影響。融資渠道主要有：國內(nèi)商業(yè)銀行貸款、信托融資、境內(nèi)公司上市、發(fā)行企業(yè)債、金融租賃、典當(dāng)、民間私募基金、外資銀行貸款、房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）、海外上市融資等[1]。其中，國內(nèi)銀行貸款所占比重相對(duì)較大，一項(xiàng)研究表明，直接或間接通過銀行短期貸款獲得的資金加總占到一般房地產(chǎn)企業(yè)資金來源的60%-70%，有的甚至高達(dá)90%以上。

目前我國涉及房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域的企業(yè)高達(dá)5萬多家，但是境內(nèi)上市公司只有70家；通過借殼上市與境外上市融資的公司也只有幾十家，上市發(fā)行股票融資對(duì)于95%以上中小規(guī)模的公司來說門檻太高。通過信托、債券、利用外資等其他方式融資所占比重較小。

二、中美房地產(chǎn)企業(yè)融資效率比較

美國的金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)，金融體系較為完善，為房地產(chǎn)行業(yè)和項(xiàng)目融資提供了便利。資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)，市場(chǎng)競(jìng)爭程度較高，融資快捷方便，房地產(chǎn)融資的成本相對(duì)較低。而我國處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的初期，通過銀行借貸的手續(xù)較為復(fù)雜，而銀行貸款以中、短期為主；通過資本市場(chǎng)融資的數(shù)目極其有限，房地產(chǎn)企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向其他高利率的融資途徑。

但必須認(rèn)識(shí)到，當(dāng)前以證券化融資為主的美國模式在我國是無法實(shí)現(xiàn)的，我國現(xiàn)有的市場(chǎng)環(huán)境和法律環(huán)境決定了房地產(chǎn)融資模式只能以銀行為主導(dǎo)。銀行主導(dǎo)型融資模式與資本市場(chǎng)主導(dǎo)型融資模式是互補(bǔ)關(guān)系而非替代關(guān)系[2]，在融資過程中，房地產(chǎn)企業(yè)必須將銀行借貸融資和證券化融資兩種方式有效結(jié)合，并確立適當(dāng)?shù)娜谫Y比例以實(shí)現(xiàn)高效率的融資。

三、結(jié)論與啟示

（一）美國房地產(chǎn)融資的優(yōu)勢(shì)

美國完善的房地產(chǎn)金融體系和發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)為美國房地產(chǎn)企業(yè)提供了良好的融資環(huán)境，房地產(chǎn)市場(chǎng)的火爆為房地產(chǎn)企業(yè)融資起到了激勵(lì)作用。證券化融資成為全球推崇的成功融資模式——美國模式，美國的融資渠道比國內(nèi)廣闊，融資工具比國內(nèi)豐富，同時(shí)有較為健全的法規(guī)制度做保障，融資效率較高，這些是美國房地產(chǎn)融資的優(yōu)勢(shì)所在，也是我國房地產(chǎn)企業(yè)在融資方面需要改進(jìn)和完善的地方。

二）美國模式不是完美的

以資本市場(chǎng)為主導(dǎo)的融資模式，并不是萬能的。正如美國的房地產(chǎn)融資得益于房地產(chǎn)市場(chǎng)的成熟和金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)，同時(shí)它也影響著這兩個(gè)市場(chǎng)的銜接關(guān)系。值得一提的是，不少房地產(chǎn)公司涉足了抵押貸款業(yè)務(wù)促使居民買房以增加其銷售量，也增加了其自有資金量。當(dāng)市場(chǎng)泡沫破滅，大量購房者已經(jīng)無力按時(shí)歸還貸款之時(shí)，房地產(chǎn)開發(fā)商卻高枕無憂，因?yàn)樗呀?jīng)將這些貸款業(yè)務(wù)直接或間接賣給了華爾街。潛在的風(fēng)險(xiǎn)和損失在金融市場(chǎng)中顯露，受損的是那些資金提供方和抵押貸款證券化產(chǎn)品的購買方。反過來，房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融市場(chǎng)任何一個(gè)出現(xiàn)問題，使得房地產(chǎn)金融融資體系出現(xiàn)漏洞，那么融資必將受到影響。次貸危機(jī)之后，美國房地產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)雙重受損，房地產(chǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)之間的資金鏈條出現(xiàn)斷裂，房地產(chǎn)融資同樣陷入困境。

（三）我國房地產(chǎn)融資存在的問題

我國房地產(chǎn)金融市場(chǎng)融資體系不完善，房地產(chǎn)金融創(chuàng)新工具缺乏，房地產(chǎn)企業(yè)主要依賴于銀行信貸。近年來，我國商業(yè)銀行采取了謹(jǐn)慎的措施，貸款審批程序較為復(fù)雜，房地產(chǎn)貸款多以中、短期為主，遠(yuǎn)不能滿足房地產(chǎn)開發(fā)的需求。受全球經(jīng)濟(jì)下滑、國內(nèi)房市不景氣的影響，銀行信貸更是具有緊縮的傾向，這對(duì)銀行來說當(dāng)然可以有效控制風(fēng)險(xiǎn)，但是資金緊缺現(xiàn)象開始困擾眾多的房地產(chǎn)商，降價(jià)銷售成為一種無奈。

對(duì)于上市的優(yōu)勢(shì)房地產(chǎn)企業(yè)來說，上市融資是其重要的融資渠道，融資的數(shù)目是非?？捎^的，但是上市融資對(duì)于絕大多數(shù)企業(yè)來說門檻太高。

（四）我國房地產(chǎn)融資的路徑選擇

應(yīng)該說，我國房地產(chǎn)企業(yè)并不存在固定的、完全有效的融資方式，信托、上市、債券等融資手段都受到不同程度的限制或不能滿足房地產(chǎn)企業(yè)的巨額資金需求，尋求新的、多元化融資渠道迫在眉睫。在我國現(xiàn)有的條件下，利用證券市場(chǎng)融資與銀行融資相結(jié)合的混合融資模式是必然選擇。

長期看，采用REITs融資是國內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)融資的必然選擇。REITs能夠快速匯集眾多的閑散資金，投放到房地產(chǎn)項(xiàng)目上；分散化投資，安全有效。REITs融資不但方便，而且節(jié)約了企業(yè)的融資成本。當(dāng)前，REITs已經(jīng)在我國興起，并且有良好的發(fā)展勢(shì)頭，政府要繼續(xù)推進(jìn)信托業(yè)的健康發(fā)展和制定投資信托方面的法律法規(guī)為REITs在我國的快速發(fā)展提供良好的制度環(huán)境。

通過借殼上市、私募基金等方式融資應(yīng)該是房地產(chǎn)企業(yè)的一大出路。加大與機(jī)構(gòu)投資者的合作，充分利用機(jī)構(gòu)投資者能夠有效籌集資金、資金實(shí)力雄厚和投資規(guī)范化等優(yōu)勢(shì)，與機(jī)構(gòu)投資者建立長期穩(wěn)定的伙伴關(guān)系，挖掘通暢的融資渠道。

2.文獻(xiàn)參考

[1]覃健.我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融資組合模式研究[D].廣西大學(xué),2007.[2]郭慶.城中村改造融資新渠道—房地產(chǎn)投資信托（REITs）[D].西安建筑科技大學(xué),2009.[3]陳珊.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融資渠道研究[D].上海社會(huì)科學(xué)院,2009.[4]孫瑞娟.對(duì)我國房地產(chǎn)業(yè)融資問題的研究[D].中國海洋大學(xué),2009.[5]翟雙華.我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融資方式的研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2007.[6]楊智英.中小型房地產(chǎn)企業(yè)融資方式研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2007.[7]李素紅,周維升,陳立文.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的研究現(xiàn)狀與展望[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì),2010,01:154-157.[8]董旭娟.我國中小房地產(chǎn)企業(yè)融資困境與對(duì)策研究[D].長安大學(xué),2011.[9]周子涵.村鎮(zhèn)住宅建設(shè)中房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融資模式研究[D].北京交通大學(xué),2010.[10]吳導(dǎo).房地產(chǎn)調(diào)整對(duì)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的傳遞研究[D].浙江大學(xué),2013.[11]秦培剛.我國房地產(chǎn)企業(yè)融資效率評(píng)價(jià)研究[D].西北農(nóng)林科技大學(xué),2012.[12]王劍芳.我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、存在的問題及對(duì)策研究[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì),2006,08:272-274.[13]李霞.我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融資現(xiàn)狀及渠道探析[J].河南社會(huì)科學(xué),2003,06:140-141.[14]卞加俊.金融市場(chǎng)約束與房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展[D].浙江工商大學(xué),2013.[15]丁欣.房地產(chǎn)企業(yè)多元化融資模式研究[D].華東理工大學(xué),2014.[16]薛小榮.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)誠信的博弈分析與對(duì)策研究[D].西安建筑科技大學(xué),2007.三、初步的實(shí)施方案

1、論文內(nèi)容架構(gòu)

題目：房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融資現(xiàn)狀與對(duì)策研究

摘要（關(guān)鍵詞）目錄 引言 正文： 1 緒論

1.1 選題的背景 1.2 選題的目的及意義

1.3 本論文的研究思路和主要內(nèi)容 2 我國房地產(chǎn)企業(yè)融資現(xiàn)狀

2.1 我國房地產(chǎn)企業(yè)融資狀況概述

2.1.1 房地產(chǎn)企業(yè)資金的主要來源是銀行貸款 2.1.2 房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道逐步走向多樣化

2.1.3 房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)活躍

2.2 拓展房地產(chǎn)融資渠道的意義及前景 3 我國房地產(chǎn)企業(yè)融資中存在的問題

3.1 融資結(jié)構(gòu)單一且間接融資比重過大 3.2 對(duì)房地產(chǎn)融資的限制因素太多 3.3 銀行貸款方式及金融創(chuàng)新太少 4 房地產(chǎn)企業(yè)融資問題原因的分析

4.1 4.2 4.3 未能形成良好的融資體系 金融市場(chǎng)不完善及法規(guī)滯后

大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)自身?xiàng)l件先天性不足 以萬科為例進(jìn)行房地產(chǎn)企業(yè)融資分析

5.1 萬科融資現(xiàn)狀

5.2 以萬科試水“曲線貸款”案例分析 5.3 境外融資的新模式 6.1 傳統(tǒng)融資方式

6.1.1 預(yù)售房款

6.1.2 銀行貸款

6.1.3 合作開發(fā)

6.1.4 股票融資

6.1.5 債券融資

6.2 創(chuàng)新融資方式 6 解決我國房地產(chǎn)企業(yè)融資問題的對(duì)策

6.2.1 通過吸引股權(quán)投資，擴(kuò)充自有資金 6.2.2 用房地產(chǎn)信托計(jì)劃融資 6.2.3 吸引海外資金

6.2.4 擔(dān)保公司

6.2.5 房地產(chǎn)投資信托 7 新舊融資方式的比較

7.1傳統(tǒng)融資方式的SWOT分析 7.2傳統(tǒng)融資方式的適用范圍 7.3創(chuàng)新融資方式的SWOT分析 7.4創(chuàng)新融資方式的適用范圍 8 結(jié)論 參考文獻(xiàn) 聲明 致謝

6.2.6 房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化

四、預(yù)期結(jié)果

結(jié)合圖書館信息資源、網(wǎng)絡(luò)資料、相關(guān)圖書，以及通過實(shí)地調(diào)研分析北京市的農(nóng)村集體建設(shè)用地入市現(xiàn)狀并提出政策建議，撰寫出一篇優(yōu)秀的畢業(yè)論文。

五、進(jìn)度要求

時(shí)間安排： 寒假 2015年1月22日～3月02日 進(jìn)行資料調(diào)研，完成開題報(bào)告；完成一篇與論文題目相關(guān)的英文文獻(xiàn)翻譯，要求5000漢字。

第1～2周 2015年3月05日～3月16日 開題報(bào)告答辯，修改并確定論文內(nèi)容及實(shí)施計(jì)劃。

第3～7周 2015年3月19日～4月20日 深入研讀資料。撰寫論文詳細(xì)提綱。第8～12周 2015年4月23日～5月25日 提交初稿，修改。提交第二稿，修改。完成論文。

第13～14周 2015年5月28日～6月8日

準(zhǔn)備答辯。完成答辯。

第二篇：A外貿(mào)企業(yè)融資現(xiàn)狀分析與對(duì)策研究

A外貿(mào)企業(yè)融資現(xiàn)狀分析與對(duì)策研究

引言(選題背景和意義研究思路和方法文章主要章節(jié)安排)第一章:企業(yè)融資相關(guān)理論介紹 第一節(jié)、融資結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)一、二、三、融資結(jié)構(gòu) 資本結(jié)構(gòu)

融資結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的關(guān)系

第二節(jié)、資本結(jié)構(gòu)理論

一、樸素資本結(jié)構(gòu)理論

二、傳統(tǒng)資本結(jié)構(gòu)理論

第二章 A外貿(mào)企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 第一節(jié) A外貿(mào)企業(yè)簡介

一、A外貿(mào)公司外貿(mào)業(yè)務(wù)背景介紹

二、A外貿(mào)公司財(cái)務(wù)狀況說明

三、A外貿(mào)公司組織架構(gòu)

第二節(jié) 公司融資現(xiàn)狀分析

一、現(xiàn)階段的融資需求

二、已采用的一般融資方式

第三節(jié) A外貿(mào)公司融資過程中出現(xiàn)的問題

一、擔(dān)保問題難以得到解決

二、銀行信用評(píng)級(jí)和抵押物的選擇

三、可使用的融資手段單一

第三章 A外貿(mào)企業(yè)融資發(fā)展制約原因分析 第一節(jié) 自身實(shí)力難以實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大融資

一、自身信用狀況不佳，并且缺乏信用意識(shí)

在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，信用是以償還和付息為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的一種特殊形式，更多是指借貸行為，即以償還和付息為條件的價(jià)值單方面的讓渡，主要體現(xiàn)在貨幣的借貸和商品交易的賒銷

或預(yù)付兩個(gè)方面。一般表現(xiàn)為商品專賣中的延期付款或借貸行為，是二元主體或多元主體之間，以某種經(jīng)濟(jì)需要為目的，建立在誠實(shí)守信基礎(chǔ)上的心理承諾與約期實(shí)踐相結(jié)合的意志和能力。其本質(zhì)特征是貨幣或商品的持有者把貨幣或商品暫時(shí)讓渡給需要者使用，定期歸還，并收取一定的費(fèi)用。信用行為發(fā)生時(shí)，授信人提供一定的價(jià)值物，經(jīng)過一定的時(shí)間后，受信人予以償還并結(jié)束信用關(guān)系。

狹義的信用，表現(xiàn)在商品交換或其它經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，授信人在充分信任受信人能夠?qū)崿F(xiàn)其承諾的基礎(chǔ)上，用契約關(guān)系向受信人放貸并保障自己所貸的本金能夠回流和增值的價(jià)值運(yùn)動(dòng)。意即以現(xiàn)有的財(cái)物或貨幣，回復(fù)將來支付的一種承諾。

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下所指的信用，更多地是指狹義的信用。它表現(xiàn)的是在商品交換或其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，交易雙方所實(shí)行的以契約及合同為手段的資金借貸、承諾、履約的行為。信用關(guān)系雙方即為借貸關(guān)系。在《貸款通則》中規(guī)定信用貸款，也叫無抵押信用貸款，是銀行單憑借款人的信用或由資信可靠的擔(dān)保人提供信用擔(dān)保所發(fā)放的沒有抵押品為條件的貸款。分為信用貸款、擔(dān)保貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款和票據(jù)貼現(xiàn)共六種形式。

信用貸款方式的特點(diǎn)是貸款保障全憑信用。信用貸款是區(qū)別與其它形式的貸款，通常以借款人的信用、資金運(yùn)用情況，預(yù)期未來的收益和償債的過去記錄為憑．就無擔(dān)保的信用貸款與有擔(dān)保的信用貸款相比較而言，前者風(fēng)險(xiǎn)吏大些，因?yàn)橐坏┙杩钊瞬荒苈男袀鶆?wù)時(shí)，銀行使失去了按期索回債權(quán)的機(jī)會(huì)，甚至出現(xiàn)倒債。而有擔(dān)保的信用貸款，當(dāng)貸款到期借款人不能履約時(shí)，由擔(dān)保人根據(jù)借款擔(dān)保合同，代負(fù)履行之責(zé)。由于這一特點(diǎn)，便能督促借款人更嚴(yán)格地履行債務(wù)和盡可能地避免或補(bǔ)償在借款人不履行債務(wù)時(shí)給銀行造成的損失。

我國外貿(mào)企業(yè)多屬于中小企業(yè)，中小企業(yè)融資難在世界各國，甚至金融制度相對(duì)較為完善的發(fā)達(dá)國家都存在，但是這個(gè)現(xiàn)象在中國尤為突出?！爸袊綘I企業(yè)研究”課題組于2006年進(jìn)行了大規(guī)模的全國私營企業(yè)抽樣調(diào)查，其中2006年的調(diào)查結(jié)果顯示：85．5％的業(yè)主感到貸款存在諸多困難，14．5％的人沒有回答這個(gè)問題。①截至2007年6月，占企業(yè)總量0．5％的大型企業(yè)擁有50％以上的貸款余額，平均每家4．42億元。與此對(duì)應(yīng)，創(chuàng)造1／3GDP、占比88．1％的小型企業(yè)，其貸款余額不足20％②近年來，國家開始對(duì)中小企業(yè)融資進(jìn)行政策方面的支持，中小企業(yè)金融服務(wù)得到比較明顯的改善，中小企業(yè)融資難的困境也得到了一定程度的緩解。截至2008年底，中小企業(yè)人民幣貸款余額10．3萬億元，占企業(yè)貸款總額的53．06％，不良貸款5．9％。

中小企業(yè)規(guī)模小，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)有限，做出的財(cái)務(wù)報(bào)表大多是非規(guī)范化的報(bào)表，同時(shí)外貿(mào)企業(yè)一般建立的時(shí)間短，缺乏外源融資所需要的基本的信用記錄，很難得到外部投資者和銀行金融機(jī)構(gòu)的信任。導(dǎo)致外貿(mào)企業(yè)嚴(yán)重依賴于內(nèi)源融資，但是內(nèi)源融資的

資金供給有限，外企業(yè)發(fā)展到一定的階段后必須通過外源融資來解決資金問題，過度依賴內(nèi)源融資對(duì)企業(yè)的長期發(fā)展有弊而無利。

二、源融資方式單一，嚴(yán)重依賴于銀行信貸

銀行貸款是A外貿(mào)企業(yè)主要的外源融資方式，但獲得的信貸支持不夠。A外貿(mào)企業(yè)首先將銀行做為融資渠道，但是獲得貸款較為困難，即貸款難成了制約A外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。2008年以來，在經(jīng)歷了上半年的緊縮貨幣政策與下半年開始的金融危機(jī)影響，A外貿(mào)企業(yè)在獲得貸款支持方面更是雪上加霜。直接融資方面，我國對(duì)股市融資、債券融資和私募股權(quán)融資等都有較為嚴(yán)格的規(guī)定，設(shè)立了較高的門檻，A外貿(mào)企業(yè)不能達(dá)到政策的要求，因此，只能放棄直接融資的渠道。

三、非正規(guī)金融渠道的民間融資風(fēng)險(xiǎn)大、成本高

未能從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)得到貸款的A外貿(mào)企業(yè)只能求助于民問借貸。但是自2008年，隨著緊縮性貨幣政策的實(shí)施，民間借貸利率一路走高。比歷史最高紀(jì)錄高出了0．138個(gè)千分點(diǎn)。民間借貸率有的甚至高達(dá)年利率120％。這使得A外貿(mào)企業(yè)面臨高的融資成本與巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。資金是企業(yè)的生命線，不能籌集到所需資金，企業(yè)的創(chuàng)立、擴(kuò)張、改造計(jì)劃就不得不擱淺，正常生產(chǎn)經(jīng)營也會(huì)受到影響，更為嚴(yán)重的是，創(chuàng)業(yè)甚至將面臨破產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓的困境，大量外貿(mào)企業(yè)融資難的現(xiàn)狀將最終限制經(jīng)濟(jì)增長的速度和質(zhì)量。

四、乏可供辦理抵押的有效資產(chǎn)，擔(dān)保能力低約束著A外貿(mào)企業(yè)融資

信用環(huán)境不佳，像大量的中小企業(yè)一樣，A外貿(mào)企業(yè)存在著一定程度的信用意識(shí)淡薄，逃廢、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象影響銀行增加信貸投人的積極性。在企業(yè)信用狀況不理想的情況下，擔(dān)保體系的相對(duì)薄弱也制約了企業(yè)的發(fā)展。A外貿(mào)企業(yè)建立的時(shí)間短，信用記錄積累淺，特別是A外貿(mào)企業(yè)是創(chuàng)新型中小企業(yè)，其業(yè)務(wù)新且市場(chǎng)前景不明朗，出資人了解企業(yè)的經(jīng)營情況會(huì)遇到困難。最后，A外貿(mào)企業(yè)由于產(chǎn)權(quán)封閉和面臨更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭，往往比大企業(yè)更加擔(dān)心其商業(yè)機(jī)密被泄露，因此在向外界披露信息時(shí)也更為謹(jǐn)慎。以上特征決定了外部出資者在收集A外貿(mào)企業(yè)企業(yè)的信息時(shí)會(huì)遇到更大的困難，對(duì)A外貿(mào)企業(yè)企業(yè)的融資將承擔(dān)更高的交易成本和更大的風(fēng)險(xiǎn)。A外貿(mào)企業(yè)可用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)不足。抵押和擔(dān)保是金融機(jī)構(gòu)解決信息不對(duì)稱問題的一種常規(guī)保險(xiǎn)機(jī)制，有助于減少金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸配給。在向信息不透明的中小企業(yè)提供貸款時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以從企業(yè)所提供的抵押品或第三方擔(dān)保中獲得關(guān)于企業(yè)未來償還能力的信息和保證，從而做出貸款決策。抵押貸款還有較強(qiáng)的事后監(jiān)控功能，因?yàn)榈盅浩诽岣吡私杩钊诉x擇敗德行為的機(jī)會(huì)成本。此外，由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)特定抵押品的價(jià)值進(jìn)行判斷的成本通常比對(duì)企業(yè)的未來現(xiàn)金流進(jìn)行判斷的成本要低，因此抵押和擔(dān)保能夠減少金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供貸款的審查和監(jiān)督成本，使其較易獲得條件相對(duì)優(yōu)惠 的貸款。而中小企業(yè)資本密集度低的經(jīng)營模式和固定資產(chǎn)比率低的財(cái)務(wù)特征，決定了其所能用于抵押的實(shí)物資產(chǎn)與大企業(yè)相比顯得十分匱乏。另外，抵押貸款必須經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)對(duì)抵押品進(jìn)行價(jià)值評(píng)估、產(chǎn)權(quán)登記和法律公證等程序，這些程序不僅費(fèi)用高，加重企業(yè)的融資成本，而且手續(xù)煩瑣，等籌集到資金時(shí)，商機(jī)可能已經(jīng)貽誤。對(duì)于憑借經(jīng)濟(jì)靈活性求生的中小企業(yè)來說，抵押貸款極易產(chǎn)生融資時(shí)限所導(dǎo)致的金融缺口。最后，當(dāng)銀行過度依賴抵押作為解決信息不對(duì)稱問題的手段時(shí)，抵押品本身也可能成為一種信貸配給的機(jī)制，使得那些資產(chǎn)規(guī)模達(dá)不到銀行抵押品要求的中小企業(yè)無法進(jìn)入信貸市場(chǎng)融資。上述A外貿(mào)企業(yè)金融供給與需求的缺口，即金融缺口是市場(chǎng)失效的產(chǎn)物，它帶來的是社會(huì)福利的凈損失。市場(chǎng)機(jī)制之所以在A外貿(mào)企業(yè)金融問題上出現(xiàn)失效，主要原因在于A外貿(mào)企業(yè)融資中的信息問題及由此引起的過高的交易成本，從而導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的失效。導(dǎo)致A外貿(mào)企業(yè)融資缺口的其他原因，也一般都與信息問題有關(guān)，如融資的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)來源于融資時(shí)的固定交易成本，而這些交易成本主要是為了保證信息的透明度和可信性而進(jìn)行審查、公證和監(jiān)督的費(fèi)用。如果信息是完全的，融資時(shí)的固定交易成本可以忽略不計(jì)，融資規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問題將不復(fù)存在。抵押和擔(dān)保作為一種廣義的交易成本，更是直接產(chǎn)生于信息不對(duì)稱問題。中小企業(yè)經(jīng)營的不確定性這一影響融資的因素，其本身就是信息問題。如果信息是完全的，銀行完全可以將有倒閉風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)從借款人中剔除出去，或通過調(diào)整貸款利率來實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的均衡。

五、A外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平偏低，融資信息渠道不暢

目前，A外貿(mào)企業(yè)會(huì)計(jì)制度不健全，財(cái)務(wù)管理水平低，難以向銀行提供經(jīng)過審計(jì)的、合格的財(cái)務(wù)報(bào)表，信息披露意識(shí)差，造成銀行考察其真實(shí)資信狀況的難度大，中介機(jī)構(gòu)要對(duì)A外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全面審核困難重重，這也使銀行對(duì)A外貿(mào)企業(yè)授信“望而卻步”。

六、作為中小企業(yè)的A外貿(mào)企業(yè)成長性差，競(jìng)爭力弱

A外貿(mào)企業(yè)自身的競(jìng)爭力弱和成長性差，一直是制約其融資的重要因素。主要表現(xiàn)在以下三方面：(1)競(jìng)爭力脆弱。經(jīng)濟(jì)成長有其自身的內(nèi)在規(guī)律，一般是從注重產(chǎn)量的勞動(dòng)力時(shí)代，發(fā)展為注重成本的生產(chǎn)力時(shí)代，再到注重價(jià)值的競(jìng)爭力時(shí)代。而對(duì)一個(gè)企業(yè)來講，其競(jìng)爭力不僅表現(xiàn)在產(chǎn)品價(jià)格、數(shù)量、質(zhì)量等方面，更重要的是取決于企業(yè)形象、研究開發(fā)水平、社會(huì)公共意識(shí)和持續(xù)發(fā)展經(jīng)營能力等因素。A外貿(mào)企業(yè)的公司形象、產(chǎn)品質(zhì)量、社會(huì)公共意識(shí)和科研開發(fā)水準(zhǔn)都有待進(jìn)一步提高。銀行授信是一種預(yù)期收益性很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)行為，A外貿(mào)企業(yè)的現(xiàn)狀，自然使銀行授信望而卻步。(2)處于競(jìng)爭性較強(qiáng)的領(lǐng)域，生存難度大。A外貿(mào)企業(yè)是科技含量低的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和低層次的第三產(chǎn)業(yè)，這就決定其面臨的競(jìng)爭壓力比較強(qiáng)，這種狀況也導(dǎo)致A外貿(mào)企業(yè)融資困難。(3)企業(yè)績效低。相對(duì)授信主體而言，A外貿(mào)企業(yè)的績效較低，具體表現(xiàn)在資金利稅率、權(quán)益利潤率、成本費(fèi)用利潤率等方面。A外貿(mào)企業(yè)在這些

方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于大型企業(yè)。這就使銀行和其他金融機(jī)構(gòu)不敢對(duì)A外貿(mào)企業(yè)放款。

此外，A外貿(mào)企業(yè)償貸能力低，銀企關(guān)系緊張，與多數(shù)中小企業(yè)類似，A外貿(mào)企業(yè)預(yù)期收益不明顯，自有資金少，這些不利因素決定了A外貿(mào)企業(yè)償貸能力低，缺乏還貸意識(shí)和法制意識(shí)，這些來自其自身的因素嚴(yán)重影響了其貸款信譽(yù)。第二節(jié) 政府支持力度有限

一、政策支持難以落實(shí)

2007年我國宏觀經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)表現(xiàn)為銀行體系流動(dòng)性偏多、貨幣信貸 擴(kuò)張壓力較大、價(jià)格漲幅上升。2008年，我國一改十年來所實(shí)行的穩(wěn)健的貨 幣政策，實(shí)行了從緊的貨幣政策。這一政策的改變，雖是中國經(jīng)濟(jì)所面臨的通

貨膨脹壓力下的必然選擇，但其卻給中小企業(yè)的融資帶來了新的挑戰(zhàn)。首先，貸款規(guī)?？刂圃斐摄y行可以提供的資金相對(duì)減少。2008年浙江省工行、農(nóng)行、中行、建行新增貸款已由2007年的1487.27億元縮減為1093.69億元。由于中央銀行實(shí)行了貸款控制，使得資金規(guī)模受到壓制，這就必然導(dǎo)致各類企業(yè)對(duì)資金的爭奪。而商業(yè)銀行為了防范風(fēng)險(xiǎn)，減少不良資產(chǎn)率，在貸款投向上會(huì)更向大型企業(yè)特別是大型國有企業(yè)、上市公司傾斜，從而進(jìn)一步擠掉中小企業(yè)的貸款份額。另一方面，在相對(duì)偏緊的信貸資金條件下，銀行間信貸競(jìng)爭的程度有所弱化，處于總體“貸款難”的環(huán)境中的銀行沒有必要積極開發(fā)中小企業(yè)貸款領(lǐng)域。更何況中小企業(yè)起步基礎(chǔ)差，企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小，組織結(jié)構(gòu)變化快，特別是財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)管理相對(duì)不規(guī)范、不穩(wěn)定，倒閉比例較高。

二、法定存款準(zhǔn)備金率高產(chǎn)生的影響

由于法定存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)，銀行上繳央行的準(zhǔn)備金數(shù)額增加，則在沒有新增存款或新增存款不足的情況下，商業(yè)銀行會(huì)因?yàn)闇?zhǔn)備金的壓力而減少貸款數(shù)額。例如，在不考慮其他條件的情況下，銀行體系100元的原始存款，在存款準(zhǔn)備金率為10%時(shí)，可以產(chǎn)生的貸款數(shù)額為900元，而在存款準(zhǔn)備金率為17.5%時(shí)，允許的貸款數(shù)額則為471元。因而，整個(gè)銀行體系的可用貸款數(shù)額降低，而如何解決資金缺口，再新增存款尚不足以應(yīng)對(duì)時(shí)，商業(yè)銀行往往通過加大對(duì)中小企業(yè)貸款資金的催繳來緩解資金壓力。

三、銀行提供資金的條件更為苛刻

近年來，銀行對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的貸款基本是抵押和擔(dān)保貸款。但抵押和擔(dān)保中存在的問題較多，主要是：(1)抵押要求條件苛刻，抵押品不足。除了土地使用權(quán)和房產(chǎn)外別無選擇。(2)抵押擔(dān)保體制尚需完善。抵押擔(dān)保登記、評(píng)估手續(xù)繁雜、環(huán)節(jié)多；各種登記和評(píng)估的費(fèi)用偏高；通過抵押得到的貸款比例偏低，土地、房產(chǎn)為70％，機(jī)器設(shè)備為50％，動(dòng)產(chǎn)為25％-30％。(3)信用擔(dān)保制度不健全?；鶎又行∑髽I(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)育緩慢；擔(dān)保機(jī)構(gòu)具體運(yùn)作、管理方

式存在缺陷，審查偏嚴(yán)； 再擔(dān)保機(jī)構(gòu)尚未建立，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)難以有效分散和化解。這就使、固定資產(chǎn)較少的A外貿(mào)企業(yè)貸款困難。第三節(jié) 商業(yè)銀行的謹(jǐn)慎

一、缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

一是國有專業(yè)銀行沒有設(shè)立為中小企業(yè)服務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。中國四大專業(yè)銀行的主要服務(wù)對(duì)象是大型企業(yè)，對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)只是隨機(jī)“救濟(jì)”，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，這是由國家計(jì)劃決定的；在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，這是由市場(chǎng)運(yùn)作成本決定的，因此根本無法保證滿足像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信貸需要，嚴(yán)重制約了像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的順利發(fā)展。二是缺乏一批專門為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)、與中小企業(yè)興衰息息相關(guān)的非國有銀行。A外貿(mào)企業(yè)多年來一直生機(jī)勃勃，但一直沒有發(fā)展、也沒有允許發(fā)展一批與之相適應(yīng)、為其服務(wù)的非國有銀行。甚至像民生銀行這樣的主要任務(wù)是服務(wù)于民營企業(yè)的、中小企業(yè)人股設(shè)立的全國股份制商業(yè)銀行都沒有進(jìn)人。當(dāng)然，僅靠一家民生銀行和城市信用社是無法解決眾多像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的融資困難的。三是缺乏民間融資機(jī)構(gòu)。由于我國資本市場(chǎng)發(fā)育遲緩，目前還沒有出現(xiàn)民間投資，居民手中貨幣只能通過銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)增值，這在一定程度上也限制了像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的投融資。

二、信息不對(duì)稱導(dǎo)致的信息成本

信息不對(duì)稱，即交易的一方對(duì)另一方了解不充分，從而影響其準(zhǔn)確決策，是金融市場(chǎng)的一個(gè)普遍現(xiàn)象。外貿(mào)企業(yè)融資信息渠道不暢，目前，銀行對(duì)申請(qǐng)授信的外貿(mào)企業(yè)，既沒有充分的時(shí)間，又沒有合適的渠道進(jìn)行了解，原因有三個(gè)方面：一是因?yàn)橥赓Q(mào)企業(yè)數(shù)量大，情況千差萬別，難以達(dá)到“完全信息”。像全國大多數(shù)的外貿(mào)企業(yè)一樣，銀行最為困惑的問題就是A外貿(mào)企業(yè)的信用識(shí)別問題，這就限制了銀行對(duì)A外貿(mào)企業(yè)的授信。二是有些信息本身就缺乏，無從獲得。如競(jìng)爭力、成長性等決定銀行授信行為的、有關(guān)A外貿(mào)企業(yè)發(fā)展前景的信息，當(dāng)前對(duì)A外貿(mào)企業(yè)的信用評(píng)估不僅缺乏，而且的確難以獲取。三是A外貿(mào)企業(yè)成立的時(shí)間短，其信息的真實(shí)性也難以甄別，尤其是A外貿(mào)企業(yè)的信用度和信用史，無法給銀行以可靠的保證。所以從貸款成本考慮，銀行不愿意向中小企業(yè)貸款是可以理解的。第四章 A外貿(mào)企業(yè)融資對(duì)策

要解決A外貿(mào)企業(yè)融資難問題，必須要轉(zhuǎn)換思維。A外貿(mào)企業(yè)融資難問題表面上看是一個(gè)小企業(yè)融資渠道狹窄，深層原因卻是體制和制度問題。因此，僅靠出臺(tái)一些政策是不足以解決問題的，必須深化金融體制改革，加快制度調(diào)整，從國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展全局來綜合考慮像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的發(fā)展。解決A外貿(mào)企業(yè)的融資難問題是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及信用環(huán)境、企業(yè)自身及金融服務(wù)狀況等諸多因素，需要配套加以解決。解決A外貿(mào)企業(yè)融

資難，要遵循三個(gè)原則：一是完善針對(duì)A外貿(mào)企業(yè)金融服務(wù)的政策激勵(lì)原則，二是符合商業(yè)原則和獨(dú)立審貸的原則，三是符合產(chǎn)業(yè)政策方向和貫徹就業(yè)優(yōu)先的原則。第一節(jié) 塑造自身良好形象

一、自身業(yè)務(wù)量的提高

1.加強(qiáng)企業(yè)管理，提高企業(yè)競(jìng)爭力和社會(huì)信譽(yù)

對(duì)企業(yè)的管理不僅要有短期的目標(biāo)，更重要的是要有企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略。中小企業(yè)要獲得持久的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，首先，要致力于核心競(jìng)爭力的技能和專長的獲得。其次，中小企業(yè)在企業(yè)內(nèi)部管理層各方面進(jìn)行競(jìng)爭力要素組合，以形成整體競(jìng)爭力。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過市場(chǎng)細(xì)分，結(jié)合自身的經(jīng)營特點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，統(tǒng)籌考慮自己所處行業(yè)的發(fā)展前景，做到“而?！?、“小而特”，以特色產(chǎn)品來開拓市場(chǎng)。中小企業(yè)在加強(qiáng)發(fā)展的同時(shí)，要不斷提高社會(huì)信譽(yù)，增強(qiáng)重合同、守信用的自我約束意識(shí)，要充分認(rèn)識(shí)到誠信的重要性，堅(jiān)持信譽(yù)，提高自身的信用程度和企業(yè)資信等級(jí)。中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識(shí)，培養(yǎng)企業(yè)內(nèi)部的“信用文化”；同時(shí)建立科學(xué)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，必須做到收支有據(jù)可依、有帳可查，防止會(huì)計(jì)信息失真，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率，確保資金鏈的暢通。信守合同，依法納稅，盡量按時(shí)還本付息，有困難時(shí)與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關(guān)系，只有銀企關(guān)系走上正軌，才有可能保證中小企業(yè)獲得充足的資金。

2進(jìn)一步改革現(xiàn)有金融體制，打破貸款業(yè)務(wù)的市場(chǎng)壟斷問題

面對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)的實(shí)際，只有改善中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管制度、加強(qiáng)監(jiān)督力度，逐步解決貸款市場(chǎng)的壟斷問題，允許非國有中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)，參與競(jìng)爭，同時(shí)采取措施對(duì)現(xiàn)有中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行徹底改造，促其轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，才有可能真正緩解中小企業(yè)的融資困難。像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)銀行現(xiàn)有的貸款業(yè)務(wù)模式過于單一，應(yīng)借鑒美國硅谷銀行及日本主辦銀行制的成功經(jīng)驗(yàn)，選擇“債權(quán)+股權(quán)”的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，逐步向高科技項(xiàng)目投資傾斜，更好地為像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)高科技中小企業(yè)融資服務(wù)。在業(yè)務(wù)模式發(fā)展上，完善主辦銀行制，融合擔(dān)保機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，走綜合業(yè)務(wù)模式之路，應(yīng)是像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)銀行增強(qiáng)競(jìng)爭能力和服務(wù)能力的未來發(fā)展取向。

二、保持良好的信用

政府和銀行正在逐步為像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)提供良好的外部環(huán)境和必要的服務(wù)，但無論是銀行信貸、政府扶持，還是直接融資，都要求像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)具備一定的條件。像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)不能消極地等待，而是要積極地去創(chuàng)造條件，走出融資難的困境，為企業(yè)的國際化發(fā)展打下基礎(chǔ)。像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)首先應(yīng)該通過加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高盈利能力，增強(qiáng)信息透明度，來建立自己的良好信用。像A外貿(mào)公

司這樣的中小企業(yè)融資難的重要原因之一在于信用不佳。一部分像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)自有資本金不足，內(nèi)部管理不規(guī)范，缺乏健全的財(cái)務(wù)制度，從而不符合貸款條件；有的像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)信用觀念淡薄，蓄意逃廢銀行債務(wù)，導(dǎo)致銀行對(duì)像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)的不良貸款率較高，這樣的企業(yè)如果融資困難，那是自取其咎。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，信用是融資的基礎(chǔ)，如果信用問題不解決，即使外部融資環(huán)境再優(yōu)越，像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)也難以獲得資金，因此，像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)首先必須切實(shí)加強(qiáng)信用建設(shè)。像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)可選擇財(cái)務(wù)融通輔導(dǎo)體系、經(jīng)營管理輔導(dǎo)體系、創(chuàng)新發(fā)展的專家輔導(dǎo)體系、互助合作輔導(dǎo)體系等四方面來充實(shí)各地中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容，以此幫助中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高企業(yè)管理水平。在上述的對(duì)策中，提出了像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)高科技中小企業(yè)融資的八點(diǎn)措施?？偨Y(jié)以上措施，不難發(fā)現(xiàn)，建立像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的信用體系是企業(yè)融資以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心環(huán)節(jié)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上是信用經(jīng)濟(jì)，只有樹立良好的信用秩序，人人講誠信，才能從根本上解決企業(yè)融資中的信息不對(duì)稱問題。高科技中小企業(yè)融資難是現(xiàn)實(shí)問題，也是企業(yè)發(fā)展中的問題。企業(yè)融資就像爬坡，當(dāng)你登上巔峰，一切的難題就被你甩在了身后。對(duì)于企業(yè)管理者來說，去銀行貸款再難也要堅(jiān)持做下去，當(dāng)企業(yè)經(jīng)過努力滿足了銀行的條件和要求，拿到了第一筆貸款，這意味著管理者的成功、企業(yè)的成功，因?yàn)槠髽I(yè)由此有了信用記錄，這是企業(yè)融資走向良性運(yùn)轉(zhuǎn)的開始。

三、完善的內(nèi)部業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)

盡管財(cái)務(wù)管理十分重要，而許多小型企業(yè)卻幾乎沒有正規(guī)的財(cái)務(wù)管理。造成這種情況主要有兩個(gè)原因：一是小型企業(yè)通常沒有專業(yè)的財(cái)務(wù)人員；二是正規(guī)的財(cái)務(wù)管理在一定程度上并不適合許多小型企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)際情況；當(dāng)然，一些老板有意將自己的財(cái)務(wù)狀況變得復(fù)雜，也是一個(gè)原因。財(cái)務(wù)管理對(duì)于公司具有重要的意義。

加大對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)督力度，規(guī)范中小企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)作我國高科技中小企業(yè)，特別是中前期的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)，內(nèi)部制度不健全，財(cái)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范，偷稅漏稅，導(dǎo)致企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)增大。這種現(xiàn)象的存在，加大了投資過程的信息不對(duì)稱，增加投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致融資受阻。對(duì)此，企業(yè)管理者要提高認(rèn)識(shí)，政府要加大監(jiān)督力度，堅(jiān)持核查財(cái)務(wù)賬目與庫存記錄跟蹤相結(jié)合的原則，堵住企業(yè)偷稅的黑洞。這不僅有利于國家稅收的增加，也有利于企業(yè)規(guī)范制度的建立，進(jìn)而有益于融資。中小企業(yè)融資過程中，政府的作用不僅僅在于輸入資金，還在于對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行規(guī)范和輔導(dǎo)。借鑒加拿大的經(jīng)驗(yàn)，目前政府應(yīng)建立專家支持體系，對(duì)高科技中小企業(yè)創(chuàng)新進(jìn)行輔導(dǎo)支持，幫助其開展創(chuàng)新活動(dòng)，完善企業(yè)經(jīng)營管理，協(xié)助中小企業(yè)健全財(cái)務(wù)制度，進(jìn)而達(dá)到幫助企業(yè)融資、融物_融智(融入)的目標(biāo)。這才是

促進(jìn)中小企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的根本措施。

四、積極爭取國際金融機(jī)構(gòu)的融資

像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)可以積極爭取國際金融機(jī)構(gòu)的融資，包括信貸融資和股權(quán)融資。國際金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)在市場(chǎng)推出面向像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)，世界銀行集團(tuán)的貸款條件比較優(yōu)惠，其下屬的國際金融公司已經(jīng)在四川設(shè)立了專門面向像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)的基金；聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署也在做小額融資項(xiàng)目；亞洲開發(fā)銀行在2002年7月向原國家經(jīng)貿(mào)委等有關(guān)部門提出要加強(qiáng)對(duì)像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)的股權(quán)融資。亞洲開發(fā)銀行已經(jīng)決定向一個(gè)名為“自由新世界企業(yè)投資”的基金會(huì)注入2500萬美元的股本投資，幫助民營像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)的發(fā)展，該基金會(huì)由亞洲開發(fā)銀行、香港“新世界集團(tuán)”和美國的“自由金融集團(tuán)”共同創(chuàng)立，宗旨是為吸引更多的海外投資，幫助政府促進(jìn)像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)的發(fā)展。這些資金將投資于境內(nèi)的民營中小型企業(yè)，每家企業(yè)在期初可以獲得100萬-500萬美元的投資。新世界集團(tuán)”將為這些企業(yè)提供配套資金。利用國際金融機(jī)構(gòu)融資將有效推動(dòng)像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)的國際化發(fā)展。像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)在海外融資時(shí)應(yīng)該因地制宜，根據(jù)東道國不同的經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境，采取不同的籌資方式；而且，要借助于國際金融創(chuàng)新和先進(jìn)的融資手段籌集資金，比如，融資租賃對(duì)于資金、技術(shù)、設(shè)備都比較缺乏的像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)海外機(jī)構(gòu)而言，具有一些獨(dú)特的優(yōu)點(diǎn)

第二節(jié) 結(jié)合融資結(jié)構(gòu)理論運(yùn)用各種融資工具

在相當(dāng)時(shí)期內(nèi)，像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資方式基本以間接融資為主。同時(shí)，由于像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)存在比大企業(yè)更高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，各國像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)通過資金市場(chǎng)融資遠(yuǎn)比大企業(yè)困難。隨著商業(yè)銀行逐漸從貸款額度管理改為資產(chǎn)負(fù)債管理，銀行對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的貸款會(huì)更為謹(jǐn)慎。從國際上一些發(fā)達(dá)國家發(fā)展像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)來看，政府發(fā)揮了極為重要的調(diào)控作用，因此，有必要通過一些有利于像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資的政策，間接扶助像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的發(fā)展。

一、建立適合像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)特征的間接融資市場(chǎng)體系

解決像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資問題，目前商業(yè)銀行仍然是最基本的供應(yīng)渠道。要重視發(fā)揮國有商業(yè)銀行以及中小金融機(jī)構(gòu)的積極作用，創(chuàng)造像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)與國有商業(yè)銀行以及中小金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境，建立正常的融資渠道和主要以像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的銀行服務(wù)分工體系，加大對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小

企業(yè)信貸的投入力度。

1．設(shè)立專門的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)銀行由于缺乏專門為像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)服務(wù)的銀行，因此可建立政策性和商業(yè)性的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)銀行，專門扶植像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展。研究組建全國或區(qū)域性像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)政策性銀行。政策性像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)銀行資金來源應(yīng)是中國人民銀行的再貸款，或者是向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的政策性金融債券，其職責(zé)主要是對(duì)需要扶持的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款。政策性銀行要有一定比例的信貸資金專項(xiàng)用于符合國家產(chǎn)業(yè)政策、有市場(chǎng)前景、技術(shù)含量高、經(jīng)濟(jì)效益好、能替代進(jìn)口的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)貸款項(xiàng)目。例如，對(duì)于開發(fā)與引入高科技的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)、像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)技術(shù)改造項(xiàng)目、環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目、新建項(xiàng)目等，經(jīng)審核后提供低息貸款或信用擔(dān)保。此外，應(yīng)由國家進(jìn)出口銀行對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展出口提供出口信貸支持。目前，主要由中國民生銀行代行像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)銀行的職責(zé)，但應(yīng)相應(yīng)規(guī)定給像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的貸款比例。條件成熟時(shí)，還可組建地方性的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展政策性銀行，專門落實(shí)對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的政策性扶持。商業(yè)性像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)銀行，可由城市合作銀行、城鄉(xiāng)信用合作社或城鄉(xiāng)信用合作社聯(lián)合改制而來，充分發(fā)揮這些地方性的非國有銀行對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況比較了解的優(yōu)勢(shì)，為像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)服務(wù)。

2．建立像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)基金為解決像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)貸款問題和扶持像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的發(fā)展，可建立三種為像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)服務(wù)的基金。一是像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信用保證基金?；鸬膩碓纯赏ㄟ^注入部分財(cái)政資金或向社會(huì)發(fā)行債券來解決，也可由政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)共同出資組成?；鸬墓δ苁窍蛳馎外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信用進(jìn)行保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步組建和完善像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。針對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大的特點(diǎn)，設(shè)立中央、地方兩級(jí)信用輔助體系，由政府全額出資成立全國像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公司，對(duì)各地方信用保證基金或像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)投資公司給像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的擔(dān)保提供保險(xiǎn)，也可對(duì)投資基金提供貸款，通過保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)以分散風(fēng)險(xiǎn)。但基金必須按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則來運(yùn)作，并擁有足夠的防范措施，如對(duì)擔(dān)保貸款項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，按擔(dān)保比例和額度收取一定的手續(xù)費(fèi)等。二是像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展基金，資金來源包括政府財(cái)政的撥款、出售國有像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的收入、從像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的經(jīng)營收入中提取一定比例的基金，設(shè)立像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展資金是解決像A外貿(mào)企

業(yè)這樣的中小企業(yè)融資問題，促進(jìn)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展的重要渠道，主要用于像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)資助、技術(shù)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營、像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和科技成果產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化、技術(shù)改造項(xiàng)目貼息和對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)社會(huì)化體系的資助等，該基金應(yīng)重點(diǎn)支持像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的設(shè)立等。這一基金的主要用途為：支援像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)扶持計(jì)劃；參與投資開發(fā)或辦理融資擔(dān)保；投資于像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)開發(fā)公司；防止像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)連鎖性倒閉的互助保證基金；補(bǔ)助開發(fā)新產(chǎn)品及高附加值及其市場(chǎng)的項(xiàng)目；輔助科研機(jī)構(gòu)向像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)轉(zhuǎn)移新產(chǎn)品或新技術(shù)所需支出等。在像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展基金中，須單獨(dú)設(shè)立像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)科技發(fā)展基金、創(chuàng)業(yè)基金，專用以支持一些產(chǎn)品發(fā)展與盈利的可能前景較好、而創(chuàng)業(yè)起步寸需要一定資金投入的企業(yè)。三是像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)互助基金。可鼓勵(lì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)加入金融互助基金，會(huì)員只需交納一定會(huì)費(fèi)，就可申請(qǐng)到數(shù)倍于會(huì)費(fèi)的貸款額。

3．繼續(xù)配合各金融機(jī)構(gòu)做好像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信貸工作支持政策性銀行參加對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的金融服務(wù)工作。鼓勵(lì)國家開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性銀行對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)直接提供金融服務(wù)和對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資公司提供信貸支持。經(jīng)批準(zhǔn)后，有條件的政策性銀行可以按照國家規(guī)定對(duì)城市像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保服務(wù)，也可以對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和從事像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信用擔(dān)保的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保服務(wù)。有條件的政策性銀行可以組建面向像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的專業(yè)服務(wù)或咨詢機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行在注意信貸安全的前提下，建立向像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)機(jī)制，切實(shí)提高對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的貸款比例。保持國有商業(yè)銀行對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的貸款份額，切實(shí)辦好國有商業(yè)銀行的小型企業(yè)信貸部，確保像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)有充分的融資來源；提高商業(yè)銀行對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)貸款的積極性，可考慮擴(kuò)大商業(yè)銀行對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)貸款的利率浮動(dòng)區(qū)間，特別是信用保證貸款利率的下浮幅度，對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)貸款比重較高的商業(yè)銀行實(shí)行沖銷壞賬和補(bǔ)貼資本金等措施以增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)抵御能力；修改國有商業(yè)銀行企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，重視企業(yè)經(jīng)營效益；簡化像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)貸款抵押手續(xù)和條件，允許固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)作為抵押物。適當(dāng)放寬商業(yè)銀行縣(市)支行貸款審批權(quán)限，縮短審批時(shí)間。開拓新的服務(wù)項(xiàng)目，改善銀行對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬、財(cái)務(wù)咨詢等金融服務(wù)。鼓勵(lì)和支持股份制銀行、城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu)，以像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象。

4．發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)和同業(yè)拆借發(fā)展像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的貨幣市場(chǎng)可以加強(qiáng)橫向的資金流通，提高資金的運(yùn)作效率。像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)和同業(yè)拆借運(yùn)作相對(duì)比較熟悉，應(yīng)發(fā)展票據(jù)和同業(yè)市場(chǎng)并配合適當(dāng)?shù)倪\(yùn)作環(huán)境，這有利于拓寬像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的融資渠道，提高資金市場(chǎng)的效率。鼓勵(lì)銀行對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)行的商業(yè)票據(jù)提供承兌擔(dān)保業(yè)務(wù)，經(jīng)過承兌的商業(yè)票據(jù)由于得到銀行的支付保證，其收益性、流動(dòng)性大為增強(qiáng)。對(duì)銀行來說，開展承兌業(yè)務(wù)并不需要墊付資金，而且還可以收取承兌費(fèi)用、增加中間業(yè)務(wù)收人，但必須對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的資信進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)估。

5．加強(qiáng)和改善銀行方面的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)金融服務(wù)在面向像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)客戶提供短期資金方面，銀行可考慮采取英美銀行“透支賬戶”管理方式，即給這種賬戶合格的申請(qǐng)者一個(gè)可透支額度(并相應(yīng)規(guī)定好利率水平和歸還時(shí)限等)，并根據(jù)情況發(fā)展調(diào)整這種額度。這種方式，不僅可擴(kuò)大銀行的貸款業(yè)務(wù)，而且有助于控制或降低銀行小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)和管理成本。銀行還應(yīng)通過發(fā)展各種金融服務(wù)來加強(qiáng)對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的扶助與輔導(dǎo)。一般而言，大企業(yè)因?qū)嵙π酆?，通常擁有自己的市?chǎng)開發(fā)和技術(shù)研究部門，而像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)往往不具備這樣的條件。銀行可憑像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資借其在信息、人才與管理方面的條件與優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)信息、財(cái)務(wù)顧問、管理咨詢等方面提供良好服務(wù)，以滿足像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的需要和幫助其成長。這不僅有助于像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的發(fā)展和開拓銀行業(yè)務(wù)，還可密切銀行與企業(yè)的關(guān)系，是銀行做好像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的重要環(huán)節(jié)。

6．協(xié)調(diào)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)與中小金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系要?jiǎng)?chuàng)造像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)與中小金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展的社會(huì)信用環(huán)境，重塑社會(huì)信用秩序。創(chuàng)造像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)與中小金融機(jī)構(gòu)之間一種良好的協(xié)調(diào)發(fā)展的社會(huì)信用環(huán)境是像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)與中小金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展的重要推動(dòng)因素。從像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)來說，要遵循社會(huì)共有的法律與信用制度，履行借款還本付息的責(zé)任與義務(wù)；從中小金融機(jī)構(gòu)來說，要從自身內(nèi)部完善像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信用評(píng)估體系，自覺注意防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；從政府角度來說，要與金融主管部門共同擔(dān)負(fù)建立社會(huì)信用體系的責(zé)任，促進(jìn)良好社會(huì)信用環(huán)境的形成，采取有利于調(diào)動(dòng)中小金融機(jī)構(gòu)積極性的政策措施。在普遍關(guān)注像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也要對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展予以足夠重視。要重塑國有銀行對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的融資管理體制，以形成與像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)相互協(xié)調(diào)發(fā)展的運(yùn)行機(jī)制與市場(chǎng)環(huán)境氛圍。7．增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制要建立像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制體系，建立健全像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資制度。像A外貿(mào)

企業(yè)這樣的中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)是時(shí)間緊、頻率高、數(shù)量少、管理成本高、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高，為有效防范國有商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，一方面要建立完善的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)貸款擔(dān)保制度，有效分散國有商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)；另一方面要逐步建立像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)貸款損失補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)國有商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)向像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)損失予以補(bǔ)償，防止像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)集中到商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)。

第三節(jié) 構(gòu)建政府支持中小企業(yè)融資的對(duì)策

一、通過行政和法律的手段解決像融資的信息不對(duì)稱問題

信息不對(duì)稱是導(dǎo)致融資需求風(fēng)險(xiǎn)和供給風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，通過監(jiān)管和信息披露制度可以有效化解像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資的信息不對(duì)稱，使融資的供給方能夠有效地實(shí)施資金的融出，而融資的需求方則可以根據(jù)自身的需要合理地進(jìn)行資金的融人。(1)建立社會(huì)信用監(jiān)管機(jī)構(gòu)，努力完善社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系。道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇是產(chǎn)生融資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，而像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的信用問題和道德風(fēng)險(xiǎn)問題是銀行、企業(yè)等個(gè)體機(jī)構(gòu)無法獨(dú)自解決的問題，必須依靠科學(xué)的社會(huì)信用體系和有效的監(jiān)管體系的建立?？茖W(xué)合理的監(jiān)管體系和誠信文化的建設(shè)可以減少市場(chǎng)選擇中的信息不對(duì)稱問題，必須依靠政府的力量才能完成。地方政府應(yīng)建立以像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)、企業(yè)經(jīng)營者、中介機(jī)構(gòu)為主體，以信用登記、信用征集、信用評(píng)估和信用發(fā)布為主要內(nèi)容的信用制度，形成具有民主評(píng)議機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的信用體系。健全信用等級(jí)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，建立信用檔案庫，對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并對(duì)社會(huì)公布評(píng)級(jí)結(jié)果，實(shí)現(xiàn)信用監(jiān)督社會(huì)化。這樣，既降低了單個(gè)企業(yè)信息收集的成本，同時(shí)又通過信息的傳播弱化了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，有效地緩解了信息不對(duì)稱的問題。(2)規(guī)范社會(huì)信用秩序。良好的社會(huì)信用環(huán)境和正常的信用關(guān)系是有效解決融資難的重要保證。地方政府要整治社會(huì)信用環(huán)境，樹立和強(qiáng)化誠信意識(shí)。政府部門要始終倡導(dǎo)誠信立業(yè)、信用興業(yè)的理念，努力培養(yǎng)企業(yè)誠信經(jīng)營、合法守信的企業(yè)形象。加大對(duì)失信企業(yè)的懲罰力度，提高失信成本。對(duì)缺乏誠信、惡意逃債的企業(yè)予以嚴(yán)厲打擊，追究逃債企業(yè)法人的責(zé)任，讓誠實(shí)守信的企業(yè)得到優(yōu)惠，讓失信企業(yè)受到懲罰。通過營造良好的社會(huì)信用環(huán)境促進(jìn)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信用的提高。

二、發(fā)揮政府紅娘作用，構(gòu)建交流平臺(tái)，促進(jìn)銀企合作

政府是整個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)者和協(xié)調(diào)者，所有實(shí)體的經(jīng)濟(jì)利益和經(jīng)濟(jì)行為都必須由政府組織、管理和協(xié)調(diào)。銀行與像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)由于各自利益的關(guān)系，往往存在溝通不暢問題，阻礙了雙方的交流與合作。地方政府要構(gòu)建平臺(tái)，為銀企增進(jìn)相互了解，促進(jìn)雙方合作。地方政府要發(fā)揮主導(dǎo)作用，提供場(chǎng)所與機(jī)會(huì)建立政府、銀行和企業(yè)之間的協(xié)

調(diào)溝通機(jī)制。促進(jìn)銀行和企業(yè)之問的聯(lián)系和溝通，積極推進(jìn)銀行和企業(yè)問的交流，增強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)的了解，為銀行增加像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的信貸投入創(chuàng)造機(jī)會(huì)。可通過舉辦銀企座談會(huì)、金融服務(wù)項(xiàng)目介紹會(huì)等形式，為銀企合作，使銀行積極向企業(yè)宣傳金融政策，推介金融產(chǎn)品與牽線搭橋服務(wù)。向銀行推薦市場(chǎng)銷路好、行業(yè)發(fā)展有潛力的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)，向企業(yè)介紹適合的金融產(chǎn)品。研究解決銀企之間存在的問題，推動(dòng)銀行和企業(yè)建立良好的合作關(guān)系。在銀企發(fā)生矛盾時(shí)，政府要主動(dòng)介入，化解矛盾。在促進(jìn)銀企合作過程中，既要促使銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，將發(fā)展前景好、信譽(yù)度高的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)納入視野，也要幫助其防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。既要關(guān)心銀行貸款，更要關(guān)心企業(yè)還款，積極推動(dòng)銀行和企業(yè)建立良好的合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)互利雙贏的目的。實(shí)踐證明，有著良好政企、政銀關(guān)系的地方，往往建立了很好的銀企關(guān)系，地處湖南中南部地區(qū)的邵東縣，因?yàn)檎?jīng)常為像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)和銀行牽線搭橋，像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的發(fā)展較快，同時(shí)銀行也能得到貸款的利息收入，真正實(shí)現(xiàn)了銀行和企業(yè)的雙贏。

三、通過立法和施法的途徑，健全融資擔(dān)保體系

融資的供給方因害怕風(fēng)險(xiǎn)，拒絕為缺少資金的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)放貸，自身利益沒有達(dá)到最大化，同時(shí)延誤了像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展的最佳機(jī)會(huì)。如果能夠借用第三方擔(dān)保轉(zhuǎn)嫁融資的供給風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)大大提高融資供給方的融出資金的積極性，使像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)融資。政府應(yīng)該發(fā)揮本身的權(quán)威性，通過立法和施法的途徑，完善像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，通過提供信貸擔(dān)保，切實(shí)解決像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問題。信貸擔(dān)保體系拓寬了像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的融資渠道，增加了可融資量，能夠有效地提高融資的效率。地方政府要設(shè)立像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)擔(dān)保資金，組建信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)；建立資本補(bǔ)充機(jī)制，吸收社會(huì)資本進(jìn)入。鼓勵(lì)大公司、大企業(yè)參股，壯大擔(dān)保能力。地方政府要在整個(gè)信用擔(dān)保體系中充分發(fā)揮引導(dǎo)、杠桿和放大作用，吸引社會(huì)資金投資參與擔(dān)保市場(chǎng)，形成政府主導(dǎo)、社會(huì)參與、多方募集、滾動(dòng)發(fā)展的良性格局。要改進(jìn)現(xiàn)行擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作方法，按股份制企業(yè)、市場(chǎng)化原則規(guī)范運(yùn)作。像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的信用信息難搜集、難判斷，在信用體系尚未建成的情況下，擔(dān)保公司的工作將有利于在像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)間營造一個(gè)良好的信用氛圍。

四、政府要充分利用自身的權(quán)威性，疏通拓寬像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資渠道 政府是信息的集中地，矛盾的解決場(chǎng)。所有的組織和個(gè)人可以不同其他任何個(gè)人交往，但必須和政府發(fā)生關(guān)系，在一般人心中，政府就是權(quán)威。政府要發(fā)揮自己在像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資需求和融資供給雙方中權(quán)威的作用，努力疏通像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的融資渠道，確保融資渠道與融資市場(chǎng)發(fā)揮作用，確保融資渠道的暢通和融資市場(chǎng)的規(guī)范。

地方政府要出臺(tái)可操作的政策性融資措施，開展融資業(yè)務(wù)新品種的研究與創(chuàng)新，制定有利于像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)合作的規(guī)則，完善像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資支持體系。制定適合像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)特點(diǎn)的貸款條件和審批程序，根據(jù)實(shí)際情況，增設(shè)服務(wù)窗口，簡化審批程序。協(xié)調(diào)擔(dān)保、評(píng)估、金融等部門之間的關(guān)系。規(guī)范中介機(jī)構(gòu)行為，規(guī)范貸款抵押物的評(píng)估登記程序和操作規(guī)程，提高辦事效率，為像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)提供高效率、低成本的社會(huì)中介環(huán)境，提供周到、便捷的服務(wù)。要拓寬融資渠道，為那些有市場(chǎng)潛力的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)進(jìn)行貸款擔(dān)保，擴(kuò)大擔(dān)保的受惠面；鼓勵(lì)發(fā)展前景好的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)積極爭取上市，通過股票發(fā)行募集社會(huì)資金；要制定具體的政策措施，加快城市商業(yè)銀行、城市信用社等以像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)向像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)提供更多的金融服務(wù)。

五、引導(dǎo)和規(guī)范民間金融的健康發(fā)展

民間金融具有信息快，運(yùn)作靈活的特點(diǎn)，適合像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的融資需求。民間金融解決了像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)難以從正規(guī)金融獲得資金的缺口，支持了像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的發(fā)展。民間金融較強(qiáng)的地緣性和人緣性使其對(duì)所提供融資的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)相當(dāng)熟悉，較好地解決了與像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱的問題，同時(shí)借貸手續(xù)簡便，資金可得性強(qiáng)。民間金融與像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展存在長期互動(dòng)關(guān)系，同時(shí)在利率高啟的情況下，其經(jīng)營績效甚至還遠(yuǎn)高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。有人統(tǒng)計(jì)，在小型企業(yè)中民間融資的發(fā)生率達(dá)95％，其中高利貸的發(fā)生率達(dá)85％。這種情況的出現(xiàn)是與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活的需求密切相關(guān)的。民間金融機(jī)構(gòu)具有許多符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，如組織成本低、機(jī)制靈活、效率較高、對(duì)企業(yè)資信比較了解、以效益為原則等。過去，我國對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)一直采取抑制其發(fā)展的政策，沒有采取在不斷完善管理的條件下鼓勵(lì)其發(fā)展的政策。其結(jié)果是金融秩序沒能根本好轉(zhuǎn)起來，不是金融混亂、亂集亂貸，就是信貸緊縮、通貨緊縮。因此，政府應(yīng)當(dāng)采取措施引導(dǎo)它發(fā)展。將體制外的民間金融機(jī)構(gòu)納入正式制度安排之中，將民間的金融業(yè)納人有組織、有管理的系統(tǒng)之中，充分發(fā)揮其積極作用。如果非正式金融過于分散，也會(huì)降低其效率。為了提供非正式投資者和尋求資本的企業(yè)家之間的聯(lián)系交流的渠道，應(yīng)設(shè)立非正規(guī)金融的服務(wù)體系，以克服分散的非正規(guī)金融投資者的隱姓埋名、企業(yè)家尋找投資者和投資者尋找投資機(jī)會(huì)的高搜尋成本而導(dǎo)致的低效率問題，實(shí)現(xiàn)金融效率和安全的統(tǒng)一。

六、建立和健全像、中小企業(yè)融資的社會(huì)化服務(wù)體系

1．修改現(xiàn)行的信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)要根據(jù)國家新的《、中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)》分類評(píng)級(jí)，并

適當(dāng)提高資本利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率、人均利潤率等反映盈利性、競(jìng)爭性特征的相對(duì)指標(biāo)分值權(quán)重，以使對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的信用評(píng)估更趨合理、公正。

2．盡快建立功能完備的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)根據(jù)目前的實(shí)際情況，應(yīng)設(shè)立一個(gè)主要由政府參與的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，明確其職能和權(quán)限，并以此為核心，與立法機(jī)構(gòu)和各地方銀行進(jìn)行協(xié)調(diào)，同時(shí)建立像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)指導(dǎo)體系和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，對(duì)服務(wù)中心進(jìn)行指導(dǎo)，設(shè)立各種培訓(xùn)中心及培訓(xùn)網(wǎng)絡(luò)，加大對(duì)各層次人才的培訓(xùn)，以扶持像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的發(fā)展。

3．建立和完善具有獨(dú)立性、按市場(chǎng)化或企業(yè)化方式運(yùn)作的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)這些機(jī)構(gòu)包括信息咨詢，資信評(píng)估、項(xiàng)目評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)顧問、產(chǎn)權(quán)交易等，可以向包括銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)提供有償?shù)男畔⒎?wù)以克服信息不對(duì)稱的障礙，幫助后者對(duì)企業(yè)客戶提供較大規(guī)模的信貸決策，從而促使金融機(jī)構(gòu)更好地為包括像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)在內(nèi)的各類企業(yè)客戶服務(wù)，同時(shí)也為金融機(jī)構(gòu)提高自身的經(jīng)營效率和減少壞賬壓力提供有力支持。4．創(chuàng)建企業(yè)孵化器，促進(jìn)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和發(fā)展企業(yè)孵化器是一種為像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)提供綜合服務(wù)的機(jī)構(gòu)，通過創(chuàng)造一個(gè)良好的生存空間和政策環(huán)境，促進(jìn)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)，尤其是高技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和成長。其主要職能是：為像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)起步發(fā)展階段提供融資的支持；向像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)以低于市場(chǎng)價(jià)的價(jià)格出租商務(wù)用房和場(chǎng)地；為像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)提供會(huì)計(jì)師、律師服務(wù)和咨詢服務(wù)；除自身為像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)提供資金支持外，還為之聯(lián)系其他商業(yè)銀行貸款。

七、建立和健全中小企業(yè)融資制度安排

首先，要加強(qiáng)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)經(jīng)營和融資的法律法規(guī)建設(shè)，改善像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資環(huán)境，為像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展提供基本的制度保障。制定并實(shí)施《像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)促進(jìn)法》及配套法規(guī)，確定像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)基本經(jīng)濟(jì)定位、組織結(jié)構(gòu)、管理體制、融資擔(dān)保、融資機(jī)制等，構(gòu)造像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)直接融資和間接融資的制度環(huán)境，使像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)經(jīng)營與融資走上法制化、規(guī)范化軌道。其次，重塑社會(huì)信用體系，強(qiáng)化《合同法》、《破產(chǎn)法》等有關(guān)法規(guī)的執(zhí)法力度，硬化企業(yè)還貸機(jī)制，嚴(yán)格保護(hù)并落實(shí)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)轉(zhuǎn)制過程中的金融債務(wù)，堅(jiān)決抵制逃廢銀行債務(wù)行為，消除銀行與企業(yè)之間的信用障礙，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。再次，進(jìn)一步完善有關(guān)金融法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的保護(hù)和扶持。規(guī)定政府組織管理機(jī)構(gòu)、政府扶持的方式以及政府扶持的經(jīng)費(fèi)預(yù)算。健全像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)，規(guī)定像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立及融資措施；

規(guī)范像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)銀行、基金等金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)、資金來源、運(yùn)作方式；確定各類銀行對(duì)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資的最低比例和融資方式，地方性商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社要以像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)為信貸重點(diǎn)，促進(jìn)像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)公平參與融資市場(chǎng)競(jìng)爭；規(guī)范像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的一般權(quán)利和義務(wù)、限制條件；明確風(fēng)險(xiǎn)投資的優(yōu)惠政策、機(jī)構(gòu)設(shè)立條件，中介組織機(jī)構(gòu)的創(chuàng)設(shè)，等等。構(gòu)建像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資選擇機(jī)制，發(fā)揮資金流動(dòng)的先導(dǎo)作用，扶持像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，促進(jìn)資源的優(yōu)化配置。結(jié)論 參考文獻(xiàn)

第三篇：農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)現(xiàn)狀與對(duì)策研究開題報(bào)告

《農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)現(xiàn)狀與對(duì)策研究》

開題報(bào)告

黔江區(qū)萬濤中心小學(xué)校

一、問題的提出及研究意義

（一）課題的提出

語言文字是最重要的交際工具，是人類文化的重要組成部分。我國語文課程的目標(biāo)是全面提高學(xué)生的語文素養(yǎng)，就是指應(yīng)培養(yǎng)學(xué)生熱愛祖國語言文字的思想感情，指導(dǎo)學(xué)生正確地理解和運(yùn)用祖國語言文字，豐富語言的積累，培養(yǎng)語感，發(fā)展思維，使他們具有適應(yīng)實(shí)際需要的寫字能力、閱讀能力、寫作能力、口語交際能力。小學(xué)語文新課程標(biāo)準(zhǔn)指出“寫作是運(yùn)用書面語言進(jìn)行表達(dá)和交流的重要方式，是認(rèn)識(shí)世界、認(rèn)識(shí)自我、進(jìn)行創(chuàng)造性表述的過程。寫作能力是語文素養(yǎng)的綜合體現(xiàn)”。我校名義上是街道辦事處，然而大部分學(xué)生來源于周邊農(nóng)村，屬于典型的城鄉(xiāng)結(jié)合部，農(nóng)村學(xué)生的學(xué)習(xí)行為習(xí)慣相對(duì)較差，這就給學(xué)生學(xué)與老師教帶來不少的困難。因此，習(xí)作教學(xué)過程中也出現(xiàn)了一些問題：學(xué)生習(xí)作缺少實(shí)際的需要，缺乏明確的動(dòng)機(jī)。朱自清先生早在1934年為葉圣陶、夏丐尊的《文心》所寫的序言中就曾談到國文教學(xué)的三大困難。其中之一是：“無論是讀是寫，學(xué)生不易感到實(shí)際的需要。”“學(xué)生讀寫都是為人，都只是奉行功令；自然免不了敷衍、游戲。”至今這種情況仍然嚴(yán)重地存在著。學(xué)生習(xí)作千篇一律，大人腔套話滿篇。如學(xué)生寫人，往往是“老三段”，先寫外貌，再寫事例，最后寫感受；寫好事就是“新三篇”，不是讓座就是拾錢包或雨中送傘。語言呢，表達(dá)高興之情愛寫“我的心就象喝了蜜一樣甜”；表達(dá)喜愛之情就寫“我多么喜歡XXX??！”教師要求過高使學(xué)生望而生畏。常聽一些語文老師教學(xué)生：習(xí)作是很難寫的。要把字寫好，要把句子寫通順，要中心突出，要詳略得當(dāng)，要寫具體，寫生動(dòng)，標(biāo)點(diǎn)符號(hào)要正確......這么多的要求早已使學(xué)生對(duì)習(xí)作產(chǎn)生畏懼心理。識(shí)字效率不高，學(xué)生的閱讀和習(xí)作起步晚。漢字難學(xué)。傳統(tǒng)的語文教學(xué)采用隨文識(shí)字的方法，識(shí)字效率低，學(xué)生不能做到盡早閱讀，開闊視野，啟迪思維，更做不到習(xí)作的提早起步，練寫增量。習(xí)作評(píng)改方式單一，耗時(shí)太多，效果不好。習(xí)作評(píng)改由老師一人擔(dān)當(dāng)，耗時(shí)多，不能做到及時(shí)反饋。以上這些問題，在實(shí)施課改以后，依舊沒有得到很好的解決。那么，出現(xiàn)這些問題的原因是什么？是否具有普遍性？每個(gè)年級(jí)是否有不同表現(xiàn)？應(yīng)該采取什么樣的對(duì)策來解決這些問題？于是，我們提出了“農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)現(xiàn)狀與對(duì)策研究”的課題。

（二）課題研究的意義

運(yùn)用人本主義理論、人的全面發(fā)展的理論以及現(xiàn)代教育學(xué)、心理學(xué)的研究成果，對(duì)習(xí)作教育教學(xué)觀念與實(shí)踐進(jìn)行比較，找出影響農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)效果教育機(jī)制、教育觀念、方法等不同層次的原因，進(jìn)行較為全面的分析，以期找出有效的對(duì)策，改善我校習(xí)作教學(xué)中教師難教，學(xué)生難寫的狀況，提高小學(xué)生對(duì)祖國語言的感知運(yùn)用能力，提高語文素養(yǎng)，促進(jìn)我?；A(chǔ)教育語文課程目標(biāo)的達(dá)成。

二、研究依據(jù)

（一）政策依據(jù)

1.國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010-2020年)明確指出小學(xué)教育的方向。

2.新課標(biāo)的理念：《語文課程標(biāo)準(zhǔn)》明確指出：小學(xué)作文要“有興趣”，要“樂于把自己想說的話、想象中的事物寫下來”，“能不拘形式地把自己的見聞感受和想象寫出來”。寫作是為了自我表達(dá)和與人交流。寫作教學(xué)應(yīng)貼近學(xué)生實(shí)際，讓學(xué)生易于動(dòng)筆，樂于表達(dá)，應(yīng)引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注現(xiàn)實(shí)，熱愛生活，積極向上，表達(dá)真情實(shí)感，要求學(xué)生說真話、實(shí)話、心里話，不說假話、空話、套話。

教師要為學(xué)生的自主寫作提供有利條件和廣闊空間，減少對(duì)學(xué)生寫作的束縛，鼓勵(lì)自由表達(dá)和有創(chuàng)意的表達(dá)。

（二）理論依據(jù)

1.建構(gòu)主義理論：建構(gòu)主義理論的核心內(nèi)容是指以學(xué)生為中心，強(qiáng)調(diào)學(xué)生對(duì)知識(shí)的主動(dòng)探索、主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和對(duì)所學(xué)知識(shí)意義的主動(dòng)建構(gòu)，而不是像傳統(tǒng)教學(xué)那樣，只是把知識(shí)從教師頭腦中傳送到學(xué)生的筆記本上。

2.多元智力理論：傳統(tǒng)的智力理論認(rèn)為人類的認(rèn)知是一元的、個(gè)體的智能是單一的、可量化的,而美國教育家、心理學(xué)家霍華德?加德納在1983年出版的《智力的結(jié)構(gòu)》一書中提出“智力是在某種社會(huì)或文化環(huán)境或文化環(huán)境的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)下，個(gè)體用以解決自己遇到的真正的難題或生產(chǎn)及創(chuàng)造出有效產(chǎn)品所需要的能力”。每個(gè)人都至少具備語言智力、數(shù)理邏輯智力、音樂智力、空間智力、身體智力、人際交往智力和自我認(rèn)知智力，這一理論被稱為多元智力理論。

三、核心概念界定

（一）課題研究現(xiàn)狀：指所研究的課題目前所呈現(xiàn)的狀態(tài)

（二）農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)現(xiàn)狀

1.學(xué)生練習(xí)習(xí)作的現(xiàn)狀

（1）學(xué)生習(xí)作興趣不高，不愿意寫習(xí)作

（2）學(xué)生習(xí)作內(nèi)容貧乏，不知道寫什么

（3）學(xué)生習(xí)作方法缺失，不清楚怎么寫

2.教師教學(xué)習(xí)作的情況現(xiàn)狀

（1）習(xí)作教學(xué)要求不明確

（2）習(xí)作教學(xué)指導(dǎo)不得力

（3）習(xí)作講評(píng)修改不到位

（4）習(xí)作教學(xué)研究不重視

（三）對(duì)策研究：是對(duì)于習(xí)作教學(xué)中出現(xiàn)的問題進(jìn)行的對(duì)策分析和應(yīng)對(duì)策略的研究。

（四）習(xí)作教學(xué)的對(duì)策研究：對(duì)于農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)中出現(xiàn)的問題進(jìn)行的對(duì)策分析和應(yīng)對(duì)策略的研究

1.進(jìn)一步明確“習(xí)作”年段目標(biāo)

2.提倡“習(xí)作”與“閱讀”同步走

在平時(shí)的閱讀教學(xué)中滲透寫作的有關(guān)知識(shí)，加強(qiáng)讀與寫的有機(jī)結(jié)合。將習(xí)作教學(xué)提前到與閱讀教學(xué)同步進(jìn)行，注重“前習(xí)作”指導(dǎo)。

3.習(xí)作指導(dǎo)應(yīng)從內(nèi)容入手

4.激勵(lì)和引導(dǎo)學(xué)生修改自己的習(xí)作

四、同類課題國內(nèi)外相關(guān)研究綜述

1.據(jù)資料可查，2011年重慶珊瑚小學(xué)開展了課題為《心與習(xí)作》的課題研究，他們研究的是小學(xué)生的真心真情習(xí)作，取得了優(yōu)秀成果。2008年，江都吳橋中心小學(xué)開展了《留守兒童習(xí)作》課題研究。2011年江蘇省陶湖中心校開展了《留守兒童感恩教育習(xí)作》的課題研究。上述研究較好地探索出小學(xué)生習(xí)作教育的具體內(nèi)容、方式和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

2.國外對(duì)習(xí)作教育非常重視，其中美國、英國、法國、意大利等中小學(xué)的習(xí)作教育很有特色，相關(guān)研究成果較為豐富。美國的教育對(duì)習(xí)作的格式有一定的模式，內(nèi)容卻沒有要求，反而鼓勵(lì)學(xué)生把自己的觀點(diǎn)表達(dá)出來。美國從小學(xué)階段起就非常重視寫作教學(xué)。他們認(rèn)為，寫作包括復(fù)雜的多維度的認(rèn)知能力，學(xué)生在掌握寫作這一重要的交際工具過程中，會(huì)遇到重重困難，必須從小開始進(jìn)行訓(xùn)練。而且，兒童語言能力的發(fā)展是綜合的整體的發(fā)展，聽說讀寫各項(xiàng)能力之間是相互制約的、相輔相成的。某一項(xiàng)能力的發(fā)展過分滯后，都會(huì)影響到其他能力的進(jìn)一步發(fā)展。為此，他們提出了整體語言教學(xué)觀，即在語言教學(xué)中強(qiáng)調(diào)聽說讀寫能力的互相促進(jìn)，和諧發(fā)展。

五、本研究的主要觀點(diǎn)及創(chuàng)新

（一）主要觀點(diǎn)

教育家陶行知曾說：“教師要解放學(xué)生的頭腦，讓他們能想；解放學(xué)生的雙手，讓他們能干；解放學(xué)生的眼睛，讓他們能看；解放學(xué)生的嘴巴，讓他們能說；解放學(xué)生的空間，讓他們能到大自然中去擴(kuò)大事業(yè)，取得豐富的學(xué)問”。《小學(xué)語文課程標(biāo)準(zhǔn)》提出：“寫作教學(xué)應(yīng)貼近學(xué)生實(shí)際，讓學(xué)生易于動(dòng)筆，樂于表達(dá)，應(yīng)引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注現(xiàn)實(shí)，熱愛生活，表達(dá)真情實(shí)感?！薄霸趯懽鹘虒W(xué)中，應(yīng)注意培養(yǎng)觀察、思考、表現(xiàn)、評(píng)價(jià)的能力。”“鼓勵(lì)學(xué)生寫想象中的事物，激發(fā)他們展開想象和幻想。”“為學(xué)生的自主寫作提供有利條件和廣闊空間，減少對(duì)學(xué)生寫作的束縛，鼓勵(lì)自由表達(dá)和有創(chuàng)意的表達(dá)。提倡學(xué)生自主擬題，少寫命題習(xí)作”。因此。我們的習(xí)作教學(xué)應(yīng)做到五點(diǎn)：

1.以生為本，充分發(fā)揮學(xué)生習(xí)作的首席自主性。立足學(xué)生，構(gòu)建教學(xué)思路。

2.引領(lǐng)學(xué)生關(guān)注生活，體驗(yàn)生活，積淀情感。

3.建構(gòu)開放型習(xí)作教學(xué)模式，讓學(xué)生在合作探究中，提高認(rèn)識(shí)，給學(xué)生更多的自主創(chuàng)作空間。

4.建立多元評(píng)價(jià)體系，激發(fā)學(xué)生習(xí)作興趣，增強(qiáng)習(xí)作自信。

5.開發(fā)整合習(xí)作教學(xué)資源，為學(xué)生的創(chuàng)意習(xí)作的表達(dá)，提供廣闊的空間。

（二）創(chuàng)新之處

1.將習(xí)作教學(xué)的環(huán)節(jié)前置，讓學(xué)生真正融入生活，引導(dǎo)學(xué)生做生活的有心人，留心生活細(xì)節(jié)，積累寫作素材，還學(xué)生習(xí)作教學(xué)于生活的本位，真正實(shí)現(xiàn)魯迅先生所說的“讀書就像蜜蜂采蜜一樣,采過許多花，才能釀出蜜來。倘若叮在一處,所得就非常有限，枯燥了?！弊寣W(xué)生采生活之蜜，孕育寫作的激情。

2.改變教學(xué)模式，還習(xí)作權(quán)利于學(xué)生，讓學(xué)生學(xué)會(huì)在共同探究、合作、討論中，學(xué)會(huì)審題、選材，構(gòu)建自己的習(xí)作思路。建立多元評(píng)價(jià)體系，讓學(xué)生學(xué)會(huì)評(píng)價(jià)，并在評(píng)價(jià)中增強(qiáng)習(xí)作的信心，提高習(xí)作的鑒賞水平。

3.讓學(xué)生在實(shí)踐認(rèn)知的基礎(chǔ)上，再次對(duì)評(píng)講后的習(xí)作，進(jìn)行再次修改實(shí)踐，真正實(shí)現(xiàn)習(xí)作水平質(zhì)的飛躍。

六、研究目標(biāo)及內(nèi)容

通過對(duì)我校習(xí)作教學(xué)中出現(xiàn)的“知識(shí)面窄、內(nèi)容空洞，千人一面，層次不分，缺乏想象、有創(chuàng)意的表達(dá)，習(xí)作中盡是假話、空話、套話”這一瓶頸，進(jìn)行深層的剖析，引導(dǎo)學(xué)生關(guān)注生活、關(guān)注自然、關(guān)注農(nóng)村特有的物質(zhì)、文化生活。同時(shí)注意提升教師習(xí)作教學(xué)的理論水平，更新習(xí)作教學(xué)理念，革新課堂教學(xué)模式，促進(jìn)學(xué)生良好的習(xí)作習(xí)慣的形成，引導(dǎo)學(xué)生做生活的有心人，留心生活細(xì)節(jié)，積累寫作的材料，還習(xí)作教學(xué)于生活的本位，激發(fā)學(xué)生內(nèi)在習(xí)作動(dòng)機(jī)，孕育寫習(xí)作的激情，讓學(xué)生學(xué)會(huì)構(gòu)建自己的習(xí)作思路。建立多元評(píng)價(jià)體系，讓學(xué)生學(xué)會(huì)評(píng)價(jià)，并在評(píng)價(jià)中增強(qiáng)習(xí)作的信心，提高習(xí)作的寫作、鑒賞水平。在學(xué)生認(rèn)知的基礎(chǔ)上，讓學(xué)生再次進(jìn)行習(xí)作修改實(shí)踐，提高學(xué)生習(xí)作品位，同時(shí)讓學(xué)生在不同層次的展示平臺(tái)中，真正實(shí)現(xiàn)自我需要，讓學(xué)生樂于表達(dá)，實(shí)現(xiàn)習(xí)作水平質(zhì)的飛躍。

七、研究對(duì)象及范圍

黔江區(qū)萬濤中心小學(xué)校5--6年級(jí)全體語文教師及學(xué)生

八、研究思路及方法

（一）研究思路

本課題以學(xué)生發(fā)展為目標(biāo)，以課堂教學(xué)為主渠道，以習(xí)作教學(xué)效益為核心，以教師習(xí)作指導(dǎo)課教學(xué)水平提升為重點(diǎn)，探索出農(nóng)村小學(xué)習(xí)作指導(dǎo)教學(xué)有效性的途徑與方法。

（二）研究方法

本課題以行動(dòng)研究法為主，以問卷調(diào)查法、文獻(xiàn)研究法、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)法等為輔。

1.問卷調(diào)查法：采用個(gè)別訪談與問卷調(diào)查相結(jié)合的形式，了解小學(xué)生習(xí)作個(gè)性心理表現(xiàn)及教師習(xí)作指導(dǎo)課教學(xué)個(gè)性心理表現(xiàn)，通過調(diào)查我校習(xí)作指導(dǎo)課教學(xué)現(xiàn)狀及學(xué)生習(xí)作存在問題，確定課題。

2.文獻(xiàn)研究法：通過對(duì)習(xí)作教學(xué)相關(guān)理論的學(xué)習(xí)，明確本課題的研究方向、研究意義、研究思路、研究方法等，不斷學(xué)習(xí)并借鑒成功經(jīng)驗(yàn)，推進(jìn)本課題的研究工作。

3.行動(dòng)研究法：分析研究我校習(xí)作指導(dǎo)課教學(xué)中存在的問題，擬定相應(yīng)策略，在習(xí)作指導(dǎo)教學(xué)過程中不斷實(shí)踐、反思、學(xué)習(xí)、改進(jìn)，探索農(nóng)村小學(xué)習(xí)作指導(dǎo)的有效性策略。

4.經(jīng)驗(yàn)總結(jié)法：不斷將調(diào)查、研究得到的數(shù)據(jù)及信息進(jìn)行定性分析，將感性認(rèn)識(shí)上升為理性認(rèn)識(shí)，總結(jié)出農(nóng)村小學(xué)習(xí)作指導(dǎo)教學(xué)的有效性策略。

九、研究計(jì)劃及步驟

在小學(xué)語文新課標(biāo)精神指引下，圍繞現(xiàn)實(shí)中“教師難教，學(xué)生寫不生動(dòng)”這一現(xiàn)象，對(duì)照課程標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于小學(xué)習(xí)作教學(xué)目標(biāo)的三個(gè)維度，分別從實(shí)踐與理論兩個(gè)方面，對(duì)現(xiàn)行的人教版小語教材習(xí)作的編排體系，編排用意，各年級(jí)段習(xí)作教學(xué)特點(diǎn)及內(nèi)在聯(lián)系等習(xí)作教學(xué)的諸多因素，進(jìn)行研究，加強(qiáng)教師習(xí)作教學(xué)的理論學(xué)習(xí)，更新觀念，走出傳統(tǒng)習(xí)作教學(xué)的誤區(qū)。突出重點(diǎn)，抓習(xí)作教學(xué)研討與實(shí)踐的過程管理，及時(shí)總結(jié)反思?xì)w納，加大習(xí)作教學(xué)觀摩研討及理論培訓(xùn)的力度，注重課堂教學(xué)的細(xì)節(jié)研究，提高課堂教學(xué)有效性，形成自己的習(xí)作教學(xué)體系及特色。

研究步驟：

1.準(zhǔn)備階段（2017.05——2017.6）對(duì)我校學(xué)生習(xí)作情況進(jìn)行調(diào)查，搜集相關(guān)理論資料，課題組成員進(jìn)行集中學(xué)習(xí)探討，制定課題研究計(jì)劃（方案制度、重難點(diǎn)確定、措施），同時(shí)也是課題申報(bào)階段。

2.實(shí)施階段（2017.6——2020.06）課題研究全面展開并達(dá)到較成熟階段，課題組成員在各自分工的領(lǐng)域全面開展課題研究，并密切合作，達(dá)成資源共享。

3.總結(jié)階段（2020.05——2020.06）根據(jù)研究過程及研究成果撰寫研究報(bào)告，并采用實(shí)績展覽、公開課教學(xué)、論文集等形式，邀請(qǐng)上級(jí)主管門的領(lǐng)導(dǎo)、教育專家進(jìn)行鑒定驗(yàn)收。

十、預(yù)期成果及分工

主

要

階

段

性

成果

序號(hào)

研究階段

（起止時(shí)間）

階

段

成果

名

稱

成果形式

承

擔(dān)

人

2017.6

農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)現(xiàn)狀與對(duì)策研究申請(qǐng)書

申請(qǐng)書

顏明揚(yáng)

2017.7

農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)現(xiàn)狀與對(duì)策研究研究方案、開題報(bào)告

書面報(bào)告

陳立德

顏明揚(yáng)

2018.3

農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)現(xiàn)狀與對(duì)策研究系列論文

論文

黃

浩

孫淑蘭

2018.12

農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)現(xiàn)狀與對(duì)策研究中期報(bào)告

書面報(bào)告

顏明揚(yáng)

2019.3

農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)現(xiàn)狀與對(duì)策研究活動(dòng)實(shí)錄

活動(dòng)實(shí)錄

張智蓉

2019.12

農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)現(xiàn)狀與對(duì)策研究指導(dǎo)概要

課外積累

黃

浩

孫淑蘭

2020.6

農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)現(xiàn)狀與對(duì)策研究優(yōu)秀習(xí)作集

資料

李永娥

2020.6

農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)現(xiàn)狀與對(duì)策研究優(yōu)秀教案集

教案集

吳紅艷

2020.6

農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)現(xiàn)狀與對(duì)策研究工作報(bào)告

報(bào)告

顏明揚(yáng)

陳立德

2020.6

農(nóng)村小學(xué)習(xí)作教學(xué)現(xiàn)狀與對(duì)策研究研究報(bào)告

報(bào)告

顏明揚(yáng)

陳立德

最

終

研

究

成果

序號(hào)

完成時(shí)間

最

終

成果

名

稱

成果形式

負(fù)

責(zé)

人

2020.5

匯編習(xí)作案例、論文集

案例集

論文集

陳立德

2020.6

課題研究報(bào)告

報(bào)告

顏明揚(yáng)

十一、課題組構(gòu)成負(fù)責(zé)人姓名

陳立德

性別

男

民族

土家族

出生日期

1973年10月14日

行政職務(wù)

副校長

專業(yè)職務(wù)

二級(jí)教師

研究專長

小學(xué)教育

最后學(xué)歷

?？?/p>

最后學(xué)位

任教學(xué)科

科學(xué)

工作單位

黔江區(qū)萬濤中心小學(xué)校

電子信箱

631556512@qq.com

通訊地址

黔江區(qū)馮家街道辦桂花居委2組

郵政編碼

409006

聯(lián)系電話

79422159

***

主

要

研

究

人

員

姓

名

性別

出生年月

專業(yè)職務(wù)

研究專長

學(xué)歷

學(xué)位

工

作

單

位

顏明揚(yáng)

男

1972.09

一級(jí)教師

小學(xué)語文

大專

黔江區(qū)萬濤中心小學(xué)校

孫淑蘭

女

1974.10

一級(jí)教師

小學(xué)語文

大專

黔江區(qū)萬濤中心小學(xué)校

李永娥

女

1976.07

一級(jí)教師

小學(xué)語文

?？?/p>

黔江區(qū)萬濤中心小學(xué)校

吳紅艷

女

1985.11

二級(jí)教師

小學(xué)語文

本科

黔江區(qū)萬濤中心小學(xué)校

黃

浩

男

1985.11

二級(jí)教師

小學(xué)語文

本科

黔江區(qū)萬濤中心小學(xué)校

張智蓉

女

1983.04

二級(jí)教師

小學(xué)語文

本科

黔江區(qū)萬濤中心小學(xué)校

十二、課題經(jīng)費(fèi)預(yù)算

序號(hào)

經(jīng)

費(fèi)

開

支

科

目

經(jīng)

費(fèi)

預(yù)

算

金額（元）

資料費(fèi)

購買圖書、訂閱有關(guān)報(bào)刊、雜志、檔案、文獻(xiàn)等材料的費(fèi)用、搜集資料

1000

國內(nèi)調(diào)研差旅費(fèi)

外出參觀學(xué)習(xí)、考察等費(fèi)用

2000

小型會(huì)議費(fèi)

開題論證會(huì)、研討會(huì)、成果鑒定會(huì)、專家評(píng)審會(huì)等費(fèi)用

1000

計(jì)算機(jī)使用費(fèi)

包括計(jì)算機(jī)購置費(fèi)、錄入費(fèi)、軟件設(shè)計(jì)費(fèi)、上網(wǎng)費(fèi)、維護(hù)費(fèi)等

3000

印刷補(bǔ)助費(fèi)

設(shè)備以及文具紙張等費(fèi)用

1000

管理費(fèi)

專家咨詢、報(bào)告費(fèi)

1000

其他

其它費(fèi)用包括用于研究人員的獎(jiǎng)勵(lì)等

3000

以上7個(gè)科目

預(yù)算經(jīng)費(fèi)合計(jì)

12000元

預(yù)算

2018年

2019年

2020年

年

年

2000元

5000元

5000元

其他經(jīng)費(fèi)來源

學(xué)校自籌經(jīng)費(fèi)

自籌經(jīng)費(fèi)課題

經(jīng)費(fèi)保障說明

本單位保證能夠提供該課題完成所需的時(shí)間、經(jīng)費(fèi)和條件。

參考文獻(xiàn)：

[1]義務(wù)教育語文課程標(biāo)準(zhǔn)[S].北京師范大學(xué)出版社ISBN978-303-13317-8,2011.[2]沈蓉.小學(xué)生習(xí)作心理偏差及其調(diào)適[J].江蘇教育研究,2010,(7).[3]覃寶安.提高農(nóng)村小學(xué)生習(xí)作水平的一些做法[J].基礎(chǔ)教育研究,2011,(2B).[4]王淑茹.引入生活“活水”，提高習(xí)作水平[J].新課程研究,2010,(8上).[5]李文獻(xiàn).小學(xué)生習(xí)作心理調(diào)查與思考[J].教學(xué)與管理,2007,(10).

第四篇：中小企業(yè)融資的問題及對(duì)策研究探 (開題報(bào)告)

現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對(duì)策研究探(開題報(bào)告)

現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對(duì)策研究

摘要：隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深化和經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。小企業(yè)作為活躍市場(chǎng)的基本力量,容納了社會(huì)上大多數(shù)的就業(yè)人員,在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長及解決就業(yè)和再就業(yè)過程中,發(fā)揮著重要作用。中小企業(yè)的發(fā)展需要強(qiáng)有力的金融支持，但由于企業(yè)自身和我國經(jīng)濟(jì)體制等多方面的原因，致使我國中小企業(yè)普遍存在的融資難的問題，融資難造成中小企業(yè)融資方式單一，融資渠道狹隘，融資結(jié)構(gòu)存在許多缺陷。融資難嚴(yán)重制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展速度。目前的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)我國中小企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生了很大的影響，不少中小企業(yè)因?yàn)槿狈Y金，面臨著即將倒閉的困境，而且從更長遠(yuǎn)的角度來看，融資難問題已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要原因。想要解決中小企業(yè)生存和發(fā)展上的障礙，能夠想盡辦法解決中小企業(yè)融資問題，無疑是一條有效的途徑。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況下，采取什么樣的辦法解決中小企業(yè)的融資問題是值得我們?nèi)ヌ接懙摹?/p>

本文著重研究了我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀并針對(duì)融資過程中存在的問題，分析原因，探索解決對(duì)策，就如何改善中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、拓寬其融資渠道提出一些建議，來解決我國中小企業(yè)融資問題，加快我國中小企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資，現(xiàn)狀，對(duì)策 研究背景

1.研究背景和理論意義

資本是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵性問題,企業(yè)要生存和發(fā)展就得擁有一定數(shù)量的資金。然而, 許多中小企業(yè)恰恰缺少經(jīng)營、發(fā)展所必需的資金。這樣, 這些中小企業(yè)就往往面臨著無法回避的融資問題, 融資問題就成為了這些企業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的核心問題。企業(yè)融資應(yīng)當(dāng)有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)順利健康成長和企業(yè)價(jià)值最大化的實(shí)現(xiàn),融資過程中既要注意防止資金籌集過多, 造成資金閑置, 增加成本與現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對(duì)策研究探(開題報(bào)告)

風(fēng)險(xiǎn)；又要注意企業(yè)融資制度必須在宏觀融資體制的框架下做出選擇。而目前, 我國融資大環(huán)境長期以國有企業(yè), 特別是國有大型企業(yè)為主體，同時(shí)又缺乏專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu), 這是中小企業(yè)間接融資困難的一個(gè)反映。而另一方面中小企業(yè)融資規(guī)模較小,資信度低等情況也在很大程度上限制了中小企業(yè)從銀行或資本市場(chǎng)的籌資。

融資活動(dòng)是企業(yè)資金管理中的重要一環(huán)，企業(yè)融資決策決定著企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，而融資決策往往受制于其當(dāng)時(shí)的金融環(huán)境。企業(yè)的資金可以從多渠道、多方式來籌集，不同來源的資金，其使用時(shí)間的長短、附加條款的限制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小、資金成本的高低都不一樣。中小企業(yè)要想在我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革中完全成長起來，就非常有必要擴(kuò)大融資渠道，在不斷積累自有資金的同時(shí)，還要通過一切正規(guī)合法的手段來擴(kuò)充資本。

如今中小企業(yè)融資難已成為當(dāng)前我國理論界和實(shí)踐領(lǐng)域所共同關(guān)注的一個(gè)重大問題。只有抓住問題從理論上正確認(rèn)識(shí)造成中小企業(yè)融資問題的原因，才能從根本上解決我國現(xiàn)階段存在的中小企業(yè)融資難這一制約經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的關(guān)鍵問題。中小企業(yè)由于負(fù)債較多，經(jīng)營業(yè)績惡化，大多數(shù)中小企業(yè)信用急劇下降，往往形成：“資金缺乏-----業(yè)績惡化-----信用差-----資金缺乏”的惡性循環(huán)。因此我們對(duì)中小企業(yè)融資問題和對(duì)策的研究就顯得尤為重要。文獻(xiàn)綜述

中小企業(yè)在解決社會(huì)就業(yè)、發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)和聚攏一些特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)等方面發(fā)揮著重要的作用，但融資問題卻成為了制約這些中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。解決中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)迫在眉睫，只有切實(shí)解決中小企業(yè)融資問題，才能把中小企業(yè)發(fā)展的潛在能量發(fā)揮出來，使其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定中發(fā)揮更大的作用。本文將對(duì)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀中存在的問題、成因等進(jìn)行剖析，并提出相應(yīng)的優(yōu)化解決中小企業(yè)融資問題的對(duì)策。

2.1 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

2.1.1 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)融資現(xiàn)狀主要表現(xiàn)為 以下6個(gè)特點(diǎn)上：

1）中小企業(yè)融資目前依然是間接融資為主。

譚瑞華指出：據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委近期調(diào)查，我國東、中、西部中小企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得的資金分別是：東部占60%；中部約70% 到80%；西部則高達(dá)90%?？梢?，中小企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資金依賴程度很高。據(jù)權(quán)威部門調(diào)查顯示，中小企業(yè)獲取外部資金的渠道除了金融機(jī)構(gòu)外，民間貸款也成為其重要的資金來源，占現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對(duì)策研究探(開題報(bào)告)

比為14.59%，而通過直接融資渠道的數(shù)額極小，僅占1.8%。

2）國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款差別很大

尹永健指出,目前在我國包括金融租賃,信托投資等非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各類金融機(jī)構(gòu)中,民生銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)提供的貸款比重較高，而四大國有商業(yè)銀行中,除中國農(nóng)業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款比重較高外,其余三家銀行貸款份額均較小,非銀行金融機(jī)構(gòu)融資性業(yè)務(wù)服務(wù)比例更低。

3）貸款需求不能得到全部滿足

唐麗桂提出在歷來的調(diào)查中，“資金不足”始終被列為中小企業(yè)第一位的問題。有資料顯示，90% 以上的中小企業(yè)的貸款服務(wù)需求得不到滿足或只得到部分滿足。

4）惡性循環(huán)情況普遍

陳愛早 中小企業(yè)由于負(fù)債較多，經(jīng)營業(yè)績惡化，大多數(shù)中小企業(yè)信用急劇下降，往往形成：“資金缺乏-----業(yè)績惡化-----信用差-----資金缺乏”的惡性循環(huán)。因此，中小企業(yè)一般需要利用商業(yè)關(guān)系和社會(huì)關(guān)系進(jìn)行短期資金籌集。

5）中小企業(yè)資金的短缺與社會(huì)資金總供給相對(duì)寬裕之間的矛盾突出 揚(yáng)亞琴 我國現(xiàn)存的政府主導(dǎo)、間接融資為主的融資制度決定了我國目前中小企業(yè)融資渠道單

一、資金供給狹窄。但中小企業(yè)金融的特殊性決定了其資金需求不易得到滿足。中小企業(yè)金融有三大特點(diǎn)：（1）資金的總量需求非常龐大。面廣量大的中小企業(yè)群體決定了其總資金需求量是巨大的；（2）單位金額需求較小。企業(yè)組織規(guī)模相對(duì)較小決定了其單位需求量有限；（3）金融風(fēng)險(xiǎn)大。中小企業(yè)由于規(guī)模小、信用等級(jí)低、管理基礎(chǔ)差，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)很大。而金融市場(chǎng)上信息不對(duì)稱又使得外部資金的供給者難以確切把握企業(yè)的發(fā)展前景和財(cái)務(wù)狀況，這樣對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說，中小企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大企業(yè)。

6）大多數(shù)中小型企業(yè)對(duì)貸款需求具有急、頻、少、險(xiǎn)、高的特點(diǎn) 俞小明中小業(yè)普遍規(guī)模較小，資金積累不足，且大多屬于勞動(dòng)密集產(chǎn)業(yè)，大多沒有專門的資金管理部門，管理人員素質(zhì)較低，經(jīng)營資金的能力較差，缺乏融資意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制理念，由于欠資過多，使得其信用急劇下降，一般利用商業(yè)關(guān)系和社會(huì)關(guān)系進(jìn)行短期資金的籌集。大多數(shù)中小型企業(yè)對(duì)貸款需求具有急、頻、少、險(xiǎn)、高的特點(diǎn):①急，即貸款要得急，且多為需求急迫的流動(dòng)資金貸款;②頻，即中小企業(yè)貸款需求頻率高;③少，即中小企業(yè)每次貸款的金額小，需求量少;④險(xiǎn)，即中小企業(yè)貸款項(xiàng)目本身不穩(wěn)定因素多，信貸風(fēng)險(xiǎn)較大;⑤高，即中小企業(yè)貸款管理成本和交易成本高。

2.1.2 中小企業(yè)融資問題的成因分析

目前, 中小企業(yè)融資困難的局面是由企業(yè)自身素質(zhì)、我國金融體系、國家宏觀政策等多層次的因素綜合作用的結(jié)果?，F(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對(duì)策研究探(開題報(bào)告)

第一、企業(yè)自身整體素質(zhì)的因素。主要有這樣四種方面： 1）中小企業(yè)信用觀念缺失。

賀云龍指出近年來，我國企業(yè)缺乏誠信已經(jīng)成為一大問題，而中小企業(yè)以破產(chǎn)、改制為名逃避銀行債務(wù)的事件時(shí)有發(fā)生。目前，根據(jù)對(duì)城市商業(yè)銀行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的違約率要高于大型企業(yè)。貸款的高違約率是銀行不愿向中小企業(yè)貸款的一個(gè)重要原因。借債還錢的意識(shí)淡薄、信用觀念缺失直接影響了中小企業(yè)的整體信用形象，銀行不得不采取“惜貸”、“慎貸”措施嚴(yán)格控制貸款，從而也影響了中小企業(yè)的融資績效。

2）中小企業(yè)的信息不對(duì)稱。

付卓婧指出中小企業(yè)由于自身的財(cái)務(wù)制度等相對(duì)于大型企業(yè)而言不健全，經(jīng)營管理層相對(duì)素質(zhì)較低，缺乏必要的財(cái)務(wù)管理素養(yǎng)，財(cái)務(wù)管理十分混亂。同時(shí)，許多中小企業(yè)出于偷漏稅款和應(yīng)付上級(jí)部門檢查等原因，往往存在兩本賬、三本賬的現(xiàn)象，會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力無法辨清，對(duì)貸款的監(jiān)督和檢查工作也無法進(jìn)行。因此，銀行及其他提供貸款者很難控制他們的實(shí)際經(jīng)營狀況，使得銀行及其他提供貸款者對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營信息難以及時(shí)得到，致使他們不敢貿(mào)然提供貸款。

3）中小企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔(dān)保。

程濤指出在我國，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款必須提供抵押、質(zhì)押等擔(dān)保，信用貸款只在極少的場(chǎng)合對(duì)極少的企業(yè)適用，中小企業(yè)很難獲得信用貸款。而與此同時(shí)，絕大多數(shù)中小企業(yè)又普遍存在固定資產(chǎn)少、流動(dòng)資產(chǎn)變化快、無形資產(chǎn)難以量化、廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物等問題，因而尋求擔(dān)保又遭遇重重的困難。所以，中小企業(yè)在抵押、擔(dān)保貸款方面成功概率極小。

4）中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大。

黨宏明指出大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。我國中小企業(yè)管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。在用人機(jī)制上，很多中小企業(yè)具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據(jù)企業(yè)重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優(yōu)秀的管理、技術(shù)人才；在資產(chǎn)運(yùn)營上，中小企業(yè)由于規(guī)模普遍較小，所處產(chǎn)業(yè)水平比較低、資產(chǎn)存量有限、技術(shù)設(shè)備超負(fù)荷使用，嚴(yán)重影響了產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量；另外，經(jīng)營管理水平低下，重大投資決策缺乏科學(xué)性，加大了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益降低，破產(chǎn)幾率上升，導(dǎo)致投資者和銀行不愿給中小企業(yè)投資和貸款。

第二，外部環(huán)境因素。又以以下四個(gè)分析為主： 1）信貸歧視。

魯釗陽指出直到今天，國有商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴(yán)重的“成分（國有制）歧視”。中小企業(yè)獲得國有銀行的信貸支持是非常有限的。在當(dāng)前銀行體現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對(duì)策研究探(開題報(bào)告)

系中，國有商業(yè)銀行仍占有支配地位。國有銀行主管部門在向中小企業(yè)貸款時(shí)往往顧慮重重，生怕中小企業(yè)賴債而使自己難脫干系。相比較而言，國有銀行向國有企業(yè)貸款即使出呆賬，也不會(huì)承擔(dān)很大的政治風(fēng)險(xiǎn)。這導(dǎo)致了國有銀行的“逆向選擇”，即寧愿向效益差的國有企業(yè)貸款，也不愿向效益好的中小企業(yè)貸款。

王雯娟還指出據(jù)資料顯示,中國工商銀行于2004年6月末對(duì)43.35萬家工商企業(yè)發(fā)放流動(dòng)資金貸款, 大型和重點(diǎn)企業(yè)占7.74%, 中小企業(yè)占92.27%, 然而這次貸款中對(duì)大型和重點(diǎn)企業(yè)的貸款額卻占了貸款總額的53.85%, 對(duì)中小企業(yè)的貸款額僅占貸款總額的46.15%。比重偏差之大，由此可見。

2）缺乏通暢的直接融資渠道。

揚(yáng)亞琴強(qiáng)調(diào)證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分, 是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器, 具有向社會(huì)籌資, 促進(jìn)產(chǎn)權(quán)流動(dòng)、優(yōu)化資源配置等作用。但是, 對(duì)我國而言, 目前國內(nèi)尚未建成可供中小企業(yè)融資的完善的資本市場(chǎng)。

黃東晶認(rèn)為只有上市公司才能在金融市場(chǎng)籌資,而中小企業(yè)上市又受《公司法》、《證券法》各方面規(guī)定的限制的因素較多,因此中小企業(yè)采取此法融資相對(duì)困難較多。

陳勇也指出從中小企業(yè)自身來看, 由于其普遍管理不規(guī)范, 經(jīng)營決策隨意性較大, 沒有完整的業(yè)績記錄, 財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性不確定且不愿意公布財(cái)務(wù)狀況等, 自身便缺乏上市的條件和政策環(huán)境的支持。因此, 中小企業(yè)難以直接通過資本市場(chǎng)籌資。

3）中小企業(yè)融資渠道的狹窄也是融資難的另一關(guān)鍵原因。

薛青指出中小企業(yè)通過發(fā)行債券來融資很困難，我國《公司法》明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國有獨(dú)資公司或兩個(gè)國有以上成立的有限責(zé)任公司、股份公司,這一規(guī)定使得以自然人為發(fā)起人的中小企業(yè)一下被拒之門外;同時(shí)《公司法》又規(guī)定:有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額6000萬,股份公司凈資產(chǎn)額3000萬,這樣一來,就是具備發(fā)行主體發(fā)行條件的中小企業(yè)也是只有少數(shù)企業(yè)才符合這一條件，這對(duì)我國的中小企業(yè)來說,條件就十分苛刻, 根本無法通過這種融資方式來融資。

曹紅梅提出目前, 我國中小企業(yè)大多是通過商業(yè)銀行來籌集資金。由于我國整體融資模式過分依賴于銀行貸款, 而中小企業(yè)在該模式下進(jìn)行融資時(shí), 將不可避免地遭遇困難, 并不得不面對(duì)發(fā)展進(jìn)程中的融資缺口問題。

4）政策扶持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因。

蘇志鑫指出比照國際經(jīng)驗(yàn)，許多國家對(duì)中小企業(yè)融資都采取各種優(yōu)惠政策進(jìn)行扶持，并有相應(yīng)機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款擔(dān)保、保險(xiǎn)。與其他國家相比，我國目前這方面的機(jī)制尚不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)、擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，社會(huì)化服務(wù)體系尚未形成。各國的經(jīng)驗(yàn)證明，中小企業(yè)的健康發(fā)展，不但需要政府、金融、財(cái)政等方面的政策扶持，也需要社會(huì)中介組織從教育培訓(xùn)、管理咨詢、市場(chǎng)營銷、技術(shù)開發(fā)和法律支援等方面提供中介支持。我國的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展較晚，且較現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對(duì)策研究探(開題報(bào)告)

少對(duì)企業(yè)特別是中小企業(yè)直接開放；新成立的一些商業(yè)性較強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)，服務(wù)收費(fèi)高昂，中小企業(yè)難以承受。此外，在發(fā)展資本市場(chǎng)、開展直接融資的改革中也長期傾向于照顧大型企業(yè)，忽略了眾多中小企業(yè)的需要。國家對(duì)中小企業(yè)資本市場(chǎng)沒有有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場(chǎng)融資幾乎不可能。由于我國資本市場(chǎng)不成熟，容量有限，因而對(duì)投入資本市場(chǎng)的企業(yè)和公司債券的發(fā)行有嚴(yán)格的限制條件，而中小企業(yè)規(guī)模小、資本有限，難以達(dá)到主板上市條件，創(chuàng)業(yè)板又推出較遲，也使得我國的中小企業(yè)不能有效地利用資本市場(chǎng)。因此，許多投資者停止向中小企業(yè)投資，有的甚至撤資。

2.1.3 擴(kuò)大籌資方式，解決中小企業(yè)的融資問題

第一，優(yōu)化中小企業(yè)內(nèi)部融資環(huán)境的對(duì)策。主要是從以下四方面著手：

1）加強(qiáng)企業(yè)自身信用建設(shè)，樹立良好的企業(yè)形象。

劉立麗指出信用是現(xiàn)代企業(yè)生存的基石。企業(yè)只有講誠信，才能贏得市場(chǎng)，也才有可能籌集到更多的社會(huì)資本，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。中小企業(yè)信用不佳是造成銀行對(duì)中小企業(yè)“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務(wù)，雖一時(shí)得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用。隨著社會(huì)誠信系統(tǒng)的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難。中小企業(yè)必須要立足企業(yè)長遠(yuǎn)利益，積極恪守信用關(guān)系，樹立信用觀，不斷加強(qiáng)誠信教育。只有這樣，中小企業(yè)才能樹立良好的企業(yè)融資信譽(yù)，為企業(yè)自身開辟融資渠道，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

2）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)。

柴世品指出我國中小企業(yè)所普遍存在的財(cái)務(wù)管理混亂、會(huì)計(jì)信息失真問題，不僅導(dǎo)致其融資困難，而且直接威脅到中小企業(yè)自身的生存和發(fā)展。為此，中小企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建設(shè)，做好融資、投資等理財(cái)決策，確定合理的融資渠道和方式，分析每種融資類型所帶來的成本和風(fēng)險(xiǎn)，樹立全面理財(cái)觀念；確保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)與合法性，完善會(huì)計(jì)控制制度，杜絕兩本賬、三本賬等信息失真現(xiàn)象，增加透明度和可信度，增強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督力，及時(shí)、準(zhǔn)確、客觀、完整地向相關(guān)當(dāng)事人提供財(cái)務(wù)信息，以獲取投資人和貸款人的了解，從多種渠道以較低的籌資成本獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而在企業(yè)正確融資決策的指導(dǎo)下提高其融資能力。

3）合理利用自有資金。

龔藝萍曾說到中小企業(yè)有一部分的資金是來源于企業(yè)內(nèi)部的，即企業(yè)的自有資金。如果企業(yè)進(jìn)行合理有效的運(yùn)用和管理，將不僅為企業(yè)籌資節(jié)約成本，更可以完善企業(yè)的財(cái)務(wù)和資金結(jié)構(gòu)體系。合理利用自有資金，主要是對(duì)應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的有效利用，也是中小企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)的成本最低的途徑。

4）中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極尋找新的融資渠道。

喻小明提出：一是中小企業(yè)可以與大企業(yè)協(xié)作，或者成為大企業(yè)的子公司，現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對(duì)策研究探(開題報(bào)告)

進(jìn)入企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的渠道，取得大企業(yè)的技術(shù)、管理和資金支持，或者采用與大企業(yè)合作的形式，生產(chǎn)與大企業(yè)配套的中間產(chǎn)品;二是可以利用租賃融資，中小企業(yè)進(jìn)行租賃融資的成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、方式靈活，還可以加快企業(yè)的技術(shù)改造，而且緩解了企業(yè)的償債壓力。

第二，改善中小企業(yè)外部籌資環(huán)境的對(duì)策。主要從以下兩方面開展： 1）制定和完善相關(guān)法律法規(guī)。一切規(guī)范化管理必須以規(guī)章制度作保證。于洋提出政府推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急是將其著眼點(diǎn)放在法規(guī)、制度建設(shè)上，通過制度保障、政策協(xié)調(diào)和資本市場(chǎng)創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境條件。政府在確定維護(hù)中小企業(yè)權(quán)益的同時(shí)，通過相關(guān)法律對(duì)從事隱瞞、騙取利潤、提供不真實(shí)數(shù)據(jù)者進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰，以規(guī)范企業(yè)誠信數(shù)據(jù)開放和使用；同時(shí)，要規(guī)范中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭、履行貸款義務(wù)等方面的責(zé)任。盡快構(gòu)建中小企業(yè)融資的全方位法律支持體系，規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施，讓中小企業(yè)的各種融資渠道有法可依。

2）政府要加大扶持力度，拓寬中小企業(yè)直接和間接融資渠道。

李靜華強(qiáng)調(diào)增加融資渠道是中小企業(yè)增資的必由之路，國家有關(guān)部門應(yīng)在進(jìn)一步深化企業(yè)、金融改革的同時(shí)，適時(shí)推出新的融資渠道，下大力氣完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場(chǎng)體系。在直接融資方面，要逐步消除中企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的“壁壘”，加快建立中小企業(yè)上市培育和輔導(dǎo)體系，并繼續(xù)推動(dòng)中小企業(yè)境外上市工作，鼓勵(lì)一批符合產(chǎn)業(yè)政策的有成長性、高科技型中小企業(yè)獲得上市融資機(jī)會(huì)。同時(shí)，要建立多層次的債券市場(chǎng)體系，允許中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，并允許其在不同層次的債券市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓，方便不同類型、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資。在間接融資方面，成立政策性金融機(jī)構(gòu)或中小金融機(jī)構(gòu)，并根據(jù)中小企業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整要求，為有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供低利率貸款或融資擔(dān)保。

2.1.4 結(jié)論

中小企業(yè)的融資問題由來已久，一直是困擾其發(fā)展的主要問題之一。中小企業(yè)的發(fā)展有其優(yōu)勢(shì)的存在，因此融資困境的解決更有其存在的意義。本文經(jīng)過的研究和分析，從企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的多個(gè)方面進(jìn)行了系統(tǒng)而全面的分析，并就本人所限提出了一些對(duì)策和建議。解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)自身增強(qiáng)生命力和持續(xù)經(jīng)營力；需要企業(yè)提高信用度，更需要擴(kuò)大籌資方式，開辟多元化籌資渠道以及借鑒國際上發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)，應(yīng)該完善民間融資體系?？傊蚁嘈?，通過中小企業(yè)自身的完善和金融機(jī)構(gòu)、各級(jí)政府在政策上進(jìn)行調(diào)整，會(huì)使中小企業(yè)籌資問題得到很好的優(yōu)化解決，從而推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)快速、健康地發(fā)展。技術(shù)路線 現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對(duì)策研究探(開題報(bào)告)

3.1 課題的主要內(nèi)容：

3.1.1 引言

（1）課題研究背景和意義（2）主要研究內(nèi)容及方法 3.1.2中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及原因

（1）中小企業(yè)自身的缺陷是造成融資難的主要原因（2）國有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)融資的限制較高

（3）政府對(duì)國有企業(yè)的政策扶持慣性, 是造成目前中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的另一重要原因

（4）缺乏有效的擔(dān)保機(jī)制和其他融資方式,使中小企業(yè)融資渠道狹窄，融資更為困難

3.1.3解決中小企業(yè)融資難問題的方法

（1）完善以銀行為主體的間接融資體系（2）強(qiáng)化政府的作為（3）信譽(yù)工程及自身建設(shè)

（4）完善各種融資渠道，真正實(shí)現(xiàn)多渠道融資 3.1.4 結(jié)束語

對(duì)本文的小結(jié)，并指出不足。

3.2 研究方法和手段

本文采用的是規(guī)范研究方法。通過分析、整理相關(guān)資料，尋找中小企業(yè)融資存在的問題以及造成問題的深層次的原因，為解決問題提出對(duì)策和建議。在寫作的過程中，采用了舉出實(shí)例的方法，列表分析的方法。進(jìn)度安排

(1)第1---3周, 完成文獻(xiàn)查閱，(2)第4---6周, 英文翻譯，文獻(xiàn)綜述及開題報(bào)告初稿

(2)第7---8周, 修改開題報(bào)告，寫出論文寫作大綱，并通過導(dǎo)師審閱(3)第8---13周, 論文寫作

(4)第 14 周，論文審核，定稿打印(5)第 15 周，論文答辯

5參考文獻(xiàn)

[1] 譚瑞華 中小企業(yè)融資管理分析.財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2009，（10）[2] 尹永健 對(duì)我國中小企業(yè)融資問題的思考.交通財(cái)會(huì)，2009，（10）[3] 唐麗桂 中小企業(yè)融資存在的問題及對(duì)策分析.沿海企業(yè)與科技，2006（01）[4] 陳愛早 中小企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)控制.研究與探索，2008，（01）現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對(duì)策研究探(開題報(bào)告)

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[10] 魯釗陽 李名杰 信用視角下中小企業(yè)融資難問題研究.云南行政學(xué)院學(xué)報(bào)，2009，（01）

[11] 王雯娟 張玉缺 中小企業(yè)籌資存在的問題與解決對(duì)策.遼寧經(jīng)濟(jì)，（2008），（03）

[12] 揚(yáng)亞琴 融資成為中小企業(yè)發(fā)展的桎梏.領(lǐng)導(dǎo)決策信息，2008，（14）[13] 黃東晶 中小企業(yè)籌資對(duì)策分析.遼寧行政學(xué)院學(xué)報(bào)，（2006），（06）[14] 陳勇 中小企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)管理分析.科學(xué)咨詢(教育科研)，（2007），（07）[15] 薛青 薛邦成 論中小企業(yè)的籌資問題.中小企業(yè)管理與科技(下旬刊)（2009），（07）

[16] 曹紅梅 對(duì)中小企業(yè)籌資問題的探討.太原城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，（2008），（03）

[18] 蘇志鑫 發(fā)達(dá)國家支持中小企業(yè)融資的比較及借鑒.現(xiàn)代商業(yè)，2006，（01）[19] 劉立麗 我國中小企業(yè)籌資難成因及對(duì)策.合作經(jīng)濟(jì)與科技，（2009），（03）[20] 柴世品 臺(tái)州民營中小企業(yè)籌資渠道淺析.科協(xié)論壇(下半月)（2008），（01）[21] 龔藝萍 關(guān)于寧波中小企業(yè)籌資困境的思考和對(duì)策分析.現(xiàn)代商業(yè)，（2008），（12）

[22] 喻小明 關(guān)于優(yōu)化中小企業(yè)籌資環(huán)境問題的思考.企業(yè)經(jīng)濟(jì)，（2008），（11）[23] 于洋 中小企業(yè)籌資戰(zhàn)略的制定與選擇.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，（2009），（11）[24] 李靜華 企業(yè)籌資形象塑造.西南民族學(xué)院學(xué)報(bào)，（2002），（08）

第五篇：房地產(chǎn)融資研究開題報(bào)告

開 題 報(bào) 告

1．本課題的研究背景及意義 1)背景

房地產(chǎn)企業(yè)是指從事房地產(chǎn)開發(fā)、管理、經(jīng)營、和服務(wù)活動(dòng),并以營利為目的進(jìn)行自主經(jīng)營、獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)組織。房地產(chǎn)行業(yè)屬于我國國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)，對(duì)其他經(jīng)濟(jì)部門具有很大的帶動(dòng)作用。房地產(chǎn)的增長可以帶動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中國有30000多家房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，2003年房地產(chǎn)開發(fā)投資10106億元，比2002年增長29.7%，高于同期固定資產(chǎn)投資增長（26.7%）3個(gè)百分點(diǎn)，房地產(chǎn)業(yè)對(duì)全國GDP的貢獻(xiàn)率約占15%，帶動(dòng)了一大批關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而且拉動(dòng)了消費(fèi)需求和投資需求。由于房地產(chǎn)業(yè)自身的一些特殊性，在其消費(fèi)和開發(fā)的過程中離不開金融的支持。換句話說，房地產(chǎn)開發(fā)的過程本質(zhì)上是一種投資過程，即資金的高效投入和增值收回的過程,沒有資金也就沒有房地產(chǎn)，因此，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融資問題不可忽視。2)意義

房地產(chǎn)業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè)，收入高，風(fēng)險(xiǎn)高，產(chǎn)出高。隨著我國房地產(chǎn)投資和融資體制的變化以及央行關(guān)于住宅開發(fā)貸款和住宅按揭貸款限制性規(guī)定等多種政策的出臺(tái)，金融業(yè)門檻不斷加高，再加上土地招投標(biāo)政策的實(shí)施，房地產(chǎn)企業(yè)的核心競(jìng)爭力也已已經(jīng)不再局限于產(chǎn)品自身，資本實(shí)力已成為企業(yè)乃至整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展的決定性因素。房地產(chǎn)企業(yè)能不能盡快建立健全多渠道的房地產(chǎn)融資體系獲得足夠的資金支持，已成為企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

資金是一個(gè)企業(yè)的血液，無論是創(chuàng)立時(shí)期還是發(fā)展時(shí)期，都需要擁有足夠數(shù)額的資金。因此，融資對(duì)于企業(yè)經(jīng)營管理的重要性不言而喻。又由于房地產(chǎn)企業(yè)的資金融通，對(duì)和金融政策和資本市場(chǎng)的依賴性特別強(qiáng)，因此本文的研究目的，在于通過分析房地產(chǎn)企業(yè)融資的特征、渠道以及融資過程中存在的問題，提出一些針對(duì)這些問題的解決措施，使得房地產(chǎn)企業(yè)的融資計(jì)劃能夠適應(yīng)政策和市場(chǎng)的變化，從而保證資金順暢流轉(zhuǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)盡量降到最低，防止危機(jī)的發(fā)生。

2．本課題的研究現(xiàn)狀 1)國外相關(guān)研究現(xiàn)狀

房地產(chǎn)投資信托(Real Estate Investment Trusts，簡稱REITs)屬美國發(fā)展的時(shí)間最長，也最為成熟。因此，美國對(duì)REITs研究的文獻(xiàn)也最多，涉及到有關(guān)REITs發(fā)展的各個(gè)方面，從整體的介紹、發(fā)展歷史、政策變化對(duì)其影響到從定量的角度對(duì)RErrs的分紅收益率(分紅／股價(jià))、凈收益、經(jīng)驗(yàn)所得資金乘數(shù)等盈利能力同宏觀經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性、股市的相關(guān)性等進(jìn)行定量分析。

美國的REITs要求REITs將應(yīng)稅收入的90％以上分配給投資人，否則REITs就不能享受應(yīng)有的稅收優(yōu)惠?？疾?995-1996年間在REITs分紅公告發(fā)布前和發(fā)布的買賣報(bào)價(jià)價(jià)差，發(fā)現(xiàn)如果分紅越高，買賣報(bào)價(jià)價(jià)差就會(huì)越小，反之，買賣報(bào)價(jià)差就會(huì)越大。因?yàn)槿绻顿Y者相信公司的管理者對(duì)該股票的相關(guān)信息知道得比他們多，他們就會(huì)傾向加大該股票的買賣報(bào)價(jià)差。可見，REds的高分紅能消除信息不對(duì)稱水平。

對(duì)于如何衡量REITs的價(jià)值，Richard Imperiale在其《房地產(chǎn)投資信托：投資組合管理的新策略》(Real Estate Investment Trusts：New strategies for Portfolio Management)一書中作了詳盡的論述，該書是他對(duì)房地產(chǎn)投資信托的了解和投資理念以及大量對(duì)業(yè)界頂尖專家的采訪談話的整理。

Robert Taggart(2004)在《管理投資》中談到企業(yè)融資問題，主要是選擇和管理外來投資，通過合并，收購和具體項(xiàng)目的資金籌措，以及研發(fā)內(nèi)部投資。

日本商務(wù)環(huán)境部政策規(guī)劃司副主任上杉一郎提到，日本的中小企業(yè)主要是依靠金融機(jī)構(gòu)貸款，大公司就是通過發(fā)行股票和債券融資，日本的金融機(jī)構(gòu)正在考慮通過證券、資產(chǎn)抵押貸款等形式開辟新的融資渠道。

2)國內(nèi)相關(guān)研究現(xiàn)狀

我國房地產(chǎn)資金構(gòu)成主要由國家預(yù)算內(nèi)資金、國內(nèi)貸款、債券、利用外資、自籌資金和其他資金來源組成。但根據(jù)估算，房地產(chǎn)開發(fā)商的自籌資金10％是由個(gè)人住房貸款形成的，其他資金來源大約有20％～30％間接來源于銀行貸款，總體測(cè)算，房地產(chǎn)開發(fā)投資資金約有60％來自銀行貸款。我國房地產(chǎn)融資對(duì)銀行貸款的依賴程度仍很高。丁健(2003)指出，融資方式按照融資對(duì)象，可以分為權(quán)益性融資和債務(wù)性融資。權(quán)益性融資包括房地產(chǎn)企業(yè)股票，房地產(chǎn)權(quán)益信托和房地產(chǎn)權(quán)益合資。債務(wù)性融資又分為直接融資和間接融資。直接融資包括商業(yè)信用，債券和租賃；間接融資包括信用貸款和抵押貸款。

洪艷蓉(2007)認(rèn)為除了傳統(tǒng)的銀行信貸融資之外，還能通過房地產(chǎn)企業(yè)上市，發(fā)行企業(yè)短期融資券，引入外資合作開發(fā)，進(jìn)行項(xiàng)目融資或者通過設(shè)立房地產(chǎn)投資信托融資。

吳靜在《發(fā)展房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)投資基金拓寬房地產(chǎn)融資渠道》一文中提出，我國房地產(chǎn)金融市場(chǎng)主要以銀行信貸為主，其他金融方式如上市融資、信托融資、債券融資以及基金融資等所占比例較小。銀行一直以來都是房地產(chǎn)市場(chǎng)的主要資金提供者，大約70％的房地產(chǎn)開發(fā)資金來自銀行貸款。因此，她主張要發(fā)展房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)投資基金，有助于降低因過分依賴銀行而帶來的系統(tǒng)風(fēng)斛引。張順慈在《當(dāng)前房地產(chǎn)業(yè)融資渠道分析》中指出：融資包括內(nèi)部和外部融資兩部分。

內(nèi)部融資是開發(fā)企業(yè)利用企業(yè)現(xiàn)有的自有資金來支持項(xiàng)目開發(fā)，或通過多種途徑來擴(kuò)大自有資金基礎(chǔ)。開發(fā)企業(yè)的自有資金包括現(xiàn)金、其他速動(dòng)資產(chǎn)以及在近期內(nèi)可以回收的各種應(yīng)收款，開發(fā)商向消費(fèi)者預(yù)收購房定金或購房款也可屬于內(nèi)部融資的一種。外部融資有主權(quán)性融資和債務(wù)性融資兩種。主權(quán)性融資是指融資者以出讓一部分利潤為條件而向出資者融資的行為，包括：發(fā)行股票融資、合作開發(fā)融資、房地產(chǎn)投資信托。債務(wù)性融資是指融資者以還本付息為條件而向出資者融資的行為。

胡軍(2007)在研究我國國民經(jīng)濟(jì)指標(biāo)后，通過對(duì)比分析我國和美國的結(jié)構(gòu)、收入、分配差異，指出由于房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的客觀需要、REITs發(fā)展所需的投資主體己逐步形成、住房公積金的保值增值需要、稅收制度的完善更凸顯REITs的稅收優(yōu)勢(shì)，中國目前引入REITs已具備了可行性。

國內(nèi)學(xué)者關(guān)于房地產(chǎn)融資現(xiàn)狀都表現(xiàn)出同樣的看法，那就是現(xiàn)在的房地產(chǎn)企業(yè)主要都是依賴銀行貸款，而隨著房地產(chǎn)行業(yè)逐漸成為國家的支柱產(chǎn)業(yè)之一，過分依賴商業(yè)銀行融資將使得金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大，而房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展艱難，所以必須要發(fā)展新的融資方式。

3．本課題的研究內(nèi)容 1)房地產(chǎn)企業(yè)融資的特征 2)房地產(chǎn)企業(yè)融資的渠道 3)房地產(chǎn)企業(yè)融資面臨的問題 4)房地產(chǎn)企業(yè)融資對(duì)策

4．本課題研究的方法：

（1）聯(lián)系實(shí)際法。聯(lián)系我國房地產(chǎn)企業(yè)融資現(xiàn)狀中存在的問題，提出相對(duì)應(yīng)的辦法及建議。

（2）綜合分析法。對(duì)各種融資方式的優(yōu)劣勢(shì)進(jìn)行綜合分析，得出每種融資方法適用的市場(chǎng)環(huán)境，對(duì)企業(yè)自身素質(zhì)的要求等。

（3）比較研究法。對(duì)各種融資方式的優(yōu)劣勢(shì)進(jìn)行比較，尋找出適合我國國情的房地產(chǎn)融資機(jī)制。

5．本課題的實(shí)行方案、進(jìn)度

07年11月——07年12月在導(dǎo)師的指導(dǎo)下檢索文獻(xiàn)，搜集資料； 08年1月完成開題報(bào)告，并通過評(píng)審；

08年2月——4月完成論文初稿，并經(jīng)導(dǎo)師審查； 08年4月——5月論文修改，導(dǎo)師再審批提出建議； 08年5月15日論文定稿，19—20日參加論文答辯。6.預(yù)期效果

本課題最終將以論文的形式展現(xiàn)研究成果。

7、其他有關(guān)問題或保障機(jī)制：

（一）由于我國房地產(chǎn)企業(yè)數(shù)量多，且各不相同，關(guān)于本課題的現(xiàn)有資料還不是很全面很成熟。而且該問題的探討對(duì)于筆者來說是一個(gè)較為新鮮的話題，可能很多方面都欠缺的知識(shí)和技能，較難達(dá)到比較高的水平研究。

（二）筆者缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，可能考慮問題不夠全面，需要指導(dǎo)老師的指導(dǎo)。

（三）已經(jīng)收集到二十多篇相關(guān)的參考文獻(xiàn)，對(duì)相關(guān)理論知識(shí)比較熟悉。

（四）保持和指導(dǎo)老師的溝通，定期匯報(bào)研究成果，綜合指導(dǎo)老師意見完成論文。8.參考文獻(xiàn)

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