第一篇：主權財富基金的興起及我國的對策

主權財富基金的興起及我國的對策

摘要：本文探討當前全球關注的主權財富基金的產生、發(fā)展、特點和功能，分析我國建立主權財富基金的現(xiàn)狀和應對策略。

關鍵詞：主權財富基金；外匯儲備；投資

2007年6月21日出版的英國《金融時報》報道，美國財政部的一位副部長在不久前的講話中，指責那些貿易順差巨大的國家為尋求高額回報，正將越來越多的外匯儲備轉至主權財富基金(Sovereign Wealth Fund)并進行分散投資，這將威脅金融市場的穩(wěn)定。美國的反應集中表達了它對不久前中國外匯投資公司斥資30億美元收購美國私募基金黑石集團股權之事的不安。一時間，主權財富基金和我國巨額外匯儲備的投向成為全球關注的焦點。

一、主權財富基金的產生與發(fā)展

主權財富基金是指一種國家擁有的由股票、債券或其它金融資產組成的基金。其資金來源主要有：一是外匯儲備盈余。在這方面，主要以近年來外匯儲備增長迅速的亞洲地區(qū)尤其是中國為代表。二是自然資源出口的外匯盈余。在這方面，主要以盛產石油、天然氣、銅和鉆石等自然資源的中東、拉美地區(qū)國家為代表。三是國際援助。在這方面，主要以烏干達的貧困援助基金為代表。主權財富基金的名字來源于它經(jīng)營實體主要是主權國家的中央銀行、政府投資公司、國家公共養(yǎng)老基金等機構。主權財富基金的目的是通過對外投資獲取長期利潤最大化。

最早的主權財富基金創(chuàng)立于1956年。英國當時對位于密克羅尼西亞吉爾伯特群島的用作磷肥出口的鳥糞征稅，現(xiàn)在這筆稅收積累已成為基里巴斯收益平衡儲備基金，其數(shù)額已增長到5.2億美元。當前，最為稱道的主權財富基金是新加坡的淡馬錫控股公司(Temasek Holding)，它在全球管理約1000億美元的多元化投資組合，投資領域涉及電信與傳媒、銀行與金融服務、能源與礦產、工程與科技以及制藥與生命科學等。主權財富基金在近幾年中持續(xù)快速增長，比其它任何金融產品都更引人注目。Morgan Stanley公司的研究結果表明，當前全球主權財富基金分布在25個國家，總額為2.5萬億美元，到2015年將增長到12萬億美元。

二、主權財富基金的特點

主權財富基金具有以下特點：一是有濃厚的政府背景。它本身是由政府設立并為其服務的；中央銀行儲備資產的管理人員與主權財富基金的管理人員間有密切聯(lián)系，人事上經(jīng)常互換。二是持續(xù)快速增長。Morgan Stanley公司測算，隨著一些國家儲備的增長，主權財富基金每年增長5000億美元。一方面，OPEC國家經(jīng)常項目盈余的大部分可能都會進入相應的石油基金，這些基金每年可能增長2000至3000億美元。另一方面，一些國家不斷增長的外匯儲備也可能轉變成主權財富基金。我國2007年第一季度的外匯儲備增長率達到每分鐘一百萬美元。為此，我國正采取措施將巨額的外匯儲備轉化，以控制其進一步增長。這其中，主權財富基金便是重要的方式之一。三是透明度低。它濃厚的政府背景使監(jiān)控非常困難。同時，由于這些基金經(jīng)常通過投資渠道與私營資本相混雜，對其進行跟蹤幾乎是不可能的事情。這可能成為不愿意將投資組合公開的官方儲備管理者“暗渡陳倉”的一種手段。四是能量巨大。當前，全球主權財富基金總額達2.5萬億美元，它們已成為完成特定公共政策和經(jīng)濟目標的工具。五是風險較高。巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會關于官方儲備結構變化的報告反映，儲備在多元化資產中的配置正盛行，為獲得更高的預期收益，一些資金可能被配置到高風險、高回報的資產中。鑒于主權財富基金的這些特點不難理解，有的國家為何對我國的巨額外匯投向反應強烈。

三、主權財富基金的功能

主權財富基金是一個國家預算盈余的副產品。隨著一國宏觀經(jīng)濟、對外貿易和財政條件的改善以及政府長期預算規(guī)劃，往往會有預算盈余。設立這類基金的最初目的是為了在波動的油價或商品價格與財政預算、貨幣政策和經(jīng)濟體間建立防火墻。然而，近年來油價和其它資源價格持續(xù)高漲，使這些基金從“穩(wěn)定基金”轉變?yōu)椤柏敻环e累”或“財富貯藏”基金。近年來，許多國家中央銀行的外匯儲備遠遠超出流動性和外匯管理的正常需要。那些儲備盈余被大量配置于多元化資產中，一些中央銀行甚至開始購買證券或其它不同種類的金融衍生產品。中央銀行的銀行家們作為代理人有責任為國家創(chuàng)造更多的財富，這意味著至少需要把一部分外匯儲備用于高回報的投資。在亞洲，隨著外匯儲備的迅速增加，這一問題變得愈加緊追，已演變?yōu)橛邢拶Y產市場中泛濫的資金洪流。像這樣大量的資產突然涌入全球金融市場的情況，還沒有先例。全球股票供應量是55萬億美元，債券也占有同樣的數(shù)量。主權財富基金不久后有可能成為這些資產最重要的買家，這可能會導致大量私營企業(yè)被政府擁有。

主權財富基金對國家主要有以下作用：一是穩(wěn)定國民經(jīng)濟。體現(xiàn)在減少國家意外收入波動對經(jīng)濟和財政預算的影響，保障自然資源枯竭后政府有穩(wěn)定的收入來源，避免短期自然資源產出波動導致經(jīng)濟大起大落。挪威政府石油基金就是這種情況的代表。二是沖銷過剩的流動性。主要是協(xié)助中央銀行分流外匯儲備，干預外匯市場，沖銷市場過剩的流動性。三是作為公共儲蓄。體現(xiàn)在為應對老齡化社會及自然資源收入下降而建立養(yǎng)老金體系，并為子孫后代積蓄財富。這以中東國家為代表。四是預防社會經(jīng)濟危機。主要是預防國家經(jīng)濟危機，促進經(jīng)濟和社會的穩(wěn)定發(fā)展。海灣戰(zhàn)爭結束后，科威特之所以能很快重建家園，得益于科威特投資局所積累并管理的主權財富基金。五是支持國家經(jīng)濟發(fā)展。主要是在全球范圍內優(yōu)化配置資源，獲取高額回報，培育世界一流的企業(yè)，保障國家經(jīng)濟發(fā)展和在國際經(jīng)濟活動中的利益。這主要以新加坡的淡馬錫公司為代表。

四、我國組建主權財富基金的對策

我國擁有1.2萬億美元的巨額外匯儲備以及規(guī)模龐大的各類保險金，為成立主權財富基金提供了空間。不久前收購黑石股權的中國外匯投資公司是國際公認的我國第一個屬于主權財富基金性質的投資公司，將于年內完成組建。日前，財政部宣布將發(fā)行2000億美元的債券作為中國外匯投資公司的資本金。這筆資金主要將用來投資海外產業(yè)和金融產品。從官方儲備到主權財富基金的演變，通常是為積極獲取新興市場的資產同時規(guī)避它的風險，在追求高回報的同時也伴隨著風險水平的提高。因此，主權財富管理機構必須規(guī)避不當風險，在尋求高回報和承擔高風險之間取得最優(yōu)平衡。有效的風險控制，不僅可將風險控制在可承受范圍，也可使投資組合將潛在回報最大化。我國應對主權財富基金的措施主要有：

(一)加強對基金發(fā)展模式的探索。我國擁有1.2萬億美元的巨額外匯儲備，而滿足流動性管理需要的儲備合理規(guī)模僅為7000億美元，還有巨

大的儲備余額。此外，我國還有巨額保險金沒有完全利用，而這是國外主權財富基金的主要來源。合理利用主權財富基金不但可化解我國的巨額外匯儲備壓力，還可使其通過科學投資產生較高回報，加快我國經(jīng)濟發(fā)展。因此，我們不但要加快中國外匯投資公司的籌建速度，更要摸索出適合我國主權財富基金的發(fā)展模式，讓我國不斷增長的巨額資金盈余可通過這種模式發(fā)揮其作用。

(二)加強中央銀行對基金的管理。我國的巨額外匯都由中央銀行負責管理，這是主權財富基金的重要來源。中央銀行根據(jù)政策目標，指導主權財富基金根據(jù)儲備資產的風險特征和期限以及市場上可供選擇的投資工具選擇不同的投資組合，并利用中央銀行對所有國家盈余財富的集中管理來為各類基金迅速提供資金后援。當金融市場出現(xiàn)波動時，央行的迅速反應可為主權財富基金減少風險。在1998年的亞洲金融危機中，正是由于我國央行對香港金融管理局的堅定支持，才使金融危機對香港經(jīng)濟的損害降到最低。

(三)加強對基金高層管理人員的約束。加強對高管層的約束尤其是倫理道德方面的規(guī)范，在投資決策時把倫理規(guī)范作為投資評價的依據(jù)，可能產生長期的益處，這可以從根本上降低一系列潛在風險。

(四)制定基金發(fā)展戰(zhàn)略和投資目錄。主權財富基金的目的是通過對外投資獲取長期利潤最大化。ING投資管理公司認為，主權財富基金重在長期投資，因為它是被政府持有和控制的投資工具，與私人或法人實體不同，它具有長期性和戰(zhàn)略性的特點。隨著主權財富基金的規(guī)模和潛能不斷擴大，它將逐漸發(fā)揮出戰(zhàn)略作用。因此，出于長期戰(zhàn)略考慮，主權財富基金應尋求長期的互惠關系和戰(zhàn)略合作伙伴。在這種情況下，中國投資于黑石以獲得長期回報就顯得合情合理。此外，主權財富基金還應根據(jù)國家的發(fā)展戰(zhàn)略，選擇與國家的發(fā)展相配合的投資項目和投資策略，為國家的發(fā)展提供資源支持。

(五)實行多元化的投資組合。我國的主權財富基金應注重投資組合，注意跨地域、行業(yè)和時段的投資，以便在提高投資回報的同時盡量降低風險。挪威政府養(yǎng)老金基金以前僅投資股市和債券。2007年挪威財政部擴大了政府養(yǎng)老金基金多元化投資組合的領域，其目的是降低交易成本和風險。該基金計劃加大股市投資比例，從現(xiàn)有的40％上升到60％。同時調低對固定收益產品的投資，從目前的60％下降至25％。為提高回報率，下一步還計劃將10％的資產用于投資房地產及基礎設施行業(yè)，5％用于投資杠桿收購基金以及風險投資基金。目前，全球的養(yǎng)老金基金都在向所謂的另類投資轉移，全球7大養(yǎng)老金基金有14.4％的資產投資于證券、房地產以及對沖基金，而2001年的投資比例僅為7.7％。

(六)采取風險防范措施。對風險進行測度和防范是科學投資的前提和關鍵。主權財富基金進行投資時，要堅持審慎原則，并積極采取和研究先進的風險計量和評估技術、工具。各國政府和主權財富基金都十分重視風險及其防范。挪威政府養(yǎng)老基金采取一系列防范措施以應對風險。比如，新加坡的淡馬錫公司內部風險控制部門每月評估集團投資風險，每日評估下屬基金公司投資風險，內審部門按期輪回審計公司各部門，法律部門負責監(jiān)督各部門的合規(guī)情況。

第二篇：我國基金產業(yè)國際化對策分析

我國基金產業(yè)國際化對策分析

摘要：在當代資本市場發(fā)達、國際化程度高的國家，基金產業(yè)國際化程度也不斷提高，并日益顯示其國際競爭優(yōu)勢。我國基金產業(yè)國際競爭力極其弱小，但中外合資基金公司的蓬勃興起，正在把我國初步發(fā)展的基金產業(yè)推上了國際競爭的大舞臺。本文分析了海外基金產業(yè)國際化的經(jīng)驗，提出了已經(jīng)走上國際化之路的我國基金產業(yè)國際化的對策。

關鍵詞：基金產業(yè)；國際化；對策

中圖分類號：F830.9文獻標識碼：A文章編號：1005-2674(2003)07-0057-05

2002年10月16日，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，由國泰君安股份有限公司和德國安聯(lián)集團作為發(fā)起人的國安基金管理公司正式獲準籌建。這是我國第一家獲準籌建的中外合資基金管理公司，是中國基金產業(yè)邁向國際化的一個里程碑。2003年1月12日，招商基金成為首家開業(yè)的合資基金管理公司。從基金制度設計逐步向國際化轉軌，到基金產品多元化發(fā)展格局的形成，到中外合資基金管理公司的開業(yè)，中國基金業(yè)在全球化發(fā)展的道路上越走越快。

基金產業(yè)的國際化是金融市場國際化的重要組成部分，也是資本市場國際化的必然選擇、一國基金產業(yè)發(fā)展的必然結果。基金產業(yè)國際化是指，基金產業(yè)的各個主體，包括基金的投資者、發(fā)行者、管理者、托管者和基金投資市場中的任何一方或多方突破了本國市場的范圍，基金業(yè)務跨國交易。在當前資本市場發(fā)達、國際化程度高的國家，基金產業(yè)國際化程度不斷提高，并日益顯示出其國際競爭優(yōu)勢。研究這些國家基金產業(yè)國際化的經(jīng)驗，分析已經(jīng)走上國際化之路的我國基金產業(yè)的相應對策，具有前瞻性和重要現(xiàn)實意義。

一、海外基金產業(yè)國際化的經(jīng)驗

(一)基金產業(yè)是新興市場經(jīng)濟國家和地區(qū)證券市場漸進式對外開放的首選領域

新興市場經(jīng)濟國家大多采取漸進式、有限制、直接開放的模式。作為一種引進國外資金投資于本國資本市場的一種很好的間接、可控的方式，投資基金成了許多國家金融業(yè)開放外國投資的首選領域，一段時期之后才對外開放股票市場。如：1981-1984年，韓國根據(jù)“資本市場國際化計劃”，有限度地允許外國投資者，通過由韓國證券公司管理的開放型國際信托基金和由外國證券公司管理的封閉型基金，對韓國證券進行間接投資。到1990年底，韓國已有10種國際投資信托基金、3種搭配基金和兩種封閉型基金。

(二)基金產業(yè)的高度市場化是基金產業(yè)國際化的基礎

發(fā)達國家及新興市場經(jīng)濟國家高度國際化的基金產業(yè)，無不以基金產業(yè)高度市場化的發(fā)展為基礎。這是由于它們具有以下特點：

1、龐大的資產規(guī)模和較高的基金資產集中度。至2002年第2季度末，全世界基金資產規(guī)模達11.56萬億美元，美國最大的基金管理集團Fidelity資產規(guī)模達6570億美元(其中國際基金32只，資產170億美元)①。這意味著國外基金業(yè)高度的專業(yè)化、強大的國際競爭力和在金融市場中舉足輕重的地位和作用。

2、成熟的市場競爭結構。成熟的基金市場是一個內部競爭和外部競爭并存的市場。內部競爭主要體現(xiàn)在不同品種、規(guī)模和風格的基金之間的競爭和提供基金管理服務的機構之間的競爭所形成的基金買方市場；基金經(jīng)理人優(yōu)勝劣汰的基金經(jīng)理市場。基金品種的多樣化和不斷創(chuàng)新是一個非常顯著的特征。外部競爭主要體現(xiàn)在公開、定期的信息披露、凈資產排名和基金評級機制。

3、合理的投資者結構。美國基金市場投資者由以家庭為主的個人投資者和以銀行、退休計劃、保險公司、企業(yè)、非贏利性組織為主的機構投資者組成。發(fā)達的證券市場，豐富的基金品種，使其家庭投資者占到基金投資者的80％，銀行、養(yǎng)老基金、保險基金為主的機構投資者占到20％，并且呈不斷上升趨勢。

4、基金數(shù)量不斷增加的同時，基金管理機構的數(shù)量卻在減少?？鐕纭⒖绲貐^(qū)的并購導致基金投資管理的集中趨勢十分突出。據(jù)統(tǒng)計，在1996年，有96起這樣的收購活動，涉及資產5300億美元。其中，49起發(fā)生在美國，19起是美國與跨國界收購，30起發(fā)生在美國之外。在1997年，有100起這樣的收購，涉及資產7400億美元。其中，71起發(fā)生在美國，12起是美國與跨國界收購，17起發(fā)生在美國之外。②美國目前8200多只基金，由430多家基金管理機構管理，基金管理機構之間的競爭異常激烈。

5、基金品種的多樣化和不斷創(chuàng)新是基金產業(yè)高度市場化的集中體現(xiàn)。至2002年第2季度末，全世界共有基金約52428只，其中美國約8300只③。不同類型、不同投資對象、不同收益與風險組合的眾多基金品種，充分滿足了各種不同投資者的需求。為滿足基金的跨境銷售，投資公司通常通過“克隆”現(xiàn)有基金，使它們適合于外國投資者的需求。

6、投資基金是發(fā)達國家投資新興市場的主要投資工具。如富達新興市場基金的地理分布占總資產的比例分別為：韓國22.8％，臺灣12.0％，南非8.7％，智利8.3％，墨西哥7.8％，印度7.4％，馬來西亞6.2％，中國5.6％，其他19.6％，現(xiàn)金1.6％(2002年12月31日)④。不過，盡管廣泛、多樣化的國際投資，這些機構投資者仍然表現(xiàn)出強烈的本土傾向，國際投資只占總資產較小的比例。據(jù)統(tǒng)計，美國基金資產國際化率只有14％，而香港幾乎達100％(主要是由于香港金融市場的國際性特征和基金市場的“離岸市場”特征決定的)。但相對于新興市場較小的資本規(guī)模來講，這些國際投資又是舉足輕重的。

7、發(fā)達國家的基金管理集團幾乎都在世界各國設立分支機構或辦事處，形成了以分支機構為國際業(yè)務拓展中心、以辦事處為連線的綿密的國際網(wǎng)絡，為投資人提供最完整的全球金融市場投資信息，以及跨地區(qū)、跨國家的專業(yè)投資理財服務。如富蘭克林坦普頓投資公司在28個國家設有50個辦事處，管理資產達2480億美元(至2002年9月30日)，為128個國家的個人、機構、養(yǎng)老計劃、信托等提供服務⑤。

(三)基金監(jiān)管在保護國內基金產業(yè)的同時也為基金產業(yè)國際化提供保障、制定規(guī)則、創(chuàng)造環(huán)境

1、投資人的權益保障。這不僅是一國國內基金監(jiān)管的首要原則，也是考慮本國基金業(yè)對外開放力度和進程的首要原則。所以，為避免本國基金業(yè)受不公平競爭，一國一般對外國基金在本國銷售及登記給予較大的限制。如美國基金產業(yè)發(fā)展過程中，外國基金在美國的銷售和發(fā)行一直很困難，僅有加拿大、澳洲、百慕大、南非和英國的基金曾于美國依照《投資公司法》第七條登記。根據(jù)1940年的投資公司法和1933年的證券法，外國公司進入市場的程序很復雜，注冊費用很高。這使大多數(shù)外國公司不得不轉向“私募形式”，即外國公司不能在美國做廣告，并且嚴格執(zhí)行對顧客數(shù)量的限制規(guī)定，以及對收入的要求。美國SEC不允許法國和日本的基金向美國投資者公開銷售，外國基金只能向有限的一些成熟的美國投資者私人銷售。同樣，美國基金在法國和日本也被拒絕公開銷售，最多也只能進行一些有限的私人銷售。1990年底，臺灣“中央銀行”為了加強對銀行買賣基金的管理，提出了三項標準，規(guī)定海外基金必須符合其中的一項，才能被引進臺灣推銷。

2、為本國基金業(yè)務國際化提供發(fā)展空間，創(chuàng)造公平競爭的環(huán)境。發(fā)達國家基金業(yè)在長期的實踐中，形成了相對較為成熟的多層次的基金監(jiān)管結構，并在促進基金業(yè)國際化的進程中同樣發(fā)揮著重要作用。其精髓在于，監(jiān)管不是發(fā)展的制約因素，而是積極發(fā)展市場的措施和手段。90年代以來投資基金業(yè)及其國際化迅速發(fā)展的重要原因之一，就是各國政府根據(jù)市場的變化為基金業(yè)的發(fā)展和國際化創(chuàng)造了條件和環(huán)境，美國、加拿大、日本、德國等國家放松金融業(yè)的分業(yè)管制，放寬基金設立權限，放松基金市場的資金來源，而韓國、臺灣則通過開放證券市場，促進基金業(yè)發(fā)展。

(四)基金管理的國際化是基金產業(yè)國際化的重要內在條件

1、基金管理公司的兼并、收購趨勢席卷全球。20世紀90年代以來，共同基金業(yè)之間的并購浪潮風起云涌，跨國界購并、跨行業(yè)購并十分突出?；饦I(yè)的并購也發(fā)生在基金管理公司與銀行業(yè)、證券業(yè)之間，從而加強了金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營，促進了超級金融集團的出現(xiàn)。合并與集中大大增強了大型資產管理公司的資本實力，使其在抵御風險、降低成本、提供全方位服務和多樣化產品上，確立了競爭優(yōu)勢，其結果是使集中化的程度進一步加劇。

2、基金管理機構的多元化趨勢。在發(fā)達國家，由專門的基金管理公司來管理基金，只是基金運作的一種模式。全球范圍內基金管理機構主要有以下幾類：

(1)全能金融集團或投資銀行，在資產管理業(yè)務方面頗具實力和影響，基金管理是其中的一部分；(2)基金管理集團，即基金家族或基金集團，提供非常廣泛的基金品種選擇和全方位服務，在基金管理領域極具實力和影響力；(3)專業(yè)基金管理公司，規(guī)模相對比較小，提供某一類或幾類基金品種；(4)證券投資管理公司或投資顧問公司，從事非公募基金管理。正是由于存在著眾多可接受證券基金信托的機構，各機構在降低管理費、維護基金持有人利益、提高服務質量等方面展開競爭，基金業(yè)也因此具有了不竭的創(chuàng)新和發(fā)展的動力。

3、基金業(yè)務的國際化。一方面由于國際資本市場的開放、資本流動限制的放松、通訊及互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，另一方面為適應滿足機構投資者對全球資產分散化投資的需求，基金業(yè)務的國際化趨勢日益明顯。就基金業(yè)務國際化的形態(tài)來看，可分為本國登記基金、本國銷售、投資國外資產；本國登記基金、國外銷售、投資本國及外國資產；外國登記基金、本國銷售、投資本國資產；外國登記基金、本國銷售、投資國外資產。由于各國均對外國基金在本國銷售持保守策略，所以基金業(yè)務的國際化，主要是本國登記的基金在國外銷售或在本國銷售而投資國外資產⑥。據(jù)此判斷，在我國，由簽署技術合作協(xié)議的基金的“中外合作”，發(fā)展到外方在基金經(jīng)理人、基金托管人方面的介入的中外合資基金管理公司(可能首先管理完全中資的基金)還有一個過程，真正國際化的基金業(yè)務在我國還未開展。當條件趨于成熟，發(fā)展到中外合資基金管理公司管理中外雙方共同出資組成中外合資基金，或純粹從境外募集外資基金的時候，才是真正的基金業(yè)務的國際化。由外資基金管理公司募集國內基金投資于國外、甚至離岸基金，則是基金業(yè)務國際化的高級形式。

二、我國基金產業(yè)國際化的對策

我國基金業(yè)的發(fā)展剛剛起步，基金規(guī)模小，基金資產的集中度低；至今還沒有一家基金管理公司在境外設立分支機構；法律法規(guī)體系不健全、投資環(huán)境不成熟；加入WTO使外資基金同國內基金競爭更激烈；基金專業(yè)人才嚴重缺乏，真正的從事基金國際化業(yè)務的專業(yè)人才更待培養(yǎng)等等，這些都是制約我國基金產業(yè)國際化的主要因素。但是，中外合資基金公司的蓬勃興起作為我國基金產業(yè)里程碑意義的事件，已經(jīng)把我國弱小的基金管理公司和初步發(fā)展的基金產業(yè)推上了國際競爭的大舞臺。制定相應的對策以適應基金產業(yè)國際化的要求勢在必行。

國外經(jīng)驗表明，基金產業(yè)的國際化是一個多方面的系統(tǒng)過程。推進我國基金產業(yè)國際化，培育我國基金產業(yè)國際競爭力，需要實行制度、市場、業(yè)務、人才、管理乃至基金產業(yè)結構的一系列有機聯(lián)系的對策。

(一)基金產業(yè)制度設計國際化

以2003年前后中外合資基金管理公司的成立為起點，至2006年中國加入WTO的保護期結束，是基金制度國際化的重要時期。我國基金業(yè)應該而且必須在這短暫卻又關鍵的幾年，使證券、基金立法體系與國際慣例逐步接軌，奠定我國基金業(yè)2006年后完全融入國際市場的制度基礎。首先，要加快制定涉外證券業(yè)和基金業(yè)的立法，按國際慣例和國際標準解決我國證券、基金立法與國際慣例接軌的問題，使我國基金市場的對外開放和監(jiān)管能依法進行。其次，管理層要切實轉變監(jiān)管理念，把保護投資者利益作為首要任務和目標。要從制度保障、加強投資者教育、加大監(jiān)管力度和社會監(jiān)督等方面入手，將保護投資者利益落到實處。再次，加強監(jiān)管的力度，豐富市場化監(jiān)管的手段，加大市場機制的監(jiān)督作用，弱化政府對基金市場的行政調控力度。另外，還必須發(fā)展和強化自律監(jiān)管。

(二)逐步推進基金市場對內對外開放

1、擴大基金市場資金來源主體。除繼續(xù)大力發(fā)展保險資金、養(yǎng)老基金、個人投資者等主體外，在允許外資進入基金業(yè)的同時，應以“好人舉手”制度為契機，大力對內開放，向一大批規(guī)范運作的國內機構、上市公司、優(yōu)秀民營企業(yè)打開基金公司大門，推進民族基金業(yè)的大發(fā)展。

2、逐步開放外資基金投資于我國證券市場的范圍。當前，中外合資基金僅限于承銷業(yè)務，而不得從事A股的交易。應逐步開放中外合資基金投資于B股，作為B股市場引入個人投資者之外的機構投資者的過渡形式。在條件成熟時，開放中外合資基金投資于A股市場，最后完全放開對外資的限制。

3、不斷拓寬國內基金投資渠道，培育和開發(fā)潛在投資市場，如貨幣市場、期貨市場，尤其要著眼于長期發(fā)展，推進基金投資于海外證券市場，形成國際投資組合，在全球范圍內分散風險和分享收益。

(三)遞度漸次推進我國基金業(yè)務的國際化

國內基金業(yè)應該充分利用好WTO有關發(fā)展中國家成員的逐步自由化原則，堅持梯度漸次推進基金業(yè)務的對外開放，使開放的節(jié)奏與國內經(jīng)濟、金融特別是我國證券市場漸進開放的步驟，投資基金法律法規(guī)建立健全的進展，入世的承諾，人民幣自由兌換的進程相適應。

1、在WTO過渡期內，注冊于我國境內的中外合資基金管理公司，從管理完全中資的基金、國內投資逐步發(fā)展到管理境內外募集、國內投資的基金。

2、在WTO過渡期滿、但人民幣仍未能自由兌換階段，注冊于我國境內的中外合資基金管理公司的業(yè)務，拓寬到境外募集、境內投資、即中外合資基金。

3、在我國資本市場完全開放之后，允許基金公司投資于國外金融市場，不管是獨資的中資基金公司或是合資的基金公司(中方或外方控股)，不論是境內募集還是境外募集，境外投資都成為可能。純粹外資的基金管理公司管理以我國居民的資金為來源的基金，并投資于國外資本市場，是基金業(yè)務國際化和對外開放的最高開放形式。

在上述每個發(fā)展階段，都允許外方對基金托管人的介入。有外方投資者介入層次上的“合作”，最好也有海外基金承銷公司與投資顧問的介入，以便更好地籌集到海外資金。有中方投資者的，交給外方托管人進行基金托管，應該特別強調由其在中國境內的分支機構來具體執(zhí)行，這樣，易為中國投資者接受。當然，也可以另起爐灶，由中外有影響、聲譽高的金融機構合資組建新的基金托管公司，專司基金托管之職。如果是純粹外資的基金，就可以交給外方托管人進行基金托管。

要強調的一點是，像國外基金業(yè)的國際化一樣，外國基金在我國的銷售也應受到較大的限制。

(四)基金人才的國際化

要培養(yǎng)適應國際化要求的基金專業(yè)人才，形成一個業(yè)內舉辦、中外合辦和高校興辦等多種途徑培育基金業(yè)人才的體系至關重要?；鸸緫摳淖兡壳按箦侊埵降姆峙潴w制，以留住骨干力量和優(yōu)秀人才；注重引進一些不代表基金管理公司股權的專業(yè)管理人才，進入基金公司的管理層或擔任基金經(jīng)理，逐步形成一個職業(yè)基金經(jīng)理市場；合資基金管理公司可以作為中國基金經(jīng)理和基金研究、營銷人才培養(yǎng)的試驗田；高校應該盡快建立基金專業(yè)，系統(tǒng)地培養(yǎng)專業(yè)基金人才；逐步建立一套與國際運作接近的、與業(yè)績掛鉤的業(yè)績評價體系，建立和完善包括員工持股、期權在內的一整套激勵機制，為基金業(yè)的發(fā)展提供長久的內在動力。

(五)基金管理的國際化

基金管理公司是基金業(yè)最重要的微觀主體，一國基金管理公司的規(guī)模、實力、地位實際上代表著一國基金業(yè)的競爭力。根據(jù)我國基金業(yè)國際化的發(fā)展方向，參照成熟國際基金業(yè)的經(jīng)驗，中國的基金管理公司必須以發(fā)展為跨國金融集團為目標：一類是形成大型的國際化的專業(yè)類基金管理集團；另一類是形成包含基金管理業(yè)務在內的跨國金融控股集團或投資銀行，即綜合類基金管理集團。

1、提高基金管理公司治理水平。一是發(fā)展公司型基金，實行股份制，建立更加清晰的組織結構，并在條件成熟時爭取上市；二是通過基金業(yè)的兼并、收購等行業(yè)重組和策略聯(lián)盟，推進基金與證券公司、銀行、保險互相滲透和整合，形成具有綜合競爭力的金融控股集團或專業(yè)基金管理公司。國際經(jīng)驗表明，購并是一種實現(xiàn)規(guī)模擴張、業(yè)務轉型、跨國經(jīng)營、股權轉換的一種有效、快捷的方式，國際大金融集團無不精通此道。我國基金產業(yè)也必須適時采用這種方式，以實現(xiàn)迅速擴張和集團化、跨國化，形成與外資基金管理集團相抗衡的“航空母艦”。

2、推進基金品種創(chuàng)新的國際化。國外基金品種發(fā)展的經(jīng)驗表明，基金品種創(chuàng)新的目標是實現(xiàn)單個基金投資專項化和基金品種結構全面化，以提高基金市場份額和盈利能力。這要求我國基金公司在時機成熟時循序漸進地推進股票基金、債券基金、貨幣市場基金、指數(shù)基金、行業(yè)基金、衍生基金等基金品種，逐步形成一個完善的基金品種結構，增強抵抗市場系統(tǒng)性風險的能力。國內基金管理公司首先要逐步建立起適合國內市場需求的基金產品線。同時還要從長遠利益出發(fā)，研究國際基金品種，為滿足國際基金市場的需要做充分準備。要跟蹤研究國際基金業(yè)發(fā)展最新趨勢和發(fā)展方向，注意國際基金投資的經(jīng)濟、金融、環(huán)境功能和社會、倫理等綜合影響，逐步以基金品種引導社會投資理念和市場投資方式的變革。

3、注重培育基金品牌，不斷提高基金公司走向國際市場的認知度。從一個相對長期的發(fā)展來看，基金經(jīng)理人信譽、理財水平及推出新產品的能力最終凝聚為基金的品牌。品牌基金能給投資者長期穩(wěn)定的回報，歷來是基金市場的主心骨?；鸸芾砉緫⒅嘏嘤餍腔穑鸩叫纬苫鸸镜钠放?。我國基金市場的品種類別和數(shù)量應達到一定的規(guī)模，并且不是平均分布在各個基金經(jīng)理人手上，從而拉開基金管理規(guī)模的距離，凸現(xiàn)出能發(fā)揮品種創(chuàng)新“領導”作用和具有知名品牌的基金管理公司。

4、從長遠來看，基金管理公司應主動把業(yè)務拓展到國際市場，在符合當?shù)胤煞ㄒ?guī)和加強風險控制的前提下，到境外設立分支機構，進入發(fā)達國家的資本市場參與國際競爭。相應地，要在投資管理和風險控制上向國際慣例靠攏，形成基于現(xiàn)代投資理論和中國證券市場實際情況的科學化和個性化相結合的投資風格；要推進會計和信息披露準則的國際化，如引入《基金全球投資行為準則及行為報告準則》等國際標準。這一標準近年在美國發(fā)展起來，目的是為了使所有的基金公司能以同一方式來計算及報告基金表現(xiàn)，有利于投資者對基金進行比較。

(六)構建與國際接軌的我國投資基金產業(yè)結構體系

1、培育我國專業(yè)基金管理集團，使之成為我國基金業(yè)發(fā)揮其特定功能的主要載體。通過開拓各種融資渠道、創(chuàng)新產品結構擴大基金管理公司資產規(guī)模；通過中外合資形式迅速提高基金管理能力和技術水平；在一定條件下積極推進基金資產來源和投資的國際化，推進在國外設立分支機構和建立國際品牌，形成具有國際競爭力的專業(yè)基金管理集團。如采用QDII方式，推出港股投資基金，開放大陸資金投資港股。

2、逐步允許銀行、保險、投資銀行介入基金管理業(yè)，在證券投資基金管理公司之外，建立專業(yè)性的基金管理公司。由于我國保險資金、社會保障基金可運用資金量非常大，可以逐步設立保險基金管理公司、社會保障基金管理公司，提供適合保險資金、社會保障基金特點的基金品種。允許投資銀行、商業(yè)銀行參股或獨資設立基金管理公司，為形成金融控股集團或全能銀行，開展與國外接軌的包括公募基金、私募基金在內的資產管理或全能銀行業(yè)務準備條件。

(七)培育國際基金管理中心

一個發(fā)達的國際性的基金市場通常都會形成一個具有輻射、帶動作用的國際基金管理中心。中國基金市場有著巨大的發(fā)展空間，對國內外的基金管理者都意味著很多的市場機會。當前我國基金市場的地域差別已初步顯現(xiàn)，具有體制優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、人才優(yōu)勢的地域是國內外基金管理者的首選之地，從而最有條件發(fā)展為國際性的基金管理中心。借由海外基金的準予銷售，吸引外國基金經(jīng)理公司在我國建立據(jù)點，發(fā)揮基金業(yè)的集群效應，以輻射、帶動我國基金業(yè)的質量齊升，區(qū)域金融中心與基金管理中心的形成和國際化發(fā)展。

收稿日期：2003--

作者簡介：李清芬(1971-)，女，北京人，廣發(fā)證券博士后工作站博士。研究方向：基金創(chuàng)新和國際化，證券公司國際化。

注釋：

①③ICI:MutualfundFactBook,2002.②姚彬.中國共同基金業(yè)正處并購前夜［N］.中國經(jīng)濟時報，20002-09-28.④004km.cn

⑤004km.cn

⑥陳春山.國際金融法論――政策及法制［M］.臺北五南圖書出版有限公司，1999，269.參考文獻：

［1］Pozed,RobertC.1999,TheMutualFundBusiness,TheMITPress.［2］陳春山.國際金融法論――政策及法制［M］.臺北五南圖書出版有限公司，1999.責任編輯：郭晶穎

第三篇：我國社?；饘徲嫷睦Ь撑c對策

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我國社保基金審計的困境與對策

作者：吳春明

來源：《財會通訊》2010年第06期

一、我國社?；饘徲嫷默F(xiàn)實困境

保證社?；鸬挠行ЩI集、管理和使用，是管理層和社會十分關注的課題。從我國每年對社?；鸬臋z查情況來看，違紀違法的現(xiàn)象依然在一定范圍和程度上存在。相關部門對資金不規(guī)范管理嚴重的影響了資金使用效益和政策實施效果，主要存在以下問題。

(一)審計缺乏獨立性根據(jù)《憲法》規(guī)定，我國地方審計廳、局是國家審計機關的中層和基層組織，實行雙重領導制，經(jīng)費來源于地方財政，這就不可避免地造成了審計機關的獨立性薄弱。如果地方政府是“家長”，審計機關和其他各行政機關及事業(yè)單位等就是“兄弟姐妹”，審計機關受其管理。因此，現(xiàn)行的審計體制直接造成了審計機關的獨立性不強，導致了審計機關無法充分發(fā)揮審計職能應有的作用。

(二)審計法規(guī)不健全我國社?；鹬贫雀母锖徒⑦^程中，社?；鸱ㄖ平ㄔO還很不健全。最新出臺的《中國社會保障法》還在試行、修訂中，法規(guī)內容尚需要大量時間和實踐檢驗。至于社保基金審計這一專項審計的立法更是連雛形都未形成。只有于1996年國家審計署頒布了《審計機關對社會保障基金審計實施方法》這一審計行業(yè)指導規(guī)范，并沒有上升到法律高度，因此，從這一角度而言，我國審計工作的法律支持不足，權威性受到挑戰(zhàn)。

(三)審計手段相對落后在計算機輔助審計手段不完善的前提下，基本上停留在財務報表和賬簿的審計層面上，難以深入、細致的開展審計工作。針對基金的基本數(shù)據(jù)，完全要靠被審計對象的統(tǒng)計及其財務部門提供，審計證據(jù)可靠性方面處于較低的層次，審計分析所需要的數(shù)據(jù)往往因為基金管理部門統(tǒng)計口徑粗放等原因而得不到滿足。這些因素都給審計工作的深入開展和審計質量的提高帶來了困難。目前審計運用計算機處理會計信息和審計其他審計對象的水平還較低，很大程度上還依靠手工查賬的方法獲取審計證據(jù)。

(四)審計人員的綜合素質參差不齊我國目前基金管理部門內部審計人員來源錯綜復雜，一部分來源于原有會計人員的直接轉型，一部分甚至是原有基金管理部門的一般工作人員，因為崗位調整，直接安插在審計崗位，他們沒有專業(yè)的財經(jīng)法規(guī)知識，開展基金審計監(jiān)察，查錯防止舞弊發(fā)生的能力嚴重不足。

二、我國社?；饘徲嫷耐晟?/p>

根據(jù)以上我國社?；饘徲嫷睦Ь撤治觯晟莆覈绫；饘徲嫅獜陌l(fā)揮社會審計功能、加強監(jiān)管立法、建立網(wǎng)絡審計系統(tǒng)和提高審計人員綜合素質等方面提出對策建議。

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(一)發(fā)揮社會審計的輔助功能鑒于我國審計獨立性的欠缺，建議充分發(fā)揮具備“雙向獨立性”的社會審計的輔助功能，可憑借注冊會計師對企業(yè)事業(yè)等單位進行一年一度的會計報表審計時，同時增加一項特殊項目的審計，即針對社?；鹄U費單位應交保費的審計，這樣既節(jié)約了審計資源，又可有效防止少繳漏繳保費情況的發(fā)生。利用社會審計的數(shù)據(jù)結論，輔助國家審計的取證，可以避免國家審計機關技術上可能出現(xiàn)的漏洞，有驗證的結論往往更具有可信度。

(二)加強社保基金審計監(jiān)管的立法需要加快社?；鸸芾砹⒎ㄟM程，使制度運行和基金管理納入法制化和規(guī)范化的軌道?；鸸芾聿块T要定期向人民代表大會及常委會報告基金的管理和運行情況。要充分發(fā)揮工會組織、企業(yè)經(jīng)營者、職工代表、保障對象和專家學者等社會力量的監(jiān)督以及社會新聞媒體的監(jiān)控作用。另外，應在現(xiàn)有的《中華人民共和國審計法》的基礎上，組織社會保障方面及法律方面的專家參與制定更為詳盡實用的《中華人民共和國社會保障基金審計法》，同時修改現(xiàn)有的審計準則，加入社保基金審計專向審計準則，更準確、權威地向審計人員提供審計工作規(guī)范，為評價審計工作質量提供客觀的衡量尺度，也更有利于維護公眾和審計人員的正當權益。

(三)加強基金管理部門內部的會計監(jiān)督這里的會計監(jiān)管，是指對于最低生活保障的資金運動過程實施內部監(jiān)管，具體執(zhí)行部門包括：財政部門、社保經(jīng)辦機構、財政專戶管理機構、稅務征收機構以及銀行、郵政、醫(yī)療等社會服務機構。這些機構，為防范基金運作風險，提高管理質量和水平，必須建立內部控制制度，加強資金運用的內部會計監(jiān)管及內部審計監(jiān)督。另外，審計工作必須跟上社?；鸬陌l(fā)展步伐，加強建立社保基金績效審計觀念。

(四)建立網(wǎng)絡審計系統(tǒng)網(wǎng)絡化審計系統(tǒng)應具有電子郵件服務(E-mail)、文件傳輸服務(丌P)、終端仿真服務(Telnet)等功能，具體有系統(tǒng)管理功能、網(wǎng)絡審計功能、綜合業(yè)務功能。為此，當務之急是建立好社會保障信息服務網(wǎng)絡(MIS)。社會保障網(wǎng)絡建設應分以下幾個步驟進行，首先，建立全國統(tǒng)一的封閉的社會保障網(wǎng)絡；其次，與金融系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)；再次，與企業(yè)聯(lián)網(wǎng)；最后，聯(lián)通國家公用信息網(wǎng)。各個階段的計算機審計軟件要與相應階段管理軟件的運行平臺和編程工具具有兼容性，以保證數(shù)據(jù)的可用性。通過網(wǎng)絡系統(tǒng)的建設，有利于提高社保機構現(xiàn)代化管理水平，有利于有關部門監(jiān)管，有利于增強勞動者對社會保障的認識，有利于增強社會保障政策的透明度，從而真正保證社會保障制度功能的發(fā)揮。

(五)提高執(zhí)業(yè)人員綜合素質社?；饘徲嬚咝詮姡婕懊鎻V，要求審計人員有較高的綜合素質和業(yè)務水平。審計人員不僅要認真學習中央的方針、政策、制度規(guī)定等法律法規(guī)，了解和掌握社會保障的發(fā)展態(tài)勢，還要具備豐富的審計專業(yè)知識、市場經(jīng)濟知識、財政知識、金融知識、計算機知識、外語知識等現(xiàn)代經(jīng)濟知識，更好地推進社保審計的規(guī)范化進程。隨著安然公司的倒閉，安達信會計師事務所做假事件公諸于眾，加強從業(yè)人員的職業(yè)道德建設越來越引起社會各界的廣泛關注。提高執(zhí)業(yè)人員整體素質，包括內部會計和內部審計人員、外部審計人員及社會各界執(zhí)業(yè)人員，是確保執(zhí)業(yè)誠信的根本。

第四篇：關于我國領土、主權和港澳臺的禁用詞

關于我國領土、主權和港臺澳的禁用詞

1.香港、澳門是中國的特別行政區(qū)，臺灣是中國的一個省。在任何文字、地圖、圖表中都要特別注意不要將其稱作“國家”。尤其是多個國家和地區(qū)名稱連用時，應格外注意不要漏寫“國家和地區(qū)”字樣。

2.對臺灣當局“政權”系統(tǒng)和其他機構的名稱，無法回避時應加引號，如臺灣“立法院”、“行政院”、“監(jiān)察院”等。不得出現(xiàn)“中央”、“國立”、“中華臺北”等字樣，如不得不出現(xiàn)時應加引號，如臺灣“中央銀行”等。臺灣“行政院長”、“立法院長”、“立法委員”等均應加引號表述。臺灣“清華大學”、“故宮博物院”等也應加引號。嚴禁用“中華民國總統(tǒng)(副總統(tǒng))”稱呼臺灣地區(qū)領導人，即使加注引號也不得使用。

3.對臺灣地區(qū)施行的所謂“法律”，應表述為“臺灣地區(qū)的有關規(guī)定”。涉及對臺法律事務，一律不使用“護照”、“文書認證”、“司法協(xié)助”、“引渡”、“偷渡”等國際法上的用語，可采用“旅行證件”、“兩岸公證書使用”、“兩岸司法(行政)方面的聯(lián)系與協(xié)作”、“遣返”、“私渡”等用語。

4.不得將海峽兩岸和香港并稱為“兩岸三地”。

5.不得說“港澳臺游客來華旅游”，而應稱“港澳臺游客來大陸(或：內地)旅游”。6.“臺灣”與“祖國大陸(或‘大陸’)”為對應概念，“香港”、“澳門”與“內地”為對應概念，不得弄混。

7.不得將臺灣、香港、澳門與中國并列提及，如“中港”、“中臺”、“中澳”等。可以使用“內地與香港”、“大陸與臺灣”或“京港”“滬港”、“閩臺”等。

8.具有“臺獨”性質的組織和政治術語，如“臺獨”、“臺灣獨立”、“臺灣地位未定”、“臺灣主權獨立”等必須加引號使用。

9.臺灣的一些社會團體，如“中華道教文化團體聯(lián)合會”、“中華兩岸婚姻協(xié)調促進會”等有“中國”、“中華”字樣者，應加引號表述。10.不得將臺灣稱為“福摩薩”。如報道中需要轉述時，一定要加引號。

第五篇：關于我國社?；饡嫼怂愦嬖诘膯栴}及對策分析

關于我國社?；饡嫼怂愦嬖诘膯栴}及對策分析

摘 要 隨著經(jīng)濟建設的不斷完善，社會保險的覆蓋范圍越來越廣，社會保險基金的收入、支出都在不斷地增加，對社會保險基金進行安全有效的管理對于社會穩(wěn)定發(fā)展有著積極的意義。近幾年來，發(fā)生了多起社會保險基金非法挪用的案例，社會開始質疑社會保險基金的運作管理模式。社會保險基金是國家經(jīng)濟發(fā)展的物質基礎，與參保人員的切身利益息息相關，甚至還會影響到整個社會的安定。由此可見，對于我國社會保險基金會計核算的研究是非常必要的。

關鍵詞 個人賬戶 社會保險基金 會計核算 問題 對策

一、前言

社會保險基金在國家經(jīng)濟建設的發(fā)展中占據(jù)著重要的地位，直接關系到我國和諧社會的構建情況。在進行社會保險制度設計與完善的過程中，應該對會計提供的財務信息進行細致的分析，在會計系統(tǒng)的監(jiān)督與控制下完成社會保險基金的核算。目前，我國社會保險基金會計核算方面還存在一些問題，無法為社會保險基金的安全性提供基本保障，不利于社會保險基金的保值與增值，必須對其會計核算進行適當?shù)恼{整。

二、我國社?；饡嫼怂愦嬖诘膯栴}

（一）個人賬戶未進行單獨核算

個人賬戶是指社會保險經(jīng)辦機構分別以每個人的身份證為依據(jù)設立的社會保險賬戶，只有參加基本養(yǎng)老保險的職工才擁有個人賬戶，具有唯一性的基本特征。保險經(jīng)辦機構在個人賬戶中對職工繳納養(yǎng)老保險的情況和所獲得的利息金額進行記錄，當參保人員退休之后，就可以根據(jù)個人賬戶中的余額發(fā)放個人賬戶養(yǎng)老金。2006年，國務院對社會保險基金的管理制定了新的規(guī)定：將個人賬戶和社會統(tǒng)籌賬戶分開管理，個人賬戶不得進行使用。但是，在實際運行的過程中，個人賬戶并沒有進行單獨核算，而是將個人賬戶劃分到社會統(tǒng)籌賬戶中進行管理，為當前社會保險費用支出的穩(wěn)定性提供基本保障，致使實際中個人賬戶“空賬運行”，大大提升了個人賬戶的風險。[1]

（二）會計核算人員的綜合素質水平不足

我國社會保險經(jīng)辦機構工作人員的綜合素質水平始終不高，尤其是在會計核算人員的綜合素質方面更是參差不齊。會計核算工作并不是簡單的出納、會計，還需要極強的分析能力。會計核算從業(yè)人員需要對社會保障經(jīng)辦機構的實際發(fā)展情況進行分析，對內部的數(shù)據(jù)資料進行篩選和整理，但是，這些工作做起來都是非常復雜的，如果不是經(jīng)過專業(yè)培訓的從業(yè)人員是很難保證其工作效果的，只會影響到社會保險基金會計核算的結果。

（三）會計信息體系不完善

我國社會保險基金在管理過程中，對報表內容和報表質量的管理比較隨意，會計信息披露情況嚴重不足。在社會保險基金會計核算中，會計報表的內容籠統(tǒng)，沒有專業(yè)的會計核算人員對內部信息進行整理，無法準確地反映出資金運營的實際情況以及社保基金的管理效果。另外，會計報表在制作過程中也沒有嚴格遵守國家制定的法律、法規(guī)，對相關社會保險基金信息的公開不夠全面，參保人員無法對社會保險經(jīng)辦機構的實際情況有一個更加直觀的了解，隱藏了社會保險經(jīng)辦機構在發(fā)展中存在的問題。[2]

（四）會計信息管理控制工作不到位

社會保險基金會計核算工作的專業(yè)性和實踐性比較強，所以在實際運行中，對于會計核算從業(yè)人員綜合素質的要求比較嚴格。但是，現(xiàn)階段會計核算隊伍的發(fā)展受到財政等各方面因素的限制，綜合素質高的從業(yè)人員缺失的現(xiàn)象比較嚴重，領導無法對內部控制管理工作作出準確的判斷，基層工作水平相當不到位，基層員工一人多用的現(xiàn)象時有發(fā)生。在開展社會保險基金會計核算工作的過程中，對于各種憑證的使用、保存、記錄都比較隨意，無法保證會計財務報表中內容的準確性，大大降低了其內部資源的利用率。

三、解決我國社?；饡嫼怂銌栴}的對策

（一）落實個人賬戶單獨核算工作

社會保險經(jīng)辦機構應該深入貫徹國家的規(guī)章制度，堅決落實個人賬戶的單獨核算工作，將個人賬戶與社會統(tǒng)籌賬戶分開管理，??現(xiàn)其單獨核算、運營以及信息的公開，為個人賬戶的安全性、獨立性提供基本保障。與此同時，還能夠確保個人賬戶財務情況的真實性和全面性，為參保人員的根本利益提供全面的保護，也能夠全面提升參保人員對社會保險基金管理工作的信任程度，對于社會保險基金會計核算工作也會有更進一步的了解。另外，將個人賬戶與社會統(tǒng)籌賬戶的分離管理也是為了促進社會保險基金會計核算工作的開展，通過落實個人賬戶單獨核算工作能夠有效地提升社會保險基金會計核算的質量。[3]

（二）完善社會保險基金會計信息披露制度

會計信息披露在社會保險基金會計核算工作中發(fā)揮著重要的作用，能夠更加客觀地反映出社會保險基金的運作情況。一般情況下，社會保險基金的會計信息披露工作主要由社會保障部門和財政金融部門負責，為會計信息披露提供行政上的支持。社會保障部門應該構建一套完善的社會保險基金管理運營方案，從而滿足全國社會保險基金管理的實際需求。財政管理部門應該構建一套完善的社會保險基金會計準則，根據(jù)社會保障部門提供的數(shù)據(jù)作為參考依據(jù)，制定出更加符合社會保險基金管理運營需求的會計準則。總而言之，要想保證社會保險基金的會計信息披露，就必須加強各個部門之間的團結協(xié)作。

（三）健全社會保險基金內部控制制度

為了確保社會保險基金會計核算工作的順利進行，對不相容崗位進行“內部牽制”是非常必要的。通過工作人員之間的相互牽制能夠為會計報表中內容的準確性與真實性提供基本保障，更加客觀地反映出社會保險基金的運作情況。內部審計是社會保險經(jīng)辦機構加強日常會計工作監(jiān)督的重要途徑，需要配備專業(yè)的審計人員，必要時還需要單位的基金業(yè)務人員、紀律檢查人員參與到社會保險基金的會計核算工作當中來。內部審計能夠對會計核算工作中的某一個環(huán)節(jié)進行內部控制，進一步完善社會保險業(yè)務的流程，根據(jù)社會保險基金的基本特征進行分析，對社會保險基金的會計核算工作進行更加完善的內部控制。[4]

四、結語

我國社會保險基金會計核算工作在實際發(fā)展的過程中還存在一些問題，無法滿足社會保險基金管理運營的全面需求，還需要進一步完善。目前，學術界認為社會保險機構應該積極落實個人賬戶的單獨核算，對社會保險基金的會計信息披露制度進行完善，制定更加健全的社會保險基金內部控制制度，確保社會保險基金會計核算工作的順利進行。

（作者單位為威海市經(jīng)區(qū)就業(yè)和社會保障處）

參考文獻

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