第一篇：15、國(guó)有企業(yè)改制中的土地處置方式與評(píng)估（模版）

廠辦大集體改革參考：國(guó)有企業(yè)改制中的土地處置方式與評(píng)估

國(guó)有企業(yè)制度改革是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的核心內(nèi)容，其直接目的是通過建立現(xiàn)代化企業(yè)制度，最大限度地提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率。土地與國(guó)有企業(yè)有著十分密切的關(guān)聯(lián)，進(jìn)行國(guó)有企業(yè)制度改革不可能不涉及土地問題，在國(guó)有企業(yè)改革中要明確國(guó)家和企業(yè)的權(quán)利和責(zé)任，就必須理順和明確國(guó)家與企業(yè)在土地問題上的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。

企業(yè)土地資產(chǎn)處置管理是企業(yè)改制過程中的重要環(huán)節(jié)，其工作中心是圍繞企業(yè)改制，研究制定企業(yè)盤活土地資產(chǎn)政策，使不同土地資產(chǎn)處置方式之間達(dá)到政策界線、權(quán)責(zé)內(nèi)涵、法律關(guān)系和利益的均衡。

地價(jià)評(píng)估是一項(xiàng)關(guān)系到國(guó)有企業(yè)改制能否收到實(shí)效，具有較強(qiáng)的政策性、社會(huì)性的工作，土地評(píng)估的合理與否，關(guān)系到國(guó)有企業(yè)能否順利轉(zhuǎn)制，改變過去的經(jīng)營(yíng)模式，使之成為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)。如果土地資產(chǎn)值過高，必然造成國(guó)有資產(chǎn)的份額增大，投資回報(bào)率下降，增加企業(yè)負(fù)擔(dān)，影響投資者的積極性。相反如果評(píng)估值偏低，則會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)流失，弱化國(guó)家土地所有權(quán)在經(jīng)濟(jì)上的體現(xiàn)。企業(yè)改制土地評(píng)估是一項(xiàng)復(fù)雜而責(zé)任重大的工作，涉及到法律、經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)等多方面的相關(guān)知識(shí)，要求土地估價(jià)師有較高的業(yè)務(wù)水平、較寬的知識(shí)面和解決復(fù)雜問題的能力，需要土地估價(jià)師在工作實(shí)踐中不斷學(xué)習(xí)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)．解決實(shí)際問題，提高業(yè)務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量。

本文結(jié)合實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，主要就國(guó)有企業(yè)改制過程中的土地資產(chǎn)處置中常見的些土地方面的問題、解決方案予以分析，并針對(duì)不同的處置方式應(yīng)選擇的評(píng)估方法進(jìn)行討論。

國(guó)有企業(yè)改制土地處置 1.企業(yè)改制的概念及特點(diǎn)

企業(yè)改制在我國(guó)主要指國(guó)有企業(yè)為適應(yīng)現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求而進(jìn)行的轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制和建立現(xiàn)代企業(yè)制度的社會(huì)系統(tǒng)工程。從法律的角度看，企業(yè)改制實(shí)際上是指改制企業(yè)與其他參與改制的主體之間的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系重新調(diào)整的過程。從改制的內(nèi)容來看，主要是對(duì)企業(yè)的出資結(jié)構(gòu)（股權(quán)結(jié)構(gòu)）、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)收益分配結(jié)構(gòu)、勞動(dòng)用工制度、職工福利和社會(huì)保障制度等微觀企業(yè)制度進(jìn)行的一系列相配套的調(diào)整與改革。從改制的目標(biāo)來看，是要把國(guó)有企業(yè)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的主要政策和行政指令調(diào)整的政府部門附屬物改制為自覺接受公司法、勞動(dòng)法、社會(huì)保障法等法律、法規(guī)的獨(dú)立自主的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體和經(jīng)營(yíng)主體；從行政調(diào)撥、配置社會(huì)資源的工具改制為通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制優(yōu)化、經(jīng)營(yíng)管理合理化以及風(fēng)險(xiǎn)分散化的公司：從不承擔(dān)任何經(jīng)濟(jì)責(zé)任的單位企業(yè)改制為權(quán)利與責(zé)任共存、權(quán)利與義務(wù)均衡的現(xiàn)代企業(yè)法人。

長(zhǎng)期以來，國(guó)有企業(yè)使用土地主要是國(guó)家以行政劃撥方式予以配置，土地以企業(yè)無償、無限期使用．國(guó)家作為土地資產(chǎn)的所有者的權(quán)益難以實(shí)現(xiàn)；就財(cái)產(chǎn)性質(zhì)而言，由于劃撥土地使用權(quán)不屬于企業(yè)自己的財(cái)產(chǎn)或國(guó)家授權(quán)其經(jīng)營(yíng)管理的財(cái)產(chǎn)，企業(yè)作為土地使用權(quán)人無法處分和獨(dú)立支配土地資產(chǎn)，國(guó)家和企業(yè)在有關(guān)土地上的權(quán)利、利益和責(zé)任很不明確，形成事實(shí)上的土地產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清。這與建立現(xiàn)代企業(yè)制度的基本要求極不適應(yīng)。因此，在國(guó)有企業(yè)改制中必須結(jié)合國(guó)有企業(yè)的不同形式，采取不同方法處置土地資產(chǎn)，對(duì)土地產(chǎn)權(quán)進(jìn)行重新界定和調(diào)整。通過建立科學(xué)、新型的土地產(chǎn)杈關(guān) 系，確保改制企業(yè)改制成為現(xiàn)代化企業(yè)。

改制企業(yè)的特點(diǎn)如下：

（1）土地權(quán)屬性質(zhì)復(fù)雜：有出讓土地、劃撥土地和國(guó)有租賃土地，在大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司中，還存在著空轉(zhuǎn)土地。

（2）用途多樣性：既有工業(yè)用地，還有商業(yè)用地、辦公用地、綜合用地、市政設(shè)施用地、住宅用地等。

(3)分布面廣：跨區(qū)域、跨城市、跨省份。(4)占企業(yè)資產(chǎn)總量比重較大。2.土地資產(chǎn)處置的原則

土地資產(chǎn)處置過程中，應(yīng)遵循以下原則。(1)遵循合法性原則

這是土地資產(chǎn)處置的基礎(chǔ)。合法性原則是指當(dāng)前狀況下土地資產(chǎn)的處置應(yīng)盡可能與現(xiàn)行法律、法規(guī)和規(guī)章相銜接。規(guī)范土地資產(chǎn)處置操作程序，還要與國(guó)有企業(yè)改革的總體部署與要求相一致。

(2)有利于企業(yè)改制和發(fā)展的原則

土地資產(chǎn)如何處置，不僅僅關(guān)系到土地使用制度改革的深入，也涉及到搞活企業(yè)，促進(jìn)企業(yè)改制的順利進(jìn)行。在處置中通過對(duì)土地確權(quán)、土地登記、土地價(jià)格評(píng)估等工作的開展，結(jié)合企業(yè)實(shí)際和未來發(fā)展情況，協(xié)助企業(yè)調(diào)解解決改制中土地問題，進(jìn)而為促進(jìn)企業(yè)發(fā)展當(dāng)好土地方面的參謀。

(3)遵循國(guó)有土地有償有限期使用原則，促使土地的優(yōu)化配置

改土地?zé)o償無限期使用為有償有限期使用是土地使用制度改革的根本目標(biāo)。存量土地有償有限期使用關(guān)鍵是以科學(xué)、公正、合理的方法量化土地資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，并將量化了的土地資產(chǎn)以公平、可行、合理的方式注人企業(yè)資產(chǎn)，確保土地使用權(quán)產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，這是土地使用制度改革和現(xiàn)代企業(yè)制度建立的需要。

(4)兼顧各方面的利益

企業(yè)和土地改制都要求責(zé)、權(quán)、利分明，可以說土地改制的初衷是使國(guó)家土地所有權(quán)在經(jīng)濟(jì)上得以實(shí)現(xiàn)．亦即維護(hù)國(guó)家利益。在轉(zhuǎn)化國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度中，嚴(yán)禁將國(guó)有資產(chǎn)低價(jià)折股，低價(jià)出售，甚至無償分給個(gè)人。土地資產(chǎn)處置中必須維護(hù)國(guó)家利益，防止國(guó)有土地資產(chǎn)流失。但同時(shí)還必須站在公正立場(chǎng)，兼顧地方和企業(yè)利益。特別是在土地作價(jià)過程中，應(yīng)區(qū)分土地收益哪些屬于國(guó)有，哪些屬于地方或企業(yè)所有，積極妥善處理好三方利益的分配。

3．土地資產(chǎn)處置方式

土地資產(chǎn)處置是指在國(guó)有企業(yè)改制中，對(duì)企業(yè)原使用的劃撥土地使用權(quán)按照一定方式和原則進(jìn)行處置。根據(jù)企業(yè)改革的不同形式和具體情況，國(guó)家可分別采用如下幾種方式予以處置。

(1)土地出讓

現(xiàn)有使用劃撥土地使用權(quán)的企業(yè)通過補(bǔ)辦出讓手續(xù)，補(bǔ)交出讓金取得出讓土地使用權(quán)。土地在出讓期限內(nèi)成為企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)，企業(yè)可以自主經(jīng)營(yíng)土地，有權(quán)依法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、出租和抵押等。以出讓方式處置土地使用權(quán)．可以十分清晰地確定國(guó)家和企業(yè)的土地財(cái)產(chǎn)關(guān)系，不僅保證國(guó)家的財(cái)政收人，而且對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代企業(yè)起積極促進(jìn)作用。破產(chǎn)企業(yè)屬國(guó)務(wù)院確定的企業(yè)優(yōu)化資本試點(diǎn)城市范圍內(nèi)的國(guó)有工業(yè)企業(yè)，土地使用權(quán)出讓金應(yīng)首先安置破產(chǎn)企業(yè)職工，破產(chǎn)企業(yè)將土地使用權(quán)進(jìn)行抵押的，抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)土地使用權(quán)折價(jià)或者拍賣，變賣后所得也應(yīng)首先用于安置破產(chǎn)企業(yè)職工。(2)土地租賃

國(guó)有土地租賃，是指土地使用者與縣級(jí)以上人民政府土地管理部門簽訂一定年限的土地租賃合同，并支付租金的行為。土地租賃合同經(jīng)出租方同意后可以轉(zhuǎn)讓，改變?cè)贤?guī)定的使用條件，應(yīng)當(dāng)重新簽訂土地租賃臺(tái)同，簽訂土地租賃臺(tái)同和轉(zhuǎn)讓土地租賃臺(tái)同應(yīng)當(dāng)辦理登記和變更登記手續(xù)。租賃土地上的房屋等建筑物、構(gòu)筑物可以依法抵押，抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)，土地租賃臺(tái)同同時(shí)轉(zhuǎn)讓。

(3)土地作價(jià)出資(入股)國(guó)家以土地使用權(quán)作價(jià)出資(入股)，是指國(guó)家以一定年限的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)，作為出資投人改組后的新設(shè)企業(yè)，該土地使用權(quán)由新設(shè)企業(yè)持有，可以依照土地管理法律、法規(guī)關(guān)于出讓土地使用權(quán)的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、出租、抵押。土地使用權(quán)作價(jià)出資(入股)形成的國(guó)家股股權(quán)，按照國(guó)有資產(chǎn)投資主體由批準(zhǔn)權(quán)的人民政府土地的行政管理部門委托有資格的國(guó)有股權(quán)持股單位統(tǒng)一持有。

根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，須由國(guó)家控股的關(guān)系國(guó)計(jì)民生、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的關(guān)鍵領(lǐng)域和基礎(chǔ)性行業(yè)企業(yè)或大型骨干企業(yè)，改造或改組為有限責(zé)任公司、股份有限公司及組建企業(yè)集團(tuán)的，涉及的劃撥土地使用權(quán)經(jīng)省級(jí)以上人民政府土地行政主管部門批準(zhǔn)，可以采取國(guó)家以土地使用權(quán)作價(jià)出資(入股)方式處置。

(4)授權(quán)經(jīng)營(yíng)方式

國(guó)家根據(jù)需要，可以一定年限的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)后授權(quán)給經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)定的國(guó)家控股公司、作為國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)的國(guó)有獨(dú)資公司和集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)管理。國(guó)有土地使用權(quán)授權(quán)經(jīng)營(yíng)，由國(guó)家土地行政主管部門審批，并發(fā)給國(guó)有土地使用權(quán)經(jīng)營(yíng)管理授權(quán)書。被授權(quán)的國(guó)家控股公司，作為國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)的國(guó)有獨(dú)資公司和集團(tuán)公司憑授權(quán)書，可以向其直屬企業(yè)、控股企業(yè)、參股企業(yè)以作價(jià)出資(入股)或租賃等方式配置土地，企業(yè)應(yīng)持土地使用權(quán)經(jīng)營(yíng)管理授權(quán)書和有關(guān)文件，按規(guī)定辦理變更土地登記手續(xù)。

被授權(quán)經(jīng)營(yíng)土地使用權(quán)的國(guó)家控股公司、國(guó)有獨(dú)資公司、集團(tuán)公司必須接受授權(quán)部門的監(jiān)督管理。被授權(quán)的企業(yè)必須對(duì)土地資產(chǎn)保值、增值情況提供年度報(bào)告。對(duì)企業(yè)土地股權(quán)的年度變化情況以及土地資產(chǎn)處置的文件及時(shí)交接權(quán)部門備案：授權(quán)部門每年要對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)土地資產(chǎn)的情況和執(zhí)行土地管理法律、法規(guī)的情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，企業(yè)違反土地管理法律、法規(guī)的以及超越授權(quán)經(jīng)營(yíng)的權(quán)限和范圍使用土地或處置土地資產(chǎn)的，授權(quán)部門有權(quán)依法予以查處，并追究當(dāng)事人的法律責(zé)任。

國(guó)有土地使用權(quán)需要作價(jià)授權(quán)給省直屬企業(yè)經(jīng)營(yíng)的，經(jīng)國(guó)家土地行政主管部門批準(zhǔn)，由省級(jí)人民政府土地行政主管部門根據(jù)有關(guān)規(guī)定辦理。

(5)保留劃撥方式

企業(yè)改制改革涉及的土地使用權(quán)，有下列情形之一的，經(jīng)批準(zhǔn)可以采取保留劃撥方式處置： ①繼續(xù)作為城市基礎(chǔ)設(shè)施用地、公益事業(yè)用地和國(guó)家重點(diǎn)扶持的能源、交通、水利等項(xiàng)目用地，原土地用途不發(fā)生改變的．但改造或改組為公司制企業(yè)的除外；

②國(guó)有企業(yè)兼并國(guó)有企業(yè)或非國(guó)有企業(yè)以及國(guó)有企業(yè)合并，兼并或合并后的企業(yè)是國(guó)有工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)的：

③在國(guó)有企業(yè)兼并、合并中，被兼并的國(guó)有企業(yè)或國(guó)有企業(yè)合并中的一方屬于瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)： ④國(guó)有企業(yè)改造或改組為國(guó)有獨(dú)資公司的。

以上第②、③、④項(xiàng)保留劃撥用地方式的期限不超過五年。4．土地處置方式的選擇 從建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求出發(fā)，國(guó)有企業(yè)可以在改制過程中結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況選擇合適的處置方式。但是國(guó)家為了合理有效的利用土地資源，保障土地所有權(quán)收益防止國(guó)有資產(chǎn)流失，便在法律中對(duì)處置方式的選擇作了限制性規(guī)定。企業(yè)的自主選擇不能對(duì)抗法律中的限制規(guī)定。除了法律中的限制性規(guī)定，企業(yè)也可以根據(jù)實(shí)際情況選擇合適的土地資產(chǎn)處置方式。從理論上講，前面所述的幾種處置方式并無優(yōu)劣之分，只有適用對(duì)象的不同。因此企業(yè)可以根據(jù)自身的具體情況，選擇適合企業(yè)發(fā)展和實(shí)際情況的處置方式。對(duì)于企業(yè)而言．企業(yè)可以結(jié)合實(shí)際因地制宜，靈活選擇一種或多種處置方式，從而推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革的順利進(jìn)行。但由于目前法規(guī)政策的不完善，以及租賃、入股方式的配套政策和實(shí)施細(xì)則在各地的不統(tǒng)一，使得同一塊土地由于處置方式不同，資產(chǎn)量化結(jié)果相差很大。所以企業(yè)在選擇土地處置方式時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮國(guó)家、企業(yè)的宏觀和微觀因素，實(shí)現(xiàn)國(guó)家和企業(yè)之間的當(dāng)前利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益之間的平衡。換言之，就是國(guó)有企業(yè)在改革改制過程中選擇土地資產(chǎn)處置方式時(shí)，一方面要企業(yè)所屬行業(yè)的特點(diǎn)和企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，充分了解國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，以及地方政府對(duì)于土地資產(chǎn)處置方面的優(yōu)惠政策，將國(guó)家所能給予的政策用足，另一方面全面清理企業(yè)自身的資產(chǎn)和負(fù)債，了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況尤其是支付能力，了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)，設(shè)計(jì)一個(gè)好的比例關(guān)系，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)及其對(duì)土地資產(chǎn)的依賴程度，確定是否獲得完整的土地產(chǎn)權(quán)。

在具體操作過程中，土地資產(chǎn)處置方式，應(yīng)與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)重組情況相一致。如企業(yè)的資產(chǎn)量較小時(shí)，可采用作價(jià)人股的處置方式增加股本(除可以增加土地面積外)：對(duì)于享受授權(quán)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，則可以采用授權(quán)經(jīng)營(yíng)方式；如企業(yè)的資產(chǎn)量較大時(shí)，則應(yīng)主要考慮租賃方式，使龐大的土地資產(chǎn)不進(jìn)入股本。其次，土地資產(chǎn)處置方式可以采用上述幾種方式中的一種，也可以幾種方式同時(shí)采用。國(guó)有企業(yè)改革時(shí)，允許以貨幣、資本、股本等多種形態(tài)綜臺(tái)實(shí)現(xiàn)土地資產(chǎn)價(jià)值。如對(duì)于一個(gè)改制企業(yè)一廠區(qū)所使用的土地可以采用出讓方式處置土地資產(chǎn)；二廠區(qū)的土地則可以采用租賃方式，三廠區(qū)的土地采用作價(jià)人股的方式等，幾種處置方式混合使用，可以有效發(fā)揮土地資產(chǎn)處置在調(diào)節(jié)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)重組中的巨大作用，但目前很多企業(yè)并沒有認(rèn)識(shí)到這個(gè)問題的重要性。最后，土地資產(chǎn)處置以土地估價(jià)結(jié)果為依據(jù)，是與土地估價(jià)結(jié)果緊密聯(lián)系在一起的。如對(duì)于評(píng)估后土地資產(chǎn)量很大的企業(yè)，如果采用出讓方式處置土地資產(chǎn)，出讓金可能很多，使企業(yè)沒有改制就需要付出數(shù)額巨大的出讓金，這在很大程度上影響了企業(yè)改制的積極性；而對(duì)于土地資產(chǎn)量不大的企業(yè)，采用出租方式顯然不如采用出讓方式，因?yàn)檗k理出讓手續(xù)畢竟不是以評(píng)估地價(jià)作為出讓金，而是以評(píng)估地價(jià)的一定比例交納出讓金，且一次辦理產(chǎn)權(quán)手續(xù)，這樣的企業(yè)只支付少量出讓金就可獲得完全產(chǎn)權(quán)的土地使用權(quán)，而租賃方式則顯然不具備這些優(yōu)惠條件。

5.土地處置操作程序

國(guó)有企業(yè)改革中土地資產(chǎn)處置應(yīng)當(dāng)按下列程序辦理。（1）擬定土地使用權(quán)處置方案

由企業(yè)或企業(yè)隸屬單位擬訂土地使用權(quán)處置方案，主要內(nèi)容應(yīng)包括企業(yè)改革的形式和內(nèi)容，企業(yè)現(xiàn)使用土地的狀況，擬處置方式和處置價(jià)格及理由等。

(2)地價(jià)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)和土地使用權(quán)處置方案審批

地價(jià)評(píng)估結(jié)果和土地使用權(quán)處置方案應(yīng)報(bào)有批準(zhǔn)權(quán)的人民政府土地管理部門確認(rèn)和審批，報(bào)批時(shí)還應(yīng)同時(shí)提交企業(yè)改革的批準(zhǔn)又件，資產(chǎn)重組方案、土地使用權(quán)證書或土地權(quán)屬證明以及其他有關(guān)材料。(3)簽定合同與變更土地登記

土地使用權(quán)處置方案經(jīng)批準(zhǔn)后，采取國(guó)有土地使用權(quán)出讓方式處置的，企業(yè)應(yīng)持土地使用權(quán)處置批準(zhǔn)文件和其他有關(guān)文件與土地所在地的市、縣人民政府土地行政主管部門簽訂國(guó)有土地使用權(quán)出讓合同，并按規(guī)定辦理土地登記手續(xù)：采取國(guó)有土地租賃方式處置的，企業(yè)應(yīng)持土地使用權(quán)處置批準(zhǔn)文件和其他有關(guān)文件與土地所在地的縣級(jí)以上人民政府土地行政主管部門簽訂國(guó)有土地租賃臺(tái)同，并按規(guī)定辦理土地登記手續(xù)：采取國(guó)家以土地使用權(quán)作價(jià)出資(人股)決定書，按規(guī)定辦理土地登記手續(xù)；采取保留劃撥用地方式處置的，企業(yè)應(yīng)持土地使用權(quán)處置批準(zhǔn)文件及其他有關(guān)文件按規(guī)定辦理土地登記手續(xù)。

現(xiàn)有企業(yè)改制土地的評(píng)估 1．評(píng)估價(jià)格類型的選擇

企業(yè)土地進(jìn)行估價(jià)前，必須先分析企業(yè)土地資產(chǎn)的處置方式，搞清土地的各種處置方式的適用條件，各種處置方式之間的本質(zhì)區(qū)別，辦理各種處置方式的程序，才能會(huì)使我們向委托方索取全面系統(tǒng)的資料，根據(jù)改制企業(yè)的性質(zhì)，處置方式及權(quán)利狀況，科學(xué)選擇評(píng)估方法和相關(guān)參數(shù)，合理確定評(píng)估的價(jià)格類型，做好企業(yè)的土地改制評(píng)估。企業(yè)改制前，土地使用權(quán)類型主要包括劃撥和出讓兩種方式。而在企業(yè)改制后土地使用權(quán)類型主要有出讓、劃撥、租賃、作價(jià)出資(入股)、授權(quán)經(jīng)營(yíng)五種形式。現(xiàn)就以上列應(yīng)的五種形式的土地使用權(quán)價(jià)格的評(píng)估方法加以分述。

(1)出讓土地使用權(quán)的評(píng)估

出讓土地使用權(quán)評(píng)估思路按《城鎮(zhèn)土地估價(jià)規(guī)程》規(guī)定的原理和方法進(jìn)行評(píng)估即可。根據(jù)土地用途以及收集的資料綜合分析后，選擇成本逼近法、市場(chǎng)比較法、基準(zhǔn)地價(jià)系數(shù)修正法、剩余法、收益還原法等方法中的兩種或兩種以上常規(guī)土地估價(jià)方法，評(píng)估出讓土地使用權(quán)價(jià)格。

(2)劃撥主地使用權(quán)評(píng)估

劃撥土地使用權(quán)評(píng)估的基本思路，主要是在《城鎮(zhèn)土地估價(jià)規(guī)程》規(guī)定的基本原理和方法的基礎(chǔ)上，考慮劃撥土地使用權(quán)的無限年期、有限收益等基本特點(diǎn)，在幾種不同的基本評(píng)估方法中，不考慮年期修正．并扣除土地出讓金或劃撥土地年租制土地租金標(biāo)準(zhǔn)，從而測(cè)算出劃撥土地使用權(quán)價(jià)格。根據(jù)《城鎮(zhèn)土地估價(jià)規(guī)程》規(guī)定：

劃撥土地使用權(quán)價(jià)格=出讓土地使用權(quán)價(jià)格－土地出讓金。

根據(jù)《城鎮(zhèn)土地估價(jià)規(guī)程》規(guī)定，采用成本逼近法評(píng)估土地使用權(quán)價(jià)格為土地的成本價(jià)格和土地增值收益之和。根據(jù)國(guó)土資源部《關(guān)于改革土地估價(jià)結(jié)果確認(rèn)和土地資產(chǎn)處置審批辦法的通知》的規(guī)定，可以依據(jù)劃撥土地的平均取得成本和開發(fā)成本，評(píng)定劃撥土地使用權(quán)價(jià)格?！币虼?，在測(cè)算過程中不需要考慮土地增值收益，也不需要年期修正。但土地成本應(yīng)以待估宗地所在區(qū)域劃撥土地平均取得成本為依據(jù)來評(píng)估待估宗地的劃撥土地使用權(quán)價(jià)格。

(3)國(guó)有租賃土地使用權(quán)評(píng)估

國(guó)有土地租賃是指土地使用者與土地管理部門簽訂一定年期的土地租賃合同，并支付租金的行為。國(guó)有租賃土地使用權(quán)是指國(guó)家將國(guó)有土地出租給使用者使用而設(shè)定的。根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，國(guó)有租賃土地使用權(quán)可轉(zhuǎn)租、抵押和轉(zhuǎn)讓。在國(guó)企改制中，若國(guó)有企業(yè)原租賃土地經(jīng)土地部門批準(zhǔn)仍保留租賃形式，則該宗地的評(píng)估價(jià)格類型為國(guó)有租賃土地使用權(quán)價(jià)格。國(guó)有租賃土地使用權(quán)價(jià)格等于承租土地使用權(quán)臺(tái)同租金與市場(chǎng)租金的差值在租期內(nèi)的資本化。估價(jià)方法可采用市場(chǎng)比較法和收 益還原法。

(4)作價(jià)出資(人股)評(píng)估

鑒于國(guó)家以土地使用權(quán)作價(jià)出資(人股)，是國(guó)家以一定年期的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)，作為出資或折為股份投入改組或改制后的新設(shè)企業(yè)，該土地使用權(quán)由新設(shè)企業(yè)持有，其權(quán)能可比照出讓土地依法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、出租、抵押。其具備出讓土地的各種權(quán)利內(nèi)涵，因此可按照上述五種估價(jià)方法進(jìn)行評(píng)估。

(5)國(guó)有土地使用權(quán)授權(quán)經(jīng)營(yíng)

國(guó)有土地使用權(quán)授權(quán)經(jīng)營(yíng)是指國(guó)家根據(jù)需要以一定年期的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)后授權(quán)給經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的國(guó)家控股公司，作為國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)的國(guó)有獨(dú)資公司或集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)管理。其實(shí)質(zhì)，是在讓渡土地使用權(quán)時(shí)本應(yīng)收取的土地有償使用收益，以授杈經(jīng)營(yíng)方式重新投入國(guó)有企業(yè)，用于增加了國(guó)有企業(yè)的國(guó)家資本金，是一種政府的投資行為。在授權(quán)經(jīng)營(yíng)的權(quán)限和期限內(nèi)，租賃土地價(jià)格應(yīng)該是完整的土地使用權(quán)價(jià)格，包含出讓金；但授權(quán)經(jīng)營(yíng)的土地處分權(quán)受到一定限制，一段只能在被授權(quán)集團(tuán)內(nèi)部(子公司之間)流轉(zhuǎn)，如果需要對(duì)外轉(zhuǎn)讓、聯(lián)營(yíng)、交換、抵押等，則必須補(bǔ)交出讓金。因此，授權(quán)經(jīng)營(yíng)土地價(jià)格與完全公開市場(chǎng)價(jià)值應(yīng)有一定差別，可按上述五種估價(jià)方法進(jìn)行評(píng)估。

2．估價(jià)對(duì)象的用途和價(jià)格內(nèi)涵界定(1)用途的設(shè)定

“設(shè)定用途”是指按照國(guó)家有關(guān)土地用途分類的規(guī)定．根據(jù)不同土地的利用特點(diǎn)和利用現(xiàn)狀，設(shè)定待估宗地的土地用途。對(duì)于沒有明確規(guī)劃限制的改制企業(yè)用地應(yīng)以現(xiàn)狀用途為主；對(duì)于已有明確規(guī)劃要求的用地則應(yīng)以規(guī)劃用途為主。同時(shí)土地用途名稱應(yīng)根據(jù)國(guó)家規(guī)范予以統(tǒng)一。對(duì)于一個(gè)企業(yè)中的局部用地應(yīng)服從大的土地用途，如一個(gè)企業(yè)中的辦公樓用地單獨(dú)作為一宗地，土地的實(shí)際用途可能為辦公，但在土地估價(jià)中，應(yīng)考慮整個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況及辦公樓在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用，可把辦公樓用地界定為工業(yè)用途。

(2)地價(jià)定義

根據(jù)土地評(píng)估的目的，按照《城鎮(zhèn)土地估價(jià)規(guī)程》需要確定土地評(píng)估的地價(jià)定義。地價(jià)定義是對(duì)地價(jià)內(nèi)涵的界定，對(duì)改制企業(yè)地價(jià)定義應(yīng)包括評(píng)估基準(zhǔn)日、設(shè)定用途、設(shè)定土地開發(fā)程度、設(shè)定土地權(quán)利、使用年期等內(nèi)容，其中土地開發(fā)程度的設(shè)定最為復(fù)雜，目前對(duì)改制企業(yè)的土地開發(fā)程度主要設(shè)定為宗地內(nèi)“幾通一平”、宗地外“幾通”和宗地內(nèi)平整、宗地內(nèi)外“幾通”和宗地內(nèi)平整等，如果宗地內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施已計(jì)入其他資產(chǎn)，則可界定土地開發(fā)程度為宗地外“幾通”和宗地內(nèi)平整。如果宗地內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施沒有計(jì)人其他資產(chǎn)，則可界定土地開發(fā)程度為宗地內(nèi)外“幾通”和宗地內(nèi)平整。

3．土地評(píng)估操作中應(yīng)注意的事項(xiàng)(1)要準(zhǔn)確確定評(píng)估范圍

在評(píng)估實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，由于歷史等原因企業(yè)的土地資產(chǎn)狀況不明晰：有的有賬面值：有的無帳面值；有的是有賬面上反映，但權(quán)利人非資產(chǎn)占有方所有：有的因拆遷改造，土地資產(chǎn)已減少或沒有，而產(chǎn)權(quán)未發(fā)生變更；有的為了聯(lián)營(yíng)合作，支付了部分土地投入成本，而未取得土地使用權(quán)等等。在這么錯(cuò)綜復(fù)雜的土地資產(chǎn)狀況下，如何準(zhǔn)確地確定評(píng)估范圍是評(píng)估工作的第一步。評(píng)估人員要與企業(yè)、上級(jí)主管部門、國(guó)有資產(chǎn)管理部門進(jìn)行充分溝通，根據(jù)改制企業(yè)的土地處置方式，遵循合法原則，確定與企業(yè)改制相匹配的評(píng)估范圍，杜絕漏評(píng)、多評(píng)現(xiàn)象。(2)要注意改制企業(yè)土地規(guī)劃條件的改變

隨著城市經(jīng)濟(jì)建設(shè)的飛速發(fā)展，規(guī)劃部門會(huì)對(duì)城市的整體規(guī)劃進(jìn)行調(diào)整，尤其是舊城區(qū)。而改制企業(yè)往往都位于正在改造或即將改造的城區(qū)內(nèi)，存在著規(guī)劃與現(xiàn)狀不一致的現(xiàn)象，如果在評(píng)估中忽視了這一因素，其評(píng)估結(jié)果往往不能客觀地反映宗地真實(shí)的市場(chǎng)價(jià)值，違背了評(píng)估中需遵循的最有效利用原則和預(yù)期收益原則，因此，在改制企業(yè)的土地評(píng)估中．評(píng)估人員一定要了解改制企業(yè)所在城市的規(guī)劃以及所待估宗地的規(guī)劃條件。

(3)估價(jià)結(jié)果的確定

估價(jià)結(jié)果的確定與估價(jià)目的、估價(jià)方法的選擇、土地資產(chǎn)處置方式等有關(guān)，要根據(jù)估價(jià)對(duì)象特點(diǎn)綜合確定。估價(jià)結(jié)果可以取幾種方法的平均值、眾數(shù)等，也可以一種方法的評(píng)估結(jié)果為主，尤其在采用兩種方法比較困難，或另一種方法的采用依據(jù)不是很充分的情況下，以一種方法的結(jié)果為準(zhǔn)，則可以解決兩種方法的結(jié)果相差較大情況下土地結(jié)果確定的問題。

結(jié)語(yǔ)

國(guó)有企業(yè)改制的土地評(píng)估是當(dāng)前我國(guó)評(píng)估行業(yè)的熱門話題，尤其是劃撥土地的評(píng)估以及些特殊類型的土地評(píng)估，仁者見仁，智者見智。有些企業(yè)改制涉及的土地評(píng)估技術(shù)已部分超越了《城鎮(zhèn)土地估價(jià)規(guī)程》中的評(píng)估思路，需要在實(shí)踐中不斷總結(jié)和創(chuàng)新，同時(shí)它又不僅僅是一項(xiàng)土地估價(jià)技術(shù)工作，而是更加綜合性的工作，需要評(píng)估人員具有很高的組織、溝通、協(xié)調(diào)能力，需要政策性強(qiáng)，知識(shí)面廣，創(chuàng)新意識(shí)強(qiáng)的評(píng)估人員來承擔(dān)此項(xiàng)工作，更需要土地估價(jià)師不斷研究探討。

第二篇：國(guó)有企業(yè)改制評(píng)估的有關(guān)會(huì)計(jì)處理

國(guó)有企業(yè)改制評(píng)估的有關(guān)會(huì)計(jì)處理

一、影響評(píng)估基準(zhǔn)日財(cái)務(wù)報(bào)表的賬項(xiàng)調(diào)整

影響企業(yè)評(píng)估基準(zhǔn)日財(cái)務(wù)報(bào)表的賬項(xiàng)調(diào)整從時(shí)間段來看，包括企業(yè)自查調(diào)賬、審計(jì)調(diào)賬和評(píng)估機(jī)構(gòu)要求調(diào)賬三個(gè)不同時(shí)段的賬項(xiàng)調(diào)整，而后者是依據(jù)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行調(diào)整的。但從調(diào)整的內(nèi)容來看，包括財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和債務(wù)的盤盈、盤虧及錯(cuò)賬兩大類賬項(xiàng)調(diào)整。因此，錯(cuò)賬調(diào)整是按審計(jì)或評(píng)估機(jī)構(gòu)的要求及有關(guān)規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和債務(wù)的盤盈調(diào)整，一般是將盤點(diǎn)結(jié)果和確實(shí)不能收回的應(yīng)收賬款、不能支付的應(yīng)付賬款掛在待處理財(cái)產(chǎn)損益賬戶上，報(bào)批后計(jì)入當(dāng)期損益。如對(duì)不能收回的應(yīng)收賬款則應(yīng)借記“待處理財(cái)產(chǎn)損溢－－待處理壞賬損失”，貸記“應(yīng)收賬款”；對(duì)無法支付的壞賬則應(yīng)借記“應(yīng)付賬款”，貸記“待處理財(cái)產(chǎn)損溢－－待處理壞賬收入”。對(duì)盤盈的財(cái)產(chǎn)，借記有關(guān)資產(chǎn)賬戶，貸記“待處理財(cái)產(chǎn)損溢”；盤虧財(cái)產(chǎn)，則借記“待處理財(cái)產(chǎn)損溢”，貸記有關(guān)資產(chǎn)賬戶。

企業(yè)做出上述賬務(wù)處理后，應(yīng)及時(shí)將清查中發(fā)現(xiàn)的資產(chǎn)盤盈、盤虧、毀損及壞賬損失或壞賬收入情況上報(bào)主管財(cái)政機(jī)關(guān)，經(jīng)財(cái)政機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的盤盈和壞賬收入應(yīng)借記“待處理財(cái)產(chǎn)損溢－－待處理壞賬收入”或“財(cái)產(chǎn)收益”，貸記“本年利潤(rùn)”或“利潤(rùn)分配－－未分配利潤(rùn)”。

對(duì)盤虧資產(chǎn)和壞賬損失，借記“本年利潤(rùn)”或“利潤(rùn)分配－－未分配利潤(rùn)”，貸記“待處理財(cái)產(chǎn)損溢－－待處理壞賬損失”或“財(cái)產(chǎn)損失”。

若評(píng)估基準(zhǔn)日是年終，“本年利潤(rùn)”賬戶已結(jié)清，故將清查損益轉(zhuǎn)入“利潤(rùn)分配－－未分配利潤(rùn)”賬戶。原按規(guī)定掛在賬上未處理的財(cái)產(chǎn)盤盈盤虧報(bào)批后的賬務(wù)處理與上相同。

二、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的賬項(xiàng)調(diào)整

企業(yè)會(huì)計(jì)人員接到評(píng)估確認(rèn)通知后，首先根據(jù)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估前調(diào)整事項(xiàng)按要求進(jìn)行調(diào)整。其次對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行評(píng)估增值或減值的調(diào)整。

改制評(píng)估是對(duì)企業(yè)整體資產(chǎn)的評(píng)估，涉及的范圍較廣。評(píng)估結(jié)果不僅影響企業(yè)固定資產(chǎn)科目，也影響企業(yè)的債權(quán)、待攤費(fèi)用、投資、無形資產(chǎn)等科目。評(píng)估制度的有關(guān)規(guī)定以及有關(guān)文章對(duì)固定資產(chǎn)評(píng)估增減值的會(huì)計(jì)處理談得較多、較清楚，而對(duì)其他資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理談得較少，人們不太熟悉。

應(yīng)收賬款是按照實(shí)際可收回的可能性估算其價(jià)值的。根據(jù)我國(guó)目前企業(yè)信譽(yù)度普遍較低的現(xiàn)狀，應(yīng)收賬款的評(píng)估值一般都低于其賬面價(jià)值。不帶息票據(jù)的應(yīng)收票據(jù)，主要按收回的可能性大小估算其價(jià)值。帶息票據(jù)除了考慮其收回的可能性外，還要計(jì)算其貼現(xiàn)值。因此，應(yīng)收票據(jù)的評(píng)估值不等于賬面值。

存貨具有時(shí)效性和發(fā)生潛在損失可能性、流動(dòng)性較強(qiáng)等特點(diǎn)，它決定了不同種類、不同來源、不同用途在存放在不同地點(diǎn)的存貨，其評(píng)估的方法不同。如原材料評(píng)估是按其取得時(shí)間的早遲，是否是超儲(chǔ)積壓物資等確定該存貨的評(píng)估值；低值易耗品是按其是在庫(kù)還是在用分別評(píng)估；有的存貨評(píng)估采用成本法，有的采用市價(jià)法；存貨評(píng)估的結(jié)果可能使有的存貨評(píng)估值低于其賬面值，有的高于賬面值。

“待攤費(fèi)用”、“遞延資產(chǎn)”、“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”包含的內(nèi)容有兩類，一是企業(yè)已經(jīng)發(fā)生，但應(yīng)由本期或以后各期負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，如固定資產(chǎn)修理費(fèi)、低值易耗品領(lǐng)用等。費(fèi)用本身不是資產(chǎn)，其評(píng)估值為零；另一類是企業(yè)先支付，以后會(huì)計(jì)期才能產(chǎn)生效益的如預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi)支出，可視為企業(yè)未來取得服務(wù)的權(quán)利。如果評(píng)估時(shí)其效益已在評(píng)估日前全部體現(xiàn)，但其價(jià)值采用分期攤銷的辦法尚未攤銷完，評(píng)估值為零；如果其效益在評(píng)估日后才能體現(xiàn)的，需要評(píng)估作價(jià)。該類項(xiàng)目的評(píng)估值一般為零或小于其賬面值。

短期投資是企業(yè)購(gòu)入的可獲得一定收益，同時(shí)又能隨時(shí)變現(xiàn)的有價(jià)證券。短期投資的評(píng)估價(jià)值一般等于評(píng)估基準(zhǔn)日的市價(jià)或債券本金加利息。長(zhǎng)期投資是企業(yè)以直接或非直接方式對(duì)外進(jìn)行的投資。企業(yè)投資方式不同，評(píng)估方法不同；同樣的投資方式，其具體內(nèi)容不同，評(píng)估方法也不同。這是因?yàn)殚L(zhǎng)期投資評(píng)估既是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的評(píng)估，也是對(duì)投資企業(yè)的償債能力和獲利能力的評(píng)估。投資評(píng)估值可能大于或小于其賬面價(jià)值。

在改制評(píng)估中，對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的可能性有兩種：一是評(píng)估前企業(yè)賬面價(jià)值已反映了無形資產(chǎn)，通過對(duì)該項(xiàng)無形資產(chǎn)的尚可使用期限、未來贏利能力等的分析，確定其評(píng)估值；另一種情況是賬面上沒有無形資產(chǎn)，評(píng)估師通過對(duì)企業(yè)整體資產(chǎn)與資產(chǎn)效益分析，運(yùn)用特定的方法，對(duì)能給企業(yè)帶來超額利潤(rùn)的某項(xiàng)專有技術(shù)、某種優(yōu)先權(quán)（如原材料優(yōu)先購(gòu)買權(quán)等）、優(yōu)惠權(quán)（如價(jià)格優(yōu)惠權(quán)）、特殊經(jīng)營(yíng)權(quán)、商譽(yù)等隱形無形資產(chǎn)評(píng)估，確定其評(píng)估值。

總之，企業(yè)會(huì)計(jì)人員應(yīng)根據(jù)有關(guān)評(píng)估明細(xì)表對(duì)有變動(dòng)的資產(chǎn)總賬的明細(xì)賬進(jìn)行調(diào)整。如根據(jù)“應(yīng)收項(xiàng)目拖欠時(shí)間分析表”及“壞賬計(jì)算分析表”調(diào)整企業(yè)應(yīng)收賬款明細(xì)賬和總賬。“壞賬準(zhǔn)備”科目是應(yīng)收賬款的備抵賬戶，其評(píng)估值為零。因此，企業(yè)應(yīng)將“壞賬準(zhǔn)備”科目調(diào)整為零。在實(shí)際工作中，有的評(píng)估師可能對(duì)應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)目沒有編制評(píng)估明細(xì)分析計(jì)算表，而是采用綜合計(jì)算確定其總價(jià)值，這給企業(yè)調(diào)賬工作帶來一定困難，總賬和明細(xì)賬無法勾稽核對(duì)。在這種情況下，企業(yè)可以按應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)明細(xì)金額的百分比辦法分?jǐn)偲湓u(píng)估減少總額，也可根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和經(jīng)驗(yàn)將減少的價(jià)值分?jǐn)傇谑栈乜赡苄暂^小的賬戶中。若整體資產(chǎn)評(píng)估增值，則將增值額與扣除未來應(yīng)交所得稅后的差額反映在資本公積的評(píng)估增值準(zhǔn)備賬戶中。例如設(shè)企業(yè)的存貨評(píng)估減值2萬(wàn)，固定資產(chǎn)評(píng)估增值9萬(wàn)，長(zhǎng)期投資減值3萬(wàn)，原賬面無形資產(chǎn)評(píng)估增值4萬(wàn)，壞賬準(zhǔn)備（貸方余額0.1萬(wàn)）評(píng)估值為零，應(yīng)收賬款評(píng)估減值1萬(wàn)，所得稅率30%。評(píng)估結(jié)果的會(huì)計(jì)調(diào)整分錄為：

借：壞賬準(zhǔn)備 1000

固定資產(chǎn) 90000

無形資產(chǎn) 4000

貸：存貨 20000

應(yīng)收賬款 10000

長(zhǎng)期投資 30000

遞延稅款 21300

資本公積－－資產(chǎn)評(píng)估增值準(zhǔn)備 49700

若最終結(jié)果為減值，則將減值總額反映在“資本公積”的資產(chǎn)評(píng)估減值準(zhǔn)備賬戶中。設(shè)企業(yè)存貨評(píng)估減值2萬(wàn)，固定資產(chǎn)評(píng)估減值4萬(wàn)，無形資產(chǎn)評(píng)估減值1萬(wàn)，長(zhǎng)期投資評(píng)估增值3萬(wàn)，壞賬準(zhǔn)備（貸方余額0.1萬(wàn)）評(píng)估值為零，應(yīng)收賬款評(píng)估減值1萬(wàn)，所得稅率30%。評(píng)估結(jié)果的會(huì)計(jì)調(diào)整分錄為：

借：壞賬準(zhǔn)備 1000

長(zhǎng)期投資 30000

資本公積－－資產(chǎn)評(píng)估減值準(zhǔn)備 49000

貸：存貨 20000

應(yīng)收賬款 10000

固定資產(chǎn) 40000

無形資產(chǎn) 10000

在編制評(píng)估結(jié)果調(diào)整分錄時(shí)應(yīng)注意三點(diǎn)：

1、由于調(diào)賬日期與資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日不一致，從評(píng)估基準(zhǔn)日到調(diào)賬日期間內(nèi)企業(yè)評(píng)估基準(zhǔn)日的各種資產(chǎn)，如存貨因出售或購(gòu)買等發(fā)生數(shù)量增減變化，調(diào)賬時(shí)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情況處理：如原評(píng)估的某種資產(chǎn)的數(shù)量減少了，減少部分的評(píng)估增值額或減值額不再調(diào)整。例如：在評(píng)估基準(zhǔn)日企業(yè)有原油20噸，@2000元，經(jīng)評(píng)估確認(rèn)，每噸價(jià)格下降250元，為@1750元。至調(diào)賬日，該原油尚存16噸，故原油評(píng)估減值總額4000元（16×250），調(diào)整后的賬面價(jià)值總額為28000元（16×1750）。⑵如原評(píng)估的某種資產(chǎn)的數(shù)量增加了，按評(píng)估基準(zhǔn)日該資產(chǎn)的數(shù)量進(jìn)行評(píng)估增值或減值的調(diào)整處理。增加的資產(chǎn)按取得資產(chǎn)的數(shù)量和實(shí)際價(jià)值確認(rèn)其賬面價(jià)值。仍以上例，至調(diào)賬日，該原油增加了4噸，@1700元。故原油評(píng)估減值總額5000元（20×250），調(diào)整后的原油賬面價(jià)值總額為41800元（20×1750+4×1700）。

2、“壞賬準(zhǔn)備”賬的調(diào)整額應(yīng)為評(píng)估基準(zhǔn)日“壞賬準(zhǔn)備”余額。若評(píng)估基準(zhǔn)日“壞賬準(zhǔn)備”為貸方余額，則將該余額從借方轉(zhuǎn)出；若為借方余額，則從該賬戶的貸方轉(zhuǎn)出。

3、“無形資產(chǎn)”賬的調(diào)整只適用于企業(yè)原賬面無形資產(chǎn)評(píng)估增值或減值的情況。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不能確認(rèn)企業(yè)隱形無形資產(chǎn)評(píng)估增值，它只能作為企業(yè)改制的參考。企業(yè)按出售或轉(zhuǎn)讓該資產(chǎn)或整體出售時(shí)，方可確認(rèn)這部分隱形無形資產(chǎn)。

三、從評(píng)估基準(zhǔn)日到調(diào)賬日的凈資產(chǎn)增減變動(dòng)的賬項(xiàng)調(diào)整

引起企業(yè)凈資產(chǎn)變動(dòng)的原因主要有接受投資、接受捐贈(zèng)和經(jīng)營(yíng)凈盈利或凈虧損等。對(duì)于接受投資或接受捐贈(zèng)而發(fā)生的凈資產(chǎn)變動(dòng)，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理。對(duì)于該期間因經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的凈資產(chǎn)增減變動(dòng)必須按照規(guī)定分別情況處理：

如屬增加凈資產(chǎn)，上交主管財(cái)政機(jī)關(guān)，借記“利潤(rùn)分配－－未分配利潤(rùn)”，貸記“應(yīng)付利潤(rùn)－－主管財(cái)政機(jī)關(guān)”；若經(jīng)主管財(cái)政機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，增加的凈資產(chǎn)可以列入改制后企業(yè)資本公積的，在企業(yè)改制前仍列入“應(yīng)付利潤(rùn)”科目中，改制時(shí)，才將其轉(zhuǎn)入改制后的企業(yè)“資本公積”；

如屬減少凈資產(chǎn)，則借記“應(yīng)付利潤(rùn)－－主管財(cái)政機(jī)關(guān)”，貸記“利潤(rùn)分配－－未分配利潤(rùn)”；

對(duì)在該期間因提取壞賬準(zhǔn)備或發(fā)生壞賬損失等形成的“壞賬準(zhǔn)備”科目余額，應(yīng)在上述會(huì)計(jì)處理之前，將“壞賬準(zhǔn)備”科目的余額轉(zhuǎn)至“利潤(rùn)分配”的未分配利潤(rùn)賬戶中，使該科目余額為零。

第三篇：改制國(guó)有企業(yè)與房地產(chǎn)公司合作協(xié)議

協(xié) 議 書

甲方：大連神風(fēng)集團(tuán)有限公司

乙方：大連DMS房地產(chǎn)開發(fā)有限公司

鑒于：

1、甲方系被列入大連市搬遷改造企業(yè)計(jì)劃，被列入2008年企業(yè)轉(zhuǎn)制單位之一；

2、甲方擁有位于大連市甘井子區(qū)華東路200號(hào)、占地5萬(wàn)平方米、建筑面積15萬(wàn)平方米的土地使用權(quán)和房屋所有權(quán)；

3、甲方目前經(jīng)營(yíng)困難，無力獨(dú)自完成企業(yè)轉(zhuǎn)制工作，也無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)管理上述土地和房屋，決定邀請(qǐng)乙方合作，并由乙方經(jīng)營(yíng)管理上述土地和房屋；

4、乙方?jīng)Q定協(xié)助甲方的企業(yè)轉(zhuǎn)制工作、經(jīng)營(yíng)管理上述土地和房屋，并在甲方搬遷后，自行辦理土地和規(guī)劃等審批手續(xù)，將上述土地用于房地產(chǎn)開發(fā)；

雙方就合作一事達(dá)成以下協(xié)議：

一、合作方式

1、乙方擬向甲方投資8000萬(wàn)元人民幣，但最終以甲方出讓上述土地所得為準(zhǔn)，乙方最終投資總額應(yīng)等于上述土地出讓后甲方全部所得。

2、乙方投資款用于甲方辦理企業(yè)轉(zhuǎn)制、償還銀行貸款、安置職工等，在上述土地出讓后以土地出讓金分成及補(bǔ)償金等形式轉(zhuǎn)給甲方。

3、在支付投資款之前，乙方應(yīng)先行借給甲方資金3000萬(wàn)元人民幣用于安置職工，支付時(shí)間為本協(xié)議簽訂后三日內(nèi)一次性支付完畢。

4、作為乙方投資的回報(bào)，甲方將位于大連市甘井子區(qū)華東路200號(hào)、占地5萬(wàn)平方米、建筑面積15萬(wàn)平方米的土地使用權(quán)和房屋交由乙方經(jīng)營(yíng)和管理，但乙方應(yīng)當(dāng)向甲方交納一定的經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用。

二、雙方權(quán)利義務(wù)

（一）甲方權(quán)利義務(wù)

1、甲方負(fù)責(zé)清理上述土地和房屋內(nèi)的物資，清理完畢后將土地和房屋交由乙方經(jīng)營(yíng)管理，交付時(shí)間為。

2、上述土地和房屋交付前其上所負(fù)擔(dān)的債務(wù)由甲方承擔(dān)，交付后新產(chǎn)生的債務(wù)由乙方承擔(dān)、經(jīng)營(yíng)管理過程中所產(chǎn)生的問題由乙方負(fù)責(zé)解決。

3、甲方輔助乙方辦理上述土地用于房屋開發(fā)等事宜的手續(xù)。

4、對(duì)于乙方的3000萬(wàn)元借款，甲方每年應(yīng)當(dāng)向乙方支付利息，支付方式為以乙方應(yīng)交納的經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用直接抵扣。乙方經(jīng)營(yíng)管理終止后或者甲方還款后（以發(fā)生時(shí)間在先的為準(zhǔn)），甲方無需再向乙方支付利息。

5、甲方上述土地和房屋如所得超過8000萬(wàn)元的，超出部分甲方收取40％。

（二）乙方權(quán)利義務(wù)

1、乙方不對(duì)甲方企業(yè)轉(zhuǎn)制后享有任何股東或者出資者的權(quán)益。

2、乙方在經(jīng)營(yíng)管理上述土地和房屋過程中，每年應(yīng)當(dāng)向甲方支付100萬(wàn)元人民幣的費(fèi)用。

3、甲方上述土地和房屋出讓所得超過8000萬(wàn)元的，超出部分乙方收取60％。

4、乙方負(fù)責(zé)上述土地用于房地產(chǎn)開發(fā)的前期工作，到相關(guān)部門辦理搬遷改造的前期規(guī)劃和掛牌轉(zhuǎn)讓手續(xù)。

三、借款的返還

1、甲方在收到上述土地全部出讓所得后，當(dāng)日即應(yīng)將3000萬(wàn)元人民幣借款返還給乙方。

2、如遇到政府對(duì)甲方搬遷改造政策調(diào)整或者其他法律法規(guī)和政策變化導(dǎo)致上述土地用途發(fā)生重大變化，或者因?yàn)榧追阶陨斫?jīng)濟(jì)糾紛導(dǎo)致甲方不能搬遷改造實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)開發(fā)目的，乙方有權(quán)解除本協(xié)議、退出經(jīng)營(yíng)管理上述土地和房屋，并向甲方收回借款人民幣3000萬(wàn)元。

四、其他約定

1、本協(xié)議未盡事宜由雙方共同協(xié)商簽訂補(bǔ)充協(xié)議，補(bǔ)充協(xié)議具有同等法律效力。

2、本協(xié)議一式六份，甲乙雙方各執(zhí)三份，自雙方簽字蓋章后生效。

甲方：（蓋章）乙方：（蓋章）

法定代表人：法定代表人：

（或負(fù)責(zé)人）（或負(fù)責(zé)人）

本文檔由遼寧（大連）添贏律師事務(wù)所王偉律師提供

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第四篇：國(guó)有企業(yè)改制方案設(shè)計(jì)及實(shí)施中的資產(chǎn)處置

國(guó)有企業(yè)改制方案設(shè)計(jì)及實(shí)施中的資產(chǎn)處置

文宗瑜 博士

國(guó)有企業(yè)使命已完成，要在2006年用股份制完成中國(guó)絕大多數(shù)國(guó)企改制工作。各級(jí)政府出臺(tái)了國(guó)企改制完成的時(shí)間表。

中央領(lǐng)導(dǎo)的思路發(fā)生了變化。原來認(rèn)為國(guó)企的問題是管理問題，當(dāng)時(shí)要求學(xué)邯鋼，重點(diǎn)抓管理。新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子認(rèn)識(shí)到：國(guó)企問題根源在于產(chǎn)權(quán)問題的不合理，因此要搞產(chǎn)權(quán)制度改制，深化產(chǎn)權(quán)制度改革，以解決國(guó)企歷史、現(xiàn)實(shí)問題。針對(duì)最近的郎咸平教授挑起的國(guó)企改革的國(guó)資流失問題，引起對(duì)國(guó)企改制的爭(zhēng)議，黃菊副總理：國(guó)企改革政策不變，進(jìn)度要推進(jìn)、深化。我的觀點(diǎn)：國(guó)企改制不是國(guó)有資產(chǎn)流失，而是節(jié)約納稅人的錢。

中央在深化經(jīng)濟(jì)體制改革的同時(shí)，也在逐步推進(jìn)政治體制改革，主要有：第一，2003年司法改革。保障人權(quán)，司法預(yù)算獨(dú)立，最后的脫離公務(wù)員系統(tǒng)。第二，部隊(duì)改革。黨政精簡(jiǎn)，新裁軍思路。第三，政府機(jī)構(gòu)。5級(jí)政府改為3級(jí)政府。取消地區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)在黑龍江、遼寧試點(diǎn)。第四，黨的體制改革。各級(jí)黨組織副職精簡(jiǎn)為1-2人。第五，社會(huì)體制改革。城市化進(jìn)程，實(shí)施戶籍改革；加大對(duì)弱勢(shì)群體保護(hù)。

一、深化國(guó)企改革的政策要求

國(guó)家出臺(tái)29個(gè)文件，主要有四個(gè)方面的政策要求： ㈠國(guó)企實(shí)行分類改制重組

1、具備條件企業(yè)實(shí)行股份制改革

具備條件指：能正常運(yùn)營(yíng)，有剩余國(guó)有資產(chǎn)。改革成本由剩余國(guó)有資產(chǎn)列支、扣除。

2、不具備條件企業(yè)實(shí)行政策性破產(chǎn)

資不抵債、嚴(yán)重虧損、沒有剩余資產(chǎn)，改革成本由中央承擔(dān)。⑴欠社保補(bǔ)足；⑵每人發(fā)給36個(gè)月平均工資為個(gè)人安臵費(fèi)。

㈡必須臵換員工的身份（難點(diǎn)、重點(diǎn)）

以經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，取消全民所有制身份，必須簽訂身份臵換協(xié)議。

1、改制截至日，社保繳足、繳齊；

2、給每人一筆經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金。

㈢一次性解決退休人員歷史問題。改制后不再承擔(dān)退休人員管理。

㈣一次性解決待崗、下崗問題。一次性補(bǔ)助內(nèi)部退養(yǎng)金，不再保留內(nèi)退人員，解除勞動(dòng)合同。

二、深化國(guó)企改革可以在評(píng)估后凈資產(chǎn)中列支的改革成本 ㈠離退休人員醫(yī)療費(fèi)用，㈡離退休人員各種補(bǔ)貼

中央預(yù)扣5年，各地政策不同，北京預(yù)扣到77歲，河北預(yù)扣到70歲。

㈢職工集資款

清退或轉(zhuǎn)持股

㈣社保

必須補(bǔ)足、補(bǔ)齊

㈤因公致死、致殘職工的憮恤金

㈥解除勞動(dòng)合同的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償

經(jīng)營(yíng)者及其它特殊身份補(bǔ)償

在資產(chǎn)足以扣除的條件下以高標(biāo)準(zhǔn)為限：

本人基本工資×工齡×K（K為調(diào)整系數(shù)，取值范圍1≤K≤3）㈦內(nèi)退人員的退養(yǎng)金

工齡滿30年，不超法定退休年齡5年的，均可內(nèi)退。現(xiàn)有內(nèi)退工資標(biāo)準(zhǔn)到退休的工資和保險(xiǎn)的總額。㈧弱勢(shì)群體的生活保證金

第五篇：國(guó)有企業(yè)改制上市模式與案例分析

國(guó)有企業(yè)改制上市模式與案例分析

http://finance.sina.com.cn 2004年11月25日 18:15 鑫牛投資

一、相關(guān)定義

國(guó)有企業(yè)： 指國(guó)家或者國(guó)家授權(quán)的部門所擁有的或直接、間接控制的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。包括全民所有制企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)家控股的有限責(zé)任公司和股份有限公司等多種組織形式。國(guó)有企業(yè)改制：指通過公司制改造，建立“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度，最終實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值的過程。

海內(nèi)外上市： 指在中國(guó)內(nèi)地A股市場(chǎng)或者海外證券市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票并掛牌交易。鑫牛投資： 指鑫牛投資顧問有限公司：為國(guó)有企業(yè)改制重組提供全方

位服務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括，策劃國(guó)有企業(yè)的改制重組方案，提供改制重組后的海內(nèi)外上市融資服務(wù)。

二、政策背景分析

中國(guó)共產(chǎn)黨的十六屆三中全會(huì)明確提出：“堅(jiān)持公有制的主體，發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用。積極推行公有制的多種有效實(shí)現(xiàn)形式，加快調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)。要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化不斷發(fā)展的趨勢(shì)，進(jìn)一步增強(qiáng)公有制經(jīng)濟(jì)的活力，大力發(fā)展國(guó)有資本、集體資本和非公有資本參股的混合所有制經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，使股份制成為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式?！眹?guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主任李榮融指出：“要通過規(guī)范上市、中外合資、相互參股、并購(gòu)重組等多種途徑對(duì)中央企業(yè)進(jìn)行股份制改革，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化。除軍工生產(chǎn)等少數(shù)難以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化的企業(yè)外，其他中央企業(yè)都要積極吸引戰(zhàn)略投資者，吸引外資、民營(yíng)資本等，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。具備條件的中央企業(yè)要加快重組上市步伐，集團(tuán)一級(jí)能夠上市的應(yīng)積極上市?！?/p>

從以上我們可以看出，國(guó)有企業(yè)通過改制上市，走混合所有制經(jīng)濟(jì)的道路是國(guó)有大中型企業(yè)做大做強(qiáng)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的必然選擇。

三、國(guó)有企業(yè)改制上市模式

以上市為目的的國(guó)有企業(yè)改制主要分為以下幾種模式：

1、整體改制的模式

整體改制上市，一種方式是即將國(guó)有企業(yè)整體進(jìn)行股份制改造，使其符合上市公司發(fā)行新股的要求。此種模式適合于國(guó)有企業(yè)業(yè)務(wù)單一集中、資產(chǎn)難以有效分割的企業(yè)。另一種方式是國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司吸收下屬已上市公司最終實(shí)現(xiàn)整體上市。案例1：中國(guó)銀行整體改制為中國(guó)銀行股份有限公司。

2004年8月26日，中國(guó)銀行宣布，由國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行整體改制為國(guó)家控股的股份制銀行——中國(guó)銀行股份有限公司。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司代表國(guó)家持有中國(guó)銀行股份有限公司百分之百股權(quán)，依法行使中國(guó)銀行股份有限公司出資人的權(quán)利和義務(wù)。中國(guó)銀行股份有限公司注冊(cè)資本一千八百六十三點(diǎn)九億元人民幣，折一千八百六十三點(diǎn)九億股。

此種改制模式的好處在于：杜絕母公司和股份公司之間有可能產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易，由于銀行的業(yè)務(wù)性質(zhì)，公開信息披露會(huì)很困難，而整體改制并上市就可以避免這一問題。

案例2：TCL集團(tuán)股份公司吸收合并其子公司TCL通訊設(shè)備股份有限公司整體上市。TCL集團(tuán)(資訊 行情 論壇)股份公司是在原TCL集團(tuán)有限公司基礎(chǔ)上，整體變更設(shè)立的股份有限公司。因TCL集團(tuán)有限公司在整體變更上市前還擁有TCL通訊設(shè)備股份有限公司，所以采取了吸收合并的方式，由TCL集團(tuán)股份公司向TCL通訊設(shè)備股份有限公司流通股股東發(fā)

行TCL集團(tuán)股份公司一定數(shù)量的流通股新股作為吸收合并TCL通訊設(shè)備股份有限公司的對(duì)價(jià)。每股TCL通訊設(shè)備股份有限公司流通股最終折為TCL集團(tuán)股份公司流通股新股的股數(shù)按照相應(yīng)的折股比例來確定。根據(jù)折股比例，TCL集團(tuán)股份公司本次發(fā)行除了向社會(huì)公眾投資者首次公開發(fā)行流通股新股以外，還將向TCL通訊設(shè)備股份有限公司的流通股股東換股發(fā)行流通股新股。最終TCL集團(tuán)股份公司通過首次公開發(fā)行和吸收合并的方式實(shí)現(xiàn)了整體上市。

2、分拆改制的模式

分拆改制將一個(gè)大的國(guó)有企業(yè)集團(tuán)拿出下屬某塊業(yè)務(wù)的資產(chǎn)進(jìn)行股份制改造，改造后集團(tuán)成為該股份制公司的第一大股東。這種模式在目前上市公司中比較普遍，一般國(guó)內(nèi)大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán)多選擇此種模式實(shí)現(xiàn)下屬子公司改制上市。

案例3：上海寶鋼集團(tuán)公司部分改制，獨(dú)家發(fā)起設(shè)立寶山鋼鐵股份有限公司。

寶山鋼鐵股份有限公司的發(fā)起人-上海寶鋼集團(tuán)公司的前身為寶山鋼鐵(集團(tuán))公司。寶山鋼鐵(集團(tuán))公司由上海寶山鋼鐵總廠于1993年更名而來。1998年11月17日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，寶山鋼鐵(集團(tuán))公司吸收合并上海冶金控股(集團(tuán))公司和上海梅山(集團(tuán))有限公司，并更名為上海寶鋼集團(tuán)公司(以下簡(jiǎn)稱寶鋼集團(tuán))。其改制方案為將寶鋼集團(tuán)的下屬的大部分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)以及部分的生產(chǎn)輔助性資產(chǎn)全部投入到寶山鋼鐵股份公司里，另外也將寶鋼集團(tuán)的一些生產(chǎn)職能性部門投入到股份公司里，從而使股份公司擁有完整生產(chǎn)工藝流程，以及完整的科研、生產(chǎn)、采購(gòu)和銷售體系。最終寶山鋼鐵股份有限公司為寶鋼集團(tuán)獨(dú)家發(fā)起設(shè)立的股份有限公司并在上海交易所上市交易。

3、分立改制的形式

分立改制將一個(gè)大的國(guó)有企業(yè)分立成兩個(gè)獨(dú)立的公司，其中一個(gè)公司進(jìn)行股份制重組上市。

案例4：上海石油化工總廠分立上海石油化工股份有限公司。

上海石油化工股份有限公司的前身為上海石油化工總廠。根據(jù)轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制,建立以市場(chǎng)為導(dǎo)向的企業(yè)新體制的原則,原上海石油化工總廠進(jìn)行了重組,完成了重組工作中有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、人員的劃分、界定。重組后,原上海石油化工總廠的生產(chǎn)、輔助生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、貿(mào)易、科技、管理部門和單位及相關(guān)資產(chǎn)和債務(wù)轉(zhuǎn)入上海石油化工股份有限公司。上海石油化工總廠未轉(zhuǎn)入本公司的建設(shè)、設(shè)計(jì)、機(jī)械制造、生活服務(wù)等企事業(yè)單位和行使政府職能的部門和單位及相關(guān)資產(chǎn)和債務(wù)歸屬改組中新設(shè)的中國(guó)石化(資訊 行情 論壇)上海金山實(shí)業(yè)公司。上海石油化工股份有限公司由中國(guó)石化總公司代表國(guó)家持股,行使國(guó)家股股東的權(quán)利和義務(wù)。中國(guó)石化上海金山實(shí)業(yè)公司是中國(guó)石化的全資子公司,是實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的獨(dú)立法人。因此，原上海石油化工總廠取消法人獨(dú)立地位，分立出兩個(gè)獨(dú)立法人地位的公司：上海石油化工股份有限公司和中國(guó)石化上海金山實(shí)業(yè)公司。上海石油化工股份有限公司在上海交易所上市交易。

4、聯(lián)合改制的形式

聯(lián)合改制是幾個(gè)國(guó)有企業(yè)聯(lián)合起來新組建一個(gè)股份制公司進(jìn)行聯(lián)合重組上市。這種模式比較適合于一些規(guī)模不大、業(yè)務(wù)相近又想上市的國(guó)有企業(yè)。

案例5：多家公司共同出資發(fā)起設(shè)立華源凱馬機(jī)械股份有限公司。

華源凱馬機(jī)械股份有限公司主發(fā)起人中國(guó)華源集團(tuán)有限公司是原紡織工業(yè)部(現(xiàn)國(guó)家紡織工業(yè)局)聯(lián)合對(duì)外經(jīng)貿(mào)部和交通銀行總行共同創(chuàng)辦, 于一九九二年經(jīng)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)設(shè)立的一家注冊(cè)于上海浦東新區(qū)的綜合型集團(tuán)公司。一九九六年底及一九九七年初，中國(guó)華源集團(tuán)有限公司先后與江蘇行星機(jī)械集團(tuán)公司、山東萊動(dòng)內(nèi)燃機(jī)有限公司、山東濰坊拖拉機(jī)集團(tuán)總公司、山東光明機(jī)器廠、山東壽光聚寶農(nóng)用車輛總廠，合資組建由中國(guó)華源集團(tuán)有限公司控股的無錫華源行星動(dòng)力有限公司(簡(jiǎn)稱“行星”)、山東華源萊動(dòng)內(nèi)燃機(jī)有限公司(簡(jiǎn)稱“萊動(dòng)”)、山東濰坊華源拖拉機(jī)有限公司(簡(jiǎn)稱“濰拖”)、山東華源光明機(jī)器制造有限公司(簡(jiǎn)

稱“光明”)、山東壽光華源聚寶農(nóng)用車有限公司(簡(jiǎn)稱“聚寶”)。此外，一九九七年四月，中國(guó)華源集團(tuán)有限公司又將其與中國(guó)紡織科學(xué)技術(shù)開發(fā)總公司合資組建的上海華源科學(xué)技術(shù)有限公司，改為上海華源機(jī)械動(dòng)力進(jìn)出口有限公司。

一九九八年二月十六日，中國(guó)華源集團(tuán)有限公司、江蘇行星機(jī)械集團(tuán)公司、山東萊動(dòng)內(nèi)燃機(jī)有限公司、山東光明機(jī)器廠、山東壽光聚寶農(nóng)用車輛總廠、山東濰坊拖拉機(jī)集團(tuán)總公司、山東拖拉機(jī)廠、中國(guó)紡織科學(xué)技術(shù)開發(fā)總公司、中國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械總公司、機(jī)械工業(yè)部上海內(nèi)燃機(jī)研究所及機(jī)械工業(yè)部第四設(shè)計(jì)研究院十一家企事業(yè)單位為發(fā)起人，將中國(guó)華源集團(tuán)有限公司控股的六家機(jī)械企業(yè)——行星、萊動(dòng)、濰拖、光明、聚寶、機(jī)械進(jìn)出口的全部資產(chǎn)和負(fù)債，山東拖拉機(jī)廠中馬力拖拉機(jī)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體部分全部資產(chǎn)和負(fù)債，以及中國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械總公司、機(jī)械工業(yè)部上海內(nèi)燃機(jī)研究所和機(jī)械工業(yè)部第四設(shè)計(jì)研究院的部分資產(chǎn)折價(jià)入股，發(fā)起設(shè)立華源凱馬機(jī)械股份有限公司。華源凱馬機(jī)械股份有限公司向境外發(fā)行境內(nèi)上市外資股(B股)，在上海證券交易所上市交易。

5、海外紅籌公司的形式

紅籌上市是指公司注冊(cè)在境外，通常在開曼(Cayman)、百慕大(Bermuda)或英屬處女群島(也稱英屬維爾京群島,BVI)等地，適用當(dāng)?shù)胤珊蜁?huì)計(jì)制度，但公司主要資產(chǎn)和業(yè)務(wù)均在中國(guó)大陸。對(duì)投資者發(fā)行股票并且在香港聯(lián)交所上市，在禁售期結(jié)束后，所有股票都可以上市流通。

案例6：新網(wǎng)通公司以“紅籌公司”模式上市

中國(guó)網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司(以下簡(jiǎn)稱網(wǎng)通)是由中央管理的特大型國(guó)有通信運(yùn)營(yíng)企業(yè)集團(tuán)。2004年10月18日，網(wǎng)通公司向美國(guó)證交所提交的招股說明書被正式發(fā)布。據(jù)招股說明書顯示，網(wǎng)通計(jì)劃將于2004年11月16日、17日分別在紐約、香港股市上市交易。中國(guó)網(wǎng)通的上市公司主體是在網(wǎng)通香港公司的基礎(chǔ)上注資建立的,網(wǎng)通為上市公司注入北方6省、南方2省、國(guó)際分公司和亞洲網(wǎng)通公司的業(yè)務(wù),就是所謂(6＋2＋2)。

此種改制方案的好處在于：因?yàn)榧t籌模式的上市主體是在港注冊(cè)的香港公司，可以有效解決網(wǎng)通外資股份問題，使得其股東新聞集團(tuán)、高盛等國(guó)際投資人得以保全，避免為清退外資股東、購(gòu)買其股份而支付龐大資金，而如果選擇H股模式的上市方式，其上市主體為國(guó)內(nèi)注冊(cè)的公司，難以進(jìn)行上述操作。

四、國(guó)有企業(yè)改制上市總結(jié)

大型國(guó)有企業(yè)改制，其模式選擇要適應(yīng)市場(chǎng)化的要求和水平。

大型國(guó)有企業(yè)改制的模式應(yīng)是多樣化的，這一方面是由這些企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r決定的，另一方面是與資本市場(chǎng)的狀況相適應(yīng)的。即使在發(fā)達(dá)國(guó)家，資本市場(chǎng)也呈現(xiàn)出多層次性，既有證券交易市場(chǎng)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)，還有產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)等。中國(guó)共產(chǎn)黨的十六屆三中全會(huì)《決定》指出：“建立多層次資本市場(chǎng)體系，完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，豐富資本市場(chǎng)產(chǎn)品?！倍鄬哟蔚馁Y本市場(chǎng)為大型國(guó)有企業(yè)改制的模式選擇提供了多種可能性。如何有效利用資本市場(chǎng)體系，為大型國(guó)有企業(yè)改制發(fā)現(xiàn)更加有效的模式，是改制獲得成功的重要因素。

對(duì)于大型國(guó)有企業(yè)來說，選擇改制模式，就是為了找到適應(yīng)企業(yè)特點(diǎn)和管理水平，并能使企業(yè)在改制后更有效率地發(fā)展的企業(yè)制度。因此，準(zhǔn)確判斷企業(yè)和市場(chǎng)的狀況，正確分析可供選擇的改制模式，就顯得十分重要。

就近期而言，我們認(rèn)為國(guó)有企業(yè)整體改制上市的模式是比較符合當(dāng)前的政策指向和時(shí)代發(fā)展的要求。