第一篇：社會責任披露與企業(yè)價值關(guān)系研究

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社會責任披露與企業(yè)價值關(guān)系研究

作者：劉桂春 楊露希

來源：《財會通訊》2011年第08期

一、引言

據(jù)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展中心統(tǒng)計，1999年我國出現(xiàn)第一份社會責任報告，2006年披露23份，此后增長迅速，2009年共計披露528份企業(yè)社會責任報告。隨著披露社會責任的企業(yè)增多，也產(chǎn)生了相應(yīng)的評價體系，并引起企業(yè)對社會責任報告的重視。國內(nèi)學者的研究 認為，企業(yè)履行社會責任會提高公司價值。汪冬梅、孫召亮、王愛國（2008）基于財務(wù)報告的指標體系、運用主成分分析的方法，對在我國深、滬上市的房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營業(yè)公司企業(yè)價值（以托賓Q衡量）與所建指標體系之間的關(guān)系進行實證分析。結(jié)果表明：樣本公司財務(wù)報告所反映的其社會責任履行情況與其企業(yè)價值相關(guān)關(guān)系顯著，這一研究結(jié)果表明企業(yè)的社會責任履行在企業(yè)生存和發(fā)展過程中發(fā)揮著越來越重要的作用。李昕（2009）從2007年上市公司中利用分層抽樣隨機選取了115家公司為樣本，利用上市公司年報中披露的社會責任信息，并以托賓Q值代表企業(yè)價值，分析了二者的相關(guān)性，結(jié)果顯示企業(yè)價值與社會責任披露相關(guān)性不顯著。

二、研究設(shè)計

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源 本文選取中國企業(yè)聯(lián)合會、中國企業(yè)家協(xié)會發(fā)布的“2008中國企業(yè)500強”中位于前100位的企業(yè)（簡稱為“中國100強企業(yè)”）及其下屬子公司為樣本。剔除在香港上市的企業(yè)，選取在上?；蛏钲谏鲜械?05家企業(yè)，其中，56家為中央企業(yè)或其下屬子公司，34家為地方國有企業(yè)或其下屬子公司，10家為國有金融企業(yè)或其下屬子公司，5家為民營企業(yè)。

（二）研究假設(shè) 在當今社會，人們普遍認為效益好、價值高的企業(yè)應(yīng)該承擔更多的社會責任以回報社會。經(jīng)濟上的責任是最基本最重要的，但不是唯一的，企業(yè)還應(yīng)承擔相關(guān)的法律責任、倫理責任和慈善責任。事實上，對中國企業(yè)來說，企業(yè)社會責任已成為其全球化進程中不可回避的使命。好的社會表現(xiàn)會導致一個好的財務(wù)績效，企業(yè)可以通過提高社會聲譽，來降低商業(yè)風險、獲得監(jiān)管機構(gòu)更多的支持，吸引市場上更多的投資，滿足不同的利益相關(guān)者的需求與期望，提高財務(wù)成果。當前，企業(yè)必須走可持續(xù)發(fā)展道路，公司承擔社會責任是企業(yè)維持長久進步并持續(xù)發(fā)展的必經(jīng)之路。在一個有效的資本市場上，上市公司履行的社會責任越好，其企業(yè)價值就會越大、股價就會越高。基于此，本文提出如下假設(shè)：

公司的社會責任信息披露情況越好，其企業(yè)價值越高

（三）模型建立與變量定義

（1）被解釋變量——企業(yè)價值（Tobin’Q）。企業(yè)價值是指企業(yè)的公允市場價值，即在一定期限內(nèi)的未來收入（預期現(xiàn)金流量）按照一定的利息率（折現(xiàn)率）折算后的現(xiàn)值總和。詹姆斯·托賓在《貨幣、信貸與資本》中指出，Q是指市場價值MV與重置成本RC的比率，Q=MV/RC，Q比率決定了廠商的投資水平。其具體含義是指企業(yè)使用了一定量的社會資源為社會創(chuàng)造了多少財富，表現(xiàn)為以價值計量的企業(yè)效益。本文所用的企業(yè)價值的計算為，Tobin’Q值近似值=企業(yè)總資產(chǎn)的市場價值/企業(yè)總資產(chǎn)的重置成本=（年末A股收盤價×年末A股流通股數(shù)+年末負債的賬面價值）/年末總資產(chǎn)的賬面價值。

（2）解釋變量——社會責任報告指數(shù)（Csr）。本文以中國社會科學院發(fā)布的《中國100強企業(yè)社會責任指數(shù)（2009）》數(shù)據(jù)計算?！吨袊?00強企業(yè)社會責任指數(shù)（2009）》是中國社科院經(jīng)濟學部企業(yè)社會責任研究中心根據(jù)經(jīng)典社會責任理論和國外評價體系，結(jié)合中國實際，構(gòu)建了一套覆蓋全面、結(jié)構(gòu)一致、可行可比的企業(yè)社會責任指數(shù)，從責任管理、市場責任、社會責任、環(huán)境責任等多方面評價中國100強企業(yè)2008年的社會責任管理現(xiàn)狀和責任信息披露水平，分析中國企業(yè)社會責任發(fā)展進程的階段性特征，為中國企業(yè)社會責任的深入研究提供參考。

（3）控制變量。一是公司規(guī)模。本文選用公司年末總資產(chǎn)的自然對數(shù)值作為企業(yè)規(guī)模的指標。一般說來，生產(chǎn)要素在企業(yè)中的集中程度越高，企業(yè)的規(guī)模也就越大。二是凈資產(chǎn)收益率（ROE），又稱股東權(quán)益收益率，是凈利潤與平均股東權(quán)益的百分比，是公司稅后利潤除以凈資產(chǎn)的百分比率，該指標反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。

根據(jù)假設(shè)，將企業(yè)價值作為被解釋變量，社會責任指數(shù)為解釋變量，并引入企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)收益率為控制變量，建立回歸模型如下：Tobin'Q=?茁0+?茁1Csr+?茁2Size+?茁3ROE+?著

三、實證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計 運用SPSS統(tǒng)計軟件，樣本公司模型變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表1所示：

中國社會科學院發(fā)布的社會責任報告指數(shù)中，最高分是中國遠洋（601919）84.50分，最低分馬鋼股份（600808）-1分，所選105家企業(yè)得分的平均值是30.80分。托賓Q的近似值，計算出的最大值是中國太保（601601）1.24，最小值是中國重工（601989）0.0034，平均值是0.5734。企業(yè)規(guī)模最大值是工商銀行（601398）30.10，最小值是林海股份（600099）20.06，平均值是23.5284。凈資產(chǎn)收益率最大值是一汽富維（600742）21.48，最小值是*ST河化（000953）-94.33，平均值是5.0613。

（二）回歸分析 運用SPSS統(tǒng)計軟件，模型的多元回歸分析及相關(guān)統(tǒng)計檢驗結(jié)果如表2所示。

F檢驗是方差分析，F(xiàn)值越大，說明線性回歸關(guān)系導致的變差越大，線性回歸關(guān)系越可靠。表2中，本模型的F檢驗的顯著性P為0.000（近似值），在1%水平上顯著，可以得知模型的整體線性擬合度較好。如表2所示，公司規(guī)模在1%水平上顯著，屬于差異極顯著。凈資產(chǎn)收益率在10%水平上顯著。但社會責任報告指數(shù)沒有表現(xiàn)出明顯的顯著性。調(diào)整前R2值為0.208，調(diào)整后R2值為0.184.，二者比較接近，說明擬合度較好。

由表2可知，企業(yè)價值與社會責任指數(shù)、公司規(guī)模正相關(guān)，即社會責任指數(shù)越高，公司規(guī)模越大，其企業(yè)價值越大。但與凈資產(chǎn)收益率呈負相關(guān)，收益率越高，托賓Q值越小。這可能由于企業(yè)價值的計算采用托賓Q值的近似值，不夠準確，導致回歸分析中呈現(xiàn)負相關(guān)。

四、結(jié)論

綜合看來，本文提出的假設(shè)基本成立，公司的社會責任信息披露情況越好，其企業(yè)價值越高，但相關(guān)性不顯著，說明存在其他有關(guān)因素影響，有待進一步研究。另外，本文所選樣本大部分企業(yè)是國有企業(yè)或其下屬子公司，具有一定的國家影響力，作為國企有帶頭作用，相應(yīng)履行企業(yè)社會責任效果較好，發(fā)布的報告質(zhì)量也較高。以托賓Q的近似值計算企業(yè)價值具有一定的局限性及誤差，加上其他因素影響，導致企業(yè)價值與凈資產(chǎn)收益率呈負相關(guān)性。

近年來，越來越多的企業(yè)重視社會責任，并以社會責任報告的形式告知公眾。但我國社會責任報告整體水平不高，所披露的社會責任信息非常有限，難以發(fā)揮與利益相關(guān)方進行溝通的作用。信息披露的廣度和深度仍存在欠缺，報告對于社會責任績效披露相對比較重視，環(huán)境責任績效披露相對較弱。報告指標覆蓋率與國際化程度不高，報告的質(zhì)量存在較大差異。本文通過構(gòu)建數(shù)學模型，探討社會責任報告的披露指數(shù)與企業(yè)價值及其相關(guān)因素間的相關(guān)性，從而得出社會責任報告與企業(yè)價值的關(guān)系，企業(yè)承擔社會責任是否對其財務(wù)表現(xiàn)或者公司價值在某個或某些方面產(chǎn)生影響，為今后更好地利用社會責任報告提供意見。

［本文系教育部人文社科研究青年基金項目“環(huán)境績效信息披露、利益相關(guān)者回應(yīng)及改進——基于企業(yè)社會責任報告的視角”（09YJC630005）、北京市優(yōu)秀教學團隊《會計學專業(yè)系列課程教學團隊》及北京市特色專業(yè)建設(shè)點“北方工業(yè)大學會計學專業(yè)”建設(shè)階段性研究成果］參考文獻：

［１］崔燦：《從社會責任報告書看企業(yè)社會責任與利潤增長》，《中南財經(jīng)政法大學研究生學報》2008年第6期。

［2］汪冬梅、孫召亮、王愛國：《我國上市公司社會責任與企業(yè)價值關(guān)聯(lián)性分析——以房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營業(yè)為例》，《海南大學學報》（人文社會科學版）2008年第5期。

［3］殷格非：《多元化經(jīng)營大集團公司社會責任報告的典范——對中化集團〈2008年社會責任報告〉的評價》，《WTO經(jīng)濟導刊》2009年第7期。

［4］李昕：《上市公司社會責任信息披露與企業(yè)價值相關(guān)性研究》，中南大學2009年碩士學位論文。

［5］Manuela Weber.The business case for corporate social responsibility：A company-level measurement approach for CSR.European Management Journal ,2008.（編輯 熊年春）

注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請以PDF格式閱讀原文

第二篇：上市公司社會責任履行與企業(yè)價值相關(guān)性研究

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上市公司社會責任履行與企業(yè)價值相關(guān)性研究

作者：曹建新 李智榮

來源：《財會通訊》2013年第21期

摘要：本文利用2009年A股上市公司的數(shù)據(jù)，檢驗了上市公司社會責任履行與企業(yè)價值的相關(guān)關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會責任履行與企業(yè)價值之間顯著正相關(guān)。在中國市場化程度越高的地區(qū)，企業(yè)履行社會責任越能更多提升企業(yè)價值。研究支持了證券監(jiān)管部門要求上市公司履行社會責任的決策，從不同地區(qū)市場化水平關(guān)注了上市公司履行社會責任對企業(yè)價值的影響，說明我國應(yīng)該加快相關(guān)法制的完善和落實工作，促使企業(yè)積極履行社會責任，以實現(xiàn)社會和經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：社會責任 企業(yè)價值 市場化指數(shù)

一、引言

上市公司社會責任履行與企業(yè)價值的研究一直以來是實務(wù)界和理論界關(guān)注的重要問題。近年來三鹿奶粉、“瘦肉精”、紫荊礦業(yè)污染以及“毒膠囊”等相繼發(fā)生，使得上市公司社會責任履行與企業(yè)價值的相關(guān)性研究備受國內(nèi)外學者及相關(guān)人士的關(guān)注。2006 年1月份新修訂的《公司法》第五條要求公司“承擔社會責任”，2006年深交所頒布的《深圳證券交易所上市公司社會責任指引》和2008年上交所頒布的《上海證券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引》，都旨在倡導上市公司在追求利潤的同時，積極承擔履行社會責任。2012年，中國工業(yè)經(jīng)濟聯(lián)合會發(fā)布了《中國工業(yè)企業(yè)社會責任指南實施細則》，中國銀行業(yè)協(xié)會在其最新發(fā)布的行業(yè)社會責任報告中也明確提出銀行業(yè)金融機構(gòu)要加強社會責任管理。這些預示著中央企業(yè)、銀行業(yè)金融機構(gòu)和工業(yè)行業(yè)等中國企業(yè)社會責任發(fā)展先鋒企業(yè)和行業(yè)開始進入到社會責任管理新階段。然而，企業(yè)社會責任理念傳入中國時間較短，我國關(guān)于企業(yè)社會責任信息披露的動因、內(nèi)容界定尚不深入。企業(yè)履行社會責任對企業(yè)價值到底有沒有影響，影響方向如何？已有的文獻研究并沒有得到統(tǒng)一的結(jié)論，且很少有研究涉及中國市場環(huán)境因素的影響。在此背景下，本文引入中國市場化指數(shù)，考慮不同地區(qū)市場化水平，研究企業(yè)社會責任履行與企業(yè)價值的相關(guān)性，旨在發(fā)現(xiàn)兩者的聯(lián)系，由此為認識我國企業(yè)社會責任履行對企業(yè)價值的影響提供新的視角和證據(jù)，同時也為企業(yè)社會責任的研究做出文獻上的貢獻。

二、文獻綜述

（一）國外文獻 Bragdon、Marlin（1972）認為，承擔社會責任的企業(yè)將付出更多的成本，因此，社會責任行為將導致企業(yè)在競爭中處于不利的地位與處境，企業(yè)承擔社會責任將對企業(yè)的經(jīng)營績效和企業(yè)價值產(chǎn)生不利的影響。Hillman和Keim（2001）的研究表明，利益相關(guān)者管理并非總是能夠提高企業(yè)價值。企業(yè)社會責任的成本包括進行社會責任活動的直接成本以

及由于參與社會責任活動而喪失的機會成本（Sprinkle and Maines，2010）。Bruce 和Seifert（2003）對作為企業(yè)社會責任一種形式的慈善行為與財務(wù)績效關(guān)系的研究發(fā)現(xiàn)，不論企業(yè)的慈善行為是用現(xiàn)金還是用其他任何形式來表示，也不論企業(yè)的經(jīng)濟績效是用會計方法還是市場方法來計量，都沒有發(fā)現(xiàn)企業(yè)的慈善行為與其財務(wù)績效有顯著的相關(guān)關(guān)系。Guenster等（2006）研究企業(yè)承擔環(huán)保責任與托賓Q值、ROA的關(guān)系，得出高環(huán)保效率企業(yè)的托賓Q值和ROA 并不一定高，但是低環(huán)保效率企業(yè)的托賓Q值和ROA 一定會更低的結(jié)論。

（二）國內(nèi)文獻 劉冬榮（2009）選取2007 年以前在上海證券交易所上市的115 家公司作為研究對象，以托賓Q值衡量企業(yè)價值，以自行設(shè)計的社會責任信息披露評價體系衡量上市公司的社會責任信息披露情況，探索上市公司社會責任信息披露與企業(yè)價值之間的關(guān)系，實證結(jié)果表明，我國上市公司社會責任信息披露情況與企業(yè)價值之間并不存在顯著的相關(guān)關(guān)系。朱雅琴和姚海鑫（2010）以2008年滬深兩市1318 家上市公司為樣本，采用多元線性回歸分析的方法對企業(yè)社會責任履行與企業(yè)價值之間的關(guān)系進行實證分析，結(jié)果表明，企業(yè)對不同利益相關(guān)者履行社會責任與企業(yè)價值的相關(guān)性不同，企業(yè)履行對政府、職工的責任與企業(yè)價值顯著正相關(guān)，履行對股東、債權(quán)人的責任與企業(yè)價值顯著負相關(guān)。朱松（2011）以社會責任第三方評級機構(gòu)-潤靈環(huán)球（RKS）對我國上市公司披露的2009年社會責任報告的評分結(jié)果衡量上市公司社會責任履行情況，以累計超額收益（CAR）代表市場對公司的評價，進而探索企業(yè)履行社會責任的行為對投資者市場評價的影響，研究發(fā)現(xiàn)，上市公司社會責任表現(xiàn)越好，市場評價越高。綜上，從國外的研究來看，企業(yè)社會責任履行與企業(yè)價值的關(guān)系并沒有得到統(tǒng)一的結(jié)論。主要是由于研究樣本、研究角度、衡量企業(yè)價值及社會責任履行的指標等不同所導致的。從國內(nèi)的研究來看，兩者的關(guān)系也沒有得到一致的認識。除了研究樣本、研究角度、衡量企業(yè)價值及社會責任履行的指標不同，主要是因為我國特殊的市場環(huán)境導致的，還有研究企業(yè)社會責任起步較晚，缺乏系統(tǒng)的研究方法體系等?；谝陨峡紤]，本文將在現(xiàn)有文獻的基礎(chǔ)上引入中國各省市場化指數(shù)，研究企業(yè)社會責任履行與企業(yè)價值的關(guān)系。采用社會責任第三方評級機構(gòu)-潤靈環(huán)球（RKS）對上市公司社會責任報告的評分作為企業(yè)社會責任履行的衡量指標，選擇國內(nèi)外廣泛采用的托賓Q值衡量企業(yè)價值，從而找出企業(yè)社會責任履行與企業(yè)價值的關(guān)系。

三、研究設(shè)計

（一）研究假設(shè) 根據(jù)利益相關(guān)者理論，企業(yè)的利益相關(guān)者主要包括股東、債權(quán)人、員工、客戶、供應(yīng)商、政府、社區(qū)等七個方面。一個對企業(yè)內(nèi)部和外部的利益相關(guān)者負責的公司，更容易受到利益相關(guān)者的信任，更容易增強企業(yè)的凝聚力與創(chuàng)造力，增強企業(yè)的核心競爭力。滿足關(guān)鍵利益相關(guān)者的隱性需求會提高公司聲譽，進而提高企業(yè)價值（Homer.H、Johnson，2003）。不從事社會責任活動會造成隱性成本提高，產(chǎn)生更多顯性成本，從而喪失競爭力。企業(yè)承擔社會責任所產(chǎn)生的良好的利益相關(guān)者關(guān)系要在一定時間之后才能對企業(yè)價值產(chǎn)生正面的影響（李正，2006）。同時企業(yè)積極履行社會責任，能有效影響公眾對企業(yè)的看法，樹立企業(yè)在大眾消費者心中的良好形象，增加企業(yè)的效益。由此可知，企業(yè)積極地履行社會責任將有助于提高企業(yè)價值。根據(jù)企業(yè)聲譽理論，企業(yè)的社會責任履行能夠建立和提升企業(yè)的聲譽，同時發(fā)布企業(yè)社會責任報告也有助于加強企業(yè)社會責任行為與企業(yè)聲譽之間的正向關(guān)系。Brammer 和Pavelin（2006）的研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會責任是影響企業(yè)聲譽的重要因素。沈

洪濤（2011）研究認為，企業(yè)社會責任報告能有效傳遞企業(yè)社會責任表現(xiàn)的信息，從而增強企業(yè)社會責任表現(xiàn)與企業(yè)聲譽之間的正向關(guān)系。所以，從企業(yè)聲譽角度看，良好的企業(yè)聲譽能夠建立企業(yè)良好的口碑，贏得消費者和客戶的信賴，增強供應(yīng)商對企業(yè)的信任程度，有助于獲得政府更多的信任和支持，降低資本成本、提高神產(chǎn)銷促進產(chǎn)品銷售等，從而提升企業(yè)的價值。因此，企業(yè)履行社會責任有助于提高企業(yè)的價值。根據(jù)交易成本理論，企業(yè)積極履行社會責任能夠增進外部投資者對管理當局的信任，降低委托代理成本，降低由利益沖突帶來的交易成本。趙映云（2006）認為，企業(yè)的社會責任行為能夠降低企業(yè)與員工之間的交易成本，為提升企業(yè)的競爭力發(fā)揮積極作用。所以，從企業(yè)交易成本角度看，企業(yè)履行社會責任，可以降低企業(yè)塑造雇主品牌的交易成本，提高員工的工作滿意度和工作績效，從而提升企業(yè)的價值。綜上，本文提出假設(shè)：

假設(shè)：上市公司社會責任履行與企業(yè)價值呈顯著正相關(guān)關(guān)系

（二）樣本選取和數(shù)據(jù)來源 本文研究的樣本數(shù)據(jù)來源于三個方面。首先，上市公司的，托賓Q 值、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)、資產(chǎn)負債率取自于國泰安研究服務(wù)中心旗下的上市公司研究數(shù)據(jù)庫。其次，企業(yè)社會責任總得分（Score）、社會責任內(nèi)容性得分（Content）、社會責任技術(shù)性得分（Technique）、社會責任整體性得分（Macrocosm）4個指標是通過手工查閱潤靈環(huán)球（RKS）官方網(wǎng)站（http：///）公布的數(shù)據(jù)并經(jīng)整理而得。最后，中國各省市場化指數(shù)來源于樊綱等編制的《中國市場化指數(shù)》。本文選取2009年滬深兩市所有發(fā)布社會責任報告并經(jīng)潤靈環(huán)球（RKS）評分的A 股上市公司作為研究樣本，一共376家。為了保證所收集數(shù)據(jù)的有效性，盡量減少其他因素的影響，剔除了數(shù)據(jù)缺失的企業(yè)，最后得到338個研究樣本。

（三）變量定義和模型構(gòu)建（1）因變量的選取。本文的因變量是企業(yè)的價值，通常采用的衡量方法是TobinQ值。該比率高意味著投資者看好公司，并愿意投資該公司。本文擬采用該指標來衡量企業(yè)的價值。（2）自變量的選取。本文的自變量上市公司社會責任履行情況。采用潤靈環(huán)球（RKS）對各上市公司社會責任報告的評分結(jié)果，具體為企業(yè)社會責任總得分（Score）、社會責任內(nèi)容性得分（Content）、社會責任技術(shù)性得分（Technique）、社會責任整體性（Macrocosm）得分四個指標。整體性是從社會責任戰(zhàn)略有效性、相關(guān)方的參與、社會責任內(nèi)容、整體性創(chuàng)新以及信息可信度與透明度進行的評價。內(nèi)容性則從企業(yè)責任戰(zhàn)略、責任管理、經(jīng)濟績效責任、環(huán)境績效責任、社會績效責任以及績效衡量進行的評價。技術(shù)性從報告的編寫與表達方面進行的評價。以上評分間接衡量了企業(yè)社會責任報告中反映的社會責任履行以及信息披露情況。（3）控制變量的選取。貢峻（2010）在研究上市公司交叉持股對企業(yè)價值產(chǎn)生的影響時，采用公司規(guī)模、資產(chǎn)負債率、凈資產(chǎn)收益率等作為控制變量。沈洪濤、馮杰（2011）在研究輿論監(jiān)督、政府監(jiān)管與企業(yè)環(huán)境信息披露時，采用公司規(guī)模、盈利能力、財務(wù)杠桿、股權(quán)性質(zhì)和行業(yè)作為控制變量。因此，在現(xiàn)有文獻的基礎(chǔ)上，本文擬采用公司規(guī)模、盈利能力、財務(wù)杠桿作為控制變量。另外，現(xiàn)有文獻很少把中國特殊的市場環(huán)境因素考慮到研究中，所以，本研究引入中國市場化指數(shù)作為控制變量，考慮各個上市公司所在省市的市場化程度，更加客觀全面地分析企業(yè)社會責任履行與企業(yè)價值的關(guān)系。本文變量定義如下表（1）所示。（4）模型的構(gòu)建。為了檢驗上市公司社會責任履行對企業(yè)價值的影響，根據(jù)前面所做的變量設(shè)計，進行多元線性回歸，在這些變量共同作用的情況下，檢驗自變量與因變量的相關(guān)關(guān)系，構(gòu)建的模型如下：

TobinQ=β0+β1Score+β2Asset+β3Lev+β4Roe+β5Index+ε（1）

TobinQ=β0+β1Content +β2Asset+β3Lev+β4Roe+β5Index+ε（2）

TobinQ=β0+β1Technique +β2Asset+β3Lev+β4Roe+β5Index+ε（3）

TobinQ=β0+β1Macrocosm +β2Asset+β3Lev+β4Roe+β5Index+ε（4）

四、實證檢驗分析

（一）描述性統(tǒng)計 本文的研究樣本的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表（2）所示。從表（2）可以看出，除了社會責任總得分（Score）、社會責任技術(shù)性得分（Technique）、社會責任總體性得分（Macrocosm）標準差較大以外，其余變量的標準差較小。特別是社會責任總得分的標準差為10.05，其最大值為72.09分（中國平安：601318），最小值為15.02分（江中藥業(yè)：

600750）。一方面，企業(yè)社會責任的總得分最大值是最小值的4.79倍，反映了樣本公司在社會責任旅行商存在較大的區(qū)別。另一方面，企業(yè)社會責任總得分的平均值僅為29.63分，反映了我國上市公司存在履行社會責任的總體水平仍然較低。

（二）相關(guān)性分析 從表（3）可以看出，在Pearson相關(guān)性分析下，托賓Q值與自變量企業(yè)社會責任總得分（Score）在1%水平下顯著相關(guān)，與控制變量公司規(guī)模（Asset）、資產(chǎn)負債率（Lev）、凈資產(chǎn)收益率（Roe）在1%的水平下顯著相關(guān)，與市場化指數(shù)在5%的水平下顯著相關(guān)。自變量與控制變量、控制變量與控制變量之間的相關(guān)系數(shù)都在0.5以下，說明模型不錯在嚴重的多重共線性，初步驗證了建立回歸模型（1）的科學性。從表（4）可以看出，在Pearson相關(guān)性分析下，托賓Q值與自變量企業(yè)社會責任總得分（Content）在1%水平下顯著相關(guān)，與控制變量公司規(guī)模（Asset）、資產(chǎn)負債率（Lev）、凈資產(chǎn)收益率（Roe）在1%的水平下顯著相關(guān)，與市場化指數(shù)在5%的水平下顯著相關(guān)。自變量與控制變量、控制變量與控制變量之間的相關(guān)系數(shù)都在0.5以下，說明模型不錯在嚴重的多重共線性，初步驗證了建立回歸模型（2）的科學性。從表（5）可以看出，在Pearson相關(guān)性分析下，托賓Q值與自變量企業(yè)社會責任總得分（Technique）在1%水平下顯著相關(guān)，與控制變量公司規(guī)模（Asset）、資產(chǎn)負債率（Lev）、凈資產(chǎn)收益率（Roe）在1%的水平下顯著相關(guān)，與市場化指數(shù)在5%的水平下顯著相關(guān)。自變量與控制變量、控制變量與控制變量之間的相關(guān)系數(shù)都在0.5以下，說明模型不錯在嚴重的多重共線性，初步驗證了建立回歸模型（3）的科學性。從表（6）可以看出，在Pearson相關(guān)性分析下，托賓Q值與自變量企業(yè)社會責任總得分（Macrocosm）在1%水平下顯著相關(guān)，與控制變量公司規(guī)模（Asset）、資產(chǎn)負債率（Lev）、凈資產(chǎn)收益率（Roe）在1%的水平下顯著相關(guān)，與市場化指數(shù)在5%的水平下顯著相關(guān)。自變量與控制變量、控制變量與控制變量之間的相關(guān)系數(shù)都在0.5以下，說明模型不錯在嚴重的多重共線性，初步驗證了建立回歸模型（4）的科學性。

（三）回歸分析 為了驗證企業(yè)社會責任履行對企業(yè)價值產(chǎn)生的影響，本文以托賓Q值（TobinQ）作為因變量，分別將企業(yè)社會責任總得分（Score）、企業(yè)社會責任內(nèi)容性得分（Content）、企業(yè)社會責任技術(shù)性得分（Technique）、企業(yè)社會責任整體性得分

（Macrocosm）作為自變量，公司規(guī)模（Asset）、資產(chǎn)負債率（Lev）、凈資產(chǎn)收益率

（Roe）、市場化指數(shù)（Index）作為控制變量，建立多元線性回歸方程進行線性回歸，回歸的結(jié)果如表（7）、表（8）、表（9）、表（10）所示。從表（7）中可以看出，企業(yè)社會責任內(nèi)容性得分（Score）與托賓Q值（TobinQ）在5%的水平上顯著正相關(guān)，市場化指數(shù)與托賓Q值（TobinQ）在1%水平上顯著正相關(guān)。同時，將數(shù)據(jù)輸入統(tǒng)計分析軟件進行分析，分析結(jié)果表明，模型的整體F 統(tǒng)計量為35.519，顯著性水平低于0.001，模型整體通過F檢驗?；貧w模型調(diào)整后的R2 = 0.339，模型的整體擬合度較高。從表（8）中可以看出，企業(yè)社會責任內(nèi)容性得分（Content）與托賓Q值（TobinQ）在10%的水平上顯著正相關(guān)，市場化指數(shù)與托賓Q值（TobinQ）在1%水平上顯著正相關(guān)。同時，將數(shù)據(jù)輸入統(tǒng)計分析軟件進行分析，分析結(jié)果表明，模型的整體F 統(tǒng)計量為35.209，顯著性水平低于0.001，模型整體通過F檢驗?；貧w模型調(diào)整后的R2 = 0.337，模型的整體擬合度較高。從表（9）中可以看出，企業(yè)社會責任內(nèi)容性得分（Technique）與托賓Q值（TobinQ）在5%的水平上顯著正相關(guān)，市場化指數(shù)與托賓Q值（TobinQ）在1%水平上顯著正相關(guān)。同時，將數(shù)據(jù)輸入統(tǒng)計分析軟件進行分析，分析結(jié)果表明，模型的整體F 統(tǒng)計量為35.537，顯著性水平低于0.001，模型整體通過F檢驗。回歸模型調(diào)整后的R2 = 0.339，模型的整體擬合度較高。從表（10）中可以看出，企業(yè)社會責任內(nèi)容性得分（Macrocosm）與托賓Q值（TobinQ）在5%的水平上顯著正相關(guān)，市場化指數(shù)與托賓Q值（TobinQ）在1%水平上顯著正相關(guān)。同時，將數(shù)據(jù)輸入統(tǒng)計分析軟件進行分析，分析結(jié)果表明，模型的整體F 統(tǒng)計量為35.625，顯著性水平低于0.001，模型整體通過F檢驗?；貧w模型調(diào)整后的R2 = 0.339，模型的整體擬合度較高。綜上，從以上多元線性回歸的結(jié)果可以看出，托賓Q值與企業(yè)社會責任總得分、社會責任內(nèi)容性得分、社會責任技術(shù)性得分、社會責任整體性得分均存在顯著正相關(guān)關(guān)系，說明了企業(yè)履行社會責任越好，企業(yè)的價值能得到提升。支持了本文的研究假設(shè)。同時，通過研究也得到市場化指數(shù)與托賓Q指呈顯著正相關(guān)關(guān)系。這說明了在中國市場化程度越高的地區(qū)，企業(yè)履行社會責任越能更多地提升企業(yè)價值。

五、結(jié)論及啟示

（一）結(jié)論 本文引入中國市場化指數(shù)，利用多元線性回歸方法，采用潤靈環(huán)球（RKS）對各上市公司社會責任報告的評分衡量企業(yè)社會責任履行情況，選取托賓Q值作為企業(yè)價值的衡量指標，對上市公司社會責任履行與企業(yè)價值的相關(guān)性進行了研究。基于2009年A股上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)、《2009A股上市公司社會責任報告藍皮書》以及樊綱等編制的《中國市場化指數(shù)》研究發(fā)現(xiàn)，在我國市場經(jīng)濟環(huán)境下，上市公司社會責任履行與企業(yè)價值顯著正相關(guān)。研究結(jié)論支持了本研究的假設(shè)，反映了我國上市公司履行社會責任可以提高企業(yè)價值。與此同時，研究也發(fā)現(xiàn)，在中國市場化程度越高的地區(qū)，企業(yè)履行社會責任越能更多地提升企業(yè)價值

（二）啟示 本研究的發(fā)現(xiàn)提供了一些有益的啟示。一方面，我國上市公司社會責任履行的總體水平較低，大部分企業(yè)認為履行社會責任的行為與企業(yè)價值最大化的目標相沖突，會帶來企業(yè)經(jīng)營成本的增加和利潤的減少，降低企業(yè)的價值。但是本文的研究結(jié)果顯示，上市公司

社會責任履行與企業(yè)價值呈顯著正相關(guān)關(guān)系。所以，企業(yè)應(yīng)該客觀對待社會責任履行，主動積極地履行社會責任。另一方面，政府及有關(guān)部門應(yīng)該對企業(yè)員工大力宣揚企業(yè)社會責任意識，完善和落實相關(guān)法制，向企業(yè)闡述社會責任履行利大于弊的觀點，特別是對我國市場化程度較低的地區(qū)應(yīng)重點宣傳，使得社會責任的履行成為企業(yè)主動自覺的行為。

參考文獻：

[1]貢峻：《交叉持股是否影響了企業(yè)價值？—來自中國上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)》，《當代會計評論》2010年第1期。

[2]劉冬榮等：《基于企業(yè)價值的上市公司社會責任信息披露實證分析》，《系統(tǒng)工程》2009年第2期。

[3]李正：《企業(yè)社會責任與企業(yè)價值的相關(guān)性研究—來自滬市上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》，《中國工業(yè)經(jīng)濟》2006年第2期。

[4]沈洪濤：《社會責任報告及鑒證能夠傳遞有效信號？—基于企業(yè)聲譽理論的分析》，《審計研究》2011年第4期。

[5]朱雅琴、姚海鑫：《企業(yè)社會責任與企業(yè)價值關(guān)系的實證研究》，《財經(jīng)問題研究》2010年第2期。

[6]朱松：《企業(yè)社會責任、市場評價與盈余信息含量》，《會計研究》2011年第11期。

[7]趙映云：《企業(yè)社會責任與雇主品牌塑造》，《企業(yè)經(jīng)濟》2006年第12期。（編輯 梁 恒）

第三篇：股利政策與企業(yè)價值關(guān)系研究1

遼寧科技學院

本科生畢業(yè)設(shè)計（論文）任務(wù)書

題

專

系目： 題： 別： 股利政策與企業(yè)價值的關(guān)系研究管理系

專業(yè)：

班級： 會計學 會BG071班

李盾 學生姓名：

學號： 012110711

1賀芳 指導教師：

年月日

一、設(shè)計（論文）的主要任務(wù)與內(nèi)容（含專題）

通過社會調(diào)研和文獻檢索，運用理論聯(lián)系實際的方法分析我國上市公司股利政策的現(xiàn)狀、問題、成因及其對企業(yè)價值的影響，提出改進上市公司股利政策，提高企業(yè)價值的相關(guān)對策及措施。

論文主要包括以下幾方面內(nèi)容：

（1）緒論：選題背景、目的及意義；國內(nèi)外研究狀況和研究成果；課題的研究方法、研究內(nèi)容等。

（2）股利政策及企業(yè)價值的相關(guān)理論綜述

（3）我國上市公司股利政策的現(xiàn)狀、問題及其成因

（4）我國上市公司現(xiàn)行的股利政策對企業(yè)價值的影響

（5）改進上市公司股利政策，提高企業(yè)價值的相關(guān)的對策及措施

（5）結(jié)論：要求精煉、準確地闡述自己的創(chuàng)造性工作或新的見解及其意義和作用，還可進一步提出需要討論的問題和建議

二、設(shè)計（論文）的基本要求

1.摘要與關(guān)鍵詞

1.1 論文摘要

論文摘要應(yīng)概括地反映出畢業(yè)論文的目的、內(nèi)容、方法、成果和結(jié)論。摘要中不宜使用公式、圖表，不標注引用文獻編號。中文摘要一般為300～500字，并翻譯成英文(1200～1500字符)。

1.2 關(guān)鍵詞

關(guān)鍵詞是供檢索使用的主題詞條，應(yīng)采用能覆蓋論文主要內(nèi)容的通用技術(shù)詞條(參照相應(yīng)的技術(shù)術(shù)語標準)。關(guān)鍵詞一般為3～5個，按詞條的外延層次排列(外延大的排在前面)。

2.目錄

目錄按章、節(jié)、條三級標題編寫，要求標題層次清晰。目錄中的標題要與正文中標題一致。目錄中應(yīng)包括緒論、論文主體、結(jié)論、致謝、參考文獻、附錄等。

3.論文正文

論文正文是畢業(yè)論文的主體和核心部分，一般應(yīng)包括緒論、論文主體及結(jié)論等部分。

3.1 緒論

緒論一般作為第一章，是畢業(yè)論文主體的開端。緒論應(yīng)包括：畢業(yè)論文的選題背景及目的；國內(nèi)外研究狀況和相關(guān)領(lǐng)域中已有的研究成果；課題的研究方法、研究內(nèi)容等。緒論一般不少于0.2萬字。

3.2 論文主體

論文主體是畢業(yè)論文的主要部分，應(yīng)該結(jié)構(gòu)合理，層次清楚，重點突出，文字簡練、通順。本部分應(yīng)包括對研究問題的論述及系統(tǒng)分析，可采用比較研究，模型或方案設(shè)計，案例論證或?qū)嵶C分析，提出建議、改進措施。論文的主體內(nèi)容可包括股利政策及企業(yè)價值的相關(guān)理論綜述，我國上市公司股利政策的現(xiàn)狀、問題及其成因，我國上市公司現(xiàn)行的股利政策對企業(yè)價值的影響，改進上市公司股利政策，提高企業(yè)價值的相關(guān)的對策及措施。其中需要解決的重點及難點問題是我國上市公司股利政策及企業(yè)價值現(xiàn)狀分析及對策分析。

3.3 結(jié)論

論文的結(jié)論單獨作為一章排寫，但不加章號。

結(jié)論是畢業(yè)論文總結(jié)，是整篇論文的歸宿。要求精煉、準確地闡述自己的創(chuàng)造性工作或新的見解及其意義和作用，還可進一步提出需要討論的問題和建議。

4.致謝

致謝中主要感謝導師和對論文工作有直接貢獻及幫助的人士和單位。

5.參考文獻

按論文正文中出現(xiàn)的順序列出直接引用的主要參考文獻。

畢業(yè)論文的撰寫應(yīng)本著嚴謹求實的科學態(tài)度，凡有引用他人成果之處，均應(yīng)按論文中所出現(xiàn)的先后次序列于參考文獻中。并且只應(yīng)列出正文中以標注形式引用或參考的有關(guān)著作和論文。一篇論著在論文中多處引用時，在參考文獻中只應(yīng)出現(xiàn)一次，序號以第一次出現(xiàn)的位置為準。

查閱參考文獻一般不少于12篇，其中至少1篇為外文文獻并譯成中文，累計0.3萬漢字左右。

6.附錄

對于一些不宜放入正文中、但作為畢業(yè)論文又是不可缺少的部分，或有重要參考價值的內(nèi)容，可編入畢業(yè)論文的附錄中。例如，過長的公式推導、重復性的數(shù)據(jù)、圖表、外文原文及譯文等。

三、推薦參考文獻（一般4～6篇，其中外文文獻至少1篇）

[1] 張溪，現(xiàn)金股利政策與上市公司業(yè)績關(guān)系分析，西南財經(jīng)大學，2008

[2] 欒希，上市公司現(xiàn)金股利對企業(yè)價值的影響探析——以上證180指數(shù)為例，華東交通大學，2006

[3] 黃建勇、周平芳，企業(yè)業(yè)績與現(xiàn)金股利政策的探討[J]，杭州電子工業(yè)學院學報，2008，(12)：94—96

[4]劉文軍、趙亞娟，中國上市公司派現(xiàn)送股與未來業(yè)績關(guān)系的實證分析[J]，財經(jīng)論叢，2005，1(1)：71-77

[5] 李傳雙，我國上市公司分配股利對未來業(yè)績影響的實證研究[J]集團經(jīng)濟研究，2004，(Z1)

[6]、Ownership structure，corporate governance and firm’s performance: the case of Chinese stock companies

四、進度要求

五、專業(yè)教研室審核意見

教研室主任簽字：

年月日

六、教學系審核意見

教學副主任簽字： 年月日

注：1．本任務(wù)書由指導教師編制完成，經(jīng)教研室及所在系審核同意后生效。

2．本任務(wù)書一式兩份（可復?。?，原件在畢業(yè)設(shè)計（論文）手冊中，復印件由學生保存。

3．空白部分可根據(jù)內(nèi)容多少自行增刪。

第四篇：試論我國企業(yè)社會責任會計信息披露

試論我國企業(yè)社會責任會計信息披露

[摘 要]近年來，我國企業(yè)積極踐行社會責任，企業(yè)社會責任會計信息披露日益受到了社會各界的廣泛關(guān)注文章選擇典型企業(yè)為樣本并結(jié)合國內(nèi)專家學者的實證研究結(jié)果和西方國家社會責任會計信息披露的實際情況，指出我國企業(yè)社會責任會計信息披露中存在的問題，并針對性地提出一系列提高我國企業(yè)社會責任會計信息披露質(zhì)量的建議

[關(guān)鍵詞]社會責任會計；信息披露；建議

一、引言

1968年，美國會計學家戴維·F·林諾維斯在《會計雜志》第11期上發(fā)表了《社會經(jīng)濟會計》一文，首次提出了“社會責任會計”的概念，指出“社會責任會計是會計在社會學、政治學和經(jīng)濟學等社會學中的運用”，從而揭開了社會責任會計研究的序幕。社會責任會計是探討、研究如何更好地維護人類可持續(xù)發(fā)展，為企業(yè)管理當局、投資者、債權(quán)人、政府和社會公眾等相關(guān)利益集團和個人決策提供企業(yè)社會責任履行情況的會計信息系統(tǒng)。其任務(wù)在于測定企業(yè)的經(jīng)營活動對社會各方面所帶來的效益和損耗，并提供經(jīng)濟、社會指標，以利于企業(yè)決定其經(jīng)營方針，評價其經(jīng)營成果，揭示其社會責任。社會責任會計在國外四十多年的發(fā)展過程中，已經(jīng)取得了一定的研究成果。但對我國來說，社會責任會計還處于初級階段，社會責任會計理論與實務(wù)都相對落后，現(xiàn)有的會計報表體系無法充分反映企業(yè)的社會貢獻及社會損害情況，無法滿足有關(guān)各方對企業(yè)信息的需求。企業(yè)社會責任會計信息披露是指通過運用會計特有的方法和技術(shù)，向企業(yè)內(nèi)部和外部利害關(guān)系人反映企業(yè)承擔社會責任的情況，以及由此引發(fā)的對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的影響等信息的過程。

二、我國企業(yè)社會責任會計信息披露存在的問題

為了比較直觀地了解目前我國企業(yè)社會責任會計信息披露的真實狀況，本文選取寶山鋼鐵、中遠集團和中石化為研究對象，對其社會責任會計信息披露進行分析。，通過搜集案例企業(yè)的財務(wù)報告、公司網(wǎng)站、招股說明書等資料中關(guān)于社會責任會計方面的信息，可以看出三個企業(yè)都在其網(wǎng)站設(shè)有社會責任專欄，并編制有獨立的社會責任報告，介紹企業(yè)社會責任的履行情況，在其報表中也零星披露了社會責任會計的相關(guān)信息，已經(jīng)初步具有了對社會責任會計信息進行披露的意識。但是，我國企業(yè)社會責任會計信息披露還存在諸多的問題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

(一)披露內(nèi)容不全面

中石化社會責任報告的內(nèi)容主要包括對社會的奉獻，寶鋼則主要包括社會、經(jīng)濟、員工、環(huán)境等信息，在報告中，基本都是對企業(yè)履行社會責任正面信息的披露；幾乎沒有企業(yè)對社會責任會計相關(guān)信息進行全面披露，企業(yè)報喜不報憂，只披露其對社會所做的貢獻，很少提及其對社會的不利影響或忽略其應(yīng)該承擔而未承擔的社會責任。

(二)以定性信息披露為主

寶鋼、中石化、中遠的會計報表定量信息中僅涉及企業(yè)對職工的責任、對政府稅收的責任等，在其相關(guān)社會責任報告中，定量信息更少；社會責任會計信息披露時，大部分企業(yè)采用大篇幅的文字敘述介紹，而沒有通過運用具體的會計方法加以量化披露，且沒有納入會計信息披露體系中。

(三)會計核算中沒有設(shè)置相關(guān)的社會責任會計科目

例如，案例企業(yè)對社會福利事業(yè)的贊助和捐贈等均列入“營業(yè)外支出”科目予以披露，這樣的會計信息處理方式導致的直接結(jié)果是企業(yè)雖然承擔了相應(yīng)的社會責任，但是相關(guān)的信息卻無法在會計報告中體現(xiàn)。

(四)缺乏對社會責任會計信息進行獨立報告的動機

會計信息披露要考慮成本效益原則，社會責任會計相對傳統(tǒng)會計比較復雜，社會責任會計不能像傳統(tǒng)企業(yè)會計那樣單純地使用貨幣作為計量單位，它采用多種計量單位而且對社會責任會計事項的確認和計量難度較大，成本較高，企業(yè)往往不愿單獨對社會責任會計信息進行披露，我國企業(yè)社會責任會計信息披露發(fā)展滯后，理論研究和實務(wù)操作正處于研究和摸索階段，對社會責任會計信息披露的具體內(nèi)容也是眾說紛紜，企業(yè)對社會責任會計信息的披露主要通過財務(wù)會計體系，采取自愿的原則進行披露，披露內(nèi)容零散分布于企業(yè)財務(wù)報告內(nèi)，而且很不規(guī)范、三、西方國家社會責任會計信息披露

(一)美國

美國作為企業(yè)社會責任會計的發(fā)源地，無論是政府機構(gòu)、民間組織還是會計實務(wù)界都比較重視社會責任會計的研究和實踐。其政府機構(gòu)和民間組織都對社會責任會計起到了較好的規(guī)范作用，如美國會計協(xié)會先后成立了社會項目的效果計量委員會、組織行為對環(huán)境的影響委員會、社會成本委員會等各種研究社會責任會計的委員會，加強對社會責任的確認、計量和報告的研究，推動了社會責任會計理論的發(fā)展。在會計實務(wù)方面，社會責任會計也取得了公司管理當局的重視，美國法律規(guī)定每個公司必須披露環(huán)境方面的信息，尤其是關(guān)于土壤污染以及其他可能造成直接財務(wù)后果的問題，包括環(huán)境負債、環(huán)境成本與費用、環(huán)境法規(guī)及遵守情況等信息。

(二)法國

法國被認為是對社會責任會計最為重視的國家。早在1975年，法國就建議各家公司每年公布“社會資產(chǎn)負債表”，即“社會報告”。1977年法國政府正式頒布法律，規(guī)定雇員超過250人的組織必須編報社會資產(chǎn)負債表，用貨幣金額揭示企業(yè)履行社會責任的情況，其主要內(nèi)容側(cè)重于職工福利等方面七大類項目實施情況。從1984年起，該表必須列示三年的數(shù)據(jù)，并按整個公司和所屬行業(yè)分別編制，要求提供的信息更加具體。法國受宏觀經(jīng)濟導向和社會福利主義影響，社會責任會計報告作為其主要會計報表之一，其規(guī)定是世界上最完整也是最有特色的。法國的社會資產(chǎn)負債表應(yīng)披露以下七方面內(nèi)容：雇員人數(shù)、工資及福利、健康和安全保護、其他工作條件、雇員培訓、行業(yè)關(guān)系、企業(yè)為雇員提供的房屋和交通條件。在具體披露時，這些項目還需要進一步分解為若干具體的報表指標，而且指標的內(nèi)容十分詳盡。

(三)英國

英國公司普遍對社會受托責任比較關(guān)注，從20世紀70年代開始，英國大型公司的年報中就出現(xiàn)了自愿披露的有關(guān)社會和環(huán)境方面的信息。自1975年起，一些大型企業(yè)編制了增值表，其目的在于改進公司的態(tài)度、精神和行為。近年來，在英國，具有特定規(guī)模的公司被強迫報告有關(guān)他們慈善捐贈情況等具有社會責任性質(zhì)的信息，并提供有關(guān)職員條件和就業(yè)實踐的可靠信息。英國財務(wù)報告準則建議企業(yè)除了編制傳統(tǒng)的財務(wù)報表外，還應(yīng)當編制增值表、雇員報告、企業(yè)與政府之間貨幣往來報表、外幣交易報表、未來前景報表、公司目標報表等一系列社會報告，以滿足企業(yè)外部投資者、債權(quán)人、職工、政府等不同利益集團的信息需要。

轉(zhuǎn)貼于中國論文聯(lián)盟 http://004km.cn [摘 要]近年來，我國企業(yè)積極踐行社會責任，企業(yè)社會責任會計信息披露日益受到了社會各界的廣泛關(guān)注文章選擇典型企業(yè)為樣本并結(jié)合國內(nèi)專家學者的實證研究結(jié)果和西方國家社會責任會計信息披露的實際情況，指出我國企業(yè)社會責任會計信息披露中存在的問題，并針對性地提出一系列提高我國企業(yè)社會責任會計信息披露質(zhì)量的建議

中國 論文聯(lián)盟 004km.cn中國論文聯(lián)盟004km.cn編輯。

[關(guān)鍵詞]社會責任會計；信息披露；建議

一、引言

1968年，美國會計學家戴維·F·林諾維斯在《會計雜志》第11期上發(fā)表了《社會經(jīng)濟會計》一文，首次提出了“社會責任會計”的概念，指出“社會責任會計是會計在社會學、政治學和經(jīng)濟學等社會學中的運用”，從而揭開了社會責任會計研究的序幕。社會責任會計是探討、研究如何更好地維護人類可持續(xù)發(fā)展，為企業(yè)管理當局、投資者、債權(quán)人、政府和社會公眾等相關(guān)利益集團和個人決策提供企業(yè)社會責任履行情況的會計信息系統(tǒng)。其任務(wù)在于測定企業(yè)的經(jīng)營活動對社會各方面所帶來的效益和損耗，并提供經(jīng)濟、社會指標，以利于企業(yè)決定其經(jīng)營方針，評價其經(jīng)營成果，揭示其社會責任。社會責任會計在國外四十多年的發(fā)展過程中，已經(jīng)取得了一定的研究成果。但對我國來說，社會責任會計還處于初級階段，社會責任會計理論與實務(wù)都相對落后，現(xiàn)有的會計報表體系無法充分反映企業(yè)的社會貢獻及社會損害情況，無法滿足有關(guān)各方對企業(yè)信息的需求。企業(yè)社會責任會計信息披露是指通過運用會計特有的方法和技術(shù)，向企業(yè)內(nèi)部和外部利害關(guān)系人反映企業(yè)承擔社會責任的情況，以及由此引發(fā)的對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的影響等信息的過程。

二、我國企業(yè)社會責任會計信息披露存在的問題

為了比較直觀地了解目前我國企業(yè)社會責任會計信息披露的真實狀況，本文選取寶山鋼鐵、中遠集團和中石化為研究對象，對其社會責任會計信息披露進行分析。，通過搜集案例企業(yè)的財務(wù)報告、公司網(wǎng)站、招股說明書等資料中關(guān)于社會責任會計方面的信息，可以看出三個企業(yè)都在其網(wǎng)站設(shè)有社會責任專欄，并編制有獨立的社會責任報告，介紹企業(yè)社會責任的履行情況，在其報表中也零星披露了社會責任會計的相關(guān)信息，已經(jīng)初步具有了對社會責任會計信息進行披露的意識。但是，我國企業(yè)社會責任會計信息披露還存在諸多的問題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

(一)披露內(nèi)容不全面

中石化社會責任報告的內(nèi)容主要包括對社會的奉獻，寶鋼則主要包括社會、經(jīng)濟、員工、環(huán)境等信息，在報告中，基本都是對企業(yè)履行社會責任正面信息的披露；幾乎沒有企業(yè)對社會責任會計相關(guān)信息進行全面披露，企業(yè)報喜不報憂，只披露其對社會所做的貢獻，很少提及其對社會的不利影響或忽略其應(yīng)該承擔而未承擔的社會責任。

(二)以定性信息披露為主

寶鋼、中石化、中遠的會計報表定量信息中僅涉及企業(yè)對職工的責任、對政府稅收的責任等，在其相關(guān)社會責任報告中，定量信息更少；社會責任會計信息披露時，大部分企業(yè)采用大篇幅的文字敘述介紹，而沒有通過運用具體的會計方法加以量化披露，且沒有納入會計信息披露體系中。

(三)會計核算中沒有設(shè)置相關(guān)的社會責任會計科目

例如，案例企業(yè)對社會福利事業(yè)的贊助和捐贈等均列入“營業(yè)外支出”科目予以披露，這樣的會計信息處理方式導致的直接結(jié)果是企業(yè)雖然承擔了相應(yīng)的社會責任，但是相關(guān)的信息卻無法在會計報告中體現(xiàn)。

(四)缺乏對社會責任會計信息進行獨立報告的動機

會計信息披露要考慮成本效益原則，社會責任會計相對傳統(tǒng)會計比較復雜，社會責任會計不能像傳統(tǒng)企業(yè)會計那樣單純地使用貨幣作為計量單位，它采用多種計量單位而且對社會責任會計事項的確認和計量難度較大，成本較高，企業(yè)往往不愿單獨對社會責任會計信息進行披露，我國企業(yè)社會責任會計信息披露發(fā)展滯后，理論研究和實務(wù)操作正處于研究和摸索階段，對社會責任會計信息披露的具體內(nèi)容也是眾說紛紜，企業(yè)對社會責任會計信息的披露主要通過財務(wù)會計體系，采取自愿的原則進行披露，披露內(nèi)容零散分布于企業(yè)財務(wù)報告內(nèi)，而且很不規(guī)范、三、西方國家社會責任會計信息披露

(一)美國

美國作為企業(yè)社會責任會計的發(fā)源地，無論是政府機構(gòu)、民間組織還是會計實務(wù)界都比較重視社會責任會計的研究和實踐。其政府機構(gòu)和民間組織都對社會責任會計起到了較好的規(guī)范作用，如美國會計協(xié)會先后成立了社會項目的效果計量委員會、組織行為對環(huán)境的影響委員會、社會成本委員會等各種研究社會責任會計的委員會，加強對社會責任的確認、計量和報告的研究，推動了社會責任會計理論的發(fā)展。在會計實務(wù)方面，社會責任會計也取得了公司管理當局的重視，美國法律規(guī)定每個公司必須披露環(huán)境方面的信息，尤其是關(guān)于土壤污染以及其他可能造成直接財務(wù)后果的問題，包括環(huán)境負債、環(huán)境成本與費用、環(huán)境法規(guī)及遵守情況等信息。

(二)法國

法國被認為是對社會責任會計最為重視的國家。早在1975年，法國就建議各家公司每年公布“社會資產(chǎn)負債表”，即“社會報告”。1977年法國政府正式頒布法律，規(guī)定雇員超過250人的組織必須編報社會資產(chǎn)負債表，用貨幣金額揭示企業(yè)履行社會責任的情況，其主要內(nèi)容側(cè)重于職工福利等方面七大類項目實施情況。從1984年起，該表必須列示三年的數(shù)據(jù)，并按整個公司和所屬行業(yè)分別編制，要求提供的信息更加具體。法國受宏觀經(jīng)濟導向和社會福利主義影響，社會責任會計報告作為其主要會計報表之一，其規(guī)定是世界上最完整也是最有特色的。法國的社會資產(chǎn)負債表應(yīng)披露以下七方面內(nèi)容：雇員人數(shù)、工資及福利、健康和安全保護、其他工作條件、雇員培訓、行業(yè)關(guān)系、企業(yè)為雇員提供的房屋和交通條件。在具體披露時，這些項目還需要進一步分解為若干具體的報表指標，而且指標的內(nèi)容十分詳盡。

(三)英國

英國公司普遍對社會受托責任比較關(guān)注，從20世紀70年代開始，英國大型公司的年報中就出現(xiàn)了自愿披露的有關(guān)社會和環(huán)境方面的信息。自1975年起，一些大型企業(yè)編制了增值表，其目的在于改進公司的態(tài)度、精神和行為。近年來，在英國，具有特定規(guī)模的公司被強迫報告有關(guān)他們慈善捐贈情況等具有社會責任性質(zhì)的信息，并提供有關(guān)職員條件和就業(yè)實踐的可靠信息。英國財務(wù)報告準則建議企業(yè)除了編制傳統(tǒng)的財務(wù)報表外，還應(yīng)當編制增值表、雇員報告、企業(yè)與政府之間貨幣往來報表、外幣交易報表、未來前景報表、公司目標報表等一系列社會報告，以滿足企業(yè)外部投資者、債權(quán)人、職工、政府等不同利益集團的信息需要。

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四、我國企業(yè)社會責任會計信息披露的改進建議

(一)完善我國企業(yè)社會責任會計信

息披露的內(nèi)容

通過對西方社會責任會計信息披露內(nèi)容的借鑒，結(jié)合我國國情及會計現(xiàn)狀，我國企業(yè)社會責任會計信息披露的內(nèi)容主要包括以下幾個方面。

1.企業(yè)經(jīng)營成果及其分配’情況。它主要反映各利益集團在為企業(yè)提供服務(wù)的同時，也從企業(yè)獲得的報酬。創(chuàng)造更多的經(jīng)濟效益既是企業(yè)追求的首要經(jīng)濟目標，又是種社會目標.2.環(huán)境保護與可持續(xù)發(fā)展方面的信息。包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對環(huán)境的影響以及企業(yè)提高資源使用效率，保護環(huán)境方面的貢獻。它是對傳統(tǒng)信息披露的有效補充，3.人力資源的開發(fā)與使用情況。如職工結(jié)構(gòu)、技術(shù)培訓、職務(wù)輪換、工資報酬、福利待遇、勞動保護、企業(yè)文化等。

4.產(chǎn)品或服務(wù)的性能與安全方面的信息。產(chǎn)品的使用效能、使用年限、產(chǎn)品的安全信息、產(chǎn)品的售后服務(wù)、公眾對產(chǎn)品滿意度、產(chǎn)品受罰額等，在信息披露中強化產(chǎn)品的服務(wù)性能與安全指標，將有助于信息使用者更加全面地了解企業(yè)的信息。

5.企業(yè)對社會福利貢獻方面的信息。比如支援災區(qū)，扶貧助學，對下崗失業(yè)、老弱病殘人員提供服務(wù)等等，這既是企業(yè)的責任，同時也是企業(yè)樹立自己良好形象的一個重要手段。

(二)建立和完善與社會責任有關(guān)的立法工作

社會責任會計實務(wù)與社會責任法規(guī)之間聯(lián)系密切，如果沒有相關(guān)的法律、法規(guī)與制度的強制性要求，在短期利益的驅(qū)使下，大多數(shù)企業(yè)將不會主動承擔社會責任。因此，要推動社會責任會計信息披露的發(fā)展，建立與完善與社會責任有關(guān)的立法工作是不容忽視的一個重要方面。

(三)構(gòu)建社會責任會計核算體系

會計實務(wù)界與理論界都應(yīng)當充分認識到披露社會責任會計信息的必要性和緊迫感，共同努力構(gòu)建我國社會責任會計核算體系。政府部門應(yīng)當聘請專家對不同企業(yè)、地區(qū)的社會責任情況進行調(diào)研，及時制定出社會責任會計信息披露的準則和指南，對社會責任會計信息披露的內(nèi)容、模式、原則等予以明確界定，為企業(yè)社會責任會計信息披露提供依據(jù)。

(四)強化企業(yè)社會責任意識

企業(yè)是社會責任會計信息披露的主體，企業(yè)是否具有社會責任意識，社會責任意識的強弱程度直接關(guān)系到企業(yè)社會責任會計信息能否披露，披露是否全面的問題。作為企業(yè)，不只是個別領(lǐng)導者和管理決策部門要具備社會責任意識，更依賴于企業(yè)全體員工很好地承擔社會責任。

(五)實施企業(yè)社會責任會計信息披露的審計制度

企業(yè)社會責任意識的樹立和社會責任的履行有賴于嚴格的約束機制，沒有經(jīng)過審核的社會責任報告，比廣告好不了多少。因此，企業(yè)社會責任報告應(yīng)該通過審計確立公信力。目前我國企業(yè)審計主要側(cè)重于財務(wù)收支方面的審計，還沒有專門的社會責任方面的審計，所以各級政府審計機構(gòu)應(yīng)主動承擔起監(jiān)督職能，加緊研究和實施社會責任審計制度，借鑒國際已有標準，建立適用于我國企業(yè)的社會責任標準，使社會責任審計有據(jù)可依。

(六)完善我國企業(yè)社會責任會計信息披露的模式

可以根據(jù)不同企業(yè)的規(guī)模分別采用不同的披露模式。

1.對于小型企業(yè)可以采用敘述性的披露模式，這是報告企業(yè)社會經(jīng)濟活動最簡單的方法，以非正規(guī)的形式或文字說明企業(yè)經(jīng)營活動對社會的影響，這種方法雖然沒有用貨幣計量，但仍能向公眾提供有關(guān)以上幾方面的信息。

2.對于中型和大型企業(yè)可以在現(xiàn)有的四大財務(wù)報表的基礎(chǔ)上增加一些項目或者在報表附注中進行披露。例如在固定資產(chǎn)科目下設(shè)置“社會責任固定資產(chǎn)”明細科目，用來核算企業(yè)為履行社會責任而購建的固定資產(chǎn)；在“其他應(yīng)交款”下設(shè)“應(yīng)交排污費”、“應(yīng)交礦產(chǎn)資源補償費”、“應(yīng)交礦產(chǎn)資源占用費”等明細科目，在利潤表中單獨列示環(huán)境治理等費用，這種形式可以與傳統(tǒng)會計報表相銜接。

3.對于上市公司應(yīng)當編制獨立的社會責任會計報告。社會責任會計報告可包括：“社會責任資產(chǎn)負債表”，反映企業(yè)因為社會責任問題擁有多少資產(chǎn)存量，背負了多少債務(wù)以及它們各自的構(gòu)成情況；“社會責任利潤表”用以反映會計主體因承擔社會責任而發(fā)生的收支情況以及利潤的形成情況；“社會責任現(xiàn)金流量表”動態(tài)地反映了企業(yè)因承擔社會責任而使現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物發(fā)生變動的情況。除上述三大報表以外，作為企業(yè)會計信息的～部分，企業(yè)可以編制“社會影響報告表”等輔助報表。

[參考文獻]

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第五篇：企業(yè)社會責任與和諧勞動關(guān)系構(gòu)建

企業(yè)社會責任與和諧勞動關(guān)系構(gòu)建

摘要：結(jié)合以sa8000標準為代表的企業(yè)社會責任運動，本文將企業(yè)的成本收益納入分析框架，通過動態(tài)最優(yōu)化博弈模型考察sa8000是否有利于改善我國轉(zhuǎn)型期較緊張的企業(yè)勞動關(guān)系。研究表明，在其他條件不變的情況下，我國企業(yè)缺乏改善勞動關(guān)系的動力； sa8000的影響力、國外企業(yè)的勞動關(guān)系投入等與改善勞動關(guān)系呈正相關(guān)，而通過sa8000認證的費用與其負相關(guān)；企業(yè)利潤與改善勞動關(guān)系之間并非絕對的不相容，在保證企業(yè)利潤的前提下，sa8000有利于改善我國企業(yè)勞動關(guān)系。

關(guān)鍵詞：sa8000 ； 企業(yè)社會責任；勞動關(guān)系； 動態(tài)最優(yōu)化博弈 中圖分類號：f246 文獻標識碼：a corporate′s social responsibility and construction of harmonious labor relations li ning1,peng ren-xian2，liu jin-shan1（1.college of economics, jinan university,guangzhou 510006,china;2.school of medical economy,guangdong pharmaceutical university,guangzhou 510006,china）

abstract：according to corporate′s social responsibility movement which is represented by sa8000 standards, and by building an optimizing dynamic game model included enterprise′s cost-benefit analysis, this pape examines

whether sa8000 will help to improve the tense labor relations.the results indicate that, given other conditions unchanged, enterprises lack the initiative to improve their labor relations.enterprise′s efforts for improving labor relations positively correlates with the influence of sa8000 standard and investment of foreign enterprises in labor relations, while negatively correlates with certification cost of sa8000 standard.the study also shows that it is not absolutely negative correlation between corporate profits and behavior of improving labor relations.in the premise of guaranteed profits, sa8000 standard is good for changing the current tension relations.key words:sa8000;corporate′s social responsibility;labor relations;dynamic optimization game

一、引言

隨著我國各類企業(yè)的長足發(fā)展，一些企業(yè)急功近利，不講社會責任，拖欠工人工資、忽視工作安全、坑害消費者等現(xiàn)象不時發(fā)生。諸如溫總理為農(nóng)民工討薪、珠三角及長三角地區(qū)出現(xiàn)民工荒等現(xiàn)象被社會媒體廣泛報道，引起了社會各界的極大關(guān)注。在眾多的勞動糾紛事件中，問題比較集中的行業(yè)是勞動密集型行業(yè)，爭議的焦點是關(guān)系勞動者基本權(quán)益的勞動報酬和保險福利待遇問題?！吨袊鴦趧咏y(tǒng)計年鑒》顯示，1997年至2008年，勞動報酬、保險福利引起的爭議案件均超過當期受理案件總量的60%以上。在同期結(jié)案數(shù)中，勞動者勝訴的比率遠遠大于用人單位勝訴的比率。這已經(jīng)成為企業(yè)勞動關(guān)系緊張的重要原因，并進而可能導致社會的不安定、不和諧。歷史上，世界其他國家在經(jīng)濟發(fā)展的過程中也曾存在這些問題。一些跨國公司在第三世界國家的工廠里大量使用童工、強迫超時勞動、工作環(huán)境極其惡劣。這些事件被媒體頻頻曝光，引起了消費者對這些企業(yè)產(chǎn)品的抵制。1997年，總部設(shè)在美國的社會責任國際組織(sta)發(fā)起并聯(lián)合歐美部分跨國公司和其他的一些國際組織最終制定了sa8000標準。sa8000頒布之后在發(fā)達國家很快得到了支持，一些著名跨國公司如耐克、沃爾瑪、麥當勞等紛紛積極實施該標準，并且要求產(chǎn)品配套企業(yè)和合作企業(yè)也要遵守這一標準。近年來，歐美在一些發(fā)展中國家強制推行sa8000標準，歐美等國的進口商青睞有sa8000認證企業(yè)的產(chǎn)品。我國東南沿海地區(qū)已有多家企業(yè)陸續(xù)接到歐美跨國公司及采購商的通知，要求對企業(yè)進行社會責任的審核與評估，作為與之建立合作伙伴關(guān)系的附加條件。中共十六屆四中全會已經(jīng)提出要創(chuàng)建和諧社會。今年溫總理在全國人大會議上所做的《政府工作報告》中，亦明確提出了要“維護勞動者合法權(quán)益，構(gòu)建和諧的勞動關(guān)系?！焙椭C的勞動關(guān)系是和諧社會的重要基石。有了和諧的勞動關(guān)系，才能使我國實現(xiàn)經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)如果不能為勞動者提供合理的報酬、較好的工作環(huán)境、良好的發(fā)展前景，如果沒有良好的勞動關(guān)系，就不可能有長遠發(fā)展。面對國外洶涌而來的sa8000標準，我國企業(yè)應(yīng)該如何

應(yīng)對？這是一個關(guān)系到眾多企業(yè)切身利益乃至國家長期經(jīng)濟發(fā)展、經(jīng)濟安全的重大問題。以sa8000為代表的企業(yè)社會責任運動的出現(xiàn)對改善我國企業(yè)勞動關(guān)系有何影響？是正面作用還是反面作用？本文將對這些問題進行思考分析，并提出相應(yīng)的政策建議。

二、文獻綜述

企業(yè)社會責任的思想在斯密那里可以找到蹤跡，不過斯密認為由于“看不見的手”的指引，企業(yè)在實現(xiàn)經(jīng)濟利益的同時，也自動履行了社會責任。但是，事實的發(fā)展證明了其理論的缺陷。資本主義發(fā)展最發(fā)達的國家都存在著企業(yè)為了實現(xiàn)自己的利益而凌駕社會利益之上的機會主義行為。正是由此，西方學者（如bowen等［1］）早在20世紀中葉開創(chuàng)了近現(xiàn)代意義上的企業(yè)社會責任的研究領(lǐng)域，但直到20世紀末sa8000問世以來，才引起各國（尤其是發(fā)展中國家）企業(yè)界與學術(shù)界的廣泛關(guān)注。不同的學者從不同的理論視角，采用不同的分析方法得出了一些有益的啟示。clarence［2］認為，企業(yè)中的勞動者不僅僅是被雇傭者，他們也是企業(yè)的成員，是重要的利益相關(guān)者。雇主應(yīng)該對勞工權(quán)利負有維護之責任（卡羅爾［3］）。mcguire等［4］利用《財富》雜志公布的數(shù)據(jù)進行了分析，結(jié)果顯示企業(yè)業(yè)績與企業(yè)社會責任密切相關(guān)。但aupperle k.e［5］的研究并未發(fā)現(xiàn)企業(yè)社會責任和企業(yè)利潤之間的確切關(guān)系。按照國家商務(wù)部的定義，sa8000是一種以保護勞動環(huán)境和勞工權(quán)利為主要內(nèi)容的新型管理標準體系，旨在確保供應(yīng)商所供應(yīng)的產(chǎn)品符合社會責任標準的要求，主要內(nèi)容包括童工、強迫性勞動、健康與安全、懲戒

性措施、工資報酬等九個方面。

我國作為世界最大的發(fā)展中國家，sa8000勢必會對我國企業(yè)造成影響，尤其是對企業(yè)勞動關(guān)系的影響。國內(nèi)許多學者已對此問題展開了前期研究。馮銓忠［6］指出sa8000是一個自愿標準，不需要依靠政府力量來實施，不屬于貿(mào)易壁壘，并認為推行sa8000標準為改善企業(yè)勞動關(guān)系、促進勞工保護提供了契機。劉曉寧［7］強調(diào)，自我國加入wto之后，sa8000標準是我國企業(yè)在追求利潤最大化的同時須遵守的一個必要條件。姜啟軍、賀衛(wèi)［8］從sa8000產(chǎn)生背景的角度介紹了sa8000標準，認為企業(yè)能否切實履行sa8000標準，應(yīng)考慮到我國企業(yè)所處的社會環(huán)境，要辯證地看待這一問題。在當前中國勞資關(guān)系“強資本-弱勞動”的情況下，sa8000要求企業(yè)在童工、強制雇傭、健康安全、集體談判、差別待遇、懲罰措施、工作時間和報酬等領(lǐng)域滿足一致條件，因此推行sa8000對逐步改變當前的勞資關(guān)系格局是一個重要契機。同時也要看到sa8000畢竟是歐美等發(fā)達國家按照它們的勞動環(huán)境和勞動條件制訂的，部分脫離發(fā)展中國家的實際，也不能忽視其對發(fā)展中國家的企業(yè)參與競爭的某些歧視性、打壓性因素的存在(侯志陽［9］)。呂景春［10］以企業(yè)社會責任思想的演進及其實踐的角度為切入點，深刻研究了構(gòu)建和諧勞動關(guān)系的現(xiàn)實路徑和基本策略。他認為從長遠的戰(zhàn)略眼光來看，企業(yè)構(gòu)建和諧勞動關(guān)系有利于提高其核心競爭力，從而實現(xiàn)企業(yè)的長期利益最大化和可持續(xù)發(fā)展。李蕓［11］和鄭啟福［12］

認為“企業(yè)社會責任運動中的勞工標準檢查是發(fā)達國家對我國企業(yè)濫用貿(mào)易壁壘”的認識是片面與狹隘的。針對我國目前勞工權(quán)益保護比較薄弱的現(xiàn)狀，正確地導入sa8000并將其納入勞動法制軌道，可有效地協(xié)調(diào)勞資雙方的關(guān)系，推動和諧勞動關(guān)系的形成和發(fā)展，有利于我國和諧社會目標的實現(xiàn)。

近年來，勞資關(guān)系隨著經(jīng)濟發(fā)展卻不斷惡化，最主要的原因是企業(yè)社會責任意識的淡漠和缺乏，加強企業(yè)社會責任的建設(shè)是構(gòu)建勞動與資本雙贏的和諧勞動關(guān)系的根本。王晶［13］指出，要實現(xiàn)資本-勞動這一具有相對對立性的社會關(guān)系和諧，單靠市場自發(fā)調(diào)解是不夠的，尋求長期的勞動關(guān)系和諧，必須要有政府的參與，這也是政府的職責。而鄭輝、楊恒雨［14］認為，隨著我國從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，政府的職能已經(jīng)發(fā)生了變化。僅僅依靠政府來改善企業(yè)勞動關(guān)系收效不大，因此引入市場調(diào)節(jié)機制和外部第三方監(jiān)督機制是十分必要的。劉瑛華［15］、林秋玲［16］認為，sa8000的產(chǎn)生對我國經(jīng)濟社會發(fā)展影響深遠，有利于改善比較緊張的勞資關(guān)系，有利于落實科學發(fā)展觀。但同時認為，sa8000一旦與貿(mào)易掛鉤，則有可能被異化為貿(mào)易壁壘，影響我國出口企業(yè)的競爭優(yōu)勢，因此政府和企業(yè)都要積極應(yīng)對，才能變壓力為動力，最終提高我國企業(yè)的國際競爭力。杜曉郁［17］通過對進口和出口國的經(jīng)濟福利分析，認為sa8000在本質(zhì)上是一種極具隱蔽性、合理性、針對性和靈活性的新形勢下的非關(guān)稅壁壘，只有采取貿(mào)易激勵政策來推廣sa8000，才能真正提高發(fā)展中國家的勞工標準。

綜上所述，我國學者已經(jīng)就sa8000的推行對國內(nèi)企業(yè)勞動關(guān)系的影響進行了多角度多層次的分析，他們基本認同sa8000對改善企業(yè)勞動關(guān)系有積極的影響。然而他們在認同sa8000標準對改善我國企業(yè)勞動關(guān)系有正面作用的同時，卻忽視了對企業(yè)利潤情況的考察。由于企業(yè)是最符合經(jīng)濟人假設(shè)的微觀經(jīng)濟主體，所以這一點在對問題的分析中卻是十分關(guān)鍵的因素。另外上述學者只是從經(jīng)驗角度進行論證，缺乏相應(yīng)的理論分析。本文通過構(gòu)建動態(tài)最優(yōu)化博弈模型，試圖理清sa8000與勞動關(guān)系之間的關(guān)系，并在此問題上得出一些結(jié)論和建議。

三、模型的基本假設(shè)

由于涉及國內(nèi)和國外企業(yè)的經(jīng)濟行為分析，本文參照wang與blomstrom［18］關(guān)于外資與技術(shù)轉(zhuǎn)移的經(jīng)典模型，假設(shè)國內(nèi)企業(yè)和國外企業(yè)都存在兩種活動：一種是產(chǎn)品生產(chǎn)活動，兩類企業(yè)生產(chǎn)同質(zhì)無差異產(chǎn)品。兩者產(chǎn)品的產(chǎn)量共同決定市場價格。另一種是企業(yè)內(nèi)部勞動關(guān)系的改善活動，該活動影響企業(yè)產(chǎn)品對商品鏈下游企業(yè)及最終消費者的吸引力，勞動關(guān)系的改善有助于該企業(yè)產(chǎn)品的銷售量。

假設(shè)

（一）：設(shè)r代表企業(yè)與員工之間勞動關(guān)系的和諧指數(shù)①，r∈(0,1)，是一個標準化變量。當r0時，勞動關(guān)系趨于不和諧狀態(tài)；而r1時，勞動關(guān)系趨于高度和諧狀態(tài)。由于當前我國處于社會轉(zhuǎn)型期，經(jīng)濟體制、政治體制、就業(yè)體制等都處于變革當中，因此一般來說，國內(nèi)企業(yè)勞動關(guān)系相對國外企業(yè)而言比較緊張，所

以假設(shè)我國勞動關(guān)系和諧指數(shù)rh小于國外企業(yè)rf，即rh1，代表了國內(nèi)外企業(yè)勞動關(guān)系水平的差距。

假設(shè)

（二）：國內(nèi)企業(yè)勞動關(guān)系的改善一方面取決于自身改善勞動關(guān)系后的投入產(chǎn)出對比，另一方面也取決于國外企業(yè)勞動關(guān)系水平及國際勞工標準對國內(nèi)各行業(yè)企業(yè)的沖擊力大?。ㄎ闹蟹謩e以/rf、im表示）。具體來說，國內(nèi)企業(yè)勞動關(guān)系的改善是其改善勞動關(guān)系后的產(chǎn)出、國外企業(yè)勞動關(guān)系水平以及sa8000標準對國內(nèi)各行業(yè)企業(yè)沖擊力大小的函數(shù)，即：r[dd(][][dd)]h=iθmkrh,其中r[dd(][][dd)]h為國內(nèi)企業(yè)的勞動關(guān)系水平改善量，是國內(nèi)企業(yè)改善勞動關(guān)系后的產(chǎn)出增量ih的增函數(shù)。θ∈(0,1)，反映產(chǎn)出增量的邊際效果是遞減的。改善勞動關(guān)系給企業(yè)增加的成本為c(ih)，其中ih,c(ih)∈r+，c′(ih)>0且c″(ih)>0，滿足邊際收益遞減規(guī)律。im∈(0,1)，是一個標準化變量，它表明sa8000對國內(nèi)企業(yè)沖擊越大，意味著國內(nèi)企業(yè)和國外企業(yè)面臨的市場環(huán)境越接近，在給定國外企業(yè)勞動關(guān)系狀況好于國內(nèi)企業(yè)的前提假設(shè)條件下，下游企業(yè)購買國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)品的動機也就越弱化，從而受到更大的市場壓力。反之，如果sa8000對國內(nèi)企業(yè)的沖擊力越小，則受到的影響越小。

假設(shè)

（三）：國外企業(yè)改善自身勞動關(guān)系的努力目標在于追求擴大其產(chǎn)品對下游企業(yè)乃至最終消費者的吸引力，從而最終擴大其市場份額。假設(shè)其函數(shù)關(guān)系式為： r[dd(][][dd)]f=ifrf

假設(shè)

（四）：產(chǎn)品市場上，國內(nèi)企業(yè)和國外企業(yè)面臨共同的市場需求，但因為勞動關(guān)系狀況的不同而導致企業(yè)產(chǎn)品吸引力的不同，并最終反應(yīng)在市場份額上。假設(shè)市場需求函數(shù)如下： p=q-h(k,im)yh-f(k,im)yf 其中，h(k,im)={h[tx-]-［(1+im)k］βh}-1，f(k,im)=［(1+im)kβf］-1，βh>1，01，表明國外企業(yè)勞動關(guān)系良好的優(yōu)勢在產(chǎn)品市場上對國內(nèi)企業(yè)有二階影響。0<βf<1，表明勞動關(guān)系優(yōu)勢帶來的市場優(yōu)勢是邊際遞減的。

四、模型的均衡求解及推論分析

國內(nèi)企業(yè)和國外企業(yè)進行無限時的二階段行為博弈。兩者首先根據(jù)市場情況選擇對改善勞動關(guān)系的投入，即第一階段企業(yè)內(nèi)部博弈；然后根據(jù)勞動關(guān)系水平差距和市場需求決定自己的產(chǎn)出。利用逆向歸納法，對此模型進行求解。

1.企業(yè)外部產(chǎn)品市場博弈。在給定國內(nèi)企業(yè)和國外企業(yè)勞動關(guān)系差距的情況下，兩者在產(chǎn)品市場上進行博弈，其目標函數(shù)為： max πh(k,im)=［p(k,im,yh,y*f)-ch］yh

max πf(k,im)=［p(k,im,yf,y*i)-cf］yf 其中y*f，y*h分別表示國外企業(yè)與國內(nèi)企業(yè)的最優(yōu)產(chǎn)出選擇。對此階段博弈問題進行求解，得到兩者的均衡利潤：

π*h=[sx(]1[]9[sx)](q+cf-2ch)2{h[tx-]-［(1+im)k］βh}（1）π*f=[sx(]1[]9[sx)](q-2cf+ch)2(1+im)kβf（2）

由（1）、（2）兩式可以看出，π*f與im、k都是正相關(guān)關(guān)系，而π*h與im、k都是負相關(guān)關(guān)系。也就是說，從產(chǎn)品市場博弈的結(jié)果來看，國外企業(yè)的均衡利潤是sa8000標準對我國企業(yè)產(chǎn)生的影響力及兩國企業(yè)勞動關(guān)系水平差異的增函數(shù)；而我國企業(yè)的均衡利潤則是以上兩個變量的減函數(shù)。這說明：（1）sa8000標準對我國企業(yè)的影響力越大，在其他條件不變的情況下，我國企業(yè)的均衡利潤越小。（2）在保證國內(nèi)企業(yè)生存的條件下，如果其改善自身的勞動關(guān)系狀況，縮小與國外企業(yè)勞動關(guān)系的差距，我國企業(yè)的均衡利潤將會增加。

2.我國企業(yè)內(nèi)部改善勞動關(guān)系行為的動態(tài)最優(yōu)化分析。國內(nèi)企業(yè)的動態(tài)最優(yōu)化問題是在各個時點上選擇ii(i=f,h)最大化自己的凈利潤折現(xiàn)：

命題四：通過sa8000認證的費用對企業(yè)改善勞動關(guān)系呈負相關(guān)關(guān)系。

如果通過認證的費用比較大，則將對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。雖然企業(yè)是否改善勞動關(guān)系并不僅僅以是否通過sa8000標準來唯一界定，但在目前我國社會尚無一個強有力的第三方認證評估機構(gòu)對我國企業(yè)勞動關(guān)系進行評估、審查的情況下，我們在一定程度上可以以企業(yè)是否通過sa8000認證來確認其勞動關(guān)系的好壞。

五、結(jié)論及建議

本文最優(yōu)化動態(tài)博弈模型的研究表明，企業(yè)利潤與改善勞動關(guān)系之間并非絕對的負相關(guān)關(guān)系；我國企業(yè)是否愿意改善勞動關(guān)系，與

sa8000標準對企業(yè)的影響力大小、國外企業(yè)的勞動關(guān)系投入多少、sa8000標準認證的費用等因素有密切聯(lián)系。其中與前兩者呈正相關(guān)關(guān)系，與最后一個因素呈負相關(guān)關(guān)系。這表明sa8000標準對改變當前我國企業(yè)勞動關(guān)系緊張的局面有其利的一面，但是我們不可忽視的重要一點就是sa8000對我國企業(yè)整體利潤的影響。對我國企業(yè)來說，重要的是在保證企業(yè)利潤的前提下，努力提高勞動關(guān)系狀況。從本文結(jié)論中得出的建議主要有以下幾點：

1.我國企業(yè)應(yīng)積極應(yīng)對sa8000標準。目前我國很多企業(yè)只是被迫通過sa8000認證，然而被迫應(yīng)付只能是一種短期行為。雖然國際上以企業(yè)盈利最大化為目的的研究仍處于主流地位，但從長遠來講，我國企業(yè)要認識到國際上對企業(yè)評價指標的多元化趨勢，企業(yè)應(yīng)從被動應(yīng)付轉(zhuǎn)為主動檢查自身，改進不足，在其利潤最大化和勞動關(guān)系和諧化之間找到一個合適的平衡點。

2.密切關(guān)注有關(guān)國際勞工標準的最新變化和國外大企業(yè)特別是跨國大企業(yè)的動向。在當今世界經(jīng)濟一體化背景下，發(fā)達國家及其跨國大公司在事實上壟斷著勞工、產(chǎn)品質(zhì)量等一系列標準，經(jīng)過逐步推行之后上升為國際組織的世界標準。從sa8000及其其他國際認證標準的發(fā)展來看，這一點尤為明顯。另外，sa800標準本身也在隨著時代的發(fā)展而不斷推出新的版本，sa8000：2008標準已經(jīng)取代原先的sa8000：2001標準，而且從2010年1月1日起，所有認證將采用新標準。因此，我國企業(yè)不能僅僅再如以前那樣只顧“閉門造車”，而應(yīng)該打開視野，時刻注意國際相關(guān)組織的最新動向，做

到未雨綢繆。sa8000為我國企業(yè)如何應(yīng)對國外相關(guān)標準上了生動的一課。

3.政府應(yīng)積極制定相關(guān)政策，切實保護勞工權(quán)益，維護市場經(jīng)濟正常運行，盡可能排除sa8000對我國企業(yè)的不利影響，保留其有利于改善企業(yè)勞動關(guān)系的一面。從深層次意義上講，當前企業(yè)勞動關(guān)系緊張，部分原因在于某些地方政府沉迷于對經(jīng)濟增長數(shù)字（比如gdp）的盲目崇拜，為了地方經(jīng)濟發(fā)展不惜犧牲廣大勞動者的切身利益。因此，政府應(yīng)當承擔起公共事務(wù)管理的職責，扭轉(zhuǎn)資本全球化帶來的“強資本弱勞動”格局，使勞動者的相關(guān)權(quán)利得到維護，通過立法、行政規(guī)定等手段建立企業(yè)職工工資正常增長機制和支付保障機制，進而使勞動者與企業(yè)之間的勞動關(guān)系得以有效改善。4.實現(xiàn)基本公共服務(wù)均等化。根據(jù)國內(nèi)外發(fā)展經(jīng)驗，勞動者工資與福利可能經(jīng)歷以下幾個階段：低工資，無福利；低工資，少福利；低工資，高福利；高工資，高福利。現(xiàn)在處于“低工資，少福利”的階段，要向“低工資，高福利”邁進，主要體現(xiàn)在勞動者普遍享受基本的公共服務(wù)。基本公共服務(wù)責任在政府，這也是政府的著力點，不能轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)增加企業(yè)負擔。同時，在依靠政府來改善企業(yè)勞動關(guān)系的同時，積極引入市場調(diào)節(jié)機制和外部第三方監(jiān)督機制，在經(jīng)濟全球化和sa8000為代表的企業(yè)社會責任運動逐漸通行的背景下，從多個層面構(gòu)建企業(yè)和諧勞動關(guān)系的良性發(fā)展機制。注釋：

① 勞動關(guān)系是指企業(yè)管理方與員工個人及其團體之間產(chǎn)生的，由

雙方利益引起的，表現(xiàn)為合作、沖突、力量和權(quán)利關(guān)系的總和。詳細定義參見程延園.勞動關(guān)系［m］．北京：中國人民大學出版社，2002.本文中，指定r為其衡量指數(shù)。② 資料來源：新華網(wǎng)（http://news.xinhuanet.com/employment/2006-04/19/content_4447306.htm）。時至今日，依然可以在媒體上看到員工工資水平徘徊不前的報道。參考文獻：

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