第一篇：中國銀行業(yè)面臨最嚴(yán)重“錢荒” 樓市風(fēng)險提高

中國銀行業(yè)面臨最嚴(yán)重“錢荒” 樓市風(fēng)險提高

[導(dǎo)讀]近幾日，中國銀行業(yè)正經(jīng)歷歷史最嚴(yán)重資金短缺，銀行間互相借款利率一度直追“高利貸”。分析稱這輪危機因央行不再“托市”，危機可能蔓延至股市、樓市。

銀行間拆借利率高企 銀行“錢荒”到來？

本月以來金融業(yè)鬧起了“錢荒”，雖然6月份的“錢荒”年年有，但今年尤其嚴(yán)重。本周四，如果一家銀行向另一家銀行借錢，1天的利率，按年折算最高達(dá)30%，相當(dāng)于1年期貸款基準(zhǔn)利率的5倍，這已超過央行規(guī)定的正常貸款利率的最高限，越線就是高利貸。多位金融機構(gòu)人士表示，當(dāng)前資金緊缺的狀況的確是有史以來最嚴(yán)重的。

“錢荒”來襲，許多銀行全力投入“搶錢大戰(zhàn)”，送大米、送油、送手機等手段層出不窮。

受“錢荒”影響的不僅僅是商業(yè)銀行，包括基金、券商、信托在內(nèi)的整個金融業(yè)均有波及，但對普通人的財產(chǎn)安全影響不大。同時受訪的金融專家們普遍相信，此次“錢荒”可能還要持續(xù)一段時間，但最遲不超過7月中旬。

“錢荒”引來中行違約傳聞

本周以來同業(yè)拆借市場日均成交高達(dá)800億元以上，此次“錢荒”的“震中”也正是來自同業(yè)拆借市場。

進(jìn)入6月份，同業(yè)拆借市場利率迅速攀升，其中隔夜拆借利率漲幅尤為迅猛。從4.5%起步，盤中先后攻破10%、20%、30%大關(guān)，不斷刷新銀行間市場成立以來歷史紀(jì)錄。在它的帶領(lǐng)下，1個月以內(nèi)的中短期資金價格全線飆升，7天期質(zhì)押式回購加權(quán)平均利率周四漲至11.6217%，也創(chuàng)下2007年銀行間市場成立以來的新高。同日，市場上曝出央行向工商銀行注資500億元，及中國銀行由于流動性緊張發(fā)生資金違約等諸多傳聞，銀行間市場被迫延遲半小時收市，震動整個金融市場。由于本月早些時候曾發(fā)生過類似的交易違約和延遲收市，該傳聞引發(fā)國內(nèi)外投資者對中國銀行業(yè)流動性的廣泛關(guān)注。

雖然中國銀行當(dāng)晚即發(fā)布澄清公告稱：“中國銀行從未發(fā)生資金違約事件，6月20日按時完成全部對外支付，有關(guān)市場傳聞不屬實?！钡蛱煊钟袀髀劮Q，中行當(dāng)天并未違約，但周四銀行間市場的確延遲半小時收市，而中行只是在規(guī)定的下午4點半收市時間內(nèi)未按時履約。

昨天，隨著中國銀行澄清違約傳聞，市場恐慌情緒略有緩解，資金利率價格全線回落，其中1天期回購利率驟降380個基點至7.9%，創(chuàng)下2007年10月以來最大跌幅。

送米送油送手機 銀行迎來“搶錢大戰(zhàn)”

記者走訪發(fā)現(xiàn)，臨近年中，許多銀行都全力投入“搶錢大戰(zhàn)”。在光大銀行天津圍堤道支行，客戶經(jīng)理向記者表示，10萬元錢存一年，不僅利率上升到頂，還可以送4袋10斤裝的大米；浦發(fā)銀行天津某支行的客戶經(jīng)理則表示，新客戶5萬元錢存半年以上，就可以送一個5件套的微波爐瓷碗。

一些銀行通過存款返現(xiàn)金的方式吸引客戶，每存一萬元錢可返還幾十元不等的現(xiàn)金。為爭取存款，一些客戶經(jīng)理往往會替客戶報銷轉(zhuǎn)賬費用甚至來回打的路費。

除了這些傳統(tǒng)手段，“超級網(wǎng)銀”這個“高科技武器”也被廣泛應(yīng)用。許多銀行的大堂經(jīng)理都會鼓勵客戶開通“超級網(wǎng)銀”，把其他銀行的閑置存款“歸集”到本行。為此，一些規(guī)模較大的銀行還采取了“反制措施”，限制每日“被歸集”資金的規(guī)模。

資金局面“空前慘烈”央行“按兵不動” 盡管上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR)屢屢“爆表”，市場資金面信心受到重挫，市場哀鳴一片；但就目前來看，管理層堅持“不放水”的態(tài)度依然堅決。

業(yè)內(nèi)人士普遍解讀認(rèn)為，本周央票的地量發(fā)行已足以彰顯出央行收緊流動性的態(tài)度及決心，短期內(nèi)降準(zhǔn)、降息幾無可能。

昨日中國銀行間貨幣市場經(jīng)歷了歷史性的一刻。當(dāng)天，隔夜SHIBOR飆升了578.40BP，“破表”升至13.4440%的歷史新高，盤中更是一度升至30%的驚人位置。

而除了SHIBOR利率外，銀行間回購利率表現(xiàn)同樣火爆，各期限品種上行幅度均在100個基點以上。其中隔夜、7天回購利率分別大漲377.7BP、321.2BP，跳升至11.650%、11.449%的罕見雙位數(shù)水平。

不少業(yè)內(nèi)人士甚至用“空前慘烈”來形容當(dāng)前的資金局面。

伴隨緊張情緒的發(fā)酵，昨日有關(guān)“中國銀行資金違約”“央行向工行放水500億元”“收盤前30分鐘央行投放4000億貨幣以緩解市場流動性”的傳聞更是不絕于耳。

需要指出的是，較之于市場的“風(fēng)雨飄搖”，央行表現(xiàn)依然十分淡定。在周四進(jìn)行的公開市場操作中，眾人期盼的逆回購仍舊沒有現(xiàn)身，而20億元的央票發(fā)行卻彰顯了管理層“鐵血糾偏”的堅定態(tài)度。

承接昨日大跌之勢，A股早盤大幅低開，兩市跌幅一度接近2%，但此后以新華保險為代表的金融股拉升護盤，在午后各大股指集體翻紅，可惜未能保持紅盤到收市。截止收盤，滬指報2073.09點，下跌10.93點，跌幅0.52%；深成指報8136.05點，下跌11.44點，漲幅0.14%。新華

疑問 銀行怎么會出現(xiàn)錢荒？大量資金停留在金融系統(tǒng)內(nèi)空轉(zhuǎn)套利，今年央行不再托底干預(yù)市場波動

銀行怎么會缺錢，并且還缺得如此離譜？海通證券首席經(jīng)濟學(xué)家李迅雷接受南都記者采訪時表示，市場上的流動性其實非常充裕，只是大量資金停留在金融系統(tǒng)內(nèi)空轉(zhuǎn)套利；而熱錢流出和貨幣政策從緊，尤其是央行對銀行間市場的態(tài)度與此前明顯不同，導(dǎo)致不少金融機構(gòu)誤判，沒有及時、足額準(zhǔn)備好本月到期資金安排，進(jìn)而出現(xiàn)了短暫的流動性枯竭甚至出現(xiàn)了違約，加上市場恐慌情緒蔓延，終于使得資金市場利率飆升。

從整個銀行業(yè)來說，特別是每年的6月和12月，銀行機構(gòu)面臨著月末和季末的雙重考核，存在“借錢”的沖動，是歷年來的資金需求高峰。而在往年，央行通常會在資金最緊缺的時刻出手干預(yù)市場，注入部分資金，以平抑資金價格。這種行為令不少金融機構(gòu)對央行有了依賴，認(rèn)為央行始終會為整個市場托底，央行也在一些交易員中被戲稱為“央媽”。然而今年以來，央行對同業(yè)市場采取放任不管的態(tài)度，不管市場如何波動，就是不出手干預(yù)。不僅如此，央行還繼續(xù)發(fā)行央票回收流動性，甚至對部分金融機構(gòu)高價借錢樂見其成。而不少銀行由于誤判，在6月份之前沒有做好充足的到期資金安排，導(dǎo)致出現(xiàn)了高價借錢和交易違約的情況。

錢都到哪里去了？去了杠桿業(yè)務(wù)和影子銀行

銀行間市場近年來的快速發(fā)展中，一些金融機構(gòu)逐漸發(fā)現(xiàn)，通過同業(yè)拆借往往可以以很低的成本(如3%)從其他金融機構(gòu)快速獲得大量資金，再通過杠桿投資和期限錯配，這些資金可以幫助其在其它市場(如影子銀行)上獲得更高的收益(往往10%以上甚至30%)，只要合理安排好到期資金計劃，通過循環(huán)往復(fù)的交易，就可以實現(xiàn)無風(fēng)險地套取可觀的利差。更重要的是，同業(yè)業(yè)務(wù)占用的銀行資本金極少，在資本監(jiān)管越來越嚴(yán)格的銀行業(yè)，同業(yè)業(yè)務(wù)逐漸從不起眼的邊緣業(yè)務(wù)發(fā)展成為諸多大中型銀行的重點業(yè)務(wù)甚至是核心業(yè)務(wù)。

某股份制銀行廣州分行投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，“結(jié)構(gòu)化融資本質(zhì)上就是影子銀行，但它是向監(jiān)管機構(gòu)報備過的，正規(guī)合法的影子銀行業(yè)務(wù)?！痹撠?fù)責(zé)人說。他還透露，實際上此類業(yè)務(wù)各家股份制銀行都有不同程度參與，甚至一些國有大行也參與其中。但是由于資金價格飆升，市場上中短期理財產(chǎn)品收益率(6-7%)已高于中長期產(chǎn)品(5%左右)，形成利率倒掛，銀行失去了產(chǎn)品的發(fā)行空間和利潤空間，只能暫停。

你的銀行存款安全嗎？不會影響絕大多數(shù)人的財產(chǎn)安全，但要慎入股市、樓市

針對此次銀行“錢荒”事件的影響，李迅雷表示，“錢荒”雖然是發(fā)生在金融同業(yè)市場短期現(xiàn)象，但影響已波及包括基金、券商、信托在內(nèi)的整個金融業(yè)，但是這些影響都是局部和短期的，不會影響到銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，更不會影響絕大多數(shù)人的財產(chǎn)安全。

昨日接受南都采訪的深圳各大銀行均稱，目前合規(guī)操作、資金充裕，未受到同業(yè)市場利率飆升的影響?！笆忻竦膿?dān)心可能是大家對銀行管錢的方式有誤解，存款目前還是足夠安全的?！币患覈写笮腥耸空f。

專家認(rèn)為，此輪資金緊張，只會讓中小企業(yè)的借貸成本更高。深圳職業(yè)投資人黃先生稱短期內(nèi)一定會有個傳導(dǎo)過程，大部分企業(yè)貸款都會受到影響，資金密集型、高負(fù)債率的行業(yè)如房地產(chǎn)最為敏感。普通市民需要謹(jǐn)慎的領(lǐng)域是股市、樓市、債市這些風(fēng)險資產(chǎn)。記者 李鶴鳴 楊濤

第二篇：中國銀行業(yè)面臨嚴(yán)重“錢荒”上演搶錢大戰(zhàn),但不會危機絕大多數(shù)人的資金安全

本月以來金融業(yè)鬧起了“錢荒”，雖然6月份的“錢荒”年年有，但今年尤其嚴(yán)重。本周四，如果一家銀行向另一家銀行借錢，1天的利率，按年折算最高達(dá)30%，相當(dāng)于1年期貸款基準(zhǔn)利率的5倍，這已超過央行規(guī)定的正常貸款利率的最高限，越線就是高利貸。多位金融機構(gòu)人士表示，當(dāng)前資金緊缺的狀況的確是有史以來最嚴(yán)重的。

“錢荒”來襲，許多銀行全力投入“搶錢大戰(zhàn)”，送大米、送油、送手機等手段層出不窮。

受“錢荒”影響的不僅僅是商業(yè)銀行，包括基金、券商、信托在內(nèi)的整個金融業(yè)均有波及，但對普通人的財產(chǎn)安全影響不大。同時受訪的金融專家們普遍相信，此次“錢荒”可能還要持續(xù)一段時間，但最遲不超過7月中旬。

“錢荒”引來中行違約傳聞

本周以來同業(yè)拆借市場日均成交高達(dá)800億元以上，此次“錢荒”的“震中”也正是來自同業(yè)拆借市場。

進(jìn)入6月份，同業(yè)拆借市場利率迅速攀升，其中隔夜拆借利率漲幅尤為迅猛。從4.5%起步，盤中先后攻破10%、20%、30%大關(guān)，不斷刷新銀行間市場成立以來歷史紀(jì)錄。在它的帶領(lǐng)下，1個月以內(nèi)的中短期資金價格全線飆升，7天期質(zhì)押式回購加權(quán)平均利率周四漲至11.6217%，也創(chuàng)下2007年銀行間市場成立以來的新高。

同日，市場上曝出央行向工商銀行注資500億元，及中國銀行由于流動性緊張發(fā)生資金違約等諸多傳聞，銀行間市場被迫延遲半小時收市，震動整個金融市場。由于本月早些時候曾發(fā)生過類似的交易違約和延遲收市，該傳聞引發(fā)國內(nèi)外投資者對中國銀行業(yè)流動性的廣泛關(guān)注。

雖然中國銀行當(dāng)晚即發(fā)布澄清公告稱：“中國銀行從未發(fā)生資金違約事件，6月20日按時完成全部對外支付，有關(guān)市場傳聞不屬實?！钡蛱煊钟袀髀劮Q，中行當(dāng)天并未違約，但周四銀行間市場的確延遲半小時收市，而中行只是在規(guī)定的下午4點半收市時間內(nèi)未按時履約。

昨天，隨著中國銀行澄清違約傳聞，市場恐慌情緒略有緩解，資金利率價格全線回落，其中1天期回購利率驟降380個基點至7.9%，創(chuàng)下2007年10月以來最大跌幅。

送米送油送手機 銀行迎來“搶錢大戰(zhàn)”

記者走訪發(fā)現(xiàn)，臨近年中，許多銀行都全力投入“搶錢大戰(zhàn)”。在光大銀行天津圍堤道支行，客戶經(jīng)理向記者表示，10萬元錢存一年，不僅利率上升到頂，還可以送4袋10斤裝的大米；浦發(fā)銀行天津某支行的客戶經(jīng)理則表示，新客戶5萬元錢存半年以上，就可以送一個5件套的微波爐瓷碗。

一些銀行通過存款返現(xiàn)金的方式吸引客戶，每存一萬元錢可返還幾十元不等的現(xiàn)金。為爭取存款，一些客戶經(jīng)理往往會替客戶報銷轉(zhuǎn)賬費用甚至來回打的路費。

除了這些傳統(tǒng)手段，“超級網(wǎng)銀”這個“高科技武器”也被廣泛應(yīng)用。許多銀行的大堂經(jīng)理都會鼓勵客戶開通“超級網(wǎng)銀”，把其他銀行的閑置存款“歸集”到本行。為此，一些規(guī)模較大的銀行還采取了“反制措施”，限制每日“被歸集”資金的規(guī)模。

資金局面“空前慘烈”央行“按兵不動”

盡管上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR)屢屢“爆表”，市場資金面信心受到重挫，市場哀鳴一片；但就目前來看，管理層堅持“不放水”的態(tài)度依然堅決。

業(yè)內(nèi)人士普遍解讀認(rèn)為，本周央票的地量發(fā)行已足以彰顯出央行收緊流動性的態(tài)度及決心，短期內(nèi)降準(zhǔn)、降息幾無可能。

昨日中國銀行間貨幣市場經(jīng)歷了歷史性的一刻。當(dāng)天，隔夜SHIBOR飆升了578.40BP，“破表”升至13.4440%的歷史新高，盤中更是一度升至30%的驚人位置。

而除了SHIBOR利率外，銀行間回購利率表現(xiàn)同樣火爆，各期限品種上行幅度均在100個基點以上。其中隔夜、7天回購利率分別大漲377.7BP、321.2BP，跳升至11.650%、11.449%的罕見雙位數(shù)水平。

不少業(yè)內(nèi)人士甚至用“空前慘烈”來形容當(dāng)前的資金局面。

伴隨緊張情緒的發(fā)酵，昨日有關(guān)“中國銀行資金違約”“央行向工行放水500億元”“收盤前30分鐘央行投放4000億貨幣以緩解市場流動性”的傳聞更是不絕于耳。

需要指出的是，較之于市場的“風(fēng)雨飄搖”，央行表現(xiàn)依然十分淡定。在周四進(jìn)行的公開市場操作中，眾人期盼的逆回購仍舊沒有現(xiàn)身，而20億元的央票發(fā)行卻彰顯了管理層“鐵血糾偏”的堅定態(tài)度。

承接昨日大跌之勢，A股早盤大幅低開，兩市跌幅一度接近2%，但此后以新華保險為代表的金融股拉升護盤，在午后各大股指集體翻紅，可惜未能保持紅盤到收市。截止收盤，滬指報2073.09點，下跌10.93點，跌幅0.52%；深成指報8136.05點，下跌11.44點，漲幅0.14%。新華

疑問

銀行怎么會出現(xiàn)錢荒？大量資金停留在金融系統(tǒng)內(nèi)空轉(zhuǎn)套利，今年央行不再托底干預(yù)市場波動

銀行怎么會缺錢，并且還缺得如此離譜？海通證券首席經(jīng)濟學(xué)家李迅雷接受南都記者采訪時表示，市場上的流動性其實非常充裕，只是大量資金停留在金融系統(tǒng)內(nèi)空轉(zhuǎn)套利；而熱錢流出和貨幣政策從緊，尤其是央行對銀行間市場的態(tài)度與此前明顯不同，導(dǎo)致不少金融機構(gòu)誤判，沒有及時、足額準(zhǔn)備好本月到期資金安排，進(jìn)而出現(xiàn)了短暫的流動性枯竭甚至出現(xiàn)了違約，加上市場恐慌情緒蔓延，終于使得資金市場利率飆升。從整個銀行業(yè)來說，特別是每年的6月和12月，銀行機構(gòu)面臨著月末和季末的雙重考核，存在“借錢”的沖動，是歷年來的資金需求高峰。而在往年，央行通常會在資金最緊缺的時刻出手干預(yù)市場，注入部分資金，以平抑資金價格。這種行為令不少金融機構(gòu)對央行有了依賴，認(rèn)為央行始終會為整個市場托底，央行也在一些交易員中被戲稱為“央媽”。然而今年以來，央行對同業(yè)市場采取放任不管的態(tài)度，不管市場如何波動，就是不出手干預(yù)。不僅如此，央行還繼續(xù)發(fā)行央票回收流動性，甚至對部分金融機構(gòu)高價借錢樂見其成。而不少銀行由于誤判，在6月份之前沒有做好充足的到期資金安排，導(dǎo)致出現(xiàn)了高價借錢和交易違約的情況。

錢都到哪里去了？去了杠桿業(yè)務(wù)和影子銀行

銀行間市場近年來的快速發(fā)展中，一些金融機構(gòu)逐漸發(fā)現(xiàn)，通過同業(yè)拆借往往可以以很低的成本(如3%)從其他金融機構(gòu)快速獲得大量資金，再通過杠桿投資和期限錯配，這些資金可以幫助其在其它市場(如影子銀行)上獲得更高的收益(往往10%以上甚至30%)，只要合理安排好到期資金計劃，通過循環(huán)往復(fù)的交易，就可以實現(xiàn)無風(fēng)險地套取可觀的利差。更重要的是，同業(yè)業(yè)務(wù)占用的銀行資本金極少，在資本監(jiān)管越來越嚴(yán)格的銀行業(yè)，同業(yè)業(yè)務(wù)逐漸從不起眼的邊緣業(yè)務(wù)發(fā)展成為諸多大中型銀行的重點業(yè)務(wù)甚至是核心業(yè)務(wù)。

某股份制銀行廣州分行投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，“結(jié)構(gòu)化融資本質(zhì)上就是影子銀行，但它是向監(jiān)管機構(gòu)報備過的，正規(guī)合法的影子銀行業(yè)務(wù)?！痹撠?fù)責(zé)人說。

他還透露，實際上此類業(yè)務(wù)各家股份制銀行都有不同程度參與，甚至一些國有大行也參與其中。但是由于資金價格飆升，市場上中短期理財產(chǎn)品收益率(6-7%)已高于中長期產(chǎn)品(5%左右)，形成利率倒掛，銀行失去了產(chǎn)品的發(fā)行空間和利潤空間，只能暫停。

你的銀行存款安全嗎？不會影響絕大多數(shù)人的財產(chǎn)安全，但要慎入股市、樓市

針對此次銀行“錢荒”事件的影響，李迅雷表示，“錢荒”雖然是發(fā)生在金融同業(yè)市場短期現(xiàn)象，但影響已波及包括基金、券商、信托在內(nèi)的整個金融業(yè)，但是這些影響都是局部和短期的，不會影響到銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，更不會影響絕大多數(shù)人的財產(chǎn)安全。

昨日接受南都采訪的深圳各大銀行均稱，目前合規(guī)操作、資金充裕，未受到同業(yè)市場利率飆升的影響?！笆忻竦膿?dān)心可能是大家對銀行管錢的方式有誤解，存款目前還是足夠安全的?！币患覈写笮腥耸空f。

專家認(rèn)為，此輪資金緊張，只會讓中小企業(yè)的借貸成本更高。深圳職業(yè)投資人黃先生稱短期內(nèi)一定會有個傳導(dǎo)過程，大部分企業(yè)貸款都會受到影響，資金密集型、高負(fù)債率的行業(yè)如房地產(chǎn)最為敏感。普通市民需要謹(jǐn)慎的領(lǐng)域是股市、樓市、債市這些風(fēng)險資產(chǎn)。

第三篇：中國銀行業(yè)風(fēng)險分析

中國銀行業(yè)風(fēng)險分析

——“金融改革與金融安全”課題系列研究報告之七

張承惠

2002-03-14

在銀行、證券、保險、信托等領(lǐng)域中，銀行業(yè)應(yīng)該是最受重視的部分，改善和強化銀行業(yè)監(jiān)管應(yīng)成為金融監(jiān)管工作中的首要任務(wù)和政策研究的重點。這不僅是因為銀行業(yè)屬于高風(fēng)險行業(yè)，影響千百萬儲戶的切身利益；更是因為經(jīng)過多年的發(fā)展，中國的銀行業(yè)已經(jīng)成為金融領(lǐng)域的主導(dǎo)力量和國民經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱、因為銀行業(yè)內(nèi)外部的制度缺陷而產(chǎn)生了獨特的風(fēng)險生成機制、因為銀行業(yè)將承受金融開放的首要沖擊。

一、中國銀行業(yè)潛伏著巨大的風(fēng)險

無須諱言，目前中國的銀行體系中潛伏著巨大的風(fēng)險。根據(jù)不同的來源，筆者將這些風(fēng)險分成內(nèi)源型、外源型和混合型三類。

(一)內(nèi)源型風(fēng)險

內(nèi)源型風(fēng)險主要由銀行內(nèi)部管理不善、風(fēng)險控制機制不健全造成。這類風(fēng)險主要表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債總量控制失衡、流動性要求難以滿足、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中貸款比重過高、貸款合同要素不全、信貸決策失誤和貸后管理缺乏、人情貸款和關(guān)系貸款、高息攬儲惡性競爭、機構(gòu)重疊分散、銀行及分支機構(gòu)之間缺乏信息溝通造成對惡意貸款人的交叉貸款審查控制不力、違規(guī)開立信用證和簽發(fā)承兌匯票、銀行有關(guān)人員以權(quán)謀私違規(guī)操作、搞賬外經(jīng)營和違規(guī)自辦實業(yè)等方面。

需要指出的是，1998年以后，隨著全國上下防范金融風(fēng)險意識的增強和中央銀行監(jiān)管力度的加大，各商業(yè)銀行通過深化信貸管理體制改革，建立審貸分離制度、統(tǒng)一授信制度和責(zé)任追究制度，加強了信貸風(fēng)險約束，在一定程度上改善了內(nèi)源型風(fēng)險的控制機制。

(二)外源型風(fēng)險

外源型風(fēng)險由銀行業(yè)外部各類因素造成，主要表現(xiàn)在四個方面：

第一，社會信用風(fēng)險。由于社會信用基礎(chǔ)薄弱，銀行在經(jīng)營活動中遇到大量因企業(yè)不講信譽而形成的風(fēng)險，如在申請銀行貸款時不披露企業(yè)真實經(jīng)營情況，提供水份大的報表；借款人還款意愿差，有的甚至在借款時就不打算還款，一些銀行反映按期履約比例僅為1／3；特別是近年來企業(yè)借改制等形式逃廢銀行債務(wù)的情況相當(dāng)普遍。據(jù)不完全統(tǒng)計，至2000年末，在四大國有商業(yè)銀行開戶的6萬多家改制企業(yè)中，逃廢債企業(yè)約占50％，逃廢銀行貸款本息占改制企業(yè)全部貸款本息的30％以上。

第二，金融詐騙風(fēng)險。近年來，金融詐騙的大案要案呈上升趨勢(例如，西安一犯罪團伙在1999年11月～2000年8月期間，多次以偽造或變造存款單位預(yù)留印鑒等手段將單位大額存款轉(zhuǎn)移至犯罪團伙開設(shè)的帳戶，涉案金額達(dá)8000萬余元，涉及工農(nóng)中建和城市信用社等諸多金融機構(gòu)。再如，經(jīng)查明，在1998年10月至2000年9月期間，有三個犯罪團伙偽造假銀行承兌匯票102份，票面金額達(dá)4.09億元。這些假匯票在黑龍江、山東、甘肅、福建等地銀行貼現(xiàn)57份，金額達(dá)2.53億元，給銀行造成重大經(jīng)濟損失。)。這些重大金融詐騙案件地共同特點是：以高息為誘餌；借助高科技仿真度很高難以識別；詐騙金額巨大。在有的地方，不法分子甚至獲得了金融機構(gòu)的經(jīng)營權(quán)，直接利用經(jīng)營金融機構(gòu)的便利吸收存款和騙取銀行資金。

第三，政府干預(yù)風(fēng)險。對于商業(yè)銀行來說，中央政府干預(yù)與地方政府干預(yù)具有不同的方式。首先，作為國有商業(yè)銀行的所有者代表，中央政府給定銀行經(jīng)營者的目標(biāo)是多維且互相矛盾的：商業(yè)銀行既要力爭盈利和化解不良資產(chǎn)，又要對虧損的國有企業(yè)不斷提供貸款以維持其生存；既要提高經(jīng)營水平，降低成本，又要雇傭大量職工以維持社會安定；既要服從商業(yè)準(zhǔn)則，又要給政府扶持的行業(yè)優(yōu)先提供融資，如此等等。這種經(jīng)營目標(biāo)多維化的結(jié)果，必然使得經(jīng)營人員無所適從，無法對經(jīng)營成效擔(dān)負(fù)起責(zé)任，進(jìn)而加大了經(jīng)營風(fēng)險。

其次，地方政府干預(yù)的目的要簡單得多，那就是盡可能地從銀行獲取資金來支持地方經(jīng)濟的發(fā)展，因為銀行業(yè)的風(fēng)險最終是由中央政府而不是地方政府來承擔(dān)。在改革初期，地方政府領(lǐng)導(dǎo)通常用直接干預(yù)的方式獲取銀行貸款(例如廣東恩平市自1993年起，在市政府的干預(yù)下，當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)大量辦理高息存款，廣泛吸收社會資金，將大量高成本籌集的資金投向非生產(chǎn)領(lǐng)域和賬外經(jīng)營，為償還到期債務(wù)又不得不繼續(xù)吸收新的高息存款，形成惡性循環(huán)。最終形成70～80億元的資金缺口，引發(fā)兩次地方性金融危機，導(dǎo)致建行恩平支行被撤銷、農(nóng)行恩平支行停業(yè)整頓，20家城鄉(xiāng)信用社被關(guān)閉。而在廣東原省委書記的保護下，始作俑者卻由建行恩平支行行長提拔為恩平市副市長、市金融領(lǐng)導(dǎo)小組組長，并在此后的查處中一再受到保護。)。98年以后，隨著監(jiān)管體制的改革和商業(yè)銀行風(fēng)險約束的增強，直接干預(yù)的方式不太有效了，地方政府便轉(zhuǎn)而采用間接方式，如支持地方企業(yè)利用轉(zhuǎn)制逃廢銀行債務(wù)、在某種程度上縱容金融違規(guī)活動等等。

第四，其他行業(yè)傳遞風(fēng)險。近年來，在多方力量的作用下，分業(yè)經(jīng)營的隔火墻開始出現(xiàn)突破口。一是1999年起，中央銀行開始允許符合標(biāo)準(zhǔn)的證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場，并允許銀行向個人和注冊資本超過3億元的證券公司提供股票質(zhì)押貸款。這一政策適應(yīng)了證券公司和個人擴展融資渠道的需求，為商業(yè)銀行的提供了新的商業(yè)機會，但同時也給銀行帶來了新的經(jīng)營風(fēng)險：一旦股票市場突發(fā)性暴跌，質(zhì)押股票市值下降，銀行將可能無法收回貸款而蒙受損失。問題的嚴(yán)重性還在于，由于行業(yè)內(nèi)競爭因素和體制缺陷，銀行的經(jīng)營者很容易產(chǎn)生過大的風(fēng)險偏好。當(dāng)股市一路上行時，銀行在利益驅(qū)動下，往往會通過各種渠道將資金注入股市，從而埋下了更大的隱患(不久前，人民銀行查處了沈陽四家銀行分支機構(gòu)自2000年4月至2001年1月，曾違規(guī)辦理無真實貿(mào)易背景的商業(yè)匯票承兌貼現(xiàn)23億多元，其中有5.1億元流入了股市。)。有人估計，目前各證券公司向商業(yè)銀行拆借、質(zhì)押貸的款額已達(dá)到5000～7000億元之多(曾康霖、潘青木，“對我國股市近期暴跌的思考”《經(jīng)濟學(xué)消息報》2001年10月12日第一版。)，近期中國股票市場出現(xiàn)的暴跌很可能使銀行的不良資產(chǎn)比率再度上升。二是去年起中央銀行部分放開了大額存款管制，允許銀行辦理3000萬元以上、5年期的保險存款，利率由雙方協(xié)議決定。由于貸款利率沒有放開，缺少與這類負(fù)債對應(yīng)的資產(chǎn)，如果銀行過度吸收保險存款，將有可能出現(xiàn)較大風(fēng)險。三是出于競爭的需要，目前各銀行都開辦了一些有關(guān)證券交易的新業(yè)務(wù)，如“銀券通”、“銀證二卡合一”、“卡折炒股”等，使得儲蓄帳戶與個人股票帳戶聯(lián)通起來，在一定程度上突破了銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營的模式。由于新股申購資金波動量很大，這些新業(yè)務(wù)加大了銀行的流動性風(fēng)險。例如中國銀行原來每日頭寸保持在20～30億元左右即可，后來上升至100余億元。在申購期間，工商銀行日頭寸需求高達(dá)800多億元。

(三)混合型風(fēng)險

在很多情況下，外源型風(fēng)險是通過銀行內(nèi)部管理漏洞發(fā)生的，這就是混合型風(fēng)險。一方面，犯罪分子利用被收買的銀行職工作內(nèi)線，內(nèi)外勾結(jié)實施詐騙；另一方面，由于銀行內(nèi)部管理不善、風(fēng)險控制機制不健全，也在一定程度上放大了外源型風(fēng)險(例如據(jù)人民銀行廣東分行統(tǒng)計，從1998年至2000年10月間，發(fā)生在全國各地的銀行承兌匯票詐騙案中，僅以河源各銀行名義開出的銀行承兌匯票就達(dá)288份，涉及金額12億元。但實際情況是，從1998年開始，河源各商業(yè)銀行均未辦理過一宗匯票承兌業(yè)務(wù)。毫無疑問，這些匯票詐騙案都是假冒河源銀行名義開展的。但是從偵破情況看，犯罪嫌疑人大多學(xué)歷不高，最多也就是高中畢業(yè)，那么這些不法分子為什么能夠熟悉銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)流程并屢屢詐騙成功呢？原因就是不法分子收買了河源銀行的工作人員，當(dāng)貼現(xiàn)行派人來河源查問時，犯罪分子得以冒充銀行工作人員在柜臺或辦公室直接接受查詢。他們還勾結(jié)郵局工作人員截收貼現(xiàn)銀行的查詢傳真、電報等，然后盜用銀行名義回電予以確認(rèn)。假銀行承兌匯票大行其道也暴露出銀行內(nèi)部管理上的漏洞。目前銀行間的承兌匯票業(yè)務(wù)實行全國聯(lián)行制，有資格辦理此種業(yè)務(wù)的銀行才能進(jìn)入《全國銀行行名行號本》，并由各銀行的總行定期發(fā)布。河源有關(guān)銀行從1998年起已不再具備匯票承兌資格，實際上貼現(xiàn)銀行無須去河源銀行查詢即可確認(rèn)以河源銀行名義發(fā)出的承兌匯票是非法假票。)。

作為上述風(fēng)險的集中反映，就是銀行體系中（特別是四大國有銀行）積累了大量的不良資產(chǎn)。在成立四家金融資產(chǎn)管理公司，剝離了國有銀行近1.4萬億不良資產(chǎn)之后，2001年一季度末銀行體系的平均不良資產(chǎn)率仍保持在25％以上。其中國有獨資商業(yè)銀行28.5％，政策性銀行21.4％，其他商業(yè)銀行16％，城市信用社38.5％，農(nóng)村信用社47.1％（劉仁慧2001）。問題的嚴(yán)重性還在于，由于不良資產(chǎn)的生成機制并未得到根本改造，不良資產(chǎn)的上升勢頭很難說已經(jīng)被徹底抑制。盡管在中央銀行的嚴(yán)令之下，四大國有銀行不良貸款比率自2000年以來開始持續(xù)下降，2001年上半年凈下降了2.1個百分點，但由于以下因素，第三季度末比年初下降了2.6個百分點。不良資產(chǎn)統(tǒng)計的真實性受到影響：

第一，在不良資產(chǎn)的帳務(wù)處理上存在人為調(diào)整因素。由于不良資產(chǎn)認(rèn)定制度、認(rèn)定程序和監(jiān)管技術(shù)的缺陷，對不良資產(chǎn)仍然沿用了人工認(rèn)定的方式，人為調(diào)整因素仍在很大程度上影響著統(tǒng)計的真實性。例如為了應(yīng)對考核指標(biāo)的壓力，基層行完全可以通過辦理借新還舊和貸款違規(guī)展期來掩蓋不良資產(chǎn)。

第二，會計標(biāo)準(zhǔn)落后。目前多數(shù)商業(yè)銀行處于“一逾兩呆”與“五級分類”兩種不良資產(chǎn)分類方法的銜接時期，國際通行的五級分類法尚未普遍推行，造成不良貸款的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)混亂。銀行會計科目仍按傳統(tǒng)的“一逾兩呆”標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置，考核指標(biāo)也以此制定。而出于“一逾兩呆”固有的不合理性，該標(biāo)準(zhǔn)是無法反映不良資產(chǎn)真實狀況的。

第三，風(fēng)險加權(quán)體系與巴塞爾標(biāo)準(zhǔn)存在差異(參見《中國未完成的經(jīng)濟改革》尼古拉斯.R.拉迪著 中國發(fā)展出版社1999年出版。)。目前中國銀行普遍缺少一套完整的資產(chǎn)管理體系，大多僅依靠帳面數(shù)據(jù)來評估風(fēng)險，在風(fēng)險認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、對某些特殊風(fēng)險（如貸款對象過于集中）的評定等方面掌握偏松。同時風(fēng)險評價的有關(guān)信息極不透明，缺少有效的外部監(jiān)督。據(jù)此國際著名信用評級機構(gòu)穆迪公司曾指出，中國銀行公布的資產(chǎn)充足率是“沒有意義的”(同①。)。換言之，中國的銀行還普遍缺乏識別風(fēng)險的能力。

二、加入WTO將使銀行業(yè)的風(fēng)險進(jìn)一步暴露

(一)在強大的競爭對手面前中國銀行業(yè)將可能進(jìn)一步喪失競爭力

與證券業(yè)和保險業(yè)相比，銀行業(yè)是入世承諾中開放度最大的部門。加入WTO之后，外資銀行將成為國內(nèi)銀行的重要競爭對手。這一新格局的要害并不在于競爭主體數(shù)量的增加，而在于競爭性質(zhì)的改變：銀行同業(yè)之間將由過去資金實力和市場份額的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合實力的競爭。如果說在舊格局下銀行依靠大力吸收存款和擴大市場份額還得以生存的話，在新格局中這一生存方式將被淘汰，大而虛弱的銀行很快會面臨生存危機。

根據(jù)國外經(jīng)驗，外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國家之后，將以其在管理經(jīng)驗、服務(wù)水平、經(jīng)營方式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面的明顯優(yōu)勢在經(jīng)濟發(fā)達(dá)的大城市與本地銀行爭奪優(yōu)質(zhì)客戶和表外業(yè)務(wù)，從而得以在占有較少市場份額、消耗較少資源、承擔(dān)較小風(fēng)險的情況下取得較高收入。這種競爭方式給中資銀行帶來的壓力將集中表現(xiàn)在以下方面：

第一，由于失去優(yōu)質(zhì)客戶和新的利潤增長點，盈利能力本已十分低下的銀行將更加難以獲取經(jīng)營利潤，不良資產(chǎn)的比重可能進(jìn)一步增加，財務(wù)狀況可能惡化，清償能力會逐步喪失。

第二，由于外資銀行在開展零售業(yè)務(wù)方面十分謹(jǐn)慎，中國銀行業(yè)現(xiàn)有龐大的國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢并不足以構(gòu)成抵御外資銀行競爭的壁壘。相反，數(shù)量眾多的分支機構(gòu)卻很可能成為中國銀行業(yè)的包袱，一者銀行為維持這些分支機構(gòu)運行所耗費的資源過多，而其中很多機構(gòu)并不產(chǎn)生效益；二者過多的分支機構(gòu)會增加決策層次和信息傳遞成本，降低經(jīng)營管理效率，加大風(fēng)險控制難度。

第三，在對私業(yè)務(wù)領(lǐng)域，外資銀行通常會從高收入人士入手，以其擅長的個人理財、電話銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等高技術(shù)含量的服務(wù)逐步擴展業(yè)務(wù)（實際上，許多外國銀行已經(jīng)通過發(fā)展在線服務(wù)將業(yè)務(wù)擴展到國外，從而避免了建設(shè)零售網(wǎng)絡(luò)的昂貴費用）。鑒于中國社會已經(jīng)出現(xiàn)了較大的貧富差距，人數(shù)較少的富余階層集中了半數(shù)以上的社會財富，高收入客戶群的流失很可能會影響中資銀行的儲蓄存款增長，從而直接影響銀行的流動性，因為中國主要銀行的流動性一直是依靠高儲蓄增長率來維持的(據(jù)測算，外資銀行只要吸收國內(nèi)銀行6%的存款，就會使內(nèi)資銀行出現(xiàn)流動性風(fēng)險。)。

(二)市場規(guī)則的調(diào)整將使中資銀行失去政策庇護屏障

市場開放并不是加入世貿(mào)組織的全部，規(guī)則開放也是中國融入世界經(jīng)濟的必然要求。加入WTO之后，中國必須通過規(guī)則開放來引進(jìn)和吸收國際通行的市場經(jīng)濟規(guī)則，調(diào)整與之不相適應(yīng)的制度架構(gòu)。長期以來，政府在要求國有銀行承擔(dān)政策性職能的同時，也為之提供了保護和超國民待遇，例如成立四家資產(chǎn)管理公司對國有銀行的不良資產(chǎn)予以剝離并實施“債轉(zhuǎn)股”、允許其在一定限度內(nèi)核銷呆帳貸款、在開辦新業(yè)務(wù)、開發(fā)新商品方面予以照顧、限制股份制商業(yè)銀行分支網(wǎng)絡(luò)擴展以減少競爭等等。對于其他商業(yè)銀行，政府也提供了諸如嚴(yán)格限制新競爭者進(jìn)入的保護。加入世貿(mào)組織之后，盡管政府仍然可以在一定程度上采取保護措施，但是這種保護一定要符合世貿(mào)組織的規(guī)則并保證充分的透明度和公平性，過去所采用的有針對性的行政性保護措施將真正成為“最后的晚餐”。毫無疑問，習(xí)慣于庇護的銀行將進(jìn)一步暴露于風(fēng)險之中。

(三)來自非銀行機構(gòu)的競爭將進(jìn)一步分解中國銀行的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)

在國外金融混業(yè)經(jīng)營的浪潮中，非銀行機構(gòu)正在向傳統(tǒng)銀行業(yè)滲透。投資銀行、證券公司、保險公司、資產(chǎn)管理機構(gòu)、基金管理公司、財務(wù)公司、租賃公司甚至一些非金融企業(yè)如電訊公司、軟件公司、大型零售公司都開始提供與銀行類似的服務(wù)。入世之后，這類非銀行機構(gòu)將隨著自身業(yè)務(wù)的開展進(jìn)入中國，并加入與銀行競爭的行列。由于這類機構(gòu)已經(jīng)具有豐富的商業(yè)經(jīng)驗，中國銀行將很難與之競爭，銀行的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)將被削弱。

三、形成銀行風(fēng)險的制度基礎(chǔ)

1998年以后，中央銀行的監(jiān)管力度不斷加大，監(jiān)管內(nèi)容不斷增加，在一定程度上抑制了銀行風(fēng)險的上升勢頭，穩(wěn)定了金融秩序。但是由于缺乏監(jiān)管基礎(chǔ)，中央銀行的監(jiān)管越來越力不從心，發(fā)生風(fēng)險的源頭并未得到根治。

(一)產(chǎn)權(quán)制度缺陷決定了銀行法人治理結(jié)構(gòu)的先天不足

1.國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度缺陷

產(chǎn)權(quán)制度缺陷首先突出反映在國有商業(yè)銀行身上。國家是四大國有銀行的唯一所有者，銀行產(chǎn)權(quán)名為國家所有，實際上卻因沒有明確的所有者主體、沒有明確的所有權(quán)要求而虛置。由此造成以下后果：

第一，由于缺乏所有者的監(jiān)督、激勵和約束，銀行必然存在巨大的代理風(fēng)險和普遍的“內(nèi)部人控制”。這就天生地決定了許多銀行經(jīng)營人員的行為取向是個人或小團體福利的最大化而不擔(dān)心風(fēng)險。在這種情況下，要求其建立風(fēng)險約束的自律機制是不可能的。

第二，由于國家的目標(biāo)是多元化的，追求利潤和最大資本收益率不能成為各級銀行內(nèi)在的動力，商業(yè)準(zhǔn)則也不能成為銀行行為的最高準(zhǔn)則。在目標(biāo)不明、責(zé)任不清的情況下，經(jīng)營者即便有著良好的愿望和素質(zhì)也很難有大作為。

第三，因為所有者是國家，國有商業(yè)銀行信用的事實上已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)閲倚庞?，無論是民眾還是客戶，都認(rèn)為國家銀行絕對不會倒閉，對銀行的風(fēng)險熟視無睹，銀行因此而缺少來自外部、社會的有效監(jiān)督。

第四，國有銀行對一母同胞的國有企業(yè)的賴帳、逃債行為難以給予懲治。而在這種情況下，市場經(jīng)濟最基本的信用制度便由于違約成本過低而一再受到侵犯，銀行經(jīng)營活動的基礎(chǔ)日趨脆弱。

2.其他商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度缺陷

與四大國有銀行相比，改革開放以后設(shè)立的股份制商業(yè)銀行具有市場化程度較高、機制較為靈活的特點，服務(wù)效率因而也相對較高。但是股份制商業(yè)銀行自身的不足亦不可忽視。目前在股份制銀行中，普遍存在著產(chǎn)權(quán)制度不健全的問題。由于股份制銀行背后的“老板”基本上仍是國有企業(yè)，國企自身的所有者缺位問題便依樣復(fù)制到股份制銀行中，使得這些銀行均不同程度地帶有行政色彩并普遍存在內(nèi)部人控制和道德風(fēng)險問題。被關(guān)閉的海南發(fā)展銀行曾制定了70多項管理制度，希望籍此建立有效的內(nèi)控體系，結(jié)果事與愿違，最終仍沒有逃脫被經(jīng)營風(fēng)險吞噬的結(jié)局。一些已經(jīng)上市的銀行如深發(fā)展、民生銀行等，或者同其他上市公司一樣存在國有股“一股獨大”問題，普通股東無法對經(jīng)理人員實行有效監(jiān)督；或者在相當(dāng)程度上仍受到政府的控制，在重大事項上（如行長任免）股東很少有發(fā)言權(quán)，充其量只能算是半官半民的銀行。此外，光大、華夏銀行尚未完全采用股份制企業(yè)制度形式，中信實業(yè)銀行至今仍全資直屬中國國際信托投資公司。這類銀行盡管因?qū)儆凇皩O子輩”而較少受到行政干預(yù)，商業(yè)動機也相對強烈，但仍受到國有企業(yè)管理體制的強烈制約。近年來股份制商業(yè)銀行的發(fā)展速度明顯減慢，利潤增長趨緩，不良資產(chǎn)呈直線上升趨勢，表明股份制商業(yè)銀行已經(jīng)耗盡了設(shè)立初期的制度優(yōu)勢，內(nèi)部機制等方面的欠缺開始威脅其生存發(fā)展。

在城市信用社，產(chǎn)權(quán)制度問題更加嚴(yán)重和復(fù)雜。從城市信用社的歷史沿革來看，信用社基本上均與政府部門和一些特殊機構(gòu)有著密切的聯(lián)系（因為在嚴(yán)格的金融管制之下，也只有政府部門和有關(guān)機構(gòu)才有能力爭奪金融業(yè)務(wù)的許可證）。例如某中心城市48家城市信用社中，屬于省委、省政府、省人大、省政協(xié)的工作部門組建的有9家，屬于政府部門所辦公司組建的4家，屬于市、區(qū)政府部門辦的12家，屬于金融機構(gòu)所辦的13家，屬于學(xué)校、科研機構(gòu)所辦的2家，屬于民主黨派和群眾組織組建的2家。從信用社的經(jīng)營情況來看，多數(shù)組建單位都將之看成是自己的下屬機構(gòu)，并利用信用社直接向股東關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放貸款，出資組建各種產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清的公司，為組建單位提供福利和安排家屬就業(yè)等等。由于組建部門并非真正的出資人，經(jīng)營風(fēng)險對之不構(gòu)成任何約束，加之又可以從信用社獲取利益，組建部門根本沒有監(jiān)督、約束信用社經(jīng)營人員行為的動力。經(jīng)營人員則往往自恃權(quán)勢背景而恣意妄為，部分股東急功近利的短視為更加助長了信用社的違規(guī)經(jīng)營。在這樣的體制之下，經(jīng)營不善、出現(xiàn)大量不良資產(chǎn)就成了城市信用社的必然歸宿。對此，監(jiān)管部門曾試圖通過增資擴股、改變股東結(jié)構(gòu)來改善信用社的經(jīng)營活動。遺憾的是，由于未觸及問題實質(zhì)，這一努力并未能解決城市信用社的產(chǎn)權(quán)約束問題，反而使一些居心不良的人得以借機攫取信用社的經(jīng)營權(quán)從事非法金融活動(據(jù)中央電視臺《經(jīng)濟半小時》2001年9月7日報道，1993年，湖北“全國優(yōu)秀青年企業(yè)家”林明學(xué)獲取了湖北省國際信托投資公司下設(shè)的恒昌信用社經(jīng)營權(quán)，開始高息攬儲并通過信用社攫取資金1億多元據(jù)為己有。1995年，林明學(xué)從武漢長江信用社貸款600萬元，從工商銀行桂林分行貸款600萬元，多方籌措資金2200萬元，同時虛擬注冊了7家企業(yè)入股買下了桂林臨桂縣城市信用社。林擔(dān)任監(jiān)事會主席，由下屬職工分別擔(dān)任理事長和信用社主任?？刂婆R桂信用社后，林明學(xué)開始將之作為“林家鋪子”，任支任取。為滿足其需要，信用社高息攬儲獲得6億元存款，其中大部分被林以貸款名義非法占有。林還多次利用信用社向工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等金融機構(gòu)貸款1億多元。)。

上述產(chǎn)權(quán)問題同樣廣泛存在于改制以后的城市商業(yè)銀行。改制以后，大股東一般由各類政府機構(gòu)改為財政部門。相對于改制前信用社掛靠五花八門的政府機構(gòu)的情況而言，此舉盡管有助于規(guī)范其經(jīng)營行為，但所有者的約束、監(jiān)督機制仍然沒有真正建立起來。

產(chǎn)權(quán)制度的缺陷決定了我國商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的先天不足，由于所有者放棄或無法行使權(quán)利，銀行為高級管理人員所控制，所有者、經(jīng)營者、監(jiān)管者和其他相關(guān)者之間難以建立有效的利益制衡和互動機制，結(jié)果必然會招致巨大的風(fēng)險。

(二)國有資產(chǎn)管理制度缺陷是國有銀行風(fēng)險生成的重要原因

1.政資不分，缺少專門代表國家行使所有者權(quán)利、對國有資產(chǎn)保值增值承擔(dān)責(zé)任的職能機構(gòu)

在現(xiàn)行國有資產(chǎn)管理制度中，政府作為國家的代表，承擔(dān)了管理國有資產(chǎn)的職能，這一點是明確的。但是具體到各個政府部門，職責(zé)又十分不清楚?？雌饋砟壳笆怯韶斦烤唧w負(fù)責(zé)國有資產(chǎn)的運作和保值增值，可是由于資產(chǎn)管理者和國家財政事務(wù)管理者兩種身份的性質(zhì)和目標(biāo)都不盡相同，財政部門往往很難將兩種職能協(xié)調(diào)于一身。同時作為政府部門，財政也不宜直接進(jìn)入市場參與競爭，否則便會破壞市場經(jīng)濟的公平原則。此外，國家并沒有真正賦予財政部以資產(chǎn)管理人的身份，例如財政無權(quán)任命或撤銷國有公司的董事長，無權(quán)決定企業(yè)的兼并、分立、解散、增減資本、發(fā)行股票或債券。這些權(quán)力或者被分散到各個職能部門（各職能部門內(nèi)部繼續(xù)進(jìn)行分權(quán)），或者被集中到更高層次，而這些部門及有關(guān)責(zé)任人并不對國有資產(chǎn)的運作效果承擔(dān)任何責(zé)任，形成嚴(yán)重的責(zé)權(quán)失衡。由于缺少專門代表國家行使所有者權(quán)利，對國有資產(chǎn)全面負(fù)責(zé)的職能機構(gòu)，本應(yīng)由所有者承擔(dān)的監(jiān)督職責(zé)不得不轉(zhuǎn)移到其他部門（例如由人民銀行來檢查銀行報表的真實性、查處不良貸款責(zé)任人、規(guī)定不良資產(chǎn)控制比例，由金融黨工委來挑選銀行經(jīng)理人等等）。中央銀行在某種程度上成了商業(yè)銀行的總行，結(jié)果是既加大了監(jiān)督成本，又影響了監(jiān)管效率。問題的另一個方面是，銀行的經(jīng)理人并不清楚自己應(yīng)對哪一個政府部門負(fù)責(zé)，因為這些部門似乎都同等重要。同時他們也無須對經(jīng)營活動的失誤負(fù)責(zé)，因為很難分清這些失誤是經(jīng)理人員的責(zé)任還是多頭目標(biāo)相互沖突的結(jié)果，精明的經(jīng)理人甚至可以利用這種目標(biāo)的矛盾性來開脫自己的失誤和違規(guī)行為。

2.政企尚未分清，延續(xù)了原有管理方式

四大國有商業(yè)銀行原本是隸屬于政府的專業(yè)銀行，有著自己的行政級別并按照政府行政系列層層設(shè)置機構(gòu)，銀行管理人員被視同干部，享受同級行政官員的待遇，可以由政府部門派遣和調(diào)動。隨著改革的深入，國有銀行的行政色彩正在逐漸淡化，但是政府干預(yù)銀行經(jīng)營活動的行為仍時有發(fā)生，國有銀行在某種程度上依然是政府的政策工具。特別在高級銀行職員的管理上，還沒有完全擺脫過去的管理方式，行長、總行部門經(jīng)理和分行行長基本上由政府決定，分別享受副部級待遇和局級待遇，追求行政級別提升仍是高級管理人員的重要激勵因素。由于國有銀行的政治地位與人民銀行幾乎平等，后者是很難對之實施嚴(yán)格監(jiān)管和追究經(jīng)營者責(zé)任的。

其它類型商業(yè)銀行的情況大同小異，銀行的中高層管理人員大多仍由政府選擇，董事會的作用十分有限?？偟膩砜?，商業(yè)銀行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、以資產(chǎn)收益率最大化為經(jīng)營目標(biāo)的體制尚未建立，因此銀行也無法真正按照市場經(jīng)濟準(zhǔn)則建立風(fēng)險控制機制和激勵機制。

(三)地方政府這一特殊利益群體爭奪金融資源的制度因素

在分析中國銀行監(jiān)管問題時，我們發(fā)現(xiàn)地方政府屢屢扮演了一個與中央政府相對立的角色。例如，地方政府經(jīng)常以辦公會的形式壓銀行貸款，或者以職務(wù)提升、解決銀行關(guān)系人員家屬子女就業(yè)提升等為誘餌或交換條件，誘使其違規(guī)發(fā)放貸款。在企業(yè)利用改制改組逃廢銀行債務(wù)和各類金融詐騙案件中，也經(jīng)?？梢钥吹降胤秸偷胤剿痉ú块T保護的影子(參見第5頁注①。)。從現(xiàn)象看，地方政府過于重視地方利益而缺少全局觀念、商業(yè)銀行內(nèi)控機制欠缺和分支機構(gòu)人員素質(zhì)不高是造成這些問題的重要因素。但是在表象的背后，是否還存在著更加深刻的原因呢？值得研究的問題主要有二：一是在發(fā)展經(jīng)濟和保持社會穩(wěn)定成為評價地方政府政績主要指標(biāo)的情況下，地方政府支配金融資源的能力與實際需求是否相符；二是地方政府支配金融資源時，其獲取的利益與承擔(dān)的風(fēng)險是否對等。筆者認(rèn)為，由于地方政府組織資源的能力受到嚴(yán)格限制，發(fā)展地方經(jīng)濟和保障就業(yè)的資金需求很難滿足（個別特殊地區(qū)除外），同時在制度上，又不存在對地方政府的風(fēng)險約束，因此地方政府爭奪金融資源的行為存在著必然性和合理性。如果不對有關(guān)制度進(jìn)行調(diào)整，地方政府的行為乖戾就會永無止境。

上述分析表明，中國銀行業(yè)的風(fēng)險在很大程度上是制度缺陷而非監(jiān)管不力造成的，現(xiàn)行商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度和國有資產(chǎn)管理制度已經(jīng)構(gòu)成銀行內(nèi)部風(fēng)險生成的制度基礎(chǔ)，如果不對這一基礎(chǔ)加以改造而只是一味要求加強監(jiān)管，則不僅不能有效地控制銀行風(fēng)險，還會壓制銀行業(yè)自身的活力和競爭力。因為監(jiān)管部門既然不能通過所有者對投資盈虧和企業(yè)價值的高度關(guān)心來促使其約束經(jīng)營者行為，不能通過市場來激發(fā)銀行建立和完善風(fēng)險控制機制的內(nèi)在動力，不能在合理的利益和責(zé)任關(guān)系下，引導(dǎo)地方與中央在銀行監(jiān)管問題上保持一致，那么為了降低風(fēng)險，就只能用行政管制的手段限制銀行經(jīng)營范圍和權(quán)限。顯然，這種管制必然會影響到銀行競爭能力的提高。

第四篇：房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展趨勢和銀行業(yè)面臨的風(fēng)險挑戰(zhàn)

房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展趨勢和銀行業(yè)面臨的風(fēng)險挑戰(zhàn)

摘要：文章首先簡要回顧了我國的住房制度改革進(jìn)程，探討了我國在1998年之后房地產(chǎn)行業(yè)快速發(fā)展的原因和表現(xiàn)，以及在國內(nèi)外經(jīng)濟處于周期性下行時，國內(nèi)地產(chǎn)泡沫破滅的根源以及房地產(chǎn)市場的表現(xiàn)。文章進(jìn)一步分析了政府基于當(dāng)前形勢，出臺多項房地產(chǎn)調(diào)控政策，目的是穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟、保障就業(yè)，卻給銀行業(yè)帶來了巨大的潛在信貸風(fēng)險。政府在實行寬松貨幣政策時，應(yīng)當(dāng)保護銀行獨立的市場地位，由銀行在現(xiàn)有制度框架下，自主安排信貸，控制風(fēng)險，為市場經(jīng)濟服務(wù)。

關(guān)鍵詞：住房制度改革房地產(chǎn)泡沫信貸風(fēng)險

一、房地產(chǎn)價格的十年躍進(jìn)

1、住房制度改革三十年簡要回顧 自20世紀(jì)50年代以來，改善居民的住房條件一向是關(guān)系我國國計民生的重大國策。建國后三十年，我國在城市構(gòu)建了以企事業(yè)單位為核心、由國家和地方財政補貼的福利分房體制。該體制下，房屋的產(chǎn)權(quán)為國家所有或企業(yè)所有，城市職工承租房屋，按照房屋面積逐月交納定額租金。但是三十年的制度實踐顯示，這種和勞動關(guān)系緊密聯(lián)系的分房體制存在諸多弊端。在該制度下，分房辦法是同一企業(yè)把職工按照工齡、職稱等指標(biāo)綜合排名，依照先后順序分配房屋。有些效益好的企業(yè)，青年職工可以很快就分到住房；而在困難企業(yè)中，有些職工甚至等到退休也不能分到房子。這在社會上造成了貧富不均，而這種不公平是由體制造成的，與個人勞動努力程度無關(guān)。另外，住房的租金很低，公產(chǎn)房承租人上繳的租金不足以支付地方房管局支出的房屋修繕費用，企業(yè)產(chǎn)權(quán)的房屋干脆就沒有房租，修繕費用全由企業(yè)承擔(dān)，這給國家和企業(yè)造成了二次負(fù)擔(dān)。

福利分房政策實行了三十年，不但弊端頗多，總體效果也不盡如人意。解放初期，我國城市人均居住面積是4.5平方米，到1978年，人均居住面積變成了3.6平方米，反而下降了0.9平方米。城市住房建設(shè)在20世紀(jì)80年代初期顯然落后于時代發(fā)展和居民生活的需要。為了改變當(dāng)時城市住房建設(shè)的滯后局面，鄧小平在1980年4月明確提出要改變現(xiàn)行住房制度，拉開了我國住房制度改革的序幕。在此后十余年，住房改革大致經(jīng)歷了試點售房、提租補貼和以租代售等改革階段，直到1994年正式建立住房公積金制度?？梢姡》扛母镏饕獓@著兩條思路展開，一方面是以價格（租金）改革為重點，另一方面是以產(chǎn)權(quán)改革為核心的。但是改革進(jìn)展緩慢，福利分房體制仍然大行其道，各地出臺的公房出售機制難以獲得市場認(rèn)可。

中央終于決定從1998年開始停止住房實物分配，實行住房商品化，促進(jìn)了我國房地產(chǎn)業(yè)大發(fā)展。這一政策從長期看是符合市場經(jīng)濟發(fā)展內(nèi)在規(guī)律的，從短期看，當(dāng)時中國為抵御1997年亞洲金融危機，急需尋找新的經(jīng)濟增長點，住房消費就自然成為擴大內(nèi)需、拉動經(jīng)濟增長的利器。這也是我國首次把房地產(chǎn)行業(yè)和宏觀經(jīng)濟聯(lián)系起來。此后十年，房地產(chǎn)業(yè)成為許多地方的支柱產(chǎn)業(yè)，地方政府開始了靠土地出讓金和房地產(chǎn)稅費支持財政的發(fā)展模式，并靠房地產(chǎn)投資和消費拉動了上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推動了各地快速發(fā)展，也導(dǎo)致了各大中城市商品房價格不斷攀升。

2、城市房價長期居高不下的表現(xiàn)和原因

1998年新一輪房改啟動之后，中國的房地產(chǎn)業(yè)開始了跳躍式發(fā)展。1996年和1997年全國住宅開工面積只有1億平方米，而到了1998年，開工面積躍升到1.6億平方米，超過了此前的峰值 1.3億平方米。隨后，開工面積不斷上升，1999年達(dá)到1.8億平方米，2000年達(dá)到2.3億。行業(yè)不斷提高房屋供給量，滿足城市居民的住房需求。另外，住房建設(shè)市場化和房屋需求貨幣化，推動著房價不斷攀升。2002年至2008年，全國70個大中城市的房屋平均銷售價格從2250元上升到4013元，上漲了78.4%（見圖1）。而且，這一數(shù)據(jù)的統(tǒng)計口徑包括商品房、經(jīng)濟適用房和二手房交易價格，因此數(shù)值遠(yuǎn)低于全國商品房新房實際售價。圖1 ：2002年至2008年，全國房屋平均銷售價格（單位：元）

資料來源：《中國統(tǒng)計年鑒：2008》和《經(jīng)濟景氣月報》2008年7月。

自1998年以來，房地產(chǎn)行業(yè)借由住房商品化改革的春風(fēng)，確實取得突飛猛進(jìn)的發(fā)展，但是房價的飛速增長不利用市場的平穩(wěn)發(fā)展。我們更應(yīng)著重分析房價暴漲的原因，為調(diào)整行業(yè)發(fā)展模式提供依據(jù)。

一是我國在1998年開啟住房商品化改革的序幕，在2000年徹底廢除福利分房制度，為房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了堅實的市場需求基礎(chǔ)。隨之而來席卷全國的各個城鎮(zhèn)的危舊房屋動遷和老城區(qū)改造，以及地方政府采取的貨幣分房模式，使居民主動或被動地加入購房大軍，進(jìn)一步擴大了房地產(chǎn)行業(yè)的市場需求。

二是國家出臺金融政策和相關(guān)制度鼓勵居民進(jìn)行商品房消費——國務(wù)院設(shè)立公積金制度，商業(yè)銀行也推出個人住房抵押貸款（按揭）業(yè)務(wù)。1999年2月，央行下發(fā)了《關(guān)于開展個人消費信貸的指導(dǎo)意見》，鼓勵商業(yè)銀行為個人提供全方位優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。同時，央行把個人住房貸款最長期限從20年延長到30年。這些金融服務(wù)的涌現(xiàn)和完善，刺激了房地產(chǎn)需求的全面爆發(fā)。

三是經(jīng)濟適用房建設(shè)缺位，地方政府沒有建立起與住房商品化相配套的、包括經(jīng)濟適用房和廉租房在內(nèi)的住房保障制度。住房保障制度不完善，低收入者的住房需求也要全部由市場解決，本來層次分明的社會需求結(jié)構(gòu)被打破，巨大的需求全部涌入市場，造成商品房價格持續(xù)上揚。

四是地方政府財政結(jié)構(gòu)畸形，過度依賴土地稅收。在分稅制下，地方政府有動力大力開辟稅源發(fā)展地方經(jīng)濟，土地轉(zhuǎn)讓收入逐漸成為地方財政的支柱。2006年我國房地產(chǎn)稅收在地方稅收的比重約為20%至25%，如果加上土地出讓收益，將達(dá)到地方財政的50%，是名符其實的賣地財政。這種情況下，地方政府缺乏動力去控制房地產(chǎn)價格。

二、房地產(chǎn)行業(yè)陷入低迷

1、房地產(chǎn)泡沫破滅的導(dǎo)火線

房地產(chǎn)業(yè)在2005年經(jīng)歷了較為嚴(yán)重的低谷后，在2007年中期，繁榮程度達(dá)到了頂峰。當(dāng)時國內(nèi)消費市場通貨膨脹嚴(yán)重，CPI和PPI先后超過3%的國際警戒線（圖2），除了食品漲價，房地產(chǎn)行業(yè)的快速發(fā)展也為通貨膨脹“貢獻(xiàn)”良多。政府為了控制物價，連帶擠出房地產(chǎn)行業(yè)的泡沫，央行和銀監(jiān)會在2007年9月發(fā)布了《關(guān)于加強商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理的通知》，對商業(yè)型房地產(chǎn)信貸政策進(jìn)行了調(diào)整，規(guī)定申請購買第二套(含)以上住房的，貸款首付款比例不得低于40%。政府從調(diào)控貨幣政策層面減少對房地產(chǎn)消費者的資金供應(yīng)量，抑制投資型購房沖動，防止房地產(chǎn)行業(yè)泡沫的過度膨脹。

圖2：2006年末至2009年初CPI和PPI的走勢（單位：%）

資料來源：Wind資訊。

從商品房生產(chǎn)者方面，政府也實行了從緊的貨幣政策。2007年10月，國土資源部發(fā)布《招標(biāo)拍賣掛牌出讓國有土地使用權(quán)規(guī)定》，規(guī)定受讓人依照出讓合同約定，付清全部出讓金后，才能領(lǐng)取國有建設(shè)用地使用權(quán)證書。同月，發(fā)改委和商務(wù)部發(fā)布《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2007 年修訂）》，將房地產(chǎn)行業(yè)的投資行為全部列入“限制”行列。這兩項政策實際上提高了房地產(chǎn)行業(yè)的門檻，把一大批資金實力薄弱的小型房企摒棄在外。這些地方性中小企業(yè)，自有資金量小，主要依靠小部分保證金，從政府手中拍到土地后，依靠土地批文申請到銀行貸款，再拿貸款償付土地出讓金，然后通過出售期房回籠貨款，支持后續(xù)開發(fā)。這些房企都是通過高超的資本運作，利用較少的自有資金維持運營，最終獲得高額的房屋開發(fā)利潤。商業(yè)銀行受宏觀調(diào)控政策指引，預(yù)期到房地產(chǎn)市場中的投資型行為會減少，房地產(chǎn)市場的銷售增幅將受到負(fù)面影響，因而在2007年10月之后嚴(yán)控房地產(chǎn)市場的新增貸款。在當(dāng)年年末，房地產(chǎn)商面臨資金結(jié)算和還貸壓力，只能降價售房期望快速回款，獲得現(xiàn)金流。房地產(chǎn)市場開始陷入低谷。

2、房地產(chǎn)行業(yè)疲軟的深層原因

房地產(chǎn)行業(yè)歷經(jīng)十年的飛速發(fā)展，從1998年到2007年中國房地產(chǎn)業(yè)的投資從3600億元增加到2.5萬億元，年遞增21.5%。2003年，國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)市場持續(xù)健康發(fā)展的原則》，確定房地產(chǎn)行業(yè)是我國的支柱產(chǎn)業(yè)。此后，各大城市房價飛升，雖然政府曾經(jīng)出臺了一些遏制房價短期快速上漲的宏觀調(diào)控措施，但是成效不大，漲價的趨勢一直未變。但是，潛藏的危機并不會因為表面的繁榮而銷于無形，房地產(chǎn)行業(yè)的非理性繁榮在國內(nèi)外經(jīng)濟危機的夾擊下終于在泡沫中湮滅。泡沫破滅的原因也是多方面的，根本原因就是房價收入比長期背離正常水平，以及金融危機下，公眾對經(jīng)濟的信心和預(yù)期收入下降，推遲房屋消費支出。

支撐中國房價的兩個重要支柱，一是房價收入比，一是未來收入預(yù)期。從這十年的情況看，房價收入比過高，居民收入提高的部分被過高的房價吞噬了。當(dāng)房價收入比超過臨界點時，市場就難以繼續(xù)支撐下去了，再加上全球經(jīng)濟下滑，收入預(yù)期下降，支撐房價的兩個支柱全都失去了作用。

1998年以來，中國房地產(chǎn)市場一直處于發(fā)展高潮中，在2007年達(dá)到了前所未有的頂峰，房價幾乎呈單邊上揚的走勢，巨大的市場需求成為推動房價不斷上升的根本動力。這十年中，城鎮(zhèn)居民增加的收入中相當(dāng)一部分均被房價增速吞噬。在2003年，房價增速甚至達(dá)到人均可支配收入增速的1.8倍。2007年，全國城鎮(zhèn)人均可支配收入為13785.8元，那么三口之家每年總收入為27571.6元，他們?nèi)粼?008年6月以4013元/平方米的均價購買100平方米住房（實際居住面積只有80平方米左右），房價收入比就達(dá)到了14.6。但是，上述結(jié)論中的房屋價格是全國平均水平，無法反映中心城市房價成倍上漲的情況以及給公眾帶來的經(jīng)濟負(fù)擔(dān)。上海在1998年房屋均價為3026元，2008年7月的成交均價為13200元，上漲了4.3倍。而在2007年，上海人均可支配收入只有23632元，按照上述方法計算，2008年7月的房價收入比高達(dá)27.9。

這樣的高價格既超過消費者的承受能力，也不符合市場經(jīng)濟的規(guī)律，更對房地產(chǎn)市場的持續(xù)健康發(fā)展不利。低收入階層因為經(jīng)濟適用房短缺而無力購買商品房，中產(chǎn)階級購房后負(fù)擔(dān)了龐大的債務(wù)，導(dǎo)致消費能力低下，內(nèi)需不足，高收入階層雖然有能力消費商品房，但其投資傾向大于消費傾向。整個社會消費潛力被高價房地產(chǎn)壓制，造成內(nèi)需嚴(yán)重不足。顯而易見，超過大多數(shù)居民支付能力的高價位是不可能支撐該產(chǎn)業(yè)長久穩(wěn)定發(fā)展的。沒有足夠高的收入上漲支撐的物價上漲最終都是曇花一現(xiàn)，也會對宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定造成威脅。房地產(chǎn)價格泡沫在2007年達(dá)到頂點，終于在2008年破滅。現(xiàn)在的價格下跌是市場正常的自我修復(fù)行為，甚至還沒有回歸到理性價位。

房地產(chǎn)價格的非理性暴漲是房地產(chǎn)陷入低谷的內(nèi)因，而美國由房地產(chǎn)行業(yè)崩潰而蔓延開來的經(jīng)濟危機，通過國際貿(mào)易領(lǐng)域影響了中國的實體經(jīng)濟，打擊了民眾對未來經(jīng)濟增長的信心，降低了收入增加的預(yù)期，這是國內(nèi)房地產(chǎn)價格下跌的外因。內(nèi)因和外因共同作用，致使國內(nèi)的房地產(chǎn)行業(yè)陷入困境。

3、房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)低迷

2007年下半年，美國的次貸危機初露端倪，但是沒有引起各國的重視。到2008年3月，美國第五大投資銀行貝爾斯登因金融衍生品CDS巨額虧空，陷入破產(chǎn)危機，只得被摩根大通集團收購；9月份，雷曼兄弟倒閉，危機全面爆發(fā)，影響波及世界各個經(jīng)濟大國。中國在2007年下半年，為擠壓房地產(chǎn)行業(yè)的泡沫，實行了從緊的貨幣政策，沒想到次貸危機席卷全球，又打擊了國人對經(jīng)濟持續(xù)高速增長的信心，使房地產(chǎn)行業(yè)的處境雪上加霜。

在2007年第三季度，房地產(chǎn)行業(yè)的景氣指數(shù)與上一年同期相比，已經(jīng)出現(xiàn)了下降的趨勢。在2007年第四季度之后，房地產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)和企業(yè)家信心指數(shù)均陡然下降，顯示市場和行業(yè)投資人的信心不斷下挫（見圖3）。

圖3：2003年至2008年房地產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)和企業(yè)家信心指數(shù)

資料來源：Wind資訊。

在2008年下半年，國務(wù)院等機構(gòu)相繼出臺了一系列扶植房地產(chǎn)行業(yè)的政策。在政策的短期刺激效應(yīng)下，幾大城市的商品房成交量在11月有了小幅反彈，但是基于金融危機下公眾對未來可支配收入增長的預(yù)期降低，房地產(chǎn)市場的短暫小幅回升沒能長久持續(xù)，也無力改變2009年房市繼續(xù)下挫的趨勢（見圖 3）。從全年房地產(chǎn)行業(yè)銷售情況看，房屋銷售持續(xù)低迷，公眾持幣觀望，巨大的潛在房屋需求沒有轉(zhuǎn)化為實際購買力。2008年年末，房地產(chǎn)市場成交量呈現(xiàn)負(fù)增長，房企被迫紛紛調(diào)低銷售目標(biāo)，并把新項目開工計劃延后，導(dǎo)致企業(yè)新房和土地儲備存貨大增。隨著金融危機對實體經(jīng)濟的侵蝕，房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣應(yīng)會持續(xù)到本年年末。

房地產(chǎn)市場蕭條，導(dǎo)致大企業(yè)紛紛在2008年下半年調(diào)整銷售目標(biāo)，以期符合市場現(xiàn)實，降低投資人對市場的過高期望。以幾家大型上市公司為例，保利由2008年初確定的240億下調(diào)到190億，中海由320億下調(diào)到270億。截至11月中旬，碧桂園年銷售額僅為150億，不及年初目標(biāo)350億的一半。截至2008年年末，僅有四家房企全年銷售額超過200億，分別是萬科478.7億、中海270億、保利205億以及未上市的綠地，估計去年銷售額約為300億。大型房企的市場處境尚且如此艱難，更不要說資金鏈異常緊張的中小型房企了。

房地產(chǎn)行業(yè)建設(shè)周期較長，當(dāng)市場環(huán)境發(fā)生急劇變化，企業(yè)難以快速做出戰(zhàn)略調(diào)整。在當(dāng)大量在建工程在2008年完工投入市場時，賣方市場已經(jīng)變成買方市場，市場成交量大幅萎縮，大量新房旋即變成積壓的存貨。截至2008年第三季度，73家房地產(chǎn)上市公司今后共有2836億存貨，至少需要兩年才能完全消化掉。而且，在2007年房地產(chǎn)市場高漲時，大量新項目開工，隨著這些工程依次竣工，商品房的空置率會大幅上升；開發(fā)商通過政府拍賣囤積的地塊，到2008年也成了燙手山芋，有些開發(fā)商寧愿承擔(dān)違約金，也要把土地退還當(dāng)?shù)卣?，還有些只能暫緩開發(fā)購入的新地。

2008年年底，房企會就各項支出與供應(yīng)商進(jìn)行資金結(jié)算，房企的資金壓力增大。消費者預(yù)期到開發(fā)商急于回籠貨幣，房屋價格會進(jìn)一步下跌，因而并不急于購房，導(dǎo)致市場在歲末年初銷售情況更加黯淡。冬天已經(jīng)到來，但是春天還很遙遠(yuǎn)。

三、政府的“救市”措施和銀行面臨的信貸風(fēng)險

1、中央政府帶頭出臺多項措施，拉動購房需求

2008年第四季度，各級政府和央行相繼出臺多項政策，希望在外貿(mào)增速趨緩的情況下，靠刺激房地產(chǎn)需求推動經(jīng)濟穩(wěn)步增長。10月23日后，政府降低首次購房者的銀行信貸利率及首付款、降低購買住房的契稅、免征交易印花稅等。對于這些房地產(chǎn)優(yōu)惠政策，政府希望通過對首次購買住房者的稅收優(yōu)惠及信貸優(yōu)惠來幫助住房困難的居民進(jìn)入房地產(chǎn)市場，激勵自住型房屋消費者進(jìn)入房地產(chǎn)市場，以便做到既改善居民的居住條件，又達(dá)到擴大居民消費、保證經(jīng)濟增長的目的。

政府救市也是無奈之舉，并不是最終目的。房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈很長，連接上下游近40個產(chǎn)業(yè)，也與宏觀經(jīng)濟具有極強的關(guān)聯(lián)性，房地產(chǎn)市場的波動會對實體經(jīng)濟造成重大影響，政府實際上被房地產(chǎn)市場“綁架”，若要維護經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展，就只能運用合理的宏觀調(diào)控手段，防止房地產(chǎn)行業(yè)崩盤，最終目的是保持宏觀經(jīng)濟和就業(yè)量平穩(wěn)增長。政府在2008年下半年的救市政策內(nèi)容也表明了，政府的政策思路是很清晰的，政策的直接受益人群不是房地產(chǎn)商，而是消費者。

但是，即使政府的目的是為了穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟，但是某些刺激經(jīng)濟的短期舉措，在政策效果上也造成了顧此失彼，降低首付是把房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了商業(yè)銀行。政策實際上降低了銀行對貸款人的信用水平要求，這為未來幾年銀行個人住房貸款不良率的攀升埋下了隱患。

2、商業(yè)銀行面臨潛在信貸風(fēng)險

房地產(chǎn)價格在2007年已經(jīng)脫離了公眾的實際購買能力，此前的紅火實際上是在資本的追逐和推動下的狂熱發(fā)展。此前高地價、高房價的房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策需要我們進(jìn)一步反思。在1998年亞洲金融危機時，政府為了擴大內(nèi)需，啟動房地產(chǎn)市場的商業(yè)化改革，面對2008年金融危機，又再次祭起了房地產(chǎn)這一法寶，出臺政策加強經(jīng)濟保障房的建設(shè)并降低房屋交易稅費來拉動內(nèi)需。中國的兩次住房改革都是調(diào)控宏觀經(jīng)濟發(fā)展的短期政策，而沒有建立起住房保障的常規(guī)政策。缺乏保障性住房常規(guī)制度，會導(dǎo)致房地產(chǎn)市場需求結(jié)構(gòu)混亂，低收入階層住房需求也由市場解決，短期內(nèi)有利于宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇，但在長期會壓制消費，催生地產(chǎn)業(yè)泡沫，造成銀行壞賬。當(dāng)前，不應(yīng)再走單純依靠刺激商品房消費來擴大內(nèi)需的老路，國家應(yīng)建立起常規(guī)化的住房保障制度和社會保障體系，鼓勵居民在住房、醫(yī)療、教育等基本需求之外擴大消費品需求，這是中國未來擴大內(nèi)需的一個最重要的途徑。

另外，現(xiàn)在的“救市”政策有可能損害中國的銀行體系。之前，宏觀政策要求銀行嚴(yán)控土地購買和開發(fā)貸款，并把第二套商品房的首付提高到40%，希望銀行回避房地產(chǎn)行業(yè)的信貸風(fēng)險。當(dāng)前政府為了拯救宏觀經(jīng)濟，刺激房地產(chǎn)，允許第一套住房首付降低到20%，等于是把過去遏制全國房地產(chǎn)泡沫的經(jīng)濟政策全都否定了，又把銀行重新拉進(jìn)了高風(fēng)險行業(yè)，把銀行和房地產(chǎn)又綁在一起了，而且更緊密地綁在一起了，意味著未來銀行將面臨巨大的房地產(chǎn)信貸風(fēng)險。

實際上，只要房價將來下跌20%，就意味著抵押房屋的市場價格小于貸款現(xiàn)值，市場可能大量出現(xiàn)斷供，銀行會產(chǎn)生大量次級按揭，將給銀行帶來巨大的信貸風(fēng)險。也可能出現(xiàn)資金雄厚者在房市低迷時，大量買入房產(chǎn)作為投資，待市場回暖再高價拋出，降低首付政策助長了市場投機，為房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)新一輪泡沫埋下了隱患。我們不能以未來壞賬增多為代價，換取GDP的增長，因為國有控股銀行的壞賬很可能是由政府買單，所有損失將由全體納稅人負(fù)擔(dān)。

因此，政府在進(jìn)行宏觀調(diào)控時，應(yīng)按照市場規(guī)律辦事，注意保護經(jīng)濟主體的自主權(quán)利。政府應(yīng)該在自身的職權(quán)范圍內(nèi)，充分運用貨幣政策和財政政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟運行，但是要避免把商業(yè)銀行當(dāng)成財政的出納，應(yīng)該盡可能留給商業(yè)銀行信貸自主權(quán)，使它能按照風(fēng)險與收益匹配的原則制定信貸產(chǎn)品，運用市場規(guī)則處理信貸存量調(diào)整和增量資金配置，規(guī)避風(fēng)險，獲取利潤。事實上，銀行已經(jīng)根據(jù)市場情況，采取措施積極應(yīng)對信貸風(fēng)險，進(jìn)行資產(chǎn)保全。在個人購房貸款方面，中小股份制商業(yè)銀行率先對存量房貸利率實施七折優(yōu)惠，降低貸款者負(fù)擔(dān)，鼓勵客戶按時還款，減少銀行發(fā)生斷供的可能性，降低了未來的壞賬率。國有大型銀行也在年初實行了七折優(yōu)惠政策。對于增量房貸，銀行已按照央行新實施的利率水平放貸。

在房地產(chǎn)開發(fā)貸款方面，銀行在2007年9月之前，在大型房地產(chǎn)商較為集中的城市，以各種融資設(shè)計及優(yōu)惠利率，競相吸引優(yōu)質(zhì)客戶。但是，2008年下半年，金融危機爆發(fā)后，盡管國家貨幣政策已經(jīng)轉(zhuǎn)向?qū)捤闪?，但是許多銀行已經(jīng)停止向任何具有流動性風(fēng)險的大型地產(chǎn)商增加貸款。對存量貸款，銀行允許開發(fā)商對短期貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸或展期，但要附加條款，譬如必須對樓盤降價，以期降低信貸風(fēng)險。

另外，銀行為了控制表內(nèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險，也在不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，試圖將房地產(chǎn)貸款變?yōu)楸硗鈽I(yè)務(wù)，其中最主要的方式就是發(fā)行房地產(chǎn)信托產(chǎn)品。銀行通過下屬投資公司購買上市地產(chǎn)公司股權(quán)，以此發(fā)行理財產(chǎn)品，以私募形式為房地產(chǎn)企業(yè)融資。這樣自主創(chuàng)新的市場行為也獲得了國家的鼓勵。在2008年12月國務(wù)院發(fā)布“關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展的若干意見”明確指出將“開展房地產(chǎn)信托投資基金試點，拓寬房地產(chǎn)企業(yè)融資渠道”。當(dāng)然，金融創(chuàng)新要汲取次貸危機的教訓(xùn)，要慎重防范這種以轉(zhuǎn)移風(fēng)險為目的的創(chuàng)新產(chǎn)品的自身風(fēng)險。

總之，政府這只“看得見的手”在進(jìn)行宏觀調(diào)控時，也應(yīng)注意避免過分干預(yù)市場，不要造成經(jīng)濟學(xué)者所說的那樣“政府一出臺刺激經(jīng)濟的言論，公眾預(yù)期未來銀行風(fēng)險增高，股票市場價值降低，市場就開始拋售銀行股”。政府應(yīng)當(dāng)支持銀行應(yīng)在現(xiàn)有市場經(jīng)濟和制度框架下，自主創(chuàng)新，自控風(fēng)險，在公平的市場環(huán)境中為市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展提供融資服務(wù)，應(yīng)當(dāng)避免銀行成為國家財政的附屬品，避免銀行成為寬松貨幣政策的最后買單人。參考文獻(xiàn)： [1]王雯珺、王成豪等，“金融危機下我國房地產(chǎn)形勢分析與對策建議”，載《科學(xué)時報》，2009年1月14日。[2]叢誠，《中國住房和公積金制度發(fā)展大綱》，上海，上海辭書出版社，2008年。[3]崔建華，《房地產(chǎn)經(jīng)濟論》，北京，經(jīng)濟科學(xué)出版社，2003年。[4]賈康、劉軍民，《中國住房制度改革問題研究》，北京，經(jīng)濟科學(xué)出版社，2007年。[5]李延喜，《次貸危機與房地產(chǎn)泡沫》，北京，中國經(jīng)濟出版社，2008年。[6]沈悅，《房地產(chǎn)價格與宏觀經(jīng)濟的關(guān)系研究》，北京，中國水利水電出版社，2006年。

第五篇：銀行業(yè)IT部門所面臨的風(fēng)險及規(guī)避建議

銀行業(yè)IT部門所面臨的風(fēng)險及規(guī)避建議

一、當(dāng)前銀行業(yè)IT部門所面臨的主要風(fēng)險

信息科技的不斷進(jìn)步,一方面使得銀行業(yè)信息和數(shù)據(jù)邏輯集中程度不斷得到提高,另一方面又成為銀行業(yè)穩(wěn)健運行的一大安全隱患,其所帶來的風(fēng)險主要也是來自于信息科技的軟件、硬件或是人為過失上。1997年7月,因特網(wǎng)服務(wù)提供商因為日常因特網(wǎng)路由表更新新進(jìn)程的一個錯誤,與其它的ISP失去了連接,大約45%的因特網(wǎng)用戶受到影響。2003年1月,美國銀行13000臺ATM機因病毒瞬間宕機,該行客戶無法通過ATM完成存取款交易。2006年日本最大的美資銀行花旗銀行出現(xiàn)交易系統(tǒng)故障,5天內(nèi)約27.5萬筆公用事業(yè)繳費遭重復(fù)扣劃,或交易后未作月結(jié)記錄。2007年3月19日,中行北京分行系統(tǒng)出現(xiàn)硬件故障,除自動取款機業(yè)務(wù)未受影響外,其他各項業(yè)務(wù)被迫中斷。我國銀聯(lián)全國跨行交易系統(tǒng)曾經(jīng)一度癱瘓6個小時,國內(nèi)大部分商戶的POS機無法刷卡,所有銀行的終端無法進(jìn)行跨行操作,期間阻斷交易量達(dá)246.6萬筆,金額1287.7億元。2007年上半年瑞星公司共截獲新病毒133717個,其中木馬病毒83119個,后門病毒31204個,兩者之和超過11萬,而這兩類病毒都以侵入用戶電腦,竊取個人資料、銀行賬號等信息為目的,帶有直接的經(jīng)濟利益特征。

縱觀各種案列,我們不難發(fā)現(xiàn)IT部門所面臨的風(fēng)險主要集中表現(xiàn)在:

1、法制的不完善

我國制定的《網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》對銀行IT風(fēng)險的管理問題作了規(guī)定,包括信息安全策略、物理安全、加密、防火墻、業(yè)務(wù)應(yīng)急和連續(xù)性計劃、審計、人員培訓(xùn)、重大事項報告制度、安全性評估等。而《銀行業(yè)金融機構(gòu)信息系統(tǒng)風(fēng)險管理指引》的頒布,也標(biāo)志著我國將銀行信息系統(tǒng)風(fēng)險正式納入風(fēng)險監(jiān)管的范疇。但與其他國家發(fā)布的法律相比,我國的法律顯得較為簡略。這一方面使得國內(nèi)銀行IT風(fēng)險管理缺乏指導(dǎo)另一方面,也使現(xiàn)階段對網(wǎng)絡(luò)銀行的現(xiàn)場檢查難以進(jìn)行。

2、信息技術(shù)的漏洞

各大商業(yè)銀行以信息技術(shù)為基礎(chǔ)開展的各項銀行服務(wù)擬為客戶提供一個隨時、隨地、隨意的服務(wù)交易環(huán)境,但由于應(yīng)用程序在研發(fā)中考慮不周或是不夠嚴(yán)密,導(dǎo)致應(yīng)用軟件在運行中出現(xiàn)財務(wù)錯亂、數(shù)據(jù)信息受損等。有的客戶在進(jìn)行網(wǎng)上交易時,數(shù)據(jù)在傳輸過程中被泄露、篡改、偽造致使客戶信息被盜取,影響資金安全。更有甚者的假銀行網(wǎng)站、克隆網(wǎng)站或網(wǎng)絡(luò)黑客通過截獲客戶通訊數(shù)據(jù)、安裝木馬程序等方式套取用戶密碼和交易密碼,以轉(zhuǎn)移客戶在銀行的資金。

3、銀行自身數(shù)據(jù)大集中所引發(fā)的風(fēng)險

信息技術(shù)突破了地域限制,銀行隨著進(jìn)行了數(shù)據(jù)大集中,而數(shù)據(jù)集中后,雖然在管理上便于維護、升級、但系統(tǒng)的架構(gòu)由此變得更加復(fù)雜,牽扯的各方面因素也比原來大大增加,很多問題由于權(quán)限問題在分行層面無法得到解決,需要向總行數(shù)據(jù)中心反映,削弱了分行的應(yīng)急抗災(zāi)能力和應(yīng)變管理能力。同時,由于數(shù)據(jù)的大集中,一旦出現(xiàn)突發(fā)事故,將導(dǎo)致全行業(yè)務(wù)系統(tǒng)的癱瘓與停頓。

4、IT部門定位與管理上的不足

許多銀行的IT部門近幾年一直在努力吸收支持新業(yè)務(wù)運行所需的新技術(shù)、新人員,但如果僅僅是將新的技術(shù)、人員組合在一起,就無法保證基礎(chǔ)設(shè)施的穩(wěn)定性和服務(wù)級別,提高銀行的核心競爭力。①銀行IT管理的有關(guān)制度與快速發(fā)展的IT部門適應(yīng),組織管理割裂,職責(zé)不清,IT服務(wù)管理缺乏流程保障,維護人員忙于

救火,缺乏主動服務(wù);②IT系統(tǒng)缺乏長期規(guī)劃,更缺乏復(fù)雜系統(tǒng)的運維管理經(jīng)驗,關(guān)鍵人員的工作變動甚至造成技術(shù)空白;③IT部門是集運營、管理、監(jiān)督于一身的技術(shù)壟斷部門,一方面由于自身的專業(yè)性極強,高級管理層和風(fēng)險控制無法對其實施有效監(jiān)管,另一方面由于IT部門即當(dāng)裁判員又當(dāng)運動員,集行政管理與技術(shù)管理于一身,無法勝任監(jiān)管職責(zé),而且容易產(chǎn)生責(zé)任推諉、自行其事等不良風(fēng)氣與行為;④缺乏既熟悉金融業(yè)務(wù)又精通信息技術(shù)的復(fù)合型人才,與信息科技快速發(fā)展不相適應(yīng)。

二、規(guī)避信息化風(fēng)險的建議

針對我國目前銀行IT部門所面臨的風(fēng)險,可調(diào)整當(dāng)前銀行業(yè)信息科技風(fēng)險管理工作的重點內(nèi)容,以通過這幾點建議來規(guī)避銀行業(yè)的信息化風(fēng)險。

1、完善IT風(fēng)險的立法

為防范IT風(fēng)險,確保銀行的正常運作,我們應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家的相關(guān)法律法規(guī),結(jié)合我們的具體情況,逐步建立和完善我國商業(yè)銀行IT風(fēng)險監(jiān)管的法律體系?？稍趪液托袠I(yè)層次如信息產(chǎn)業(yè)部頒布的立法的基礎(chǔ)上,對已有的如《銀行法》、《票據(jù)法》等現(xiàn)有法律中涉及IT風(fēng)險的法律進(jìn)行修訂和補充。同時制定與國際接軌的IT審計標(biāo)準(zhǔn),如可按照國際通用的信息技術(shù)審計標(biāo)準(zhǔn)COBIT,結(jié)合我國商業(yè)銀行業(yè)的具體實際情況,建立適合我國銀行業(yè)的信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),以運用IT審計規(guī)避商業(yè)銀行的信息化風(fēng)險。除此之外,還應(yīng)制定相應(yīng)的IT操作指南,正確指導(dǎo)操作人員的工作,確保信息系統(tǒng)的正常運行。

2、完善信息科技技術(shù),進(jìn)一步提高信息科技在銀行IT部門的應(yīng)用

對于IT部門來說,提供的服務(wù)一般是無形的,表面上并不直接對組織的經(jīng)營情況產(chǎn)生影響,無法用實際價值來衡量其貢獻(xiàn)度,但完善信息科技技術(shù)在銀行的運用,將對銀行業(yè)的發(fā)展帶來不可估量的前景,IT技術(shù)的健全對商業(yè)銀行來說具有不可替代的作用,也可以說是目前一個銀行發(fā)展的核心競爭力。

首先可以建立IT系統(tǒng)支持和故障維護知識庫,通過對故障解決方法的積累,在全行間實現(xiàn)共享,提高技術(shù)人員排除故障的效率和能力,其他用戶也可以參考實現(xiàn)“自助式”排除常見故障。

其次實時監(jiān)控全行的IT基礎(chǔ)架構(gòu),出現(xiàn)異常情況時能夠按預(yù)先設(shè)置的方式及時產(chǎn)生明顯的報警信號,自動生成服務(wù)請求單,通知相關(guān)人員。同時對故障信息進(jìn)行分類、過濾,準(zhǔn)確分析事故原因,降低因人為判斷失誤造成的風(fēng)險,提高排除故障的效率和準(zhǔn)確度。

最后對銀行范圍內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)連接、運行狀況進(jìn)行監(jiān)控和管理。包括各級分行的路由器、交換機、網(wǎng)絡(luò)防火墻等設(shè)備的安裝情況、系統(tǒng)連接情況、設(shè)備運行狀態(tài)、設(shè)備參數(shù)調(diào)整與備份等,特別應(yīng)關(guān)注與第三方等外來連接情況的監(jiān)測,如發(fā)現(xiàn)存在不安全因素應(yīng)及時報警,并采取應(yīng)急預(yù)案,以確保系統(tǒng)的安全運行。

3、完善IT科技體系,建立風(fēng)險管理信息系統(tǒng),提高風(fēng)險控制能力

隨著銀行機構(gòu)的各級管理部門和管理人員對經(jīng)營管理信息化的要求越來越高,經(jīng)營管理和科學(xué)決策對管理信息系統(tǒng)的要求也越來越高。完善的信息科技體系不但能夠提升銀行機構(gòu)經(jīng)營管理水平,還能提高其風(fēng)險控制能力。①強化以風(fēng)險管理、客戶關(guān)系管理、績效考核和報表體系改革等為核心的重點項目建設(shè),為業(yè)務(wù)管理提供全面的業(yè)務(wù)信息,為客戶營銷提供技術(shù)支持,為管理層決策提供科學(xué)依據(jù)。②建立IT與業(yè)務(wù)部門的伙伴型關(guān)系,把支持業(yè)務(wù)發(fā)展、金融創(chuàng)新作為IT建設(shè)及信息科技內(nèi)部控制的一個目標(biāo),擺脫IT部門被動救火隊的角色。③通過加強數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、信息分類編碼標(biāo)準(zhǔn)和用戶視圖標(biāo)準(zhǔn)等標(biāo)準(zhǔn)的制定,保障各類信息標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一,提升科技管理的規(guī)范化水平和效率,提升應(yīng)用系統(tǒng)質(zhì)量,確保系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定運行。

4、提高風(fēng)險意識,加強管理,加大復(fù)合型專業(yè)人才培養(yǎng)力度

信息科技部門的全體員工首先要認(rèn)真學(xué)習(xí)全面風(fēng)險管理理論,樹立全面風(fēng)險管理的意識。風(fēng)險意識是任何一個風(fēng)險管理流程的起點。在風(fēng)險管理中,風(fēng)險管理不僅是管理層的工作,也是全體員工的責(zé)任。①對全體員工都要進(jìn)行必要的培訓(xùn)使其具備必要的技能,來管理自己所負(fù)責(zé)的風(fēng)險,在員工加入公司的入門培訓(xùn)中,就應(yīng)該開始風(fēng)險管理的教育。另外還可以將薪酬與風(fēng)險掛鉤,將薪酬與獎勵同公司與個人的業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理表現(xiàn)相聯(lián)系。②挑選部分經(jīng)驗豐富的技術(shù)骨干,對他們進(jìn)行專業(yè)信息安全管理培訓(xùn),使員工對業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)的了解、計算機專業(yè)業(yè)務(wù)知識和風(fēng)險管理結(jié)合于一體,提高職工個人的抗風(fēng)險能力。

5、IT風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的建立

建立IT風(fēng)險預(yù)警數(shù)據(jù)庫,對銀行業(yè)IT風(fēng)險事故進(jìn)行科學(xué)的分類,采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對銀行的IT風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)測和預(yù)警。建立一個包括安全策略、安全配置管理、事態(tài)安全檢測、應(yīng)用程序、數(shù)據(jù)庫管理、系統(tǒng)平臺、網(wǎng)絡(luò)通訊和物理設(shè)施等要素的一個預(yù)警指標(biāo)體系,采集和統(tǒng)計國內(nèi)外銀行甚至相關(guān)行業(yè)如商業(yè)、財稅、會計等安全性風(fēng)險的數(shù)據(jù),科學(xué)地建立我國商業(yè)銀行風(fēng)險預(yù)警數(shù)據(jù)庫,確定IT指標(biāo)的預(yù)警門限值,從而建立一套IT預(yù)警系統(tǒng)。該系統(tǒng)應(yīng)該可以通過科學(xué)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)審計功能能夠檢測識別大部分黑客使用的網(wǎng)上入侵手段,記錄其入侵的源地址、攻擊的類型、攻擊的目的、攻擊的時間等信息,一旦發(fā)現(xiàn)入侵跡象等可能面臨威脅,則及時向銀行IT管理部門發(fā)布銀行IT風(fēng)險預(yù)警信息。

在經(jīng)濟全球化的今天,金融電子化程度的日益提高以及數(shù)據(jù)集中體系的加大,信息技術(shù)風(fēng)險控制已成為銀行業(yè)金融機構(gòu)風(fēng)險管理的重要內(nèi)容,銀行IT部門亦越來越不可或缺,IT部門對銀行信息系統(tǒng)科技的風(fēng)險控制,加強了銀行業(yè)務(wù)運營風(fēng)險的防范,只有積極去迎接、應(yīng)對和解決不斷出現(xiàn)的各種風(fēng)險,才能在這個網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟時代促進(jìn)銀行業(yè)的新發(fā)展。