第一篇：村鎮(zhèn)銀行應(yīng)對利率市場化的對策和建議

村鎮(zhèn)銀行應(yīng)對利率市場化的對策和建議

從目前我國金融市場的形勢來看，利率市場化將給村鎮(zhèn)銀行發(fā)展帶來更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。村鎮(zhèn)銀行規(guī)模小、知名度低、吸收存款能力弱、人才短缺、獨(dú)立自主經(jīng)營權(quán)受干涉、利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力不強(qiáng),這些問題在利率市場化環(huán)境下將會被放大。要解決村鎮(zhèn)銀行應(yīng)對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)，是一項(xiàng)系統(tǒng)性的工程，需要自身改革調(diào)整和社會多方面的配合。我行在對策建議方面主要有以下幾點(diǎn)：

一、實(shí)行差異化政策

1、存款準(zhǔn)備金率差異化管理

央行可否參照縣域農(nóng)信社標(biāo)準(zhǔn)，在必要時(shí)降低村鎮(zhèn)銀行存款準(zhǔn)備金率，以緩解流動性風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)通過央行的相關(guān)融資工具，在必要時(shí)及時(shí)施以援手，緩解流動性問題。

2、利率市場化差異化管理

對于成立時(shí)間早、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多、人員素質(zhì)高、盈利模式多樣化的大型商業(yè)銀行來說，為其設(shè)定合理的存款利率上限，避免其利用自身優(yōu)勢進(jìn)行壟斷性經(jīng)營；對于成立時(shí)間晚、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少、盈利模式單一的村鎮(zhèn)銀行，鼓勵(lì)其完全放開存貸款利率，提高自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而在金融市場實(shí)現(xiàn)合理、有序的市場競爭。

3、存款保險(xiǎn)制度差異化管理

存款保險(xiǎn)制度能夠建立公眾信心，從根本上突破新型農(nóng)村金融 機(jī)構(gòu)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展瓶頸。但存款保證制度保費(fèi)對村鎮(zhèn)銀行來說是一筆不小的負(fù)擔(dān)，建議實(shí)行差別保險(xiǎn)費(fèi)率，降低村鎮(zhèn)銀行的保險(xiǎn)費(fèi)率。建議主管部門有計(jì)劃的組織為為數(shù)眾多的村鎮(zhèn)銀行聯(lián)合出資適度補(bǔ)充部分資金，并考慮使用銀行上繳的稅收資金補(bǔ)充存款保險(xiǎn)基金。

二、放寬村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)政策

建議監(jiān)管部門放寬條件，允許村鎮(zhèn)銀行在市區(qū)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)向市內(nèi)延伸，擴(kuò)大服務(wù)半徑。在提高知名度的同時(shí)更有效的吸收存款擴(kuò)充資金，從而更好的給“三農(nóng)”發(fā)展提供金融服務(wù)。

三、適度降低銀行業(yè)稅收負(fù)擔(dān)

目前我國銀行業(yè)稅負(fù)較高，具體表現(xiàn)在稅率較高且同時(shí)征收營業(yè)稅和所得稅。建議適當(dāng)降低所得稅率，逐步向國際銀行業(yè)靠攏。我國對金融業(yè)征收營業(yè)稅，建議適當(dāng)逐步降低營業(yè)稅率。

四、充分借助發(fā)起行優(yōu)勢化解風(fēng)險(xiǎn)，資源共享

與村鎮(zhèn)銀行相比，發(fā)起行的業(yè)務(wù)規(guī)模較大、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)較多，結(jié)算手段齊全，資金實(shí)力較為雄厚。村鎮(zhèn)銀行可以充分發(fā)揮發(fā)起行的資金優(yōu)勢，與發(fā)起行簽訂流動性協(xié)議以及通存通兌的業(yè)務(wù)代理協(xié)議，借助發(fā)起行的網(wǎng)點(diǎn)和渠道，方便客戶存取款，吸引客戶來村鎮(zhèn)銀行辦理業(yè)務(wù)。發(fā)起行也可以在產(chǎn)品研發(fā)、科技等方面提供支持，幫助村鎮(zhèn)銀行豐富產(chǎn)品線，彌補(bǔ)村鎮(zhèn)銀行在業(yè)務(wù)方面的弱勢，實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)共享，及時(shí)化解流動性風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)村鎮(zhèn)銀行動態(tài)資金缺口。

五、健康成熟的企業(yè)文化

1、提升客戶服務(wù)品質(zhì)

利率市場化使資金的價(jià)格放開，促使員工盡快轉(zhuǎn)變觀念，增強(qiáng)競爭意識，主動營銷，為客戶量體裁衣，推銷金融產(chǎn)品。同時(shí)，在經(jīng)營管理過程中要堅(jiān)守以客戶為中心的理念，持續(xù)改進(jìn)和提升服務(wù)，爭取在客戶擁有數(shù)量和質(zhì)量上掌握主動，努力挖掘顧客的貢獻(xiàn)度，不斷提升顧客的忠誠度，在激烈的金融競爭中贏取更大的生存及發(fā)展空間。

2、加大專業(yè)人才的培養(yǎng)力度

我國銀行業(yè)長期以來面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)較小，對利率風(fēng)險(xiǎn)管理沒有引起高度的重視，缺少掌握利率風(fēng)險(xiǎn)管理基本原理、精通利率風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的人才。各種管理利率風(fēng)險(xiǎn)的金融工具特別是衍生金融工具的使用，需要具有專門知識的高素質(zhì)人才。因此，村鎮(zhèn)銀行必須要趕快抓緊對人才的培養(yǎng)，為迎接利率市場化改革的挑戰(zhàn)做好準(zhǔn)備。

第二篇：小銀行如何應(yīng)對利率市場化

一、總體情況

6月8日央行突然宣布下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，擴(kuò)大存貸款利率的上下浮動區(qū)間，雙管齊下著力阻止經(jīng)濟(jì)增速再下滑，向市場發(fā)出政府穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長決心的信號。調(diào)整后，一年期存款利率為3.25%，一年期貸款利率為6.31%。此外，上調(diào)存款利率浮動區(qū)間上限至1.1倍，下調(diào)貸款利率浮動區(qū)間下限至0.8倍。這是人民銀行從2008年12月以來第一次下調(diào)基準(zhǔn)利率，也是央行第一次調(diào)整存貸款利率浮動區(qū)間。

隨著央行下調(diào)存貸基準(zhǔn)利率和放開浮動區(qū)間，各大銀行的浮動利率于6月10日已經(jīng)呈現(xiàn)。浮動后，最高的銀行一年存款利率達(dá)到3.575%（調(diào)整后基準(zhǔn)利率的1.1倍，浮動區(qū)間上限），最低利率為3.25%（調(diào)整后的基準(zhǔn)利率），五大行仍維持目前的3.5%（調(diào)整前的基準(zhǔn)利率），但三年期和五年期存款利率下調(diào)至4.65%和5.1%。

目前按照最高限標(biāo)準(zhǔn)來執(zhí)行的大部為城商行，廣東華興銀行、寧波銀行、南京銀行、青島銀行等多家銀行為吸引存款，在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上浮后一年期存款利率達(dá)到3.575%，比五大行的3.5%高出0.075個(gè)點(diǎn)。北京銀行雖然沒有調(diào)整整存整取的存款利率，但是卻將活期利率上調(diào)至基準(zhǔn)利率的1.1倍，即0.44%。

二、央行下調(diào)存貸基準(zhǔn)利率和放開浮動區(qū)間的意義

（一）這種雙管齊下的減息政策說明當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)峻性，政府希望用更有力度的信貸政策來降低企業(yè)的融資成本，促使國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

（二）這次央行減息其實(shí)是一次不對稱減息。因?yàn)?，不僅存款利率下調(diào)幅度有很大差別，比如活期存款利率僅下降0.1厘，而5年期存款利率則下調(diào)0.4厘。更重要的是，第一次存款利率可在基準(zhǔn)利率上上浮10%。

（三）這樣的不對稱減息也是一次重大的利益關(guān)系調(diào)整。這次不對稱的減息，就是通過存款利率上浮及貸款利率下浮的區(qū)間擴(kuò)張來縮小銀行利差水平，減弱國內(nèi)銀行的政策性獲利。

三、存款利率市場化對商業(yè)銀行的影響：

（一）存款利率浮動機(jī)制的推出，將使商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)議價(jià)能力下降，即商業(yè)銀行存款利率向上浮動的可能加大。

各商業(yè)銀行存款最主要的組成部分是公司類存款和個(gè)人儲蓄存款，而存款利率浮動機(jī)制的推出對個(gè)人儲蓄存款業(yè)務(wù)的影響要大于對公司類存款業(yè)務(wù)的影響，因?yàn)閮π畲婵畹拇婵钇谙奁毡楦哂诠绢惔婵睿虡I(yè)銀行長期貸款等高利差貸款也必須依托長期限的儲蓄存款作為資金支撐。因此利率市場化機(jī)制的實(shí)行，必然導(dǎo)致其他中小商業(yè)銀行利用新的價(jià)格武器搶占四大銀行儲蓄存款份額，造成儲蓄存款業(yè)務(wù)市場整體競爭環(huán)境更加激烈。

（二）儲蓄存款利率實(shí)行浮動利率制后，商業(yè)銀行將受到存款成本上升的困擾。

存貸利差的收窄將成為一種長期化的趨勢，這將迫使商業(yè)銀行拓展以中間業(yè)務(wù)為代表的其他非傳統(tǒng)存款貨幣銀行業(yè)務(wù)。可以說存款利率市場化，尤其是儲蓄存款利率市場化將促使商業(yè)銀行經(jīng)營模式的徹底改變。

（三）存款爭奪從暗到明。

之前，商業(yè)銀行開發(fā)了很多理財(cái)產(chǎn)品，這些理財(cái)產(chǎn)品本質(zhì)上就是通過上浮存款利率吸收存款。存款利率的上浮只不過是將部分收益率相對較低的理財(cái)產(chǎn)品資金轉(zhuǎn)換為銀行存款，金融機(jī)構(gòu)整體成本并不會明顯提高。從長期而言，利率市場化開啟，必然會加劇各家銀行之間的存款爭奪，銀行之間的差距也會在這個(gè)過程中越拉越大。降息后，貸款利率降了，而存款利率如果不變的話，對銀行的息差會有很大影響。但城商行存款少，壓力不會這么明顯，所以會更愿以高利率來吸引客戶。

（四）銀行理財(cái)產(chǎn)品收益下降。

存貸降息后，短期銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益將下滑。此次降息后，凈息差的萎縮對銀行業(yè)績形成了較強(qiáng)的壓力，會進(jìn)一步導(dǎo)致理財(cái)收益的下滑。

（五）競爭加劇，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展受阻。

利率市場化將直接沖擊銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，減少利差收入。利差縮小，銀行業(yè)的競爭將更加激烈，促使銀行改善管理，提高服務(wù)水平。然而此次降息對大型銀行更為有利，因?yàn)榇笮豌y行的存款多，即使小銀行把存款利率調(diào)高到最高的3.575%也比大銀行的3.5%高不了很多，儲戶也一般不會因?yàn)檫@么小的差額而轉(zhuǎn)移存款。

（六）積極影響：

1、擴(kuò)大利率浮動空間，給予金融機(jī)構(gòu)更大的定價(jià)權(quán)

正如中國人民銀行副行長易綱所說：“現(xiàn)在商業(yè)銀行可以花很少的資源在定價(jià)上，但隨著利率市場化的不斷推進(jìn)，定價(jià)必將是商業(yè)銀行資源投入的一個(gè)主要方面，是其核心技術(shù)、核心競爭力的主要體現(xiàn)，需要耗費(fèi)大量的人力物力加以研究。”

2、從表面來看，存、貸款同步減息維持了名義息差，但擴(kuò)大利率浮動空間，卻讓各家商業(yè)銀行的定價(jià)能力、創(chuàng)新能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力在市場競爭中見真章，從而促使金融部門更有效率地將資金配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中有真實(shí)需求的部門，如產(chǎn)品有市場卻告貸無門的中小企業(yè)等。這正是央行以減息助推利率市場化改革的目的所在。

3、提高存款利率對小銀行的影響不能一概定論。一般小銀行的客戶以中小企業(yè)居多，從這個(gè)角度來說，中小銀行在資金定價(jià)方面空間可觀。但是，這與地方經(jīng)濟(jì)又息息相關(guān)。如果該銀行所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，民營經(jīng)濟(jì)活躍，中小銀行在當(dāng)?shù)氐馁J款議價(jià)能力較強(qiáng)，那適當(dāng)?shù)靥岣叽婵罾饰沾婵?，對于該銀行的利潤影響不大。但是，若當(dāng)?shù)孛駹I經(jīng)濟(jì)不活躍，以大中型國企為主，中小銀行在貸款議價(jià)中無定價(jià)權(quán)，那么一味地提高存款利率，顯然不利于銀行經(jīng)營。

4、在央行擴(kuò)大存款利率浮動上限后，小銀行會最大限度地利用浮動空間來攬儲，這樣其競爭優(yōu)勢得以體現(xiàn)，市場上將出現(xiàn)差異化的利率分布，而這將顯著考驗(yàn)銀行的定價(jià)能力。然而，同時(shí)出臺的降息政策有效緩沖了利率市場化改革帶來的沖擊，雖然影響深遠(yuǎn)，但是對于這一刻處于改革中的銀行而言，感受要比沒有降息政策來得輕一些，而且在沒有給它們帶來更大影響的前提下，給了銀行適應(yīng)利率市場化以時(shí)間和空間。

四、應(yīng)對措施

（一）追隨式利率調(diào)整

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，小銀行跟隨大銀行提高存款利率，這種行為是比較理性的選擇。因?yàn)槟壳按笮蜕虡I(yè)銀行在市場中的號召力比較強(qiáng)，小銀行根據(jù)其價(jià)格參考定價(jià)，至少能保證不會存在太大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）突出特色，做強(qiáng)自身的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)。

在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)能力升級方面，中小銀行將比大型銀行面臨更大的考驗(yàn)并可能面臨明顯的擠出效應(yīng)：一是為爭奪市場，大型銀行會動用利率決定權(quán)提高存款利率、降低貸款利率，存貸款利率出現(xiàn)逆向走勢，進(jìn)一步降低行業(yè)整體利差水平（大銀行的資金成本更低）；二是中小銀行通過機(jī)制和產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新形成的服務(wù)中小企業(yè)的特色化經(jīng)營優(yōu)勢，將受到價(jià)格競爭的直接沖擊，經(jīng)營轉(zhuǎn)型的步伐將更為艱難。

（三）開發(fā)新金融服務(wù)產(chǎn)品，合理調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升中間業(yè)務(wù)收入占比。

目前，國外先進(jìn)銀行的中間業(yè)務(wù)收入在營業(yè)收入中的占比普遍在40%～60%。有些大型銀行甚至更高，如瑞士銀行的中間業(yè)務(wù)盈利占其總利潤的60%～70%，美國花旗銀行70%的利潤來自中間業(yè)務(wù)。從國內(nèi)上市銀行來看，中國銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)能力偏弱，其在營業(yè)收入中的占比不高，而中小銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展又更顯落后

（四）利率市場化之后，由于利差的短期縮小，長期依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的中小銀行將面臨較大打擊，如何應(yīng)對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)，其核心在于發(fā)揮中小銀行服務(wù)中小企業(yè)的成本優(yōu)勢，回歸服務(wù)中小企業(yè)的本性，走差異化的有特色的發(fā)展道路。

（五）科技是決定勝負(fù)的關(guān)鍵。在以利差為主的盈利模式遭到挑戰(zhàn)的背景下，加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大投行、理財(cái)、資金托管等中間業(yè)務(wù)發(fā)展無疑是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的必由之路。中間業(yè)務(wù)對資本消耗較少，在資本充足率和存貸比的監(jiān)管約束下，銀行力求加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)收入等輕資本消耗業(yè)務(wù)謀求轉(zhuǎn)型。

（六）信貸產(chǎn)品和相關(guān)費(fèi)用合理定價(jià)，創(chuàng)新金融服務(wù)方式，加快電子化、網(wǎng)絡(luò)化等多渠道虛擬化客戶服務(wù)的建設(shè)。

第三篇：小銀行如何應(yīng)對利率市場化

一、總體情況

6月8日央行突然宣布下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，擴(kuò)大存貸款利率的上下浮動區(qū)間，雙管齊下著力阻止經(jīng)濟(jì)增速再下滑，向市場發(fā)出政府穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長決心的信號。調(diào)整后，一年期存款利率為3.25%，一年期貸款利率為6.31%。此外，上調(diào)存款利率浮動區(qū)間上限至1.1倍，下調(diào)貸款利率浮動區(qū)間下限至0.8倍。這是人民銀行從2008年12月以來第一次下調(diào)基準(zhǔn)利率，也是央行第一次調(diào)整存貸款利率浮動區(qū)間。

隨著央行下調(diào)存貸基準(zhǔn)利率和放開浮動區(qū)間，各大銀行的浮動利率于6月10日已經(jīng)呈現(xiàn)。浮動后，最高的銀行一年存款利率達(dá)到3.575%（調(diào)整后基準(zhǔn)利率的1.1倍，浮動區(qū)間上限），最低利率為3.25%（調(diào)整后的基準(zhǔn)利率），五大行仍維持目前的3.5%（調(diào)整前的基準(zhǔn)利率），但三年期和五年期存款利率下調(diào)至4.65%和5.1%。

目前按照最高限標(biāo)準(zhǔn)來執(zhí)行的大部為城商行，廣東華興銀行、寧波銀行、南京銀行、青島銀行等多家銀行為吸引存款，在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上浮后一年期存款利率達(dá)到3.575%，比五大行的3.5%高出0.075個(gè)點(diǎn)。北京銀行雖然沒有調(diào)整整存整取的存款利率，但是卻將活期利率上調(diào)至基準(zhǔn)利率的1.1倍，即0.44%。

二、央行下調(diào)存貸基準(zhǔn)利率和放開浮動區(qū)間的意義

（一）這種雙管齊下的減息政策說明當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)峻性，政府希望用更有力度的信貸政策來降低企業(yè)的融資成本，促使國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

（二）這次央行減息其實(shí)是一次不對稱減息。因?yàn)?，不僅存款利率下調(diào)幅度有很大差別，比如活期存款利率僅下降0.1厘，而5年期存款利率則下調(diào)0.4厘。更重要的是，第一次存款利率可在基準(zhǔn)利率上上浮10%。

（三）這樣的不對稱減息也是一次重大的利益關(guān)系調(diào)整。這次不對稱的減息，就是通過存款利率上浮及貸款利率下浮的區(qū)間擴(kuò)張來縮小銀行利差水平，減弱國內(nèi)銀行的政策性獲利。

三、存款利率市場化對商業(yè)銀行的影響：

（一）存款利率浮動機(jī)制的推出，將使商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)議價(jià)能力下降，即商業(yè)銀行存款利率向上浮動的可能加大。

各商業(yè)銀行存款最主要的組成部分是公司類存款和個(gè)人儲蓄存款，而存款利

率浮動機(jī)制的推出對個(gè)人儲蓄存款業(yè)務(wù)的影響要大于對公司類存款業(yè)務(wù)的影響，因?yàn)閮π畲婵畹拇婵钇谙奁毡楦哂诠绢惔婵睿虡I(yè)銀行長期貸款等高利差貸款也必須依托長期限的儲蓄存款作為資金支撐。因此利率市場化機(jī)制的實(shí)行，必然導(dǎo)致其他中小商業(yè)銀行利用新的價(jià)格武器搶占四大銀行儲蓄存款份額，造成儲蓄存款業(yè)務(wù)市場整體競爭環(huán)境更加激烈。

（二）儲蓄存款利率實(shí)行浮動利率制后，商業(yè)銀行將受到存款成本上升的困

擾。

存貸利差的收窄將成為一種長期化的趨勢，這將迫使商業(yè)銀行拓展以中間業(yè)

務(wù)為代表的其他非傳統(tǒng)存款貨幣銀行業(yè)務(wù)。可以說存款利率市場化，尤其是儲蓄存款利率市場化將促使商業(yè)銀行經(jīng)營模式的徹底改變。

（三）存款爭奪從暗到明。

之前，商業(yè)銀行開發(fā)了很多理財(cái)產(chǎn)品，這些理財(cái)產(chǎn)品本質(zhì)上就是通過上浮存

款利率吸收存款。存款利率的上浮只不過是將部分收益率相對較低的理財(cái)產(chǎn)品資金轉(zhuǎn)換為銀行存款，金融機(jī)構(gòu)整體成本并不會明顯提高。從長期而言，利率市場化開啟，必然會加劇各家銀行之間的存款爭奪，銀行之間的差距也會在這個(gè)過程中越拉越大。降息后，貸款利率降了，而存款利率如果不變的話，對銀行的息差會有很大影響。但城商行存款少，壓力不會這么明顯，所以會更愿以高利率來吸引客戶。

（四）銀行理財(cái)產(chǎn)品收益下降。

存貸降息后，短期銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益將下滑。此次降息后，凈息差的萎縮

對銀行業(yè)績形成了較強(qiáng)的壓力，會進(jìn)一步導(dǎo)致理財(cái)收益的下滑。

（五）競爭加劇，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展受阻。

利率市場化將直接沖擊銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，減少利差收入。利差縮小，銀行業(yè)的競爭將更加激烈，促使銀行改善管理，提高服務(wù)水平。然而此次降息對大型銀行更為有利，因?yàn)榇笮豌y行的存款多，即使小銀行把存款利率調(diào)高到最高的3.575%

也比大銀行的3.5%高不了很多，儲戶也一般不會因?yàn)檫@么小的差額而轉(zhuǎn)移存款。

（六）積極影響：

1、擴(kuò)大利率浮動空間，給予金融機(jī)構(gòu)更大的定價(jià)權(quán)

正如中國人民銀行副行長易綱所說：“現(xiàn)在商業(yè)銀行可以花很少的資源在定

價(jià)上，但隨著利率市場化的不斷推進(jìn)，定價(jià)必將是商業(yè)銀行資源投入的一個(gè)主要方面，是其核心技術(shù)、核心競爭力的主要體現(xiàn)，需要耗費(fèi)大量的人力物力加以研究?！?/p>

2、從表面來看，存、貸款同步減息維持了名義息差，但擴(kuò)大利率浮動空間，卻讓各家商業(yè)銀行的定價(jià)能力、創(chuàng)新能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力在市場競爭中見真章，從而促使金融部門更有效率地將資金配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中有真實(shí)需求的部門，如產(chǎn)品有市場卻告貸無門的中小企業(yè)等。這正是央行以減息助推利率市場化改革的目的所在。

3、提高存款利率對小銀行的影響不能一概定論。一般小銀行的客戶以中小企業(yè)居多，從這個(gè)角度來說，中小銀行在資金定價(jià)方面空間可觀。但是，這與地方經(jīng)濟(jì)又息息相關(guān)。如果該銀行所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，民營經(jīng)濟(jì)活躍，中小銀行在當(dāng)?shù)氐馁J款議價(jià)能力較強(qiáng)，那適當(dāng)?shù)靥岣叽婵罾饰沾婵?，對于該銀行的利潤影響不大。但是，若當(dāng)?shù)孛駹I經(jīng)濟(jì)不活躍，以大中型國企為主，中小銀行在貸款議價(jià)中無定價(jià)權(quán)，那么一味地提高存款利率，顯然不利于銀行經(jīng)營。

4、在央行擴(kuò)大存款利率浮動上限后，小銀行會最大限度地利用浮動空間來攬儲，這樣其競爭優(yōu)勢得以體現(xiàn)，市場上將出現(xiàn)差異化的利率分布，而這將顯著考驗(yàn)銀行的定價(jià)能力。然而，同時(shí)出臺的降息政策有效緩沖了利率市場化改革帶來的沖擊，雖然影響深遠(yuǎn)，但是對于這一刻處于改革中的銀行而言，感受要比沒有降息政策來得輕一些，而且在沒有給它們帶來更大影響的前提下，給了銀行適應(yīng)利率市場化以時(shí)間和空間。

四、應(yīng)對措施

（一）追隨式利率調(diào)整

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，小銀行跟隨大銀行提高存款利率，這種行為是比較理性的選擇。因?yàn)槟壳按笮蜕虡I(yè)銀行在市場中的號召力比較強(qiáng)，小銀行根據(jù)其價(jià)格參考定價(jià)，至少能保證不會存在太大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）突出特色，做強(qiáng)自身的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)。

在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)能力升級方面，中小銀行將比大型銀行面臨更大的考驗(yàn)并可能面臨明顯的擠出效應(yīng)：一是為爭奪市場，大型銀行會動用利率決定權(quán)提高存款利率、降低貸款利率，存貸款利率出現(xiàn)逆向走勢，進(jìn)一步降低行業(yè)整體利差水平（大銀

行的資金成本更低）；二是中小銀行通過機(jī)制和產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新形成的服務(wù)中小企業(yè)的特色化經(jīng)營優(yōu)勢，將受到價(jià)格競爭的直接沖擊，經(jīng)營轉(zhuǎn)型的步伐將更為艱難。

（三）開發(fā)新金融服務(wù)產(chǎn)品，合理調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升中間業(yè)務(wù)收入占比。

目前，國外先進(jìn)銀行的中間業(yè)務(wù)收入在營業(yè)收入中的占比普遍在40%～60%。有些大型銀行甚至更高，如瑞士銀行的中間業(yè)務(wù)盈利占其總利潤的60%～70%，美國花旗銀行70%的利潤來自中間業(yè)務(wù)。從國內(nèi)上市銀行來看，中國銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)能力偏弱，其在營業(yè)收入中的占比不高，而中小銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展又更顯落后

（四）利率市場化之后，由于利差的短期縮小，長期依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的中小銀行將面臨較大打擊，如何應(yīng)對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)，其核心在于發(fā)揮中小銀行服務(wù)中小企業(yè)的成本優(yōu)勢，回歸服務(wù)中小企業(yè)的本性，走差異化的有特色的發(fā)展道路。

（五）科技是決定勝負(fù)的關(guān)鍵。在以利差為主的盈利模式遭到挑戰(zhàn)的背景下，加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大投行、理財(cái)、資金托管等中間業(yè)務(wù)發(fā)展無疑是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的必由之路。中間業(yè)務(wù)對資本消耗較少，在資本充足率和存貸比的監(jiān)管約束下，銀行力求加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)收入等輕資本消耗業(yè)務(wù)謀求轉(zhuǎn)型。

（六）信貸產(chǎn)品和相關(guān)費(fèi)用合理定價(jià)，創(chuàng)新金融服務(wù)方式，加快電子化、網(wǎng)絡(luò)化等多渠道虛擬化客戶服務(wù)的建設(shè)。

第四篇：利率市場化下銀行轉(zhuǎn)型

十二五時(shí)期是我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期,商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中充當(dāng)著重要角色。當(dāng)前我國商業(yè)銀行發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問題仍然較為突出,尤其是以貸款規(guī)模擴(kuò)張為主的發(fā)展方式還未得到根本改變。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的加速轉(zhuǎn)變,以及金融脫媒和利率市場化的加快推進(jìn),實(shí)現(xiàn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型和發(fā)展創(chuàng)新,是我國商業(yè)銀行與時(shí)俱進(jìn)、以變求存的必然選擇。

在利率市場化條件下,金融市場更完善,金融體系更健全,銀行之間攬儲競爭力增強(qiáng),存貸利差收窄,利率風(fēng)險(xiǎn)增加,對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營轉(zhuǎn)型產(chǎn)生了內(nèi)生動力。通過與國際主流商業(yè)銀行經(jīng)營現(xiàn)狀的分析比較,我國商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型應(yīng)堅(jiān)持以創(chuàng)新為手段,走差異化競爭之路,加強(qiáng)市場及同業(yè)信息研究,不斷拓寬業(yè)務(wù)新領(lǐng)域;實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)的多元化;優(yōu)化組織結(jié)構(gòu),改造營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)模式。盡快改變以收入息差為主要收入來源的盈利模式,將大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和新興金融業(yè)務(wù)作為新的戰(zhàn)略選擇。

盡管我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平近年來有所提高，目前各家商業(yè)銀行已經(jīng)逐步形成了一套以比例管理為主的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，對有效地提升商業(yè)銀行管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制發(fā)揮了重要的歷史作用，但是仍然屬于一種比較初級的管理模式，與西方商業(yè)銀行成熟的資產(chǎn)負(fù)債管理方法相比仍然存在較大的差距，離2003年新巴塞爾協(xié)議監(jiān)管要求相差更遠(yuǎn)。因此，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理成為我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的核心內(nèi)容，商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要目的在于將利率風(fēng)險(xiǎn)水平控制在資產(chǎn)負(fù)債管理委員會事先制定所愿承受的限度之內(nèi)，并盡可能提高銀行的凈利息收入，即將實(shí)現(xiàn)在一定利率水平上的利潤最大化作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的最終目標(biāo)。

當(dāng)前我國商業(yè)銀行發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問題仍然較為突出，尤其是以貨款規(guī)模擴(kuò)張為主的發(fā)展方式還未得到根本改變。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的加速轉(zhuǎn)變，以及金融脫媒和利率市場化的加快推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型和發(fā)展創(chuàng)新，是我國商業(yè)銀行與時(shí)俱進(jìn)、以變求存的必然選擇。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略導(dǎo)向、風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)支持體系并不能完全有效地促進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

第五篇：利率市場化改革問題分析及建議

隨著2000年9月21日外幣貸款利率的放開，標(biāo)志著我國利率市場化將呈加速之勢。我國的利率市場化改革已經(jīng)取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，并將我國利率進(jìn)一步改革的進(jìn)程安排得十分緊湊.一、我國利率市場化存在的問題和難點(diǎn)

目前我國的這種利率管制在一定程度上扭曲了金融商品的價(jià)格，也使得利率這一重要的經(jīng)濟(jì)杠桿難以充分發(fā)揮作用，因此很多

人主張通過利率市場化來理順金融商品的價(jià)格體系，提高利率的敏感性和彈性，恢復(fù)利率杠桿應(yīng)有的作用。我們認(rèn)為，利率市場化是隨著我國市場經(jīng)濟(jì)改革不斷深化的一個(gè)必然進(jìn)程，誰也沒有理由反對利率市場化，但目前我國宏微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境都不利于利率市場化的過快推進(jìn)。

1、市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育程度低。我國過去長期搞計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，建立市場經(jīng)濟(jì)的時(shí)間不長，許多方面都與成熟市場經(jīng)濟(jì)的要求有較大差距。

2、利率運(yùn)作主體行為不規(guī)范。（1）中央銀行的獨(dú)立自主性不強(qiáng)。中央銀行并未真正擁有利率的制訂權(quán)和調(diào)整權(quán)。（2）國有商業(yè)銀行行為非市場化。國有商業(yè)銀行由于產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)落后，銀行的產(chǎn)權(quán)界定模糊，加上管理層和一般員工沒有利益驅(qū)動機(jī)制，使得所有者和經(jīng)營者難以實(shí)現(xiàn)利益的激勵(lì)兼容，經(jīng)營者非市場化選擇的傾向很強(qiáng)，這是引致銀行效率低下的根源所在。國有商業(yè)銀行的大量非市場化行為的存在，即使利率自主權(quán)放開，銀行也難以按照市場規(guī)律借貸資金。（3）企業(yè)的行為不規(guī)范。到目前為止，我國國有企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度改革并未達(dá)到預(yù)定目標(biāo)，其在資金使用方面的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制和利益推動機(jī)制尚不健全，大多數(shù)企業(yè)只負(fù)盈不負(fù)虧，在國家的保護(hù)傘下安穩(wěn)過日子，利率高低對其來講并不很重要。

3、企業(yè)對利息的承受能力低下。

4、金融監(jiān)管不完善。目前我國的金融監(jiān)管因不能擺脫行政干預(yù)而缺乏超脫性和真實(shí)性。另外，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、手段和技術(shù)也不能確保監(jiān)管的信息質(zhì)量和使金融機(jī)構(gòu)采取穩(wěn)健和審慎的經(jīng)營原則。

二、為利率市場化積極創(chuàng)造條件

在我國這樣一個(gè)曾經(jīng)長期實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的國家，要實(shí)現(xiàn)利率完全市場化需要一個(gè)很長的過渡期。就目前我國利率市場化的重點(diǎn)而言，不是去設(shè)計(jì)利率市場化的進(jìn)程和時(shí)間表，而應(yīng)是為利率市場化創(chuàng)造條件。如前所述，利率市場化同一國的市場經(jīng)濟(jì)完善程度、金融交易主體的市場化傾向以及金融監(jiān)管等外圍制度環(huán)境緊密相關(guān)，所以我們應(yīng)從這些方面著手，為利率市場化創(chuàng)造條件。

1、深化市場經(jīng)濟(jì)改革。從西方的經(jīng)驗(yàn)來看，很多國家都是在市場經(jīng)濟(jì)相當(dāng)成熟的條件下放開利率的。應(yīng)該說相對有效的市場機(jī)制有利于熨平利率放開后金融領(lǐng)域乃至經(jīng)濟(jì)的波動。我國經(jīng)過二十幾年的改革開放，尤其是近幾年市場經(jīng)濟(jì)的大力發(fā)展，建立了比較完善的商品市場，但是我國的產(chǎn)權(quán)市場、勞動力市場以及資本市場的發(fā)育都不完善，這就極大地制約了利率的市場化。當(dāng)然，深化市場經(jīng)濟(jì)的改革不僅要建立有效的市場，更需要經(jīng)濟(jì)主體行為的市場化。

2、培育利率運(yùn)作主體的市場化行為。（1）完善中央銀行制度。目前，我國中央銀行的宏觀金融調(diào)控目標(biāo)并未擺脫對國家計(jì)劃和經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)的依附，中央銀行甚至還承擔(dān)著大量的財(cái)政職能。在這種央行與政府關(guān)系難以理順的條件下放開利率，很難保證中央銀行能夠按照市場經(jīng)濟(jì)的客觀需要來調(diào)節(jié)利率。因此，現(xiàn)實(shí)的選擇是：一方面，必須分離政府與央行的“天然”聯(lián)系；另一方面要提高中央銀行自身管理水平，使其能夠做到運(yùn)用各種貨幣政策工具去調(diào)控商業(yè)銀行利率和其它市場利率。（2）構(gòu)建真正的商業(yè)銀行。在市場化利率制度中，商業(yè)銀行一方面要充當(dāng)央行貨幣政策中介，另一方面又要根據(jù)貨幣政策的意圖調(diào)控企業(yè)和居民的行為。商業(yè)銀行的這一中介地位，要求它必須是自負(fù)盈虧和以追逐利潤最大化為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，否則無法起到中介傳導(dǎo)作用。對此，我們只有加快國有銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化的步伐，才有可能實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的市場化運(yùn)作。首先，要對國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造，解決我國國有銀行長期所有者虛置的現(xiàn)象，實(shí)現(xiàn)國有銀行所有者和經(jīng)營者激勵(lì)兼容的市場化運(yùn)作。其次，按照現(xiàn)代企業(yè)的組織原則，重組國有銀行的內(nèi)部組織和機(jī)構(gòu)體系。最后，建立規(guī)范透明的財(cái)會制度，強(qiáng)化股東、外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)對會計(jì)信息的監(jiān)督和發(fā)布。此外，我們還應(yīng)放寬金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入，組建一批新的商業(yè)銀行，為利率市場化引入競爭機(jī)制。（3）在國有企業(yè)中建立現(xiàn)代企業(yè)制度。（4）提高居民的金融意識。

3、把握好利率改革的著力點(diǎn)。（1）增強(qiáng)利率的敏感性和彈性，利率敏感性和彈性較低是我國七次利率下調(diào)效果不顯著的根源。而利率的敏感性和彈性狀況，一方面取決于利率的管理體制，另一方面又取決于銀行和企業(yè)的改革狀況。所以一方面我們要逐步放松管制，即放寬利率的浮動范圍和幅度，另一方面要加快銀行和企業(yè)的市場化進(jìn)程。（2）明確利率調(diào)整目標(biāo)。西方成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家，中央銀行利率變動的著眼點(diǎn)是整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，而不是企業(yè)的利息支出負(fù)擔(dān)問題，只有從國民