第一篇：《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》(征求意見稿)（模版）

《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》(征求意見稿）

第一章 總 則

第一條 為了建立以凈資本和流動(dòng)性為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，督促證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制、提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平、防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國證監(jiān)會(huì)）的有關(guān)規(guī)定，遵循審慎、實(shí)質(zhì)重于形式的原則，計(jì)算凈資本、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、資本杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，編制凈資本計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表、表內(nèi)外資產(chǎn)總額計(jì)算表、流動(dòng)性覆蓋率計(jì)算表、凈穩(wěn)定資金率計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算表等監(jiān)管報(bào)表（以下統(tǒng)稱風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表）。

第三條 中國證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整；調(diào)整之前，應(yīng)當(dāng)公開征求行業(yè)意見，并為調(diào)整事項(xiàng)的實(shí)施作出過渡性安排。

對(duì)于未規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整比例或者風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，證券公司在投資該產(chǎn)品或者開展該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定事先向中國證監(jiān)會(huì)、公司注冊(cè)地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱派出機(jī)構(gòu)）報(bào)告或者報(bào)批。中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，在征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整比例和風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例。

第四條 中國證監(jiān)會(huì)可以按照分類監(jiān)管原則，根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控水平和風(fēng)險(xiǎn)控制情況，對(duì)不同類別公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算要求，以及某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

第五條 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券公司凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的生成過程及計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期或者不定期檢查。中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

第六條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定建立符合自身發(fā)展戰(zhàn)略需要的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。證券公司應(yīng)當(dāng)任命一名具有履職能力的高級(jí)管理人員為首席風(fēng)險(xiǎn)官，并指定首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

第七條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控和資本補(bǔ)充機(jī)制，確保凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)在任一時(shí)點(diǎn)都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)生重大業(yè)務(wù)事項(xiàng)及分配利潤前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測(cè)試，合理確定有關(guān)業(yè)務(wù)及分配利潤的最大規(guī)模。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測(cè)試機(jī)制，及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化情況及監(jiān)管部門要求，對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測(cè)試。

壓力測(cè)試結(jié)果顯示風(fēng)險(xiǎn)超過證券公司自身承受能力范圍的，證券公司應(yīng)采取措施控制業(yè)務(wù)規(guī)?；蚪档惋L(fēng)險(xiǎn)。

第八條 證券公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其年度風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

第九條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審計(jì)，并發(fā)表恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見。

第二章 凈資本及其計(jì)算

第十條 證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。其中: 核心凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-/+中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。

附屬凈資本=長期次級(jí)債×規(guī)定比例-/+中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。

第十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算凈資本。

第十二條 證券公司計(jì)算核心凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對(duì)有關(guān)項(xiàng)目充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以要求公司專項(xiàng)說明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取的充足性和合理性。有證據(jù)表明公司未充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令公司整改并追究相關(guān)人員責(zé)任。

第十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司期末或有事項(xiàng)的性質(zhì)（如未決訴訟、未決仲裁、對(duì)外提供擔(dān)保等）、涉及金額、形成原因和進(jìn)展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計(jì)損失進(jìn)行相應(yīng)會(huì)計(jì)處理。對(duì)于很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債；對(duì)于未確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，但仍可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項(xiàng)，在計(jì)算核心凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)作為或有負(fù)債，按照一定比例在凈資本中予以扣減，并在凈資本計(jì)算表的附注中披露。

第十四條 證券公司對(duì)控股證券業(yè)務(wù)子公司出具承諾書提供擔(dān)保承諾的，應(yīng)當(dāng)按照擔(dān)保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的子公司可以將母公司提供的擔(dān)保承諾按照一定比例計(jì)入核心凈資本。

第十五條 證券公司向股東或機(jī)構(gòu)投資者借入或發(fā)行的次級(jí)債，可以按照一定比例計(jì)入附屬凈資本或扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。具體規(guī)定由中國證監(jiān)會(huì)另行制定。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

第十六條 證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣 2000 萬元。

證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元。

證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣 1 億元。

證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。

第十七條 證券公司必須持續(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于 100%；

（二）資本杠桿率不得低于 8%；

（三）流動(dòng)性覆蓋率不得低于100%；

（四）凈穩(wěn)定資金率不得低于 100%； 其中：

風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率=凈資本/各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和×100%； 資本杠桿率=核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額×100%；

流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量×100%； 凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金×100%。

第十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。中國證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)特定產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，以及監(jiān)督檢查結(jié)果，要求證券公司計(jì)算特定風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備按照各類金融工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征的不同，用投資規(guī)模乘以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算；信用風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備按照各表內(nèi)外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，用資產(chǎn)規(guī)模乘以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算；操作風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備按照各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入的一定比例計(jì)算。

證券公司可以采取內(nèi)部模型法等風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量高級(jí)方法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，具體規(guī)定由中國證監(jiān)會(huì)另行制定。

第十九條 證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)、為客戶提供融資或融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

第二十條 證券公司可以結(jié)合自身實(shí)際情況，在不低于中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

第二十一條 中國證監(jiān)會(huì)對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的 120%；對(duì)于規(guī)定“不得超過”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80%。

第四章 編制和披露

第二十二條 設(shè)有子公司的證券公司應(yīng)當(dāng)以母公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

第二十三條 證券公司的董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司半年度、年度風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表簽署確認(rèn)意見。

證券公司經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險(xiǎn)官、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)公司月度風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表簽署確認(rèn)意見。在證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表上簽字的人員，應(yīng)當(dāng)保證風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)在報(bào)表上注明自己的意見和理由。

第二十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險(xiǎn)官簽署確認(rèn)后，向公司全體董事書面報(bào)告一次公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況；證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)董事會(huì)簽署確認(rèn)，向公司全體股東書面報(bào)告一次公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況，并至少獲得主要股東的簽收確認(rèn)證明文件。

凈資本指標(biāo)與上月相比發(fā)生 30%以上不利變化或不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)在 5 個(gè)工作日內(nèi)向公司全體董事書面報(bào)告，10 個(gè)工作日內(nèi)向公司全體股東書面報(bào)告。

第二十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束之日起 7 個(gè)工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送月度風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求轄區(qū)內(nèi)單個(gè)、部分或者全部證券公司在一定階段內(nèi)按周或者按日編制并報(bào)送各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

第二十六條 證券公司的凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與上月相比，發(fā)生不利變化且超過 20%的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起 3 個(gè)工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，說明基本情況和變化原因。

第二十七條 證券公司的凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或者不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)分別在該情形發(fā)生之日起 3個(gè)、1 個(gè)工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限。

第五章 監(jiān)督管理

第二十八條 證券公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段或其他事項(xiàng)段無保留意見的，證券公司應(yīng)當(dāng)就涉及事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說明。涉及事項(xiàng)不屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司說明該事項(xiàng)對(duì)公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響。

涉及事項(xiàng)屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司限期糾正、重新編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表；證券公司未限期糾正的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第二十九條 證券公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無法表示意見或者否定意見的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第三十條 證券公司未按照監(jiān)管部門要求報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，或者風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)以及虛假報(bào)送情況，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)情況采取出具警示函、責(zé)令改正、監(jiān)管談話、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。

第三十一條 證券公司凈資本或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在 5 個(gè)工作日制定并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長不超過 20 個(gè)工作日；證券公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。

整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)證券公司采取下列措施：

（一）停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)；

（二）停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；

（三）限制分配紅利；

（四）限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。

第三十二條 證券公司整改后，經(jīng)派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起3 個(gè)工作日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施。

第三十三條 證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取下列措施：

（一）限制業(yè)務(wù)活動(dòng)；

（二）責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)；

（三）限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利；

（四）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；

（五）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；

（六）認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員為不適當(dāng)人選；

（七）中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)為有必要采取的其他措施。

第三十四條 證券公司未按期完成整改、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司的穩(wěn)健運(yùn)行的，中國證監(jiān)會(huì)可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。

第三十五條 證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)無法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的，中國證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取下列措施：

（一）責(zé)令停業(yè)整頓；

（二）指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管；

（三）撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可；

（四）撤銷。

第六章 附則

第三十六條 本辦法下列用語的含義：

（一）風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備：指證券公司在開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)等過程中，因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等可能引起的非預(yù)期損失所需要的資本。證券公司應(yīng)當(dāng)按照一定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備并與凈資本建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，確保風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備有對(duì)應(yīng)的凈資本支撐。

（二）負(fù)債：指對(duì)外負(fù)債，不含代理買賣證券款、信用交易代理買賣證券款、代理承銷證券款。

（三）資產(chǎn)：指自有資產(chǎn)，不含客戶資產(chǎn)。

（四）或有負(fù)債：指過去的交易或者事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或者不發(fā)生予以證實(shí)；或過去的交易或者事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠計(jì)量。

（五）表內(nèi)外資產(chǎn)總額：表內(nèi)資產(chǎn)余額與表外項(xiàng)目余額之和。第三十七條 本辦法自年 月 日起施行。附件2 關(guān)于修訂《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的說明

為貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2014〕17號(hào)），保持證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系的有效性和針對(duì)性，在充分總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、合理借鑒國際經(jīng)驗(yàn)和廣泛征求各方意的基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況和監(jiān)管工作實(shí)際，我會(huì)決定對(duì)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）進(jìn)行修訂?，F(xiàn)將主要修訂情況說明如下：

一、修訂背景 證券公司是社會(huì)資金融通及風(fēng)險(xiǎn)管理的重要中介，其業(yè)務(wù)性質(zhì)導(dǎo)致其面臨的不確定性及對(duì)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響均十分顯著，具有充足的資本既是消化吸收風(fēng)險(xiǎn)的需要，也有助于樹立公眾對(duì)金融中介的信心。因此對(duì)證券行業(yè)提出明確的資本和風(fēng)控要求是各國證券監(jiān)管的通行做法。2006年7月，我會(huì)首次發(fā)布《辦法》，確立了以凈資本為核心的證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)制度。以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)制度在督促證券公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、保障證券行業(yè)總體持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行中發(fā)揮了積極作用。但隨著證券公司組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)產(chǎn)品越來越多元化，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)類型日趨復(fù)雜，現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)制度已經(jīng)難以適應(yīng)新形勢(shì)下風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。因此，有必要對(duì)《辦法》進(jìn)行修改完善，以提升風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的持續(xù)有效性，促進(jìn)證券公司持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、修訂原則

一是維持總體框架不變。鑒于現(xiàn)行風(fēng)控指標(biāo)體系已獲得行業(yè)普遍認(rèn)同，實(shí)施效果整體較好，繼續(xù)維持現(xiàn)有總體框架，僅對(duì)不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展需要的具體規(guī)則進(jìn)行調(diào)整。

二是增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的完備性。改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備及主要風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的計(jì)算方法，結(jié)合證券行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展新態(tài)勢(shì)，充分考慮表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)，直接、間接影響，個(gè)體、整體風(fēng)險(xiǎn)，常態(tài)及非常態(tài)因素，補(bǔ)充完善相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控的全覆蓋。

三是提升風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的針對(duì)性。總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，細(xì)化風(fēng)控指標(biāo)分類，進(jìn)一步優(yōu)化資本內(nèi)涵，消除不合理的重復(fù)資本扣減和資本約束，明晰金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，按照所屬風(fēng)險(xiǎn)類別分別計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)。

三、修訂的主要內(nèi)容

本次《辦法》修改內(nèi)容共涉及條款 20 余條，總條款由41 條改為 38 條。主要修訂內(nèi)容如下：

（一）提升凈資本質(zhì)量，分類計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)吸收損失能力的差異，將凈資本區(qū)分為核心凈資本和附屬凈資本，將金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整統(tǒng)一納入風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算，不再重復(fù)扣減凈資本。將現(xiàn)行按業(yè)務(wù)類型計(jì)算整體風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的方式調(diào)整為按照市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)類型分別計(jì)算。同時(shí)，弱化證券公司分類結(jié)果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算的影響，突出資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)屬性。

（二）完善杠桿率指標(biāo)，全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系中有凈資產(chǎn)比負(fù)債、凈資本比負(fù)債兩個(gè)同屬杠桿控制的指標(biāo)，既存在重復(fù)，又未將表外業(yè)務(wù)納入控制。經(jīng)研究借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，將原有兩個(gè)杠桿控制指標(biāo)，優(yōu)化為一個(gè)資本杠桿率指標(biāo)（核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額），并設(shè)定不低于 8%的監(jiān)管要求。

（三）優(yōu)化流動(dòng)性監(jiān)控指標(biāo)，強(qiáng)化期限匹配。目前《辦法》旨在防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的凈資本比凈資產(chǎn)指標(biāo)，未具體區(qū)分資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，實(shí)際針對(duì)性不足。為此，2014 年 2 月我會(huì)指導(dǎo)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了 《證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，要求證券公司補(bǔ)充填報(bào)流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率兩項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。兩年以來的實(shí)踐顯示，兩項(xiàng)指標(biāo)基本符合行業(yè)實(shí)際，能夠反映和監(jiān)測(cè)行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。為此，將兩項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)由行業(yè)自律規(guī)則上升到我會(huì)部門規(guī)章層面。

（四）明確逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，提升風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性。為防止資本監(jiān)管的“順周期”問題，保持風(fēng)控體系的持續(xù)有效性，《辦法》明確我會(huì)可根據(jù)證券公司分類監(jiān)管、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)狀況等，對(duì)相關(guān)指標(biāo)的具體計(jì)算比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整的原則性要求。

（五）強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平?？紤]到目前行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力和水平仍需提高，且證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》沒有上位法授權(quán)，因此，擬增加一條規(guī)定，要求證券公司從制度建設(shè)、組織架構(gòu)、人員配備、系統(tǒng)建設(shè)、指標(biāo)體系、應(yīng)對(duì)機(jī)制等六個(gè)方面，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。此外，為保持法規(guī)的相對(duì)穩(wěn)定性，《辦法》中僅對(duì)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、資本杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率4個(gè)核心指標(biāo)作出規(guī)定，其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)從《辦法》中調(diào)整到配套公告中予以明確。

第二篇：證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法

證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法

（征求意見稿）第一章 總則

第一條 為加強(qiáng)對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，督促證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 證券公司應(yīng)按照本辦法規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)和中國證監(jiān)會(huì)制定的《證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則》編制凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，并確保數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

中國證監(jiān)會(huì)和公司注冊(cè)地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)”）可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求設(shè)有子公司的證券公司提供以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

第三條 證券公司的董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司半、凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表簽署書面確認(rèn)意見。

證券公司的法定代表人、經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)公司月度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表簽署書面確認(rèn)意見。

在證券公司凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表上簽字的人員，應(yīng)當(dāng)保證凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏；對(duì)凈資本計(jì)算表和風(fēng) 險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)注明自己的意見和理由。

第四條 證券公司經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人應(yīng)至少每半年向公司全體股東報(bào)告一次公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)具體情況和達(dá)標(biāo)情況，并獲得股東的簽收確認(rèn)證明文件。

第五條 證券公司應(yīng)在每月前10個(gè)工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送上月的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，并抄報(bào)上海、深圳證券交易所，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)。

中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求證券公司按周或按日編制并報(bào)送凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

第六條 證券公司應(yīng)聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求證券公司聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其月度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

第七條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)證券公司凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，并對(duì)審計(jì)報(bào)告的真實(shí)性、合法性負(fù)責(zé)。

第二章 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

第八條 證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣5千萬元，凈資本不得低于人民幣2千萬元。證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(四)項(xiàng)至第(七)項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5千萬元。

證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營第(五)項(xiàng)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5千萬元。

證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營第(四)項(xiàng)、第（六）項(xiàng)、第(七)項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣2億元，凈資本不得低于人民幣1億元。

證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(四)項(xiàng)至第(七)項(xiàng)業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，以及同時(shí)經(jīng)營第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣5億元，凈資本不得低于人民幣2億元。

第九條 證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；

（二）凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；

（三）凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%；

（四）流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例不得低于100%；

（五）對(duì)外擔(dān)保金額與凈資產(chǎn)的比例不得超過20%。

第十條 證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）凈資本不得低于公司托管客戶的交易結(jié)算資金總額的10%；

（二）凈資本按營業(yè)部數(shù)量平均折算額（凈資本/營業(yè)部家數(shù)）不得低于1千萬元。

第十一條 證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）自營股票規(guī)模不得超過凈資本的1倍；

（二）自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的2倍；

（三）持有一種股票的市值與該股票總市值的比例不得超過5%；

（四）持有一種非股票類證券的市值與該證券總市值的比例不得超過10%。

第十二條 證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）單項(xiàng)承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的80%；

（二）合并承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的300%，且合并股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的150%。

第十三條 證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍；

（二）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的20倍；

（三）專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的30倍。第十四條 證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）對(duì)單個(gè)客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的1%；

（二）對(duì)所有客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍；

（三）對(duì)單個(gè)客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的1%；

（四）對(duì)所有客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍。第十五條 中國證監(jiān)會(huì)對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)設(shè)臵預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120%；對(duì)于規(guī)定“不得超過”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80%。

第三章 監(jiān)管要求與監(jiān)管措施

第十六條 證券公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)應(yīng)持續(xù)符合監(jiān)管要求，即證券公司每個(gè)會(huì)計(jì)期間的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)都應(yīng)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第十七條 證券公司應(yīng)根據(jù)自身的資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動(dòng)態(tài)的凈資本監(jiān)控機(jī)制和補(bǔ)足機(jī)制，確保以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)在符合監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上保持充足、合理的水平。

第十八條 證券公司在開展自營、承銷、資產(chǎn)管理、融資融券等各項(xiàng)業(yè)務(wù)及向股東分配利潤時(shí)，應(yīng)事先就有關(guān)業(yè)務(wù)及向股東分配利潤等事項(xiàng)對(duì)公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的潛在影響進(jìn)行敏感性分析和壓力測(cè)試。

第十九條 證券公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告或凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無法表示意見或否定意見的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以直接認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。第二十條 證券公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告或凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見或帶有說明段無保留意見的，證券公司應(yīng)就涉及事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說明。涉及事項(xiàng)不屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度及證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可要求證券公司說明該事項(xiàng)對(duì)公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響；涉及事項(xiàng)屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度及證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可要求證券公司限期糾正、重新編制凈資本計(jì)算表；證券公司未限期糾正的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以直接認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第二十一條 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的計(jì)算與生成過程及計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期和不定期檢查。

第二十二條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與上月相比變化超過20%的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起三個(gè)工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)作出書面報(bào)告，說明基本情況和變化原因。

第二十三條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起一個(gè)工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)書面報(bào)告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限；同時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)在該情形消除的次日，書面報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。

第二十四條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合預(yù)警標(biāo)準(zhǔn) 的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則區(qū)別情形采取以下監(jiān)管措施：

（一）下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施作出說明；

（二）對(duì)公司高級(jí)管理人員進(jìn)行監(jiān)管談話，要求公司采取限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等措施提高凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)水平；

（三）要求公司在進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí)，至少提前五個(gè)工作日向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送專門報(bào)告，說明有關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響；

（四）責(zé)令公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率，并提交合規(guī)檢查報(bào)告；

（五）其他監(jiān)管措施。

第二十五條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則區(qū)別情形采取以下監(jiān)管措施：

（一）下發(fā)整改通知書并抄送公司主要股東，責(zé)令公司限期整改；

（二）停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；

（三）停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)；

（四）限制分配紅利；

（五）限制公司向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利；

（六）限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或者在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利；

（七）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；

（八）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；

（九）限制公司業(yè)務(wù)活動(dòng)，責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)；

（十）其他監(jiān)管措施。

第二十六條 證券公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)、逾期未改正的，中國證監(jiān)會(huì)將依法采取以下監(jiān)管措施：

（一）認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員為不適當(dāng)人選；

（二）撤銷公司有關(guān)業(yè)務(wù)許可；

（三）責(zé)令公司停業(yè)整頓；

（四）責(zé)令公司關(guān)閉。

第四章 罰則

第二十七條 證券公司拒不報(bào)送或者提供凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表等資料，或者報(bào)送、提供的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表等資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會(huì)將依法給予處罰。對(duì)公司董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員，將視情節(jié)輕重，采取監(jiān)管談話、警示或公開警示、記入誠信檔案、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施和依法給予處罰。

第二十八條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致經(jīng)審計(jì)的凈資本計(jì)算表或風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會(huì)將責(zé)令改正，依法給予處罰。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，將視情節(jié)輕重，采取監(jiān)管談話、警示或公開警示、記入誠信檔案等監(jiān)管措施和依法給予處罰。

第五章 附則

第二十九條 本辦法有關(guān)用語定義如下：

（一）負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債是指公司的對(duì)外負(fù)債，不含代買賣證券款；資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)是指公司自身的資產(chǎn)，不含客戶資產(chǎn)。

（二）自營股票規(guī)模是指證券公司的股票投資按成本價(jià)計(jì)算的金額；自營業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司的金融產(chǎn)品投資按成本價(jià)計(jì)算的金額，基本計(jì)算公式為：自營業(yè)務(wù)規(guī)模=股票投資成本+衍生產(chǎn)品投資成本+基金投資成本+債券投資成本。

（三）單項(xiàng)承銷業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司為一家發(fā)行人承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額；合并承銷業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司同時(shí)為多家發(fā)行人承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額合計(jì)，“同時(shí)”是指多家發(fā)行人的發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束。

（四）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司接受委托進(jìn)行管理的本金合計(jì)。

（五）重大業(yè)務(wù)是指可能導(dǎo)致公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)。

第三十條 中國證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管需要，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)及其標(biāo)準(zhǔn)，自營、承銷、資產(chǎn)管理、融資融券等業(yè)務(wù)規(guī)模的計(jì)算口徑進(jìn)行調(diào)整。

第三十一條 本辦法自2006年11月1日起施行。附件：證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表

第三篇：2016-6-16證監(jiān)會(huì)修訂《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》

2016證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法

(2006年7月5日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)第185次主席辦公會(huì)議審議通過，根據(jù)2008年6月24日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于修改〈證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法〉的決定》修正，2016年6月16日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于修改〈證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法〉的決定》修正)第一章總則

第一條為了建立以凈資本和流動(dòng)性為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，督促證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制、提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平、防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國證監(jiān)會(huì))的有關(guān)規(guī)定，遵循審慎、實(shí)質(zhì)重于形式的原則，計(jì)算凈資本、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、資本杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，編制凈資本計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表、表內(nèi)外資產(chǎn)總額計(jì)算表、流動(dòng)性覆蓋率計(jì)算表、凈穩(wěn)定資金率計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算表等監(jiān)管報(bào)表(以下統(tǒng)稱風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表)。

第三條中國證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整;調(diào)整之前，應(yīng)當(dāng)公開征求行業(yè)意見，并為調(diào)整事項(xiàng)的實(shí)施作出過渡性安排。

對(duì)于未規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，證券公司在投資該產(chǎn)品或者開展該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定事先向中國證監(jiān)會(huì)、公司注冊(cè)地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱派出機(jī)構(gòu))報(bào)告或者報(bào)批。中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，在征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求。

第四條中國證監(jiān)會(huì)可以按照分類監(jiān)管原則，根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控水平和風(fēng)險(xiǎn)控制情況，對(duì)不同類別公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算要求，以及某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

第五條中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券公司凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的生成過程及計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期或者不定期檢查。

中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。第六條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定建立符合自身發(fā)展戰(zhàn)略需要的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。證券公司應(yīng)當(dāng)將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。

證券公司應(yīng)當(dāng)任命一名具有風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)專業(yè)背景、任職經(jīng)歷、履職能力的高級(jí)管理人員為首席風(fēng)險(xiǎn)官，由其負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

第七條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制，確保凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)在任一時(shí)點(diǎn)都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)生重大業(yè)務(wù)事項(xiàng)及分配利潤前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測(cè)試，合理確定有關(guān)業(yè)務(wù)及分配利潤的最大規(guī)模。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測(cè)試機(jī)制，及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化情況及監(jiān)管部門要求，對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測(cè)試。

壓力測(cè)試結(jié)果顯示風(fēng)險(xiǎn)超過證券公司自身承受能力范圍的，證券公司應(yīng)采取措施控制業(yè)務(wù)規(guī)模或降低風(fēng)險(xiǎn)。

第八條證券公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

第九條會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審計(jì)，并發(fā)表恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見。

第二章凈資本及其計(jì)算

第十條證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。其中：

核心凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-/+中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。

附屬凈資本=長期次級(jí)債×規(guī)定比例-/+中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。第十一條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算凈資本。第十二條證券公司計(jì)算核心凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對(duì)有關(guān)項(xiàng)目充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以要求公司專項(xiàng)說明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取的充足性和合理性。有證據(jù)表明公司未充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令公司整改并追究相關(guān)人員責(zé)任。第十三條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司期末或有事項(xiàng)的性質(zhì)(如未決訴訟、未決仲裁、對(duì)外提供擔(dān)保等)、涉及金額、形成原因和進(jìn)展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計(jì)損失進(jìn)行相應(yīng)會(huì)計(jì)處理。對(duì)于很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債;對(duì)于未確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，但仍可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項(xiàng)，在計(jì)算核心凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)作為或有負(fù)債，按照一定比例在凈資本中予以扣減，并在凈資本計(jì)算表的附注中披露。

第十四條證券公司對(duì)控股證券業(yè)務(wù)子公司出具承諾書提供擔(dān)保承諾的，應(yīng)當(dāng)按照擔(dān)保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的子公司可以將母公司提供的擔(dān)保承諾按照一定比例計(jì)入核心凈資本。

第十五條證券公司向股東或機(jī)構(gòu)投資者借入或發(fā)行的次級(jí)債，可以按照一定比例計(jì)入附屬凈資本或扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。具體規(guī)定由中國證監(jiān)會(huì)另行制定。

第三章風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

第十六條證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000 萬元。

證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000 萬元。

證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1 億元。

證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣2 億元。

第十七條證券公司必須持續(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：(一)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于100%;(二)資本杠桿率不得低于8%;(三)流動(dòng)性覆蓋率不得低于100%;(四)凈穩(wěn)定資金率不得低于100%;其中：

風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率=凈資本/各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和×100%;資本杠桿率=核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額×100%;流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來30 天現(xiàn)金凈流出量×100%;凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金×100%。第十八條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。中國證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)特定產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，以及監(jiān)督檢查結(jié)果，要求證券公司計(jì)算特定風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備按照各類金融工具市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征的不同，用投資規(guī)模乘以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算;信用風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備按照各表內(nèi)外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，用資產(chǎn)規(guī)模乘以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算;操作風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備按照各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入的一定比例計(jì)算。

證券公司可以采取內(nèi)部模型法等風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量高級(jí)方法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，具體規(guī)定由中國證監(jiān)會(huì)另行制定。

第十九條證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)、為客戶提供融資或融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

第二十條證券公司可以結(jié)合自身實(shí)際情況，在不低于中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

第二十一條中國證監(jiān)會(huì)對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120%;對(duì)于規(guī)定“不得超過”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80%。

第四章編制和披露

第二十二條設(shè)有子公司的證券公司應(yīng)當(dāng)以母公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

第二十三條證券公司的董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司半、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表簽署確認(rèn)意見。

證券公司經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險(xiǎn)官、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)公司月度風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表簽署確認(rèn)意見。在證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表上簽字的人員，應(yīng)當(dāng)保證風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏;對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)在報(bào)表上注明自己的意見和理由。

第二十四條證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險(xiǎn)官簽署確認(rèn)后，向公司全體董事報(bào)告一次公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況;證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)董事會(huì)簽署確認(rèn)，向公司全體股東報(bào)告一次公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況，并至少獲得主要股東的簽收確認(rèn)證明文件。凈資本指標(biāo)與上月相比發(fā)生20% 以上不利變化或不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)在5 個(gè)工作日內(nèi)向公司全體董事報(bào)告，10 個(gè)工作日內(nèi)向公司全體股東報(bào)告。

第二十五條證券公司應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束之日起7 個(gè)工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送月度風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求轄區(qū)內(nèi)單個(gè)、部分或者全部證券公司在一定階段內(nèi)按周或者按日編制并報(bào)送各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

第二十六條證券公司的凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與上月相比發(fā)生不利變化超過20% 的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起3 個(gè)工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，說明基本情況和變化原因。

第二十七條證券公司的凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或者不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)分別在該情形發(fā)生之日起3 個(gè)、1 個(gè)工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限。

第五章監(jiān)督管理

第二十八條證券公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段或其他事項(xiàng)段無保留意見的，證券公司應(yīng)當(dāng)就涉及事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說明。涉及事項(xiàng)不屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司說明該事項(xiàng)對(duì)公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響。

涉及事項(xiàng)屬于明顯違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司限期糾正、重新編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表;證券公司未限期糾正的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。第二十九條證券公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無法表示意見或者否定意見的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第三十條證券公司未按照監(jiān)管部門要求報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，或者風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)以及虛假報(bào)送情況，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)情況采取出具警示函、責(zé)令改正、監(jiān)管談話、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。

第三十一條證券公司凈資本或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5 個(gè)工作日制定并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長不超過20 個(gè)工作日;證券公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。

整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)證券公司采取下列措施：(一)停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù);(二)停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購營業(yè)性分支機(jī)構(gòu);(三)限制分配紅利;(四)限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。

第三十二條證券公司整改后，經(jīng)派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起3 個(gè)工作日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施。

第三十三條證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取下列措施：(一)限制業(yè)務(wù)活動(dòng);(二)責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù);(三)限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利;(四)責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利;(五)責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利;(六)認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員為不適當(dāng)人選;(七)中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)為有必要采取的其他措施。第三十四條證券公司未按期完成整改、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司的穩(wěn)健運(yùn)行的，中國證監(jiān)會(huì)可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。

第三十五條證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)無法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的，中國證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取下列措施：(一)責(zé)令停業(yè)整頓;(二)指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管;(三)撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可;(四)撤銷。

第六章附則

第三十六條本辦法下列用語的含義：

(一)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備：指證券公司在開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)等過程中，因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等可能引起的非預(yù)期損失所需要的資本。證券公司應(yīng)當(dāng)按照一定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備并與凈資本建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，確保風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備有對(duì)應(yīng)的凈資本支撐。

(二)負(fù)債：指對(duì)外負(fù)債，不含代理買賣證券款、信用交易代理買賣證券款、代理承銷證券款。(三)資產(chǎn)：指自有資產(chǎn)，不含客戶資產(chǎn)。

(四)或有負(fù)債：指過去的交易或者事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或者不發(fā)生予以證實(shí);或過去的交易或者事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠計(jì)量。(五)表內(nèi)外資產(chǎn)總額：表內(nèi)資產(chǎn)余額與表外項(xiàng)目余額之和。第三十七條本辦法自2006 年11 月1 日起施行。

第四篇：期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法(征求意見稿).

期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法(征求意見稿 第一章 總則

第一條 為加強(qiáng)對(duì)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管, 督促期貨公司加強(qiáng)內(nèi)部 控制,增強(qiáng)期貨公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力,根據(jù)《期貨交易管理暫行條例》等 有關(guān)法規(guī),制定本辦法。

第二條 本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的期貨公 司。

第三條 期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理實(shí)行責(zé)任追究制度。期貨公 司法定代表人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理的最終責(zé)任, 公司高級(jí)管理人員 和其他責(zé)任人員等應(yīng)根據(jù)各自的權(quán)責(zé)范圍承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

第四條 期貨公司應(yīng)建立與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理相適應(yīng)的內(nèi)部控 制制度, 建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制, 確保經(jīng)調(diào)整凈資本(以 下簡(jiǎn)稱凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求。

第五條 期貨公司應(yīng)按照本辦法的規(guī)定編制風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表,按 照中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱中國證監(jiān)會(huì)制定的《期貨公 司凈資本計(jì)算規(guī)則》 計(jì)算經(jīng)調(diào)整凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo), 并按照中國 證監(jiān)會(huì)的要求及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地上報(bào)。

第六條 中國證監(jiān)會(huì)對(duì)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系的建立、調(diào)整和 實(shí)施進(jìn)行統(tǒng)一管理, 可以根據(jù)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況和監(jiān)管需要, 調(diào)整 期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的具體標(biāo)準(zhǔn)。

中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照本辦法對(duì)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指 標(biāo)進(jìn)行監(jiān)督檢查,并依法采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

第七條 期貨公司應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管要求聘請(qǐng)具備期貨業(yè)務(wù)資格的 會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé), 對(duì)出具報(bào)告內(nèi)容的 真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證,并對(duì)審計(jì)報(bào)告的合法性、真實(shí)性負(fù)責(zé)。

第二章 凈資本計(jì)算

第八條 凈資本是期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系的核心指標(biāo), 是在期貨公司凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上, 按照變現(xiàn)能力對(duì)各資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目進(jìn)行 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的衡量期貨公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力的綜合性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。第九條 凈資本的基本計(jì)算公式為:凈資本 =凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項(xiàng)目的 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整 +負(fù)債項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-客戶未追加到位的保證金-或有負(fù)債 的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整-/+中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。

第十條 期貨公司的短期投資, 按照投資的分類和流動(dòng)性情況采 取不同比例進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。

第十一條 應(yīng)收項(xiàng)目按照賬齡及核算的具體內(nèi)容采取不同比例 進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。第十二條 期貨公司計(jì)算凈資本, 應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度 的規(guī)定,對(duì)短期投資、應(yīng)收款項(xiàng)、長期投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等項(xiàng)目充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以要求公司對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的 充足性和合理性進(jìn)行專項(xiàng)說明。有證據(jù)表明期貨公司未能充分計(jì)提資 產(chǎn)減值準(zhǔn)備的, 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以要求公司補(bǔ)充提取資產(chǎn)

減值準(zhǔn)備并相應(yīng)核減公司凈資本金額。

第十三條 計(jì)算凈資本時(shí),期貨公司可以將“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”等有 助于增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力的負(fù)債項(xiàng)目加回。除“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”外,期 貨公司認(rèn)為某項(xiàng)負(fù)債確實(shí)需要在計(jì)算凈資本時(shí)予以調(diào)整時(shí), 應(yīng)當(dāng)增加 附注, 詳細(xì)說明該項(xiàng)目反映的具體內(nèi)容, 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)在 進(jìn)行報(bào)表分析及期貨公司凈資本情況評(píng)估時(shí), 根據(jù)實(shí)際情況最終決定 是否對(duì)該類負(fù)債進(jìn)行調(diào)整。

第十四條 期貨公司應(yīng)將客戶未追加到位的保證金(按交易所保 證金比例計(jì)算,不包括已經(jīng)記入“應(yīng)收風(fēng)險(xiǎn)損失款”科目的客戶因穿 倉損失形成的對(duì)期貨公司的債務(wù) 視同用自有資金彌補(bǔ), 調(diào)減凈資本?？蛻粑醋芳拥轿坏谋ＷC金在報(bào)表報(bào)送日前已追加到位的, 可以在報(bào)表 附注中說明,中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)確認(rèn)后,可在“其他調(diào)整項(xiàng)” 中作調(diào)增處理。

第十五條 期貨公司應(yīng)在凈資本計(jì)算表的附注中, 充分披露公司 期末或有事項(xiàng)的性質(zhì)(如未決訴訟、未決仲裁、對(duì)外擔(dān)保等、涉及 金額、形成原因和進(jìn)展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計(jì)損失的會(huì)計(jì)處理 情況。符合預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件的或有事項(xiàng),應(yīng)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債;對(duì)于 或有負(fù)債, 期貨公司應(yīng)充分披露, 并在計(jì)算凈資本時(shí)按照一定比例扣 減。

第十六條 期貨公司借入次級(jí)債務(wù)的, 可以在計(jì)算凈資本時(shí)將所 借入的次級(jí)債務(wù)按照一定比例計(jì)算凈資本, 具體計(jì)入比例由中國證監(jiān) 會(huì)根據(jù)債務(wù)的到期期限和公司財(cái)務(wù)狀況確定。

第三章 期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

第十七條 期貨公司必須持續(xù)符合以下風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn):(一凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于 40%;(二凈資本與負(fù)債的比例不得低于 8%;(三流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例不得低于 100%。

第十八條 期貨公司經(jīng)營期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的,必須符合以下要求:(一 凈資本不得低于以下三項(xiàng)指標(biāo)中的最高值:

1、人民幣 1500萬元;

2、公司客戶權(quán)益總額的 6%;

3、按營業(yè)部數(shù)量平均折算額(凈資本 /營 業(yè) 部 家 數(shù) 不 得 低 于 300 萬 元;(二保證金封閉圈內(nèi)的自有資金不得低于交易所要求的最低結(jié)算 準(zhǔn)備金標(biāo)準(zhǔn)。第十九條 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)除第十四項(xiàng)第(二項(xiàng)外設(shè)臵預(yù)警標(biāo)準(zhǔn), 對(duì)于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo),其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定 標(biāo)準(zhǔn)的 120%。

第四章 編制和披露要求

第二十條 期貨公司上報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表分為月度和報(bào)表。期貨公司應(yīng)于月度終了后的 10個(gè)工作日內(nèi)向公司注冊(cè)地派出機(jī)構(gòu)報(bào) 送月度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表, 在終了后的 3個(gè)月內(nèi)上報(bào)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審 計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。

中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)可根據(jù)監(jiān)管需要, 要求期貨公司按周、按日 或限時(shí)編制并報(bào)送整套或部分風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。

第二十一條 期貨公司應(yīng)指定專人負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表的編制和 報(bào)送工作。

第二十二條 期貨公司財(cái)務(wù)報(bào)表和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表報(bào)送前需經(jīng)公 司法定代表人、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、結(jié)算負(fù)責(zé)人、制表人簽名確認(rèn)。上述簽字人員應(yīng)當(dāng)保證風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不存在虛假 記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏等情況。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表內(nèi)容持有異議 的,應(yīng)當(dāng)在報(bào)表上或另行書面注明意見和理由。

第二十三條 設(shè)有子公司的期貨公司應(yīng)當(dāng)以母公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ) 編制風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。公司注冊(cè)地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)可視監(jiān)管需 要,要求期貨公司以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。

第二十四條 經(jīng)公司法定代表人簽署確認(rèn), 期貨公司應(yīng)至少每半 年向公司全體董事書面報(bào)告一次公司凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的 具體情況。經(jīng)董事會(huì)簽署確認(rèn), 期貨公司應(yīng)至少每半年向公司全體股 東書面報(bào)告一次公司凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的具體情況, 并應(yīng)獲 得主要股東的簽收確認(rèn)證明文件。

第二十五條 凈資本指標(biāo)與上期相比變動(dòng)超過 20%的,期貨公司 應(yīng)在報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表的同時(shí)向公司注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)書面報(bào)告, 說 明原因;并在 5個(gè)工作日內(nèi)向公司全體董事書面報(bào)告, 10個(gè)工作日 內(nèi)向公司全體股東書面報(bào)告。

第二十六條 當(dāng)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)出現(xiàn)預(yù)警時(shí), 期貨公司 應(yīng)于當(dāng)日向公司注冊(cè)地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)書面報(bào)告, 詳細(xì)說明原 因、對(duì)公司的影響、解決問題的具體措施和期限,同時(shí)向公司全體董 事書面報(bào)告。

第二十七條 當(dāng)出現(xiàn)下列情況時(shí), 期貨公司應(yīng)在不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn) 情況發(fā)生的當(dāng)日內(nèi)向公司注冊(cè)地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)臨時(shí)書面報(bào)

告,詳細(xì)說明原因、對(duì)公司的影響、解決問題的具體措施和期限。同 時(shí)向公司全體董事書面報(bào)告, 并在 5個(gè)工作日內(nèi)向公司全體股東書面 報(bào)告。

(一凈資本低于最低要求額;(二 期貨公司封閉圈內(nèi)的自有資金低于交易所要求的最低結(jié)算 準(zhǔn)備金標(biāo)準(zhǔn)。(三其他可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化的情況。第五章 監(jiān)管措施

第二十八條 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)期貨公司上報(bào)的風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審核時(shí), 對(duì)報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性存在疑問的, 可以要求期貨公司聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)。

第二十九條 中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)轄區(qū)期貨公司未按期上 報(bào)或上報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的, 應(yīng)當(dāng)要求期貨公司限期上報(bào)或補(bǔ)充更正。

第三十條 期貨公司未在限期內(nèi)上報(bào)或補(bǔ)充更正的, 公司注冊(cè)地 的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查, 對(duì)該虛假記載、誤 導(dǎo)性陳述或重大遺漏對(duì)公司的

影響程度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 結(jié)果, 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定該期貨公司的凈資本等風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第三十一條 期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn), 進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)預(yù) 警期后, 期貨公司在進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí), 應(yīng)至少提前 5個(gè)工作日向 公司注冊(cè)地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送臨時(shí)報(bào)告, 說明有關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公 司財(cái)務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的影響。

第三十二條 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警期內(nèi), 中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在 5個(gè)工 作日內(nèi)對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的情況和原因進(jìn)行核實(shí), 對(duì) 公司的影響程度進(jìn)行評(píng)估,并視情況采取以下措施:(一對(duì)公司下發(fā)《監(jiān)管關(guān)注函》;(二對(duì)公司高管人員進(jìn)行談話提示;(三責(zé)令公司每周報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表;(四對(duì)公司自有資金進(jìn)行監(jiān)控;(五其他監(jiān)管措施。

第三十三條 期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)恢復(fù)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)以上并連 續(xù)保持 3個(gè)月的,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警期結(jié)束。

第三十四條 中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)現(xiàn)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān) 管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)或者接到期貨公司報(bào)告后的 3個(gè)工作日內(nèi)對(duì) 公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查,對(duì)公司不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的情況和原因進(jìn)行核實(shí), 對(duì)公司的影響程度進(jìn)行評(píng)估, 并責(zé)令公司限期整改, 要求其在 3個(gè)工 作日?qǐng)?bào)送整改計(jì)劃,整改期限最長不超過 10個(gè)工作日。

期貨公司未按規(guī)定報(bào)送整改計(jì)劃的, 中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立 即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)。

第三十五條 經(jīng)過整改, 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的, 期貨公 司應(yīng)當(dāng)向公司注冊(cè)地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)檢查驗(yàn)收。

經(jīng)驗(yàn)收, 期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的, 中國證監(jiān)會(huì)及 其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起 3日內(nèi)解除對(duì)公司采取的有關(guān)措 施。

第三十六條 期貨公司逾期未改正, 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)仍不符合規(guī)定 標(biāo)準(zhǔn)的, 自整改期限到期次日起, 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取

以下監(jiān)管措施:(一限制或者暫停部分期貨業(yè)務(wù);(二停止批準(zhǔn)新增業(yè)務(wù)或者分支機(jī)構(gòu);(三限制分配紅利,限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào) 酬、提供福利;(四限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或者在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利;(五責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者有關(guān)業(yè)務(wù)部門及 其分支機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人員,或者限制其權(quán)利;(六限制期貨公司自有資金或者風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的調(diào)撥和使用;(七責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利。第三十七條 經(jīng)過整改,期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)仍不符合規(guī)定 標(biāo)準(zhǔn), 嚴(yán)重影響正常經(jīng)營的, 中國證監(jiān)會(huì)可以撤銷期貨公司部分或全 部期貨業(yè)務(wù)許可,關(guān)閉其分支機(jī)構(gòu)。

第三十八條 對(duì)負(fù)有責(zé)任的公司法定代表人、高級(jí)管理人員和其 他直接責(zé)任人員, 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以視情節(jié)輕重, 采取談 話、提示、記入期貨公司高管信用記錄等監(jiān)管措施。

第三十九條 根據(jù)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況及風(fēng)險(xiǎn)管理能力, 中國證 監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管原則可以要求單個(gè)公司提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān) 管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

第六章 罰則

第四十條 期貨公司違反本辦法規(guī)定,有下列行為之一的,中國 證監(jiān)會(huì)依法進(jìn)行處罰:(一未按時(shí)報(bào)送或者拒不報(bào)送資料的;(二報(bào)送的資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的;(三拒絕或者妨礙中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)督檢查的。第四十一條 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理負(fù)有責(zé)任的期貨公司法定代表 人、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員,中國證監(jiān)會(huì)依法進(jìn)行處罰。第四十二條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所違反本辦法規(guī)定,未勤勉盡責(zé),所出 具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的, 中國證監(jiān)會(huì)依法 進(jìn)行處罰。

第四十三條 對(duì)負(fù)有責(zé)任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所主管人員和其他直接 責(zé)任人員,中國證監(jiān)會(huì)依法進(jìn)行處罰。

第七章 附則

第四十四條 本辦法有關(guān)用語定義如下:(一中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu):指中國證監(jiān)會(huì)派駐各省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市的監(jiān)管局。

(二風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表:是根據(jù)期貨市場(chǎng)監(jiān)管需要,針對(duì)期貨公司 具體業(yè)務(wù)和管理內(nèi)容設(shè)計(jì)的報(bào)表, 包括經(jīng)調(diào)整凈資本計(jì)算表、資產(chǎn)調(diào) 整值計(jì)算表、客戶分離資產(chǎn)報(bào)表、客戶權(quán)益變動(dòng)表、經(jīng)營業(yè)務(wù)報(bào)表和 客戶管理報(bào)表等,這套報(bào)表簡(jiǎn)稱監(jiān)管報(bào)表。

(三客戶權(quán)益:是指客戶在期貨公司存放用于期貨交易、結(jié)算 和保證履約的保證金而形成的權(quán)益。

(四客戶分離資產(chǎn):是指同客戶權(quán)益對(duì)應(yīng)的資產(chǎn),包括存放在 期貨公司和結(jié)算機(jī)構(gòu)賬戶中的資產(chǎn)。

(五保證金封閉圈:是指期貨公司保證金專用賬戶、期貨公司 在期貨交易所所在地開設(shè)的專用資金賬戶、期貨公司在交易所的資金 賬戶共同構(gòu)成的保證金封閉圈,保證金只能在圈內(nèi)劃轉(zhuǎn),封閉運(yùn)行。

(六 交易所要求的最低結(jié)算準(zhǔn)備金標(biāo)準(zhǔn):是指各期貨交易所 《結(jié) 算細(xì)則》規(guī)定的經(jīng)紀(jì)會(huì)員以自有資金足額繳納的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余 額。

(七資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn):指期貨公司除客戶分離資產(chǎn)外的自身資 產(chǎn)。

(八 負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債:指期貨公司的對(duì)外負(fù)債, 不含客戶權(quán)益。第四十五條 附件是本辦法的組成部分。

第四十六條 本辦法由中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第四十七條 本辦法自 200×年×月×日起施行。

第五篇：《證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)管理辦法(征求意見稿)》

證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)管理辦法

（征求意見稿）

第一章 總則

第一條 【制定依據(jù)】為促進(jìn)證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)發(fā)展，維護(hù)柜臺(tái)市場(chǎng)秩序以及各參與方的合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》、《證券投資基金法》、《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》等制定本辦法。

第二條 【柜臺(tái)市場(chǎng)定義與合規(guī)風(fēng)控】證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)是指由證券公司在集中交易場(chǎng)所之外自主建立的交易系統(tǒng)。

證券公司在柜臺(tái)市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)管理、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等制度，保障柜臺(tái)市場(chǎng)安全、有序運(yùn)行。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全柜臺(tái)市場(chǎng)產(chǎn)品管理制度，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行集中管理，并對(duì)產(chǎn)品合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行內(nèi)部審查。(是否可以出臺(tái)相關(guān)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)辦法指導(dǎo)意見？？)第三條 【基本原則】公司在柜臺(tái)市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)，遵循誠實(shí)信用、公平自愿的原則，不得侵害投資者合法權(quán)益，不得挪用客戶資產(chǎn)，不得利用非公開信息謀取不正當(dāng)利益。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全柜臺(tái)市場(chǎng)產(chǎn)品管理制度，第四條 【投資者適當(dāng)性和人數(shù)控制】證券公司在柜臺(tái)市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》 的規(guī)定建立投資者適當(dāng)性管理制度，做好投資者準(zhǔn)入、投資者教育等工作，不得誘導(dǎo)投資者參與與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相適應(yīng)的交易。

證券公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施確保在柜臺(tái)市場(chǎng)交易的私募產(chǎn)品符合法律法規(guī)關(guān)于持有人數(shù)量限制的規(guī)定。

第五條 【自律管理】證券公司開展柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)通過中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）的專業(yè)評(píng)價(jià)。

證券公司應(yīng)當(dāng)依照本辦法開展柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)并接受協(xié)會(huì)的自律管理。

協(xié)會(huì)建立機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)價(jià)系統(tǒng)”）為柜臺(tái)市場(chǎng)提供互聯(lián)互通服務(wù)。

第二章 交易

第六條 【產(chǎn)品范圍】在柜臺(tái)市場(chǎng)交易的產(chǎn)品限于私募產(chǎn)品，包括：

（一）證券公司及其子公司以非公開募集方式設(shè)立或者承銷的資產(chǎn)管理計(jì)劃、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、金融衍生品、收益憑證、私募基金、公司債券、公司股權(quán)等產(chǎn)品；

（二）銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司等其他機(jī)構(gòu)設(shè)立并通過證券公司發(fā)行、銷售和轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品；

（三）其他以非公開募集方式設(shè)立或者在非公開市場(chǎng)發(fā)行、銷售和轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品。

第七條 【產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)】除證監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管部門明確規(guī)定 必須審批、備案的私募產(chǎn)品外，證券公司可以在其組織的柜臺(tái)市場(chǎng)直接發(fā)行、銷售和轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品，并應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定事后備案。

第八條 【交易服務(wù)】證券公司為其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的私募產(chǎn)品提供柜臺(tái)市場(chǎng)交易服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂服務(wù)協(xié)議，對(duì)發(fā)行人提供的資料進(jìn)行審核并妥善保管，不得隱匿、偽造或者毀損相關(guān)資料。證券公司應(yīng)當(dāng)督促發(fā)行人保證其提供的資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

第九條 【交易方式】證券公司可以采取協(xié)議、報(bào)價(jià)、做市、拍賣、標(biāo)購等方式交易私募產(chǎn)品，不得采用連續(xù)競(jìng)價(jià)方式,法律法規(guī)有明確規(guī)定的除外。

第十條 【交易暫停、終止】證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募產(chǎn)品設(shè)立時(shí)的相關(guān)約定組織私募產(chǎn)品在柜臺(tái)市場(chǎng)交易。因發(fā)生可能影響私募產(chǎn)品價(jià)值、投資者利益、誘發(fā)私募產(chǎn)品或者證券公司風(fēng)險(xiǎn)等的重大事項(xiàng)，證券公司擬暫停、終止、恢復(fù)交易的，應(yīng)當(dāng)事前公告或者以其他方式告知投資者。

第十一條 【交易收費(fèi)】證券公司在柜臺(tái)市場(chǎng)為投資者進(jìn)行私募產(chǎn)品交易提供服務(wù)并向投資者或者產(chǎn)品發(fā)行人收取費(fèi)用的，應(yīng)當(dāng)在相關(guān)協(xié)議中約定或者在證券公司網(wǎng)站公布收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

第三章 登記、托管與結(jié)算

第十二條 【登記】證券公司為在柜臺(tái)市場(chǎng)交易的私募 產(chǎn)品提供登記服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)保證產(chǎn)品持有人名冊(cè)和登記過戶記錄真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得隱匿、偽造或毀損相關(guān)資料。

證券公司為其他發(fā)行人發(fā)行的私募產(chǎn)品提供登記服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)與私募產(chǎn)品發(fā)行人簽訂登記服務(wù)協(xié)議。

其他合法的登記機(jī)構(gòu)接受發(fā)行人委托，為在柜臺(tái)市場(chǎng)交易的私募產(chǎn)品提供登記服務(wù)的，證券公司應(yīng)當(dāng)與其他合法登記機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，對(duì)私募產(chǎn)品交易、登記等相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行約定。

第十三條 【賬戶開立】投資者在柜臺(tái)市場(chǎng)交易私募產(chǎn)品，證券公司應(yīng)當(dāng)為其開立產(chǎn)品賬戶。

證券公司代理投資者在柜臺(tái)市場(chǎng)交易由其他合法登記機(jī)構(gòu)登記的私募產(chǎn)品時(shí)，經(jīng)與投資者約定，可以自身名義在該產(chǎn)品的登記機(jī)構(gòu)開立產(chǎn)品賬戶，代理投資者行使產(chǎn)品持有人相關(guān)權(quán)利，并向該產(chǎn)品的登記機(jī)構(gòu)按時(shí)報(bào)送投資者相關(guān)資料。

證券公司應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品登記機(jī)構(gòu)開立柜臺(tái)市場(chǎng)自有產(chǎn)品專用賬戶，在商業(yè)銀行開立柜臺(tái)市場(chǎng)自有資金專用存款賬戶，并與其他自有產(chǎn)品賬戶和存款賬戶相互隔離。證券公司應(yīng)當(dāng)將柜臺(tái)市場(chǎng)自有產(chǎn)品專用賬戶和柜臺(tái)市場(chǎng)自有資金專用存款賬戶向協(xié)會(huì)報(bào)備。

證券公司應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行開立柜臺(tái)市場(chǎng)客戶資金專用存款賬戶，用于存放柜臺(tái)市場(chǎng)客戶的非第三方存管資金、第 三方存管客戶與非第三方存管客戶的待交收資金，并與其他賬戶相互隔離。若柜臺(tái)市場(chǎng)客戶資金專用存款賬戶與第三方存管資金存在往來的，證券公司應(yīng)當(dāng)將該賬戶向中國證監(jiān)會(huì)證券市場(chǎng)交易結(jié)算資金監(jiān)控系統(tǒng)報(bào)備。

第十四條 【產(chǎn)品賬戶編碼】柜臺(tái)市場(chǎng)產(chǎn)品賬戶代碼由12位字符組成，前3位為機(jī)構(gòu)代碼，由報(bào)價(jià)系統(tǒng)統(tǒng)一分配;后9位由阿拉伯?dāng)?shù)字和英文字母組成，優(yōu)先使用阿拉伯?dāng)?shù)字，由報(bào)價(jià)系統(tǒng)、證券公司或者其他合法登記機(jī)構(gòu)分配并管理。

第十五條 【托管】證券公司可以接受委托，為客戶依法持有或者管理的在柜臺(tái)市場(chǎng)交易的私募產(chǎn)品提供保管、清算交割、估值核算、投資監(jiān)督、合規(guī)監(jiān)控、出具托管報(bào)告等服務(wù)。

證券公司開展托管業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證其托管的私募產(chǎn)品的安全，禁止挪用、盜賣。

第十六條 【結(jié)算】為柜臺(tái)市場(chǎng)提供結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照約定為投資者辦理結(jié)算。

收付雙方的結(jié)算賬戶都是同一證券公司第三方存管賬戶的，證券公司可以根據(jù)結(jié)算需要在收付雙方資金賬戶之間進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)。

收付雙方的結(jié)算賬戶均不是第三方存管賬戶的，開展結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)可通過中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下 簡(jiǎn)稱“中國結(jié)算”）、商業(yè)銀行、報(bào)價(jià)系統(tǒng)、第三方支付機(jī)構(gòu)等為收付雙方辦理資金結(jié)算業(yè)務(wù)。

付款方或者收款方的結(jié)算賬戶是證券公司第三方存管賬戶、對(duì)方結(jié)算賬戶不是該證券公司第三方存管賬戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)將柜臺(tái)市場(chǎng)客戶資金專用存款賬戶作為過渡賬戶，進(jìn)行客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶與對(duì)方結(jié)算賬戶資金劃付。

證券公司與其第三方存管客戶發(fā)生交易的，應(yīng)當(dāng)通過柜臺(tái)市場(chǎng)自有資金專用存款賬戶與柜臺(tái)市場(chǎng)客戶資金專用存款賬戶進(jìn)行資金結(jié)算。

第十七條 【登記、結(jié)算信息存儲(chǔ)】為柜臺(tái)市場(chǎng)提供登記、結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)報(bào)送柜臺(tái)市場(chǎng)登記、結(jié)算信息。協(xié)會(huì)與中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)建立登記、結(jié)算數(shù)據(jù)集中存儲(chǔ)制度。

第四章 信息披露

第十八條 【信息披露原則】證券公司應(yīng)當(dāng)制定明確的柜臺(tái)市場(chǎng)信息披露規(guī)則，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)對(duì)所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。

第十九條 【信息披露方式】證券公司應(yīng)當(dāng)督促信息披露義務(wù)人按照約定向投資者披露信息，并根據(jù)信息性質(zhì)及私募業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定分類披露，包括公開披露和向特定對(duì)象披露。

法律法規(guī)、自律規(guī)則要求公開披露的信息，應(yīng)當(dāng)面向公眾進(jìn)行披露；法律法規(guī)、自律規(guī)則或者合同約定定向披露的 信息，應(yīng)當(dāng)向特定對(duì)象披露。

第二十條 【禁止披露信息】下列私募業(yè)務(wù)信息不得向公眾披露：

（一）涉及證券公司客戶隱私的信息；

（二）涉及第三方商業(yè)秘密的信息;

（三）合同約定的不得向公眾公開的其他信息;

（四）法律法規(guī)和自律規(guī)則禁止向公眾公開的其他信息。第二十一條 【信息披露渠道】證券公司應(yīng)當(dāng)通過本公司網(wǎng)站、報(bào)價(jià)系統(tǒng)以及協(xié)會(huì)認(rèn)可的其他信息披露平臺(tái)，披露私募產(chǎn)品備案或者批準(zhǔn)信息、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投訴電話等私募業(yè)務(wù)信息。

第二十二條 【信息披露服務(wù)】證券公司通過報(bào)價(jià)系統(tǒng)披露私募業(yè)務(wù)信息的，應(yīng)當(dāng)自主管理和維護(hù)披露的信息，并遵守報(bào)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

第五章 自律管理

第二十三條 【信息互聯(lián)】證券公司應(yīng)當(dāng)通過與報(bào)價(jià)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)信息的互聯(lián)互通，信息范圍包括但不限于私募產(chǎn)品基本情況、交易信息和登記結(jié)算信息等。

第二十四條 【業(yè)務(wù)報(bào)告】證券公司應(yīng)當(dāng)通過會(huì)員信息系統(tǒng)向協(xié)會(huì)報(bào)送柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)報(bào)告以及重大事項(xiàng)報(bào)告。

證券公司應(yīng)當(dāng)于每年結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)報(bào)送報(bào)告，內(nèi)容包括但不限于：柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)總體情況、交易、登記結(jié)算、投資者適當(dāng)性管理、風(fēng)險(xiǎn)及合規(guī)管理等。

柜臺(tái)市場(chǎng)發(fā)生對(duì)業(yè)務(wù)開展、客戶權(quán)益、證券公司風(fēng)險(xiǎn)等產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)，證券公司應(yīng)當(dāng)在該事項(xiàng)發(fā)生后24小時(shí)內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告，并于3個(gè)交易日內(nèi)提交重大事項(xiàng)報(bào)告，內(nèi)容包括：事項(xiàng)基本情況、產(chǎn)生原因、影響、應(yīng)對(duì)措施等。

第二十五條 【自律檢查】協(xié)會(huì)可以對(duì)證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查或者非現(xiàn)場(chǎng)檢查；證券公司及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)予以配合，并按照要求提供有關(guān)文件和資料、接受問詢。

第二十六條 【自律懲戒】證券公司及其相關(guān)人員違反自律規(guī)則的，協(xié)會(huì)將視情節(jié)輕重采取自律懲戒措施，并記入誠信信息管理系統(tǒng)；存在違反法律、法規(guī)行為的，移交證監(jiān)會(huì)或者其他有權(quán)機(jī)關(guān)依法查處。

第六章 附則

第二十七條 【參照?qǐng)?zhí)行】未開展柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的證券公司可以通過報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行、銷售和轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品，具體辦法由協(xié)會(huì)另行制定。

第二十八條 【解釋施行】本辦法由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋、修訂，自發(fā)布之日起施行。