第一篇：流動性支持協(xié)議

流動性支持協(xié)議

甲方： 乙方： 法定代表人： 法定代表人：

第一條 為保證乙方面臨流動性風(fēng)險是能夠及時獲得充足資金，提高支付能力，充分發(fā)揮甲方作為主發(fā)起行幫助乙方防范和化解流動性風(fēng)險的支持作用，促進(jìn)乙方健康發(fā)展，簽訂本協(xié)議。

第二條 本協(xié)議所稱流動性風(fēng)險，是指銀行無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險。

第三條 為對乙方提供防范和化解流動性風(fēng)險支持，甲方根據(jù)乙方的市場定位和日常經(jīng)營發(fā)展需要給予乙方同業(yè)授信額度以及借款擔(dān)保額度，在乙方出現(xiàn)流動性危機(jī)或流行性監(jiān)管指標(biāo)未達(dá)監(jiān)管要求時，及時提供流動性援助，通過同業(yè)存放、同業(yè)拆入、債券回購等形式支持乙方流動性需要，資金定價以不優(yōu)于非關(guān)聯(lián)同類交易條件。第四條 甲方對乙方提高其流動性風(fēng)險管理水平提供必要的支持和幫助，采取的方式包括但不限于以下幾個方面：

（一）協(xié)助支持乙方指定流動性風(fēng)險管理制度和流程

（二）提供流動性風(fēng)險管理培訓(xùn)；

（三）幫助完善風(fēng)險管理信息系統(tǒng)功能；

（四）配合開展流動性風(fēng)險應(yīng)急演練；

（五）其他協(xié)助支持方式。

第五條 乙方應(yīng)建立健全流動性風(fēng)險管理相關(guān)制度和流程，加強(qiáng)對流動性狀況的跟蹤監(jiān)測，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，加強(qiáng)流動性壓力測試，合理安排資金頭寸，一旦發(fā)生流動風(fēng)險，及時向甲方報告，并啟動流動性應(yīng)急預(yù)案，甲方收到乙方流動性風(fēng)險報告后立即啟動應(yīng)急措施，向乙方提供相關(guān)支持，幫助其化解流動性風(fēng)險。

第六條 在甲方出現(xiàn)流動性需求時，甲方承諾不向乙方以低于市場價格獲取資金，防止出現(xiàn)為滿足甲方流動性需要而導(dǎo)致乙方大額資金外流的可能性。

第七條 為更好地貫徹落實(shí)上述協(xié)議事項(xiàng)，乙方應(yīng)建立報告制度，指定相關(guān)部門專人負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險管理工作，及時向甲方報告流動性風(fēng)險狀況

第八條 本協(xié)議未盡事宜，經(jīng)甲乙雙方討論協(xié)商，可鑒定補(bǔ)充協(xié)議。

第九條 本協(xié)議自雙方法定代表人（負(fù)責(zé)人）或授權(quán)代理人簽字（章）并加蓋公章之日生效。

第十條 本協(xié)議一式四份，雙方各執(zhí)一份，乙方所在地銀監(jiān)部門以及上一級銀監(jiān)部門各留存一份，其法律效力相同。

第二篇：流動性貸款支持協(xié)議(范本)

流動性貸款支持協(xié)議

簽訂時間：二〇XX年X月X日

流動性貸款支持協(xié)議

甲方：

注冊地址：

法定代表人：

乙方：

注冊地址：

負(fù)責(zé)人或授權(quán)代理人：

第一條協(xié)議雙方當(dāng)事人（以下簡稱雙方），包括其所有允許的繼任者和受讓者，聲明并保證：

1、雙方擁有全權(quán)以及法人地位簽署本協(xié)議并履行在本協(xié)議中的義務(wù)。

2、雙方書面授權(quán)簽字代表獲得在本協(xié)議簽字蓋章。

3、任一方轉(zhuǎn)讓其權(quán)利、義務(wù)需征得對方的書面同意。

第二條鑒于

1、甲方本次擬發(fā)行不超過XX億元的公司（企業(yè)）債券（以下簡稱“本期債券”）。

2、雙方本著真誠合作、平等互惠的原則，就本期債券本息償還提供流動性安排，經(jīng)協(xié)商一致，依法達(dá)成以下協(xié)議條款，以資共同信

守。

3、雙方已根據(jù)各自的權(quán)限和程序，獲得并互換了各自單位同意簽署本協(xié)議的合法有效的文件。

第三條簽訂本協(xié)議的法律依據(jù)

雙方依據(jù)我國下列法律、法規(guī)、政策的有關(guān)規(guī)定，在平等、自愿互利的基礎(chǔ)上，并經(jīng)協(xié)商一致，簽訂本協(xié)議。相關(guān)法律、法規(guī)和政策包括并不限于：

1、《中華人民共和國合同法》

2、《中華人民共和國公司法》

3、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》

第四條乙方承諾

本期債券存續(xù)期內(nèi)，當(dāng)甲方對本期債券付息和本金兌付發(fā)生臨時資金流動性不足時，乙方承諾在每次付息和本金兌付首日前XX個工作日給予甲方不超過本期債券本息償還金額的流動性支持貸款（具體金額依據(jù)每次付息和本金兌付的償債資金缺口為準(zhǔn)），該流動性支持貸款僅用于為本期債券償付本息，以解決發(fā)行人本期債券本息償付困難。

第五條甲方承諾

1、甲方對本期債券付息和本金兌付發(fā)生臨時資金流動性不足時，應(yīng)在付息和本金兌付首日前XX個工作日通知乙方。

2、甲乙雙方應(yīng)就每筆流動性支持貸款另行簽訂貸款合同。

3、乙方向甲方提供流動性安排后，乙方有權(quán)對每筆貸款進(jìn)行監(jiān)

督，甲方對該筆貸款的任何一筆資金使用，均應(yīng)出具資金支出的相關(guān)單據(jù)，并根據(jù)乙方的要求提交原件或復(fù)印件。

4、甲方承諾本協(xié)議簽定后，乙方將自動成為本期債券資金托管銀行，在債券存續(xù)期內(nèi)，甲方規(guī)范運(yùn)作、合法經(jīng)營，切實(shí)履行好債務(wù)人的相關(guān)義務(wù)，并將每年債券付息準(zhǔn)備金和提取的償債準(zhǔn)備金存放于在乙方開立的還款專戶。

第六條協(xié)議終止與解除

1、協(xié)議解除

在本協(xié)議有效期內(nèi)，任何一方不得擅自終止或解除本協(xié)議，否則以違約論處，承擔(dān)違約責(zé)任。

2、不可抗力

由于不可抗力的原因?qū)е卤緟f(xié)議的目的無法實(shí)現(xiàn)，則協(xié)議任何一方均有權(quán)提前終止協(xié)議而無需承擔(dān)任何法律責(zé)任，但遭受不可抗力的一方應(yīng)負(fù)責(zé)盡快通知另外各方，以防止損失的進(jìn)一步擴(kuò)散。

3、實(shí)質(zhì)違約

一方違約行為使本協(xié)議無法履行的稱之為實(shí)質(zhì)違約，實(shí)質(zhì)違約的一方須承擔(dān)下述第4款約定的違約責(zé)任。

4、違約責(zé)任

任何一方若有違約行為，違約方應(yīng)賠償受損失一方的可預(yù)見的包括直接和間接的經(jīng)濟(jì)損失、法律訴訟費(fèi)用和律師服務(wù)費(fèi)用。

第七條爭議解決

本協(xié)議在履行過程中發(fā)生爭議，各方應(yīng)友好協(xié)商解決；若各方仍

協(xié)商不成的，任何一方均可向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。

第八條文本及其效力

1、本協(xié)議在各方法定代表人或授權(quán)代表簽字及加蓋公司公章后生效。

2、本協(xié)議于本期債券全部本息履行完畢之日終止。

3、本協(xié)議未盡事宜，各方可根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，共同協(xié)商作出補(bǔ)充協(xié)議。補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議附件均為本協(xié)議組成部分，與本協(xié)議具有同等法律效力；如兩者不一致的，以本協(xié)議的內(nèi)容為準(zhǔn)。

4、本協(xié)議各方承諾本協(xié)議所約定的條款、內(nèi)容，只要不違反我國法律、法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定和禁止性規(guī)定，都對各方產(chǎn)生約束力，具有法律效力。任何一方不得以法律無明文規(guī)定為由拒絕履行本協(xié)議及相關(guān)附件所約定的義務(wù)。

5、對本協(xié)議各方自愿放棄的權(quán)利，放棄方在此確認(rèn)今后不得以任何理由重新主張。

6、任何一方就本協(xié)議發(fā)給其他方的任何通告必須以中文書面形式進(jìn)行。

7、本協(xié)議一式陸份，甲、乙雙方各執(zhí)兩份，其余報送有關(guān)部門，具有同等法律效力。

（本頁以下無正文）

甲方：

負(fù)責(zé)人或授權(quán)代理人：

乙方：

負(fù)責(zé)人或授權(quán)代理人：

第三篇：流動性支持函

支持函

致：[

]信托有限責(zé)任公司(以下簡稱“貴司”)

鑒于：

A.[

]有限公司(以下簡稱“項(xiàng)目公司”)為進(jìn)行[

]]項(xiàng)目(該項(xiàng)目位于[

]，以下簡稱“[

]項(xiàng)目”)開發(fā)建設(shè)的項(xiàng)目公司；及 B.項(xiàng)目公司、項(xiàng)目公司的股東、貴司將簽署融資合作等相關(guān)的系列協(xié)議(以下統(tǒng)稱為“系列協(xié)議”)，約定由貴司向項(xiàng)目公司提供融資人民幣[]億元的信托貸款(以下簡稱為“信托貸款”)。項(xiàng)目公司、項(xiàng)目公司的股東以及相關(guān)方將為項(xiàng)目公司按照約定償還信托貸款提供擔(dān)保增信措施，包括抵押、股權(quán)質(zhì)押、保證等。

倘若項(xiàng)目公司未能按照系列協(xié)議約定及時足額償還信托貸款，我公司可以采取如下措施之一，為該項(xiàng)目提供支持： 1.2.我司尋求海外基金、境內(nèi)第三方收購該項(xiàng)目；

在貴司行使了適用法律以及系列協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利后，包括行使系列協(xié)議項(xiàng)下的擔(dān)保權(quán)利等，信托貸款仍未能獲得足額清償?shù)?，則本公司同意向項(xiàng)目公司提供資金支持。

3.在本函簽署之后，系列協(xié)議任何條款的變更均需事先征得本公司書面同意。倘若未經(jīng)本公司同意擅自變更系列協(xié)議的，則本函應(yīng)自動失效。

本函自本公司授權(quán)代表簽字并加蓋本公司公章后生效。

2015年

月

日

第四篇：商業(yè)銀行流動性

央行回應(yīng)貨幣市場六大熱點(diǎn)問題

■流動性總量并不短缺■央行已提供流動性支持■市場傳言商業(yè)銀行違約系謠言

2013年06月26日 08:16:31 來源： 新華每日電訊7版 ■權(quán)威訪談

新華社北京6月25日電(記者張旭東 王宇)受多重因素影響,近期我國銀行間市場利率水平出現(xiàn)大幅上揚(yáng)現(xiàn)象,社會各界對貨幣市場運(yùn)行情況高度關(guān)注。

當(dāng)前市場流動性怎樣?中國人民銀行將如何調(diào)控市場流動性?針對市場關(guān)心的問題,新華社記者25日采訪了央行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人。

流動性總量并不短缺

這位負(fù)責(zé)人稱,當(dāng)前,我國經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行總體平穩(wěn),物價形勢基本穩(wěn)定。前5個月貨幣信貸和社會融資總量增長較快。5月末,金融機(jī)構(gòu)備付率為1.7%,截至6月21日,全部金融機(jī)構(gòu)備付金約為1.5萬億元。

他說,通常情況下,全部金融機(jī)構(gòu)備付金保持在六、七千億元左右即可滿足正常的支付清算需求,若保持在1萬億元左右則比較充足,所以總體看,當(dāng)前流動性總量并不短缺。

央行已提供流動性支持

這位負(fù)責(zé)人表示,為保持貨幣市場平穩(wěn)運(yùn)行,近日央行已向一些符合宏觀審慎要求的金融機(jī)構(gòu)提供了流動性支持,一些自身流動性充足的銀行也開始發(fā)揮穩(wěn)定器作用向市場融出資金,貨幣市場利率已回穩(wěn)。隨著時點(diǎn)性和情緒性因素的消除,預(yù)計(jì)利率波動和流動性緊張狀況將逐步緩解。

下一階段,央行將認(rèn)真貫徹落實(shí)國務(wù)院常務(wù)會議精神,繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策,把穩(wěn)健的貨幣政策堅(jiān)持住、發(fā)揮好。同時,也要根據(jù)市場流動性的實(shí)際狀況,積極運(yùn)用公開市場操作、再貸款、再貼現(xiàn)及短期流動性調(diào)節(jié)工具(SLO)、常備借貸便利(SLF)等創(chuàng)新工具組合,適時調(diào)節(jié)銀行體系流動性,平抑短期異常波動,穩(wěn)定市場預(yù)期,保持貨幣市場穩(wěn)定,為金融市場平穩(wěn)運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造良好貨幣條件。

央行表示,大型銀行要進(jìn)一步發(fā)揮好市場穩(wěn)定器作用。重大突發(fā)性問題要及時報告央行。對于貸款符合國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀審慎要求、有利于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、總量和進(jìn)度比較穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu),若資金安排出現(xiàn)暫時性頭寸缺口,央行將提供流動性支持；對流動性管理出現(xiàn)問題的機(jī)構(gòu),也將視情況采取相應(yīng)措施,維持貨幣市場的整體穩(wěn)定。

五大原因?qū)е陆谑袌霾▌?/p>

這位負(fù)責(zé)人介紹,有五個方面的主要因素影響了近期市場流動性。

原因之一:貸款增長較快。由于6月商業(yè)銀行面臨半年末考核和信息披露,“沖時點(diǎn)”較為明顯,最近貸款增長較快,且貸款結(jié)構(gòu)中票據(jù)增加較多,對自身流動性產(chǎn)生壓力。

原因之二:企業(yè)所得稅集中清繳。5月底和上周是重要的稅收清繳期,財(cái)政存款增加也導(dǎo)致銀行體系流動性減少。

原因之三:端午節(jié)假期現(xiàn)金需求。由于端午節(jié)假日之前現(xiàn)金需求增加,銀行體系流動性會受到一定影響。

原因之四:外匯市場變化。國家外匯管理局近期出臺了《關(guān)于加強(qiáng)外匯資金流入管理有關(guān)問題的通知》,外匯貸款較多的商業(yè)銀行需要購匯,占用了人民幣流動性；同時,銀行購匯較多增加了外匯市場需求,外匯市場的供需相對平衡,也減少了央行購匯注入流動性的因素。

原因之五:補(bǔ)繳法定準(zhǔn)備金。按照規(guī)定,每月5日是一個新的考核時點(diǎn),金融機(jī)構(gòu)須根據(jù)上月末的一般存款余額繳足準(zhǔn)備金。由于今年5月末金融機(jī)構(gòu)存款大幅沖高,5月31日一般存款較5月20日增加約1.4萬億元,使得金融機(jī)構(gòu)因補(bǔ)繳法定準(zhǔn)備金又凍結(jié)了一部分流動性。6月以來金融機(jī)構(gòu)信貸增加比較多,比較急,預(yù)期6月末存款“沖時點(diǎn)”現(xiàn)象還會出現(xiàn),這勢必進(jìn)一步加大機(jī)構(gòu)補(bǔ)繳準(zhǔn)備金的資金壓力。

“多種因素的疊加影響,造成了近期貨幣市場利率出現(xiàn)上升和波動?！边@位負(fù)責(zé)人說。

市場傳言商業(yè)銀行違約系謠言

除了上述疊加因素外,這位負(fù)責(zé)人也直言,近期市場也存在一些非理性因素,一些市場謠言也加劇了市場恐慌。

據(jù)了解,上周伴隨貨幣市場利率的攀升,市場謠言四起,如某銀行與某銀行之間出現(xiàn)同業(yè)存款違約、某國有銀行違約等虛假傳言,這也不排除與近期一些境外對沖基金做空中國的市場操作行為有關(guān)。

由于近期商業(yè)銀行對流動性管理未能高度重視,對流動性狀況的預(yù)估不足,流動性管理措施不到位,加劇了流動性和利率的波動幅度。部分商業(yè)銀行流動性管理的壓力加大?？偟目?這是暫時現(xiàn)象,一些時點(diǎn)性因素會逐步消除,銀行體系流動性總體是適度的,金融機(jī)構(gòu)也沒有出現(xiàn)支付問題。

適中流動性利于經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)可持續(xù)增長

這位負(fù)責(zé)人表示,今年以來,在銀行體系流動性風(fēng)險總體可控的情況下,央行堅(jiān)持穩(wěn)健的貨幣政策,保持適中的流動性水平,這有助于抑制今年以來貨幣信貸和社會融資總量擴(kuò)張較快的勢頭,為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)可持續(xù)增長提供穩(wěn)定的貨幣環(huán)境。

商業(yè)銀行要做好三項(xiàng)工作

央行強(qiáng)調(diào),商業(yè)銀行要繼續(xù)加強(qiáng)流動性和資產(chǎn)負(fù)債管理。主要做好以下三方面工作:

一是要加強(qiáng)對流動性影響因素的研判,正確估計(jì)流動性形勢,沉著冷靜應(yīng)對流動性波動,避免非理性行為,保持日常流動性合理水平。

二是要統(tǒng)籌兼顧流動性與盈利性等經(jīng)營目標(biāo),按宏觀審慎要求,合理安排資產(chǎn)負(fù)債總量和期限結(jié)構(gòu),合理把握一般貸款、票據(jù)融資等的配置結(jié)構(gòu)和投放進(jìn)度,謹(jǐn)慎控制信貸等資產(chǎn)擴(kuò)張偏快可能導(dǎo)致的流動性風(fēng)險,加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)期限錯配風(fēng)險防范。同時,要按照“用好增量、盤活存量”的要求,在保持信貸平穩(wěn)適度增長的同時,調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。

三是要進(jìn)一步規(guī)范市場交易行為,嚴(yán)肅交易紀(jì)律,維護(hù)良好市場秩序。上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)報價行要嚴(yán)格按照報價準(zhǔn)則理性報價,并切實(shí)履行報價成交義務(wù)。公開市場業(yè)務(wù)一級交易商和貨幣市場成員要自覺維護(hù)市場交易秩序,真實(shí)報價和交易,嚴(yán)禁虛假報價誤導(dǎo)市場。對發(fā)生此類問題的機(jī)構(gòu)將予以嚴(yán)肅處理。

商業(yè)銀行流動性

商業(yè)銀行流動性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。商業(yè)銀行提供現(xiàn)金滿足客戶提取存款的要求和支付到期債務(wù)本息，這部分現(xiàn)金稱為“基本流動性”，基本流動性加上為貸款需求提供的現(xiàn)金稱為“充足流動性”。保持適度的流動性是商業(yè)銀行流動性管理所追求的目標(biāo)。

商業(yè)銀行流動性管理的必要性[1]

流動性被視為商業(yè)銀行的生命線。流動性不僅直接決定著單個商業(yè)銀行的安危存亡，對整個國家乃至全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定都至關(guān)重要。

1997年爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)中，泰國、馬來西亞、印尼、菲律賓等國家都發(fā)生了因客戶擠兌而引發(fā)的流動性危機(jī)，并迫使大批商業(yè)銀行清盤，以致引發(fā)了一場波及全球許多國家和地區(qū)的金融危機(jī)。

商業(yè)銀行流動性的衡量方法[1]

（一）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)法

又叫流動性指標(biāo)法，是指商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算流動性指標(biāo)，用以衡量商業(yè)銀行流動性狀況的預(yù)測方法。

1、資產(chǎn)流動性指標(biāo)

（1）現(xiàn)金狀況指標(biāo)(Cash position indicator)。（與流動性正相關(guān)）

（2）流動性證券指標(biāo)(Liquid securities indicator)。（與流動性正相關(guān)）

（3）凈聯(lián)邦頭寸比率(Net federal position)。（與流動性正相關(guān)）

（4）能力比率(Capacity ration)。（與流動性負(fù)相關(guān)）

（5）擔(dān)保證券比率(Pledged securities ration)。（與流動性負(fù)相關(guān)）

2、負(fù)債流動性指標(biāo)

（1）游資比率(hot money ration)，又稱為熱錢比率。（與流動性正相關(guān)）

（2）短期投資對敏感性負(fù)債比率。（與流動性正相關(guān)）

（3）經(jīng)紀(jì)人存款比率(Deposit brokeage index)。（與流動性負(fù)相關(guān)）

（4）核心存款比率(Core deposit ration)。（與流動性正相關(guān)）

（5）存款結(jié)構(gòu)比率(Deposit composition ration)。（與流動性負(fù)相關(guān)）

（二）市場信號指標(biāo)

1、公眾的信心

2、股票價格

3、商業(yè)銀行發(fā)行債務(wù)工具的風(fēng)險溢價

4、資產(chǎn)售出時的損失

5、履行對客戶的承諾

6、向中央銀行借款的情況

7、資信評級

商業(yè)銀行流動性預(yù)測[1]

1、資金來源與運(yùn)用法

基本步驟為：

(1)存貸款趨勢預(yù)測。

(2)存貸款季節(jié)性因素預(yù)測。

(3)存貸款周期性因素預(yù)測。

(4)存貸款預(yù)測值為趨勢性存貸款、季節(jié)性因素與周期性因素之和：

存（貸）款預(yù)測值=趨勢預(yù)測+季節(jié)性因素+周期性因素

(5)流動性需求預(yù)測=貸款變化的預(yù)測值+法定準(zhǔn)備金變化值-存款變化的預(yù)測值

2、資金結(jié)構(gòu)法

該方法根據(jù)商業(yè)銀行資金來源穩(wěn)定性的高低，相應(yīng)提取不同比例的流動性準(zhǔn)備，同時根據(jù)銀企關(guān)系，確定新增合理貸款數(shù)額，這兩項(xiàng)合計(jì)構(gòu)成一定時期內(nèi)商業(yè)銀行總的流動性需求。

在這種方法中，商業(yè)銀行的存款和其他資金來源可以分為以下三類：

(1)游資負(fù)債。

(2)易變負(fù)債。

(3)穩(wěn)定資金。

根據(jù)上述三類負(fù)債的穩(wěn)定性程度，相應(yīng)提取不同比例的流動性準(zhǔn)備。例如，對游資負(fù)債提取95%的流動性準(zhǔn)備，對易變負(fù)債持有30%的流動性準(zhǔn)備，對于穩(wěn)定資金持有不超過15%的流動性準(zhǔn)備。這些比例的確定大多根據(jù)經(jīng)驗(yàn)掌握，并非千篇一律。在上述假定條件下，則負(fù)債流動性準(zhǔn)備公式如下：

負(fù)債流動性準(zhǔn)備=95%（游資負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+30%×（易變負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+15%×（穩(wěn)定資金-法定準(zhǔn)備）

在貸款方面，根據(jù)目前盛行的保持客戶關(guān)系原則，商業(yè)銀行應(yīng)盡量滿足客戶的合理貸款需求，以建立與客戶的長期合作關(guān)系。因此，商業(yè)銀行必須估計(jì)最大可能的新增貸款額，并保持100%的流動性準(zhǔn)備。商業(yè)銀行的總流動性需求公式如下：

流動性總需求=負(fù)債流動性需求+貸款流動性需求=95%×（游資負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+30%×（易變負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+15%×（穩(wěn)定資金-法定準(zhǔn)備）+100%×預(yù)計(jì)新增貸款

3、概率分析法

在商業(yè)銀行流動性管理中，可借助數(shù)學(xué)中概率論有關(guān)方法來分析其流動性狀況，這種方法便稱為概率分析法

商業(yè)銀行流動性管理原則[2]

銀行管理人員對流動性需求作出準(zhǔn)確的預(yù)測后，就面臨著如何滿足流動性需求的決策問題。商業(yè)銀行在進(jìn)行流動性管理時，一方面面臨著復(fù)雜的外部市場環(huán)境，另一方面其自身的流動性資產(chǎn)與負(fù)債也處于不斷變化中。因此，針對特定時點(diǎn)上的流動性需求有多種方案可供選擇。銀行在進(jìn)行流動性管理決策時主要應(yīng)遵循以下原則：

(一)進(jìn)取型原則

當(dāng)出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者不是依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模和出售資產(chǎn)，而是通過主動負(fù)債的方式來滿足流動性需求，這稱為進(jìn)取型原則。按照進(jìn)取型原則進(jìn)行決策時，關(guān)鍵是看借人資金的成本是否小于運(yùn)用其所獲得的收益。采用進(jìn)取型原則有利于銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張，降低銀行經(jīng)營成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。但是，主動負(fù)債籌集資金受許多因素影響，在市場資金供給緊張時，籌資成本增加，或者難以籌集到足夠的資金，因此具有一定的風(fēng)險性。

(二)保守型原則

當(dāng)出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者不采取主動負(fù)債的方法，而是靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來滿足流動性需求，這稱為保守型原則。運(yùn)用這種原則進(jìn)行流動性管理，由于銀行的資金調(diào)整、轉(zhuǎn)換不受或少受市場資金供求關(guān)系的影響，在不確定的資金需求增加時，可以較可靠地通過內(nèi)部資金調(diào)整來補(bǔ)足流動性，安全可靠且風(fēng)險較小。但是，運(yùn)用這種管理原則，銀行付出的成本代價較高。一般，規(guī)模較小、資金實(shí)力不夠雄厚的銀行在資金市場上融資難度往往較大，故多采用這種原則進(jìn)行流動性管理。

(三)成本最低原則

流動性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則。流動性缺口的滿足，不論是以主動負(fù)債方式還是以自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換方式，都必然要付出一定的成本代價。成本最小化是最優(yōu)方案選擇的基礎(chǔ)，銀行可以在對未來流動性需求以及市場資金供求狀況、利率走勢預(yù)測的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)多種籌資方案。通過對不同方案的對比分析，從中確定一個最佳方案。

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(liquidity risk of the commercial banks)

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的概述

流動性風(fēng)險是商業(yè)銀行所面臨的重要風(fēng)險之一，我們說一個銀行具有流動性，一般是指該銀行可以在任何時候以合理的價格得到足夠的資金來滿足其客戶隨時提取資金的要求。銀行的流動性包括兩方面的含義：一是資產(chǎn)的流動性，二是負(fù)債的流動性。資產(chǎn)的流動性是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負(fù)債的流動性是指銀行以較低的成本適時獲得所需資金的能力。當(dāng)銀行的流動性面臨不確定性時，便產(chǎn)生了流動性風(fēng)險。

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的現(xiàn)狀

1.流動性缺口客觀存在。從商業(yè)銀行近年來經(jīng)營的實(shí)際情況看，流動性供給無法充分滿足流動性需求，客觀上已經(jīng)存在一定程度的流動性缺口。

2.資本杠桿比率偏高。近年來，由于各商業(yè)銀行資本金增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于存款的增長速度，資本杠桿比率越來越高，近兩年均超過50％。自有資金抵御流動性風(fēng)險的能力逐年下降。即便如此，隨著近年來金融機(jī)構(gòu)所處的社會制度背景、經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境及其影響的廣度和深度等方面的變化，經(jīng)營的安全性已不能用單一的資本充足率來衡量，在國內(nèi)外金融市場日益發(fā)達(dá)從而金融風(fēng)險日益增加的情況下，即使資本充足率達(dá)到警戒線以上也已不足以保證銀行經(jīng)營系統(tǒng)的安全和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

3.資產(chǎn)形式單一，變現(xiàn)能力較差。按照現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的標(biāo)準(zhǔn)衡量，合理的資產(chǎn)形式及其結(jié)構(gòu)應(yīng)該是多元化的。但是，目前商業(yè)銀行普遍存在著資產(chǎn)形式單一的問題，資產(chǎn)的大部分被貸款所占據(jù)。貸款受合同期限等因素的影響，流動性較差，屬于固態(tài)資產(chǎn)，其在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的高占比，必然限制了整個資產(chǎn)的流動性。

4.信貸資產(chǎn)質(zhì)量低，資金沉淀現(xiàn)象嚴(yán)重。目前信貸資產(chǎn)質(zhì)量低已成為影響我國商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行流動性的主要因素，不良貸款形成的風(fēng)險成為流動性風(fēng)險最重要的組成部分。不良貸款占比較高，使得占全部資產(chǎn)較大比重的信貸資產(chǎn)缺乏流動性，從而影響了資產(chǎn)的總體流動性。

5.流動性負(fù)債比例上升，潛在風(fēng)險加大。目前各商業(yè)銀行流動性負(fù)債比例呈不斷上升的趨勢，加大了各商業(yè)銀行流動性管理的難度和潛在的流動性風(fēng)險。

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險產(chǎn)生的原因

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險來源于兩個方面：負(fù)債方和資產(chǎn)方。由負(fù)債方引起的流動性風(fēng)險主要源于商業(yè)銀行很難在不受損失的情況下變現(xiàn)資產(chǎn)或者被迫以較高成本融入資金來滿足負(fù)債持有人即時提取現(xiàn)金的需求；資產(chǎn)方引起的流動性風(fēng)險是指表外業(yè)務(wù)的貸款承諾?？紤]到我國商業(yè)銀行的實(shí)際情況，本文主要分析由負(fù)債方引起的流動性風(fēng)險。

(一)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限不相匹配

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)即資金的主要來源有存款、同業(yè)拆借、央行存款、從國際貨幣市場借款和發(fā)行金融債券等，其中具有短期性質(zhì)的存款占了絕大部分比重；而商業(yè)銀行的資金主要運(yùn)用于貸款、貼現(xiàn)、證券投資、中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等，其中貸款業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成中占了絕對比重，而這些貸款以盈利性較高的中長期貸款為主。在這種資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)下，當(dāng)市場發(fā)生突然變動，客戶大量提取額度的情況下，如果其它要素不變，銀行便很難在不受損失的情況下將其資產(chǎn)變現(xiàn)而滿足其流動性需求，從而產(chǎn)生流動性風(fēng)險，因?yàn)殂y行流動性保持是一個在時間上連續(xù)的過程，現(xiàn)期的資產(chǎn)來源和運(yùn)用會影響未來的流動性需求和供給，靠短期拆借來維持流動性只能產(chǎn)生惡性循環(huán)。

(二)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化

1、中國資本市場的迅速發(fā)展對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險控制的影響。從上世紀(jì)九十年代開始，中國資本市場得到了迅速發(fā)展，而在這其中，無論是從市場規(guī)模還是對國民經(jīng)濟(jì)的影響力來看，股票市場都居于領(lǐng)先地位。因此我們主要分析股票市場的發(fā)展對商業(yè)銀行流動性的影響。

首先，從總體上看，我國股市的發(fā)展還很不成熟，經(jīng)常大起大落，當(dāng)熊市轉(zhuǎn)為牛市時，大量的短期性銀行存款便從居民的存款賬戶上轉(zhuǎn)到居民的證券賬戶，使短期內(nèi)銀行的流動性需求激增，在流動性供給不能相應(yīng)增加的情況下，便產(chǎn)生了流動性風(fēng)險。而在牛市轉(zhuǎn)熊市時，銀行短期存款大量增加，不僅增加了銀行的經(jīng)營成本，而且這種存款很不穩(wěn)定，易帶來流動性風(fēng)險隱患。

其次，眾所周知，我國的新股發(fā)行一向一本萬利，因此常常獲得超額認(rèn)購。許多企業(yè)和機(jī)構(gòu)出于追逐利潤的目的，在新股發(fā)行時將大量資金在企業(yè)存款賬戶和證券公司間來回轉(zhuǎn)賬，隨著股市的大起大落，來回轉(zhuǎn)賬既造成了銀行資金來源的不確定性，又?jǐn)U大了流動性負(fù)債的波動性，使銀行流動性風(fēng)險增加。

第三，股票市場的發(fā)展改變了很多企業(yè)的融資方式，那些經(jīng)營良好、效益突出的企業(yè)為了降低籌資成本，紛紛改制上市，從證券市場吸收資金獲得發(fā)展,而這些企業(yè)很多是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶和貸款對象，當(dāng)這些企業(yè)改變?nèi)谫Y方式，資金需求從長期性貸款需求轉(zhuǎn)向短期性的周轉(zhuǎn)性貸款之后，從總體上說，銀行的貸款質(zhì)量下降，流動性風(fēng)險增加。

2、利率市場化對商業(yè)銀行流動性的影響。隨著中國利率市場化改革的進(jìn)展，利率水平逐步由市場的資金供給和需求決定。利率市場化將對企業(yè)和居民的融資和理財(cái)行為產(chǎn)生深刻影響，從而影響商業(yè)銀行的流動性。例如，當(dāng)預(yù)期利率要下降時，為了減少財(cái)富的損失，此時居民儲蓄存款會相應(yīng)增加，而貸款則會因?yàn)槲磥沓杀镜南陆刀D(zhuǎn)為在未來進(jìn)行，此時貸款需求減少，這時銀行一般不會產(chǎn)生流動性風(fēng)險；而當(dāng)居民和企業(yè)預(yù)期利率上升時，為了減少未來融資成本，現(xiàn)時企業(yè)的貸款需求會突然放大；而居民的儲蓄意愿會向后推遲，造成銀行的預(yù)期資金來源減少，從而造成銀行流動性供給不足，產(chǎn)生流動性風(fēng)險。此外，當(dāng)銀行存在資金利率缺口時，利率的變化將會對銀行利率資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到銀行的資產(chǎn)負(fù)債流動性。

3、經(jīng)濟(jì)過熱發(fā)展對商業(yè)銀行流動性的影響。從去年下半年開始，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)開始加速發(fā)展，投資需求旺盛，房地產(chǎn)、鋼鐵、水泥、電力等行業(yè)呈現(xiàn)出過度投資的跡象，除少部分資金外，絕大部分投資資金都來源于銀行信貸，信貸資金大規(guī)模集中于幾個行業(yè)的發(fā)展，中間孕育著很高的流動性風(fēng)險，一旦行業(yè)進(jìn)行周期性調(diào)整或者市場需求發(fā)生變化，銀行的呆壞賬必然大量增加，資產(chǎn)遭受嚴(yán)重?fù)p失，從而資產(chǎn)流動性下降，流動性風(fēng)險增加。此外，在經(jīng)濟(jì)高漲時期，央行將會執(zhí)行緊縮性的貨幣政策，貨幣供應(yīng)規(guī)模下降，銀行籌集資金的成本上升，主動性負(fù)債的能力受到削弱，從而負(fù)債的流動性下降，也會產(chǎn)生流動性風(fēng)險。

防范和控制流動性風(fēng)險對策

1.全面實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理

流動性風(fēng)險不是單純的資金管理問題，而是多種問題的綜合反映，因此，應(yīng)當(dāng)從資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的角度來探討流動性風(fēng)險的防范。

① 加強(qiáng)各級商業(yè)銀行法人體制，強(qiáng)化經(jīng)營系統(tǒng)調(diào)控功能。可以將銀行系統(tǒng)內(nèi)資金逐級、逐步集中，充分發(fā)揮資金管理行對于全系統(tǒng)內(nèi)資金的調(diào)控功能，建立健全一級法人體制下的內(nèi)部控制體系，規(guī)范各級銀行的經(jīng)營行為。建立應(yīng)對流動性風(fēng)險的內(nèi)部決策控制、實(shí)施控制、事后監(jiān)控和預(yù)警機(jī)制。

②建立高效、科學(xué)的系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)控反饋機(jī)制，管理行及時根據(jù)各分支機(jī)構(gòu)資金頭寸情況，進(jìn)行有效的資金調(diào)劑，建立起系統(tǒng)內(nèi)資金預(yù)測、統(tǒng)計(jì)和分析的管理體制。

③實(shí)現(xiàn)各商業(yè)銀行資金的優(yōu)化配置。通過強(qiáng)化資金在各行全系統(tǒng)調(diào)撥，充分利用好有限的資金資源，實(shí)現(xiàn)資金在全系統(tǒng)的優(yōu)化配置，以增強(qiáng)系統(tǒng)內(nèi)資金的效益性和流動性。

2.對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整

①優(yōu)化儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立分層次的流動性準(zhǔn)備。根據(jù)資產(chǎn)的流動性，各商業(yè)銀行可以通過配置各類資產(chǎn)的數(shù)量，確定相互間的配比關(guān)系，構(gòu)建適宜的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立起多層次、全方位的防范流動性風(fēng)險的防線。

②降低信貸資產(chǎn)，提高非信貸資產(chǎn)比重。力爭使債券投資等非信貸資產(chǎn)占比逐年增加，保證債券投資每年以3％～5％的比例遞增。

③增加貸款總類，提高貸款的變現(xiàn)能力。要逐步提高票據(jù)貼現(xiàn)、質(zhì)押貸款的比重，增強(qiáng)信貸資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，同時，由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)固態(tài)化嚴(yán)重，因此，各商業(yè)銀行必須著力盤活存量，壓縮不良貸款，建立有效的約束機(jī)制，健全科學(xué)的放貸機(jī)制，確立貸款的保障和補(bǔ)償機(jī)制。

④ 抓住公開市場業(yè)務(wù)的新機(jī)遇。由于公開市場業(yè)務(wù)為銀行提供了方便、迅捷的融資渠道，從長遠(yuǎn)看，公開市場業(yè)務(wù)的發(fā)展、成熟必將帶動銀行間債券市場的發(fā)展，給商業(yè)銀行流動性管理帶來更多的便利。

3.通過金融創(chuàng)新降低流動性風(fēng)險

①負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，重點(diǎn)是通過主動型負(fù)債，增強(qiáng)負(fù)債的流動性。

②資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，包括在逐步增加優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)比重的同時減少信貸資產(chǎn)總量占比，開展低風(fēng)險的中、短期投資業(yè)務(wù)等。

③中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，通過提高商業(yè)銀行的電子化水平，完善其服務(wù)功能，大力開辦各種委托代理和中間服務(wù)業(yè)務(wù)，提高資產(chǎn)負(fù)債的總體流動性水平。

4.建立健全流動性風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

①做好對資產(chǎn)負(fù)債流動性的預(yù)測和分析，通過對流動性供給和需求的變化情況的預(yù)測和分析，完成對潛在流動性的衡量。

②建立流動性風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)，包括預(yù)測風(fēng)險警情、確定風(fēng)險警況、探尋風(fēng)險警源，即通過對風(fēng)險警情指標(biāo)的預(yù)測，銀行可以大體評估未來經(jīng)營時期流動性風(fēng)險的具體狀況，確定風(fēng)險警況。流動性風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)行的最終目的是提供線索，排除警情，使流動性風(fēng)險減至最低程度。因此，探尋警源是預(yù)警系統(tǒng)的重要程序。

③建立定期的流動性分析制度。包括流動性需求分析、流動性來源分析和流動性儲備設(shè)計(jì)，同時還應(yīng)當(dāng)建立流動性風(fēng)險處置預(yù)案，提高防范流動性風(fēng)險的能力。

第五篇：2012年區(qū)域人員支持協(xié)議

2012年區(qū)域人員費(fèi)用支持協(xié)議

：

2012年公司為有效推進(jìn)市場基礎(chǔ)工作建設(shè)，共同提升市場占有率，特對貴單位2012年人員推進(jìn)費(fèi)用支持約定如下：

一．貴單位2011年的合同指標(biāo)為萬元，在確保完成合同指

標(biāo)的前提下，公司支持市場推進(jìn)人員支持為：

推進(jìn)人員預(yù)算名，支持費(fèi)用為。

二．市場推進(jìn)人員由經(jīng)銷商招聘和日常業(yè)務(wù)管理，分公司負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)指導(dǎo)。

三．人員費(fèi)用支持以人員備案資料到公司之日起開始計(jì)算。

四．若貴單位在2012年未能達(dá)成合同，則人員支持費(fèi)用按實(shí)際達(dá)成率

予以支持。費(fèi)用支持以折扣形式兌現(xiàn)。

以上協(xié)議以貴單位蓋章確認(rèn)為準(zhǔn)。

確認(rèn)簽字：

確認(rèn)蓋章：

杭州傳化日用品有限公司銷售二部2012年1月1日