第一篇：公司法、證券法修改的三點意見

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公司法、證券法修改的三點意見

——在“發(fā)展與規(guī)范：中國證券市場法律論壇

(2004)”上的演講 江平中國政法大學 終身教授

關(guān)鍵詞: 轉(zhuǎn)讓權(quán)/設(shè)立條件/轉(zhuǎn)讓場所

內(nèi)容提要: 在公司法和證券法修改的時候應(yīng)該解決共同的問題，為此提出三點意見：第一，股權(quán)里很重要的一個權(quán)利是轉(zhuǎn)讓權(quán)，剝奪和非法限制了轉(zhuǎn)讓權(quán)就意味著對公民私人財產(chǎn)權(quán)利的一種侵犯，希望在公司法和證券法修改時，把股東的轉(zhuǎn)讓權(quán)明確寫出，這是法律保障其應(yīng)該享有的權(quán)利。第二，不上市的股份公司設(shè)立應(yīng)該和有限公司設(shè)立的條件是一樣的，除非法定條件不一樣，批準應(yīng)該是一樣的。第三，應(yīng)該建立不上市股份公司股東合法轉(zhuǎn)讓股權(quán)的場所，以便保障其權(quán)利的實現(xiàn)。

今年是一個很不尋常的年份，因為今年正好趕上公司法和證券法同時修改，有人說這兩部法律同時修改在歷史上是很難碰到的，也許幾十年碰一次，幾百年碰一次，大概跟金星和火星最靠近地球差不多。

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我們很希望公司法和證券法修改的時候來解決共同的問題。為此我提三點意見：

第一，過去公司法和證券法修改往往愿意討論關(guān)于發(fā)行的問題，現(xiàn)在看起來，證券法和公司法到底誰來管發(fā)行，應(yīng)該說并不是一個很大的問題，但是我覺得公司法和證券法有一個很重要的交叉點，這就是股東的轉(zhuǎn)讓權(quán)利應(yīng)該在法律上如何加以保障。我們知道，最近憲法有一個修改，雖然詞稍微修改一點，但是我認為內(nèi)容變化很大，那就是原來我們只講了私人財產(chǎn)所有權(quán)的保護，特別講了私人的房屋、儲蓄這樣一些所有權(quán)的保護，而這次在憲法里變成了私人財產(chǎn)權(quán)的保護，私人財產(chǎn)權(quán)顯然不僅僅包含物權(quán)或者僅僅包含所有權(quán)，還要包含債權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)，乃至股權(quán)。在這個意義上應(yīng)該說股權(quán)現(xiàn)在應(yīng)該上升到憲法所保障的私人權(quán)利里很重要的一種，而私人權(quán)利里的股權(quán)應(yīng)該就轉(zhuǎn)讓權(quán)給以特別的重視。公司法第四條沒有講股東的基本權(quán)利包含股權(quán)，但是人們一般又都認為股東的股權(quán)是不可剝奪的，而股東的股權(quán)是股東權(quán)利里自然而然就有的，但是在實踐中股權(quán)轉(zhuǎn)讓的權(quán)利受到侵犯或者受到限制的情況，現(xiàn)在仍然很嚴重。就拿現(xiàn)在公司法的條文來說，有關(guān)股份轉(zhuǎn)讓的這部分只寫到了股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓，似乎股東轉(zhuǎn)讓股份的權(quán)利是法律恩賜給他的，好像法律是允許你可以來轉(zhuǎn)讓，應(yīng)該說股東轉(zhuǎn)讓的權(quán)利就是自己的權(quán)利，法律應(yīng)當保障每一個股東在法律允許的范圍內(nèi)有轉(zhuǎn)讓自己股份的權(quán)利。但是，我們

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至少可以看到，上市公司股東的股權(quán)得到了保障，而不上市公司股東的轉(zhuǎn)讓權(quán)仍然受到了很大的限制，在這點上來說，我認為私人財產(chǎn)權(quán)里包含了股權(quán)，而股權(quán)里很重要的一個權(quán)利是轉(zhuǎn)讓權(quán)，剝奪和非法限制了轉(zhuǎn)讓權(quán)就意味著對于公民私人財產(chǎn)權(quán)利的一種侵犯。所以，如何在法律上把這一條能夠更加完善，希望在公司法和證券法修改的時候，把它提高到一個更高的高度加以規(guī)定。

第二，我們現(xiàn)在不上市的股份公司也是屬于股份公司的一種，但是從我們公司法規(guī)定的情況來看，我們可以看到公司法第8條和第77條有一個重大的矛盾，公司法第8條第1款里明確講了只要符合法律規(guī)定條件的就應(yīng)當?shù)怯洖橛邢薰竞凸煞莨?，不符合條件的不得登記為有限公司和股份公司，如果按照準則主義作為原則的話，股份公司的設(shè)立是和有限公司是一樣的。我們公司法在第77條里又做了另外的規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立必須經(jīng)國務(wù)院授權(quán)部門或者省級人民政府批準，不僅用了“必須”，而且用了“省級”，所以實際上造成了股份公司的設(shè)立是難上加難。當然，對于國有企業(yè)的改制股份公司那沒有什么難的，而對于民辦的企業(yè)想設(shè)立股份公司卻是很難的。我們應(yīng)該看到，有限責任公司、不上市的股份公司和上市的股份公司本身是個寶塔形的，如果沒有數(shù)量眾多的不上市股份公司作為基礎(chǔ)，要想讓上市公司的質(zhì)量好，也不行。就像我們現(xiàn)在有些體育運動一樣，如果沒有一個更廣泛的、扎實的、群眾的基礎(chǔ)，那么你要使得

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上面有更好的質(zhì)量就成問題。所以，在中國如果能夠讓更多的股份公司設(shè)立，讓更多的不上市的股份公司設(shè)立，必須改變審批制度的特別規(guī)定，即要求所有的股份公司都要經(jīng)省部級批準。其實，股份公司也有發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立的特點，退一步說，發(fā)起設(shè)立不需要向任何社會公眾去募集的，為什么還需要省部級批準呢?你是產(chǎn)業(yè)部門的批準還是僅僅因為它是股份公司，所以它要比有限公司難得多呢?從法理上也說不過去。

第三，我們的公司法明確規(guī)定，股份公司不論上市的還是不上市的，所發(fā)行的都是股票，而股票是有價證券，和有限責任公司不同，有限責任公司是出資證明，而有價證券必須允許它能夠更自由的轉(zhuǎn)讓，這就是我們所說的在公司法里面股份轉(zhuǎn)讓和證券法相關(guān)的公司法第144條“股東轉(zhuǎn)讓其股份必須在依法設(shè)立的證券交易場所進行”。而現(xiàn)在我們依法設(shè)立的交易場所禁止了，或者主要指上海和深圳這兩個交易所，而這部分證券的交易只限于上市公司的交易，所以在這個意義上來說，剝奪了不上市公司，尤其將來有更多的民營的、作為個人的，過去更多的是職工持股的股份轉(zhuǎn)讓權(quán)。將來如果更多的作為民間集資設(shè)立的股份公司，如果沒有一個交易場所的保障，誰愿意來買這樣的股票或者在這種公司里投資呢?他只能夠投資，不能轉(zhuǎn)讓，又不能夠退股。所以，在這個意義上來說，我們要發(fā)展股份公司，要打好不上市股份公司堅實的基礎(chǔ)，必須在法律上保障不上市公司的股東

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所持有的股票應(yīng)該有一個合法轉(zhuǎn)讓的場所。最早證券法起草的時候有一條，就是在柜臺交易，在證券經(jīng)紀公司的門市通過協(xié)議，后來這條在草案里劃掉了，這樣的話，公司法的規(guī)定等于剝奪了不上市公司股東股票的合法轉(zhuǎn)讓的權(quán)利，如果提高到一個更高的高度來說，這樣的規(guī)定是嚴重的侵犯了不上市股份公司的股東應(yīng)該享有的合法轉(zhuǎn)讓權(quán)。

所以，我在這個場合提這三點意見，第一，要把股東的轉(zhuǎn)讓權(quán)明確寫出，這是法律保障他應(yīng)該享有的權(quán)利;第二，不上市的股份公司設(shè)立應(yīng)該和有限公司設(shè)立的條件是一樣的，除非法定條件不一樣，批準應(yīng)該是一樣的;第三，應(yīng)該建立不上市股份公司股東合法轉(zhuǎn)讓股權(quán)的場所，以便保障他的權(quán)利的實現(xiàn)。

第二篇：公司法修改2014

全國人民代表大會常務(wù)委員會關(guān)于修改《中華人民共和國海洋環(huán)境保護法》等七部法律的決定

2013-12-29 8:07:53 來源：人民日報

《中華人民共和國海洋環(huán)境保護法》、《中華人民共和國藥品管理法》、《中華人民共和國計量法》、《中華人民共和國漁業(yè)法》、《中華人民共和國海關(guān)法》、《中華人民共和國煙草專賣法》、《中華人民共和國公司法》根據(jù)本決定作相應(yīng)修改，重新公布。

第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議決定：

七、對《中華人民共和國公司法》作出修改

（一）刪去第七條第二款中的“實收資本”。

（二）將第二十三條第二項修改為：“

（二）有符合公司章程規(guī)定的全體股東認繳的出資額”。

（三）將第二十六條修改為：“有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的全體股東認繳的出資額。

“法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定對有限責任公司注冊資本實繳、注冊資本最低限額另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！?/p>

（四）刪去第二十七條第三款。

（五）刪去第二十九條。

（六）將第三十條改為第二十九條，修改為：“股東認足公司章程規(guī)定的出資后，由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機關(guān)報送公司登記申請書、公司章程等文件，申請設(shè)立登記。”

（七）刪去第三十三條第三款中的“及其出資額”。

（八）刪去第五十九條第一款。

（九）將第七十七條改為第七十六條，并將第二項修改為：“

（二）有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認購的股本總額或者募集的實收股本總額”。

（十）將第八十一條改為第八十條，并將第一款修改為：“股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的全體發(fā)起人認購的股本總額。在發(fā)起人認購的股份繳足前，不得向他人募集股份。”

第三款修改為：“法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定對股份有限公司注冊資本實繳、注冊資本最低限額另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！?/p>

（十一）將第八十四條改為第八十三條，并將第一款修改為：“以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人應(yīng)當書面認足公司章程規(guī)定其認購的股份，并按照公司章程規(guī)定繳納出資。以非貨幣財產(chǎn)出資的，應(yīng)當依法辦理其財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)?！?/p>

第三款修改為：“發(fā)起人認足公司章程規(guī)定的出資后，應(yīng)當選舉董事會和監(jiān)事會，由董事會向公司登記機關(guān)報送公司章程以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他文件，申請設(shè)立登記?！?/p>

（十二）刪去第一百七十八條第三款。

此外，對條文順序作相應(yīng)調(diào)整。

本決定對《中華人民共和國海洋環(huán)境保護法》、《中華人民共和國藥品管理法》、《中華人民共和國計量法》、《中華人民共和國漁業(yè)法》、《中華人民共和國海關(guān)法》、《中華人民共和國煙草專賣法》所作的修改，自公布之日起施行；對《中華人民共和國公司法》所作的修改，自2014年3月1日起施行。

《中華人民共和國海洋環(huán)境保護法》、《中華人民共和國藥品管理法》、《中華人民共和國計量法》、《中華人民共和國漁業(yè)法》、《中華人民共和國海關(guān)法》、《中華人民共和國煙草專賣法》、《中華人民共和國公司法》根據(jù)本決定作相應(yīng)修改，重新公布。

（新華社北京12月28日電）

《 人民日報 》（2013年12月29日 03 版）

第三篇：美國公司法證券法歷年經(jīng)典論文列表

美國是世界上公司法、證券法研究最為發(fā)達的國家之一，在美國法學期刊（Law Review & Journals）上每年發(fā)表400多篇以公司法和證券法為主題的論文。自1994年開始，美國的公司法學者每年會投票從中遴選出10篇左右重要的論文，重印于Corporate Practice Commentator，至2008年，已經(jīng)評選了15年，計177篇論文入選。

以下是每年入選的論文列表：

2008年（以第一作者姓名音序為序）：

1.Anabtawi, Iman and Lynn Stout.Fiduciary duties for activist shareholders.60 Stan.L.Rev.1255-1308(2008).2.Brummer, Chris.Corporate law preemption in an age of global capital markets.81 S.Cal.L.Rev.1067-1114(2008).3.Choi, Stephen and Marcel Kahan.The market penalty for mutual fund scandals.87 B.U.L.Rev.1021-1057(2007).4.Choi, Stephen J.and Jill E.Fisch.On beyond CalPERS: Survey evidence on the developing role of public pension funds in corporate governance.61 Vand.L.Rev.315-354(2008).5.Cox, James D., Randall S.Thomas and Lynn Bai.There are plaintiffs and…there are plaintiffs: An empirical analysis of securities class action settlements.61 Vand.L.Rev.355-386(2008).6.Henderson, M.Todd.Paying CEOs in bankruptcy: Executive compensation when agency costs are low.101 Nw.U.L.Rev.1543-1618(2007).7.Hu, Henry T.C.and Bernard Black.Equity and debt decoupling and empty voting II: Importance and extensions.156 U.Pa.L.Rev.625-739(2008).8.Kahan, Marcel and Edward Rock.The hanging chads of corporate voting.96 Geo.L.J.1227-1281(2008).9.Strine, Leo E., Jr.Toward common sense and common ground? Reflections on the shared interests of managers and labor in a more rational system of corporate governance.33 J.Corp.L.1-20(2007).10.Subramanian, Guhan.Go-shops vs.no-shops in private equity deals: Evidence and implications.63 Bus.Law.729-760(2008).2007年：

1.Baker, Tom and Sean J.Griffith.The Missing Monitor in Corporate Governance: The Directors’ & Officers’ Liability Insurer.95 Geo.L.J.1795-1842(2007).2.Bebchuk, Lucian A.The Myth of the Shareholder Franchise.93 Va.L.Rev.675-732(2007).3.Choi, Stephen J.and Robert B.Thompson.Securities Litigation and Its Lawyers: Changes During the First Decade After the PSLRA.106 Colum.L.Rev.1489-1533(2006).4.Coffee, John C., Jr.Reforming the Securities Class Action: An Essay on Deterrence and Its Implementation.106 Colum.L.Rev.1534-1586(2006).5.Cox, James D.and Randall S.Thomas.Does the Plaintiff Matter? An Empirical Analysis of Lead Plaintiffs in Securities Class Actions.106 Colum.L.Rev.1587-1640(2006).6.Eisenberg, Theodore and Geoffrey Miller.Ex Ante Choice of Law and Forum: An Empirical Analysis of Corporate Merger Agreements.59 Vand.L.Rev.1975-2013(2006).7.Gordon, Jeffrey N.The Rise of Independent Directors in the United States, 1950-2005: Of Shareholder Value and Stock Market Prices.59 Stan.L.Rev.1465-1568(2007).8.Kahan, Marcel and Edward B.Rock.Hedge Funds in Corporate Governance and Corporate Control.155 U.Pa.L.Rev.1021-1093(2007).9.Langevoort, Donald C.The Social Construction of Sarbanes-Oxley.105 Mich.L.Rev.1817-1855(2007).10.Roe, Mark J.Legal Origins, Politics, and Modern Stock Markets.120 Harv.L.Rev.460-527(2006).11.Subramanian, Guhan.Post-Siliconix Freeze-outs: Theory and Evidence.36 J.Legal Stud.1-26(2007).(NOTE: This is an earlier working draft.The published article is not freely available, and at SLW we generally respect the intellectual property rights of others.)

2006年：

1.Bainbridge, Stephen M.Director Primacy and Shareholder Disempowerment.119 Harv.L.Rev.1735-1758(2006).2.Bebchuk, Lucian A.Letting Shareholders Set the Rules.119 Harv.L.Rev.1784-1813(2006).3.Black, Bernard, Brian Cheffins and Michael Klausner.Outside Director Liability.58 Stan.L.Rev.1055-1159(2006).4.Choi, Stephen J., Jill E.Fisch and A.C.Pritchard.Do Institutions Matter? The Impact of the Lead Plaintiff Provision of the Private Securities Litigation Reform Act.83 5.Cox, James D.and Randall S.Thomas.Letting Billions Slip Through Your Fingers: Empirical Evidence and Legal Implications of the Failure of Financial Institutions to Participate in Securities Class Action Settlements.58 Stan.L.Rev.411-454(2005).6.Gilson, Ronald J.Controlling Shareholders and Corporate Governance: Complicating the Comparative Taxonomy.119 Harv.L.Rev.1641-1679(2006).7.Goshen , Zohar and Gideon Parchomovsky.The Essential Role of Securities Regulation.55 Duke L.J.711-782(2006).8.Hansmann, Henry, Reinier Kraakman and Richard Squire.Law and the Rise of the Firm.119 Harv.L.Rev.1333-1403(2006).9.Hu, Henry T.C.and Bernard Black.Empty Voting and Hidden(Morphable)Ownership: Taxonomy, Implications, and Reforms.61 Bus.Law.1011-1070(2006).10.Kahan, Marcel.The Demand for Corporate Law: Statutory Flexibility, Judicial Quality, or Takeover Protection? 22 J.L.Econ.& Org.340-365(2006).11.Kahan, Marcel and Edward Rock.Symbiotic Federalism and the Structure of Corporate Law.58 Vand.L.Rev.1573-1622(2005).12.Smith, D.Gordon.The Exit Structure of Venture Capital.53 UCLA L.Rev.315-356(2005).2005年：

1.Bebchuk, Lucian Arye.The case for increasing shareholder power.118 Harv.L.Rev.833-914(2005).2.Bratton, William W.The new dividend puzzle.93 Geo.L.J.845-895(2005).3.Elhauge, Einer.Sacrificing corporate profits in the public interest.80 N.Y.U.L.Rev.733-869(2005).4.Johnson,.Corporate officers and the business judgment rule.60 Bus.Law.439-469(2005).5.Milhaupt, Curtis J.In the shadow of Delaware? The rise of hostile takeovers in Japan.105 Colum.L.Rev.2171-2216(2005).6.Ribstein, Larry E.Are partners fiduciaries? 2005 U.Ill.L.Rev.209-251.7.Roe, Mark J.Delaware?s politics.118 Harv.L.Rev.2491-2543(2005).8.Romano, Roberta.The Sarbanes-Oxley Act and the making of quack corporate governance.114 Yale L.J.1521-1611(2005).9.Subramanian, Guhan.Fixing freezeouts.115 Yale L.J.2-70(2005).10.Thompson, Robert B.and Randall S.Thomas.The public and private faces of derivative lawsuits.57 Vand.L.Rev.1747-1793(2004).11.Weiss, Elliott J.and J.White.File early, then free ride: How Delaware law(mis)shapes shareholder class actions.57 Vand.L.Rev.1797-1881(2004).2004年：

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第四篇：公司法、證券法中有關(guān)公司債券條款的規(guī)定

《中華人民共和國公司法》 第七章 公司債券

第一百五十四條 本法所稱公司債券，是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券。

公司發(fā)行公司債券應(yīng)當符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的發(fā)行條件。

第一百五十五條 發(fā)行公司債券的申請經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門核準后，應(yīng)當公告公司債券募集辦法。

公司債券募集辦法中應(yīng)當載明下列主要事項：

（一）公司名稱；

（二）債券募集資金的用途；

（三）債券總額和債券的票面金額；

（四）債券利率的確定方式；

（五）還本付息的期限和方式；

（六）債券擔保情況；

（七）債券的發(fā)行價格、發(fā)行的起止日期；

（八）公司凈資產(chǎn)額；

（九）已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額；

（十）公司債券的承銷機構(gòu)。

第一百五十六條 公司以實物券方式發(fā)行公司債券的，必須在債券上載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項，并由法定代表人簽名，公司蓋章。

第一百五十七條 公司債券，可以為記名債券，也可以為無記名債券。

第一百五十八條 公司發(fā)行公司債券應(yīng)當置備公司債券存根簿。

發(fā)行記名公司債券的，應(yīng)當在公司債券存根簿上載明下列事項：

（一）債券持有人的姓名或者名稱及住所；

（二）債券持有人取得債券的日期及債券的編號；

（三）債券總額，債券的票面金額、利率、還本付息的期限和方式；

（四）債券的發(fā)行日期。

發(fā)行無記名公司債券的，應(yīng)當在公司債券存根簿上載明債券總額、利率、償還期限和方式、發(fā)行日期及債券的編號。

第一百五十九條 記名公司債券的登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當建立債券登記、存管、付息、兌付等相關(guān)制度。

第一百六十條 公司債券可以轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格由轉(zhuǎn)讓人與受讓人約定。

公司債券在證券交易所上市交易的，按照證券交易所的交易規(guī)則轉(zhuǎn)讓。

第一百六十一條 記名公司債券，由債券持有人以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于公司債券存根簿。

無記名公司債券的轉(zhuǎn)讓，由債券持有人將該債券交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。

第一百六十二條 上市公司經(jīng)股東大會決議可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，并在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準。

發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當在債券上標明可轉(zhuǎn)換公司債券字樣，并在公司債券存根簿上載明可轉(zhuǎn)換公司債券的數(shù)額。

第一百六十三條 發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的，公司應(yīng)當按照其轉(zhuǎn)換辦法向債券持有人換發(fā)股票，但債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)。

《中華人民共和國證券法》

第十六條 公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當符合下列條件：

（一）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；

（二）累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十；

（三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

（四）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

（五）債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；

（六）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當符合本法關(guān)于公開發(fā)行股票的條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準。

第十七條 申請公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當向國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送下列文件：

（一）公司營業(yè)執(zhí)照；

（二）公司章程；

（三）公司債券募集辦法；

（四）資產(chǎn)評估報告和驗資報告；

（五）國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他文件。

依照本法規(guī)定聘請保薦人的，還應(yīng)當報送保薦人出具的發(fā)行保薦書。

第五篇：公司法、證券法及相關(guān)法律法規(guī)對“日”的總結(jié)

公司法與證券法關(guān)于日期

1.股東會或者股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起六十日內(nèi)，請求人民法院撤銷。

2.公司有合理根據(jù)認為股東查閱會計賬簿有不正當目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，并應(yīng)當自股東提出書面請求之日起十五日內(nèi)書面答復(fù)股東并說明理由。3.召開股東會會議，應(yīng)當于會議召開十五日前通知全體股東。

4.股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

5.人民法院依照法律規(guī)定的強制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權(quán)時，應(yīng)當通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。其他股東自人民法院通知之日起滿二十日不行使優(yōu)先購買權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購買權(quán)。

6.自股東會會議決議通過之日起六十日內(nèi)，股東與公司不能達成股權(quán)收購協(xié)議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起九十日內(nèi)向人民法院提起訴訟。

7.發(fā)起人應(yīng)當自股款繳足之日起三十日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)立大會。創(chuàng)立大會由發(fā)起人、認股人組成。三十日內(nèi)未召開創(chuàng)立大會的，認股人可以按照所繳股款并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)起人返還。8.發(fā)起人應(yīng)當在創(chuàng)立大會召開十五日前將會議日期通知各認股人或者予以公告。9.董事會應(yīng)于創(chuàng)立大會結(jié)束后三十日內(nèi)，申請設(shè)立登記。

10.股東大會會議可以由連續(xù)九十日以上單獨或者合計持有公司百分之十以上股份的股東可以自行召集和主持。11.股東大會會議，應(yīng)當將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召開二十日前通知各股東；臨時股東大會應(yīng)當于會議召開十五日前通知各股東；發(fā)行無記名股票的，應(yīng)當于會議召開三十日前公告會議召開的時間、地點和審議事項。

12.單獨或者合計持有公司百分之三以上股份的股東，可以在股東大會召開十日前提出臨時提案并書面提交董事會；董事會應(yīng)當在收到提案后二日內(nèi)通知其他股東，并將該臨時提案提交股東大會審議。

13.無記名股票持有人出席股東大會會議的，應(yīng)當于會議召開五日前至股東大會閉會時將股票交存于公司。14.董事會每至少召開兩次會議，每次會議應(yīng)當于會議召開十日前通知全體董事和監(jiān)事。董事會臨時會議，董事長應(yīng)當自接到提議后十日內(nèi)，召集和主持董事會會議。

15.股東大會召開前二十日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準日前五日內(nèi)，不得進行前款規(guī)定的股東名冊的變更登記。有限責任公司的股東、股份有限公司連續(xù)一百八十日以上單獨或者合計持有公司百分之一以上股份的股東，可以書面請求監(jiān)事會或者不設(shè)監(jiān)事會的有限責任公司的監(jiān)事向人民法院提起訴訟；監(jiān)事有本法第一百五十條規(guī)定的情形的，前述股東可以書面請求董事會或者不設(shè)董事會的有限責任公司的執(zhí)行董事向人民法院提起訴訟。

監(jiān)事會、不設(shè)監(jiān)事會的有限責任公司的監(jiān)事，或者董事會、執(zhí)行董事收到前款規(guī)定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起三十日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規(guī)定的股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。

16.股份有限公司的財務(wù)會計報告應(yīng)當在召開股東大會年會的二十日前置備于本公司，供股東查閱；

17.公司應(yīng)當自作出合并決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔保。

18.清算組應(yīng)當自成立之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于六十日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人應(yīng)當自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，向清算組申報其債權(quán)。19.證券的代銷、包銷期限最長不得超過九十日。

20.為上市公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后五日內(nèi)，不得買賣該種股票。

21.通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到百分之五時，應(yīng)當在該事實發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。達到百分之五后，每增加或者減少百分之五，應(yīng)當依照前款規(guī)定進行報告和公告。在報告期限內(nèi)和作出報告、公告后二日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。

22.收購人在報送上市公司收購報告書之日起十五日后，公告其收購要約。收購要約約定的收購期限不得少于三十日，并不得超過六十日。

23.以協(xié)議方式收購上市公司時，達成協(xié)議后，收購人必須在三日內(nèi)將該收購協(xié)議向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)及證券交易所作出書面報告，并予公告。

24.收購行為完成后，收購人應(yīng)當在十五日內(nèi)將收購情況報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所。

25.在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責人批準，可以限制被調(diào)查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過十五個交易日；案情復(fù)雜的，可以延長十五個交易日。

上面是證券法和公司法的規(guī)定

1.向不特定對象公開募集股份（簡稱“增發(fā)”），發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前二十個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。2.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于募集說明書公告日前二十個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。

轉(zhuǎn)股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上同意。修正后的轉(zhuǎn)股價格不低于前項規(guī)定的股東大會召開日前二十個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。

3.認股權(quán)證的行權(quán)價格應(yīng)不低于公告募集說明書日前二十個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。

4.非公開發(fā)行股票發(fā)行價格不低于定價基準日前二十個交易日公司股票均價的百分之九十；

5.股權(quán)激勵如果標的股票的來源是增量，即通過定向增發(fā)方式取得股票，其實質(zhì)屬于定向發(fā)行，發(fā)行價格不低于定價基準日前20 個交易日公司股票均價的50%

“定價基準日”，是指計算發(fā)行底價的基準日。定價

基準日可以為關(guān)于本次非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日，也可以為發(fā)行期的首日。

1.上市公司應(yīng)當在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后五個工作日內(nèi)辦理完畢償還債券余額本息的事項。2.證監(jiān)會依照下列程序?qū)徍税l(fā)行證券的申請，收到申請文件后，五個工作日內(nèi)決定是否受理。

3.證券發(fā)行議案經(jīng)董事會表決通過后，應(yīng)當在二個工作日內(nèi)報告證券交易所。股東大會通過本次發(fā)行議案之日起兩個工作日內(nèi)，上市公司應(yīng)當公布股東大會決議。上市公司決定撤回證券發(fā)行申請的，應(yīng)當在撤回申請文件的次一工作日予以公告。

4.上市公司在公開發(fā)行證券前的二至五個工作日內(nèi)，應(yīng)當將經(jīng)中國證監(jiān)會核準的募集說明書摘要或者募集意向書摘要刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其全文刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱。

5.擬發(fā)行公司在發(fā)審會后至招股說明書或招股意向書刊登日之前發(fā)生重大事項的，應(yīng)于該事項發(fā)生后2個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面說明并對招股說明書或招股意向書作出修改或進行補充披露.6.擬發(fā)行公司在刊登招股說明書或招股意向書的前一工作日，應(yīng)向中國證監(jiān)會說明擬刊登的招股說明書或招股意向書與招股說明書或招股意向書(封卷稿)之間是否存在差異。

7.招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發(fā)行公司發(fā)生重大事項的，應(yīng)于該事項發(fā)生后第一個工作日向中國證監(jiān)會提交書面說明。

8.非公開發(fā)行股票，董事會決議確定具體發(fā)行對象的，上市公司應(yīng)當在召開董事會的當日或者前1日與相應(yīng)發(fā)行對象簽訂附條件生效的股份認購合同。

9.上市公司董事會作出非公開發(fā)行股票決議，董事會決議經(jīng)表決通過后，上市公司應(yīng)當在2個交易日內(nèi)披露。10.上市公司收到中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會關(guān)于本次非公開發(fā)行申請獲得通過或者未獲通過的結(jié)果后，應(yīng)當在次一交易日予以公告

11.董事會決議未確定具體發(fā)行對象的，在取得中國證監(jiān)會的核準批文后，由上市公司及保薦人在批文的有效期內(nèi)選擇發(fā)行時間；在發(fā)行期起始的前1日，保薦人應(yīng)當向符合條件的特定對象提供認購邀請書。

12.外國投資者對A股上市公司(以下簡稱上市公司)進行戰(zhàn)略投資，商務(wù)部收到上述全部文件后應(yīng)在30日內(nèi)作出原則批復(fù),原則批復(fù)有效期180日。投資者應(yīng)在商務(wù)部原則批復(fù)之日起15日內(nèi)根據(jù)外商投資并購的相關(guān)規(guī)定開立外匯賬戶。投資者應(yīng)在資金結(jié)匯之日起15日內(nèi)啟動戰(zhàn)略投資行為,并在原則批復(fù)之日起180日內(nèi)完成戰(zhàn)略投資。戰(zhàn)略投資完成后,上市公司應(yīng)于10日內(nèi)到商務(wù)部領(lǐng)取外商投資企業(yè)批準證書。商務(wù)部在收到全部文件之日起5日內(nèi)頒發(fā)外商投資企業(yè)批準證書。上市公司應(yīng)自外商投資企業(yè)批準證書簽發(fā)之日起30日內(nèi),向工商行政管理機關(guān)申請辦理公司類型變更登記。上市公司應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起30 日內(nèi),到稅務(wù)、海關(guān)、外匯管理等有關(guān)部門辦理相關(guān)手續(xù)。投資者減持股份使上市公司外資股比低于25%, 上市公司應(yīng)在10 日內(nèi)向商務(wù)部備案并辦理變更外商投資企業(yè)批準證書的相關(guān)手續(xù)。投資者減持股份使上市公司外資股比低于10%, 且該投資者非為單一最大股東,上市公司應(yīng)在10 日內(nèi)向?qū)徟鷻C關(guān)備案并辦理注銷外商投資企業(yè)批準證書的相關(guān)手續(xù)。上市公司應(yīng)自外商投資企業(yè)批準證書變更之日起30日內(nèi)到工商行政管理機關(guān)辦理變更登記。上市公司應(yīng)自營業(yè)執(zhí)照變更之日起30日內(nèi)到外匯管理部門辦理變更外匯登記。投資者減持股份使上市公司外資股比低于10%, 且該投資者非為單一最大股東,上市公司應(yīng)在10 日內(nèi)向?qū)徟鷻C關(guān)備案并辦理注銷外商投資企業(yè)批準證書的相關(guān)手續(xù)。上市公司自外商投資企業(yè)批準證書注銷之日起30 日內(nèi)到工商行政管理機關(guān)辦理變更登記,企業(yè)類型變更為股份有限公司。上市公司應(yīng)自營業(yè)執(zhí)照變更之日起30 日內(nèi)到外匯管理部門辦理外匯登記注銷手續(xù)。

13.軍工企業(yè)整體或部分改制上市，審批機關(guān)應(yīng)在10 個工作日內(nèi)作出是否受理的決定；受理后30 個工作日內(nèi)作出是否批準同意的決定。

14.中介機構(gòu)參與軍工企事業(yè)單位改制上市，國防科工委收到申請材料后，應(yīng)在5 個工作日內(nèi)作出是否受理的決定；在受理后20 個工作日內(nèi)，應(yīng)作出是否同意的決定。15.上市公司發(fā)生《上市公司信息披露管理辦法》第三十條規(guī)定的重大事件，應(yīng)當履行信息披露義務(wù)，在履行信息披露義務(wù)期間及履行信息披露義務(wù)完畢后30 日內(nèi)，不得推出股權(quán)激勵計劃草案。上市公司提出增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項動議至上述事項實施完畢后30 日內(nèi)，上市公司不得提出股權(quán)激勵計劃草案。公司披露股權(quán)激勵計劃草案至股權(quán)激勵計劃經(jīng)股東大會審議通過后30 日內(nèi)，上市公司不得進行增發(fā)新股、資產(chǎn)注入、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等重大事項。自公司股東大會審議通過股權(quán)激勵計劃之日起30 日內(nèi)，公司應(yīng)當按相關(guān)規(guī)定召開董事會對激勵對象進行授權(quán)，并完成登記、公告等相關(guān)程序。

16.發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后10 日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報送中國證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機構(gòu)。

17.公司應(yīng)在季度報告披露后10 日內(nèi)，將季度報告正式文本1 式2 份分別報送中國證監(jiān)會、公司所在地的證券監(jiān)管派出機構(gòu)和股票掛牌交易的證券交易所。季度報告中的財務(wù)報告可以不經(jīng)審計.18.股票發(fā)行前，主承銷商須在刊登招股說明書概要的當日上午10：00 之前（但不得早于招股說明書概要刊登日之前），將招股說明書正文及部分附錄和必備附件（審計報告、法律意見書、擬投資項目的可行性研究報告、盈利預(yù)測報告（如有）、如公司成立不滿兩年的還包括資產(chǎn)評估報告）在擬上市交易所指定的網(wǎng)站上公布。

19.申請保薦機構(gòu)和保薦代表人的，申請期間，文件內(nèi)容發(fā)生重大變化的，應(yīng)當自變化之日起五個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交更新資料。中國證監(jiān)會自受理注冊登記申請之日起二十個工作日內(nèi)予以注冊登記或不予以注冊登記。20.保薦機構(gòu)應(yīng)當自保薦機構(gòu)、保薦代表人注冊登記或者前次備案滿十二個月之日起一個月內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送備案表及相關(guān)資料，更新注冊登記的內(nèi)容。

21.保薦機構(gòu)、保薦代表人注冊登記內(nèi)容發(fā)生重大變化的，保薦機構(gòu)應(yīng)當自變化之日起五個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。22.刊登公開發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當自終止之日起五個工作日內(nèi)分別向中國證監(jiān)會報告，說明原因。

23.保薦機構(gòu)更換保薦代表人的，應(yīng)當通知發(fā)行人，并在五個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報告，說明原因。24.保薦機構(gòu)應(yīng)當自持續(xù)督導工作結(jié)束后十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送“保薦總結(jié)報告書”。25.輔導工作應(yīng)具有連續(xù)性，如輔導人員發(fā)生變更，并應(yīng)于變更之后五個工作日內(nèi)向派出機構(gòu)書面?zhèn)浒浮＠^任的輔導機構(gòu)和輔導對象應(yīng)自新的協(xié)議簽訂后五個工作日內(nèi)重新履行向派出機構(gòu)備案的手續(xù)。輔導協(xié)議簽署后五個工作日內(nèi)，輔導機構(gòu)應(yīng)向派出機構(gòu)進行輔導備案登記。派出機構(gòu)應(yīng)于１０個工作日內(nèi)按照前條規(guī)定的內(nèi)容對輔導機構(gòu)提交的備案材料的齊備性進行審查。

26.派出機構(gòu)應(yīng)于每月初五個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報送一次“輔導監(jiān)管簡報”.27.派出機構(gòu)在輔導期滿，輔導機構(gòu)報送了“輔導工作總結(jié)報告”，并提出輔導調(diào)查評估申請后二十個工作日內(nèi)完成對輔導工作的評估調(diào)查，并向中國證監(jiān)會出具“輔導監(jiān)管報告”。

28.證券公司應(yīng)當在重大關(guān)聯(lián)交易發(fā)生之日起十個工作日內(nèi)向公司注冊地及主要辦事機構(gòu)所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告有關(guān)情況。

29.證券公司的凈資本等風險控制指標與上月相比變化超過20% 的，應(yīng)當在該情形發(fā)生之日起3 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)書面報告，說明基本情況和變化原因。證券公司凈資本指標與上月相比發(fā)生30% 以上變化或不符合規(guī)定標準時，證券公司應(yīng)當在5 個工作日內(nèi)向公司全體董事書面報告，10 個工作日內(nèi)向公司全體股東書面報告。30.證券公司凈資本或者其他風險控制指標不符合規(guī)定標準的，派出機構(gòu)應(yīng)當責令公司限期改正，在5 個工作日制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過20 個工作日。證券公司整改后，自驗收完畢之日起3 個工作日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。

31.在發(fā)行完成后的15 個工作日內(nèi)，證券公司應(yīng)當向中國證監(jiān)會報送承銷總結(jié)報告。承銷總結(jié)報告至少應(yīng)包括推介、定價、申購、該股票二級市場表現(xiàn)（如已上市交易）及發(fā)行組織工作等內(nèi)容。保薦人應(yīng)在新股上市后十日內(nèi)將承銷總結(jié)報告報發(fā)行部備案。

32.證券公司應(yīng)當在發(fā)行完成當年及其后的一個會計發(fā)行人報告公布后的一個月內(nèi)，對發(fā)行人進行回訪，出具回訪報告，報送中國證監(jiān)會、發(fā)行人所在地中國證監(jiān)會的派出機構(gòu)及發(fā)行人股票上市的證券交易所備案，并在發(fā)行人股東大會召開5 個工作日之前將回訪報告在指定報刊和網(wǎng)站公告。

33.中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門應(yīng)當在發(fā)審委會議召開5 日前，將會議通知、股票發(fā)行申請文件及中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門的初審報告送達參會發(fā)審委委員，并將發(fā)審委會議審核的發(fā)行人名單、會議時間、發(fā)行人承諾函和參會發(fā)審委委員名單在中國證監(jiān)會網(wǎng)站上公布。

34.自招股意向書公告日至開始推介活動的時間間隔不得少于1 天，自初步詢價最后一次推介活動結(jié)束至詢價對象提交《初步詢價表》截止的時間間隔應(yīng)不少于半個工作日。

35.在本次增發(fā)包銷部分的股票上市之日起30 日內(nèi)，主承銷商有權(quán)根據(jù)市場情況選擇從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票，或者要求發(fā)行人增發(fā)股票，分配給對此超額發(fā)售部分提出認購申請的投資者。

36.超額配售選擇權(quán)行使期屆滿或累計行使數(shù)額達到超額配售選擇權(quán)行使限額時，主承銷商應(yīng)當在兩個工作日內(nèi)向證券交易所和證券登記結(jié)算機構(gòu)提出申請并提供相關(guān)材料，將超額配售選擇權(quán)帳戶上的所有股份配售給接受延期交付安排的投資者。

37.在實施超額配售選擇權(quán)所涉及的股票發(fā)行驗資工作完成后的三個工作日內(nèi)，應(yīng)當再次發(fā)布股份變動公告

38.超額配售選擇權(quán)行使完成后的三個工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當在中國證監(jiān)會指定報刊披露以下有關(guān)超額配售選擇權(quán)的行使情況。主承銷商應(yīng)當在超額配售選擇權(quán)行使完成后的五個工作日內(nèi)，通知相關(guān)銀行將應(yīng)付給發(fā)行人的資金（如有）支付給發(fā)行人

39.主承銷商應(yīng)當保留行使超額配售選擇權(quán)的完整記錄。在全部發(fā)行工作完成后15 個工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當將超額配售選擇權(quán)的行使情況及其內(nèi)部監(jiān)察報告報中國證監(jiān)會和證券交易所備案。40.證券登記公司在受理股份登記申請后的兩個工作日內(nèi)完成股份登記手續(xù)。41.網(wǎng)下股份登記網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人向中國結(jié)算深圳分公司提交相關(guān)材料申請辦理股份登記，中國結(jié)算深圳分公司在其材料齊備的前提下兩個交易日內(nèi)完成登記。

42.上海證券交易所在收到發(fā)行人提交首次公開發(fā)行股票全部上市申請文件后七個交易日內(nèi)，作出是否同意上市的決定并通知發(fā)行人。

43.發(fā)行人應(yīng)當于其股票上市前五個交易日內(nèi)，在指定媒體上披露下列文件和事項：

（一）上市公告書；

（二）公司章程；

（三）申請股票上市的股東大會決議；

（四）上市保薦書；

（五）法律意見書；

（六）本所要求的其他文件和事項。

44.上市公司應(yīng)當在新股和可轉(zhuǎn)換公司債券上市前五個交易日內(nèi)，在指定媒體上披露下列文件和事項：

（一）上市公告書；

（二）股份變動報告（適用于新股上市）；

（三）本所要求的其他文件和事項。45.經(jīng)上交所同意后，上市公司應(yīng)當在內(nèi)部職工股上市前三個交易日內(nèi)披露上市提示公告。

46.經(jīng)上交所同意后，上市公司應(yīng)當在股權(quán)分置改革后有限售條件的股份上市交易前三個交易日內(nèi)披露上市交易提示公告。

47.經(jīng)本所同意后，上市公司應(yīng)當在配售的股份上市流通前三個交易日內(nèi)披露流通提示性公告。

48.發(fā)行人應(yīng)在披露上市公告書后10 日內(nèi)，將上市公告書文本一式五份分別報送發(fā)行人注冊地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)、上市的證券交易所。

49.主承銷商或發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行日前二至五個交易日內(nèi)，將可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書和發(fā)行公告刊登在中國證監(jiān)會指定的至少一種全國性報刊上。

50.發(fā)行人應(yīng)在可轉(zhuǎn)換公司債券上市前五個交易日內(nèi)，在中國證監(jiān)會指定的至少一種全國性報刊上刊登上市公告書。51.發(fā)行人應(yīng)于上市前五個交易日與上交所簽訂可轉(zhuǎn)換公司債券上市協(xié)議，并報中國證監(jiān)會備案。52.可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換期結(jié)束前的十個交易日終止交易，終止交易前一周本所予以公告。

53.可轉(zhuǎn)換公司債券上市交易期間，未轉(zhuǎn)換的單只可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量少于3000 萬元時，本所將立即予以公告，并于三個交易日后停止其交易。

54.發(fā)行人因增發(fā)新股、配股、分紅派息而調(diào)整轉(zhuǎn)股價格時，本所將停止該可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股，停止轉(zhuǎn)股的時間為一個交易日或其整數(shù)倍，最長不超過十五個交易日，具體安排由發(fā)行人與本所商定。

55.到期無條件強制性轉(zhuǎn)股的債券，本所于到期日前十個交易日停止其交易，并于到期日將剩余債券全部予以轉(zhuǎn)股。56.轉(zhuǎn)換期內(nèi)有條件強制性轉(zhuǎn)股的債券，發(fā)行人可于條件滿足時實施全部或部分強制性轉(zhuǎn)股。發(fā)行人應(yīng)于強制性轉(zhuǎn)股條件滿足后的十個交易日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定的全國性報刊上刊登公告至少三次，本所依據(jù)強制性轉(zhuǎn)股公告所載日期停止該可轉(zhuǎn)換公司債券的交易，并于停止交易后的第三個交易日按公告條件予以全部或部分轉(zhuǎn)股。

57.發(fā)行人根據(jù)停止交易后登記在冊的債券數(shù)量，于贖回日后三個交易日內(nèi)將贖回債券所需的資金劃入本所指定的資金帳戶。本所于贖回日后第四個交易日將資金劃入券商清算頭寸帳戶，同時記減投資者相應(yīng)的可轉(zhuǎn)換公司債券。各券商于贖回日后第五個交易日將兌付款劃入投資者開設(shè)的資金或保證金帳戶。58.當回售條件每年首次滿足時，發(fā)行人應(yīng)當在兩個交易日內(nèi)公告。

59.可轉(zhuǎn)換公司債券持有人行使回售權(quán)時，應(yīng)當在公告后的十個交易日內(nèi)以書面形式通過托管券商正式通知發(fā)行人。60.到期一次性還本付息的可轉(zhuǎn)換公司債券，本所于轉(zhuǎn)換期結(jié)束時自動終止交易后二個交易日內(nèi)，將交易結(jié)束時的債券數(shù)據(jù)通知發(fā)行人，發(fā)行人應(yīng)于到期日前將相應(yīng)本息款劃入本所指定的資金帳戶。

61.到期強制性轉(zhuǎn)股后所剩的可轉(zhuǎn)換公司債券面額不足轉(zhuǎn)換一股股份的部分，本所于強制轉(zhuǎn)股日后十個交易日內(nèi)，將這部分債券的本金及其最后一年利息劃入券商帳戶，各券商于第二個交易日將資金劃入投資者帳戶。

62.發(fā)行人申請發(fā)行權(quán)證并在本所上市的,應(yīng)在發(fā)行前向本所報送申請材料。本所自受理之日起20 個工作日內(nèi)出具審核意見,并報中國證監(jiān)會備案。

63.權(quán)證發(fā)行申請經(jīng)本所核準后,發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行前2 至5 個工作日內(nèi)將權(quán)證發(fā)行說明書刊登于至少一種指定報紙和指定網(wǎng)站。

64.發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證發(fā)行結(jié)束后2個工作日內(nèi),將權(quán)證發(fā)行結(jié)果報送本所,并提交權(quán)證上市申請材料。權(quán)證上市申請經(jīng)本所核準后,發(fā)行人應(yīng)在其權(quán)證上市2個工作日之前,在至少一種指定報紙和指定網(wǎng)站上披露上市公告書。

65.權(quán)證存續(xù)期滿前5 個交易日,權(quán)證終止交易,但可以行權(quán)。發(fā)行人應(yīng)當在權(quán)證存續(xù)期滿前至少7個工作日發(fā)布終止上市提示性公告。發(fā)行人應(yīng)于權(quán)證終止上市后2 個工作日內(nèi)刊登權(quán)證終止上市公告。

66.現(xiàn)金結(jié)算方式下，標的證券結(jié)算價格為行權(quán)日前十個交易日標的證券每日收盤價的平均數(shù)。67.權(quán)證發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證存續(xù)期結(jié)束后的十個工作日內(nèi)至本公司辦理退出登記手續(xù)。

68.權(quán)證發(fā)行人應(yīng)當在權(quán)證主交易商服務(wù)協(xié)議簽訂后三個交易日內(nèi)將相關(guān)文件報深交所備案。權(quán)證主交易商或主交易商服務(wù)協(xié)議內(nèi)容發(fā)生變更的，發(fā)行人應(yīng)當在變更后三個交易日內(nèi)將變更內(nèi)容報深交所備案。

69.獨立董事、監(jiān)事會、單獨或者合計持有公司10% 以上股份的股東有權(quán)向董事會提議召開臨時股東大會。董事會應(yīng)在收到提議后10 日內(nèi)提出同意或不同意召開臨時股東大會的書面反饋意見。董事會同意召開臨時股東大會的，應(yīng)當在作出董事會決議后的5 日內(nèi)發(fā)出召開股東大會的通知，不同意召開臨時股東大會，或者在收到提議后10 日內(nèi)未作出書面反饋的，視為董事會不能履行或者不履行召集股東大會會議職責。（監(jiān)事會不召集和主持股東大會，連續(xù)90 日以上單獨或者合計持有公司10% 以上股份的股東可以自行召集和主持）

70.單獨或者合計持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會召開10 日前提出臨時提案并書面提交召集人。召集人應(yīng)當在收到提案后2 日內(nèi)發(fā)出股東大會補充通知，公告臨時提案的內(nèi)容。

71.召集人應(yīng)當在股東大會召開20 日前以公告方式通知各股東，臨時股東大會應(yīng)當于會議召開15 日前以公告方式通知各股東。

72.股權(quán)登記日與會議日期之間的間隔應(yīng)當不多于7 個工作日。股權(quán)登記日一旦確認，不得變更。

73.股東大會延期，召集人應(yīng)當在原定召開日前至少2 個工作日公告并說明原因。股東大會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起60 日內(nèi)，請求人民法院撤銷。

74.董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，連續(xù)180 日以上單獨或合并持有公司1%以上股份的股東有權(quán)書面請求監(jiān)事會向人民法院提起訴訟，監(jiān)事會、董事會拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30 日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規(guī)定的股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。75.董事辭職應(yīng)向董事會提交書面辭職報告。董事會將在2 日內(nèi)披露有關(guān)情況。76.應(yīng)當在解散事由出現(xiàn)之日起15 日內(nèi)成立清算組。

77.檢查機構(gòu)于現(xiàn)場檢查結(jié)束后五個工作日內(nèi)向被檢查公司發(fā)出檢查通報，被檢查公司對限期整改通知書內(nèi)容持有異議的，可以在收到限期整改通知書后十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會提出申訴意見。

78.在報告和半報告披露前5個工作日或者對股價有重大影響的信息公開披露前，上市公司不得通過集中競價交易方式回購股份。

79.上市公司董事會應(yīng)當在做出回購股份決議后的兩個工作日內(nèi)公告董事會決議、回購股份預(yù)案，并發(fā)布召開股東大會的通知。

上市公司應(yīng)當在股東大會召開前3 日，將董事會公告回購股份決議的

80.前一個交易日及股東大會的股權(quán)登記日登記在冊的前10 名社會公眾股股東的名稱及持股數(shù)量、比例，在證券交易所網(wǎng)站上予以公布。

81.中國證監(jiān)會自受理上市公司回購股份備案材料之日起10個工作日內(nèi)未提出異議的，上市公司可以實施回購方案。82.采用集中競價方式回購股份的，上市公司應(yīng)當在收到中國證監(jiān)會無異議函后的5 個工作日內(nèi)公告回購報告書；采用要約方式回購股份的，上市公司應(yīng)當在收到無異議函后的兩個工作日內(nèi)予以公告

83.回購期屆滿或者回購方案已實施完畢的，在兩個工作日內(nèi)公告公司股份變動報告，并在10 日內(nèi)依法注銷所回購的股份，辦理工商變更登記手續(xù)。

84.回購股份期間，上市公司應(yīng)當在每個月的前3 個交易日內(nèi)，公告截止上月末的回購進展情況，包括已回購股份總額、購買的最高價和最低價、支付的總金額。上市公司通過集中競價交易方式回購股份占上市公司總股本的比例每增加1％的，應(yīng)當自該事實發(fā)生之日起兩個交易日內(nèi)予以公告。

85.上市公司用閑置募集資金補充流動資金事項，應(yīng)當經(jīng)上市公司董事會審議通過，并在2 個交易日內(nèi)報告本所并公告以下內(nèi)容。補充流動資金到期后，上市公司應(yīng)當在2 個交易日內(nèi)報告本所并公告。

86.上市公司擬變更募集資金投向的，擬將募投項目對外轉(zhuǎn)讓或置換的，應(yīng)當在提交董事會審議后2 個交易日內(nèi)報告本所并公告以下內(nèi)容。

87.審計委員會認為上市公司募集資金管理存在違規(guī)情形的，應(yīng)當及時向董事會報告。董事會應(yīng)當在收到報告后2 個交易日內(nèi)向本所報告并公告。補充流動資金到期日之前，上市公司應(yīng)將該部分資金歸還至募集資金專戶，并在資金全部歸還后2 個交易日內(nèi)報告本所并公告。

88.控股股東、實際控制人通過證券交易系統(tǒng)買賣上市公司股份，每增加或減少比例達到公司股份總數(shù)的1％時，應(yīng)當在該事實發(fā)生之日起兩個交易日內(nèi)就該事項作出公告。

89.自上市公司向深交所申報董事、監(jiān)事和高級管理人員離任信息并辦理股份加鎖解鎖事宜的兩個交易日內(nèi)起，離任人員所持股份將全部予以鎖定。

90.上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員離任后三年內(nèi)，上市公司擬再次聘任其擔任本公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的，上市公司應(yīng)當提前五個交易日將聘任理由、上述人員離任后買賣公司股票等情況書面報告深交所。深交所收到有關(guān)材料之日起五個交易日內(nèi)未提出異議的，上市公司方可提交董事會或股東大會審議。

91.各上市公司履行信息披露義務(wù)時，應(yīng)當立即向證券交易所提交臨時公告及相關(guān)附件，并自該公告刊登之日起3 日內(nèi)，以送達或郵寄方式將上述全部材料報送當?shù)刂袊C監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

92.上市公司應(yīng)當在股東大會作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日公告該決議，并按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制申請文件，委托獨立財務(wù)顧問在3 個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會申報，同時抄報派出機構(gòu)。

93.中國證監(jiān)會核準上市公司重大資產(chǎn)重組申請的，上市公司應(yīng)當及時實施重組方案，并于實施完畢之日起3 個工作日內(nèi)編制實施情況報告書，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、證券交易所提交書面報告，并予以公告。

94.自收到中國證監(jiān)會核準文件之日起60 日內(nèi)，本次重大資產(chǎn)重組未實施完畢的，上市公司應(yīng)當于期滿后次一工作日將實施進展情況報告中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)，并予以公告；此后每30 日應(yīng)當公告一次，直至實施完畢。超過12 個月未實施完畢的，核準文件失效。

95.獨立財務(wù)顧問應(yīng)當結(jié)合上市公司重大資產(chǎn)重組當年和實施完畢后的第一個會計的年報，自年報披露之日起15 日內(nèi)，對重大資產(chǎn)重組實施的下列事項出具持續(xù)督導意見，向派出機構(gòu)報告。

96.重大資產(chǎn)重組的首次董事會決議經(jīng)表決通過后，上市公司應(yīng)當在決議當日或者次一工作日的非交易時間向證券交易所申請公告。上市公司首次召開董事會審議重大資產(chǎn)重組事項的，應(yīng)當在召開董事會的當日或者前一日與相應(yīng)的交易對方簽訂附條件生效的交易合同。

97.上市公司在股東大會作出重大資產(chǎn)重組決議并公告后3 個工作日內(nèi)，按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第26 號——上市公司重大資產(chǎn)重組申請文件》的要求編制申請文件，并委托獨立財務(wù)顧問向中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）申報，同時抄報派出機構(gòu)。證監(jiān)會上市部接到受理處轉(zhuǎn)來申報材料后5 個工作日內(nèi)作出是否受理或發(fā)出補正通知。上市公司及獨立財務(wù)顧問需在收到補正通知書之日起30 個工作日內(nèi)提供書面回復(fù)意見。收到上市公司的補正回復(fù)后，證監(jiān)會上市部應(yīng)在2 個工作日內(nèi)作出是否受理的決定，出具書面通知。98.重大資產(chǎn)重組上市公司連續(xù)停牌超過5 個交易日的，停牌期間，上市公司應(yīng)當按照本所相關(guān)規(guī)定，至少每周一發(fā)布一次相關(guān)事項進展公告。99.獨立財務(wù)顧問將申報文件報中國證監(jiān)會審核期間，上市公司和獨立財務(wù)顧問不得終止委托協(xié)議，但獨立財務(wù)顧問出現(xiàn)無法履行職責的情形除外。終止委托協(xié)議的，獨立財務(wù)顧問和上市公司應(yīng)當自協(xié)議終止之日起5 個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告，申請撤回申報文件，并說明原因。

100.獨立財務(wù)顧問應(yīng)當督促上市公司在核準文件有效期內(nèi)及時實施重組方案，并于實施完畢之日起3 個工作日內(nèi)配合上市公司編制實施情況報告書，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、證券交易所提交書面報告，并予以公告。

101.涉及上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，在相關(guān)資產(chǎn)過戶完成后3 個工作日內(nèi)，獨立財務(wù)顧問應(yīng)當對資產(chǎn)過戶事宜和相關(guān)后續(xù)事項的合規(guī)性及風險進行核查，發(fā)表明確意見并予以公告。

102.獨立財務(wù)顧問應(yīng)當結(jié)合上市公司重大資產(chǎn)重組當年和實施完畢后的第一個會計的年報，自年報披露之日起15 日內(nèi)，對重大資產(chǎn)重組相關(guān)的資產(chǎn)交付或者過戶情況、相關(guān)當事人承諾的履行情況、盈利預(yù)測的實現(xiàn)情況、管理層討論與分析部分提及的各項業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀、公司治理結(jié)構(gòu)與運行情況以及其他與已公布的重組方案存在差異的事項等出具持續(xù)督導意見，向派出機構(gòu)報告，并予以公告。

103.上市公司重大資產(chǎn)重組方案獲得核準的，獨立財務(wù)顧問應(yīng)在重組方案實施完畢后15 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送重組業(yè)務(wù)總結(jié)報告。

104.通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達到一個上市公司已發(fā)行股份的5%時，應(yīng)當在該事實發(fā)生之日起3 日內(nèi)編制權(quán)益變動報告書，向中國證監(jiān)會、證券交易所提交書面報告，抄報該上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)（以下簡稱派出機構(gòu)），通知該上市公司，并予公告.105.上市公司應(yīng)當自完成減少股本的變更登記之日起2 個工作日內(nèi)，就因此導致的公司股東擁有權(quán)益的股份變動情況作出公告；因公司減少股本可能導致投資者及其一致行動人成為公司第一大股東或者實際控制人的，該投資者及其一致行動人應(yīng)當自公司董事會公告有關(guān)減少公司股本決議之日起3 個工作日內(nèi)，按照本辦法第十七條第一款的規(guī)定履行報告、公告義務(wù)。

106.在收購人公告要約收購報告書后20 日內(nèi)，被收購公司董事會應(yīng)當將被收購公司董事會報告書與獨立財務(wù)顧問的專業(yè)意見報送中國證監(jiān)會，同時抄報派出機構(gòu)，抄送證券交易所，并予公告。

107.購人對收購要約條件做出重大變更的，被收購公司董事會應(yīng)當在3 個工作日內(nèi)提交董事會及獨立財務(wù)顧問就要約條件的變更情況所出具的補充意見，并予以報告、公告。

108.收購要約期限屆滿前15 日內(nèi)，收購人不得變更收購要約；但是出現(xiàn)競爭要約的除外。出現(xiàn)競爭要約時，發(fā)出初始要約的收購人變更收購要約距初始要約收購期限屆滿不足15 日的，應(yīng)當延長收購期限，延長后的要約期應(yīng)當不少于15 日，不得超過最后一個競爭要約的期滿日.109.要約收購報告書所披露的基本事實發(fā)生重大變化的，收購人應(yīng)當在該重大變化發(fā)生之日起2 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會作出書面報告，同時抄報派出機構(gòu)，抄送證券交易所，通知被收購公司，并予公告。

110.在要約收購期限屆滿3 個交易日前，預(yù)受股東可以委托證券公司辦理撤回預(yù)受要約的手續(xù)，證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)預(yù)受要約股東的撤回申請解除對預(yù)受要約股票的臨時保管。

111.收購期限屆滿后3 個交易日內(nèi)，接受委托的證券公司應(yīng)當向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理股份轉(zhuǎn)讓結(jié)算、過戶登記手續(xù)，解除對超過預(yù)定收購比例的股票的臨時保管；收購人應(yīng)當公告本次要約收購的結(jié)果。

112.收購期限屆滿后15 日內(nèi)，收購人應(yīng)當向中國證監(jiān)會報送關(guān)于收購情況的書面報告，同時抄報派出機構(gòu)，抄送證券交易所，通知被收購公司。

113.收購人自取得中國證監(jiān)會的豁免之日起3 日內(nèi)公告其收購報告書、財務(wù)顧問專業(yè)意見和律師出具的法律意見書；收購人未取得豁免的，應(yīng)當自收到中國證監(jiān)會的決定之日起3 日內(nèi)予以公告

114.收購人在收購報告書公告后30 日內(nèi)仍未完成相關(guān)股份過戶手續(xù)的，應(yīng)當立即作出公告，說明理由；在未完成相關(guān)股份過戶期間，應(yīng)當每隔30 日公告相關(guān)股份過戶辦理進展情況。

115.收購人預(yù)計無法在事實發(fā)生之日起30 日內(nèi)發(fā)出全面要約的，應(yīng)當在前述30 日內(nèi)促使其控制的股東將所持有的上市公司股份減持至30% 或者30% 以下，并自減持之日起2 個工作日內(nèi)予以公告.116.中國證監(jiān)會在受理豁免申請后20 個工作日內(nèi)，就收購人所申請的具體事項做出是否予以豁免的決定；取得豁免的，收購人可以繼續(xù)增持股份。

117.中國證監(jiān)會上市部在重組委會議召開3 日前,將會議通知、重大資產(chǎn)重組審核材料送交參會委員,由委員簽收。118.出讓人為上市公司股東的股東，通過證券交易所以外的市場采用公開征集受讓人方式出讓其所持有的上市公司股東的股份的，應(yīng)當在該市場掛牌出讓之日起3 日內(nèi)通知上市公司進行提示性公告，并予以披露。

119.信息披露義務(wù)人擬取得上市公司向其發(fā)行的新股而導致其在上市公司中擁有權(quán)益的股份變動達到法定比例的，應(yīng)當在上市公司董事會作出向信息披露義務(wù)人發(fā)行新股決議之日起3 日內(nèi)，按照本準則的規(guī)定編制簡式或詳式權(quán)益變動報告書.120.因執(zhí)行法院裁定對上市公司股份采取公開拍賣措施，導致申請執(zhí)行人在上市公司中擁有權(quán)益的股份變動達到法定比例的，申請執(zhí)行人應(yīng)當在收到裁定之日起3 日內(nèi)披露.121.要約收購方式增持被收購上市公司股份的收購人（以下簡稱收購人）應(yīng)當按照本準則的要求編制要約收購報告書。收購人應(yīng)當自公告收購要約文件之日起30 日內(nèi)就本次要約收購在中國證監(jiān)會指定報刊上至少做出3 次提示性公告。

122.申請發(fā)行公司債券，證監(jiān)會收到申請文件后五個工作日內(nèi)決定是否受理。

123.中央企業(yè)應(yīng)當在債券發(fā)行工作結(jié)束15 日內(nèi)及兌付工作結(jié)束15 日內(nèi)，將發(fā)行情況、兌付情況書面報告國資委。124.發(fā)行公司債券，可以申請一次核準，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，公司應(yīng)在六個月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當在二十四個月內(nèi)發(fā)行完畢。首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每期發(fā)行完畢后五個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案。

125.公司應(yīng)當在發(fā)行公司債券前的二至五個工作日內(nèi)，將經(jīng)中國證監(jiān)會核準的債券募集說明書摘要刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其全文刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站。

126.準備在深交所上市的公司債券，保薦人和發(fā)行人終止保薦協(xié)議的，保薦人更換公司債券上市保薦項目負責人的，應(yīng)當自終止之日起或自更換之日起三個交易日內(nèi)向深交所報告。

127.深交所受理公司債券上市申請后，對申請文件的合規(guī)性進行審核，并在受理申請文件之日起三個交易日內(nèi)作出是否同意公司債券上市的決定。公司債券上市申請經(jīng)本所審核同意的，發(fā)行人和保薦人應(yīng)自收到同意文件之日起三個交易日內(nèi)與本所協(xié)商安排該債券上市交易。

128.發(fā)行人對本所作出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，可以在收到深交所相關(guān)決定之日起七個交易日內(nèi)向深交所所申請復(fù)核。