第一篇：國(guó)際貿(mào)易融資中的套利分析

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國(guó)際貿(mào)易融資中的套利分析

銀行在開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)，客戶有時(shí)會(huì)提出在人民幣和外幣之間進(jìn)行套利的需求。對(duì)此，我行GTS在確保貿(mào)易背景真實(shí)性的前提下，可以通過(guò)預(yù)測(cè)人民幣對(duì)其他貨幣之間的利差和匯率走勢(shì)來(lái)評(píng)估套利空間，結(jié)合我行的貿(mào)易融資產(chǎn)品，去為客戶開(kāi)展相應(yīng)套利操作。

一、2015年人民幣與主要貨幣間套利空間預(yù)測(cè)

1.人民幣與美元：套利空間縮小

美聯(lián)儲(chǔ)在今年加息的意愿已經(jīng)十分明確，只要美國(guó)宏觀指標(biāo)符合預(yù)期，自第二季度開(kāi)始，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)隨時(shí)進(jìn)行加息。而人民銀行很可能會(huì)在今年降準(zhǔn)降息，人民幣與美元之間的利差將縮小。外匯市場(chǎng)上人民幣對(duì)美元匯率已經(jīng)開(kāi)始持續(xù)貶值，并有加速的趨勢(shì)?，F(xiàn)有的人民幣與美元之間的套利空間將大大縮小。

2.人民幣與歐元：套利空間增加

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歐洲央行已經(jīng)宣布從2015年3月開(kāi)始實(shí)施總量為1.08億歐元的量化寬松政策(QE)，這將直接導(dǎo)致歐元對(duì)其他貨幣的貶值。按照高盛等大多數(shù)機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，到2016年初美元對(duì)歐元匯率將達(dá)到1:1，若以此估算，2015年人民幣對(duì)歐元匯率可能會(huì)有10%左右的升值幅度，由此產(chǎn)生可觀的套利空間。

3.人民幣與日元：套利空間增加

日本央行今年將繼續(xù)執(zhí)行寬松政策來(lái)來(lái)打壓日元匯率，推行“安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)”，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)人民幣對(duì)日元會(huì)相對(duì)升值，出現(xiàn)一定的套利空間。

根據(jù)上面的分析，今年人民幣與歐元、日元之間將出現(xiàn)較好的套利機(jī)會(huì)，而人民幣與美元之間套利機(jī)會(huì)將逐步減少。

二、套利業(yè)務(wù)模式：案例分析

目前我行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中可以進(jìn)行套利操作的產(chǎn)品主要有內(nèi)保外貸、付匯金、國(guó)際保理、進(jìn)口代付、出口代付、保融通等，主要是借助國(guó)內(nèi)同業(yè)和海外代理行的渠道資源，利用人民幣和外幣之間的套利空間進(jìn)行操作。下面以6個(gè)月期限的人民幣-歐元付匯金業(yè)務(wù)為例進(jìn)行說(shuō)明。

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1.業(yè)務(wù)背景：某客戶在真實(shí)貿(mào)易背景下，需要對(duì)外支付一筆歐元，由于歐元和人民幣之間利差明顯，并且預(yù)期人民幣會(huì)對(duì)歐元升值，因此我行可以利用付匯金產(chǎn)品幫助客戶進(jìn)行套利操作。

2.操作流程：

(1)客戶用足額的人民幣6個(gè)月定期存款或者理財(cái)存款為質(zhì)押(暫且假設(shè)利率為3.0%)，向我行申請(qǐng)付匯融資；

(2)由我行向代理行詢價(jià)，確定融資利率(歐元6個(gè)月Libor基礎(chǔ)上加一定基點(diǎn)，暫且假設(shè)為1.4%)后，由代理行進(jìn)行代付；

(3)按付匯融資本息之和辦理遠(yuǎn)期收匯業(yè)務(wù)(由于市場(chǎng)預(yù)期歐元將出現(xiàn)較大貶值，暫且假設(shè)6個(gè)月遠(yuǎn)期匯率下降3%)，約定遠(yuǎn)期合約到期時(shí)以質(zhì)押的人民幣資金進(jìn)行交割；

(4)在遠(yuǎn)期交割日，客戶用存在我行的人民幣保證金存款的本息購(gòu)匯來(lái)歸還歐元的融資本息，客戶獲得相應(yīng)的套利收益。

三、套利業(yè)務(wù)收益分析

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在上述案例中，在不計(jì)稅收和銀行費(fèi)用等的條件下，客戶套利的綜合收益大約為原人民幣本金的3.8%，套利空間明顯，可以粗略地認(rèn)為總收益為人民幣與歐元6個(gè)月期的利息差收益(本案例中為0.8%)與人民幣相對(duì)歐元6個(gè)月期的升值收益(本案例中為3%)之和?？蛻臬@得了套利收入，實(shí)現(xiàn)了資金的保值增值。

對(duì)于我行而言，好處在于：(1)帶來(lái)人民幣保證金存款；(2)借助代理行代付渠道，分行可解決受存貸比指標(biāo)限制的問(wèn)題；(3)增加了結(jié)算手續(xù)費(fèi)、代付手續(xù)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入。

四、套利業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施：

1.嚴(yán)格遵守外管局的外匯管理規(guī)定，避免出現(xiàn)對(duì)外付匯業(yè)務(wù)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；

2.嚴(yán)格審核客戶的貿(mào)易背景真實(shí)性；

3.嚴(yán)格落實(shí)相應(yīng)的擔(dān)保，確保客戶的到期還款能力。

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運(yùn)

人

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份

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潔

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單的責(zé)

任

是

什

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第二篇：票據(jù)融資與套利

票據(jù)融資與套利

(2013-06-25 10:08:48)票據(jù)貼現(xiàn)融資方式的好處之一是銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來(lái)放款，票據(jù)貼現(xiàn)的另外一個(gè)優(yōu)勢(shì)就是利率低。票據(jù)貼現(xiàn)能為票據(jù)持有人快速變現(xiàn)手中未到期的商業(yè)票據(jù)，手續(xù)方便、融資成本低，是受廣大中小企業(yè)歡迎的一項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)。目前商業(yè)銀行在票據(jù)融資時(shí)，銀行承兌匯票主要參照上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）上浮5%—10%的水平進(jìn)行貼現(xiàn)。

票據(jù)融資利率一般高于半年期銀行存款，否則就會(huì)產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)。票據(jù)融資屬于短期融資，期限一般不長(zhǎng)于6個(gè)月。

一、什么是票據(jù)套利

所謂票據(jù)套利，即由于當(dāng)前市場(chǎng)票據(jù)貼現(xiàn)利率與存款利率倒掛，出現(xiàn)存款利率高于票據(jù)貼現(xiàn)利率的情況時(shí)，企業(yè)利用該利差獲得利潤(rùn)的行為就稱之為票據(jù)套利。舉個(gè)例子，A企業(yè)對(duì)B企業(yè)有應(yīng)付貨款1000萬(wàn)，A即使有全額存款，也不愿意以現(xiàn)金支付(好處是可以繼續(xù)存銀行獲得利息收入)，而會(huì)通過(guò)開(kāi)具承兌匯票由持票人B企業(yè)在銀行貼現(xiàn)。具體操作為：A企業(yè)存入1000萬(wàn)元的全額保證金，開(kāi)出面額1000萬(wàn)元、期限六個(gè)月的銀行承兌匯票，由B企業(yè)到銀行辦理買(mǎi)方付息貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。A企業(yè)1000萬(wàn)元的保證金存款在銀行按1.65‰計(jì)息，同時(shí)1000萬(wàn)元的銀行承兌匯票按1.3‰支付利息，除去支付的貼現(xiàn)利息和開(kāi)票手續(xù)費(fèi)，A企業(yè)就可以獲利1.6萬(wàn)元。

二、票據(jù)套利形成的原因

（一）票據(jù)貼現(xiàn)利率大幅下降，為票據(jù)套利創(chuàng)造了條件。

一方面，自從央行實(shí)行適度寬松的貨幣政策以來(lái)，各家銀行的資金頭寸由緊張轉(zhuǎn)為寬松，在金融市場(chǎng)資金充裕的情況下，銀行間爭(zhēng)奪票據(jù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，加之經(jīng)濟(jì)下滑造成票源緊張，引發(fā)票據(jù)供求的失衡直接導(dǎo)致票據(jù)貼現(xiàn)利率的不斷下降，據(jù)了解，在當(dāng)前票據(jù)市場(chǎng)上，浙江、廣東等經(jīng)濟(jì)大省的票據(jù)貼現(xiàn)利率已經(jīng)降至1.2‰左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)前半年期定期存款的月利率。另一方面，由于股票市場(chǎng)及房地產(chǎn)市場(chǎng)的相對(duì)低迷，資金回流現(xiàn)象突出，各家銀行存款增勢(shì)依然不減，銀行資金營(yíng)運(yùn)壓力增大，同時(shí)，加之當(dāng)前的國(guó)內(nèi)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，企業(yè)貸款需求減少,而國(guó)家和地方政府在一定程度上希望和鼓勵(lì)銀行放貸。對(duì)銀行來(lái)說(shuō),一方面要完成貸款任務(wù),另一方面要控制風(fēng)險(xiǎn),因此銀行都愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低,且能帶來(lái)一定收益的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。

（二）企業(yè)和銀行的雙贏，直接推動(dòng)了票據(jù)套利行為。當(dāng)貼現(xiàn)利率低于存款利率時(shí)，企業(yè)通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)可獲得收益，同時(shí)銀行也可以獲得穩(wěn)定性較高的定期存款和利息收入。筆者以實(shí)例計(jì)算如下：現(xiàn)行的半年期定期存款利率為1.65‰(月利息)，假設(shè)票據(jù)市場(chǎng)的直貼現(xiàn)利率約為1.1‰，則6個(gè)月的利差為3.3‰。此時(shí)，如果企業(yè)有1億元的銀行承兌匯票，在貿(mào)易關(guān)系發(fā)生時(shí)不直接將該票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓，而是向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，再將貼現(xiàn)的金額以保證金形式申請(qǐng)開(kāi)票，再將新開(kāi)的銀行承兌匯票背書(shū)轉(zhuǎn)讓出去，在這一過(guò)程中，企業(yè)就獲得了月利差1.5‰的額外收益。

計(jì)算過(guò)程如下圖所示： 第一步：貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

銀承金額 貼現(xiàn)利率 貼現(xiàn)時(shí)間 貼現(xiàn)利息（支出）10000萬(wàn)元 1.1‰ 6月 66萬(wàn)元 第二步：存款保證金業(yè)務(wù)

存款金額 半年利率 存款時(shí)間 存款利息（收入）9934萬(wàn)元 1.65‰ 6月 98.3萬(wàn)元 第三步：開(kāi)票業(yè)務(wù)

開(kāi)票手續(xù)費(fèi)（支出）4.97萬(wàn)元

對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行承兌匯票金額為1億元，第一步：若企業(yè)辦理貼現(xiàn)，貼現(xiàn)利率1.1‰，貼現(xiàn)時(shí)間為6個(gè)月，則產(chǎn)生66萬(wàn)元的貼現(xiàn)利息支出，企業(yè)實(shí)際拿到的資金額是9934萬(wàn)元（即：1億元減去66萬(wàn)元的貼現(xiàn)利息支出）。第二步：企業(yè)將9934萬(wàn)元作定期存款，存款期為6個(gè)月，則企業(yè)可獲得98.35萬(wàn)元的存款利息收入，第三步，以上述定期存款作為全額保證金可開(kāi)出9934萬(wàn)元的銀行承兌匯票用以支付貨款，開(kāi)票手續(xù)費(fèi)為0.5‰。因此，企業(yè)最終將獲得27.33萬(wàn)元的收益（保證金存款利息收入-貼現(xiàn)利息支出-開(kāi)票手續(xù)費(fèi)支出）。

對(duì)開(kāi)票行來(lái)說(shuō)，除收取開(kāi)票手續(xù)費(fèi)外，由于企業(yè)交納一定的保證金，這可以幫助銀行擴(kuò)大存款規(guī)模，獲得穩(wěn)定的資金來(lái)源。對(duì)于貼現(xiàn)行來(lái)說(shuō)，通過(guò)增加票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，獲得一定的貼現(xiàn)收益，可增加貸款規(guī)模，完成貸款任務(wù)。以上例計(jì)算如下：在第一次企業(yè)辦理貼現(xiàn)，并用該貼現(xiàn)金額用作保證金或存單質(zhì)押，開(kāi)具新的匯票的過(guò)程中，銀行既作為了了貼現(xiàn)行，也是開(kāi)票行，因此獲得貼現(xiàn)利息66萬(wàn)元，同時(shí)新增9934萬(wàn)元的定期存款，以及獲取5萬(wàn)元的開(kāi)票手續(xù)費(fèi)；若接受該銀行匯票的企業(yè)繼續(xù)辦理貼現(xiàn)和開(kāi)票業(yè)務(wù)，銀行則會(huì)繼續(xù)獲得貼現(xiàn)利息、定期存款。具體情況如下表： 銀行存款增加及貼現(xiàn)利息收入：?jiǎn)挝唬ㄈf(wàn)元）存款金額 貼現(xiàn)利息 開(kāi)票手續(xù)費(fèi) 第一次貼現(xiàn) 9934 66 5 第二次貼現(xiàn) 7895 52 3.9 合計(jì) 17829 11.8 8.9

此外，針對(duì)目前銀行承貼現(xiàn)利率與定期存款利率倒掛現(xiàn)象，據(jù)珠三角某些走訪企業(yè)反映，部分行以“買(mǎi)空賣(mài)空”方式積極爭(zhēng)取該公司業(yè)務(wù)。具體如下：銀行在無(wú)保證金下為該公司開(kāi)具銀行承兌匯票后，以其關(guān)聯(lián)的企業(yè)按1.15‰的利率即日貼現(xiàn)，后將貼現(xiàn)資金轉(zhuǎn)入保證金，實(shí)現(xiàn)存款、貸款、收息等業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、票據(jù)套利的制約因素

在銀行嚴(yán)格審查貼現(xiàn)、合規(guī)操作的前提下，制約套利的空間主要來(lái)自區(qū)域市場(chǎng)利率的差異及單個(gè)銀行對(duì)直貼利率的控制兩個(gè)方面的因素制約。一是，全國(guó)各地區(qū)市場(chǎng)利率的差異直接限制票據(jù)套利的發(fā)生。據(jù)了解，在山東市場(chǎng)，當(dāng)?shù)刂辟N利率約為1.6‰，高于定期存款利率，所以不存在套利空間，而企業(yè)必須通過(guò)詢價(jià)來(lái)找到最低的貼現(xiàn)利率。而在廣東市場(chǎng)，直貼利率已經(jīng)降至1‰,產(chǎn)生了0.65‰的套利空間，企業(yè)很容易實(shí)現(xiàn)票據(jù)套利。

二是，單個(gè)銀行對(duì)直貼利率的控制。目前大部分銀行對(duì)直貼利率都實(shí)行窗口指導(dǎo)，若銀行明確要求直貼利率要高于同期存款利率，在此情況下，企業(yè)也無(wú)法實(shí)現(xiàn)套利。不過(guò)，筆者認(rèn)為此種情況發(fā)生可能性較小，目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，為爭(zhēng)取客戶、有效拓展其它業(yè)務(wù)，一般情況下多數(shù)銀行是不會(huì)給出上述限制的。

四、票據(jù)套利的風(fēng)險(xiǎn)提示及建議

在公布的1月份全國(guó)信貸數(shù)據(jù)中, 票據(jù)融資高速增長(zhǎng)，結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，有其一定的必然性，但其中也不乏存在票據(jù)套利行為的驅(qū)動(dòng)。對(duì)于票據(jù)市場(chǎng)而言，若企業(yè)認(rèn)識(shí)到半年期定期存款利率與直貼現(xiàn)利率之間的套利空間，引發(fā)企業(yè)的承兌熱潮，既：循環(huán)大量貼票，出承兌－貼現(xiàn)－出承兌－貼現(xiàn)……，其直接導(dǎo)致的結(jié)果就是：銀行的半年期定期存款大量增多（利息支出增多），銀行的貼現(xiàn)利息收入大量增多，企業(yè)從銀行獲取大量的資金,并有可能引發(fā)滾動(dòng)開(kāi)票現(xiàn)象的發(fā)生.針對(duì)上述情況，筆者提出一下三點(diǎn)建議：

一是，建議銀行量力而行，結(jié)合本行的實(shí)際情況開(kāi)辦貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。對(duì)于資金充足且資金成本較低的銀行機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，可以運(yùn)用超額存款準(zhǔn)備金開(kāi)展貼現(xiàn)業(yè)務(wù),并合理運(yùn)用保證金存款,這樣就算大量的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)也不會(huì)出現(xiàn)蝕本情況，反而會(huì)帶來(lái)一定的盈利；而對(duì)于一些中小金融機(jī)構(gòu)，自身資金成本較高，若資金成本高于貼現(xiàn)率出現(xiàn)倒掛，若非為了拓展該貼現(xiàn)客戶的其它業(yè)務(wù)外，在當(dāng)前利率倒掛形勢(shì)下大規(guī)模開(kāi)辦貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，會(huì)導(dǎo)致銀行入不敷出。

二是，建議銀行加強(qiáng)對(duì)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的審批及企業(yè)貼現(xiàn)資金流向的監(jiān)控，防止企業(yè)滾動(dòng)開(kāi)票,有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段,由于國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下滑,企業(yè)信貸需求減少,銀行放貸壓力增大,為達(dá)到增業(yè)務(wù)和維系客戶的目的，部分銀行采用實(shí)質(zhì)上的滾動(dòng)開(kāi)票業(yè)務(wù)，以及配套的定期存單質(zhì)押業(yè)務(wù)。如此操作，存在業(yè)務(wù)背景真實(shí)性和監(jiān)管規(guī)范性的風(fēng)險(xiǎn)。如：企業(yè)通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)交易，或者拿同一份貿(mào)易資料在不同家銀行開(kāi)辦貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，或者提供虛假增值稅發(fā)票、貨運(yùn)單據(jù)等手段。因此,筆者認(rèn)為現(xiàn)階段銀行應(yīng)在效益、風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)三方面尋找平衡，一方面要加強(qiáng)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的審查力度，保證貿(mào)易背景的真實(shí)性；另一方面要配套相關(guān)的金融產(chǎn)品，合理確定流動(dòng)資金與貼現(xiàn)的規(guī)模比例，不能圖短期利益而增加風(fēng)險(xiǎn)。三是，建議相關(guān)監(jiān)管部門(mén)，組織有關(guān)檢查，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)進(jìn)行票據(jù)融資時(shí)貿(mào)易真實(shí)性等所需資料的核查，嚴(yán)禁利用銀行信貸資金違規(guī)進(jìn)股市等違規(guī)事件，確保票據(jù)市場(chǎng)健康規(guī)范發(fā)展。

第三篇：第六章國(guó)際貿(mào)易融資

第六章

國(guó)際貿(mào)易融資

一、單項(xiàng)選擇題

1．()的利率一般低于相同條件資金貸方的市場(chǎng)利率，利差由國(guó)家補(bǔ)貼。

A．進(jìn)口押匯 B．福費(fèi)廷

C．出口信貸 D．保付代理

2．在保理業(yè)務(wù)中，()承擔(dān)了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

A．出口商 B．銀行

C．保理組織 D．進(jìn)口商

3．在()中，出口商所開(kāi)的匯票需要由進(jìn)口國(guó)的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保。

A．買(mǎi)方信貸 B．福費(fèi)廷

C．保理業(yè)務(wù) D．賣(mài)方信貸

4．利用買(mǎi)方信貸，可以從提供買(mǎi)方信貸的國(guó)家進(jìn)口()

A．原材料 B．機(jī)械設(shè)備

C．消費(fèi)品 D．石油產(chǎn)品

5．在使用買(mǎi)方信貸時(shí)，出口商與進(jìn)口商所簽訂的合同應(yīng)規(guī)定()

A．即期付款 B．延期付款

C．分期付款 D．三者皆可

6．()業(yè)務(wù)中，出口商必須事先同進(jìn)口商商量，取得一致的意見(jiàn)。

A．貼現(xiàn) B．保付代理

C．福費(fèi)廷 D．買(mǎi)方信貸

7.福費(fèi)廷商包買(mǎi)票據(jù)時(shí)買(mǎi)斷的風(fēng)險(xiǎn)不包括()A．商業(yè)風(fēng)險(xiǎn) B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C．匯率風(fēng)險(xiǎn) D．欺詐風(fēng)險(xiǎn)

8．從性質(zhì)上看，賣(mài)方信貸和買(mǎi)方信貸都屬于()

A．商業(yè)信用 B．銀行信用

C．國(guó)家信用 D．無(wú)法確定

9．下列貿(mào)易融資方式中，哪一項(xiàng)可以免除出口商的信貸風(fēng)險(xiǎn)?()

A．延期付款 B．賣(mài)方信貸

C．買(mǎi)方信貸 D．保付代理(承購(gòu)應(yīng)收賬款)

10．在()形式下，出口商開(kāi)具的匯票對(duì)出口商無(wú)追索權(quán)。

A．買(mǎi)方信貸 B．賣(mài)方信貸

C．福費(fèi)廷 D．混合信貸

11.出口商利用福費(fèi)廷可預(yù)知融資費(fèi)用和成本，從而()A.有效地控制交易的成本收益，鎖住利潤(rùn) B.增加貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

C.增強(qiáng)清償能力，美化財(cái)務(wù)狀況 D．提前實(shí)現(xiàn)出口退稅

12．下列對(duì)外貿(mào)易出口融資中，屬于商業(yè)信用的是()

A．預(yù)付貨款 B．出口押匯

C．打包放款 D．透支

13．下列對(duì)外貿(mào)易出口融資中，可以為出口商提供貨物裝運(yùn)前融資的是()

A．出口信用證押匯 B．出口托收押匯

C．遠(yuǎn)期票據(jù)貼現(xiàn) D．打包放款

14．出口信貸提供的資金數(shù)額一般占貿(mào)易合同總金額的比例是()A．15%-30% B．70%-85% C．80%-95% D．60%-75% 15．下列關(guān)于出口信貸還款期限的一般做法描述正確的是()A．每半年還本付息一次 B．每一年還本付息一次 C．每半年償還利息一次，本金到期一次償還 D．每一年償還利息一次，本金到期一次償還 16．對(duì)外貿(mào)易信貸中的“公司信貸”是指()A．預(yù)付貨款

B．出口商對(duì)進(jìn)口商提供的信貸 C．打包放款 D．進(jìn)口押匯

17．下列付款條件中，屬于買(mǎi)方信貸業(yè)務(wù)的進(jìn)出口商貿(mào)易合同的付款條件是()

A．見(jiàn)票后180天付款

B．D/P180天付款

C．交單后即期付款

D．延期付款

18．以下關(guān)于出口信貸描述錯(cuò)誤的是()。

A．是一種國(guó)際信貸方式

B．是各國(guó)爭(zhēng)奪銷售市場(chǎng)的一種手段

C．國(guó)家直接給出口商資金補(bǔ)貼

D．通常支持的是本國(guó)大型設(shè)備的出口

19．以下關(guān)于出口信貸的特點(diǎn)描述不正確的是()。

A．出口信貸通常與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合 B．出口信貸的利率通常比市場(chǎng)利率低

C．出口信貸通常只支持大型設(shè)備的出口

D．我國(guó)政府指定四大國(guó)有商業(yè)銀行為我國(guó)出口信貸的主要經(jīng)營(yíng)者

20．出口商有時(shí)不完全相信進(jìn)口商的支付能力，這時(shí)往往采用承兌信用(Acceptance Credit)。承兌信用是指()。

A．銀行同意承兌出口商提出的匯票

B．經(jīng)紀(jì)人同意承兌進(jìn)口商提出的匯票

C．銀行同意承兌進(jìn)口商提出的匯票

D．經(jīng)紀(jì)人同意承兌出口商提出的匯票

二、多項(xiàng)選擇題

1．賣(mài)方信貸與延期付款的區(qū)別()

A．當(dāng)事人不同，前者銀行與工商企業(yè)之間的關(guān)系，后者是工商企業(yè)之間的關(guān)系。

B．兩者之間伴隨的標(biāo)的物不同，前者伴隨的是貨幣資本，后者伴隨的是商品資本，C．兩者之間的信用性質(zhì)不同，前者是銀行信用，后者是商業(yè)信用。

D．以上都不正確

2．賣(mài)方信貸利率可分為()A．OCED國(guó)家利率類型 B．LIBOR類型 C． 加拿大類型 D． 美國(guó)類型

3．對(duì)外貿(mào)易短期信貸中，對(duì)出口商的信貸包括()A． 進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款 B． 經(jīng)紀(jì)人對(duì)出口商的信貸 C．銀行對(duì)出口商的信貸 D． 買(mǎi)方信貸

4． 對(duì)外貿(mào)易短期信貸中，對(duì)進(jìn)口商的信貸包括()A． 出口商對(duì)進(jìn)口商提供的信貸 B．銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸 C． 買(mǎi)方信貸 D． 賣(mài)方信貸

5．保理的特點(diǎn)是()A．用于大型設(shè)備貿(mào)易 B．免除出口商的信貸風(fēng)險(xiǎn) C．適用于一般商品貿(mào)易 D．加速出口商資金周轉(zhuǎn) E．保理機(jī)構(gòu)預(yù)付貨款 6．保理費(fèi)用包括()A．代理費(fèi) B．保理手續(xù)費(fèi) C．利息 D．雜費(fèi) E．承擔(dān)費(fèi)

7．有利于出口商加速資金周轉(zhuǎn)的融資方式有()A． 買(mǎi)方信貸 B．賣(mài)方信貸 C．保理 D．福費(fèi)廷

E．進(jìn)口商預(yù)付款

8．出口信貸是一種對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸，它包括()。A．買(mǎi)方信貸

B．賣(mài)方信貸

C．福費(fèi)庭

D．保付代理

三、判斷題

1．出口信貸是一種限制性貸款，這種貸款除了用于購(gòu)買(mǎi)貸款國(guó)的出口商品外，不能用于購(gòu)買(mǎi)其他國(guó)家的出口商品。()2．買(mǎi)方信貸一般限于資本貨物的進(jìn)口，不能進(jìn)口原材料和消費(fèi)品等，一般提供貿(mào)易合同金額的15%。()3．西方國(guó)家對(duì)進(jìn)口商利用買(mǎi)方信貸購(gòu)買(mǎi)資本貨物均沒(méi)有規(guī)定提供買(mǎi)方信貸的最低點(diǎn)。()4．打包放款從形式上看，屬于抵押貸款，一般由銀行一次性支付給出口商。()5．混合信貸中，政府貸款收取的利率比一般出口信貸利率更低，以利于促進(jìn)該國(guó)設(shè)備出口。()6．買(mǎi)方信貸就是延期付款。()7．福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)最后承擔(dān)者是進(jìn)口商。()8.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)適用于采用遠(yuǎn)期付款條件(通常為中長(zhǎng)期的分期付款)的貿(mào)易結(jié)算。()9.由于沒(méi)有二級(jí)市場(chǎng),所以通過(guò)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)收購(gòu)的應(yīng)收債權(quán)的流動(dòng)性較差。()10.福費(fèi)廷商以無(wú)追索權(quán)方式買(mǎi)斷的是貨物發(fā)票。()11.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)為出口商提供的是優(yōu)惠利率融資。()12．買(mǎi)方信貸不是全額貸款。()13．保理不會(huì)緩解出口商的外匯風(fēng)險(xiǎn)。()14．發(fā)展中國(guó)家在從發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)口設(shè)備時(shí)，一般不需要預(yù)付貨款。()15．保理業(yè)務(wù)的主要特點(diǎn)是出口商將賒銷后應(yīng)收賬款的信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保理組織。()

第六章 國(guó)際貿(mào)易融資答案

一、單項(xiàng)選擇題

1、C

2、C

3、B

4、B

5、A

6、C

7、D

8、B

9、D

10、C

11、A

12、A

13、D

14、B

15、A

16、B

17、C

18、C

19、D 20、A

二、多項(xiàng)選擇題

1、ABC

2、ABCD

3、ABC

4、AB

5、BCDE

6、BC

7、ACDE

8、ABC

三、判斷題

1、√

2、×

3、×

4、×

5、√

6、×

7、×

8、√

9、×

10、×

11、×

12、√

13、×

14、×

15、√

第四篇：國(guó)際貿(mào)易融資復(fù)習(xí)題及答案

單選

1電匯匯款的英文縮寫(xiě)為（C）

A(D/D)B(M/T)C(T/T)D(T/D)信用證被廣泛使用到，其中有一個(gè)重要原因在于信用證對(duì)于出口商和進(jìn)口商來(lái)說(shuō)有資金融通的作用，以下選項(xiàng)不一定是信用證對(duì)于出口商的融資方式的是（C）。A打包放款 B匯票貼現(xiàn) C押匯 D福費(fèi)廷

3可轉(zhuǎn)讓信用證可以轉(zhuǎn)讓（A）次

A 1 B 3 C 10 D 不限次數(shù)

4、對(duì)進(jìn)口商不利的貿(mào)易結(jié)算匯款方式是(D)A 延期付款 B 賒銷 C 售定 D 預(yù)付貨款

5、對(duì)出口商不利的貿(mào)易結(jié)算匯款方式是(B)A 先結(jié)后出 B 賒銷 C 延期付款 D 售定

6、（A）也稱“離岸價(jià)”，實(shí)踐中的使用通常為“FOB??港（出發(fā)地）按FOB成交，由買(mǎi)方負(fù)責(zé)派船接運(yùn)貨物，賣(mài)方應(yīng)在合同規(guī)定的裝運(yùn)港和規(guī)定的期限內(nèi)，將貨物裝上買(mǎi)方指定的船只，并及時(shí)通知買(mǎi)方。貨物在裝船時(shí)越過(guò)船舷，風(fēng)險(xiǎn)即由賣(mài)方轉(zhuǎn)移至買(mǎi)方。

A FOB B FIC C C&F D FOT

7、(B)到岸價(jià)格＝FOB +保險(xiǎn)+運(yùn)費(fèi)（Cost,Insurance and Freight）是指在目的港當(dāng)貨物越過(guò)船舷時(shí)賣(mài)方即完成交貨。A FOB B FIC C C&F D FOT

8、SWIFT是環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會(huì)和縮寫(xiě)，山西分行的SWIFT代碼是PCBCCNBJIXA，其中的PCBC代表（B）的識(shí)別碼

A 國(guó)家 B 中國(guó)建設(shè)銀行 C 地區(qū) D 分行識(shí)別碼

9、LIBOR：即London Interbank Offering Rate的英文簡(jiǎn)稱，全稱為（B）銀行間同業(yè)拆借利率

A 上海 B 倫敦 C 歐洲 D 美聯(lián)儲(chǔ)

10、（A）是指代收行必須在進(jìn)口人付款后方能將單據(jù)交予進(jìn)口人的方式。即所謂的“一手交錢(qián)，一手交單”。出口人把匯票連同貨運(yùn)單據(jù)交給銀行托收時(shí)，指示銀行只有在進(jìn)口人付清貨款的條件下才能交出貨運(yùn)單據(jù)。這種托收方式對(duì)出口人取得貨款提供了一定程度的保證。

A 付款交單 B 承兌交單 C 電匯 D 信匯

11、（B）指在使用遠(yuǎn)期匯票收款時(shí)，當(dāng)代收行或提示行向進(jìn)口人提示匯票和單據(jù)，若單據(jù)合格進(jìn)口人對(duì)匯票加以承兌時(shí)，銀行即憑進(jìn)口人的承兌向進(jìn)口人交付單據(jù)。這種托收方式只適用于遠(yuǎn)期匯票的托收，與付款交單相比，承兌人交單為進(jìn)口人提供了資金融通上的方便，但出口人的風(fēng)險(xiǎn)增加了

A 付款交單 B 承兌交單 C 電匯 D 信匯

12、結(jié)匯是指境內(nèi)所有企事業(yè)單位、機(jī)關(guān)和社會(huì)團(tuán)體（外商投資企業(yè)除外）取得外匯收入后，按照國(guó)家外匯管理?xiàng)l例的規(guī)定，必須將規(guī)定范圍內(nèi)的外匯收入及時(shí)調(diào)回境內(nèi)，按照銀行掛牌匯率，全部賣(mài)給外匯指定銀行，結(jié)匯有強(qiáng)制結(jié)匯、意愿結(jié)匯和限額結(jié)匯等多種方式。在我國(guó)，過(guò)去是實(shí)行強(qiáng)制結(jié)匯制的，在2008年8月1日 新《外匯管理?xiàng)l例》出臺(tái)之后，目前，我國(guó)實(shí)行的是實(shí)行（B）制。A 強(qiáng)制結(jié)匯 B 意愿結(jié)匯 C 限額結(jié)匯 D 全額結(jié)匯

13、人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)客戶與建行同時(shí)約定某一種外幣對(duì)人民幣的（A）兌換交易，兩筆交易的外幣或人民幣金額相同、交割日不同、方向相反，其中交割日在前的為近端交易，交割日在后的為遠(yuǎn)端交易。A 一筆 B 兩筆 C 三筆 D 四筆

14、（A）是客戶與銀行約定遠(yuǎn)期匯率及交易金額，并于未來(lái)指定日期，就先前約定匯率與即期市場(chǎng)匯率之差價(jià)結(jié)算差額，而無(wú)須交割本金。A NDF B DF C FOB D FIC

15、（B）為企業(yè)鎖定當(dāng)期外匯成本、保值避險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。具體做法是客戶與銀行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯協(xié)議，約定未來(lái)結(jié)匯(企業(yè)將外匯賣(mài)給銀行)或售匯(銀行向企業(yè)出售外匯)的外匯幣種、金額、期限及匯率，到期時(shí)按照該協(xié)議約定的幣種、金額、匯率辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)。

A NDF B DF C FOB D FIC

16、國(guó)際上最長(zhǎng)用的信用證類型是（A）

A 不可撤消信用證 B 可撤消信用證 C 承兌信用證 D 預(yù)支信用證

17、信用證是指開(kāi)證銀行應(yīng)申請(qǐng)人的要求并按期指示承諾向第三方開(kāi)立的按一定金額、一定時(shí)間內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書(shū)面保證。其中申請(qǐng)人是指（B）A 出口商 B 進(jìn)口商 C 受益人 D 付款人

18、信用證軟條款是指詐騙分子要求開(kāi)證行開(kāi)出主動(dòng)權(quán)完全操縱在開(kāi)證行手中，能制約受益人，并能隨時(shí)解除付款責(zé)任的信用證。其實(shí)質(zhì)就是開(kāi)出變相的（B），以詐騙出口企業(yè)和銀行

A 不可撤消信用證 B 可撤消信用證 C 承兌信用證 D 預(yù)支信用證

19、我行開(kāi)立信用證的期際原則上不超過(guò)（B）天

A 60 B 90 C 180 D 365

20、屬于發(fā)貨前融資的國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)是（A）

A 打包貸款/訂單融次 B 出口議付 C 出口托收貸款 D 福費(fèi)廷 保留追索權(quán)的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是（A）A 出口托收貸款 B 福費(fèi)廷 C 出口直接保理 D 短期信用保險(xiǎn)項(xiàng)下的應(yīng)收帳款買(mǎi)斷

21、信用證經(jīng)開(kāi)證行開(kāi)立后，可以經(jīng)由開(kāi)證行以外的另一家銀行通知給受益人，這家銀行通常被稱為（B）

A 保兌行 B 通知行 C 議付行 D付款行

22、在貿(mào)易融資產(chǎn)品中適用于出口商交單前融資的是（B）A出口議付 B打包貸款 C福費(fèi)廷 D保理

23、打包貸款/出口訂單融資是出口商以收到的信用證正本做為還款憑據(jù)和抵押物向銀行申請(qǐng)的一種裝船前融資，用于（A）項(xiàng)下的貨物采購(gòu)、生產(chǎn)加工、裝運(yùn)及其他費(fèi)用的專項(xiàng)貸款。

A 信用證 B 合同 C 協(xié)議 D 保函

24、遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下匯票貼現(xiàn)，是指我行根據(jù)客戶（信用證受益人）的要求，在開(kāi)證行或保兌行或其他指定銀行對(duì)遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的匯票承兌后，對(duì)該（A）進(jìn)行有追索權(quán)的貼現(xiàn)。

A 匯票 B 信用證 C 保函 D 信用證及單據(jù)

25、出口商業(yè)發(fā)票融資，是指出口商在T/T或D/A結(jié)算方式下，采用(B)方式向進(jìn)口商銷售貨物，并向我行轉(zhuǎn)讓出口應(yīng)收賬款債權(quán)的條件下，由我行按照出口商業(yè)發(fā)票金額的一定比例給予出口商有追索權(quán)的短期資金融通的融資服務(wù)方式。A 延期付款 B 賒銷 C 售定 D 預(yù)付貨款

26、出口托收貸款的期限是合理的寄單索匯時(shí)間，一般不超過(guò)（A）天 A 60 B 90 C 180 D 365

27、出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貸款產(chǎn)品是指出口商在（C）投保出口信用保險(xiǎn)，并將保單項(xiàng)下賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，在貨物出運(yùn)后獲得銀行按貨物價(jià)值一定比例給予的資金融通的業(yè)務(wù)

A 保兌行 B 代理行 C中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司 D 國(guó)外保理商

28、出口保理是由建設(shè)銀行和（C）基于應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓而共同提供的應(yīng)收帳款催收、銷售分帳戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保及預(yù)付款融資等多項(xiàng)金融服務(wù)。A 開(kāi)證行 B 進(jìn)口商 C 國(guó)外保理商 D 承兌行

29、我行基于信用證結(jié)算并在發(fā)貨前的進(jìn)口類貿(mào)易融資產(chǎn)品有（A）A 信用證開(kāi)證 B 提化擔(dān)保 C 提單背書(shū) D 海外代付

30、提貨擔(dān)保是指在信用證項(xiàng)下貨物早于提單到達(dá)港口，由建行出具的進(jìn)口商向（A）提貸的書(shū)面擔(dān)保

A 船公司 B 開(kāi)證行 C 代付行 D 出口商

多選題

1、嘜頭：又稱運(yùn)輸標(biāo)志，它通常是由一個(gè)簡(jiǎn)單的幾何圖形和一些字母、數(shù)字及簡(jiǎn)單的文字組成，其主要內(nèi)容包括：(ABCD)A 目的地的名稱或代號(hào) B收、發(fā)貨人的代號(hào) C 件號(hào)、批號(hào) D 合同 產(chǎn)地 許可證號(hào)

2、結(jié)匯有(ABC)等多種方式，目前我國(guó)實(shí)行意愿結(jié)匯制

A 強(qiáng)制結(jié)匯 B 意愿結(jié)匯 C 限額結(jié)匯 D 自由流通

3、遠(yuǎn)期結(jié)售匯客戶與建行協(xié)商簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同，約定將來(lái)辦理結(jié)匯或售匯的外幣幣種、金額、匯率和期限。它的特點(diǎn)包括（ABCD）

A 規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn) B適用范圍廣 C交易幣種多樣 D交割靈活

4代客外匯買(mǎi)賣(mài)是指我行受企業(yè)、公司等客戶委托，在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，按照相應(yīng)的匯率，將一種可自由兌換貨幣兌換為另一種可自由兌換貨幣的交易。主要包括(ABC))業(yè)務(wù)

A 即期外匯買(mǎi)賣(mài) B遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè) C調(diào)期外匯買(mǎi)賣(mài) D 承兌外匯買(mǎi)賣(mài)

5、信用證的種類包括哪些種類（ABCD）

A不可撤消信用證 B 跟單信用證 C 即期信用證 D 遠(yuǎn)期信用證

6、我行開(kāi)立進(jìn)口信用證，對(duì)客戶的評(píng)級(jí)要求是（ABCD）A AA B A C A-D BBB

7、在貿(mào)易融資產(chǎn)品中適用于出口商交單后融資的是（ACD）A出口議付 B打包貸款 C福費(fèi)廷 D保理

8、屬于保留追索權(quán)的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)有（ABCD）

A 出口議付 B 打包貸款 C 遠(yuǎn)期信用證貼現(xiàn) D 出口托收貸款

9、屬于不保留追索權(quán)的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)有（ABC）

A出口直接保理 B出口船泊保理 C福費(fèi)廷 D出口議付

10、信用證的特點(diǎn)有（ABC）

A 是純單據(jù)業(yè)務(wù) B 是銀行信用 C 與基礎(chǔ)貿(mào)易分離 D 商業(yè)信用

11、在我行開(kāi)立信用證的要求有（ABCD）

A 真實(shí)的貿(mào)易背景 B BBB級(jí)以上信用等級(jí) C 有進(jìn)口企業(yè)資質(zhì) D 還款履約能力

12、出口信用證業(yè)務(wù)的內(nèi)容包括（ABCD）

A 審核信用證的真實(shí)性 B 審核單據(jù) C 辦理議付等融資業(yè)務(wù) D 查詢追款等

13、開(kāi)證行辦理信用證后還可以幫客戶辦理（ABCD）等業(yè)務(wù)

A 提貨擔(dān)保 B 依托收據(jù)貸款 C 海外代付 D 即遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)

14、打包貸款/出口訂單融資是出口商以收到的信用證正本做為還款憑據(jù)和抵押物向銀行申請(qǐng)的一種裝船前融資，用于信用證項(xiàng)下的（ABCD）的專項(xiàng)貸款。A 貨物采購(gòu) B生產(chǎn)加工 C裝運(yùn) D其他費(fèi)用

15、遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下匯票貼現(xiàn)，是指我行根據(jù)客戶（信用證受益人）的要求，在（AB）或其他指定銀行對(duì)遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的匯票承兌后，對(duì)該匯票進(jìn)行有追索權(quán)的貼現(xiàn)。

A 開(kāi)證行 B 保兌行 C 議付行 D 托收行

16、福費(fèi)廷又稱買(mǎi)斷，是建設(shè)銀行根據(jù)客戶（信用證受益人）的要求，在（AB）或其他指定銀行對(duì)信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)做出付款承諾后，對(duì)該應(yīng)收款進(jìn)行無(wú)追索權(quán)的融資。

A 開(kāi)證行 B 保兌行 C 議付行 D 托收行

17、出口商業(yè)發(fā)票融資，是指出口商在()或()結(jié)算方式下，采用賒銷（O/A）方式向進(jìn)口商銷售貨物，并向我行轉(zhuǎn)讓出口應(yīng)收賬款債權(quán)的條件下，由我行按照出口商業(yè)發(fā)票金額的一定比例給予出口商有追索權(quán)的短期資金融通的融資服務(wù)方式。(AB)A(T/T)B(D/A)C(D/P)D(T/D)

18、信用證單據(jù)審核的內(nèi)容包括（ABCD）

A 匯票 B 商業(yè)發(fā)票 C 海運(yùn)提單或鐵路聯(lián)運(yùn)單 D 保險(xiǎn)、裝箱單等

19、我行在信用證項(xiàng)下的出口類貿(mào)易融資業(yè)務(wù)有哪些（ABCD）A 打包貸款 B 出口議付 C 遠(yuǎn)期信用證貼現(xiàn) D 福費(fèi)廷

20、我行對(duì)托收或賒銷方式的出口類貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)有哪些（ABCD）A 出口訂單融資 B 出口托收貸款 C 出口商業(yè)發(fā)票融資 D 直接保理

21、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)有什么益處？（ABCD）

A 提前退稅 B 美化財(cái)務(wù)報(bào)表 C 規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn) D 不占用企業(yè)授信額度

22、出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貸款產(chǎn)品可以提供基于（ABCD）項(xiàng)下的貸款。

A 賒銷（O/A）B 付款交單（D/P）C 承兌交單（D/A）D 信用證（L/C）

23、出口直接保理是由建設(shè)銀和國(guó)外保理商基于應(yīng)收帳款的轉(zhuǎn)讓而共同對(duì)（）（）（）（）的多項(xiàng)金融服務(wù)（ABCD）

A 應(yīng)由帳款催收 B 帳戶分銷管理 C 預(yù)付款融資 D 信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保

24、我行基于信用證結(jié)算的進(jìn)口類融資產(chǎn)品有（ABCD）

A 提貨擔(dān)保 B 提單背書(shū) C 信托收據(jù)貸款 D 海外代付

25、（）等實(shí)行信托收據(jù)期限管理的單筆業(yè)務(wù)累計(jì)期限不得超過(guò)90天。（ABC）A 海外代付 B 信托收據(jù)貸款 C 遠(yuǎn)期信用證 D

26、海外代付是根據(jù)進(jìn)口商資信，并在其出具信托收據(jù)并承擔(dān)融資費(fèi)用的前提下，建行指示海外代付行代進(jìn)口商在（）等結(jié)算方式下支付進(jìn)口款項(xiàng)所提供的短期融資方式。（ABC）

A 信用證 B 進(jìn)口代收 C T/T D D/A

27、海外代付的特點(diǎn)包括（ABCD）

A 對(duì)出口商立即付款 B 進(jìn)口商成本低 C 結(jié)算方式多樣 D 適用多種貨幣

28、付款保函根據(jù)被擔(dān)保的付款方式不同，可分為（ABC）

A

即期付款保函

B延期付款保函

C分期付款保函

D 遠(yuǎn)期付款保函

29、付款保函適用于一切付款行為的（ABC）

A 商品交易 B 技術(shù)勞務(wù)貿(mào)易 C 工程項(xiàng)目 D 資本項(xiàng)目

30、我國(guó)外幣存貸款利率有什么特點(diǎn)（ABC）

A 完全市場(chǎng)化 B 以LIBOR利率為基準(zhǔn) C 定價(jià)靈活 D 以SHIBOR利率為基準(zhǔn)

判斷題:

1、通常票匯方式下收款人收妥資金的的時(shí)間比使用電匯方式要短。

（錯(cuò) 電匯是最快捷的結(jié)算方式）

2、使用電匯時(shí)資金到賬速度快, 但是費(fèi)用比信匯高。

（錯(cuò) 電匯的費(fèi)用最低）

3、結(jié)匯是指境內(nèi)企事業(yè)單位、機(jī)關(guān)、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人因?qū)ν庵Ц缎栌猛鈪R時(shí)，可按照國(guó)家外匯管理?xiàng)l例規(guī)定，持有關(guān)證件、文件材料等，用人民幣到外匯指定銀行購(gòu)買(mǎi)所需外匯。

（錯(cuò) 上述定義是售匯）

4、代客戶外匯買(mǎi)賣(mài)可以提前交割，也可以向后展期。

（對(duì)）

5、人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)是指客戶與銀行同時(shí)約定兩筆兌換交易，兩筆交易的外幣或人民幣以相同的價(jià)格，相同的日期，相反的方向。其中交割日在前的為近端交易，交割日在后的為遠(yuǎn)端交易

（錯(cuò)，不同的日期）

6、信用證是純單據(jù)業(yè)務(wù)，只要單據(jù)符合規(guī)定，開(kāi)證行就須無(wú)條件付款，不以貨物為準(zhǔn)

（對(duì)）

7、遠(yuǎn)期信用證貼現(xiàn)及買(mǎi)入業(yè)務(wù)不占用客戶的貿(mào)易融資額度，只占用付款行或保兌行額度

（對(duì)）

8、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)屬無(wú)追索權(quán)融資，我行在辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)后不能向客戶追索（對(duì)）

9、打包貸款可以人民幣發(fā)放，也可以外幣發(fā)放（對(duì)）

10、在我行開(kāi)立的全額質(zhì)押保證的信用證可以超過(guò)365天

（錯(cuò) 不能超過(guò)365天）

11、出口托收貸款是建設(shè)銀行根據(jù)客戶（出口商）的要求，在辦理出口跟單托收業(yè)務(wù)時(shí)，將信用證項(xiàng)下的應(yīng)收帳款（扣除利息費(fèi)用）先行解付給客戶，然后憑單據(jù)索回貨 款的融資行為。

（錯(cuò) 出口托收項(xiàng)下）

12、遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下匯票貼現(xiàn)，是指我行根據(jù)客戶（信用證受益人）的要求，在開(kāi)證行或保兌行或其他指定銀行對(duì)遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的匯票承兌后，對(duì)該信用證進(jìn)行有追索權(quán)的貼現(xiàn)。

（錯(cuò) 對(duì)匯票進(jìn)行貼現(xiàn)）

13、出口議付和遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下匯票貼現(xiàn)的區(qū)別是出口議付是有條件付款，遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的貼現(xiàn)是己經(jīng)取得了付款行無(wú)條件付款的承諾。

（對(duì)）

14、福費(fèi)廷又稱買(mǎi)斷，是建設(shè)銀行根據(jù)客戶（信用證受益人）的要求，對(duì)信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)進(jìn)行無(wú)追索權(quán)的融資。

（錯(cuò) 是在在開(kāi)證行或保兌行或其他指定銀行做無(wú)條件付款的承諾后）

15、信用證是純單據(jù)業(yè)務(wù)信用證是憑單付款，不以貨物為準(zhǔn)。只要單據(jù)相符，開(kāi)證行就應(yīng)無(wú)條件付款

（對(duì)）

16、有美化財(cái)務(wù)報(bào)表需求的企業(yè)適用于福費(fèi)廷。

（對(duì)）

17、遠(yuǎn)期結(jié)售匯可以部分提前交割，也可以向后展期交割

（對(duì)）

18、客戶在辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)可立即辦理退稅手續(xù)

（對(duì)）

19、出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貸款產(chǎn)品是將保單項(xiàng)下賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給建設(shè)銀行。

（對(duì)）

20、出口直接保理類貸款是無(wú)追索權(quán)類貸款、（對(duì)）

21、提貨擔(dān)保是指當(dāng)信用證項(xiàng)下進(jìn)口貨物早于貨運(yùn)單據(jù)抵達(dá)港口時(shí)，由建行出具的用于進(jìn)口商向船公司辦理提貨手續(xù)的書(shū)面擔(dān)保。

（對(duì)）

22、進(jìn)口信用證項(xiàng)下的信托收據(jù)納入我行信托管理額度管理

（對(duì)）

23、進(jìn)口信勝證項(xiàng)下的信托收據(jù)貸款適用信用證結(jié)算于有付匯需求企業(yè)。

（對(duì)）

24、海外代付也稱買(mǎi)方付息貼現(xiàn)。

（對(duì)）

25、海外代付對(duì)國(guó)外出口商來(lái)說(shuō)意味著立即收款，所以國(guó)內(nèi)進(jìn)口商有談判優(yōu)勢(shì)。

（對(duì)）

26、海外代付的資金用途只能用于貿(mào)易合同的對(duì)外支付，且只能付給國(guó)外出口商或國(guó)外收款銀行。

（對(duì)）

27、貿(mào)易項(xiàng)下的預(yù)付款不得辦理海外代付

（對(duì)）

28、付款保函適用于一切存在付款行為的商品貿(mào)易、技術(shù)勞務(wù)貿(mào)易、工程項(xiàng)目等

（對(duì)）

29、建設(shè)銀行根據(jù)以貨到付款或進(jìn)口代收為結(jié)算方式的進(jìn)口商資信狀況，在其出具《信托收據(jù)》的前提下，為申請(qǐng)人(進(jìn)口商)對(duì)外支付貨款所提供的短期融資。

（對(duì)）

30、海外融資保即內(nèi)保外貸是指境內(nèi)機(jī)構(gòu)通過(guò)建行為其境外注冊(cè)關(guān)聯(lián)公司向當(dāng)?shù)劂y行申請(qǐng)融資提供擔(dān)保。

（對(duì)）

第五篇：國(guó)際貿(mào)易結(jié)算融資通

國(guó)際貿(mào)易結(jié)算融資通

國(guó)際貿(mào)易結(jié)算融資通是銀行根據(jù)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中所采用的信用證、托收、匯款、保理等不同結(jié)算方式的特點(diǎn)，以及企業(yè)的多種融資需求而提供的組合產(chǎn)品，既包括傳統(tǒng)的打包貸款、出口押匯、出口托收融資、出口TT匯款融資，減免保證金開(kāi)證、進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保等融資業(yè)務(wù)，也包括國(guó)際保理、福費(fèi)廷、出口退稅帳戶托管貸款等新興的業(yè)務(wù)品種。交通銀行通過(guò)對(duì)企業(yè)的一攬子綜合授信，最大限度的給予企業(yè)資金融通或銀行信用保證便利，促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展。

一、打包貸款

1、產(chǎn)品特點(diǎn)：

打包貸款指銀行憑境外銀行開(kāi)立的有效信用證正本、按信用證金額的一定比例向出口商發(fā)放的用于信用證項(xiàng)下出口商品的備料、生產(chǎn)、加工及裝運(yùn)的一種短期資金融通。

2、產(chǎn)品對(duì)客戶的益處：

對(duì)以信用證為結(jié)算方式的出口商而言，憑正本出口信用證，即可取得我行資金融通，彌補(bǔ)短期資金不足，用于該信用證項(xiàng)下出口商品的備貨、備料、生產(chǎn)、加工及裝運(yùn)等；每筆打包貸款的金額最高可達(dá)信用證金額的80%，期限一般在3個(gè)月內(nèi)，最長(zhǎng)可達(dá)6個(gè)月；出口商可以抓住商機(jī)擴(kuò)大出口規(guī)模，提高經(jīng)濟(jì)效益；出口商以收回的該信用證項(xiàng)下款項(xiàng)償還我行貸款。

二、出口押匯

1、產(chǎn)品特點(diǎn)：

出口押匯指在出口業(yè)務(wù)中，信用證受益人（出口商）將正本信用證及其項(xiàng)下全套單據(jù)提交，并質(zhì)押給銀行，由銀行審核通過(guò)后，向出口商提供的短期融資并保留對(duì)出口商的追索權(quán)。

2、產(chǎn)品對(duì)客戶的益處：

出口商可以在貨物交付裝運(yùn)后即時(shí)取得資金融通，緩解資金緊張，加速資金周轉(zhuǎn)；出口商以信用證項(xiàng)下單據(jù)收匯款償還我行款項(xiàng)。

三、出口托收融資

1、產(chǎn)品特點(diǎn)：

出口托收融資分為D/P（付款交單）融資和D/A（承兌交單）融資兩類。D/P融資指在出口托收付款交單方式下，出口商在委托我行代向進(jìn)口商收取貨款的同時(shí)，以提交的匯票及隨附單據(jù)作為質(zhì)押品，由我行按一定比例向出口商提供的應(yīng)收貨款短期資金融資，并保留對(duì)出口商的追索權(quán)。D/A融資指在出口托收承兌交單方式下，出口商委托我行寄出遠(yuǎn)期匯票和隨附單據(jù)向進(jìn)口商托收，在收到進(jìn)口商已承兌的遠(yuǎn)期匯票或代收行發(fā)來(lái)的承兌電（函）后，由我行按一定比例給予出口商的應(yīng)收貨款短期資金融通，并保留對(duì)出口商的追索權(quán)。

2、產(chǎn)品對(duì)客戶的益處：

以D/P托收方式結(jié)算的出口商在貨物發(fā)運(yùn)后即可取得資金融通；以D/A托收方式結(jié)算的出口商在收到進(jìn)口商已承兌的遠(yuǎn)期匯票或代收行發(fā)來(lái)的承兌電（函）即可取得資金融通；出口商可以緩解資金緊張，加速資金周轉(zhuǎn)，擴(kuò)大對(duì)資信較好的進(jìn)口商的出口規(guī)模；出口商以收妥的該出口托收款項(xiàng)歸還我行。

四、出口TT匯款融資

1、產(chǎn)品特點(diǎn)：

出口TT匯款融資指我行對(duì)采用TT匯款方式進(jìn)行出口貿(mào)易結(jié)算的出口商，憑其提供的發(fā)票

和其他有效憑證，給予一定比例的短期資金融通。

2、產(chǎn)品對(duì)客戶的益處：

以TT匯款方式進(jìn)行出口貿(mào)易結(jié)算可極大地提高出口商的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大對(duì)優(yōu)質(zhì)進(jìn)口商的出口規(guī)模；出口商在貨物交付裝運(yùn)后即可向我行申請(qǐng)融資；出口商以收回的貨款償還我行款項(xiàng)。

五、減免保證金進(jìn)口開(kāi)證

1、產(chǎn)品特點(diǎn)：

進(jìn)口開(kāi)證指我行根據(jù)開(kāi)證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）的要求和指示，向受益人（出口商）開(kāi)立的，有一定金額的，在一定期限內(nèi)，憑規(guī)定的單據(jù)，在指定的地點(diǎn)支付的書(shū)面保證。包括即期信用證和遠(yuǎn)期信用證。

2、產(chǎn)品對(duì)客戶的益處：

我行根據(jù)進(jìn)口商的實(shí)力和信譽(yù)核定一定的減免保證金開(kāi)證額度；不影響進(jìn)口商的資金周轉(zhuǎn)，即可獲得我行的開(kāi)證便利。

六、進(jìn)口押匯

1、產(chǎn)品特點(diǎn)：

進(jìn)口押匯指進(jìn)口信用證開(kāi)立后，我行在掌握進(jìn)口貨權(quán)情況下，對(duì)開(kāi)證申請(qǐng)人對(duì)外付款時(shí)提供的短期資金融通。

2、產(chǎn)品對(duì)客戶的益處：

進(jìn)口商利用我行給予的資金融通對(duì)外支付該信用證項(xiàng)下貨款；進(jìn)口貨物款項(xiàng)收回后償還我行資金。

七、提貨擔(dān)保

1、產(chǎn)品特點(diǎn)：

提貨擔(dān)保指在進(jìn)口信用證項(xiàng)下貨物先于提單或其他所有權(quán)文件到達(dá)的情況下，我行應(yīng)開(kāi)證申請(qǐng)人（進(jìn)口商）的申請(qǐng)，向船公司提供書(shū)面擔(dān)保用于提貨，并承諾日后補(bǔ)交正本提單換回有關(guān)擔(dān)保書(shū)，同時(shí)由進(jìn)口商保證負(fù)責(zé)承擔(dān)船公司應(yīng)收費(fèi)用和可能遭受損失賠償。

2、產(chǎn)品對(duì)客戶的益處：

進(jìn)口商可在進(jìn)口單據(jù)到達(dá)前提取貨物，避免因提貨延遲而產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)，減少費(fèi)用支出。

八、國(guó)際保理

1、產(chǎn)品特點(diǎn)

國(guó)際保理指保理商（我行）向國(guó)際貿(mào)易中以賒銷、承兌交單方式銷售貨物的出口商提供包括進(jìn)口商資信調(diào)查、壞帳擔(dān)保、貨款催收、銷售分類帳管理以及貿(mào)易融資等綜合性金融服務(wù)的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

銷售分類管理：在出口方敘做保理業(yè)務(wù)后，出口保理商（我行）會(huì)根據(jù)出口方的要求，定期或不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收賬款的回收情況、逾期帳款情況、信用額度變化情況、對(duì)帳單等資料，協(xié)助出口方進(jìn)行銷售管理。

應(yīng)收賬款的催收：進(jìn)口保理商（我行）一般有專業(yè)人員和專職律師進(jìn)行帳款催收，根據(jù)應(yīng)收帳款逾期的時(shí)間采取信函通知、電話通知、上門(mén)催款直至采取法律手段。

信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞帳擔(dān)保：進(jìn)口保理商（我行）會(huì)為進(jìn)口商核定一個(gè)信用額度，并且在協(xié)議執(zhí)行過(guò)程中，根據(jù)進(jìn)口商資信情況的變化對(duì)信用額度進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于出口方在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)的發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，進(jìn)口保理商提供最高為100%的壞帳擔(dān)保。

貿(mào)易融資：出口保理商（我行）根據(jù)出口方申請(qǐng)向進(jìn)口保理商征詢，按規(guī)定程序授予出口方保理信用額度，并與出口方簽訂保理協(xié)議。出口方在協(xié)議規(guī)定時(shí)間內(nèi)發(fā)貨并提供相應(yīng)的文件，可獲得最高比例達(dá)到發(fā)票余額80%的融資。

2、產(chǎn)品對(duì)客戶的益處：

出口方的益處：鎖定客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，獲得靈活的貿(mào)易融資便利，解決因賒銷引起的現(xiàn)金流不足，加速資金周轉(zhuǎn)；以靈活的支付方式為管理手段，促進(jìn)銷售量和利潤(rùn)的增長(zhǎng)乃至公司的增長(zhǎng)；我行給予銷售分戶帳管理的支持，不僅降低了部分非生產(chǎn)性管理費(fèi)用，且有利于企業(yè)集中精力致力于生產(chǎn)與銷售。進(jìn)口方的益處：省卻開(kāi)證保證金和其他結(jié)算費(fèi)用，減少資金占?jí)?，降低資金成本；通過(guò)我行授信提高自身信譽(yù)度。

九、福費(fèi)廷

1、產(chǎn)品特點(diǎn)：

福費(fèi)廷是出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中一種靈活、簡(jiǎn)便、有效的融資方式。它以無(wú)追索權(quán)的形式為出口商貼現(xiàn)已經(jīng)承兌的，通常由進(jìn)口商方面的銀行提供擔(dān)保的遠(yuǎn)期票據(jù)，從而為出口商提供中長(zhǎng)期貿(mào)易融資。

2、產(chǎn)品對(duì)客戶的益處：

客戶在貨物裝運(yùn)后其可得到出口貨款且銀行對(duì)客戶無(wú)追索權(quán)。縮短客戶資金回籠周期，改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，不占用客戶的綜合授信額度；提前取得出口退稅的權(quán)利。

十、出口退稅帳戶托管貸款

1、產(chǎn)品特點(diǎn)

向出口企業(yè)提供的以出口退稅應(yīng)收賬款作為還款保證的短期流動(dòng)資金貸款。

貸款額度根據(jù)出口企業(yè)平均年退稅額度和年退稅次數(shù)確定，貸款額度期限最長(zhǎng)為1年。在貸款額度內(nèi)，單筆出口退稅托管貸款最高金額為該筆對(duì)應(yīng)的申請(qǐng)出口退稅款額的70%。

2、產(chǎn)品對(duì)客戶的益處：

為客戶解決出口退稅款為能到帳而出現(xiàn)的短期資金困難，為客戶提供及時(shí)的資金融通。

趙宇 *** QQ: 350170448