第一篇：現(xiàn)行金融借貸模式分析

金融借貸模式分析

P2P模式簡介

P2P，英文叫做Peer-to-Peer lending，即點對點借貸，或稱個人對個人借貸。而P2P企業(yè)，就是從事點對點借貸中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺。P2P借貸，是正在興起的基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的一個相對較新的模式。建立的基本前提是，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群。網(wǎng)絡(luò)借貸中介幫助確定借貸的條款和準(zhǔn)備好必需的法律文本。更重要的是，中介網(wǎng)絡(luò)平臺的可以幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度的方式來分散風(fēng)險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。而同時，收取一定的服務(wù)費作為中介平臺的回報。

P2P（個人對個人）網(wǎng)絡(luò)借貸因為擁有陽光透明的借貸程序，對抵制高利貸，扶持創(chuàng)業(yè)有著非常積極的促進作用。國內(nèi)著名經(jīng)濟學(xué)家茅于軾在談及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸時，表示：個人對個人的借貸風(fēng)險很小，民間借貸對整個金融體系起著至關(guān)重要的作用，因此應(yīng)該盡快立法，監(jiān)管部門也應(yīng)該從防范轉(zhuǎn)為鼓勵，給民間借貸一個發(fā)展方向。

目前在世界各地，諸如美國加拿大英國日本意大利、中國等都出現(xiàn)了一些運營模式略有不同的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。

P2P是“鄉(xiāng)村銀行”價值理念的體現(xiàn)。

“鄉(xiāng)村銀行”小額貸款方式，是第三世界國家良好的扶貧范本?！班l(xiāng)村銀行”屬于純民間的帶有公益性質(zhì)的銀行，它透過貸放50美元到100美元的小額資本，幫助農(nóng)民啟動能增加收入的小型項目，也促成她們創(chuàng)造出了一種自產(chǎn)自銷的小商業(yè)模式?！班l(xiāng)村銀行”不需擔(dān)保，還款率高達(dá)98.8%，貸款者96%為農(nóng)村貧困婦女，迄今為止，已向800萬人提供了小額貸款。他開創(chuàng)了全球最獨特的“小額貸款”“微型金融”“微型商業(yè)”等財經(jīng)理念及其實踐。目前“鄉(xiāng)村銀行”已被100多國仿效。

P2P企業(yè)的運營模式

1.國外P2P企業(yè)的運營模式

Prosper模式。2006年，網(wǎng)站prosper.Com在美國成立并運營。prospe幫助人們更方便地相互借貸。借的人要說明自己借錢的理由和還錢的時間；貸款額最低50元。網(wǎng)站就幫助借貸雙方找到自己的需要，實現(xiàn)自己的愿望，而網(wǎng)站靠收取手續(xù)費盈利。與普通的機構(gòu)貸款對借款人過往借款歷史的嚴(yán)格審查標(biāo)準(zhǔn)不同，Prosper出借人是根據(jù)借款人的個人經(jīng)歷、朋友評價和社會機構(gòu)的從屬關(guān)系來進行判斷的。對于借款人，可以創(chuàng)建最高2.5萬美元的借款條目，并設(shè)定一個愿意支付給出借人的最高利息率。像拍賣一樣，出借人開始通過降低利息率進行競拍，拍賣結(jié)束后，Prosper將最低利率的出借人組合成一個簡單的貸款交給借款人。Prosper負(fù)責(zé)交易過程中的所有環(huán)節(jié)，包括貸款支付和收集符合借貸雙方要求的借款人和出借人。Prosper的收入來自借貸雙方，從借款人處提取每筆借貸款的1%～3%費用，從出借人處按年總出借款的1%收取服務(wù)費。從2006年1月發(fā)布至2008年1月，Prosper已促成了1.17億美元的貸款交易，2007年貸款額比2006年增加了8100萬美元，增長速度達(dá)到了115%;美國國內(nèi)的總注冊會員已達(dá)到58萬人，2007年增加用戶40.5萬人，達(dá)到了230%的增長速度。這個網(wǎng)站最終引起了美國證監(jiān)會的注意，他們認(rèn)為網(wǎng)站實際是在賣投資、賣金融產(chǎn)品，這種P2P(個人對個人)的借貸模式不合法，2008年初，美國證監(jiān)會勒令網(wǎng)站關(guān)閉。不過2009年加州允許該公司重新開業(yè)并重新從事P2P借貸業(yè)務(wù)。這說明P2P借貸模式在美國也是處于動蕩的探索期。

Prosper模式是比較單純的借貸中介模式，出售平臺服務(wù)并收取服務(wù)費。

Zopa模式。Zopa起源于英國，并在美國日本和意大利推廣。它提供的是P2P社區(qū)貸款服務(wù)。Zopa 提供的是比較小的貸款，在1000美元和25000美元之間，他們運用信用評分的方式來選擇他們的借款人。首先將借款人按信用等級分為A*、A、B和C四個等級，然后出借人可以根據(jù)借款人的信用等級、借款金額和借款時限提供貸款，當(dāng)然，借款人也可以相應(yīng)地選擇能夠接受的貸款利率。Zopa在整個交易中代替銀行成為了中間人，責(zé)任包括借貸雙方交易中所有有關(guān)借款的所有事務(wù)、完成法律文件、執(zhí)行借款人的信用認(rèn)證、雇傭代理機構(gòu)為出借人追討欠賬等等。

Zopa希望能用各種保護措施降低出借人的風(fēng)險，比如強制要求借款人按月分期償還貸款、借款人必須簽署法律合同、允許出借人將一筆錢貸給幾位個人借款人。Zopa的收入來源于收取借款人每筆0.5%以及出借人年借款額0.5%的服務(wù)費。Zopa的模式獲得了業(yè)界的認(rèn)可，在2007年分別獲得了Webby Award的“最佳金融/支付網(wǎng)站”獎和Banker Award的“最佳在線項目”獎。成立至今Zopa已經(jīng)獲得包括天使投資在內(nèi)的四輪共3390萬美元的投資。

Zopa模式的特點在于分散貸款、劃分信用等級、強制按月還

款，網(wǎng)站擔(dān)負(fù)了更多的工作，較好地控制了風(fēng)險。

通過以上P2P企業(yè)的典型分析可以看出，國外P2P企業(yè)主要是在探索中前進，就其運營模式來看，Kiva是非盈利的公益借款平臺，Prosper是典型的借貸中介平臺，在此出借人和借款人完全是自主交易、Zopa做得更多，最主要的是強制借款人每月還款，降低了出借人的風(fēng)險。而其盈利模式是一致的，利潤都是來自中介服務(wù)費。

據(jù)此認(rèn)為可以把國外的P2P企業(yè)歸納為：非盈利公益型（Kiva）、單純中介型（Prosper）和除了是平臺中介還是擔(dān)保人、聯(lián)合追款人、利率制定人的復(fù)合中介型（Zopa）三類。

2.中國的P2P運營模式

根據(jù)調(diào)查，中國注冊登記為擔(dān)保、金融咨詢等公司從事民間借貸中介業(yè)務(wù)的有上萬家，但是其中可以比較規(guī)范和成功從事P2P業(yè)務(wù)的，卻仍是鳳毛麟角。比較得到公認(rèn)的有拍拍貸、五色土、智上村、宜信、速貸邦和青島的部分金融中介公司。而出現(xiàn)的時間卻與外國公司相去不遠(yuǎn)。下面針對這些P2P企業(yè)做典型性分析。

拍拍貸模式：無抵押無擔(dān)保模式。

拍拍貸成立于2007年的上海，是國內(nèi)較為典型的P2P在線借貸平臺，可以作為國內(nèi)一些P2P網(wǎng)站的典型樣本。拍拍貸借鑒的主要是Prosper的模式，采用競標(biāo)方式來實現(xiàn)在線借貸過程。利率由借款人和競標(biāo)人的供需市場決定。企業(yè)利潤來自服務(wù)費。其操作流程是，借款人發(fā)布借款信息，把自己的借款原因、借款金額、預(yù)期年利率、借款期限一一列出并給出最高利率，出借人參與競標(biāo)，利率低者中標(biāo)。一般多個出借人出借很小的資金給一個借款人，以分散風(fēng)險。網(wǎng)頁上會有該借款人借款進度以及完成投標(biāo)筆數(shù)的顯示。如果資金籌措期內(nèi)，投標(biāo)資金總額達(dá)到借款人的需求，則他此次的借款宣告成功，網(wǎng)站會自動生成電子借條，借款人必須按月向放款人還本付息。若未能在規(guī)定期限內(nèi)籌到所需資金，該項借款計劃則流標(biāo)。其風(fēng)險控制的兩個特點是：

一，規(guī)定借款人按月還本付息。這樣每月要還的數(shù)額是很小的，還款壓力也小。而出借人可以按月收到還款，風(fēng)險也小。二是信用審核引入社會化因素。即借款人的身份證、戶口本、結(jié)婚證、學(xué)歷證明等都可以增加個人信用分，但這些資料并不需要提供原件，其真實性難以得到有效保證。所以，拍拍貸認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)社區(qū)、用戶網(wǎng)上的朋友圈也是其信用等級系統(tǒng)的重要部分之一，網(wǎng)站內(nèi)圈中好友、會員好友越多，個人借入貸出次數(shù)越高，信用等級也越高。這樣，網(wǎng)路活躍度也和用戶個人身份、財務(wù)能力、銀行信用度等一起構(gòu)成了一整套的評價系統(tǒng)。拍拍貸發(fā)展迅速，在近一年半的時間內(nèi)，在全國積累了逾8萬名注冊用戶，單2009年3月的放貸金額就接近累計總額的五分之一。

雖然拍拍貸有黑名單公開曝光，但并不賠償出借人的經(jīng)濟損失，對于逾期不還的情況，拍拍貸只退還出借人手續(xù)費，所以資金回收的潛在風(fēng)險只能由出借人自行承擔(dān)。

拍拍貸對借款人只有信用要求而無抵押，對出借人也不承擔(dān)

擔(dān)保責(zé)任。出借人和借款人完全是自行交易，拍拍貸只是作為一個見證人和交易平臺存在。所以，事實上這種形式對出借人來說風(fēng)險是比較大的。但是拍拍貸的中標(biāo)利率往往在15%以上，對于出借人來說還是有很大的誘惑。所以筆者認(rèn)為投資拍拍貸，風(fēng)險較高而收益也較高。因為是以競標(biāo)形式達(dá)成交易，交易雙方自由交易，這些都是Prosper模式的典型特征。所以，拍拍貸屬于單純中介型P2P。而與拍拍貸相類似的是著名的紅嶺模式，雖然多了VIP會員保障金制度，但其高風(fēng)險和拍拍貸是類似的。

五色土模式：有抵押無擔(dān)保模式。

五色土成立于2003年的上海，五色土在國內(nèi)率先創(chuàng)建民間不動產(chǎn)抵押借貸咨詢模式?？梢宰鳛閲鴥?nèi)一些P2P模式公司的典型樣本。其業(yè)務(wù)是通過五色土的風(fēng)險控制，來保障借貸融資的穩(wěn)健。一方面，通過不動

產(chǎn)做抵押，快速解決借款人的資金難題；另一方面，通過五色土的資信評級，切實化解投資人的放貸風(fēng)險。既是一種規(guī)范化、陽光化、合法化的民間借貸咨詢模式，亦是一種的嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y理財產(chǎn)品；借款人以不動產(chǎn)抵押作為財富的流通手段，證明財力和信用；投資人以不動產(chǎn)抵押作為財富的貯藏手段，確保安全和收益；五色土以風(fēng)險評級作為財富的保護手段，承擔(dān)責(zé)任和道義；因其規(guī)范化和陽光化，被業(yè)內(nèi)稱為“五色土模式”。

其風(fēng)險控制的特點是：

“五色土”是指可以實現(xiàn)的不動產(chǎn)五類物權(quán)，代表一種安全性好、收益性高、流動性強的金融資產(chǎn)。五類物權(quán)即：所有權(quán)、用益權(quán)、抵押權(quán)、占有權(quán)、質(zhì)押權(quán)。

宜信模式：無抵押有擔(dān)保模式

宜信P2P公司成立于2006年的北京。不同于拍拍貸，宜信采取的不是競標(biāo)方式。而是宜信全程掌控。當(dāng)出借人決定借款，宜信就為他在借款申請人中挑選借款人，借款人的利率由宜信根據(jù)其信用審核決定。企業(yè)利潤來自服務(wù)費。

操作流程是，宜信將出借人的款項打散，做一份多人借款的合同給出借人，等到款項到第三方賬戶，合同正式生效。宜信雖然沒有出借人和借款人雙方共立的合同，但是宜信第三方賬戶人，擔(dān)任了出借和借款的債務(wù)轉(zhuǎn)移人，即首先第三方賬戶戶主成為宜信的出借人，等到宜信挑選好借款人后，第三方賬戶戶主就把債權(quán)轉(zhuǎn)到真正的出借人手中。對于P2P借貸服務(wù)平臺推薦的每個借款人，出借人有權(quán)利決定是否借給宜信組合的借款人；借款人每月還款，出借人每月可以動態(tài)地了解每一筆債權(quán)的償還、收益等信息，出借人可以在第二個月得到所還本金和利息。當(dāng)然出借人也可以選擇不收款而繼續(xù)放在宜信找下一個借款人。五年來，宜信快速崛起，目前已經(jīng)在四十多個城市和農(nóng)村地區(qū)建立起強大的全國協(xié)同服務(wù)網(wǎng)點，為客戶提供全方位、個性化的財富增值與信用增值服務(wù)，吸納了幾千名投資人的上億資金，成為全國性P2P借貸連鎖中介機構(gòu)。

宜信模式主要有兩個特點：

一是宜信的保障金制度。從宜信的運作模式看，宜信對借款人的掌控力度更強，出借人一般不參與審核，并且與借款人沒有合同，而只有與宜信第三方的債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。這樣，出借人就會有極大的風(fēng)險。所以，為保護出借人的借款安全，宜信在與出借人的合同中承諾，一旦出現(xiàn)借款不還的情況，宜信從公司提取的保險金里出錢，包賠出借人全部本金和利息。這是對出借人的最大化擔(dān)保。

二是風(fēng)險控制的兩個絕招。作為還款的有力保障，宜信采取的分散貸款和每月還款制度，比較大限度地保障了有效還款。除此之外，值得一提的是，宜信對借款人審核時都要求面見。所以，宜信在15個城市設(shè)點，其目的之一就是方便面見。面見由本人親自出示各種證原件并當(dāng)面詢問使用用途等情況，較好地保證了借款人的真實性。據(jù)稱宜信的壞賬一直控制在5%以下。

從對借貸流程的強大操控力上看，宜信主要借鑒的是Zopa

模式，而由P2P企業(yè)根據(jù)信用等級確定借款人利率的方式，則是與Lending Club相同，所以宜信屬于復(fù)合中介型P2P。筆者認(rèn)為宜信模式的風(fēng)險控制力度較大，投資風(fēng)險比較小，但收益相比拍拍貸低。

智上村模式：有抵押有擔(dān)保模式

智上村成立于2010年，智上村在單純的借貸服務(wù)平臺的基礎(chǔ)上進行了品牌戰(zhàn)略的提升，賦予了更多的服務(wù)內(nèi)容，迎合了國家政策導(dǎo)向，獲取政府相關(guān)部門扶持，除了為高資產(chǎn)凈值客戶提供優(yōu)質(zhì)的理財服務(wù)，同時也為中小微企業(yè)解決融資及管理兩難問題，促進企業(yè)快速穩(wěn)健發(fā)展，從而降低不良率，目的是使借貸雙方能良性可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)共贏。是國內(nèi)領(lǐng)先的P2P融資理財服務(wù)商，公司通過獨有的風(fēng)險控制體系，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)計，流動性管理體系，企業(yè)管理實效課程開發(fā)等使智上村在贏得客戶廣泛認(rèn)可的基礎(chǔ)上得到迅速發(fā)展。

智上村是具有P2P創(chuàng)新模式的專業(yè)性公司。

智上村模式建立了全新的風(fēng)險控制模式：

1、融資信息篩選：公司通過各種宣傳獲取大量融資信息，通過抵押物及軟件條件進行初步篩選，將軟硬件條件好一定比例的借款人納入待調(diào)查取證范圍；

2、盡職調(diào)查取證：公司案源部相關(guān)客戶經(jīng)理對借款人的軟硬件進行全面調(diào)查取證，對抵押物進行評估拍照，對經(jīng)營場地及在建項目進行現(xiàn)場考察，陪同其打印征信報告及現(xiàn)金流水，對其行業(yè)背景、財務(wù)報表、上下游協(xié)議進行分析等等，其他部門給予復(fù)核確認(rèn)；

3、風(fēng)險評級說明：公司通過調(diào)查取證并形成報告說明，風(fēng)控部門根據(jù)調(diào)查取證復(fù)核及報告說明對借款人羅列風(fēng)險點并給出評級，由總部風(fēng)控部進行復(fù)議終審，嚴(yán)格按照借貸員調(diào)查初審、相關(guān)部門復(fù)核材料真?zhèn)?、風(fēng)控部復(fù)查、總部復(fù)議終評四級風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，從而確定最終風(fēng)險評級及融資利率；

4、融資方案設(shè)計：公司根據(jù)借款人的需求及風(fēng)險點不同設(shè)計出融資方案，既要滿足借款人的借款需求，同時最大可能通過法律約定有針對性的降低借款風(fēng)險。

5、房屋產(chǎn)權(quán)抵押：根據(jù)物權(quán)法規(guī)定，抵押權(quán)屬于物權(quán)，通過在房產(chǎn)局的產(chǎn)權(quán)抵押辦理實現(xiàn)該物權(quán)，由我司法務(wù)部全程陪同協(xié)議簽署相關(guān)協(xié)議并辦理相關(guān)手續(xù)。

6、法務(wù)團隊護航：除公司總部有強大的專職律師團隊外，每個地方公司一般要求必須至少有一位專職律師和一位兼職律師，為理財客戶進行法務(wù)護航，最大程度上提高理財投資的安全系數(shù)。

7、貸后跟蹤管理：公司的貸后管理除每月提前催收利息外，公司要求相關(guān)部門人員每兩個月至少進行一次貸后回訪工作，及時掌握借款人的相關(guān)信息，一旦出現(xiàn)風(fēng)險及時制定并采取相關(guān)防范措施。另外，公司根據(jù)借款人的發(fā)展需要，不僅提供一些資源對接，還邀請其參加智上村商學(xué)院的管理培訓(xùn)課程，助推借款人快速發(fā)展壯大，從而降低投資風(fēng)險，實現(xiàn)良性循環(huán)。

8、十年行業(yè)經(jīng)驗：智上村的管理層大部分有十年以上行業(yè)經(jīng)驗，多為金融及管理專業(yè)研究生及以上學(xué)歷，在風(fēng)險控制、資產(chǎn)評估、相關(guān)法律、企業(yè)管理、不良資產(chǎn)處理等環(huán)節(jié)有著豐富的經(jīng)驗和理論知識，整體資產(chǎn)不良率控制在1.2%以內(nèi)，壞賬至今沒有發(fā)生一筆，取得了客戶的廣泛好評。

P2P模式風(fēng)險評級標(biāo)志：

3.中外P2P企業(yè)運營模式小結(jié)

從我國的P2P典型企業(yè)的運營模式和運營現(xiàn)狀來看，中國借鑒外國模式是比較成功的。目前中國缺少像Lending Club這樣利用現(xiàn)成的交際平臺的P2P企業(yè)，但是五色土模式和智上村模式則更有中國特色，而且中國P2P企業(yè)的風(fēng)險控制比較成功，整個行業(yè)也正在迅速興起和壯大中。

監(jiān)控嚴(yán)管

根據(jù)銀監(jiān)會對國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)情況的調(diào)查，“P2P借貸平臺”目前處于“監(jiān)管真空”的無序發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

和民間金融一樣，“P2P借貸平臺”業(yè)務(wù)游離于央行與銀監(jiān)會等監(jiān)管部門的灰色地帶。其只需要在工商注冊一個公司，就可以進行網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)。而工商、金融等法律法規(guī)對“人人貸”的準(zhǔn)入資質(zhì)、信息披露、內(nèi)部管理等未作要求，也未明確具體的行業(yè)主管部門。

“目前，國家還沒有明確哪個部門監(jiān)管P2P借貸中介。”周世平稱，此前央行組織相關(guān)部門前往該公司調(diào)研，但也沒有將其納入監(jiān)管范圍，在銀行借貸持續(xù)偏緊背景下，類似“P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺”民間借貸平臺，今年獲得了迅速發(fā)展。到目前為止，今年通過五色土這一借貸平臺，借出的資金達(dá)到5億元。今年6月份剛剛在南京開設(shè)分公司的智上村P2P貸款平臺，到目前也有1億元借貸額。

“P2P借貸平臺”是一種新型民間借貸模式，通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺牽線搭橋，用貸款方式將有理財投資需求的個人的資金貸給其他有借款需求的人。第三方中介公司收集借款人、出借人信息，評估借款人的房產(chǎn)、汽車等抵押物后進行配對，并收取中介服務(wù)費。

第二篇：2013六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析

2013六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析

2013年以來，市場上屢有互聯(lián)網(wǎng)、電商等軟件信息服務(wù)業(yè)廠商進入金融行業(yè)的傳聞，目前已經(jīng)進入實質(zhì)性發(fā)展階段。余額寶上市兩周就吸金66.01億元;新浪獲得第三方支付牌照，開始發(fā)行“微博錢包”;京東商城也對外宣布成立金融集團。種種跡象表明，一個未來金融的新格局正隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大逐漸成形。

為了對現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的模式做一個清晰的界定，北京軟件和信息服務(wù)交易所互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室從2012年開始，通過持續(xù)調(diào)研走訪，深度解析資訊，最終梳理出第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式，并在今年的“清華金融周互聯(lián)網(wǎng)金融論壇”上首次提出。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融正處于快速發(fā)展期，目前的分類也僅僅是一個階段的粗淺分類，即使在將電子貨幣、虛擬貨幣歸入第三方支付這一模式之后，六大模式也無法包容諸如比特幣等新興互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)物。軟交所互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室一方面將持續(xù)研究互聯(lián)網(wǎng)金融的最新動態(tài)及發(fā)展趨勢，另一方面也將聯(lián)合相關(guān)金融投資機構(gòu)，為軟件和信息服務(wù)業(yè)企業(yè)提供更加豐富的投融資服務(wù)，促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

模式1 ：第三方支付

第三方支付(Third-Party Payment)狹義上是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構(gòu)，借助通信、計算機和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。

根據(jù)央行2010年在《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中給出的非金融機構(gòu)支付服務(wù)的定義，從廣義上講第三方支付是指非金融機構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。第三方支付已不僅僅局限于最初的互聯(lián)網(wǎng)支付，而是成為線上線下全面覆蓋，應(yīng)用場景更為豐富的綜合支付工具。

模式2： P2P網(wǎng)貸

P2P(Peer-to-Peer lending)，即點對點信貸。P2P網(wǎng)貸是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來分散風(fēng)險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。

目前，出現(xiàn)了幾種運營模式，一是純線上模式，此類模式典型的平臺有拍拍貸、合力貸、人人貸(部分業(yè)務(wù))等，其特點是資金借貸活動都通過線上進行，不結(jié)合線下的審核。通常這些企業(yè)采取的審核借款人資質(zhì)的措施有通過視頻認(rèn)證、查看銀行流水賬單、身份認(rèn)證等。第二種是線上線下結(jié)合的模式，此類模式以翼龍貸為代表。借款人在線上提交借款申請后，平臺通過所在城市的代理商采取入戶調(diào)查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。

另外，以宜信為代表的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式現(xiàn)在還處于質(zhì)疑之中，這種模式是公司作為中間人對借款人進行篩選，以個人名義進行借貸之后再將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給理財投資者。

模式3： 大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對其進行實時分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息掌握客戶的消費習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測客戶行為，使金融機構(gòu)和金融服務(wù)平臺在營銷和風(fēng)險控制方面有的放矢?；诖髷?shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺主要指擁有海量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)開展的金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)的關(guān)鍵是從大量數(shù)據(jù)中快速獲取有用信息的能力，或者是從大數(shù)據(jù)資產(chǎn)中快速變現(xiàn)的能力。因此，大數(shù)據(jù)的信息處理往往以云計算為基礎(chǔ)。目前，大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺的運營模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺模式和京東、蘇寧為代表的供應(yīng)鏈金融模式。

模式4： 眾籌

眾籌大意為大眾籌資或群眾籌資，是指用團購預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式。本意眾籌是利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)、藝術(shù)家或個人對公眾展示他們的創(chuàng)意及項目，爭取大家的關(guān)注和支持，進而獲得所需要的資金援助。眾籌平臺的運作模式大同小異——需要資金的個人或團隊將項目策劃交給眾籌平臺，經(jīng)過相關(guān)審核后，便可以在平臺的網(wǎng)站上建立屬于自己的頁面，用來向公眾介紹項目情況。

此前不斷有人預(yù)測眾籌模式將成為企業(yè)融資的另一種渠道，對于國內(nèi)目前IPO閘門緊閉，企業(yè)上市融資之路愈走愈難的現(xiàn)狀會提供另一種解決方案，即通過眾籌的模式進行籌資。但從目前國內(nèi)實際眾籌平臺來看，因為股東人數(shù)限制及公開募資的規(guī)定，盡管目前已經(jīng)有

“天使匯”、“創(chuàng)投圈”、“大家投”等股權(quán)眾籌平臺，但是國內(nèi)更多的是以“點名時間”、“眾籌網(wǎng)”為代表的創(chuàng)新產(chǎn)品的預(yù)售及市場宣傳平臺，還有以“淘夢網(wǎng)”、“追夢網(wǎng)”等為代表的人文、影視、音樂和出版等創(chuàng)造性項目的夢想實現(xiàn)平臺，以及一些微公益募資平臺。互聯(lián)網(wǎng)知識型社群試水者——羅振宇作為自媒體視頻脫口秀《羅輯思維》主講人，其2013年8月9日，5000個200元/人的兩年有效期會員賬號，在6小時內(nèi)一售而空，也稱得上眾籌模式的成功案例之一，但很難具有一定的復(fù)制性。

模式5： 信息化金融機構(gòu)

所謂信息化金融機構(gòu)，是指通過采用信息技術(shù)，對傳統(tǒng)運營流程進行改造或重構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)營、管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構(gòu)。金融信息化是金融業(yè)發(fā)展趨勢之一，而信息化金融機構(gòu)則是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。從金融整個行業(yè)來看，銀行的信息化建設(shè)一直處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，不僅具有國際領(lǐng)先的金融信息技術(shù)平臺，建成了由自助銀行、電話銀行、手機銀行和網(wǎng)上銀行構(gòu)成的電子銀行立體服務(wù)體系，而且以信息化的大手筆——數(shù)據(jù)集中工程在業(yè)內(nèi)獨領(lǐng)風(fēng)騷，其除了基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新金融服務(wù)之外，還形成了“門戶” “網(wǎng)銀、金融產(chǎn)品超市、電商”的一拖三的金融電商創(chuàng)新服務(wù)模式。

模式6 ：互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺。它的核心就是“搜索比價”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價的方式，將各家金融機構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺

上，用戶通過對比挑選合適的金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財投資服務(wù)和理財產(chǎn)品的第三方理財機構(gòu)，提供保險產(chǎn)品咨詢、比價、購買服務(wù)的保險門戶網(wǎng)站等。這種模式不存在太多政策風(fēng)險，因為其平臺既不負(fù)責(zé)金融產(chǎn)品的實際銷售，也不承擔(dān)任何不良的風(fēng)險，同時資金也完全不通過中間平臺。目前在互聯(lián)網(wǎng)金融門戶領(lǐng)域針對信貸、理財、保險、P2P等細(xì)分行業(yè)分布有融360、91金融超市、好貸網(wǎng)、軟交所科技金融超市、銀率網(wǎng)、格上理財、大童網(wǎng)、網(wǎng)貸之家等。

第三篇：供應(yīng)鏈金融運營模式分析

供應(yīng)鏈金融運營模式分析

一、供應(yīng)鏈金融的定義

供應(yīng)鏈金融是基于真實交易背景開展的金融活動,是對供應(yīng)鏈的某個環(huán)節(jié)或全鏈條提供定制化的金融服務(wù),通過整合信息,資金,物流等資源,達(dá)到提高資金使用效率,為各方創(chuàng)造價值和降低風(fēng)險的作用,實質(zhì)是幫助鏈內(nèi)成員盤活流動資產(chǎn)。

二、供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)模式分析

主要分為三類:應(yīng)收類,預(yù)付類,存貨類

按風(fēng)險程度劃分,國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)傾向性:預(yù)付類>應(yīng)收類>存貨類

預(yù)付類產(chǎn)品實際上是將企業(yè)間的商業(yè)信用轉(zhuǎn)換為銀行的信用,如果出現(xiàn)違約,則立刻對貸款人的征信產(chǎn)生影響,并對其產(chǎn)品經(jīng)銷商權(quán)有著致命的牽制,對貸款人的約束力更強。

三、供應(yīng)鏈全鏈條分析

四、供應(yīng)鏈金融模式分析

五、當(dāng)前可運行的供應(yīng)鏈金融模式

1、目標(biāo)業(yè)務(wù)對象

A、資源型的傳統(tǒng)行業(yè)的經(jīng)銷商,如冷鏈海鮮行業(yè)

B、國內(nèi)壟斷行業(yè)的經(jīng)銷商,如蘋果手機經(jīng)銷商,華為手機經(jīng)銷商

C、行業(yè)龍頭經(jīng)銷商,如

D、在途庫存周期長的行業(yè),如跨境貿(mào)易的海上運輸類行業(yè)

E、與B2B平臺進行合作,B2B模式

供應(yīng)鏈金融,有望開啟商業(yè)新未來

2、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)推廣重心為預(yù)付類的金融服務(wù)

3、模式的實現(xiàn)途徑:進行強強合作,資源整合與共享

4、模式的實現(xiàn)方式:

以福建為中心,跟以上所列的目標(biāo)對象進行業(yè)務(wù)方面的洽談,實現(xiàn)資源整合,快速達(dá)成業(yè)務(wù)流量,實現(xiàn)利潤。

5、業(yè)務(wù)流程圖:

具體溝通!

六:風(fēng)控模式

1、開發(fā)鏈接經(jīng)銷商訂單系統(tǒng)的實時監(jiān)控系統(tǒng),制定貨物數(shù)量的存貨風(fēng)險警戒預(yù)警線。

2、條件允許的話,執(zhí)行物流承包,貨物保理,最大程度保證資金安全。

七、組織架構(gòu)設(shè)想

第四篇：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要模式及法律關(guān)系分析

004km.cn

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要模式及法律關(guān)系分析

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)源于英國，成熟于美國，并于2006年傳入我國且逐漸發(fā)展繁榮。繼2007年我國第一家P2P借貸公司——拍拍貸成立后，國內(nèi)P2P借貸公司如雨后春筍般迅猛發(fā)展。目前，代表性的P2P借貸公司主要有：陸金所、拍拍貸、宜信、人人貸、紅嶺創(chuàng)投、積木盒子、點融網(wǎng)等。眾多借貸公司的公司定位及其業(yè)務(wù)模式可以歸納為信息中介模式和信用中介模式（包括擔(dān)保型信用中介模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓型信用中介模式）。

一、信息中介模式的整個借貸流程無抵押亦無保證擔(dān)保，平臺只為借貸雙方提供借貸信息，進行信息匹配，并為促成交易提供必要的工具、技術(shù)支持。平臺本身不參與交易，不承擔(dān)借貸風(fēng)險，也不承擔(dān)信用、期限轉(zhuǎn)換等職能，不涉入資金利益鏈條，僅僅扮演“單純中介者”的角色，是一種具有金融脫媒特征的直接融資形式，屬于純粹意義上的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。

此類P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司在注冊時多以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)類的電子商務(wù)公司身份進行注冊，將自身定性為提供金融信息服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司。從法律關(guān)系上講，此種模式法律主體有借款人、出借人（投資人）和網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，涉及兩類民事法律關(guān)系，一是借貸雙方的借貸合同關(guān)系，一是居間服務(wù)合同關(guān)系。

首先，借款人與出借人（投資人）之間形成民間借貸法律關(guān)系。二者之間簽訂電子《借款合同》，該合同屬于實踐性合同，自出借人將資金交付（劃轉(zhuǎn)）給借款人時，借貸合同生效。出借人（投資人）享有按期依約取得本息、轉(zhuǎn)讓債權(quán)、了解債務(wù)人基本信息等權(quán)利，負(fù)有如期支付出借款項等義務(wù)；借款人享有依約得到出借資金等權(quán)利，負(fù)有按期償還本息等義務(wù)。

其次，就利息部分，借貸雙方應(yīng)在法律允許的范圍內(nèi)進行約定。在2015年9月1日以前，民間借貸的利率最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍，超出此限度的，超出部分的利息法律不予保護。

自2015年9月1日起施行的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》,重新劃定了民間借貸年利率紅線，用年利率24%和36%這兩個關(guān)鍵數(shù)字界定了民間借貸利率的“兩線三區(qū)”：第根線是法律應(yīng)予保護的固定利率，即年利率24%；第二條線是年利率36%，這以上的借貸利率約定無效；這兩條線劃分了三個區(qū)域，一個是司法保護區(qū)（24%以內(nèi)，包括24%），一個是自然債務(wù)區(qū)（24%-36%期間），一個是無效區(qū)（超過36%）。在司法信息中介模式 004km.cn 保護區(qū)內(nèi)，當(dāng)事人因利率糾紛起訴到人民法院，法院要給予法律保護。在自然債務(wù)區(qū)，利率是基于借貸雙方的合意，借款人自愿向出借人支付24%-36%的利息，但此部分利率并不受法律的保護。換言之，當(dāng)事人不能依據(jù)合同，向人民法院起訴要求保護此區(qū)間的利息。若借款人以利率超過法律規(guī)定的24%為由，向人民法院起訴請求出借人返還自己已經(jīng)支付的利息的，人民法院不予支持。在無效區(qū)，出借人以年利率超過36%為由請求出借人返還自己已經(jīng)自愿給付的超出36%部分利息的，人民法律予以支持。

最后，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺與借貸雙方形成居間法律關(guān)系。如前文所述，根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）及《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）的規(guī)定，P2P借貸平臺在法律上應(yīng)被界定為信息中介平臺，在與借貸雙方的法律關(guān)系中屬于居間服務(wù)合同中的居間人，分別與借款人和出借人簽訂居間服務(wù)合同，借款人和出借人是居間服務(wù)的委托人。根據(jù)合同法的相關(guān)規(guī)定，居間人應(yīng)向委托人報告訂立合同的機會或者提供訂立合同的媒介服務(wù)。

因此，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺負(fù)有為借貸雙方提供融資信息服務(wù)、協(xié)助借款人在平臺網(wǎng)站發(fā)布借款信息、協(xié)助資金劃轉(zhuǎn)、向出借人發(fā)布展示借款人的借款信息等義務(wù)，享有收取平臺服務(wù)費等權(quán)利。在我國，拍拍貸[1]是信息中介模式的典型代表，而其運作模式是在參照美國Prosper的基礎(chǔ)上形成的。Prosper的特點在于借貸雙方均須以“雙盲”的方式（即匿名）進行貸款的招投標(biāo)。借款人填寫借款申請后，Prosper平臺會使用自身反詐騙和身份核查系統(tǒng)對借款人進行核查并核定其信用狀況。借貸雙方以類似競標(biāo)的方式不斷撮合，最終Prosper將最低利率放貸人提供的貸款或貸款組合交于借款人。該“雙盲”拍賣形式根據(jù)借貸雙方的偏好，在借款人設(shè)置的貸款條件及投入程度和放貸人投資速度與可行性之間謀取平衡，力求提供最優(yōu)的利息設(shè)定，被認(rèn)為可以使公眾利益最大化。LendingClub是美國目前規(guī)模最大的一家P2P網(wǎng)貸平臺。不同于Prosper的拍賣競標(biāo)方式，LendingClub是由借貸平臺根據(jù)借貸風(fēng)險提前設(shè)定利率。

事實證明，借貸平臺提前設(shè)定好利率的方式更易為借款人所認(rèn)可和接受。Prosper也隨后于2010年取消了原先的拍賣模式，轉(zhuǎn)為依據(jù)融資人違約風(fēng)險的大小完全提前設(shè)定好的貸款利率。無論是Prosper，還是LendingClub，平臺都不介入借貸關(guān)系之中。拍拍貸作為美國P2P模式的移植，整個借貸過程采用類似競標(biāo)的方式。貸款主要用于滿足小微企業(yè)主及網(wǎng)店賣家、創(chuàng)業(yè)大學(xué)生等資金需求，而貸款人則主要以具有投資需求的城市白領(lǐng)階層為主。對于信息中介這種無抵押無保證的貸款，健全的信用體系是降低借款人違約風(fēng)險、支撐P2P行業(yè)健康發(fā)展的先決條件，而這也正是P2P行業(yè)當(dāng)前最大的困境所在，是P2P網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的核心障礙。加之目前平臺的風(fēng)控機制較為孱弱，既無抵押又無擔(dān)保的信息中介模式在中國表現(xiàn)004km.cn 出明顯的水土不服，較難適應(yīng)目前的金融環(huán)境，實踐中很難吸引投資者，所占市場份額也相對較低。但如前文所述，在法律規(guī)制層面，無論是《指導(dǎo)意見》還是《征求意見稿》都明確指出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是信息中介性質(zhì)，不得吸收公眾存款、變相設(shè)立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔(dān)保等。著名學(xué)者謝平也表示：“就P2P的本質(zhì)而言，大數(shù)據(jù)風(fēng)控下的信息中介才是P2P的核心創(chuàng)新之處，是有別于銀行等傳統(tǒng)機構(gòu)的金融創(chuàng)新模式。隨著我國征信系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施的逐漸完善，回歸信息中介模式是未來P2P發(fā)展的必然趨勢?！?/p>

二、信用中介模式具體包括擔(dān)保型信用中介模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓型信用中介模式，擔(dān)保型信用中介模式平臺以向投資人提供擔(dān)保，承諾剛性兌付的方式為借貸項目增信；債權(quán)轉(zhuǎn)讓型信用中介模式以“期限轉(zhuǎn)換”、“金額轉(zhuǎn)換”等回購債權(quán)的方式為借貸項目增信。二者均以不同的形式參與到借貸行為之中，具有信用中介的功能。

（一）擔(dān)保型信用中介模式擔(dān)保型信用中介模式是指P2P平臺除了向借貸雙方提供相關(guān)交易信息,還對投資人(出借人)的資金安全提供擔(dān)保和承諾。這種擔(dān)保模式，脫離了P2P行業(yè)信息中介的本質(zhì)，是在我國現(xiàn)有金融環(huán)境和投資環(huán)境下催生的異化物。從客觀層面上講，我國P2P行業(yè)的現(xiàn)狀是征信系統(tǒng)缺失以及風(fēng)險管理控制能力不足，投資人投資風(fēng)險較大；從主管層面來講，P2P行業(yè)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的新興樣態(tài)，對于一向慣于保守投資的中國投資人而言，其行業(yè)發(fā)展前景未知，新興事物發(fā)展趨勢尚不明朗，投資人在主觀上認(rèn)為借貸風(fēng)險較大。在主客觀條件的制約下，純信息中介的P2P平臺很難吸引有效投資者，生存困難，出于保護投資者利益和吸引更多投資者的目的，多數(shù)借貸平臺（如陸金所、宜人貸、有利網(wǎng)、積木盒子、愛投資等）向投資者提供保證擔(dān)保服務(wù)，在借款人還款逾期或逾期超過一定期限情形發(fā)生時，借貸平臺自身或通過與第三方擔(dān)保公司合作等方式，對投資人（出借人）提供投資本息兌付，保障投資者的資金安全。具體的擔(dān)保方式有以下三種：

一是平臺自身擔(dān)保。這種擔(dān)保方式多存在于行業(yè)發(fā)展初期，由于其存在較大的法律風(fēng)險，此種方式被法律所禁止。

二是關(guān)聯(lián)方擔(dān)保，是存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或間接關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)之間的擔(dān)保。此外，還有一部分融資性擔(dān)保機構(gòu)通過控股或參股的方式，在取得借貸平臺的股份的基礎(chǔ)上，對平臺進行擔(dān)保，典型的如紅嶺創(chuàng)投。

三是第三方擔(dān)保。主要是通過小額貸款公司和擔(dān)保公司提供擔(dān)保。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺（如：陸金所）在對第三方機構(gòu)的代償能力等進行嚴(yán)格、謹(jǐn)慎的盡職調(diào)查之后，與第三方合作機構(gòu)信用中介模式 004km.cn 形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，在借款人未能依約清償債務(wù)時，由第三方擔(dān)保公司等依照擔(dān)保條款規(guī)定履行代償義務(wù)。其中，第二種方式在本質(zhì)上也屬于平臺自身提供擔(dān)保。擔(dān)保型信用中介模式在法律關(guān)系上，不僅包括信息中介模式中涉及到的借貸、居間兩種合同關(guān)系，還涉及到擔(dān)保合同關(guān)系。

此種模式下的法律關(guān)系有主從之分，其中借款人和出借人之間的民間借貸是主法律關(guān)系，而為保證出借人債權(quán)實現(xiàn)的擔(dān)保法律關(guān)系則是從法律關(guān)系。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通過自身或與第三方合作（尤其是擔(dān)保公司）的方式為網(wǎng)站上的所有投資予以擔(dān)保，出借人同網(wǎng)貸平臺或擔(dān)保公司之間屬于擔(dān)保法律關(guān)系。在實踐中，采取物權(quán)擔(dān)保形式的幾乎沒有，而多以保證方式為主，平臺或擔(dān)保公司為保證人，借款人是債務(wù)人，出借人是債權(quán)人，投資資金為被保證對象。網(wǎng)絡(luò)借貸中的保證責(zé)任同一般情況下的保證責(zé)任是相同的，具有從屬性、獨立性和補充性。平臺或擔(dān)保公司提供的擔(dān)保隨著借款人和出借人之間的借款關(guān)系的發(fā)生、變更、消滅、轉(zhuǎn)移而出現(xiàn)相應(yīng)的變化。此外，在實踐中，為了充分保障平臺出借人的還款來源，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺一般會要求合作擔(dān)保公司提供連帶保證責(zé)任。

需要注意的是，若借貸平臺與擔(dān)保機構(gòu)并沒有約定保證責(zé)任方式，根據(jù)擔(dān)保法的規(guī)定，保證人也應(yīng)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺提供擔(dān)保不利于培養(yǎng)買者自負(fù)的投資理念，也不利于P2P平臺風(fēng)險定價機制的建立。從理論上講，平臺自身提供擔(dān)保將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到平臺本身，使投資者投標(biāo)風(fēng)險（借款人的違約風(fēng)險）轉(zhuǎn)化為平臺“倒閉”或“跑路”的風(fēng)險，容易引發(fā)區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險。監(jiān)管部門對平臺自身提供擔(dān)保持否定態(tài)度：《指導(dǎo)意見》明確規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不得提供增信服務(wù)；《征求意見稿》也明確提出了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的十二項禁止行為，其中包括禁止向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息。但是，《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》卻規(guī)定了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺提供擔(dān)保的法律責(zé)任。因此，違反《指導(dǎo)意見》和《征求意見稿》不能成為網(wǎng)貸平臺擔(dān)保責(zé)任的阻卻事由。換言之，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺自身提供擔(dān)保，不僅因違反監(jiān)管要求而要受到監(jiān)管部門的懲罰，還需繼續(xù)對已經(jīng)承諾保本付息的出借人承擔(dān)保證責(zé)任。

債權(quán)轉(zhuǎn)讓型信用中介模式網(wǎng)絡(luò)借貸中所說的債券轉(zhuǎn)讓，主要有兩層含義：一是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為特別借款人，平臺不僅提供信息中介功能，同時還具有“期限轉(zhuǎn)換”和“金額轉(zhuǎn)換”等功能。

借貸平臺一般先用自有資金出借給借款人，再將所得債權(quán)進行設(shè)計、拆分組合，對金額和期限予以錯配，以理財投資的形式轉(zhuǎn)讓給投資者。二是產(chǎn)生于網(wǎng)貸平臺投資人之間，擁有債權(quán)的投資人基于資金流動性等因素的考慮，自愿將其債權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他投資人。投資人之間004km.cn 的債權(quán)轉(zhuǎn)讓，其本質(zhì)上來源于傳統(tǒng)民間借貸關(guān)系中的債權(quán)轉(zhuǎn)讓，筆者不再贅述，本文將重點講述P2P平臺與投資人之間的債權(quán)轉(zhuǎn)讓問題。債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺直接介入借貸關(guān)系，平臺在進行注冊時多采用投資咨詢公司的身份，此類P2P平臺借助于互聯(lián)網(wǎng)的外衣實際上卻已經(jīng)演化為具有金融功能的網(wǎng)絡(luò)平臺公司，異化為金融機構(gòu)。由于我國法律只允許自然人之間的民間借貸，P2P借貸平臺往往將公司創(chuàng)始人或某一內(nèi)部成員作為固定的出借人（專業(yè)放貸人），充當(dāng)借款人與真正出借人之間的紐帶，[2]其運作過程可簡單概括為：員工或創(chuàng)始人出借資金—轉(zhuǎn)讓債權(quán)回籠資金—出借資金的循環(huán)。從債權(quán)的角度來說，是網(wǎng)貸平臺通過出借資金、產(chǎn)生債權(quán)，再將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給網(wǎng)貸平臺上的投資人。宜信是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式的典型代表，故債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式又稱為宜信模式。宜信平臺在運作模式上與信息中介類的平臺大相徑庭，平臺主動參與借款人和投資者之間的借貸關(guān)系，投資者無權(quán)選擇其所要放貸的借款人，是一種間接融資。

一方面，先由借款人向宜信平臺提出貸款申請。在借貸審核員以線下方式對借款人的信用予以嚴(yán)格審核（真正的投資者并不參與借款人的信用評估）之后，宜信平臺以創(chuàng)始人（唐寧）之名將平臺自有資金先行出借給借款人，滿足借款人的資金需求。

另一方面，投資者與宜信平臺簽訂服務(wù)協(xié)議，通過購買理財產(chǎn)品受讓債權(quán)。平臺建立保障金制度和每月還款制度，減少投資者與出借人之間無實際借貸合同所可能造成的風(fēng)險損失。

此種模式涉及三個民事法律關(guān)系：

一是借貸平臺與借款人之間的借貸關(guān)系。借貸平臺作為借貸關(guān)系的直接參與人與借款人簽訂電子借款合同，平臺是債權(quán)人，借款人是債務(wù)人。

二是借貸平臺與投資者之間的債權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系。為了保護債權(quán)人的合法權(quán)益，鼓勵交易行為，法律均允許債權(quán)人在合同的前提下轉(zhuǎn)讓債權(quán)。債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)時，只需將債權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實通知債務(wù)人，而不必征得債務(wù)人同意，但未經(jīng)通知，債權(quán)轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人不發(fā)生效力，債務(wù)人仍然可以向原債權(quán)人履行義務(wù)。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，平臺作為債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資人，應(yīng)通知借款人。

三是借貸平臺與投資者之間的保證擔(dān)保關(guān)系。實踐中，如前文所述，平臺為了吸引投資人，通常為所轉(zhuǎn)讓的債權(quán)提供擔(dān)保，包括自身擔(dān)保和第三方合作擔(dān)保等?？傊?，債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺具有信用中介的特征，蘊含較大的法律風(fēng)險。邦幫堂

第五篇：中國現(xiàn)行教育模式

中國現(xiàn)行教育模式主要是以應(yīng)試教育為主的制式教育?！皯?yīng)試”的含義，就是“應(yīng)付”教育與社會生活中各種必要的考試。教育本來就有“應(yīng)試”的成分，“應(yīng)試”本來就是教育的一個必要部分。但是，“應(yīng)試”絕對不能擴大為教育的大部或全部。當(dāng)“應(yīng)試”一旦“畸形”蛻變?yōu)橹饾u占據(jù)教育的太多甚至全部空間的時候，教育就變?yōu)橐磺袨榱藨?yīng)付考試的不正常狀態(tài)，此時“應(yīng)試教育”的說法產(chǎn)生了?！皯?yīng)試教育”，是指脫離社會發(fā)展和人的發(fā)展的實際需要，以應(yīng)付考試和為高校輸送新生為目的的違反教育科學(xué)規(guī)律的一種教育模式。應(yīng)試教育，通常被視為一種偏重于通過考試，以分?jǐn)?shù)來衡量學(xué)生水平，以把少數(shù)人從多數(shù)人中選拔出來送進高一級學(xué)校為目的的教學(xué)模式，與素質(zhì)教育相對應(yīng)。“應(yīng)試教育”重視高分學(xué)生，忽視大多數(shù)學(xué)生和差生。而重視高分學(xué)生，更確切的說，是重視高分。這就違背了義務(wù)教育的宗旨，違背了“教育機會人人均等”的原則?！皯?yīng)試教育”緊緊圍繞考試和升學(xué)需要，考什么就教什么，所實施的是片面內(nèi)容的知識教學(xué)。只教應(yīng)試內(nèi)容，忽視了非應(yīng)試能力的培養(yǎng)。“應(yīng)試教育”采取急功近利的做法，大搞題海戰(zhàn)術(shù)，猜題押題、加班加點、死記硬背、“填鴨式”等，不僅加重了學(xué)生的課業(yè)負(fù)擔(dān)，也使學(xué)生的能力得不到全面的培養(yǎng)。

這種應(yīng)試教育模式的弊端非常顯著，主要表現(xiàn)在以下方面：

(1)產(chǎn)生厭學(xué)情緒，片面發(fā)展，個性受到壓抑，缺乏繼續(xù)發(fā)展的能力?！皯?yīng)試教育”是一種不

正常的教育，它是把應(yīng)付考試作為整個教育的重心，對教育的基本職能“盡可能的使人得到全面的發(fā)展，最大限度地為每一個人創(chuàng)設(shè)良好個性最佳成長的空間，為社會的良性發(fā)展不斷提供最大的創(chuàng)新動力”不能顧及或者干脆不提甚至對教育“基本職能”產(chǎn)生“負(fù)作用”。“應(yīng)試教育”是一切為了考試分?jǐn)?shù)、忽略人性的和諧健康發(fā)展的“不健康”的教育。

(2)智育目標(biāo)狹隘化。應(yīng)試教育模式雖然把智育放在第一重要的位置上，智育的目標(biāo)卻是片面的、狹隘的。智育是傳授知識、發(fā)展智力的教育，其中發(fā)展智力是智育最重要的目標(biāo)，但是，應(yīng)試教育從應(yīng)試這一角度出發(fā)，過分強調(diào)傳授知識和技能，強調(diào)知識的熟練程度，大多采取過度學(xué)習(xí)、強化訓(xùn)練的手段，把學(xué)習(xí)局限在課本范圍內(nèi)，致使學(xué)生無暇參與課堂以外的、各種對發(fā)展智力十分有益的活動，從而出現(xiàn)知識面狹窄，高分低能的局面。

(3)重人力素質(zhì)輕人本素質(zhì)教育。就當(dāng)前教育現(xiàn)狀來看，人力素質(zhì)比人本素質(zhì)更被教育者所看

重因此，對關(guān)系人本素質(zhì)提高的價值、人格、權(quán)益、政治思想、社會參與等意識方面的教育則注意不夠。如果我們的教育把自我意識和自我實現(xiàn)視為自私和個人主義，并對此采取虛無主義，甚至以社會整個需要的名義來規(guī)范限制個體的個性發(fā)展的價值形成，后果只會導(dǎo)致真正的個人主義和缺乏社會責(zé)任感的自私行為。

通過對《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要》的學(xué)習(xí)，知道國家是如何的對教育的重視。我也體會

到了很多，綱要中提及的“優(yōu)先發(fā)展，育人為本，改革創(chuàng)新，促進公平，提高質(zhì)量。“的工作方針，這是國家對教育人才提出的鮮明要求。以學(xué)生自身為主體，以教師為主導(dǎo)，充分發(fā)揮學(xué)生的積極性，重視每一個學(xué)生的發(fā)展培養(yǎng)。另外教育也重在改革創(chuàng)新！改革創(chuàng)新作為教育的強大動力，教育要發(fā)展，根本靠改革，教師學(xué)生都應(yīng)該時時刻刻保持著一顆勇于創(chuàng)新的精神。以下三點是我針對中國教育改革提出的解決方法。

(1)改革考試制度和考試方法：首先，應(yīng)淡化考試的選拔作用，增強考試作為檢查教與學(xué)得失的評價功能。其次，考試題目數(shù)量要減少，內(nèi)容要科學(xué)，著重考查學(xué)生的能力和水平。尤其是要取消用來給學(xué)校，給教師或?qū)W生排名次，并借此給予獎懲的各種統(tǒng)考統(tǒng)測的考試方法。把考試作為一種手段，注重學(xué)生的全面發(fā)展。原則是“注重知識，突出主力，加強平時，取消期中，淡化期末”。再次，考試形式采取口頭測試與閱讀測試相結(jié)合；聽力測試與動手操作測試相結(jié)合的方法。評價學(xué)生的成績可采取等級+特長+評語的形式，使學(xué)生了解自己。高考的改革，我認(rèn)為應(yīng)考慮兩個方面：一是改變目前的高度集中，一卷定終生的做法，進行多種考試模式實驗，使試卷題多樣化。二是由主要考查學(xué)生在中學(xué)階段學(xué)了什么轉(zhuǎn)向為檢驗學(xué)生是否具有進入高一級學(xué)校學(xué)習(xí)的能力。

(2)實行教學(xué)改革：改革教學(xué)模式，由以往課堂教學(xué)模式基本是灌輸—接受，而學(xué)生學(xué)習(xí)方式基本是聽講—背誦—練習(xí)—再現(xiàn)教師傳授的知識，變?yōu)橐浴耙龑?dǎo)—探究—發(fā)展”作為教與學(xué)的基本模式。倡導(dǎo)學(xué)生自主學(xué)習(xí)，合作學(xué)習(xí)與探究學(xué)習(xí)的新學(xué)習(xí)方式，使學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中主動去發(fā)現(xiàn)、探究、研究等認(rèn)識活動，使學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中逐漸養(yǎng)成發(fā)現(xiàn)問題、提出問題、分析問題、解決問題的習(xí)慣。

(3)轉(zhuǎn)變教育思想，樹立新觀念：在課堂教學(xué)中所有的事物都應(yīng)當(dāng)是學(xué)生認(rèn)知的客體，課堂教學(xué)中一切活動都應(yīng)當(dāng)以學(xué)生的現(xiàn)實成長需要和未來發(fā)展為中心，要徹底改變搞應(yīng)試教育形成的思維定式和所謂的經(jīng)驗：認(rèn)為學(xué)校教育，就是教學(xué)生掌握順利通過考試的知識和技能，學(xué)生學(xué)習(xí)的目的在于畢業(yè)或升學(xué)考試中得高分獲得好成績。在教學(xué)中還要改變自己的角色，尊重學(xué)生學(xué)習(xí)的主體地位，重新認(rèn)識學(xué)生，讓自己成為教學(xué)和學(xué)習(xí)活動的組織者、引導(dǎo)者、合作者，為學(xué)生提供豐富的、具有活動意義的學(xué)習(xí)環(huán)境和內(nèi)容，才能使學(xué)生有可能參與到學(xué)習(xí)活動中來，從而體驗相應(yīng)知識形成過程獲得廣泛的活動經(jīng)驗。

只有很好的完善了這些存在的問題，我們親愛的祖國的教育才會蓬勃發(fā)展，國家也就會變得更強。作為大學(xué)生，我們也承擔(dān)著我們應(yīng)有的責(zé)任，我們要做的就是就是做好自己，不斷學(xué)習(xí)新的知識，努力讓自己變得更強，只有這樣才會為祖國付出更多。