第一篇：信托理財 您懂多少？

房地產(chǎn)調(diào)整，股市持續(xù)下跌，令市場上與股市或基金掛鉤的浮動收益型激進理財產(chǎn)品前景堪憂。然而，以信托類理財產(chǎn)品為代表的穩(wěn)健型理財產(chǎn)品卻憑借高收益以及抗風(fēng)險能力，開始受到投資者青睞，逐漸在理財市場中占據(jù)主導(dǎo)地位。本報金融版開設(shè)“中鐵信托·2010信托理財在線”將從基礎(chǔ)層面進一步解讀信托理財與信托產(chǎn)品，為從股市與樓市中撤出的閑散資金找到理財出口。

[定義]

什么是信托理財，眾多投資其實對它并沒有準確的認識與理解。據(jù)悉，信托理財是一種財產(chǎn)管理制度，它的核心內(nèi)容是“受人之托，代人理財”。財產(chǎn)權(quán)的含義包括：對財產(chǎn)的實際使用權(quán)、獲取財產(chǎn)收益的受益權(quán)、實施對財產(chǎn)管理的權(quán)力、對財產(chǎn)處分的權(quán)利。而信托類理財產(chǎn)品是指由銀行發(fā)行的人民幣理財產(chǎn)品所募集的全部資金，投資于指定信托公司作為受托人的專項信托計劃。

[特點]

收益高、穩(wěn)定性好，是信托類理財產(chǎn)品的主要賣點。信托計劃產(chǎn)品一般是資質(zhì)優(yōu)異、收益穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施、優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)、上市公司股權(quán)質(zhì)押等信托計劃，大多有第三方大型實力企業(yè)為擔(dān)保（房地產(chǎn)類還會增設(shè)地產(chǎn)、房產(chǎn)做抵押），在安全性上比一般的浮動收益理財產(chǎn)品要高出一頭。今年以來發(fā)售的信托類產(chǎn)品，年收益率一般在6％—7.5％左右；而目前隨著銀行幾次上調(diào)存款準備金率，年收益率已提高至7％—9％，收益遠高于同期存款。

[選擇]

在購買信托產(chǎn)品時，專家提醒，主要是看三點。首先，要看理財產(chǎn)品的受托人，即信托公司的投資管理能力、風(fēng)險控制體系、管理團隊、歷史業(yè)績等情況。其次要關(guān)注這個信托的具體交易結(jié)構(gòu)和后期管理情況，具體來說就是信托財產(chǎn)的具體運用和投資方向、運作期限是否符合自己的投資要求、流動性情況和平均收益率怎么樣。

最后，還要看其信托產(chǎn)品所采取的擔(dān)保措施，誰來擔(dān)保和用什么來擔(dān)保，并且預(yù)期的擔(dān)保措施能否及時有效地補償信托本金等問題。專家同時提醒投資者，相比股票、債券，信托產(chǎn)品具有流動性較弱的劣勢，隨時變現(xiàn)的能力相對較差。

第二篇：信托理財知多少

股市表現(xiàn)低迷，樓市投資受限，信托產(chǎn)品收益率卻能夠隨社會實際利率“水漲船高”。今年上半年，固定收益信托的平均收益率創(chuàng)歷史新高，達到了8%，并在銀(行)證(券)保(險)信(托)四大金融部門中，獨樹一幟的跑贏了CPI。另外，今年房地產(chǎn)信托平均收益率也在15%左右，部分房地產(chǎn)信托收益率更是達到了32%。

信托不愧為“利率市場化”的先鋒，但到底什么是信托，哪類人適合做信托投資呢？

什么是信托？

簡單的說，信托是一種特殊的財產(chǎn)管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度，信托與銀行、保險、證券一起，構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。

在中國，信托業(yè)務(wù)因其靈活性而具有極大彈性和普遍性。信托公司是唯一能綜合利用金融市場、連通產(chǎn)業(yè)和金融市場的機構(gòu)，從基礎(chǔ)設(shè)施、大型工程建設(shè)投融資，到企業(yè)的兼并重組、改制顧問，再到租賃、擔(dān)保，它能提供全程式的金融服務(wù)?？傊?，信托幾乎涵蓋了儲蓄、證券經(jīng)紀、保險以外的其他金融、投行業(yè)務(wù)。

信托產(chǎn)品主要針對的人群是高凈值客戶，做為他們資產(chǎn)配置的一部分。信托產(chǎn)品的風(fēng)險，要看信托資金的具體投資方向、投資項目、借款方的實力以及風(fēng)險防控方式。

你適合投資信托產(chǎn)品嗎？

信托相關(guān)法規(guī)規(guī)定，信托產(chǎn)品的投資人為“委托人”，必須要符合以下條件之一，能識別、判斷和承擔(dān)信托計劃相應(yīng)風(fēng)險的合格投資者：

第一，認購信托單位的最低金額不少于100萬元人民幣的個人投資者或機構(gòu)投資者.第二，個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財產(chǎn)證明的個人投資者；

第三，個人收入在最近3年內(nèi)，每年收入超過20萬元人民幣，或夫妻雙方合計收入在最近3年內(nèi)，每年收入超過30

萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的個人投資者。

加入信托計劃的合格投資者中，單筆認購資金不滿300萬元的個人投資者不超過50人，機構(gòu)投資者和單筆認購資

金300萬元以上的個人投資者數(shù)量不受限制。即信托產(chǎn)品僅限流動資產(chǎn)高于100萬以上的投資人，并由于受50個自然人的限制，許多信托產(chǎn)品因發(fā)行規(guī)模較大，而選擇僅向單筆投資額在300萬元以上的個人客戶發(fā)行。因此，只有資產(chǎn)量較大的個人客戶，才能獨立參與信托產(chǎn)品的投資。

為了讓更多投資者能夠參與信托產(chǎn)品，銀行往往通過獨立認購信托產(chǎn)品，再包裝成銀行理財產(chǎn)品，這樣既排除了

相關(guān)法律障礙，又能使一些資金量較小的客戶受益。這就是通常所說的“銀信合作業(yè)務(wù)”。由于多了銀行渠道的參與，這類銀行理財產(chǎn)品的收益率，往往會低于直接認購信托產(chǎn)品的收益率。

值得一提的是，信托產(chǎn)品雖是比較穩(wěn)健的產(chǎn)品，但由于信托產(chǎn)品投資金額大，投資期限較長，投資者在購買信托

理財產(chǎn)品時，應(yīng)盡量選擇資金實力強、誠信度高、資產(chǎn)狀況良好和歷史業(yè)績好的信托公司，還要關(guān)注信托產(chǎn)品的盈利前景、信托項目的擔(dān)保情況，考慮自己的風(fēng)險承受能力。

第三篇：信托理財入門基礎(chǔ)

信托的分類

發(fā)布：ADMIN |發(fā)布時間：2011年05月31日 | 已閱讀：66 次系對信托的分類也存在很大差別。這里主要介紹幾種與本法有關(guān)的信托分類。

1、自益信托與他益信托信托具有非常廣泛的適用性，可用于實現(xiàn)各種有益目的，因此，信托的分類比較復(fù)雜，而且英美法系與大陸法

委托人以自己為唯一受益人而設(shè)立的信托，是自益信托。自益信托的委托人與受益人是同一人，只能是私益信托。委托人以他人為受益人而設(shè)立的信托，是他益信托。他益信托可以是私益信托或者公益信托。根據(jù)定義，委托人同時以自己和他人為共同受益人而設(shè)立的信托，也屬于他益信托。

2、生前信托與遺囑信托

委托人在生前設(shè)立并發(fā)生法律效力的信托，是生前信托。生前信托通常采取信托合同的方式，可以是自益信托，也可以是他益信托。委托人以遺囑方式設(shè)立、并于委托人去世后生效的信托，是遺囑信托。遺囑信托只能是他益信托。委托人設(shè)立遺囑信托的，除遵守信托法的規(guī)定外，還應(yīng)當符合繼承法對有效遺囑的形式和內(nèi)容的規(guī)定。

3、私益信托與公益信托

委托人為自己、親屬、朋友或者其他特定個人的利益而設(shè)立的信托，是私益信托。私益信托可以是自益信托或者他益信托。委托人為了不特定的社會公眾的利益或者社會公共利益而設(shè)立的信托，是公益信托（類似于英美法系國家的慈善信托）。公益信托只能是他益信托。設(shè)立公益信托不得有確定的受益人，只能以社會公眾或者一定范圍內(nèi)的社會公眾作為受益人，并且必須得到稅務(wù)機關(guān)或者公益事業(yè)管理機構(gòu)的批準或者許可。各國均對設(shè)立公益信托給予鼓勵，例如，在信托法或稅法中規(guī)定，公益信托享受一定的稅收優(yōu)惠。

4、營業(yè)信托與非營業(yè)信托

這一分類只適用于私益信托。委托人為自己和他人的利益，委托專門經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的商業(yè)機構(gòu)為受托人從事商事活動而設(shè)立的信托，是營業(yè)信托，也稱商事信托。委托人為自己和他人的利益，委托自然人為受托人從事一般民事活動而設(shè)立的信托，是非營業(yè)信托，通常也稱為民事信托。

5、固定信托與自由裁量信托

委托人設(shè)立信托時已經(jīng)確定了受益人及各受益人的受益權(quán)份額或者數(shù)額的，稱為固定信托。每個受益人按照自己的份額或者數(shù)額對信托則產(chǎn)享有權(quán)益。委托人設(shè)立信托時只確定了一類受益人，比如“我的子女”，實際的受益人及其受益權(quán)數(shù)額授權(quán)受托人自由裁量做出決定的，稱為自由裁量信托。

6、意定信托與法定信托

依委托人的意思表示而人為設(shè)立的信托，是意定信托，也稱設(shè)定信托。意定信托可以是自益信托和他益信托，也可以是生前信托和遺囑信托等。法定信托是指依法律規(guī)定、不依委托人的意思而成立的信托。信托的定義

1、委托人信任受托人

委托人對受托人的信任，是信托關(guān)系成立的基礎(chǔ)。通常，受托人是委托人信任的親友、社會知名人士或某個組織，或者是具有專業(yè)理財經(jīng)驗的商業(yè)經(jīng)營機構(gòu)，委托人可以放心地讓他們實現(xiàn)自己的某種目的或者愿望。正是因為受托人受到委托人的信任，一旦受托人接受信托，就應(yīng)當忠誠、謹慎、盡職地處理信托事務(wù)，管理、處分信托財產(chǎn)，即所謂的受人之托，忠人之事。對于違背這種信任的受托人，信托法規(guī)定了嚴格的責(zé)任。

2、委托人將財產(chǎn)權(quán)委托給受托人

信托是一種以信托財產(chǎn)為中心的法律關(guān)系，信托財產(chǎn)是成立信托的第一要素，沒有特定的信托財產(chǎn)，信托就無法成立。所以，委托人在信托受托人的基礎(chǔ)上，必須將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人。

所謂財產(chǎn)權(quán)，是指以財產(chǎn)上的利益為標的的權(quán)利。原則上，就委托人設(shè)立信托來說，除身份權(quán)、名譽

權(quán)、姓名權(quán)以外，其他任何權(quán)利或者可以用金錢計算價值的財產(chǎn)權(quán)，如物權(quán)、債權(quán)以及專利權(quán)、商標權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)，都可以作為信托財產(chǎn)，設(shè)立信托。但是，信托公司等信托經(jīng)營機構(gòu)作為受托人，以營業(yè)為目的從事信托業(yè)務(wù)的，為便于實務(wù)操作和監(jiān)管，對它們可以接受的信托財產(chǎn)的范圍，信托業(yè)法或者相應(yīng)法規(guī)通常會有所限制。如日本、韓國信托業(yè)法規(guī)定，信托公司只能承受金錢、有價證券、金錢債權(quán)、動產(chǎn)、土地及其固定物，地上權(quán)及土地租借權(quán)，作為信托財產(chǎn)。因此，委托人以信托經(jīng)營機構(gòu)為受托人設(shè)立信托的，只能以法律、行政法規(guī)確定的財產(chǎn)或者財產(chǎn)權(quán)設(shè)立信托。

此外，依信托法原理，消極財產(chǎn)權(quán)、委托人及其受贍養(yǎng)人的生活必需品等，不能作為信托財產(chǎn)設(shè)立信托。

3、受托人以自己的名義管理、處分信托財產(chǎn)

委托人將信托財產(chǎn)委托給受托人后，對信托財產(chǎn)沒有直接控制權(quán)，受托人完全以自己的名義對信托財產(chǎn)進行管理或者處分，不需要借助于委托人、受益人的名義，這是信托的一個重要特征。

管理或者處分的具體內(nèi)容，首先應(yīng)當依托文件的規(guī)定確定，例如，信托文件規(guī)定，將信托財產(chǎn)積累3年后平均分配給3位受益人，就確定了受托人管理、處分信托財產(chǎn)的具體內(nèi)容和方式。信托文件未明確規(guī)定的，應(yīng)當依照民法上管理、處分的一般含義確定。根據(jù)民法原理，管理是指保存、改良、利用財產(chǎn)的行為，以取得收益、增加財產(chǎn)的價值或者維護財產(chǎn)。處分是指財產(chǎn)的變形、改造或者毀損，以及財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移、限制或者消滅等，使財產(chǎn)的形態(tài)或者所有權(quán)發(fā)生變動。

4、受托人為受益人的最大利益管理信托事務(wù)

根據(jù)信托的定義，受托人以自己的名義管理、處分信托財產(chǎn)還有兩個基本前提：一是必須按照委托人的意愿進行管理或者處分，不得違背委托人的愿望。委托人的愿望是受托人行為的基本依據(jù)。二是管理或者處分信托財產(chǎn)的目的，必須是為了收益人的利益（如果是公益信托，必須是為了某個或者某些特定的公益目的），不能為了自己或者其他第三人的利益，受托人也不能從信托財產(chǎn)上取得個人利益。受托人違背這兩個前提管理、處分信托財產(chǎn)的，屬于違反信托義務(wù)，應(yīng)當承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

信托的目的與功能

1.財產(chǎn)的獨立性。

信托財產(chǎn)是將權(quán)利名義人與享受利益人分為不同的權(quán)利主體，換言之，信托財產(chǎn)雖以受托人之名義登記，實質(zhì)上，并非受托人之自由財產(chǎn)，是為信托財產(chǎn)具獨立性。

2.財產(chǎn)的安全性。

保障財產(chǎn)不受政治、經(jīng)濟、外匯管制、債權(quán)訴訟、子女或收益人管理不善等因素影響，免于財產(chǎn)被沒收。信托財產(chǎn)的債權(quán)人對信托財產(chǎn)不得請求強制執(zhí)行或拍賣；再者，信托財產(chǎn)不屬于受托人破產(chǎn)財團的范圍。另外，信托財產(chǎn)的債權(quán)，不得主張與不屬于信托財產(chǎn)的債務(wù)抵銷。

3.彈性靈活運用。信托設(shè)計可依據(jù)委托人的不同要求和目的來設(shè)計。信托如同一個法人，可延續(xù)至身故為止，也可隨時要求終止；可將信托的財產(chǎn)重新分配，也可更換受益人，可作任何投資其中包括不動產(chǎn)買賣，可將原資本財產(chǎn)重新分配，也可更換受益人，可作任何投資其中包括不動產(chǎn)買賣，可將原資本部份提出，且可因政治變化的需求轉(zhuǎn)移至另一國家。

4.公益目的。有些特殊的家庭，希望設(shè)立慈善基金，而達成此目的最理想的方式即是成立信托。

5.節(jié)稅。遺產(chǎn)的移轉(zhuǎn)在很多國家均須課征遺產(chǎn)稅，如美國、加拿大、香港、英國等，稅率一般都在50％左右，而且此稅必須在財產(chǎn)移轉(zhuǎn)前付清。因此，財產(chǎn)所有人避免被課稅最理想的方式便是一成立信托，透過信托的設(shè)立信托財產(chǎn)不受信托人的死亡影響，并可在合法管道下，省下可觀的費用。

信托的優(yōu)越性

與類似的法律制度相比較，信托是一項更為有效的進行財產(chǎn)轉(zhuǎn)移與管理的制度設(shè)計。在國外的實踐中，信

托顯示了自己獨特的優(yōu)越性，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.家族保障。信托可對家庭提供保障，并保護資產(chǎn)不受侵害：

·使資產(chǎn)不會落入揮霍無度的后嗣手中

·使資產(chǎn)不會被為了財產(chǎn)而與家庭成員結(jié)婚之人士有機可乘

·使資產(chǎn)不會落入可能將家庭財富揮霍殆盡之無能后嗣之手

2.繼承安排。信托是安排財產(chǎn)繼承的有效方法，讓您可依照心愿，預(yù)先安排資產(chǎn)分配與各家庭成員、親友、慈善團體及其它機構(gòu)。在一些有繼承限制的國家，信托可助您彈性安排資產(chǎn)繼承，您的財富更毋須受到復(fù)雜冗長的遺囑認證程序影響，讓您指定的受益人能盡快繼承應(yīng)得資產(chǎn)。

3.絕對保密。由于您的資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移至受托人名下，大多數(shù)的法定管轄區(qū)域均無關(guān)于公開披露的規(guī)定，而且信托契約無須項任何政府機構(gòu)登記，亦不公開供公眾人士查詢，因此受益人的個人數(shù)據(jù)及利益均絕對保密，直至信托終止為止。此外，信托通常具有可充當公司股東之用，更可進一步隱藏公司實益擁有人的身分。

4.資產(chǎn)保障。在法律許可的情況下，成立信托可使您的資產(chǎn)獲得長期保障，此資產(chǎn)在法律上登記于受托人或指定人名下，而非您居住或設(shè)籍的國家，因此亦可保障您的資產(chǎn)免受債權(quán)人索償。

5.資產(chǎn)統(tǒng)籌及管理。信托可助您將遍布全球的資產(chǎn)歸納入同一個架構(gòu)之下，簡化資產(chǎn)管理及統(tǒng)一財務(wù)匯報。

6.稅務(wù)規(guī)劃。成立信托可減輕甚至豁免下列稅務(wù)負擔(dān)：

·所得稅

·資本利得稅

·贈與稅

·財產(chǎn)稅

·遺產(chǎn)稅

就規(guī)劃的角度而言，此項優(yōu)點正可提供您處理家族之全球稅務(wù)的考量。當信托對受益人執(zhí)行資產(chǎn)分配時，受益人所在地的稅法將決定此等分配是否應(yīng)課稅。建議您于資產(chǎn)分配前，事先尋求適當之稅務(wù)咨詢。

7.靈活運用。信托契約中可保有適度的彈性（尤其是全權(quán)委托信托），以確保受托人隨外在環(huán)境的變遷，仍能為受益人謀求最佳的福利。以下列舉的方式，皆可讓信托本身具有相當?shù)撵`活度：

·信托是可被撤銷的·受托人可以辭職（或被撤換）

·若基于政治或其它情勢之考量，而有較為謹慎之必要，信托設(shè)立及執(zhí)行之地點可以移轉(zhuǎn)至其它法定管轄區(qū)域

·信托財產(chǎn)的行政管理及操作、分配可隨時更改

契約中與您切身相關(guān)的條款，常會受不同因素影響，其中包括您財產(chǎn)規(guī)劃的目標、您所選擇的信托法定管轄區(qū)域與居住國之法律，以及您所要求的信托靈活度等。

信托的理財優(yōu)勢

作為金融業(yè)四大支柱之一的信托業(yè)，與銀行、保險、證券相比，與個人單獨理財相比，在個人理財方面有著其獨特的優(yōu)勢:

第一，當前我國對銀行、保險、證券實行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的制度，三者之間有著嚴格的政策約束。而信托投資的經(jīng)營范圍卻較為廣泛，可以涉足資本市場、貨幣市場和產(chǎn)業(yè)市場，是目前惟一準許同時在證券市場和實業(yè)領(lǐng)域投資的金融機構(gòu)，投資領(lǐng)域的多元化可以在一定程度上有效降低投資風(fēng)險。第二，信托公司可以根據(jù)客戶的喜好和特性，度身定做非標準產(chǎn)品，通過專家理財最大限度地滿足委托人的要求。這種投資方式和產(chǎn)品的靈活性是券商和基金公司所缺乏的，也是目前所無法提供的。第三，信托財產(chǎn)把委托人、受托人和收益人的權(quán)力和義務(wù)、責(zé)任和風(fēng)險進行了嚴格分離。信托契約一經(jīng)簽訂，就把收益權(quán)分離給收益人，而把運用、處分、管理權(quán)分離給了受托人。信托契約對信托財產(chǎn)的運

用、管理、處分有著嚴格的現(xiàn)定，委托人只能按照契約圈定的范圍和方式進行運作。這種機制固定了當事人各方的責(zé)任和義務(wù)，確保了信托財產(chǎn)沿著特定的目的持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營，與公司制相比，是一種更為科學(xué)的制度安排。

第四，與個人單獨理財相比，專家理財，省時省心，風(fēng)險低收益高。通過信托集中起來的個人資金，由專業(yè)人才進行操作，他們可以憑借專業(yè)知識和經(jīng)驗技能進行組合投資，從而避免個人投資的盲目性，以達到降低投資風(fēng)險，提高投資收益的目的。

信托與銀行信貸的區(qū)別

信托和銀行信貸都是一種信用方式，但兩者多有不同，主要表現(xiàn)在以下方面：

1、經(jīng)濟關(guān)系不同

信托是按照“受人之托、代人理財”的經(jīng)營宗旨來融通資金、管理財產(chǎn)，涉及委托人、受托人和受益人三個當事人，其信托行為體現(xiàn)的是多邊的信用關(guān)系。而銀行信貸則是作為“信用中介”籌集和調(diào)節(jié)資金供求，是銀行與存款人、與貸款人之間發(fā)生的雙邊信用關(guān)系。

2、行為主體不同

信托業(yè)務(wù)的行為主體是委托人。在信托行為中，受托人要按照委托人的意旨開展業(yè)務(wù)，為受益人服務(wù)，其整個過程委托人都占主動地位，受托人被動地履行信托契約，受委托人意旨的制約。而銀行信貸的行為主體是銀行，銀行自主地發(fā)放貸款，進行經(jīng)營，其行為既不受存款人意旨的制約，也不受借款人意旨的強求。

3、承擔(dān)風(fēng)險不同

信托一般按委托人的意圖經(jīng)營管理信托財產(chǎn)，信托的經(jīng)營風(fēng)險一般由委托人或受益人承擔(dān)，信托投資公司只收取手續(xù)費和傭金，不保證信托本金不受損失和最低收益。而銀行信貸則是根據(jù)國家規(guī)定的存放款利率吸收存款、發(fā)放貸款，自主經(jīng)營，因而銀行承擔(dān)整個信貸資金的營運風(fēng)險，只要不破產(chǎn)，對存款要保本付息、按期支付。

4、清算方式不同

銀行破產(chǎn)時，存、貸款作為破產(chǎn)清算財產(chǎn)統(tǒng)一參與清算；而信托投資公司終止時，信托財產(chǎn)不屬于清算財產(chǎn)，由新的受托人承接繼續(xù)管理，保護信托財產(chǎn)免受損失。

如何與信托機構(gòu)訂立信托合同

設(shè)立信托，應(yīng)當采取書面形式。書面形式包括信托合同、遺囑或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他書面文件等。采取信托合同形式設(shè)立信托的，信托合同簽訂時，信托成立。采取其他書面形式設(shè)立信托的，受托人承諾信托時，信托成立。

以信托合同形式設(shè)立信托時，信托合同應(yīng)當載明以下事項：

（1）信托目的；

（2）委托人、受托人的姓名或者名稱、住所；

（3）受益人或者受益人范圍；

（4）信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況；

（5）信托當事人的權(quán)利和義務(wù)；

（6）信托財產(chǎn)管理中風(fēng)險的揭示和承擔(dān)；

（7）信托財產(chǎn)的管理方式和受托人的經(jīng)營權(quán)限；

（8）信托利益的計算，向受益人交付信托利益的形式、方法；

（9）信托投資公司報酬的計算及支付；

（10）信托財產(chǎn)稅費的承擔(dān)和其費用的核算；

（11）信托期限和信托的終止；

（12）信托終止時信托財產(chǎn)的歸屬；

（13）信托事務(wù)的報告；

（14）信托當事人的違約責(zé)任及糾紛解決方式；

（15）新受托人的選任方式；

（16）委托人和受托人認為需要載明的其他事項。

以信托合同以外的其他書面文件設(shè)立信托時，書面文件的載明事項按照有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定執(zhí)行。信托的業(yè)務(wù)領(lǐng)域

一、信托與企業(yè)

信托是一個非常好的財產(chǎn)管理制度，其應(yīng)用空間非常大，在美國有一種說法，信托業(yè)務(wù)對人的想象力是完全沒有限制的。由于受托人機制的引入，通過信托，可以在財產(chǎn)安排上達到各種各樣的目的，只要這種目的合法。在國外成熟的市場上，企業(yè)是現(xiàn)代信托的最主要的使用者，幾乎企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)、各個層次都可以運用信托達到目的。

1、公司理財，信托是一個不可替代的工具

所謂的“公司理財”，是人們最為熟悉的信托業(yè)務(wù)。企業(yè)經(jīng)營中閑置的現(xiàn)金、長期資產(chǎn)均可委托信托公司進行管理。

融資服務(wù)：通過信托完善企業(yè)的融資渠道。信托機構(gòu)是擁有龐大金融資產(chǎn)的金融機構(gòu)，既可以做一般貸款（即債權(quán)性融資），也可做股權(quán)性融資，因此，當企業(yè)需要資金時，除了找銀行，還有一個重要的渠道是信托公司，它不但可以像銀行一樣發(fā)放貸款，而且還可以作為股東直接向企業(yè)投資。

動產(chǎn)設(shè)備信托：動產(chǎn)設(shè)備信托，這種方式在國外應(yīng)用非常普遍。它與融資租賃比較接近，當企業(yè)需要購置大型機器設(shè)備而資金不足時，可以和信托公司聯(lián)系，由信托公司給設(shè)備制造商出具“受益憑證”，制造商據(jù)此從銀行取得借款進行生產(chǎn)，生產(chǎn)出設(shè)備歸企業(yè)使用，企業(yè)完全付清款項后設(shè)備歸企業(yè)所有。在此過程中通過信托結(jié)構(gòu)使交易具有了信用基礎(chǔ)。

附擔(dān)保的公司債：附擔(dān)保的公司債也多采用信托的方式進行擔(dān)保。發(fā)行公司債券也是企業(yè)融資的重要途徑。目前我國發(fā)行的企業(yè)債券全部都是信用債券，只有信用級別很高的企業(yè)才能發(fā)行。據(jù)說目前國家計委正在考慮允許企業(yè)發(fā)行以其資產(chǎn)做擔(dān)保的公司債券。在此過程中，必須引進信托，把企業(yè)資產(chǎn)托給信托機構(gòu)，利用信托使有擔(dān)保的公司債券容易發(fā)行。

2、在交易安全方面，信托作用獨到

信用帳戶信托。目前我國的企業(yè)信用狀況非常不好，買賣雙方互相不信任，先給錢怕對方不交貨，先交貨又怕對方不付錢，對信用風(fēng)險的顧慮往往影響交易的效率。在此環(huán)節(jié)上，信托公司可以提供很好的解決方案。買賣雙方可找一家信托公司，買方開立一個信托賬戶，專門用來支付貨款，由信托公司負責(zé)在貨物驗收完畢后支付貨款，大大減低交易成本。周博士說，這種信托方式在國外應(yīng)用非常普遍，很多企業(yè)之間的交易都采用這種方式進行。這種信托方式在我國目前的信用環(huán)境下意義可能更為深遠。

表決權(quán)信托。在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)上，信托也可以發(fā)揮作用，提供很好的解決方案。目前上市公司主要的結(jié)構(gòu)是大小股東，大股東居于控制地位，小股東權(quán)益無法保障。表決權(quán)信托可以使小股東把表決權(quán)集中起來，委托給“受托人”，集中行使表決權(quán)以對抗大股東。去年勝利股份的股權(quán)之爭中就有小股東發(fā)出通知，達成小股東表決權(quán)增級。這是這種信托關(guān)系在市場上的自發(fā)應(yīng)用。

3、企業(yè)塑造公眾形象、履行社會責(zé)任時也可利用信托

企業(yè)往往采用捐贈的形式樹立公眾形象，帶有一定的廣告性質(zhì)。一次性的捐贈廣告效果的持續(xù)期很短，如果采用公共信托的方式，例如設(shè)立教育信托基金，用基金收益捐助失學(xué)兒童，可以長久保持企業(yè)的公眾形象。

企業(yè)履行社會責(zé)任方面也可使用信托方式。例如某一個行業(yè)有一個共同的環(huán)保問題，靠單獨的一個企業(yè)又無力解決，可以由每家企業(yè)每年拿出一部分資金建立一個環(huán)保公益基金，共同解決這一問題，履行社會責(zé)任。

二、個人信托

居民個人也是信托的主要消費者。根據(jù)我國的情況，個人信托品種主要有兩個層次：一方面是針對富有階層的，主要體現(xiàn)為投資和財產(chǎn)轉(zhuǎn)移；另一方面是針對普通居民的保障性品種，例如子女的教育信托、養(yǎng)老金信托、儲蓄性信托等。

目前，我國個人信托產(chǎn)品主要以資金信托（又稱金錢信托）為主。既信托公司通過發(fā)行集合資金信托計劃，個人投資者購買的形式。基本上是屬于一種投資型的自益信托。

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人們的財富不斷增長，對于富裕階層來說，信托有時可以解決別的法律制度無法解決的問題。例如對于富裕階層，可以通過遺產(chǎn)信托把財富一代代積累下去，保持家庭的榮耀。改變“人無三代富”的俗論。例如，一個人有 100萬元，兩個孩子尚小，自己生病去日無多。關(guān)于身后的財產(chǎn)，其愿望是在孩子長大時把錢給較窮的孩子2/3，較富裕的孩子1/3。通常在法律上只有兩種處理方式，一種是遺囑繼承，另一種是法定繼承。按前一種方式因還無法確定兩個孩子中哪一個將來會更窮，無法實行；而法定繼承一般是平分，也無法達成愿望。這時候可以采用遺囑信托的方式，把錢交給受托人，在約定的時間到來時，按照一定的原則進行分配。在這個例子中，信托已不只是代人理財，而且還可以幫助人們達成非財產(chǎn)方面的愿望。

理財產(chǎn)品風(fēng)險介紹

概括地說，最常見的理財產(chǎn)品風(fēng)險主要包括政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、銷售風(fēng)險等.政策風(fēng)險是指政府有關(guān)證券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要的舉措、法規(guī)出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風(fēng)險。

市場風(fēng)險指因股市價格、利率、匯率等的變動而導(dǎo)致價值未預(yù)料到的潛在損失的風(fēng)險。因此，市場風(fēng)險包括權(quán)益風(fēng)險、匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險以及商品風(fēng)險。當市場價格出現(xiàn)不利的變化而導(dǎo)致的風(fēng)險，這也是理財產(chǎn)品面臨的最常見的風(fēng)險。

利率風(fēng)險指因利率的波動而帶來的損失風(fēng)險。利率變化使實際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而遭受損失的可能性。

匯率風(fēng)險指匯率波動會給投資者帶來巨大的風(fēng)險。分為交易風(fēng)險、折算風(fēng)險等。交易風(fēng)險為運用外幣進行計價收付的交易中，經(jīng)濟主體因外匯匯率的變動而蒙受損失的可能性。折算風(fēng)險又稱會計風(fēng)險，指經(jīng)濟主體對資產(chǎn)負債表的會計處理中，將功能貨幣轉(zhuǎn)換成記賬貨幣時，因匯率變動而導(dǎo)致賬面損失的可能性。銷售風(fēng)險指不實或夸大宣傳、以模擬收益替代預(yù)期收益、隱瞞市場重大變化、營銷人員素質(zhì)不高等問題都有可能造成對投資者的誤導(dǎo)和不當銷售。

第四篇：教您理財規(guī)劃

教您理財規(guī)劃

在中國，一個人的收入，90%是靠工作取得報酬，只有10%是靠理財取得報酬。而在美國，一個人的收入，50%是靠工作取得報酬，而另外50%是靠理財取得報酬。相比之下，我們可以明顯看出理財觀念的重要性，隨著年齡的增長，勞動力的喪失，中國老年人喪失了穩(wěn)定的經(jīng)濟收入。

這就是理財觀念的不同造成的。所以，樹立正確的理財觀念確實可以使你的一生受益。觀念一：窮人更需要理財很多人談起理財，總是自嘲地說：“理什么財，我根本就沒財可理?！边@就是常見的錯誤觀念，其實，越是沒錢的人越需要正確理財。比如，你現(xiàn)在手頭有10萬元，如果理財出現(xiàn)失誤，那么造成的損失會馬上危及你的正常生活。但如果你有100萬元，甚至上千萬元，即便是投資失敗，折損大半，也不至于影響你的基本生活。因此，必須先樹立一個觀念，不論貧富，理財都是伴隨人生的大事，在這場“人生經(jīng)營”過程中，越窮的人就越輸不起，對理財更應(yīng)嚴肅而謹慎地去看待。

觀念二：沒有天生的理財高手我們經(jīng)常可以聽到身邊的人說“我沒有數(shù)字概念，天生不適合理財”,這些都是沒有道理的借口。理財并非一種超能力，也不是遺傳因素。理財就如同走路、說話一樣都是后天習(xí)得的能力，都是需要耐心地學(xué)習(xí)和實踐的?，F(xiàn)代經(jīng)濟帶來了“理財時代”,五花八門的理財工具書異彩紛呈，許多關(guān)于理財?shù)恼n程亦走下專業(yè)領(lǐng)域的舞臺，深入上班族、家庭主婦、學(xué)生的生活和學(xué)習(xí)當中。如果你一副置身事外的態(tài)度，那就說明你已經(jīng)落伍了，在這場金錢游戲中，任何人都是平等的競爭者。

觀念三：理財是一種習(xí)慣“發(fā)工資了！”每個月領(lǐng)薪日是上班族最期盼的日子，你可能早已相中一件品牌服飾，垂涎一家餐館已久，可能要購置新的家庭用品，或是要支付與親朋好友往來的“份子錢”??各種生活花費都在等著每個月的薪水進賬。面對各種誘惑，你是否能有個審慎理性的規(guī)劃呢？我們常看到很多人掙得不多，卻花得豪爽，最后淪為月光族和卡奴。樹立理財觀念可以幫你克制膨脹的虛榮心，可以增強你對金錢的支配能力，抵制消費品的誘惑。理財觀念不是空談道理，而是要從習(xí)慣培養(yǎng)開始，意識到這一點，你就具備了最基本的理財意識。

生理財六部曲人人都要理財，但每個人的資產(chǎn)狀況不同，思維模式各異，理財?shù)氖侄魏头绞阶匀徊煌?。對于初學(xué)理財?shù)娜藖碚f，掌握人生理財?shù)牧壳俳Y(jié)合自己的特殊狀況稍作調(diào)整，就是一個合理科學(xué)的理財規(guī)劃方案。對于大多數(shù)人來說，投資方案都不是單一的，而是有自己的投資組合，這也是規(guī)避風(fēng)險的常用手段。如何組合，就要看自己的投資目標和投資心態(tài)了。下面，投融貸CEO姚元祥就從普適性的角度來將人生分為六個階段，大致提供一些理財應(yīng)該遵循的原則和規(guī)劃，供入門者參考。

愛巢初筑之際等到工作穩(wěn)定下來，年齡也漸漸“奔三”了，一般人都開始組建家庭了，這個時候的理財計劃就不能像單身時期那么隨意了。在剛剛結(jié)婚到孩子出生之前，理財計劃應(yīng)該以家庭為核心，重點放在合理地安排家庭建設(shè)支出上?？梢韵惹謇砑彝サ馁Y產(chǎn)，按照家庭的現(xiàn)金流量，合理分配可投資資本和固定資本。建議將可投資資本的50%用于投資股票或成長型基金；35%用于投資債券和保險。最后的15%留作活期儲蓄；保險是家庭理財?shù)闹匾糠郑辛吮ｋU做后盾，才能放心地去投資經(jīng)營。因為這個時期的支出項目比較多，保險不宜投入過度，建議選擇意外保險和短期的健康

保險。隨著孩子即將誕生，購置住房和必要的硬件設(shè)施已經(jīng)提上議事日程，所以要盡量節(jié)流。孩子出生后孩子到了該上學(xué)的年齡，家里的最大支出就是孩子的教育費用和保健醫(yī)療費等。現(xiàn)在學(xué)費和各種雜費越來越昂貴，但教育事關(guān)孩子一生的幸福，不可不優(yōu)先考慮。這個時候，建議大家投資的時候考慮以創(chuàng)業(yè)為目的的投資。如果有條件可以將可投資資本的30%投資于房產(chǎn)，以獲得穩(wěn)定的長期回報；40%投資于股票、外匯或者期貨；20%投資于銀

在中國，一個人的收入，90%是靠工作取得報酬，只有10%是靠理財取得報酬。而在美國，一個人的收入，50%是靠工作取得報酬，而另外50%是靠理財取得報酬。相比之下，我們可以明顯看出理財觀念的重要性，隨著年齡的增長，勞動力的喪失，中國老年人喪失了穩(wěn)定的經(jīng)濟收入。

這就是理財觀念的不同造成的。所以，樹立正確的理財觀念確實可以使你的一生受益。觀念一：窮人更需要理財很多人談起理財，總是自嘲地說：“理什么財，我根本就沒財可理。”這就是常見的錯誤觀念，其實，越是沒錢的人越需要正確理財。比如，你現(xiàn)在手頭有10萬元，如果理財出現(xiàn)失誤，那么造成的損失會馬上危及你的正常生活。但如果你有100萬元，甚至上千萬元，即便是投資失敗，折損大半，也不至于影響你的基本生活。因此，必須先樹立一個觀念，不論貧富，理財都是伴隨人生的大事，在這場“人生經(jīng)營”過程中，越窮的人就越輸不起，對理財更應(yīng)嚴肅而謹慎地去看待。

觀念二：沒有天生的理財高手我們經(jīng)?？梢月牭缴磉叺娜苏f“我沒有數(shù)字概念，天生不適合理財”,這些都是沒有道理的借口。理財并非一種超能力，也不是遺傳因素。理財就如同走路、說話一樣都是后天習(xí)得的能力，都是需要耐心地學(xué)習(xí)和實踐的?，F(xiàn)代經(jīng)濟帶來了“理財時代”,五花八門的理財工具書異彩紛呈，許多關(guān)于理財?shù)恼n程亦走下專業(yè)領(lǐng)域的舞臺，深入上班族、家庭主婦、學(xué)生的生活和學(xué)習(xí)當中。如果你一副置身事外的態(tài)度，那就說明你已經(jīng)落伍了，在這場金錢游戲中，任何人都是平等的競爭者。

觀念三：理財是一種習(xí)慣“發(fā)工資了！”每個月領(lǐng)薪日是上班族最期盼的日子，你可能早已相中一件品牌服飾，垂涎一家餐館已久，可能要購置新的家庭用品，或是要支付與親朋好友往來的“份子錢”??各種生活花費都在等著每個月的薪水進賬。面對各種誘惑，你是否能有個審慎理性的規(guī)劃呢？我們?？吹胶芏嗳藪甑貌欢?，卻花得豪爽，最后淪為月光族和卡奴。樹立理財觀念可以幫你克制膨脹的虛榮心，可以增強你對金錢的支配能力，抵制消費品的誘惑。理財觀念不是空談道理，而是要從習(xí)慣培養(yǎng)開始，意識到這一點，你就具備了最基本的理財意識。

生理財六部曲人人都要理財，但每個人的資產(chǎn)狀況不同，思維模式各異，理財?shù)氖侄魏头绞阶匀徊煌?。對于初學(xué)理財?shù)娜藖碚f，掌握人生理財?shù)牧壳?，再結(jié)合自己的特殊狀況稍作調(diào)整，就是一個合理科學(xué)的理財規(guī)劃方案。對于大多數(shù)人來說，投資方案都不是單一的，而是有自己的投資組合，這也是規(guī)避風(fēng)險的常用手段。如何組合，就要看自己的投資目標和投資心態(tài)了。下面，投融貸CEO姚元祥就從普適性的角度來將人生分為六個階段，大致提供一些理財應(yīng)該遵循的原則和規(guī)劃，供入門者參考。

愛巢初筑之際等到工作穩(wěn)定下來，年齡也漸漸“奔三”了，一般人都開始組建家庭了，這個時候的理財計劃就不能像單身時期那么隨意了。在剛剛結(jié)婚到孩子出生之前，理財計劃應(yīng)該以家庭為核心，重點放在合理地安排家庭建設(shè)支出上?？梢韵惹謇砑彝サ馁Y產(chǎn)，按照家庭的現(xiàn)金流量，合理分配可投資資本和固定資本。建議將可投資資本的50%用于投資股票或成長型基金；35%用于投資債券和保險。最后的15%留作活期儲蓄；保險是家庭理財?shù)闹匾糠?，有了保險做后盾，才能放心地去投資經(jīng)營。因為這個時期的支出項目比較多，保險不宜投入過度，建議選擇意外保險和短期的健康

保險。隨著孩子即將誕生，購置住房和必要的硬件設(shè)施已經(jīng)提上議事日程，所以要盡量節(jié)流。孩子出生后孩子到了該上學(xué)的年齡，家里的最大支出就是孩子的教育費用和保健醫(yī)療費等?，F(xiàn)在學(xué)費和各種雜費越來越昂貴，但教育事關(guān)孩子一生的幸福，不可不優(yōu)先考慮。這個時候，建議大家投資的時候考慮以創(chuàng)業(yè)為目的的投資。如果有條件可以將可投資資本的30%投資于房產(chǎn)，以獲得穩(wěn)定的長期回報；40%投資于股票、外匯或者期貨；20%投資于銀

第五篇：國泰君安教您理財

在以往股民的心中，證券公司就是炒股票的地方，而且在更多人的心中，在中國市場炒股票就是跟賭博一個性質(zhì)。大家在進入銀行儲蓄的時候，會有銀行的客戶經(jīng)理上來推薦銀行的理財產(chǎn)品，有45天，90天等等的，其實大家不知道，證券公司的理財團隊相對銀行更要專業(yè)，全面，證券公司也有理財產(chǎn)品，甚至有比銀行選擇更多更好的。

國泰君安證券公司是目前國內(nèi)規(guī)模最大，經(jīng)營范圍最寬，機構(gòu)分布最廣的創(chuàng)新類券商之一。經(jīng)紀業(yè)務(wù)連續(xù)多年位居行業(yè)前三甲，在資金存管模式，產(chǎn)品創(chuàng)新模式等諸多方面引領(lǐng)了行業(yè)的發(fā)展。2007年 被《上海證券報》評為“最佳證券經(jīng)紀券商”。2007年 獲得“新財富”，“證券市場周刊”，“21世紀經(jīng)濟導(dǎo)報”，和“和訊網(wǎng)”評出的“最佳研究團隊”稱號。2008年 被中國證監(jiān)會評為AA級券商。經(jīng)紀業(yè)務(wù)總成交份額2010年排名全國第一 證券客戶托管總資產(chǎn)曾連續(xù)三年排名全國第一 證券公司類品牌價值居首位 首創(chuàng)證券類高端服務(wù)第一品牌“君弘財富俱樂部” 中國最佳手機證券“易陽指” 全國最大智能化數(shù)據(jù)庫“智博匯” 全國最大證券經(jīng)濟研究所 “最佳分析師”總數(shù)排名全國第一。國泰君安有望成為首批獲批的高收益?zhèn)l(fā)行的試點券商。

金華環(huán)城東路營業(yè)部簡介

營業(yè)部簡介：國泰君安證券金華環(huán)城東路證券營業(yè)部位于金華市區(qū)東關(guān)、環(huán)城東路1777號寧遠大廈，毗鄰多家銀行，交通便利，人氣興旺。交易環(huán)境：營業(yè)部擁有完備的配套服務(wù)設(shè)施，配有充裕的宏匯和大智慧行情機，配有國泰君安衛(wèi)星電視系統(tǒng)，能及時收看財經(jīng)資訊，獲取專業(yè)咨詢，設(shè)有委托咨詢、代辦股份轉(zhuǎn)讓、銀證轉(zhuǎn)帳、開放式基金等專柜，配有充裕的自助委托機和宏匯行情機。交易平臺：營業(yè)部建有安全快速的交易系統(tǒng)，擁有一流的硬件設(shè)施，采用先進的千兆網(wǎng)絡(luò)集成技術(shù)，并配有宏匯等最新行情分析軟件，且系統(tǒng)不斷升級，能為廣大投資者提供安全快捷的交易平臺。營業(yè)部現(xiàn)已開通滬深A(yù)、B股、基金、債券、代辦股份轉(zhuǎn)讓等交易業(yè)務(wù)，支持鍵盤熱自助、電話、柜臺、網(wǎng)上交易等多種委托方式，并提供代理新股配售申購、滬深股票帳戶實時開戶等服務(wù)項目，可基本實現(xiàn)“一站式服務(wù)”。營業(yè)部地址：浙江省金華市環(huán)城東路1777號寧遠大廈3F

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