第一篇：金融危機(jī)下的中小企業(yè)融資決策的探討 Microsoft Word 文檔

金融危機(jī)下的中小企業(yè)融資決策的探討

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班級(jí)：學(xué)號(hào)：指導(dǎo)老師：

?摘要：在當(dāng)前世界金融危機(jī)，我國(guó)中小企業(yè)融資面臨著自身規(guī)模小、銀行信貸難及擔(dān)保體制不健全等諸多方面因素的影響，如何解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題成為政府、企業(yè)和研究學(xué)者所共同關(guān)注的課題。要破解這一難題，目前必須從中小企業(yè)自身體制的健全、推動(dòng)建立多層次的直接融資體系，積極推動(dòng)對(duì)于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)服務(wù)創(chuàng)新和體制機(jī)制等方面入手。要?jiǎng)?chuàng)新融資方式，構(gòu)建有效的、多層次的融資體系。

?關(guān)鍵詞：信用擔(dān)保；政府扶持；財(cái)務(wù)管理；融資市場(chǎng)多元化；債務(wù)；

?中小企業(yè)作為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的重要組成部分，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的作用和地位日益增強(qiáng)，中小企業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、市場(chǎng)繁榮、技術(shù)創(chuàng)新和擴(kuò)大就業(yè)的重要基礎(chǔ)，并以其靈活的運(yùn)行機(jī)制和市場(chǎng)適應(yīng)能力，成為我國(guó)體制改革、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)和諧和對(duì)外開放的重要推動(dòng)力。中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位，占GDP 的60%以上，而占用的經(jīng)濟(jì)資源只有20%。如何改變資源配置的不平等，擴(kuò)大中小企業(yè)的融資，完善金融融資渠道和體系建設(shè)是目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革急需解決的問(wèn)題。??

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一、我國(guó)中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀

?2008 年3 月，美國(guó)第五大投資銀行貝爾斯登因次級(jí)抵押貸款無(wú)法支持債券而轟然倒下，由此拉開了局部金融風(fēng)暴的序幕。同年9 月，美國(guó)政府宣布接管房地美和房利美，由次級(jí)貸危機(jī)引發(fā)的金融風(fēng)暴逐步升級(jí)為金融海嘯，隨即這股金融海嘯以旋風(fēng)般的迅速卷及美國(guó)第四大投資銀行雷曼兄弟。僅僅用了一周時(shí)間，雷曼兄弟宣布破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)，美林公司被美國(guó)銀行收購(gòu)，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）被美國(guó)政府接管。隨著三大投行的倒閉，金融風(fēng)暴已經(jīng)演變?yōu)榻鹑趧?dòng)蕩，整個(gè)美國(guó)華爾街一片哀鴻遍地。9月底，高盛和摩根士丹利被迫轉(zhuǎn)型為銀行控股公司。全球金融業(yè)最著名的華爾街上的五大投行全部倒下，這場(chǎng)百年不遇的金融動(dòng)蕩進(jìn)而波及全球，并向美元危機(jī)和全球金融危機(jī)發(fā)起沖擊。自次貸危機(jī)引發(fā)金融風(fēng)暴以來(lái)，金融危機(jī)已經(jīng)嚴(yán)重沖擊了全球經(jīng)濟(jì)，使得世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩。對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)而言，曾作為“三駕馬車”之一的出口首當(dāng)其沖受到?jīng)_擊，直接影響到了我國(guó)的外向型企業(yè)，出口增速回落，貿(mào)易順差下降，進(jìn)而導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯放緩，2008 年我國(guó)GDP 增長(zhǎng)已經(jīng)回落至9%。2009年我國(guó)GDP同比增長(zhǎng)8.7%，CPI同比下降0.7%。大量的中小企業(yè)為了生存和持續(xù)發(fā)展的需要，渴望疏通融資渠道，解決困局。如何做好融資決策，選擇融資方式，成為中小企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。

?(一)在內(nèi)源融資方面，中小企業(yè)自有資金不足，自我積累有限，融資方式比較單一，缺乏直接的市場(chǎng)融資渠道。

?據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年全國(guó)中小企業(yè)有85%存在資金不足的情況，需要進(jìn)行再融資。從籌資方式上看，有70%的企業(yè)資金來(lái)源于銀行，20%通過(guò)民間資本等自籌形式取得，7%通過(guò)內(nèi)源性籌資，只有3%的企業(yè)通過(guò)直接融資。從銀行貸款投放量總量上來(lái)看，銀行對(duì)中小企業(yè)的投放量不到總量的10%。中小企業(yè)強(qiáng)大的資金需求與十分有限的資金供給之間的矛盾非常突出。從世界范圍來(lái)看，中小企業(yè)在人創(chuàng)業(yè)階段基本上是靠?jī)?nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來(lái)的。這是由于在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模尚小，產(chǎn)品沿不成熟，且市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此外源融資作為籌資不僅難度大且融資成本高，于是中小企業(yè)不得不把內(nèi)源融資主要通過(guò)企業(yè)自籌和向關(guān)系人借貸兩種形式，自籌通常表現(xiàn)為在流動(dòng)資金不足的情況下，企業(yè)向職工集資；向關(guān)系人借貸。兩種方式的利率一般高于同期貸款利率。根據(jù)廣東民營(yíng)企業(yè)融資調(diào)查問(wèn)卷以及溫州的實(shí)證研究，截2004 年末，企業(yè)通過(guò)內(nèi)源融資方式在絕大部份中小企業(yè)中處于首位。然而，從總體上看，我國(guó)中小企業(yè)普遍存在著自有資金不足的現(xiàn)象。以私營(yíng)企業(yè)為例，2009年平均每戶注冊(cè)資本才80 多萬(wàn)元。在內(nèi)源融資方面，我國(guó)絕大部分中小企業(yè)陷于非常困難的境

地，如不能轉(zhuǎn)向外源融資，別說(shuō)是進(jìn)行企業(yè)擴(kuò)張，連維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都成問(wèn)題。

?(二）在外資融資的直接融資方面，證券市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高

?2009年我國(guó)資本市場(chǎng)還很不完善，大部分企業(yè)尤其是中小企業(yè)難以通過(guò)直接融資渠道來(lái)獲得資金，從股權(quán)融資來(lái)看，作為企業(yè)發(fā)行股票上市的唯一市場(chǎng)，滬深交易所設(shè)置了很高的門檻，絕非一般中小企業(yè)能問(wèn)津。按照《公司法》《證券法》的要求，上市公司股本總額不少于5000 萬(wàn)元，并要求開業(yè)時(shí)間在三年以上且連續(xù)贏利。因此,平均每戶注冊(cè)資本80多萬(wàn)元的廣大中小企業(yè)，根本沒(méi)有資格爭(zhēng)取到上市或發(fā)行企業(yè)債券的指標(biāo)。從債券融資看，目前我國(guó)企業(yè)的債券市場(chǎng)的發(fā)展遠(yuǎn)落后與股票市場(chǎng)的發(fā)展，大企業(yè)都難以通過(guò)發(fā)行債券的方式融資資金，規(guī)模小，信譽(yù)等級(jí)相對(duì)差的中小城市企業(yè)就更不用說(shuō)了?？抗蓹?quán)融資和債權(quán)融資來(lái)解決我國(guó)眾多中小企業(yè)，尤其是非國(guó)有中小企業(yè)融資問(wèn)題不現(xiàn)實(shí)。

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（三）在外源融資的間接融資方面，中小企業(yè)獲得的資金有限。

?在我國(guó)中小企業(yè)的間接融資渠道中，商業(yè)銀行貸款占絕大部分比重。而商業(yè)銀行在向中小企業(yè)貸款方面一直存在著種種限制。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的8%左右，這與中小企業(yè)創(chuàng)造國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的1/

3、工業(yè)增加值的2/3，出口創(chuàng)匯的38%和國(guó)家財(cái)政收入的1/4 的比例是極不對(duì)稱的。

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二、中小企業(yè)融資難的原因分析?

?2010年以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)的融資一直高度依賴于自有資金或內(nèi)源性融資。根據(jù)權(quán)威金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，在中美兩國(guó)中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)中，中國(guó)的自有資金占比60%，而美國(guó)只有30%；中國(guó)的銀行貸款占比僅為20%，而美國(guó)為42%。近年來(lái)，中國(guó)中小企業(yè)快速發(fā)展，所占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例大幅提高，而中小企業(yè)的信貸比例卻基本維持在5%左右，一直沒(méi)有明顯改觀。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的銀行信貸額度非常低。當(dāng)前中小企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)情況就已經(jīng)表明，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的中小企業(yè)金融服務(wù)解決不了中小企業(yè)擴(kuò)張時(shí)期的資金需求，也無(wú)力在危機(jī)時(shí)期實(shí)施救援以幫助他們擺脫財(cái)務(wù)困境。在國(guó)際金融危機(jī)的沖擊下，中小企業(yè)受的影響應(yīng)當(dāng)說(shuō)是首當(dāng)其沖的，融資難，貸款難，資金短缺這是最主要的問(wèn)題，已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，引起了中央領(lǐng)導(dǎo)高度重視和社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。中小企業(yè)融資難、貸款難應(yīng)該說(shuō)也是一個(gè)世界性的難題，從我國(guó)看，既有體制機(jī)制問(wèn)題，也有中小企業(yè)自身的問(wèn)題，我們分析主要有四個(gè)方面的原因：??

?(一）中小企業(yè)自身的問(wèn)題。

?1.中小企業(yè)從出生到成長(zhǎng)，一直處于較為艱難的境地，從而造成其自身存在著諸多問(wèn)題。一是現(xiàn)有的中小企業(yè)中，時(shí)間較長(zhǎng)的大多是從原鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、村辦企業(yè)、集體企業(yè)等過(guò)渡來(lái)的，這些企業(yè)大多法人治理機(jī)構(gòu)不完善，內(nèi)部管理不規(guī)范，產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜，有的經(jīng)營(yíng)粗放、技術(shù)落后、設(shè)備陳舊；一些成立時(shí)間較短的中小企業(yè)，有的底子薄，規(guī)模小，抵押物明顯不足。?2.債務(wù)管理水平低，無(wú)法滿足債權(quán)人和外部投資人對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的要求。

民營(yíng)及中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)管理制度不健全，帳務(wù)處理不規(guī)范，沒(méi)有設(shè)置內(nèi)部控制機(jī)制或者內(nèi)部控制機(jī)制失靈等問(wèn)題。這一方面是因?yàn)樨?cái)務(wù)人員素質(zhì)較低導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)管理混亂；另一方面則可能是企業(yè)管理者出于某些目的，通過(guò)混亂的帳務(wù)處理來(lái)處理如掩蓋財(cái)產(chǎn)之類的問(wèn)題。此外，為 提高民營(yíng)及中小企業(yè)融資能力的對(duì)策研究了降低稅賦，這些企業(yè)還往往人為降低利潤(rùn)以減少所得稅。所有這些導(dǎo)致企業(yè)往往無(wú)法提供債權(quán)人或外部投資人真實(shí)財(cái)務(wù)信息。對(duì)于債權(quán)人而言，企業(yè)過(guò)去的盈利記錄可能達(dá)不到放貸標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)提供不出可以接受的貸款申請(qǐng)?jiān)蚝拖鄳?yīng)的資料；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資等外部權(quán)益投資者而言，由于缺乏必須的資料，他們無(wú)法評(píng)估企業(yè)的實(shí)際盈利情況和盈利預(yù)測(cè)，無(wú)法對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合全面的評(píng)估，從而無(wú)法完成其內(nèi)部投資決策所必需的投資回報(bào)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，最終阻礙了民營(yíng)企業(yè)的融資機(jī)會(huì)。

?3.信用狀況普遍較差，外界無(wú)法評(píng)估企業(yè)的信用狀況。

在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，債務(wù)鏈問(wèn)題一直困擾企業(yè)發(fā)展。企業(yè)信用普遍低下，很多企業(yè)視占用供應(yīng)商資金為理所當(dāng)然之舉。應(yīng)收款問(wèn)題，銀行壞帳問(wèn)題成為困擾企業(yè)和銀行甚至社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要問(wèn)題。民營(yíng)及中小企業(yè)的歷史演變，較差的生存環(huán)境以及管理理念，導(dǎo)致其信用度整體上要低于全社會(huì)平均信用水平。盡管并非所有民營(yíng)及中小企業(yè)都存在信用度低下的問(wèn)題，但由于缺乏可靠的識(shí)別方式，很難區(qū)分信用好的企業(yè)與信用壞的企業(yè)。其結(jié)果則是導(dǎo)致銀行等債權(quán)人以及外部投資人不愿意貸款或投資到民營(yíng)及中小企業(yè)。

（二）中小企業(yè)融資的外部環(huán)境亟需規(guī)范和改善。

?目前中小企業(yè)融資渠道單一，直接融資渠道不暢通，更多的是依賴銀行貸款，而貸款必須有擔(dān)保，這既是保證信貸資金安全的需要，也是制度要求。在現(xiàn)實(shí)工作中，一是中小企業(yè)普遍缺乏符合銀行機(jī)構(gòu)要求的抵押、質(zhì)押物品，部分抵押物品的合法性還有待司法部門予以確認(rèn)，如林權(quán)抵押等。二是企業(yè)貸款融資過(guò)程中，中介機(jī)構(gòu)所收的費(fèi)用過(guò)高，影響了借貸雙方積極性。據(jù)調(diào)查，目前辦理一筆貸款抵押需經(jīng)過(guò)資產(chǎn)評(píng)估、登記、公證等環(huán)節(jié)，手續(xù)繁瑣，費(fèi)用較高。三是地方擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、資本金規(guī)模小，達(dá)不到與國(guó)有大型銀行合作的標(biāo)準(zhǔn)，滿足不了中小企業(yè)貸款的需要。同時(shí)，由于受金融危機(jī)影響，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加，擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償率提高，影響其為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保的積極性，不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)紛紛提高擔(dān)保和反擔(dān)保要求，致使不少中小企業(yè)很難通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲得貸款。四是受擔(dān)保難問(wèn)題的困擾，迫使許多中小企業(yè)無(wú)奈之下選擇民間融資渠道，民間融資雖發(fā)展較快，但利率高、風(fēng)險(xiǎn)大，利率甚至是銀行利率的3--4倍，許多中小企業(yè)不到萬(wàn)不得已不愿意以民間借貸或擔(dān)保方式融資。我國(guó)中小企業(yè)的融資活動(dòng)主要還是以傳統(tǒng)的融資機(jī)構(gòu)貸款融資為主，而且資金來(lái)源主要是國(guó)有銀行，其貸款來(lái)源過(guò)于集中，不利于銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范。另外改革開放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量將近增長(zhǎng)了5倍，而金融機(jī)構(gòu)數(shù)量卻只增長(zhǎng)了一倍，這也一定程度上造成了中小企業(yè)的融資困難局面。從貸款條件來(lái)看，大多數(shù)貸款利率在5%--8%之間，貸款期限在6—12個(gè)月，總貸款額不超過(guò)500萬(wàn)元。貸款數(shù)額的限制和成本的過(guò)高不利于中小企業(yè)從事回報(bào)期長(zhǎng)、收益高的項(xiàng)目，從而阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。?

（三）中小企業(yè)的信用擔(dān)保制度不完善

?我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系為“一體兩翼”的運(yùn)作模式，“一體”是以政府預(yù)算資助和資產(chǎn)劃撥為主的國(guó)家、省、市三級(jí)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，作為“兩翼”的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)充，從而構(gòu)成整個(gè)信用擔(dān)保體系。以政府出資為主的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金主要來(lái)源于財(cái)政預(yù)算編列的資金、劃撥的土地使用權(quán)與其他經(jīng)營(yíng)性及非經(jīng)營(yíng)性國(guó)有不動(dòng)產(chǎn)，補(bǔ)償機(jī)制仍主要依靠財(cái)政的支持，一旦發(fā)生擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)并無(wú)法化解時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)最后將轉(zhuǎn)嫁到政府身上，增加財(cái)政負(fù)擔(dān)，從而影響其對(duì)中小企業(yè)融資信用擔(dān)保能力的發(fā)揮。同時(shí)，政府往往派人直接經(jīng)營(yíng)管理?yè)?dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可能會(huì)由于行政的干預(yù)而影響到其自身的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，不利于其市場(chǎng)化的運(yùn)作，也容易滋生權(quán)力尋租等腐敗現(xiàn)象。互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)是通過(guò)中小企業(yè)以會(huì)員身份組建以繳納貸款保證金進(jìn)行互助互惠，形成群體信譽(yù)機(jī)制。但由于擔(dān)保對(duì)象的封閉性，擔(dān)?；鹨?guī)模小資金少，擔(dān)保償貸的能力較弱，運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)大，不能對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保融資提供有力的支持。商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)是以營(yíng)利為生存的唯一理由，于是向中小企業(yè)收取高額的信用擔(dān)保費(fèi)用，并且一般要求企業(yè)提供反擔(dān)保，這樣使中小企業(yè)融資成本大大增加，容易使企業(yè)陷入資金短缺——高成本融資——利潤(rùn)下降——資金再度短缺的惡性循環(huán)中，不利于中小企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。同時(shí)，由于商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須兼營(yíng)其他業(yè)務(wù)才能補(bǔ)償信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的資金維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，因此經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)非常大，對(duì)信用貸款擔(dān)保的安全造成威脅。當(dāng)前，由于美國(guó)的次貸危機(jī)所引發(fā)的金融危機(jī)的影響，銀行普遍選擇提高貸款利率和減少貸款數(shù)量來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使得全球的金融市場(chǎng)隱約顯現(xiàn)出流動(dòng)性的不足。而今，金融危機(jī)對(duì)中國(guó)的實(shí)體產(chǎn)業(yè)也產(chǎn)生了巨大沖擊，使得中小企業(yè)有非常大的資金需求卻難以獲得。這樣，銀行的更加“惜貸”與中小企業(yè)資金需求的增加之間形成了巨大沖突，使得原本就已經(jīng)極其困難的信用擔(dān)保融資

雪上加霜。

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（四）銀行經(jīng)營(yíng)習(xí)慣及制度決定信貸投放。

?金融危機(jī)發(fā)生后，國(guó)家要求銀行業(yè)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展采取積極的信貸政策，銀監(jiān)會(huì)也先后出臺(tái)很多激勵(lì)政策，但實(shí)際支持中小企業(yè)的力度依然不大。究其原因，一是銀行業(yè)長(zhǎng)期形成的經(jīng)營(yíng)習(xí)慣首先是考慮風(fēng)險(xiǎn)防控，擔(dān)心貸款質(zhì)量劣變，為了保證貸款質(zhì)量、尋求最佳盈利水平，各家銀行更加青睞上市公司、集團(tuán)公司、大型企業(yè)集團(tuán)等，因?yàn)檫@些大企業(yè)的信貸資金風(fēng)險(xiǎn)度較低，而且往往會(huì)派生大量的中間業(yè)務(wù)。二是相對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不高的地區(qū)中小企業(yè)無(wú)論發(fā)展的數(shù)量，還是質(zhì)量，都顯得十分落后。在執(zhí)行總行更多的是依據(jù)和參考先進(jìn)發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r制定的統(tǒng)一的信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，大部分中小企業(yè)達(dá)不到準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。三是中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出“急、少、頻、短”的特點(diǎn)，在貸款上希望“短、平、快”，希望金融機(jī)構(gòu)提供多元化的金融服務(wù)。但對(duì)于一些成立時(shí)間短，缺乏土地、房產(chǎn)等固定資產(chǎn)的客戶很難使用銀行提供的中小企業(yè)簡(jiǎn)式快速貸款等產(chǎn)品。四是基于責(zé)任與利益的不一致，付出相同的勞動(dòng)，銀行客戶經(jīng)理做中小企業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)責(zé)任更大，更愿意做大客戶業(yè)務(wù)，從業(yè)人員的積極不高。

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三、解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策?

?中小企業(yè)要發(fā)展，改善融資服務(wù)是關(guān)鍵，中小企業(yè)融資難是個(gè)歷史性的難題，產(chǎn)生的原因很多，破解這個(gè)難題也是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、政府社會(huì)多方攜手,多管齊下，著力解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

（一）中小企業(yè)自身素質(zhì)的提高。?

?1.充分利用社會(huì)資源，完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提高企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可信度。

對(duì)于民營(yíng)及中小企業(yè)而言，企業(yè)要苦練內(nèi)功，強(qiáng)化資金管理，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制。努力提高資金的使用效率，使資金運(yùn)用產(chǎn)生最佳的效果。為此，首先要使資金的來(lái)源和動(dòng)用得到有效配合。其次，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)資金收回和支付的時(shí)間。最后，合理地進(jìn)行資金分配，流動(dòng)資金和固定資金的占用應(yīng)有效配合。加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)控制，建立健全財(cái)產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度，在物資采購(gòu)、領(lǐng)用、銷售及樣品管理上建立規(guī)范的操作程序，堵住漏洞，維護(hù)安全。對(duì)財(cái)產(chǎn)的管理與記錄必須分開，以形成有力的內(nèi)部牽制，決不能把資產(chǎn)管理、記錄、檢查核對(duì)等交由一個(gè)人來(lái)做。定期檢查盤點(diǎn)財(cái)產(chǎn)，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。加強(qiáng)對(duì)存貨和應(yīng)收賬款的管理。盡可能壓縮過(guò)時(shí)的庫(kù)存物資，避免資金呆滯，并以科學(xué)的方法來(lái)確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，對(duì)賒銷客戶的信用進(jìn)行調(diào)研評(píng)定，定期核對(duì)應(yīng)收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴(yán)格控制賬齡。對(duì)死賬、呆賬，要在取得確鑿證據(jù)后，進(jìn)行妥善的會(huì)計(jì)處理。

?2.利用獨(dú)立的信用評(píng)價(jià)中心使企業(yè)信用度透明化，促使企業(yè)提高信用度。

信用問(wèn)題是困擾幾乎所有我國(guó)企業(yè)（尤其是中小企業(yè)）的普遍問(wèn)題，缺乏信用的原因可以歸結(jié)為社會(huì)對(duì)不講信用的行為缺乏監(jiān)督和懲罰機(jī)制。社會(huì)上講信用的人吃虧，不講信用的人占便宜，而社會(huì)又沒(méi)有一個(gè)監(jiān)督機(jī)制對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督，行業(yè)間，企業(yè)間等相互無(wú)法得知對(duì)方的信用水平和很難進(jìn)行調(diào)查。相互間缺乏信任，爾虞我詐，從而整個(gè)社會(huì)的信用度越來(lái)越低，對(duì)整個(gè)社會(huì)的發(fā)展產(chǎn)生了極大的負(fù)面影響，商業(yè)的信用的喪失導(dǎo)致很多社會(huì)資源消耗在如何使交易雙方確信對(duì)方的信用。為此很多外部投資者就很難相信新的合作對(duì)象和很不愿意開發(fā)新的客戶，而主要和一些合作較長(zhǎng)的，信用好的客戶進(jìn)行合作。對(duì)于企業(yè)而言，信用問(wèn)題既體現(xiàn)在產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量的履行上，也體現(xiàn)在付款和償債的及時(shí)性上。目前，除了很多由國(guó)家設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及人身份為中小企業(yè)提供擔(dān)保機(jī)構(gòu)外。我沒(méi)也可以嘗試引導(dǎo)中小企業(yè)提高自身的信用度，并且建立使其信用程度可以對(duì)了的第三方機(jī)證明的機(jī)制。從而有效的區(qū)分開信用度高的企業(yè)和無(wú)信用度企業(yè)，為具有良好信用和發(fā)展機(jī)會(huì)的企業(yè)融資提供有效地證明。在有了這樣一個(gè)由第三方證明的機(jī)制，其他各方就可以從改機(jī)構(gòu)查詢相關(guān)企業(yè)的信用度信息。

隨著我們經(jīng)濟(jì)的不斷快捷發(fā)展，實(shí)際上已經(jīng)有很多咨詢公司在從事這樣的信息中心業(yè)務(wù)，如美國(guó)鄧白氏國(guó)際信息咨詢公司。

?3.政府提供非盈利的融資橋梁服務(wù)，降低銀行和企業(yè)的交易成本。

民營(yíng)及中小企業(yè)的所有制和規(guī)模因素確實(shí)導(dǎo)致了銀行的拒貸傾向。但我們可以預(yù)測(cè)隨著銀行的企業(yè)化經(jīng)營(yíng)，追求利潤(rùn)的動(dòng)力會(huì)使得銀行對(duì)于企業(yè)所有制和規(guī)模的偏見(jiàn)逐漸淡化。阻礙銀行向民營(yíng)及中小企業(yè)貸款的另一個(gè)重要原因是這些企業(yè)的貸款量小，中間業(yè)務(wù)也少，銀行單純提供商業(yè)貸款的利潤(rùn)率并不高。銀行審批一筆貸款的內(nèi)部管理成本基本不隨貸款金額大小而變化，因此發(fā)放小額貸款的成本較高。這一成本因素將始終成為中小企業(yè)取得銀行貸款的制約。而這一制約因素可以通過(guò)政府提供非盈利的融資橋梁服務(wù)來(lái)解決，具體做法是由政府承擔(dān)部分原先由銀行的工作，從而降低銀行的營(yíng)運(yùn)成本。這部分內(nèi)容應(yīng)該是對(duì)各家銀行來(lái)說(shuō)可以標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)容，即各家銀行在此方面要求并無(wú)大的區(qū)別。民營(yíng)及中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款方面往往缺乏經(jīng)驗(yàn)，不清楚需要提供給銀行哪些文件以及每種文件的具體要求。政府可以通過(guò)設(shè)立“民營(yíng)及中小企業(yè)貸款咨詢中心”來(lái)解決。由“民營(yíng)及中小企業(yè)貸款咨詢中心”制作一套標(biāo)準(zhǔn)的貸款申請(qǐng)文件規(guī)定，并對(duì)內(nèi)容格式進(jìn)行要求，企業(yè)在申請(qǐng)貸款前，先與該咨詢中心聯(lián)系，取得有關(guān)資料，準(zhǔn)備完畢后，再交由該咨詢中心進(jìn)行形式審核，審核合格后由咨詢中心確認(rèn)并報(bào)送銀行。對(duì)于第一次發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系的民營(yíng)及中小企業(yè)，銀行只接受經(jīng)由該咨詢中心進(jìn)行形式審核的貸款申請(qǐng)，然后由銀行進(jìn)行內(nèi)容方面的實(shí)質(zhì)性分析。為了進(jìn)一步減輕銀行的工作量，該中心也可以考慮根據(jù)企業(yè)提交的資料進(jìn)行通用指標(biāo)分析，并提供從第三方取得的該企業(yè)的信用資料，以幫助銀行迅速判斷有無(wú)可能貸款給該企業(yè)，幫助企業(yè)了解有無(wú)機(jī)會(huì)從銀行取得貸款。此外，各家銀行在選擇貸款客戶時(shí)可能有不同的偏好，如行業(yè)偏好等，咨詢中心可以利用其掌握的信息為企業(yè)推薦合適的貸款銀行?？傊?，通過(guò)政府設(shè)立這樣的非盈利咨詢中心，充當(dāng)民營(yíng)及中小企業(yè)和銀行之間的融資橋梁，可以幫助企業(yè)作好融資的前期準(zhǔn)備，降低銀行的業(yè)務(wù)成本，提高銀行貸款給民營(yíng)及中小企業(yè)的積極性。

（二）建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，大力發(fā)展互助性擔(dān)保制度?

?擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)信用擔(dān)保融資的作用不言而喻，鑒于目前的狀況，我國(guó)對(duì)應(yīng)當(dāng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革，以完善其運(yùn)作機(jī)制，促使其更好地發(fā)揮其自身的作用。臺(tái)灣地區(qū)的中小企業(yè)信用保證基金，由政府、金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)三方共同出資建立，對(duì)具有發(fā)展?jié)摿Φ狈Φ盅?、質(zhì)押物的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，運(yùn)行狀況良好。因此，我們的擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以吸收銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金，而不僅僅依賴于政府財(cái)政，擴(kuò)大資金的來(lái)源。銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資并享有一定的股份，但并不直接參與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)與管理，而僅對(duì)其業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)獨(dú)立化的市場(chǎng)運(yùn)作。這樣，銀行可以更清楚地了解中小企業(yè)的真實(shí)情況，可以更有效地分辨貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，調(diào)動(dòng)起其發(fā)放貸款的積極性，通過(guò)監(jiān)督也可以對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范與制約。由于銀行占有股份，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況直接關(guān)系到其自身的利益，可以避免銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇，使其在貸款審查與發(fā)放后的監(jiān)管中更加審慎與勤勉，減小信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)保持自身的獨(dú)立性，避免過(guò)多的行政干預(yù)。政府應(yīng)僅充當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資人的角色并進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督，將日常業(yè)務(wù)的開展交由機(jī)構(gòu)本身進(jìn)行，不對(duì)其決定作過(guò)多干涉，維護(hù)其經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。其次，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)放寬信用擔(dān)保的條件，加大擔(dān)保的貸款額度。但與此同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同中小企業(yè)的具體情況，為其量身定做不同的反擔(dān)保方案，為信用貸款的安全性提供一定的保障?？傊?，在金融危機(jī)的背景下，政府應(yīng)當(dāng)從制度建設(shè)方面給予中小企業(yè)信用擔(dān)保融資以支持，從而與銀行等金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)一起方共同努力，才能幫助中小企業(yè)走過(guò)金融危機(jī)帶來(lái)的融資寒冬，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的騰飛。

（三）轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營(yíng)觀念和經(jīng)營(yíng)方式，推動(dòng)建立多層次的直接融資體系。?

?1.建立健全信貸服務(wù)組織體系。各國(guó)有商業(yè)銀行省級(jí)分行應(yīng)明確為中小企業(yè)服務(wù)的業(yè)務(wù)部

門，研究、制定和督促、落實(shí)支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策措施，明確提出支持中小企業(yè)發(fā)展的工作目標(biāo)、實(shí)施步驟，并定期考核；各股份制商業(yè)銀行要結(jié)合本行實(shí)際，在中小企業(yè)中篩選和培育優(yōu)良客戶，為中小企業(yè)提供全面的信貸服務(wù)；城市商業(yè)銀行、城市信用社要緊密結(jié)合本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際，強(qiáng)化“立足地方、服務(wù)中小”的市場(chǎng)定位，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，千方百計(jì)滿足中小企業(yè)的信貸需求。

?2．與大企業(yè)相比，中小企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，資金鏈條清晰，且融資需求以流動(dòng)資金為主，融資期限較短，信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露比較充分和及時(shí)，累積信貸風(fēng)險(xiǎn)的可能性較小。在“金融脫媒”的趨勢(shì)將越來(lái)越明顯的今天，銀行要將中小企業(yè)金融服務(wù)作為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的新途徑和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，研究適合中小企業(yè)需要的金融服務(wù)，提供包括企業(yè)年金、投資銀行、現(xiàn)金結(jié)算等業(yè)務(wù)類別在內(nèi)的全方位金融服務(wù)，做到“融資”與“融智”并重，真正實(shí)現(xiàn)“一站式、一體化” 服務(wù)，深化銀企間長(zhǎng)期共贏的戰(zhàn)略合作關(guān)系，從單純的資金提供者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者邁向集貸款人、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、風(fēng)險(xiǎn)代理者、市場(chǎng)中介于一身的綜合金融服務(wù)提供商。股權(quán)在不同的財(cái)產(chǎn)組織形式上有著不同的體現(xiàn)方式，具有資本融集速度快，流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是一種較好的融資選擇。

3.政府與金融管理部門要加快建設(shè)多元化的融資市場(chǎng)，使中小企業(yè)能夠從多渠道獲得所需資金。要規(guī)范民間借貸行為，開辦個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)，在社會(huì)閑散資金與中小企業(yè)之間“搭橋”。對(duì)于政府出資或參與的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，應(yīng)著重落實(shí)財(cái)政擔(dān)?；鸬难a(bǔ)償機(jī)制；通過(guò)建立信貸再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)制度等形式分散風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中小企業(yè)擔(dān)保難和貸款難問(wèn)題得到有效解決。

?我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制剛剛開始成立，業(yè)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)模式都處于探索階段，有許多問(wèn)題需要進(jìn)一步研究和解決。要在不斷摸索適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)制的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)?；鸬墓芾?、監(jiān)督，加快信用擔(dān)保體系市場(chǎng)化、規(guī)范化的步伐。強(qiáng)化中小企業(yè)的信用觀念，建立起中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)和信用登記制度；謹(jǐn)慎選擇擔(dān)保對(duì)象，建立起信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制與防范體系；加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目的跟蹤檢測(cè)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理問(wèn)題，建立起擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)；深化擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理；強(qiáng)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)的外部約束，加強(qiáng)擔(dān)保業(yè)務(wù)全過(guò)程的質(zhì)量控制，建立起科科學(xué)嚴(yán)格的擔(dān)保操作管理責(zé)任制；根據(jù)實(shí)際情況建立不同模式的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，推動(dòng)擔(dān)保產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。?

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第二篇：金融危機(jī)下中小企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷策略探討

金融危機(jī)下中小企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷策略探討

發(fā)布時(shí)間：2011-7-19信息來(lái)源：中國(guó)論文下載中心 作者：沈瑞山

摘 要：分析了受金融危機(jī)的影響，我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀及消費(fèi)者行為的變化，從加大品類管理、提升產(chǎn)品性價(jià)比、增強(qiáng)渠道風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)、重視短期促銷行為、建立健全客戶全程服務(wù)體系、堅(jiān)持營(yíng)銷投入等六個(gè)方面提出了中小企業(yè)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的市場(chǎng)營(yíng)銷策略。關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；中小企業(yè)，市場(chǎng)營(yíng)銷策略受金融危機(jī)的影響，我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)狀

近年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位、作用日益顯著。中小企業(yè)約占企業(yè)總數(shù)的99％，提供了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)人口和75％以上農(nóng)村轉(zhuǎn)移出來(lái)的勞動(dòng)力的就業(yè)機(jī)會(huì)，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占全國(guó)GDP的58.5％，出口創(chuàng)匯占68.3％，繳納稅金占全國(guó)的50.2％，發(fā)明專利占全國(guó)的66％，研發(fā)新產(chǎn)品占全國(guó)的82％，技術(shù)創(chuàng)新占全國(guó)的75％，中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的活力和源泉所在。

全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，我國(guó)中小企業(yè)不可能獨(dú)善其身，也無(wú)法擺脫金融危機(jī)所帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)，在這場(chǎng)席卷全球的金融風(fēng)暴中，國(guó)內(nèi)4600多萬(wàn)中小企業(yè)的發(fā)展深受影響。生產(chǎn)成本激增并收益減少、融資困難加劇、外貿(mào)出口受阻導(dǎo)致出口增長(zhǎng)放慢、轉(zhuǎn)型需求增大而轉(zhuǎn)型能力不足是困惑廣大中小企業(yè)主要四大因素。

1．1 中小企業(yè)生產(chǎn)成本升高

一是資金成本提高。在從緊貨幣政策背景下，去年以來(lái)，央行存款準(zhǔn)備金比率已調(diào)高15次達(dá)17.5％；加息6次，一年期貸款基準(zhǔn)利率達(dá)7.47％，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款利率普遍上浮30％～40％。二是勞動(dòng)力成本上升。貫徹實(shí)施《勞動(dòng)合同法》以后，企業(yè)用工成本全面上升，三是原材料成本提高。由于大部分基礎(chǔ)性原材料價(jià)格上漲，運(yùn)輸成本增加，使得企業(yè)總成本增加6％～10％，大大縮小了企業(yè)利潤(rùn)空間。不少企業(yè)為了維系住老客戶，已經(jīng)處于虧損經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。

1．2 外貿(mào)出口受阻

金融危機(jī)使歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的增長(zhǎng)速度大幅放緩，有些國(guó)家甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，在這種形勢(shì)下，對(duì)中國(guó)商品的進(jìn)口需求會(huì)大幅度萎縮，這對(duì)于對(duì)外貿(mào)依存度很高的我國(guó)來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)減速不僅降低我國(guó)的出口增速，而且使貿(mào)易順差增幅放緩甚至負(fù)增長(zhǎng)，而全球市場(chǎng)發(fā)展速度的放緩，經(jīng)濟(jì)下滑，直接導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)在總體上需求的下降，未來(lái)市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力將會(huì)有所下滑，企業(yè)出口的增速下降，還將面臨更多的國(guó)際貿(mào)易保護(hù)壁壘。

1．3 融資困難加劇

作為企業(yè)融資的集中陣營(yíng)——銀行，在金融危機(jī)影響下。呈現(xiàn)銀根緊縮的狀態(tài)，銀行不僅提高了融資標(biāo)準(zhǔn)和成本，而且融資額度也隨之壓縮。中小企業(yè)由于先天不足?？傻盅嘿Y產(chǎn)少，信用程度差，本來(lái)融資就很難，在經(jīng)濟(jì)增速放慢、多家企業(yè)倒閉的情況下，銀行放款行為更加謹(jǐn)慎，中小企業(yè)融資面臨更大困難，許多中小企業(yè)出現(xiàn)了資金鏈斷裂，融資環(huán)境逐漸惡化。金融危機(jī)下消費(fèi)者行為的變化

消費(fèi)者和企業(yè)都共同處在外部宏觀環(huán)境下，所以外部宏觀環(huán)境的變化，必然會(huì)對(duì)行業(yè)、企業(yè)，消費(fèi)者需求產(chǎn)生全面影響，而消費(fèi)者的需求變化則是企業(yè)進(jìn)行營(yíng)銷戰(zhàn)略和實(shí)施營(yíng)銷行為最直接的原因。企業(yè)的營(yíng)銷策略需隨消費(fèi)者需求的變化而及時(shí)改變。因此，企業(yè)應(yīng)該了解金融危機(jī)下消費(fèi)者消費(fèi)心理和消費(fèi)行為的變化，因?yàn)檫@種變化就是潛在的市場(chǎng)機(jī)會(huì)或威脅。

首先，全球金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)造成很大的損傷，消費(fèi)者對(duì)未來(lái)越發(fā)不確定，消費(fèi)者觀望情緒較濃，消費(fèi)者多年來(lái)卯吃寅糧型西方超前消費(fèi)觀念將回歸到節(jié)約型傳統(tǒng)的消費(fèi)習(xí)慣，消費(fèi)心理日趨謹(jǐn)慎。

其次，金融危機(jī)的影響使原材料成本上升，物價(jià)也隨之上升，收入降低的消費(fèi)者的購(gòu)買能力也大大地下降了，引發(fā)需求下降，導(dǎo)致消費(fèi)者的購(gòu)買行為更加理性，更加注重產(chǎn)品性價(jià)比，對(duì)促銷信息也會(huì)更加關(guān)注。

金融危機(jī)還將會(huì)影響受眾心理。任何企業(yè)最終的利潤(rùn)來(lái)源都是消費(fèi)者，金融危機(jī)下，消費(fèi)者會(huì)考慮縮減一些消費(fèi)開支，并控制消費(fèi)欲望。因此，消費(fèi)者對(duì)于新產(chǎn)品的信息敏感度和關(guān)注度會(huì)減弱，從而影響企業(yè)產(chǎn)品的銷售及企業(yè)新產(chǎn)品的開發(fā)速度，導(dǎo)致了企業(yè)生產(chǎn)力的下降，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的生存和發(fā)展，具體表現(xiàn)為：

(1)品牌的虛擬感覺(jué)的消費(fèi)依賴在下降，消費(fèi)者更多關(guān)注的是成本付出后所獲得的核心產(chǎn)品，花高價(jià)去追求名牌的感性消費(fèi)行為受到制約，更加注重產(chǎn)品的性價(jià)比。

(2)消費(fèi)者的持幣待購(gòu)行為明顯，商品的選購(gòu)、比較時(shí)間有所延長(zhǎng)。越發(fā)節(jié)約，享受型、奢侈性消費(fèi)品的消費(fèi)在縮減，購(gòu)買決策受廣告的影響程度減小。金融危機(jī)下中小企業(yè)的營(yíng)銷策略

(1)加大品類管理，以內(nèi)需市場(chǎng)為導(dǎo)向，主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

很多中小企業(yè)的產(chǎn)品毛利率本來(lái)就不高，受金融危機(jī)影響，銷量下滑，費(fèi)用比大幅上升，利潤(rùn)率急劇下降，原因在于產(chǎn)品本身的替代性強(qiáng)，缺乏獨(dú)特的價(jià)值，這就需要企業(yè)加大對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品的品類管理，利用“二八原理”，認(rèn)真分析企業(yè)目標(biāo)市場(chǎng)中的重點(diǎn)市場(chǎng)和關(guān)鍵銷售渠道，整理并篩選出主要貢獻(xiàn)產(chǎn)品，淘汰對(duì)企業(yè)貢獻(xiàn)不大的產(chǎn)品，主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，借助我國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需的宏觀政策，積極拓展內(nèi)銷市場(chǎng)，集中資源提升企業(yè)現(xiàn)有的核心產(chǎn)品銷量，放緩不斷推出新產(chǎn)品策略的施行。

(2)充分提升產(chǎn)品性價(jià)比。

金融危機(jī)使消費(fèi)者的購(gòu)買行為更為理性，購(gòu)買焦點(diǎn)將聚焦在產(chǎn)品本身，這就需要企業(yè)在進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，需要注重產(chǎn)品本身的價(jià)值創(chuàng)造，充分提升產(chǎn)品性價(jià)比。要么產(chǎn)品性能不變，價(jià)格上給消費(fèi)者更多的吸引，要么價(jià)格不變，但在產(chǎn)品性能上給消費(fèi)者更多的吸引。增加理性的訴求，突出產(chǎn)品功能、性能及耐用性等核心內(nèi)容，這樣既可以促進(jìn)銷量，又可以提升目標(biāo)顧客忠誠(chéng)度。

(3)增強(qiáng)渠道風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。

金融危機(jī)對(duì)中小企業(yè)的整個(gè)價(jià)值鏈產(chǎn)生很大的影響，企業(yè)渠道成員也會(huì)隨之發(fā)生變化，企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注渠道成員變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，在制定策略時(shí)應(yīng)該先穩(wěn)定再發(fā)展，強(qiáng)化銷售貨款的風(fēng)險(xiǎn)控制，積極與上下游企業(yè)結(jié)成聯(lián)盟，共同應(yīng)對(duì)金融危機(jī)帶來(lái)的影響，同時(shí)，采用聯(lián)購(gòu)分銷營(yíng)銷模式，施行扁平化渠道的營(yíng)銷戰(zhàn)略，采用垂直化管理，減少中間環(huán)節(jié)，降低利潤(rùn)分流，此外，為能更好地滿足消費(fèi)者購(gòu)買的便利性和經(jīng)濟(jì)性等需求，進(jìn)一步擴(kuò)大采用網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷、電子商務(wù)等商業(yè)模式，為消費(fèi)者創(chuàng)新渠道價(jià)值。

(4)重視短期促銷行為，建立健全客戶全程服務(wù)體系，營(yíng)銷的效果將在長(zhǎng)期內(nèi)得以體現(xiàn)，并不能在短期內(nèi)看到，這是營(yíng)銷的長(zhǎng)效定律。但對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)時(shí)，應(yīng)該反其道而行之，打破這一定律的束縛，進(jìn)行大規(guī)模的特價(jià)促銷和降價(jià)處理。用特價(jià)優(yōu)惠和降價(jià)等措施打破一貫的營(yíng)銷主旨，與其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相抗衡，克服困難艱難前行，擠占現(xiàn)有市場(chǎng)，給企業(yè)自身的發(fā)展贏得時(shí)間和空間的機(jī)會(huì)，一旦危機(jī)陰霾散去，終將成就行業(yè)的領(lǐng)先者。

金融危機(jī)時(shí)，更應(yīng)不斷強(qiáng)化客戶服務(wù)至上的意識(shí)，有研究表明企業(yè)80％的業(yè)務(wù)來(lái)自20％的顧客，而吸引一個(gè)新顧客的成本則是保持一個(gè)滿足的老顧客成本的5倍，一個(gè)企業(yè)如果將其顧客流失率降低5％，則其利潤(rùn)就能增加25％～85％。所以，中小企業(yè)應(yīng)建立健全客戶全程服務(wù)體系，加強(qiáng)服務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，強(qiáng)化培訓(xùn)一線市場(chǎng)及終端賣場(chǎng)核心服務(wù)人員，不斷提升目標(biāo)消費(fèi)群對(duì)品牌的滿意度。

(5)堅(jiān)持營(yíng)銷投入。

金融危機(jī)下，中小企業(yè)可以降低生產(chǎn)成本、收縮產(chǎn)品線和生產(chǎn)線以減少開支，但切不可削減營(yíng)銷預(yù)算，相反還應(yīng)適當(dāng)加大營(yíng)銷資金投入比例，因?yàn)檫@決定著企業(yè)的生存。在大多數(shù)企業(yè)都開始削減營(yíng)銷預(yù)算的時(shí)候，本企業(yè)對(duì)社會(huì)的營(yíng)銷相對(duì)成本往往達(dá)到最低，因?yàn)榇藭r(shí)的傳播噪音和類似信息的干擾最小。此時(shí)的營(yíng)銷投入不一定馬上變成銷量，但卻是建立企業(yè)形象和增強(qiáng)產(chǎn)品信賴度的最好時(shí)機(jī)，危機(jī)過(guò)去后市場(chǎng)必將給與企業(yè)更多的利潤(rùn)。

總之，營(yíng)銷工作是一個(gè)系統(tǒng)工程，涉及到市場(chǎng)環(huán)境分析、市場(chǎng)認(rèn)知、產(chǎn)品及定價(jià)、渠道管理、銷售促進(jìn)等各方面的工作。而在金融危機(jī)形勢(shì)下的中小企業(yè)，其市場(chǎng)營(yíng)銷更為復(fù)雜，主動(dòng)地適應(yīng)環(huán)境巨變，積極面對(duì)市場(chǎng)，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)突圍和重生。適者生存!

第三篇：金融危機(jī)下中小企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策 - 畢業(yè)設(shè)計(jì)(論文)開題報(bào)告

畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）開題報(bào)告

課題類型：理論研究型、實(shí)驗(yàn)研究型、技術(shù)開發(fā)型、工程設(shè)計(jì)型、應(yīng)用型、其他。

金融危機(jī)下中小企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策

文獻(xiàn)綜述

摘要：當(dāng)前金融危機(jī)席卷全球，中小企業(yè)面臨的融資問(wèn)題變得更加艱難，如何幫助中小企業(yè)度過(guò)難關(guān)，如何有效地解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，這已成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要問(wèn)題。

關(guān)鍵字：金融危機(jī)中小企業(yè)融資難

一、前言

目前我國(guó)中小企業(yè)的總數(shù)已達(dá)4200多萬(wàn)戶，占到全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.8%，提供的就業(yè)崗位達(dá)到 75%以上，中小企業(yè)產(chǎn)值占到國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的58%，出口創(chuàng)匯的68%，稅收的48%。但是隨著金融危機(jī)的襲擊，中小企業(yè)面臨的處境越來(lái)越艱難。

美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)使我國(guó)宏觀金融環(huán)境趨緊，并正逐步影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。受此影響，商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，相當(dāng)部分中小企業(yè)正在或?qū)⒁?jīng)受著經(jīng)營(yíng)困難、資金鏈斷裂的困境全球性的金融危機(jī)波及中國(guó)，使許多中小企業(yè)因材料的漲價(jià)、人工成本的提高、人民幣的大幅升值、融資難等問(wèn)題而紛紛倒閉。中小企業(yè)在內(nèi)源融資能力大幅降低的同時(shí)，主要外援資金渠道金融機(jī)構(gòu)貸款也大幅縮減。給原本困難的中小企業(yè)融資環(huán)境雪上加霜。由此可見(jiàn)，在金融危機(jī)下如何解決融資問(wèn)題已成為現(xiàn)中小企業(yè)亟待解決的問(wèn)題，越來(lái)越多的學(xué)者加入到研究中小企業(yè)融資難的行列中來(lái)。

二、國(guó)內(nèi)研究成果

（一）中小企業(yè)融資難的原因

早期時(shí)候，蔡則祥(2001)在《中小企業(yè)的融資困境與出入選擇》一文中提出漸進(jìn)式改革過(guò)程中建立起來(lái)的國(guó)有企業(yè)與國(guó)有金融之間的縱向信用聯(lián)系對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)與國(guó)有金融之間橫向信用聯(lián)系的排斥, 是造成中小企業(yè)融資困境的根本原因。而不同企業(yè)貸款的比較風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)不同,成本收益比與信息對(duì)稱性有別, 這是造成中小企業(yè)融資困境的直接原因。后來(lái)，趙國(guó)義(2006)在《如何解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題》一文中指出由于中小企業(yè)規(guī)模小，管理成本高，企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息缺乏準(zhǔn)確性，中小企業(yè)在向外披露企業(yè)信息時(shí)，有意進(jìn)行粉飾，使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)其所有權(quán)、組織結(jié)構(gòu)、盈利能力和財(cái)務(wù)狀況等缺乏準(zhǔn)確把握，造成中小

企業(yè)在市場(chǎng)中形象不高，特別是對(duì)能夠獲得資金來(lái)源的金融機(jī)構(gòu)，他們對(duì)中小企業(yè)缺乏信任感。這些金融機(jī)構(gòu)因懷疑中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性而不愿意接受其貸款申請(qǐng)，從而阻礙了中小企業(yè)的融資。近年來(lái)，張優(yōu)勤(2009)在《金融危機(jī)下再談中小企業(yè)融資難問(wèn)題》一文中研究指出由于中小企業(yè)的老板在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，一般比較缺乏長(zhǎng)期的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)具有一定的不確定性，特別是在金融危機(jī)下，中小企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更大，導(dǎo)致在金融危機(jī)下銀行更加不會(huì)輕易批準(zhǔn)這些企業(yè)的貸款，加上政府對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠，導(dǎo)致在金融危機(jī)下中小企業(yè)融資困境日益艱難。

（二）如何解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

前幾年，陳曉紅(2002)對(duì)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與障礙分析后，提出解決該問(wèn)題需要全社會(huì)的共同努力，關(guān)鍵要在企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府三者之間形成正常的的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系, 建立健全面向中小企業(yè)的金融體系和社會(huì)信用體系, 積極推動(dòng)中小企業(yè)融資的渠道多元化、方式市場(chǎng)化、手段規(guī)范化和結(jié)構(gòu)合理化。后來(lái)，雷少輝(2006)在《中小企業(yè)融資問(wèn)題的解題思路》中具體闡述了許多解決辦法，比如建立合理、有效的資本市場(chǎng)，鼓勵(lì)中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券進(jìn)行融資，大力引進(jìn)海外投資基金融資、項(xiàng)目融資、境外貸款、貿(mào)易融資等，中小企業(yè)完善內(nèi)部管理，提高自身素質(zhì)，恪守信用等等。近一年來(lái)，金融危機(jī)席卷全球，郭慧(2009)爭(zhēng)對(duì)金融危機(jī)影響中小企業(yè)的實(shí)況，進(jìn)行了深刻的分析研究。她提出積極利用各種渠道，解決與銀行間信息不對(duì)稱問(wèn)題, 而解決銀企信息嚴(yán)重不對(duì)稱這一融資障礙的關(guān)鍵，是建立中小企業(yè)信息庫(kù)，透明化中小企業(yè)信息, 而且穩(wěn)定的交易關(guān)系有利于消除銀企間的信息不對(duì)稱, 與銀行建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系對(duì)中小企業(yè)融資而言顯得日益重要。盧美玲(2009)指出中小企業(yè)要調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，形成產(chǎn)業(yè)集群，采取積極主動(dòng)的策略，借助信息技術(shù)改變其管理模式和經(jīng)營(yíng)模式，完善中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)信息披露平臺(tái)建設(shè)，可實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)資源的共享，降低單個(gè)企業(yè)的交易成本，從而實(shí)現(xiàn)與大企業(yè)類似的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

三、國(guó)外研究成果

早期時(shí)候，李善同，劉勇在《國(guó)外中小企業(yè)融資方式比較研究》一文中研究指出美國(guó)和歐洲之間的中小企業(yè)融資難原因還是一定的區(qū)別的：在美國(guó)，人們崇尚獨(dú)立自主的自由主義精神，再加上美國(guó)的金融管理相對(duì)較嚴(yán)，因此中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)的偏好上，中小企業(yè)外部融資一般小于總資產(chǎn)的50%。而在歐洲，人們更強(qiáng)調(diào)彼此間的合作精神，因此中小企業(yè)的外部融資率一般大于總資產(chǎn)的50%，融資難主要表現(xiàn)在企業(yè)自身的原因（如風(fēng)險(xiǎn)大、管理不善等等）上。

后來(lái)，卓濤在《日本企業(yè)振興政策對(duì)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的啟示》一文中提出日本的中小企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)及成功經(jīng)驗(yàn)如下：1.完善的中小企業(yè)法律保障體系 2.官民結(jié)合的中小企業(yè)服務(wù)體系 3.信用保證和信用保險(xiǎn)相結(jié)合的融資保障體系 4.當(dāng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)突變時(shí),協(xié)助中小企業(yè)做出靈活反應(yīng)的安全網(wǎng)絡(luò)體系 5.獨(dú)特的日本企業(yè)文化體系（團(tuán)隊(duì)合作精神，創(chuàng)新精神，“忠”、“和”的心理情結(jié)等）

四、總結(jié)

鑒于此次金融危機(jī)深入影響了中小企業(yè)的發(fā)展，使得中小企業(yè)融資困境日益惡化，如何幫助中小企業(yè)在金融危機(jī)下度過(guò)融資難關(guān)顯得尤為重要。

筆者詳閱國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者的相關(guān)文獻(xiàn)并對(duì)其進(jìn)行回顧整理，首先將從金融危機(jī)下中小企業(yè)融資現(xiàn)狀談起，著重分析中小企業(yè)融資難的原因，并致力于提出中小企業(yè)如何在金融危機(jī)下解決融資困境的對(duì)策，使其度過(guò)難關(guān)。

參考文獻(xiàn)：

[1]阮兢青 陳文標(biāo)《淺談金融危機(jī)下的中小企業(yè)融資》發(fā)展 2009年2月

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[3]趙國(guó)義《如何解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題》呼倫貝爾學(xué)院學(xué)報(bào) 2006年5月

[4]張優(yōu)勤《金融危機(jī)下再談中小企業(yè)融資難問(wèn)題》商場(chǎng)現(xiàn)代化2009年9月

[5] 陳曉紅《我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究》武漢金融高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào) 2002年1月

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[7] 郭慧《經(jīng)濟(jì)危機(jī)與中小企業(yè)的融資抉擇》管理觀察 2009年6月

[8] 盧美玲《金融危機(jī)下中小企業(yè)融資難問(wèn)題分析》經(jīng)濟(jì)視角(下)2009年3月

[9] 李善同 劉勇《國(guó)外中小企業(yè)融資方式比較研究》科學(xué)決策 2001年4月

[10]滕莉莉《東盟若干國(guó)家中小企業(yè)融資狀況及其對(duì)中國(guó)的啟示》廣西大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)2006

年1月

[11]夏九洲《國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)融資現(xiàn)狀比較分析》消費(fèi)導(dǎo)刊 2009年4月

[12]卓濤《日本企業(yè)振興政策對(duì)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的啟示》西北農(nóng)林科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)2008年6月

[13]苗麗娜《中小企業(yè)銀行貸款問(wèn)題研究》碩士論文 2006年4月

[14]Alan C.Shapiro“Foundations of Multinational Financial Management”蔣屏浦軍譯 中國(guó)人民大學(xué)出版社

第四篇：金融危機(jī)下如何助中小企業(yè)渡難關(guān)

金融危機(jī)下如何助中小企業(yè)渡難關(guān)

全球金融危機(jī)的“嚴(yán)冬”正在影響著國(guó)內(nèi)中小企業(yè)。人民幣升值、勞動(dòng)力成本增加、消費(fèi)市場(chǎng)緊縮以及信貸資金的有限等，都使中小企業(yè)感受到了生存危機(jī)。

如何幫助企業(yè)特別是抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差的中小企業(yè)渡過(guò)目前的經(jīng)濟(jì)寒冬，制定優(yōu)惠的金融、財(cái)政、稅收政策，優(yōu)化法制環(huán)境，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，引導(dǎo)企業(yè)抱團(tuán)過(guò)冬。以優(yōu)惠金融政策支持中小企業(yè)發(fā)展

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2008年9月，我國(guó)私營(yíng)中小企業(yè)現(xiàn)已達(dá)560多萬(wàn)家，注冊(cè)資金達(dá)11.3萬(wàn)億元。中小企業(yè)數(shù)量占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99％以上，所生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷售總額的60％，提供了全國(guó)80％左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻很不相稱，融資難的問(wèn)題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。中小企業(yè)融資難在危機(jī)背景下尤為突出。金融部門與企業(yè)要同舟共濟(jì)。銀行在制定信貸政策時(shí)，應(yīng)大體把企業(yè)分類之后，制定出差別化信貸政策。對(duì)于有困難的基本客戶、重要支柱行業(yè)的好客戶，要雪中送炭、攜手共進(jìn)，要主動(dòng)幫一些有困難的企業(yè)共渡難關(guān)。有一些行業(yè)并不是出現(xiàn)了大問(wèn)題，只是當(dāng)前有一些階段性困難，銀行要多給予幫助。

結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展需要和民間資本的實(shí)際情況，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，進(jìn)行金融制度和產(chǎn)品建設(shè)，多渠道引導(dǎo)和規(guī)范民間資本進(jìn)入金融市場(chǎng)，支持中小企業(yè)發(fā)展。

為中小企業(yè)的發(fā)展提供良好的政策環(huán)境，也是幫助其渡過(guò)難關(guān)的重要前提

要為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造寬松的貨幣政策。他認(rèn)為，貨幣政策的制定和實(shí)施要尋找平衡點(diǎn)，而不是去遷就舊的發(fā)展模式。政府應(yīng)該在產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)政稅收、商貿(mào)服務(wù)政策等方面幫助企業(yè)完成從粗放式經(jīng)營(yíng)向具有創(chuàng)新能力的企業(yè)轉(zhuǎn)變。而不是因?yàn)槠髽I(yè)困難就降低要求，走回頭路。貨幣政策要推動(dòng)企業(yè)積極求變，而不是維持現(xiàn)狀。

建立長(zhǎng)效機(jī)制促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新升級(jí)

幫助中小企業(yè)渡過(guò)嚴(yán)冬，除了提供良好的政策環(huán)境和金融支持外，通過(guò)引導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)新升級(jí)，建立科學(xué)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制，也是不容忽視的環(huán)節(jié)。

金融危機(jī)在肆虐全球的同時(shí)，給我國(guó)帶來(lái)了豐富的勞動(dòng)力資源、先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)之回流，從而為中小企業(yè)逆流而上提供了重要的支撐。政府應(yīng)該立足于人才隊(duì)伍建設(shè)的穩(wěn)定與優(yōu)化的層面上，倡議大型企業(yè)聯(lián)合帶動(dòng)其他中小企業(yè)保生存、圖發(fā)展，理性認(rèn)識(shí)當(dāng)前形勢(shì)，在“寒流”中練好內(nèi)功，著力提高自主創(chuàng)新能力，打造品牌，提高科技含量，困難面前抓住機(jī)遇，在逆境中殺出一條特色之路。

第五篇：中小企業(yè)融資

資料源自 網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺(tái)《你我貸》

中小企業(yè)融資

-----關(guān)于中小企業(yè)融資問(wèn)題的分析

中小企業(yè)融資難，是我國(guó)近年來(lái)制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的最主要的瓶頸。而中小企業(yè)的融資難問(wèn)題則主要是因?yàn)榻鹑陬I(lǐng)域融資渠道有限，企業(yè)告借無(wú)門。銀行嫌貧愛(ài)富，重大輕小，偏私向公。特別是民營(yíng)企業(yè)資金基本靠自己積累，不利于企業(yè)發(fā)展，不利于企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)。

目前，中小微企業(yè)的融資很多都來(lái)源于小額貸款公司。2008年頒布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》鼓勵(lì)小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，截至2011年末全國(guó)共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元。其中，出現(xiàn)一些在微貸技術(shù)等領(lǐng)域取得很多成果，并實(shí)現(xiàn)服務(wù)大批量小微企業(yè)的小額貸款公司和P2P在線借貸平臺(tái)。以“你我貸”小額貸款業(yè)務(wù)為代表。截止2012年2月末，“你我貸”已經(jīng)累計(jì)為近萬(wàn)戶小微企業(yè)發(fā)放信用貸款。小額貸款公司已然成為小微企業(yè)融資的重要渠道之一，而第三方P2P借貸平臺(tái)則更是功不可沒(méi)。

雖然小額貸款企業(yè)在促進(jìn)中小企業(yè)融資方面做出了重大貢獻(xiàn)，但是其發(fā)展卻并不順暢。目前小額貸款公司面臨在發(fā)展過(guò)程中遇到身份不清晰、融資來(lái)源有限、稅負(fù)較重等難題。其中，現(xiàn)有資金來(lái)源已經(jīng)成為小額貸款公司能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)的瓶頸。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見(jiàn)明確規(guī)定，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金余額不得超過(guò)其資本凈額的50%。因此，小額貸款公司能不能承擔(dān)政府的初衷，可以的確值得我們反思。而以“你我貸”為首的在線第三方網(wǎng)絡(luò)借貸投資平臺(tái)的出現(xiàn)，又是否真的會(huì)對(duì)我國(guó)的小額資金需求起到有效的補(bǔ)充嗎？

小額貸款公司催債手段五花八門，合法的不合法的手段大顯神威。所以，有的企業(yè)現(xiàn)在是不敢貸款，用企業(yè)的話說(shuō)，不貸款等死，貸款后找死。

小額貸款公司是金融領(lǐng)域的怪胎，這是金融領(lǐng)域不開放的產(chǎn)物。國(guó)家應(yīng)該放開民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域。允許社會(huì)資金進(jìn)入銀行業(yè)。成立私人銀行已是大勢(shì)所趨?，F(xiàn)在我們的銀行結(jié)構(gòu)單一，只有國(guó)有銀行和商業(yè)銀行。或者說(shuō)分成國(guó)家銀行和地方銀行。但是，就缺少民營(yíng)銀行。即便少數(shù)的外資銀行也受到經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的制約。我想，既然我們的金融業(yè)可以向外國(guó)開放，為什么不行國(guó)人開放。不同的國(guó)家，在鼓勵(lì)中小型企業(yè)貸款的時(shí)候都有不同的方法。有些國(guó)家會(huì)規(guī)定銀行放貸給中小型企業(yè)的最低比重;或者會(huì)通過(guò)稅收刺激政策鼓勵(lì)銀行對(duì)中小型企業(yè)放貸;或者如果銀行給中小型企業(yè)放貸越多，那政府對(duì)銀行的審查可能就越少。

民間集資，高利貸泛濫，典當(dāng)行融資已經(jīng)是屢禁不止，這正說(shuō)明市場(chǎng)有資

資料源自 網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺(tái)《你我貸》

金需求。當(dāng)國(guó)有銀行不能滿足這種需求，就會(huì)衍生各種形式的銀行怪胎。我們不要這種貸款公司，徒增社會(huì)金融成本。金融開放，還要多久?小額資金缺口，如何解決?

而就在這個(gè)時(shí)候，以“你我貸”為首的網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生了。這類網(wǎng)站平臺(tái)主要為客戶提供專業(yè)的P2P個(gè)人和中小企業(yè)借貸調(diào)劑服務(wù)，你我貸網(wǎng)站既不吸儲(chǔ)、也不放貸，僅僅是擔(dān)任類似于中介的角色，通過(guò)選擇合格的借貸者，順利對(duì)接借貸服務(wù)，讓這一古老的業(yè)務(wù)變得更加透明、便捷，讓資本向誠(chéng)信、高效的方向流動(dòng)。

我國(guó)小額信貸專家、國(guó)家開發(fā)銀行資深顧問(wèn)王靈俊曾經(jīng)打個(gè)比喻，大銀行基本像一個(gè)大型水泵，把水從資金池子里抽出來(lái)，輸送到大型國(guó)企、政府融資平臺(tái)和大型民營(yíng)企業(yè)上，而P2P拿一個(gè)橡皮管，把一部分水從資金池子里抽出來(lái)，疏導(dǎo)到微小企業(yè)和農(nóng)戶這個(gè)層次上，從這個(gè)層面上看，是有積極意義的。因?yàn)榭磕壳斑@個(gè)金融系統(tǒng)，在短期之內(nèi)讓低端客戶拿到錢，還不是一件容易的事情。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)公共政策研究所首席研究員蘇培科表示，“有需求才有市場(chǎng)，監(jiān)管部門要想辦法監(jiān)管、疏導(dǎo)，而不是為了商業(yè)銀行的利益而堵死。應(yīng)當(dāng)允許發(fā)展，適當(dāng)監(jiān)控。應(yīng)尊重合同法，不超過(guò)目前法定標(biāo)準(zhǔn)的，可以按照合同法來(lái)執(zhí)行?！彼€認(rèn)為，對(duì)于“你我貸”為主的P2P小額信貸行業(yè)，不應(yīng)一棍子打死，原則上鼓勵(lì)創(chuàng)新，也需要加強(qiáng)監(jiān)督。P2P行業(yè)健康發(fā)展需要進(jìn)一步建立進(jìn)入門檻、開放征信系統(tǒng)、完善法律法規(guī)等。