第一篇：淺議中小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)與困境及經(jīng)營(yíng)策略

淺議中小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)與困境及經(jīng)營(yíng)策略

湖北第二師范學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 張萬(wàn)新 武漢 430205

《湖北農(nóng)村金融研究》2011年第九期

摘要：中小企業(yè)以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有不可取代的地位，是吸收社會(huì)就業(yè)的主要力量，同時(shí)也面臨許多困境和劣勢(shì)，如融資困難，缺少人才和技術(shù)，缺少品牌和知名度，研發(fā)能力有限等等。雖然中小企業(yè)的投資環(huán)境在不斷改善，但競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度會(huì)濤聲依舊，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者只有練好內(nèi)功，才能立于不敗之地。因此，經(jīng)營(yíng)中小企業(yè)要揚(yáng)長(zhǎng)避短，選擇靈活有利的策略措施。要積極拓展多種融資渠道，降低融資成本，避免高息借款；要善于借用社會(huì)人才和技術(shù)資源；選擇適宜投資環(huán)境，逐步樹(shù)立區(qū)域品牌形象；經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品要長(zhǎng)短結(jié)合，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；要以追求最佳利潤(rùn)率為準(zhǔn)則，尋找企業(yè)最佳經(jīng)營(yíng)規(guī)模和品種。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)、優(yōu)勢(shì)、困境、策略---作者簡(jiǎn)介：張萬(wàn)新（1957—），男，武漢市人，湖北第二師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院高級(jí)工程師。碩士，研究方向?yàn)閲?guó)際經(jīng)濟(jì)、投資理財(cái)。

通訊地址：武漢市武昌區(qū)黃鸝路87號(hào)東湖林語(yǔ)16-1-5-2，郵編430077，電 話：027 88516330***;電子信箱：wanxinfx@qq.com

Author: Zhang Wanxin, Senior Engineer In Management of Hubei Education University

一 中小企業(yè)的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)

根據(jù)國(guó)家工信部等部門(mén)2011年6月18日《關(guān)于2印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》中小企業(yè)為中型、小型、微型三種類(lèi)型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。如工業(yè)行業(yè)固定資產(chǎn)低于40000 萬(wàn)元、年?duì)I業(yè)額數(shù)少于40000 萬(wàn)元、企業(yè)員工不足1000 人的為中小微型企業(yè)。其中從業(yè)人員300人以上，且營(yíng)業(yè)收入2000萬(wàn)元以上的為中型企業(yè)，從業(yè)人員20人以上，營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)人以上的為小型企業(yè)，小型企業(yè)以下為微型企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2008 年底，全國(guó)共有企業(yè)971.46 萬(wàn)戶，其中99%以上為中小企業(yè)。中小企業(yè)對(duì)GDP 的貢獻(xiàn)率超過(guò)60%，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)率超過(guò)50%，提供了近70%的進(jìn)出口貿(mào)易額,企業(yè)創(chuàng)造了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位 [1]。即使在壟斷程度很高的國(guó)家，中小企業(yè)在企業(yè)總數(shù)中仍然占90%以上，解決就業(yè)機(jī)會(huì)67%以上，中小企業(yè)尤其是雇員不足10人的微型企業(yè)無(wú)處不在[2]。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)中小企業(yè)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，中小企業(yè)的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在如下方面：

11.貼近地區(qū)市場(chǎng)和資源，提供及時(shí)便捷和個(gè)性化的服務(wù)

中小企業(yè)在許多行業(yè)中由于貼近市場(chǎng)和資源，具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如餐飲等服務(wù)行業(yè)能通過(guò)直接的市場(chǎng)信息及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目和品種，提供更體貼優(yōu)質(zhì)的服務(wù)；農(nóng)產(chǎn)品加工、出口貿(mào)易等中小企業(yè)可以在資源所在地從小起家，更具有低成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步和人們生活水平的提高，人們?cè)絹?lái)越追求適合自己個(gè)性的生活和服務(wù)，中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)靈活，貼近客戶，更能提供個(gè)性化服務(wù)。

2.投入少，成本低，便于開(kāi)拓新的市場(chǎng)和新產(chǎn)品。

中小企業(yè)投資規(guī)模小，資金占用少，財(cái)務(wù)費(fèi)用低，用工和科技投入靈活，便于采取不同的形式開(kāi)拓新的市場(chǎng)和高科技產(chǎn)品，如通過(guò)市場(chǎng)資源和科技專(zhuān)利入股等，也便于具有市場(chǎng)資源或技術(shù)資源的人員創(chuàng)業(yè)起家。20世紀(jì)的一些重大技術(shù)創(chuàng)新成果，如個(gè)人電腦、光掃描器、錄音機(jī)、速凍食品等都是由中小企業(yè)發(fā)明的。世界著名高科技企業(yè)微軟公司就是從小企業(yè)起家。

3.經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型容易，少量企業(yè)倒閉對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)影響較小

中小企業(yè)主要是通過(guò)整體的穩(wěn)定和增加來(lái)促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展和就業(yè)，其中個(gè)體的轉(zhuǎn)型或退出，不影響整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。據(jù)中華全國(guó)工商聯(lián)與2005年編寫(xiě)的《中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展報(bào)告》藍(lán)皮書(shū)，全國(guó)每年新生15萬(wàn)家民營(yíng)企業(yè)，同時(shí)每年死亡10多萬(wàn)家，有60%的中小企業(yè)在5年內(nèi)破產(chǎn)，有85%的在10年內(nèi)死亡，平均壽命2.9年。而中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)是在不斷發(fā)展。新生的企業(yè)多余死亡的企業(yè)，中小企業(yè)質(zhì)量在不斷提高，數(shù)量在增加，對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)不斷增強(qiáng)。

二 中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的困境

近年來(lái)，一些地區(qū)頻頻出現(xiàn)中小企業(yè)成批倒閉的情況，暴露出中小企業(yè)缺陷和弱點(diǎn)，這些主要表現(xiàn)在：

1.融資困難，得到的扶持較少

由于中小企業(yè)資金需求額小且周期短、分?jǐn)偝杀据^高、貸款風(fēng)險(xiǎn)不易控制等因素,加之得不到國(guó)家政策的有力支持，銀行一般不愿把資金貸給中小企業(yè)，辦理程序十分繁瑣復(fù)雜，耗費(fèi)時(shí)間，不能及時(shí)解決資金的短期需求。民間雖然有許多融資機(jī)構(gòu)和資金來(lái)源，但一般不受法律保護(hù)和政策支持，資本額較小,利息率較高，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。[3] 因此，中小企業(yè)融資一直是發(fā)展和經(jīng)營(yíng)的中的難題。又由于中小企業(yè)規(guī)模小，數(shù)量多，很難得到政府的特殊照顧。政府的各項(xiàng)優(yōu)惠政策更多的傾斜向大型企業(yè)，中小企業(yè)在稅收、征地、基礎(chǔ)設(shè)施配套等諸多方面都無(wú)法與大型企業(yè)相比，一直處于競(jìng)爭(zhēng)的弱勢(shì)地位。地方政府往往注重于大企業(yè)的引進(jìn)，給予許多優(yōu)惠和激勵(lì)措施，而中小企業(yè)的生存困境難以得到改善。

2.缺乏高素質(zhì)人才和產(chǎn)品知名度

由于中小企業(yè)規(guī)模較小，長(zhǎng)期投入較少，對(duì)于企業(yè)的人力資源缺少長(zhǎng)期規(guī)劃，人力資源管理方式相對(duì)比較簡(jiǎn)單，工資福利待遇相對(duì)較低，員工職業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)景不理想。在用人方式上也存在著任人唯親，論資排輩，績(jī)效評(píng)估不合理等現(xiàn)象[4]。這些因素使得中小企業(yè)在人才市場(chǎng)上吸引力較低，人才流失現(xiàn)象嚴(yán)重，造成高素質(zhì)的管理和技術(shù)人才的短缺，人力資源結(jié)構(gòu)不合理等問(wèn)題。大學(xué)畢業(yè)生和研究生找工作的首選目標(biāo)是公務(wù)員和大型知名企業(yè)，即使到中小企業(yè)也是短期權(quán)宜之計(jì)，作為積累工作經(jīng)驗(yàn)的平臺(tái)，等待合適的跳槽時(shí)機(jī)。一旦羽翼豐滿，時(shí)機(jī)成熟就另謀高就，離開(kāi)中小企業(yè)。中小企業(yè)成了人才輸送基地，很難留住成熟的人才，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)難以上高層次，產(chǎn)品技術(shù)難以保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

中小企業(yè)的較小經(jīng)營(yíng)規(guī)模也給品牌建設(shè)帶來(lái)難度，一是沒(méi)有大的資金用于品牌建設(shè)。二是即使籌集到大筆資金用于品牌建設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)也很大，因?yàn)橹行∑髽I(yè)規(guī)模較小，品牌投入太少?zèng)]有效果，投入太大單位產(chǎn)品分?jǐn)偟钠放仆顿Y成本高，難以收到應(yīng)有效益。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品一般市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻低，競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，產(chǎn)品和企業(yè)淘汰率很高，企業(yè)沒(méi)有品牌優(yōu)勢(shì)很難在市場(chǎng)上長(zhǎng)期立足，容易被市場(chǎng)淘汰出局。產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力不足，經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定

中小企業(yè)所投入的產(chǎn)品一般比較單一，更新較慢，又由于研發(fā)投入較少，產(chǎn)品容易遭到市場(chǎng)淘汰。在當(dāng)今市場(chǎng)和技術(shù)更新十分快速的年代，產(chǎn)品的市場(chǎng)周期越來(lái)越短，特別是電子信息等高科技產(chǎn)品，更新更為快速，如果沒(méi)有后續(xù)產(chǎn)品和替代產(chǎn)品的補(bǔ)充，企業(yè)會(huì)面臨斷檔的威脅，經(jīng)營(yíng)難以穩(wěn)定。中小企業(yè)由于資金和人才的局限，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力較差，一旦失去產(chǎn)品的先進(jìn)性，就面臨經(jīng)營(yíng)的困局。

三 中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的有關(guān)策略

中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困境是一個(gè)國(guó)際性的問(wèn)題[5]，有些是由于中小企業(yè)本身的特性所決定，與中小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)所伴隨。近年來(lái)，各地政府都在加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，出臺(tái)各種優(yōu)惠政策支持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和投資。如武漢市最近出臺(tái)一系列優(yōu)惠政策和措施，鼓勵(lì)中小企業(yè)的注冊(cè)投資和經(jīng)營(yíng)發(fā)展。銀行也針對(duì)中小企業(yè)推出小額貸款。可以預(yù)期中小企業(yè)的投融資環(huán)境會(huì)越來(lái)越好。但就整體而言，并非每個(gè)中小企業(yè)都可以高枕無(wú)憂，免除風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)由于自身的特點(diǎn)，始終處于激烈的競(jìng)爭(zhēng)之中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)好壞與經(jīng)營(yíng)者的決策和管理息息相關(guān)。因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要練好內(nèi)功，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存。沉舟側(cè)畔千帆過(guò)，病樹(shù)前頭萬(wàn)木春，下面就搞好中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)提出幾點(diǎn)建議。

1積極拓展多種融資渠道，降低融資成本

可以根據(jù)中小企業(yè)的具體特點(diǎn)，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，推進(jìn)股份合作制。通過(guò)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造、租賃、拍賣(mài)等多種方式，進(jìn)行直接融資。也可以鼓

勵(lì)員工自愿入股的方式，為企業(yè)的發(fā)展開(kāi)辟新的融資渠道。但企業(yè)股權(quán)過(guò)度分散不利經(jīng)營(yíng)決策的順利實(shí)施，要注意要保證控股股東的股本比例。

隨著銀行的經(jīng)營(yíng)模式的多元化，中小企業(yè)要善于根據(jù)自身的規(guī)模和銀行的特點(diǎn)和建立互惠互利的銀企關(guān)系。一個(gè)經(jīng)營(yíng)良好的企業(yè)會(huì)是銀行的好客戶，提高自身的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力是吸引銀行的最好籌碼。中小企業(yè)的融資能力最終靠提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平，建立良性互利的銀企關(guān)系來(lái)實(shí)現(xiàn)。

融資是一把雙刃劍，既可以幫助企業(yè)快速發(fā)展，也可能使企業(yè)陷入債務(wù)危機(jī)。過(guò)多的借款會(huì)加重企業(yè)利息負(fù)擔(dān)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一般企業(yè)借款不宜企業(yè)總資產(chǎn)30%，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)或經(jīng)營(yíng)發(fā)生的不測(cè)變化。在經(jīng)營(yíng)決策時(shí)一定要考慮好融資成本，切不可饑不擇食借高息貸款，透支企業(yè)盈利而陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

2利用社會(huì)人才和技術(shù)資源

為了節(jié)省技術(shù)開(kāi)發(fā)和人才資源成本，中小企業(yè)要采取借雞生蛋，隨機(jī)應(yīng)變的策略，充分利用社會(huì)資源，彌補(bǔ)企業(yè)的人才和技術(shù)的不足。在技術(shù)方面，可以利用受讓專(zhuān)利或等待專(zhuān)利保護(hù)期過(guò)后，利用成熟技術(shù)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)成熟產(chǎn)品。在人才方面也可以采取短期聘請(qǐng)、技術(shù)兼職、技術(shù)外包等辦法來(lái)克服公司內(nèi)部人才短缺現(xiàn)象。3選擇適宜投資環(huán)境，樹(shù)立區(qū)域品牌形象

中小企業(yè)由于本身投資能力有限，在創(chuàng)辦企業(yè)時(shí)或經(jīng)營(yíng)期間要注意因地制宜，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，要選擇本地區(qū)具有優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品項(xiàng)目，借船出海，因勢(shì)利導(dǎo)，產(chǎn)生共振效應(yīng)。如溫州打火機(jī)產(chǎn)業(yè)、制鞋業(yè)等行業(yè)，利用其小商品市場(chǎng)的品牌力量占領(lǐng)國(guó)際市場(chǎng)；要注意市場(chǎng)細(xì)分，形成自己的拳頭產(chǎn)品；要與大企業(yè)或知名企業(yè)合作，避免與其正面競(jìng)爭(zhēng)；要發(fā)揮自身產(chǎn)品和服務(wù)優(yōu)勢(shì)，尋找自己的專(zhuān)屬市場(chǎng)；要通過(guò)誠(chéng)信、質(zhì)量和優(yōu)質(zhì)服務(wù)樹(shù)立品牌。決不能以次充優(yōu)、生產(chǎn)假冒偽劣產(chǎn)品，損害消費(fèi)者利益、毀掉自身信譽(yù)。

4經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品要長(zhǎng)短結(jié)合，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)

要選擇不同周期產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行組合投資經(jīng)營(yíng)，以保持企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行。如外貿(mào)服務(wù)企業(yè)可將部分經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)轉(zhuǎn)為自用房產(chǎn)投資，作為公司固定資產(chǎn)，免除租金支出，一旦需要大筆資金可作為抵押物獲得貸款用于流動(dòng)資金。農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)可從事林業(yè)投資等長(zhǎng)線投資，金屬加工業(yè)可結(jié)合礦山資源開(kāi)發(fā)等項(xiàng)目量力進(jìn)行長(zhǎng)線增值型投資。總之，經(jīng)營(yíng)品種要注意長(zhǎng)短結(jié)合，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，使企業(yè)四季興旺，長(zhǎng)盛不衰。企業(yè)盈后要增加長(zhǎng)期增值、保值產(chǎn)品的投資，以增強(qiáng)公司資產(chǎn)質(zhì)量和穩(wěn)定實(shí)力。以利潤(rùn)率為核心，尋求企業(yè)最佳經(jīng)營(yíng)規(guī)模和品種范圍

中小企業(yè)多半是處于高度自由競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，企業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻低，產(chǎn)品周期短，市場(chǎng)不穩(wěn)定。因此，保持適度經(jīng)營(yíng)規(guī)模，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品方向，緊跟市場(chǎng)變化是經(jīng)營(yíng)者需要堅(jiān)持的原則。企業(yè)經(jīng)營(yíng)中尤其要以追求高利潤(rùn)率為核心，而不要以利潤(rùn)最大

化為核心。如果為了追求最大利潤(rùn)，盲目擴(kuò)張，一旦經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生意外變化，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況就會(huì)急轉(zhuǎn)直下，面臨嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)的規(guī)模和利潤(rùn)額不斷增長(zhǎng)時(shí)，要關(guān)注總資產(chǎn)利潤(rùn)率的變化，一旦發(fā)生下滑，要停止盲目擴(kuò)張，以免市場(chǎng)行情不利時(shí)導(dǎo)致虧損。如果產(chǎn)品失去市場(chǎng)和盈利能力，要果斷停止生產(chǎn)，企業(yè)遇到虧損局面，一定要及時(shí)處理，不能久拖不決。經(jīng)營(yíng)不利時(shí)要果斷退出市場(chǎng)，不能逆勢(shì)而為。

參考文獻(xiàn)

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第二篇：中小企業(yè)融資難的困境與對(duì)策

中小企業(yè)融資難的困境與對(duì)策

內(nèi)容摘要：我國(guó)目前中小企業(yè)融資難存在企業(yè)本身﹑金融機(jī)制﹑政府三個(gè)層面的原因，為此要制定相應(yīng)的治理對(duì)策：企業(yè)要加快發(fā)展，切實(shí)提高盈利能力，增強(qiáng)自身信用觀念，努力拓展融資渠道和方式；金融機(jī)構(gòu)要解放思想積極創(chuàng)新，逐步消除對(duì)中小企業(yè)的金融抑制，建立多層次的信用擔(dān)保制度；政府要完善政策法律法規(guī)，加大對(duì)企業(yè)制度支持和金融扶持力度。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資問(wèn)題 信用探析 政府機(jī)制

一、認(rèn)識(shí)中小企業(yè)融資及其現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)的界定

中小企業(yè)的界定通常分為定量界定和定性界定兩種方法。定量界定涉及的指標(biāo)主要有以下三類(lèi)，即雇用人數(shù)﹑資本規(guī)模和年均經(jīng)營(yíng)額。在歐美各國(guó)，對(duì)中小企業(yè)的界定通常是定量分析和定性分析相結(jié)合，在這些國(guó)家的定性分析一般包括中小企業(yè)的三個(gè)核心特點(diǎn)：一是企業(yè)的獨(dú)立所有；二是企業(yè)的自主經(jīng)營(yíng)；三是企業(yè)只有較小的市場(chǎng)份額，不具有壟斷的嫌疑。明確中小企業(yè)的界定方法，有助于進(jìn)一步了解中小企業(yè)融資困難的一般原因。

（二）中小企業(yè)的融資

中小企業(yè)的融資包含以下兩層含義，即中小企業(yè)自身的融資能力和中小企業(yè)的融資方式，其中融資方式又涉及融資渠道和融資體制的問(wèn)題。

1、融資能力

小企業(yè)融資能力的形成需要具備諸多的條件和因素，主要有企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模﹑風(fēng)險(xiǎn)﹑進(jìn)行融資的相關(guān)知識(shí)和信息﹑信用程度﹑企業(yè)未來(lái)成長(zhǎng)的期望等。企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模包括實(shí)物資產(chǎn)﹑金融資產(chǎn)以及人力資本，一般來(lái)說(shuō)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與其融資能力正相關(guān)，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)摸越大，融資能力越強(qiáng)；企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)較多，諸如創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等等。風(fēng)險(xiǎn)越大，機(jī)會(huì)成本也越大，資本收益率隨之下降，風(fēng)險(xiǎn)的增加往往導(dǎo)致外部對(duì)企業(yè)的投資減少，因此企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與其融資能力成負(fù)相關(guān)；后面三項(xiàng)均與企業(yè)融資能力正相關(guān)，不贅述。討論以上諸因素與融資能力之間的關(guān)系，可以明確中小企業(yè)應(yīng)該從哪些方面入手提高自身融資能力，從而突破融資困難的約束。

2、融資方式

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)融資方式是多種多樣的，但歸結(jié)起來(lái)就是兩種方式：直接融資和間接融資。直接融資比如發(fā)行股票﹑債券，或者接受企業(yè)外部的直接投資；間接融資，如從金融機(jī)構(gòu)或政府獲得貸款，中國(guó)目前的中小企業(yè)大多采用此方式。融資方式所

1涉及的各個(gè)市場(chǎng)主體和政府機(jī)構(gòu)的有機(jī)結(jié)合便成了融資渠道，暢通的融資渠道是中小企業(yè)順利融資的有力保證，而融資渠道的通暢需要以健全的融資體制作依托。因此，在討論中小企業(yè)的融資問(wèn)題時(shí)，就不得不考慮融資體制。

（三）我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)融資困難在我國(guó)已相當(dāng)嚴(yán)重，對(duì)此，國(guó)家采取了一系列扶持政策如組建民生銀行和地方商業(yè)銀行，鼓勵(lì)和支持國(guó)有大型銀行增加對(duì)中小企業(yè)的貸款，建立信用擔(dān)保體系和風(fēng)險(xiǎn)投資系統(tǒng)等。目前，融資困難主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、商業(yè)銀行和民生銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款金額小，期限短

2、擔(dān)保公司和各類(lèi)基金杯水車(chē)薪

3、通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資的大門(mén)基本對(duì)中小企業(yè)是關(guān)閉的二、探討中小企業(yè)融資難的深層原因

我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因是多方面﹑多層次的，決不是單獨(dú)哪個(gè)方面的問(wèn)題，而是企業(yè)自身融資能力有限、金融體制不完善、政府制度供給及金融扶持不足等微觀和宏觀約束共同作用的結(jié)果，下面我將從企業(yè)﹑金融機(jī)制﹑政府三個(gè)層面來(lái)探析我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因。

（一）企業(yè)層面

中小企業(yè)自身存在諸多方面的問(wèn)題，有客觀的，也有主觀的，這些問(wèn)題的存在是其融資難的根本原因?？陀^上中小企業(yè)有許多弱點(diǎn)，增加了融資難度，主觀上中小企業(yè)沒(méi)有完善的信用體系是造成其融資難的重要原因，總體來(lái)說(shuō)分為以下幾點(diǎn)：

1、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大。

2、中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，信用觀念淡薄。

3、中小企業(yè)缺乏可抵押資產(chǎn)，影響間接融資。

（二）金融機(jī)制層面

1、金融抑制問(wèn)題

金融的作用在于促進(jìn)儲(chǔ)蓄者的儲(chǔ)蓄向投資者的投資轉(zhuǎn)化，最終為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步創(chuàng)造必要條件。而在眾多的發(fā)展中國(guó)家，存在金融體系不健全，金融市場(chǎng)機(jī)制未能充分發(fā)揮作用，經(jīng)濟(jì)生活存在著過(guò)多的金融管制措施，而受到壓制的金融又反過(guò)來(lái)阻滯經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展的情況，這就是金融抑制。

金融抑制不但妨礙了金融體系自身的發(fā)展，更嚴(yán)重阻礙了正常的融資活動(dòng)的開(kāi)展。國(guó)有企業(yè)和大企業(yè)融資困難，可以依賴(lài)政府主導(dǎo)的信貸配給；中小企業(yè)融資無(wú)路，則往往求助于不規(guī)范的、非市場(chǎng)化的內(nèi)源融資，又進(jìn)一步強(qiáng)化了政府金融管制和信貸配給的決心。

結(jié)果是民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)融資寸步難行，而國(guó)有企業(yè)、大企業(yè)則過(guò)度依賴(lài)銀行信貸配給，造成信貸配給比例的嚴(yán)重失調(diào)，使兩者的競(jìng)爭(zhēng)一開(kāi)始就處在不公平的起點(diǎn)上。

2、信用問(wèn)題

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是建立在信用基礎(chǔ)上的，信用關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普遍﹑最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，信用成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。

3、信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題

與大企業(yè)相比，中小企業(yè)特別是民營(yíng)中小企業(yè)缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)信息核算和披露機(jī)制，財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真，造成“信息不對(duì)稱(chēng)”。管理水平低下是目前中小企業(yè)的突出問(wèn)題，具體表現(xiàn)為財(cái)務(wù)管理水平低，報(bào)表帳冊(cè)不全，內(nèi)控制度不嚴(yán)，財(cái)務(wù)信息失真嚴(yán)重，信息披露意識(shí)極差，使金融機(jī)構(gòu)無(wú)法了解企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。

（三）政府層面

政府在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題中到底應(yīng)該扮演一個(gè)什么樣的角色呢？不可能是像計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代那樣利用國(guó)家信用“代而行之”，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)里政府對(duì)企業(yè)主要起引導(dǎo)作用。當(dāng)然國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的支持無(wú)疑是極其必要的，首先應(yīng)該是制度供給，然后還要有一定的金融扶持。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究表明，經(jīng)濟(jì)制度對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的路徑往往發(fā)揮著至關(guān)重要的影響作用。有效率的制度安排是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要條件（諾斯）。這篇論文講的制度供給主要是法律制度供給，包括政府的各項(xiàng)法律、法規(guī)、政策等。

針對(duì)中小企業(yè)融資難的狀況，政府相繼出臺(tái)了一系列的法律﹑法規(guī)﹑政策，希望從法律上對(duì)中小企業(yè)提供保障，為中小企業(yè)的融資營(yíng)造一個(gè)良好的外部環(huán)境和提供制度保障。

1、融資問(wèn)題的法律實(shí)質(zhì)是信用問(wèn)題

金融，或者說(shuō)融資問(wèn)題，其法律本質(zhì)是一個(gè)信用和產(chǎn)權(quán)問(wèn)題。信用，前面已經(jīng)提到，就是有保障的借貸關(guān)系，它包括以回收本息為條件的付出和以歸還為義務(wù)的收入。信用得以維系的關(guān)鍵條件是法律而非道德或其他。不維系信用，債權(quán)人就沒(méi)有利益保障，他決不愿意發(fā)生資金使用權(quán)的讓渡或轉(zhuǎn)移，也就不會(huì)有融資活動(dòng)。不保護(hù)信用，也就消滅了融資活動(dòng)。要順利開(kāi)展融資活動(dòng)，先決條件就是保護(hù)信用。

2、信用的維系主要依靠制度供給

建立信用制度從而確保信用得以維系的立法和法律執(zhí)行活動(dòng)絕非是民間的市場(chǎng)行為，只有而且也只能依靠政府的強(qiáng)制力來(lái)提供。因?yàn)椋贫仁且环N公共產(chǎn)品，理所當(dāng)然應(yīng)該有立法機(jī)關(guān)、政府和司法體系給予提供，而且是強(qiáng)制的提供而非自愿的提供。

和國(guó)外相比，我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)的金融扶持力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如。根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，政府對(duì)企業(yè)的金融扶持一般來(lái)說(shuō)主要有兩個(gè)方面：

第一，建立專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)

第二，設(shè)立專(zhuān)門(mén)面向中小企業(yè)的政府專(zhuān)項(xiàng)基金

三、多方努力整合解決中小企業(yè)的融資難題

目前的情況是：首先政府付出了不少財(cái)力，其次銀行左右為難，再次中小企業(yè)并沒(méi)有得到太多好處，反而形成惡性競(jìng)爭(zhēng)?？梢?jiàn)解決中小企業(yè)融資難是一個(gè)長(zhǎng)期的、復(fù)雜的社會(huì)系統(tǒng)工程，對(duì)比其原因，我們同樣需要從企業(yè)本身﹑金融機(jī)制和政府三方面著手整合解決。

（一）企業(yè)層面

1、要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，關(guān)鍵還在于中小企業(yè)本身

首先，中小企業(yè)要想方設(shè)法擴(kuò)大人力資本以克服中小企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的不足。其次，中小企業(yè)要想取得銀行的支持，一方面固然必須解決好自身的發(fā)展問(wèn)題，開(kāi)發(fā)適銷(xiāo)對(duì)路的產(chǎn)品，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和還款能力；另一方面還必須牢固樹(shù)立借債必還的思想，增強(qiáng)自身的信用觀念，建立完整的信用體系。

2、努力拓展融資渠道，開(kāi)辟融資新方式

中小企業(yè)在充分利用傳統(tǒng)渠道﹑方式的同時(shí)，要努力拓展融資視野，開(kāi)辟新的融資渠道和方式。在融資渠道方面，企業(yè)既要依靠銀行資金，而且還要利用好非銀行資金，甚至大膽采用采取成本相對(duì)較高的私募基金和個(gè)人閑散資金。在融資方式方面，企業(yè)也要大膽開(kāi)辟新途徑，比如可以采用典當(dāng)和商品融資新方式。其中所謂典當(dāng)就是將企業(yè)暫時(shí)不用的物品到有資金的銀行機(jī)構(gòu)﹑非銀行機(jī)構(gòu)﹑團(tuán)體和個(gè)人進(jìn)行質(zhì)押，到期贖回的方式；所謂商品貿(mào)易融資就是給基礎(chǔ)商品的貿(mào)易提供金融服務(wù)，通過(guò)這種服務(wù)向商品生產(chǎn)企業(yè)或者消費(fèi)者融通資金的新型融資方式。

（二）金融機(jī)制層面

1、深化金融體制改革，消除金融抑制

金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）要進(jìn)一步將已出臺(tái)的支持中小企業(yè)的一系列優(yōu)惠扶持政策落到實(shí)處，另外還要加快金融創(chuàng)新。

2、盡快建立支持中小企業(yè)發(fā)展的多層次﹑多渠道的信用擔(dān)保制度及機(jī)構(gòu)

目前我國(guó)中小企業(yè)獲得信貸支持的主要現(xiàn)實(shí)障礙在于中小企業(yè)在貸款擔(dān)保方面缺乏制度性保障，而信用擔(dān)保制度是提高中小企業(yè)融資信譽(yù)度的有效方式，也是中小企業(yè)融資服務(wù)體系中最重要的組成部分。

（三）政府機(jī)制層面

1、加強(qiáng)政府的制度支持力度

主要是加強(qiáng)政府有關(guān)法律、法規(guī)及政策的“法力”力度。要加強(qiáng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和融資的法

律法規(guī)建設(shè)，改善企業(yè)融資環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供基本的制度保障。

2、擴(kuò)大政府對(duì)中小企業(yè)的金融扶持

首先，中國(guó)人民銀行應(yīng)大力發(fā)展專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，以援助中小企業(yè)。其次，政府應(yīng)適時(shí)為中小企業(yè)提供專(zhuān)項(xiàng)基金貸款。此外，政府還應(yīng)鼓勵(lì)設(shè)立支持中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)投資基金，多渠道﹑多形式擴(kuò)大中小企業(yè)直接融資的范圍。

四、結(jié)論

總之，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是一個(gè)龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程，這個(gè)工程可以分為三個(gè)部分：中小企業(yè)自身，金融機(jī)制，政府。核心部分在于中小企業(yè)自身能力提升，基礎(chǔ)部分則在于金融機(jī)制的改進(jìn)配合相適應(yīng)和政府積極且恰當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和支持。而信用問(wèn)題始終貫穿于這三個(gè)方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽(yù)度；注重金融體制創(chuàng)新，消除金融抑制；改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的職能，加強(qiáng)制度供給和金融扶持，培育良好的社會(huì)信用體系，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在資源配置方面的基礎(chǔ)性作用。這些都是解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實(shí)選擇。

參考文獻(xiàn)：

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2、王婷，《中小企業(yè)融資問(wèn)題探析》，企業(yè)研究，2009年6月

3、李寶鳴，《中小企業(yè)融資難隱含利益交叉》，經(jīng)營(yíng)管理者，2005第22期

4、李偉，《中小企業(yè)發(fā)展與金融支持研究》，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社,2004年4月

5、秦杰，《北京中小企業(yè)融資障礙及對(duì)策研究》商場(chǎng)現(xiàn)代化,2009年1月

第三篇：解中小企業(yè)融資困境

中小企業(yè)融資難得以解決，銀企“融資規(guī)劃師”培訓(xùn)開(kāi)始近日，通過(guò)北京經(jīng)信委推動(dòng)，由銀企互聯(lián)教育機(jī)構(gòu)和北京市企業(yè)投資協(xié)會(huì)合作舉辦的“融資規(guī)劃師(中級(jí))培訓(xùn)班”在京成功舉辦。培訓(xùn)對(duì)象主要是各區(qū)縣中小企業(yè)主管部門(mén)、中小企業(yè)服務(wù)平臺(tái)的主管人員。華夏銀行、北京銀行、工商銀行以及中小企業(yè)信貸部，還有部分科技中小企業(yè)孵化器的業(yè)務(wù)人員也參加了培訓(xùn)。這次培訓(xùn)是北京市經(jīng)信委為支持小微企業(yè)發(fā)展，改善企業(yè)融資軟環(huán)境的又一重要舉措。為此，市經(jīng)信委中小企業(yè)處與施培單位進(jìn)行了精心準(zhǔn)備，針對(duì)培訓(xùn)對(duì)象定制教程，選聘師資，開(kāi)發(fā)課件，力求把培訓(xùn)辦好、辦出效果。市經(jīng)信委中小企業(yè)處荊甫智處長(zhǎng)在開(kāi)班儀式上致辭并講了第一堂課。他指出，全市20多萬(wàn)家小企業(yè)，僅靠銀行信貸不能滿足企業(yè)的融資需求。解決中小微企業(yè)融資難的困境，必須多方位、多渠道、多頭并進(jìn)，其中包括對(duì)企業(yè)金融人才的培養(yǎng)，特別是融資規(guī)劃師培訓(xùn)，即為中小微企業(yè)培訓(xùn)金融人才，幫助企業(yè)學(xué)會(huì)組合運(yùn)用金融工具，破解融資難題。今年北京市中小微企業(yè)的創(chuàng)新融資達(dá)到一個(gè)全新的層次，相當(dāng)于一家中型銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款。銀企互聯(lián)教育機(jī)構(gòu)董事長(zhǎng)、融資規(guī)劃師培訓(xùn)項(xiàng)目創(chuàng)始人鞏宇航就中小微型企業(yè)融資難問(wèn)題也進(jìn)行了深度分析，提出了化解小微企業(yè)融資難必需解決好的八個(gè)問(wèn)題： 一是國(guó)家政策出發(fā)點(diǎn)要真正把小微企業(yè)當(dāng)作創(chuàng)新主力，納入國(guó)家戰(zhàn)略加以培育 二是通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新，采取集群打捆等手段，幫助銀行解決風(fēng)險(xiǎn)和成本“雙高”問(wèn)題;三是正視和解決目前普遍存在的銀企關(guān)系錯(cuò)配，和由此導(dǎo)致的融資難問(wèn)題;四是切實(shí)貫徹金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的原則，扭轉(zhuǎn)金融機(jī)構(gòu)脫實(shí)向虛傾向;

五是嚴(yán)肅查處金融機(jī)構(gòu)亂收費(fèi)、亂漲價(jià)問(wèn)題，制止融資貴問(wèn)題對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的戕害;六是適應(yīng)小微企業(yè)多層次資金需求，進(jìn)一步放開(kāi)搞活民間資金市場(chǎng)，建立和完善多層次的資本市場(chǎng)體系;

七是認(rèn)真解決企業(yè)金融知識(shí)匱乏導(dǎo)致的融資難問(wèn)題，幫助小微企業(yè)普及金融知識(shí)，主動(dòng)適應(yīng)金融市場(chǎng)規(guī)律和產(chǎn)品交易規(guī)則，改變企業(yè)在融資活動(dòng)中的不利地位;

八是重視金融中介在社會(huì)誠(chéng)信體系，服務(wù)銀企雙方，促進(jìn)融資交易過(guò)程中的作用，改變監(jiān)管缺失狀態(tài)，提高中介機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和服務(wù)水平。

最后他簡(jiǎn)單介紹了融資規(guī)劃師培訓(xùn)的目標(biāo)，近期目標(biāo)就是針對(duì)金融市場(chǎng)亂象，幫助企業(yè)“睜開(kāi)眼睛看金融市場(chǎng)”進(jìn)行有效規(guī)劃和系統(tǒng)分析。

中國(guó)外匯投資研究院院長(zhǎng)、中國(guó)銀行高級(jí)研究員、著名金融經(jīng)濟(jì)專(zhuān)家譚雅玲從全球經(jīng)濟(jì)-金融一體化方面也闡述了我國(guó)應(yīng)對(duì)金融動(dòng)蕩的政策和策略。她特別指出：處在當(dāng)今這個(gè)全球金融動(dòng)蕩時(shí)代，融資規(guī)劃師應(yīng)具備駕馭國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)運(yùn)行的能力，協(xié)助企業(yè)有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，抓住與危機(jī)共存的機(jī)遇。

第四篇：淺議我國(guó)中小企業(yè)融資的困境與對(duì)策

淺議我國(guó)中小企業(yè)融資的困境與對(duì)策

摘要：隨著我國(guó)改革開(kāi)放的逐步搞活以及社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的逐步完善，各種中小企業(yè)逐步發(fā)展并壯大起來(lái)，已然成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)生力軍，然而由于中小企業(yè)自身的規(guī)模限制，資金短缺成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸，研究和解決這一問(wèn)題在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展壯大中具有重要的意義，本文就我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中遇到的融資困境及應(yīng)采取的對(duì)策進(jìn)行淺議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困境；中小企業(yè)轉(zhuǎn)型

一、中小企業(yè)融資困境的成因分析

中小企業(yè)融資困境的形成有諸多因素，本文將其歸納為外部原因和內(nèi)部原因，從兩個(gè)方面進(jìn)行分析。

(一)中小企業(yè)自身的問(wèn)題造成的融資困境

1.我國(guó)的中小業(yè)大多規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，人員素質(zhì)及經(jīng)營(yíng)管理中存在諸多問(wèn)題。尤其對(duì)于家族式公司，企業(yè)的人格化特征明顯，公司的發(fā)展對(duì)個(gè)人高度依賴(lài)，由于個(gè)人能力的限制導(dǎo)致這種經(jīng)營(yíng)方式不能實(shí)現(xiàn)公司的規(guī)模化發(fā)展和經(jīng)營(yíng)的多元化，同時(shí)對(duì)于重大事項(xiàng)缺乏集體決策機(jī)制和聯(lián)簽機(jī)制，導(dǎo)致公司存在很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.財(cái)務(wù)信息失真。大多數(shù)的中小企業(yè)沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)制度和完整真實(shí)的會(huì)計(jì)資料，有的企業(yè)根本就沒(méi)有財(cái)務(wù)賬目，使得中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息失真問(wèn)題十分突出，極大的損害了中小企業(yè)在金融市場(chǎng)上的形象，這也就導(dǎo)致了中小企業(yè)在銀行的信用度降低，這對(duì)于不斷加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的銀行來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)不是其提供貸款的優(yōu)質(zhì)客戶，使得信貸人員對(duì)中小企業(yè)信貸產(chǎn)生回避心理。

3.缺乏可以抵押擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)。中小企業(yè)由于規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)方式單一，尤其是那種家族作坊式的企業(yè)，所用固定資產(chǎn)少、設(shè)備陳舊、技術(shù)落后或者專(zhuān)用性強(qiáng)，也沒(méi)有可以抵押的房屋土地，從而無(wú)物可抵。另外近幾年在國(guó)家政策的扶持下新成立了一些為中小企業(yè)貸款的擔(dān)保公司，但是有的擔(dān)保公司要求提供反擔(dān)保，這對(duì)于無(wú)資產(chǎn)或很少資產(chǎn)可抵押的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，要想獲得融資還是很困難。

(二)中小企業(yè)融資困境的外部原因

1.從銀行角度分析

現(xiàn)在銀行也開(kāi)始商業(yè)化，追求利潤(rùn)最大化和減少風(fēng)險(xiǎn)也是他們的經(jīng)營(yíng)方針，目前我國(guó)企業(yè)融資當(dāng)中80%左右是來(lái)自于銀行信貸，而信貸總量當(dāng)中80%左右都是投給大企業(yè)。雖然我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)幫助中小企業(yè)緩解融資難、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施。然而，即使在這樣的背景下，一直以來(lái)影響我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的融資難問(wèn)題，依然繼續(xù)困擾中小企業(yè)，甚至出現(xiàn)了融資困難更加惡化的情況。2008年，全國(guó)貸款總額增加了14.9%，其中新增小企業(yè)貸款只有225億元，比上年僅增長(zhǎng)了1.4%?？梢?jiàn)，廣大中小企業(yè)并沒(méi)有從積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策中直接受益。

2.融資方式單一

現(xiàn)在中小企業(yè)融資主要通過(guò)銀行貸款，但是由于以上分析的其自身的原因，在銀行貸款存在很大的困難，也不能利用大企業(yè)的信用，在資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，我國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)行一直實(shí)行嚴(yán)格的計(jì)劃管理、總量控制的辦法，債券的發(fā)行也受到政府的嚴(yán)格控制，國(guó)家有關(guān)部門(mén)每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、財(cái)政和貨幣政策及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，確定當(dāng)年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模，還得通過(guò)人行、證監(jiān)會(huì)的審核批準(zhǔn)，中小企業(yè)自身的缺陷根本不可能通過(guò)這種方式融資，在許多情況下，他們被迫向非法錢(qián)莊借高利貸，增加了借貸成本，同時(shí)又加劇了他們的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.政府管理方面

近年來(lái)政府在扶持中小企業(yè)發(fā)展上也制定了一些規(guī)章制度和法規(guī)，但與那些大型國(guó)有企業(yè)相比，中小型企業(yè)在一些行業(yè)準(zhǔn)入制度上還是被拒之門(mén)外，在一些優(yōu)惠政策的享受中由于自身資產(chǎn)和規(guī)模的限制，也是無(wú)法享受，導(dǎo)致中小企業(yè)缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境；另一方面對(duì)中小企業(yè)的管理上，涉及多個(gè)部門(mén)，這些部門(mén)相互交叉、缺乏協(xié)調(diào)，增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，相關(guān)專(zhuān)家研究，我國(guó)中小企業(yè)實(shí)際稅負(fù)超過(guò)了30%，是全球稅負(fù)最高的地區(qū)之一。

二、中小企業(yè)解決融資難的對(duì)策

形成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，人們對(duì)這一問(wèn)題的解決提出了很多的方案和建議，既有政府的宏觀調(diào)整，又有銀行的政策傾斜，任何企業(yè)的發(fā)展雖然離不開(kāi)外部環(huán)境的影響和制約，但是關(guān)鍵的問(wèn)題還是自身的發(fā)展，規(guī)范自身的管理制度，提高銀行的信用等級(jí)，同銀行建立良好的銀企關(guān)系。

1.首先中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身的管理，建立完善的財(cái)務(wù)制度和管理制度，健全公司治理結(jié)構(gòu)，加快自身制度的轉(zhuǎn)型。改變?cè)瓉?lái)的家族式經(jīng)營(yíng)模式，向制度化、規(guī)范化發(fā)展。我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入從數(shù)量擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升的新階段，尤其是經(jīng)歷國(guó)際金融危機(jī)沖擊之后，更凸顯了中小企業(yè)轉(zhuǎn)型成長(zhǎng)的必要性。為此，事關(guān)中小企業(yè)的政策要注意長(zhǎng)短期目標(biāo)協(xié)調(diào)，引導(dǎo)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中樹(shù)立市場(chǎng)意識(shí)、品牌意識(shí)、創(chuàng)新意識(shí)和環(huán)保意識(shí)，通過(guò)企業(yè)成長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.銀行系統(tǒng)應(yīng)逐步完善對(duì)中小企業(yè)的融資體系。設(shè)立一批專(zhuān)業(yè)服務(wù)于中小企業(yè)的中小銀行，構(gòu)建中小企業(yè)金融服務(wù)組織體系；同時(shí)積極開(kāi)發(fā)符合中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的貸款品種，如倉(cāng)單質(zhì)押貸款、定期存單質(zhì)押貸款、票據(jù)質(zhì)押貸款、信用證擔(dān)保貸款等；在擔(dān)保方面可以通過(guò)聯(lián)保、自然人擔(dān)保、大股東擔(dān)保等方式，解決中小企業(yè)資產(chǎn)抵押不充分的難題；對(duì)于處于不同發(fā)展階段的企業(yè)采用不同的信用政策，適當(dāng)降低貸款門(mén)檻，為中小企業(yè)的發(fā)展提供多樣化的融資平臺(tái)。

3.拓寬融資渠道。建立和完善民間金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)大量民間金融機(jī)構(gòu)和政策性服務(wù)為中小企業(yè)提供貸款。一些效益較好的中小企業(yè)可以通過(guò)擔(dān)保、補(bǔ)貼方式，或付出較高的利息獲得短期流動(dòng)資金，但長(zhǎng)期貸款卻很難獲得。解決中小企業(yè)長(zhǎng)期貸款難的問(wèn)題要靠政府優(yōu)惠貸款，可以由政府直接出資或政府與銀行等聯(lián)合出資建立融資機(jī)構(gòu)，或者通過(guò)建立一些扶持基金來(lái)為中小企業(yè)提供貼息貸款，特殊項(xiàng)目和信貸擔(dān)保服務(wù)等。

綜上，通過(guò)建立創(chuàng)業(yè)扶持基金和直接融資市場(chǎng)為企業(yè)提供直接融資渠道。根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，及時(shí)采取資金供給、制度保障等措施，推進(jìn)我國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展。為配合創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展，對(duì)中小企業(yè)也應(yīng)采取不同的扶持方式。以實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的不同渠道的融資。

第五篇：參考文獻(xiàn)我國(guó)中小企業(yè)融資困境與對(duì)策

我國(guó)中小企業(yè)融資困境與對(duì)策 摘要：提要改革開(kāi)放至今，我國(guó)中小企業(yè)迅速發(fā)展壯大，已成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的重要生力軍。但是，資金短缺、融資困難、融資渠道單一卻始終嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。本文通過(guò)分析我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，論述我國(guó)中小企業(yè)融資難的各種原因，最后對(duì)緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難提出對(duì)策建議。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；困境

據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委中小企業(yè)司的統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)中小企業(yè)從數(shù)量上講已經(jīng)達(dá)到4，200多萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.8%以上，經(jīng)工商部門(mén)注冊(cè)的中小企業(yè)數(shù)量460多萬(wàn)戶，個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶3，800萬(wàn)戶。中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占全國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷(xiāo)售總額的60%，上交的稅收已經(jīng)超過(guò)總額的一半，提供了全國(guó)80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。而中小企業(yè)銀行貸款僅占主要金融機(jī)構(gòu)貸款的16%，與我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所發(fā)揮的重要作用相比，中小企業(yè)獲得的金融資源是不平衡的。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的融資渠道少，籌資能力低。由于中小企業(yè)規(guī)模小、貸款風(fēng)險(xiǎn)高、經(jīng)營(yíng)管理水平低、信用程度低、擔(dān)保抵押難等，使之在間接融資市場(chǎng)，或是直接融資市場(chǎng)，都很難籌得所需資金。尤其在遇到通貨緊縮時(shí)，銀行的“惜貸”對(duì)中小企業(yè)的沖擊更大。因此，融資困難是當(dāng)前中小企業(yè)最突出的問(wèn)題。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1、中小企業(yè)存在過(guò)高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間短、規(guī)模較小、自有資本偏少，在面臨市場(chǎng)變化和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力很差、倒閉率很高、銀行不敢向它們放款。

2、中小企業(yè)制度不健全，銀行難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。目前，中小企業(yè)沒(méi)有建立起完整的財(cái)務(wù)制度，會(huì)計(jì)核算不健全，缺乏足夠的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。故銀行不敢輕易提供信貸支持。

3、中小企業(yè)社會(huì)信用偏低。中小企業(yè)特別是小企業(yè)存續(xù)期短，不少地方逃避債務(wù)現(xiàn)象也很?chē)?yán)重，制約了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的熱情。

4、中小企業(yè)缺少足夠的抵押資產(chǎn)，尋求擔(dān)保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。銀行在商業(yè)化經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下，為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)保或財(cái)產(chǎn)抵押，其對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的條件更為嚴(yán)格，要求在貸款時(shí)必須提供抵押資產(chǎn)。

5、產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少。中小企業(yè)大多屬勞動(dòng)密集型的加工企業(yè)，相對(duì)于知識(shí)密集型企業(yè)而言，勞動(dòng)密集型企業(yè)利潤(rùn)本身就比較低，產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少，利潤(rùn)空間更是狹小。

6、中小企業(yè)管理人員素質(zhì)相對(duì)較低。相對(duì)于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者素質(zhì)顯得更為重要，直接關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展。我國(guó)中小企業(yè)中大多數(shù)私營(yíng)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者為初中、高中、大專(zhuān)文化程度，分別占56.3%、35.1%和8.2%，除近年來(lái)發(fā)展起來(lái)的高科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)較高外，其余綜合素質(zhì)相對(duì)較差。

二、解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策

1、政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。政府要認(rèn)清向中小企業(yè)提供資金的重要性，采取措施來(lái)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。根據(jù)中小企業(yè)信貸需求規(guī)模小、頻率高、時(shí)間急、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，制定特定的信貸機(jī)制。銀監(jiān)會(huì)在2006年7月頒布了銀行小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見(jiàn)，提到了銀行要建設(shè)六項(xiàng)機(jī)制。對(duì)于此，銀行要積極響應(yīng)銀監(jiān)會(huì)的政策，完善各項(xiàng)機(jī)制，為中小企業(yè)信貸提供良好的環(huán)境。同時(shí)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，不斷更新完善機(jī)制，盡可能地滿足中小企業(yè)資金需求。

2、大力發(fā)展中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，適當(dāng)放寬貸款期限。除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立貸款的信貸部門(mén)，還應(yīng)該大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu)，并盡量消除地區(qū)差異，提高中小企業(yè)的貸款比例，支持符合國(guó)家政策的中小企業(yè)的發(fā)展，從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量，促進(jìn)金融業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。中小企業(yè)間也可建立互助金融組織，加強(qiáng)共同發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的能力，并為建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)打下良好的基礎(chǔ)。

3、盡快建立健全中小企業(yè)擔(dān)保體系。政府直接對(duì)商業(yè)銀行提供中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼?？梢罁?jù)特定條件向社會(huì)公開(kāi)招收協(xié)作商業(yè)銀行，授予每家協(xié)作銀行一定的額度，協(xié)作銀行根據(jù)政府的條件選擇中小企業(yè)貸款，貸款成功，利息全部歸銀行，貸款失敗，銀行則承擔(dān)一定比例的損失。在現(xiàn)有擔(dān)保體系中建立和規(guī)范協(xié)作銀行制度。明確協(xié)作銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤?，?qiáng)化商業(yè)銀行考察，評(píng)估中小企業(yè)貸款項(xiàng)目的責(zé)任以及對(duì)不良貸款追索的義務(wù)。參照國(guó)外特殊法人制度對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范，明確政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立的目標(biāo)、職責(zé)、經(jīng)營(yíng)方針、監(jiān)督辦法等，同時(shí)對(duì)這類(lèi)特殊法人執(zhí)行特定的財(cái)務(wù)和稅收政策。建立擔(dān)保資金的補(bǔ)充制度。政府應(yīng)將扶持中小企業(yè)作為長(zhǎng)期政策，將擔(dān)保資金列入政府預(yù)算，為擔(dān)?；顒?dòng)提供穩(wěn)定的資金來(lái)源。同時(shí)，采取多種措施鼓勵(lì)商業(yè)銀行、企業(yè)和富裕者為擔(dān)保基金提供幫助。

4、大膽嘗試股權(quán)和債券融資。為保證我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，國(guó)家應(yīng)該盡快完善我國(guó)證券市場(chǎng)體系，為中小企業(yè)直接融資提供可能。創(chuàng)業(yè)板的推出是我國(guó)中小企業(yè)融資發(fā)展的一個(gè)大膽嘗試，各中小企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)，積極準(zhǔn)備，爭(zhēng)取通過(guò)在資本市場(chǎng)上獲得更多資金來(lái)加快企業(yè)發(fā)展，提高技術(shù)創(chuàng)新。

債券融資與股權(quán)融資相比具有風(fēng)險(xiǎn)小的優(yōu)點(diǎn)，這對(duì)于實(shí)力較弱的小企業(yè)來(lái)說(shuō)是其融資的有利方式?？赊D(zhuǎn)換債券更是一種集股票和債券優(yōu)點(diǎn)于一身的融資工具，國(guó)家可以采取相應(yīng)措施來(lái)鼓勵(lì)和支持其發(fā)展。